2023我国数控机床行业市场规模、供需现状及相关公司分析报告（30页）.pdf

1、2023 年深度行业分析研究报告 s 正文目录 1 从数控机床大国到强国，机床行业转型升级从未间断.5 1.1 全球在 1952 年进入数控机床时代，制造技术应用提高加工效率，但加工精度需厚积薄发.5 1.2 我国在 1958 年进入数控机床时代，04 专项发挥重要推动作用.6 1.3 我国机床市场规模超 1800 亿元，消费及产值规模均居全球首位.7 2 机床及其工具的分类：金属切削机床&金属成形机床.9 2.1 金属切削机床：加工中心、数控车床、重型机床、磨床是主要机型.9 2.1.1 车床：数控化率达 70%以上，与国外差距主要在于稳定性及精度保持性.10 2.1.2 磨床：实现更高行为

2、公差精度和表面粗糙度，平面、外圆、轧辊是最主要机型.11 2.1.3 齿轮加工机床：高精度、专业性强的加工机床，滚齿、插齿、磨齿机是主力机型.12 2.1.4 重型加工机床：战略产业重要加工设备，单件小批量特点，对技术创新要求较高.13 2.1.5 加工中心：适合加工精度要求高、小批量、短生产周期产品.14 2.2 金属成形机床：数控化率相对较低，压力机、折弯机、矫平机是主要机型.16 3 需求端：制造业复苏+需求结构升级+自主可控，三因素共同驱动机床行业蓬勃发展.19 3.1 驱动力一：制造业规模持续增长，对工业母机的需求增加.19 3.2 驱动力二：机床需求结构升级，高档数控机床需求旺盛.

3、19 3.2.1 应用行业走向分化，传统领域投资减少，新兴产业崛起凸显行业加速转型需求.19 3.2.2 我国机床数控化率仍有待提升.20 3.2.3 工业 4.0 时代，助推数控机床向智能化、网络化、柔性化方向深入.21 3.2.4 多轴联动数控机床是行业的未来发展趋势.22 3.3 驱动力三：国际局势恶化，自主可控愈加迫切.22 3.3.1 贸易摩擦叠加疫情，机床国产化率再提速.22 3.3.2 2023H1 金属加工机床总体实现净出口，但数控机床仍然为净进口.23 3.3.3 进口产品主要为中高端机型，出口机床偏低端，产品结构仍然相差悬殊.23 4 供给端：高端品牌国产化率仍有待提升，进

4、口主要来自日本、德国及台湾地区.25 4.1 国产品牌：中低端品牌竞争激烈，高端品牌国产化率仍有待提升.25 4.2 进口来源：进口依赖度约为 24%，日本、德国、中国台湾是进口金额最高的国家和地区.26 5 相关标的.27 5.1 科德数控.27 5.2 海天精工.27 5.3 创世纪.28 5.4 秦川机床.28 5.5 纽威数控.29 5.6 国盛智科.29 5.7 浙海德曼.29 5.8 日发精机.30 5.9 华辰装备.30 5.10 亚威股份.30 5.11 豪迈科技.31 5.12 宇环数控.31 s 图表目录 图表 1:工业化与机床进化史.5 图表 2:制造技术应用与加工效率提

5、升.6 图表 3:不同机床加工精度.6 图表 4:我国数控机床发展历程.6 图表 5:需求端：2021 年全球各国机床消费额占比.8 图表 6:供给端：2021 年全球各国机床产值占比.8 图表 7:中国数控机床下游应用占比.8 图表 8:2020 年机床及其工具销售规模占比.9 图表 9:2020 年 400 家企业机床及其工具销售情况.9 图表 10:金属切削机床主要种类.10 图表 11:2020 年我国数控车床销量、销售额及均价情况（协会统计企业）.11 图表 12:2020 年各类磨床销售金额占比.11 图表 13:2020 年磨床销量、销售额及均价情况（协会统计企业）.12 图表

6、14:齿轮加工的几种工艺.13 图表 15:2020 年齿轮加工机床销售金额占比.13 图表 16:2020 年 400 家企业齿轮加工机床销售情况.13 图表 17:2020 年重型加工机床销售金额占比.14 图表 18:2020 年 400 家企业重型加工机床销售情况.14 图表 19:国内外重型金属切削机床部分指标对比.14 图表 20:主要加工中心类型介绍.15 图表 21:2020 年我国加工中心销量、销售额及均价情况（400 家统计企业）.16 图表 22:部分金属成形机床介绍.17 图表 23:2020 年成形机床各机型销售金额占比.17 图表 24:2020 年成形机床细分类别

7、数控化率.17 图表 25:2020 年我国金属成形销量、销售额及均价情况（400 家统计企业）.18 图表 26:机床消费额与 GDP、固定资产投资完成额的相关性.19 图表 27:2017-2022 年制造业固定资产投资完成额同比增速.20 图表 28:金属切削机床数控化率.21 图表 29:金属成形机床数控化率.21 图表 30:2018-2021 年金属切削机床与成形机床数控化率变化.21 图表 31:国产机床占国内机床消费额比重变化.22 图表 32:高、中、低档机床国产化率变化.22 图表 33:2023H1 金属加工机床实现净出口（百万美元）.23 图表 34:数控机床仍然为净进

8、口.23 图表 35:数控机床在进口、出口机床金额中占比.24 图表 36:数控机床仍然为贸易逆差.24 图表 37:2019 年中国数控机床上市公司市场份额.25 图表 38:2020 年中国数控机床上市公司市场份额.25 图表 39:上市机床企业主要产品布局.26 图表 40:2020 年我国金属加工机床进口来源 top10 国家和地区.26 图表 41:科德数控 2020 年产品收入结构.27 图表 42:海天精工近 5 年机器销量.28 图表 43:海天精工 2022 年机器销量占比.28 s 1 1 从数控机床大国到强国，机床行业转型升级从未间断从数控机床大国到强国，机床行业转型升级

9、从未间断 机床作为制器之器，也被称为“工业母机”，包括车床、铣床、刨床、钻床、镗床、磨床、制齿机等。机床制造业为各类工业提供各种机械设备，是工业化的根本，处于产业链核心环节，因此决定着一个国家或地区的工业发展水平和综合竞争力。1.11.1 全球在全球在 1 1952952 年进入数控机床时代，制造技术应用提高加工效率，但加工精年进入数控机床时代，制造技术应用提高加工效率，但加工精度需厚积薄发度需厚积薄发 机床（machine tools）是指用来制造机器的机器，又被称为“工作母机”或“工具机”。实际上，早在 15 世纪就已出现了早期的机床，1774 年英国人威尔金森发明的一种炮筒镗床炮筒镗床被

10、认为是世界上第一台真正意义上的机床，它解决了瓦特蒸汽机的气缸加工问题。至 18 世纪，各种类型机床相继出现并快速发展，如螺纹车床、龙门式机床、卧式铣床、滚齿机螺纹车床、龙门式机床、卧式铣床、滚齿机等，为工业革命和建立现代工业奠定了制造工具的基础。1 1952952 年，世界上第年，世界上第一一台数字控制（台数字控制（numernumerical ical controlcontrol，N NC C）机床在美国麻省理工学院问世，标志着机床数控时代的开始）机床在美国麻省理工学院问世，标志着机床数控时代的开始。数控机床是一种装有数字控制系统（简称“数控系统”）的机床，数控系统包括数控装置和伺服装置两

11、大部分，当前数控装置主要采用电子数字计算机实现，因此又称为计算机数控（computer numierical control,CNC）装置.图表1:工业化与机床进化史 资料来源：数控机床发展历程及未来趋势，刘强，方正证券研究所 加工效率方面加工效率方面，先进制造技术的不断进步及应用大大缩短了加工时间，提高了加工效率。从发展趋势来看，一方面，1 1960960-20202020 年，制造生产中总的加工时年，制造生产中总的加工时间（包括切削时间、辅助时间和准备时间）减少到原加工时间（包括切削时间、辅助时间和准备时间）减少到原加工时间的间的 1 16%6%，即加工效率显著提升；另一方面，“切削时间

12、辅助时间 准备时间”这三者之间的占比也逐渐趋向一致，因此，未来提高加工效率，不仅要着眼于工艺方法优化改进和提高自动化程度，还需要从生产管理的数字化、网络化和智能化的角度，有效缩短待工时间。s 图表2:制造技术应用与加工效率提升 图表3:不同机床加工精度 资料来源：数控机床发展历程及未来趋势，刘强，方正证券研究所 资料来源：数控机床发展历程及未来趋势，刘强，方正证券研究所 加工精度方面加工精度方面，各种加工工艺方法和机床技术的发展带来了加工精度的持续提高，但机械加工领域不同于集成电路制造领域，没有短周期可见效的摩尔定律，其精度提升是一个长时间技术累积和不断迭代的过程，精密加工提高个精密加工提高个

13、精度数量级的时间超过精度数量级的时间超过 2 20 0 年年。1.21.2 我国在我国在 1 1958958 年进入数控机床时代，年进入数控机床时代，0 04 4 专项专项发挥重要推动作用发挥重要推动作用 我国机床产业经过了 1949 年前的萌芽阶段后，在“一五”期间奠基并快速发展。1 1958958 年第台国产数控机床研制成功年第台国产数控机床研制成功，由此开始了数控机床的发展历程，这个历程可以大致划分为：初始发展阶段、持续攻关和产业化发展阶段、高速发展和转型升级阶段。图表4:我国数控机床发展历程 资料来源：数控机床发展历程及未来趋势，刘强，方正证券研究所 初始发展阶段初始发展阶段（1 19

14、58958 年年-2020 世纪世纪 7 70 0 年代）年代）：1958 年，北京第一机床厂与清华大学合作研发出了国内第一台数控铣床，1972 年，我国能提供数控线切割机、非圆插齿机、劈锥铣等少数数控机床。在此期间，我国数控机床只是处于初期探索阶段，进行了少数产品的试制工作。70 年代中后期，数控机床研制工作全面启动，1975 年，齐齐哈尔第二机床厂完成国内第一台数控龙门铣床。可以说，我国数控机床研发基本与全球同步，起步较早，但当时与先进工业国家技术交流较少，处于相对封闭状态。s 持续攻关和产业化发展阶段（持续攻关和产业化发展阶段（1 1978978-20002000 年年）：）：1978

