半导体行业深度报告：全球缺芯潮带来的国产替代机会-210630（22页）.pdf

1、汽车电子化率提升以及自动驾驶技术的不断成熟将带动汽车电子系统市场高速成长。汽车电子市场规模的增长主要源于传统车辆在电子功能方面的扩展、自动驾驶技术的不断成熟以及电动汽车行业的快速成长。SUMCO 预计全球汽车电子系统市场在 2018-2030 年的复合增速将达 6.3%。汽车电子市场规模扩大将拉动特别是 8英寸硅片需求 汽车电子芯片主要使用8 英寸及以下抛光片与 SOI 硅片。近年来，车用功率器件、传感器等领域的生产商开始将部分产能从 6 英寸转移至 8 英寸。汽车电子市场规模的扩大将拉动 8 英寸抛光片与 SOI 硅片的需求，该领域的需求自 2018 到 2022 年的复合增速预计将达到 1

2、1%(等效 8 英寸)。全球半导体硅片市场未来有望迎来需求量的持续增长 根据 SUMCO 在 2020 年三季度公布的数据，全球 12 英寸硅片市场需求约 660 万片/月，8 英寸需求约 500 万片/月。随着远程办公和 5G 通信服务的普及，预计 12 寸硅片的需求将继续稳定增长，尤其是对智能手机和数据中心中的逻辑芯片的需求。尽管新冠疫情导致全球经济下滑，但 2020 年下半年以来 8 英寸晶圆的需求已经开始恢复，增长主要来源于汽车电子的需求，预计 2021 年及之后的需求量也将迎来全面回暖。从中国大陆的供需格局来看，供给缺口目前仍然存在 智研咨询预测，随着我国晶圆产线大规模投产，2020

3、 年我国 12 英寸硅片需求量将达 105 万片/月，8 英寸硅片需求量将达 96.5 万片/月，如果以 2018 年底国产硅片投产产能计算，2020 年我国 12 寸硅片的供需缺口为 95 万片/月，8 寸硅片的供需缺口为 44.5 万片/月。大硅片供给量增速低于需求量增速，国内芯片制造商在大规模扩产下急需补足硅片来源，为国产硅片制造商带来了机遇。国内晶圆厂曾遭砍单，倒逼大尺寸硅片国产化进程加速 从历史经验来看，硅片巨头 SUMCO 曾在 2017 年 5 月全球硅片缺货时选择砍掉中国大陆 NOR Flash 厂武汉新芯的硅片订单，优先供货给台积电、英特尔等大厂以保证其硅片供给，类似的行为将加剧我国大尺寸硅片不足的困境。为了预防此类事件再次发生，国内芯片厂商有必要增加对国产大硅片的使用量。本土硅片厂商陆续开启大硅片扩产计划 近年来，在内地半导体市场需求持续扩张，以及巨大的硅片供给缺口存在的背景下，国内各大半导体硅片厂商纷纷发布了投产规划。不仅有以超硅半导体、硅产业集团、中环股份等为代表的国产硅片厂商，还包括国际硅片大厂在大陆的合资企业如郑州合晶(中国台湾合晶投资)等。而其中 8 英寸、12 英寸的大尺寸硅片成为了内地硅片厂商扩产的重点。