【远东资信】商业银行信用评级方法与模型比较研究-260331（15页）.pdf

1、 1/15 请务必阅读正文后的免责声明 2025 年年 3 月月 31 日日 远东研究远东研究评级技术研究评级技术研究 摘摘 要要 商业银行商业银行信用评级方法与模型信用评级方法与模型比较比较研究研究 作作 者：者：柴柯青柴柯青 邮邮 箱：箱： 本文以国内商业银行业发展特征为基础，对比国内主流评级机构的商业银行评级模型，结合国内监管评级和国外评级机构的评级体系，提出适配行业现状的信用评级体系构建思路，为商业银行信用风险评估体系优化提供参考。当前我国商业银行呈现五大核心行业特征：1）强监管与特许经营模式，金融牌照与国家信用构成核心壁垒；2）具备规模经济效应，规模决定负债成本、风险分散能力，多元化

2、服务提升客户粘性；3）属于强周期性行业，业绩随经济波动，信贷资源正加速向新质生产力倾斜；4）行业竞争持续加剧，非银机构与金融科技企业带来跨界竞争，银行亟需差异化转型；5）马太效应凸显，国有行、股份行占据优势，城商行、农商行受区域经济影响明显，行业信用分层。国内主流评级机构的商业银行评级方法在适用对象界定上基本一致，评分方式分为矩阵打分与打分卡线性加权两类。核心评级要素均覆盖资本充足性、资产质量、流动性、盈利能力四大维度，与银行业监管要求高度契合。各机构在指标选取上存在差异：资本充足性维度，部分机构采用单一核心指标，部分机构覆盖三层资本并增加杠杆率指标；资产质量维度，以不良贷款率、拨备覆盖率为基

3、础，部分机构增加关注类贷款占比等指标提前识别潜在风险；流动性评估普遍采用规模分层标准，同时纳入负债稳定性指标；盈利能力兼顾盈利水平、结构与效率，部分机构引入拨备前利润等指标，避免拨备计提干扰盈利判断。此外，部分机构将经营环境、业务竞争力、公司治理纳入评级体系，数据处理多采用近三年加权平均平滑波动，权重向近期倾斜。结合行业特征及国内监管评级体系与行业实践，商业银行信用评级体系可从三方面进行优化：其一，定量指标在监管框架内做精做细，资本充足性全面覆盖资本充足率及核心一级资本充足率等指标，资产质量加入关注类贷款占比、贷款集中度等指标，流动性按资产规模分层设置并考量负债稳定性，盈利能力兼顾盈利水平、结

4、构与效率方面的考量；其二，构建“宏观-区域-行业”三层经营环境评价体系，建立总量与结构并重的经营竞争力评价体系，使用定性与定量结合的方式，避免纯主观评价；其三，参考过去风险案例，需将公司治理与风险管理水平纳入基本评价体系，以提升评级结果风险揭示的准确性；其四，采用历史平滑、即期监测与前瞻预判结合的数据处理方式，长期稳定指标用三年加权平均，短期敏感指标采用最新数据，结合企业发展战略做定性前瞻判断。相关研究报告：相关研究报告：1.中国商业银行信用观察（2026），2026.2.28 2/15 请务必阅读正文后的免责声明 2026 年年 3 月月 31 日日 远东研究远东研究评级技术研究评级技术研究

5、 一、一、行业特征行业特征 结合当前国内银行业发展格局、监管导向与市场竞争态势，核心行业特征可归纳为以下五条。（一）（一）强监管与特许经营，牌照为最高护城河强监管与特许经营，牌照为最高护城河 银行业属强监管、高准入门槛行业，“金融牌照+国家信用背书”构成最核心壁垒。其中，银行业的核心牌照是金融许可证，由国家金融监督管理总局统一审批、颁发与监管；常规业务多为备案制，高风险或跨业业务需专项许可，部分还需取得其他监管机构的独立牌照。与此同时，行业面临着全方位监管，监管体系覆盖资本充足、资产质量、流动性、公司治理、合规经营、利率汇率、风险处置全流程，从巴塞尔协议中国版落地、系统重要性银行额外监管要求，

6、到中小银行改革化险、信贷投向管控，监管政策直接划定银行经营边界与业务扩张上限。从评级视角来看，牌照资质本身就是信用保障，而监管合规是底线，监管指标不达标、重大违规处罚、牌照相关风险都会直接影响银行的信用评级；反之，合规经营稳健、监管评级优良的银行，信用状况表现也会更优。（二）（二）规模经济，多元化产品和服务筑牢竞争优势规模经济，多元化产品和服务筑牢竞争优势 银行业具备规模经济效应。商业银行的资产规模、客户体量越大，单位运营成本越低、负债成本越可控、风险分散能力越强。在负债端，大型银行凭借遍布全国的网点网络、庞大的客户基础和长期积累的品牌信任，能够以更低的成本吸收存款。同时，规模越大的银行，同业