凯捷：2019世界财富报告(40页).pdf

1、 世界财富 报告 2019 目录 前言 3 执行摘要 4 亚太地区推动2018年全球财富下滑，这是七年来的第一次 6 全球富裕人士的人口和财富在连续七年增长后有所下降 7 亚太地区和欧洲受影响最大，而中东地区受影响最严重 2018年唯一的亮点 8 在富裕阶层中，经济动荡对富裕人士的打击最为严重 10 在动荡中，世界经济复苏仍然不明朗 10 尽管财富下降，富裕人士的信任和满意度依然强劲， 但公司必须继续增强客户体验 12 市场下滑推动整体资产配置向保守派转移 现金等资产 13 尽管财富下降，但正面消息是富裕人士对财富管理机构和公司的信任 保持强劲 14 富裕人士希望财富管理公司加强他们的游戏 1

2、6 财富公司必须匹配（甚至超过）客户的价值预期 17 下一代功能可以让财富管理机构和客户都能够进行导航 时不确定 18 快速变化的环境和新的挑战需要财富管理的重塑 19 新时代的客户寻求联系 20 赋予财富管理机构能力是加强客户联系的关键 22 财富公司无法与财富管理机构的预期脱节 24 掌握由新兴技术提供支持的结果 25 超个性化提供了竞争优势 28 把它们放在一起 - 解锁一个更好的转型框架 30 结论 33 附录 34 关于我们 38 致谢 39 2 2019年世界财富报告 前言 财富公司必须在战略上赋予其经理和客户权力 巧妙地导航经济和工业中断 经过连续七年的增长，全球高净值个人（HN

3、WI）1财富在2018年下降，主要是由于股市表 现下滑和关键地区经济放缓。 由于市场下滑和经济增长放缓（尤其是亚太地区），在全球财富大幅减少的情况下， 亚太地区和欧洲地区的富裕人士受影响最大。亚太地区占全球2万亿美元财富衰退的 一半，而欧洲占整体衰退的四分之一 - 或5000亿美元。全球富裕人士的大部分财富 下降可归因于较高的财富分部。Ultra-HNWIs2占下降的75，而中产阶级百万富翁占 全球总体下降的20。 随着国际市场和富裕人士的财富减弱，高净值客户转移了资产配置。现金和现金等价 物取代股票成为2019年第一季度最重要的资产类别，因为富裕人士在准备潜在的市场 低迷和股票投资组合价值损

4、失时变得更加厌恶风险。 与此同时，整体财富管理行业正处于十字路口。我们采访的财富管理高管表示，他们在 尝试发展业务时面临着颠覆性的挑战。他们引用了通过分析推动创新，BigTechs的进入 以及费用结构压力作为未来几年推动行业发展的力量。 尽管经济环境不稳定且行业格局不断变化，富裕人士对财富管理的信任/信心和满意度依 然强劲。财富管理公司和财富管理公司的满意度也有所上升，这可能要归功于公司和财富 管理机构为提升客户体验所做的重大努力。然而，与此同时，富裕人士在整个金融旅程中 继续要求财富管理公司提供更多价值。作为一个关键的例子，由于客户需要专注于价值创 造的个性化产品，因此费用仍然是一个问题。

5、我们的分析还发现，与富裕客户的稳固个人关系与财富管理公司的财务业绩之间存 在可量化的相关性，这强调了财富管理者/客户关系的重要性 - 即使在数字时代也 是如此。 因此，为了引导当前具有挑战性的范例，企业必须使财富管理机构能够进一步提升客 户体验。财富管理人员发现他们认为提供客户价值所需的能力存在重大差距，但表示 他们的公司没有优先考虑财务规划和工具现代化等方面的熟练程度。通过在其价值链 中采用关键技术（如人工智能）来理解和回应财富管理机构的期望的公司将坚定地为 业务增长做好准备。 技术的使用和期望差距的缩小将有助于生存，但是要引领议程并为完全转型和开放的环 境做好准备，我们称之为Open X，

6、对战略和商业模式进行重新评估和可能的改革可能是 必要。我们希望我们的报告为您的战略和转型讨论提供素材。 阿尼班玻色阿尼班玻色 金融服务战略业务部门Capgemini首席 执行官兼集团执行董事会成员 1富裕人士定义为拥有100万美元或以上可投资资产的人士，不包括主要居所，收藏品， 消耗品和耐用消费品。 2为了我们的分析，我们将富裕人士分为三个独立的财富带：那些拥有100万美元到500万美元可投资财富的人（隔壁的百万 富翁）;那些拥有500万至3000万美元（中产阶级百万富翁）和拥有3000万美元或以上（超富裕人士）的人。 3 执行摘要 亚太地区推动2018年全球财富下滑，这是七年来的第一次 受关