1、本报告版权属于安信证券股份有限公司，各项声明请参见报告尾页。1 安信证券股份有限公司关于安信证券股份有限公司关于 泰凌微电子泰凌微电子（上海）（上海）股份有限公司股份有限公司 A A 股投资价值研究报告的提示函股投资价值研究报告的提示函 本研究报告是根据中国证券业协会 首次公开发行证券承销业务规则等有关规定，安信证券股份有限公司（以下简称“本公司”）作为本次发行的主承销商而制作的关于发行人的投资价值研究报告，仅提供给符合条件的网下投资者。本研究报告仅作为本次发行并上市的初步询价之参考目的而使用。本研究报告不属于本次发行并上市的公开募集文件，不构成认购或购买本次发行证券的要约或要约邀请。本报告不

2、得为任何目的、以任何形式（包括但不限于纸质或电子方式）、被全部或部分地复制或泄漏、直接或间接地转发或提供给任何他人、或在任何媒体或以任何形式公开。由于投资者原因导致本研究报告内容泄露的，相关法律责任由投资者自行承担。本研究报告是由本公司分析师依据发行人的招股意向书及其他已公开信息独立撰写，但本公司无法保证该等信息及资料的完整性、准确性。本报告所载的信息、资料、建议及推测仅反映本公司于本报告发布当日的判断，在不同时期，本公司可能撰写并发布与本报告所载资料、建议及推测不一致的报告，本公司不保证本报告所含信息及资料保持在最新状态。本报告的估值结果和分析结论是基于所预定的假设，并采用适当的估值方法和模

3、型得出的，由于假设、估值方法和模型均存在一定的局限性，估值结果和分析结论也存在局限性，请投资者关注本研究报告的风险提示内容，审慎做出投资决策并自行承担投资风险。在法律许可的情况下，本公司及所属关联机构可能会持有报告中提到的公司所发行的证券或进行证券交易，也可能为这些公司提供或者争取提供投资银行、财务顾问或者金融产品等相关服务，提请投资者充分注意。本报告仅作为询价参考使用，在任何情况下，本报告中的信息或所表述的意见均不构成对任何人的投资建议，无论是否已经明示或暗示，本报告不能作为道义的、责任的和法律的依据或者凭证。在任何情况下，本公司亦不对任何人因使用本报告中的任何内容所引致的任何损失负任何责任

4、。本报告版权属于安信证券股份有限公司，各项声明请参见报告尾页。2 20232023 年年 0808 月月 0606 日日泰凌微泰凌微投资价值研究报告投资价值研究报告 国产无线物联网国产无线物联网 SoCSoC 领先企业，品类扩领先企业，品类扩张张+技术升级把握物联网发展红利技术升级把握物联网发展红利 首次公开发行股票投资价值研究报告首次公开发行股票投资价值研究报告 C39C39 计算机、通信和其他电子计算机、通信和其他电子设备制造业设备制造业 参考估值区间（每股）参考估值区间（每股）18.8218.82-19.9919.99 元元 发行数据发行数据 发行后总股本（万发行后总股本（万股）股）24

5、,000.00 发行数量（万股）发行数量（万股）6,000.00 保荐人保荐人 安信证券股份有限公司 发行方式发行方式 本次发行采用向参与战略配售的投资者定向配售、网下向符合条件的投资者询价配售和网上向持有上海市场非限售A 股股份市值和非限售存托凭证市值的社会公众投资者定价发行相结合的方式进行 马良马良 分析师分析师 SAC 执业证书编号：S1450518060001 专注无线物联网芯片领域，核心产品市占率专注无线物联网芯片领域，核心产品市占率居居全球前列全球前列：泰凌微成立于2010 年，主要从事无线物联网 SoC 的研发、设计及销售。公司无线物联网SoC 产品种类齐全，以低功耗蓝牙类 So

6、C 产品为重心，拓展了兼容多种物联网应用协议的多模类 SoC 产品，并深入布局 ZigBee 协议类 SoC、2.4G 私有协议类 SoC、音频 SoC 产品。据 Omdia 统计，在低功耗蓝牙、多模等多个细分领域中，公司是全球排名靠前的唯一国内企业。2019-2021 年公司低功耗蓝牙芯片出货量保持全球第三，2020 年多模类芯片出货量全球第五，2019-2021 年 IEEE 802.15.4 相关芯片（含 ZigBee 和 Thread）出货量保持全球第七。公司在全球范围内积累了丰富的终端客户资源，与多家行业领先的手机及周边、电脑及周边、遥控器、家居照明等厂商或其代工厂商形成了稳定的合作