艾诺米替片销售峰值预计将突破 20 亿元。中国疾控中心发布数据显示，截至2022年底，我国报告存活艾滋病感染者 122.3万例，抗病毒治疗覆盖比例超过 90%，据国家统计局披露 2022 年国内新发艾滋病人数为 5.3 万人，据此预测未来 HIV 接受治疗的人群规模。根据公司公告，艾诺米替价格为 24.15 元（每片含艾诺韦林 0.15g，拉米夫定 0.3g，富马酸替诺福韦二吡呋酯 0.3g），用法用量为一天一片，据此预计每位患者的年治疗费用为 8814.8 元，假设药品每次续约价格降幅为 5%，据此估算每年的年治疗费用。当前国内批准用于治疗 HIV的口服复方单片药物包括吉利德的艾考恩丙替片和艾迪药业的艾诺米替，据此竞争格局预测公司产品渗透率。基于公司 HIV创新药的竞争格局、疗效和对应适应症人群规模，我们预计艾诺米替片有望为公司带来较高收入增量。