交通运输行业分析报告-PDF版

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埃尔坡季刊AIRPO Quarterly夏刊 2023季刊 埃尔坡研究 Summer Issue2023 The QuarterlyAIRPO Research全局视角|机场实践JUSTIFIED TRUE BELIEF.4埃尔坡研究 AIRPO RESEARCH目录ContentsQ12023季度总结公司动态年报分析旅客出行与消费旅客服务和消费市场 10大事件008006主办烟台蓬莱国际机场 2号航站楼招商推介会埃尔坡与西班牙珠宝品牌JOIDART达成长期合作2023年国内上市机场 半年报分析0220260302023 AIRPO.All Rights Reserved.5重整旗鼓：从核心数据看，中国机场有税消费市场完全具备触底反弹的基础086豆瓣商业化进程 对机场线上化所带来的启示044超好逛的Hygge Life机场 哥本哈根机场066下一代航站楼应该什么样？让我们看看烟台机场的突破106行业研究6埃尔坡季刊 AIRPO QUARTERLY旅客服务和消费市场10大事件Top 10 Events in Passenger Services and Consumer MarketQ220231.2023年上半年民航旅客运输量达2.84亿人次，恢复至2019年同期的88.2%2.2023年五一假期旅游人次与收入均超疫情前水平3.端午假期，国内旅游出游1.06亿人次，同比增长32.3%4.暑运表现亮眼，今年7月航空旅客运输量达6242.8万人次，较2019年同期增长5.3%5.上半年我国GDP增长5.5%，消费“主引擎”作用显著1436252023 AIRPO.All Rights Reserved.7106.上半年我国社会消费品零售总额22.76万亿元，同比增长8.2%7.上半年海南省离岛免税店总销售额约324亿元，同比增长31%8.上半年共计1.68亿人次出入境，同比增长169.6%，恢复至2019年同期的48.8%9.中国中免上半年收入358.58亿元，同比增长近30.香港国际机场上半年客运量同比增逾18倍8798埃尔坡季刊 AIRPO QUARTERLY01第二季度 旅客出行情况Passenger Travel Situation in Q2 2023旅客出行与消费Passenger Travel and ConsumptionQ22023上半年民航输送旅客约2.84亿人次，国内客运规模保持快速回升态势根据民航局信息，全国民航上半年共完成运输总周转量531.3亿吨公里、旅客 运输量2.84亿人次、货邮运输量327.6万吨，为2019年同期的84.6%、88.2%、93.1%，行业运输生产基本恢复至疫情前水平。其中，二季度客运航班量与第一季度相比有所上升，4月到6月客运航班总量分别为40.7万、42.6万和41.9万架次。国内客运航班量比2019年同期增长9.7%，整体的客运航班量比2019年同期增长2.7%。第二季度旅客运输总量达到1.55亿人次，国内旅客运输量达到1.47亿人次，比2019年同期增长5.4%；国际旅客运输量为612.6万人次，恢复至2019年同期的33.7%。6月日均旅客运输量达到177万人次。第二季度的飞机日利用率和客座率也分别恢复至2019年同期的89.2%和91.9%。第二季度民航平均票价为868元，环比下降7.4%。“五一”旅游市场热情高涨，小众目的地受青睐作为国内旅游恢复以后的第一个爆发节点，“五一”假期实现了旅游人次和营收在“量”上的显著增长。根据国家文旅部与民航局公开数据，“五一”假期国内旅游出行合计2.74亿人次，同比增长70.83%，按可比口径恢复至2019年同期的119.1%，实现国内旅游收入1480.6亿元，同比增长128.9%，按可比口径恢复至2019年同期的100.7%；4月29日至5月3日，“五一”假期民航运输旅客941.2万人次，日均运输188.2万人次，比2022年“五一”假期日均数31.0万人次增长508.0%。值得一提的是，根据去哪儿平台的数据，德宏、日照、喀什、淄博等相对不知名的国内四五线城市，“五一”酒店预订量比2019年增长10倍以上，小众目的地备受青睐。2023 AIRPO.All Rights Reserved.9端午节民航旅客输送量已恢复至疫情前水平根据民航局公布的数据，2023年端午节假期全国国内旅游出游人数达到1.06亿人次，同比增长32.3%。其中民航累计发送旅客533.8万人次，日均发送177.93万人次，同比2022年端午节假期增长286.72%，较2019年端午节假期增长2.94%。航班量方面，根据飞常准大数据统计，端午假期间国内航线实际执行客运航班量3.92万班次，同比增长159%，较2019年增长15%。国际及地区航线实际执行客运航班量3600班次，同比增长1835%，较2019年恢复四成以上。上半年出境游需求高涨，复苏“由近及远”随着出境游政策不断优化，第二季度开始出境旅游市场复苏显著加速。根据民航局公开数据，上半年国际航线旅客运输量恢复至2019年的23.0%，其中6月份国际客运量已经恢复至2019年同期的41.6%。随着国际航班的增加，商务旅行、探亲访友、毕业旅行、暑期研学游等出境旅游需求不断释放，出境旅游迎来有序复苏的良好态势。根据中国旅游研究院的数据，上半年共有4037万内地（大陆）游客出境旅游。在全球19个典型区域中，东亚和东南亚地区由于交通和签证便捷、旅游资源丰富，接待了最多的出境游客，分别占比83.92%和8.59%。其中，中国香港、中国澳门和中国台湾是出境游主要目的地，共占比79.89%。泰国、日本、韩国、新加坡、马来西亚、缅甸和越南等周边国家也保持着较高的热度。欧美等西方发达国家的长线出境游也在紧随其后恢复，其中前往美国、加拿大、澳大利亚、英国和德国等国的游客量排名较靠前。预计文化和旅游部办公厅恢复出境团队游第三批名单公布后，相关国家的旅游需求将持续提升。10埃尔坡季刊 AIRPO QUARTERLY旅客出行与消费Passenger Travel and ConsumptionQ2202302第二季度 国内整体消费情况Overview of Domestic Consumption in Q2 2023上半年中国GDP同比增长5.5%，消费复苏动能放缓但良好态势不变2023年上半年，国内生产总值同比增长5.5%，明显快于去年全年3%的经济增速。其中，二季度同比增速为6.3%，不及市场预期（7.1%）。受去年同期低基数影响，二季度同比增速较一季度提高1.8个百分点，但环比增速仅为0.8%，较一季度的2.2%明显回落，国内经济修复动能有所放缓。总体来看，随着中国经济回归常态化运行轨道，消费潜力逐步释放，服务业持续发展，中国经济将保持恢复向好的总体态势。国家统计局数据显示，上半年社会消费品零售总额达22.8万亿元，同比增长8.2%，增速较去年同期上升8.9%，较一季度提升2.4%，特别是餐饮、旅游等服务性消费回升明显。而最终消费支出对经济增长的贡献率达到77.2%，明显高于去年。分季度看，二季度最终消费支出拉动经济增长5.3个百分点，对经济增长的贡献率为84.5%，较一季度继续提升，消费对经济的拉动作用持续增强。不过，当前经济恢复的内生动力依然不强，从过去两年平均社消零售增速来看，一季度为4.5%，二季度为2.8%，今年二季度消费增长动力已有所回落，居民消费信心有待进一步提振。展望未来，收入增速回暖将为下半年消费稳定增长提供保证。随着宏观政策在优化就业市场、支持改善性住房需求和新能源汽车等大宗消费领域进一步发力，消费有望延续复苏态势。2023 AIRPO.All Rights Reserved.116月末M2同比增速走低主要有两方面原因：二季度以来，企业融资需求有所转弱，银行信贷投放放缓带动存款下降。新冠“乙类乙管”后，消费环境发生了巨大改变，居民消费潜力得到激发，储蓄意愿逐步下降。居民外出购物、就餐、旅游、观影相关消费明显增加。截止6月末，广义货币（M2）同比增长约11.3 23年6月末，广义货币（M2）供应量287.3万亿元，同比增长11.3%，增速分别比上月末和上年同期低0.3%和0.1%；狭义货币（M1）供应量69.56万亿元，同比增长3.1%，增速分别比上月末和上年同期低1.6%和2.7%；流通中货币（M0）供应量10.54万亿元，同比增长9.8%。广义货币（M2）代表了我国货币的总供应量，包含狭义货币（M1）加上居民储蓄存款、单位定期存款、单位其他存款等。而狭义货币（M1）又是由流通中货币（M0）与企业活期存款构成。14.0012.0010.008.006.004.002.000.00-2.00-4.002021/032021/042021/052021/062021/072021/082021/092021/102021/112021/122022/012022/022022/032022/042022/052022/062022/072022/082022/092022/102022/112022/122023/012023/022023/032023/042023/052023/062023/072023上半年狭义货币M1与广义货币M2情况12埃尔坡季刊 AIRPO QUARTERLY旅客出行与消费Passenger Travel and ConsumptionQ22023促消费一揽子政策出炉助力扩内需7月24日召开的中央政治局会议将扩大国内需求列为下半年首要任务，并强调“发挥消费拉动经济增长的基础性作用，通过增加居民收入扩大消费，通过终端需求带动有效供给，把实施扩大内需战略同深化供给侧结构性改革有机结合起来”。同时，一系列提振消费的政策文件已陆续出台：国家发展改革委、工业和信息化部、商务部等部门已经发布关于促进家居消费的若干措施关于促进汽车消费的若干措施关于促进电子产品消费的若干措施，以促进大额商品消费增长带动经济恢复；国家发展改革委还出台了关于恢复和扩大消费的措施，提出20条具体政策举措，与各领域、各品类重点政策一道形成促进消费的一揽子政策体系。下半年，市场监管总局将会同相关部门出台改善消费环境的意见，启动全国放心消费示范城市创建；文化和旅游部将研究制定进一步激发旅游消费潜力、推动旅游业高质量发展的若干措施。总之，当前促进消费是恢复和扩大内需的重点，下阶段提升消费能力、优化消费供给、改善消费环境等方面的系列政策有望加快落地，助力经济运行持续好转。社会消费品零售总额同比增长2023 AIRPO.All Rights Reserved.13按消费类型分零售额同比增速文旅消费需求加速释放自今年以来，我国的消费市场一直在持续恢复，对经济增长的拉动作用也在增强。其中，文旅等服务消费表现尤为出色。上半年，国内旅游收入达到了2.3万亿元，同比增长了95.9%。在文化市场方面，据官方统计数据显示，全国营业性演出（不包括娱乐场所演出）的场次达到了19.33万场，同比增长了400.86%；演出票房收入达到了167.93亿元，同比增长了673.49%。文旅消费需求的集中释放也带动了交通、酒店、商业和餐饮等相关行业的消费和就业。居民出游意愿、企业家信心和旅游经济运行综合景气指数都已达到过去3年以来的最好水平。在下半年，政策支持力度将继续加大，以加速释放文旅等服务消费需求。一方面，文旅部将督促落实好近日发布的恢复和扩大消费文件，并研究制定进一步激发旅游消费潜力、推动旅游业高质量发展的若干措施；另一方面，将启动新一批国家文化和旅游消费示范城市、国家级旅游度假区、5A级景区、夜间文化和旅游消费集聚区、旅游休闲街区的建设工作，打造消费促进及产业发展的重要平台和载体。此外，各文旅业经营主体也需要主动作为，创新消费场景，培育新型业态和消费模式，更好地满足消费者个性化、多样化的需求。除了免门票、降价格、发补贴等手段外，还应更加关注青少年研学旅行、中老年旅居康养、农村居民观光休闲等出游市场，并推出符合各群体消费偏好和支付能力的产品，创造更多新型旅游体验场景。14埃尔坡季刊 AIRPO QUARTERLY旅客出行与消费Passenger Travel and ConsumptionQ22023端午旅游消费新亮点：机酒价格降两成，短途出境游升温今年端午出游的价格较“五一”更有吸引力。携程数据显示，端午假期国内热门目的地中，多地酒店间夜均价较“五一”假期有明显降低，例如西安的酒店间夜均价较“五一”降低了29%、南京降低了22%、广州降低了19%。而机票价格也有所下降，端午节假期境内单程机票含税均价约为887元，相较于“五一”期间下降了约20%。分析认为，在“五一”假期“报复性”出游潮过后，一些游客选择在三天的端午节假期中“佛系”度假、不凑热闹，再加上国内航线燃油附加费下调，因此端午假期热门地区旅客出行成本降低。出境游方面，根据飞猪平台的数据，端午节假期的预订量同比去年增长超过15倍，出境游商品支付均价同比去年降低了约一半，相较于五一假期也下降了10%左右。游客青睐的目的地也在发生变化，日韩以及欧洲、非洲的部分国家端午节假期的出游预订量增速领先，与“五一”假期相比保持两位数增长。其中，日本已超过泰国，成为中国游客最热门的出境游目的地。社会整体消费趋势总结今年上半年，随着疫情防控形势好转，社会经济逐渐恢复正常运作，各项扩大内需和促进消费的政策措施有效实施，消费市场逐步活跃，消费增长态势显现。线上消费比重持续提高，线下消费场景和体验不断改善，绿色环保类商品需求旺盛，服务消费持续回升。但同时也要看到，居民消费水平和信心还有待提高，消费恢复和扩大的基础仍需进一步加强。市场销售增势较好，乡村市场恢复快于城镇上半年，我国社会消费品零售总额227588亿元，同比增长8.2%，比一季度提高2.4%。按季度分析，二季度社会消费品零售总额同比增长10.7%，比一季度提高4.9%。按城乡市场分析，上半年，城镇消费品零售额197532亿元，同比增长8.1%；乡村消费品零售额30056亿元，增长8.4%，乡村市场销售增速高于城镇。按季度分析，二季度，城镇、乡村消费品零售额同比分别增长10.7%和10.8%，比一季度提高5%和4.6%。网络零售快速发展，实体店铺销售持续改善上半年，全国实物商品网上零售额同比增长10.8%，比一季度提高3.5%，网络零售继续保持较快发展势头；同时占社会消费品零售总额的比重为26.6%，比一季度提高2.4%。随着线下消费环境和服务不断优化提升，实体店铺零售逐步恢复。上半年，限额以上实体店商品零售额同比增长5.1%，比一季度提高1.5个百分点。其中，便利店、百货店、专业店和品牌专卖店商品零售额分别增长8.2%、9.8%、5.4%和4.6%。2023 AIRPO.All Rights Reserved.15商品销售增势良好，绿色升级类产品需求旺盛上半年，商品零售额同比增长6.8%，比一季度提高1.9%。限额以上单位八成以上商品类值实现增长，升级类商品需求持续旺盛。限额以上单位化妆品类、金银珠宝类、体育娱乐用品类、书报杂志类商品零售额分别增长8.6%、17.5%、10.5%和8.6%。随着居民消费结构逐步优化，绿色环保意识日益深入人心，绿色商品消费需求持续旺盛。绿色家电消费快速增长，上半年，限额以上单位低能耗家用电器和音像器材类零售额同比增长20%以上。新能源汽车销售保持快速发展态势，据汽车流通协会统计，上半年新能源乘用车零售309万辆，同比增长37.3%。居民服务消费需求逐步释放，接触型、出行类服务消费加速回升餐饮等接触型服务消费持续回暖。上半年，餐饮收入同比增长21.4%，比一季度提高7.5%，餐饮收入增速高于商品零售额14.6%；全国电影票房收入262.7亿元，同比增长52.9%。出行类相关服务消费快速恢复。6月份，全国城市轨道交通客运量同比增长37.7%。据测算，今年端午假期，国内旅游出游1.06亿人次，同比增长32.3%；实现国内旅游收入373.1亿元，同比增长44.5%。16埃尔坡季刊 AIRPO QUARTERLY旅客出行与消费Passenger Travel and ConsumptionQ220231-6月海南离岛免税店销售额约324亿元，同比增长31%据统计，上半年海南离岛免税店总销售额323.96亿元，同比增长31%；免税购物人数516.6万人次，同比增长34%；免税购物件数2568.23万件，同比增长5.8%。2023年上半年，海口美兰机场旅客吞吐量达到1204.80万人次；航班运输起降架次达到8.48万架次；共开通国内航线188条、国际及地区客运航线10条，同比2022年新开9条国际客运航线航班。三亚凤凰机场上半年实现旅客吞吐量 1124.30万人次，航班起降架次6.89万架次，同比2022年分别增长105.27%、63.53%，恢复至2019年同期108.02%、111.67%。得益于民航客流的快速恢复，海南全省上半年接待国内外游客4606.59万人次，同比增长32.8%；其中入境游客14.10万人次，同比增长85.3%；实现旅游总收入916.11亿元，同比增长42.4%。在此期间，海南省出台多项举措全力支持离岛免税、文旅等消费，其中包括发放近2亿元的消费券、举办第二届海南国际离岛免税购物节、连办四场周杰伦海口演唱会等，激发旅游消费活力。同时，全省离岛免税店已增加到12家，基本覆盖海南的南、北、东线主要旅游城市；并在原有的隔离区提货基础上，逐步增加了邮寄送达、返岛提货、即购即提、担保即提等4种提货方式，以及公务机和国内航线邮轮离岛旅客的购物渠道，实现了飞机、轮船、火车三种离岛方式的全覆盖。展望下半年，随着国内经济持续复苏，加之多项政策利好，海南旅游消费市场必将加快恢复和扩大。03第二季度 国内机场消费情况Domestic Airport Consumption Situation in Q2 20232023 AIRPO.All Rights Reserved.17机场餐饮消费持续恢复2023年上半年是民航业迅速恢复的半年，从埃尔坡对行业机场的观察以及了解来看，整个机场行业的餐饮消费水平恢复情况和速率要稍高于零售业态，这不仅仅是体现在现有店铺的运营中，从空置店铺的招商情况也可以看出，餐饮业态的店铺招商情况要稍好一些。报复性消费加持，上半年奢侈品表现亮眼2023年上半年旅游业强势复苏，奢饰品旅游经济产业持续恢复。相关报告指出，预计今年中国境内奢侈品消费将恢复正向增长，增速在两位数左右，有望恢复疫情前的主导地位，超越美洲和欧洲，成为全球最大的奢侈品市场。境外旅游消费方面，支付宝平台发布的出境游消费景气洞察显示：2023 年 1-3月，首批中国出境游客人均交易笔数比疫情前增加了 20，人均消费金额更增加了一倍，中国高端消费力依然坚挺，仍为全球奢侈品消费的一股重要力量。全球奢侈品巨头法国LVMH集团近日公布第二季营收同比增17%，上半年营收同比增15%达422.4亿欧元，净利同比增30%来到184.8亿欧元。即便投下不少广告营销预算，上半年的收益率仍有27.4%。亮眼的业绩主要靠亚太市场的贡献，尤其是中国疫情后报复性消费加持。数据显示，中国所在的亚洲市场（除日本）表现最为强劲，上半年营收同比大涨23%，达到143.62亿欧元。细分部门来看，LVMH在半年度财报中特别提到时装及皮革制品、钟表及珠宝在亚洲市场表现出色。而精品零售部在亚洲的表现不俗，录得约15.04亿欧元营收，同比增长约13%。相比之下，香水及化妆品部门在亚洲市场仅录得约13.7亿欧元营收，相比2022年同期的13.75亿欧元略有下滑，意味着集团旗下的香化产品正在中国面临潜在增长危机。旅游零售渠道方面，受惠于国际旅游的逐步复苏，特别是旅客重返香港和澳门等旗舰目的地，旗下DFS环球免税集团的业务正在持续恢复。同时，LVMH集团也在这方面进一步扩张。上半年，LV注册了北京大兴国际机场第二分公司，预示着即将在此开出第二家机场专卖店。DFS集团则中国中免上半年营收同比增长近30%得益于上半年海南旅游市场的恢复，中国中免（cdf）公司录得收入358.58亿元，较去年同期增长29.68%，净利润为人民币107.54亿元，较去年同期增加了16.66%。中国中免作为全球首屈一指的旅行零售运营商，规模已经连续三年位居全球首位，海南免税作为中免的业务重心之一，中免正不断优化海南区域经营管理，通过全岛统一定价丶优化促销折扣力度丶改善品类销售结构等措施提升整体毛利水平，助力公司盈利能力提升。18埃尔坡季刊 AIRPO QUARTERLY旅客出行与消费Passenger Travel and ConsumptionQ22023加速融入中国区域经济发展，其全权运营的11家独立品牌精品店日前已在重庆江北机场开业，集团也声称持续看好未来中国海南旅游零售的市场前景。LVMH首席财务官奎欧尼（Jean-Jacques Guiony）指出，尽管中国总体经济成长出现迟滞，但是自去年底疫情解封后，该市场的精品消费力道强劲，他对2023年下半年中国市场的表现持有乐观态度。同时他也提到，以往中国民众的奢侈品大多是远赴欧洲购买，如今消费地回流至亚太地区，集中在中国和日本，他毫不担心在这些地区获得业绩增量。放眼全球，机场已成为不少消费者心中的奢侈品购物目的地。贝恩公司数据显示，疫情前，旅游零售市场每年以约8%的速度增长，导致机场租赁空间的争夺愈发激烈，奢侈品牌特别青睐在各大机场开设门店，机场门店的销售额占全球奢侈品销售额的6%左右。后疫情时代，随着民航客流量的快速恢复，机场有机会成为旅游零售市场复苏的重要渠道。2023 AIRPO.All Rights Reserved.19参考资料：1.中国经济网.董礼华：上半年消费市场较快恢复.(2023/07/18).2023/08/22.http:/ 3.经济日报.读懂中国经济半年报国家统计局相关部门负责人解读上半年主要经济数据.(2023/07/18).2023/08/22.https:/ 4.新浪科技.端午报告出炉！80、90后出游订的酒店更贵，游客更爱出国玩.(2023/06/24).2023/08/22.https:/ 5.世界游网.疫情全面开放后，2023年端午出境游创新高.(2023/06/28).2023/08/22.http:/news.lvy- 6.红星新闻.机酒价格降两成，出境游升温！今年端午小长假，旅游消费有这些新亮点.(2023/06/14).2023/08/22.https:/ 7.毕马威.中国经济观察：2023年三季度.(2023/08/09).2023/08/22.https:/ 8.新华网.海南离岛免税店上半年总销售额近324亿元.(2023/07/05).2023/08/23.http:/ 9.工商時報.陸報復性消費加持 LVMH上半年營收增15.(2023/07/27).2023/08/23.https:/.tw/news/global/909613.html 10.界面新闻.LVMH交出3340亿成绩单，但化妆品业务在中国还需“过难关”.(2023/07/27).2023/08/23.https:/ 11.财通证券.LV注册大兴机场第二店，大陆消费者海外购物进一步回暖.(2023/03/19).2023/08/23.https:/ 12.虎嗅.美国市场疲软，奢侈品巨头接下来靠中国？.(2023/08/14).2023/08/23.https:/ 14.中国民用航空局.2023年“五一”假期民航运输旅客941.2万人次 日均运输旅客同比增长超5倍.(2023/05/04).2023/08/23.https:/ 20埃尔坡季刊 AIRPO QUARTERLY旅客出行与消费Passenger Travel and ConsumptionQ2202315.证券时报网.“五一”消费数据背后.(2023/05/09).2023/08/23.https:/ 16.上海证券报.下半年扩内需 促消费举措将接续出台.(2023/08/09).2023/08/23.http:/ 17.经济日报.加速释放文旅消费需求.(2023/08/04).2023/08/23.https:/ 18.扬子晚报.二季度中国旅游业展望：除了五一还能指望什么.(2023/04/14).2023/08/23.http:/ 19.国家统计局.2023年二季度和上半年国内生产总值初步核算结果.(2023/07/18).2023/08/23.http:/ 20.Bain&Company.Global luxury goods market accelerated after record 2022 and is set for further growth,de-spite slowing momentum on economic warning signs.(2023/06/23).2023/08/23.https:/ first half for LVMH.(2023/07/25).2023/08/23.https:/ AIRPO.All Rights Reserved.2122埃尔坡季刊 AIRPO QUARTERLY公司动态Company NewsQ220232023年7月28日，烟台蓬莱国际机场2号航站楼招商推介会在烟台国际机场成功举办。会议由山东省机场管理集团烟台国际机场有限公司与烟台机场T2航站楼商业招商全流程代理公司埃尔坡AIRPO共同主办。烟台是山东三个核心城市之一，GDP即将迈入万亿级别，烟台蓬莱国际机场是全国第39个千万级机场，即将建成的2号航站楼建筑面积17.2万平米，其中商业面积近1.2万平米，占比约6.5%，为后续的商业经营提供了充足的发展空间。2023 AIRPO.All Rights Reserved.23埃尔坡CEO祝伟龙先生向参会嘉宾介绍本次招商规划会议吸引了来自全国各地的约100家企业，近200名代表参会，其中包括烟台市国有资本运营集团、烟台张裕葡萄酒酿酒股份有限公司、中粮长城葡萄酒(蓬莱)有限公司、君顶酒庄等本地知名企业，以及中免(北京)商贸有限公司、拉加代尔商业运营管理(山东)有限公司、辽宁星图恒业商贸有限公司、中图机场商业集团等优秀机场商业运营商。埃尔坡作为本次烟台蓬莱国际机场2号航站楼招商全流程代理商，埃尔坡CEO祝伟龙就烟台机场2号航站楼商业规划以及招商情况作了重点介绍和后续的招商安排。在会议上，祝伟龙表示旅客在值机、安检、候机等不同环节，所处的情绪状态、停留时间、客流量存在较为明显的差异，因此，在对烟台机场T2的商业规划中，埃尔坡从旅客视角出发，“以旅客情绪和出行体验”作为整个T2商业规划和设计的理念，将烟台机场T2打造成为新一代千万级机场的典范。24埃尔坡季刊 AIRPO QUARTERLY公司动态Company NewsQ22023在本次招商规划中，除了传统商业业态，埃尔坡专门为烟台国际机场2号航站楼设计了“微醺烟台”和“鲜美烟台”两个城市展厅标段，未来，知名企业形象店将是新航站楼内一道靓丽的风景线，营造出最具烟台人文特色的企业品宣场景。烟台作为全球知名北纬37黄金海岸葡萄酒产区，也是著名的国际葡萄酒名城，我国最重要的葡萄酒生产区之一，拥有独特而丰富的葡萄酒文化，孕育出一批知名葡萄酒企业，如张裕、拉菲珑岱、威龙、君顶、长城等。考虑到烟台当地悠久且闻名的葡萄酒文化，埃尔坡在烟台机场T2航站楼二楼东指廊附近打造了全球首个“微醺烟台”葡萄酒酒廊作为一个单独的葡萄酒文化体验展示商业区，包含6个烟台葡萄酒零售及体验点位，以及1个搭配葡萄酒的西式餐饮，以延长并丰富旅客的葡萄酒品鉴之旅。在人流量最大的国内出发厅中庭区域，我们将该区域的定位设置为“时尚烟台”，主营精品、饮品、潮流时尚品牌以及跨境商品等品类，计划引入国际国内一二线、国内外潮流品牌、境外小众、跨境商品等品牌店或集合店，同时，也是至关重要的，我们在该区域搭配了三个网红饮品店铺，为旅客创造高品质的消费体验。12.“微醺烟台”葡萄酒廊 效果图3.中庭区域效果图1322023 AIRPO.All Rights Reserved.25最后，为了给飞离烟台机场的旅客留下最鲜明的烟台印象，我们专门在旅客最聚集的东指廊（A指廊）设计了两个以海洋文化为主题的候机区，融入沙滩、鲸鱼、礁石、芝罘岛等城市元素。这类主题候机区的装置，不仅可以呈现烟台独特的景观，更可以连接机场外烟台现实世界的场景，为旅客提供独居烟台特色的人文关怀。新航站楼不仅仅意味着楼是新的，在机场商业板块，这意味着新的经营理念、新的规划思路、新的商业形象、新的管理体系等，这些都将在烟台机场T2一一实现。烟台机场、省商业发展公司，以及商业发展烟台公司正以前所未有的创新创业精神，以T2转场为契机，全力做好省机场集团首个“商业一体化”项目，为集团商业一体化发展探索路径、积累经验。1.鲸鱼礁石滩主题候机区 效果图2.芝罘岛乐园主题候机区 效果图1226埃尔坡季刊 AIRPO QUARTERLY公司动态Company NewsQ220232023年7月，埃尔坡正式与西班牙首饰品牌JOIDART达成长期合作，成为该品牌国内旅行零售渠道的独家代理。埃尔坡与西班牙珠宝品牌JOIDART达成长期合作埃尔坡希望通过引入海外小众、独特，具有设计意义的品牌从而丰富和优化国内机场的零售商业生态。我们致力于挖掘、招募并代理具有独特特色、设计和概念的国际品牌，与旅行零售合作伙伴一起将它们引进到国内机场旅客消费市场中。这一合作的达成标志着埃尔坡在机场领域的专业度受到越来越多国际品牌的认可，接下来我们将引入更多优质品牌，继续为机场商业提供高品质产品和服务。2023 AIRPO.All Rights Reserved.27JOIDART 珠宝首饰类灵感来源JOIDART一个由艺术家和珠宝商共同缔造的当代珠宝品牌，源自地中海岸，彰显艺术家才华与大海灵感。自1981年成立以来，Joidart一直致力于珠宝设计，已经有超过40年的历史。尽管世界不断变化，但Joidart制作每一件珠宝的方法从未改变。最初，他们采用的是纯手工制作的方式，而这一传统一直延续至今。所有的珠宝作品都是在吉莱里斯山（Guilleries Massif）的工作室内完成，从焊接、抛光、雕刻，一直到上漆，每一个细节都在这里由当地工匠精心手工制作而成。Joidart首饰的设计灵感主要来自于海洋、陆地、国际知名艺术家以及新兴艺术家。将地中海文化和自然的艺术转化为极简、永恒的设计创作。28埃尔坡季刊 AIRPO QUARTERLY公司动态Company NewsQ2202316.JOIDART系列135462高迪系列安东尼高迪（Antoni Gaud）是西班牙著名的建筑师和艺术家，被认为是现代主义（Modernisme）运动的代表人物之一。他生于1852年，逝世于1926年，是加泰罗尼亚地区巴塞罗那市的一位杰出建筑师。高迪以其独特的建筑风格而闻名于世，这种风格深受自然界和宗教信仰的启发。他的作品融合了曲线、颜色、有机形状和复杂的结构，创造出令人叹为观止的建筑艺术。高迪最著名的作品之一是圣家堂（Sagrada Famlia），这座大教堂至今仍在建设中，被认为是他的杰作。其他著名的作品包括巴特略之家（Casa Batll）、米拉之家（Casa Mil）、公园鲁埃尔（Park Gell）等。高迪的作品已被联合国教科文组织列为世界文化遗产，这些建筑吸引了全球游客前来欣赏和探索，成为了西班牙巴塞罗那最为宝贵的遗产。2023 AIRPO.All Rights Reserved.2912.巴特略之家系列34.米拉之家系列56.科洛尼亚奎尔墓穴7.米罗系列135746230埃尔坡季刊 AIRPO QUARTERLY2023年国内上市机场半年报分析Analysis of Domestic Listed Airports Semi-Annual Report for 2023Q22023六大上市机场整体情况.31航班起降架次.31旅客吞吐量.32总营业收入.33航空业务收入.34非航业务收入 .35聚焦部分机场.36上海机场.36首都机场.38白云机场.40美兰机场.41深圳机场.422023年国内上市机场 半年报分析2023 AIRPO.All Rights Reserved.31六大上市机场整体情况航班起降架次报告期内，按照同期增减幅度排序为：1.首都机场航班起降架次为17.59万架次（2022年同期：7.54万架次），同比增长133.4%；2.上海机场（浦东机场 虹桥机场）航班起降架次为31.80万架次（2022年同期：13.74万架次），同比增长131.4%；3.厦门空港航班起降架次为8.65万架次（2022年同期：4.53万架次），同比增长91.1%；4.深圳机场航班起降架次为18.72万架次（2022年同期：11.11万架次），同比增长68.5%；5.白云机场航班起降架次为21.57万架次（2022年同期：13.24万架次），同比增长62.9%；6.美兰空港航班起降架次为8.54万架次（2022年同期：5.86万架次），同比增长45.6%。数据表明：截至2023年6月30日，六大机场今年上半年飞行架次与去年同期相比均出现了一定增长，首都机场与上海机场增幅最为显著，分别为133.4%与131.4%，而美兰空港的增幅相对较小为45.6%。32埃尔坡季刊 AIRPO QUARTERLY2023年国内上市机场半年报分析Analysis of Domestic Listed Airports Semi-Annual Report for 2023Q22023旅客吞吐量报告期内，按照同期增减幅度排序为：1.首都机场旅客吞吐量为2310.04万人次（2022年同期：552.28万人次），同比增长318.3%；2.上海机场（浦东机场 虹桥机场）旅客吞吐量为4212.02万人次（2022年同期：1087.91万人次），同比增长287.2%；3.深圳机场旅客吞吐量为2436.40万人次（2022年同期：939.24万人次），同比增长159.4%；4.厦门空港旅客吞吐量为1143.15万人次（2022年同期：444.64万人次），同比增长157.1%；5.白云机场旅客吞吐量为2893.70万人次（2022年同期：1233.55万人次），同比增长134.6%；6.美兰空港旅客吞吐量为1204.80万人次（2022年同期：656.13万人次），同比增长83.6%。数据表明：截至2023年6月30日，六大机场今年上半年旅客吞吐量与去年同期相比大幅增长，首都机场与上海机场的增幅高达318.3%与287.2%，而美兰空港的增幅相对较小为83.6%。2023 AIRPO.All Rights Reserved.33总营业收入报告期内，按照同期增减幅度排序为：1.上海机场总营业收入为48.69亿元（2022年同期：25.27亿元），同比增长92.69%；2.首都机场总营业收入为19.85亿元（2022年同期：11.01亿元），同比增长80.24%；3.美兰空港总营业收入为10.66亿元（2022年同期：6.23亿元），同比增长71.20%；4.厦门空港总营业收入为8.12亿元1（2022年同期：4.78亿元），同比增长69.94%；5.深圳机场总营业收入为19.47亿元（2022年同期：13.21亿元），同比增长47.45%；6.白云机场总营业收入为28.90亿元（2022年同期：20.32亿元），同比增长42.22%。1 厦门空港的总营业收入包含其主营业务及其他业务在2023 年上半年的营收状况。其中，主营业务包含航空性业务和非航空性业务。34埃尔坡季刊 AIRPO QUARTERLY2023年国内上市机场半年报分析Analysis of Domestic Listed Airports Semi-Annual Report for 2023Q22023航空业务收入报告期内，按照同期增减幅度排序为：1.首都机场航空业务收入为9.10亿元（2022年同期：3.49亿元），营收占比为45.85%，同比增长160.87%；2.上海机场航空业务收入为19.06亿元（2022年同期：7.74亿元），营收占比为39.16%，同比增长146.33%；3.美兰空港航空业务收入为4.94亿元（2022年同期：2.13亿元），营收占比为46.38%，同比增长132.47%4.深圳机场航空业务收入为14.19亿元（2022年同期：8.72亿元），营收占比为72.86%，同比增长62.62%；5.白云机场航空业务收入为26.07亿元（2022年同期：17.66亿元），营收占比为90.21%，同比增长47.60%。2023 AIRPO.All Rights Reserved.35非航业务收入 报告期内，按照同期增减幅度排序为1.上海机场非航业务收入为29.62亿元（2022年同期：17.53亿元），营收占比为60.84%，同比增长69.01%；2.首都机场非航业务收入为10.75亿元（2022年同期：7.52亿元），营收占比为54.15%，同比增长42.87%；3.美兰空港非航业务收入为5.72亿元（2022年同期：4.10亿元），营收占比为53.62%，同比增长39.41%；4.深圳机场非航业务收入为5.28亿元（2022年同期：4.48亿元），营收占比为27.14%，同比增长17.91%；5.白云机场非航业务收入为10.84亿元(2022年同期：7.52亿元)，营收占比为 13.09%，同比增长 44.2%。36埃尔坡季刊 AIRPO QUARTERLY2023年国内上市机场半年报分析Analysis of Domestic Listed Airports Semi-Annual Report for 2023Q22023聚焦部分机场客流浦东机场：上半年浦东机场实现旅客吞吐量2200.08万人次，同比增长283%，达到2019年同期的57.56%；其中境内/国际/地区分别1667/359/174万人次，分别达到2019年同期的89%/22%/51%。上半年飞机起降18.8万架次，同比增长103%。虹桥机场：上半年虹桥机场旅客吞吐量2011.94万人次，同比 292%；其中境内/国际/地区旅客吞吐量分别为1950/16/46万人次。上半年飞机起降13.0万架次，同比增长190%。上海机场2500200015001000500022H123H1574.28513.632200.082011.94旅客吞吐量（万人次）2023 AIRPO.All Rights Reserved.37营收2023年上半年实现营业收入48.69亿元，同比增长92.69%。其中，航空性收入19.06亿元，占总收入的39%，同比增长146%。非航收入29.62亿元，占总收入的60.84%，同比增长约69%；非航收入中商业餐饮/物流服务/其他分别占总非航收入的37%/22%/41%。上半年免税合同收入7.8亿元，是去年同期的5.6倍。投资2023年1月公司发布公告，计划收购日上互联和Uni-Champion部分股权。其中Uni-Champion持有的核心资产包括日上上海、日上中国、中免首都、中免大兴，收购后，上海机场持有上述核心资产合计15.68%的权益，可以开拓并经营线下免税业务以及线上保税进口商品运营业务，进一步增强公司非航板块业务竞争优势。总营收（亿元）38埃尔坡季刊 AIRPO QUARTERLY2023年国内上市机场半年报分析Analysis of Domestic Listed Airports Semi-Annual Report for 2023Q22023客流上半年北京首都机场实现旅客吞吐量2310.04万人次，同比增长318.3%，达到2019年同期的47%；其中境内/国际/地区分别2135/175/59万人次。上半年飞机起降17.6万架次，同比增长133.4%。首都机场2500200015001000500022H123H1536207790%8%2%旅客吞吐量（万人次）23H1旅客吞吐量细分2023 AIRPO.All Rights Reserved.39非航收入（亿元）特许经营业务实现 营业收入细分营收2023 年上半年实现营业收入19.85亿元，同比增长80.2%，恢复至2019年的37%。航空性收入9.1 亿元，占总收入的45.9%，同比增长160.9%。非航收入10.75亿元，占总收入的54.2%，同比增长42.9%；特许经营业务实现营业收入5.97亿元，同比增长70.2%；广告业务实现营收3.10亿元，同比增长16.9%；零售业务实现营收1.55亿元，同比增长297.8%；贵宾业务实现营收0.47亿元，同比增长100%；餐饮业务实现营收0.42亿元，同比增长75.1%；停车服务实现营收0.24亿元，同比增长243.8%；特许其他业务实现营收0.18亿元，同比增长15.5%；租金收入4.15亿元，同比增长15.5%；资源使用收入0.57亿元，同比增长70.9%；其他收入0.059亿元，同比减少35.6%。40埃尔坡季刊 AIRPO QUARTERLY2023年国内上市机场半年报分析Analysis of Domestic Listed Airports Semi-Annual Report for 2023Q22023客流上半年广州白云机场实现旅客吞吐量2893.7万人次，同比增长134.6%，恢复至19年同期的81%；其中，其中国内/国际/地区旅客吞吐量分别恢复至19年同期的99%/29%/43%。上半年飞机起降21.6万架次，同比增长62.9%。白云机场营收2023年上半年实现营业收入28.9亿元，同比增长42.2%。航空性收入26.07亿元，占总收入的90.2%，同比增长47.6%。非航收入2.83亿元，占总收入的9.8%，同比增长6.5%；其中，广告业务收入3.7亿元，同比2022年减少6%，同比2019年增长6%。90#H1营业收入细分2023 AIRPO.All Rights Reserved.41美兰机场营收2023年上半年实现营业收入10.66亿元，同比增长71.2%。航空性收入4.94亿元，占总收入的46.38%，同比增长132.47%。非航收入5.72亿元，占总收入的53.62%，同比增长39.41%；特许经营业务收入3.25亿元，同比增长41.16%。酒店收入0.58亿元，同比增长43.13%；货运及包装收入0.51亿元，同比增长11.69%；租金收入0.34亿元，同比增长25.15%；贵宾室收入0.15亿元，同比减少24.46%；其他收入0.88亿元，同比增长90.75%。非航收入（亿元）42埃尔坡季刊 AIRPO QUARTERLY2023年国内上市机场半年报分析Analysis of Domestic Listed Airports Semi-Annual Report for 2023Q22023深圳机场营收2023 年上半年实现营业收入19.47亿元，同比增长47.45%。航空性收入14.19亿元，占总收入的72.86%，同比增长62.62%；非航收入5.28亿元，占总收入的27.14%，同比增长17.91%。252015105022H123H14.485.288.7214.19营业收入（亿元）2023 AIRPO.All Rights Reserved.43豆瓣商业化进程 对机场线上化所带来的启示The Implications of Doubans Commercialization Process for the Online Transformation of Airports行业研究AIRPO ResearchQ22023出品埃尔坡研究中心主编祝伟龙作者刘晨玮、岳娉孜美编王冬炜日期 2023年8月10日 Copyrights版权本报告由上海埃尔坡商业管理有限公司（简称埃尔坡商业，英文名:AIRPO Commerce Management Co.,Ltd,Shanghai)与上海埃尔坡数字科技有限公司（简称埃尔坡科技，英文名:AIRPO Digital Technology Co.,Ltd,Shanghai）共同完成。本报告仅为提供一般性信息之目的，不应用于代替专业咨询者提供的咨询意见。本公司研究报告以合法获得的我们相信为可靠、准确、完整的信息为基础，报告中的资料、意见、预测均反映报告初次发布时本公司的判断，可能需随时进行调整且不予通知。本公司提供给被授权机构研究报告与统一外发的研究报告一致，被授权机构可根据相关协议授权，以约定方式进行刊载或者转发，但不得修改研究报告任何内容（包含：图表、配图、数据和作者等），不得断章取义或歪曲原意，不得将研究报告向许可范围之外扩散，被授权机构应承担相关刊载或者转发责任。本册著作权归埃尔坡公司和埃尔坡研究中心联合所有，未经埃尔坡公司允许不得分发与转载。46埃尔坡季刊 AIRPO QUARTERLY01豆瓣简介About Douban自2005年成立，豆瓣就是一个以书影音兴趣为立足点，开通小组藏书，添加小组发言、评论等功能，以评价与讨论为内容的UGC社区。豆瓣于2005年3月上线，是以技术和产品为核心，生活和文化为内容的创新网络服务，致力于帮助都市人群发现生活中有用的事物。豆瓣成立之初着力于UGC社区的打造，以图书、电影、音乐的分享和推荐见长，发展到今天，已经是一个全面围绕城市生活的线上社区，并于2017年前后开始新增豆瓣市集、书店、时间等功能，通过流量转化和内容创造（PGC模式）开始商业变现。截至2021年底，豆瓣的注册用户超2亿，月活跃用户超1千万，是Web2.0时代我国极具代表性及创意性的网站之一。豆瓣是一个帮助用户发现美好的平台。阿北豆瓣创始人472023 AIRPO.All Rights Reserved.豆瓣简介01业务与功能目前豆瓣开设的业务主要包括书影音、同城活动、广播、话题、小组、豆瓣市集、豆瓣书店和豆瓣时间等。48埃尔坡季刊 AIRPO QUARTERLY豆瓣简介01用户分析通过对豆瓣用户的分析显示，豆瓣用户男女比例存在一点差距，相比较来说，男性用户占比较高，超过57%。在年龄分布方面，24岁以下豆瓣用户占比40.15%，整体偏年轻化。在消费等级和地域分布方面，半数以上的豆瓣用户处于中等消费者及以上，消费潜力大。同时，豆瓣用户主要分布在沿海或经济发达地区，此类地区经济发展较好，基建完善，人口集中，信息流通快，对接收多元信息的需求较强。在用户规模方面，2021年豆瓣月均活跃人数大约为1000万，远低于知乎的5500万月均活跃人数。但是，因为豆瓣服务于喜欢阅读、看电影、听音乐、参加同一城市活动、愿意为知识支付课程、热爱文学风格和生活美学商品的用户，通俗来说，就是对文艺内容要求较高的用户。豆瓣整体用户粘性较高，在单人日均启动次数和用户活跃度方面高于知乎和百度贴吧。由此可见，豆瓣整体用户规模与其他同类产品相比表现较差，但由于其特有的品牌调性和文艺属性，豆瓣始终保持着较高的用户粘性。57.15I2023 AIRPO.All Rights Reserved.02为什么选择豆瓣？Why Douban50埃尔坡季刊 AIRPO QUARTERLY为什么选择豆瓣？02豆瓣与机场都具有相似的公益性业务从上述豆瓣现有的功能和业务，以及豆瓣天生作为UGC社区的影音书评论及分享的互联网平台，豆瓣依靠其公益性业务在大众心中谋求了一席之地。豆瓣电影及书籍评分是完全由豆瓣用户参与评论及打分，不受任何商业性活动所驱动，这也就使得豆瓣影音书评分成为了业界以及大众心目中最为客观和公正的考量。除去最为大众所知的豆瓣评分业务，豆瓣同时在社区中开设了公益小组，允许爱心人士牵头完成公益活动。与其他平台不同，豆瓣公益由用户自行发起，因此规模较小，但每个人都在努力坚持并互相认可与鼓励。随着时间推移，豆瓣社区中也产生了规模更加宏大的社会公益活动，同时伴随着更丰富的内容、更高的用户互动频率以及用户参与度。在豆瓣的UGC社区中，可以看到一个由每一位豆瓣用户自主参与到社区活动中的景象，然而像豆瓣最受大众熟知的业务，豆瓣都没有商业性转化和收益，这些公益性业务为豆瓣吸引以及留存了一大批“忠实粉丝”。那么我们为什么提出机场与豆瓣具有相似的公益性业务呢？我国民用机场管理条例明确规定了机场的公共基础设施地位，机场最首要的是满足社会和人民航空出行的需求。那么机场作为一个公共交通基础设施，势必会由于旅客出行诉求而吸引源源不断的“天然”客流，这就等同于豆瓣通过它公益性业务吸引而来的流量。区别就在于豆瓣是互联网平台，吸引而来的是互联网平台的用户，而对于机场来说，作为现实世界中的公共交通基础措施，吸引而来的即为客流。豆瓣公益身边的感动豆瓣公益关爱孤独症儿童豆瓣公益无国界医生豆瓣公益促进城市垃圾减量豆瓣公益一件皮草千针万痛豆瓣公益帮诶姆买一张唱片512023 AIRPO.All Rights Reserved.为什么选择豆瓣？02豆瓣与机场的商业性业务的表现均有待提升在豆瓣和机场的公益性业务为其均带来了不小且可观的流量和客流的情况下，如何对现存流量实现转化从而实现商业性收益，这一点对于豆瓣和机场双方来说都是需要着重考量的问题。机场商业性业务包含航空性以及非航空性两大板块。航空性收入是由机场外部因素（民航局规定的收费标准以及不同航空公司等等）决定，机场自身没有很大的决定权。但是对于非航空性收入板块来讲，机场拥有完全的自主规划和决策的能力。非航收入也是机场将其天然客流实现转化从而获得商业性收益的主要途径，其中包括航站楼内商业区、广告、停车场以及机场服务等。对于豆瓣来说，商业转化逻辑与机场相似。豆瓣在其公益性业务所带来的存量用户下，也在不断尝试商业化发展途径。根据豆瓣商业化发展的时间线推移，豆瓣分别通过互联网服务、豆瓣阅读、豆瓣线上购票、豆瓣广告、豆瓣FM，以及豆瓣时间等方面做出过商业化尝试，这点我们会在文章第三部分豆瓣的商业化之路中着重讲解。豆瓣与机场的不同处豆瓣与机场目前最重要的不同之处是在于机场是一个纯线下的物理设施，而豆瓣是一个纯线上的平台。作为一个纯线上平台，豆瓣的商业化发展更多受到互联网商业化发展思维和方法的引导，借助互联网的红利实现商业变现。豆瓣借助互联网平台商业化发展的特点和优势，尝试了电商、知识付费、广告等领域。而对于机场来说，机场作为一个交通基础设施，在线下物理世界中为旅客提供出行服务，所以机场目前在商业化发展方面主要基于机场线下商业进行考量与规划。但是，机场的商业性业务不能仅停留在线下，线上发展不仅能够为机场带来额外的商业性收入增量，还能够更方便、更全面、更高效地满足旅客的全方面需求。52埃尔坡季刊 AIRPO QUARTERLY03豆瓣的商业化之路Doubans Commerical Development Path532023 AIRPO.All Rights Reserved.豆瓣的商业化之路03豆瓣10年商业化尝试豆瓣的商业化尝试可以追溯到2011年，这一年豆瓣获得了5000万美元的C轮融资，并上线广告平台，成为豆瓣主要收入来源之一。54埃尔坡季刊 AIRPO QUARTERLY豆瓣的商业化之路03可以说2011-2013年是豆瓣发展最快的阶段，也是豆瓣尝试商业化最活跃的阶段，然而商业化这条路走得并不顺畅。这期间所开展的商业化业务中：豆瓣电影自2012年5月开启线上购票和选座功能（领先猫眼），至2013年2月，9个月不到的时间里已覆盖全国400个城市2500家影院，做到能够实时查询全国放映时间表，但同年10月，豆瓣将豆瓣电影下的购票业务外包给腾讯旗下的高朋。豆瓣阅读算是豆瓣积极顺应数字出版发展趋势、满足用户自出版需求的产物。豆瓣阅读有两部分业务：一个是作者自出版和作者写作，另一个是出版社电子图书的销售和阅读。2016年豆瓣阅读还成立了自己的飞船影业，推动作品的影视化进程。收益方面，豆瓣与作者采取三七分成。运营4年来，累计了2万部作品、超4万名作者和1700万用户。2018年1月，豆瓣阅读宣布从豆瓣集团拆分，并完成6000万人民币的A轮融资。豆瓣FM Pro是豆瓣音乐于2013年1月推出的付费版本，定价10元/月，以高音质和无广 告为卖点，在创立之初有着不错的用户忠实度。直到2015年左右音乐平台版权大战开始，随着越来越多的版权曲库未能续签，豆瓣FM下线的曲目越来越多，只好以第三方链接的方式将歌曲导向其他音乐平台，不可避免地成为了一个没有内容的空壳。2018年豆瓣音乐从豆瓣拆分独立，与线上音乐版权授权平台V.Fine Music重组合并，豆瓣FM作为豆瓣音乐的板块之一也同步转移，但并未改变沉寂的现状。2019年豆瓣FM获得腾讯音乐娱乐集团和挚信资本的战略投资，4个月后品牌升级完成6.0大版本的改版上线。然而，2021年8月，豆瓣FM被信息通信管理局列入存在问题的应用软件名单，涉及“违规调用通信录和地理位置权限”问题。豆瓣东西上线于2013年9月，主打“发现东西”，通过整合豆瓣用户已分享的大量商品内容，来形成商品发现社区，并切入电商导购。在上线8个月后，就有38万用户分享了自己的真实购物体验。然而，于2017年8月，豆瓣东西宣布停止运营。552023 AIRPO.All Rights Reserved.豆瓣的商业化之路03豆瓣尝试商业化道路之初，将网页端多个功能模块拆分成十多个垂直app，然而事实证明，强行拆分的功能降低了用户体验，失去了用户粘性，在各个领域都备受劲敌。经历了不太成功的转型，豆瓣近几年的战略布局相对谨慎。2017年，豆瓣App新增“市集”，将豆瓣豆品、豆瓣时间、及豆瓣书店三大业务板块整合在一个页面上。豆瓣豆品（原豆瓣市集）：豆瓣豆品原身为豆瓣市集，于2015年上线，次年推出其第一个自制商品“豆瓣电影生活日历2017”，日历每一页包括月份、星期、农历、日期、节气等基本元素，还有相关人物或事件、精选台词或短评、相关电影及影片详情的二维码。该日历上线不到一周就抢购一空，内部工作人员称销售额在几百万。2018年豆瓣市集升级为豆瓣豆品，第一批产品是“豆瓣搪瓷杯”和“豆瓣读书笔记”。豆瓣书店属于豆瓣的核心栏目“豆瓣读书”，豆瓣书店最近推荐的新书则会偶尔占据豆瓣读书页面的横幅位。豆瓣书店的业务主体为与出版社合作推荐并销售新书，具体的图书销售分成则是出版社将书以一定的折扣给到豆瓣书店，豆瓣书店按照自己的定的价格上架，中间的差价就是豆瓣书店的利润。另外，豆瓣书店打出“独家首发”标志的则是该书将只在豆瓣书店独家销售一段时间。56埃尔坡季刊 AIRPO QUARTERLY豆瓣的商业化之路03豆瓣时间于2017年3月上市，是豆瓣系内孵化的、以营收为目标的内容事业部，在原有的1.7亿用户基础上寻找内容付费的课题方向，做PCG内容，推出付费课程/专栏盈利。豆瓣时间的运营方式为线上线下相结合。从文学艺术到生活美学，把线上的优质内容拓展到线下场景，从内容提供方到切入生活场景，以加速商业化。线上课程内容包诗歌、艺术、心理学、电影课、写作课等；一年时间内大约上线了38门课程，客单价在百元以上；以音频、视频、图文方式呈现。课程分为与机构合作和自主团队开发。机构合作：和国内有优质内容生产经验的机构合作；由豆瓣团队的制作人全程管控贯穿前期策划、课程大纲、内容结构化、制作、营销预热直到课程上线售卖；团队开发：邀请学者名家、KOL合作内容付费课程/建立专栏；平均研发周期在3个月到半年，每个月上新2门课程。线下以围绕“花、酒、书、影、画”等生活美学的系列主题开展活动，先后与国家大剧院、Rendez Vous书店、言几又书店、雕刻时光咖啡等展开线下活动，也曾以店中店的形式，与雕刻时光合作出“豆瓣时间主题空间”。盈利状况方面，豆瓣时间集合了青椒学院、大咖驾到、观影指南、社科人文等9大付费专栏，价格在9.9元-300元不等。官方数据显示，2017年，豆瓣时间上线第五天，销售额超过了100万。2018年，相关负责人接受媒体采访时提到，售价298元的插花课当时的收入“有几十万”，其同时提到，豆瓣时间上线一周年，全部内容付费产品的营收达到千万。2017年、2018年是内容付费的发展高峰，2019年退潮。现在，豆瓣时间界面上，评论过百的课程，大多是2017、2018年上线的，而在近期上线的课程里，评论过10条的都不多。豆瓣市集页面572023 AIRPO.All Rights Reserved.豆瓣的商业化之路03豆瓣目前的盈利模式主要有三大来源：购物分成、内容变现和广告收入购物分成主要根据平台内容进行引导付费，用户点击电影票务等链接并购买后，根据成交金额和固定比例获得返利。内容变现包含两类，及上文提到的一是豆瓣市集和书城销售相关商品，二是豆瓣时间通过知识内容的创造进行收费。广告收入主要是网页页面和APP的开屏广告页面、首页推荐内容广告等广告位的出售，广告投放也是目前豆瓣主要的商业收入来源。然而，2018年后，国内互联网广告整体进入增长放缓期，据智研咨询数据显示，2020年电商类广告占互联网广告市场的45.9%，留给社交产品的广告份额只有15.2%。一位资深广告优化师表示，单从豆瓣APP日活300万来看，属于第三梯队往下的小平台。按照一般效果广告的曝光量，收益不会太高。同时，豆瓣广告也是克制的。据晚点在2020年的报道，豆瓣每天的开屏只开放1/4的流量给广告主。用户打开页面也能发现，同一页面一般只停留一个广告。APP端口的信息流广告同一页面一般也只有一个广告。除了以上业务板块，21年豆瓣还控股了Hishorts！。2021年6月17日，豆瓣母公司北京豆网科技有限公司出资俺朋堂（北京）网络科技有限公司，该公司注册资本由约128万增至约183万，增幅约43%，豆瓣持股51%，成为第一大股东。58埃尔坡季刊 AIRPO QUARTERLY豆瓣的商业化之路03然而，对于控股Hishorts！的下一步动作，目前豆瓣官方还未给出一份具体的答案。于是基于对豆瓣业务及市场的研究，豆瓣控股Hishorts！的动机可能为：豆瓣控股Hishorts！之后可能的商业化变现形式：当下行业内大力扶持原创短视频内容，短片展赛道火热，多维度发展豆瓣功能和内容呈现方式，提升用户体验，增强用户粘性；对豆瓣电影本身制作能力和人才资源上的一种弥补，与此前豆瓣阅读推出的原创小说IP的改编项目打通，真正参与到电影制作当中；结合豆瓣的平台优势，在主体短片节之外，逐步形成一整套适合短片的导演运营机制，探索适合短片的内容消费场景和用户数据模型，探索出一条青年影人的可持续发展之路。与豆瓣阅读里的原创小说IP改编项目打通，拍摄成原创短片，进而通过用户会员制提前点播、投放广告等获得收益；与机场合作：推送给乘客介绍其目的地的旅游指南型短片；结合机场所在城市总结意义短片。592023 AIRPO.All Rights Reserved.豆瓣的商业化之路03股东结构的变化以及对业务结构的影响据天眼查数据显示，在2020年7月8日，豆瓣网发生了较大的工商信息变更，股东成员和经营范围均发生变化。在股东成员方面，天眼查数据显示，原本的最大股东糜云飞和上海挚信投资管理有限公司退出股东，新增李亚飞为北京豆网科技有限公司最大股东，持股比例为96.08%。此外，新股东还包括宁波梅山保税港区挚美五期股权投资合伙企业（有限合伙）、上海世纪出版（集团）有限公司（持股1%）。对此，豆瓣方面表示，豆瓣是一个“VIE结构”（可变利益实体，Variable Interest Entities)的公司，实际股权结构需要在海外才能看出来，境内股权结构是为了方便管理而产生的形式变更，豆瓣的实质股权结构没有任何变化。另外目前公司最大股东仍为挚信资本，李亚飞为公司副总裁，股份为代持。豆瓣创始人阿北（原名杨勃）仍然在股权结构之中，也依然是豆瓣CEO。随着股东的变更，豆瓣的经营范围也有所变动，最重要的就是经营范围从原本的“已正式出版的图书内容的网络传播”拓展为“出版文学类原创数字化作品、与中国境内已出版的出版物内容相一致的数字化作品”，这意味着北京豆网科技有限公司拥有了出版文学类原创电子书的许可。不过，股权变更对于豆瓣的经营业务没有实质影响。上海世纪出版的加入和豆瓣书店入驻天猫旗舰店，让外界猜测豆瓣是否也在孵化自己的出版业务。然而，豆瓣相关人士澄清，豆瓣的上海世纪集团1%的股份是很早远的事情了，只是公开变动迟迟未体现。并表明，豆瓣书店的业务很独立，不与任何出版社挂钩。北京豆网科技有限公司股权变更等对于豆瓣公司的业务也并没有实质性的影响。60埃尔坡季刊 AIRPO QUARTERLY豆瓣的商业化之路03豆瓣仍然不可替代豆瓣迈入商业化的脚步却略显迟缓，自2011年上线广告平台作为商业化的初尝试，到如今已近十一载风雨，对比国内大多数互联网产品已经向短视频、直播赛场靠拢而加快商业化变现的飞速进展，豆瓣似乎依然坚持聚焦青年文化的图文内容，并且在商业化上相对克制。但一个不得不承认的事实是，环顾整个互联网市场，还没有豆瓣的替代品。总体来说，豆瓣还是有着很难得的优势的：豆瓣的商业化尝试大多围绕着其特有的品牌调性并与核心用户的画像相符，这也是豆瓣至今为止仍拥有较高用户粘性的原因。未来结合自身优势，相信豆瓣在商业变现的道路上可以走得更远。在书影音的评分领域中影响力巨大，是现阶段互联网中最权威的评分系统；商业尝试中知识付费（豆瓣时间）和电商方面（豆瓣豆品&豆瓣书店）能做到与核心用户的兴趣契合；拥有一批特点明确的核心用户，用户黏度很高。豆瓣电影影评豆瓣时间专栏列表612023 AIRPO.All Rights Reserved.04豆瓣未来的 发展方向Doubans Future豆瓣需要向线下发展在现如今拥有大量服务网站以及APP的情况下，流量成了最主要的获利来源。然而，一个网站或者APP最重要的一点则是如何盘活和转换所拥有的流量，否则所拥有的流量无法为其带来更大的价值。豆瓣目前拥有庞大的流量池（2亿用户，截至2021年底），但是其活跃用户只有1千万左右。结合上述豆瓣线上商业化进程道路，外加其用户数量趋于饱和，具体体现在豆瓣新增用户体量少，以及获客成本高，可以看出豆瓣的线上业务的发展逐渐趋于饱和。基于豆瓣活跃用户数已达最大峰值，并且其用户粘性保持较高，豆瓣应当思考如何将线上具有吸引力的业务搬到线下，让豆瓣的体验能够在物理世界中更多的“抛头露面”，从而增加用户交互性以及拓展豆瓣的收入来源。62埃尔坡季刊 AIRPO QUARTERLY豆瓣未来的发展方向04豆瓣与机场潜在的线下合作模式依托于豆瓣的资源、公益性业务在大众心中的地位、和现有的用户存量，豆瓣可以在线下推出符合豆瓣品牌形象以及自身现有的线上业务。豆瓣 x 咖啡厅对于多数在机场候机以及因延误而停留的旅客而言，除了登机口外的休息座椅，一个安静且舒适的地方会是首选。目前机场的咖啡馆都仅限于餐饮和少量座位的设计，缺少像城市商圈内书咖型的店铺。因此，豆瓣可以和机场内的咖啡店合作（以授权形式执行），共同打造联合经营商，为旅客提供一个舒适新颖环境的同时也为机场商业带来新的经营方式。