15、年改革开放后，数控机床进入新的发展时期。80 年代初期通过引进数控系统、机床主机技术，与国外企业联合设计，技术进步较快。如第一台卧加由青海第一机床厂与日本发那科在1980 年研制成功，；南京机床厂与德国 TRAUB 公司合作生产 TND360 数控车床等。“六五六五”期间（1981-1985），对数控机床采用直接从国外“引进技术直接从国外“引进技术”的方式，通过许可证贸易、合作生产、购进样机等方式，引进数控机床及相关技术；“七五七五”期间（1986-1990），国家安排了 数控机床科技攻关专题和以引进技术“消化吸收消化吸收”为主要内容的“数控一条龙”项目；“八五八五”期间（1991-1995）

16、，以“自自主开发主开发”为重点支持国产数控系统数控系统的技术攻关和产品开发。“九五”期间（1996-2000），以推进数控机床“产业化”为重点，在技术方面基于工业 PC 平台的普及型数控系统普及型数控系统开始走向实用。到 2000 年，我国数控机床品种达 1500 种，还研发出了 5 轴联动数控加工中心并投入市场，但此期间机床工业的产值数控化率一直在 20%左右徘徊，产量数控化率不足 10%；在产业方面，国产数控机床面向市场竞争的产业化发展步伐加快，开始进入市场竞争阶段。高速发展和转型升级阶段（高速发展和转型升级阶段（2 2000000 年以后年以后）：“十五”十五”期间（2001-2005）

17、，随着2002 年中国正式加入 WTO，我国数控机床进入高速发展时期，国产数控机床产量以超过 30%的幅度逐年增长。在此期间，在国家“8 86363 计划计划”中还实施了“高精尖数控机床”重点专项，支持了航空、汽车航空、汽车等部分重点领域急需的高精尖数控装备研制。“十一五十一五”期间（2006-2010），我国机床工业保持持续稳定高速发展，2007 年沈阳机床和大连机床分别进入全球机床行业前强。产量数控化率从 15%（2006）提高到 30（2010）。2009 年开始，中国在金属加工机床的生产、消费和进口三个方面均列世界第一，并保持到 2018 年。2 2009009 年年，国家出台装备制造

18、业调整和振兴规划，启动实施“高端数控机床与基础制造装备”科高端数控机床与基础制造装备”科技重大专项（简称“技重大专项（简称“0 04 4 专项”），聚焦航空航天、汽车、船舶、发电领域专项”），聚焦航空航天、汽车、船舶、发电领域高端数控机床，对产业发展发挥了重要推动作用。2016 年，我国机床工业的产出数控化率和机床市场的消费数控化率均接近 80%的水平，基本实现了机床产品的数控化升级。1.31.3 我国机床市场规模超我国机床市场规模超 18001800 亿元，消费及产值规模均居全球首位亿元，消费及产值规模均居全球首位 2020-2021 年我国机床消费额及产值均位居世界第一。根据 VDW、VD

19、MA、立鼎产业研究网数据，从需求端来看，2021 年，我国机床消费额达 236 亿欧元（约合人民币 1704 亿元），占全球比重 34%，即全球消费额约为 694 亿欧元（约合人民币 5011 亿元）。其余消费额占比较高的国家还有美国、德国、意大利和日本，分别占比 13%、6%、6%、4%，但较我国相比存在较大差距。从供给端看，2021 年国内机床产值约为 218.14 亿欧元（按期末汇率计算，约合人民币 1575 亿元），约占全球比重 31%，即全球机床产值约为 704 亿欧元，（约合人民币 5080 亿元）。其余产值占比较高的国家，还包括德国、日本、美国、意大利，分别占比 13%、12%、

20、9%、8%。总体上看，德国、日本、意大利产值占比高于消费额占比，应为机床净出口国，我国、美国消费额占比高于产值在全球占比，为机床净进口国。而从产品类型来看，我国生产和消费的金属切削机床、成形机床金额约为 2：1。s 图表5:需求端：2021 年全球各国机床消费额占比 图表6:供给端：2021 年全球各国机床产值占比 资料来源：VDW、VDMA、立鼎产业研究网、方正证券研究所 资料来源：VDW、VDMA、立鼎产业研究网、方正证券研究所 从产品结构来看，金属切削机床与成形机床的需求与生产金额均接近从产品结构来看，金属切削机床与成形机床的需求与生产金额均接近 2 2：1 1。从需求端需求端看，看，据

21、中国机床工具工业协会测算，20222022 年我国金属加工机床消费额达年我国金属加工机床消费额达1843.61843.6 亿元亿元，其中，金属切削机床消费额占比 67%，金属成形机床消费额占比33%。从供给端供给端看，20222022 年我国金属加工机床生产额年我国金属加工机床生产额 1823.01823.0 亿元人民币亿元人民币（271.1271.1 亿美元）亿美元），其中金属切削机床生产额 1158.4 亿元人民币占比约为 64%；金属成形机床生产额 664.6 亿元人民币，占比约为 36%。从应用领域来看，根据中商产业研究院，我国数控机床中，约有 40%应用于汽车领域，17%应用于航空航

22、天，模具、工程机械分别占比 13%、10%。图表7:中国数控机床下游应用占比 资料来源：中商产业研究院，方正证券研究所 s 2 2 机床机床及其工具及其工具的分类的分类：金属切削机床金属切削机床&金属成形机床金属成形机床 机床类别众多，按照加工方式，金属加工机床可以划分为金属切削机床、金属成形机床。金属切削机床金属切削机床又包括铣床、车床、钻床、镗床、磨床、齿轮加工机床、螺纹加工机床、刨床、拉床、电加工机床、切断机床和其他机床等 12 类。金属成形机床金属成形机床主要包括液压机、机械压力机、冲压机、折弯机、冷锻机等。从销售金额占比来看，中国机床工具工业协会统计的 400 家企业销售额中，数控装

23、置、功能部件、工具及量具仪器、磨料磨具等配套产品合计占比 27.1%，成形机床占比 24%，切削机床占比约为 58.9%，其中，加工中心、数控车床占金属切削销售金额超过一半比重。从数控化率看，加工中心、齿轮加工机床、重型机床、特种加工机床、车床的数控化率均较高，磨床数控化率相对较低。从均价来看，重型切削机床、齿轮加工机床均价最高，均价达百万元，其次为加工中心、磨床、特种加工机床，价格在数十万元。图表8:2020 年机床及其工具销售规模占比 图表9:2020 年 400 家企业机床及其工具销售情况 资料来源：中国机床工具工业协会、方正证券研究所 资料来源：中国机床工具工业协会、方正证券研究所 2

24、.12.1 金属切削机床金属切削机床：加工中心、数控车床、重型机床、磨床是主要机型：加工中心、数控车床、重型机床、磨床是主要机型 金属切削机床是最主要的一类机床，用切削、磨削或特种加工切削、磨削或特种加工方法加工各种金属工件，使之获得所要求的几何形状、尺寸精度和表面质量，主要包括“车铣车铣刨磨镗拉钻刨磨镗拉钻”7 种工艺。金属切削机床包括含车床、磨床、铣床、镗床、钻床、加工中心等众多细分品类。普通数控机床普通数控机床一般指在加工工艺过程中的一个工序上实现数字控制的自动化机床，如数控铣床、数控车床、数控钻床、数控磨床与数控齿轮加工机床等。普通数控机床在自动化程度上还不够完善，刀具的更换与零件的装

25、夹仍需人工来完成。而加工中心加工中心是带有刀库和自动换刀装置的数控机床，它将数控铣床、数控镗床、数控钻床的功能组合在一起，零件在一次装夹后，可以将其大部分加工面进行铣、镗、钻、扩、铰及攻螺纹等多工序加工。由于加工中心能有效地避免由于多次安装造成的定位误差，所以它适用于产品更换频繁、零件形状复适用于产品更换频繁、零件形状复杂、精度要求高、生产批量不大而生产周期短杂、精度要求高、生产批量不大而生产周期短的产品。机床类型数控化率(按数量）数控化率（按金额）销售额（亿元）销售额占比均价(万元/台）加工中心91.720.6%44.5数控车床48.210.8%15.1磨床26.8%58.6%16.93.8

26、%23.3数控磨床9.92.2%50.9齿轮加工机床93.7%96.9%132.9%104.8数控齿轮加工机床12.62.8%108.3重型切削机床97.3%99.4%34.17.7%298.9数控重型机床33.97.6%305.4特种加工机床98.6%99.2%132.9%33.0数控特种加工机床12.92.9%33.2金属成形机床18.5%49.2%106.924.0%25.1数控成形机床52.611.8%66.9数控装置5.41.2%0.4功能部件22.85.1%工具及量具仪器12.52.8%50.3磨料磨具8018.0%总计444.5 s 图表10:金属切削机床主要种类 资料来源：北京

27、维派科技，山东鲁重机床有限公司，方正证券研究所 2.1.12.1.1 车床车床：数控化率达：数控化率达 70%70%以上，与国外差距主要在于以上，与国外差距主要在于稳定性及精度稳定性及精度保持性保持性 车削车削是运用车床来制造包含圆柱形特征圆柱形特征的零件。工件自身在轴上旋转，与精密车削工具相接触，形成圆形边缘、径向和轴向孔、槽和沟槽。车削加工是轴类轴类零件零件和盘类零件盘类零件等旋转类加工件最基本的加工工艺。而车床（英语名称：Turning Machine）就是是采取车削加工的机床。根据金属切削机床论、浙海德曼招股书，车床作为金属切削机床最重要的一大分类，在金属切削机床中在金属切削机床中占比

