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中国贸易报告-PDF版

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  • 2022年度海南自由贸易港营商环境白皮书(21页).pdf

    海南自由贸易港营商环境白皮书(20222022年)年)海南自由贸易港优化营商环境条例一一聚焦制度集成创新,营商环境整体水平提升更快强化顶层设计 我省先后颁布营商环境相关法规和重要政策40余项,其中公平竞争条例、“承诺即入制”立法等为全国首创,制定了重要量化指标赶超国内一流实施方案进一步提升营商环境行动方案(2022-2025年)政府数字化转型实施方案(2022-2025年)等系统性规划方案,分领域提出从“跟跑”“并跑”到“领跑”的追赶目标、阶段任务和具体举措。政策清单中国(海南)自由贸易试验区商事登记管理条例海南省多元化解纠纷条例海南自由贸易港公平竞争条例海南自由贸易港社会信用条例海南自由贸易港知识产权保护条例海南自由贸易港市场主体注销条例海南自由贸易港企业破产程序条例海南自由贸易港深化“证照分离”改革进一步激发市场主体发展活力实施方案海南省政商交往行为指引清单(试行)关于构建海南自由贸易港以信用监管为基础的过程监管体系的实施意见海南自由贸易港营商环境评价工作方案关于进一步优化营商环境降低市场主体制度性交易成本的实施意见海南省全面推行证明事项告知承诺制实施方案海南省全面推行涉企经营许可事项告知承诺制实施方案关于落实进一步优化营商环境更好服务市场主体实施意见的措施海南自由贸易港营商环境重要量化指标赶超国内一流实施方案(1.0版)海南自由贸易港进一步优化营商环境行动方案(2022-2025年)海南省政府数字化转型总体方案(20222025年)01聚力集成创新 实施准入即准营、国土空间智慧治理等八大领跑行动,发布3批29个营商环境创新示范案例,启动营商环境示范市县(园区)创建,全面落实国务院9方面50项改革举措。国际贸易“单一窗口”特色应用数量位居全国前列在全国率先建立“土地超市”制度,上线土地480宗、2.4万亩,供应土地194宗、9485.7亩,实现全口径出让收入411亿元海南国际知识产权交易所正式运营,累计挂牌金额超45亿元,完成交易金额1500余万元推行信用 免审、信用 秒批、信用 容缺受理等诚信激励场景应用,“信用 ”应用场景拓展到10个行业以上税库联动退税新机制被国家税务总局在全国推广三亚崖州湾科技城入选国家级知识产权强国建设试点园区万宁深化“放管服”改革优化营商环境入选中央依法治国办第二批全国法治政府建设示范项目“备案即入、承诺即入行政审批事项改革”入选“2021-2022年度中国自由贸易试验区制度创新十佳案例”02案例1:“土地超市”全生命周期管理模式 为有效破解“项目等土地”问题,提高土地资源要素保障水平,海南省印发关于建立“土地超市”制度的实施意见等系列制度性文件,建立“土地超市”平台,搭建服务监管为一体的土地全生命周期管理制度体系,助力海南自由贸易港高质量发展。案例2:推行“备案即入、承诺即入”行政审批事项改革 海南自由贸易港实施市场准入承诺即入制改革,在具有强制性标准的领域,依法取消许可和审批,建立健全备案制度,首批将6项行政许可事项实行承诺即入制,并试点将重点领域140项行政许可实施事项由事前审批改为备案即入、承诺即入,通过“备案制 承诺制”改革,进一步降低市场准入门槛,市场主体准入时限整体提高90%以上,实现“准入即准营”。03促进经济高质量发展044911亿元 5331亿元 5566亿元 6475亿元 6818亿元 2018年2019年2020年2021年2022年2022年海南省国内生产总值(GDP)6818亿元,总体保持平稳24579元 26679元27904元30457元30957元2018年2019年2020年2021年2022年2022年居民人均可支配收入30957元,比上年同期增长1.6%系列1,2018年,2.5%系列1,2019年,3.4%2.3%系列1,2021年,0.3%系列1,2022年,1.6 18年2019年2020年2021年2022年2022年全年居民消费价格指数(CPI)上涨1.6%,低于全国平均水平 2022年海南经济大盘企稳向好,居民收入水平稳步提升,自由贸易港建设进展明显,外向型经济蓬勃发展,营商环境优化提升,民生福祉有保障,居民消费价格指数低于全国平均水平。贯彻落实中共中央 国务院关于加快建设全国统一大市场的意见,制定海南省贯彻落实任务清单,建立工作协调机制,加快海南高标准市场体系建设步伐。全国工商联发布的2022年度万家民营企业评营商环境调查结果显示,海南营商环境在全国各省(区市)排名较2021年度上升4个位次。全省实有市场主体240万户,海南市场主体增速连续34个月位居全国第一。落实放宽市场准入若干特别措施 海南电子处方中心、文昌商业航天发射场建设、中国海南国际文物艺术品交易中心等一批重点事项相继落地。二二立足最低准入门槛,市场环境更加公平有序05提升企业开办退出机制e登记 依托“e登记”平台推行商事登记“全省通办”。开办企业所需时间压缩至1天,达到国内先进水平;全省72%的市县和100%的园区实现开办企业“0成本”。06l 商事主体简易商事主体简易注销注销,率先在全国创设依职权注销机制。l 深化深化“证照分离证照分离”改革,改革,直接取消审批事项拓展至83项。l 告知承诺事项,告知承诺事项,数量全国第一。l 审批流程和时限审批流程和时限,压减70%。l 市场市场准入承诺即入制立法准入承诺即入制立法,全国率先推动,在具有强制性标准的领域取消6项涉企经营许可事项。建成运行“机器管招投标”系统 全面推行招投标全流程电子化,在线识别围标串标等违法行为。推行“区块链 电子保函”,新增“投标保证保险电子保单”业务,已为企业减负1.7亿元。案例:海口市运用区块链 电子保函,拓宽投标担保渠道 海口市改进投标担保方式,加入并运用全国首个公共资源交易区块链共享应用平台,在现金投标保证金、纸质保函等传统投标担保渠道之外,提供了另一担保渠道(区块链 电子保函)。该项改革为企业特别是中小微企业减轻投标成本负担,减少了因交易周期导致的投标担保资金滞留,提升了招标采购效率和投标主体获得感。深入推进“强化公平竞争”试点省份建设 成立全国首个公平竞争委员会,建立健全“1 N”公平竞争制度体系。常态化开展市场准入限制的显性和隐性壁垒排查清理,组织开展公平竞争交叉审查,推动111件违反市场公平竞争案件整改,查办一批在全国或全省具有较大影响的垄断案件。07 印发海南省人民政府办公厅关于加快推进政务服务标准化规范化便利海南省人民政府办公厅关于加快推进政务服务标准化规范化便利化化 的的实施意见实施意见全面推行“一枚印章管审批”改革 海口市、三亚市的8个市辖区和全省其他16个市县(不含三沙市)实现“一个大厅办事、一个部门审批、一枚印章出件”,属于审批事项数量最少的省份之一。政务服务事项标准化基本实现乡镇(街道)全覆盖。“一一枚印章枚印章管审批管审批”优化办理涉及企业群众的数百个政务服务事项一次性告知一张网通办一套审批标准一个窗口受理一枚印章出件在海口江东新区政务服务中心办事窗口,工作人员为群众提供咨询服务。袁琛在海口江东新区政务服务中心办事窗口,工作人员为群众提供咨询服务。袁琛 摄摄三三优化行政审批服务,政务服务更加高效便捷08大力实施政务服务“零跑动”改革 省级累计推出“零跑动”事项2108项,可办率89.8%、使用率94.6%,实现政务大厅、宾馆住宿、购票验票等场景“亮证办”。“海易办”获评2022数字政府创新成果与实践案例,“海易兑”获评数字政府“三十佳”优秀创新案例,12345热线标准化建设成果连续两年入选“数标指数”50强。推进“一件事一次办”“智能快办”累计上线130个“一件事一次办”,全省累计办件总量超3万件。上线33项智能快办服务,老人优待证快办服务已惠及13.3万老人,高龄老人长寿补贴快办服务办件累计148万。09开办企业开超市开小型零售店开旅馆开餐饮店开酒吧营利性托育机构开诊所开美容理发店办营利性养老机构开游泳馆开共享农庄办演出开畜禽养殖场开宠物诊所办义务教育阶段民办学校办非营利性幼儿园开办非营利性教育培训机构开书店推动“全省通办”和“跨省通办”打造“海易办”政务服务品牌和全省19个市县服务旗舰店,整合了75个部门自建业务系统和29个委办厅局移动服务等。设立“跨省通办”专栏,累计实现152个高频政务服务事项“跨省通办”。.购保障性住房提取测绘作业证办理生育服务登记城乡居民社会保险费申报失业保险金申领高校毕业生社保补贴申领残疾人证换领采矿权注销登记测绘成果目录汇交社会保障卡启用门诊费用跨省直接结算异地居住就医申请确认医疗机构发布广告审查“跨省通办”事项清单“一件事一次办”清单10在14个园区推行极简审批,项目落地审批提速90%以上 推行“机器管规划”赋能国土空间智慧治理,累计发放2万多张建设工程规划许可电子证照。通过2.0平台发放了全省第一张以“零审批”模式通过的工程规划许可证。人民人民网海南网海南频道频道 枉源摄枉源摄探索建立“审管法信”联动机制 已在万宁、琼中、五指山等7个市县落地应用,累计向监管部门推送行政许可办件超1.89万件,形成“审批、监管、执法、信用”闭环管理体系。