具体做法可以为，豆瓣通过其线上公益性业务在大众层面的知晓程度作为引流，同时在店铺内部设立书籍、电影、音乐等消费体验业务，结合咖啡合作方来满足旅客餐饮需求，赋予旅客在机场所停留的时间更大的价值与意义。豆瓣在机场开设线下展厅机场往往给人带来一种熙熙攘攘，永不停歇的氛围。旅客们手握着登机牌，憧憬在目的地开启一段新的记忆、旅程或生活，但往往忽略了在这一空间内留给自己一些喘息空间的可能性。根据这一现状，豆瓣可以将其Hishorts！视频短片业务在机场开设展厅，为过往匆忙的旅客提供一处停顿与喘息的契机。在机场里探索短片消费场景一个荧幕，一杯咖啡，一个座位，就可为旅客们提供了一个在旅途中欣赏国内优秀短片的共享空间。线下展厅的建立不仅为旅客在机场停留时带来全新的体验，还为机场带来了更多的娱乐项目。为了实现展厅可以满足机场旅客在机场的全方面需求，展厅中可以同时引进豆瓣的豆品及豆瓣日历业务，从而满足旅客购物以及纪念意义的消费需求。632023 AIRPO.All Rights Reserved.豆瓣未来的发展方向04 豆瓣 x 航司以豆瓣受众群体和知名度打造豆瓣和航司的合作，为旅客推出机场消费优惠券的同时也进一步地提高了豆瓣的知名度。譬如，豆瓣可以在不同航司上播放影片或者书籍，或者在机场内做关于当地的介绍短片，让旅客通过扫码的形式在线上进行评论或者讨论来获得优惠券。这种合作形式不仅能够使得旅客和机场有更多的交互，还能够让另一部分“沉没群体”转化到线上，从而达到线下线上相辅相成。豆瓣 x Wework2021年9月Wework中国与豆瓣以书为媒，在北京上东公园里社区联合举办线下联合空间“城市会客厅”试验性地将线上功能价值点转化为线下空间服务，深度挖掘“社区”在不同维度的可能性，让更多人在WeWork社区内通过兴趣相连，在不同的空间内遇见美好。除了常见的沙发、椅子、咖啡吧台，空间尽头的一面书阁陈列了豆瓣2020年度读书榜单与豆瓣热门图书Top10系列书单等，总计40多类，近500种图书，是对豆瓣线上图书榜单的线下复刻。这一构想同样可以运用至机场这一旅行空间内，将豆瓣书影音业务这一公益性业务引流至机场区域，采用书阁图书陈列形式及影音放映形式，带给人们丰富的社交乐趣、生活感悟、兴趣交流以及思想的碰撞，为旅客提供多元化的服务体验。此外，发挥WeWork在空间美学打造与共享价值线下场景最大化应用的优势，机场空间内可以引入咖啡沙龙的概念，并通过与线上商城联动，穿插豆瓣豆品中书影音相关的周边售卖，使旅客们在精神碰撞的同时仍能感受到我们对于生活品质的追求。64埃尔坡季刊 AIRPO QUARTERLY05对机场线上化 的启示Implications652023 AIRPO.All Rights Reserved.对机场线上化的启示05全方位的考量和设计 线上线下融合=机场线上化发展的最优解通过对豆瓣商业化进程的研究，我们发现豆瓣大部分商业性业务都没有走向顶峰，豆瓣线上购物平台最终将整个业务售卖于高朋，豆瓣阅读也已失败告终，知识付费课程也并没有做到行业顶尖，对于短视频和直播赛道的尝试最终也走向没落。因此，机场在线上化发展初期应尽力做好线上化全面的规划和战略设计，在尽可能考虑到未来不确定性的基础上，对如何实现机场线上化发展做最充足的准备，并结合机场的特性设计符合机场的线上化平台。在设计线上商城时，机场需对机场现有线下商业资源进行梳理并整合，使得机场可以对缺失以及需改进的商业资源进行调整，从而实现线上商城尽可能地满足旅客和用户的需求。机场同时需要对其线下功能服务进行整合，并搬到线上，使得旅客知晓机场线下功能服务可以通过线上平台实现预约与了解，这样做可以最大限度便捷旅客并提升服务质量。更进一步讲，需要清晰并明确地做好调研，确定线上平台的主要服务与功能。在全方位考量和设计的基础上，机场的线上化发展的最终目标是实现线上和线下全方面的融合。线上线下融合指的是，机场现有的线下资源，包含商业资源以及机场功能与服务资源均需要照搬到线上，使得旅客在使用机场线上平台中可以享受到与线下近乎相同的体验。在实现这一点的基础上，机场的线上平台可以针对旅客的出行习惯和需求，以及旅客画像，进一步地定制开发机场创新性功能与服务，满足旅客需求、提升机场服务质量的同时为机场带来额外的收益。超好逛的Hygge Life机场 哥本哈根机场Airport Redefined:Copenhagen Airports Shopping-Centric Approach行业研究AIRPO ResearchQ22023出品埃尔坡研究中心主编祝伟龙作者刘晨玮、岳娉孜美编王冬炜日期 2023年8月22日 Copyrights版权本报告由上海埃尔坡商业管理有限公司（简称埃尔坡商业，英文名:AIRPO Commerce Management Co.,Ltd,Shanghai)与上海埃尔坡数字科技有限公司（简称埃尔坡科技，英文名:AIRPO Digital Technology Co.,Ltd,Shanghai）共同完成。本报告仅为提供一般性信息之目的，不应用于代替专业咨询者提供的咨询意见。本公司研究报告以合法获得的我们相信为可靠、准确、完整的信息为基础，报告中的资料、意见、预测均反映报告初次发布时本公司的判断，可能需随时进行调整且不予通知。本公司提供给被授权机构研究报告与统一外发的研究报告一致，被授权机构可根据相关协议授权，以约定方式进行刊载或者转发，但不得修改研究报告任何内容（包含：图表、配图、数据和作者等），不得断章取义或歪曲原意，不得将研究报告向许可范围之外扩散，被授权机构应承担相关刊载或者转发责任。本册著作权归埃尔坡公司和埃尔坡研究中心联合所有，未经埃尔坡公司允许不得分发与转载。注：谢宜航、刘宛莹对研究报告亦有贡献68埃尔坡季刊 AIRPO QUARTERLYHygge一词源自丹麦语，深植于丹麦文化之中，成为丹麦人生活不可或缺的一部分。它是一个难以用中文（以及其他语言）精确表达的抽象而广泛的概念。因此，当丹麦人试图向外国人解释Hygge时，他们常常使用”cozy”（中文温馨、舒适）这个词来替代，尽管Hygge远不止于此。这个词似乎与”cozy”、”good”、”cheer”有些相似，但却不完全相同。Hygge传达的是一种生活方式，其目的在于在繁忙的生活中寻求舒适和满足。它代表着活在当下的重要性，感受愉悦，追求平等，拥有内在的平和，体验舒适，珍惜真实，培养归属感和安全感。所有这些元素都构成了Hygge生活方式的核心。前言692023 AIRPO.All Rights Reserved.01背景介绍Background Intro70埃尔坡季刊 AIRPO QUARTERLY背景介绍01哥本哈根机场（Copenhagen Airport）丹麦境内最大的国际机场，位于距离阿马格岛上的卡斯楚普镇市中心仅8公里，靠近哥本哈根市中心。该机场是北欧地区最重要的国际枢纽机场之一，也是北欧地区最繁忙的机场之一。哥本哈根机场占地11.8平方公里，包括三个航站楼、一个火车站、一个停车场、一个派出所、Gate Gourmet餐饮设施和四个大型维修机库，以及位于东区的DHL和SAS货运站。哥本哈根机场作为北欧地区最大的航空枢纽，连接着世界各地的许多城市，旅客可以通过该机场前往欧洲、亚洲、北美和其他地区的多个目的地，为丹麦及其周边国家的旅游和商务活动提供了便利。在服务质量、设施和乘客体验方面，哥本哈根机场受到高度评价，不仅在欧洲境内，更在国际上，哥本哈根机场被曾经到访过的旅客称之为“超好逛”的机场，也使得哥本哈根这座机场以及城市本身在国际中的知名度日益攀升。欧洲北部（北欧）坐落着全世界居民福利及幸福指数最高的国家，包括瑞典、芬兰、丹麦、挪威、冰岛五个国家，以及各自的海外自治领地如法罗群岛等。北欧地区（又称斯堪的纳维亚地区，Scandinavian Re-gion）国家所实行的福利社会（Welfare State）发展政策，政府在全民医疗保障、普遍教育、失业救济、养老金等方面对居民提供了较为全面的照顾，结合北欧地区平等包容和自由民主的生活理念，使得北欧国家在社会福利、教育、平等、工作与生活平衡、社会信任等多个方面取得了良好的平衡，从而使其成为幸福指数最高的地区之一。Copenhagen Airport丹麦Danmark712023 AIRPO.All Rights Reserved.背景介绍011969年1989年1998年哥本哈根机场1号航站楼启用占地7,400平方米。该1号航站楼由Vilhelm Lauritzen建筑师事务所设计，主要用于欧盟境内航班运营。哥本哈根机场2号航站楼启用航站楼扩建工程由KHRAS Arkitekter设计师事务所负责。总面积为3.45万平方米，扩建后的航站楼有六个登机口和七个相互连接的展馆。哥本哈根机场3号航站楼启用占地44,000平方米，3号航站楼是国际航班 的主要航站楼，设有琳琅满目的商店、餐厅、休息区和其他服务设施，在满足旅客最基本的出行需求的同时，提供最优越的购物体验。哥本哈根机场在历史上共计经历过两次重大的扩建工程，目前哥本哈根机场共计拥有3座航站楼72埃尔坡季刊 AIRPO QUARTERLY02在欧洲，哥本哈根机场大概处于什么水平？Where Does Copenhagen Airport Stand in Europe732023 AIRPO.All Rights Reserved.在欧洲，哥本哈根机场大概处于什么水平？02在欧洲地区，各国家机场吞吐量排名基本已趋于稳定，每年排名前五的机场名单基本不会有太大变动。以2019年疫情前来看，TOP5机场吞吐量排名依次为伦敦希斯罗国际机场（8097万）、巴黎戴高乐国际机场（7617万）、阿姆斯特丹史基浦机场（7168万）、德国法兰克福机场（7056万）以及西班牙马德里巴拉哈斯机场（6193万）。不难看出，哥本哈根机场在2019年实现的旅客吞吐量3026万人次并没有排在欧洲地区机场的前列。这与丹麦这个国家以及机场的定位脱不开联系，通常到访哥本哈根的旅客大多数来自于欧盟境内，并且丹麦并不是旅游和商务人士的主要目的地，且哥本哈根机场没有像伦敦希斯罗、阿姆斯特丹史基浦以及巴黎戴高乐等国际枢纽那么强势。从营收的角度而言，在吸引了3026万人次的旅客到访的基础下，哥本哈根机场在2019年非航空性收入达到2.6亿欧元1，实现历史峰值。然而，随着2020全球新冠疫情冲击的到来，哥本哈根机场2020年旅客吞吐量急剧下降至750万人次，相应的非航空性收入也减少至1.1亿欧元，同比分别减少了75%和56%。但随着2021年欧洲地区部分国家疫情情况逐渐好转，旅客吞吐量回升至920万人次，同比恢复了22%，非航空性收入也有所增加。到了2022年，随着疫苗接种率的提高和欧洲境内旅行限制的完全解除，哥本哈根机场迎来了更为显著的复苏。旅客吞吐量大幅增长至2210万人次，同比增长了140%，哥本哈根机场商业板块开始复苏，相应的非航空性收入也大幅增加至2.2亿欧元，同比增长了83%。哥本哈根机场与欧洲TOP机场吞吐量对比（万人次）1 哥本哈根机场的非航空性收入业务包括商店、酒店、停车和租赁等。74埃尔坡季刊 AIRPO QUARTERLY在欧洲，哥本哈根机场大概处于什么水平？02哥本哈根机场2019-2022年吞吐量和非航空性收入客流基数通常对机场非航空性收入起着决定性作用，从欧洲客流量前五的机场不难看出，它们客流最多，因此非航空性收入也位列前茅。基于2019年疫情前数据，欧洲主要机场的非航空性收入排名依次为伦敦希思罗机场7.2亿英镑（8.2亿欧元），法国巴黎戴高乐机场7.89亿欧元，荷兰阿姆斯特丹机场6.43亿欧元，德国法兰克福3.39亿欧元，西班牙马德里机场2.77亿欧元。2019年欧洲主要机场非航空性收入（亿欧元）752023 AIRPO.All Rights Reserved.在欧洲，哥本哈根机场大概处于什么水平？02从机场整体非航营收水平来看，哥本哈根机场客流虽然仅有马德里机场2的一半，非航空性业务的营收水平竟与马德里机场相当，2019年实现了2.6亿欧元，体现出哥本哈根机场出色的商业表现。从客均非航贡献水平来看，哥本哈根机场与欧洲排名前三位的机场水平均相差不大，甚至远超德国法兰克福机场和西班牙马德里机场，达到了17.16欧元/人。2019年客流情况（万人次）哥本哈根机场与欧洲TOP5机场客均非航贡献对比（欧元/人次）2019年非航空性收入情况（亿欧元）2 西班牙马德里机场的非航空性业务包含免税店、餐饮、专卖店、停车、租车、广告、租赁以及贵宾服务等。76埃尔坡季刊 AIRPO QUARTERLY在欧洲，哥本哈根机场大概处于什么水平？02那么哥本哈根机场的商业潜力究竟如何？假设哥本哈根机场的吞吐量达到法国戴高乐机场相同水平，其非航空性营收大约可以实现7.58亿欧元，几乎与巴黎戴高乐机场3的营收水平持平（7.89亿欧元）。然而哥本哈根机场客观上受到航站楼面积、商业资源、城市吸引力等诸多客观因素限制，达到与巴黎戴高乐机场相同的吞吐量水平似乎不太可能。我们之前的文章曾提到过巴黎戴高乐机场在2022年针对航站楼商业区域单独设计了“Extime”商业品牌，并通过对航站楼室内进行建筑艺术设计和引入艺术设计装置，以“热情好客”作为机场服务旅客的重心。该商业品牌和理念推出的同年，巴黎戴高乐机场的客均消费水平提升了16.9%，从23.5欧元/人增长至27.4欧元/人。截至目前为止，虽然哥本哈根机场还未在该上述方面有大动作，但可以从侧面看出哥本哈根机场在非航空性业务方面的做法和表现是远超欧洲同体量级机场水平的，并且与欧洲境内顶尖机场巨头的商业表现不相上下。哥本哈根机场与巴黎戴高乐机场非航营收能力对比3 巴黎戴高乐机场的非航营收业务包括特许经营、普通零售、餐饮、广告、停车、租赁以及广告。772023 AIRPO.All Rights Reserved.03哥本哈根机场为什么被称之为最好逛的机场之一？Why Is Copenhagen Airport Considered the Best Airport to Explore？78埃尔坡季刊 AIRPO QUARTERLY哥本哈根机场为什么被称之为最好逛的机场之一？03多样性和品质是哥本哈根机场商业的代名词，哥本哈根机场拥有121家商铺，其中包括68家零售店和47家餐饮店，此外还有6个免税店，总商业面积大约为7000平方米。哥本哈根机场的商业完全由哥本哈根机场自己的商业管理团队来运营，以打造全世界最为卓越的机场“购物中心”为发展理念，引入旅客真正希望见到的零售品牌以及机场精心挑选的餐饮品牌。在区域布局和设计方面，哥本哈根机场的商业区域点位集中，地理位置优越，使其成为每位旅客的必经之地，不仅可以直接为机场商业引入大量客流，还能够提高品牌曝光度。重要的是，哥本哈根机场充分考虑到旅客购物时的情绪状态并注重旅客购物时的舒适和便利，将机场主要的购物区域均集中规划在安检后。旅客在通过安检这一重要出行流程后，无需携带沉重的行李和担心安检时长，可以自由地浏览和购买商品，轻松自在地享受购物之旅。792023 AIRPO.All Rights Reserved.哥本哈根机场为什么被称之为最好逛的机场之一？03安检后，映入眼帘的即是大型免税购物区，旅客可在此购买个护品、纪念品以及美妆品。穿过免税区域，左右指廊是主要的商业区域，每三步一个店铺，这些商铺为旅客提供了丰富多样的购物、用餐和休闲体验。考虑到旅客多样的购物需求，哥本哈根机场的购物区涵盖了广泛的产品品类，确保满足不同旅客的喜好。从知名奢侈品、精品、时尚品牌、潮流单品再到小众品牌以及本地特色品牌，一应俱全。旅客可以在通过免税店后在机场轻松找到知名国际品牌如爱马仕（Hemers）、罗意威（Loewe）、盟可睐（Moncler）、博柏利（Burberry）、葆蝶家（Bottega Veneta）等。哥本哈根机场免税店哥本哈根机场国际一线品牌区80埃尔坡季刊 AIRPO QUARTERLY哥本哈根机场为什么被称之为最好逛的机场之一？03在北欧这个人均时尚博主的地方，丹麦当地本土潮流设计师品牌逐渐走入大众视野当中。哥本哈根机场恰恰是利用了这一特色，将新颖的北欧时尚品牌引入到机场内部，使得机场宛如哥本哈根市中心潮流购物网红街一样热闹。除了国际一线奢侈品，在哥本哈根机场内可以发现许多展现丹麦当地特色以及艺术品味的店铺、许多知名潮牌的专卖店或专柜，融合了最新的时尚趋势和元素，为旅客带来独特的购物体验。像Wood Wood、GANNI、Bang&Olufsen、Royal Copenhagen等等品牌以其独特的设计风格、高品质的产品和对细节的关注而享誉全球盛名。而这种奇妙商业搭配，不仅丰富了机场的购物体验，还提升了机场的整体形象，使哥本哈根机场成为独一无二的“购物中心”型机场。1.哥本哈根机场 爱马仕店铺 2.哥本哈根机场 罗意威店铺 3.哥本哈根机场 葆蝶家店铺45.Wood Wood Copenhagen Airport 哥本哈根当地最有名的潮流单品集合店 6.GANNI 哥本哈根机场店 哥本哈根本地网红设计师品牌 7.Bang&Olufsen 哥本哈根机场店 丹麦著名音响品牌1346752812023 AIRPO.All Rights Reserved.哥本哈根机场为什么被称之为最好逛的机场之一？03同时，哥本哈根机场内打造了不常见的潮流服饰与简餐融合体验店ARKET，本应该只有在城市中心能体验到的经历，旅客们现在可以在机场里享受。这些餐饮店的存在丰富了机场的文化氛围，为旅客们提供了额外的选择和便利，使他们能够在购物的同时享受美食和放松身心。机场零售店铺通常很少出现促销活动，然而在哥本哈根机场很多零售店铺内均可以看到这些品牌像市中心零售店铺一样推出打折活动。这不仅使得购物价格相较于当地市场更为实惠，而且与国内专柜相比，价格甚至便宜近40%。考虑到折扣后价格以及免税等优惠，旅客能够以前所未有的优惠享受到这些品牌的商品。14.ARKET哥本哈根机场店北欧网红服饰&简餐品牌 123482埃尔坡季刊 AIRPO QUARTERLY哥本哈根机场为什么被称之为最好逛的机场之一？03在餐饮方面，哥本哈根机场设有超过40多家餐饮店，这些餐饮店均是机场管理团队精挑细选的高品质餐厅，涵盖了素食、海鲜、小吃、网红咖啡、网红汉堡和当地精酿啤酒等各种选择，为旅客们在购物之余带来一丝惬意的时光。无论是品尝美味佳肴还是享受一杯香浓的咖啡，旅客们可以在舒适宜人的环境中休憩，感受独特的味觉体验。哥本哈根机场餐饮角1.SOMMELIER 哥本哈根机场店丹麦老字号西餐厅 2.哥本哈根机场 网红咖啡 3.丹麦当地知名汉堡哥本哈根机场店132832023 AIRPO.All Rights Reserved.哥本哈根机场为什么被称之为最好逛的机场之一？03可以看出，哥本哈根机场为追求独特和时尚的旅客们提供了与众不同的购物体验。无论是本土品牌还是国际品牌，旅客们都可以在这里找到满足自己时尚品味的商品，尽情享受一站式时尚购物的乐趣。不单单是购物方面，品牌也都是经过官方入驻，不仅热门款式齐全，还保证了产品的品质和可靠性。机场对品牌的选择经过严格的筛选和审核，确保其在产品质量和服务方面的高标准。这使得顾客可以放心地购买产品，免去了担心代购或恶意调换的烦恼。另外，这些品牌也提供专业的售后服务，确保顾客在购物过程中得到完善的支持和解决方案。在哥本哈根机场，顾客可以享受到最真实、更合法和可靠的消费体验，让旅客的购物体验和满意度最大化。作为全球“购物中心”型机场，哥本哈根机场管理层将这一理念深入到航站楼内商业规划和品牌引进当中，不仅包含了像爱马仕这类国际一线奢饰品品牌，也同时引入了在常规机场商业区不曾出现过的网红、潮流、设计师以及城市特色品牌，完美覆盖到不同消费群体以及消费能力的旅客。由于出色自主的机场商业管理团队的运作，哥本哈根机场在现有客流基数趋于稳定的情况下，可以将机场的非航空性业务做到如此出色是在全球整个机场行业中非常少见的。总的来看，哥本哈根之所以被到访旅客称之为“最好逛”的机场原因有三：商业区重点规划在安检后，让旅客以最轻松的情绪状态步入商业区。商业店铺集中设置，最大化旅客消费转化。在提供舒适放松的购物环境下，引入旅客真正想消费的品牌，重点迎合时下潮流以及城市特色。84埃尔坡季刊 AIRPO QUARTERLYReference参考资料1.Aena.2019 Full Year Results.(02/26/2020).https:/www.aena.es/sites/Satellite?blobcol=urlda-ta&blobkey=id&blobtable=MungoBlobs&blobwhere=1576857504258&ssbinary=true西班牙机场集团：2019年年度报告(02/26/2020).https:/www.aena.es/sites/Satellite?blobcol=url-data&blobkey=id&blobtable=MungoBlobs&blobwhere=1576857504258&ssbinary=true2.Gourpe ADP.2019 Full Year Results.(02/10/2020).https:/www.parisaeroport.fr/docs/default-source/groupe-fichiers/finance/relations-investisseurs/information-financire/rsul-tats-et-chiffre-daffaires/2019/adp-2019-full-year-results.pdf?sfvrsn=fbd0c7bd_4 巴黎机场集团：2019年年度报告(02/10/2020).https:/www.parisaeroport.fr/docs/default-source/groupe-fichiers/finance/relations-investisseurs/information-financire/rsul-tats-et-chiffre-daffaires/2019/adp-2019-full-year-results.pdf?sfvrsn=fbd0c7bd_43.Heathrow Airport.Annual Report and Financial Statement 2019.https:/ 希思罗机场：2019年年度报告和财务报告https:/ 4.Royal Schiphol Group.Annual Report 2019.https:/www.schiphol.nl/en/download/b2b/1651734550/7bnJQiuvG3iIIKJaOhrLYI.pdf 皇家史基浦机场集团：2019年年度报告 https:/www.schiphol.nl/en/download/b2b/1651734550/7bnJQiuvG3iIIKJaOhrLYI.pdf 5.Copenhagen Airport(CPH).Annual Report 2019.https:/www.cph.dk/en/about-cph/investor/announcements/2020/3/annual-report-2019#:text=CPHs overall revenue fell by,by another 5% in 2019.哥本哈根机场：2019年年报.https:/www.cph.dk/en/about-cph/investor/announcements/2020/3/annual-report-2019#:text=CPHs overall revenue fell by,by another 5% in 2019.6.Copenhagen Airport(CPH).https:/www.cph.dk/en 哥本哈根机场官网 https:/www.cph.dk/en 7.List of the busiest airports in Europe.https:/en.wikipedia.org/wiki/List_of_the_busiest_airports_in_Europe欧洲机场排名:https:/en.wikipedia.org/wiki/List_of_the_busiest_airports_in_Europe852023 AIRPO.All Rights Reserved.重整旗鼓：从核心数据看，中国机场 有税消费市场完全具备触底反弹的基础Rallying Back:Chinas Airport Taxed Consumption Market is Fully Positioned for Bottoming-Out Rebound行业研究AIRPO ResearchQ22023出品埃尔坡研究中心主编祝伟龙作者祝伟龙美编王冬炜日期 2023年8月17日 Copyrights版权本报告由上海埃尔坡商业管理有限公司（简称埃尔坡商业，英文名:AIRPO Commerce Management Co.,Ltd,Shanghai)与上海埃尔坡数字科技有限公司（简称埃尔坡科技，英文名:AIRPO Digital Technology Co.,Ltd,Shanghai）共同完成。本报告仅为提供一般性信息之目的，不应用于代替专业咨询者提供的咨询意见。本公司研究报告以合法获得的我们相信为可靠、准确、完整的信息为基础，报告中的资料、意见、预测均反映报告初次发布时本公司的判断，可能需随时进行调整且不予通知。本公司提供给被授权机构研究报告与统一外发的研究报告一致，被授权机构可根据相关协议授权，以约定方式进行刊载或者转发，但不得修改研究报告任何内容（包含：图表、配图、数据和作者等），不得断章取义或歪曲原意，不得将研究报告向许可范围之外扩散，被授权机构应承担相关刊载或者转发责任。本册著作权归埃尔坡公司和埃尔坡研究中心联合所有，未经埃尔坡公司允许不得分发与转载。88埃尔坡季刊 AIRPO QUARTERLY透过15个吞吐量在1500万人次以上的机场核心商业数据，我们对2019年至2022年国内机场有税商业市场的运转情况进行整体梳理。在客流重新井喷的利好形势下，国内机场的有税消费市场能否恢复，甚至超越2019年的“巅峰状态”备受行业关注。从2023年半年度和暑运的数据来看，客流已经不是问题，“消费力”（综合社会消费形势、消费客群、消费模式、消费行为、消费意愿等复杂因素的一个泛化说辞）成为行业真正复苏面临的最大不确定因素，同时也是最难破解的问题。在此之外，我们认为一些容易但重要的问题可能还未受到足够的重视，其中包括：多少客流量承载多少商业面积是最佳匹配？尤其是随着航站楼越来越大，卫星厅越建越多，大型机场的商业面积总量大的惊人，可同时占比在下降，那么对中小规模机场来说适合自己的比例是多少。每平米贡献多少租金是合适的？租金坪效太高可能仅仅是因为总商业面积太少。在每个从机场进出的旅客身上分摊多少租金是相对合理的？太低了说明资源价值白白流失，可太高了也并非就是好事，没准旅客正在无声地忍受高价格低品质的商业服务，可持续性存疑。前言892023 AIRPO.All Rights Reserved.福州长乐国际机场厦门高崎国际机场上海浦东国际机场上海虹桥国际机场沈阳桃仙国际机场杭州萧山机场重庆江北国际机场深圳宝安国际机场广州白云国际机场郑州新郑国际机场成都双流国际机场贵阳龙洞堡国际机场昆明长水国际机场济南遥墙国际机场北京首都国际机场90埃尔坡季刊 AIRPO QUARTERLY01核心观点Core Opinion912023 AIRPO.All Rights Reserved.核心观点01观点一从2019年到2022年，国内机场商业的资源价值缩水一半过去几年是机场商业极为动荡的时期。客流的极速变化给机场消费市场带来了极大的不确定性，机场商业资源的价值也处在剧烈变动之中。2019到2022年的四年间，国内机场在有税商业板块的租金回报经历了100亿、60亿、70亿和50亿“过山车式”的阶段，稳定性彻底被打破。2019至2022机场有税商业租金 剧烈下滑92埃尔坡季刊 AIRPO QUARTERLY核心观点01观点二客流量和商业面积的规模共同决定了资源价值的水平在行业宏观层面，对资源价值水平有决定性作用的实际上是客流量和商业面积两个核心因素。客流急剧收缩的时候，航站楼内的出租商业面积理应快速缩减，把有限的客流聚集到适度的商业区域，才能保证单位面积的商业资源价值水平不被损害。在第一轮大调整时期（2021年之前），行业表现还算得当随着客流的减少空置率快速提升，但是在触底之后价值迅速反弹，直至2022年的极端情况出现。客流急剧收缩聚集客流至适度的商业区域932023 AIRPO.All Rights Reserved.核心观点01观点三若缺乏客流支撑，商业面积扩大不会带来资源价值增长在单个机场层面，无论是经营数据，还是无数行业经验，都充分表明客流接近或处于饱和状态的“老楼”比基础设施优良、面积翻倍的“新楼”生意要好得多，也更容易得到行业经营者的追捧。对规模庞大的新航站楼来说，不仅单位面积的资源价值会大打折扣，在客流增长不太明显的情况下，甚至总体资源价值在短期内都会下降，而不是预想中的随面积翻倍而翻番（航站楼经营条件的改善对经营结果的影响很难评估，但是面积的扩大带来的装修投入、人工成本的增加却是显而易见的。同时，客流量的不充足必然导致单店的销售额受到显著影响）。新航站楼？客流增长不稳定单位面积资源价值总体资源价值94埃尔坡季刊 AIRPO QUARTERLY核心观点01观点四如何平衡客流量与商业面积之间的关系？即便在不考虑整体经济和消费形势的情况下，面对当前客流迅速恢复，同时航站楼面积也急速扩张的情形，机场如何平衡客流量和商业面积二者之间的关系也是目前至关重要的议题。在埃尔坡看来，一个简单且有效的方式就是分别用“租金收入=商业出租面积*每平米租金贡献”和“租金收入=客流量*每人次租金贡献”两种计算方式来测算总体资源价值，从二者之间的比较中就能够得到诸多有益的启示。商业出租面积 每平米租金贡献租金收入客流量每人次租金贡献952023 AIRPO.All Rights Reserved.02数据分析Data Analysis96埃尔坡季刊 AIRPO QUARTERLY数据分析02截止2022年底，目前整个中国境内机场业（不含香港、澳门和台湾地区，下同）共有254个，保有的航站楼建筑面积合计1798.9万平米。按照行业平均商业面积占比5%计算，全行业商业面积总量为89.95万平米。机场名称航站楼建筑面积（平米）总商业面积（平米）商业面积占比（%）北京/首都1,400,000.0052,670.003.76%广州/白云1,403,700.0071,000.005.06%成都/双流506,000.0044,290.528.75%深圳/宝安686,000.0036,499.615.32%昆明/长水676,000.0033,259.574.92%上海/浦东1,465,000.0065,700.004.48%上海/虹桥460,000.0024,792.005.39%重庆/江北737,000.0044,220.006.00%杭州/萧山990,000.0026,025.642.63%郑州/新郑620,000.0021,000.003.39%厦门/高崎239,900.0017,000.007.09%贵阳/龙洞堡411,000.0018,000.004.38%沈阳/桃仙248,300.0017,381.007.00%济南/遥墙164,000.006,263.553.82%福州/长乐216,000.008,600.003.98%数据来源：公开数据，行业交流，埃尔坡研究中心整理972023 AIRPO.All Rights Reserved.数据分析02结合样本机场数据，我们用“商业出租面积*每平米租金贡献”和“客流量*每人次租金贡献”两种计算方式来测算国内机场有税商业租金收入，发现两种方式得到的结果相差无几。按照2019年吞吐量在1500万人次的机场数据，以每月983元/平米的租金1，整体出租率95%计算，2019年的全行业有税商业租金收入约为100.8亿元；1 以15家机场的实际数据为样本统计得到 时间2019年2020年2021年2022年总出租面积（万平米）85.4576.4571.9667.46每平米租金贡献（元/月）983.52686.69827.93619.23租金总收入（亿元）100.862.9971.4850.12020406080100201985.4576.4571.9667.46202020212022全行业估算总出租面积（万平米）全行业估算租金总收入（亿元）全行业估算每平米租金贡献（元/月）商业出租面积租金收入每平米租金贡献=02004006008001000983.52686.69827.93619.232019202020212022020406080100120100.862.9971.4850.12201920202021202298埃尔坡季刊 AIRPO QUARTERLY数据分析02按照人均租金贡献8.06元/人次2 计算，2019年全行业有税商业租金收入约为97.6亿元；2 以15家机场的实际数据为样本统计得到3 从2019年到2022年，国内航线客流占总客流的比重分别为89.69%、98.02%、99.66%和99.29%时间2019年2020年2021年2022年每人次租金贡献（元/人次）8.067.087.969.75国内总客流（亿人次）312.128.409.045.16租金总收入（亿元）97.6859.5272.0250.36全行业估算每人次租金贡献（元/人次）全行业估算租金总收入（亿元）全行业估算国内总客流（亿人次）每人次租金贡献租金收入国内总客流=02468108.067.087.969.7520192020202120220369121512.128.409.045.16201920202021202202040608010097.6859.5272.0250.362019202020212022992023 AIRPO.All Rights Reserved.数据分析02到2020年，从我们获取的数据来看，每人次的租金贡献下滑了12.15%，降至7元/人次。再加上客流规模快速收缩了30%，从12亿人次将至8.4亿人次，整体租金规模却几乎腰斩，只有59.52亿元。我们用另一种计算方式，即“出租面积*每平米租金贡献”，其中出租率整体下降了10%左右，每平米的租金贡献则下降了30%，从983元将至686元，计算得到的结果是62.99亿元，与上面的测算结果偏离了5.84%。其主要原因是在疫情的第一年，多数经营商都持观望态度，寄希望于疫情快速结束，选择咬紧牙关挺过难关。当然不同的经营商对风险的认知和承担能力各不相同，因此在具体的合约履行上出现了步调不一的情况。这就导致虽然客流和销售大幅下滑，但也有部分商户还是选择坚守，继续承担场地租金的压力。2020年85.4576.45983.52686.69100.862.998.067.0812.128.4097.6859.52100埃尔坡季刊 AIRPO QUARTERLY数据分析022021年，国内疫情相对平稳，经营商们对市场的判断和行动也趋于一致想坚持的继续坚持，计划退租的也完成了退租。因此，客流量的变化基本与租金收入的变化趋势保持一致，且进入一种新的弱平衡状态。以每人次租金贡献为例，2021年样本机场只比2019年略微下降了1.51%，比2020年则大幅上涨了14.29%，达到了7.96元/人次。同时由于疫情的相对稳定，国内客流量也比2020年增长了7.65%。在客流量和客均贡献增长的共同作用下，2021年全行业的租金收入大幅增长了21%，达到了70亿元以上，为2019年的75%左右。按照“出租面积*每平米租金贡献”计算，由于仍处于疫情期间，整个行业的出租率依然在下降。根据样本机场的数据，2021年的出租率比2020年下降了约5个百分点，总出租面积不到72万平米。不过，剩下依然经营的商业面积其资源价值并没有下滑，反倒比2020年提升了20%以上，达到每月827.9元/平米，为2019年水平的88.52%。2021年76.4571.96686.69827.9362.9971.487.969.0472.027.088.4059.521012023 AIRPO.All Rights Reserved.数据分析022022年情况急转直下。首先行业出租率只有75%左右，疫情前租金水平较高的机场退租情况更严重，虹桥机场最差的时候只有58%的出租率（当然也有例外，无疫情期间济南机场独特的经营模式使其出租率始终保持在100%）；其次，租金水平大幅下滑，同比下降25%以上，至每月不到620元/平米，更是不到2019年的三分之二。这就导致整体租金水平只有50亿元，同比大幅下滑约30%，为2019年的一半左右。不过，由于2022年机场客流量只有2019年的42%。这就导致分摊到每人次的租金贡献反倒同比大幅增长22.5%，达到历史最高水平9.75元/人次，甚至比2019年还高21%。2022年71.9667.46827.93619.2371.4850.127.088.4059.527.969.0472.029.755.1650.36102埃尔坡季刊 AIRPO QUARTERLY数据分析02机场名称总商业面积（平米）2019年出租率（%）每平米租金贡献（有税，元/月）北京/首都52,670.0096.00%1,413.41广州/白云71,000.0090.009.02成都/双流44,290.5298.20%1,068.74深圳/宝安36,499.6197.97%1,294.07昆明/长水33,259.5793.401.85上海/浦东65,700.0092.60I3.58上海/虹桥24,792.0098.60%1,429.92重庆/江北44,220.0095.50s7.40杭州/萧山26,025.6496.800.61郑州/新郑21,000.0084.60c1.31厦门/高崎17,000.0096.004.51贵阳/龙洞堡18,000.0095.40%1,785.71沈阳/桃仙17,381.0096.00y5.89济南/遥墙6,263.55100.000.88福州/长乐8,600.0088.60%1,004.23“商业出租面积*每平米租金贡献”样本机场数据：数据来源：公开数据，行业交流，埃尔坡研究中心整理1032023 AIRPO.All Rights Reserved.数据分析02机场名称2019年总客流量（人次）2019年国内客流量（人次）每人次租金贡献（有税，元/人次）北京/首都100,013,642.0068,009,276.569.85广州/白云73,378,475.0054,666,963.8810.72成都/双流55,858,552.0048,334,405.059.99深圳/宝安52,931,925.0046,071,947.5210.83昆明/长水48,075,978.0042,494,356.955.09上海/浦东76,153,455.0035,792,123.857.07上海/虹桥43,628,004.0039,614,227.639.45重庆/江北44,786,722.0041,127,646.817.61杭州/萧山40,108,405.0034,613,553.527.29郑州/新郑29,129,328.0026,924,237.875.20厦门/高崎27,413,363.0022,920,312.807.81贵阳/龙洞堡21,910,911.0021,170,322.218.93沈阳/桃仙20,544,044.0018,078,758.727.35济南/遥墙17,560,507.0016,043,279.206.11福州/长乐14,760,226.0012,029,584.197.58“客流量*每人次租金贡献”样本机场数据：数据来源：公开数据，行业交流，埃尔坡研究中心整理104埃尔坡季刊 AIRPO QUARTERLY声明：本文所使用的数据来自于官方发布的资料，或者行业间的交流。公开资料主要包括但不限于各机场定期发布的财报、年报，以及各类融资的募集说明书等等。埃尔坡尽最大努力对获取的各项关键数据进行了交叉核实，以确保最大限度地还原行业的真实境况。尽管如此，我们仍无法对全部数据的准确性做出承诺和保证，所有的陈述和分析仅供行业交流与参考。致谢：感谢样本机场管理者提供对本文提供的支持。1052023 AIRPO.All Rights Reserved.下一代航站楼应该什么样？让我们看看烟台机场的突破The New-Generation Terminal Yantai Penglai International Airport Terminal 2行业研究AIRPO ResearchQ22023出品埃尔坡研究中心主编祝伟龙作者刘晨玮、岳娉孜美编王冬炜日期 2023年8月30日 Copyrights版权本报告由上海埃尔坡商业管理有限公司（简称埃尔坡商业，英文名:AIRPO Commerce Management Co.,Ltd,Shanghai)与上海埃尔坡数字科技有限公司（简称埃尔坡科技，英文名:AIRPO Digital Technology Co.,Ltd,Shanghai）共同完成。本报告仅为提供一般性信息之目的，不应用于代替专业咨询者提供的咨询意见。本公司研究报告以合法获得的我们相信为可靠、准确、完整的信息为基础，报告中的资料、意见、预测均反映报告初次发布时本公司的判断，可能需随时进行调整且不予通知。本公司提供给被授权机构研究报告与统一外发的研究报告一致，被授权机构可根据相关协议授权，以约定方式进行刊载或者转发，但不得修改研究报告任何内容（包含：图表、配图、数据和作者等），不得断章取义或歪曲原意，不得将研究报告向许可范围之外扩散，被授权机构应承担相关刊载或者转发责任。本册著作权归埃尔坡公司和埃尔坡研究中心联合所有，未经埃尔坡公司允许不得分发与转载。108埃尔坡季刊 AIRPO QUARTERLY下一代航站楼应该什么样？让我们看看烟台机场的突破烟台机场T2扩建即将完成，山东省“新门面”即将亮相2019年，同年烟台机场旅客吞吐量突破1000万人次，成为国内第39家“千万级”机场。2015年正式投入使用，烟台机场不仅为烟台当地居民提供了航空出行的选项，也为全国各地旅客前来烟台旅游提供了途径，近年烟台机场的旅客吞吐量从200万增长至1000万，机场成为了推动烟台当地经济发展不可或缺的推动力。烟台机场同时扮演着连接日韩、东南亚等地区的关键角色，累计开通国际航线超过15条，通航点覆盖日韩、东南亚、欧洲、北美，且货邮吞吐量实现连续6年增长，日韩货运航线的航班量和载货量均位居全省第一。未来，烟台机场将加速建设成为面向东北亚的区域枢纽以及中日韩航空货运集散地，成为国内连接日韩的重要中转航空枢纽。“十四五”末，烟台机场年旅客吞吐量预计将达到1700万，货邮吞吐量15万吨，基础设施保障能力显著提高，对外联通能力进一步提升，承担起山东省干线机场的重要职责。烟台机场一期与二期工程对比1092023 AIRPO.All Rights Reserved.下一代航站楼应该什么样？让我们看看烟台机场的突破4F 值机大厅3F 指(C)2F 指(C)2F 到达层2F GTC1F GTC1F 到达大厅3F 值机大厅3F 中庭2F 中庭1F 中庭3F 北指(B)2F 北指廊(B)1F 北指廊(B)2F 东指(A)1F 东指(A)烟台机场2号航站楼总计共有四层：1F 一层为达到大厅及部分国内出发的远机位2F 二层为主要国内出发区域，包含烟台机场T2最为重要的中庭商业区和极具烟台特色的“微醺烟台”葡萄酒廊和“鲜美烟台”烟台名企展示3F 三层是由隔离区外的值机大厅和隔离区内的国际出发区域组成4F 值机大厅四层（夹层）为两座中西主题餐饮岛，西侧是以西式餐饮为主，包括西式知名餐饮、饮品店、咖啡以及韩国/日本料理，东侧则以中式餐饮为主，包括米其林餐厅、烟台知名网红美食、中式知名餐饮以及饮品站组成110埃尔坡季刊 AIRPO QUARTERLY下一代航站楼应该什么样？让我们看看烟台机场的突破烟台机场T2是全国首个以“旅客情绪及出行体验”为商业理念设计的航站楼塑造卓越的旅客出行体验已经成为全球机场规划和发展商业与服务的重心。如何在机场为旅客提供一个轻松、愉快，以及高体验感的旅程成为备受瞩目和讨论的话题。在对烟台机场 2 号航站楼的商业规划中，考虑到旅客在机场值机、安检、候机等不同环节时，所处的情绪状态、停留时间、客流量存在较为明显的差异，埃尔坡从旅客视角出发，“以旅客情绪和出行体验”作为本次商业规划的理念，贯穿整个烟台机场T2航站楼的规划和设计当中。旅客在机场所处不同出行环节时的情绪曲线1112023 AIRPO.All Rights Reserved.下一代航站楼应该什么样？让我们看看烟台机场的突破旅客在机场出行的过程中，在完成值机流程和安检流程之前的情绪均更为紧张，由于时间及任务感所带来的紧张情绪和匆忙感，导致在该阶段旅客能够得到转化的商业空间更为有限。相较于值机和安检前，旅客在完成安检后，在机场出行所必须经过的流程已基本上完成，因此旅客在安检后抵达隔离区内时的情绪最为放松，旅客会更倾向于尝试放慢脚步，进行购物及消费，并最终行走至登机口进行候机或登机。并且，在安检后、隔离区内的商业设计需要遵循逐级递减的规划理念，即从国际高端商业，到国内一线及潮流商业和欧洲小众品牌及跨境商品，再到特产及其他零售等业态。遵循消费等级逐级递减，营造让旅客放慢脚步逗留、感受、消费之后才走向目标登机口的出行体验和商业氛围。隔离区内外旅客出行状态有所不同，机场商业的规划需要与之相适应112埃尔坡季刊 AIRPO QUARTERLY下一代航站楼应该什么样？让我们看看烟台机场的突破2022年与烟台人口体量相似城市常住居民人均可支配收入(单位:元)烟台出色的经济发展和消费水平为烟台机场T2的商业规划提供信心烟台市位于山东半岛东部，频临黄、渤两海，与辽东半岛及日本、韩国、朝鲜隔海相望，总面积13864.5平方千米，常住人口为710.21万人。值得一提的是，烟台是国务院批复确定的中国山东半岛的中心城市、环渤海地区重要的港口城市和国家历史文化名城，是环渤海经济圈、胶东经济圈内重要节点城市，中国首批14个沿海开放城市之一，中国海滨城市，“一带一路”国家战略重点建设港口城市，更是山东省三大重要城市之一。烟台“十四五”规划纲要明确提出，到2035年基本建成新时代现代化强市，未来5年全市经济总量迈上万亿元台阶烟台，不断巩固在全省“三核”城市中的地位。客观的航站楼物理因素以及城市经济发展和消费水平均是影响机场商业规划至关重要的因素。2022年，烟台以其惊人的GDP增量804.11亿元，稳居山东省的首位，成为山东经济的引领者。同年，烟台经济总量在全省GDP中的比重也上升到了10.88%，彰显了其在经济发展中的重要地位。作为北方最强大的地级城市之一，烟台的GDP在全山东省内稳居第三，展现出了其经济实力的强劲和稳健。烟台市在过去的几年中不断提升其发展势头，以其坚实的经济基础和多元的产业结构为城市的可持续发展奠定了坚实的基础。这种持续的增长为烟台市的未来带来了光明的前景，使其成为一个备受关注和投资的热门城市。不仅如此，2022年烟台市第三产业也展现出了非凡的增长潜力，增加了4831.09亿元，同比增长了惊人的50.8%。这表明烟台在服务业、金融业、旅游业等领域的发展迅速，为城市的经济注入了强劲动力。1132023 AIRPO.All Rights Reserved.下一代航站楼应该什么样？让我们看看烟台机场的突破烟台市常住居民2018-2022年人均可支配收入（单位：元）此外，近年来烟台市常住居民的可支配收入也呈现出了令人振奋的增长趋势，证明烟台居民生活消费水平在不断提高、生活水平在不断提升。在2022年，烟台市常住居民人均可支配收入攀升至45143元，同比增长了5.90%，远高于山东省人均可支配收入的平均水平（37560元）。与此同时，烟台市人均可支配收入高于同人口体量城市平均水平，且近五年来每年增长率均超过4%，体现出可观的消费水平。114埃尔坡季刊 AIRPO QUARTERLY下一代航站楼应该什么样？让我们看看烟台机场的突破中庭区域通过国际高端、国内外潮流、欧洲小众品牌及跨境商品等业态营造高端且舒适的购物体验国内外一线品牌高端服饰、休闲、香化等店铺编号：F2-LS-09 F2-LS-10国内外潮流品牌超高人气珠宝、服饰、配件等品牌店铺编号：F2-LS-11 F2-LS-15欧洲小众品牌&跨境商品集合设计师珠宝、生活方式等网红品牌店铺编号：F2-LS-16/17/18/29/30网红饮品全国知名/网红饮品，含咖啡、奶茶等店铺编号：F2-CY-01 F2-CY-03国际精品区奢侈品、香化等国际一线品牌（Tier 1）店铺编号：F2-LS-03 F2-LS-081152023 AIRPO.All Rights Reserved.下一代航站楼应该什么样？让我们看看烟台机场的突破中庭区域为烟台机场T2航站楼最重要商业区，绝大多数国内出发旅客通过安检后会通过左手边扶梯抵达中庭区域，部分国内到达旅客在下飞机后、离开机场前会经过中庭区域。由于航站楼混流模式以及中庭的重要地理位置，此区域是明确航站楼商业定位及建立高端购物品质的关键。因此计划将该位置定位为“时尚烟台”，主营精品、饮品、潮流时尚品牌以及跨境商品等，我们将在中庭区域引入国际一二线、国内一线、国内外潮流品牌以及欧洲小众品牌和跨境商品等高档次、高品质业态，搭配时下网红饮品，为旅客在中庭区域提供最优的购物体验。在意向的商业品牌中，国际一二线品牌包括古驰Gucci、珑骧 LongChamp、Jimmy Choo、Lacoste、维密等；国内一线品牌包括1436、比音勒芬等。国内外潮流品牌包括蕉内/蕉下、APM、欧舒丹等。时下网红饮品包括Manner Coffee、鲍师傅糕点、喜茶、奈雪茶等）。此外，在设计中庭区域时，为了营造独特、舒适以及高品质的购物体验，我们在规划方案中提供了中庭区域的浮岛设计方案，引入了浮岛休息区的设计以辅佐高端商业区购物体验。浮岛的设计参考了烟台当地最为知名的景点蓬莱阁旅游景区以及烟台山，将地标建筑通过简化和设计作为浮岛独特人文艺术装置的一部分，不仅可以呈现烟台独特的景观，更可以连接机场外烟台现实世界的场景，为旅客提供独居烟台特色的人文关怀。中庭区域效果图中庭区域效果图-含浮岛（备选）116埃尔坡季刊 AIRPO QUARTERLY下一代航站楼应该什么样？让我们看看烟台机场的突破烟台张裕酒文化博物馆烟台张裕葡萄酒庄园瓏岱葡萄酒“微醺烟台”葡萄酒廊源于烟台闻名世界的葡萄酒文化烟台作为全球知名北纬37黄金海岸葡萄酒产区，也是著名的国际葡萄酒名城，我国最重要的葡萄酒生产区之一，拥有独特而丰富的葡萄酒文化。这里的葡萄酒产业得益于得天独厚的地理条件和气候环境，阳光充足且降雨适宜，为葡萄的生长提供了理想的自然条件。适宜的土壤质量使烟台培育出多个著名的葡萄品种，如赤霞珠、长相思，梅洛等，多样的葡萄资源也赋予了烟台葡萄酒独特的丰富性和口感特点，为酿造高品质葡萄酒提供了优质的原材料基础。此外，烟台会定期举办葡萄酒节、品鉴会等活动，吸引众多葡萄酒爱好者和专业人士参与其中，促进了葡萄酒文化的传播和交流。再加上烟台港是自古对外接触的重要港口之一，使得烟台的酿酒技术不断改进和发展，融合国内外的先进经验，提升了葡萄酒的品质和工艺水平，孕育出一批知名葡萄酒企业，如张裕、拉菲珑岱、威龙、君顶、长城等，它们在推动烟台葡萄酒文化的发展方面发挥了关键作用。其中，张裕葡萄酒不仅是中国乃至亚洲最大的葡萄酒生产商，还在全球舞台上夺得四强地位。而拉菲瓏岱也是拉菲集团在中国的首个拉菲旗舰款，通过融合当地知识和传统文化致力于打造来自中国的法国葡萄酒；威龙、君顶和长城则是备受关注的烟台本土葡萄酒企业。威龙因其独特的风格和口感而广受赞誉，君顶则以其精湛的酿造技术和卓越的产品质量而闻名，长城以其丰富的品种和多样的风味享有较高的知名度。这些企业通过不断追求卓越品质、创新和市场推广，为烟台乃至世界葡萄酒产业的发展都做出了重要贡献。1172023 AIRPO.All Rights Reserved.下一代航站楼应该什么样？让我们看看烟台机场的突破因此，考虑到烟台当地悠久且闻名的葡萄酒文化，我们在烟台机场T2航站楼二楼东指廊附近打造了一个“微醺烟台”葡萄酒酒廊作为一个单独的葡萄酒文化体验展示商业区，包含6个烟台葡萄酒零售及体验点位，以及1个搭配葡萄酒的西式餐饮，以延长并丰富旅客的葡萄酒品鉴之旅。在这些点位中，我们计划引入张裕、威龙、君顶等为代表的烟台当地知名的葡萄酒企业共同构筑烟台机场的特色酒廊，为旅客提供品鉴、学习及购买葡萄酒相关的活动，丰富旅客在烟台机场的出行体验。葡萄酒主题餐厅现场品尝各类葡萄酒店铺编号：F2-CY-12“微醺烟台”城市展厅葡萄酒廊当地知名葡萄酒企业形象店店铺编号：F2-LS-31 F2-LS-36118埃尔坡季刊 AIRPO QUARTERLY下一代航站楼应该什么样？让我们看看烟台机场的突破13.“微醺烟台”葡萄酒廊 效果图1231192023 AIRPO.All Rights Reserved.下一代航站楼应该什么样？让我们看看烟台机场的突破12“鲜美烟台”烟台名企展示烟台当地名企与旅客建立联系的绝佳机会机场通常是旅客抵达一座城市最先会经过的物理空间，因此机场不仅是城市的门面，更是城市当地知名企业与旅客建立联系、表达、展示品牌形象、文化、理念最理想的场景之一。在对国内外机场的观察中，当地企业在所在城市机场中形象店的出现比例在不断升高，例如，在同为山东省的青岛胶东国际机场中，海尔（Haier）和青岛啤酒（Tsingtao）作为青岛市当地知名企业，均在机场内开设立企业展示店，用于展现企业品牌文化和产品售卖双重作用。烟台不仅是葡萄酒圣地，独特及优越的地理位置也使得烟台的苹果、梨、葡萄、樱桃等农副产品闻名全国。烟台苹果是中国苹果的主要产地之一，同时也是世界上最大的苹果出口基地，享有”中国苹果之都”的美誉。烟台的苹果生产有着几十年的历史，其苹果以其良好的口感、颜色鲜艳、品质优良而著称，尤其是烟台红富士苹果，享誉全球。其丰富的养分和独特的风味使它在国内外市场上都非常受欢迎。烟台樱桃的栽培技术精湛再加上烟台优越的地理位置也使得烟台樱桃果实鲜红透亮，个大饱满，具有浓郁的甜味和多汁的口感。烟台的樱桃以其外观诱人、口感细腻、香甜可口而受到消费者的喜爱。烟台梨也品种繁多，包括冰糖梨、黄元梨、香梨等，每一种都有其独特的特点和口感。烟台的梨果实形态饱满，果肉柔软多汁，口感清甜爽口，给人带来愉悦的食用体验。还用于制作各种美食和甜点。烟台葡萄也备受瞩目，以其丰满的颗粒和甜美的味道受到欢迎。每年的葡萄季节，烟台的葡萄园都能吸引众多游客前来品尝新鲜的葡萄，这也是导致烟台葡萄酒出名的原因之一。烟台核桃也是烟台的另一种优质农副产品，以其营养价值受到推崇。烟台的核桃品质优良，皮薄肉满，富含蛋白质和多种营养物质。除了以上农副产品，烟台还产出大豆、玉米、菜花、蔬菜等多种农产品，丰富了当地的农业资源和市场供应。烟台的农副产平不仅丰富了人们的味觉体验，也为烟台的农业经济做出了重要贡献。1.烟台苹果 2.烟台樱桃 120埃尔坡季刊 AIRPO QUARTERLY下一代航站楼应该什么样？让我们看看烟台机场的突破不仅是农副产品，烟台当地其他零售及制造业也同样独具特色。结合以上考虑，我们在烟台机场内规划了五个的烟台名企展示点位，以烟台非酒类知名企业为基础，在中庭以西走廊设置“鲜美烟台”展示区，计划引入品牌包括北极星钟表、君恬果园、招金银楼、吉斯家具等烟台名企。此外，根据值机大厅客流量大、旅客停留时间较短的特点，我们选取两个点位作为烟台本地知名企业的展示窗口。这两个点位计划远期开发，根据隔离区企业品牌展示店运营情况，在后续招商时既可以单独引入品牌，也可以与隔离区内的微醺烟台和鲜美烟台联动。“鲜美烟台”城市展厅企业形象店当地知名企业形象宣传产品展销店铺编号：F2-LS-21 F2-LS-251212023 AIRPO.All Rights Reserved.下一代航站楼应该什么样？让我们看看烟台机场的突破鲸鱼礁石滩&芝罘岛乐园主题候机区映衬烟台当地的海岛沙滩风景和本土神仙文化通过对烟台当地知名的景点及风景的了解，海岛沙滩成为了旅客对烟台最为熟知的印象。在烟台广袤的海滩上金色的沙粒与碧蓝的海浪相互交织，构成了无垠的壮丽景观。著名的海岛沙滩场景包含金沙滩海滨公园、孤独的鲸、时光塔、渔人码头、芝罘岛以及海滨中路区域等。1.金沙滩海滨公园2.孤独的鲸3.时光塔4.海昌渔人码头5.海滨中路6.芝罘岛165432122埃尔坡季刊 AIRPO QUARTERLY下一代航站楼应该什么样？让我们看看烟台机场的突破根据对全球多家知名机场的观察，在航站楼隔离区内为旅客提供舒适、独特、高品质及体验的候机环境是机场在提升旅客整体出行体验的必要之举。因此，在结合烟台当地独特的神仙文化以及知名的海岛沙滩旅游景区的情况下，我们在烟台T2航站楼内，设计了以鲸鱼礁石滩和芝罘岛乐园为主题的两个主题候机区。极具烟台特色的鲸鱼、海滩、海景、以及芝罘岛等元素将为旅客提供独具一格的出行及候机体验，体现出烟台机场机场对到访旅客提供的极致人文关怀。旅客可以在不同的主题候机区体验到烟台海滩、芝罘岛、以及金沙滩海滨公园中出现过的场景，帮助旅客回忆、记忆、以及回顾在烟台的旅途。12.鲸鱼礁石滩主题候机区 效果图121232023 AIRPO.All Rights Reserved.下一代航站楼应该什么样？让我们看看烟台机场的突破12.芝罘岛乐园主题候机区 效果图12124埃尔坡季刊 AIRPO QUARTERLY下一代航站楼应该什么样？让我们看看烟台机场的突破“三山一池”城市会客厅“好客山东”最直白的体现值机大厅是旅客与亲朋好友辞行最重要的场景之一，因此在烟台机场T2的值机大厅中央我们规划和设计了“三山一池”的城市会客厅，为旅客告别、闲聊，以及等候值机提供休息的座椅并提供具有烟台特色“山海”的人文关怀。“三山一池”的设计理念同样也是借鉴了烟台当地山景以及海滩的特点，尽可能契合烟台当地的景观。值机大厅城市会客厅区域在未来也可以不定期的举办主题活动，如文创集市、烟台名企展示、咖啡集市等，丰富会客厅的活动。此外，通过埃尔坡获取的业内机场资料显示，值机大厅的商业空间和潜力远不如隔离区内，甚至在疫情后很多机场面临隔离区外店铺招租困难等问题。因此，考虑到餐饮是隔离区外更可观的业态种类，我们在值机大厅的 4F 夹层规划了东西两座餐饮岛，西侧为西式餐饮，东侧为中式餐饮，以满足不同旅客差异化的餐饮需求。在中式餐饮岛中，我们计划引入米其林餐厅和烟台当地特色美食以满足旅客待客、宴请的用餐需求以及品尝烟台当地美食的机会。在西式餐饮岛，除了具有国际知名度的西式餐饮如星巴克、麦当劳等，我们还计划引入韩国和日本料理以满足烟台作为日韩航空枢纽所承载旅客的用餐需求。12.“三山一池”城市会客厅效果图121252023 AIRPO.All Rights Reserved.下一代航站楼应该什么样？让我们看看烟台机场的突破所以，未来机场应该什么样？-商业升级：个性化购物体验、数字化购物体验、服务和娱乐多样性-提供以旅客出行体验为重心的服务未来机场商业将注重提供个性化的零售体验，打破旅客对机场商业所包含的业态和品牌的刻板印象。通过引入独特的热点品牌、精品店、具有设计加持的品牌以及，以满足旅客对独特、潮流产品的需求。同时，机场商业区可能与当地企业和社区合作，推动本地产品和文化的展示和销售。在行业内、国际上，以旅客出行体验为发展重心已经成为了疫情后机场发展的重中之重。未来机场将注重提供舒适、便利和个性化的客户体验。航站楼内将对现有的休息区、商店、餐饮场所和娱乐设施进行升级，为旅客提供更加丰富多样的服务和娱乐选择。未来机场商业将更加数字化和无接触。旅客可以通过移动应用程序进行虚拟购物，预订商品并进行无缝支付。机场商业区可能配备智能购物导航系统，提供实时优惠信息和导购服务。并且，结合未来VR/AR技术的不断发展，虚拟和增强现实技术也可以用于提供沉浸式购物体验。与此同时，未来机场商业将更加融合线上线下渠道。旅客可以在机场提前预订商品，然后在登机前或到达目的地时进行取货。机场商业区也将与电子商务平台合作，提供在线销售和快递服务，使旅客能够在机场之外也享受到购物的便利。此外，机场将提供更多自助服务设施，如自助办理登机手续、自助行李寄存和自动化的机场导航系统。并充分运用不断成熟的智能技术，通过面部识别、虚拟助理和智能机器人，为旅客提供更快捷的安检和登机过程，提供旅客实时信息，帮助旅客规划行程并提供个性化的服务体验。未来机场商业将提供更多种类的服务和娱乐选择，超越传统的零售。这可能包括健康和美容护理中心、休息室、文化展览和艺术品展示、电影院、游戏区等。机场商业区将成为旅客休闲娱乐和放松的场所。126埃尔坡季刊 AIRPO QUARTERLY下一代航站楼应该什么样？让我们看看烟台机场的突破烟台机场的新航站楼又体现了哪些方面？-规划理念较为领先在规划和设计烟台机场 2 号航站楼中，我们采纳了全球领先的“以旅客情绪和出行体验”为导向的规划理念，落地实现后是少数真正体现“以旅客为中心”价值的机场之一。并在考虑旅客出行情绪和体验的基础上，与之匹配和调整航站楼整体的商业规划，为旅客创造一个顺畅旅途的同时，最大化各区域及点位的商业转化。-商业品质显著提升本次规划招商落地后，相对于烟台现有 1 号航站楼，烟台机场2 号新航站楼的商业品质将实现跨越式转变。通过引入国内外一流品牌、欧洲小众品牌、跨境商品、中西式特色餐饮等高品质商业品类和业态，将会帮助烟台机场在商业形象、品牌层次、品类丰富度、消费体验等维度将实现系统性地提升。-城市特色较为鲜明结合烟台当地特色及闻名全国的葡萄酒文化，我们在航站楼内设置“微醺烟台”葡萄酒主题走廊，显著放大烟台的葡萄酒特色，最大化城市品牌，真正实现机场作为城市窗口的社会价值。为到访烟台的旅客提供一个深度体验、学习、品鉴及购买葡萄酒文化和商品的机会，也为烟台知名葡萄酒名企提供一个向大众旅客展示企业文化和产品的机会。-服务保障较为到位在尽可能最大化商业回报的同时，兼顾旅客出行过程中的基础需求，引入国际国内知名品牌、便利店等业态，兑现机场对社会的服务承诺。通过打造极具人文关怀的值机大厅“三山一池”城市会客厅，以及隔离区内“鲸鱼礁石滩”和“芝罘岛乐园”主题候机区，为旅客营造一个备受关怀的出行氛围与体验。