28、约为占比约为 20%20%-35%35%.车床的种类多达数十种，比较典型的大类有仪表车床、单轴自动车床、多轴自动或半自动车床、回轮或转塔车床、曲轴及凸轮轴车床、立式车床、落地及卧式车床、仿形及多刀车、轮轴辊锭及铲齿车床等等。比较常用的分类是卧式和立式车床，根据中国机床工具工业年鉴，按照销量划分，按照销量划分，2 2020020 年卧式、立式销年卧式、立式销量分别占比量分别占比 94%94%、5 5.7%.7%，而按照金额划分，二者分别占比，而按照金额划分，二者分别占比 8 82%2%、1 18%8%。造成差异的原因主要在于均价，卧式车床销售均价约为卧式车床销售均价约为 1 13 3 万元万元/

29、台，而立式均价约为台，而立式均价约为4 47.87.8 万元万元/台台，总体均价约为，总体均价约为 1 15.15.1 万元万元/台台。卧式、立式车床又可以进一步分为超重型、重型、大型、中小型车床，其价格在数十万到几百万不等。车床广泛用于汽车行业的发动机、变速箱、地盘等零件的中轴、齿轮、轮毂等，工程机械的操作系统、变矩器系统、底盘系统等，电机、液压、气动泵、阀门等为代表的通用设备里大量的阀芯、轴、端盖等均需要用数控车床加工。随着数控车床精度不断提高，在航空航天、军工领域也有特殊地位，最突出的应用是以车代磨、车铣复合等加工技术。发展现状：根据浙海德曼招股书，目前，我国的车床数控化率已经达到 70

30、%以上，与欧美日等差距不大，而根本差距体现在精度稳定性、精度保持性等方面达不到客户要求。s 图表11:2020 年我国数控车床销量、销售额及均价情况（协会统计企业）资料来源：中国机床工具工业年鉴，方正证券研究所 2.1.22.1.2 磨床磨床：实现更高行为公差精度和表面粗糙度实现更高行为公差精度和表面粗糙度，平面、外圆、轧辊是最主，平面、外圆、轧辊是最主要机型要机型 相比车床、铣床，磨床的种类更为繁多，多达上百种磨床的种类更为繁多，多达上百种，可以分为：仪表磨床、外圆磨床、内圆磨床、砂轮机、坐标磨床、导轨磨床、刀具刃磨床、平面及端面磨床、曲轴凸轮轴花键及轧辊磨床、工具磨床、超精机、内圆珩磨机、

31、外圆及其他珩磨机、抛光机、砂带抛光及磨削机床、刀具刃磨及研磨机床、可转位刀片磨削机床、研磨机、球轴承套圈沟磨床、滚子轴承套圈滚道磨床、轴承套圈超精机、叶片磨削机床、滚子加工机床、钢球加工机床、气门活塞及活塞环磨削机床、汽车拖拉机修磨机床等多个类型。磨床的分类和应用非常广泛，而磨床的分类和应用非常广泛，而且很多磨床都是特定行业的一些特定设备且很多磨床都是特定行业的一些特定设备。从加工精度可以看出，相比车床、铣床、刨床等加工设备，磨床更能实现较高磨床更能实现较高的行为公差精度和表面粗糙度的行为公差精度和表面粗糙度，所以在很多零件的精加工工序，磨床被广泛而普遍的使用着。图表12:2020 年各类磨床

32、销售金额占比 资料来源：中国机床工具工业年鉴，方正证券研究所 外圆磨床、平面磨床是最常见磨床，轧辊磨床价值量最大外圆磨床、平面磨床是最常见磨床，轧辊磨床价值量最大。按照中国机床工具工业协会分类标准，从销量来看销量来看，磨床中占比最高的分别为平面磨床、外圆磨 s 床、轴承磨床、无心磨床，分别占比 37%、28%、11%、9.4%，而从销售金额来从销售金额来看，看，外圆磨床、平面磨床、轧辊磨床、无心磨床、轴承磨床占比最高，分别占比 27%、20%、18%、12%、11%。而从销售均价来看，轧辊磨床、坐标磨床、导销售均价来看，轧辊磨床、坐标磨床、导轨磨床、金属珩磨机床价值量较高，分别在轨磨床、金属珩

33、磨机床价值量较高，分别在 2 28484、1 10000、9 91 1、9 98 8 万元万元/台台。总体上看，磨床总销量约为车床的 1/4，销售金额为车床的 1/3，均价约为均价约为 2 23.33.3 万万元元/台，也要高于车床均价台，也要高于车床均价。图表13:2020 年磨床销量、销售额及均价情况（协会统计企业）资料来源：中国机床工具工业年鉴，方正证券研究所 从数控化率来看，数控磨床占磨床总销量的从数控化率来看，数控磨床占磨床总销量的 2 26.8%6.8%，金额占比约为，金额占比约为 5 58.6%8.6%，数控，数控化率相较于车床略低。化率相较于车床略低。其中，轴承磨床、导轨磨床、

34、无心磨床、金属珩磨机床、轧辊磨床数控化率较高，数控化率在 60%以上，平面磨床、外圆磨床数控化率分别在 20.6%、43.5%。从加工精度可以看出，相比车床、铣床、刨床等加工设备，磨床更能实现较高磨床更能实现较高的行为公差精度和表面粗糙度的行为公差精度和表面粗糙度，所以在很多零件的精加工工序，磨床被广泛而普遍的使用着。2.1.32.1.3 齿轮加工机床齿轮加工机床：高精度、专业性强的加工机床高精度、专业性强的加工机床，滚齿、插齿、磨齿机是，滚齿、插齿、磨齿机是主力机型主力机型 齿轮加工机床是加工各种圆柱齿轮、锥齿轮和其他带齿零件齿部的机床。齿轮加工机床的品种规格繁多，有加工几毫米直径齿轮的小型

35、机床小型机床，加工十几米直径齿轮的大型机床大型机床，还有用于大批量加工的高效机床高效机床，以及加工精密齿轮的高高磨床类型磨床类型销售量（台）销售量（台）销量占比销售额（亿元）销售额（亿元）销售额占比均价(万元/台）均价(万元/台）平面磨床平面磨床2654265436.6%36.6%3.43.420.1%20.1%12.812.8数控平面磨床2433.4%0.74.1%28.8导轨磨床导轨磨床11110.2%0.2%0.10.10.6%0.6%90.990.9数控导轨磨床110.2%0.10.6%90.9外圆磨床外圆磨床2027202728.0%28.0%4.64.627.2%27.2%22.7

36、22.7数控外圆4336.0%211.8%46.21）普通外圆磨床145020.0%2.917.2%20.02）万能外圆磨床4626.4%0.84.7%17.33）端面外圆磨床1151.6%0.95.3%78.3内圆磨床内圆磨床1731732.4%2.4%0.50.53.0%3.0%28.928.9数控内圆550.8%0.21.2%36.4坐标磨床坐标磨床10.0%0.0%0.010.1%0.1%100.0100.0数控坐标10.0%0.010.1%100.0立式磨床立式磨床00.0%0.0%00.0%0.0%数控立式00.0%00.0%曲轴、凸轮磨床曲轴、凸轮磨床40.1%0.1%0.010

37、.1%0.1%25.025.0数控曲轴、凸轮磨床00.0%00.0%轧辊磨床轧辊磨床1091.5%1.5%3.118.3%18.3%284.4284.4数控轧辊磨床781.1%317.8%384.6工具磨床工具磨床480.7%0.7%0.10.6%0.6%20.820.8数控工具磨床180.2%0.10.6%55.6金属珩磨机床金属珩磨机床410.6%0.6%0.42.4%2.4%97.697.6数控金属珩磨机床380.5%0.31.8%78.9金属研磨机床金属研磨机床6138.5%8.5%0.63.6%3.6%9.89.8端面磨床端面磨床430.6%0.6%0.10.6%0.6%23.323

38、.3数控端面430.6%0.10.6%23.3无心磨床无心磨床6819.4%9.4%211.8%11.8%29.429.4数控无心磨床2102.9%1.48.3%66.7轴承磨床轴承磨床80111.1%11.1%1.810.7%10.7%22.522.5数控轴承磨床80111.1%1.810.7%22.5其他磨床其他磨床410.6%0.6%0.21.2%1.2%48.848.8磨床总计磨床总计7247100.0%100.0%16.9100.0%100.0%23.323.3数控磨床总计194426.8%9.958.6%50.9 s 精度机床精度机床。齿轮加工机床广泛应用在汽车、拖拉机、机床、工程

39、机械、矿山机械、冶金机械、石油、仪表、飞机和航天器等各种机械制造业中。滚齿机滚齿机是齿轮加工机床中应用最广泛的一种机床，可看作无啮合间隙的齿轮与齿条传动，当滚齿旋转一周时，相当于齿条在法向移动一个刀齿，当滚刀与滚齿坯啮合传动，滚刀刀齿在一系列位置上的包络线就形成了工件的渐开线齿形。插齿插齿是除滚齿以外常用的一种利用展成法的切齿工艺。插齿刀与工件相当于一对圆柱齿轮的啮合，插齿刀往复运动是主运动，而插齿刀与工件按一定比例关系所作的圆周运动是插齿的进给运动。磨齿机磨齿机，利用砂轮作为磨具加工刀具齿面的齿轮加工机床。主要用于消除热处理后的变形和提高齿轮精度。特别是对于淬硬齿轮，往往是唯一的精加工方法。

40、剃齿剃齿，是在大批量生产中，非淬硬齿面常用的精加工方法。其工作原理是利用剃齿刀与被加工齿轮作自由啮合运动，借助于两者之间的相对滑移，从齿面上剃下很细的切屑，以提高齿面的精度。剃齿还可形成鼓形齿，用以改善齿面接触区位置。图表14:齿轮加工的几种工艺 资料来源：机床商务网，方正证券研究所 从销售金额来看，滚齿机、插齿机、磨齿机、剃齿机是最主要的 4 类齿轮加工机床，其中，磨齿机磨齿机价格最高，均价在数百万元，其余机型普遍在数十万元。齿轮加工机床数控化率非常高，整体在 90%以上。图表15:2020 年齿轮加工机床销售金额占比 图表16:2020 年 400 家企业齿轮加工机床销售情况 资料来源：中

41、国机床工具工业协会、方正证券研究所 资料来源：中国机床工具工业协会、方正证券研究所 2.1.42.1.4 重型加工机床重型加工机床：战略产业重要加工设备，单件小批量特点，对技术创新战略产业重要加工设备，单件小批量特点，对技术创新要求较高要求较高 重型金属切削机床一般指 0-100t 范围内的机床，而大于 100t 的机床属于超重型机床。重型数控机床主要用于大型、特大型零件加工，是为国防军工、航空国防军工、航空齿轮加工机床齿轮加工机床销售量（台）销售量（台）销量占比销售额（亿元）销售额（亿元）销售额占比均价(万元/台）均价(万元/台）滚齿机滚齿机35935928.9%28.9%2.32.317.