极简审批从3个推广到14个特别极简审批园区特别极简审批园区审批提速90%园区项目园区项目落地落地案例1:海口江东新区推行“一件事一次办好”改革,打造工程建设项目政务服务江东样板 海口江东新区为项目“量体裁衣”,推动政务服务事项主题式整合,实现工程项目全流程事项清单式报批,打造了工程建设项目“一件事一次办好”江东样板。该案例大幅提升了市场主体获得感和满意度。11案例2:海南省提升审批智能化水平,助推工程建设项目“跑”出新速度 海南省以提升工改系统效率、优化规划管理公平性为目标,在全国率先实现省级各业务系统平台深度融合,首创“三级工程编码” “单位工程编码”,推出“机器管规划”、工程建设项目“掌上办”等系列创新举措。该项改革率先实现了工程建设项目审批100%电子证书,有效解决了部门多、审批环节多、时间长、审批尺度松紧不一、自由裁量权大等问题,有利于实现工程建设项目快速落地。12实施最短外商投资准入负面清单 仅有2727项项限制措施,比全国版更加开放。15%所得税个人和企业享惠面分别增长增长122.72.7%、35.75.7%。自“零关税”清单落地实施以来至2022年12月,累计进口“零关税”货物149.64亿元,减免税款26.57亿元。进一步提升通关便利化水平 对进口原油实施“先放后验”、出口成品油“即检即放”监管模式;在洋浦保税港区实施“先入区,后检测”制度。2022年口岸进口和出口整体通关时间分别为31.04小时、0.89小时,均优于同期全国平均水平。海南外向型经济特征持续显现,全年货物贸易突破2000亿元、增长35%;服务进出口总额350亿元、增长24.6%;实际利用外资40.5亿美元,增长15%。实际对外投资17亿美元,同比翻倍。同比翻倍。四四对标最高开放水平,贸易投资更加自由便利138.2亿 15.2亿30.3亿35.2亿40.5亿20182019202020212022实际利用外资总额实际利用外资总额案例:国际投资“单一窗口”该案例聚焦投资自由化便利化,将招商、市场监管、项目审批等13个部门20个政务系统,包括企业设立登记、变更、注销、社保登记、签证证件办理等179项投资服务整合到一个窗口,实行“一个账户、一次注册、一套密码、一组资料”管理模式,全流程缩减企业提交表单材料55%,缩减审批时限和环节近70%。企业全流程办理设立、税务登记、公章刻制、外商投资信息报告、外汇登记、银行预约开户等业务,最快2天内即可办结,大幅提升投资服务效率,优化了投资营商环境。14持续完善优化国际贸易、国际投资“单一窗口”特色应用数量位居全国前列全国前列,上线RCEP关税查询服务平台,帮助进出口企业共享RCEP关税减让红利,上线空港口岸物流服务系统,海口美兰国际机场已实现空港口岸物流作业电子化。国际投资单一窗口聚焦投资自由化便利化,实行“一个账户、一次注册、一套密码、一组资料”管理模式,大幅提升投资服务效率,优化投资营商环境。构建多元化国际商事纠纷解决机制 设立海南第一、二涉外民商事法庭,在海口和三亚分别设立国际商事调解中心,海南国际仲裁院(仲裁委员会)被最高法院纳入第二批“一站式”国际商事纠纷多元化解决机制的仲裁机构。“构建多元化国际商事纠纷解决工作机制”入选商务部服务贸易创新发展试点第二批“最佳实践案例”。强化知识产权保护和运用 强化知识产权保护和运用。设立知识产权法院,加快建设三亚崖州湾科技城知识产权特区,打造知识产权司法保护“海南样板”。海南国际知识产权交易所已正式运营,挂牌专利、商标、版权、植物新品种等知识产权超20万项,累计挂牌金额超45亿元,完成交易金额1500余万元。五五聚焦公平透明可预期,法治环境更加公平公正15规范执法监管,提高政府监管效能 规范执法监管,提高政府监管效能。出台进一步提高政府监管效能实施方案,在市场监管16个领域实现“双随机、一公开”监管与企业信用风险分类结果结合,根据企业信用风险分类结果实施差异化监管。在生态环境、市场监管等23个省级执法部门制定包容免罚清单,开展包容审慎监管。加强信用体系建设,有力释放“信用 ”应用效果 出台实施海南自由贸易港社会信用条例,推动海南自由贸易港优化营商环境条例海南自由贸易港知识产权保护条例海南自由贸易港免税购物失信惩戒若干规定等地方法规中增加信用监管内容,不断完善信用“1 N”法规体系。成立海南省征信有限公司,建立全省统一的公共信用信息“数据池”,累计归集公共信用信息4.3亿条,2022年以来各信用主体已查询和使用公共信用信息超1亿次。累计完成30个“金椰分”个人应用场景和超40个其他领域应用场景建设任务,信用应用更加广泛和深入。“信易贷”平台已注册企业27万户,实现放款超20亿元。个人诚信积分已上线“信易批”“信易服”“信易住”“信用 医疗”等一批应用场景,超12万人注册并查询“金椰分”,兑现福利3万余人次;与杭州等地共同发起十城市个人诚信联盟,列为中国城市信用建设年度十大成就。全面推行“信用 审批”,省级行政许可事项实施信用审批事项占比26.5%。城市信用监测排名大幅提升,海口市在36个省会直辖市副省级城市中排名第4名,创历史最好名次。推动全省25个行业厅局建立40个领域信用监管制度,基本覆盖自由贸易港重点监管领域。16案例1:创新数据资源开发利用,海南金椰分推出多项“信用 ”便民服务 海南省运用大数据、区块链等技术,统筹归集全省个人信用信息数据,构建科学有效的海南居民个人诚信积分模型,建成了海南省金椰分应用平台,已在“信易 审批”“信易游”9个领域实现12个应用场景上线,打造了海南金椰分“信用 ”便民服务创新模式,为海南自由贸易港社会信用体系建设赋能。案例2:三亚崖州湾科技城聚焦种业知识产权保护,助力种业振兴战略落地见效 为了加速种业主体聚集,推进种源核心技术攻关,实现南繁种业高质量发展,加快营造种业振兴良好环境,崖州湾科技城管理局与国家有关部门合作共建“分子检测实验室”,建立“种子身份证”信息系统,采用全球领先、拥有100%国内知识产权目前唯一可支撑“新种子法”实质性派生品种规则的标准分子检测技术进行检测,大幅提升种业知识产权保护能力;建设育种材料存证和惠益分享平台,有效破解“育种材料商业秘密保护难”“育种材料惠益分享保障难”等难题。海南自由贸易港知识产权法院通过设立司法保护联系点、审判庭,开辟“三庭、三室、一基地”,精心审理典型案例等措施,强化知识产权司法服务保障,有效提升崖州湾科技城种业知识产权保护水平。17助企纾困稳经济大盘 印发关于进一步优化营商环境降低市场主体制度性交易成本的实施意见,从持续放宽和规范市场准入、发挥海南自由贸易港政策优势、进一步规范涉企收费、优化涉企政务服务、创新完善监管制度、规范行政权力运行六方面提出17条举措,进一步推动海南省助企纾困政策落实。相继出台超常规稳住经济大盘行动方案、稳经济助企纾困发展特别措施、统筹疫情防控和经济恢复提振行动方案1.0和2.0版系列政策措施。累计落实新的组合式税费支持政策共268.9亿元,缓缴社保费9.4亿元。上线智慧金融综合服务平台,累计入驻企业28.3万家,实际放款24.5亿元;开展“超稳行动”,推出助企纾困系列政策措施,设立5亿元自由贸易港助企纾困基金;上线惠企政策兑现平台“海易兑”,发布惠企政策1359项并兑现奖补资金3亿元;发放各类消费券超3亿元,有力推动企业复工复产。建立服务企业制度体系六六解决市场主体急难愁盼,企业服务体系更加完善 出台海南省政商交往行为指引清单(试行),深入开展520企业服务日等“政企面对面 服务心贴心”系列服务1000多场活动;全面推行企业首席服务专员制度,精选政治素质高、业务能力强的2258名领导干部担任首席服务专员,收到问题线索4921件,办结率96.3%;开展万名干部下企业服务行动,派出近9500名干部,深入近9000家企业开展“一对一”精准服务,着力构建亲清政商关系。18上线营商环境问题受理平台 省委书记、省长多次主持召开“病例剖析会”“擂台赛”,组织各市县和部门集中“问诊”,推动营商环境堵点难点问题解决。以点带面推动出台海南自由贸易港鼓励类产业目录界定指引等48项政策制度,举一反三解决共性问题。洋浦利用现代信息技术手段,开发了洋浦保税港区企业问题清零平台,配备企业服务联络员,组建企业服务秘书群,线下线上迅速协调解决企业诉求。通过创新推行船舶落户“多证联办”制度,洋浦海事、交通运输、航运办等职能部门联动,开展国内航行船舶转籍落户跨单位并联办理。该项改革,着力于建立高效解决企业问题的长效机制,有力地优化和提升了服务企业能力,其中船舶落户改革将从上一港注销到入籍洋浦港重新营运的时间缩减80%以上,实现了国内航行船舶“转籍不停航”、进口船舶“转籍少停航”、航运企业信息变更“换证不停航”,赢得了中外船舶企业的一致好评。办结率88%累计收集营商环境问题4700多件,办结率达到88%,推动解决政府拖欠账款超11.7亿元,解决不动产登记历史遗留问题21万户,盘活遗留问题用地4887.591亩。19市场环境类-45.2%政府信用类-26.3%要素保障类-13.3%其他类-14.1自贸港政策落地类-1.1%案例1:洋浦保税港区当好服务企业“店小二”规范涉企收费行为 制定海南涉企违规收费专项整治行动实施方案,在全省部署开展水电气领域涉企违规收费专项整治。全省共派出执法人员2441次,检查2181家单位,共清退违规收费821.72万元,罚没款156.68万元。案例2:打造惠企政策兑现新模式,实现政策红利便捷高效直通企业 海南省聚焦惠企政策兑现的痛点、难点、堵点,以企业需求为导向,打造了惠企政策“梳理发布、精准推送、解读解答、申报兑现、评价跟踪”一站式全省惠企政策兑现服务平台“海易兑”,全省惠企政策分散、发布不集中、推送不精准、政策看不懂、资金兑现慢等局面得到较大改观。20