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版权归属 上海嘉世营销咨询有限公司船舶行业简析报告商业合作/内容转载/更多报告01.造船是在国家力量中具备一定战略意义的行业数据来源：公开数据整理；嘉世咨询研究结论；图源网络现代造船业发源于欧洲，兴于亚洲，英国、日本、韩国、中国等国家的船舶产业依次崛起。各国家船舶工业发展都遵循着上述规律：萌芽期积累的工业化水平是基础，快速成长期劳动力成本是驱动“量”的转移的关键因素，产业转型期技术变革是实现“质”的转移的重要机遇。政策通过影响以上要素一定程度上影响供求关系，对船舶工业发展产生重要影响。船舶工业是为海洋运输、海洋开发及国防建设提供技术装备的综合性产业，根据联合国贸易和发展会议的统计，全球80%的国际货物贸易都是通过海运运输。船舶产业生命周期萌芽期快速发展期转型升级期平稳发展衰退期完成初始工业化基础积累凭借劳动力成本优势，承接低附加值常规船舶总装，实现造船量快速增长向高附加值船型建造及船舶配套产业转型，实现船舶工业质的升级日本韩国中国19世纪末明治维新1950-1970两个五年计划1949-2000:工业化积累1950-1970s:劳动力成本优势 模块化生产成本优势1970-2010:劳动力成本优势 政策强力支持2000-2020:劳动力成本优势 巨大市场需求1970s-2000s:油船大型机遇2010-至今:LNG运输船、海洋工程船机遇2020-至今:绿色智能化带来转型升级新机遇21世纪以后01.造船是在国家力量中具备一定战略意义的行业数据来源：公开数据整理；嘉世咨询研究结论；图源网络船舶行业主要产业链原材料钢材、电缆、油漆成本占比约30%造船厂航运公司拆船厂船用配套设备主机、电子电气等成本占比约45%船舶设计新增运力拆解运力02.全球造船中心由欧美逐渐转移到日、韩、中等东亚三国数据来源：公开数据整理；嘉世咨询研究结论；图源网络船舶制造是具备后发优势的行业，后发者能够实现崛起的主要因素可归为以下原因：成本具有相对优势；工业体系及供应链基础完备创造孕育条件。而且乘周期之势崛起的后发者，通常都能在大周期上行中呈现更大的利润弹性。二战后，全球商船制造格局几经演变，制造中心自西向东转移，先由英国（后扩散至整个西欧），然后依次转移至日本、韩国、中国。产业转移的路径清晰：各造船大国在经历成本/技术领先的时代后，由于成本结构、产业链发展等因素将造船重心转向游轮等定制化、高附加值船型，并从散货、油轮、集装箱等规模化较强的一般船型市场中退出。殖民贸易需求推动，工业革命催化，英国率先成为全球造船中心，掌握大量制造专利，同时在航运法规和金融领域保持强势话语权。英国随欧洲重建设施逐渐完善，因相较英国更低的成本进而逐步承接造船业中心地位。西欧美国扶持下工业体系重建，后在政府支持带动下，依靠先进的建造技术实现降本增效,竞争力逐步增强。日本政府支持保护、银行大量贷款带动韩国造船业快速发展，市场集中度高。韩国贸易推动，成本助力,产能迅速实现扩张，目前交付量全球第一。中国Mid 19C-1940s1950s1960s-1990s1990s-2000s2010至今03.船舶行业新一轮上行周期已经开启数据来源：公开数据整理；嘉世咨询研究结论；图源网络根据历史数据，全球船舶行业呈现出明显的周期性的特点，其发展受到全球经济和贸易发展的影响。造船行业约20年一个周期，随着上轮周期交付的船舶老龄化，更新需求逐步释放。2020年底全球贸易复苏，集装箱船新接订单在运价驱动下率先回升，开启新一轮上行周期。2021年全年，集装箱船新接订单同比大幅增长436%（按美元计），创下过去5年来的历史新高。2000-2022 年世界船舶制造三大指标变化集装箱船运价率先回升（美金/天）0200004000060000800001000001200001月-156月-1511月-154月-169月-162月-177月-1712月-175月-1810月-183月-198月-191月-206月-2011月-204月-219月-212月-227月-2212月-225月-23克拉克森海运指数克拉克森集装箱船运价克拉克森干散货船运价克拉克森油轮运价05000100001500020000250003000005000100001500020000250003000020002001200220032004200520062007200820092010201120122013201420152016201720182019202020212022造船完工量（万载重吨）新承接船舶订单量（万载重吨）手持船舶订单量（万载重吨）（右轴）04.全球造船周期开始了新一轮扩张数据来源：公开数据整理；嘉世咨询研究结论；图源网络2020年11月，全球造船周期开始了新一轮扩张，以散货船和集装箱船为主力的订单开始大幅增长，背后的主要逻辑是海外防控放宽以及贸易复苏，全球运力出现较大的缺口，以集装箱为主的航运价格大幅上涨，同时带动航运公司收入大幅增加。航运公司增加船队运力的意愿强烈，船舶企业的新船订单数量开始大幅增加。2022年新签 LNG 订单量为219艘，签订数量创近6年来新高，同比增长约18%，占比达14%。2022年末，新接订单数量回落主要与2021年高基数有关，部分船厂订单已经排满，订单排期更是去到了2027年，船厂接新订单的意愿下降，同时，这也有利于船厂签订更多高附加值的订单，有利于船厂业绩的改善。2010-2022年中国造船三大指标情况（万载重吨）近6年全球新签订单量情况（艘）0200400600800100012001400160018002000201720182019202020212022散货船集装箱船LNG油船化学品船海工船其他船型05000100001500020000250002010201120122013201420152016201720182019202020212022中国新船订单：DWT中国造船完工量：DWT中国手持订单量：DWT05.2008年起我国新接订单占比稳居世界第一数据来源：公开数据整理；嘉世咨询研究结论；图源网络我国自2008年起新接订单占比便稳居世界第一，且市场份额占比螺旋式上升，由2008年的35%提升至2022年的48%。展望未来，我国船厂份额有望进一步提升。1）传统优势船型地位稳固：散货船是国际造船市场需求最大的船型，我国自2006年以来便在散货船领域保持50%以上的市占率。疫情以来，受益于我国相对稳定的供应链体系，传统散货船型市场份额仍保持正增长，2021年市场占有率提升至77%。2）高附加值船型持续追赶：以LNG船型为例，2022年俄乌冲突背景下，LNG船型订单需求迎来新一轮景气高点，我国船企攻克高附加值船 舶技术、抓住市场机遇，目前已实现在手订单全球市占率翻倍。中国在散货船型新接订单市场长期保持50%以上中国新接订单市场份额位居世界第一（DWT口径）0%5 %05EP96 1998 2000 2002 2004 2006 2008 2010 2012 2014 2016 2018 2020 2022日本中国韩国其他-10%0 0Pp 05 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021中国日本韩国其他05.2008年起我国新接订单占比稳居世界第一数据来源：公开数据整理；嘉世咨询研究结论；图源网络2022年以来LNG船型在手订单市场份 额持续提升（百万GT）0%2%4%6%8 %0.05.010.015.020.025.030.035.040.0中国韩国其他中国占全球市占率06.中国常规船型建造占据主导地位数据来源：公开数据整理；嘉世咨询研究结论；图源网络在船舶工业完成转移后，欧洲市场份额大幅萎缩，仅保留了附加值较高的邮轮建造和高端船舶配套业；美国则以军船建造为主。目前世界船舶制造业以东亚为中心，近年来呈现由中日韩“三足鼎立”格局逐渐向中韩“两强争霸”态势演变，主要造船国竞争突出体现在中韩两国对于世界造船中心的角逐。中国造船业具有强大的本土订单基础，中国船东订单占比保持在 40%以上。从船型上看，中国凭借相对劳动力优势，在总量较大的低附加值船舶建造中牢牢占据了主导地位，在18个主力船型中，中国有10个船型市场份额第一。中国在干散货船市场占比达70%以上，在集装箱船市场占比达到50%以上，在适用于短距离及内河运输的小型集装箱船市场取得了绝对优势，在高附加值的大型集装箱船市场也具备较强的竞争力。造船集团在手订单量(万载重吨)产业集中度产品结构欧洲芬坎蒂尼造船集团10.71/以邮轮为主迈尔海王星集团9.87 日本今治造船1,179.87 CR580%日本造船联合343.71 常石集团765.34 大岛造船445.97 新来岛造船167.20 韩国现代重工集团.3,293.20 CR390%大宇造船1,632.88 三星重工1,702.61 中国中国船舶集团4,553.93 CR470%中远海运重工1,621.89 招商局工业集团329.12 扬子江造船1,295.64 新世纪造船980.36 福建船舶工业集团149.82 散货船：68%集装箱船：20%油船：8%其他：4%集装箱船：42%LNG运输船：31%油船：21%其他：6%集装箱船：42%散货船：39%LNG运输船：4%游船：2%其他：8.中国发力高附加值船舶数据来源：公开数据整理；嘉世咨询研究结论；图源网络中国高技术含量、高附加值船舶订单占比逐步提升。从修载比指标（修正总吨/载重吨，用于比较不同单位下高附加值船型比例）来看，中国新承接船 舶订单的修载比逐年提升，说明我国在以 LNG 运输船为代表的高技术、高附加值船舶订单比例逐步提升，单位产能的收入利润空间有望实现增长。截至2022年11月，中国新承接船舶订单修载比达到0.45，为十年来的最高水平。随着中国造船业的转型升级，将在高附加值船型领域与韩国直接竞争，两国竞争将愈演愈烈。在大型集装箱船、油船、汽车运输船等领域，中国已经取得了较强的市场领先优势，市场份额高于韩国。2022 年 1-11 月中韩高端船型订单情况三个国家新承接船舶订单修载比00.10.20.30.40.50.60.720182019202020212022日本韩国中国船型全球订单（艘）韩国中国订单量（艘）占比订单量（艘）占比主要船厂大型LNG船(40,000cum)14110876.60323.40%沪东中华、江南造船厂、大连重工、扬子江造船超大型LPG船.(65,000cu.m.)17529.417.06%江南造船厂超大型集装箱船(17000TEU)23626.0956.52%南通中远海运川崎、大连中远海运川崎、沪东中华VLCC200.00!00.00%大连中远海运川崎5000车位PCC5247.69C82.69%招商局重工、福船集团、烟台中集来福士、广船国际08.船舶行业集中度不断提高数据来源：公开数据整理；嘉世咨询研究结论；图源网络2002-2008年超级周期中大量的民营船厂涌入造船业，造成了当时中国造船行业集中度较低的局面，2009年前三名造船厂市场份额不足 20%，之后经过长时间萧条期，中小船厂的订单储备快速耗尽，经营日益艰难，被迫整合退出行业。根据中国船舶工业经济研究中心统计，中国活跃船厂数量由2009年428家下滑至2022年118家，减少72%。根据Clarksons数据，我国前三大和前五大造船厂市占率由2009年19%、37%提升至2022年61%、70%。未来随着我国造船业不断往高端化发展，以中国船舶为首的大型央企拥有政府政策、金融机构的大力支持，同时客户资质也更为优良，竞争优势将更加凸显，头部集中趋势将更加明显。全球和中国活跃船厂数量（家）中国前三、前五大造船厂在手订单份额占比01002003004005006007008002005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022全球中国0 0Pp%前三大造船产前五大造船厂2009202209.造船价格持续上行数据来源：公开数据整理；嘉世咨询研究结论；图源网络上一轮行业下行期，全球造船订单需求大幅下滑，造船价格持续下行，导致大量船厂宣布破产清算，全球有效造船产能显著下降；本轮需求上行后形成供需缺口，造船价格持续上行。据BP对于2050年一次能源消费结构的预测，2050年可再生能源占比将实现显著提升，由此促进新型动力船占比提升，近年来新型动力船型占比显著提升，船队结构有望加快重构。根据Clarksons，LNG船型价格高于传统燃料船型，因此船队结构调整将带动造船价格上行。新燃料船型价格高于新船价格指数造船价格上升趋势已现0501001502002501月-108月-103月-1110月-115月-1212月-127月-132月-149月-144月-1511月-156月-161月-178月-173月-1810月-185月-1912月-197月-202月-219月-214月-2211月-22新船价格指数集装箱船新船价格指数干散货船新船价格指数邮轮新船价格指数1001101201301401501601701801902001月-108月-103月-1110月-115月-1212月-127月-132月-149月-144月-1511月-156月-161月-178月-173月-1810月-185月-1912月-197月-202月-219月-214月-2211月-22新船价格指数LNG新船价格指数10.造船行业资产负债率都处于较高水平数据来源：公开数据整理；嘉世咨询研究结论；图源网络资产中固定资产占比高，且成本结构中人员成本和设备原材料成本占比高，该生意在前期有着较大规模的资金消耗。由于商业模式原因致资金需求体量大，间接融资是造船业主要融资方式，因此全行业资产负债率都处于较高水平。利润水平不稳定，主要由两个层面导致：船舶交付周期 长，交付过程中不确定因素较多；与前端海运需求紧密相关，导致船舶行业本身便是强周期性行业。长期来看，造船业净利率处于较低水平龙头企业资产负债率基本在60%以上0 0 0120022003200420052006200720082009201020112012201320142015201620172018201920202021大宇重工三星重工中国船舶-40%-30%-20%-10%0 0120022003200420052006200720082009201020112012201320142015201620172018201920202021大宇重工三星重工中国船舶11.电动船舶发展正提速数据来源：公开数据整理；嘉世咨询研究结论；图源网络电动船舶发展正提速欧美国家自2010年开始，积极推动零排放、低噪音的电动船舶替代柴油船舶。挪威是当下全球运营大型电动船舶数量最多的国家。在国家支持、船企持续升级技术的背景下，未来海外依然是船舶电动化的主要战场。中国的船舶电动化推进略晚于国外，且最初以锂电池替换蓄电池、应用于小型游船为主，推进功率和电池容量较小。随锂电技术发展、国家环保政策出台、相关规范颁布，2017年以来电动船舶呈现快速发展势头，目前纯电动船舶已近300艘，大型50余艘。中国电动船舶在船型、覆盖场景方面逐渐丰富中国历年电动船舶市场规模及锂电池出货量010203040506070809010002040608010012014016020172018201920202021锂电池出货量（MWh，左轴）电动船舶市场规模（亿元，右轴）全球载电量最大纯电动游轮“长江三峡1 号中国首艘纯电动拖轮”云港电拖一 号”中远海运700TEU电动集装箱船福建省首艘新能源高端游船闽江之星”嘉兴水上巴士电混油船“雄安监测-号”纯电动新能源工作船12.减碳压力催生绿色动力船舶需求数据来源：公开数据整理；嘉世咨询研究结论；图源网络近年来海运脱碳加速、国际海事界低碳立法进程加快，IMO针对船舶二氧化碳等温室气体排放已提出明确的限制要求，目标于2050年实现碳排放量减少50%，并于本世纪尽快达到零碳排放，短期措施EEXI/CII指标将于2023年开始生效。中央五部委联合发布的关于加快内河船舶绿色智能发展的实施意见提出，到2025年，液化天然气（LNG）、电池、甲醇、氢燃料等绿色动力关键技术取得突破，船舶装备智能技术水平明显提升，内河船舶绿色智能标准规范体系基本形成。从船队船龄分布来看，由于2000-2011为全球船舶交付的上行大周期，当前16-20年船龄运力占比为16.5%，20年以上的船龄运力占比为7.1%，船队老化趋势明显，环保政策趋严有望更快推动老旧船舶换新，从而带动新船需求上行。船舶平均船龄逐步上升0246810121416181月-055月-059月-051月-065月-069月-061月-075月-079月-071月-085月-089月-081月-095月-099月-091月-105月-109月-101月-115月-119月-111月-125月-129月-121月-135月-139月-131月-145月-149月-141月-155月-159月-151月-165月-169月-161月-175月-179月-171月-185月-189月-181月-195月-199月-191月-205月-209月-201月-215月-219月-211月-225月-22干散货船平均船龄油轮平均船龄集装箱船平均船龄（2000 DWT/GT）13.船舶智能化是必然趋势数据来源：公开数据整理；嘉世咨询研究结论；图源网络随着世界新一轮科技革命和产业变革的到来，以现代信息技术和人工智能等新技术融合为核心的船舶智能化成为船舶工业和航运业发展的必然趋势。全球智能船舶处于快速发展的起步阶段，智能船舶的定义、分级分类尚未统一。根据中国船级社发布的智能船舶规范（2020）中的定义，智能船 舶系指利用传感器、通信、物联网、互联网等技术手段，自动感知和获得船舶自身、海洋环境、物流、港口等方面的信息和数据，并基于计算机技术、自动控制技术和大数据处理和分析技术，在船舶航行、管理、维护保养、货物运输等方面实现智能化运行的船舶，以使船舶更加安全、更加环保、更加经济和更加高效。“大智”号智能船舶核心智能平台智能船舶发展阶段第一阶段局限在船用设备状态远程检测和数据分析第二阶段应用物联网、云计算和大数据分析技术，与岸上数据中心连接，为船舶提供环保、安全建议，实现半自动化航行；第三阶段分析船舶数据和港口物流数据，实现船舶、岸上信息的无缝连接，实时动态地完成航行、船期和港口操作等的优化；第四阶段实现全自动化无人驾驶和港口自动化装卸和物流；全球首个可自主学习的船舶智能运行与维护系统(SOMS)；更安全、更经济、更节能环保一推进效率提高约3%、日 均油耗降低约6%,EEDI指数比基线下降21.3%。智能机舱以近零故障运行为目标，系统运行更加可靠；实施评估各设备健康状态，提前发现安全隐患,提出综合解决方案。智能航行航行实时优化辅助决策;以船体参数为依据,根据海洋洋流和气象预报数据以及实施船舶运营数据，提供省时、省油、舒适的低综合成本航线优化决策辅助。14.船舶行业面临四大挑战数据来源：公开数据整理；嘉世咨询研究结论；图源网络全球造船市场加剧竞争船舶行业进入上行周期后，由于行业需求扩张，供给往往会有所扩张。尽管我们判断本轮东南亚各国因为技术、制造业发达程度以及疫情等因素，可能对中国船舶影响相对有限，但是仍不能排除在高景气阶段，其他国家大力扶持本国造船业，进入造船市场加剧竞争的可能性。环保新规加速船舶企业盈利分化环保新规催生船舶替代需求上行，船舶企业已对环保新规做出应对和调整，预计环保新规的实施将降低航行航速，减少市场运力，并催生船舶更新替代需求。船东对燃料的差异化选择、对主机功率的改造、对节能装置的安装、对老旧船舶的替换或将直接影响船东的营运成本和投资收益，从而加速船舶企业盈利分化，重塑其竞争格局。钢材价格大幅上涨风险船舶行业是用钢大户，钢材价格高位运行对船舶企业成本控制、经营接单、保持盈利带来重要挑战。铁矿石、铜、铝等大宗商品价格快速上涨，船用材料市场价格创出近十年新高。近期国家有关部门多措并举，促进大宗商品价格向合理区间回归，钢材价格有所回落，但当前价格仍普遍处于高位水平。中国电动船舶存在明显痛点中国电动船舶尽管已展现低基数下的快速增长，但渗透率仍不足1%，发展尚未触及拐点，主要原因在于行业仍存在明显痛点，其中核心是电动船舶初始投资高、经济性不足，因此仅能够在有局限的对经济性不敏感的场景开展渗透，以“消费品”思路渗透小型游船等，市场规模有限。此外电动船舶存在里程焦虑、基础配套仍不完善亦放大该劣势。0104020315.船舶行业关注五大趋势数据来源：公开数据整理；嘉世咨询研究结论；图源网络0102030405当前造船周期已进入量降价升阶段基于本轮上行周期节奏，目前各大造船厂在手订单饱满，产能排期已排至 2025-2026 年，本 轮周期供给端产能扩张相对上一轮周期更加谨慎，当前时间节点处在量降价升阶段，预计本轮量平价升阶段持续时间更长，甚至由于造船厂商产能刚性因素开始出现量 降价升情况，后续新造船价格仍有上行空间。中国船企在高端逐渐实现突破中国船企在高端船型已实现突破，劳动力成本优势显著，但配套设备本土化率与韩国仍存在较大差距。此前由于中国造船业起步较晚，技术积累落后于日韩，且此前中国制造的高 端船型国际认可度低，因此，诸如 LNG 的高附加值船被韩国垄断。经过周期底部多年的坚持和成长，中国船企已经在 LNG 船、大型箱船等方面陆续突破。“双碳”驱动电动船舶快速成长在“双碳”战略驱动下，叠加锂电在新能源汽车等场景的快速渗透，电动船舶相关技术逐步成熟、电池造价降低，产业迎来发展机遇期，包括各类船舶制造商、电池厂商纷纷入局，以中国内河船舶数量为基础，当下电动船舶保有量渗透率仍不足1%，低基数下未来中期将有望实现高增速，在具有政策支持、排放要求高等内河的适宜场景快速渗透。老船队更换需求将成为主要市场未来航运业向低碳及无碳化方向发展已成确定性事件，全球船队的老旧船只向绿色化改造和更新将成为未来船舶制造行业的重要市场。随着EEXI、CII 的落地，一方面可刺激船舶改装，另一方面，更会促使船东实行船舶更换，这将形成一个长远的更换周期。中国智能船舶形成了合力发展的良好态势近年来国家政策导向明确，智能船舶科研取得有效进展，船舶工业和航运业积极投入落地尝试，取得了一定的技术积累和产业基础，基本与国际先进水平保持同步。中国应抓住新的技术机遇，积极争夺在国际标准规范上的话语权，在面向未来的竞争中掌握主动。本报告为简版报告，内容均从嘉世咨询原有完整报告中精炼提取，如需了解详细内容，请联系：本报告中的所有内容，包括但不限于文字报道、照片、影像、插图、图表等素材，均受中华人民共和国著作权法、中华人民共和国著作权法实施细则及国际著作权公约的保护。本报告的著作权属于上海嘉世营销咨询有限公司所有，如需转发、转载、引用必须在显著位置标注出处，并且不得对转载内容进行任何更改。本报告是免费报告，任何机构和个人不得将本报告用于收费为目的经营活动。版权说明版权归属 上海嘉世营销咨询有限公司

31人已浏览 2023-09-25 19页 5星级

请务必阅读正文后的声明及说明请务必阅读正文后的声明及说明,交通运输交通运输,发布时间,发布时间,优于大势优于大势上次评级,优于大势,历史收益率曲线,涨跌幅,绝对收益,相对收益,行业数据成分股数量,只,.

