亨通集团--20240524 复合集流体的研发与应用.pdf

1、复合集流体的研发与应用李华清李华清亨通新材料研究院亨通新材料研究院2024052420240524、苏州、苏州1汇报内容n行业概况n复合集流体开发与应用n行业展望2行业概况32023年中国铜加工材产量数据【中色加协、安泰科】l铜加工材综合产量2085万吨，同比增长3.0%l电解箔87.5万吨，增幅6.5%，锂电箔51.5万吨，增幅24.1%426.3430.1533.534.83739.63611.3116.2419.8621.5633.1142.5551.537.6546.3953.3656.3670.1182.1587.514.4023.2115.025.6224.4017.176.512

2、017年年2018年年2019年年2020年年2021年年2022年年2023年年中国中国2017-2023电解铜箔数据电解铜箔数据电子标箔电子标箔wt锂电铜箔锂电铜箔wt合计产能合计产能wt增幅增幅/%铜加工行业2020-2023数据5 电动汽车、储能带动：铜带、铜箔增速较大476280892020年2011年2022年2023年产量/万吨坐标轴标题中国铜箔材产量数据铜箔材线性(铜箔材)11.3合计合计,3.0(10.0)0.0 10.0 20.0 30.0 40.0 铜排板铜带材铜管材铜棒材铜箔材铜线材铸造铜合金其他合计铜加工铜加工2020-2023增幅增幅2020增幅/%2021增幅/%

3、2022增幅/%2023增幅/%锂电铜箔、铝箔需求预测6电池铝箔电池铝箔全球总全球总需求预测需求预测表表p2023年动力电池需求4.8TWh，储能1TWh（数据来源：2023世界动力电池大会报告）p预计2025 年全球锂电铜箔需求量锂电铜箔需求量121万吨万吨，复合增长率复合增长率 42%。电池铝箔 99万吨，复合增长率万吨，复合增长率 48%。锂电铜锂电铜箔箔全球总全球总需求预测需求预测表表年份2021 2022E 2023E 2024E 2025E动力锂电池铜箔需求（万吨）21.02 36.12 50.11 67.61 86.96 储能锂电池铜箔需求（万吨）0.59 5.03 9.73 1

4、6.90 24.91 消费类锂电池铜箔需求（万吨）8.00 8.30 8.62 8.94 9.28 总需求（万吨）29.62 49.45 68.45 93.46 121.15 铜箔产能概况l2022年：投资火热、过剩迹象全球锂电铜箔名义产能63万吨实际产能54万吨，高出需求12万吨l2023年：过剩5万吨（51.5万吨）中国锂电铜箔出货量预期65万吨l2024年：过剩10万吨l 2025年：大幅过剩（行业洗牌）全球锂电铜箔名义产能166万吨产能132+万吨，高于预测40+万吨，过剩43%l装备技术突破电解铜箔：2020年进口生箔机排产纸2024年，国产制造周期10个月铝箔轧：进口为主复合箔：国

5、产为主7 2021-2025 全球锂电铜箔产能预测（万吨全球锂电铜箔产能预测（万吨）3.26-2.570.184.4911.392.38-50510150501001502020202120222023E2024E2025E2020-2025锂电铜箔出货量/需求量出货量需求量缺口铝箔产能概况l 2023年产量 国内铝材4695万吨铝箔毛料580万吨，铝加工材产量4115万吨铝箔材502万吨，同比上升10.3%电池铝箔36万吨，占比0.8%，体量较小l 投资与装备 进口设备、采购周期长 重资产、回报周期长 投资相对谨慎82251159361252023年中国铝箔产量 510万吨包装及容器箔空调箔

6、电子箔电池箔其他142836020402021年2022年2023年2021-2023年中国电池铝箔产量/万吨复合集流体开发与应用9集流体行业概况l 电池箔市场（电解铜箔+压延铝箔）2025年规模约1000亿元l 行业概况有30+公司宣布投资复合集流体项目OPPO手机电池使用了复合铝箔（官网发布）上海证券报2023年10月报导，复合集流体已搭载整车上路宁德时代麒麟电池使用复合铝箔，纯电极氪009（第三方信息）广汽埃安弹匣电池2.0使用了复合箔（复合箔在研发流程）璞泰来与宁德时代开展复合集流体合作（粘贴法）宝镀、东昇、泊素叶、汇成、东威、爱发科、洪田、昭晟、兆业、迈为、先导、捷佳、精研、岚润均推