思源电气招股说明书.PDF

1、 上海思源电气股份有限公司(上海市闵行区金都路4 3 9 9 号)首次公开发行股票 招 股 说 明 书 保荐机构（主承销商）：巨田证券有限责任公司(深圳市福田区滨河大道5 0 2 0 号证券大厦)招股说明书及发行公告 上海思源电气股份有限公司招股说明书 1 1 1 董事会声明 发行人董事会已批准本招股说明书及其摘要，全体董事承诺其中不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证招股说明书及其摘要中财务会计报告真实、完整。中国证监会、其他政府机关对本次发行所做的任何决定或意见，均不表明其对本发行人股

2、票的价值或投资者收益的实质性判断或保证，任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。根据证券法等的规定，股票依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发行人自行负责，由此变化引致的投资风险，由投资者自行负责。投资者若对本招股说明书及其摘要存在任何疑问，应咨询自己的股票经纪人、律师、专业会计师或其他专业顾问。特别提示 2 0 0 3 年5 月5 日，公司2 0 0 2 年度股东大会通过决议：本次发行完成后，新老股东共享公司未分配利润。截止2 0 0 3 年1 2 月3 1 日公司未分配利润5 6,6 0 9,0 3 8.6 2 元及2 0 0 4 年1 月1日以后实现的利润由本次发行后的新老股东共享。特别风

3、险提示 本发行人提醒投资者对第四章“风险因素”中的以下风险予以特别关注：1、本公司主要产品综合了高压电器制造技术、计算机技术、电力自动化技术、大功率电力电子技术、自动控制技术等多项技术，其中计算机等技术具有技术进步快、更新换代快的特点。如果公司不能持续创新，不能及时准确地把握技术、产品和市场发展趋势，将对公司的市场开拓、经济效益及发展前景均造成不利影响。2、公司目前应收帐款金额比例较大，截止2 0 0 3 年1 2 月3 1 日，公司应收帐款净额为3,9 4 3.1 1 万元，占流动资产的3 5.0 4%。虽然公司应收帐款数额较大属于行业业务经营特点，但应收帐款数额过大，会造成公司现金流量不足

4、和短期偿债压力，一旦发生呆坏帐，将对公司经营产生不利影响，形成公司的财务风险。3、公司目前的主要产品属电力和电子综合设备类别，是新型的输配电设备，具有新型、专用性强、技术复杂的特征，虽然公司主导产品国内市场占有率居于同行业领先地位，但是这一特征仍可能导致产品的市场开拓面临一定的市场容量限制，市场拓展也招股说明书及发行公告 上海思源电气股份有限公司招股说明书 1 1 2 受到各地供电系统投资改造计划的一定程度局限。提请投资者注意公司产品的市场风险。4、公司经上海市高新技术企业（产品）认定办公室认定为高新技术企业，根据上海市财政局和地方税务局“沪财税政 1 9 9 6 2 号”文件，经上海市闵行区

5、税务局核准，公司2 0 0 1 年和2 0 0 2 年按1 5%的税率计缴企业所得税。如果由于上海市有关文件与国家有关部门颁布的行政法规存在差异，导致国家有关税务主管部门认定公司2 0 0 1 年和2 0 0 2 年享受1 5%的企业所得税税率条件不成立，公司可能需按3 3%的所得税税率补缴2 0 0 1 年和2 0 0 2 年的企业所得税差额分别为4 6 7.4 0 万元和4 9 5.5 1 万元，分别占公司当年净利润的2 1.4 9 和2 3.0 7。5、本次发行扣除发行费用后募集资金净额为2 0,7 8 9 万元，相当于公司2 0 0 3 年1 2 月3 1 日净资产1 1,0 2 2

6、万元的1.8 9 倍；而公司募集资金项目建设期均在一年以上，因此公司存在净资产收益率下降的风险。6、发行人参股公司如高公司前身为原江苏省如皋高压电器厂，该厂及其下属企业在改制前运作不规范，存在偷漏税行为，并因此受到税务主管部门处罚。由于该行为均是在发行人参股如高公司前发生的，依照出资协议约定由如皋市集体资产经营中心承担该税务责任，所涉税款、滞纳金和罚金均已如数缴纳，但仍可能存在潜在的法律纠纷及风险。本公司提请投资者对上述情况予以关注。（单位：元）面值 发行价 发行费用 募集资金净额 每股 1.0 0 1 6.4 5 0.9 4 1 5.5 1 合计 1 3,4 0 0,0 0 0 2 2 0,