6人已浏览 2023-09-25 34页 5星级

中国城市绿色出行及其碳排放分析报告前言致谢,碳达峰,碳中和,的双碳目标是我国的长期国家战略,是一场广泛而深刻的系统性变革,交通行业碳排放约占我国碳排放总量的10,是我国的重要碳排放源,其中道路运输占比.

36人已浏览 2023-09-20 31页 5星级

本报告版权属于安信证券股份有限公司,各项声明请参见报告尾页,120232023年年0909月月1177日日航运航运行业深度分析行业深度分析不畏短期不畏短期扰动,扰动,油运供需基本面仍坚挺油运供需基本面.

6人已浏览 2023-09-18 25页 5星级

西部陆海新通道西部城市的重大发展机遇|1西部陆海新通道 西部城市的重大发展机遇2023研究报告目录01P4前言02P5报告结构03P6-11建设驱动力04P12-22发展机遇05P23-55西部陆海新通道下的城市物流发展潜力06P56-83东盟国家投资指南西部陆海新通道西部城市的重大发展机遇|3西部陆海新通道最初在2017年由重庆开始谋划推动，同年8月，重庆、广西、贵州、甘肃等西部4省市签署“南向通道”框架协议，后经过系列共商共建，合作“朋友圈”不断扩大。随着西部陆海新通道在西部地区的连接功能和“一带一路”纽带作用越发显著，其对推动我国内外双循环战略的意义逐渐显现，并在2019年正式上升为国家战略。西部陆海新通道北接丝绸之路经济带，南连21世纪海上丝绸之路，目前已建立起西部12个省区市和海南省、广东省湛江市、湖南省怀化市“13 2”合作机制。作为本质是物流通道的规划战略，西部陆海新通道围绕“物流”基础设施建设，加密贸易网络，建立物流枢纽功能，不仅可推动被覆盖城市的贸易规模，更成为城市产业转型和发展物流枢纽城市的重要机遇。在西部陆海新通道下，所涉西部城市有望借此机会缩小与发达区域的基础设施水平差距，并通过加强与核心城市的经济联系与协作带动区域发展。除此之外，西部陆海新通道更加强了我国与东盟国家的联系，这不仅为我国贸易出口提供便利，也为我国的投资机构和企业在东盟投资提供了机遇。01前言WAKEFIELDCUSHMAN&4|戴德梁行研究部02报告结构WAKEFIELDCUSHMAN&本报告在阐述西部陆海新通道概况的基础上分析了我国制定西部陆海新通道发展规划与将其提升为国家级规划的驱动力。随后，本报告提出了在该规划下可能会为城市带来的发展机遇，并对迄今为止西部陆海新通道沿线“13 2”省市的物流发展潜力进行预测，其中对重庆、四川、云南、贵州等西部重要省市进行了深入阐述。最后，作为加强与东盟国家联系的重要通道，本文对东盟国家情况做了简要介绍与分析，为有意在东盟投资的机构与企业提供协助。为了更加全面地展示以上内容，本报告分为以下四个部分：建设驱动力：阐述西部陆海新通道概况，并在此基础上分析西部陆海新通道规划的主要驱动力。发展机遇：针对西部陆海新通道的物流发展本质，分析了在此规划下可能为城市带来的发展机遇。发展潜力指数：从经济结构与能级、物流与交通基础设施、对外贸易规模、物流交通规划定位等4个方面对13 2中的“13”个省市进行分析，并对重庆、四川、云南、贵州的相关建设情况进行重点阐述。东盟国家：对东盟10国的经济、产业发展情况进行介绍与分析，以帮助投资机构和企业了解市场，捕捉发展机会。西部陆海新通道西部城市的重大发展机遇|56|戴德梁行研究部西部陆海新通道位于我国西部地区，北接丝绸之路经济带、南连21世纪海上丝绸之路，协同衔接长江经济带，在区域协调发展格局中具有重要战略地位（图1）。图1：西部陆海新通道有机衔接“一带一路”示意图资料来源：公开信息整理，戴德梁行研究部03建设驱动力北部湾港北部湾港西部陆海新通道西部陆海新通道丝绸之路经济带丝绸之路经济带21世纪海上丝绸之路世纪海上丝绸之路重庆重庆成都成都河内河内莫斯科莫斯科鹿特丹鹿特丹伊斯坦布尔伊斯坦布尔德黑兰德黑兰杜尚别杜尚别撒马尔罕撒马尔罕比什凯克比什凯克阿拉木图阿拉木图霍尔果斯霍尔果斯乌鲁木齐乌鲁木齐新加坡新加坡内罗毕内罗毕科伦坡科伦坡雅加达雅加达加尔各答加尔各答威尼斯威尼斯雅典雅典西部陆海新通道利用铁路、公路、水运、航空等多种运输方式，以重庆、成都等西部枢纽城市为极点布局了东、中、西等三条通道，覆盖与连接了我国西部“13 2”省区市（图2），实现了通过南向与北部湾出海口相连，以及北向与西北方向的中欧班列相连（图3）。经过数年的建设，西部陆海新通道由线及面，辐射范围已增至我国18省(自治区、直辖市)、61市、120站。1 图2：西部陆海新通道空间布局（局部）与线路图图3：西部陆海新通道空间布局示意图（全国）资料来源：西部陆海新通道总体规划，戴德梁行研究部资料来源：西部陆海新通道总体规划，戴德梁行研究部西部陆海新通道沿江通道中欧国际班列西部通道成都重庆北部湾西线中线东线重庆北部湾1 中国日报网，西部陆海新通道激活中国西部发展“西”引力主要涉及城市主要涉及城市/地区地区主通道主通道重庆、贵阳、南宁、北部湾出海口、怀化、柳州、成都、泸州（宜宾）、百色重要枢纽重要枢纽重庆、成都、北部湾出海口核心覆盖区核心覆盖区贵阳、南宁、昆明、遵义、柳州等辐射延展带辐射延展带兰州、西宁、乌鲁木齐、西安、银川、湛江港等西部陆海新通道西部城市的重大发展机遇|7路线路线西线西线既有：成都-内江-宜宾-昭通-六盘水-百色-南宁-北部湾出海口规划：成都-内江-泸州-毕节-黄桶-百色-南宁-北部湾出海口中线中线既有：重庆-贵阳-南宁-北部湾出海口东线东线既有：重庆-怀化-柳州-北部湾出海口2000年我国启动西部大开发战略，在过去20多年的时间里，西部与东部区域经济差距持续扩大的态势得到明显遏制，以成都、重庆、西安等为首的西部城市在城镇化率、经济规模等方面取得巨大进步（图4）。但西部城市的资源过于集中在省会城市及直辖市，导致区域内增长极过于单一，出现次级城市缺失的现象。以成渝地区双城经济圈为例，目前四川和重庆的资源集中在成都市和重庆主城区，周边的次级城市和区县发展相对滞后，人才流失严重，难以吸引足够的投资和资源，导致经济增长乏力，加剧了次级城市发展受限的现象。因此，西部地区城市亟需新的发展引擎驱动次级城市经济发展，唤醒西部地区更大范围的经济活力，从而促进区域经济发展。驱动力：西部大开发资料来源：各省市统计局，戴德梁行研究部8|戴德梁行研究部010,00020,00030,00040,00050,00060,00070,00080,00090,000广东省江苏省浙江省上海市北京市山东省天津市福建省河北省四川重庆广西陕西云南新疆海南省内蒙古贵州甘肃宁夏西藏青海02,0004,0006,0008,00010,00012,00014,000广东省山东省江苏省河北省浙江省福建省上海市北京市天津市四川广西云南陕西贵州重庆新疆甘肃内蒙古海南省宁夏青海西藏020,00040,00060,00080,000100,000120,000140,000广东省江苏省山东省浙江省福建省上海市河北省北京市天津市四川陕西重庆云南广西内蒙古贵州新疆甘肃海南省宁夏青海西藏图4：东部城市与西部城市对比2022年东西部省市GDP（亿元）2022年东西部省市常住人口（万人）2022年东西部省市外贸进出口总额（亿元）东部省市 GDP 总额615,199东部省市常住人口39,301.91东部省市外贸进出口总额341,625西部省市 GDP 总额263,804西部省市常住人口55,585西部省市外贸进出口总额40,745西部陆海新通道在本质上是一条国际物流大通道，建设以多式联运为基础的物流体系是该通道的重要任务。西部陆海新通道的建设可实现经济要素在节点与通道内的流动，带动西部沿线城市参与经济贸易活动，从而促进西部地区的整体经济发展（图5）。西南地区西部陆海新通道东、中、西三条通道密切连线了我国西南方向的贵阳、南宁、昆明等重点节点城市和物流枢纽；通过节点与支线城市相连可极大程度的完善西南地区综合交通网络布局，最终实现货物或经济要素自广西北部湾流通出海，形成亚欧大陆桥往南延伸的重要通道，成为支撑西南地区经济社会高质量发展的重要助力。西北地区西部陆海新通道贯通了兰州、西宁、乌鲁木齐、西安、银川等西北区域重要节点城市，通过完善综合运输通道可增强节点和支线城市与丝绸之路经济带的衔接，提升通道对西北地区的辐射联动作用；再通过成贵高铁、川藏铁路、渝昆高铁、西渝高铁等大通道建设及相互贯通扩大交通网络覆盖范围，促进区域产业合理布局和转型升级，使西部陆海新通道成为推动西部地区高质量发展的重要支撑。图5：西部城市与陆海新通道所涉省市资料来源：公开信息整理，戴德梁行研究部西部陆海新通道西部城市的重大发展机遇|9内蒙古内蒙古甘肃甘肃宁夏宁夏陕西陕西新疆新疆西藏西藏四川四川青海青海云南云南重重庆庆贵州贵州广西广西海南海南湛江湛江怀化怀化西部陆海西部陆海新通道新通道西部地区西部陆海新通道13 2省市驱动力：东盟与RCEP在我国构建国内国际双循环的新发展格局、持续发展外向型经济的背景下，离不开东盟和RCEP的助力。自2013年10月3日，习近平总书记在印尼国会上首次提出“携手建设中国东盟命运共同体”的伟大倡议后，中国和东盟经济交往日益密切，共同走过“黄金十年”，成为彼此最大的贸易伙伴（图6）。东盟与RCEP协议不仅有利于畅通我国与区域内国家的交通网络，消除或降低贸易壁垒，更重要的是通过该协议连通了区域内各个国家的交通与贸易网络，让人流、货物流、经济流等要素在我国与东盟、日本、韩国、澳大利亚、新西兰等区域内形成流通，实现“区域内循环”的经济效果。长期以来，我国西部地区出口东盟的货物总是“舍近求远”，借道上海等东部沿海城市出海，而随着西部地区基础设施建设的跟进，省区市间的协调联动加强，西部陆海新通道将成为中西部地区货物出海出边的主要通道，有效改变以往“西货东出”的局面，与东盟的经贸合作更加便捷。2022年在西部陆海新通道的带动下，“13 2”地区中的10个省区市与东盟贸易额占中国对东盟贸易总量的13.4%；其中广西、云南、贵州、海南、青海5省区市与东盟的贸易额占当地全年对外贸易额的比重较高,分别为43%、38%、23%、20%、19%（图7）。图6：中国与前三大贸易伙伴历年进出口总值（单位：亿元）图7：西部陆海新通道部分省区市对东盟贸易额占对 外贸易总额比重数据来源：中华人民共和国海关总署，戴德梁行研究部数据来源：各地方海关统计，戴德梁行研究部-10,000 20,000 30,000 40,000 50,000 60,000 70,000201420152016201720182019202020212022东盟欧盟美国438# %9%0%5 %05E%广西云南贵州海南青海四川重庆广东省湛江市陕西宁夏甘肃内蒙古10|戴德梁行研究部2023年6月2日，由东盟十国和中国、日本、韩国、澳大利亚、新西兰等5国签署的 区域全面经济伙伴关系协定（RCEP）全面生效，全球人口最多、经贸规模最大、最具发展潜力的自由贸易区进入全面实施新阶段。在此政策赋能下，西部陆海新通道也将进一步发挥桥梁作用，通过铁海联运班列、跨境铁路班列、跨境公路班车等综合运输方式降低我国西部地区与RCEP成员国家的物流成本，拉近与RCEP成员国的距离，使彼此间要素流动更加顺畅，产业结构逐步优化，跨国经贸合作更加频繁（图8）。图8：中国与RCEP部分成员国历年进出口总值数据来源：中华人民共和国海关总署，戴德梁行研究部驱动力：“一带一路”相比2019年上升为国家战略的西部陆海新通道，“一带一路”则是在2013年就提出的国家级顶层合作倡议，也可以说是我国提出的第一个全球化战略2，“一带一路”沿线国家占全世界总人口超过六成，占全球经济总量约30%。西部陆海新通道凭借地理优势，已通过东、中、西三条主通道成为共建“一带一路”框架下的国际公共产品和国际合作的重要平台。正如西部陆海新通道运行组织中心主任刘玮所说，西部陆海新通道已成为中国西部地区与东盟等国家合作建设的综合性国际大通道，必将打造成为“一带一路”的合作典范。3 2023年恰逢共建“一带一路”倡议提出10周年，在财政和货币紧缩政策加码、地缘冲突压力不减、中美关系紧张等多重压力下，世界经济复苏前景持续低迷。“一带一路”具有促进有关国家和地区经济增长、推动全球共同发展的作用，西部陆海新通的规划则成为助力“一带一路”实现“陆海内外联动、东西双向互济”开放格局的关键一棋。2 中国流通经济2016年第01期，蔡进，“一带一路”与国家供应链发展战略3 重庆日报，西部陆海新通道将致力于打造“一带一路”合作典范-10,000 20,000 30,000 40,000 50,000 60,000 70,0002014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022日本韩国澳大利亚新西兰西部陆海新通道西部城市的重大发展机遇|11单位：亿元物流园区作为产业集群空间聚集的一种外在表现，其布局规划与经济发展程度密切相关。一线城市对外开放程度高、经济规模大，因此物流园区规划建设起步早，体量大。西部地区虽然经济增速加快，推动了物流基础设施进入快速发展期，但整体规模依然有限（图9）。图9：2022年第二季度全国物流市场概览数据来源：戴德梁行研究部，戴德梁行产业地产部04发展机遇（北京（北京/天津天津/河河北北/山山东东/辽宁辽宁/吉吉林林/黑黑龙龙江江/陕陕西西/山山西西)（上海（上海/江苏江苏/浙江浙江/安徽）安徽）（河南（河南/湖北湖北/湖南湖南/江西江西）（广东（广东/福建福建/广广西西）（四川（四川/重庆重庆/云南云南/贵州）贵州）香港香港S:2.75V:1.1%:130.5华北区华北区S:26.7V:18.2%:30.4华东区华东区S:34.3V:12.4%:37.9华南区华南区S:13.3V:12.2%:38.4华中区华中区S:8.6V:21.0%:26.4西南区西南区S:12.1 V:20.1%:26.1台湾台湾 S:2.99物流业12|戴德梁行研究部现有存量现有存量2022年第二季度新增供应年第二季度新增供应未来供应未来供应(2022Q32024)S=总存量总存量(百万平方米百万平方米)V=平均空置率平均空置率=平均租金（人民币平均租金（人民币/平方米平方米/月）月）近几年，我国陆续出台了一系列物流业支持政策，其中，国家发改委在2019年3月发布了关于推动物流高质量发展促进形成强大国内市场的意见，在意见中第一次提出了“在当前以及今后的一段时间内要把推动物流高质量发展作为改善产业发展和投资环境的重要抓手，以物流高质量发展为突破口，加快推动提升区域经济和国民经济综合竞争力”，这意味着在国家政策层面把物流行业发展提升到了新的高度。加之西部陆海新通道对西部地区的重大战略意义，西部地区的交通节点城市预计将建设更多的高标准物流设施，以满足国际、国内贸易物品的库存和周转需求（图10）。在房住不炒的政策环境下，仓储物流REITs基金成为推动我国仓储物流业发展的助推器。据统计，截至2023年6月我国已发行了3宗仓储物流公募REITs（图11）。结合我国的交通发展规划，内外双循环发展战略等，可以预见中国内地仓储物流设施将成为市场的投资热点。图10：2023年-2024年西部主要城市高标物流仓储设施供应预测（单位：平方米）图11：我国已成立发行的公募REITs产品类型（截至2023年6月）数据来源：戴德梁行研究部，戴德梁行产业地产部数据来源：中国资产证券化分析网（CNABS），戴德梁行研究部0200,000400,000600,000800,0001,000,0001,200,0001,400,000成都重庆贵阳昆明4387320123456789保障性租赁住房仓储物流产业园桥梁公路水电气热污染治理西部陆海新通道西部城市的重大发展机遇|13物流基础设施将是投资热点单西部陆海新通道的建设将会改善西部地区的交通基础设施，加速沿线交通设施的建设和改造。以陆海新通道运营组织中心的重庆为例，依托西部陆海新通道发展机遇，积极提升物流设施、通道功能，近年来鱼嘴铁路货运站扩能、陆海新通道无水港的建成，两路果园综合保税区（果园港）片区的投用、中新（重庆）多式联运示范基地的建成等重点项目，为西部陆海新通道的发展提供了坚实的基础。同时，西部陆海新通道广阔的辐射区域和丰富的物流方式，为物流企业提供了更多的业务机遇和应用场景，众多物流企业和项目向西部地区聚集，例如马士基集装箱物流供应链管理及全球服务共享中心落户重庆。图片：中新(重庆)多式联运示范基地建成投用图片：戴德梁行服务马士基落户重庆14|戴德梁行研究部过去几年，全球各行各业的供应链都经历了新冠疫情、地缘冲突、气候变化等宏观环境变化带来的不同程度的中断影响，导致市场供应短缺，出现大规模的通胀压力，给企业和组织带来了不可忽视的经济损失（图12）。各国开始提高对维护国家经济安全、供应链稳定性和重组供应网络的贸易保护意识。同期，我国深处内陆的国际陆港物流枢纽却显示出了相对稳定的供应链运转能力。相比较，2020 年全年我国中欧班列开行12,406 列，同比增长50%，共运送货物113.5 万标箱，同比增长54%，通达欧洲21个国家、92个城市 4。现代供应链建设2020年生产者价格通胀率同比(YOY)超过 10%运输成本同比增长高达 400%图12：疫情期间企业运输成本压力数据来源：戴德梁行目前，西部城市交通基础设施较为完善，初步形成了公、铁、水、空多种运输方式相互衔接的综合交通运输体系，基本实现了与国内重点城市、东南亚国家，乃至全球主要城市的互联互通。但尽管如此，西部陆海新通道中的“13 2”省区市交通基础设施与我国相对发达的东部城市相比依然明显薄弱（图13）。图13：2021年东西部城市货物运输规模及周转量数据来源：各城市2022年统计年鉴；戴德梁行研究部数据说明：贵阳与西宁全社会货物周转量缺失；成都从2002年起交通部门的口径作了调整,公路客、货运输量不含人力车、出租车和私家车数据.4增长50%！2020年中欧班列全年开行12406列,中国政府官网050,000,000100,000,000150,000,000200,000,000250,000,000300,000,000350,000,000020,00040,00060,00080,000100,000120,000140,000160,000180,000重庆 贵阳 昆明 南宁 成都 西安 兰州 海口 西宁 上海 广州 武汉 南京 杭州 深圳 北京 郑州货物运输量（万吨）货物周转量（万吨公里）西部陆海新通道西部城市的重大发展机遇|15西部陆海新通道总体规划与“十四五”推进西部陆海新通道高质量建设实施方案明确要求加快运输通道建设，强化铁路、公路等基础设施，构建完善的交通走廊，形成东中西线通路合理分工、核心覆盖区和辐射延展带密切沟通、与东南亚地区互联互通的陆路交通网络（图14）。西部陆海新通道的建设不仅可以彻底改变西部地区长久以来“西货东出”的局面，更可以加强我国西部内陆地区与东盟、“一带一路”等国家的经贸合作，维护我国，乃至全球供应链的稳定。开行之初1条线路运输品类50余种开行之后东、中、西3 条主线铁海联运班列、国际铁路班列、跨境公路班车3 种物流形态119 个国家和地区的393 个港口运输品类940 余种图14：西部陆海新通道开通前后西部货物运输变化数据来源：西部陆海新通道激活中国西部发展“西”引力中国日报网,戴德梁行研究部制造业我国制造业增加值从2012年的16.98万亿元增长至2022年的超40万亿元，占全球比重从22.5%提高到近30%，并持续13年保持世界第一制造大国的地位（图15）。根据全球制造业指数来看，中国以成本、风险控制等优势连续多年位列第一梯队首位，保有长期的制造业发展潜力。图15：我国制造业发展成果数据来源：国家统计局，中国制造业规模连续13年全球第一央视网，去年我国全部工业增加值超40万亿元 制造业规模连续13年居世界首位人民日报，戴德梁行研究部2012年2022年16.9840 40 我国制造业增加值变化单位：万亿元22.5%近30%我国制造业占全球比重连续连续1313年年位居世界首位位居世界首位2012年2022年16|戴德梁行研究部根据“十四五”规划与二十大报告，制造业作为实体经济的重要主题，我国将持续推进新型工业化、加快制造强国计划，重庆、成都等西部重点城市更是在“十四五”规划中提出打造国家重要先进制造业中心，世界级先进制造业集群的目标（图16）。物流在制造企业供应链上占有重要地位，对制造企业的生产效率具有举足轻重的影响，关乎着企业的命运。现代物流业发展不仅有利于制造企业减少对劳动与固定资产等的额外投资，降低不必要的生产经营成本，从而扩大生产规模以及培育与提升核心竞争力，还有利于制造企业利用外部的先进信息技术和专业知识的溢出效应，实现准时制生产和提高生产柔性提供差异化服务，进而提升制造业生产效率。与发达国家相比，我国制造企业面临着物流链条冗长复杂、个性化需求较多、物流信息不对称等问题，导致制造业物流成本过高。2022年我国社会物流总费用占GDP的比重为14.7%，而发达国家物流总费用仅占GDP 8%-9%5，这在一定程度上成为制约我国制造业发展的因素之一。2020年9月，国家发展改革委等14个部门联合印发了推动物流业制造业深度融合创新发展实施方案，在方案中明确要加强协调统筹，积极推进物流业的降本增效提质以及制造业的转型升级，促进物流业和制造业协同联动和跨界融合。西部陆海新通道的建设，不仅将畅通西部地区的物流通道，降低物流成本，更将通过智能、数字化等技术赋能提升物流效率，为西部地区的制造企业提供了更加便捷高效的物流和交通服务，有利于推动西部地区制造企业加快技术和产业升级。例如得益于重庆物流通道的优势，世界知名特殊玻璃和陶瓷材料厂商康宁将后段玻璃基板加工、玻璃基板西部物流分拨中心、前段熔炉成型生产线，先后布局重庆两江新区，最终实现了旗下大猩猩玻璃生产基地全系列产品落户重庆，助力重庆打造新型显示产业全产业链布局。落户成都双流的空客飞机全生命周期服务项目，依托成都的国际物流枢纽优势，实现飞机重量90%以上的回收，并通过全球二手航材交易市场实现再次利用，填补了中国航空产业末端空白领域，通过陆海新通道可以将欧洲市场和东盟市场快速连接起来，也是空客全生命周期落户成都的优势之一。重庆：成都：昆明：贵阳：到2025年，呈现世界级先进制造业集群雏形;到2035年，迈入国内领先梯队，世界级先进制造业集群优势全面形成。到2025年，成为国内先进制造业领军城市;到2035年，成为全球先进制造业战略基地。到2025年，培育一批具有国际影响力的制造业单项冠军企业;到2035年，建成为立足西南、辐射南亚东南亚的现代工业核心区和区域性国际产业高地。到十四五末，工业经济主要指标增长一倍以上，工业经济占省市生产总值比重持续增加，制造业占比稳步提升。图16：西部重点城市制造业/工业十四五发展规划目标数据来源：各地政府官网，各地十四五专项规划，戴德梁行研究部图片：康宁公司玻璃基板项目落户重庆两江新区5 中国经济时报：2023年经济这么干丨充分发挥现代物流对制造业供应链的支撑作用西部陆海新通道西部城市的重大发展机遇|17低碳化物理互联网循环回收环境管家网络安全2.0智能网联化全渠道数字化市场供应链多元化共享经济万物皆服务大规模定制银色经济多元/平等/包容/归属快捷商业远程和在线工作空间经济元宇宙能源供应多样化户外自动驾驶物流车区块链室内移动机器人固定机器人计算机视觉智能标签下一代包装技术交互式AI下一代互联网扩展现实云和接口技术数字孪生3D打印生物材料外骨骼管道系统越靠近两边，颠覆性越小越靠近两边，颠覆性越小越靠近中间，颠覆性越大创新科技产业贸易摩擦和地缘冲突导致的动荡局势迫使企业打造更具韧性的供应链，以具备抗打击能力和快速修复能力。为了打造供应链韧性与效率，物流相关企业开始纷纷抓住数字化转型和创新的机遇，将元宇宙、云计算、5G、物联网和人工智能等应用于供应链的各个环节。根据DHL发布的物流趋势雷达图显示，智能物联网、可穿戴技术、交互式AI、大数据分析、室内可移动机器人等都是未来5-10年内物流技术发展的热点（图17）。西部陆海新通道是一条途经我国西部地区、连接长江经济带、对接“一带一路“的重要物资通道，众多经济要素和生产要素在通道流动和汇聚。在建设韧性供应链契机的当下，通道沿线生产、运输等供应链相关企业的数字化升级，将为西部地区的科技、创新类企业发展带来机会。另一方面，为加快西部陆海新通道的建设，加快区域供应链发展和提升物流运转效率，政府将加大新型基础设施建设，关注物流相关产业发展，从而招引具备良好数字化基础和智能化技术的龙头企业在当地发展，最终吸引其上下游企业落户，从产业链的角度实现区域产业的数字化升级。图17：物流发展趋势雷达图（2022）18|戴德梁行研究部数据来源：DHL物流趋势雷达报告，戴德梁行研究部1.任务预约小程序、APP任务预约预约、审批流程线上无纸化联动仓储生产计划智能排班2.人车出入AI识别准入准出车辆黑白名单管理人员与访客进出管理3.园内调度园区车辆智能引导车辆自动调度自定义调度流程与调度规划4.数字月台自动识别月台状态自动分配月台资源自动更新作业任务状态司机接收任务状态通知5.智能仓储高自动化、信息化集成OSR货到人系统应用AMR、AGV应用系统RFID资产与盘点5G网络解决方案远程高清视频协同（AR远程安装维修指导）数据采集和云端监控维护（NB-IoT）移动机器人设施部署（巡视、盘点机器人）园区设备灵活云联网（监控、道闸、热成像设备联网）产业园跨园区灵活组网协同（5G数据网关收敛组网）设备高可靠协同作业(AGV、AMR作业协同)收货方运输管理车辆和货物实时定位运输轨迹管理电子围栏管理运输管理收发货物无纸交接实时签单返还区块链加密存证物业管理能源、温湿度监控无人巡检消防管理运营数据可视化园区资产可视化安全管理视频告警实时回溯视频汇聚联网仓内人员行为健康周界联动识别入侵数据管理园区数据统一接入园区运营数据看板碳中和管理平台数据大屏发货园区LoMir通过数字孪生技术建立物流物理世界的数字镜像。LoMir是京东物流基于5G、物联网、人工智能、区块链等关键技术打造的高智能、自决策、一体化的智能物流园区平台（图18）。图18：京东物流LoMir智能物流园区平台应用全景图数据来源：京东物流官网LoMir智能物流园区平台，戴德梁行研究部案例：京东物流LOMIR智能物流园区平台西部陆海新通道西部城市的重大发展机遇|19内陆枢纽城市2018年12月，由国家发改委和交通部联合发布的 国家物流枢纽布局和建设规划 在全国选取了127个具备一定条件的城市，布局建设212个国家物流枢纽。国家物流枢纽建设是加强物流基础设施网络建设的重要决策部署，不仅强调了国家物流枢纽是集中实现货物集散、存储、分拨、转运等多种功能的物流设施群和物流活动组织中心，更指出国家物流枢纽是交通与产业协同的催化剂，枢纽城市也将成为推进国家经济高质量发展的主战场。现代综合交通枢纽体系“十四五”发展规划 指出，我国将建设约100个综合交通枢纽城市，其中西部陆海新通道中的重庆、成都、西安、昆明、乌鲁木齐更是被定义为国际综合枢纽城市。枢纽城市通过交通建设实现大规模的客货运量、转运换乘量、物流人流聚集，从而带来规模效益，促进城市的可持续发展。因特殊的地缘优势，港口型沿海城市通常会在早期得到快速发展，并成为区域、乃至全球物流枢纽城市，周边被辐射城市也得以实现发展，例如，我国上海、深圳等发达城市。随着我国基础设施建设的不断完善，以及“一带一路“等战略的实施，我国内陆地区不仅与沿海城市贸易越加频繁，中欧班列的开通更带动了我国中西部地区城市与欧洲的贸易往来。2020年，政府投资2亿元支持中西部5个内陆城市（成都、重庆、西安、乌鲁木齐、郑州）建设中欧班列集结中心。如今，我国西部内陆城市正逐渐成为开放的前沿。芝加哥地处北美大陆的中心地带，是美国第三大城市，也是世界的国际金融中心之一。案例：美国芝加哥芝加哥深处美国内陆，毗邻密歇根湖，是美国第三大城市，拥有四通八达的交通，被称为“美国的大动脉”，是美国最大的空运中心和铁路枢纽，同时拥有世界上最大的内陆港口（图19）。构建大通道：让内陆城市变身门户城市图19：芝加哥区位图资料来源：戴德梁行研究部伊利诺伊-密歇根运河芝加哥波士顿纽约华盛顿旧金山20|戴德梁行研究部 陆路：空运：水运：芝加哥拥有37条铁路干线，1,448公里铁路线，125处铁路交汇点，I级铁路密度高于全美其他任何城市，每天到发1,300次铁路货运班列、3.9万节货车、2,500万吨货物，超过75%的美国铁路货运量途经此地。拥有3个机场，奥黑尔国际机场（OHare International Airport）和中途国际机场（Midway International Airport）以及中央国际综合机场。其中奥黑尔国际机场是世界上最繁忙的机场之一，其飞机流量、旅客人数、货物吨位均位于美国乃至世界的前列，每年接待乘客6,900万人次。19世纪开通的伊利诺伊-密歇根运河，把处于内陆的芝加哥同五大湖和大西洋连接起来，变为港口城市。芝加哥不仅能够通过内陆水运与洛杉矶港、长滩港连接起来，形成公路-内河联运，而且还能通过密西西比河以及五大湖区和周边的运河直达加拿大、欧洲、墨西哥区域。1836-1848 年 伊利运河开建伊利诺伊-密歇根运河的竣工不仅让密西西比河上游的船只通过芝加哥进入五大湖直达纽约，更可进入大西洋，在那个年代如此便利的水上交通，为芝加哥带来了发展契机。1848 年 第一条通往西部的铁路西部铁路的开通让芝加哥与更多的美国城市有了贸易往来与经济要素的交换，城市发展水平快速提升。19 世纪 50 年代 中西部铁路枢纽第一条中西部铁路建成后，政府与资本看好芝加哥的发展，芝加哥开始了大规模的铁路建设。在1954年，芝加哥成为了美国中西部的铁路枢纽城市。美国内战（18611865）与二战期间凭借水路与铁路的通达性，芝加哥成为了美国贸易集散地和制造业中心，刺激了芝加哥的农业机械生产，并承担了内战与二战期间对军需物品的需求制造和运输。从地图上看，芝加哥不靠江也不靠海，周围只分布着5大湖泊。但随着交通建设，芝加哥从单一运输方式物流枢纽实现向国际多式联运物流枢纽的转变，一方面成功实现了区域产业从传统加工业向高附加值产业的转型升级，另一方面实现了从重工业城市向金融中心城市的全面转型。可以说，芝加哥产业转型升级之路离不开物流枢纽的不断建设和发展，水运和铁路支撑了芝加哥繁荣的钢铁工业与制造业时代，国际航空枢纽则支撑实现了芝加哥从工业中心向金融贸易之都、会展之都的转变。芝加哥的交通与城市发展1955 年 奥黑尔国际机场建成奥黑尔机场建成，该机场与市中心相距30公里，由地铁与之相连，成为了世界上最繁忙的机场。1980 年代 产业结构调整作为美国的交通枢纽城市，芝加哥经济快速发展并在20世纪80年代着手产业升级，芝加哥开始放弃传统的冶金等重工业，转而发展食品、印刷、金属加工等工业，并着力建设国际航空运输中心、国际光缆通讯中心等项目。同时，芝加哥确定了“以服务业为主导的多元化经济”发展路径。21 世纪 金融中心在越发便利的交通发展下，芝加哥对外经济活动不断增加并在21世纪迎来了金融产业发展。其中，2006年芝加哥商业交易所与芝加哥期货交易所式合并，诞生全球最大的交易所芝加哥交易所集团。如今，芝加哥依托发达的内外交通体系，以及合理的产业规划与定位，不仅成为了美国的制造之都、金融贸易之都，更是国际航空运输中心、国际（美洲）光缆通讯中心、世界金融中心之一。西部陆海新通道西部城市的重大发展机遇|21枢纽经济（陆港、空港、水港）、园区经济、口岸经济、资源经济是西部地区发展通道经济的核心抓手和载体。具体来说，区域战略规划、发展路径、可行性产业导入、运营管理和重点园区产业培植、区域联动、市场承接等方面，是未来西部陆海新通道沿线城市高质量发展的必备要素（图20）。图20：戴德梁行枢纽经济全周期服务资料来源：戴德梁行研究部枢纽经济咨询顾问枢纽经济咨询顾问枢纽经济规划实施方案策划枢纽招商推介枢纽招商推介招商推介会招商白皮书制作枢纽经济考察枢纽投资交易枢纽投资交易物业交易企业选址投资对接市场尽调枢纽片区开发枢纽片区开发市场调研产业研究定位策划项目包装物流园区开发物流园区开发产业研究定位策划可行性研产品深化枢纽经济产业招商枢纽经济产业招商招商地图编制产业资源导入战略合作资源对接戴德梁行枢纽经济全周期服务0522|戴德梁行研究部西部陆海新通道西部城市的重大发展机遇|2305西部陆海新通道下的城市物流发展潜力良好的经济结构与能级体量是支撑城市发展枢纽经济的重要基础。西部陆海新通道作为货物的物流通道，交通与物流基础现状能在一定程度上反应出不同区域的资源配置能力、货物流通能力、区域经济辐射范围与开放程度等。贸易规模是物流发展的最终经济表现结果之一，能从侧面反应城市物流业与经济规模的发展水平。此外，国家对省市的交通枢纽定位在很大程度上决定了城市未来的物流枢纽发展高度（图21）。本文通过对经济、交通基础设施、对外贸易、交通枢纽能级等指标进行分析，旨在期望窥见出西部陆海新通道规划下所涉13 6个省区市的未来发展潜力。在经济结构与能级方面，四川省得分最高，经济实力最强，其次是重庆市和陕西省；在物流与交通基础设施方面，重庆、四川、云南、贵州和广西都得分较高，名列前茅；在对外贸易规模方面，四川、广西、重庆位居前列，四川和重庆是中西部地区中较早进行产业引进和布局的省市，尤其是机电、汽车等领域对外贸易规模较大，广西则主要是因为其优越的地理位置方便外贸业务的展开。在交通枢纽能级方面，重庆一骑绝尘，这是因为重庆是中国西部唯一集水陆空运输方式为一体的综合交通枢纽，在全国交通枢纽布局定位中具有能级较高，并位居重要位置；综合以上4个指标，从物流枢纽经济发展潜力来看，重庆和四川凭借经济实力超群、交通便利、物流效率较高且对外贸易规模靠前等因素位于第一梯队。发展指数6 注：西部陆海新通道所涉省区市数量为“13 2”，但由于广东省湛江市与湖南省怀化市（“13 2”中的“2”）的行政能级为“市”，故在此不与13个省与直辖市进行对比。图21：西部陆海新通道上各省区市指数对比数据来源：各省市统计年鉴/公报，现代综合交通枢纽体系“十四五”发展规划，西部陆海新通道总体规划，国家物流枢纽布局和建设规划，戴德梁行研究部020406080100重庆市四川省云南省贵州省陕西省海南省甘肃省青海省广西壮族自治区宁夏回族自治区新疆维吾尔自治区内蒙古自治区西藏自治区经济结构与能级指数020406080100重庆市四川省云南省贵州省陕西省海南省甘肃省青海省广西壮族自治区宁夏回族自治区新疆维吾尔自治区内蒙古自治区西藏自治区对外贸易规模指数020406080100重庆市四川省云南省贵州省陕西省海南省甘肃省青海省广西壮族自治区宁夏回族自治区新疆维吾尔自治区内蒙古自治区西藏自治区交通枢纽能级指数020406080100重庆市四川省云南省贵州省陕西省海南省甘肃省青海省广西壮族自治区宁夏回族自治区新疆维吾尔自治区内蒙古自治区西藏自治区物流与交通基础设施指数020406080100重庆市四川省云南省贵州省陕西省海南省甘肃省青海省广西壮族自治区宁夏回族自治区新疆维吾尔自治区内蒙古自治区西藏自治区物流枢纽经济发展潜力24|戴德梁行研究部图22：重庆综合立体交通对外运输大通道资料来源：戴德梁行研究部重庆战略定位基本情况数据来源：重庆市统计局，戴德梁行研究部数据时间：2022年港口型、陆港型、空港型、生产服务型、商贸服务型国家物流枢纽国家物流枢纽布局和建设规划 西部陆海新通道主通道 重要枢纽城市 两端枢纽城市西部陆海新通道总体规划国际性综合交通枢纽城市“十三五”现代综合交通运输体系发展规划GDP（亿元）29,129第二产业增加值（亿元）11,694货运量（万吨）135,433进出口总额（亿元）8,158在 重庆市国民经济和社会发展第十四个五年规划和二三五年远景目标纲要 中，“推动成渝地区双城经济圈建设”与“做大做强西部陆海新通道”成为重庆“十四五”时期的重要工作。市委书记袁家军在重庆市建设西部陆海新通道工作推进大会上指出，对重庆而言，西部陆海新通道是新时代、新征程、新重庆建设的重大任务，也是新重庆最具辨识度的标志性成果，具有极其重大的战略意义。在建设西部陆海新通道的背景下，重庆将不断拓展西部陆海新通道的覆盖面和影响力，对内带动西部地区开放发展，对外衔接“一带一路”国家和地区，服务以国内大循环为主体、国内国际双循环相互促进的新发展格局。重庆是西部地区中心城市，处于“一带一路”和长江经济带的交汇点上，中欧班列、长江黄金水道等通道在此汇聚（图22），在构建新时代全面开放的新格局中具有重要战略地位。因此，重庆成为了西部陆海新通道的物流和运营组织中心。西部陆海新通道西部城市的重大发展机遇|25皎漂港吉大港南向出海通道南向出海通道。西向丝绸之路经济带通道西向丝绸之路经济带通道中国中国中南半岛通道中南半岛通道孟中印缅通道孟中印缅通道新亚欧大陆桥新亚欧大陆桥中国中国中亚中亚西亚通道西亚通道东向长江经济带通道东向长江经济带通道北向中蒙俄通道北向中蒙俄通道中蒙俄通道中蒙俄通道东北亚经济圈东北亚经济圈重庆重庆丝绸之路经济带丝绸之路经济带21世世纪纪海海上上丝丝绸绸之之路路长江经济带长江经济带根据西部陆海新通道总体规划，通道中的东、中、西三条主通路中有两条均以重庆为始发点（图23），这与重庆自身交通物流经济的基础条件和发展成就息息相关。2022年重庆市GDP达29,129亿元，在全国城市GDP中排名第四，中西部地区第一。重庆还是全国首个兼有水、陆、空、生产服务、商贸服务五种类型国家物流枢纽的承载城市 7，铁公水空货运量总计达135,433万吨。重庆的进出口总额在2022年达到8,158亿元，创历史新高，在西部地区12个省市中继续保持第2位。“十四五”时期，重庆将重点建设铁路、公路、水运、民航和邮政等五大基础网络（图24），加快构建便捷顺畅、经济高效、绿色集约、智能先进、安全可靠的现代化高质量综合立体交通网。8为做大做强西部陆海新通道，重庆将提升南向铁路通道能力，扩容南向高速公路网络。同时，为完善运输场站设施，加强集疏运体系建设，重庆将加快铁路枢纽东环线建设，串起沿线重要物流节点和铁路、机场等重要交通枢纽。未来，重庆将全力推进国际性综合交通枢纽城市建设，统筹东南西北四个方向，构建“四极”联通交通主轴，增强西部陆海新通道与中欧班列、长江黄金水道、国际航空网络接驳联系。图24：重庆市综合交通运输“十四五”规划主要指标数据来源：重庆市综合交通运输“十四五”规划（20212025年），戴德梁行研究部西部陆海新通道重重庆庆资料来源：西部陆海新通道总体规划，戴德梁行研究部图23：西部陆海新通道空间布局示意图（局部）7重庆日报重庆市商贸服务型国家物流枢纽成功入选“国家队”成为全国首个拥有“五型”国家物流枢纽城市8重庆市综合交通运输“十四五”规划（20212025年）.重庆市交通局交通建设26|戴德梁行研究部类型类型指指标标“十三五”“十三五”“十四五”“十四五”铁路铁路营业里程（公里）2,3943,100高铁营业里程（公里）8391,370公路高速公路通车里程（公里）3,4024,600普通国道二级及以上公路比例（%）9092乡镇通三级及以上公路比例（%）8085村民小组通硬化路率（%）9298水运港口货物通过能力（亿吨）2.12.4航空全市旅客吞吐能力（万人次/年）4,6508,000全市货邮吞吐能力（万吨/年）110120通航城市（个）216240国际（地区）航线（条）101115邮政快递业务量（亿件）7.3111.77年人均快递业务量（件）2330客货运输公共交通机动化出行分担率（%）60.263铁水联运比例（%）12.415有了良好的交通基础条件后，重庆还将重视加强物流设施建设，大力发展多式联运，有效汇聚物流、商流、信息流、资金流等，使西部陆海新通道成为交通、物流与经济深度融合的重要平台。9重庆高度重视现代物流业发展，截至2020年，重庆全市社会物流总额2.9万亿元，社会物流成本稳步下降，“十三五”期间社会物流总费用与GDP比率相比“十二五”时期降低2个百分点至14.5（图25），2020年首次低于全国平均水平。重庆港口型、陆港型国家物流枢纽纳入国家建设名单，对共建“一带一路”、长江经济带发展和西部陆海新通道建设等国家战略的衔接和支撑作用显著增强。未来，重庆将构建多极驱动、多向畅通的“通道枢纽网络”的现代物流运行体系，形成“一核一环一带两片区（图26）、六通道（即“42”对外辐射物流通道，图28）五枢纽多节点”的现代物流体系空间结构。图25：重庆“十四五”现代物流业发展主要指标图26：重庆市现代物流业空间格局（“一核一环一带两片”）示意图重庆市高标仓储主要指标数据来源：重庆市现代物流业发展“十四五”规划（20212025年），戴德梁行研究部资料来源：重庆市现代物流业发展“十四五”规划（20212025年），戴德梁行研究部数据来源：戴德梁行研究部；数据截至时间：2023年Q29西部陆海新通道总体规划.国家发展改革委租金24.37元/平方米/月空置率26.17%未来供应量71.52万平方米名称名称20202020年年20252025年年社会物流总额（万亿元）2.93.5社会物流总费用与地区生产总值比率14.5%左右国际（地区）航线数量（条）1011155A级物流企业数量（个）510航空货邮吞吐量（万吨）41.160中心城区物流发展核中心城区物流发展核主城新区物流发展环主城新区物流发展环珞珞璜璜港港果果园园港港龙龙头头港港新新田田港港渝东北生产渝东北生产制造制造与与港航物流区港航物流区渝东南农产品渝东南农产品冷链和商贸物冷链和商贸物流区流区物流发展西部陆海新通道西部城市的重大发展机遇|2728|戴德梁行研究部蒙古俄罗斯哈萨克斯坦印度孟加拉国缅甸老挝泰国朝鲜韩国日本越南在重庆物流行业的快速发展中，既有国际物流巨头进驻，如马士基2022年落户重庆；也有许多实力强劲的本地企业涌现，如三羊马等（图27）。根据“十四五”规划，重庆将在铁、公、水、空等领域，各培育12家专业领域的龙头企业，引进全球物流企业100强以及中国物流企业50强在渝设立总部、网络货运平台，提高重庆境外物流市场资源配置能力。除西部陆海新通道以外，重庆还有3条国际物流通道，分别是亚欧国际物流通道（中欧班列）、沿江综合立体物流通道、国际航空网络通道。2011年3月19日，我国首条中欧班列线路“渝新欧”在重庆诞生；2014年中欧班列（重庆）开行了首趟“渝满俄”班列10，这也是中国西部首个开行的直达俄罗斯班列。至此，重庆四向与空中通道建设完成（图28）：图27：重庆主要物流企业数据来源：戴德梁行研究部西向通道：北向通道：南向通道：东向通道：空中通道：中欧班列（重庆）开行超3,000列；渝满俄班列开行超2,200列 11；西部陆海新通道，通达全球119个国家和地区393个港口；沿江综合立体物流通道，长江黄金水道上的沪渝直达快线开行近1,200艘次；2022年渝甬班列海铁联运业务量突破5万标准箱；国际航空网络通道，建设欧洲重庆东南亚、东北亚重庆非洲、南亚重庆北美三大中转通道。预计到2025年，国际航线数量达到115条以上 12。10渝论场从0到10000，中欧班列（重庆）开往未来.华龙网11 重庆加快优化综合立体交通布局 在建高铁规模接近1000公里.上游新闻12 重庆市现代物流业发展“十四五”规划（20212025年）.渝府办发2021157号图28：重庆对外辐射物流通道（“六通道”）示意图资料来源：重庆市现代物流业发展“十四五”规划（20212025年），戴德梁行研究部重庆主要物流企业重庆主要物流企业所在行政区所在行政区马士基(中国)航运公司重庆分公司渝中区重庆辉联埔程国际物流有限公司两江新区重庆公路运输（集团）有限公司渝中区渝新欧（重庆）供应链管理有限公司沙坪坝区重庆哈弗物流有限公司永川区三羊马（重庆）物流股份有限公司沙坪坝区重庆市汽车运输（集团）有限责任公司渝中区重庆钢铁集团运输有限责任公司大渡口区重庆保时达保税物流有限公司江北区重庆浩航船务有限公司两江新区西部陆海新通道西部城市的重大发展机遇|29小结得益于重庆交通物流快速发展、产业结构加快调整和政府出台的各项政策支持，重庆自2017年以来，外贸总值已连续6年保持正增长，年均增速达12%。重庆主要贸易伙伴包括东盟、欧盟和美国等，其中，东盟国家已连续3年成为重庆第一大贸易伙伴，2021年对东盟进出口总值为1,292.3亿元，占全市进出口总值的16%（图29）。重庆主要出口产品为机电、高新技术产品（图30），而机电产品中笔记本电脑、燃油摩托车出口值居全国第一。重庆作为西部陆海新通道建设最早的发起者与倡议者之一，通过多年运作，已成为“通道运行的 模范生”、“省际合作的 统筹人”和“机制举措的创新者”14。重庆不仅起着示范带头作用，自身加速融入通道建设，作为西部陆海新通道物流和运营组织中心，重庆还统筹沿线省区市共商共建共享，分享建设经验，避免恶性竞争。此外，重庆积极解决通道建设中的难题，在通关便利、金融支持等方面进行了多项创新。西部陆海新通道的建设，不仅为重庆重新布局和整合国际物流渠道、加强交通基础设施建设、降低物流成本提供了新的机遇，也为扩大外贸规模提供了新的物流通道。正如重庆最新提出的目标定位一样，到2027年，重庆将建成更高水平的经济、高效、便捷、绿色、安全的西部陆海新通道，全面提升重庆在西部陆海新通道中的战略地位和竞争力。随着西部陆海新通道等外贸物流通道建设的提档加速，重庆对外贸易新动能加快集聚，通道带物流、物流带经贸、经贸带产业成效日益凸显。2021年，重庆航空、水路、公路、铁路运输进出口值，年均分别增长17.6%、1.7%、23.3%、25.9%。13根据重庆市高质量实施RCEP行动计划，陆海新通道将推动重庆汽车、通机、电子等优势产品出口，这也将成为推动重庆高端制造业发展的重要引擎。此外，在陆海新通道的加持下，东盟跨国集团、世界500强亚太总部等来渝投资将成为契机，这将有助于推动重庆市的产业升级和竞争力提升。图29：2021年重庆进出口主要贸易伙伴金额占比数据来源：重庆市统计局，戴德梁行研究部数据来源：重庆市统计局，戴德梁行研究部图30：2021年重庆主要商品出口金额（前七名）（万元）13十八大以来重庆市外贸发展报告.重庆市统计局14模范生一统筹人一创新者 重庆在西部陆海新通道建设中勇担“主角”.重庆日报对外贸易47,218,805 37,587,460 机电产品高新技术产品文化产品基本有机化学品玩具塑料制品陶瓷产品16.15.50.99%东盟欧盟美国中国香港中国台湾韩国拉丁美洲日本大洋洲印度非洲加拿大30|戴德梁行研究部图31：四川省对外运输大通道资料来源：戴德梁行研究部数据来源：四川省“十四五”综合交通运输发展规划，戴德梁行研究部数据来源：四川省统计局，戴德梁行研究部数据截止时间：2022年四川省基本情况交通建设四川位于中国西南腹地，往西北经欧亚大陆桥，连接陆上丝绸之路；往东南通过西部陆海新通道由北部湾出海，连接海上丝绸之路；往东连接长江经济带，促进区域协调发展；往西南通过中老铁路形成南亚、东南亚的重要交通走廊（图31）。“十三五”时期是四川交通基础设施投资规模最大、发展最迅速的时期，基本形成了陆路、铁路、航空三位一体的现代化交通网络，四川交通已进入由量变向质变转换的阶段。“十四五”时期，四川将初步建成“四向八廊”战略性综合交通走廊和成渝地区双城经济圈国际性综合交通枢纽集群，基本形成“123出行圈”和“123快货物流圈”（图32）。GDP（亿元）5,6750第二产业增加值（亿元）2,1157进出口总额(亿元)10,077陆上丝绸之路陆上丝绸之路推动打造新亚欧大陆桥、中国中亚西亚陆路国际运输通道，与西部陆海新通道有机衔接。中老铁路中老铁路作为泛亚铁路中线的重要组成部分，中老昆万铁路是主动融入和服务“一带一路”倡议，推进中国与周边国家互联互通的重要基础设施。长江经济带长江经济带推动建设长江经济带综合立体交通走廊，充分发挥长江黄金水道优势实现江海直达。中蒙俄通道中蒙俄通道积极融入中蒙俄国际陆路运输通道建设，推动打造至东北亚开放通道。四川四川海上丝绸之路海上丝绸之路推动打造中国中南半岛、孟中印缅陆路国际运输通道，打通至缅甸皎漂港陆路国际运输通道。货运量（万吨）182,6992021 年名称名称“十三五”“十三五”“十四五十四五”铁路营业里程（公里）5,3127,000高速公路总里程（公里）8,14011,000民用运输机场数量（个）1519内河高等级航道里程（公里）1,6482,050“十四五”时期四川省交通基础设施发展主要指标图32：图34：四川省“十四五“物流空间布局示意图图33：“十四五”时期四川省物流业发展主要指标资料来源：四川省“十四五”现代物流发展规划，戴德梁行研究部数据来源：四川省“十四五”现代物流发展规划，戴德梁行研究部物流发展在现代物流发展方面，截至2020年四川省社会物流总额达7.1万亿元（图33），较“十二五“末增长24.2%。根据四川省“十四五”现代物流发展规划显示，四川将构建“通道 枢纽 网络”的现代物流运行体系，打造”一核、两翼、四区”空间布局（图34），形成国际航线、国际班列、长江水运、陆海联运等多通道协同运行体系。在西部陆海新通道的规划背景下，四川将加强与节点城市联通，打通与广西北部湾的货运通道，重点培育中国西部现代物流港（遂宁）、成都天府国际空铁公多式联运物流港、西部（成都）汽车物流多式联运中心等枢纽经济，支持枢纽开展国际物流业务，建设全球转运分拨中心，带动区域内制造、商贸等产业集聚发展，促进传统产业转型升级。在西部陆海新通道的战略背景下，四川将加快构建四川省经贵州至广西北部湾港最近铁路货运大通道；进一步完善沟通西南和西北、衔接“一带”和“一路”的区域综合交通网络，形成四川“通疆达海”大循环大通道。推动西部陆海新通道重庆物流和运营组织中心与成都国家重要商贸物流中心联动发展。以成都国际航空港、国际铁路港为龙头，公路港、内河港为支撑，打造泛欧泛亚有重要影响力的国际门户枢纽。同时，提升泸州宜宾成渝地区南向开放的重要门户枢纽功能，打造泸州长江上游航运贸易中心，拓展宜宾长江上游区域中心城市交通辐射空间。名称名称20202020年年20252025年年社会物流总额（万亿元）7.110.5社会物流总费用占 GDP 的比重14.9%左右5A 级物流企业数（家）79A 级及以上物流企业数（家）252280川西北物流发展区川西北物流发展区一个核心圈一个核心圈川南物流发展区川南物流发展区川东北物流发展区川东北物流发展区攀西物流发展区攀西物流发展区西部陆海新通道西部城市的重大发展机遇|31小结在贸易进出口方面，目前四川主要依靠中欧班列、中老铁路等铁路运输连接欧洲、东南亚等国家，其中东盟已连续多年成为四川省前三大贸易伙伴（图35）。四川省成都市是中欧铁路的主要起点之一，拥有四川最大的陆港成都国际铁路港。目前四川已初步建立起以成都为主枢纽，西至欧洲、北至蒙俄、东联日韩、南拓东盟的国际班列线路网络和陆海货运配送体系。未来，随着西部陆海新通道的全线贯通，四川将通过西部陆海新通道打通货物南向运输通道，全面对接21世纪海上丝绸之路和中国中南半岛、孟中印缅经济走廊。虽然近年来四川省对外贸易规模有较大幅度增长，但过度集中在成都一个城市，次级城市贸易出口商品品种少、规模小。在西部陆海新通道的战略背景下，四川省交通与物流基础设施将大幅改善，泸州、宜宾等次级城市也将通过交通网线连接并由物流建设带动城市产业发展，这将在一定程度上缓解四川省内城市发展不均衡的窘境，同时助力成都都市圈、成渝地区双城经济圈的发展。除此之外，西部陆海新通道的建设还将促进现代物流、制造业、高新技术产业和服务业等产业结构的优化，提升产业链水平，从而成为四川经济新的增长点。图35：2021年四川省进出口主要贸易伙伴金额占比数据来源：四川省商务厅，戴德梁行研究部对外贸易美国东盟欧盟中国台湾中国香港韩国日本以色列印度澳大利亚32|戴德梁行研究部西部陆海新通道西部城市的重大发展机遇|3315成都：具有成为航空枢纽的优势.成都日报“十四五”时期成都市交通基础设施发展主要指标图36：数据来源：成都市“十四五”综合交通运输和物流业发展规划，戴德梁行研究部成都基本情况交通建设成都地处四川盆地西部，在国内辐射整个西部地区，是西部高原门户，同时也是西北至华东、华南的最佳中转点；在国际上是南亚、西亚和日韩之间的最佳中转地。15西部陆海新通道总体规划提到，成都将发挥国家重要商贸物流中心作用，增强对通道发展的引领带动，与重庆、广西北部湾、海南洋浦等共同构建重要枢纽；并建设自成都经泸州（宜宾）、百色至北部湾出海口的西线主通道。为构建枢纽支撑、运转高效、衔接顺畅的陆海互联互通通道，近年来，成都加快推进重要铁路建设、织密南向高速公路网络，同时在航空枢纽建设、拓展国际班列通道能级等方面发力，综合交通运输水平有大幅度提高（图36）。2021年6月，成都天府国际机场正式投入运营，成都作为西部陆海新通道沿线地区中唯一拥有双国际机场的城市，国际交通枢纽地位进一步凸显。数据来源：成都市统计局，戴德梁行研究部数据时间：2022年陆港型、空港型、生产服务型、商贸服务型国家物流枢纽国家物流枢纽布局和建设规划 西部陆海新通道重要枢纽西部陆海新通道总体规划国际性综合交通枢纽“十三五”现代综合交通运输体系发展规划GDP（亿元）2,0818第二产业增加值（亿元）6,404货运量（万吨）35,842进出口总额（亿元）8,346名称名称“十三五”“十三五”“十四五”“十四五”国际（地区）航线（条）130140高速公路里程（公里）1,1781,500国际班列开行数量（列）4,3175,000铁路集装箱吞吐量（万 TEU）89.512034|戴德梁行研究部“十四五”时期，成都将持续提升泛欧泛亚空港陆港“双枢纽”能级，瞄准东南西北四个方向，围绕陆海内外联动、东西双向互济，实现通江达海抵边，全面对接“一带一路”、长江经济带和西部陆海新通道等国家战略（图37）。