迪森股份：2017年7月10日会议纪要.DOCX

1、广州迪森热能技术股份有限公司会议纪要交流时间2017年7月10日公司参会人员黄博、赵超兰会议主题公司日常经营、业务发展情况等机构投资者参会情况东方证券、招商证券、海通证券、东北证券、海际证券、国信证券、中信证券、乾阳投资等。一、 证代赵超兰介绍公司基本情况：公司成立于1993年，专注于供热设备燃油燃气锅炉的研发与生产， 2008年进入生物质能源领域，成为生物质供热领域领导者，2015年公司战略调整升级，进入更为广阔的清洁能源领域。公司一直专注于利用清洁能源为客户提供综合能源服务。公司业务定位为“清洁能源综合服务商”，公司的业务范围覆盖了工业端、商业端及家庭消费终端等多个领域。公司正迎来较大的市

2、场机遇。短期市场，即“压小上大”的政策驱动性市场，在国家淘汰落后产能的同时，公司将继续利用自身优势积极布局工业园区清洁能源利用项目；中期市场，即“煤改气”市场，随着全国各地尤其是北方地区“煤改气”政策的纷纷落地，公司天然气锅炉供热运营业务、天然气分布式能源业务以及壁挂炉业务迎来了黄金时期，公司将重点加快天然气相关业务的布局和业务拓展。针对工业端及商业端，公司以工业锅炉（及汽轮机、燃气轮机或燃气内燃机、冷水机组等核心设备）为依托，为机构用户提供热、冷、电、气等多种清洁能源产品与服务，即“E2B”，“建设-经营-转让”（BOT）及“建设-拥有-经营”（BOO）是目前该业务的核心商业模式。2016年

3、下半年以来，公司调整业务重点，明确重点开拓天然气市场（包括天然气锅炉供热、天然气分布式能源、燃气锅炉设备生产与销售等），截至目前取得了较好的市场效果。针对家庭消费终端，公司以家用壁挂炉（及多能源冷暖系统、新风系统、净水系统等）为依托，在舒适家居、健康环境、智能服务三个方面，致力于为小型商业与家庭终端用户提供热水、暖、新风、净水等舒适、智能的室内健康环境全系统解决方案，即“E2C”，“产品+服务”是该业务的核心商业模式。顺应于国家北方清洁取暖的政策，公司制定了以京津冀为业务重点，力争向28个城市全面进行业务覆盖的策略目标。目前第二季度订单情况呈现大幅增长态势，公司已做好准备迎接壁挂炉订单释放的高

4、峰期。二、投资者问答环节：1、Q：请介绍一下公司2017年上半年的订单情况？A：公司于2017年7月5日披露了2017年第二季度订单情况进展公告。2017年第二季度，公司顺应能源结构调整、天然气利用率提升及各地“煤改气”政策快速推进的积极势头，利用多年在燃气锅炉装备及第三方运营服务方面的优势，积极布局“煤改气”区域内天然气供热运营、天然气分布式能源及天然气锅炉市场；同时受益于北方地区冬季清洁取暖政策推动及“以气代煤”等清洁能源替代政策的实施，迪森“小松鼠”壁挂炉业务快速增长。其中，B端运营上半年共新签订单12个，折算蒸吨数为171吨；B端装备上半年订单量336台，折算蒸吨数为1,275吨；C端

5、产品与服务“小松鼠”壁挂炉上半年订单量160,199台，同比上年订单量增长逾350%，且已超过上年全年销售量。2、Q：请介绍一下目前北方“煤改气”市场的政策推动情况？A：目前我国大气污染问题十分严峻，尤其是北方地区冬季燃煤取暖，造成严重污染。中央及各地政府在2016年起先后颁布多项政策推进农村地区“煤改气”实施。2017年3月1日，环保部、发改委、财政部、能源局及相关6大省市政府联合印发京津冀及周边地区2017年大气污染防治工作方案，将包括北京市、天津市、河北省石家庄、唐山、廊坊、保定、衡水、邢台、邯郸市、山西省太原、阳泉、长治、晋城市、山东省济南、淄博、济宁、德州、聊城、滨州、菏泽市、河南省

6、郑州、开封、安阳、鹤壁、新乡、焦作、濮阳市（“2+26”城市）纳入京津冀大气污染传输通道。方案要求实施冬季清洁取暖重点工程，将“2+26”城市列为北方地区冬季清洁取暖规划首批实施范围。全面加强城中村、城乡结合部和农村地区散煤治理，北京、天津、廊坊、保定市10月底前完成强化措施“禁煤区”建设任务，并进一步扩大实施范围，实施冬季清洁取暖。传输通道其他城市于10月底前，按照宜气则气、宜电则电的原则，每个城市完成5万-10万户以气代煤或以电代煤工程。2017年5月19日，财政部、住房城乡建设部、环境保护部和国家能源局发布通知，决定开展中央财政支持北方地区冬季清洁取暖试点工作。明确试点示范期为三年，中央