【国盛证券有限责任公司】电力设备行业周报：英国海风储备规模达93GW，8.5GWh海外钠电池订单签订-260517（15页）.pdf

1、证券研究报告|行业周报 请仔细阅读本报告末页声明请仔细阅读本报告末页声明 gszqdatemark 电力设备电力设备 英国海风储备规模达英国海风储备规模达 93GW，8.5GWh 海外钠电池订单签订海外钠电池订单签订 风电风电&电网：电网：英国海风储备规模达英国海风储备规模达 93GW，未来有望成为英国能源主要部分。，未来有望成为英国能源主要部分。英国皇家地产新发布的英国海上风电报告显示，2025 年海上风电占英国发电总量的 19%，发电量达 52TWh，目前海上风电已从一项新兴技术发展成为英国能源结构的核心组成部分。据英国皇家地产统计，目前，英国固桩式和浮式海上风电项目储备总容量达 93GW

2、，涵盖运营、在建、规划及未来开发等各个阶段。英国皇家地产预计，到 2030 年海上风电行业将创造 9.4 万个就业岗位（较目前的约 4 万个显著增加），并在未来十年为英国经济贡献 182 亿英镑。据英国皇家地产介绍，AR8预计将于 2027 年授予约 6GW 或更多的新海上风电项目。关注欧洲海风单桩产能紧张，国内企业加速出海：大金重工、天顺风能、海力风电大金重工、天顺风能、海力风电等。关注海缆高压、柔直技术渗透率提升：东方电缆、中天科技、亨通光电东方电缆、中天科技、亨通光电。关注风机零部件：金雷股份、德力佳、威力传动、新强联等。风机板块，看好 2026 年双海&国内盈利提升共振，关注：运达股份

3、、明阳智能、金风科技、三一重能运达股份、明阳智能、金风科技、三一重能等。国内外再次推动算力需求增长，建议关注金盘科技、金盘科技、伊戈尔、四方股份、新特电气、京泉华、可立克、伊戈尔、四方股份、新特电气、京泉华、可立克、明阳电气、申菱环境、高澜股份、同飞股份、禾望电气、科华数据、中恒电气明阳电气、申菱环境、高澜股份、同飞股份、禾望电气、科华数据、中恒电气等。特高压招标有望加速，关注平高电气、许继电气、中国西电、大连电瓷、国电南平高电气、许继电气、中国西电、大连电瓷、国电南瑞、思源电气、华明装备、长高电新瑞、思源电气、华明装备、长高电新等。氢氢能能：中车株洲所交付全球首个液态阳光项目。中车株洲所交付

4、全球首个液态阳光项目。由中车株洲所自主研制的 12 台套1200 Nm3/h 碱性电解槽近日陆续发运，将应用于全球首个液态阳光工业化示范项目-中煤鄂能化 10 万吨/年液态阳光项目。此次供货的电解槽采用新型高性能电极，直流能耗低至 4.2kWh/Nm。建议关注优质设备厂商双良节能、华电重工、双良节能、华电重工、昇辉科技、华光环能辉科技、华光环能；氢气压缩机头部标的开山股份、冰轮环境、雪人股份开山股份、冰轮环境、雪人股份。储储能能：据据 CESA 数据数据，2026 年年 4 月国内新型储能新增装机总规模为月国内新型储能新增装机总规模为4.97GW/13.14GWh，同增，同增 42%/46%。

5、分省份看，新疆新增装机 2.05GWh，容量占比 15.6%，排名第一。区域布局方面，西北地区新增装机规模最大，功率占比 25.45%。应用场景方面，电网侧新增装机 8.38GWh，容量占比 63.76%。建议关注国内外增速确定性高的大储方向，关注阳光电源、阿特斯、海博思创、上能阳光电源、阿特斯、海博思创、上能电气、科华数据、三晖电气、东方日升电气、科华数据、三晖电气、东方日升。新能源车：新能源车：8.5GWh 海外钠电池订单签订，今年海外钠电池订单签订，今年 Q3 启动交付启动交付。根据鑫椤锂电，近期美国铁液流电池制造商 ESS Tech Inc 与钠离子电池公司 Alsym Energy

6、签署合作意向书，ESS 将在其产品组合中增加 8.5GWh 的 Alsym 钠离子电池和组件。此次合作标志着 ESS 正式进军短时和中时电池储能系统（BESS）领域。预计二者将于今年 Q3 启动电池芯与电池组交付。5 月 13 日，起点钠电表示今年 Q1 全球钠离子电池出货量达 3.6GWh，同比增长 150%。下游应用市场包括储能、动力、低速电动车、启停等。其中储能市场为第一增长引擎，宁德时代近期也与海博思创签订了 3 年 60GWh 订单；动力市场目前已有长安、广汽、东风等 A00/A0 级车型搭载钠电；低速电动车预计今年钠电池出货破 5GWh；启停市场中，大众、丰田以及国内自主车企在今年