向南：依托西部陆海新通道和南向泛亚国际铁路大通道，畅通成都至北部湾出海口国际陆海联运大通道，成都至越南、成都至泰国和成都至缅甸（皎漂港）的3 条南向泛亚国际铁路大通道，深度融入南亚、东南亚国际大市场。西向：依托新亚欧大陆桥和川藏通道拓展丝绸之路经济带大通道，畅通成都至中亚和欧盟、西亚、南亚等3 条国际铁路大通道，加强与中亚、西亚、南亚和欧盟等地经济往来；拓展中欧班列（成渝）新通道和海外站点，发挥中欧班列联系丝绸之路经济带沿线国家和地区的桥梁和纽带作用。东向：依托长江水道，统筹发展水路、铁路、公路等运输方式，构建沿江综合立体交通走廊，强化与上海、深圳、青岛、天津等东部重要港口城市经济往来，并连接日韩东亚地区和美洲市场，形成通江达海、首尾互动的东向国际开放大通道。北向：强化成都与关中平原城市群、京津冀城市群经济往来。通过畅通成都至蒙古、俄罗斯国际铁路大通道，持续扩大成都至蒙古、俄罗斯等国家班列服务网络，提升北向开放通道能力，推进成都与中蒙俄国际经济走廊产业互动。图37：四向拓展国际陆海大通道布局示意图数据来源：成都市“十四五”综合交通运输和物流业发展规划，戴德梁行研究部天津出海口天津出海口青岛出海口青岛出海口上海出海口上海出海口深圳出海口深圳出海口北部湾北部湾越南越南泰国泰国缅甸缅甸北向通道北向通道通往南亚地区通往南亚地区通往西亚地区通往西亚地区通往中亚欧盟地区通往中亚欧盟地区南向通道南向通道东向通道东向通道西向通道西向通道通往蒙古、俄罗斯通往蒙古、俄罗斯成都成都西部陆海新通道西部城市的重大发展机遇|35在现代物流发展方面，截至2020年成都市物流业增加值达1,439亿元（图38），预计“十四五”期间物流业增加值年均增长9.8%左右。随着物流业的快速发展，大量知名企业入蓉（图39），成都高标物流仓储发展也步入快车道，截至2023年一季度，租金达到27.29元/平方米/月，已建成高标仓存量突破571万平方米。图38：“十四五”时期成都市物流业发展主要指标图39：成都主要物流企业（部分）成都市高标仓储主要指标数据来源：成都市“十四五”综合交通运输和物流业发展规划，戴德梁行研究部数据来源：戴德梁行研究部数据来源：戴德梁行产业地产部，戴德梁行研究部；数据截至时间：2023年Q2租金27.29元/平方米/月空置率15.72%未来供应量118.81万平方米物流发展企业名称企业名称所在区域所在区域普洛斯郫都区、崇州、双流、广汉、龙泉、眉山、青白江、新都、新津安博龙泉、青白江、双流、新都宝湾龙泉、新都、新津、青白江万维双流、天府新区、龙泉新创建双流、龙泉、新都、新津名称名称20202020年年20252025年年物流业增加值（亿元）1,4392,300物流业增加值占 GDP 比重（%）8.128.5标准化仓储设施（万平米）6007003A 及以上物流企业129148小结根据预测，未来两年成都高标仓储还将有约119万平方米的新项目入市。“十四五”时期，为完善多层次物流节点体系，成都将规划形成结构合理优化、主体功能明确、区块错位协同、互联衔接共享、要素高效流动的“5港6中心N基地”物流节点设施空间功能布局体系（图40）。“5港”优化建设将提升西部陆海新通道主枢纽能力，构建面向东盟、服务泛亚区域的国际贸易新通道；“6中心N基地”的打造将服务成都的超大城市民生需求，支撑重点产业生态圈和产业功能区发展。除此之外，为构建高效能物流运行体系，成都将以航空港、铁路港为组织中心，统筹航空航线、铁路班列、公路运输、川南航运、邮政快递等多种运输方式，实现多通道、多层次衔接转换，构筑具有国内国际双循环辐射能力的空铁公水立体多式联运体系。未来，成都将加快建设陆海互济、四向拓展、综合立体的国际开放通道，充分发挥门户枢纽聚势引流作用，在更大范围配置资源、拓展市场。西部陆海新通道将带动成渝地区双城经济圈的交通体系建设，有利于成渝两地和次级城市的互联互通。成都国家重要商贸物流中心与重庆物流运营组织中心的联动将带动跨区域经济要素流动，发挥通道对沿线次级城市经济发展的带动作用，促进次级城市产业结构优化升级。图40：5港 6中心 N基地布局图资料来源：成都市“十四五”综合交通运输和物流业发展规划，戴德梁行研究部36|戴德梁行研究部龙泉驿区龙泉驿区龙泉公路物流中心龙泉产业物流中心金堂区金堂区金堂铁路物流中心（淮州）“一带一路”亚蓉欧国际冷链物流产业基地（金堂）简阳市简阳市天府国际航空物流港东部新区国际铁路物流港简州产业物流中心简阳产业物流中心彭州市彭州市彭州农产品物流产业基地（濛阳）彭州医药贸易物流专业基地崇州市崇州市崇州现代物流产业基地邛崃市邛崃市邛崃现代物流产业基地新津区新津区 新津铁路物流中心双流区双流区双流国际航空物流港青白江区青白江区青白江国际铁路物流港蒲江县蒲江县蒲江国际铁路物流港西南特色水果物流产业基地（蒲江）物流港 物流中心 物流产业基地数据来源：宜宾市“十四五”现代综合交通运输发展规划，戴德梁行研究部宜宾基本情况交通建设宜宾市地处四川盆地南部，它既是西部陆海新通道西线主通道的重要节点，也是川滇黔结合部和攀西六盘水地区出入长江黄金水道、成渝经济区连结南贵昆经济区走向东南亚的重要门户，国家规划的长江六大重要枢纽港之一。此外，宜宾也是四川省工业重镇，工业利润居全川第二位，仅次于成都；在白酒、动力电池等优势产业的强力支撑下，2022年，宜宾GDP达3,427.84亿元，居全省第3。交通运输部关于推进长江航运高质量发展的意见中，宜宾港被定位为长江干支中转的重要港口，是全省唯一入围的港口，它连接了长江主干线和长江支流，承担着货物集散、转运和分拨的功能，宜宾港口的建设不仅可以提升内陆地区水运交通的便利，缩短运输时间、运输成本等，还对宜宾市发展通道经济、流域经济、临港经济，打造“一带一路”长江起点航运物流中心、全国性综合交通枢纽、建设长江上游区域中心城市，加快建成全省经济副中心具有重要的支撑作用。未来，宜宾将基本建成全国内河主要港口，形成“一主三片”，即以宜宾中心城区枢纽为主，东部片区枢纽、南部片区枢纽、西部片区枢纽为辅的综合交通枢纽发展格局，构建铁公水空现代综合交通体系，提升宜宾港的口岸能力，打造联动西部陆海新通道和长江黄金水道、南向实现铁海联运的进出川门户型综合交通枢纽（图41）。西部陆海新通道西部城市的重大发展机遇|37数据来源：宜宾市统计局，戴德梁行研究部数据时间：2022年西部陆海新通道主通道西部陆海新通道总体规划全国性综合交通枢纽“十三五”现代综合交通运输体系发展规划GDP（亿元）3,428第二产业增加值（亿元）1,723货运量（万吨）8,791进出口总额（亿元）3172021 年“十四五”时期宜宾市交通基础设施发展主要指标图41：“十三五十三五”“十四五十四五”铁路营业里程（公里）434560高速公路总里程（公里）364630内河航道 1,000 吨级（三级）及以上里程（公里）217260综合客运枢纽数量（个）3938|戴德梁行研究部小结近年来，宜宾物流业取得长足发展。宜宾市物流业增加值由2018年的172.4亿元增至2022年的319.3亿元，全市A级物流企业23家，居全省第三位。2019年3月18日首开的“宜宾钦州”铁海联运国际货运班列，成为全省除成都外的第二个开行南向班列的市州。未来，宜宾将发挥综合运输优势，从东南西北四向构建多式联运通道体系（图42）：向东，通过重庆、上海到达海上丝绸之路；向南，通过西部陆海新通道到达北部湾、东南亚，或者通过昆明、磨憨到达湄公河次区域走廊；向西，通过昭通、攀枝花、大理、瑞丽、皎漂到达孟中印缅通道；向北，通过成都、新疆（内蒙古）到达新亚欧大陆桥通道。未来，宜宾将南向通过西部陆海新通道、东向通过沿长江综合立体交通走廊，实现通江达海、畅联全国、全球的运输通道。宜宾以交通为切入点，打造枢纽经济，实现交通与经济、产业、城镇化深度融合，培育“交通 ”新业态，从而拉动城市经济增长。图42：宜宾市东南西北四向多式联运通道体系示意图资料来源：“双循环”背景下构建宜宾多式联运网络空间体系研究，戴德梁行研究部物流发展宜宾宜宾长江经济带长江经济带东向国际物流通道东向国际物流通道南向国际物流通道南向国际物流通道西向国际物流通道西向国际物流通道北向国际物流通道北向国际物流通道2121世纪海上丝绸之路世纪海上丝绸之路孟中印缅经济走廊孟中印缅经济走廊陆上丝绸之路陆上丝绸之路西部陆海新通道西部陆海新通道西部陆海新通道西部城市的重大发展机遇|39数据来源：泸州市“十四五”综合交通运输发展规划，戴德梁行研究部基本情况交通建设泸州地处四川省东南、云贵川渝四省市结合部，长江、沱江和赤水河在境内交汇，是“一带一路”“长江经济带”和“西部陆海新通道”的重要节点城市，毗邻通道物流和运营组织中心重庆。加快西部陆海新通道建设有利于泸州以中国（四川）自由贸易试验区川南临港片区等为载体，建设四川南向开放的重要门户和内陆开放新高地，全面融入成渝地区双城经济圈建设,探索争创全省和成渝地区经济副中心，建立与南向国家（地区）更紧密、更广泛的经贸联系。16近年来，泸州市综合交通逐步完备，枢纽城市地位不断提升，“十三五”末，泸州已初步构建起“铁水公空邮”综合立体交通运输体系（图43）。作为四川唯一的港口型国家物流枢纽承载城市，泸州依托嘉陵江，实现了与长江水系的联通，蝉联中国港口海铁联运集装箱码头前10名。同时，经泸州联系贵州的客运铁路（泸遵高铁）、货运铁路（隆黄铁路、叙大铁路）、高速公路（泸州经古蔺至金沙高速公路）较为顺直，加上成渝双向铁路、泸州至攀枝花高速公路等重要公路和铁路，实现了内陆地区与长江沿线城市的快速联系，这种水陆联运的优势为泸州在西部陆海新通道中发挥了重要作用。根据泸州市综合交通枢纽规划，泸州将构建“一纵一横”高速铁路为骨架，货运铁路、进港铁路、企业铁路专用线作补充的铁路网格局，建设四川经泸州至贵阳至广西北部湾港距离最短、时间最省和能效最高的铁路货运大通道；同时，加快泸州港建设，推动泸州港、宜宾港、乐山港深度融合，加强与重庆港合作发展，共建长江上游航运贸易中心。到2025年，建成泸州港口型国家物流枢纽。16泸州市加快西部陆海新通道建设实施方案.泸州市人民政府泸州数据来源：泸州市统计局，戴德梁行研究部数据时间：2022年港口型国家物流枢纽承载城市国家物流枢纽布局和建设规划 西部陆海新通道主通道西部陆海新通道总体规划全国性综合交通枢纽“十三五”现代综合交通运输体系发展规划GDP（亿元）2,602第二产业增加值（亿元）1,331港口货物吞吐量（万吨）743进出口总额（亿元）1922021 年“十四五”时期泸州市交通基础设施发展主要指标图43：“十三五十三五”“十四五十四五”铁路总里程（公里）265500高速公路里程（公里）509700民航通航城市（个）4555港口货物吞吐能力（万吨）2,1222,500“十三五”时期，泸州加快打造川渝滇黔结合部区域中心城市和成渝地区双城经济圈南部中心城市，推进东西南北四向物流通道发展，全市物流业稳中向好发展，全市社会物流总额达到4,053亿元（图44）。在“十四五”时期，泸州将构建畅通东中西、辐射南北方、连接泛欧泛亚的更加开放的“水公铁空”综合物流通道体系以及“1 6 4 N”的物流节点体系（图45）。图45：泸州市“1 6 4 N”的物流节点体系图44：“十四五”时期泸州市物流业发展主要指标资料来源：泸州市“十四五”现代物流发展规划，戴德梁行研究部数据来源：泸州市“十四五”现代物流发展规划，戴德梁行研究部物流发展20202020年年20252025年年对外物流通道（个）612社会物流总费用占 GDP 比重（%）14.1（2019）13.8核心物流园区数量（个）610A级及以上物流企业数量（家）222840|戴德梁行研究部古蔺县物流中心古蔺县物流中心5.纳溪石龙岩现代商贸物流园纳溪石龙岩现代商贸物流园3.西南商贸物流园西南商贸物流园2.1：高铁快运物流园：高铁快运物流园2.2：双加铁路物流园：双加铁路物流园1.云龙航空物流园云龙航空物流园6.江北港多式联运物流园江北港多式联运物流园泸县物流中心泸县物流中心叙永县物流中心叙永县物流中心合江县物流中心合江县物流中心4.江阳酒业物流园江阳酒业物流园物流园物流中心港口泸州泸州西部陆海新通道西部城市的重大发展机遇|41小结“十四五”时期，泸州将构建泸州市东南西三向国际物流通道（图46）：向东：联接成渝地区双城经济圈、长江经济带及其它泛太平洋地区，重点推动S33线泸州至永川（川渝界）高速公路、渝昆高铁、长江生态航道建设。向南：大力推进西部陆海新通道建设，积极对接成渝昆走廊，与东南亚国家港口疏通联络网，重点推动泸州经古蔺至金沙高速公路（古蔺至川黔界段）、叙毕铁路建设，完成隆黄铁路隆昌至叙永段扩能改造。向西：西向北线以中欧班列作为重要载体，沿亚欧大陆桥走廊，积极对接俄罗斯、中东、东欧及独联体地区；西向南线经川藏通道、中老铁路通道，辐射印度、孟加拉与东盟国家，重点推动G4215线成自泸高速公路扩容，推进S74江津经泸州至宜宾高速公路建设。图46：泸州市国际物流通道示意图资料来源：泸州市“十四五”现代物流发展规划，戴德梁行研究部未来，泸州将深度融入“一带一路”、长江经济带、西部大开发、西部陆海新通道和成渝地区双城经济圈等国家战略实施，打造具有国际竞争力的“水铁空公”多式联运物流枢纽，建设成为区域国际物流中心、长江上游航运贸易中心、西南能源化工物流基地、川渝滇黔粮食物流中心。随着西部陆海新通道的建设完成，泸州的交通网络将更加完善，泸州港作为四川第一大港的地位将进一步巩固，水陆联运能力将得到显著提升，这有助于降低泸州企业物流成本、提高物流效率，从而促进区域内外经济贸易往来。除此之外，西部陆海新通道的完成将促进泸州与周边省份、城市的经济合作，实现区域内资源、人才、技术等要素的共享，促进西南地区经济一体化发展，提高整体竞争力。重庆重庆成都成都珠三角经济圈环渤海经济圈长三角经济圈泸州泸州西向北线辐射中东、东欧与独联体地区东向辐射长三角与泛太平洋地区西向南线辐射印度、孟加拉、东盟川藏通道川藏通道南向辐射珠三角与东南亚地区图47：贵州省域对外通道示意图资料来源：2021-2035贵州省国土空间总体规划征求意见稿，戴德梁行研究部数据来源：贵州统计局，戴德梁行研究部数据截止时间：2022年贵州省基本情况贵州位于中国西南内陆腹地，曾经因为不沿江（没有长江、黄河干流流经）、不沿海、不沿边，加上山高谷深没有平原支撑，严重制约了其经济发展。但近年来，随着铁公水空综合立体交通网的完善，贵州逐渐从“三不沿”的内陆腹地向近江、近海、近边“三临近”的重要陆路交通枢纽转变，成为大西南地区交通的“大十字路口”，具备承东启西、联通南北的作用（图47）。GDP（亿元）20,165第二产业增加值（亿元）7,113货运量（万吨）94,999进出口总额(亿元)801铜仁铜仁六盘水六盘水兴义兴义德江县德江县贵阳贵阳至永州至永州至上海至上海至重庆至重庆至重庆至重庆至重庆至重庆至成都至成都至成都至成都至昆明至昆明至百色至百色至百色至百色至南宁至南宁至柳州至柳州至柳州至柳州至广州至广州凯里凯里毕节毕节遵义遵义都匀都匀榕江县榕江县安顺安顺盘州市盘州市至昆明至昆明42|戴德梁行研究部西部陆海新通道西部城市的重大发展机遇|43图49：“十四五”时期贵州物流业发展主要指标图48：贵州省“十四五”时期交通主要发展指标数据来源：贵州省“十四五”现代物流业发展规划，戴德梁行研究部数据来源：贵州省“十四五”综合交通运输体系发展规划，戴德梁行研究部物流发展交通建设贵州通过构建综合立体交通网络，进一步推动了现代物流业发展。近年来，贵州相继开通西部陆海新通道班列、中老铁路国际货运列车、黔粤班列等，初步形成连接RCEP国家、粤港澳大湾区、北部湾等区域性国际货运枢纽格局。截至2020年，贵州全省社会物流总费用与地区生产总值的比率由2015年的18.5%下降到2020年的15.5%（图49）。根据规划，贵州将着力优化与打造“一核两极四节点”物流空间总体布局（图50），建设全省内统外联、协调融合发展的“通道 枢纽 网络”物流运行体系。贵州省作为西部陆海新通道的关键节点，其交通发展对西部陆海新通道的建设有着重要影响。“十四五”期间，贵州将加快形成完善的铁路“三张网”、公路“两张网”、民航“一张网”的综合交通网发展格局（图48），初步建成以贵阳贵安安顺、遵义两大都市圈枢纽为龙头的全省联动发展的枢纽体系。1717贵州省“十四五”综合交通运输体系发展规划.贵州省发展改革委类型类型指指标标“十三五十三五”“十四五十四五”铁路总里程（公里）3,8674,500以上高铁（公里）1,5272,000 左右公路总里程（万公里）20.721.5高速公路（公里）7,6079,000 以上二级及以上公路（公里）19,32721,000普通国道二级及以上比重（%）8090普通省道三级及以上比重（%）4045乡镇通三级及以上公路比重（%）5265内河航道总里程（公里）3,9574,000 以上四级及以上航道里程（公里）9881,000机场运输机场（个）1114航线（条）255450城市公共交通城市轨道（公里）75.7150 左右邮政建制村快递服务覆盖率（%）35.7560名称名称20202020年年20252025年年物流业增加值（亿元）9901,600社会物流总费用与地区生产总值比率15.5%左右货物运输总量（亿吨）8.611A级物流企业数量（个）50100营业额过亿的物流企业（个）172544|戴德梁行研究部贵阳贵阳安顺安顺黔东南黔东南黔南黔南遵义遵义黔西南物流黔西南物流枢纽节点枢纽节点六盘水物流六盘水物流枢纽节点枢纽节点毕节物流枢纽毕节物流枢纽节点节点铜仁物流枢纽铜仁物流枢纽节点节点遵义遵义物流增长极物流增长极黔南黔南-黔东南黔东南物流增长极物流增长极贵阳贵阳-贵安贵安-安顺安顺物流核心区物流核心区横向南通道横向南通道横向中通道横向中通道横向北通道横向北通道纵向西通道纵向西通道横向中通道横向中通道纵向中通纵向中通道道纵向中通道纵向中通道纵向东通道纵向东通道四四川川省省广广 西西 壮壮 族族 自自 治治 区区云云南南省省湖湖南省南省重重庆庆市市物流核心区物流增长极物流枢纽节点物 流 通 道图50：贵州物流业空间总体布局图在西部陆海新通道的规划背景下，贵阳市、遵义市成为西部陆海新通道重要节点城市，与重庆、成都、南宁、北部湾等物流节点的联动将不断增强。未来，贵州将以打造西部物流枢纽为目标，加快构建高效、智能、绿色、安全的现代物流体系，要求现代物流业与相关产业有机融合、联动发展，形成“物流 ”产业发展新形态，实现物流业高质量发展。图51：2021年贵州进出口主要贸易伙伴金额占比图52：2021年贵州主要商品出口金额占比数据来源：贵州统计局，戴德梁行研究部数据来源：贵州统计局，戴德梁行研究部数据来源：贵州省“十四五”现代物流业发展规划，戴德梁行研究部对外贸易2022年贵州省货物贸易进出口总值首次登上800亿元台阶，达到801.2亿元，增长22.5%。根据2022贵州统计年鉴显示2021年贵州主要贸易伙伴为中国香港、东盟和澳大利亚等（图51），主要出口产品包括机械器具及零附件等（图52）。小结新国发2号文件提出，支持广州港、深圳港、北部湾港在贵州设立无水港，进一步打通了贵州的开放通道，巩固提升了贵州在西部陆海新通道中的地位，贵州也将借助通道建设，打造高质量现代经贸走廊和现代产业走廊，推动更多贵州制造走出国门；同时探索积累数字产业优势，为西部陆海新通道建设提供数字化、智能化支撑，促进区域产业结构升级。中国香港东盟澳大利亚中国台湾欧盟电气设备等机械器具及零附件化学工业及相关产品食品、饮料、烟酒光学、医疗设备、精密仪器及零附件塑料及其产品、橡胶及其制品贱金属及其制品植物产品西部陆海新通道西部城市的重大发展机遇|45图53：贵阳市“十四五”时期交通主要发展指标数据来源：贵阳市“十四五”交通建设专项规划（2021-2025年），戴德梁行研究部基本情况交通建设贵阳位于贵州省中部，是连接丝绸之路经济带和21世纪海上丝绸之路的重要门户，也是国家综合立体交通网主骨架布局粤港澳-成渝主轴、西部陆海新通道、沪昆走廊的重要节点城市。2022年地区生产总值完成4,921.17亿元，同比增长2.0%，外贸进出口总额593.33亿元。贵阳目前正大力实施“强省会”五年行动，全面提升城市首位度，坚持产城融合，以优势产业支撑城市发展，奋力打造全省更具带动力的火车头，西南地区更具影响力的重要增长极。18贵阳作为省会城市交通枢纽龙头，对全省有着引领带动作用。“十三五”时期已初步构建至周边省会城市2-4小时高铁圈，至长三角城市群、珠三角城市群2-3小时航空圈。“十四五”时期，贵阳将以交通强国建设为主线，以“强省会”发展战略为依托，加强铁路、公路、航空、水运建设（图53），全力打造全国性综合交通枢纽，构建“航空 铁路”对外交通快速网，形成以贵阳市为中心的覆盖粤港澳大湾区、成渝双城、长三角城市群和周边省市主要城市的3小时交通圈及覆盖黔中城市群和市(州)所在地城市的2小时交通圈。19在西部陆海新通道的规划背景下，作为主通道和核心覆盖区所在城市，贵阳将启动研究建设新渝贵高铁、贵广高铁达速改造，续建贵南客专；在建的贵南高铁计划于2023年内通车，这将进一步完善渝黔铁路-贵百线-北部湾线路。铁路通道的建设将打通西部陆海新通道（中线），从而巩固和强化贵阳作为成渝地区与北部湾、粤港澳大湾区之间要素流通的重要交通节点地位。18贵阳市实施“强省会”五年行动方案.贵阳市委市政府19贵阳市“十四五”交通建设专项规划（2021-2025年）.贵阳市交通委员会类型类型指指标标“十三五”“十三五”“十四五”“十四五”铁路客运铁路（条）1316（2035年）货运线路（条）417（2035年）公路高速公路总里程（公里）612800 水运便民码头（座）34码头建设项目2项一般港口（个）5新建或改扩建港区建设项目5项航空贵阳龙洞堡国际机场旅客吞吐量（万人次/年）2,191（2019年）3,000贵阳龙洞堡国际机场货邮吞吐量（万吨/年）12（2019年）25贵阳数据来源：贵阳市统计局，戴德梁行研究部数据时间：2022年陆港型国家物流枢纽2020年国家物流枢纽建设名单 西部陆海新通道主通道和核心覆盖区城市西部陆海新通道总体规划全国性综合交通枢纽“十三五”现代综合交通运输体系发展规划GDP（亿元）4,921第二产业增加值（亿元）1,740货运量（万吨）85,584进出口总额（亿元）5932021 年46|戴德梁行研究部连接北部湾连接北部湾连接粤港澳连接粤港澳大湾区大湾区连接长三角连接长三角连接成渝连接成渝双城经济圈双城经济圈连接滇中连接滇中城市群城市群生产服务型生产服务型国家物流枢纽国家物流枢纽乌当物流产业联动发展区乌当物流产业联动发展区开阳物流产业联动开阳物流产业联动发展区发展区息烽物流产业联动发展息烽物流产业联动发展区区观山湖区观山湖区物流商贸产业联动发展区物流商贸产业联动发展区花溪物流商贸花溪物流商贸产业联动发展产业联动发展区区贵安新区物流贵安新区物流产业联动发展区产业联动发展区陆港型陆港型国家物流枢纽国家物流枢纽空港型空港型国家物流枢纽国家物流枢纽贵阳改貌现代贵阳改貌现代物流园片区物流园片区双龙航空港经济区片区双龙航空港经济区片区扎佐商贸物流园扎佐商贸物流园贵阳综合保税区（含都拉营国际陆海贵阳综合保税区（含都拉营国际陆海通物流港）通物流港）清镇市国家级清镇市国家级示范物流园示范物流园贵安新区湖潮贵安新区湖潮铁路货运基地铁路货运基地贵安综合保税贵安综合保税区物流功能片区物流功能片区区商贸服务型商贸服务型国家物流枢纽国家物流枢纽名称名称20202020年年20252025年年物流业增加值（亿元）390（2019年）700物流业增加值占地区生产总值的比重（%）9.7（2019年）10社会物流总费用与地区生产总值比率（%）-12培育全货运航线（条）-8占地面积超过500亩物流园数量（个）1012随着交通基础设施的不断完善，贵阳市物流首位度地位也在进一步增强，被列入了陆港型、空港型、生产服务型和商贸服务型国家物流枢纽承载城市。2020年，贵阳货物运输量72,556万吨，物流业对国民经济的贡献日益提高；到2025年，贵阳将建成布局合理、能力强大、组织高效、功能完备、服务优质、智慧绿色、韧性联动的现代物流体系（图54）。西部陆海新通道为贵阳市物流产业发展带来新的机遇，贵阳将以航空口岸、铁路口岸、公路口岸建设为重点，建设无缝衔接的多式联运物流运输网络，有效衔接西部陆海新通道，以及连接贵阳贵安产业辐射目标市场的需求，形成“一核两翼主枢纽、一环五射主通道、六区多中心全覆盖”的物流总体布局（图55）。图54：贵阳市“十四五”现代物流业发展主要指标图55：贵阳市物流发展空间布局示意图贵阳高标仓储基本指标数据来源：贵阳市“十四五”现代物流业发展规划，戴德梁行研究部数据来源：贵阳市“十四五”现代物流业发展规划，戴德梁行研究部数据来源：戴德梁行产业地产部，戴德梁行研究部；数据截至时间：2023年Q2租金29.65元/平方米/月空置率16.04%未来供应量53.46万平方米物流发展小结图56：贵阳主要物流企业数据来源：贵州省物流行业协会贵州省A级物流企业名单、戴德梁行研究部随着贵阳被列为全国第三批物流标准化试点城市，目前已聚集了多家A级重点物流企业（图56），并将重点建设多个商贸物流项目，包括贵阳都拉营国际陆海通物流港、贵阳改貌铁路物流基地、宝能城市物流配送物流园、满堂红物流园等。贵阳作为内陆城市，要推进高质量发展，就得牢牢抓住西部陆海新通道机遇。未来的贵阳将逐步构建高效物流体系，抓紧进行产业布局，深度融入全球产业链、价值链和供应链，加快形成全面开放新格局。贵阳贵阳主要物流企业主要物流企业所在行政区所在行政区贵州贵铁物流有限公司云岩区贵州省交通物资总公司南明区贵州山水物流有限公司云岩区贵州物联（集团）有限公司云岩区贵阳苏宁物流有限公司观山湖区西部陆海新通道西部城市的重大发展机遇|4748|戴德梁行研究部图57：“十四五”时期遵义综合交通发展主要指标数据来源：遵义市“十四五”综合交通运输建设规划，戴德梁行研究部基本情况交通建设2022年遵义地区生产总值位居全省第一方阵，进出口同比增长70.5%，对外开放水平有效提升。同年，遵义召开了全市开放型经济发展大会，成立遵义外贸集团；成功申报湄潭、正安等省级开放型经济示范经开区9个，开启黔粤通道“遵义号”陆海联运班列。未来，遵义将按照“巩固上海、紧盯广东、融入成渝、联动贵阳”的思路，抢抓西部陆海新通道机遇，推进黔粤班列常态化运营。20作为西部陆海新通道的枢纽节点和核心覆盖区，纵向上，遵义将强化渝黔发展轴，链接亚欧大陆桥和海上丝绸之路，成为支撑西部陆海新通道建设的主轴；横向上，遵义将畅通川黔发展轴，衔接沪昆大通道，进一步融入长江经济带。21交通建设方面，遵义在“十三五”时期基本形成了“一市双（机）场”、“高速成网”“动车通达”、“公路通组”“水运通航”的综合交通网络发展格局。“十四五”时期，遵义将持续优化和加密公路、铁路、水路、民航线路（图57），以提升遵义全国综合交通枢纽地位，形成以遵义高铁枢纽为核心的“米字型”铁路网络，基本建成畅通、协调、高效、绿色、安全的综合立体交通网。20遵义市2022年国民经济和社会发展计划执行情况与2023年国民经济和社会发展计划草案的报告.遵义市发展改革委21遵义市国土空间总规规划（2021-2035年）（公示稿）.遵义市自然资源局类型类型指指标标“十三五十三五”“十四五十四五”铁路通车里程（公里）368424公路总里程（公里）40,01542,000高速公路通车里程（公里）1,2781,800普通国道二级及以上比重（%）82.690普通省道三级及以上比重（%）42.345乡镇通三级及以上公路比重（%）43.265水运内河通航里程（公里）1,0521,087高等级航道占比（%）2337航空完成投资（亿元）14.445.8遵义数据来源：遵义市统计局，戴德梁行研究部数据时间：2022年陆港型国家物流枢纽布局承载城市国家物流枢纽布局和建设规划 西部陆海新通道核心覆盖区城市西部陆海新通道总体规划全国性综合交通枢纽城市“十三五”现代综合交通运输体系发展规划GDP（亿元）4,401第二产业增加值（亿元）2,102货物量（万吨）13,929进出口总额（亿元）1062021 年西部陆海新通道西部城市的重大发展机遇|49遵义高度重视现代物流业发展，中共遵义市委五届三次、四次、五次全会提出将遵义建成黔川渝结合部商贸物流中心。近几年，遵义物流需求规模不断扩大（图58），市场主体不断丰富，2020 年遵义共有 2,678 家物流企业（图59）。不仅如此，遵义还拥有贵州省最大的信息化、现代化、专业化的物流园区遵义（贵州黔北）现代物流新城，该项目集运输、仓储、配送、商品交易、物业租赁、物流金融、物流信息、研发服务、创意服务等功能为一体，是西南地区承接南北、连接东西、通江达海的重要交通枢纽。22未来，遵义将构建形成“一核 11 区（远期 19 区） 44 中心 多节点”的空间格局体系（图60）。图58：遵义“十四五”期物流发展指标图59：遵义主要物流企业（部分）数据来源：遵义市“十四五”现代物流发展规划，戴德梁行研究部数据来源：戴德梁行研究部物流发展名称名称20202020年年20252025年年地区生产总值（亿元）3,720.055,593.6货运量（亿吨）2.3911.39物流用地需求规模（万平方米）-9,711遵义遵义主要物流企业主要物流企业所在行政区所在行政区贵州遵铁物流开发投资有限公司播州区遵义铁路联营联运实业有限公司汇川区遵义传化公路港物流有限公司播州区遵义市新雪域置业有限公司南部新区遵义金土地绿色产品交易有限公司播州区小结未来，遵义将发挥位于西部陆海新通道节点作用，以及黔中城市群对接成渝地区双城经济圈新的门户的区位优势，聚焦通道建设，完善物流运输体系，降低货运成本，让全市外贸主体和产业发展受益。22改革开放：主动融入“一带一路”.贵州日报资料来源：遵义市“十四五”现代物流发展规划，戴德梁行研究部序号44个物流中心序号44个物流中心1赤水市仓储冷链物流综合一体化项目23凤冈县物流中心2赤水市农产品现代流通中心24凤冈县仓储、物流集散中心3习水县鑫晟仓储物流园25潭县兴隆镇红坪园区交通物流园4仁怀市应急保障仓储物流项目26余庆县江北（松烟）农产品现代物流园5仁怀市骨干冷链物流基地27凤冈县天桥镇河闪渡码头6仁怀市经开区仓储物流园28湄潭县乌江航运仓储物流园7茅台生态循环经济产业示范园仓储物流中心29余庆县龙溪镇清水塘物流综合市场8播州区东部仓储物流中心30余庆县智慧物流园9红花岗区黔北重要物资仓储中心遵义传化公路港31余庆县冷链物流中心10遵义新雪域冷链物流冷库32余庆县供销电商农产品物流中心11红花岗区农产品仓储保鲜冷链物流33正安县中药材仓储物流中心12遵义市民用爆破器材仓储管理物流运输34正安县黔北物流中心项目13桐梓县交邮融合快递物流园35正安县中药材仓储物流中心14桐梓县汽车商贸服务城36道真县快递物流分园15桐梓县冷链物流项目37道真县农副产品冷链物流中心16绥阳县山区特色（地道）农产品产销中心38务川县农产品冷链物流17黔北现代农产品物流中转园区39务川县物流集散中心（务川县快递物流分园）18绥阳县新场仓储物流40务川县农产品集配型流通建设项目19绥阳县农产品现代流通中心41务川县花椒城20绥阳县冷冻链物流中心42遵义国际商贸城仓储中心21绥阳县小关乡电商服务系统43红花岗区中通快递黔北分拨中心22湄潭县城乡冷链物流园44遵义市粮油食品加工（物流）聚集区粮食储备库50|戴德梁行研究部图60：遵义市物流枢纽规划布局图示意图（“十四五”期）44个物流中心11个物流园区3737363639394040 41413838333334343535171716161515141413131 12 23 34 45 56 611 117 78 828283030313132322929272726262525222221212020191918181212232324241核 1区：贵州黔北现代物流新城101044444343、4242习水县综合物流园区茅台包装物流园仁怀茅台综合物流园区遵义（汇川）综合物流园桐梓县黔北渝南商贸物流产业园绥阳县物流园区（绥阳县快递物流分园）凤冈县现代物流园区湄潭县贵州茶叶交易中心物流园湄潭县快递物流分园/多彩贵州农博城余庆县沙湾港口现代物流园9 9图61：云南省区位图资料来源：戴德梁行研究部数据来源：云南省统计局；数据时间：2022年云南基本情况云南省位于中国西南部，“东连黔桂通沿海，北经川渝进中原，南下越老达泰柬，西接缅甸连印巴”，紧靠北部湾、孟加拉湾，是我国面向南亚东南亚和环印度洋地区开放的大通道和桥头堡，是“一带一路”建设、长江经济带等两大国家发展战略的重要交汇点（图61）。GDP（亿元）2,8954第二产业增加值（亿元）1,0471货运量（万吨）154,800进出口总额(亿元)500中亚地中海俄罗斯欧洲欧洲丝绸之路经济带21世纪海上丝绸之路南太平洋东南亚南亚长三角经济圈珠三角经济圈渝满俄班列中欧班列孟中印缅通道中越通道中老泰通道中缅通道环渤海经济圈成渝地区双城经济圈西部陆海新通道西部城市的重大发展机遇|5152|戴德梁行研究部图62：“十四五”时期云南省交通基础设施发展主要指标图63：“十四五”时期云南省物流业发展主要指标图64：云南省现代物流业空间布局图数据来源：云南省“十四五”综合交通运输发展规划，戴德梁行研究部数据来源：云南省“十四五”现代物流业发展规划，戴德梁行研究部资料来源：云南省“十四五”现代物流业发展规划，戴德梁行研究部物流发展交通建设根据云南省“十四五”现代物流发展规划显示，云南省将以航空为先导、铁路为基础、公路为支撑、水路为辅助，构建铁海、公铁海、公铁水、陆空等多种联运形式，有效衔接“一带一路”和长江经济带；构建四级物流节点体系和“一核一带两区”物流产业发展格局（图64），发挥昆明在全国和南亚东南亚物流网络中的关键节点和组织中枢作用，形成畅联国内、通达南亚东南亚和环印度洋地区的陆海国际物流大通道。云南省作为中国西南地区的交通枢纽，近年来，综合交通网络不断完善，综合运输服务覆盖不断扩大，昆明与滇中城市群其他主要城市实现1小时通达；国际道路运输合作范围已扩展到越南6省和老挝10省，其中连接中国与老挝的中老铁路于2021年12月3日全线贯通，极大地提高了中国与老挝互联互通水平，促进了我国与南亚东南亚等国家的国际贸易与产能合作（图62）。“十三五”期间，云南现代物流业发展实现量质齐升，截至2020年云南省社会物流总收入达5,866亿元（图63），昆明、大理等5个州市入选国家物流枢纽承载城市，物流节点体系基本形成，已进入以质量和效益提升为核心的发展新阶段。“十四五”时期，云南将基本实现铁路覆盖全部州、市，基本实现县县通高速公路，运输机场百公里半径服务覆盖全省90%国土面积，构建5条国际综合交通运输通道，5条国内综合交通运输通道，5条省内综合交通运输通道，区域协调发展能力不断增强，基本实现陆路、空中、水上、枢纽协同融合，建设我国面向南亚东南亚的辐射中心，打造国际性综合交通门户枢纽，构建连接太平洋与印度洋的陆海新通道。“十三五十三五”“十四五十四五”铁路营运里程（公里）4,2336,000高速公路建成通车总里程（公里）9,00013,000运输机场数量（个）1520水运航道里程（公里）5,1085,30020202020年年20252025年年物流总收入（亿元）5,86610,000现代物流业增加值占全省GDP比重8.4%列入国家物流枢纽建设名单数量（个）14-6A 级及以上物流（供应链服务）企业数量（家）103200昆明昆明玉溪玉溪（红塔）（红塔）楚雄楚雄（楚雄（楚雄-禄丰）禄丰）曲靖曲靖（麒麟（麒麟-沾益沾益-马龙）马龙）文山文山（文山（文山-砚山）砚山）昭通（水富）昭通（水富）大理大理（祥云）（祥云）丽江（古城）丽江（古城）迪庆迪庆（香格里拉）（香格里拉）昭通昭通（昭阳（昭阳-镇雄）镇雄）文山文山（富宁）（富宁）红河红河（河口）（河口）普洱普洱（宁洱）（宁洱）西双版纳西双版纳（景洪）（景洪）临沧临沧（清水河）（清水河）德宏德宏（瑞丽）（瑞丽）临沧临沧（临翔（临翔-云县）云县）德宏德宏（芒市）（芒市）保山保山（隆阳（隆阳-猴桥）猴桥）西双版纳西双版纳（磨憨）（磨憨）红河红河（蒙自（蒙自-个旧个旧-开远）开远）西部陆海新通道西部城市的重大发展机遇|530%5 %越 南缅 甸中国香港印 度马来西亚泰 国新加坡韩 国印度尼西亚图65：2021年云南省出口亚洲主要贸易伙伴金额占比资料来源：云南省统计局，戴德梁行研究部贸易情况目前云南货物进出口主要有两种方式，其一，通过自身的地理优势，由铁路直接运输到南亚、东南亚等地区，其二，由铁路、航空等运输至粤港澳大湾区等港口，从而实现与世界各地的贸易往来。截至2021年，云南在亚洲最主要的出口贸易伙伴为越南，贸易金额占云南省出口亚洲总金额的23%（图65）。随着云南连通东南亚的主要运输通道的中老铁路全线开通，跨境物流运输网已覆盖老挝、泰国、缅甸、马来西亚、印度尼西亚、新加坡等13个国家，据统计，截至5月16日，中老铁路全线累计发送货物突破2,000万吨。其中，跨境货物运量超400万吨，货值达177亿元。23与此同时，位于边境口岸的磨憨-磨丁经济合作区在中老铁路带动下，不仅贸易往来大幅提高，产业发展也步入快车道，中老国际物流产业、跨境旅游医疗康养产业、进出口加工制造产业、东南亚金融贸易产业等产业加速聚集，真正意义上实现了从“通道经济”向“口岸经济”转型。未来，西部陆海新通道的建成会为云南省提供更便捷、高效的物流通道，有助于吸引更多的投资和企业进入云南，从而带动经济增长。23中老铁路运输货物突破2000万吨 发送货物品类愈加丰富.央视网小结当前，随着“一带一路”的深化以及RCEP的实施，中国与周边各国的经贸合作在不断加深，虽然目前云南省对外通达性较强，主要为紧邻的南亚、东南亚城市，但对其他国家的输出主要还是依靠铁路运输至粤港澳等沿海口岸，运输时间较长，运输成本也相对较高。西部陆海新通道的建成有望打破此壁垒，为云南省提供更加便捷高效的物流通道，云南省的对外贸易可以以最低的成本、最短的时间直接抵达更远的市场，从而提高云南商品在全球市场的竞争力。昆明数据来源：昆明市统计局，戴德梁行研究部数据时间：2022年陆港型、空港型、商贸服务型国家物流枢纽国家物流枢纽布局和建设规划 西部陆海新通道核心覆盖区西部陆海新通道总体规划国际性综合交通枢纽“十三五”现代综合交通运输体系发展规划GDP（亿元）7,541第二产业增加值（亿元）2,413货物量（万吨）52,444进出口总额（亿元）1,99754|戴德梁行研究部图66：“十四五”时期昆明交通基础设施发展主要指标数据来源：昆明市“十四五”综合交通发展规划，戴德梁行研究部基本情况交通建设昆明地处中国西南地区、云贵高原中部，是国务院批复确定的中国西部地区重要的中心城市之一；位于南北国际大通道和以深圳为起点的第三座东西向亚欧大陆桥的交汇点，同时位于东盟“10 1”自由贸易区经济圈、大湄公河次区域经济合作圈、泛珠三角区域经济合作圈的交汇点，是中国面向东南亚、南亚开放的门户城市。近年来，昆明市全力推动综合交通快速发展，公路、铁路、航空、水运、管道“五联互通”的综合交通运输体系初步构建完成（图66），基本形成由昆明辐射全国，联通东南亚的铁路网和向国际延伸的航空网络。其中，中老铁路的全线通车提高了昆明与老挝等周边国家的互联互通水平，拓宽了中国对外贸易的通道，带动磨憨-磨丁经济合作区的基础设施建设、产业升级与转型，提振了昆明的经济发展水平。“十四五”期间，通过加快综合交通枢纽建设，进一步融入“一带一路”、长江经济带等国家发展战略，昆明将由内陆为主的交通节点转变为内联外通、东西衔接、南北交汇、陆空一体的通道前沿和战略支点，建设成为国际性综合交通枢纽城市。云南省“十四五”现代物流业发展规划和昆明市“十四五”现代物流业发展规划都强调了昆明在我国衔接南亚东南亚及环印度洋周边经济圈物流大通道上的核心节点作用。“十三五”末，以现代物流业为代表的第三产业对昆明市经济“十三五十三五”“十四五十四五”高铁运营里程（公里）180.60-高速公路通车总里程（公里）1,152.781,500国内外航线（条）396-轨道交通运营里程（公里）-188昆明高标仓储主要指标数据来源：戴德梁行产业地产部，戴德梁行研究部；数据截至日期：2023年Q2租金29.00元/平方米/月空置率20.38%未来供应量17.12万平方米物流发展西部陆海新通道西部城市的重大发展机遇|55“6”：3个国家物流枢纽 3个省级物流枢纽“20”：20个市级重点物流中心“5”：5个物流集聚区“11”：5条国内物流通道 6条国际物流通道24云南经济日报，计划到2025年，昆明将建成区域性国际物流枢纽城市据统计，截至2022年，昆明全市拥有A级物流企业42家，占全省A级物流企业总数的43%，已发展成为全省承接国内、辐射南亚东南亚的物流业核心区（图67）。“十四五”时期，昆明将以建设国家物流枢纽承载城市为契机，构建“枢纽 集聚区 中心 通道”的“652011”现代物流空间布局体系（图68），建设3个国家物流枢纽，3个省级物流枢纽，布局5个物流聚集区，20个市级重点物流中心；预计到2025年，基本建成区域性国际物流枢纽城市。图67：昆明主要物流企业数据来源：戴德梁行研究部企业名称企业名称所在区域所在区域普洛斯杨林、空港、呈贡丰树宜良、空港万纬空港、呈贡宇培呈贡宝湾空港图68：昆明市“652011”现代物流空间布局体系1 1昆明（宜良）商贸服务型省级培育物流枢纽昆明空港型国家物流枢纽昆明商贸服务型国家物流枢纽昆明（安宁）生产服务型省级重点发展物流枢纽衔接“中老泰”的国际物流通道国际物流通道衔接“粤港澳大湾区”的国内物流通道衔接“孟中印缅”的国际物流通道国际物流通道衔接“中缅”的国际物流通道国际物流通道衔接“西藏自治区”的国内物流通道昆明（寻甸）商贸服务型省级培育物流枢纽昆明昆明8 87 79 92 2121210101111衔接“中越”的国际物流通道国际物流通道18184 45 56 616161515202014141313171719193 3昆明陆港型国家物流枢纽嵩明县杨林物流集聚区空港经济区空港物流集聚区经开区王家营物流集聚区晋宁区青山物流集聚区安宁市桃花村物流集聚区衔接“成渝地区双城经济圈”的衔接“成渝地区双城经济圈”的国家物流枢纽省级物流枢纽物流聚集区国内/外物流通道市级重点物流中心增长的贡献率达到67.7%，带动昆明全市GDP增长1.6个百分点24，成为拉动昆明市经济快速增长和成功转型升级的核心动力。2020个市级重点物流中心个市级重点物流中心1东川港多式联运物流中心2寻甸县天生桥物流中心3嵩明县杨林铁路物流中心4滇中航空物流中心5昆明综合保税区物流中心6宝象空港临空物流中心7安宁市草铺工业品物流中心8南亚国际陆港物流中心9金马粮食物流中心10晋宁区云南新钢物流中心11腾俊国际陆港物流中心12晋宁区花卉电商物流中心13宝象经开物流中心14阳宗海中通现代物流中心15云铝次区域国际物流中心16昆明高新保税物流中心17东盟国际冷链物流中心18官渡区矣六商贸配送物流中心19宜良县北古城物流中心20石林县萝卜物流中心小结昆明将形成东连西部陆海新通道、西接孟中印缅经济走廊、南出辐射东盟国家、北上连通成渝双城经济圈的开放格局，同时，探索“中老铁路中欧班列”、“中老铁路西部陆海新通道班列”国际运输模式，逐步形成以始发站昆明为集结中心，实现“通道带物流、物流带经贸、经贸带产业”发展模式。另外，昆明还将持续发挥中国(云南)自由贸易试验区昆明片区、磨憨-磨丁经济合作区的作用，推进与南亚东南亚的互联互通及国际经济合作建设成为辐射南亚东南亚的区域性国际中心城市。资料来源：昆明市“十四五”现代物流业发展规划，戴德梁行研究部56|戴德梁行研究部数据来源：世界银行、中国贸促会、戴德梁行研究部数据截至日期：2022年*数据GDP&人均GDP以2015年不变价美元计算关于新加坡新加坡是亚洲发达国家，被誉为“亚洲四小龙”之一。新加坡是继纽约、伦敦之后的第三大国际金融中心，也是全球重要的航运中心。除开地理位置的优势，新加坡拥有完善的海港基础设施、全面的海事服务、充满活力的产业生态系统和政府政策支持等，已经连续9年获得全球综合实力最强的国际航运中心第一名；同时，它还是全球重要的商业城市和转口贸易中心，是东南亚国协（ASEAN）成员国之一，也是世界贸易组织（WTO）、亚洲太平洋经济合作组织（APEC）成员经济体之一。04东盟国家投资指南新加坡GDPGDP约4,667.9亿美元人均人均GDPGDP约8.28万美元贷款年利率（贷款年利率（N N年以上）年以上）5.25%（2021）FDIFDI990 亿美元（2021）人口人口563.70万人面积面积728.6 平方公里全球营商环境排名全球营商环境排名第2位（2020）中国对东盟国家直接投资存量排名中国对东盟国家直接投资存量排名第1名（2021）西部陆海新通道西部城市的重大发展机遇|57经济展望中国对新加坡投资概况根据穆迪数据显示，由于疫情相关限制、全球普遍关闭边境，加之全球经济迟滞，新加坡经济在2020年严重受创，实际GDP增长率由正转负。随着疫情的放开，新加坡经济迎来了较为迅猛的复苏，但全球经济增长仍面临诸多不稳定因素，新加坡经济增长速度将有望维持疫情前水平（图69）。人口方面，在疫情后新加坡人口增长率有小幅上涨，但未来中短期人口增长率仍呈下降趋势（图70）。贸易概况据中国海关数据，2021 年，中国与新加坡货物进出口额为 939.2 亿美元（图71），比 2020年增长 5.2%。其中，中国对新加坡出口为551.0 亿美元，同比下降 4.4%；自新加坡进口为 388.2 亿美元，同比增长 22.8%，中国对新加坡贸易呈现顺差，差额为 162.8 亿美元。投资概况2021 年，中国对新加坡直接投资流量为 84.05 亿美元（图72），较 2020 年有所增加。截至 2021 年末，中国对新加坡直接投资存量约 672.02 亿美元，位列东盟第一。图69：新加坡实际GDP增长率（%）及预测图71：20172021 年中新双边贸易额图72：20162021 年中国对新加坡直接投资流量图70：新加坡人口增长率（%）及预测数据来源：穆迪数据，戴德梁行研究部数据来源：中国贸促会2022企业对外投资国别地区营商环境指南-新加坡，戴德梁行研究部数据来源：2021年中国对外直接投资统计公报，戴德梁行研究部数据来源：穆迪数据，戴德梁行研究部-5-3-113579-1-0.8-0.6-0.4-0.200.2792.7827.7900.4892.5939.20400800120020172018201920202021进口额出口额双边贸易额单位：亿美元31.7263.264.1148.2659.2384.05020406080100201620172018201920202021单位：亿美元58|戴德梁行研究部全球制造业发展指数主要产业载体成本2022年新加坡基准指数排名和成本指数排名均位于第三梯队（图73），基准指数排名相比2021年有所下滑，这与新加坡仰赖贸易但全球需求减缓有一定关系。新加坡国土面积有限，限制了大型制造设施和工厂的规模和数量，其次，新加坡土地成本、劳动力成本和能源成本等较高，因此其成本优势并不明显。但新加坡凭借稳定的政治环境、优越的自然条件和强大、安全的金融体系，风险指数排名位列第一梯队。根据统计，2022年Q4新加坡CBD甲级写字楼租金同比增长6.5%（图74），预计在全球经济疲软和科技需求放缓的情况下，CBD的租金在2023年预计增长率为2%-4%。另一方面，2022年新加坡城市边缘与外围产业园租金均有所上升（图75），未来，由于可租赁面积有限、物业运营成本较高、较弱的经济前景等因素影响下，预计业主会适当提高租金预期，从而导致租户阻力增大，2023年租金增长放缓。图74：新加坡中央商务区甲级写字楼租金图75：新加坡产业地产市场租金图73：2022年全球制造业发展指数基准指数排名成本指数排名风险指数排名汇率：1RMB=0.1935 SGD 时间：2023.3.31数据来源：戴德梁行研究部汇率：1RMB=0.1935 SGD 时间：2023.3.31数据来源：戴德梁行研究部数据来源：戴德梁行全球制造业指数第一梯队第一梯队第二梯队第二梯队第三梯队第三梯队第四梯队第四梯队中国中国葡萄牙新加坡新加坡德国印度斯里兰卡摩洛哥法国印度尼西亚保加利亚芬兰奥地利马来西亚韩国日本挪威泰国菲律宾英国荷兰波兰土耳其希腊比利时越南加拿大巴西丹麦捷克共和国秘鲁瑞典爱尔兰哥伦比亚罗马尼亚突尼斯瑞士美国立陶宛阿根廷匈牙利西班牙澳大利亚斯洛伐克墨西哥意大利第一梯队第一梯队第二梯队第二梯队第三梯队第三梯队第四梯队第四梯队中国中国摩洛哥希腊法国印度尼西亚保加利亚加拿大挪威印度墨西哥韩国奥地利马来西亚斯洛伐克西班牙德国越南突尼斯美国爱尔兰泰国匈牙利新加坡新加坡比利时斯里兰卡葡萄牙日本荷兰哥伦比亚阿根廷英国丹麦菲律宾捷克芬兰瑞士秘鲁罗马尼亚澳大利亚土耳其立陶宛瑞典波兰巴西意大利第一梯队第一梯队第二梯队第二梯队第三梯队第三梯队第四梯队第四梯队中国中国奥地利越南比利时韩国澳大利亚瑞士爱尔兰捷克印度挪威土耳其印度尼西亚日本立陶宛意大利加拿大泰国荷兰墨西哥芬兰斯洛伐克西班牙突尼斯新加坡新加坡法国匈牙利希腊波兰秘鲁哥伦比亚巴西瑞典英国菲律宾阿根廷马来西亚丹麦罗马尼亚美国摩洛哥葡萄牙德国保加利亚斯里兰卡类型类型元元/平方米平方米/月月产业园区（城市边缘）339.88 产业园区（外围区域）196.92 科学园区245.32 高科技园区180.79 工厂（首层）101.80 工厂（其他楼层）90.12 仓库（首层）88.45 仓库（其他楼层）71.76 高标物流仓储（首层）90.67 高标物流仓储（其他楼层）83.44 5005205405605806002019Q42020 Q42021 Q42022 Q4租金(元/平方米/月)主要产业载体成本资料来源：安永2022东盟投资指南，戴德梁行研究部西部陆海新通道西部城市的重大发展机遇|59兀兰兀兰实里达航空园实里达航空园巴西立巴西立淡滨尼淡滨尼中央商务区中央商务区武公岛武公岛维壹科技城维壹科技城新加坡科学园新加坡科学园启奥生物医药园启奥生物医药园启汇城启汇城裕廊岛裕廊岛大士大士专门晶圆制造园区和专用电子制造集群战略制造中心、由顶尖的工程、采购、生物医学、工业和建筑公司组成航空航天活动的综合基础设施，如维修保养、培训和研发跨国企业的区域总部，旨在加强在相关区域拓展业务；金融与财资管理中心及国际贸易公司全球一些最具创新力企业的创新中心所在地，以及发展最快的创业社区之一60|戴德梁行研究部数据来源：世界银行、中国贸促会、戴德梁行研究部数据截至日期：2022年*数据GDP&人均GDP以2015年不变价美元计算关于印度尼西亚印度尼西亚是全世界最大的群岛国家，疆域横跨亚洲及大洋洲，是东南亚国家联盟的创立国之一，也是东南亚最大经济体及20国集团成员国。世界银行发布的2020 年营商环境报告显示，印尼营商环境在全球190 个经济体中排名第73 位。根据世界经济论坛发布的全球竞争力报告（2020），印尼在142 个经济体中排名第50 位，较前一年下降5 位。总体而言，印尼市场对外开放程度较高（16 位），征税制度相对完善（13 位），具备一定的商业活力（13 位），但基础设施方面仍有较大的改善空间。印度尼西亚GDPGDP约13,200亿美元人均人均GDPGDP约0.48万美元贷款年利率（贷款年利率（N N年以上）年以上）8.9%（2021）FDIFDI286.7亿美元（2020）人口人口27,550.13万人面积面积约191.4 万平方公里全球营商环境排名全球营商环境排名第73名（2020）中国对东盟国家直接投资存量排名中国对东盟国家直接投资存量排名第2名（2021）经济展望中国对印度尼西亚投资概况穆迪数据显示，2022年印度尼西亚经济规模1.32万亿美元（图76），人口增长率仅0.68%（图77）。为对抗新冠肺炎疫情，印尼通过修改相关法律暂时放开了国家预算开支不得超过GDP3%的限制，并先后出台三轮经济刺激计划。国际信用评级机构穆迪预测，2023年印度尼西亚经济增速将降至4.57%，2025年将反弹至5.45%。贸易概况根据中国海关总署发布的数据，中国连续多年成为印尼第一大贸易伙伴。20172021年，中印尼的货物贸易总体呈现上升趋势，5年间贸易总额增长约96.53%，其中中国对印尼出口增长112.50%，中国自印尼进口增长83.41%。2021年中印尼贸易额达1,244.34亿美元，同比上升58.77%（图78）。投资概况根据2021年度中国对外投资统计公报数据，20172021年中国对印尼直接投资流量总体呈增长趋势，2021年中国对印尼直接投资流量为43.7亿美元。截至2021年末，中国对印尼直接投资存量为200.8亿美元（图79）。