    浏览量136人已浏览 发布时间2023-03-11 21页 推荐指数推荐指数推荐指数推荐指数推荐指数5星级
  • 商业贸易行业:中免推出秒杀活动引流折扣门槛提升有望改善利润率-230223(10页).pdf

    请务必阅读正文之后的信息披露和重要声明请务必阅读正文之后的信息披露和重要声明 行行业业 研研 究究 行行业业点点评评 报报告告 证券研究报告证券研究报告 industryId 商业贸易商业贸易 推荐推荐(维持维持)relatedReport 相关报告相关报告 中免爆款引流效果良好,折扣力度持续收窄海南免税折扣观察第九期20220810 中免变换促销打法,爆款大促引流,整体力度可控海南免税折扣观察第八期20220723 海南免税折扣观察第七期中免率先收窄折扣,海控紧随其后20220120 emailAuthor 分析师:分析师:代凯燕 S0190519050001 投资要点投资要点 summary 海南免税:海南免税:我们主要对海南五家免税商旗下六大畅销香化品牌线上平台的折我们主要对海南五家免税商旗下六大畅销香化品牌线上平台的折扣力度进行高频跟踪,对研究各家免税商的经营策略、海南离岛免税市场的扣力度进行高频跟踪,对研究各家免税商的经营策略、海南离岛免税市场的竞争格局以及免税商利润率的变化情况有所帮助:竞争格局以及免税商利润率的变化情况有所帮助:1)从各家的线上平台的通用满减券情况来看,除了中服外均有约折合 95折左右及以上的满减券,基本可以折上折使用;2)与去年与去年 2 月底相比,除深免外,大部分免税商的香化普适性折扣均有月底相比,除深免外,大部分免税商的香化普适性折扣均有变化。变化。其中中免的折扣力度虽较去年相近,但享受折扣的门槛有所提高,海旅折扣大幅收窄,而海控、中服加大了折扣力度;相比于 2021 年 12 月,除中服外,其他免税商的折扣均有不同程度的收窄;3)从打法上来看,今年中免新增了限时秒杀板块以吸引眼球,通过实时热抢、限时秒杀进行促销,多个爆款商品已被抢光,限定商品数量的秒杀活限定商品数量的秒杀活动有利于中免在保证整体利润率的情况下实现引流动有利于中免在保证整体利润率的情况下实现引流。2023 年年 2 月月五大免税商普适性折扣五大免税商普适性折扣情况情况:1)中免 2 月普适性折扣为雅诗兰黛 3 件 75 折,兰蔻、SK-II 及资生堂 5件 8 折,海蓝之谜、赫莲娜分别满 3999 减 800、满 4999 减 1000,折合 8 折。近期中免香化普适性折扣力度环比 1 月初有所收窄,尽管较去年同期相近,但享受折扣的门槛有所提高;2)海旅 2 月普适性折扣为 1 件 75 折,较去年同期的 3 件 7 折,折扣力度有所收窄。整体来看,2022 年以来海旅折扣保持稳定,自 6 月起紧跟中免脚步逐步收敛折扣;3)海控 2 月普适性折扣为部分品牌 1 件 85 折、3 件 78 折,兰蔻及赫莲娜 1 件 85 折、2 件 73 折,SK-II 1 件 85 折、2 件 7 折,较去年同期的 1 件 85折、3 件 8 折,折扣力度小幅加大。综合六大品牌来看,折扣力度集中在 1 件85 折、3 件 8 折左右;4)中服 2 月普适性折扣为 1 件 75 折,较去年同期的普适性折扣 1 件 9折、3 件 7 折显著加大;5)深免 2 月普适性折扣为 1 件 85 折、2 件 8 折、3 件 75 折。较去年同期普适性折扣 1 件 85 折、3 件 75 折,折扣力度保持稳定。风险提示:系统性风险、政策风险、市场竞争加剧等 title 中免中免推出秒杀活动引流,折扣门槛推出秒杀活动引流,折扣门槛提升提升有望改善有望改善利润率利润率 createTime1 2023 年年 2 月月 23 日日 请务必阅读正文之后的信息披露和重要声明请务必阅读正文之后的信息披露和重要声明-2-行业点评报告行业点评报告 目录目录 各免税商普适性折扣情况.-3-图表图表目录目录 图 1、中免秒杀活动情况.-4-表 1、各免税商通用满减券情况.-3-表 2、各大免税商香化类普适性折扣对比.-5-表 3、中免旗下 cdf 海南免税线上商城不同品牌 2023 年 2 月促销情况.-6-表 4、海旅旗下海旅免税城不同品牌 2023 年 2 月促销情况.-8-表 5、2023 年 2 月六大代表性品牌各平台普适性折扣对比.-9-mWjWuWuWkUcVbUaXpWeX9PcMbRtRoOpNsRfQoOpNfQmOmQaQmNpOvPnMqQuOpPuM 请务必阅读正文之后的信息披露和重要声明请务必阅读正文之后的信息披露和重要声明-3-行业点评报告行业点评报告 报告正文报告正文 各各免税商免税商普适性折扣普适性折扣情况情况 我们主要对海南五家免税商旗下六大畅销香化品牌线上平台的折扣力度进行高频跟踪,对研究各家免税商的经营策略、海南离岛免税市场的竞争格局以及免税商利润率的变化情况有所帮助。平台优惠券平台优惠券:首先从各家的线上平台的通用满减券情况来看,除了中服外均有约折合 95 折左右及以上的满减券,基本可以折上折使用。表表 1、各免税商通用满减券情况各免税商通用满减券情况 品牌品牌 满减券满减券 品类及限制品类及限制 中免中免 50 元无门槛 精品类:购买日用百货、美容仪器、手表配饰、皮具箱包、服装鞋帽类免税品可用 满 1500 减 80;满 2500 减 150;满 4000 减 260 香化类 海旅海旅 满 2000 减 100;满 3000 减200;满 4000 减 300 全品类,仅线上商城可用 海控海控 满 1600 减 88;满 3200 减 188;满 12000 减 1000 全品类,可叠加其他优惠 50 元无门槛 精品酒水类,可叠加其他优惠 16 元无门槛 香化类,可叠加其他优惠 中服中服 深免深免 满 1000 减 30 香化类 满 800 减 40 酒水类 满 4000 减 300 精品类 50 元无门槛 珠宝腕表箱包类 资料来源:cdf 海南免税官方商城、CNSC 离岛免税购、海旅免税城、深免DFS|离岛免税、GDF 免税城、兴业证券经济与金融研究院整理;注:统计时间为 2023 年 2 月 23 日 香化品牌普适性折扣香化品牌普适性折扣:与与去年去年 2 月底月底相比,除深免外,大部分免税商的香化普适性折扣均有相比,除深免外,大部分免税商的香化普适性折扣均有变化变化:其中中免的折扣力度虽较去年相近,但享受折扣的门槛有所提高,海旅折扣大幅收窄,而海控、中服加大了折扣力度;相比于 2021 年 12 月,除中服外,其他免税商的折扣均有不同程度的收窄。从打法上来看,今年中免从打法上来看,今年中免新增了新增了限时限时秒杀板块秒杀板块以吸引眼球,以吸引眼球,通过通过实时实时热抢、限时热抢、限时秒杀进行促销秒杀进行促销,多个多个爆款商品已被抢光爆款商品已被抢光,限定限定商品数量的秒杀活动有商品数量的秒杀活动有利于中免在利于中免在保证整体利润率的情况下实现引流。保证整体利润率的情况下实现引流。请务必阅读正文之后的信息披露和重要声明请务必阅读正文之后的信息披露和重要声明-4-行业点评报告行业点评报告 图图 1、中免、中免秒杀活动秒杀活动情况情况 资料来源:cdf 海南免税官方商城,兴业证券经济与金融研究院整理 注:统计时间为 2023 年 2 月 23 日 中免中免 2 月普适性折扣为雅诗兰黛 3 件 75 折,兰蔻、SK-II 及资生堂 5 件 8 折,海蓝之谜、赫莲娜分别满 3999 减 800、满 4999 减 1000,折合 8 折。近期中免香化普适性折扣力度环比 1 月初有所收窄,尽管较去年同期相近,但享受折扣的门槛有所提高,由 1 件 85 折及折合 75 折(雅诗兰黛、海蓝之谜、赫莲娜)提升至 5件 8 折(兰蔻、SK-II、资生堂)、3 件 75 折(雅诗兰黛)及折合 8 折(海蓝之谜、赫莲娜),在海南客流维持高景气度的背景下,公司后续折扣力度继续保持或缩小有望带来较大的盈利改善。海旅海旅 2 月普适性折扣为 1 件 75 折,较去年同期的 3 件 7 折,折扣力度有所收窄。整体来看,2022年以来海旅折扣保持稳定,自6月起紧跟中免脚步逐步收敛折扣。海控海控 2 月普适性折扣为部分品牌 1 件 85 折、3 件 78 折,兰蔻及赫莲娜 1 件 85 折、2 件 73 折,SK-II 1 件 85 折、2 件 7 折,较去年同期的 1 件 85 折、3 件 8 折,折扣力度小幅加大。综合六大品牌来看,折扣力度集中在 1 件 85 折、3 件 8 折左右。中服中服 2 月普适性折扣为 1 件 75 折,较去年同期的普适性折扣 1 件 9 折、3 件 7 折显著加大。