恒生电子招股说明书.PDF

1、恒生电子招股书(2003/04/10)1 杭州恒生电子股份有限公司 公开发行 A 股 网上路演公告 经中国证券监督管理委员会证监发行字 2 0 0 3 3 3 号文核准,杭州恒生电子股份有限公司将于2 0 0 3 年4 月2 8 日采用全部向二级市场投资者定价配售方式发行 1,7 0 0 万股 A 股。为便于投资者了解发行人基本情况、发展前景和本次发行的有关安排,发行人和主承销商定于 2 0 0 3 年 4 月 2 5 日（星期五）1 4:0 0 1 8:0 0 在中证网举行网上路演,敬请广大投资者关注。1、网上路演网址：h t t p:/w w w.c s.c o m.c n 2、参加人员：

2、杭州恒生电子股份有限公司董事会、管理层主要成员和中国国际金融有限公司相关人员。杭州恒生电子股份有限公司 2 0 0 3 年 4 月 2 3 日 恒生电子招股书(2003/04/10)2 杭州恒生电子股份有限公司 Handsome Electronics Co.,Ltd.(浙江省杭州市文三路 259 号昌地火炬大厦)首次公开发行股票 招股说明书 主承销商 中国国际金融有限公司（北京市建国门外大街 1 号国贸大厦 2 座 28 层）恒生电子招股书(2003/04/10)3杭州恒生电子股份有限公司 Handsome Electronics Co.,Ltd.（杭州市）招股说明书(申报稿)（人民币普通股

3、）发行 17,000,000 股 发行股票类型：人民币普通股（A 股）发行股票数量：1700 万股 每股面值：每股人民币 1 元 发行方式：网上累计投标询价 每股发行价格：人民币 15.53 元 发行日期：2003 年 4 月 28 日 拟上市地：上海证券交易所 主承销商：中国国际金融有限公司 招股说明书签署日期：2003 年 4 月 10 日 董事声明 发行人全体董事已批准本招股说明书及其摘要，确认遵循有关法规的规定，不存在虚假、误导性内容或重大遗漏，并保证对其真实性、准确性、完整性承担连带责任。根据公司法、证券法等法律法规，发行人董事、高级管理人员依法负有诚信和勤勉尽责的义务和责任，若有违

4、反之情形，任何当事人皆可依现行有效法律采取法律行动。证券监督管理机构及其他政府部门对本次发行所做出的任何批准或许可，均不表明其对发行人所发行股票的价值或者投资人的收益作出实质性判断或者保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。根据证券法等法律规定，股票依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发行人自行负责，由此变化引致的投资风险，由投资者自行负责。公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证招股说明书及其摘要种财务会计报告真实、完整。投资者若对招股说明书及其摘要存在任何疑问，应咨询自己的股票经纪人、恒生电子招股书(2003/04/10)4律师、专业会计师或其他专业顾问。特别风险提示 1、

5、净资产收益率下降的风险 本公司 2002 年的净资产收益率为 44.28，本次发行后，预计净资产收益率将下降到 11.65。2、软件行业风险 中国软件行业已经是一个高度竞争的行业，不断有新的拥有一定技术实力和资金实力的软件开发商想进入该市场；当市场容量成长到足够大时，就会吸引更加强大的跨国竞争对手；另一方面公司在进入新的行业软件领域时，也面临着激烈的竞争，如果在应对挑战中出现重大策略失误，将对公司的发展产生负面影响。3、人力资源竞争的风险 高素质的软件人才是软件企业成功的关键，目前软件行业人才争夺激烈，如果骨干人员流失严重、无法吸引优秀人才，就会丧失竞争优势。4、补贴收入波动的风险 2001

6、年 7 月后，根据国家主管部门的有关规定，软件企业自行开发生产销售的软件产品缴纳 17增值税，实际税负超过 3的全额退还，计入补贴收入，该项政策有效期截止到 2010 年。2010 年后如果此项政策取消，将会对本公司利润总额产生较大影响。5、可能发生的法律纠纷风险 近期，北京恒升远东电子计算机集团与本公司就商标使用权发生纠纷,尽管本公司认为该公司关于商标侵权的主张缺乏事实与法律依据，但依然存在发生法律诉讼的可能，由于诉讼结果存在不确定性，本公司有因此发生经济赔偿的风险，如果本公司败诉，所需承担的具体赔偿金额也是不确定的。针对上述风险，为了避免公众投资者可能遭受的损失，公司第一大股东杭州恒生电子