勤策消费研究：2023火锅行业发展趋势报告（24页）.pdf

1、火锅行业发展趋势报告火锅行业发展趋势报告目录目录火锅行业代表企业火锅行业代表企业2 21 1火锅行业现状及竞争格局火锅行业现状及竞争格局火锅行业发展趋势火锅行业发展趋势3 34火锅行业市场规模整体呈持续增长趋势，主营业态占比与正餐相当中国火锅行业市场规模及预测数据来源：艾媒咨询2017-2019年火锅行业市场规模由4362亿元扩大至5295亿元，CAGR达10.2%，行业规模保持两位数增长2020年受疫情影响，规模下滑明显，21年疫情缓和复苏势头明显，达4998亿元，行业整体受疫情影响较大但韧性较强到2025年行业市场规模预计将达6689亿元，2022-2025年市场规模将继续保持增长4362

2、4814529542364998549859666413668910.4%10.0%-20.0%18.0%10.0%8.5%7.5%4.3%-25%-20%-15%-10%-5%0%5%10%15%20%01000200030004000500060007000201720182019202020212022E2023E2024E2025E市场规模（亿元）同比增速（%）5火锅行业市场规模整体呈持续增长趋势，主营业态占比与正餐相当2021年餐饮企业中各类主营业态占比数据来源：中国饭店业协会从主营业态占比情况看，2021年火锅为主营业态的企业占比达24.3%，与排名第一的正餐（27.8%）相当正餐

3、,27.8%火锅,24.3%团餐,18.9%快餐小吃,16.6%日料、西餐和烧烤,11.8%其他,0.6%6火锅门店面临关店压力，线下经营阻力推动线上业务渠道发展数据来源：辰智大数据，红餐大数据，美团2022年火锅品类发展报告据辰智数据统计，截至2023年一季度我国火锅门店约有60万家，虽然较22年有明显上涨，但仍少于21年61万家规模因疫情封控影响，火锅线下消费场景承压，企业积极布局线上渠道。据美团2022年火锅品类发展报告，2022年火锅线上化率为27.5%，较20年上升4.6pct火锅门店规模变化情况（万家）火锅线上化率情况57615560525354555657585960616220

4、20202120222023Q122.9%27.2%27.5%2020202120227火锅连锁化率不断提升，三线及以下城市布局发力明显2022年餐饮品类连锁化率数据来源：美团2022年火锅品类发展报告相较传统中餐形式，火锅在标准化上更具备优势，据美团数据，2022年我国餐饮市场连锁化率约19%，火锅品类为22.3%，高于行业平均水平在疫情影响下火锅行业尾部企业出清，头部及腰部企业连锁化进程明显，火锅品类连锁化率较20年（18.5%）上升3.8pct22.3%20.3%18.8%16.2%9.5%火锅地方菜系烧烤自助餐特色菜8火锅连锁化率不断提升，三线及以下城市布局发力明显数据来源：美团202

5、2年火锅品类发展报告从门店分布及增速看，2022年三线及以下市场的火锅门店数量占总量的55%2020-2022年三线城市和三线以下市场门店数量CAGR分别为2.0%/1.3%，新一线城市则面临竞争压力较大门店下滑的情况，CAGR为-1.2%，随着行业连锁化率的提升，企业发力下沉市场渗透的趋势强于高线城市2022年各级城市火锅门店数占比2020-2022年各级城市火锅门店数CAGR对比三线以下,32.1%三线,22.9%二线,21.4%新一线,17.6%一线,6.0%2.0%1.3%0.4%0.3%-1.2%三线三线以下一线二线新一线9火锅行业集中度较低，头部企业门店超千家2021年火锅行业市占

6、率情况数据来源：艾媒咨询，各公司财报注：该统计仅包括上市/在上市流程中的公司火锅行业赛道广阔，已诞生超千店的龙头企业，但目前整体集中度仍较低，头部及腰部企业依然有较大的市场整合空间。按收入口径，按收入口径，2021年行业CR3为9.1%，其中海底捞、呷哺呷哺、捞王市占率分别为7.6%/1.2%/0.3%目前行业中使用较多的另一个集中度是2020年行业CR5为7.9%，该数据来源自捞王的招股说明书，但未标明企业名称，具体为：集团A、集团B、集团C、捞王、集团D，5家市占率分别为5.8%/1.2%/0.3%/0.3%/0.3%，据其中描述细节判断集团A、B、C、D分别对应海底捞、呷哺呷哺、七欣天（