方舟投资：2025年美国数字钱包预计有4.6万亿美元的机会

　　方舟投资于2021年1月26日发布了《2021年大创意报告》。

　　报告指出，Venmo、Cash App和风险投资初创公司很可能通过激活用户口袋和手提包中的手机(银行分行)来颠覆传统银行业务。

　　如今数字钱包开始渗透到包括经纪和贷款在内的全部传统金融服务中，可以作为金融产品以外的商业活动的潜在客户开发平台。

　　根据研究，目前数字钱包的价值在每位用户250美元至1900美元之间，但可能扩大到每位用户20000美元，这意味着到2025年美国将有4.6万亿美元的机会。

数字钱包已经成为一种全球现象 

　　在中国孕育的移动支付是其GDP的2.5倍

　　中国移动支付业务量在短短五年内爆炸式增长了15倍多，从2015年的约2万亿美元增长到2020年的约36万亿美元，几乎是中国GDP的三倍。

　　中国第三方移动支付与中国GDP之比 

　　

　　在美国，数字钱包用户数量正在超过最大金融机构的存款账户持有人

　　Square的现金应用程序和PayPal的Venmo分别在过去7年和10年中累积了约6000万活跃用户，这是摩根大通用了30多年和5次收购才达到的里程碑。

　　到2020年底，摩根大通的存款账户持有人总数约为6000万，而Cash App和Venmo的年度活跃用户(AAU)分别达到5900万和6900万。

　　摩根大通存款账户与现金应用程序和Venmo年度活跃用户(AAU) 

　　传统银行正面临着潜在的巨大风险

　　数字钱包正在进入无担保贷款市场，这表明传统银行贷款不太可能恢复到2019年的峰值。

　　据方舟投资估计，银行信用卡利息收入在2020年下降了10%以上，约160亿美元，并可能进一步下降25%以上，从2019年的1300亿美元下降到2025年的950亿美元。

　　Square、PayPal、Affirm、Klarna和LendingClub等数字银行可能会从传统银行获得份额。

　　美国无担保消费者债务总额 

　　到了成熟期，每个数字钱包用户的价值大约为2万美元

　　如果数字钱包成为消费者的金融仪表盘，估计其金融服务收入的净现值将超过每名美国普通用户10000美元。

　　除了金融服务之外，数字钱包还可以成为线下和在线商务的潜在客户开发平台，可能为其收入净现值再增加9000-10000美元。

　　美国商业和金融产品中每个平均数字钱包客户的潜在价值 

　　根据ARK的研究，如果2025年美国数字钱包用户的估值为2.3亿美元，那么美国数字钱包的机会将价值4.6万亿美元。

　　美国的数字钱包用户/每个客户的当前和潜在估值

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　　数据来源：《方舟投资：2021年大创意报告》。