深免深免 2 月普适性折扣为 1 件 85 折、2 件 8 折、3 件 75 折。较去年同期普适性折扣1 件 85 折、3 件 75 折,折扣力度保持稳定。请务必阅读正文之后的信息披露和重要声明请务必阅读正文之后的信息披露和重要声明-5-行业点评报告行业点评报告 表表 2、各大免税商香化类普适性折扣对比各大免税商香化类普适性折扣对比 2021/12/21 2022/01/09 2022/05/09 2022/10/08 2022/12/16 2023/01/25 2023/02/22 中免中免 海旅海旅 海控海控 中服中服 深免深免 资料来源:cdf 海南免税官方商城、CNSC 离岛免税购、海旅免税城、深免DFS|离岛免税、全球精品免税城、兴业证券经济与金融研究院整理;备注:统计时间为 2023 年 2 月 22 日 3件7折3件75折满4000减720,折合82折折合8折:满2500减500(雅诗兰黛、兰蔻、资生堂)、满3000减600(SK-II)、满4000减800(海蓝之谜)、满4999减1000(赫莲娜)5件78折(兰蔻、SK-II、资生堂、赫莲娜)折合94折(赫莲娜)5件8折(雅诗兰黛、兰蔻、SK-II、资生堂;折合8折:海蓝之谜)5件8折(兰蔻、SK-II、资生堂);折合8折(海蓝之谜、赫莲娜)满3999减800,折合8折:海蓝之谜、兰蔻2件7折(海蓝之谜)2件65折(雅诗兰黛)3件75折(雅诗兰黛)3件7折3件7折3件7折1件7折1件72折(雅诗兰黛、兰蔻、资生堂、海蓝之谜)1件75折1件75折2件75折(SKII、赫莲娜)1件75折(SKII、赫莲娜)2件75折(SK-II)1件75折(赫莲娜)1件85折3件7折1件85折3件75折1件85折3件8折4件78折1件85折,3件8折(兰蔻、娇韵诗、资生堂)1件85折,3件8折(资生堂)1件85折,2件75折(雅诗兰黛、兰蔻、海蓝之谜、赫莲娜)1件85折,3件78折(雅诗兰黛、资生堂、海蓝之谜)1件85折,2件73折(兰蔻、赫莲娜)2件65折(雅诗兰黛)1件85折,3件8折,4件78折(雅诗兰黛、海蓝之谜、赫莲娜)1件85折,3件8折,4件78折(雅诗兰黛、海蓝之谜、赫莲娜)1件75折,2件72折(SK-II)1件85折,2件7折(SK-II)1件85折,3件7折(雅诗兰黛)1件85折,3件7折1件9折,3件75折,5件7折1件9折,3件7折1件8折2件7折1件85折3件75折1件75折1件85折,3件75折(资生堂、SK-II,海蓝之谜,兰蔻)满1000减3003件7折3件7折1件85折1件85折,2件8折1件85折,2件8折1件85折,2件8折3件75折 请务必阅读正文之后的信息披露和重要声明请务必阅读正文之后的信息披露和重要声明-6-行业点评报告行业点评报告 分渠道来看分渠道来看 中免旗下中免旗下 cdf 海南免税线上商城:海南免税线上商城:中免 2 月普适性折扣为雅诗兰黛 3 件 75 折,兰蔻、SK-II 及资生堂 5 件 8 折,海蓝之谜、赫莲娜分别满 3999 减 800、满 4999 减1000,折合 8 折。雅诗兰黛的折扣力度高于其他品牌,雅诗兰黛上线 181 个 sku,其中普适性折扣 3 件 75 折有 151 个 sku。同时,雅诗兰黛也有多个商品参与了秒杀活动,助力引流。表表 3、中免旗下中免旗下 cdf 海南免税线上商城不同品牌海南免税线上商城不同品牌 2023 年年 2 月促销情况月促销情况 品牌品牌 促销信息促销信息 SKU 个数(个)个数(个)SKU 总数(个)总数(个)雅诗兰黛雅诗兰黛 3 件件 75 折折 151 181 1 件 75 折 1 1 件 72 折 1 闪购 72 折 1 1 件 7 折 1 1 件 68 折 2 1 件 62 折 1 1 件 6 折 10 1 件 5 折 4 1 件 4 折 5 1 件 3 折 2 无折扣 1 秒杀 1 兰蔻兰蔻 5 件件 8 折折 67 81 折合 94 折 1 1 件 78 折 1 1 件 75 折 4 闪购 75 折 1 组合 75 折 1 1 件 7 折 3 1 件 65 折 1 1 件 4 折 1 秒杀 1 SK-II 5 件件 8 折折 33 38 1 件 78 折 1 1 件 75 折 1 闪购 75 折 2 秒杀 1 资生堂资生堂 5 件件 8 折折 108 124 1 件 78 折 1 1 件 75 折 5 闪购 75 折 1 1 件 7 折 3 1 件 6 折 2 1 件 5 折 2 1 件 3 折 1 1 件 2 折 1 请务必阅读正文之后的信息披露和重要声明请务必阅读正文之后的信息披露和重要声明-7-行业点评报告行业点评报告 海蓝之谜海蓝之谜 满满 3999 减减 800 60 73 1 件 75 折 1 组合 73 折 1 1 件 72 折 1 组合 72 折 1 组合 7 折 1 2 件 65 折 3 1 件 6 折 1 1 件 5 折 1 1 件 4 折 1 秒杀 2 赫莲娜赫莲娜 满满 4999 减减 1000 30 43 满 4000 减 260 1 1 件 9 折 3 1 件 8 折 1 组合 78 折 1 1 件 75 折 3 1 件 7 折 3 1 件 65 折 1 资料来源:cdf 海南免税官方商城、兴业证券经济与金融研究院整理 注:1)加粗为普适性折扣,下同;2)统计时间为 2023 年 2 月 22 日 请务必阅读正文之后的信息披露和重要声明请务必阅读正文之后的信息披露和重要声明-8-行业点评报告行业点评报告 海旅免税城:海旅免税城:2 月份海旅普适性折扣为单件 75 折,折扣力度较 1 月环比基本持平,但品牌 sku 数量有所增加。以雅诗兰黛为例,1 月初的 sku 为 208 个,2 月份的 sku为 254 个,数量增加了 46 个。表表 4、海旅旗下海旅免税城不同品牌海旅旗下海旅免税城不同品牌 2023 年年 2 月促销情况月促销情况 品牌品牌 促销信息促销信息 SKU 个数(个)个数(个)SKU 总数(个)总数(个)雅诗兰黛雅诗兰黛 1 件件 75 折折 153 254 1 件 85 折 6 1 件 7 折 16 1 件 68 折 11 1 件 65 折 3 1 件 6 折 23 1 件 55 折 23 1 件 53 折 1 1 件 5 折 10 1 件 4 折 8 兰蔻兰蔻 1 件件 75 折折 61 62 1 件 7 折 1 SK-II 1 件件 75 折折 37 37 资生堂资生堂 1 件件 75 折折 96 107 1 件 7 折 4 1 件 68 折 2 1 件 65 折 1 1 件 62 折 1 1 件 6 折 3 海蓝之谜海蓝之谜 1 件件 75 折折 64 93 1 件 7 折 12 1 件 68 折 4 1 件 65 折 9 1 件 6 折 4 赫莲娜赫莲娜 1 件件 75 折折 37 40 1 件 9 折 2 1 件 7 折 1 资料来源:海旅免税城线上商城、兴业证券经济与金融研究院整理 备注:统计时间为 2023 年 2 月 23 日 请务必阅读正文之后的信息披露和重要声明请务必阅读正文之后的信息披露和重要声明-9-行业点评报告行业点评报告 分品牌来看分品牌来看 我们选取了雅诗兰黛、兰蔻、SK-II、资生堂、海蓝之谜和赫莲娜这六个各渠道分布相对齐全,具有代表性的品牌。可以明显看出,中免最低折扣在 75 折左右,大部分品牌都是 5 件 8 折,或者折合 8 折,海控不同品牌间折扣略有差异,而海旅、中服、深免品牌间折扣差异较小。表表 5、2023 年年 2 月六大代表性品牌各平台普适性折扣对比月六大代表性品牌各平台普适性折扣对比 品牌品牌 雅诗兰黛雅诗兰黛 兰蔻兰蔻 SK-II 资生堂资生堂 海蓝之谜海蓝之谜 赫莲娜赫莲娜 中免中免 3 件 75 折 5 件 8 折 5 件 8 折 5 件 8 折 满 3999 减 800 满 4999 减 1000 海旅海旅 1 件 75 折 1 件 75 折 1 件 75 折 1 件 75 折 1 件 75 折 1 件 75 折 海控海控 1 件 85 折,3件 78 折 1 件 85 折,2件 73 折 1 件 85 折,2件 7 折 1 件 85 折,3件 78 折 1 件 85 折,3件 78 折 1 件 85 折,2件 73 折 中服中服 1 件 75 折 1 件 75 折 1 件 75 折 1 件 75 折 1 件 75 折 深免深免 1 件 85 折,2件 8 折,3 件75 折 1 件 85 折,2件 8 折,3 件75 折 1 件 85 折,2件 8 折,3 件75 折 1 件 85 折,2件 8 折,3 件75 折 1 件 85 折,2件 8 折,3 件75 折 1 件 85 折,2件 8 折,3 件75 折 资料来源:cdf 海南免税官方商城、CNSC 离岛免税购、海旅免税城、深免DFS|离岛免税、GDF 免税城、兴业证券经济与金融研究院整理 注:统计时间为 2023 年 2 月 23 日 请务必阅读正文之后的信息披露和重要声明请务必阅读正文之后的信息披露和重要声明-10-行业点评报告行业点评报告 分析师声明分析师声明 本人具有中国证券业协会授予的证券投资咨询执业资格并登记为证券分析师,以勤勉的职业态度,独立、客观地出具本报告。