机械设备行业周报：周观点看好商业航天、柴发、刀具、消费电子3D打印方向-260301（2页）.pdf

1、行 业 研 究 2026.03.01 1 敬 请 关 注 文 后 特 别 声 明 与 免 责 条 款 机 械 设 备 行 业 周 报 周观点：看好商业航天、柴发、刀具、消费电子 3D 打印方向 分析师 赵璐 登记编号：S1220524010001 朱柏睿 登记编号：S1220525080007 张其超 登记编号：S1220524090002 行 业 评 级:推 荐 行 业 信 息 上市公司总家数 634 总股本(亿股)4,581.24 销售收入(亿元)28,958.20 利润总额(亿元)2,150.95 行业平均 PE 130.93 平均股价(元)33.58 行 业 相 对 指 数 表 现 数

2、据来源：wind 方正证券研究所 相 关 研 究 看好机器人、核聚变、出口链、AI 能源设备等方向2026.02.23 周观点：看好柴发、刀具、核聚变、锂电设备等方向2026.02.08 周观点：看好刀具、柴发、机器人、核聚变等方向2026.02.01 周观点：看好商业航天、太空光伏设备、机器人、柴发等方向2026.01.25 商业航天商业航天：新一批火箭试射即将进行，重点关注后续事件催化：长征-10号：(2026 年 4 月)、天兵科技-天龙三号（26H1）、蓝箭航天-朱雀三号（26Q2）、深蓝航天-星云一号（26 年春节后）、中科宇航-力箭二号（26年 3 月下旬），其中天兵科技、中科宇航

3、、深蓝航天的对应型号火箭均为首飞，若测试取得积极效果，有望进一步推动国内火箭商业化落地，同时海外 SpaceX 星舰 V3 预计 3 月中旬首飞测试，测试结果亦会对国内产业链有催化。重点关注：晶盛机电、连城数控、晶盛机电、连城数控、迈为股份、迈为股份、超捷股份、超捷股份、飞沃科技飞沃科技、银邦股份、银邦股份、苏试试验、兰石重装苏试试验、兰石重装。柴发：柴发：英伟达发布 2025 年第四季度业绩，再度验证了算力硬件需求的高景气度。美国总统特朗普计划于下周在白宫召集科技行业高管签署承诺书，要求企业自行承担高能耗数据中心的电费。这一举措预计将显著提升数据中心自建电力供应的比例。作为数据中心的主力电源

4、和备用电源，燃气轮机及柴油发电机组的需求景气度将进一步攀升。目前柴发主要演绎 1）燃气机（中高速机）备转主逻辑：关注潍柴重机、潍柴动力；2）柴发整机出海：重点关注潍柴动力、泰豪科技、科泰电源潍柴动力、泰豪科技、科泰电源等。刀具：刀具：2 月中国钨市场持续强劲势头，主要钨原料产品价格累计月涨幅达 30%，年内累计涨幅已近 80%。截至 2 月 28 日，钨精矿价格突破 80 万/吨，仲钨酸铵价格涨至 120 万/吨，钨粉价格 200 万/吨，废钨棒材价格110 万/吨。本周，章源钨业和翔鹭钨业公布 2 月下半月长单采购报价，较上半月均有较明显涨幅。刀具企业华锐精密和新锐股份也发布涨价函，分别从

5、2 月 26 日和 2 月 27 日开始上调全系列产品价格。当前刀具行业正迎来原材料价格传导、行业供给侧洗牌、国产替代深化、内需逐渐复苏的多重共振，头部企业凭借备货优势与规模效应，有望实现业绩持续高增。建议关注：欧科亿欧科亿、新锐股份、华锐精密新锐股份、华锐精密、中钨高新、中钨高新。消费电子消费电子：行业层面行业层面，苹果首款折叠屏手机 iPhone Fold 将于 2026 年秋季正式推出，目前已进入量产筹备阶段，25 年秋季发布的 Apple Watch Ultra 3 和 Series 11 的钛金属表壳、iPhone Air 的 USB-C 端口已采用100%再生钛粉末 3D 打印，未

6、来 3D 打印技术有望应用到折叠屏铰链、手机中框及其他部件；销售层面销售层面，据新华网消息，2026 年春节期间，AI 眼镜销售呈现高速增长态势：深圳华强北 AI 眼镜销量较平日激增 70%至80%；政策维度政策维度，2026 年首批 625 亿元国补资金已下达，延续消费品以旧换新，并加大对设备更新的支持力度。26 年起随着 AI 手机渗透率持续提升，叠加苹果创新周期，在 AI 推动+果链创新+政策支持共同作用下，有望引发新一轮换机潮以及技术更替。本周组合本周组合：建议关注 泰豪科技、科泰电源、大族激光泰豪科技、科泰电源、大族激光、新锐股份、欧科新锐股份