1-4CGC鉴衡-金融机构ESG风险管理.pdf

1、诚 信进 取创 新协 同财务/金融重要性环境&社会重要性TCFDCSRD公司/机构公司/机构气候环境气候环境公司对气候环境的影响也可能反过来影响公司的财务/金融主要受众:投资方主要受众:消费者,社会居民,员工气候变化影响公司/机构公司/机构影响气候环境风险因素风险传输方式财务/金融风险环境实体风险急性的慢性的转型风险政策变化科技革新行为变化社会社区关系劳工权益治理风险管理不足不符合治理架构营收降低不动产价值降低资产表现降低法务成本升高合规成本升高信用风险市场风险运营风险清算风险声誉风险4ESG洪水风险（洪水风险（实体实体风险）转变为运营风险）转变为运营风险、信用风险和清算风险风险、信用风险和清

2、算风险气候变化会导致更多极端且频繁的洪涝灾害（实体风险）洪水会中断供应链和企业的正常运营，这些企业可能是银行的客户，甚至银行本身的运营也会中断（运营风险）运营中断势必会影响企业的收入使得企业难以偿还银行的贷款，提高贷款违约率和违约损失率（信用风险）保险公司可能会不得以以亏损的价格清算资产以弥补因重大洪水灾害而产生的索赔（清算风险）违反劳工和人权（社会风险）转变违反劳工和人权（社会风险）转变为运营风险、声誉为运营风险、声誉风险和信用风险风险和信用风险企业违反劳工和人权企业面临诉讼或罚款、消费者不再认可这家企业，影响企业的声誉和运营金融机构向这家企业贷款，或者持有这家企业的债券和股权提高贷款违约概

3、率和违约损失率（信用风险）股价降低，引发市场波动企业治理不善转变为声誉风险、信企业治理不善转变为声誉风险、信用风险用风险治理不善比如企业内部的反腐败、反贿赂、反洗钱控制措施不够，风险管理不足企业造成的一些环境和社会问题都与企业内部治理不善相关比如一家国外的车企，伪造排放数据，被美国环保局揭露，导致了28亿美元的罚款和高达170亿美元的赔偿揭示了该企业内控的惊人缺陷，以及不合规文化的一系列问题相关金融机构也会遭受巨大损失5不确定性ESG风险的时点和影响很难预测数据缺乏缺少相关的、可比较的、可靠的、用户友好的数据方法缺陷历史数据对分析未来趋势不起作用多维度影响信用风险、市场风险、清算风险等非线性效应黑天鹅事件时效范围用传统管理工具应对ESG风险的实质性信用风险偏好、政策和程序包含ESG因素和ESG风险定性和定量的目标、阈值和指标环境可持续贷款的标准和评估流程贷款发放数据收集和信用评估中的ESG考虑因素影响抵押物价值的环境因素交易对方的可持续商业目标以及融资项目或活动的一致性有关交易对方风险缓解策略的信息与交易对方沟通交易对方适当监控和报告用于可持续项目的资金分配的意愿和能力监控环境变化（例如经济、实体风险、消费者偏好）以及与ESG因素的相关性确保资金得到适当分配，遵守最终的环境目标诚 信进 取创 新协 同