本报告清晰准确地反映了本人的研究观点。本人不曾因,不因,也将不会因本报告中的具体推荐意见或观点而直接或间接收到任何形式的补偿。投资评级说明投资评级说明 投资建议的评级标准投资建议的评级标准 类别类别 评级评级 说明说明 报告中投资建议所涉及的评级分为股票评级和行业评级(另有说明的除外)。评级标准为报告发布日后的12个月内公司股价(或行业指数)相对同期相关证券市场代表性指数的涨跌幅。其中:A股市场以沪深300指数为基准;新三板市场以三板成指为基准;香港市场以恒生指数为基准;美国市场以标普500或纳斯达克综合指数为基准。股票评级 买入 相对同期相关证券市场代表性指数涨幅大于15%增持 相对同期相关证券市场代表性指数涨幅在5%之间 中性 相对同期相关证券市场代表性指数涨幅在-5%5%之间 减持 相对同期相关证券市场代表性指数涨幅小于-5%无评级 由于我们无法获取必要的资料,或者公司面临无法预见结果的重大不确定性事件,或者其他原因,致使我们无法给出明确的投资评级 行业评级 推荐 相对表现优于同期相关证券市场代表性指数 中性 相对表现与同期相关证券市场代表性指数持平 回避 相对表现弱于同期相关证券市场代表性指数 信息披露信息披露 本公司在知晓的范围内履行信息披露义务。客户可登录 内幕交易防控栏内查询静默期安排和关联公司持股情况。使用本研究报告的风险提示及法律声明使用本研究报告的风险提示及法律声明 兴业证券股份有限公司经中国证券监督管理委员会批准,已具备证券投资咨询业务资格。,本公司不会因接收人收到本报告而视其为客户。本报告中的信息、意见等均仅供客户参考,不构成所述证券买卖的出价或征价邀请或要约,投资者自主作出投资决策并自行承担投资风险,任何形式的分享证券投资收益或者分担证券投资损失的书面或口头承诺均为无效,任何有关本报告的摘要或节选都不代表本报告正式完整的观点,一切须以本公司向客户发布的本报告完整版本为准。该等信息、意见并未考虑到获取本报告人员的具体投资目的、财务状况以及特定需求,在任何时候均不构成对任何人的个人推荐。客户应当对本报告中的信息和意见进行独立评估,并应同时考量各自的投资目的、财务状况和特定需求,必要时就法律、商业、财务、税收等方面咨询专家的意见。对依据或者使用本报告所造成的一切后果,本公司及/或其关联人员均不承担任何法律责任。本报告所载资料的来源被认为是可靠的,但本公司不保证其准确性或完整性,也不保证所包含的信息和建议不会发生任何变更。本公司并不对使用本报告所包含的材料产生的任何直接或间接损失或与此相关的其他任何损失承担任何责任。本报告所载的资料、意见及推测仅反映本公司于发布本报告当日的判断,本报告所指的证券或投资标的的价格、价值及投资收入可升可跌,过往表现不应作为日后的表现依据;在不同时期,本公司可发出与本报告所载资料、意见及推测不一致的报告;本公司不保证本报告所含信息保持在最新状态。同时,本公司对本报告所含信息可在不发出通知的情形下做出修改,投资者应当自行关注相应的更新或修改。除非另行说明,本报告中所引用的关于业绩的数据代表过往表现。过往的业绩表现亦不应作为日后回报的预示。我们不承诺也不保证,任何所预示的回报会得以实现。分析中所做的回报预测可能是基于相应的假设。任何假设的变化可能会显著地影响所预测的回报。本公司的销售人员、交易人员以及其他专业人士可能会依据不同假设和标准、采用不同的分析方法而口头或书面发表与本报告意见及建议不一致的市场评论和/或交易观点。本公司没有将此意见及建议向报告所有接收者进行更新的义务。本公司的资产管理部门、自营部门以及其他投资业务部门可能独立做出与本报告中的意见或建议不一致的投资决策。本报告并非针对或意图发送予或为任何就发送、发布、可得到或使用此报告而使兴业证券股份有限公司及其关联子公司等违反当地的法律或法规或可致使兴业证券股份有限公司受制于相关法律或法规的任何地区、国家或其他管辖区域的公民或居民,包括但不限于美国及美国公民(1934 年美国证券交易所第 15a-6 条例定义为本主要美国机构投资者除外)。本报告的版权归本公司所有。本公司对本报告保留一切权利。除非另有书面显示,否则本报告中的所有材料的版权均属本公司。未经本公司事先书面授权,本报告的任何部分均不得以任何方式制作任何形式的拷贝、复印件或复制品,或再次分发给任何其他人,或以任何侵犯本公司版权的其他方式使用。未经授权的转载,本公司不承担任何转载责任。特别声明特别声明 在法律许可的情况下,兴业证券股份有限公司可能会持有本报告中提及公司所发行的证券头寸并进行交易,也可能为这些公司提供或争取提供投资银行业务服务。因此,投资者应当考虑到兴业证券股份有限公司及/或其相关人员可能存在影响本报告观点客观性的潜在利益冲突。投资者请勿将本报告视为投资或其他决定的唯一信赖依据。兴业证券研究兴业证券研究 上上 海海 北北 京京 深深 圳圳 地址:上海浦东新区长柳路36号兴业证券大厦15层 邮编:200135 邮箱:地址:北京市朝阳区建国门大街甲6号SK大厦32层01-08单元 邮编:100020 邮箱:地址:深圳市福田区皇岗路5001号深业上城T2座52楼 邮编:518035 邮箱:

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    厦门外商投资环境白皮书White PaperOn Environmentfor Foreign Investmentin Xiamen厦门,别称鹭岛,是中国大陆最早实行对外开放的四个经济特区之一,习近平总书记盛赞她是一座高素质的创新创业之城,也是一座高颜值的生态花园之城。厦门是一座高素质的创新创业之城。1980 年,厦门获批设立经济特区,外资也伴随经济特区发展了四十载。她披荆斩棘,不断创造辉煌回顾“十三五”,她创造了众多“全国第一”、“全国率先”,厦台融合发展不断深入,人均地区生产总值突破 2 万美元,地区生产总值密度、财政收入占地区生产总值比重等质量效益指标居全国前列,进出口总值、实际使用外资规模占福建省近半壁江山,近年实际使用外资规模居省内首位而今经济实力强劲的她,已成为投资者的舞台、创业者的热土。厦门也是一座高颜值的生态花园之城。城在海上,海在城中,她曾先后荣获联合国人居奖、国际花园城市、中国十大低碳城市、国家环境保护模范城市等荣誉,蝉联“全国文明城市”六连冠,鼓浪屿更被列入世界文化遗产名录。同时,作为著名侨乡和闽南文化传承地,厦门有着多元化的民间信仰、风情习俗,红砖古厝中凝结了同根同源的闽台情缘,也走出了爱国侨胞的光辉典范。厦门还是国际性综合交通枢纽城市。作为自古以来通商裕国的重要口岸,厦门拥有多区叠加优势她是中国大陆重要出海口、国际航运重要枢纽,以及海上合作战略支点。终年不冻的厦门港中,一艘艘巨轮进进出出,驶向五洲四海;中欧(厦门)班列一路向西,如同现代社会的驼队,抵达亚欧 12 个国家 34 个城市;空中密布国际航线,已成为具有较高全球通达性的国际航空中转枢纽。“厦门制造”销往全球 220 多个国家和地区,来厦投资客商扩展到120 多个国家和地区。“厦庇五洲客,门纳万顷涛”,作为全国营商环境标杆城市、全球投资的热土,厦门正在世界舞台上散发光芒。面向“十四五”,厦门建设高素质高颜值现代化国际化城市的远景目标,已在眼前展开画卷。值此机遇引领之际,德勤中国很荣幸受厦门市商务局的委托,以客观的第三方视角,采用专业的研究分析方法,向投资者呈现厦门外商投资环境白皮书。本报告内容立足厦门外资发展现状,经过对多家外商投资企业的深度访谈,结合德勤对区域投资环境研究的经验,从重点发展产业、产业投资区域、营商环境、人居环境四大角度刻画厦门的外商投资环境。本报告旨在抛砖引玉,为您在厦门的投资和经营活动提供决策参考,并带来新的灵感与思考。在此,衷心感谢厦门市各级政府职能部门对厦门外商投资环境白皮书的高度关注和大力支持;感谢厦门市商务局在报告数据提供、资料收集、调研对接等方面所做的努力和贡献;也感谢厦门市外商投资企业所提供的真知灼见!卷首语关于本书第四章/营商环境第五章/人居环境第六章/总结与展望走进厦门经济概述外资概述020305厦门市产业发展概况电子信息产业机械装备产业商贸物流产业金融服务产业生物医药产业新材料产业08101213141516开发区行政区/重大片区1820政策配套金融配套服务配套人才配套创新配套交通配套基础设施配套28303133343536383940教育医疗城市生活畅游厦门总结与展望42附录厦门市招商引资主要职能部门联系方式德勤主要联系人4445目录013741170727第一章/厦门概览第二章/重点发展产业第三章/产业投资区域厦门外商投资环境白皮书|01第一章厦门概览02|厦门外商投资环境白皮书闽南传承,知名侨乡厦门,地处台湾海峡西岸、闽南金三角中心,是闽南文化的传承地。这里保留了丰富的闽南民俗、手工技艺,比如南音、高甲戏、歌仔戏、答嘴鼓、漆线雕技艺、讲古、中秋博饼等,其中不少已成为国家级非物质文化遗产。在厚重的文化底蕴滋养下,许多风云人物从厦门走出、迈向世界。共同的文化认同与语言、遍布全球的同胞,也让厦门成为连接海峡两岸,维系全球华侨华人的重要纽带。