益普标准：2019年银行理财市场大盘点(50页).pdf

1、1 2012019 9 年银行理财市场大盘点年银行理财市场大盘点 发布机构：普益标准发布机构：普益标准 发布时间：发布时间：20202020 年年 1 1 月月 8 8 日日 2012019 9 年银行理财市场大盘点年银行理财市场大盘点 目目 录录 一、资管新规配套政策对银行理财的影响.1 二、银行理财市场总体概况.2 2.1 理财产品存续情况.2 2.2 理财产品发行情况.4 三、银行理财机构发展分析.5 3.1 银行资管市场集中度.5 3.2 银行理财产品线.6 3.3 理财业务人员配置情况. 8 3.4 渠道网点建设.10 四、净值型理财产品.11 4.1 不同资管机构净值型产品比较分析

2、.12 4.2 银行净值型理财产品多维分析. 12 4.3 银行净值型理财产品平均业绩比较基准月度变化比较.19 4.4 现金管理型产品分析. 20 4.5 理财子公司产品分析. 21 4.6 创新净值型产品.26 五、人民币预期收益型理财.28 5.1 各类发行主体比较.28 5.2 封闭式预期收益型产品比较. 29 5.3 开放式预期收益型产品比较. 30 5.5 产品期限类型分析.34 5.6 投资起点类型分析.36 5.7 产品发售对象类型分析. 38 六、外币理财.40 6.1 外币理财市场概述.40 6.2 不同类型外币理财比较. 42 6.3 稳健型理财产品和 QDII 产品.

3、45 七、发展展望.46 7.1 银行理财发展展望.46 7.2 理财子公司发展展望. 47 2012019 9 年银行理财市场大盘点年银行理财市场大盘点 1 一、资管新规配套政策对银行理财的影响一、资管新规配套政策对银行理财的影响 2019 年，银行理财行业经历了较大的变革，监管发文主要围绕“资管新规” 和合规运营为主题对银行和理财子公司的监管细则进行补充和细化。5 月 17 日 发布的关于开展“巩固治乱象成果 促进合规建设”工作的通知（下称工 作通知）、10 月 12 日发布的标准化债权类资产认定规则（征求意见稿） （下称认定规则）、10 月 18 日发布的关于进一步规范商业银行结构性存

4、款业务的通知（下称业务通知）、12 月 2 日发布的商业银行理财子公 司净资本管理办法(试行)（下称管理办法）、12 月 27 日，央行、银保监 会发布了关于规范现金管理类理财产品管理有关事项的通知（征求意见稿） （下称通知）等监管政策共同推动银行理财步入严监管时代。 总体来看总体来看，监管文件在银行资产配置、银行负债端结构、银行资本结构、合 规运营等方面提出了新的要求，旨在降低系统性风险，监督银行理财合法合规运 营，维护良性竞争环境，为银行理财行业的健康、稳定和长远发展保驾护航。 资产端方面资产端方面， 认定规则对标准化债权类资产的认定条件提出要求，明确 界定标准化债权的认定标准和范围；明确

5、界定非标准化债权类资产种类，将“非 非标”认定为“非标”债权资产，扩充了投资“非标”的限制范围。此外，监管 还就资产风险分类和投资基金标的要求另行发文。 负债端方面负债端方面， 业务通知要求细化结构性存款业务，明确区分结构性存款 与一般性存款的定义， 规定银行发行结构性存款应具备普通类衍生产品交易业务 资格，强化信息披露和投资者适当性管理。此外，监管还就理财产品核算估值发 布指引;发布的通知就现金管理类产品的定义、投资管理、流动性管理和杠 杆管控、估值等予以明确，与货币基金统一了监管标准。 资本结构方面资本结构方面，管理办法对理财子公司的净资本、风险资本、净资本监 管标准等提出细化要求。理财子

6、公司净资本不得低于 5 亿元人民币,且不得低于 净资产的 40%,以及净资本不得低于风险资本。风险资本监管通过设定风险系数， 引导理财子公司投资标准化资产，降低非标准化资产的投资。此外，监管还就商 2012019 9 年银行理财市场大盘点年银行理财市场大盘点 2 业银行资本充足率等指标和评估要求另行发文。 运营端方面运营端方面， 工作通知 要求银行机构从股权与公司治理、 宏观政策执行、 信贷管理、影子银行和交叉金融业务风险、重点风险处置等 5 个方面开展整治。 其中，重点要求严管票据贴现违规业务，整治“假”结构性存款业务。另外，监 管还就净稳定资金比例信息披露和金融营销宣传行为发布文件。 二、