联合评级2017年种植业行业研究报告（25页）.pdf

1、种植业行业研究报告2017 年种植业行业研究报告种植业行业研究报告一、行业运行情况一、行业运行情况2016 年我国粮食总产量较上年小幅下降年我国粮食总产量较上年小幅下降，稻谷稻谷、小麦小麦、水稻以及棉花期末库存仍保持在较高水水稻以及棉花期末库存仍保持在较高水平平，农产品结构性矛盾依然存在农产品结构性矛盾依然存在；2016 年年，国家首次下调小麦最低收购价国家首次下调小麦最低收购价、继续实施种植业结构调继续实施种植业结构调整等政策，农产品种植结构得以优化，市场价格机制进一步完善；未来，随着农业供给侧改革深入整等政策，农产品种植结构得以优化，市场价格机制进一步完善；未来，随着农业供给侧改革深入实施

2、，农产品品种结构将继续优化，其中，大豆播种面积将继续扩大，稻谷和小麦最低收购价短期实施，农产品品种结构将继续优化，其中，大豆播种面积将继续扩大，稻谷和小麦最低收购价短期内将基本维持稳定或略有下降，玉米和棉花市场化价格机制将继续完善。内将基本维持稳定或略有下降，玉米和棉花市场化价格机制将继续完善。1稻谷稻谷（1）播种面积和产量）播种面积和产量2016 年，稻谷播种面积为 30,162.40 千公顷，较上年下降 0.17%；实现产量 20,693.40 万吨，较上年下降 0.63%，主要系农业补贴效果趋弱、稻谷最低收购价增幅放缓导致农民种粮积极性下降所致。2016 年，稻谷单位面积产量为 6,86

3、0.70 公斤/公顷（约 457.38 公斤/亩），较上年下降 0.46%，主要系 2016 年早稻成熟期间和中晚稻生长前期，南方多地遭受强降水，部分农田反复受淹，作物倒伏严重所致。图 120062016 年稻谷产量、播种面积及单产（单位：万吨、千公顷、公斤/公顷）资料来源：国家统计局注：产量和播种面积为主坐标，单产为次坐标。分地区看，我国稻谷主要集中在湖南、江西、黑龙江、江苏、安徽、湖北、四川、广西、广东九个省份，这九个省份 2016 年占全国稻谷播种面积的 76.66%，占全国稻谷产量的 75.72%。（2）产品供需）产品供需从国内供需来看，近年来，稻谷市场逐渐由供求基本平衡转变为供大于求

4、，2016 年，国内稻谷期末库存为 12,415.00 万吨，库存消费比为 75.20%，较上年上升 10.84 个百分点。稻谷库存消费比上升主要有以下原因造成：一是稻谷增产导致国内供给增加；二是农民生活习惯和饮食结构改变，农户存粮情况大幅减少。（3）产品价格）产品价格在经历多年调高最低收购价后，2016 年国内稻谷最低收购价出现拐点。2016 年，早籼稻的最低收购价较上年下降了 3 元/50 公斤，中晚籼稻和粳稻较上年持平，分别为 138 元/50 公斤和 155 元/50公斤。2017 年，国内稻谷最低收购价更是全面下调，早籼稻、中晚籼稻、粳稻最低收购价分别为每种植业研究报告130 元/5

5、0 公斤、136 元/50 公斤和 150 元/50 公斤，分别较上年下调 3 元/50 公斤、2 元/50 公斤和 5元/50 公斤。此次全面下调稻谷最低收购价一是考虑到近年来稻谷丰收，库存处于较高水平，二是考虑到稻谷最低收购价近几年持续处于高位，造成了“稻强米弱”的困境，大米加工企业盈利空间被大幅压缩，通过下调最低收购价有利于降低加工企业成本，提高企业盈利水平，三是下调最低收购价有利于进一步推动稻谷价格市场化，促进国家稻米政策改革。未来稻谷最低收购价格上调概率较小，总体将保持稳定或者略有下调。2小麦小麦（1）播种面积和产量）播种面积和产量2016 年，我国小麦播种面积为 24,186.50

6、 千公顷，较上年增长了 0.19%，小麦产量为 12,855.00万吨，较上年下降 1.26%，主要系受气象条件等因素影响，小麦单产减少所致。小麦单产总体呈上升趋势，2015 年单产为 355.16 公斤/亩，是近十多年来最高纪录，2016 年小幅下降主要系受自然灾害和病虫害影响。图 220062016 年小麦产量、播种面积及单产（单位：万吨、千公顷、公斤/亩）资料来源：国家统计局分地区看， 我国小麦主要集中在河南、 山东、 河北、 安徽以及江苏等五个省份， 这五个省份 2016年占全国小麦播种面积的 67.17%，占全国小麦产量的 75.67%；其中河南和山东省播种面积分别占22.60%和