42、7%17.7%64.164.1数控大型433.5%0.43.1%93.0数控中小型24319.6%1.511.5%61.7插齿机插齿机31331325.2%25.2%2.42.418.5%18.5%76.776.7磨齿机磨齿机27327322.0%22.0%6.26.247.7%47.7%227.1227.1剃齿机剃齿机68685.5%5.5%0.20.21.5%1.5%29.429.4成形剃齿机成形剃齿机20720716.7%16.7%1.71.713.1%13.1%82.182.1成形磨齿机成形磨齿机1 10.1%0.1%0.050.050.4%0.4%500.0500.0其他齿轮加工机床

43、其他齿轮加工机床20201.6%1.6%0.10.10.8%0.8%50.050.0总计总计1241100.0%100.0%13100.0%100.0%104.8104.8数控总计116393.7%12.696.9%108.3 s 航天、船舶、能源（火电、水电、核电、风力发电）、交通运输（铁路、汽航天、船舶、能源（火电、水电、核电、风力发电）、交通运输（铁路、汽车）、冶金、工程机械车）、冶金、工程机械等主要工业支柱产业以及国家重点工程项目服务。重型机床中，按金额计，龙门、卧式、立式加工中心占比分别达到龙门、卧式、立式加工中心占比分别达到 3 33.2%3.2%、3 3.5%.5%、1 15.8

44、%5.8%，共计占比超过一半，落地式铣镗床、龙门铣床占比约为，共计占比超过一半，落地式铣镗床、龙门铣床占比约为 3 38.1%8.1%，占比接近占比接近 4 4 成成，其余为轧辊磨床、导轨磨床等。从均价来看，重型金属切削机床均价普遍较高，在 300 万元左右。而在数控化方面，重型切削机床也有接近 9成数控化率（按销量计）。图表17:2020 年重型加工机床销售金额占比 图表18:2020 年 400 家企业重型加工机床销售情况 资料来源：中国机床工具工业协会、方正证券研究所 资料来源：中国机床工具工业协会、方正证券研究所 尽管我国重型机床行业在最近几年来有了长足进步，但绝大部分中、高档重型数控

45、机床还是依靠进口，其中德国和意大利的产品较多，如德国瓦德里希科德国瓦德里希科堡、希斯（堡、希斯（SCHIESSSCHIESS）等。国内厂商在新产品开发能力和制造周期、零部件制造精度和整机精度保持性、可靠性尚需很大提高，尤其是在与重型机床配套的数控系统、功能部件，如刀库、机械手和两坐标铣头等部件，还需要境外厂家配套满足。由于重型机床单件小批量单件小批量的市场需求特点，决定了对技术创新的要求对技术创新的要求更高更高。图表19:国内外重型金属切削机床部分指标对比 资料来源：AMT 论坛，方正证券研究所 2.1.52.1.5 加工中心加工中心：适合加工精度要求高、小批量、短生产周期产品：适合加工精度要

46、求高、小批量、短生产周期产品 加工中心是指备有刀库，具有自动换刀功能，对工件一次装夹后进行多工序加工的数控机床。加工中心是高度机电一体化的产品，工件装夹后，数控系统能控制机床按不同工序自动选择、更换刀具，自动对刀、自动改变主轴转速、进给量等，它可连续完成钻、镗、铣、铰、攻丝等多种工序。由于加工中心能有效地避免由于多次安装造成的定位误差，所以它适用于产品更换频繁、零件形产品更换频繁、零件形状复杂、精度要求高、生产批量不大状复杂、精度要求高、生产批量不大、生产周期短生产周期短的产品。指标指标国外先进水平国外先进水平国内水平国内水平主轴转速（r/min）300040008001500快速进给（mm/

47、min）2000030000600010000定位精度（/1000mm）0.0150.010.015重复定位精度（mm）0.0030.0070.010.015 s 加工中心常按主轴在空间所处的状态分为立式加工中心、卧式加工中心、龙门加工中心、万能加工中心。加工中心的主轴在空间处于垂直状态的称为立式加立式加工中工中心，主轴在空间处于水平状态的称为卧式加工中心卧式加工中心。其中，万能加工中心(又称多轴联动型加工中心)：是指通过加工主轴轴线与工作台回转轴线的角度可控制联动变化，完成复杂空间曲面加工的加工中心。适用于具有复杂空间曲面的叶轮转子、模具、刃具等工件的加工。立式、卧式加工中心是在数控铣床立式

48、、卧式加工中心是在数控铣床床基础上发展起来的，又称为铣削加工中心床基础上发展起来的，又称为铣削加工中心。而车削加工中心是在车床基础上发展起来的搞笑、高速的多功能机床。图表20:主要加工中心类型介绍 资料来源：鼎迪数控、南方机床集团、方正证券研究所 从销量来看，立加是最常见的机型，占加工中心比重近 9 成。从销售金额来看，立加、卧加、重型龙门分别占比 6 成、2 成、1 成，其次为少部分的大型龙门等。从均价来看，超重型龙门、重型龙门、卧加、大型龙门价格最高，均价达 500、252、173、101 万元/台。而同样类型加工中心，五轴的价格约为五轴以下的 2-5 倍不等。s 图表21:2020 年我

49、国加工中心销量、销售额及均价情况（400 家统计企业）资料来源：中国机床工具工业年鉴，方正证券研究所 2.22.2 金属成形机床金属成形机床：数控化率相对较低，：数控化率相对较低，压力机、折弯机、矫平机是主要机型压力机、折弯机、矫平机是主要机型 金属成形机床是通过对金属施加强大作用力使其发生物理变形从而得到想要的几何形状。压力成形技术，利用压力实现金属板或金属体成形，或进行分割剪实现金属板或金属体成形，或进行分割剪切、折弯及其他冲压切、折弯及其他冲压。金属成形机床又可以分为压力机、冲压机、剪板机、冲床、折弯机等。磨床类型磨床类型销售量（台）销售量（台）销量占比销售额（亿元）销售额（亿元）销售额

50、占比均价(万元/台）均价(万元/台）立式加工中心立式加工中心182881828888.8%88.8%54.854.859.8%59.8%30.030.0五轴以下1779686.5%49.954.4%28.0五轴4924922.4%4.95.3%99.6卧式加工中心卧式加工中心102410245.0%5.0%17.717.719.3%19.3%172.9172.9五轴以下9554.6%13.714.9%143.5五轴690.3%44.4%579.7超重型龙门加工中心超重型龙门加工中心36360.2%0.2%1.81.82.0%2.0%500.0500.0五轴以下290.1%1.21.3%413.

51、8五轴70.0%0.60.7%857.1重型龙门加工中心重型龙门加工中心3773771.8%1.8%9.59.510.4%10.4%252.0252.0五轴以下3491.7%8.18.8%232.1五轴280.1%1.41.5%500.0大型龙门加工中心大型龙门加工中心5265262.6%2.6%5.35.35.8%5.8%100.8100.8五轴以下4992.4%4.65.0%92.2五轴270.1%0.70.8%259.3中小型龙门加工中心中小型龙门加工中心3003001.5%1.5%2 22.2%2.2%66.766.7五轴以下2941.4%1.92.1%64.6五轴60.0%0.10.

52、1%166.7车铣（铣车）加工中心车铣（铣车）加工中心21210.1%0.1%0.20.20.2%0.2%95.295.2五轴以下170.1%0.10.1%58.8五轴40.0%0.110.1%275.0总计总计2058520585100.0%100.0%91.791.7100.0%100.0%44.544.5 s 图表22:部分金属成形机床介绍 资料来源：亚威股份招股书，北京维派科技，方正证券研究所 从数量来看，成形机床中机械式压力机、折弯机分别占比 79%、12%，是销量最高的两种成形机床。从销售金额来看，机械式压力机、液压式压力机机械式压力机、液压式压力机、折弯机、折弯机分别占比分别占比

53、 6 60%0%、1 12%2%、1 12%2%，是销售金额占比最高的三种机型。从价格来看，矫平矫平机、液压式压力机均价分别为机、液压式压力机均价分别为 1 13333、1 10303 万元万元/台，是价格较高的机型台，是价格较高的机型，其余成形机床价格多在数十万元，整体上，成型机床均价约为 25.1 万元/台，略高于车床、磨床等切削机床。图表23:2020 年成形机床各机型销售金额占比 图表24:2020 年成形机床细分类别数控化率 资料来源：中国机床工具工业协会、方正证券研究所 资料来源：中国机床工具工业协会、方正证券研究所 从数控化水平来看，销量上，成形机床总体数控化率在 18.5%，金

54、额来看，数控机床占比 49.2%，接近一半，数控化水平要低于切削机床。分具体机型来看，液液压式压力机、折弯机、矫平机、剪切机、冲床数控水平均较高，均在压式压力机、折弯机、矫平机、剪切机、冲床数控水平均较高，均在 6 60%0%以以上上，而机械压力机是最常见机型，但其数控化率较低机械压力机是最常见机型，但其数控化率较低。s 图表25:2020 年我国金属成形销量、销售额及均价情况（400 家统计企业）资料来源：中国机床工具工业年鉴，方正证券研究所 成形机床类型成形机床类型销售量（台）销售量（台）销量占比销售额（亿元）销售额（亿元）销售额占比均价(万元/台）均价(万元/台）锻造机及冲压机锻造机及冲

55、压机4504501.1%1.1%2.32.32.2%2.2%51.151.1数控960.2%1.31.2%135.4自由锻锤2020.5%0.20.2%9.9模锻锤200.0%0.40.4%200.0自由锻液压机390.1%00.0%0.0金属挤压机450.1%0.120.1%26.7金属滚压机00.0%00.0%模锻机械压力机990.2%1.41.3%141.4其他锻造机及冲压机450.1%0.20.2%44.4液压式压力机液压式压力机12943.0%3.0%13.313.312.4%12.4%102.8102.8数控液压式8832.1%12.711.9%143.8 数控重型液压式4091.