图76：印度尼西亚实际GDP增长率（%）及预测图77：印度尼西亚人口增长率（%）及预测数据来源：穆迪数据，戴德梁行研究部数据来源：穆迪数据，戴德梁行研究部-4-2024620182019202020212022 2023F2024F2025F0.00.51.01.52.02.53.020182019202020212022 2023F2024F2025F16.8 18.6 22.2 22.0 43.7 105.4128.1151.3179.4200.805010015020025020172018201920202021流量存量第一梯队第一梯队第二梯队第二梯队第三梯队第三梯队第四梯队第四梯队中国中国葡萄牙新加坡德国印度斯里兰卡摩洛哥法国印度尼西亚印度尼西亚保加利亚芬兰奥地利马来西亚韩国日本挪威泰国菲律宾英国荷兰波兰土耳其希腊比利时越南加拿大巴西丹麦捷克共和国秘鲁瑞典爱尔兰哥伦比亚罗马尼亚突尼斯瑞士美国立陶宛阿根廷匈牙利西班牙澳大利亚斯洛伐克墨西哥意大利第一梯队第一梯队第二梯队第二梯队第三梯队第三梯队第四梯队第四梯队中国中国摩洛哥希腊法国印度尼西亚印度尼西亚保加利亚加拿大挪威印度墨西哥韩国奥地利马来西亚斯洛伐克西班牙德国越南突尼斯美国爱尔兰泰国匈牙利新加坡比利时斯里兰卡葡萄牙日本荷兰哥伦比亚阿根廷英国丹麦菲律宾捷克芬兰瑞士秘鲁罗马尼亚澳大利亚土耳其立陶宛瑞典波兰巴西意大利第一梯队第一梯队第二梯队第二梯队第三梯队第三梯队第四梯队第四梯队中国奥地利越南比利时韩国澳大利亚瑞士爱尔兰捷克印度挪威土耳其印度尼西亚印度尼西亚日本立陶宛意大利加拿大泰国荷兰墨西哥芬兰斯洛伐克西班牙突尼斯新加坡法国匈牙利希腊波兰秘鲁哥伦比亚巴西瑞典英国菲律宾阿根廷马来西亚丹麦罗马尼亚美国摩洛哥葡萄牙德国保加利亚斯里兰卡图78：2017-2021年中印尼货物贸易进出口数据图79：2017-2021年中国对印尼直接投资情况全球制造业发展指数2022年，印度尼西亚的三项指数排名都位于第一梯队（图80），成本指数排名更是仅次于中国。其基准指数从2021年的第6名上升至第3名，其中，风险指数更是从第27名一跃至第4名。作为世界上人口第四多的国家，印度尼西亚制造业持续受益于充足的低成本劳动力供应；其次，印尼拥有丰富的自然资源，为制造业提供了稳定的原材料供应，使其在国际贸易局势不稳定的情况下依然能较好的完成生产，大大降低了企业风险。图80：2022年全球制造业发展指数基准指数排名成本指数排名风险指数排名数据来源：戴德梁行全球制造业指数单位：亿美元单位：亿美元285.5 341.6 456.4 410.1 606.7 347.6 432.1 340.6 373.7 637.6 633.2 773.7 797.1 783.7 1,244.3 -200 400 600 800 1,000 1,200 1,40020172018201920202021中国对印尼出口中国从印尼进口贸易总额资料来源：企业对外投资国别（地区）营商环境指南印度尼西亚（2022），戴德梁行研究部资料来源：企业对外投资国别（地区）营商环境指南印度尼西亚（2022）戴德梁行研究部西部陆海新通道西部城市的重大发展机遇|6162|戴德梁行研究部主要产业载体成本印度尼西亚产业分布 写字楼概况由于新兴商务区的激烈竞争，印尼雅加达的写字楼市场租金仍面临压力。部分业主继续提供租金优惠，如以更低的租金折扣来吸引新租户入驻其楼宇。随着2023年雅加达中央商务区大型办公项目的完成，预计租金将持续承压（图81）。工业物业概况截至2022年第四季度，大雅加达地区仓储物流的整体空置率为10.9%，其中，坦格朗空置率最低，为2.7%，茂物空置率最高，为18.1%。仓库租金保持稳定，雅加达地区租金最高，为42.2元每平方米每月，茂物租金则最低，达27.1元每平方米每月（图82）。市场需求仍主要来自物流相关的企业，涉及行业包括电子商务和消费品等。图81：雅加达核心区域写字楼租金 图82：2022Q4大雅加达地区物流仓储租金和空置率汇率：1RMB=2181.5009IDR 时间：2023.3.31数据来源：戴德梁行汇率：1RMB=2181.5009IDR 时间：2023.3.31数据来源：戴德梁行资料来源：企业对外投资国别（地区）营商环境指南印度尼西亚（2022）对外投资合作国别（地区）指南印度尼西亚（2020年版）、戴德梁行研究部单位：元/平方米/月马来西亚马来西亚马来西亚马来西亚东帝汶东帝汶印印度度尼尼西西亚亚苏门答腊走廊苏门答腊走廊爪哇走廊爪哇走廊巴厘巴厘-努沙登加拉走廊努沙登加拉走廊加里曼丹走廊加里曼丹走廊巴布亚巴布亚-马鲁古群岛走廊马鲁古群岛走廊苏拉威西走廊苏拉威西走廊能源储备、自然资源生能源储备、自然资源生产与处理中心产与处理中心工业与服务业中心工业与服务业中心矿业和能源储备生产与加工中心矿业和能源储备生产与加工中心旅游和食品加工中心旅游和食品加工中心农业、种植业、渔业、油气与矿业生产与加工中心农业、种植业、渔业、油气与矿业生产与加工中心自然资源开发中心自然资源开发中心中国中国-印尼经贸合作区印尼经贸合作区中国印尼综合产业园区青山园区中国印尼综合产业园区青山园区中国中国印尼聚龙农业产业合作区印尼聚龙农业产业合作区1201301401501601702019Q42020 Q42021 Q42022 Q40%5 020304050租金（元/平方米/月）空置率数据来源：世界银行、中国贸促会、戴德梁行研究部数据截至日期：2022年*数据GDP&人均GDP以2015年不变价美元计算关于越南1986年越南开始施行革新开放，2001年越共九大确定建立社会主义市场经济体制。革新开放以来，越南经济保持较快增长，经济总量不断扩大，三产结构趋向协调，对外开放水平不断提高，基本形成了以国有经济为主导、多种经济成分共同发展的格局。越南是东南亚国家联盟、亚太经济合作组织、世界贸易组织成员，是亚欧会议的创始成员、未来11国之一，2022年国内生产总值4,088亿美元，人均国内生产总值4,163.5美元。越南经济展望中国对越南投资概况2022年越南GDP增长8.02%，成为近25年来最高的经济涨幅，也超过了年初定下的6%左右的增长目标，越南正以亚洲最快的经济增速在全球经济放缓之前保持增长。国际信用评级机构穆迪预测，2023年越南经济增速将降至5.80%，2024年反弹至6.28%，2025年又略降至6.00%（图83），人口增速则会经历先放缓后抬升，预计2025年人口增速为0.38%（图84）。贸易概况据中国海关统计，2021年中越双边贸易额达到2,300亿美元，这是两国贸易额首次突破2,000亿美元，增长19.7%。其中中国对越南出口1,379.05亿美元，自越南进口922.32亿美元（图85）。越南是中国在东盟第一大贸易伙伴和全球前十大贸易伙伴；中国是越南第一大贸易伙伴、第一大进口来源地和第二大出口目的地。投资概况据中国商务部统计，2021年中国对越南直接投资流量为22.08亿美元（图86）。截至2021年末，中国对越直接投资存量108.52亿美元。中国对越南投资主要集中在加工制造业、房地产和电力生产等领域。图83：越南实际GDP增长率（%）及预测图84：越南人口增长率（%）及预测数据来源：穆迪数据，戴德梁行研究部数据来源：穆迪数据，戴德梁行研究部GDP约4,088亿美元人均人均GDP约0.42万美元贷款年利率（贷款年利率（N年以上）年以上）7.8%（2021）FDI158亿美元(2020）人口人口9,818.69万人面积面积约33万平方公里全球营商环境排名全球营商环境排名第70名（2020）中国对东盟国家直接投资存量排名中国对东盟国家直接投资存量排名第3名（2021）1357920182019202020212022 2023F2024F2025F0.30.40.50.620182019 2020 20212022 2023F2024F2025F西部陆海新通道西部城市的重大发展机遇|632022年越南的基准、成本指数排名都位于第一梯队（图87），相比2021年，基准指数排名上升4位，成本指数排名下降1位。越南拥有年轻的人口结构和大量的劳动力资源，但也面临着来自其他低成本地区日益激烈的竞争；其次，越南承接国际转移产能尤其是中国溢出产能势头渐盛，MSC、马士基和CMA CGM等主要航运公司在越南都有投资动向。风险方面，越南位于第三梯队，这与其法律和政策环境存在一定的不确定性有关，且越南位于地震带和台风路径上，自然灾害风险较高，可能对制造厂和供应链造成破坏，并导致生产中断和损失。图85：2016-2021年中越双边贸易额图86：2016-2021年中国对越南直接投资情况资料来源：对外投资合作国别（地区）指南越南（2021年版）、中国海关统计、戴德梁行研究部资料来源：对外投资合作国别（地区）指南越南（2021年版）、国家统计局、戴德梁行研究部全球制造业指数图87：2022年全球制造业发展指数基准指数排名成本指数排名风险指数排名数据来源：戴德梁行全球制造业指数单位：亿美元单位：亿美元第一梯队第一梯队第二梯队第二梯队第三梯队第三梯队第四梯队第四梯队中国中国葡萄牙新加坡德国印度斯里兰卡摩洛哥法国印度尼西亚保加利亚芬兰奥地利马来西亚韩国日本挪威泰国菲律宾英国荷兰波兰土耳其希腊比利时越南越南加拿大巴西丹麦捷克共和国秘鲁瑞典爱尔兰哥伦比亚罗马尼亚突尼斯瑞士美国立陶宛阿根廷匈牙利西班牙澳大利亚斯洛伐克墨西哥意大利第一梯队第一梯队第二梯队第二梯队第三梯队第三梯队第四梯队第四梯队中国中国摩洛哥希腊法国印度尼西亚保加利亚加拿大挪威印度墨西哥韩国奥地利马来西亚斯洛伐克西班牙德国越南越南突尼斯美国爱尔兰泰国匈牙利新加坡比利时斯里兰卡葡萄牙日本荷兰哥伦比亚阿根廷英国丹麦菲律宾捷克芬兰瑞士秘鲁罗马尼亚澳大利亚土耳其立陶宛瑞典波兰巴西意大利第一梯队第一梯队第二梯队第二梯队第三梯队第三梯队第四梯队第四梯队中国中国奥地利越南越南比利时韩国澳大利亚瑞士爱尔兰捷克印度挪威土耳其印度尼西亚日本立陶宛意大利加拿大泰国荷兰墨西哥芬兰斯洛伐克西班牙突尼斯新加坡法国匈牙利希腊波兰秘鲁哥伦比亚巴西瑞典英国菲律宾阿根廷马来西亚丹麦罗马尼亚美国摩洛哥葡萄牙德国保加利亚斯里兰卡产业载体成本 写字楼概况截至2022年第四季度，胡志明市核心区域写字楼租金保持稳定，录得397.71元每平方米每月，河内核心区域的写字楼租金略有上涨，录得239.05元每平方米每月（图88）。611.0 709.4 839.0 978.7 1,138.1 1,379.1 371.3 503.3 639.6 641.3 784.7 922.3 982.3 1,212.7 1,478.6 1,620.0 1,922.9 2,302.0 05001,0001,5002,0002,500201620172018201920202021中国对越出口中国自越进口中越贸易总额12.797.6411.516.4818.7622.0849.8449.6556.0570.7485.75108.52020406080100120201620172018201920202021直接投资流量直接投资存量64|戴德梁行研究部 工业物业概况越南冷库市场的新项目主要集中在胡志明市周边省份和湄公河三角洲地区，投资者也倾向于在主要城市（胡志明市、河内、岘港、芹苴）拥有土地所有权的冷库项目。越南冷库市场整体平均租金5.81元/托盘/天，分区域来看，北方地区租金最高，大约6.86元/托盘/天，中部地区租金最低，大约4.25元/托盘/天（图89）。南部地区中部地区北部地区越南产业分布图88：河内&胡志明市核心区域写字楼租金图89：2022年越南冷库市场汇率：1RMB=0.1458USD 时间：2023.3.31数据来源：戴德梁行研究部汇率：1RMB=0.1458USD 时间：2023.3.31数据来源：戴德梁行研究部单位：元/平方米/月单位：托盘单位：元/托盘/天 200 250 300 350 400 4502019Q42020 Q42021 Q42022 Q4河内胡志明市资料来源：IWORKU越南市场火爆！工业园区落户热，如何筛选最佳地点？，戴德梁行研究部0123456780100,000200,000300,000400,000500,000600,000已出租托盘数量空置托盘数量租金(元）（元/托盘/天）省份省份/市市工业区工业区投资产业投资产业胡志明市新造工业区机械业、电子业、建筑业、石油业、化工业等新富中工业区精密机械、模具、资讯产业、通讯业、食品业、饮品业、家具业、塑胶业、民生消费产业、服饰业等同奈省第五仁泽工业区纺织业、服饰业、食品业、机械业、塑胶业、玻璃业、造纸、包装、木材业、医疗器械和药品业等第二边和工业区精密机械、电子业、纺织业、服饰业、食品业、药品业、建筑材料业等春禄工业区民生消费产业、纺织业、服饰业、制鞋业、电子业、塑胶业、农产品业、包装业、家具业、玩具业、运动产品、药品业、农药、建筑材料业等平阳省第二越南新加坡工业区电子业、汽机车配件、药品业、精密机械、食品业、建筑材料业、物流业等第五美福工业区电子业、机械业、制造业、组装业、食品加工业、家具业、服饰业等隆安省顺道工业区食品加工业、畜牧业、电子业、制造业、民生消费业、纺织业、造纸业、建筑材料业、文具业、染色业等巴地头顿省美春A2工业区精密机械、电子业、建筑材料业、皮革业、加工木材业等省份省份/市市工业区工业区投资产业投资产业岘港市和庆工业区电子产业、服装业、农产加工业省份省份/市市工业区工业区投资产业投资产业北宁省桂武工业区多元产业河内市石室工业区电子工业、机械业、民生工业、汽机车产业北江省光州工业区电子产业、精密工程、汽机车组装、食品业、农产品加工业等西部陆海新通道西部城市的重大发展机遇|6566|戴德梁行研究部数据来源：世界银行、中国贸促会、戴德梁行研究部数据截至日期：2022年*数据GDP&人均GDP以2015年不变价美元计算关于泰国泰国是世界的新兴工业国家和世界新兴市场经济体之一，实行自由经济政策，依赖中、美、日等外部市场，属外向型经济。社会总体较为稳定，政策透明度和贸易自由化程度较高，营商环境开放包容，是东盟第二大经济体，对周边国家具有较强辐射能力，经济增长前景良好，市场潜力较大。泰国主要支柱产业为制造业、农业和旅游业，它是亚洲唯一的粮食净出口国，世界五大农产品出口国之一，它也是东南亚汽车制造中心和东盟最大的汽车市场，它还是世界最闻名的旅游胜地之一。泰国经济展望中国对泰国投资概况根据穆迪数据显示，2020年在疫情影响下，泰国的支柱产业旅游业受到较大冲击，2020年泰国仅接待了670万人次外国游客，而2019年则有近4,000万人次游客入境泰国，另外，作为泰国经济重要支柱之一的外贸出口也受到较大影响，2020年泰国外贸出口总值同比出现 6.2%的负增长，在此背景下，2020年实际GDP增长率为-6.3%，随着一系列振兴经济政策实施，旅游业的恢复，GDP增长率回正维稳（图90）；另外，泰国人口增长率在2021年由负转正，在2022年下滑，预计未来仍会呈现下降趋势（图91）。贸易概况近年来，中泰两国经贸往来日益密切，两国贸易额持续保持增长态势。中国已成为泰国第二大出口市场和第一大进口来源地。中泰建交以来，双边贸易额从 1975 年的2,462 万美元上升到 2021 年的1,311.7 亿美元（图92），泰国也成为中国在东盟国家中的第三大贸易伙伴。投资概况近年来，中国对泰国投资呈上升趋势。根据中国国家统计局数据，中国企业对泰国直接投资流量由 2009 年的 0.5 亿美元增至 2021 年的 14.9 亿美元，投资存量由 2009 年的 4.5 亿美元增至 2021 年的 99.2 亿美元（图93）。图90：泰国实际GDP增长率（%）及预测图91：泰国人口增长率（%）及预测数据来源：穆迪数据，戴德梁行研究部数据来源：穆迪数据，戴德梁行研究部GDPGDP4,953.4亿美元人均人均GDPGDP约0.69万美元贷款年利率（贷款年利率（N N年以上）年以上）3.06%（2021）FDIFDI114.2亿美元（2021）人口人口7,169.70万人面积面积51.3 万平方公里全球营商环境排名全球营商环境排名第21位（2020）中国对东盟国家直接投资存量排名中国对东盟国家直接投资存量排名第6名（2021）-7.00-5.00-3.00-1.001.003.005.00-1-0.8-0.6-0.4-0.200.22022年，泰国三项指数名列前茅（图94），与2021年相比，泰国基准指数排名上升3位，成本指数排名变化不大，风险指数排名大幅上升。这是因为泰国享有充足的低成本劳动力，且积极吸引国内外投资，为制造业企业提供了丰富的政策激励和投资便利；其次，泰国制造业领域非常多样化，涵盖了汽车、电子产品、纺织品、食品加工等多个行业，为企业提供了广泛的选择和合作机会，并降低对特定行业的依赖性风险。此外，泰国还受益于与中国的位置相近，促进了“中国 ”多元化战略的实施，即在其他地方建立更多的制造基地，以补充中国的生产并帮助降低供应链中断的风险。图92：20152021 年中泰双边贸易额图93：20162021 年中国对泰国直接投资流量数据来源：中国贸促会2022企业对外投资国别地区营商环境指南-泰国，戴德梁行研究部数据来源：2021年中国对外直接投资统计公报，戴德梁行研究部全球制造业发展指数图94：2022年全球制造业发展指数基准指数排名成本指数排名风险指数排名数据来源：戴德梁行全球制造业指数单位：亿美元单位：亿美元11.210.67.413.718.814.905101520201620172018201920202021755 757 801 875 917 987 1,312 04008001,2001,6002015201620172018201920202021进口额出口额双边贸易额第一梯队第一梯队第二梯队第二梯队第三梯队第三梯队第四梯队第四梯队中国中国葡萄牙新加坡德国印度斯里兰卡摩洛哥法国印度尼西亚保加利亚芬兰奥地利马来西亚韩国日本挪威泰国泰国菲律宾英国荷兰波兰土耳其希腊比利时越南加拿大巴西丹麦捷克共和国秘鲁瑞典爱尔兰哥伦比亚罗马尼亚突尼斯瑞士美国立陶宛阿根廷匈牙利西班牙澳大利亚斯洛伐克墨西哥意大利第一梯队第一梯队第二梯队第二梯队第三梯队第三梯队第四梯队第四梯队中国中国摩洛哥希腊法国印度尼西亚保加利亚加拿大挪威印度墨西哥韩国奥地利马来西亚斯洛伐克西班牙德国越南突尼斯美国爱尔兰泰国泰国匈牙利新加坡比利时斯里兰卡葡萄牙日本荷兰哥伦比亚阿根廷英国丹麦菲律宾捷克芬兰瑞士秘鲁罗马尼亚澳大利亚土耳其立陶宛瑞典波兰巴西意大利第一梯队第一梯队第二梯队第二梯队第三梯队第三梯队第四梯队第四梯队中国中国奥地利越南比利时韩国澳大利亚瑞士爱尔兰捷克印度挪威土耳其印度尼西亚日本立陶宛意大利加拿大泰国泰国荷兰墨西哥芬兰斯洛伐克西班牙突尼斯新加坡法国匈牙利希腊波兰秘鲁哥伦比亚巴西瑞典英国菲律宾阿根廷马来西亚丹麦罗马尼亚美国摩洛哥葡萄牙德国保加利亚斯里兰卡西部陆海新通道西部城市的重大发展机遇|6768|戴德梁行研究部主要产业载体成本主要产业近4年来看，曼谷中央商务区的甲级写字楼租金呈明显增长趋势。截止2022年底，租金达230.32元/平方米/月（图95），远超中国新一线、二线城市租金，甚至已经超过深圳的核心区的租金。不断扩大的规模和上涨的租金都从侧面反映了市场活跃的需求。受到电子、消费品、家电和塑料制品等行业对工厂物业需求的增长的推动，在2022年第四季度，不同地区工厂的租金均有所上涨，其中东海岸区域工厂租金最高；仓库租金三个区域基本处于持平状态，均在30元/平方米/月上下（图96）。图95：泰国曼谷中央商务区甲级写字楼租金图96：2022年第三季度泰国产业地产市场汇率：1RMB=4.9757 THB 时间：2023.3.31数据来源：戴德梁行研究部汇率：1RMB=4.9757 THB 时间：2023.3.31数据来源：戴德梁行研究部单位：元/平方米/月2002202402019 Q42020 Q42021 Q42022 Q4租金（元/平方米/月）0204060中心区域东部区域东部海岸区域工厂租金仓库租金 汽车产业多年来，泰国汽车产业取得了显著发展。泰国现已成为世界第十二大机动车生产国、第五大轻型商用车生产国、东盟最大机动车生产国。2035 年，泰国将重点围绕零排放汽车、下一代汽车技术、商业模式创新三大领域，打造完整的电动车产业链，掌握先进的核心技术。医疗器械产业得益于强大的需求、丰富的原材料和政策的支持，泰国医疗器械产业发展态势良好，长期以来是东盟国家中最重要的医疗器械市场，2020 年，泰国该产业进出口贸易额为 199.3亿美元，进口与出口额在东盟国家中分别位列第一和第二。电子信息产业电子信息产业是泰国经济的重要支柱产业之一，2020 年泰国电子产品出口额达到 340 亿美元，泰国的电子信息产业主要优势在供应链完整稳定，市场需求较大，人力资源充沛等。原有的优势产业：现代汽车制造业 智能电子产业 高端旅游及保健旅游业 农业和生物技术 食品加工业未来产业：机器人制造业 航空业 生物燃料和生物化学 数字经济 全方位医疗产业泰国 4.0 战略的十大目标产业：数据来源：世界银行、中国贸促会、戴德梁行研究部数据截至日期：2022年*数据GDP&人均GDP以2015年不变价美元计算关于马来西亚马来西亚为“亚洲四小虎”之一，是世界新兴市场经济体。它是全球第二大棕油及相关制品生产国、全球第三大天然橡胶生产国和出口国、全球第三大液化天然气出口国，鼓励以本国原料为主的加工工业，重点发展电子、汽车、钢铁、石油化工和纺织品等产业。它是第一个与中国建交的东盟国家，也是第一个邀请中国加入中国东盟自贸区的国家。2020年全球营商环境报告显示，马来西亚营商环境在全球190个经济体中排名第12位。马来西亚经济展望中国对马来西亚投资概况马来西亚国家银行最新公布数据显示，该国2022年国内生产总值（GDP）同比增长8.7%（图97），显著高于预测值5.4%，是2000年以来GDP增速最高年份，在东盟各国中居于首位。受全球经济的不确定性影响，国际信用评级机构穆迪预测，2023年马来西亚经济增速将降至4.1%，2025年将反弹至4.4%，人口增速也将放缓，于2025年降至0.9%（图98）。贸易概况据中国海关统计，2021年，中马双边贸易额1,768亿美元，同比增长34.5%（图99）；增速快于同年中国与东盟十国贸易平均增速（28.1%）。中国向马来西亚出口787.7亿美元，增长39.9%；中国从马来西亚进口980.6亿美元，增长30.4%。中国连续13年成为马来西亚最大贸易伙伴。投资概况2021年，中国对马来西亚直接投资流量为13.4亿美元（图100），累计超过100亿美元。2021年，在中国投资东盟十国、东盟十国投资中国、中国在东盟十国新签工程承包合同额中，马来西亚均居第三位。图97：马来西亚实际GDP增长率（%）及预测图98：马来西亚人口增长率（%）及预测数据来源：穆迪数据，戴德梁行研究部数据来源：穆迪数据，戴德梁行研究部GDPGDP约4,063.1亿美元人均人均GDPGDP约1.20万美元贷款年利率（贷款年利率（N N年以上）年以上）3.44%（2021）FDIFDI109.3亿美元（2021）人口人口3,393.82人面积面积约33万平方公里全球营商环境排名全球营商环境排名第12名（2020）中国对东盟国家直接投资存量排名中国对东盟国家直接投资存量排名第4名（2021）-6-4-20246810120.00.20.40.60.81.01.2西部陆海新通道西部城市的重大发展机遇|692022年，马来西亚的三项指数都名列前茅（图101），相比2021年，成本指数排名上升2位，风险指数排名上升15位。马来西亚毗邻中国、印度等亚洲其他经济大国，在便捷地进行贸易往来的同时还可享受区域内的供应链优势；其次，马来西亚人口众多，既有熟练的技术工人和工程师，也有大量的低技能劳动力，劳动力成本具有竞争优势，其完善的基础设施网络也降低了制造业的成本；此外，马来西亚凭借丰富的化石能源储备和良好的营商环境等优势，大大降低了企业风险因素，为制造业的可持续发展提供了良好环境。图99：2016-2021年中国和马来西亚双边贸易情况图100：2011-2021年中国对马来西亚直接投资流量数据来源：对外投资合作国别（地区）指南之马来西亚（2021年版），戴德梁行研究部数据来源：对外投资合作国别（地区）指南之马来西亚（2021年版），戴德梁行研究部全球制造业发展指数图101：2022年全球制造业发展指数基准指数排名成本指数排名风险指数排名数据来源：戴德梁行全球制造业指数单位：亿美元单位：亿美元主要产业载体成本376.6 417.2 454.0 521.3 564.3 787.7 492.1 543.0 632.2 718.3 747.3 980.6 868.8 960.3 1,086.3 1,239.6 1,311.6 1,768.3 -500 1,000 1,500 2,000201620172018201920202021中国对马出口中国从马进口贸易总额1.0 2.0 6.2 5.2 4.9 18.3 17.2 16.6 11.1 13.7 13.4 02468101214161820第一梯队第一梯队第二梯队第二梯队第三梯队第三梯队第四梯队第四梯队中国中国葡萄牙新加坡德国印度斯里兰卡摩洛哥法国印度尼西亚保加利亚芬兰奥地利马来西亚马来西亚韩国日本挪威泰国菲律宾英国荷兰波兰土耳其希腊比利时越南加拿大巴西丹麦捷克共和国秘鲁瑞典爱尔兰哥伦比亚罗马尼亚突尼斯瑞士美国立陶宛阿根廷匈牙利西班牙澳大利亚斯洛伐克墨西哥意大利第一梯队第一梯队第二梯队第二梯队第三梯队第三梯队第四梯队第四梯队中国中国摩洛哥希腊法国印度尼西亚保加利亚加拿大挪威印度墨西哥韩国奥地利马来西亚马来西亚斯洛伐克西班牙德国越南突尼斯美国爱尔兰泰国匈牙利新加坡比利时斯里兰卡葡萄牙日本荷兰哥伦比亚阿根廷英国丹麦菲律宾捷克芬兰瑞士秘鲁罗马尼亚澳大利亚土耳其立陶宛瑞典波兰巴西意大利第一梯队第一梯队第二梯队第二梯队第三梯队第三梯队第四梯队第四梯队中国中国奥地利越南比利时韩国澳大利亚瑞士爱尔兰捷克印度挪威土耳其印度尼西亚日本立陶宛意大利加拿大泰国荷兰墨西哥芬兰斯洛伐克西班牙突尼斯新加坡法国匈牙利希腊波兰秘鲁哥伦比亚巴西瑞典英国菲律宾阿根廷马来西亚马来西亚丹麦罗马尼亚美国摩洛哥葡萄牙德国保加利亚斯里兰卡 写字楼概况截至2022年第4季度，马来西亚吉隆坡核心区域的写字楼租金为每月每平方米112.21元（图102），全市平均租金为每月每平方米100.31元；由于运营成本上升等因素，大多数写字楼业主提高了租金定价；由于对经济增长不景气的担忧加剧。一些业主推迟改造或翻新现有建筑的计划，这些因素都可能影响未来的租赁需求。70|戴德梁行研究部西部陆海新通道西部城市的重大发展机遇|71 工业物业概况吉隆坡全市的工业市场自2022年第2季度以来，一直都表现温和，每月租金维持在每平方米13.4元至70.3元的区间范围内（图103）。其中，八打灵再也的独立工厂和仓库每月租金从每平方米41.9元到70.3元不等。马来西亚产业空间分布图102：吉隆坡核心区域写字楼租金图103：吉隆坡全市工业物业租金面价汇率：1RMB=0.6427MYR 时间：2023.3.31数据来源：戴德梁行研究部汇率：1RMB=0.6427MYR 时间：2023.3.31数据来源：戴德梁行研究部单位：元/平方米/月单位：元/平方米/月资料来源：对外投资合作国别（地区）指南之马来西亚（2021年版），戴德梁行研究部1111131151172019Q42020 Q42021 Q42022 Q411.7 13.413.413.413.467.0 70.3 70.3 70.3 70.3 0204060801002021Q22022Q22022Q32022Q42023Q1租金面价最低报价租金面价最高报价沙捞越再生能源走廊沙捞越再生能源走廊(SCORE)(SCORE)占地面积约7.1万平方公里,重点鼓励投资行业包括油气产品、铝业、玻璃、旅游业、棕油、木材、畜牧业、水产养殖、船舶工程和钢铁业等。沙巴发展走廊沙巴发展走廊(SDC)(SDC)占地面积约7.4万平方公里，重点鼓励投资行业包括旅游业、物流业、农业及制造业等。伊斯干达开发区伊斯干达开发区占地面积约0.22万平方公里，鼓励投资行业包括：旅游服务、教育服务、医疗保健、物流运输、创意产业及金融咨询服务等。北部经济走廊北部经济走廊(NCER)(NCER)占地面积约1.8万平方公里，重点鼓励投资行业包括农业、制造业、物流业、旅游及保健、教育及人力资本和社会发展等。东海岸经济区东海岸经济区(ECER)(ECER)占地面积约6.7万平方公里，重点鼓励投资行业包括旅游业、油气及石化产业、制造业、农业和教育等。马中关丹产业园区马中关丹产业园区是东海岸经济特区正在开发的9个工业园区中之一，重点发展钢铁及有色金属、清洁技术及可再生能源、石油化工、研发、电能、机器设备制造等产业。大吉隆坡地区大吉隆坡地区占地面积约0.28万平方公里，计划从基础设施、人民收入和居住环境三方面着手，将吉隆坡打造成为世界前二十大适合居住的国际大都市之一。72|戴德梁行研究部数据来源：世界银行、中国贸促会、戴德梁行研究部数据截至日期：2022年*数据GDP&人均GDP以2015年不变价美元计算关于老挝老挝经济规模较小，是中南半岛上唯一的内陆国家，它与多个国家相邻，成为了多个国家之间的枢纽，通过老挝可以连接中国、泰国、柬埔寨和缅甸等国家。老挝以农业为主，工业、服务业基础薄弱，水利资源丰富，土地资源廉价，劳动力和能源价格较低。老挝还是世界贸易组织成员国、东盟成员国，是中国东盟自贸区成员（10 1）及大湄公河次区域（GMS）合作成员。老挝经济展望中国对老挝投资概况世界银行数据显示，2022年老挝GDP达157.2亿美元，人民生活水平得到改善，然而城乡贫富差距不断扩大、农村和城市发展不平衡等问题也日益突出，减贫工作任重道远。受新冠肺炎疫情影响，老挝实际GDP增长率下滑，但依旧为正数，相较其他国家受到的影响有限，据穆迪预测，近五年来看，老挝实际GDP增长率将在2025年达到顶峰，约6.81%（图104），另外，老挝人口增长率或将小幅下滑，但仍高于1%（图105）。贸易概况中老经贸关系发展顺利，近年来，中老双边经贸合作不断深化，我国是老挝第二大贸易伙伴和第一大出口国。2021年双边贸易额43.5亿美元，其中我方出口16.7亿美元，同比增长11.9，进口26.8亿美元，同比增长28.2（图106）。投资概况中国对老挝的投资流量总体呈上升趋势，由2016 年的3.13亿美元增长至2021 年的12.8亿美元（图107），涨幅高达4 倍。中国商务部数据显示，2019 年，中国对老挝的非金融类直接投资达11.82 亿美元，位居东盟国家第3 位，全球第9 位。图104：老挝实际GDP增长率（%）及预测图105：老挝人口增长率（%）及预测数据来源：穆迪数据，戴德梁行研究部数据来源：穆迪数据，戴德梁行研究部GDPGDP约157.2亿美元人均人均GDPGDP约0.21万美元FDIFDI35.25 亿美元（2021）人口人口752.95万人面积面积23.68万平方公里全球营商环境排名全球营商环境排名第154位（2020）中国对东盟国家直接投资存量排名中国对东盟国家直接投资存量排名第5名（2021）0.002.004.006.008.0000.511.522.53图106：20162021 年中老双边贸易额图107：20162021年中国对老挝直接投资流量数据来源：企业对外投资国别（地区）营商环境指南-老挝，戴德梁行研究部数据来源：2021年中国对外直接投资统计公报，戴德梁行研究部老挝经济特区分布（部分）资料来源：企业对外投资国别（地区）营商环境指南-老挝，戴德梁行研究部单位：亿美元单位：亿美元23.4 30.2 34.7 39.2 35.5 43.5 0.025.050.0201620172018201920202021进口额出口额双边贸易额3.3 12.2 12.4 11.5 14.5 12.8 0.04.08.012.016.0201620172018201920202021沙湾-色诺经济特区金融、旅游业、博彩、服务业、物流配送、贸易、工业等金三角经济特区基础设施建设、农业、养殖业、金融业、文化产业、旅游业等赛色塔综合开发区一期发展工业产业；二、三期发展物流、商贸、旅游及房地产等川圹经济特区城市建设、开发、管理、招商、运营以及500 平方公里矿产的探矿和采矿权占巴塞经济特区服务经济特区，促进轻重工业部门以及相关服务业的投资，主要设施包括机场、赌场、酒店、宾馆和旅游景点琅勃拉邦经济特区房地产开发、国际高中、医疗中心、商场、银行和金融机构、宾馆、娱乐场所、体育中心、文化中心等磨丁-磨憨跨境经济合作区国际商贸、加工制造、现代物流产业，协同发展国际金融、国际旅游和教育医疗等产业西部陆海新通道西部城市的重大发展机遇|7374|戴德梁行研究院数据来源：世界银行、中国贸促会、戴德梁行研究部数据截至日期：2022年*数据GDP&人均GDP以2015年不变价美元计算关于柬埔寨柬埔寨实行君主立宪制，是世界贸易组织（WTO）、东盟成员，为传统农业国，工业基础薄弱，依赖外援外资，贫困人口约占总人口的14%。2016年7月1日，世界银行宣布柬埔寨正式脱离最不发达国家，成为中等偏下收入国家。柬埔寨劳动力资源丰富，成本较低，人口红利明显。世界经济论坛2019年全球竞争力报告显示，柬埔寨在全球最具竞争力的141个国家和地区中，排第106位。世界银行发布2020年营商环境报告显示，柬埔寨在全球190个经济体中排名第144位。柬埔寨经济展望中国对柬埔寨投资概况近年来，柬埔寨经济以年均7%以上的增速快速发展。2020年，受新冠肺炎疫情影响，柬埔寨经济遭受冲击，全年国内生产总值（GDP）同比下降3.7%，2021年经济增速由负转正至3.0%（图108），人口增速为1.54%。根据预测，2023年柬埔寨经济增速将恢复至6.12%，2024年持续增长至6.80%，2025年又略降至6.35%；人口增速则会显著下滑，预计于2025年达到1.46%（图109）。贸易概况近年来，中柬经贸合作成果丰硕。中国保持柬埔寨第一大贸易伙伴和最大投资来源国地位，已成为柬埔寨大米、香蕉的最大出口目的国。双方提前两年实现100亿美元双边贸易额的目标，投资合作涉及农业、电力、纺织、通信等广泛领域。2021年，中柬两国双边贸易额达111.94亿美元（图110），同比增长38%，其中柬对华出口15.1亿美元，同比增长39%；进口96.84亿美元，同比增长37%。图108：柬埔寨实际GDP增长率（%）及预测图109：柬埔寨人口增长率（%）及预测数据来源：穆迪数据，戴德梁行研究部数据来源：穆迪数据，戴德梁行研究部GDPGDP约299.6亿美元人均人均GDPGDP约0.18万美元贷款年利率（贷款年利率（N N年以上）年以上）-FDIFDI36.25亿美元（2020年）人口人口1,676.78万人面积面积18.1万平方公里全球营商环境排名全球营商环境排名第144名（2020）中国对东盟国家直接投资存量排名中国对东盟国家直接投资存量排名第7名（2021）-4-2024681.31.41.51.61.720182019 2020 20212022 2023F2024F2025F西部陆海新通道西部城市的重大发展机遇|75图110：2016-2021年中柬双边贸易额重点/特色产业图111：2016-2021年柬埔寨吸收外资流量资料来源：对外投资合作国别（地区）指南柬埔寨（2021年版）资料来源：对外投资合作国别（地区）指南柬埔寨（2021年版），戴德梁行研究部资料来源：对外投资合作国别（地区）指南柬埔寨（2021年版），戴德梁行研究部单位：亿美元单位：亿美元 投资概况据中国商务部统计，2021年，中国对柬埔寨直接投资约4.7亿美元。截至2021年末，中国对柬埔寨直接投资存量约69.7亿美元（图111）。中国继续成为柬埔寨最大的外来直接投资来源地，占柬埔寨总外资将近四成。产业情况39.3 47.8 60.1 79.8 80.6 96.8 8.3 10.1 13.8 14.5 15.0 15.1 47.6 57.9 73.9 94.3 95.6 111.9 020406080100120201620172018201920202021中国对柬出口中国自柬进口中柬贸易总额6.3 7.4 7.8 7.5 9.6 4.7 43.7 54.5 59.7 3.9 70.4 69.7 01020304050607080201620172018201920202021中国对柬埔寨投资流量中国对柬埔寨投资存量纺织服装业纺织服装业农业农业建筑业建筑业旅游业旅游业 2015-2025工业发展计划到2025年，柬埔寨工业由劳动密集型向技术密集型转变，工业占GDP比重从2013年的24.1%提高到30%，其中制衣业从15.5%提高到20%；促进出口产品多元化，非纺织品出口比重提升至15%，其中农产品出口比重达到12%；重点发展高附加值新型工业、制造业，医药、建材、包装、家具制造等领域中小企业，农业加工业，农业、旅游业、纺织业上下游配套产业，以及信息、通信、能源、重工业、文化、历史、传统手工业及环保产业。鼓励投资的领域柬埔寨将加大基础设施建设，推动各地区农业发展，大力发展创新和高科技、农工业和加工业、旅游等产业，通过产业发展积极提升就业率；同时，鼓励企业在特别开发区内进行投资，并对企业提供包括免征全部或部分关税和赋税的优惠政策。76|戴德梁行研究部数据来源：世界银行、中国贸促会、戴德梁行研究部数据截至日期：2022年*数据GDP&人均GDP以2015年不变价美元计算关于菲律宾菲律宾位于亚洲大陆的南缘，是商业、贸易的中转站，在泛北部湾经济合作中具有十分重要的战略地位。菲律宾有丰富的旅游业资源、充足的人才资源、低廉的经营成本、巨大的农业发展潜力以及前景广阔的采矿业等等。尽管菲律宾吸收外资的水平还有待提高，但其良好的自然资源环境和日益改善的政府鼓励投资政策，特别是菲律宾目前经济社会形势不断好转，使菲律宾的投资环境得到很大的改善，投资合作的前景广阔。菲律宾经济展望中国对菲律宾投资概况自 1997 年亚洲金融危机后，菲律宾通过改革金融体系、降低利率、完善税制、扩大内需和出口等方式，使得经济长期保持增长态势。2020 年初，受全球新冠肺炎疫情影响，菲律宾 GDP 增长率大幅下降，后随疫情放开，GDP增长速度回归常态（图112）；菲律宾近年来增长率维持在稳定水平，但随着人口基数的增大，实际人口增长数量逐步增大（图113）。贸易概况根据中国商务部的统计，2021年，中菲贸易来往频繁，双边货物贸易额达到820.5亿美元，同比大幅增长；其中，中国对菲出口573.1亿美元，同比增长36.8%；中国自菲进口247.4亿美元，同比增长27.9%（图114）。未来，随着疫情放开，预计双边货物贸易额有望上升到新高度。投资概况近年来，中国对菲律宾的投资流量较少，每年直接投资流量均在2亿美元以下，甚至2019年直接投资流量出现负数的情况（图115），但未来随着“一带一路”、“西部陆海新通道”等利好因素的加持，预计投资流量会有所提升。图112：菲律宾实际GDP增长率（%）及预测图113：菲律宾人口增长率（%）及预测数据来源：穆迪数据，戴德梁行研究部数据来源：穆迪数据，戴德梁行研究部GDPGDP约4,042.8亿美元人均人均GDPGDP约0.35万美元贷款年利率（贷款年利率（N N年以上）年以上）6.34%（2021）FDIFDI105亿美元（2021）人口人口11,555.90万人面积面积29.97 万平方公里全球营商环境排名全球营商环境排名第95位（2020）中国对东盟国家直接投资存量排名中国对东盟国家直接投资存量排名第9名（2021）-10.00-5.000.005.0010.0000.511.522.532022年，得益于庞大的年轻劳动动力人口规模，菲律宾的成本指数排名从2021年的第16名上升至第9名（图116）。菲律宾的年轻人通常愿意接受培训和发展技能，劳动力成本相对较低。由于菲律宾的基础设施相对薄弱，尤其是在交通和电力供应方面，这导致生产和供应链的发展面临一定困难，因此基准指数和风险指数排名不高，但得益于菲律宾政府改善营商环境的努力，其基准指数排名相比2021年上升了11位。图114：20152021 年中菲双边贸易额图115：20162021年中国对菲律宾直接投资流量数据来源：企业对外投资国别（地区）营商环境指南-菲律宾，戴德梁行研究部数据来源：2021年中国对外直接投资统计公报，戴德梁行研究部全球制造业发展指数图116：2022年全球制造业发展指数基准指数排名成本指数排名风险指数排名数据来源：戴德梁行全球制造业指数单位：亿美元单位：亿美元456.5 472.1 512.8 556.7 609.5 611.5 820.5 0.0400.0800.01200.02015201620172018201920202021进口额出口额双边贸易额0.32 1.09 0.59 1.30 1.53 0.01.02.0201620172018201920202021-第一梯队第一梯队第二梯队第二梯队第三梯队第三梯队第四梯队第四梯队中国中国葡萄牙新加坡德国印度斯里兰卡摩洛哥法国印度尼西亚保加利亚芬兰奥地利马来西亚韩国日本挪威泰国菲律宾菲律宾英国荷兰波兰土耳其希腊比利时越南加拿大巴西丹麦捷克共和国秘鲁瑞典爱尔兰哥伦比亚罗马尼亚突尼斯瑞士美国立陶宛阿根廷匈牙利西班牙澳大利亚斯洛伐克墨西哥意大利第一梯队第一梯队第二梯队第二梯队第三梯队第三梯队第四梯队第四梯队中国中国摩洛哥希腊法国印度尼西亚保加利亚加拿大挪威印度墨西哥韩国奥地利马来西亚斯洛伐克西班牙德国越南突尼斯美国爱尔兰泰国匈牙利新加坡比利时斯里兰卡葡萄牙日本荷兰哥伦比亚阿根廷英国丹麦菲律宾菲律宾捷克芬兰瑞士秘鲁罗马尼亚澳大利亚土耳其立陶宛瑞典波兰巴西意大利第一梯队第一梯队第二梯队第二梯队第三梯队第三梯队第四梯队第四梯队中国中国奥地利越南比利时韩国澳大利亚瑞士爱尔兰捷克印度挪威土耳其印度尼西亚日本立陶宛意大利加拿大泰国荷兰墨西哥芬兰斯洛伐克西班牙突尼斯新加坡法国匈牙利希腊波兰秘鲁哥伦比亚巴西瑞典英国菲律宾菲律宾阿根廷马来西亚丹麦罗马尼亚美国摩洛哥葡萄牙德国保加利亚斯里兰卡西部陆海新通道西部城市的重大发展机遇|7778|戴德梁行研究部主要产业载体成本菲律宾特别经济区（部分）整体来说，菲律宾马尼拉的甲级写字楼规模存量较大，且每年均有新项目入市，存量从2019年的785万平方米上涨到2022年的919万平方米，尽管存量处于一个较高水平，但截止2022年Q4空置率仅16.1%，侧面反映市场需求庞大；随着菲律宾经济的快速发展，越来越多的企业涌入菲律宾，导致甲级写字楼的需求量不断增加，从而推高了租金，近4年来看，菲律宾马尼拉的甲级写字楼租金在2019年快速增长，2020年后维持稳定，截止2022年底，租金达155.62元/平方米/月，远超中国新一线、二线城市租金，租金成本较高（图117）。图117：菲律宾马尼拉甲级写字楼主要指标汇率：1RMB=7.9115 PHP 时间：2023.3.31数据来源：戴德梁行研究部数据来源：企业对外投资国别（地区）营商环境指南-菲律宾，公开信息整理，戴德梁行研究部奥罗拉太平洋自由港区巴丹自由港区海洋农业、生态旅游、轻工业、在线游戏等行业。制造业、电子半导体、造船、物流、服务外包、能源和旅游业。卡加延特别经济区游戏、娱乐活动、娱乐和体育设施，如赛马、赛狗、赌博赌场、网上赌场、高尔夫球场、在线游戏等。苏比克湾自由港区拥有菲律宾乃至亚洲技术最先进的集装箱码头，是东南亚最大的集装箱转运枢纽港区。三宝颜市特别经济区渔业、海产品加工业、旅游业及银行业克拉克自由港区聚集高端资讯工业、航空及物流相关企业、旅游企业0%6p08009001,0002019Q42020 Q42021 Q42022 Q4存量（万平方米）空置率（%）1401451501551602019Q42020 Q42021 Q42022 Q4租金（元/平方米/月）西部陆海新通道西部城市的重大发展机遇|79数据来源：世界银行、中国贸促会、戴德梁行研究部数据截至日期：2022年*数据GDP&人均GDP以2015年不变价美元计算关于缅甸缅甸是一个位于东南亚的国家，西南临安达曼海，西北与印度和孟加拉国为邻，东北靠中华人民共和国，东南接泰国与老挝。缅甸的地理位置十分重要，是连接东南亚、中国大西南地区和南亚次大陆的枢纽中心。此外，缅甸拥有丰富的自然资源、人力资源和文化遗产，市场潜力大，政府欢迎外国企业到缅甸投资，并大力支持以资源为基础的外国投资项目、出口项目，以及以出口为导向的劳动密集型项目。缅甸经济展望中国对缅甸投资概况近年来，缅甸宏观经济发展水平呈上升趋势。20202021 年，受新冠肺炎疫情影响，缅甸经济增速有所放缓，实际GDP增长率出现负数，但随着疫情放开，实际GDP增长率在2022年已然呈现增长态势，根据穆迪预测，2023年缅甸实际GDP增长率后将会恢复到疫情前并呈现稳定增长态势（图118）；另外，一直维持在1%左右的人口增长率也将在2023年出现拐点呈现下降态势（图119）。图118：缅甸实际GDP增长率（%）及预测图119：缅甸人口增长率（%）及预测数据来源：穆迪数据，戴德梁行研究部数据来源：穆迪数据，戴德梁行研究部GDPGDP约593.6亿美元人均人均GDPGDP约0.11万美元贷款年利率（贷款年利率（N N年以上）年以上）14.83%（2021）FDIFDI18.34 亿美元（2021）人口人口5,417.93万人面积面积676,578 平方公里全球营商环境排名全球营商环境排名第165位（2020）中国对东盟国家直接投资存量排名中国对东盟国家直接投资存量排名第8名（2021）-20-100102000.511.522.53 贸易概况近年来，中缅双方就推进高质量共建“一带一路”达成重要共识，中国连续多年成为缅甸第一大贸易伙伴、第一大出口市场和第一大进口来源地，也是缅甸重要的投资来源地之一。2021 年，中国与缅甸的货物贸易规模总体平稳上升，年内中缅双边货物贸易总额达186.2 亿美元（图120），其中中国对缅甸出口 105.4 亿美元，自缅甸进口 80.8 亿美元，进口同比增长近 30%。投资概况近年来，中缅两国双向投资合作稳步发展，但由于缅甸的政治和经济环境不稳定，中国对缅甸的投资一直持谨慎态度，2021 年中国对缅甸直接投资流量仅为 0.18 亿美元（图121）。80|戴德梁行研究部西部陆海新通道西部城市的重大发展机遇|80图120：20162021 年中缅双边贸易额图121：20162021年中国对缅甸直接投资流量数据来源：企业对外投资国别（地区）营商环境指南 缅甸，戴德梁行研究部数据来源：2021年中国对外直接投资统计公报，戴德梁行研究部缅甸经济特区资料来源：企业对外投资国别（地区）营商环境指南 缅甸，戴德梁行研究部单位：亿美元单位：亿美元122.9 135.4 152.4 187.0 188.9 186.2 0100200201620172018201920202021进口额出口额双边贸易额2.88 4.28-1.97-0.42 2.51 0.18-4048201620172018201920202021皎漂经济特区（在建）皎漂经济特区（在建）农业、渔业、畜牧业、物流与农业、渔业、畜牧业、物流与运输、矿业、油气及旅游业运输、矿业、油气及旅游业迪拉瓦经济特区迪拉瓦经济特区教育、金融服务、医疗保健、高科教育、金融服务、医疗保健、高科技、物流与运输、纺织业及旅游业技、物流与运输、纺织业及旅游业土瓦经济特区（土瓦经济特区（在建）在建）汽车、化肥、物流运输、电力汽车、化肥、物流运输、电力与石化、航运与海运及钢铁与石化、航运与海运及钢铁西部陆海新通道西部城市的重大发展机遇|8181|戴德梁行研究部数据来源：世界银行、中国贸促会、戴德梁行研究部数据截至日期：2022年*数据GDP&人均GDP以2015年不变价美元计算关于文莱文莱是一个君主专制国家，经济状况颇佳，2022年人均GDP位列亚洲第6位、是亚洲除海湾地区外的第2位（新加坡之后），石油和天然气的生产和出口约占国内生产总值的67，社会福利制度完善，更以不需要缴税而闻名。文莱在本地市场规模、劳动力资源供应、产业配套能力以及社会工作效率等方面仍存在诸多不足，总体营商环境仍有待提高。根据世界银行2020年营商环境报告，全球190个经济体中排名第66位，在保障获得信贷合法权益强度排名第1位，创办企业便利程度排名第16位。文莱经济展望中国对文莱投资概况为摆脱单一经济束缚，近年来文莱政府大力发展油气下游产业、伊斯兰金融及清真产业、物流与通讯科技产业、旅游业等。新冠疫情爆发之前，文莱经济连续多年呈现正增长。2020年文莱GDP同比下降1.1%，2021年经济增速进一步下降1.6%（图122），人口增速为0.81%（图123）。国际信用评级机构穆迪预测，2023年文莱经济增速将恢复至5.90%，2025年下调至4.79%，人口增速则会进一步下降至0.43%，但2024年后会有回升。贸易概况据中国海关统计，2021年中文双边贸易额达28.5亿美元，同比增长46.6%（图124）。这一增速远高于中国东盟双边贸易额增速。其中，中国对文莱出口6.3亿美元，比2020年增长35.2%；自文莱进口22.2亿美元，比2020年增长50.1%。投资概况据中国商务部统计，2021 年中国对文莱直接投资流量 375 万美元，直接投资存量 9,628 万美元（图125）。近年来，中国对文莱直接投资不断增加，主要有浙江恒逸集团、广西北部湾国际港务集团、中国银行（香港）有限公司、北京同仁堂、葫芦岛七星集团、广西海世通、医渡云（北京）技术有限公司等。图122：文莱实际GDP增长率（%）及预测图123：文莱人口增长率（%）及预测数据来源：穆迪数据，戴德梁行研究部数据来源：穆迪数据，戴德梁行研究部GDPGDP约166.8亿美元人均人均GDPGDP约3.72万美元贷款年利率（贷款年利率（N N年以上）年以上）5.5%（2021）FDIFDI5.93亿美元（2020）人口人口44.90万人面积面积0.58万平方公里全球营商环境排名全球营商环境排名第66名（2020）中国对东盟国家直接投资存量排名中国对东盟国家直接投资存量排名第10名（2021）-4-20246820182019202020212022 2023F2024F2025F0.20.40.60.81.01.21.482|戴德梁行研究部图124：2016-2021年中文双边贸易额图125：2016-2021年中国对文莱直接投资情况数据来源：中国海关统计，戴德梁行研究部数据来源：2021年中国对外直接投资统计公报，戴德梁行研究部文莱产业园区空间分布资料来源：对外投资合作国别（地区）指南文莱（2021年版），戴德梁行研究部单位：亿美元单位：亿美元5.1 6.5 15.9 6.5 4.7 6.3 2.1 3.5 2.5 4.5 14.4 22.2 7.2 10.0 18.4 11.0 19.1 28.5 051015202530201620172018201920202021中国对文出口中国自文进口中文贸易总额1.42 0.71-0.15-0.04 0.17 0.04 2.04 2.21 2.20 0.07 3.88 0.96-1.00.01.02.03.04.05.0201620172018201920202021中国对文莱直接投资流量中国对文莱直接投资存量马来西亚马来西亚马来西亚马来西亚大摩拉岛工业园区林巴工业园区萨兰碧加工业园安格列克科技园生物创新走廊特里赛工业园区双溪岭工业园区化工产业园区、大型造船维修厂和综合型海洋供给基地打造石化产业中心主要培育食品、药品和化妆品等轻加工业，以及水产品养殖和加工高新电子产业，发展数据灾难防范中心的建设，以及配套的区域外包型企业后台操作中心高能耗产业，主要发展能源密集型的制造业，比如铝坯压铸等种养殖业，以混合型产业为主清真食品药品加工主要面向计算机产业，用于计算机技术创新与产业孵化等高技术性产业蓬加山工业园区84|戴德梁行研究部这篇报告由戴德梁行华西区研究部主管贾萱撰写，李燕、钟荔校对，李安妮设计排版。为更好的服务客户，戴德梁行研究部在各个领域建立了“卓越中心”，如资本市场、工业物流、零售商业等。如对戴德梁行华西区及政策研究有任何问题，请联系：大中华区研究团队联系人Shaun Brodie华东区李易璇台湾邓淑贤香港魏东北区张晓端华南及华中区贾萱华西区研究部主管关于戴德梁行戴德梁行是享誉全球的房地产服务和咨询顾问公司,通过兼具本土洞察与全球视野的房地产解决方案为客户创造卓越价值。戴德梁行遍布全球60多个国家，设有400多个办公室，拥有52,000名专业员工。在大中华区，23家分公司合力引领市场发展。2022年公司全球营业收入达101亿美元，核心业务涵盖估价及顾问服务、策略发展顾问、项目管理服务、资本市场、项目及企业服务、产业地产、商业地产等。戴德梁行拥有多元化、平等和包容性的企业文化，在环境、社会和公司治理等领域表现卓越，赢得众多行业重磅奖项和至高荣誉。更多详情，请浏览或关注我们的官方微信（戴德梁行）。免责声明 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本报告由中信建投证券股份有限公司在中华人民共和国,仅为本报告目的,不包括香港,澳门,台湾,提供,在遵守适用的法律法规情况下,本报告亦可能由中信建投,国际,证券有限公司在香港提供,同时请务必阅读正文之后.