开放前沿,营商标杆1980 年,国务院批准设立厦门经济特区,此后厦门先后获批国家综合配套改革试验区和自由贸易试验区,目前正着力建设金砖国家新工业革命伙伴关系创新基地、全国服务贸易创新发展试点城市、海峡两岸集成电路产业合作试验区、两岸区域性金融服务中心、两岸贸易中心和东南国际航运中心。厦门深入推进一流营商环境建设,加快推进海丝中央法务区建设。优越的营商环境激发市场主体发展活力,增强了海外投资者对厦门经济增长的信心。投资热土,产业腾飞近年来,厦门以先进制造业和现代服务业为主体,重点发展的产业链(群)中已有 10 条产业链产值突破千亿,为城市经济高质量发展提供有力的支撑。厦门的半导体与集成电路、生物医药、新型功能材料、软件信息、视听通信等新兴产业领域持续创新发展、活力迸发,拥有多项产业发展的品牌名片,成为经济发展的新动能。栽得梧桐树,引来金凤凰。近年来,厦门持续打造国际一流的营商环境,成功引进一批高能级产业项目落地,外资企业纷纷新设、增资、扩产。正是厦门日益完善的产业集群,让厦门积蓄新动能、创造新优势,成为海外投资者创业的新焦点、新热土。乘势而上,勇开新局辉煌“十三五”圆满收官,壮阔“十四五”已经启航。厦门以创新驱动为引擎,以“岛内大提升、岛外大发展”为抓手,更高水平建设高素质高颜值现代化国际化城市,致力推进国际航运中心、国际贸易中心、国际旅游会展中心、区域创新中心、区域金融中心和金砖国家新工业革命伙伴关系创新基地等“五中心一基地”建设。新开放格局下,厦门将打造 21 世纪“海上丝绸之路”战略支点和国内国际双循环的重要枢纽,以金砖国家新工业革命伙伴关系创新基地为契机,持续推动互联互通、经贸合作、海洋合作、人文交流,勇立潮头、勇毅前行,努力率先实现社会主义现代化。海上花园营商标杆产业强市 全国文明城市“六连冠”生态文明指数全国第一 联合国人居奖 国际花园城市 国家生态园林城市 国家旅游休闲示范城市 全国营商环境标杆城市 平安中国建设示范市 世界银行投资环境“金牌城市”国家进口贸易促进创新示范区 跨境电子商务综合试验区 海洋经济发展示范区 国家产融合作试点城市 中国软件特色名城 国家文化出口基地 最具创新力国际会展城市 国家文化和旅游消费试点城市 全国供应链创新与应用示范城市走进厦门厦门外商投资环境白皮书|02厦门外商投资环境白皮书|03经济实力稳步提升近年来,厦门持续推进高质量发展,经济实力稳步提升。2021 年,厦门地区生产总值实现 7,033.89 亿元,同比增长8.1%,两年平均增长 6.9%,居 15 个同类城市首位,市场经济持续释放活力。产业集群规模增长近年来,厦门以战略性新兴产业为主体,以实体经济为支撑,扎实推进重点产业链(群)建设。截至2021年底,厦门已有10条产业链(群)规模超千亿元,形成光电、软件、生物与新医药、电力电器、钨材料、视听通信等6个国家级特色产业基地。“十三五”期间,规模以上工业中电子、机械两大支柱工业总产值年均增速为 7.3%,2021 年二者企业总数占规模以上工业企业数的51.4%,合计产值占67.6%。2021 年,交通运输、仓储和邮政业,租赁和商务服务业,信息传输、软件和信息技术服务业,科学研究和技术服务业营业收入合计占规上服务业营业收入86.3%,拉动规上服务业营业收入增长18.0%。经济概述产业升级成效显著近年来,厦门的经济结构不断优化均衡。第三产业继续保持强劲优势,促进经济持续发展;第二产业呈现出增速快、质量高的特点,展现强大的发展潜力。“十三五”期间:厦门第三产业增加值从 2015 年的 2,093.79亿元增加到 2020 年的 3,835.29 亿元,占地区生产总值比重首破 60%,是经济发展的强驱动。第二产业增加值从 2015 年的 1,688.76 亿元增加到 2020 年的 2,519.83 亿元,年均增长 5.7%以上,增速稳定且呈高质量发展趋势。2021 年,厦门的产业创新驱动力进一步加强:规模以上高技术产业增加值增长 19.9%,占规模以上工业的42.6%。净增国家级高新技术企业超 500 家,累计培育国家级专精特新“小巨人”企业 79 家、专精特新中小企业省级167家、市级769家。7,033.89 亿元地区生产总值 2 万美元人均地区生产总值14.4%占福建省地区生产总值26.6%占福建省财政收入4.14 亿元每平方公里的土地产出率近 48.1%占福建省外贸进出口总额副省级城市中仅次于深圳图一:厦门 2016 年-2021 年地区生产总值单位:亿元4,0004,118.134,607.835,468.616,015.046,384.027,033.892,00002016201720182019202020218,0006,000厦门以占福建省 1.4%的土地面积,创造出2021 年,厦门实现04|厦门外商投资环境白皮书经济概述(续)对外贸易稳定增长消费市场持续扩大厦门始终保持优秀的对外贸易水平。“十三五”期间,厦门外贸进出口总额由 2015 年的 5,169.5 亿元增长至 2020 年的 6,915.8 亿元,并于 2021 年达8,876.52 亿元,对全省外贸增长的贡献率达 44.3%。“十三五”期间,厦门社会消费品零售总额从2015 年的 1,476.15 亿元增加到 2020 年的 2,293.87亿元,消费规模进一步扩大。2021 年,厦门社会消费品零售总额 2,584.07 亿元,比上年增长 12.7%,两年平均增长 7.0%,均高于全省平均水平。2021 年,厦门行业龙头与“小而优”企业共同推动消费品市场全面发展,全市限额以上消费品零售额实现 1,570.18 亿元,限额以下消费品零售额实现1,013.90 亿元,共享消费能级增长。2021 年,厦门成功引进多家知名电商企业,推动全市限额以上企业通过互联网实现零售额 591.99 亿元,同比增长 19.6%,线上零售已成消费市场新力量。同年,厦门数字消费全年亿元以上网络零售企业58 家,较上年增加 7 家,头部企业广布各领域,多元化亮点突出。2021 年,厦门外贸依存度达 126.2%,外贸伙伴不断拓展,其中外资企业进出口 2,610.96 亿元,同比增长 15%,占厦门外贸总值的 29.4%,是厦门外贸发展的重要驱动力。图二:厦门 2016 年-2021 年进出口额单位:亿元图三:厦门 2021 年外贸进出口主要区域情况单位:亿元图四:厦门 2016 年-2021 年社会消费品零售总额单位:亿元图五:厦门 2021 年限上限下企业零售发展情况2,0002,0001,000002016出口总额201720182019202020214,0004,0006,0008,00010,0005,0003,000进口总额01,0002,0003,0004,000737.8982.83,098.11,132.91,629.3RCEP成员国金砖国家欧盟美国东盟消费能级均衡增强数字消费蓬勃发展1,645.121,871.132,012.552,257.92 2,293.872,584.0720162017201820192020202101,0002,0003,000拉动总额增长(%)同比增长(%)限额以下企业限额以上企业高出全省平均水平(%)11.0.80%2.90%4.40%8.30%2.60%新增30余家直播电商基地专业直播机构 累计58家数字消费全年亿元以上网络零售企业厦门外商投资环境白皮书|05制造业实际使用外资高技术产业实际使用外资服务业实际使用外资厦门作为改革开放最早设立的经济特区之一,在吸引外资上有着得天独厚的优势。2021 年度,厦门新增1,135户外商投资企业,累计共有 16,893 户外商投资企业,共 63 个全球 500 强公司在厦投资 114 个项目,实际使用外资 36.30 亿美元。松下电器电气硝子沃尔玛太古施耐德林德联芯ABB飞利浦陶朗新科宇航百威英博波音戴尔冠捷TDKTESCOECCO宸鸿通用电气霍尼韦尔外资概述 2020 年,金砖国家新工业革命伙伴关系创新基地在厦门设立。截至 2021 年底,金砖国家累计在厦门投资企业 108 个,合同外资 5,147 万美元,实际使用外资 339 万美元。“十三五”期间,来自香港和台湾地区(含转第三地)的实际使用外资约占全市比重的75%左右;来自欧美日新等国家和地区的实际使用外资占全市总量的17.1%。2021 年厦门外商投资来源地前 10 位国家(地区)包括香港地区、台湾地区、日本、新加坡、澳大利亚、英国、德国、新西兰、丹麦、美国等。2021 年实际使用外资达 186.36 亿元,实际使用外资规模占据福建省半壁江山。外资渠道不断拓展外资使用规模全省领先外资引力不断增强“十三五”期间,厦门实际使用外资 107.2 亿美元,实际使用外资水平持续提升、外资增长迅速,2019 年、2020 年连续两年高位增长 20%以上。2021 年厦门各产业实际使用外资占全市比重77.1%图六:厦门 2016 年-2021 年实际使用外资占全省比重27.10.905.20B.50G.70P.40 16201720182019202020212021 年,厦门实现:新设外商投资企业1,135个,合同外资434.32 亿元,同比增长13.9%千万美元以上合同外资企业105个,合同外资64.95亿元,同比增长32.5.91.3%和记黄埔06|厦门外商投资环境白皮书外资概述(续)在 2021 年上半年福建省各县(市、区)、开发区的实际使用外资规模排名中,厦门的思明区、火炬高技术产业开发区、同安区、湖里区实际使用外资规模位居全省前四位。