【东吴证券】电力设备行业深度报告：2026Q2基金持仓深度：电新重仓Q2总体下降，电动车、光伏、风电、储能、工控、电网板块均下降——基于14020支基金2026年二季报的前十大持仓的定量分析-260727（18页）.pdf

核心数据速览： 电新板块持仓占总市值：3.07%（环比-0.87pct）。 电新重仓市值占基金重仓：10.26%（环比-2.12pct）。 电新板块低配：2.29pct。 新能源汽车持仓：3.57%（环比-0.82pct）。 光伏板块持仓：2.80%（环比-0.71pct）。 风电板块持仓：4.23%（环比-0.85pct）。 储能板块持仓：4.41%（环比-1.04pct）。 工控板块持仓：3.90%（环比-0.66pct）。 电力设备持仓：3.16%（环比-1.04pct）。 新技术板块持仓：3.56%（环比+1.99pct）。 宁德时代持仓市值：1,155.07亿元（占比6.35%/-2.28pct）。 鹏辉能源持仓变动：+6.33pct（至10.92%）。 基金持仓股票数量：79亿股（环比-34亿股）。报告核心数据解读。整体持仓——全面下降。电新持仓3.07%（-0.87pct），重仓占比10.26%（-2.12pct），低配2.29pct。电动车、光伏、风电、储能、工控、电网均下降。仅新技术逆势上升。| 板块 | 持仓变化 | 最新持仓 |||||| 新能源汽车 | -0.82pct | 3.57% || 光伏 | -0.71pct | 2.80% || 风电 | -0.85pct | 4.23% || 储能 | -1.04pct | 4.41% || 新技术 | +1.99pct | 3.56% || 工控 | -0.66pct | 3.90% |（数据来源：东吴证券《2026Q2基金持仓深度：电新重仓Q2总体下降》）。报告独有数据价值——持仓全景级颗粒度。 电新整体持仓三维数据：基金持仓占总市值3.07%（-0.87pct）、占基金重仓市值10.26%（-2.12pct）、占基金股票投资市值5.19%（-1.99pct），低配2.29pct。 电动车板块完整数据：上游锂矿4.28%（-1.24pct）、中游4.81%（-1.79pct）、整车0.92%（-0.54pct）、核心零部件3.13%（-0.69pct）、充电桩1.17%（-0.41pct）、新技术3.56%（+1.99pct）。 光伏板块完整数据：硅料1.21%（-0.54pct）、硅片2.37%（-0.94pct）、电池4.44%（-0.70pct）、一体化组件2.20%（-0.43pct）、逆变器5.91%（-1.30pct）、银浆-1.24pct、支架+0.10pct。 风电板块完整数据：整机0.80%（-1.78pct）、塔筒&海桩1.11%（-1.76pct）、海缆7.72%（-3.66pct）、铸锻件0.37%（-0.62pct）、轴承1.60%（-0.87pct）、叶片及材料2.91%（+1.38pct）。 储能板块完整数据：储能电池6.06%（-1.88pct）、PCS5.25%（-1.22pct）、大储集成2.90%（-0.16pct）、户储/工商储3.71%（-2.06pct）、EPC0.10%（-0.69pct）。 工控&电力设备完整数据：工控3.90%（-0.66pct）、国内电力设备0.93%（-0.48pct）、电力设备出海3.15%（-2.26pct）、AIDC5.16%（-2.12pct）、人形机器人2.38%（-0.89pct）。 个股持仓完整数据：持仓市值前十（宁德时代1155亿/亨通光电282亿/阳光电源260亿等）、增仓前十（鹏辉能源+6.33pct/蔚蓝锂芯+6.20pct等）、降幅前十（科森科技-9.68pct等）。 海外持仓数据：沪港通持仓占自由流通股比重（宁德时代31.74%/宏发股份27.46%/汇川技术27.26%等）。谁需要这份报告？ 电新行业机构投资者与研究员：获取各子板块持仓变化、个股增减仓、海外持仓等核心数据。 新能源产业链研究者：了解电动车/光伏/风电/储能/工控各环节资金配置趋势。 基金配置与策略分析师：了解机构对电新板块的配置偏好和风格切换。 个股研究与价值投资者：获取个股持仓市值、占比、变动幅度等数据。 海外资金跟踪研究者：获取沪港通持仓占自由流通股比重数据。FAQ。Q1：这份报告对电新投资判断有什么帮助？A：报告提供了电新各子板块（电动车/光伏/风电/储能/工控/电网/AIDC/人形机器人）的基金持仓占比及环比变化、个股增减仓排名、持仓市值排名、海外持仓数据，帮助判断机构资金配置趋势和风格切换。Q2：2026Q2电新板块持仓整体趋势如何？A：电新持仓降至3.07%（环比-0.87pct），重仓占比降至10.26%（环比-2.12pct）。电动车、光伏、风电、储能、工控、电网各板块均下降，仅新技术板块逆势上升1.99pct。Q3：哪些个股在Q2获得了基金大幅加仓？A：鹏辉能源（+6.33pct/持仓10.92%）、蔚蓝锂芯（+6.20pct/7.06%）、骄成超声（+5.87pct/12.14%）、恒帅股份（+5.40pct/8.06%）、方邦股份（+4.60pct/5.00%）。Q4：光伏板块哪些环节持仓降幅最大？A：逆变器（-1.30pct）、银浆（-1.24pct）、硅片（-0.94pct）降幅最大。仅支架环节（+0.10pct）逆势上升。一体化组件降幅相对较小（-0.43pct）。Q5：储能板块持仓变化如何？A：储能各细分全面下降：户储/工商储（-2.06pct）、储能电池（-1.88pct）、PCS（-1.22pct）、EPC（-0.69pct）、大储集成（-0.16pct）。大储集成降幅最小。Q6：海外资金对电新板块的配置偏好如何？A：沪港通持仓占比显示，宁德时代31.74%（环比+1.62pct）、宏发股份27.46%（+1.54pct）、汇川技术27.26%（+1.15pct）、福斯特13.81%（+5.63pct）。海外资金逆势增持部分龙头。完整PDF报告包含内容。下载完整PDF报告，您将获取以下全部内容： 基金前十大重仓持股比例历史变化图（2022Q1-2026Q2）。 电新子行业拆分框架（462只股票分类结构）。 各板块前十大重仓持股比例趋势图。 新能源汽车板块及锂电池中游子板块持仓趋势图。 新能源（光伏/风电/核电）板块持仓趋势图。 电力设备及工控板块持仓趋势图。 储能板块持仓趋势图。 电新重点个股持仓分析（前十基金持仓比例）。 电新板块海外持仓占自由流通股市值趋势图。 电动车/光伏板块个股前十基金持仓市值。 沪港通持仓占自由流通股比重（季度末完整数据）。 个股持仓环比增速前十/持仓市值前十/降幅前十。 完整风险提示。如需了解行业趋势与战略洞察，可返回查看本报告深度分析页面。数据来源说明。本报告数据来源于东吴证券研究所《2026Q2基金持仓深度：电新重仓Q2总体下降，电动车、光伏、风电、储能、工控、电网板块均下降》（分析师：曾朵红，执业证书：S0600516080001；许钧赫，执业证书：S0600525090005）、Wind等公开数据渠道。