【研报】物流仓储行业“农产品流通革命”系列之一：社区团购背后的信息成本与信息革命-210114（20页）.pdf

1、请务必阅读正文之后的免责条款部分 摘要： 碎片化的供需信息，是中国农产品流通高成本的核心来源。与流行的认知不同，我 们认为中国农产品流通巨大的损耗，并非源自物流，而是源自信息成本。中国人地 比为美国 100 倍的小农经济供给体系，决定了供给信息的碎片化。 “绿叶菜、鲜猪 肉、口味多元化”的消费特征，决定了需求信息的碎片化。碎片化的供需信息，造 就了中国多层次的农产品分销体系，导致中国农产品流通的信息成本居高不下。 农产品流通革命，最底层的逻辑是降低信息成本。碎片化的供求信息经过多层次分 销系统的衰减，不仅带来易腐农产品量的巨大浪费，更是通过价格波动让农民承受 “丰产不丰收”的巨大风险。农产品流

2、通体系变革的根本目的，不仅是让消费者享 受更便宜的价格，更是提升中国农业效率与实现农民劳动价值的关键所在。 传统商超未能完成中国农产品流通革命。美国始于 90 年前的商超，以 80%的流通 比例实现了生鲜的信息化革命。1984 年中国第一家蔬菜超市开业至今 30 余年，超 市占生鲜流通份额为 36%。较低的农超对接比例，阻碍了农产品流通和生产规模经 济的实现，阻断了农业数字化的路径， “以需定产”模式代替传统“对手交易”模式 的终极效率梦想更是无从说起。商超模式对中国农产品流通一次革命未果，孕育了 互联网探索二次革命的历史机会与社会责任。 社区团购触碰中国生鲜供应链核心痛点，是农产品流通革命的

3、重要探索之一。传统 电商尝试用改造工业品供应链的方式改造农产品流通，其模式能够显著降低信息成 本， 但仅适用于易长距离运输的部分农产品。 O2O 新零售尝试提升前置库存周转率， 但未能显著降低流通体系的信息成本， 因此可能会走向高价高时效的增值服务方向。 社区团购在两者之间选取了一个平衡点，在降低信息成本的同时，触碰到了“绿叶 菜、鲜猪肉、口味多元化”的农产品流通核心痛点，将电商对农产品供应链的改造 与受益范围推向了核心品类与最广大的消费者，有望获得一定的市场份额，触发中 国农产品流通二次革命。 农产品流通革命，数十年的征程。模式的创新仅是一个开端，随着实践与探索，当 前社区团购的模式大概率不

4、是最终模式，更不可能成为唯一的模式。中国农产品供 应链的改造是一个世界级难题， “舌尖上的中国” 反映的是消费者难以磨灭的生物记 忆。中国农产品流通的数字化革命社会价值巨大，但却又复杂而艰难。与其担心创 新对传统多层次分销渠道的颠覆， 我们更关注是否有更多的企业用不同的创新方式， 投身于这场极其漫长而艰巨的农产品流通革命。 作者 社区团购背后的信息成本与信息革命 “农产品流通革命”系列之一 相关行业： 物流仓储 2021.01.14 相关报告 快递进化论初探之一 时效城配崛起，快递版图重绘 2018.06.08 快递进化论初探之二 电商快递的春秋与战国 2018.09.12 快递进化论初探之三

5、 电商快递的战国推演 2020.08.21 行业专题 行业一般研究 请务必阅读正文之后的免责条款部分 2 of 21 目 录 1. 被误解的“物流损耗” . 4 1.1. 中国生鲜流通成本较高 . 5 1.2. 流通的最大成本来源，并非物流 . 6 1.3. 中国农产品供需特征，推高信息成本 . 8 2. 降低信息成本零售业演进的一个重要视角 . 13 2.1. 传统零售如何降低信息成本 . 13 2.2. 电商十年如何降低百货供应链信息成本 . 14 2.3. 社区团购如何降低生鲜供应链信息成本 . 15 3. 未尽的使命农产品流通革命的漫长征途 . 19 3.1. 社区团购的局限 . 19

6、 3.2. 数十年的征程 . 20 图表目录 图 1：随着老龄化与城市化，1/3 的农民或将在十年内逐渐退出农业劳动力市场 . 4 图 2：中国生鲜流通以农贸市场为主要渠道 . 5 图 3：美国生鲜流通以商超为主要渠道 . 5 图 4：中国商超集中度仍然较低 . 6 图 5：中国农产品流通损耗较高 . 6 图 6：中国农产品流通以三级或四级流通体系为主，农超直接对接模式较少 . 6 图 7：中国与美国人地比接近 100 倍 . 9 图 8：中国蔬菜产量接近美国 30 倍 . 9 图 9：中国生鲜零售消费中蔬菜占比超 50% . 9 图 10：美国生鲜零售消费中蔬菜占比约 30% . 9 图 1