56、0%11.110.4%271.4 数控大型液压式920.2%0.50.5%54.3 数控中型液压式260.1%0.10.1%38.5 数控小型液压式230.1%0.020.0%8.7 其他未列明数控液压3330.8%1.11.0%33.0机械式压力机机械式压力机3352778.7%78.7%64.464.460.2%60.2%19.219.2数控机械压力机3770.9%13.712.8%363.4开式机械式压力机14743.5%3.23.0%21.7闭式机械式压力机32737.7%31.129.1%95.0弯曲、折叠机床弯曲、折叠机床507611.9%11.9%12.712.711.9%11.

57、9%25.025.0数控弯曲、折叠机床465510.9%12.411.6%26.6折弯机505911.9%11.9%12.711.9%25.1 数控折弯机465510.9%12.411.6%26.6其它弯曲、折叠机床170.0%0.0%00.0%0.0矫直或矫平机床矫直或矫平机床3470.8%0.8%4.64.64.3%4.3%132.6132.6数控矫直或矫平机床2930.7%3.23.0%109.2矫平机3470.8%4.64.3%132.6数控矫平机2930.7%3.23.0%109.2剪切机床剪切机床8702.0%2.0%1.51.4%1.4%17.217.2数控剪切机床5411.3%

58、1.21.1%22.2 数控板带横剪机床1340.3%0.50.5%37.3 其他数控剪切机床4071.0%0.70.7%17.2冲床冲床5751.4%1.4%3.83.6%3.6%66.166.1数控冲床（基本都是转塔）5751.4%3.83.6%66.1其他金属成形机床其他金属成形机床4381.0%1.0%4.34.0%4.0%98.298.2总计总计42577100.0%100.0%106.9100.0%100.0%25.125.1数控金属成形机床785818.5%52.649.2%66.9 s 3 3 需求端：需求端：制造业复苏制造业复苏 +需求结构升级需求结构升级 +自主可控，三因素

59、共同驱动自主可控，三因素共同驱动机床行业蓬勃发展机床行业蓬勃发展 3.13.1 驱动力一：驱动力一：制造业规模持续增长，对工业母机的需求增加制造业规模持续增长，对工业母机的需求增加 从制造业品类齐全度及金额来看，中国已经成为全球领先的制造业大国。根国家统计局统计，2004 年至 2022 年，我国制造业规模持续增长，2022 年达到33.52 万亿元。从历史数据来看，我国机床消费额的增减与制造业我国机床消费额的增减与制造业 GDPGDP 增速的增速的变动基本同步，但从幅度上看，机床消费额的弹性更大变动基本同步，但从幅度上看，机床消费额的弹性更大。因此制造业规模的扩大，以及景气度的复苏，将在一定

60、程度上推动机床消费的增加。图表26:机床消费额与 GDP、固定资产投资完成额的相关性 资料来源：Wind，中商产业研究院，Gardner,华经产业研究院，立鼎产业研究网，VDM,方正证券研究所 3.23.2 驱动力二：驱动力二：机床需求结构升级，高档数控机床需求旺盛机床需求结构升级，高档数控机床需求旺盛 3.2.13.2.1 应用行业走向分化，传统领域应用行业走向分化，传统领域投资减少投资减少，新兴产业崛起新兴产业崛起凸显行业加速转凸显行业加速转型型需求需求 我国传统工业企业是数控机床重要的需求和增长市场，如今我国钢铁、老式机械等传统重工业产能过剩严重，对数控机床的需求开始下降，进而导致重型机

61、床供过于求。而随着中国制造业加速转型，精密模具、新能源、航空航天、轨道交通、精密模具、新能源、航空航天、轨道交通、3D 3D 打打印、仪器仪表、生物医药等印、仪器仪表、生物医药等新兴产业迅速崛起，其生产制造过程高度依赖数控机床等智能制造装备，故而将成为数控机床行业新的增长点，有力推动适用于上述领域的高速、高精、高效、高稳定性、大型化、智能化、多轴化、复合化等金属切削数控机床的发展。从 2017-2022 年制造业固定资产投资完成额增速来看，2 2017017-20222022CAGRCAGR 在在 1 10%0%以上的行业主要有计算机通信和其他电子设备制造以上的行业主要有计算机通信和其他电子设

62、备制造业、专用设备制造业、电气机械及器材制造业、医药制造业、仪器仪表制造业、专用设备制造业、电气机械及器材制造业、医药制造业、仪器仪表制造业、废弃资源综合利用业等业、废弃资源综合利用业等。黑色金属冶炼压延加工业增速也在 15.7%，但近年来受下游需求影响，增速有所放缓。s 图表27:2017-2022 年制造业固定资产投资完成额同比增速 资料来源：Wind，国家统计局，方正证券研究所 3.2.23.2.2 我国机床数控化率仍有待提升我国机床数控化率仍有待提升 数控机床数控机床是数字控制机床（数字控制机床（Computer numerical control machine toolsCompu

63、ter numerical control machine tools）的简称，是一种装有程序控制系统的自动化机床。数控机床较好地解决了复杂、复杂、精密、小批量、多品种精密、小批量、多品种的零件加工问题，是一种柔性的、高效能的自动化机柔性的、高效能的自动化机床，代表了现代机床控制技术的发展方向，是一种典型的机电一体化产品。高高档数控机床档数控机床是指具有高速、精密、智能、复合、多轴联动、网络通信高速、精密、智能、复合、多轴联动、网络通信等功能的数控机床，将采用半闭环的直流伺服系统及交流伺服系统的数控机床划分为中高档。高档数控机床的应用领域主要集中在汽车、消费电子、国防航天、能源设备等、船舶以及

64、医疗器械领域等。数控化是机床行业的大势所趋，近年来，随着我国机床产业结构调整的不断深入，机床数控化率显著提升，这主要与产业转型升级有关。根据中国机床工具协会、智研咨询、Wind、国家统计局数据，2021 年我国金属加工加床总产量81.2 万台，其中数控机床产量为 29.4 万台，对应总体对应总体产量产量数控化率数控化率 3 36.2%6.2%。其。其中，金属切削机床中，金属切削机床产量产量数控化率约为数控化率约为 4 44.9%4.9%，成形机床，成形机床产量产量数控化率为数控化率为 1 11.4%1.4%。成形机床数控化率较低，主要是因为成形机床数控化率较低，主要是因为机械压力机是最常见机械

65、压力机是最常见的成型机床的成型机床机型，但机型，但其数控化率较低其数控化率较低，拉低了成形机床整体的数控化率，拉低了成形机床整体的数控化率。但是与发达工业化国家相比仍有较大差距，未来我国机床行业数控化率有望进一步提高。指标名称指标名称20182018201920192020202020212021202220222017-2022CAGR2017-2022CAGR固定资产投资总额0.6%-13.2%-5.9%4.9%5.1%-2.0%固定资产投资完成额：制造业9.5%3.1%-2.2%13.5%9.1%6.5%汽车制造业3.5%-1.5%-12.4%-3.7%12.6%-0.6%计算机、通信和

66、其他电子设备制造业计算机、通信和其他电子设备制造业16.6%16.6%16.8%16.8%12.5%12.5%22.3%22.3%18.8%18.8%17.4%17.4%专用设备制造业专用设备制造业15.4%15.4%9.7%9.7%-2.3%-2.3%24.3%24.3%12.1%12.1%11.5%11.5%通用设备制造业8.6%2.2%-6.6%9.8%14.8%5.5%电气机械及器材制造业电气机械及器材制造业13.4%13.4%-7.5%-7.5%-7.6%-7.6%23.3%23.3%42.6%42.6%11.3%11.3%造纸及纸制品业5.1%-11.4%-5.1%13.3%8.3

67、%1.6%黑色金属冶炼及压延加工业13.8%26.0%26.5%14.6%-0.1%15.7%石油、煤炭及其他燃料加工业10.1%12.4%9.4%8.0%-10.7%5.5%铁路、船舶、航空航天和其他运输设备制造业-4.1%-2.5%2.5%20.5%1.7%3.3%食品制造业3.8%-3.7%-1.8%10.4%13.7%4.3%化学纤维制造业29.0%-14.1%-19.4%31.8%21.4%7.4%金属制品业15.4%-3.9%-8.2%11.4%11.8%4.9%农副食品加工业0.0%-8.7%-0.4%18.8%15.5%4.5%橡胶和塑料制品业5.4%1.0%-1.2%13.2

68、%8.7%5.3%非金属矿物制品业19.7%6.8%-3.0%14.1%6.7%8.6%化学原料及化学制品制造业6.0%4.2%-1.2%15.7%18.8%8.4%纺织业5.1%-8.9%-6.9%11.9%4.7%0.9%医药制造业医药制造业4.0%4.0%8.4%8.4%28.4%28.4%10.6%10.6%5.9%5.9%11.1%11.1%仪器仪表制造业仪器仪表制造业7.5%7.5%50.5%50.5%-7.1%-7.1%12.0%12.0%37.8%37.8%18.3%18.3%家具制造业23.2%-0.7%-15.8%1.7%13.2%3.5%烟草制品业1.3%-0.2%-18

69、.8%34.5%-15.0%-1.3%酒、饮料和精制茶制造业-6.8%6.3%-7.8%16.8%27.2%6.3%纺织服装、服饰业-1.5%1.8%-31.9%4.1%25.3%-2.3%印刷业和记录媒介的复制7.2%4.6%-20.5%6.7%8.0%0.5%废弃资源综合利用业废弃资源综合利用业33.6%33.6%21.9%21.9%4.1%4.1%6.7%6.7%22.3%22.3%17.2%17.2%皮革、毛皮、羽毛及其制品和制鞋业3.1%-2.6%-15.8%2.0%24.1%1.4%金属制品、机械和设备修理业-26.9%38.1%-31.3%43.6%-22.4%-5.0%文教、工

