金杜&香港有限合伙基金协会：2024香港有限合伙基金年度报告（中英文版）（142页）.pdf

1、2024年12月2024香港有限合伙基金年度报告对于香港有限合伙基金制度而言，2024 年是具有历史意义的一年。2024 年11 月 6 日，在香港有限合伙基金制度推出四年两个月零六天之际，香港有限合伙基金的注册总量达到了 1,000 支。这一里程碑不仅彰显了香港私募基金市场的持续活力，也进一步强化了香港国际资产管理和私募基金中心的地位。在过去的一年里，全球经济依然面临诸多挑战，尤其是全球地缘政治紧张、加沙及俄乌战争的持续，给全球经济的发展增添了很多不确定性。在全球经济不断变化的背景下，资产管理行业正在经历前所未有的变革与挑战。香港作为国际金融中心，凭借其独特的区位优势、不断健全的基金法律和税

2、务优化制度、完善的法律监管框架和开放的市场环境，在资产管理和私募基金领域展现出了强劲的增长势头。根据香港证券及期货事务监察委员会（“香港证监会”）在 2024 年 7 月发布的2023 年资产及财富管理活动调查，香港的管理资产总值在 2023 年底达到 311,930 亿港币，按年增长了 2%。资产及财富管理行业净资金流入急增342%，增加 3,890 亿港币。过去三年，香港第 9 类（即提供资产管理）的持牌机构数量稳步上升 12%，至 2024 年 6 月达 2,161 家。这一增长不仅反映了市场对资产管理服务需求的增加，也显示出香港在全球资产管理行业中的吸引力，表明资产管理机构和投资者对香

3、港市场的信心不断增强。特区政府的支持政策为香港资产及财富管理的发展提供了强大的后盾，根据2024 年 9 月发布的全球金融中心指数报告，香港重新夺回全球第三的位置，居于亚太地区首位，尤其是在投资管理这一产业领域力压纽约和伦敦，位居全球第一。这一成就不仅反映了香港在金融服务、基础设施和商业环境等领域的持续竞争力，也为全球投资者选择香港提供了更大的信心。为了进一步提升香港资产及财富管理行业的竞争力，特区政府推出了一系列卓有成效的配套政策，推动财富管理行业的发展，例如针对单一家族办公室的税务优惠政策、建立家族办公室服务提供者网络、重启资本投资者入境计划等。这些举措不仅优化了香港的资产和财富管理生态系

4、统，也为全球投资者及高净值客户提供了更为全面的服务，进一步巩固了香港作为全球财富管理中心的地位。香港有限合伙基金协会在过去的一年里继续发挥其专业平台的作用，积极推动行业政策发展。在香港有限合伙基金制度以及其他相关制度的推动下，越来越多的国际私募基金管理人选择在香港落地。2024 年 7 月，总部位于美国、管理资产规模超过 9,400 亿美元的全球资管公司汉领资本(Hamilton Lane)设立第一家香港有限合伙基金。协会也与汉领资本董事总经理、大中华区客户主管周敏女士进行了访谈，汉领资本对香港及大中华地区财富管理行业以及香港有限合伙基金制度优势的积极看法更加坚定了我们的信心。同时，我们也有幸

5、采访了誉信集团（Real Asset Management Group）创始人兼执行主席 Scott Wehl 先生。誉信集团是一家总部位于澳大利亚悉尼的另类资产管理公司，管理着超过 270 亿港元的资产。誉信集团于 2024 年 10 月获得香港证监会批准推出两只证监会认可的 OFC公募子基金。Wehl先生看到新资本投资者入境计划投资人对基金产品的强劲需求，并致力于进一步加强誉信集团在香港的业务。访谈的完整内容也在本报告第 4 和第 5 部分完整刊登。前言李鹰 博士 香港有限合伙基金协会创会会长中源资本创始合伙人兼首席执行官江竞竞香港有限合伙基金协会创会会长金杜律师事务所合伙人兼香港基金业务

6、主管2024 年 12 月和过往的报告一样，今年的报告详细分析了香港有限合伙基金和香港开放式基金型公司在过去一年中的注册趋势和特征，并就香港有限合伙基金在进行跨境私募股权投资中的税务优势提供了实际案例分析。正是基于香港有限合伙基金的诸多优势，香港有限合伙基金注册数量过去一年继续快速增长，大幅超过了过去两年同期增长的数量。同时，OFC的数量继续延续大幅增长的势头，在过去 12 个月内 OFC 新增数量超过新加坡 VCC 同期新增数量近 100 支，进一步巩固了香港作为亚太地区国际资产管理和私募基金中心的地位。另外，新资本投资者入境计划推出仅半年有余，市场反应热烈。根据投资推广署提供的数据，截至