1、178链 接 中 国 与 海 外 医 健 创 新全球中枢神经市场现状及投资机会作者：徐子宜、陈纯、戴有文179链 接 中 国 与 海 外 医 健 创 新盘点中国神经系统药销售 TOP10前言在风险投资基金广泛活跃于生物医药领域的当下，肿瘤药物研发企业如雨后春笋般出现，但数百亿规模的神经药物领域相对未受到太多关注。近期黄渤主导的忘不了餐厅持续热播，收视率大涨，这部以综艺性质上映的节目真实地向公众展示了阿尔兹海默症（俗称老年痴呆症）的老人生活，这一疾病和社会话题进一步得到了更多人的关注。而当代年轻人生活节奏越来越快，工作压力也越来越大，失眠、焦虑、抑郁症等精神类疾病发病率也日趋增高。刚过去的 20

2、20 年 10 月 10 日是第 29 个世界精神卫生日。因此美柏将本月确定为“神经系统药物主题研究月”，后续将为大家盘点国内及国外神经系统尤其是中枢神经系统（CNS）药物市场及投资机会。本期作为第一期先为大家分享“2019 年中国神经系统 TOP10 药物”。一、神经系统疾病分类神经系统疾病主要指发生于中枢神经系统、周围神经系统、植物神经系统的以感觉、运动、意识、植物神经功能障碍为主要表现的疾病。中枢神经系统(Central Nervous System,CNS)由脑和脊髓组成，是人体神经系统最主要的部分。约翰霍普金斯研究所将中枢神经系统的受损划分为以下几种情况：感染、血管疾病、结构性疾病、

3、功能障碍、退化症、肿瘤。以上疾病其他学科存在一定交叉，如脑卒中也属于心脑血管类疾病，脑癌则分属于肿瘤类疾病，而国内 CNS 疾病的定义通常按照治疗科室精神科（心理科）、神内科（脑外科）分为精神和神经两大类。二、中国神经系统药物及企业盘点神经系统疾病用药主要集中在精神刺激和益智药、抗抑郁药、解热镇痛药、止痛药、精神安定药、催眠镇静剂、抗癫痫药、抗帕金森氏病药等。根据最新发布的中国药学会2019 医院用药监测报告（化学药品与生物制品部分）数据，2019 年神经系统药物使用金额情况（TOP10）药品分别为地佐辛、丁苯酞、丙泊酚、奥拉西坦、右美托咪定、依达拉奉、脑苷肌肽、神经节苷脂钠、七氟烷、瑞芬太尼

4、【1】。图片来源：忘不了餐厅剧照图 1：神经系统疾病分类来源：约翰霍普金斯研究所，美柏医健180链 接 中 国 与 海 外 医 健 创 新1、扬子江地佐辛稳居镇痛药市场第一2019 年中国公立医疗机构终端止痛药市场规模接近 184 亿【2】。从市场格局来看，销售额超过 10 亿元的药企有 3 家，2019 年合计销售额超过 104 亿元，市场份额也涨至 57%左右。Top3 企业中，一家为拜耳，另外两家均为国产企业，分别是扬子江药业和恒瑞。地佐辛注射液是扬子江药业集团在止痛药领域的主打产品，2015-2017 年有快速攀升的态势，2018-2019 年上涨态势放缓。近期，不少省份都公布了地方医

5、保的“清退”细则，预计地佐辛注射液未来的销售会受到一定程度的影响，加上 2019年底南京优科制药的 6 类仿制也获批上市了，扬子江这个 60 亿大品种未来将走向何方，我们拭目以待。2、丁苯酞作为 1 类创新药独占脑卒中市场丁苯酞作为石药重磅产品，于 1999 年以 5000 万元从中国医学科学院买来其专利，于 2005 年 NMPA 批准上市，商品名为恩必普，成为我国心脑血管领域首个 1 类新药。从近 5 年销售情况来看，丁苯酞销售收入从 2015 年的 17 亿元增长至2019 年的 56 亿元，预计 2020 年会破 60 亿元。值得一提的是，天士力生物的普佑克（注射用重组人尿激酶原）针对

6、治疗急性缺血性脑卒中（AIS）的 B1140 项目也已经处于临床三期，其 2018 年针对治疗急性 ST 段抬高型心肌梗死适应症的销售额约为 2.4 亿人民币。图 2：2019 年神经系统药物使用金额情况（TOP10）来源：中国药学会，NMPA，美柏医健181链 接 中 国 与 海 外 医 健 创 新图 3：丁苯酞历年销售额数据来源：CPhI 制药在线【3】3、丙泊酚原研独占市场，盈科生物首家过评丙泊酚中/长链脂肪乳注射液是一种快速短效的静脉麻醉药，被广泛应用于围手术期的麻醉诱导、麻醉维持，以及 ICU 病房的镇静。丙泊酚中/长链脂肪乳注射液在 2019 年样本医院销售规模为 15.25 亿元