1、第一章 行业概况地图是按照一定法则，有选择地以二维或多维形式与手段在平面或球面上表示地球（或其它星球）若干现象的图形或图像，它具有严格的数学基础、符号系统、文字注记，并能用地图概括原则，科学地反映出自然和社会经济现象的分布特征及其相互关系。现阶段地图的定义是：以一定的数学法则（即模式化）、符号化、抽象化反映客观实际的形象符号模型或者称为图形数学模型。地图是根据一定的数学法则，将地球（或其他星体）上的自然和人文现象，使用地图语言，通过制图综合，缩小反映在平面上，反映各种现象的空间分布、组合、联系、数量和质量特征及其在时间中的发展变化。地图最早是用于对人们生活环境、行走路线以及一些位置信息的记载。

2、在很长的一段历史时期，地图作为工具被人们广泛地使用。随着漫长的发展，地图已经形成一套系统化的知识。今天我们所说的地图，囊括了数学，社会学以及地理学等多学科的综合。简而言之，地图即是传递空间信息的通道，经过不断地改造，地图产品的功能越来越强大，而载体的形式也在不断地进步。图：电子地图及高精度地图产业链状况资料来源：资产信息网 千际投行 海通证券国内导航电子地图市场自2003年以来进入了快速增长的时期，2005年导航电子地图的市场就异常活跃，尤其是进入2006年以来，各企业的销售增长情况十分明显。2021年国内在线地图服务市场规模达到83.14亿元，同比增长15.65%。图：2013-2021年中

3、国在线地图服务市场规模统计资料来源：资产信息网 千际投行 共研网在新一轮地图大战中，拥有AI核心技术的BAT们游刃有余，传统图商则捉襟见肘，核心原因是智能地图是AI技术驱动的，人力密集型地图数据生产模式已不再适用。以高精地图为例，5G时代自动驾驶、智能交通、智能车联等应用爆发，高精地图迎来爆发阶段，虽然有几十家拥有甲级测绘资质的企业，但真正有能力做高精地图的却是凤毛麟角。智能地图成为新一轮竞争焦点，5G、AI、IoT、无人车等新趋势给地图行业带来全新发展机会，但地图行业的门槛也变得高了不少。在新一轮地图大战中，拥有AI核心技术的BAT们游刃有余，传统图商则捉襟见肘，核心原因是智能地图是AI技术

4、驱动的，人力密集型地图数据生产模式已不再适用。以高精地图为例，5G时代自动驾驶、智能交通、智能车联等应用爆发，高精地图迎来爆发阶段，虽然有几十家拥有甲级测绘资质的企业，但真正有能力做高精地图的却是凤毛麟角。高精地图信息收集与处理量远大于普通地图，需要配备激光雷达的数据采集车采集，需要应用机器视觉等AI技术对数据进行智能解析，难度高、投入大、门槛高。对于面临业绩增长压力的传统图商来说，要真正做好智能地图难度是非常巨大的。如果做不好智能地图，在数据生产效率、覆盖能力上将被互联网地图玩家甩开，同时因为在高精地图等业务上存在短板，因此很难满足智能时代各行各业的地图服务需求。图：2021-2026年我国

5、高精度地图行业市场规模预测(单位：亿元)资料来源：资产信息网 千际投行 第二章 商业模式和技术发展2.1 产业链地图产业链包括上游基础地理信息测绘商和POI(Point of Interest)数据供应商，中游的导航电子地图制作商和导航电子地图软件、系统方案供应商以及下游的B端消费者和C端消费者，B端消费者主要包括终端设备商，如整车厂商、车载导航设备商、智能手机厂商等，C端消费者即是最终用户。图：产业链概览资料来源：资产信息网 千际投行 观研天下上游地图上游市场主体包括国家基础地理信息测绘商和POI数据供应商。政策对导航电子地图的测绘严格限制和监管，截至2020年2月，仅22家企业、事业单位获

6、得导航电子地图制作甲级测绘资质，这直接决定了中游的导航电子地图制作商只能从这22家企业、事业单位中产生。与电子地图测绘相比，目前我国对POI数据供应商的资质没有过多的限制，POI数据供应商可以是导航电子地图制作商、在线地图制作商或其他互联网企业，POI数据可以通过交易方式获取。POI在地理信息系统中用以标注具体的场所，如某一商店、加油站、银行、医院、餐馆等场所信息。居民出行通常以POI为目的地，地图上的POI信息点越完善，越能满足用户对导航电子地图的使用需求，POI数据未来将成为导航电子地图厂商重要的争夺点以及可探索的盈利模式。图 POI 数据供应商资料来源：资产信息网 千际投行中游导航电子地