赛瑞研究：2022年中国动力电池关键材料发展趋势报告（175页）.pdf

1、赛瑞研究新能源产业链研究小组2022年中国动力电池关键材料发展趋势报告C2CONTENT01中国动力电池关键材料整体分析020304中国动力电池新技术及应用分析中国动力电池产业链主要企业研究分析中国动力电池未来展望31.1 市场1.2 价格中国动力电池关键材料整体分析1.3 产能1.4 布局1.5 技术趋势C1.1.1 全球产业概况18年整车产销量持续下滑4 锂作为锂离子动力电池最主要的原材料，在面向TWh时代，供给端将面临巨大缺口，电池企业需提前防范资源断供风险，同时为了平抑供应链价格波动，实现核心原材料成本管控的需求，电池企业纷纷加大了对锂资源的争夺，全球锂矿资源争夺战愈演愈烈2021年-

2、2022年1月动力电池锂矿资源投资不完全梳理1.1 中国动力电池关键材料市场锂矿：矿产资源的争夺Source：Wind，公开资料、赛瑞研究力拓集团华友钴业亿纬锂能宁德时代比亚迪时间：2021年12月力拓宣布已达成一项具有约束力的协议，将以8.25亿美元（约合52.6亿）收购阿根廷Rincon矿业公司的Rincon锂矿项目。Rincon矿业公司由澳大利亚私募股权公司Sentient Equity Partners管理的基金持有，Rincon锂矿是一个尚未开发的大型卤水锂项目，位于阿根廷萨尔塔省（Salta Province）锂三角核心区域时间：2021年12月华友钴业公告拟通过子公司华友国际矿业

3、，以3.78亿美元收购澳大利亚前景公司全资子公司新加坡PMPL持有的津巴布韦前景锂矿公司87%的股权时间：2022年1月亿纬锂能公告成功拍得兴华锂盐35.2857%股权，交易价格1.44亿元（不包含竞拍服务费），并以5601.58万元受让兴华 锂 盐 其 他 股 东 持 有 的13.7143%股权。交易完成后，亿纬锂能将直接持有兴华锂盐49%股权时间：2022年1月1、四川时代新能源资源有限公司成立，注册资本10亿元，经营范围包含选矿、矿物洗选加工、金属矿石销售、新材料技术研发等2、宁德时代（贵州）新能源材料有限公司成立贵州时代矿业有限公司，注册资本8亿元，经营范围包括矿产资源（非煤矿山）开采

4、、矿物洗选加工等时间：2022年1月比亚迪中标智利矿业部的锂矿开采合同，其通过智利分公司提交了6100万元报价，用于购买8万吨金属锂产量配额，成为竞标者中的最高报价新材料在线 新材料在线 新材料在线 新材料在线 新材料在线 新材料在线 C1.1.1 全球产业概况18年整车产销量持续下滑5 2021年，因材料旧产能紧缺，新增产能未到释放期，导致市场材料紧缺，而大型动力电池企业为了稳定自身供应链，选择与材料企业进行绑定，通过合资建厂和签订长单的方式进行产能锁定，且部分订单必须支付一定的预付款，如宁德时代向上海恩捷支付8.5亿元的预付款，用于保障2022年度上海恩捷向宁德时代及其下属公司供应动力电池

5、湿法隔膜，不含税总金额约为51.78亿元2021年动力电池材料部分长单情况（不完全梳理）1.1 中国动力电池关键材料市场锂电材料：缺货&锁单Source：Wind，公开资料、赛瑞研究新材料在线 新材料在线 新材料在线 新材料在线 新材料在线 新材料在线 C1.1.1 全球产业概况18年整车产销量持续下滑6 动力电池需求的快速增加亦使锂需求量节节攀升。由于锂的使用量超过了产量，并耗尽了库存，随着需求的进一步增长，2022年将出现锂短缺 2021年12月，锂价从早期的5万元/吨左右涨至25万元/吨左右，2021年电池级碳酸锂均价涨幅更是超过了418%2017-2021年12月锂盐价格变化趋势1.2

6、 中国动力电池材料价格锂矿：飞涨Source：Wind，五矿证券、SMM、赛瑞研究当前锂资源价格暴涨主要是因为2021年国内外新能源汽车市场需求大大超出预期，库存不够所致，这不会是行业长期要面临的局面。后期，新能源汽车增幅将逐渐放缓，而市场锂矿资源开采体量也将逐步增大。市场供需逐步达到平衡后，锂资源的价格就会降下来 乘联会0510152025302017/1/32017/2/62017/3/62017/4/12017/5/32017/6/12017/6/292017/7/272017/8/242017/9/212017/10/252017/11/222017/12/202018/1/18201