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-01-02-03-04-05-06-07-08-09-10-11-12-13-14-15-16-17-18-19-20-21-22-23-24-25-26-27-28-29-30-31-32-33-34-35-36-37-38-39-40-41-42-43-44-45-46-47-48-49-50-51-52-53-54-55-56-57-58-59-60-61-62-63-64-65-66-67-68-69-70-71-72-73-74-75-76-77-78-79-80-81

63人已浏览 2023-09-11 85页 5星级

请务必阅读正文后的重要声明部分2023年年09月月02日日强于大市强于大市,维持维持,证券研究报告证券研究报告行业研究行业研究交通运输交通运输油运系列报告三,重要的价格导向油运系列报告三,重要的价格导.

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1证券研究报告作者,行业评级,上次评级,行业报告请务必阅读正文之后的信息披露和免责申明交通运输交通运输强于大市强于大市维持2023年08月29日,评级,分析师陈金海SAC执业证书编号,S1110521.

12人已浏览 2023-08-30 21页 5星级

船舶航运研究框架深度解析证券分析师,闫海A02305190100042023,08,25船舶航运研究框架船舶航运研究框架深度解析深度解析1,近期主要变化,航运脱碳加速推进2,历史复盘角度看航运分析框架.

40人已浏览 2023-08-29 69页 5星级

中国智慧公路发展报告,2022,2023年年7月月编委会,主任,刘文杰副主任,石宝林杨春晖乔云编写组,罗石贵陈小妮芮一康管妮娜孟虎孟晓阳段秀琴林子欢李林恒郑元主编单位,中国公路学会自动驾驶委员会中国公.

72人已浏览 2023-08-25 139页 5星级

请务必阅读正文之后的信息披露和重要声明请务必阅读正文之后的信息披露和重要声明行行业业研研究究行行业业深深度度研研究究报报告告证券研究报告证券研究报告industryId铁路客运铁路客运推荐推荐,维持维.

