中央结算公司：2023年中债入市服务指南（24页）.pdf

1、20232023中债入市服务指南上海市浦东新区世纪大道1788号陆家嘴金控广场T2塔楼T (86-21)6081 3000F (86-10)8817 0971E marketing_中债入市服务指南中央国债登记结算有限责任公司2023.6近年来，中国债券市场持续开放发展，已成为世界第二大债券市场。同时，相关政策密集出台，进一步降低了境外投资者的门槛，提升了投资便利度。就银行间债券市场而言，目前已向境外机构投资者全面开放，可投资产品涵盖了现券、回购、远期、借贷、利率互换等各类品种。截至 2022 年末，境外投资者持有银行间市场债券规模约 3.23 万亿元 。作为中国债市开放的主门户，中央国债登记

2、结算有限责任公司（简称“中央结算公司”）始终在中国债市发展和对外开放进程中扮演着重要的角色。凭借其专业深度和业务广度，中央结算公司为中国债券市场提供账户开立、债券发行、登记托管、交易结算、担保品管理、定价估值、信息披露等债券全生命周期服务；依托集团国际化战略和业务布局，中央结算公司服务了来自50 多个国家和地区的 1071 家境外投资者。截至 2022 年末，境外投资者在中央结算公司托管的债券规模约 3.11 万亿，占境外投资者持有银行间市场债券规模 96.53%。为更好地便利境外投资者入市投资，中央结算公司编制了中债入市服务指南（简称“指南”）。指南涵盖中国债券市场组织结构、交易品种与方式、

3、对外开放等基本情况介绍，也收录了投资者较为关注的入市、交易结算、付息兑付、资金和债券汇划、汇兑与风险对冲、税收、信息披露、信用评级等方面的问题；此外，也对中央结算公司的国际客户服务、担保品业务和估值业务等进行了介绍。在此，衷心感谢国际资本市场协会（ICMA）对本指南编制提出的宝贵意见和建议；同时也感谢：汇丰银行、中国工商银行、中国建设银行、中国银行、渣打银行、花旗银行、德意志银行、中国农业银行等中外资金融机构，对本指南编写、校对等方面给予的大力支持。2注：2023 年 3 月，中共中央、国务院印发了党和国家机构改革方案。本文相关涉及内容已更新（截至 2023 年 3 月底），如有变化，请以最新

4、官方发布文件为准。序 言中央结算公司2023年6月1数据来源：中央结算公司、上海清算所，不含同业存单12目 录第一部分 中国银行间债券市场概览148一、市场组织结构（一）监管机构（二）交易平台及登记托管机构（三）自律组织二、交易品种与方式（一）交易品种（二）交易方式（三）债券品种第二部分 中国银行间债券市场的对外开放一、开放历程二、境外机构投资者参与现状三、入市渠道四、开放展望4567第三部分 问答101111108891010一、境外机构投资者入市88（市场准入类）1.哪些境外机构投资者可以参与投资中国银行间债券市场？2.境外央行类机构通过全球通模式入市的流程是怎样的？3.境外商业类机构投资

5、者通过全球通模式入市的流程是怎样的？4.全球通模式和债券通模式有哪些区别？5.境外机构投资者能否同时选择多个渠道入市？（结算代理人类）6.什么是结算代理人？主要提供哪些服务？7.境外机构投资者委托结算代理人需要签署什么协议？8.目前合格的结算代理人有多少家？12212332191919202019（付息兑付类）46.中央结算公司提供哪些公司行为服务？47.什么是付息/兑付日？什么是资金支付日？48.什么是债权登记日？什么是债券交易流通终止日？49.若付息日当天进行债券过户，哪一方将收到债券利息？50.境外机构投资者如何查询所投资债券的付息兑付、含权债券的行权等信息的提示？21212121222

6、22220（资金和债券划转）51.如何理解汇出入币种匹配？52.同一境外机构投资者 QFII/RQFII 账户内的债券和全球通账户内的债券是否可以进行划转？如 何划转？53.同一境外机构投资者 QFII/RQFII 托管账户内资金与全球通资金账户内的资金是否可以进行互相划转？如何划转？54.同一境外机构投资者将其 QFII/RQFII 托管账户内资金向全球通资金账户划转时，是否需要区分本金及收益，收益部分是否需要提交投资收益专项审计报告、完税或税务备案证明？55.投资者如何办理债券跨市场转托管？56.境外投资者在全球通和债券通模式下持有的债券可否互相划转?57.哪些情形可以进行债券非交易过户？