1、中国金融监管NIFD季报主编:李扬胡滨郑联盛2023 年 2 月 NIFD 季报是国家金融与发展实验室主要的集体研究成果之一，旨在定期、系统、全面跟踪全球金融市场、人民币汇率、国内宏观经济、中国宏观金融、国家资产负债表、财政运行、金融监管、债券市场、股票市场、房地产金融、银行业运行、保险业运行等领域的动态，并对各领域的金融风险状况进行评估。NIFD 季报由三个季度报告和一个年度报告构成。NIFD 季度报告于各季度结束后的第二个月发布，并在实验室微信公众号和官方网站同时推出；NIFD 年度报告于下一年度 2 月份发布。I 监管法制建设深化，地产金融监管优化 摘摘 要要 面对需求收缩、供给冲击、预

2、期转弱三重压力以及日益严峻的外部形势，金融监管当局稳中求进、积极应对、有效处置，不断深化金融体制机制改革，不断加强和完善现代金融监管，中国金融体系整体保持稳定。2022 年，中国金融监管法制建设不断深化，金融稳定法银行业监督管理法等法律正在制订或完善。银行业监管持续加强，信用风险管理、风险抵补要求、系统重要性机构附加要求以及中小银行改革化险等工作取得成效。房地产市场的监管正在结构优化，以“三支箭”为代表的政策组合将缓释房地产市场风险及其传染冲击。数字经济和资本扩张监管更加注重法制化，更加注重消除复杂关联性，更加注重监管常态化。2023 年，在常态化监管深化的同时，房地产市场、地方政府债务、地方

3、金融监管、数字经济等监管改革将着重加强和完善。本报告负责人：本报告负责人：胡滨 中国社会科学院金融研究所党委书记兼副所长 国家金融与发展实验室副理事长 本报告执笔人：本报告执笔人：郑联盛 中国社会科学院金融研究所金融风险与金融监管研究室主任 国家金融与发展实验室金融法律与金融监管研究基地主任 【NIFD 季报季报】全球金融市场 人民币汇率 国内宏观经济 宏观杠杆率 中国宏观金融 中国金融监管中国金融监管 中国财政运行 地方区域财政 房地产金融 债券市场 股票市场 银行业运行 保险业运行 目 录 一、2022 年中国金融监管回顾.1（一）监管法制建设正加强.1（二）银行业监管持续深化.4（三）房

4、地产监管正在优化.6（四）数字经济监管常态化.10 二、2023 年中国金融监管展望.14 1 2022 年是党和国家历史上极为重要的一年。我们胜利召开党的二十大，描绘了全面建设社会主义现代化国家的宏伟蓝图。面对风高浪急的国际环境和艰巨繁重的国内改革发展稳定任务，党中央领导全党全国统筹国内国际两个大局，统筹疫情防控和经济社会发展，统筹发展和安全，加大宏观调控力度，应对超预期因素冲击，经济社会大局保持稳定。中国金融监管当局稳中求进，积极应对、有效处置房地产金融、地方政府债务、中小银行、资本无序扩张以及内外监管分歧等风险，牢牢守住不发生系统性金融风险的底线。同时，金融监管当局坚持不断优化金融监管制

5、度，提升金融风险应对处置能力和金融部门现代化治理能力，逐步强化金融体系服务实体经济的能力，保持经济金融体系整体稳定，为中国式现代化和高质量发展贡献更大的金融力量。一、2022 年中国金融监管回顾（一）监管法制建设正加强（一）监管法制建设正加强 金融行业风险管理和监管规范具有显著的专业性，需要健全完善的法律制度作为基本支撑。2022 年中国金融监管系统的法律制度建设不断深化，多个重要领域立法取得重要进展，为未来金融监管更加法治化提供了扎实基础。中国人民银行、中国银保监会、中国证监会等金融监督管理部门出台多项重大的法律文件，深入推进金融监管法制建设。比如，中国银保监会制定或修订银行保险机构消费者权

6、益保护管理办法商业银行表外业务风险管理办法银行保险机构公司治理监管评估办法保险保障基金管理办法中资商业银行行政许可事项实施办法 等 35 项监管制度办法，并正式实施 保险公司偿付能力监管规则（）。金融稳定法（草案）提请全国人大审议。2022 年 4 月，人民银行会同国家发展改革委、司法部、财政部、银保监会、证监会、外汇局等部门起草了 中华人民共和国金融稳定法（草案征求意见稿）。经过向社会公众征求意见并修改完善后，2022 年 12 月 27 日金融稳定法（草案）首次提请十三届全国人大常委会审议。金融稳定法的立法目标是防范化解重大金融风险、提升金融法治水平，建立健全金融稳定长效机制。金融稳定法（