【开源证券】电子行业周报：国内Token需求快速增长，重视国产算力和扩产/涨价方向-260329（3页）.pdf

1、电子电子 请务必参阅正文后面的信息披露和法律声明 1/3 电子电子 2026 年 03 月 29 日 投资评级：投资评级：看好看好（维持维持）行业走势图行业走势图 数据来源：聚源 AI 侧提振+代工产能趋紧，模拟涨价线或全面开启行业点评报告-2026.3.27 美光业绩超预期+英伟达 GTC 2026召开，看好算力和存储持续高景气行业周报-2026.3.22 Groq 3 LPU 与 GPU 协同作战，系统架构如期升级-2026.3.19 国内国内 Token 需求快速增长，重视国产算力和扩产需求快速增长，重视国产算力和扩产/涨价方向涨价方向 行业周报行业周报 陈蓉芳（分析师）陈蓉芳（分析师）

2、张威震（分析师）张威震（分析师） 证书编号：S0790524120002 证书编号：S0790525020002 市场回顾市场回顾 全球局势动荡加剧，本周（2026.03.23-2026.03.27）电子行业指数下跌 2.35%，其中半导体跌 2.19%，元器件跌 3.77%，光学光电跌4.21%，消费电子跌 1.42%。海外科技方面，纳斯达克指数跌 3.23%，费城半导体指数跌 2.78%，美股主要科技股中英伟达跌 3.00%，苹果涨 0.33%，谷歌跌 8.38%，微软跌 6.57%，存储板块美光跌 15.53%，闪迪跌 13.23%。行业速递行业速递 终端终端：华为举办春季新品发布会，苹

3、果华为举办春季新品发布会，苹果 2026 年年 WWDC 定档定档 6 月月，聚焦，聚焦 AI 助助手手。（1）华为举办春季全场景新品发布会，发布 Mate 80 Pro Max（风驰版）旗舰手机、畅享 90 系列手机，和手表、手环、MatePad Pro/Mini 平板、MateView GT显示器、Vision 智慧屏等多款系列新品。（2）苹果宣布将于北京时间 6 月 9 日至 13 日举行 2026 年度 WWDC 全球开发者大会，大会聚焦“AI 进展及全新软件与开发者工具”，苹果将在大会上发布一系列全新操作系统。彭博社古尔曼报道称，苹果计划从 iOS27 开始允许 Gemini、Cla

4、ude 等第三方 AI 大模型与 Siri 进行集成，OpenAI 将不再享有与苹果独家合作地位。（3）据悉亚马逊正在开发新款手机，这将是自 2014 年推出 Fire Phone 以来的首款手机，亚马逊希望通过 Alexa 助手将人工智能语音功能整合到手机中。算算力：力：昇腾昇腾 950 进入进入商用阶段，商用阶段，AMD/英特尔英特尔 CPU 计划提价，计划提价，Meta 提升提升 AIDC投资规模投资规模，国内，国内 Token 消耗量消耗量快速快速增长增长。（1）华为在 2026 中国合作伙伴大会上发布了搭载昇腾 950PR 处理器的 AI 训练推理加速卡 Atlas 350，并称 A

5、tlas 350的单卡算力达到英伟达 H20 的 2.87 倍，功耗为 600W，是 H20 的 1.5 倍，多家华为核心伙伴在会上发布了基于 Atlas 350 的服务器整机产品，标志着昇腾 950正式进入商用阶段。（2）国家数据局公布，截至 2026 年 3 月，我国日均 Token调用量已超 140 万亿，较 2024 年初增长超过 1000 倍，较 2025 年底的 100 万亿增长超过 40%。（3）由于 AI 服务器需求激增导致的供应链压力，AMD 与英特尔已告知客户，计划在 2026 年 3 月和 4 月对全系列 CPU 产品提价，平均涨幅为10%至 15%，部分产品涨幅可能更高

6、。（4）Meta 宣布将对得克萨斯州 El Paso 数据中心的投资规模从 2025 年 10 月首次公布时的 15 亿美元以上提升至 100 亿美元，目标是到 2028 年实现 1GW 容量。存力存力：三星三星/海力士加大中国工厂投资，佰维存储海力士加大中国工厂投资，佰维存储签订签订 15 亿美元晶圆采购合同亿美元晶圆采购合同。（1）TrendForce 报道称，面对全球存储芯片需求爆发，三星电子和 SK 海力士加大对中国工厂投资，基于财报数据，2025 年三星向西安工厂投资同比增长67.5%，海力士对无锡内存工厂投资同比增长 102%。（2）佰维存储公告称，公司与某存储原厂签订日常经营性采