RUSI：2026中国与稀土供应链研究报告：出口管制、两用物项治理及英国供应链风险（英文版）（42页）.pdf

核心数据速览： 中国占全球稀土分离生产：91%。 中国占全球烧结钕铁硼磁体生产：94%。 2025年中国稀土产量：27万吨（全球39万吨）。 2025年中国稀土出口总量：62,585吨（+12.9% YoY）。 英国2025年从中国进口磁体：973吨（+8%）。 缅甸占中国稀土原材料进口（2025年前10个月）：52%。 2025年2月中国从缅甸进口稀土：311吨（-89% YoY）。 美国稀土产业投资（2025-2026）：近30亿美元。 中国出口管制覆盖元素：钐、钆、铽、镝、镥、钪、钇。 氧化镧价格（2025）：~$1/kg。 氧化钕价格（2025）：~$73/kg。报告核心数据解读。中国稀土主导地位——全产业链掌控。中国占全球稀土分离和金属生产的约91%，烧结钕铁硼永磁体生产的约94%。2025年中国稀土产量约27万吨，占全球总产量约39万吨的69%。中国在加工和制造阶段的主导地位比开采阶段更为突出，其在中游和下游市场的份额在过去十年中持续增加。2025年稀土出口——管制之下仍创历史新高。尽管实施了三轮出口管制，2025年中国稀土出口总量达62,585吨，同比增长12.9%，创历史新高。稀土永磁体出口在4-5月短暂下降后迅速恢复，全年出口量高于2024年。英国2025年从中国进口了973吨磁体，同比增长8%。中国自身的供应链脆弱性——缅甸依赖。2025年前10个月，缅甸占中国稀土原材料进口的52%。由于缅甸内战，2025年2月中国从缅甸进口的稀土氧化物和化合物降至311吨，同比下降89%。这一进口依赖是中国稀土战略的根本性弱点。报告独有数据价值——战略级与市场级颗粒度。中国稀土产业整合：中国稀土产业通过国有企业的整合而高度集中——“一南一北、一轻一重”。中国北方稀土（轻稀土）和中国稀土集团（中重稀土）是两大主导企业。自2024年起，这两家集团是唯一有资格获得中国稀土开采和冶炼配额的企业。生产配额制度：中国通过年度配额控制稀土产业规模。2023年开采配额255,000吨，冶炼/分离配额243,850吨。2024年配额分别为270,000吨和254,000吨。2025年配额未公开发布。2025年出口管制三波升级：第一波（4月）——七种中重稀土元素出口许可证；第二波（10月）——全产业链覆盖+域外管辖（0.1%价值门槛）；第三波（2026年1月）——对日本两用物项出口禁令。价格双轨制：中国境内外稀土价格显著分化。镝和铽等元素在中国境外价格大幅上涨。西方多元化投资：美国近30亿美元投资；德国Vacuumschmelze南卡罗来纳工厂（2025年投产）；法国Solvay扩建（可满足欧洲30%需求）；英国《关键矿产战略》（2025年11月）。谁需要这份报告？国防供应链管理者：了解中国稀土出口管制对国防供应链的潜在影响、英国LCM的战略价值及北约关键矿产储备项目进展。稀土行业投资者与矿业公司：获取中国稀土生产配额数据、价格双轨制趋势、西方多元化投资规模及新兴项目信息。政策制定者与政府官员：掌握中国稀土战略目标、出口管制法律框架、英国《关键矿产战略》及国际储备合作进展。制造业高管与采购负责人：了解稀土磁体供应风险、出口许可证延迟影响、供应链多元化选项及替代材料发展。学术研究者与智库：获取中国稀土产业整合、出口管制法律演变、全球稀土贸易流向的详细数据与分析框架。FAQ。Q1: 报告的核心发现是什么？A: 中国在稀土全产业链占据主导地位（分离91%、磁体94%），2025年出口管制三波升级但稀土出口仍创历史新高（62,585吨），同时中国自身依赖缅甸进口重稀土（52%），存在战略脆弱性。Q2: 2025年中国稀土出口管制的三波升级分别是什么？A: 第一波（4月）：七种中重稀土元素出口许可证；第二波（10月）：全产业链覆盖+域外管辖；第三波（2026年1月）：禁止向日本出口两用物项。Q3: 中国稀土出口管制对全球市场产生了什么影响？A: 形成了中国境内外的价格“双轨制”。稀土磁体出口在4-5月短暂下降后恢复，2025年全年出口量创历史新高。主要影响是供应延迟而非完全切断。Q4: 中国在稀土供应链中存在什么脆弱性？A: 中国依赖缅甸进口重稀土。2025年前10个月缅甸占中国稀土原材料进口的52%。由于缅甸内战，2025年2月进口同比下降89%。Q5: 英国在稀土供应链中处于什么位置？A: 英国拥有莱斯莫金属公司（LCM）——亚洲以外唯一的规模化稀土金属和合金生产商。2025年11月发布了《关键矿产战略》。但英国仍面临高能源价格、基础设施限制和化学工业衰退等挑战。Q6: 西方稀土供应链多元化的前景如何？A: 美国承诺近30亿美元投资；德国Vacuumschmelze美国工厂已投产；法国Solvay扩建可满足欧洲30%需求。但建立完整的稀土供应链需要数年时间和巨额投资。完整PDF报告包含内容。下载完整PDF报告，您将获取以下全部内容： 中国稀土全产业链主导地位详细分析（开采、分离、金属、磁体）。 2025年稀土出口管制三波升级完整时间线与法律依据。 中国稀土生产配额制度（2023-2025年数据）。 中国稀土出口数据（2021-2025年月度趋势）。 镝、铽等关键元素出口管制前后价格变化。 中国从缅甸进口稀土数据（2025年中断分析）。 全球稀土价格“双轨制”形成机制。 西方稀土多元化投资全景（美国、欧洲、英国）。 英国莱斯莫金属公司（LCM）战略价值分析。 英国《关键矿产战略》核心目标与措施。 北约关键矿产储备项目进展。 中国稀土战略目标与“新质生产力”关联。 稀土在国防、电动汽车、风能、机器人等领域的应用。 政策建议与未来展望。延伸阅读。如需了解行业趋势与战略洞察，可返回查看本报告深度分析页面。数据来源说明。本页数据来源于RUSI（英国皇家联合军种国防与安全研究所）与牛津能源研究所合作发布的《Rare Earths and China‘s Market Dominance》研究报告（2026年6月）。数据来源包括中国海关总署、美国地质调查局、Argus Media、上海有色金属网等。