7人已浏览 2023-08-25 47页 5星级

二二三年 八月中国主要城市通勤监测报告20232023年度年度发布版中国城市规划设计研究院住房和城乡建设部城市交通基础设施监测与治理实验室百度地图地 铁|我们力争通过大数据分析，客观、系统呈现城市的主要通勤特征。因数据覆盖性等原因，相关指标值可能存在一定偏差，所载全部内容仅供参考。影响通勤的因素众多，仅依据指标值大小还不足以判断城市职住空间布局和通勤交通组织的优劣，城市通勤的评价与诊断还需更为持续深入的细致研究。未来期待与更多的合作伙伴一起共同挖掘数据价值，提高我国城市治理的科学化、精细化、智能化水平，为建设更多人民满意的城市献策出力。声明011 编制背景编制说明1074 指标定义主要结论2032 城市选取053 数据说明091 幸福通勤持续降低，职住分离亟需改善1 12 轨道覆盖提升有限，公交接驳成为瓶颈1 33 武汉通勤恶化严重，长沙保持职住平衡1 54 职场新人通勤更长，依赖轨道减少时耗通勤时耗31 71 城市效率：45分钟以内通勤比重1 92 极端通勤：60分钟以上通勤比重2 13 通勤感受：单程平均通勤时耗目录2023年度2 31 空间范围：通勤空间半径通勤空间42 94 幸福通勤：5公里以内通勤比重通勤交通52 52 空间匹配：职住分离度2 73 通勤距离：单程平均通勤距离3 11 轨道覆盖：轨道800米覆盖通勤比重3 32 公交保障：45分钟公交服务能力占比城市通勤提升行动附3 51 通勤距离：职场新人通勤距离更长3 72 通勤交通：职场新人轨道通勤更多3 93 通勤时间：职场新人45分钟比重更高职场新人664 1中国主要城市通勤监测报告01编制说明1 编制背景2 城市选取3 数据说明4 指标定义编制背景1第 01 页高校毕业生人数突破千万2023年中国主要城市通勤监测报告选取45个中国主要城市，延续通勤时间、通勤空间、通勤交通三个方面的9项指标，呈现2022年中国城市职住空间与通勤特征变化。针对毕业以后去哪？特别增加职场新人章节，选取2010-2020年大学毕业生人口增加最多的16个城市，挖掘25岁以下职场新人的通勤特征和职住需求，为吸引青年人才，优化青年群体在城市的工作、生活、社交环境提供素材与思考。中国主要城市通勤数据画像党的二十大报告中指出，“坚持人民城市人民建、人民城市为人民，提高城市规划、建设、治理水平，加快转变超大特大城市发展方式，实施城市更新行动，加强城市基础设施建设，打造宜居、韧性、智慧城市”，为在新征程上做好城市规划工作、推进以人为核心的新型城镇化建设指明了方向。2022年末，我国城镇常住人口9.2亿人，同比增加646万，城镇化率提高至65.22%。中国城镇化已经进入由“增量扩张”到“存量更新”的转型期，城镇建设既要应对资源环境紧约束的现实，也要不断满足人民对美好生活的向往。中西部强省会城市的人口聚集能力提升2022年北、上、广、深常住人口开始减少，沿海城市人口增速逐年放缓，而中西部强省会城市的人口聚集能力在提升。伴随城市人口增长的转移，粗放发展的不良倾向在部分地区出现“回流”，对科学规划和高质量建设提出了更为迫切的要求。人才是第一资源，青年发展关系到城市未来潜力2022年，全国应届毕业生规模突破千万。吸引青年人才成为城市间第二次人口红利的竞争。如何吸引青年人才，来到一座城、喜欢一座城、扎根一座城？2021年，共青团中央等17部门联合发布关于开展青年发展型城市建设试点的意见旨在通过建设青年发展型城市，实现青年高质量发展和城市高质量发展相互促进的发展方式。同年，国务院发布关于加快发展保障性租赁住房的意见提出以人口流入多的大城市为重点，扩大保障性租赁住房供给，着力解决符合条件的新市民、青年人等群体住房困难问题。城镇化进入由“增量扩张”到“存量更新”的转型期第 02 页住建部：坚持城市体检先行，扎实有序推进城市更新主要结论通勤时耗通勤空间通勤交通编制说明主要结论通勤时耗通勤空间通勤交通编制说明职场新人1 核心目标：45分钟以内通勤比重2 极端通勤：60分钟以上通勤比重3 通勤感受：单程平均通勤时耗4 通勤范围：通勤空间半径5 空间匹配：职住分离度6 通勤距离：单程平均通勤距离7 幸福通勤：5公里以内通勤比重8 轨道覆盖：轨道800米覆盖通勤比重9 公交保障：45分钟公交服务能力占比10 通勤距离：职场新人通勤距离更长11 通勤交通：职场新人轨道通勤更多12 通勤时间：职场新人45分钟比重更高通勤时间通勤空间通勤交通职场新人2023年7月，住房和城乡建设部发布关于扎实有序推进城市更新工作的通知，提出将城市体检作为城市更新的前提。坚持问题导向，从住房到小区、社区、街区、城区，查找群众反映强烈的难点、堵点、痛点问题。坚持目标导向，以产城融合、职住平衡、生态宜居等为目标，查找影响城市竞争力、承载力和可持续发展的短板弱项。坚持结果导向，把城市体检发现的问题短板作为城市更新的重点，一体化推进城市体检和城市更新工作。中国主要城市通勤监测报告中“单程通勤时耗”、“轨道800米覆盖通勤比重”等与城市居民日常生活息息相关，是城市体检的重要指标。城市选取2第 03 页城市选取原则：35个：除拉萨以外的直辖市、计划单列市和省会城市，拉萨作为省会中唯一的中等城市缺少对比，暂未选取。10个：其他地级市中开通地铁、轻轨的城市，其中年度新增南通。选取45个全国重点城市超大城市1000万以上特大城市500-1000万型大城市300-500万型大城市100-300万北京市上海市广州市深圳市天津市重庆市成都市徐州市温州市呼和浩特市海口市兰州市西宁市银川市洛阳市绍兴市南通市7141410沈阳市南京市杭州市青岛市郑州市武汉市西安市大连市哈尔滨市太原市长春市合肥市厦门市石家庄市乌鲁木齐市苏州市无锡市常州市南昌市济南市长沙市昆明市东莞市佛山市南宁市贵阳市宁波市福州市新增地铁城市注：依据国家统计局第七次全国人口普查中国人口普查分县资料-2020更新城市规模分类。第 04 页第 12 页中心城区范围：本报告以城市中心城区范围为基础，结合街道（乡镇）行政边界以及通勤人口分布进行局部调整，覆盖中心城区主要建成区域。以中心城区通勤人口作为研究对象主要结论通勤时耗通勤空间通勤交通编制说明职场新人中心城区通勤人口：以居住地或就业地至少一端位于中心城区范围内的通勤人口作为研究对象，包含城区内部通勤、城区居住郊区就业、郊区居住城区就业、城区居住市外就业、市外居住城区就业。数据说明3注：相关数据处理各环节均匿名化，各环节及输出均不涉及个体隐私数据来源第 05 页研究数据来自互联网地图位置服务和移动通信运营商手机数据获得的城市人口居住地、就业地信息，将两个相互独立数据源进行交叉验证、融合分析。数据采样时段2022年9-11月，重庆、广州、厦门、福州、乌鲁木齐、西宁使用2022年4-6月数据，降低特殊因素的影响。互联网位置服务移动通信运营商数据来源18648中心城区居住人口90483331中心城区通勤人口80d0129%市区居住人口2.31亿人第七次人口普查样本率%样本量（万人）市区就业人口1.15亿人样本率%样本量（万人）80)%第 12 页数据处理公交可达时耗采用互联网地图250米栅格计算的门到门公交方式行程规划信息，公交方式包含城市轨道交通、公共汽电车以及多种公交方式的组合换乘，出行时耗包含门到站时间、候车时间、乘车时间以及换乘时间。通勤出行时耗全方式单程通勤出行时耗，来自互联网地图位置服务中高时空点密度样本子集，提取连续3个月早高峰时段从居住地到就业地的出行时间的平均值，获得250米栅格OD间的通勤出行时耗均值。通勤距离采用路网最短距离，来自互联网地图250米栅格计算的OD间路网距离，直线距离2.5公里内采用骑行方式路网距离，2.5公里以上采用小汽车方式路网距离。通勤OD来自互联网地图位置服务数据获得的居住地、就业地信息，以250米栅格汇聚形成通勤OD。第 06 页第 12 页主要结论通勤时耗通勤空间通勤交通编制说明职场新人指标定义通勤时间45分钟以内通勤比重60分钟以上通勤比重单程平均通勤时耗通勤空间通勤空间半径职住分离度中心城区通勤人口中，单程45分钟以内可达比重。对于超大、特大城市，80%通勤者45分钟可达是城市运行效率和居民生活品质的衡量标准。中心城区通勤人口中，单程60分钟以上可达比重，作为城市超长通勤问题的量度。中心城区通勤人口，早高峰从居住地到就业地，全方式出行时耗的平均值，是人们通勤出行的直观感受，是居民生活品质的重要影响因素。构建覆盖90%中心城区通勤人口居住与就业分布的空间椭圆，以椭圆长轴定义通勤空间半径，作为城市通勤空间辐射范围测度。通勤空间半径越大，说明城市通勤紧密联系的空间范围越大。不考虑就业差异与人的选择，在既有职住布局条件下通过交换就业地，在理论上能够实现的最小通勤距离，是城市职住空间布局匹配的测度，职住分离度越小，说明城市职住空间供给的平衡性越好。指标定义4第 07 页单程平均通勤距离5公以内通勤比重通勤交通轨道覆盖通勤比重45分钟公交服务能力占比中心城区通勤人口居住地到就业地的平均路网距离，是融入人的选择后城市真实职住分离情况的测度，也是城市运行成本的体现，平均通勤距离越大，居民通勤成本就越高，城市越需要更高效的交通系统支撑。中心城区通勤人口中单程距离小于5公里的通勤人口比重，作为衡量城市职住平衡和通勤幸福的指标。5公里以内通勤比重越高说明城市能够就近职住、绿色出行，拥有幸福通勤体验的人口比重越高。居住地和就业地两端均在轨道站点800米覆盖范围内的中心城区通勤人口比重，体现了轨道线网与职住空间组织的匹配度，覆盖通勤比重越高，说明轨道对职住空间支撑作用越好。45分钟内能够通过轨道交通、公共汽电车等公交方式通勤的人口比重，是城市的公交通勤服务能力的测度，反映了公交系统与职住空间的契合程度，一般来说45分钟公交服务能力比重越高，说明公交系统对城市通勤的保障越好。第 12 页第 08 页主要结论通勤时耗通勤空间通勤交通编制说明职场新人02主要结论1幸福通勤持续降低，职住分离亟需改善2轨道覆盖提升有限，公交接驳成为瓶颈3武汉通勤恶化严重，长沙保持职住平衡4职场新人通勤更长，依赖轨道减少时耗幸福通勤持续降低，职住分离亟需改善1第 09 页幸福通勤比重50%，主要城市连续3年降低2022年中国主要城市5公里以内幸福通勤人口比重50%，连续3年同比下降。幸福通勤比重全线下降，郑州、西安职住分离亟需关注2020-2022年，中国主要城市5公里以内幸福通勤比重全线下降，平均通勤距离普遍增加。郑州和西安连续3年幸福通勤比重下降最多、平均通勤距离增加最长的城市，职住分离趋势需要高度关注。超大城市极端通勤增加放缓，型大城市显著增加2022年，主要城市极端通勤比重12%，超大特大城市同比均没有增加。2020-2022年，超过30个主要城市极端通勤人口比重增加，济南增加最多。合肥、南昌、南宁、太原、乌鲁木齐等型大城市极端通勤人口显著增加。45分钟以内通勤比重降多升少，通勤改善任重道远2022年，超大、特大城市45分钟以内通勤比重69%，北京、上海、广州等同比提升，但距离80%人居环境建设目标尚有差距。连续3年对比，只有上海、武汉、南宁等9个城市45分钟通勤比重提升1-3个百分点，18个城市下降，合肥、沈阳降幅最大。5公里以内通勤比重变化（%）2020-2022年主要城市5公里以内通勤比重变化60分钟以上通勤比重变化（%）第 10 页主要结论通勤时耗通勤空间通勤交通编制说明职场新人2020-2022年主要城市45分钟以内通勤比重变化2020-2022年主要城市单程平均通勤距离变化5公里以内通勤比重变化（%）2020-2022年主要城市60分钟以上通勤比重变化60分钟以上通勤比重变化（%）轨道覆盖提升有限，公交接驳成为瓶颈2第 11 页新增近1000公里轨道线路，车站800米覆盖通勤比重仅提升2个百分点2022年，41个地铁运营城市轨道总里程近1万公里，轨道车站800米覆盖通勤比重19%。年度新增运营轨道线路约1000公里，轨道覆盖通勤比重仅提升2个百分点。杭州、青岛、深圳提升显著，郑州、武汉新线投入成效甚微杭州、深圳年度新增轨道里程超过120公里，轨道覆盖通勤提升6个百分点以上。青岛新增里程不到40公里，但穿心线路有效改善了线网结构，带来8个百分点的通勤覆盖提升。郑州、武汉年度新增线路超过25公里，但外围延申线路未能有效提升通勤覆盖比重。每公里轨道覆盖2000通勤人口是客流强度的基本保障轨道覆盖通勤人口是稳定的客流基础。轨道客流强度较高的城市，每公里轨道覆盖通勤均在2000人以上。深圳、南宁每公里轨道覆盖通勤人口超过4000人，轨道与职住空间和通勤需求的契合度高。相对而言，北京超860公里轨道交通，相当于每公里只服务1700人便捷通勤。提升45分钟公交通勤服务能力，轨道接驳仍是瓶颈深圳轨道覆盖通勤比重35%，配合紧密的公交衔接使58%的通勤者45分钟公交（含地铁）可达，拥有超大、特大城市中最高的公交通勤保障水平。成都大规模轨道建设提高了通勤覆盖比重，但门到站的环节消耗了近40%的全程时间，整体公交通勤保障水平尚未能得到有效跃升。轨道覆盖通勤比重增量（%）年度新增轨道里程（千米）2021-2022年主要城市轨道800米覆盖通勤比重年度变化0.00.20.41.20.90.60.30.0第 12 页主要结论通勤时耗通勤空间通勤交通编制说明职场新人2022年主要城市轨道客流强度与每公里覆盖通勤人口300-500深圳市广州市上海市武汉市杭州市成都市北京市重庆市青岛市南京市长沙市西安市郑州市苏州市天津市沈阳市大连市南宁市昆明市合肥市南昌市福州市宁波市长春市无锡市佛山市厦门市石家庄市贵阳市太原市徐州市哈尔滨市乌鲁木齐市常州市洛阳市南通市兰州市呼和浩特市济南市东莞市绍兴市温州市轨道客流强度（万人次/千米.日）轨道覆盖通勤（万人/千米）轨道规模（千米）城市500200-300100-20025km通勤距离分布比重5%2 22年典型城市职场新人通勤距离分布比重 单位：&048B%成都市深圳市重庆市青岛市杭州市广州市上海市武汉市长沙市北京市苏州市西安市南京市郑州市合肥市天津市轨道800米覆盖通勤比重 7%3%3%2%2%3 22年典型城市职场新人轨道800米覆盖通勤比重 单位：%0 3通勤时耗1 城市效率：45分钟以内通勤比重2 极端通勤：60分钟以上通勤比重3 通勤感受：单程平均通勤时耗城市效率：45分钟以内通勤比重1第 17 页研究城市2020年2021年2022年深圳市777777天津市727072广州市716971上海市696970成都市707070重庆市686868北京市575556昆明市838383东莞市848182佛山市848282杭州市797979长沙市807979郑州市777878哈尔滨市777778济南市807778西安市797777南京市737575大连市737374沈阳市767373武汉市707271青岛市706970常州市888888宁波市868686研究城市2020年2021年2022年无锡市868685太原市868384南宁市848283贵阳市808083厦门市848483苏州市828282福州市828181石家庄市797879南昌市817979乌鲁木齐市817979合肥市817978长春市767374海口市918890温州市898889南通市87呼和浩特市868585西宁市818184银川市838383兰州市838383洛阳市8382绍兴市8282徐州市80808177i%城市规模 研究城市 45分钟以内通勤比重(%)2022年中国主要城市45分钟以内通勤比重注：绿色数值标注为城市规模分类的指标均值第 18 页45分钟以内通勤比重76%，同比持平中国主要城市45分钟以内通勤比重总体平均76%，与去年持平。其中，超大城市平均69%，特大城市平均77%。深圳45分钟以内通勤比重77%，保持超大城市的最高水平。近半数超大、特大城市45分钟通勤比重提高北京、上海、广州、天津4个超大城市，东莞、青岛、济南、哈尔滨、大连5个特大城市，45分钟以内通勤比重提高。广州45分钟以内通勤比重71%同比提高2个百分点，北京56%同比提高1个百分点。只有武汉、合肥、厦门、无锡、洛阳5个城市下降只有武汉、合肥、厦门、无锡、洛阳5个城市45分钟以内通勤比重同比降低1个百分点。近半数超大、特大城市45分钟以内通勤比重提高，广州、北京由降转升超大、特大城市45分钟以内通勤比重达到80%是改善城市人居环境的重要目标。说明：红色标识显著下降，绿色标识显著提升。超大城市特大城市型大城市型大城市中国主要城市45分钟以内通勤比重年度变化 单位：%研究城市2020年2021年2022年深圳市777777天津市727072广州市716971上海市696970成都市707070重庆市686868北京市575556昆明市838383东莞市848182佛山市848282杭州市797979长沙市807979郑州市777878哈尔滨市777778济南市807778西安市797777南京市737575大连市737374沈阳市767373武汉市707271青岛市706970常州市888888宁波市868686研究城市2020年2021年2022年无锡市868685太原市868384南宁市848283贵阳市808083厦门市848483苏州市828282福州市828181石家庄市797879南昌市817979乌鲁木齐市817979合肥市817978长春市767374海口市918890温州市898889南通市87呼和浩特市868585西宁市818184银川市838383兰州市838383洛阳市8382绍兴市8282徐州市808081主要结论通勤时耗通勤空间通勤交通编制说明职场新人极端通勤：60分钟以上通勤比重2注：绿色数值标注为城市规模分类的指标均值城市规模 研究城市 60分钟以上通勤比重(%)11%8%8 22年中国主要城市60分钟以上通勤比重研究城市2020年2021年2022年深圳市121212成都市131414广州市131515天津市151716重庆市171717上海市171818北京市273028昆明市788东莞市8109哈尔滨市101110佛山市81010长沙市91010西安市81010郑州市101010济南市81011杭州市111111南京市131313沈阳市121413大连市131313青岛市141615武汉市141415常州市566贵阳市787研究城市2020年2021年2022年无锡市777南宁市567太原市577宁波市677厦门市778福州市788石家庄市899苏州市899乌鲁木齐市789南昌市81010合肥市91011长春市111412海口市344呼和浩特市566南通市7温州市667西宁市787兰州市788银川市788洛阳市99徐州市899绍兴市1010第 19 页超大特大城市有效改善，型、型大城市极端通勤人口增加主要结论通勤时耗通勤空间通勤交通编制说明职场新人减少60分钟以上极端通勤人口比重，避免超长通勤带来的身心伤害与社会问题。中国主要城市仍有超过1400万人承受极端通勤中国主要城市60分钟以上通勤人口比重12%，同比持平，仍有超过1400万人口承受极端通勤。其中，超大城市极端通勤人口比重达到17%、特大城市11%，型、型大城市均是8%。超大城市极端通勤改善，北京同比降低2个百分点7个超大城市极端通勤人口比重均没有增加。北京60分钟以上通勤人口比重28%，同比降低2个百分点，天津1同比降低1个百分点。7个城市极端通勤加剧，5个是型、型大城市武汉、济南、南宁、厦门、合肥、乌鲁木齐、温州7个城市60分钟以上极端通勤人口比重同比增加1个百分点。其中，合肥、南宁、乌鲁木齐极端通勤人口比重连续3年增加。中国主要城市60分钟以上通勤比重年度变化 单位：%研究城市2020年2021年2022年深圳市121212成都市131414广州市131515天津市151716重庆市171717上海市171818北京市273028昆明市788东莞市8109哈尔滨市101110佛山市81010长沙市91010西安市81010郑州市101010济南市81011杭州市111111南京市131313沈阳市121413大连市131313青岛市141615武汉市141415常州市566贵阳市787研究城市2020年2021年2022年无锡市777南宁市567太原市577宁波市677厦门市778福州市788石家庄市899苏州市899乌鲁木齐市789南昌市81010合肥市91011长春市111412海口市344呼和浩特市566南通市7温州市667西宁市787兰州市788银川市788洛阳市99徐州市899绍兴市1010说明：红色标识显著下降，绿色标识显著提升。超大城市特大城市型大城市型大城市第 20 页通勤感受：单程平均通勤时耗3第 21 页研究城市2020年2021年2022年深圳市363636广州市383938成都市393939天津市393939重庆市404040上海市404040北京市474847昆明市333232佛山市323333长沙市343434东莞市333434哈尔滨市353535济南市343535西安市343535杭州市353535郑州市363635南京市383737沈阳市363737大连市383737武汉市393838青岛市393940常州市313030宁波市313131研究城市2020年2021年2022年无锡市333232厦门市323232太原市323333乌鲁木齐市343434福州市343434南宁市333434苏州市343434贵阳市343434石家庄市353535合肥市343435南昌市343535长春市363737海口市303030温州市303030南通市31兰州市333232呼和浩特市323232绍兴市3333西宁市353533银川市333233洛阳市3434徐州市353534城市规模研究城市 单程平均通勤距离(千米)单程平均通勤时耗(分钟)36分钟40分钟34分钟32分钟9.6千米8.6千米7.8千米8.2千米2022年中国主要城市单程平均通勤时耗注：绿色数值标注为城市规模分类的指标均值第 22 页单程通勤时耗，超大城市平均40分钟、特大城市平均36分钟通勤时耗是居民通勤出行直观感受和生活品质的重要影响因素，是衡量交通便捷的重要指标。主要城市平均通勤时耗36分钟，同比持平45个中国主要城市中单程平均通勤时耗36分钟，同比持平。其中：超大城市平均40分钟、特大城市平均36分钟、型大城市34分钟、型大城市32分钟。北京、上海、重庆、青岛单程通勤时耗超40分钟北京单程通勤时耗47分钟，同比减少1分钟，仍是通勤时耗最长的城市。上海、重庆、青岛单程通勤时耗达到40分钟。只有青岛、合肥、银川3个城市平均通勤时耗增加45个主要城市中多数城市同比持平，只有青岛、合肥、银川3个城市平均通勤时耗同比增加1分钟。中国主要城市单程平均通勤时耗年度变化 单位：分钟研究城市2020年2021年2022年深圳市363636广州市383938成都市393939天津市393939重庆市404040上海市404040北京市474847昆明市333232佛山市323333长沙市343434东莞市333434哈尔滨市353535济南市343535西安市343535杭州市353535郑州市363635南京市383737沈阳市363737大连市383737武汉市393838青岛市393940常州市313030宁波市313131研究城市2020年2021年2022年无锡市333232厦门市323232太原市323333乌鲁木齐市343434福州市343434南宁市333434苏州市343434贵阳市343434石家庄市353535合肥市343435南昌市343535长春市363737海口市303030温州市303030南通市31兰州市333232呼和浩特市323232绍兴市3333西宁市353533银川市333233洛阳市3434徐州市353534主要结论通勤时耗通勤空间通勤交通编制说明职场新人说明：红色标识显著下降，绿色标识显著提升。超大城市特大城市型大城市型大城市0 4通勤空间1 空间范围：通勤空间半径2 空间匹配：职住分离度3 通勤距离：单程平均通勤距离4 幸福通勤：5公里以内通勤比重空间范围：通勤空间半径1第 23 页城市规模 研究城市 通勤空间半径(千米)2022年中国主要城市通勤空间半径30千米37千米27千米27千米注：棕色数值标注为城市规模分类的指标均值研究城市2020年2021年2022年上海市394041北京市414141深圳市393940重庆市393940天津市373738广州市313232成都市282830大连市343536杭州市333334南京市313233济南市313233哈尔滨市333333沈阳市313132郑州市283030武汉市292930长沙市292929西安市272829佛山市262728昆明市272728青岛市252526东莞市222223宁波市313132乌鲁木齐市293030研究城市2020年2021年2022年长春市293030厦门市292929苏州市282829石家庄市272728贵阳市262627常州市262627合肥市252627太原市252526无锡市252626福州市242525南昌市232324南宁市212122温州市313133南通市33银川市282930兰州市282929徐州市262728西宁市272726洛阳市2525绍兴市2425呼和浩特市222223海口市212122第 24 页北京、上海通勤空间半径最大，达到41公里超大城市平均通勤空间半径37公里、特大城市30公里、型、型大城市27公里。北京、上海是通勤空间尺度最大的城市，半径41公里，上海同比增加1公里。深圳和重庆通勤空间尺度也达到40公里，同比增加1公里。超七成城市通勤空间半径增加，成都、温州年度增幅最大33个城市通勤空间半径同比增加。其中，成都通勤空间半径达到30公里，温州33公里，同比增加2公里，是年度增幅最大的城市。西安、合肥、济南、大连、南京、佛山、银川、徐州连续3年通勤空间半径增长。长沙、哈尔滨、厦门、福州、乌鲁木齐、洛阳6个城市，通勤空间半径3年没有增加。主要结论通勤时耗通勤空间通勤交通编制说明职场新人通勤空间半径反映城市紧密通勤联系的空间范围，也是城市交通需要支撑的空间尺度，在一定程度上体现城市的辐射能力。北京、上海通勤空间半径41公里，超七成城市增长中国主要城市通勤空间半径年度变化 单位：千米研究城市2020年2021年2022年上海市394041北京市414141深圳市393940重庆市393940天津市373738广州市313232成都市282830大连市343536杭州市333334南京市313233济南市313233哈尔滨市333333沈阳市313132郑州市283030武汉市292930长沙市292929西安市272829佛山市262728昆明市272728青岛市252526东莞市222223宁波市313132乌鲁木齐市293030研究城市2020年2021年2022年长春市293030厦门市292929苏州市282829石家庄市272728贵阳市262627常州市262627合肥市252627太原市252526无锡市252626福州市242525南昌市232324南宁市212122温州市313133南通市33银川市282930兰州市282929徐州市262728西宁市272726洛阳市2525绍兴市2425呼和浩特市222223海口市212122说明：红色标识显著下降，绿色标识显著提升。超大城市特大城市型大城市型大城市空间匹配：职住分离度2第 25 页城市规模 研究城市 职住分离度(千米)2022年中国主要城市职住分离度4.0千米4.4千米3.4千米4.4千米注：棕色数值标注为城市规模分类的指标均值研究城市2020年2021年2022年深圳市2.52.52.8天津市3.33.43.5广州市3.73.83.9上海市3.83.94.2重庆市44.24.3成都市4.84.95.4北京市6.76.66.8大连市2.52.62.6昆明市2.52.62.8哈尔滨市2.82.93沈阳市3.13.33.4杭州市3.33.33.6长沙市3.73.73.7佛山市3.33.53.9武汉市3.83.73.9济南市3.63.74南京市3.83.94.1西安市4.14.34.8郑州市4.24.85青岛市4.54.95.3东莞市4.95.15.6厦门市2.32.22.2福州市2.72.62.7研究城市2020年2021年2022年乌鲁木齐市2.62.82.8南宁市2.72.93.1宁波市2.72.93.2无锡市33.23.3常州市2.83.13.3贵阳市3.13.13.3苏州市33.23.4太原市3.13.23.5合肥市33.13.6长春市3.63.73.9南昌市3.63.74.1石家庄市5.35.25.8温州市2.62.63.1海口市3.33.33.3呼和浩特市3.23.33.7兰州市3.73.94.1洛阳市4.24.4绍兴市4.14.6西宁市5.25.34.9徐州市4.44.85南通市5银川市5.55.76.3职住分离普遍增加，厦门职住平衡保持最好主要结论通勤时耗通勤空间通勤交通编制说明职场新人职住分离度可以理解为从居住地到最近就业场所的距离，用于衡量城市职住空间供给的匹配度与平衡性，职住分离度越小说明城市职住平衡的本底越好。38个城市职住分离增加，只有6个城市同比持平38个中国主要城市的职住分离同比增加。超大城市职住分离度平均水平4.4公里，特大城市4.0公里。只有厦门、长沙、大连、乌鲁木齐市、海口市、西宁6个城市职住分离度没有增加。厦门职住分离度2.2公里，依然是职住平衡最好的城市。东莞、石家庄、银川职住分离持续加剧北京、东莞、石家庄、银川是不同规模分类中职住分离最严重的城市。成都、佛山、西安、青岛、东莞、青岛、合肥、南昌、石家庄、呼和浩特、银川年度职住分离增加显著。第 26 页中国主要城市职住分离度年度变化 单位：千米研究城市2020年2021年2022年深圳市2.52.52.8天津市3.33.43.5广州市3.73.83.9上海市3.83.94.2重庆市44.24.3成都市4.84.95.4北京市6.76.66.8大连市2.52.62.6昆明市2.52.62.8哈尔滨市2.82.93沈阳市3.13.33.4杭州市3.33.33.6长沙市3.73.73.7佛山市3.33.53.9武汉市3.83.73.9济南市3.63.74南京市3.83.94.1西安市4.14.34.8郑州市4.24.85青岛市4.54.95.3东莞市4.95.15.6厦门市2.32.22.2福州市2.72.62.7研究城市2020年2021年2022年乌鲁木齐市2.62.82.8南宁市2.72.93.1宁波市2.72.93.2无锡市33.23.3常州市2.83.13.3贵阳市3.13.13.3苏州市33.23.4太原市3.13.23.5合肥市33.13.6长春市3.63.73.9南昌市3.63.74.1石家庄市5.35.25.8温州市2.62.63.1海口市3.33.33.3呼和浩特市3.23.33.7兰州市3.73.94.1洛阳市4.24.4绍兴市4.14.6西宁市5.25.34.9徐州市4.44.85南通市5银川市5.55.76.3说明：红色标识显著下降，绿色标识显著提升。超大城市特大城市型大城市型大城市通勤距离：单程平均通勤距离3第 27 页城市规模 研究城市 单程平均通勤距离(千米)2022年中国主要城市单程平均通勤距离8.6千米9.6千米7.8千米8.2千米注：棕色数值标注为城市规模分类的指标均值研究城市2020年2021年2022年深圳市7.688.5天津市8.48.78.8广州市8.79.19.1重庆市8.99.59.6上海市8.99.59.8成都市99.59.9北京市11.111.311.7大连市7.27.77.7沈阳市7.27.87.9哈尔滨市7.27.57.9昆明市7.37.68.1杭州市7.47.88.4佛山市8.28.38.4长沙市8.28.68.7济南市7.78.18.7青岛市88.68.9武汉市8.38.59.1南京市8.48.99.1郑州市88.99.2西安市8.18.69.3东莞市8.78.99.4常州市6.577.2福州市6.97.17.2研究城市2020年2021年2022年厦门市7.17.17.5宁波市6.67.17.5无锡市77.47.6乌鲁木齐市6.97.67.6南宁市6.87.37.7太原市6.97.37.7苏州市8.28.48南昌市7.27.68.1贵阳市7.57.88.1合肥市7.27.68.2长春市7.588.3石家庄市88.28.8呼和浩特市6.46.87.2海口市77.27.4温州市6.46.87.4洛阳市7.77.9兰州市7.27.78.1绍兴市7.88.3西宁市8.58.98.4徐州市7.98.78.8南通市8.9银川市8.18.69.1平均通勤距离体现真实职住分离情况，也是城市运行的成本，决定着基础设施投入与交通压力。第 28 页主要结论通勤时耗通勤空间通勤交通编制说明职场新人平均通勤距离普遍增长，成都、武汉、郑州等达到9公里39个城市平均通勤距离增长，只有5个城市同比持平超大城市平均通勤距离9.6公里，特大城市8.6公里同比增加0.5公里，型大城市7.8公里。39个主要城市平均通勤距离增长。只有广州、大连、苏州、乌鲁木齐、西宁5个城市平均通勤距离没有增加。11个城市平均通勤距离超过9公里，北京11.7公里仍在增加北京平均通勤距离11.7公里，同比增加0.4公里，仍是通勤距离最长的城市。此外，10个城市平均通勤距离超过9公里。除上海市、重庆市、广州市外，成都市、武汉市、东莞市、西安市、南京市、郑州市、银川市平均通勤距离首次超过9公里。中国主要城市单程平均通勤距离年度变化 单位：千米研究城市2020年2021年2022年深圳市7.688.5天津市8.48.78.8广州市8.79.19.1重庆市8.99.59.6上海市8.99.59.8成都市99.59.9北京市11.111.311.7大连市7.27.77.7沈阳市7.27.87.9哈尔滨市7.27.57.9昆明市7.37.68.1杭州市7.47.88.4佛山市8.28.38.4长沙市8.28.68.7济南市7.78.18.7青岛市88.68.9武汉市8.38.59.1南京市8.48.99.1郑州市88.99.2西安市8.18.69.3东莞市8.78.99.4常州市6.577.2福州市6.97.17.2研究城市2020年2021年2022年厦门市7.17.17.5宁波市6.67.17.5无锡市77.47.6乌鲁木齐市6.97.67.6南宁市6.87.37.7太原市6.97.37.7苏州市8.28.48南昌市7.27.68.1贵阳市7.57.88.1合肥市7.27.68.2长春市7.588.3石家庄市88.28.8呼和浩特市6.46.87.2海口市77.27.4温州市6.46.87.4洛阳市7.77.9兰州市7.27.78.1绍兴市7.88.3西宁市8.58.98.4徐州市7.98.78.8南通市8.9银川市8.18.69.1说明：红色标识显著下降，绿色标识显著提升。超大城市特大城市型大城市型大城市幸福通勤：5公里以内通勤比重4第 29 页研究城市2020年2021年2022深圳市605855广州市525050天津市525150上海市484645重庆市484545成都市464342北京市383736昆明市605856佛山市575756大连市545252东莞市565452济南市565452长沙市545251杭州市565451哈尔滨市555250沈阳市535049郑州市555149青岛市524948南京市504847武汉市504947西安市524946福州市616059常州市625958研究城市2020年2021年2022宁波市615857厦门市605857无锡市575554太原市575553贵阳市575453苏州市545252乌鲁木齐市555151南宁市555351石家庄市555351南昌市565350合肥市545249长春市514847温州市666462海口市636160兰州市636058洛阳市5856南通市55绍兴市5655呼和浩特市585553西宁市555252银川市575452徐州市545049城市规模 研究城市 5公里以内通勤比重(%)2022年中国主要城市5公里以内通勤比重50FSU%注：棕色数值标注为城市规模分类的指标均值5公里以内通勤比重反映就近职住、可以慢行通勤的人口占比，又称“幸福通勤”，是城市宜居性的重要测度。第 30 页主要结论通勤时耗通勤空间通勤交通编制说明职场新人幸福通勤比重50%，多数城市5公里内通勤减少幸福通勤比重50%，同比下降1个百分点45个主要城市中50%的通勤人口享受5公里以内的幸福通勤，同比降低1个百分点。其中，超大城市46%，特大城市50%、型大城市53%、型大城市55%。38个城市幸福通勤下降，西安、杭州、合肥、南昌降幅显著38个城市的5公里以内幸福通勤比重同比下降，西安、杭州、合肥、南昌降幅显著。只有广州、大连、苏州、乌鲁木齐、西宁5个城市5公里以内通勤比重同比持平。深圳、昆明、佛山、福州同等规模城市中幸福通勤比重最高深圳幸福通勤比重55%，昆明、佛山56%，福州59%，温州62%，分别是目前同等规模城市5公里以内幸福通勤比重的最高水平。中国主要城市5公里以内通勤比重年度变化 单位：%研究城市2020年2021年2022深圳市605855广州市525050天津市525150上海市484645重庆市484545成都市464342北京市383736昆明市605856佛山市575756大连市545252东莞市565452济南市565452长沙市545251杭州市565451哈尔滨市555250沈阳市535049郑州市555149青岛市524948南京市504847武汉市504947西安市524946福州市616059常州市625958研究城市2020年2021年2022宁波市615857厦门市605857无锡市575554太原市575553贵阳市575453苏州市545252乌鲁木齐市555151南宁市555351石家庄市555351南昌市565350合肥市545249长春市514847温州市666462海口市636160兰州市636058洛阳市5856南通市55绍兴市5655呼和浩特市585553西宁市555252银川市575452徐州市545049说明：红色标识显著下降，绿色标识显著提升。超大城市特大城市型大城市型大城市0 5通勤交通1 轨道覆盖：轨道800米覆盖通勤比重2 公交保障：45分钟公交服务能力占比轨道覆盖：轨道800米覆盖通勤比重1第 31 页城市规模 研究城市轨道800米覆盖通勤比重(%)2022年中国主要城市轨道800米覆盖通勤比重注：紫色数值标注为城市规模分类的指标均值17%5%轨道800米覆盖通勤比重（%）研究城市轨道规模（千米）新增里程数（千米）2021年 2022年南宁市12502727南昌市12802222苏州市25402020合肥市171171719福州市111521417宁波市18531616厦门市9811414贵阳市7401212石家庄市7401111长春市124099无锡市111099常州市54055乌鲁木齐市27033太原市23033徐州市6401313兰州市87077洛阳市42055南通市39390呼和浩特市49033绍兴市472703温州市54010研究城市轨道规模（千米）新增里程数（千米）2021年 2022年深圳市5671282935成都市65203434广州市62203131上海市93603030重庆市478652225北京市868132121天津市293211515武汉市510303233青岛市324312129杭州市5161811929长沙市210521922昆明市166261721郑州市275271919西安市298191719南京市466201618大连市236121111沈阳市21701010佛山市1154169哈尔滨市78088济南市84022东莞市3802254轨道覆盖通勤比重最高35%，深圳跃升第一主要结论通勤时耗通勤空间通勤交通编制说明职场新人19%通勤者轨道800米职住，同比提升2个百分点41个运营地铁城市中800米轨道覆盖通勤比重总体平均水平是19%，同比增加2个百分点。其中，超大城市达到27%，特大城市17%，型大城市13%。轨道覆盖通勤比重最高35%，深圳超过成都跃升第一深圳800米轨道覆盖通勤比重达到35%，同比增加6个百分点，跃升成为轨道覆盖通勤比重最高的城市。此外，第二位成都达到34%，第三位武汉33%，第四位广州31%。特大城市轨道覆盖通勤显著增加，青岛、杭州增长最快轨道覆盖通勤比重年度增加超过3个百分点的8个城市中，5个集中在特大城市。杭州、青岛轨道覆盖通勤比重达到29%，同比增加8-10个百分点，是年度增长最多的城市。此外，长沙、昆明、佛山、福州、绍兴轨道覆盖通勤水平也呈现显著增长。轨道覆盖通勤比重强调线路走向与通勤需求相契合，体现轨道交通与职住空间的匹配度。第 32 页研究城市轨道规模（千米）新增里程数（千米）2021年 2022年南宁市12502727南昌市12802222苏州市25402020合肥市171171719福州市111521417宁波市18531616厦门市9811414贵阳市7401212石家庄市7401111长春市124099无锡市111099常州市54055乌鲁木齐市27033太原市23033徐州市6401313兰州市87077洛阳市42055南通市39390呼和浩特市49033绍兴市472703温州市54010研究城市轨道规模（千米）新增里程数（千米）2021年 2022年深圳市5671282935成都市65203434广州市62203131上海市93603030重庆市478652225北京市868132121天津市293211515武汉市510303233青岛市324312129杭州市5161811929长沙市210521922昆明市166261721郑州市275271919西安市298191719南京市466201618大连市236121111沈阳市21701010佛山市1154169哈尔滨市78088济南市84022东莞市38022中国主要城市轨道800米覆盖通勤比重年度变化 单位：%说明：红色标识显著下降，绿色标识显著提升。超大城市特大城市型大城市型大城市54公交保障：45分钟公交服务能力占比2第 33 页城市规模 研究城市 45分钟公交服务能力占比(%)2022年中国主要城市45分钟公交服务能力占比47EFG%注：紫色数值标注为城市规模分类的指标均值研究城市2020年2021年2022年深圳市575658广州市504952成都市444345重庆市424245天津市404143上海市414143北京市313232东莞市535150青岛市474450长沙市474949西安市504549郑州市474748佛山市464748哈尔滨市464648杭州市474648昆明市474747大连市434146武汉市444446南京市424145济南市434244沈阳市424244厦门市555356福州市525355研究城市2020年2021年2022年宁波市484851常州市464649南宁市474748贵阳市464447无锡市434246苏州市424345石家庄市434444合肥市444444南昌市444644太原市414142乌鲁木齐市373638长春市373738温州市585859海口市545456西宁市484651兰州市475049洛阳市4647南通市43绍兴市4243银川市424143徐州市394042呼和浩特市404041第 34 页47%的通勤者45分钟公交可达，超半数城市公交通勤效率提高主要结论通勤时耗通勤空间通勤交通编制说明职场新人45分钟公交服务能力占比是合理通勤的基本保障，也是城市公交服务能力的重要测度。45分钟公交通勤比重47%，同比提高2个百分点中国主要城市中47%的通勤者45分钟公交可达，同比提高2个百分点。其中，超大城市达到45%，特大城市47%。深圳45分钟公交通勤能力占比达到58%、东莞、青岛50%、厦门56%、温州59%，分别是目前各类规模城市中公交保障的最好水平。超半数城市公交服务能力提高，青岛、大连、南京、无锡增长显著30个中国主要城市45分钟公交通勤比重增加。青岛、西安、大连、南京、无锡、西宁增长显著。中国主要城市45分钟公交服务能力占比年度变化 单位：%研究城市2020年2021年2022年深圳市575658广州市504952成都市444345重庆市424245天津市404143上海市414143北京市313232东莞市535150青岛市474450长沙市474949西安市504549郑州市474748佛山市464748哈尔滨市464648杭州市474648昆明市474747大连市434146武汉市444446南京市424145济南市434244沈阳市424244厦门市555356福州市525355研究城市2020年2021年2022年宁波市484851常州市464649南宁市474748贵阳市464447无锡市434246苏州市424345石家庄市434444合肥市444444南昌市444644太原市414142乌鲁木齐市373638长春市373738温州市585859海口市545456西宁市484651兰州市475049洛阳市4647南通市43绍兴市4243银川市424143徐州市394042呼和浩特市404041说明：红色标识显著下降，绿色标识显著提升。超大城市特大城市型大城市型大城市0 6职场新人1 通勤距离：职场新人通勤距离更长2 通勤交通：职场新人轨道通勤更多3 通勤时间：职场新人45分钟比重更高通勤距离：职场新人通勤距离更长1毕业以后去哪？如何让青年人才来到一座城、喜欢一座城、扎根一座城？报告选取2010-2020年大学毕业生人口增量最多的16个城市，揭示25以下职场新人群体的通勤、职住特征，为青年住房保障、青年发展型城市建设提供借鉴。第 35 页职场新人平均通勤距离更长，高于城市平均水平5个百分点25岁以下职场新人的平均通勤距离更长，普遍高于城市平均水平5个百分点。北京职场新人单程通勤距离最长，平均12.1公里。上海、重庆职场新人通勤距离也超10公里。职场新人5公里内幸福通勤比重53%，重高于城市平均水平3个百分点职场新人有更多居住选择，更容易实现就近职住。16个城市中，53%职场新人能够实现5公里内幸福通勤，高于城市平均水平3个百分点。苏州、长沙、杭州、深圳等城市，职场新人更容易就近职住，5公里内通勤比重超过55%，且高于城市平均水平。10%的职场新人单程通勤距离超25公里，高于城市平均水平2个百分点另一方面，为了更低居住成本，或者更好工作机会，一部分职场新人不得不承受长距离通勤。10%的职场新人单程通勤距离超25公里，高于城市平均水平2个百分点。北京职场新人超长通勤问题突出，25公里以上通勤比重14%。天津、西安、郑州、重庆也有超过12%的职场青年承受超长通勤，且高于城市平均5个百分点。2022年典型城市职场新人通勤距离分布 单位：千米研究城市职场新人城市平均北京市12.2 11.7 上海市10.3 9.8 重庆市10.1 9.6 广州市9.8 9.1 西安市9.8 9.3 武汉市9.6 9.1 青岛市9.5 8.9 郑州市9.5 9.2 成都市8.8 9.9 南京市8.8 9.1 合肥市8.6 8.2 杭州市8.6 8.4 天津市8.5 8.8 长沙市8.5 8.7 深圳市8.4 8.5 苏州市8.1 8.0 说明：红色标识显著高于城市平均距离，绿色标识显著低于城市平均距离。职场新人平均通勤距离更长，10%单程通勤超过25公里第 36 页主要结论通勤时耗通勤空间通勤交通编制说明职场新人0%3%6%9%北京市天津市西安市郑州市重庆市上海市广州市青岛市武汉市杭州市南京市深圳市苏州市长沙市合肥市成都市职场新人城市平均2022年典型城市职场新人25公里以上通勤比重 单位：%2%5%5%5%4 22年典型城市职场新人5公里以内通勤比重 单位：05EPU%苏州市长沙市杭州市深圳市天津市南京市合肥市青岛市武汉市郑州市广州市成都市上海市西安市重庆市北京市职场新人城市平均5%6%5%7%6%5%6%通勤交通：职场新人轨道通勤更多2第 37 页27%的职场新人实现轨道覆盖通勤，高于城市平均水平3-5个百分点职场新人更依赖轨道交通。16个城市中27%的职场新人居住、就业均位于轨道车站800米范围，轨道覆盖通勤比重普遍高于城市平均水平3-5个百分点。成都职场新人的轨道覆盖通勤比重最高，达到40%，高于城市平均水平7个百分点，形成面向职场新人、青年人群的轨道生活圈。深圳、重庆职场新人轨道覆盖通勤比重也接近40%。相反，武汉具有较高轨道覆盖通勤水平，但职场新人轨道覆盖居住、就业、通勤比重显著低于城市平均水平，武汉轨道交通对职场新人需求匹配不足。43%职场新人选择居住在轨道站点周边，追求轨道交通带来的便捷生活43%职场新人居住在轨道车站800米半径内，不仅为了通勤，也为了轨道交通带来的便捷生活。成都、深圳、重庆超过55%的职场新人都能够居住在轨道周边，高于城市平均水平3-6个百分点。但越近轨道住房成本越高，北京、上海、广州等城市职场新人轨道车站居住比重难以显著提高。成都：职场新人居住分布成都：职场新人就业分布武汉：职场新人居住分布武汉：职场新人就业分布2022年成都、武汉职场新人职住分布与轨道覆盖对比轨道800米覆盖61%职场新人就业轨道800米覆盖57%职场新人居住轨道800米覆盖47%职场新人居住轨道800米覆盖51%职场新人就业43%职场新人居住在轨道车站周边，27%可以便捷轨道通勤第 38 页主要结论通勤时耗通勤空间通勤交通编制说明职场新人2022年典型城市职场新人轨道800米覆盖居住人口比重 单位： %05EPU%重庆市成都市深圳市青岛市武汉市广州市杭州市长沙市上海市西安市合肥市苏州市北京市南京市郑州市天津市职场新人城市平均4%3%1%6%5 22年典型城市职场新人轨道800米覆盖通勤人口比重 单位：&048B%成都市深圳市重庆市青岛市杭州市广州市上海市武汉市长沙市北京市苏州市西安市南京市郑州市合肥市天津市7%3%3%2%2%3%通勤时间：职场新人45分钟比重更高3第 39 页80%职场新人45分钟通勤可达，高于城市平均水平5个百分点虽然平均通勤距离长，但依靠轨道交通，80%的职场新人45分钟通勤可达。成都、杭州、武汉、天津、南京、长沙、青岛、苏州，职场新人45分钟通勤比重高于城市平均水平5个百分点以上。12%职场新人承受着60分钟以上极端通勤，西安、重庆需要关注同时，仍有12%的职场新人承受着60分钟以上极端通勤。在北京27%的职场新人单程通勤超过1小时，略低于城市平均水平。而西安、重庆职场新人极端通勤比重高于城市平均水平1个百分点需要关注。50p%苏州市杭州市长沙市郑州市南京市合肥市天津市深圳市青岛市西安市成都市武汉市广州市上海市重庆市北京市45分钟以内通勤比重/ 22年典型城市职场新人45分钟以内通勤比重6%6%7%8%8%7%6 22年典型城市职场新人60分钟以上通勤比重0%5 %0%苏州市杭州市南京市长沙市郑州市合肥市成都市西安市青岛市天津市深圳市广州市武汉市上海市重庆市北京市60分钟以上通勤比重%职场新人城市平均更关注时耗，80%职场新人45分钟通勤可达第 40 页2022年西安职场新人极端通勤空间分布西安：职场新人极端通勤人群居住分布人口密度高低地铁线路地铁站点通勤人口（人）地铁线路职住人口100-150150-200200-250250-300300-400400-500500以上居住人口就业人口西安：职场新人极端通勤人群通勤出行西安：职场新人极端通勤人群就业分布人口密度高低地铁线路地铁站点主要结论通勤时耗通勤空间通勤交通编制说明职场新人45分钟以内通勤比重/分钟以上通勤比重%城市通勤提升行动第 41 页附上海市交通发展白皮书明确提出构建“人本、高效、智慧、绿色、韧性”的国际大都市高质量一体化交通的发展愿景。通勤交通是市民出行的高频场景，快捷便利的通勤交通是高品质人居环境和城市竞争力体现，也是人本交通的重要内涵。选取松江佘山北和九亭、浦东鹤沙航城、奉贤贤浦路、闵行康城、顾村菊太路等居住集聚区作为典型案例，分析通勤提升手段及改善成效。上海：外围大型居住集聚区的通勤改善多样化、分层次的通勤交通提升手段XX大型居住区通勤提升的有效手段多样化的快速通勤交通配置。构建轨道交通、快速公交、定制班车等多层次快速通勤出行体系。鹤沙航城等居住集聚区把握全市轨道线网建设契机，提高轨道交通服务；奉贤贤浦路居住集聚区依托快速公交(奉浦快线)，实现与中心城区的快速联通。闵行康城居住集聚区完善定制班车线路，探索响应式公交服务。更便捷的接驳交通体系。着力优化公交、非机动车接驳交通组织，提升步行品质环境。围绕轨道交通站点，开行多条接驳公交，提高接驳线路发车频率，进一步提升轨道交通站点对社区的覆盖率。增加公共交通站点周边非机动车停放设施容量，强化共享单车投放和运营规范管理；松江佘山北打造基于绿道的城市慢行网络，改善步行品质环境。更均衡的职住布局安排。顾村菊太路等居住集聚区参照中心城配置标准，提升主城片区产业及生活配套服务能级，改善居住片区生活配套服务，打造15分钟生活圈，促进职住平衡，产城融合。77i#1020304050607080改善前（海沈线）改善后（奉浦快线区间）早高峰前往东方体育中心行程时间（min）轨道系统外时间轨道系统内时间63D56020304050改善前（16号线）改善后（18号线）早高峰前往龙阳路行程时间（min）轨道系统外时间轨道系统内时间奉贤贤浦路居住集聚区26%浦东鹤沙航城居住集聚区快速通勤方式高效衔接，通勤时间呈现结构性优化 奉贤贤浦路居住集聚区无轨道覆盖，依托快速公交(奉浦快线)，去往东方体育中心的早高峰通勤时间减少26%。奉浦快线日均客运量达到1.3万乘次左右。浦东鹤沙航城居住集聚区依托新建轨道线路以及高频次接驳公交，去往龙阳路的早高峰通勤时间减少14%。接驳公交客流效益显著，1109路和1066路的日均客运量分别达到1万和0.7万乘次。9号线轨道站点周边共享单车开关锁热力图鹤沙航城连接16号线和18号线的接驳公交线路佘山北居住集聚区绿道设施2018年2022年顾村菊太路居住集聚区周边用地第 12 页第 42 页定位人群、识别症结、精准施策，寻找改善通勤的快变量。南宁：轨道交通接驳提升行动平均距离2.9公里，轨道接驳成为公交提升的瓶颈南宁开展轨道接驳提升相关行动轨道客流”立竿见影”，单日客运量创历史多式融合：开通地铁快巴、旅游专线，接入共享骑行、的士巴开通首批健康专线、社区专线“地铁快巴”，串联居住区、商业区、景区、学校、医院等，其中柳沙社区专线复合轨道接驳与护学功能，相比原线路客流翻倍。开通南宁之夜等接驳热门旅游景点专线，提供门对门、点到点的出行服务。开通多条网约巴士“的士巴”，实现“预约出行、随需而至”。同时，南宁轨道APP接入共享骑行场景。南宁轨道站点通勤接驳进站、出站平均距离为1.37千米、1.53千米；三大因素制约公交提升：多方式融合不佳：轨道站点周边50米公交车站覆盖率仅68%，存在公交接驳服务空白。TOD理念落实不足：轨道公交TOD融合发展有待提升。智慧化发展滞后：信息服务不足，缺少动态到站信息；多码支付不便，支付体系不统一；协同管理不佳，多交通方式缺乏智能化协同管理。南宁轨道开展上述行动以来，数次刷新客流新高，2023年南宁地铁线网单日最高客运量达162.65万人次，重点车站客流提升25%-30%。柳沙社区巴士线路方案TOD应用：福建园公交首末站布局交城产“开发 运营”一体化 TOD 功能生态圈，正式启用广西区内第一个轨道公交TOD综合示范项目轨道交通福建园公交首末站。项目集合上盖住宅、商业办公、公交站等一体化多功能城市公共交通综合体，可实现商住小区内多种交通出行方式高效接驳。智慧建设：N MaaS智慧出行一体化打造全国领先、南宁特色的N MaaS智慧出行一体化服务，构建多方式出行服务一体化、出行 生活支付一体化、运营监管协同一体化，真正实现“一码通城”。早高峰前往东方体育中心行程时间（min）早高峰前往龙阳路行程时间（min）通勤监测团队中国城市规划设计研究院：王凯、赵一新、马林、伍速锋、付凌峰、田欣妹、张斯阳、康浩、张宇、戴彦欣、廖璟瑒、凌伯天、叶敏、冉江宇、吴克寒、陈烨、周博颖、王森、刘燕、田思晨、王芮、耿雪、王海英、郭玥、白颖、张凌波、刘春艳、张毅、李宁、闫安、邵晨阳、罗枭、莫雨欣、于雨禾百度地图：尚国斌、刘增刚、严孙荣、阚长城、项雯怡、王建光、孔祥安、练玺、江畅、李翔敏、万婷婷、廖龑、赵玉杰联合研究团队上海市城乡建设和交通发展研究院：陈必壮、邵丹、王媛、汤月华同济大学交通运输工程学院：李健、李玮峰、甘田同济大学建筑与城市规划学院：钮心毅、施澄、周新刚北京交通大学建筑与艺术学院：夏海山、张纯、盛强、李经纬中国城市规划设计研究院15011586422 付凌峰北京市海淀区三里河路9号100037版面设计：凌伯天 田思晨V20230813

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国君交运国君交运,贸易重构持续,景气破晓在望贸易重构持续,景气破晓在望油运图鉴,第七期,油运图鉴,第七期,姓名,岳鑫,分析师,邮箱,电话,证书编号,请参阅附注免责声明,请参阅附注免责声明请参阅附注免责.

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