【国金证券】基金量化观察：首批四只REITs指数基金申报-260519（12页）.pdf

1、敬请参阅最后一页特别声明1金融工程组分析师：高智威（执业 S1130522110003）分析师：赵妍（执业 S1130523060001）zhao_首批四只首批四只 REITsREITs 指数基金申报指数基金申报首批四只 REITs 指数基金申报易方达基金、华夏基金、南方基金、中金基金四家基金公司于 5 月 18 日同步申报了中证 REITs 全收益指数证券投资基金，这是国内首批公募 REITs 指数化基金产品，为投资者进行大类资产配置提供了新的投资工具。ETF 市场回顾从一级市场资金流动情况来看，上周（2026.05.11-2026.05.15）已上市 ETF 资金净流入合计-1242.01

2、 亿元，其中债券型 ETF 资金净流出 22.01 亿元，商品型 ETF 资金净流出 25.80 亿元，跨境 ETF 资金净流出 18.42 亿元，股票型 ETF资金净流出 1175.77 亿元。在股票型 ETF 中，宽基 ETF 上周资金净流入-944.3 亿元，上周沪深 300ETF 资金净流出 418.03 亿元，中证 500ETF 资金净流出 112.35 亿元，A500ETF 资金净流出 86.05 亿元，科创 50 净流出 97.38 元，科创板 50ETF 净流入 0.15 亿元。主题行业 ETF 上周资金净流入-262.59 亿元。上周金融地产、医药生物板块 ETF 净流入额分

3、别为 27.55 亿元和 16.40亿元，消费、科技、周期、高端制造板块 ETF 净流出额分别为 6.91 亿元、92.28 亿元、100.03 亿元、109.91 亿元。上周共 13 只 ETF 申报，呈现策略化与高度行业细分化特征，涵盖红利价值、新能源、稀有金属、半导体及云计算等多元领域，其中招商基金同日申报了国证成长 100 和国证价值 100 两只策略型基金，鹏华基金与银华基金先后申报了稀土及稀有金属等上游资源主题 ETF。主动权益及增强指数型基金表现跟踪主动权益型基金中上周表现前五名的基金包括：东方人工智能主题 A(005844.OF)、汇安趋势动力 A(005628.OF)、申万菱

4、信智能驱动 A(005825.OF)、方正富邦核心优势 A(018815.OF)、东方惠新 A(001198.OF)，收益率分别为 18.39%、16.21%、15.47%、15.01%、14.83%。上周主动量化基金上周收益率中位数为-0.89%，近 1 年以来收益率中位数为 41.44%。上周 TMT 主题基金业绩优异，收益率中位数为 2.57%，其他各行业主题基金整体上均出现回调。近 1 年以来，TMT 与制造主题基金业绩领先，收益率中位数分别为 90.83%、44.51%。在沪深300增强指数型基金中，易方达沪深300精选增强A(010736.OF)上周表现最佳，相对基准的超额收益率为

5、1.29%。在中证 500 增强指数型基金中，浙商中证 500 指数增强 A（002076.OF）上周表现出色，相对业绩基准的超额收益率为1.95%。在中证 1000 增强指数型基金中，长信中证 1000 指数增强 A(018013.OF)上周取得了 1.79%的超额收益率。在国证 2000 增强指数型基金中，汇添富国证 2000 指数增强 A(019318.OF)表现最好，取得了 1.15%的超额收益率。风险提示以上结果通过历史数据统计、建模和测算完成，在政策、市场环境发生变化时模型存在失效的风险；基金历史业绩不代表未来；ETF 二级市场价格波动风险。基金相关信息及数据仅作为基金研究使用，不

6、作为募集材料或者宣传材料。基金量化观察基金量化观察20262026 年年 0505 月月 1919 日日金融工程周报金融工程周报证券研究报告金融工程周报敬请参阅最后一页特别声明2扫码获取更多服务内容目录内容目录1、首批 REITs 指数基金申报.32、ETF 市场回顾.32.1 一级市场资金流动情况（2026.05.11-2026.05.15）.32.2 二级市场交易情况（2026.05.11-2026.05.15）.42.3 增强策略 ETF 业绩跟踪（2026.05.11-2026.05.15）.62.4 本周非货币 ETF 申报、认购及上市情况（2026.05.18-2026.05.22