70、美、体育和娱乐用品制造业8.1%-2.4%-26.5%11.2%17.3%0.2%有色金属冶炼及压延加工业3.2%1.2%-0.4%4.6%15.7%4.7%木材加工及木、竹、藤、棕、草制品业17.3%-6.0%-18.0%13.7%19.6%4.2%s 图表28:金属切削机床数控化率 图表29:金属成形机床数控化率 资料来源：中国机床工具工业协会、智研咨询、Wind、国家统计局，方正证券研究所 资料来源：中国机床工具工业协会、智研咨询、国家统计局，方正证券研究所 根据 Customer Market Insights 数据，2 2022022 年，年，数控机床约占全球机床收入数控机床约占全球

71、机床收入总额的总额的 8 85.8%5.8%。另据秦川机床公告，目前发达国家数控机床产量数控产量数控化率的平均化率的平均水平在水平在 70%70%以上，产值数控化率在以上，产值数控化率在 8080-90%90%左右左右。相比之下，我国金属加工机床数控化率仍有较大提升空间。图表30:2018-2021 年金属切削机床与成形机床数控化率变化 资料来源：智研咨询，方正证券研究所 3.2.33.2.3 工业工业 4.0 4.0 时代，助推数控机床向智能化、网络化、柔性化方向深入时代，助推数控机床向智能化、网络化、柔性化方向深入 工业 4.0 要求通过智慧工厂、智能自动化生产线、物联网等工具，实现生产和

72、流通领域的智能化，进而为消费者提供高度个性化的产品。与此相适应，数控机床必须向智能化、网络化、柔性化智能化、网络化、柔性化发展以满足工业 4.0 的深层需求。当前数控机床的销售主要是单机销售当前数控机床的销售主要是单机销售，随着下游生产企业竞争加剧以及成本上升，尤其是劳动力生产成本急剧上升以及劳动力短缺情况愈加频繁时，将倒逼更多无人化自动生产车间的出现，单机销售下游客户对自动化生产线以及无人无人化车间化车间的需求将上升。无人化车间将以“数控机床以“数控机床+工业机器人工业机器人”成套设备出成套设备出现现，先行解决劳动力生产成本急剧上升的痛点。“数控机床+工业机器人”等成套设备的普及将成为未来行

73、业发展的重要特点，是实现打造未来智慧工厂与智能自动化生产线的重要一步，更是数控机床生产企业未来的发展方向。s 3.2.43.2.4 多轴联动数控机床是行业的未来发展趋势多轴联动数控机床是行业的未来发展趋势 工业上需要加工复杂的曲面，舰艇、飞机、火箭、卫星、飞船舰艇、飞机、火箭、卫星、飞船中许多关键零件的材料、结构、加工工艺都有一定的特殊性和加工难度，用传统加工方法无法达到要求，必须采用多轴联动、高速、高精度的数控机床才能满足加工要求。多轴联动是在一台机床的多个坐标轴上同时运动，刀具或工件可在数控系统控制下同时协调运动，从而完成复杂形状零件的加工。以五轴联动加工中心为代表的高档数控机床作为难度最

74、大、应用范围最广的数控机床技术，在加工方面有着适用范围广、加工质量精、工作效率高等特点，符合未来机床的发展趋势，系航空航天、船舶、精密仪器、发电机组航空航天、船舶、精密仪器、发电机组等下游行业加工关键部件的重要加工工具。3.33.3 驱动力三：驱动力三：国际局势恶化，自主可控愈加迫切国际局势恶化，自主可控愈加迫切 3.3.13.3.1 贸易贸易摩擦摩擦叠加疫情叠加疫情，机床国产化率，机床国产化率再提速再提速 我们用机床年产值减去出口金额衡量国产品牌在国内的销售金额。从历史数据看，我国机床国产品牌占国内表观消费额的比重已经达到我国机床国产品牌占国内表观消费额的比重已经达到 70%70%以上以上。

75、其中，2004 年之后是机床自给率迅速提升的阶段，2009 年之后，国产化率提升遇到了一定瓶颈，国产化率基本保持稳定，而 2018 年国际贸易局势恶化后，叠加 2020年疫情，海外部分产业供应链断裂，进口受阻，为国产替代带来了机遇，国产化率提升再度提速。但总体上看，近年国产化率提升速度较 2004-2009 年有所放缓，这主要是由于我国中低档数控机床国产化率已经达到了一定水平，而高档数控机床国产化进程仍然相对缓慢。根据科德数控招股书，根据科德数控招股书，2 2018018 年我国低档、中档、高档数控机年我国低档、中档、高档数控机床国产化率分别为床国产化率分别为 8 82%2%、6 65%5%、

76、6 6%，相差悬殊。，相差悬殊。图表31:国产机床占国内机床消费额比重变化 图表32:高、中、低档机床国产化率变化 资料来源：Wind，中商产业研究院，Gardner,华经产业研究院，立鼎产业研究网，VDM，方正证券研究所 资料来源：前瞻产业研究网，科德数控招股书，方正证券研究所 机床核心技术具有综合性高、复杂、难度大等特点，涉及材料、冶金、物理、化学、电气、加工、工艺、热处理、微电子、数控技术等各领域，我国目前从基础材料到研发设计能力和工艺水平，再到数控系统，总体上仍落后于日本、德国等发达工业化国家。因此，目前我国机床行业的供给仍以中低端产品为目前我国机床行业的供给仍以中低端产品为主，尤其低

77、端产品供应能力过剩，而高性能、高精密度的高档数控机床的国产主，尤其低端产品供应能力过剩，而高性能、高精密度的高档数控机床的国产化率不高化率不高。s 从“巴统协议”到“瓦森纳协定”“巴统协议”到“瓦森纳协定”，以及震惊国际的东芝事件，美国等发达国家限制成员国向中国等国家出口武器装备和尖端技术产品，尤其是以五轴联动数控机床为代表的高档数控机床，其出口受到发达国家的严格管制。高档数控机床的技术瓶颈已经成为我国制造提质增效的“卡脖子”问题。3.3.23.3.2 2023H12023H1 金属加工机床总体实现净出口，但数控机床仍然为净进口金属加工机床总体实现净出口，但数控机床仍然为净进口 2 20110

78、11 年后我国逐渐减少对年后我国逐渐减少对进口机床的依赖进口机床的依赖。根据中国机床工具工业协会和德国机床制造商协会统计显示，中国机床进口额自 2011 年总体呈下降趋势，进口额自 2018 年 82 亿欧元下降至 2020 年 52 亿欧元。其中中国对前五的供应地区（占进口总额 83%）：日本、德国、中国台湾、瑞士及意大利在 2020 年的进口比例均有 1%至 37%的减少。值得注意的是，根据中国机床工具工业协会数据，20222022 年我国在机床贸易差额年我国在机床贸易差额上，金属加工机床总计逆差缩小为上，金属加工机床总计逆差缩小为 3.13.1 亿美元亿美元，比上年减少了 18.3 亿美

79、元。其中金属切削机床逆差额为 12.2 亿美元，比上年减少 13.7 亿美元；金属成形机床为顺差 9.1 亿美元，比上年增加 4.6 亿美元。而 2023 年 1-6 月，金属加工机床出口额 36.7 亿美元，同比增长 33.0%。其中，金属切削机床出口额 26.4 亿美元，同比增长 36.2%；金属成形机床出口额 10.3亿美元，同比增长 25.5%。在贸易差额上，金属加工机床总体自 2023 年初呈现顺差，1-6 月顺差为 5.9 亿美元。其中，金属切削机床首次呈现顺差，顺差金额金属切削机床首次呈现顺差，顺差金额为为 0.20.2 亿美元；金属成形机床顺差亿美元；金属成形机床顺差金额为金额

80、为 5.75.7 亿美元亿美元。然而，目前数控机床进口金额仍然远高于出口金额，为贸易逆差。总体上看，我国机床行业实现净出口，代表我国金属加工机床整体实力进一步增强。但在高端机床领域，国产品牌仍有待继续提升。图表33:2023H1 金属加工机床实现净出口（百万美元）图表34:数控机床仍然为净进口 资料来源：海关总署，智研咨询，方正证券研究所 资料来源：海关总署，智研咨询，方正证券研究所 3.3.33.3.3 进口产品进口产品主要为中主要为中高端高端机型机型，出口机床偏低端，产品结构仍然相差悬殊，出口机床偏低端，产品结构仍然相差悬殊 从进出口产品结构来看，根据海关总署、智研咨询、前瞻产业研究院数据

81、，2022 年我国进口金属加工机床中，约有 38.3%为数控机床，以中高端机型为主，而出口机床中数控机床占比为 25.3%，以中低端机型为主。从进出口均价来看，根据海关总署、智研咨询、前瞻产业研究院数据，2022 年我国进口数控机床均价约为 21.1 万美元/台（合人民币约为 147 万元/台），而 s 出口数控机床均价约为 1.4 万美元/台（约合人民币 9.73 万元/台），进出口数控机床差距较大。图表35:数控机床在进口、出口机床金额中占比 图表36:数控机床仍然为贸易逆差 资料来源：海关总署，智研咨询，前瞻产业研究院，方正证券研究所 资料来源：海关总署，智研咨询，前瞻产业研究院，方正证

82、券研究所 s 4 4 供给端：供给端：高端品牌国产化率仍有待提升，进口主要来自日本、德国高端品牌国产化率仍有待提升，进口主要来自日本、德国及台湾地区及台湾地区 4.14.1 国产品牌国产品牌：中低端品牌竞争激烈，高端品牌国产化率仍有待提升中低端品牌竞争激烈，高端品牌国产化率仍有待提升 从全球来看，根据 QYResearch 数据，主要数控机床厂商有日本山崎马扎克日本山崎马扎克（Yamazaki Mazak）、德国通快德国通快（Trumpf）、德马吉森精机德马吉森精机（DMG Mori）、日本日本大大隈隈（Okuma）和日本日本捷太格特捷太格特（JTEKT）等，2022 年前五大厂商占据国际市场