厦门是台商投资大陆最密集的地区之一,实际使用台资约占全市比重的三分之一。目前,台商投资向技术、资金密集型项目发展,除先进制造业项目外,台资在第三产业的金融、卫生医疗、文化创意等领域投资步伐加快,不少服务业企业正持续扩大在厦投资。制造业是厦门利用外资的重点领域,近年在集成电路、平板显示等先进制造业领域利用外资成效明显。日本电气硝子等一批重大外资项目带动厦门制造业向更高层次发展。2021 年制造业实际使用外资 42.67 亿元,占全市比重 22.9。服务业是厦门吸收外资的主要引擎。服务业中,租赁和商务服务、软件和信息技术服务、金融等行业利用外资取得突破,带动厦门第三产业利用外资新产业新模式的发展。2021 年,服务业实际使用外资 143.7 亿元,同比增长 32.78。2021 年,厦门高技术产业实际使用外资额 58.26 亿元,占比31.3%,同比增长 59.4。目前,高技术产业投资主要集中于电子及通信设备制造业、研发与设计服务领域,尤其是以高技术服务业为主的高技术产业已逐渐凸显出强大的外资吸引力。“十三五”期间,厦门第二、三产业实际使用外资金额占比分别为 47.6%、52.4%,高科技制造业和现代服务业吸引外资步伐加快,外商投资产业结构均衡化发展。多元化招商区域特色化投资来源均衡化产业结构外资招引持续优化在国内大循环为主体、国内国际双循环相互促进的新发展格局下,厦门拓展利用外资新模式、新渠道,推进海上合作战略支点城市建设,外资结构持续优化,高技术产业吸收外资态势良好。制造业服务业高技术产业厦门外商投资环境白皮书|07第二章重点发展产业08|厦门外商投资环境白皮书厦门市产业发展概况立足城市资源禀赋和功能定位,厦门积极把握新一轮科技革命和产业变革带来的新发展机遇,构建“4 4 6”现代产业体系,推动产业高质量发展,全力提高产业综合竞争实力。46 6AMOLED、Micro-LED、玻璃基板等平板显示和智能终端、通讯关键组件、电子元器件等计算机与通讯设备及先进工艺制造,特色工艺制造、封装测试、核心芯片设计等半导体和集成电路产业,以及物联网、信创、人工智能、大数据与云计算、区块链、元宇宙、行业应用软件等软件信息服务业电子信息金融科技、财富管理、绿色金融、航运金融等现代金融特色业务金融服务电力电器、航空维修制造、新能源汽车以及高档机床、精密仪器等智能制造装备领域机械装备货物贸易、服务贸易、会议展览等商贸服务业,以及冷链物流、城乡配送、智慧物流和绿色物流等现代物流业商贸物流未来产业第三代半导体加快推动氮化镓(GaN)、碳化硅(SiC)、氮化铝(AlN)等领域创新突破未来网络加快推进第六代移动通信(6G)、深度人工智能、新型网络体系架构、量子通信等领域创新突破前沿战略材料加快推动下一代新能源材料、高端电子化学品、光电信息前沿材料、先进碳材料等领域创新突破支柱产业集群厦门外商投资环境白皮书|094战略性新兴产业“十四五”期间,厦门将做优做强四大支柱产业集群,培育壮大四个战略性新兴产业,前瞻布局六个未来产业,形成特色突出、结构合理、动能持续、梯次发展的现代产业体系,进一步提质扩量,增强产业竞争力。创新药、医疗器械、生物医药服务及新兴前沿领域新能源电池、光伏、储能、智能电网、能源互联网等领域影视、网络视听、文化旅游、创意设计、动漫游戏、艺术品、音乐等领域光电信息材料、稀土功能材料、新能源材料、高性能膜材料等领域文旅创意生物医药新能源新材料氢能和储能加快推动催化剂、膜电极、氢燃料电池等氢能核心材料及部件,制氢技术、新型储能技术等领域创新突破基因与生物技术加快推动基因技术、精准治疗技术、合成生物学技术、下一代微生物组技术、再生医学、生物医药与人工智能交叉技术、微生态技术等领域发展突破深海空天开发加快推动海洋健康与可持续发展技术、海洋碳汇、海洋信息技术、深远海资源开发、新能源动力航空器、新型航空发动机技术、未来空天飞行器等领域创新突破10|厦门外商投资环境白皮书 支持引进 Micro-LED、Mini-LED、LTPS、OLED、激光、柔性显示器件等新型显示产业项目;引进平板显示上游关键零部件及材料,包括基板、滤光片、偏光片等产品项目;引进光电子器件、显示驱动芯片、新型机电元件等新型电子元器件项目。电子信息产业在电子信息产业集群方面,厦门重点发展 AMOLED、Micro-LED、玻璃基板等平板显示,智能终端、通讯关键组件、电子元器件等计算机与通讯设备,及先进工艺制造,特色工艺制造、封装测试、核心芯片设计等半导体和集成电路产业。与此同时,厦门也大力发展物联网、信创、人工智能、大数据与云计算、区块链、元宇宙、行业应用软件等软件信息服务业。平板显示计算机与通讯设备厦门是中国大陆 TFT 液晶显示产业发展较为迅速的地区之一,是国家光电显示产业集群唯一试点城市、全球触控屏模组最大研发生产基地。2021 年完成产值1,606亿元,涵盖玻璃基板、面板、模组、液晶显示器、整机等领域,形成较为完整的产业链布局。厦门集聚计算机整机、视频会议系统、手机镜头、微电机、柔性电路板、蓝牙及无线接入设备等企业,以及各类配套及产业链延伸企业,其中计算机整机、服务器及监视器出货量位居全国前列,整机品牌具有全球影响力。2021 年完成产值1,375亿元。厦门平板显示产业的上中下游产业链布局完善。上游材料涉及范围广泛,基本满足产业内所有材料需求,中游的液晶面板与显示模块则是厦门最强产业环节,拥有 AMOLED 最新生产线基地,布局MiniLED、MicroLED 等新型显示技术,组建未来显示技术研究院,下游以电视及显示器组装业务为主。厦门已成功引进落地天马微电子、友达光电、宸鸿科技、冠捷显示等产值超百亿元的行业龙头企业,以及电气硝子等产业链代表性企业,近年还新引进天马第 6 代柔性 AMOLED 生产线等重大项目,为上下游企业提供充分的市场与机遇。投资机会产业优势产业优势投资机会 发展高性能计算机,以及面向5G、IPV6 等新一代网络技术的核心产品;发展中高端智能化设备,如机器人、无人机、自动驾驶系统等;发展可穿戴设备、智能家居产品,虚拟现实及增强现实的技术研发与智能设备。经过 30 余年的发展,厦门已聚集了括戴尔、浪潮、神州鲲泰、亿联网络等上百家计算机及通讯设备产业的规模企业,形成多条产业链互为依存、优势互补的发展业态,“芯”“屏”“云”产业齐全。厦门拥有厦门大学、厦门理工学院、华侨大学、集美大学、厦门软件职业技术学院等高等院校,计算机与通讯相关专业已形成成熟的人才培养机制,保证了各层次人才的充分供给。龙头企业带动明显产业基础实力雄厚产业链布局完善人才供给充沛投 资 机 会投 资 机 会政 策 信 息政 策 信 息厦门外商投资环境白皮书|11厦门在发展电子信息产业方面有独特优势。一方面,台湾地区是全球最重要的半导体产业区域之一,特别是晶圆制造全球领先,众多台资电子信息企业落户为厦门的电子信息产业助力,打下坚实基础。另一方面,厦门多年聚焦电子信息产业,扎实的产业基础和完善的产业生态,有力推动产业更加集聚、龙头企业加速成长,带动吸引更多来自全球各地的优秀企业来厦投资发展。德勤观察半导体和集成电路软件和信息服务厦门半导体和集成电路产业涵盖设计、制造、封测、装备材料和应用,是国内最大的 LED 芯片和光源类高端产品制造和出口基地,2021 年完成产值 481 亿元。获批国家“芯火”双创基地、国家集成电路产教融合创新平台,拥有 12 英寸芯片制造企业联芯公司(由全球领先的集成电路制造企业台湾联华电子投资),及星宸科技、美日丰创光罩等几十家优质集成电路上下游配套企业。厦门是全国 14 个软件名城之一,动漫游戏、互联网、信息安全、大数据、人工智能等多个细分领域发展水平国内领先。厦门拥有中国软件百强企业 6 家、互联网百强企业 8 家,行业代表企业包括美亚柏科、亿联网络、美图、美柚等。2021 年实现收入1,368亿元。产业优势产业优势投资机会投资机会 关注软件研发设计、新一代信息技术服务等;聚焦数字内容服务领域,包括动漫游戏、数字视听、数字出版、数字新媒体等;发展新型基础设施,包括 5G、物联网等信息基础设施,以及智能交通、智慧能源等融合基础设施。发展面向物联网、智能终端、汽车电子、智能电网、工业控制等应用领域的特色工艺制造;发展第三代化合物半导体研发制造,聚焦半导体制造关键设备。厦门已从市级、区级层面分别出台专项产业政策,并建设国家 LED 应用产品质量监督检验中心、市集成电路设计公共服务平台、海沧 EDA 公共技术服务平台等平台机构,成立金圆创投、厦门半导体投资集团等产业投资机构,产业配套保障不断完善。2019 年至今,厦门先后建设同翔高新城、火炬翔安产业园、海沧集成电路产业园、湖里两岸集成电路产业园等半导体和集成电路产业载体,成为吸引外资半导体和集成电路企业来厦投资的“沃土”。厦门软件园是软件和信息服务发展的重要载体,已获评国家新型工业化产业示范基地、发展质量总体水平“五星级”、国家数字服务出口基地、国家文化和科技融合示范基地、中国智能视听产业基地等国家级荣誉。