2022年中国制冷剂下游产业需求驱动及供需格局趋势研究报告（61页）.pdf

1、2022 年深度行业分析研究报告 请务必阅读报告附注中的风险提示和免责声明请务必阅读报告附注中的风险提示和免责声明5目录目录三代制冷剂成为主流三代制冷剂成为主流氟制冷剂需求持续提升三代制冷剂未来景气度将持续上行建议关注标的请务必阅读报告附注中的风险提示和免责声明请务必阅读报告附注中的风险提示和免责声明61.三代制冷剂成为主流三代制冷剂成为主流 1.1 制冷剂发展经历制冷剂发展经历5个阶段个阶段制冷剂又称制冷工质、冷媒、雪种，是各种热机中借以完成能量转化的媒介物质，需要具备优良的热力学特性、热物理性能、化学稳定性、经济性以及环保性。1830年至今，制冷剂共经历五个发展阶段，期间主流制冷剂包括无氟

2、制冷剂、CFCs-一代制冷剂、HCHCs-二代制冷剂、HFCs-三代制冷剂、HFOs-四代制冷剂。1.2 我国二代制冷剂配额不断削减我国二代制冷剂配额不断削减1987年，联合国邀请所属26个会员国签署环境保护公约蒙特利尔议定书，并于1989年1月1日起生效。根据蒙特利尔议定书规定，我国二代制冷剂作为非原料的产量和消费量已于2013年被冻结，2020年配额削减35%，2025年配额削减67.5%，2040年以后将完全淘汰。1.3 三代制冷剂成为主流三代制冷剂成为主流第三代HFCs类氟致冷剂完全不破坏臭氧层，但因其温室效应值较高，根据蒙特利尔议定书基加利修正案规定，发达国家自2019年起削减 HF

3、Cs 的消费和生产；而包括我国在内的发展中国家，将从2024 年冻结HFCs的消费和生产规模，自2029年才开始削减，因此未来较长一段时间，三代制冷剂将成为主流。请务必阅读报告附注中的风险提示和免责声明请务必阅读报告附注中的风险提示和免责声明71.1 制冷剂是各种热机中完成能量转化的媒介物质制冷剂是各种热机中完成能量转化的媒介物质 制冷剂又称制冷工质、冷媒、雪种，是各种热机中借以完成能量转化的媒介物质。工作原理为利用制冷剂的相变来传递热量，即制冷剂在蒸发器中汽化时吸热，在冷凝器中凝结时放热。当前能用作制冷剂的物质有80多种，最常用的是氨、氟里昂类、水和少数碳氢化合物等。作为制冷剂的物质需要具备

4、优良的热力学特性、热物理性能、化学稳定性、经济性以及环保性。上世纪90年代，随着第二代氟制冷剂的应用推广，人们越来越关注制冷剂的环保性。环保性即要求工质的臭氧消耗潜能值(ODP)与全球变暖潜能值(GWP)尽可能小，以减小对大气臭氧层的破坏及引起全球气候变暖。图表：图表：R32R32制冷剂制冷剂资料来源：巨化股份公司官网图表：空调制冷工作原理图图表：空调制冷工作原理图资料来源：制冷百科微信公众号制冷剂制冷剂请务必阅读报告附注中的风险提示和免责声明请务必阅读报告附注中的风险提示和免责声明81.2 制冷剂发展经历制冷剂发展经历5个阶段个阶段制冷剂的发展大致可分为五个阶段：第一阶段第一阶段183018

5、30-19301930年：年：由于社会发展，在人工制冷过程中人们对制冷剂进行了大胆探索，使用原则为能用即可，采用无氟制冷剂，它们因不稳定性强而时常发生事故；第二阶段第二阶段19301930-19901990年：年：人们对人工制冷的需求骤增，迫切需要安全且有耐久性的制冷剂，这时就出现了以卤代烃为主的第一代氟制冷剂；第三阶段第三阶段19901990-20002000年：年：一代氟制冷剂大量消耗平流层中的臭氧，短时间内使用ODP更小的第二代氟制冷剂HCFCs作为过渡物质；第四阶段第四阶段20002000-20102010年：年：第三代氟制冷剂HFCs凭借零ODP值的优秀能效与环保特性，推出后得到了迅

6、速且广泛的应用；第五阶段第五阶段20102010年至今：年至今：由于第三代氟制冷剂的温室效应值高，各国积极研发拥有零ODP和极低GWP的第四代氟制冷剂HFOs，但成本、效率、安全等方面还不成熟，目前尚未普及应用，处于探索阶段。图表：制冷剂发展图表：制冷剂发展经历经历5 5个阶段个阶段资料来源：制冷剂发展历程，浅析我国制冷剂标准的发展，国海证券研究所1830s-1930s1930s-1990s无氟制冷剂无氟制冷剂第一代氟制冷剂第一代氟制冷剂（CFCs)CFCs)1990s-2000s2000s-2010s2010s-至今第二代氟制冷剂第二代氟制冷剂(HCFCs)(HCFCs)第三代氟制冷剂第三代