罗兰贝格：新能源汽车全生命周期价值管理挑战与展望暨2019中国新能源汽车“驾值榜”发布[26页].pdf

1、新能源汽车全生命周期价值管理挑战与展望 暨2019中国新能源汽车“驾值榜”发布 罗兰贝格与优与科技 联合发布 2020年3月 罗兰贝格 聚焦 2 罗兰贝格 聚焦 新能源汽车全生命周期价值管理挑战与展望暨2019中国新能源汽车“驾值榜”发布 nMrOnNtPqNpRtRoPqPxOoN8OcM8OtRmMsQoOjMrRpMlOpMpP7NpPuNMYpOtNvPpNsN 目录 1. 新能源汽车市场回顾与展望 .4 2. 新能源整车企业在2020年所面临的8大挑战 .8 3. 2019年新能源汽车保值率排名，即2019中国新能源汽车“驾 值榜” .14 4. 建议主机厂采取的应对策略 .20 新

2、能源汽车全生命周期价值管理挑战与展望暨2019中国新能源汽车“驾值榜”发布 罗兰贝格 聚焦 3 第一部分 新能源汽车市场回顾与 展望 4 罗兰贝格 聚焦 新能源汽车全生命周期价值管理挑战与展望暨2019中国新能源汽车“驾值榜”发布 24% 2016 81% 19% 2017 75% 2018 25% 105 20192014 ? ? 22% 64% 36% 2025E 78% 22% 2030E 纯电动 34 78% 2015 58 548 1258 2020E 76% 107 21 插电混合 6 新能源 渗透率1) 1.6%0.9%2.8%4.5%4.8%?20.8%0.3%43.0% 起步

3、：政策与供给端主导 过渡：优胜劣汰,多因素影响 成熟：产品与需求主导 由于产业链及配套不成熟、消费者认知仍待培养 等，政策法规与供给仍将构成国内新能源市场增 长的核心动力核心动力 政策主要为国补/地补、牌照免费且不限购、免购 置税等 各驱动因素接力阶段接力阶段，共同综合 作用 随着技术成熟与成本节降，新能源 产品力与体验大幅提升产品力与体验大幅提升，同时消费 者需求逐步释放需求逐步释放，两者共同催化新 能源产品的高速增长高速增长 1) 基于乘用车新车销量，20-25年的数据基于6%的人均GDP增长情景测算 中国新能源车市历经了过去几年的爆发性增长后于 2019年遇冷，但在多方政策调控的积极作用

4、下，预计 长期势头依然向好 随着新能源产品和技术的飞速发展与迭代，新能源车 面临严峻的保值问题，多元化的生命周期服务与残值 管理方案逐渐成为各主机厂重点关注和探索的领域 新能源市场用户近期仍以企业客户为主，车辆整体拥 车成本(TCO)备受关注 1. 新能源市场规模与政策情况 中国新能源车市历经了过去几年的爆发性增长后于2019年 01: 中国乘用车PHEV/BEV规模 万台 资料来源：专家访谈，IHS数据库，CAAM；罗兰贝格 遇冷，新能源乘用车销量为107万台，增长率仅为1.6%；但 在多方政策调控的积极作用下，预计长期势头依然向好 整体市场：中国新能源汽车市场在过去几年中受到政策补 贴的长

5、期影响，经历了一定的爆发性增长。然而回顾刚刚 过去的一年，在中国整体乘用车车市低迷的大背景之下， 加之新能源政策补贴退坡所带来的负面影响，中国新能源 车市于2019年遇冷，持续的高增长势头遇阻。据统计，中 国新能源乘用车2019年全年销量107万台，相较2018年增长 率仅为1.6%。 01 根据近期行业内的论坛和其他形式的讨论结果来看，预 计2020年政府将较大概率继续支持新能源产业发展，并 且着重鼓励基础设施建设与企业的内生技术研发，因此 新能源汽车全生命周期价值管理挑战与展望暨2019中国新能源汽车“驾值榜”发布 罗兰贝格 聚焦 5 估计2020年的政府补贴不会出现明显退坡。但由于目前

6、疫情对于汽车产业的整体影响，2020年新能源市场走势 仍将面临很大的不确定性。放眼到中长期未来(2025、 2030年等关键时点)，我们仍然认为新能源市场长期利 好走势不变。 回顾2015年至2018年，新能源车政策以驱动消费端的政 策为主，在此期间消费者受到购车补贴、牌照限制和购 置税减免等措施影响，催生出一部分需求。但来自供给 端的产品性能提升步伐却相对较慢，与消费者的期待仍 然存在差距。如今我们可以看到，新能源车政策已经开 始向更广泛的供应链环节延伸。 一方面，新能源车政策正在从终端产品补贴向产品使用 周期的各个环节转移，例如新能源车的相关基础设施和 配套服务发展受到一定的政策倾斜。从2