83、大约 45%的份额。从国内市场来看，我国机床行业在低端产品低端产品领域竞争激烈，产能过剩；在中端中端产品产品领域，国内企业面临与合资企业的竞争；在高端领域高端领域，国内产品的竞争力与发达国家机床企业相比有待提高。根据科德数控招股书，2018 年我国低档、中档、高档数控机床国产化率分别为 82%、65%、6%，近年来高端数控机床国产替代持续，但国产化率仍有待提升。国内市场中，外资厂商主要有山崎马扎克、德国通快、DMG、日本大隈、捷泰各捷泰各特特等。内资厂商中，目前中国数控机床行业的上市公司有创世纪、秦川机床、海天精工、沈机股份、日发精机、华东数控、华东重机等。据秦川机床公告、前瞻产业研究院整理数

84、据，2019 年，中国数控机床行业市场份额前三名是创世纪、秦川机床和华东重机，市场份额分别为 17.87%、11.72%和 10.64%。2020 2020 年，中国数控机床行业市场份额前三名是年，中国数控机床行业市场份额前三名是创世纪、秦川机床和海天精创世纪、秦川机床和海天精工，市场工，市场份额分别为份额分别为 23.81%23.81%、13.47%13.47%和和 12.62%12.62%。图表37:2019 年中国数控机床上市公司市场份额 图表38:2020 年中国数控机床上市公司市场份额 资料来源：秦川机床公告、前瞻产业研究院，方正证券研究所 资料来源：秦川机床公告、前瞻产业研究院，方

85、正证券研究所 金属成形金属成形机床机床领域上市公司主要有亚威股份、思进智能，金属切削机床金属切削机床企业较多，其中科德数控、海天精工、国盛智科、创世纪、日发精机等企业以加工中加工中心心为主，在磨床磨床领域，科德数控、秦川机床、日发精机、华辰装备、宇环数控均有布局，其中华辰装备、宇环数控主要从事磨削设备生产。此外，车床车床也是较多企业会布局的机型，浙海德曼专注高端精密数控车床。s 图表39:上市机床企业主要产品布局 资料来源：各公司官网、公司公告，方正证券研究所 4.24.2 进口来源进口来源：进口依赖度约为：进口依赖度约为 2 24%4%，日本、德国、，日本、德国、中国中国台湾是进口金额最高的

86、台湾是进口金额最高的国家和地区国家和地区 根据中国机床工具协会数据，2022 年，我国机床消费额约为 1843.6 亿元人民币（274.1 亿美元）。其中，进口 66 亿美元，对应进口机床消费额约为对应进口机床消费额约为 2 24.1%4.1%，国，国产机床消费额占比产机床消费额占比 7 75.9%5.9%。从进口来源地看，根据中国机床工具工业年鉴，2020 年我国进口来源前 10 的国家和地区，占进口金额合计比重约为 94.8%。其中，日本、德国、中国台湾是进日本、德国、中国台湾是进口金额最高的口金额最高的国家和地区，合计占比达国家和地区，合计占比达 7 70%0%以上以上。图表40:202

87、0 年我国金属加工机床进口来源 top10 国家和地区 资料来源：中国机床工具工业年鉴，方正证券研究所 亚威股份科德数控海天精工秦川机床纽威数控国盛智科浙海德曼创世纪日发精机华辰装备豪迈科技宇环数控中国锻压机床行业首家上市公司国内专业化高档数控系统和关键功能部件的完整产业制造商专业数控机床上市企业机床工具行业龙头骨干国内机床行业龙头企业智能制造一体化解决方案，中国机床工具行业协会30强企业专注于高端精密数控车床业内技术宽度最广、产品宽度最全的企业之一全国普及型数控机床前五强国内数控轧辊磨床领域的领军企业全球性轮胎模具企业，数控机床正式对外销售，打开成长空间专业从事数控磨削设备及智能装备的研发产

88、品布局折弯机剪板机冲床卷板加工机械压力机车床铣床磨床镗床钻床刨床齿轮加工机床加工中心自动化生产线应用领域汽车、航空航天、3c航空航天、军工、发电设备、刀具、石油、精密模具、汽零汽车、轨交、模具、船舶柴油机、工程机械、机械制造等汽车、工程机械、新能源、轨交等汽车，工程机械，模具，民用航空，船舶，电子，阀门机械设备、精密模具、新能源、民用航空、半导体、汽车、工程机械、轨交汽车、工程机械、通用设备3c、新能源车、航空航天、模具，5G通讯汽车、工程机械、农机、石化、铁路、轨交金属加工、机械、汽车、船博、家电精密模具、新能源汽车、医疗、教育、3C、机械加工、橡胶轮胎汽车工业、内燃机、3c、轴承、密封件金

89、属成形机床金属切削机床机床分类 s 5 5 相关标的相关标的 5.15.1 科德数控科德数控 科德数控股份有限公司是大连光洋科技集团有限公司的控股子公司，是中国本土专业化高档数控系统和关键功能部件的完整产业制造商，凭借高度专业自主化程度，目前科德已经成长为国内颇具规模的五轴装备产销基地。公司为用户提供数控领域完整解决方案。未来依托光洋集团投资建设的 25 万平米智能制造装备产业园，通过大数据+互联网+物联网+人工智能+智能供配电+智能环境监控的应用，可使各类生产设备、辅助设备互联互通，实现数字化、智能化工厂管控，助推科德产业实现高质量发展升级。目前公司生产的主要产品包括：KMC 系列五轴立式(

90、车铣复合)加工中心、KTX/KTM 系列五轴铣车复合加工中心、GMA/B 系列五轴高速桥式龙门加工中心、KToolG 系列五轴工具磨削中心、KTFMS 系列五轴铁磨复合加工中心、KHMC 系列五轴卧式加工中心、德创 DerThrone 系列各式精益型五轴加工中心、KFMC 系列五轴卧式翻板加工中心、KBTG 系列高速叶尖磨削中心、KTurboM 系列五轴叶片铣削加工中心、KTBM 系列六轴五联动叶盘加工中心等国产高端数控机床；GNC62系列高档数控系统、GDU 系列伺服驱动系统；各类伺服电机、力矩电机、直线电机、主轴电机；角度传感、直线激光干涉仪及反馈尺、激光对刀仪、无线工件测头；各类直驱摆角

91、铣头、回转工作台；各类电主轴等。目前，公司的五轴联动数控机床产品主要服务于当前高速发展的航空、航天、航空、航天、军工军工等领域复杂、精密零部件的加工制造，是加工叶轮、叶盘、叶片等透平机加工叶轮、叶盘、叶片等透平机械类零件械类零件的必要途径。此外，在发电设备核心零件、硬质合金刀具、石油行发电设备核心零件、硬质合金刀具、石油行业、精密模具、汽车零部件制造业、精密模具、汽车零部件制造等民用产业亦有诸多成功案例。图表41:科德数控 2020 年产品收入结构 资料来源：Wind，方正证券研究所 5.25.2 海天精工海天精工 宁波海天精工股份有限公司是一家专业制造数控机床的上市企业，拥有宁波大港制造基地

92、、宁波堰山制造基地、大连海天精工制造基地、宁波高端数控机床智能化生产基地，共计 50 余万平方米的现代化恒温加工装配厂房，员工近 1900人，是国家重大技术装备企业，国家高新技术企业，省级高新技术研发中心。s 公司坚持引进、升级、再发展的产品策略，积累和发挥自身优势，持续地丰厚、完善系列化产品。目前主要产品包含各类立式加工中心、龙门加工中心、立式加工中心、龙门加工中心、卧式加工中心、数控车床、车削中心等产品卧式加工中心、数控车床、车削中心等产品系列。广泛应用于汽车、轨道交通、模具制造、船舶柴油机、工程机械、机械制造等行业。图表42:海天精工近 5 年机器销量 图表43:海天精工 2022 年机

93、器销量占比 资料来源：公司官网，方正证券研究所 资料来源：公司官网，方正证券研究所 5.35.3 创世纪创世纪 广东创世纪智能装备集团股份有限公司，于 2010 年在深交所挂牌上市，2016 年转型为智能装备股份有限公司，是一家拥有近 20 年行业经验、能够为客户提供优质装备及智能化整体解决方案，国内同类企业中技术宽度最广、产品宽度最全的企业之一。经过十多年经营，现已成为拥有台群精机、创世纪、赫勒、智台群精机、创世纪、赫勒、智杰、华领智能、中创智能杰、华领智能、中创智能等多品牌协同发展的现代化企业集团。公司专注于“高端智能装备”和“智能制造服务”两大核心业务板块。其中，高端智能装备板块产品涵括

94、：钻铣加工中心、立式加工中心、卧式加工中心、龙门加工中心、型材加工中心、数控车床、走心机、精雕加工中心、五轴加工中心等系列机床设备，广泛应用于 3C 电子、5G 通讯、新能源汽车、航空航天、精密模具、医疗器械、船舶、工程机械等领域。创世纪旗下台群精机台群精机品牌，通过技术创新和规模化生产，提供高性价比的机床设备，目前已向全球 3C 领域累计提供了逾 90000 台钻铣加工中心。随着近年新能源汽车市场的发展，台群立式加工中心也开始蓬勃发展，2021 全年销量突破了 10000 台大关，开创了行业里程碑。此外，为了响应高端市场的需求，创世纪 2021 年顺势推出了“赫勒赫勒”高端品牌，以面向高端化

95、、国际化的机加工市场。5.45.4 秦川机床秦川机床 秦川机床工具集团股份公司（简称“秦川机床”，股票代码：000837）拥有秦川机床本部、宝鸡机床、汉江机床、汉江工具、沃克齿轮、秦川格兰德、秦川宝本部、宝鸡机床、汉江机床、汉江工具、沃克齿轮、秦川格兰德、秦川宝仪仪等多家企业。公司是中国机床工具行业龙头骨干，中国精密数控机床与复杂工具研发制造基地。s 公司主要产品包括高档数控车床、加工中心、外圆磨床、齿轮加工机床、螺纹磨床、精密测量仪器等高端数控装备及数控复杂刀具；工业机器人减速器、精密（特种）齿轮箱等高端制造产品；滚动功能部件、汽车零部件、精密齿轮、精密仪器仪表、精密铸件等零部件产品；智能机

