【国元期货】有色套利周报：有色跨期&跨品种套利-260320（15页）.pdf

1、有色套利周报有色套利周报国元期货研究咨询部国元期货研究咨询部20262026 年年 3 3 月月 2020 日日有色跨期有色跨期&跨品种套利跨品种套利【策略观点】【策略观点】3 月20日，5月锌铝价差为-1085.0。过去五年最大值为 7125.0，过去 5 年最小值为-1490.0，过去 5 年中位数为 3025.0。过去 1 年最大值为 3450.0，过去 1 年最小值为-1490.0，过去 1 年中位数为1375.0。2025 年同期价差为 2960.0,2024 年同期价差为 2065.0。价差判断价差判断：上周判断上周判断 4 4 月锌铝价差扩大月锌铝价差扩大，本周继续收缩本周继续收

2、缩。由于由于地缘扰动加剧，投资者可以在地缘扰动加剧，投资者可以在-1000-1000 到到-1100-1100 之间止损平仓，等待之间止损平仓，等待后续入场机会。后续入场机会。投资咨询业务资格：京证监许可【2012】76 号范芮电话：010-84555195邮 箱期货从业资格号F03055660投资咨询资格号Z0014442王兆玮电话：010-84555101邮 箱期货从业资格号F03113608有色套利周报【目【目 录】录】一 重点关注合约.1图表 1 重点关注价差.1二 跨期套利图.1图表 2 铜 05-06 价差(历史走势图）.1图表 3 铜 05-06 价差(季节走势图）.1图表 4

3、铝 05-06 价差(历史走势图）.2图表 5 铝 05-06 价差(季节走势图）.3图表 6 铅 05-06 价差(历史走势图）.3图表 7 铅 05-06 价差(季节走势图）.4图表 8 锌 05-06 价差(历史走势图）.4图表 9 锌 05-06 价差(季节走势图）.5图表 10 镍 05-06 价差(历史走势图）.5图表 11 镍 05-06 价差(季节走势图）.6图表 12 锡 05-06 价差(历史走势图）.6图表 13 锡 05-06 价差(季节走势图）.7三 跨产品套利图.7图表 14 5 月铅锌价差(历史走势图）.7图表 15 5 月铅锌价差(季节走势图）.8图表 16 5

4、 月铝氧化铝价差(历史走势图）.8图表 17 5 月铝氧化铝价差(季节走势图）.9图表 18 5 月铜国际铜价差(历史走势图）.9图表 19 5 月铜国际铜价差(季节走势图）.10图表 14 5 月锌铝价差(历史走势图）.10图表 15 5 月锌铝价差(季节走势图）.11有色套利周报第 1 页一 重点关注合约图表 1 重点关注价差价差名称目前值近五年最大值近五年中位数值近五年最小值近 1 1 年最大值近 1 1 年中位数值近 1 1 年最小值2022025 5 年同期值2022024 4 年同期值锌铝价差-1085.07125.03025.0-1490.03450.01375.0-1490.0

5、2960.02065.0数据来源：Wind、国元期货二 跨期套利图图表 2 铜 05-06 价差(历史走势图）数据来源：Wind、国元期货图表 3 铜 05-06 价差(季节走势图）有色套利周报第 2 页数据来源：Wind、国元期货图表 4 铝 05-06 价差(历史走势图）数据来源：Wind、国元期货有色套利周报第 3 页图表 5 铝 05-06 价差(季节走势图）数据来源：Wind、国元期货图表 6 铅 05-06 价差(历史走势图）数据来源：Wind、国元期货有色套利周报第 4 页图表 7 铅 05-06 价差(季节走势图）数据来源：Wind、国元期货图表 8 锌 05-06 价差(历史

6、走势图）数据来源：Wind、国元期货有色套利周报第 5 页图表 9 锌 05-06 价差(季节走势图）数据来源：Wind、国元期货图表 10 镍 05-06 价差(历史走势图）数据来源：Wind、国元期货有色套利周报第 6 页图表 11 镍 05-06 价差(季节走势图）数据来源：Wind、国元期货图表 12 锡 05-06 价差(历史走势图）数据来源：Wind、国元期货有色套利周报第 7 页图表 13 锡 05-06 价差(季节走势图）数据来源：Wind、国元期货三 跨产品套利图图表 14 5 月铅锌价差(历史走势图）数据来源：Wind、国元期货有色套