欢迎来到三个皮匠报告文库! | 帮助中心 报告文库--深度研究报告分享平台,最全行业报告、外文报告、互联网报告文档下载网站
三个皮匠报告文库

京东数字科技研究院:证券监管中的监管科技(附下载地址)

三个皮匠微信公众号每天给您带来最全最新各类数据研究报告


本报告为京东数字科技研究院监管科技系列报告的第三篇,关注监管科技在证券监管中的运用。

《中国证监会监管科技总体建设方案》的落地为监管科技在证券监管中的运用绘制了蓝图,完成了顶层设计,进入了全面实施阶段。而此前监管科技在国内、国际证券监管中已有实践运用,涉及证券发行、信息披露、证券投资交易、证券违法行为、证券市场风险的监管,以及证券投资者保护等方面。这些实践为我国监管科技从蓝图走向实施提供了充分的基础和借鉴意义。监管科技从蓝图走向全面实践,至少还有三条必经之路 :数据的标准化之路,新技术的转化之路和市场的适应之路。原文来自皮匠网,关注“三个皮匠”微信公众号,每天分享最新行业报告

监管科技的概念

“监管科技”是行政监管和科技的结合,也在各个行政监管领域普遍运用,比如海关监管、食品药品监管、土地监管,等等。但近两年来,在没有具体语境的情况下,“监管科技”(Regtech)主要指的是金融领域的监管科技。这一方面是由于金融领域向来是强监管的领域,和科技的需求也结合最为紧密;另一方面则与近年来热门的“金融科技”(Fintech)的英文文义衍生有关。

在国际上,英国政府科学办公室(UK Government Office for Science)(2015)对监管科技的定义是:“可以应用于监管或被监管所使用的科技”。英国行为监管局(FCA)认为监管科技是“金融科技子集”,是“采纳新科技实现监管目标较目前更有效和高效的达成”。国际金融协会(Institute of International Finance)认为,监管科技是“能够高效且有效解决监管和合规性要求的新技术”。这些定义比较中性,没有涉及“监管科技”的价值取向。

国内开始讨论“监管科技”始于 2017 年。比如,孙国峰认为,RegTech 初期是指金融机构利用新技术来更有效地解决监管合规问题,旨在减少不断上升的合规费用(如法定报告、反洗钱和欺诈措施、用户风险等法律需求产生的费用)。后期孙国峰对这个定义有所修正,认为监管科技包含“合规”和“监管”两个方面:一方面,金融机构将监管科技作为降低合规成本、适应监管的重要手段和工具,从这个维度来分析,监管科技可以理解为“合规科技”;另一方面,监管科技能够帮助金融监管机构丰富监管手段、提升监管效率、降低监管压力,是维护金融体系安全稳定、防范系统性金融风险以及保护金融消费者权益的重要途径,从这个维度来分析,监管科技又可理解为“监管科技”。

也有学者将监管科技(RegTech)定义为“科技驱动型监管”的手段,而“科技驱动型监管” 指的是在去中介、去中心化的金融交易现状下在审慎监管、行为监管等传统金融监管维度之外增之以科技维度,形成双维监管体系。蔺鹏、孟娜娜、马丽斌从本质上解读了监管科技,认为监管科技是以数据为核心和驱动的金融监管解决方案,体现了数据逻辑的内涵。此外,还有学者认为监管科技本质上是一种数据中介,应用技术手段服务于监管,主要是通过大数据应用发挥监管作用,包括监管数据的收集、存储、分析处理以及共享,重点在于了解数据 KYD、数据主权和算法监管。

我们认为,“监管科技”是在金融与科技更加紧密结合的背景下,以数据为核心驱动,以云计算、人工智能、区块链等新技术为依托,以更高效的合规和更有效的监管为价值导向的解决方案。在具体表现形态上,监管科技有两大分支——运用于监管端的监管科技(Suptech)和运用于金融机构合规端的监管科技(Comptech)。换句话说,Regtech=Suptech+Comptech。

1_页面_01.jpg

1_页面_02.jpg

1_页面_03.jpg

1_页面_04.jpg

1_页面_05.jpg

1_页面_06.jpg

1_页面_07.jpg

1_页面_08.jpg

1_页面_09.jpg

1_页面_10.jpg

1_页面_11.jpg

1_页面_12.jpg

1_页面_13.jpg

1_页面_14.jpg

1_页面_15.jpg

1_页面_16.jpg

1_页面_17.jpg

1_页面_18.jpg

1_页面_19.jpg

1_页面_20.jpg

1_页面_21.jpg

1_页面_22.jpg

1_页面_23.jpg

1_页面_24.jpg

1_页面_25.jpg



copyright@ 2008-2013        长沙景略智创信息技术有限公司版权所有
经营许可证编号:湘ICP备17000430-2   增值电信业务经营许可证编号:湘B2-20190120


备案图标.png湘公网安备 43010402000778号


三个皮匠报告文库
收起
展开