96、床、高档数控系统、自动化生产线、数字化车间、秦川云等智能制造及核心数控技术和服务业务。5.55.5 纽威数控纽威数控 纽威数控装备（苏州）股份有限公司座落于苏州高新区科技城，占地面积 20 万平方米，集恒温综合性装配车间、精密检测车间、精密机加工车间、喷涂车间及物流中心于一体的高标准现代化生产车间。纽威数控装备引进欧美龙门五面体、坐标镗、高精度卧加、万能磨床、导轨磨等作为工作母机，并配备三坐标、激光干涉仪、动平衡仪、主轴温升试验台等检测试验设备。公司采用先进的 SAP 管理系统，致力于追求产品的零缺陷，为客户提供优质的中高档数控加工设备。纽威数控装备自成立以来已生产制造了 7大类别 200 多

97、种型号的数控机床，选用先进的 CRM 客户关系管理系统，创立以提高客户满意度为目标的 360解决方案。5.65.6 国盛智科国盛智科 国盛智科，属于南通国盛智能科技集团旗下子公司。国盛集团作为中国机床工具行业协会 30 强企业、综合经济效益十佳、产品质量十佳企业、国家级专精特新小巨人企业，沿着机床产业链形成了装备部件、数控机床、智能自动化生产线三大系列产品。公司产品主要包括立式加工中心、龙门加工中心、卧式加工中心、卧式镗铣加工中心、模具类加工中心、数控车床、五轴加工中心、智能自动化生产线等。广泛应用于机械设备、精密模具、汽车、工程机械、工业阀门、新能源、轨道机械设备、精密模具、汽车、工程机械、

98、工业阀门、新能源、轨道交通、民用航空、石油化工、风电交通、民用航空、石油化工、风电等领域，满足用户个性化需求及提供不同应用场景下的金属切削一体化解决方案。5.75.7 浙海德曼浙海德曼 海德曼成立于 1993 年。自设立以来一直致力于现代化“工业母机”机床的研发、设计、生产和销售。公司现有高端数控车床、自动化生产线、并行复合加工机、普及型数控车床四大品类、二十余种产品型号（均为数字化控制产品）。公司产品主要应用于汽车制造、工程机械、通用设备等行业领域。公司的主导产品有标准型高端数控车床及车削中心系列、自动化车削加工单元系列、并行复合加工中心系列。公司已经掌握了高精度主轴技术、伺服刀塔技术、伺服

99、尾座技术。公司核心技术自主化生产体系得到进一步完善和提升。公司与西安交通大学联合攻关的热变形补偿技术取得了进一步突破。公司坚持以高精度为引领，不断突破基础技术和核心技术，建立稳定可靠的高精度基础平台。目前公司已经掌握了主轴跳动达到 0.5 微米以内的高精密数控车床主轴技术。未来将坚持以高精度为引领，不断突破复合化加工技术、并行加工技术、五轴五联动加工技术，建立基于五轴联动技术的高精度车铣复合加工中心平台。s 5.85.8 日发精机日发精机 浙江日发精密机械股份有限公司成立于 2000 年，是浙江省机械行业的骨干企业和原国家机械部数控机床重要制造基地、国家级 CIMS 工程示范企业、国家级高新技

100、术企业，也是国内一家能够同时生产立式立式数控车床、卧式数控车床、立式加工中心、卧式加工中心、龙门加工中心和落地式镗铣床的企业。经过近十年的奋斗，目前已进入了全国普及型数控机床前五强，被中国机床工业协会评为“中国机床行业数控机床产值十佳企业、综合经济效益十佳企业”。2023 年，公司重点推出了一款新产品数控螺纹磨床数控螺纹磨床，其中数控外螺纹磨床数控外螺纹磨床主要用于螺杆、蜗杆、丝杆等零件的外螺纹精密磨削加工，数控内螺纹磨床数控内螺纹磨床主要用于滚珠丝杠螺母外圆、端面及圆弧形内螺纹滚道的复合精密磨削加工。截至2023 年公司半年报，该产品处于试磨阶段，尚未投产。5.95.9 华辰装备华辰装备 华

101、辰精密装备（昆山）股份有限公司成立于 2007 年，是精密磨削装备精密磨削装备研发、制造和服务为一体的综合解决方案服务商，是国内数控轧辊磨床领域的领军企数控轧辊磨床领域的领军企业业，并于 2019 年 12 月份成功登陆深交所创业板 公司生产的全自动高精度数控轧辊磨床是金属板材轧制生产线的重要配套装金属板材轧制生产线的重要配套装备备，轧辊在板材轧制过程中因高温氧化和机械磨损等原因会导致辊面几何精度损坏，需要周期性地对辊面进行磨削修复，轧辊磨床的磨削精度和磨削效率直接影响板材的轧制质量与生产效率，经其深度加工的压延产品（如金属板、金属带、金属箔等）能够广泛应用于机械设备、汽车工业、船舶工业、家电

102、机械设备、汽车工业、船舶工业、家电行业、电力设备、高铁机车、建筑、航空航天、纺织造纸行业等国民经济多个领域。公司产品已经装备宝武集团、河钢集团、首钢集团、青山控股、鞍钢集团、山钢集团、日照钢铁等国内知名企业，并且在有色、造纸行业亦取得了良好口碑；除国内市场外，公司产品已打入国际市场，出口到泰国、印度、乌兹别克斯坦等国家。5.105.10 亚威股份亚威股份 亚威股份始创于 1956 年，产品数控化率 100%，是中国锻压机床行业首家上市公司，国内领先的数字化、柔性化、自动化、智能化金属板材加工解决方案供应商。公司占地面积 40 万，现有员工 1,900 多人，规模效益在中国锻压机床行业稳居前三。

103、目前，公司从事的主要业务包括三大板块：激光加工设备业务、金属成形机床业务、智能制造服务业务。公司是金属成形机床金属成形机床的排头企业，折弯机折弯机产品获工信部评定为国家制造业单项冠军，数控转塔冲床、卷板加工机械数控转塔冲床、卷板加工机械等产品产销规模稳居行业前列。行业主要标准的制定企业，主导、参与并发布 12 个国家、行业标准。国家重大专项的承担企业，承担 9 项国家级、省级重大科研项目，通过自主创新助力行业突破核心技术瓶颈。公司的金属成形机床业务主要产品包括数控折弯机、数控转塔冲床、压力机数控折弯机、数控转塔冲床、压力机等主机产品和钣金自动化柔性加工设备、卷板加工机械钣金自动化柔性加工设备、

104、卷板加工机械等自动化成套生产线。公司是国内金属成形机床行业龙头企业之一，竞争优势明显，近年来研制的数控飞摆剪切线、数控开卷落料线、数控板料折弯中心等产品，打破了国际垄断，s 实现了进口替代，助力公司不断提高为汽车、航天航空、3C 等高端行业客户服务有能力，进一步提升市场占有率和盈利能力，多次被评定为“中国机床工具行业 30 强。5.115.11 豪迈科技豪迈科技 山东豪迈机械科技股份有限公司 2011 年在深交所上市公司主营轮胎模具及橡胶机械、大型机械零部件加工、数控机床等业务建立了覆盖全球的研发、生产与服务体系。公司自成立之初，便致力于机床装备的研发与制造，成功自制电火花机床及三电火花机床及

105、三轴、四轴、五轴机床轴、四轴、五轴机床等多种机型，并大批量生产投入应用，持续进行创新和产品升级迭代，奠定了公司在轮胎模具行业及其他行业业务和产品的竞争优势。20222022 年山东豪迈数控机床有限公司正式对外销售年山东豪迈数控机床有限公司正式对外销售、亮相，业务涵盖数控金切机床、激光及电火花机床、机床功能附件、橡胶机械等，目前拥有员工 1000 多名，其中工程技术人员占比 35%以上，产能 1000 台（套）/年。公司机床产品覆盖数控机床、机床功能部件和硫化机等，产品已应用于精密模精密模具、新能源汽车、医疗、教育、具、新能源汽车、医疗、教育、3C3C、机械加工、橡胶轮胎、机械加工、橡胶轮胎等行

106、业，拥有完整的研、产、供、销、服体系，可以为客户提供完整的工艺解决方案和一站式服务。公司已经推向市场的机床产品包括直驱转台、五轴加工中心、精密加工中直驱转台、五轴加工中心、精密加工中心、超硬刀具五轴激光加工中心、铣车复合五轴加工中心心、超硬刀具五轴激光加工中心、铣车复合五轴加工中心等系列化产品，以及巨胎和工程胎硫化机，电加热硫化机，同时为客户提供个性化定制服务。为近距离的给客户提供技术支持与服务，公司分别在东莞、昆山、公司总部设立应用中心。5.125.12 宇环数控宇环数控 宇环数控机床股份有限公司是专业从事数控磨削设备数控磨削设备及智能装备的研发、生产、销售与服务，为客户提供精密磨削与智能制

107、造技术综合解决方案的装备制造业企业。公司产品主要分为数控磨床、数控研磨抛光机数控磨床、数控研磨抛光机和智能装备系列产品智能装备系列产品，产品的主要应用领域为：汽车工业、内燃机、消费电子、轴承、密封件等国民经济各主要领域。公司十分注重“产学研”合作，与国内外专家团队及湖南大学、大连理工大学、国家高效磨削工程技术研究中心、超精密加工技术湖南省重点实验室等在精密磨削技术领域具有领先优势的高校及科研院所均建立了良好的合作关系，公司多次承担国家及省部级科研项目及课题攻关，其中“汽车关键零件精密加工装备与工艺”被列入国家科技支撑计划子课题，公司“超硬材料精密磨削抛光关键技术及产业化研究、硬脆材料 3D 曲面高效精密抛光关键共性技术及其产业化”获湖南省战略性新兴产业科技攻关与重大科技成果转化项目。