嘉世咨询：2023保险业发展简析报告（16页）.pdf

1、版权归属 上海嘉世营销咨询有限公司保险业行业简析报告商业合作/内容转载/更多报告01.保险逐步成为居民与实体经济风险管理的重要手段数据来源：公开数据整理；嘉世咨询研究结论；图源网络近年来，随着社会消费结构不断升级，居民改善生活质量的需求明显上升，叠加2020年以来新冠疫情的影响，居民风险保障意识提升，企业风险敞口暴露，保险的价值凸显，逐步成为居民与实体经济风险管理的重要手段。三年疫情对于居民的储蓄意识和风险保障意识均有较大程度的提升，城乡居民储蓄存款余额同比维持在 8-9%的增速，市场整体储蓄需求旺盛。随着疫情管控政策优化后，居民收入有望回升，将逐步释放对保险产品与服务的有效需求，推动保险销售

2、回暖。城乡居民储蓄余额高速增长37.8746.1454.2764.1472.8184.3494.66103.68116.83129.67136.4614.50%12.00%15.00%12.30%9.70%9.00%7.00%5.40%7.60%9.00%8.00%0.00%2.00%4.00%6.00%8.00%10.00%12.00%14.00%16.00%02040608010012014016020122013201420152016201720182019202020212022城乡居民存款余额（亿元）城乡居民存款余额增速（%）02.保险行业的盈利模式数据来源：公开数据整理；嘉世咨询

3、研究结论；图源网络保险公司业务根据被保标的主要可以分为人身险、财产险和再保险，而上市保险公司主要涉及两类，即人身险和财产险。保险公司利润来源包括利差、死差和费差，尽管通常死差是人身险概念，但在财产险当中也有类似概念，即预期赔付与实际赔付之差。保险行业盈利模式与利润来源保险行业人身险、健康险、意外险保费收入结构精算模型定价利率生命表定价费用投资收益理赔支出费用支出利差死差费差定价假设实际经验保单费率保费收入投资收益理赔支付费用支出总利润87.0%85.0%83.0%79.0%80.0%78.0%77.0%76.0%75.0%73.0%71.0%9.0%10.0%13.0%17.0%16.0%19

4、.0%19.0%20.0%21.0%24.0%26.0%4.0%5.0%4.0%4.0%4.0%3.0%4.0%4.0%4.0%3.0%3.0%20122013201420152016201720182019202020212022寿险健康险意外险03.保费收入增速持续扩大数据来源：公开数据整理；嘉世咨询研究结论；图源网络2023年1-4月，保险行业实现原保费收入23032.92亿元，同比上升9.8%，增幅相较前值（1-3月：+9.24%）扩大了0.56个百分点。寿险保费收入增长推动人身险保费微幅改善。1-4月，保险行业实现人身险保费收入17133.51 亿元，同比增长 2.15%，增幅相较前

5、值(1-3 月：+1.54%）扩大0.61个百分点。1-4月，保险行业实现财产险保费4658.05 亿元，同比增长10.81%，增幅相较前值（1-3月:+10.74%）扩大0.07个百分点。保险行业累计原保费收入及增速情况-5.00%0.00%5.00%10.00%15.00%20.00%25.00%30.00%01000020000300004000050000600001月-192月-193月-194月-195月-196月-197月-198月-199月-1910月-1911月-1912月-191月-202月-203月-204月-205月-206月-207月-208月-209月-2010月-

6、2011月-2012月-201月-212月-213月-214月-215月-216月-217月-218月-219月-2110月-2111月-2112月-211月-222月-223月-224月-225月-226月-227月-228月-229月-2210月-2211月-2212月-221月-232月-233月-234月-23行业累计保费收入（亿元）同比增速（%）04.保险行业竞争格局：向头部集中数据来源：公开数据整理；嘉世咨询研究结论；图源网络从保险行业竞争格局来看，头部保险公司在产品定价及销售、信息披露等方面普遍更加规范、完善，因此在严监管背景下受到的冲击较小。从保险公司的风险综合评级结果来看，2