厦门软件与信息服务业在各细分领域都涌现了一批“单项冠军”,包括全球最大的电子数据取证公司、中国最大的 CDN 及IDC 综合服务提供商等。完善的产业配套保障细分领域“单项冠军”多元化产业载体平台五星级产业园区投 资 机会投 资 机 会政 策 信息政 策 信 息12|厦门外商投资环境白皮书机械装备产业发展情况产业优势投资机会厦门机械装备产业涵盖汽车、电力电器、航空维修、通用设备制造和专用设备制造等行业领域,拥有多家头部企业,2021 年机械装备产值达到1,110亿元。其中,输配电及控制设备行业完成产值 512.48 亿元,增长29%,占全省同行业营收的三分之二,成为厦门机械装备行业增长的最主要拉动力量。厦门正努力打造全球一站式航空维修基地,并积极支持新能源汽车和智能汽车、智能电网设备、新型工程机械、汽车滚装船和豪华邮轮等研发制造,注重培育壮大本土机器人企业,发展智能制造系统集成、数控系统等,推动提升企业生产智能化水平。发展新能源乘用整车制造及相关软硬件配套;支持发展智能输配电设备、成套系统及关键零组件、电力电器标准及检测研究机构;商务飞机客舱改造、发动机大修、起落架维修,发动机拆解零件再制造,航空部附件制造,航空设备、系统及应用产业化。“十四五”期间,厦门着力实施“工业强基”“智能制造”和“服务型制造”三大工程,促进装备制造企业向系统集成和整体解决方案提供商转型;重点推动航空工业、输配电设备、汽车及零部件、工程机械实现质量与效益提升,推动智能制造装备及海洋高新装备实现特色发展,促进机械装备产业向高端装备领域跃迁。厦门的航空维修业在国内属于领先水平,其业务中超 80%为境外维修业务,服务全球 100 多家航空公司。得益于多项创新举措,厦门在通关效率、航材税率方面已形成明显优势,在建新机场也将带来更多产业机遇。值此契机,临空经济领域的外资企业若可尽快入局、加快布局厦门,将更充分参与厦门全面建设临空经济的战略机遇、抢占行业先机。研发创新能力提升迅速高端智造工程引领产业转型升级厦门太古大型商用飞机维修的规模和技术水平居亚太地区第一,新科宇航是全世界排名第一的第三方维修商,厦门已成为全国最大的一站式航空维修基地。航空维修金龙汽车集团大中型客车的市场占有率和技术水平国内领先;国内车载动力电池市场占有率排名第一的宁德时代和排名第三的中创新航先后在厦门落地。汽车领域国际行业巨头 ABB 和施耐德的高、中低压配电设备产能和市场占有率居国内同行首位;科华数据连续多年保持中国UPS国产品牌市场占有率第一。电力电器德勤观察投 资 机 会政 策 信 息厦门外商投资环境白皮书|13商贸物流产业发展情况产业优势投资机会厦门商贸物流产业集群主要包括货物贸易、服务贸易、会议展览等商贸服务业,以及冷链物流、城乡配送、智慧物流和绿色物流等现代物流业。依托以港立市的独特港口区位优势,厦门发挥商贸物流产业集群,辐射带动区域经济发展。目前,厦门共有 3 家世界 500 强供应链企业,港口集装箱吞吐量居世界第13位;同时,厦门也是中国会展名城,商贸、会展等生产性服务业拥有强大的国际竞争力。厦门已形成东南沿海区域性陆、海、空枢纽港,正在加快推进国际性综合交通枢纽、港口型国家物流枢纽建设。2021 年物流产业实现总收入1,527亿元;港口货物吞吐量2.276亿吨;港口集装箱吞吐量1,204.6万标箱,居全国第7位。2021 年以来,厦门商贸业快速增长,并实现进出口增量贡献全省第一,全年服务贸易进出口额、承接离岸服务外包执行额、跨境电商进出口额等增幅均位全省前列。同时会议展览行业趋稳向好,充分彰显中国十大会展城市的魅力。打造集采购贸易、物流分拨、供应链金融结算和区域运营管理总部于一体的产业发展平台;发展口岸物流,城际城乡物流配送,制造/商贸/金融联动物流,以及对台/东南亚及中西部等区域联动物流。中国国际投资贸易洽谈会(简称“投洽会”)由商务部主办,于 9 月 8 日至 11 日在厦门举办。投洽会以“引进来”和“走出去”为主题,致力于打造双向投资促进、权威信息发布和投资趋势研讨三大平台,是通过国际展览业协会(UFI)认证的全球规模最大的投资性展览会。2021 年第二十一届投洽会吸引全球 90 多个国家和地区、820 多个工商经贸团组、4,900 多家企业(其中包括110 家世界 500 强企业和跨国公司)、约 5 万名客商通过线上线下方式参展参会。作为全球最具影响力的国际投资盛会之一,投洽会为世界各国搭建了持续稳定的经贸交流合作平台,是引进外资和对外投资的重要窗口和桥梁。作为国务院确认的国际性综合交通枢纽,厦门已聚集大批国内外物流行业领军企业,并在全市建立 5 个物流产业集聚区作为产业发展载体。物流市场发展成熟厦门的供应链发展水平全国一流,2021 年跻身全国首批 10 个供应链创新与应用示范城市。截至 2022 年上半年,厦门共有供应链相关企业 16,859 家,其中,建发、国贸、象屿 3家世界 500 强企业占据国内 4 大供应链企业核心集团 3 席。供应链创新驱动发展自 2015 年起,厦门多次出台物流产业鼓励政策;2021 年,厦门进一步出台厦门市现代物流产业扶持资金管理办法等,为产业提供切实资金扶持。政策支撑持续有力厦门举办的投洽会、石材展、佛事展等展会规模全球领先。2021 年厦门共举办展览 104场、会议 2,981 场,经济效益 174.6 亿元。高端会展辐射经济效益现代物流商贸服务投 资 机 会政 策 信 息14|厦门外商投资环境白皮书金融服务产业发展情况产业优势厦门重点发展金融科技、财富管理、绿色金融、航运金融等现代金融特色业务。目前,厦门已基本形成功能完备、运行稳健的多元化金融服务体系,金融产业能级和贡献力不断增强。2021年,厦门金融业实现总收入1,909亿元。投资机会 积极引进各类金融机构,包括金融机构总部、专业子公司、区域性分支机构及特色金融事业部、资金业务专营机构等;大力支持地方金融机构(如私募投资基金、小额贷款、融资性担保、融资租赁、商业保理公司等)、金融配套服务机构、金融科技/研发机构落户。自 2010 年获国务院批准建设两岸区域性金融服务中心以来,厦门一直走在大陆对台金融交流合作的前列,先后开创对台跨境人民币贷款、现钞调运等多个“第一”,并支持设立一批具备台资背景的金融机构,涵盖银行、证券、保险、基金、融资租赁等各业务领域,为促进两岸金融创新、进一步支持跨境金融服务打下坚实基础。德勤观察截至 2021 年底,厦门共拥有境内上市公司 66 家、境外上市公司 33 家,总量为福建省首位;上交所、深交所、北交所及全国股转系统已在厦门落地服务基地。厦门已形成多层次金融服务体系,拥有银行、证券、保险持牌金融机构 274 家,法人金融机构19家,小额贷款、融资租赁、股权投资、融资性担保等类金融机构近千家。投 资 机 会政 策 信 息针对金融科技发展,2021 年厦门发布首个金融细分领域专项规划,并以金融科技支撑健全绿色金融组织体系,服务产业低碳转型。厦门的两岸区域性金融服务中心,在两岸货币兑换、贸易结算清算,台资金融机构准入、两岸保险合作等方面推行率先试点,在台资金融机构准入、两岸金融合作方面具有发展优势。产业链体系完善资本市场活跃金融科技蓬勃服务两岸金融厦门外商投资环境白皮书|15生物医药产业发展情况产业优势厦门是国家火炬计划生物与新医药特色产业基地,生物医药产业覆盖创新药物、高性能医疗器械、高价值功能性食品、生物制造和生物育种、新兴海洋生物科技等九个发展方向,目前已入选国家首批战略性新兴产业集群。2021 年完成产值916 亿元,相关企业数量达1,000 多家。拥有全球第一支戊肝疫苗、国产首个长效干扰素“派格宾”、世界第三支(国内第一支)二价 HPV 疫苗。投资机会 发展创新药物与高端制剂、医疗器械研发制造等;聚焦生物医药前沿科技,如生物医药人工智能、生命科学交叉融合前沿技术、肿瘤免疫治疗等;发展生物医药产业服务,包括第三方检验检测服务和生物医药 CXO 服务企业等。横向比较全球范围内生物医药产业的领先地区(如美国的旧金山湾区、瑞士的巴塞尔和新加坡),德勤发现积极的产业政策可有效缓解生物医药企业研发周期长、前期成本高等问题,显著促进产业发展。近年来,厦门针对生物医药的政策扶持力度逐年加码,尤其是针对主体骨干企业和成长型企业精准扶持。德勤认为,厦门积极的政策环境对于生物医药产业的发展已形成显著支撑效应,有助于吸引更多知名生物医药外资企业落户、推动产业资本进一步集聚。德勤观察完备的平台载体领先的产业配套政策完善的创新支撑体系投资机会政 策 信 息目前厦门已汇聚全球高端创新资源,构建“创新研发孵化器中试基地产业园区”接力式孵化与产业培育体系。依托完善的产业研发创新体系建设,厦门缩短生物医药产业科研成果从样品到产品再到商品的时间,可有效解决此类企业转化周期长、效率低的问题。近年来,为推动生物医药产业集聚化发展,厦门出台一系列促进产业发展的政策文件,其政策支持力度国内领先。16|厦门外商投资环境白皮书新材料产业发展情况厦门新材料产业以特种金属材料、无机非金属材料和先进高分子材料为主,覆盖光电信息材料、新能源材料、先进碳材料等行业领域,目前已入选国家战略性新兴产业集群。2021 年完成产值1,074 亿元,同比增长22%,是电子信息产业和新能源产业发展的重要支撑。投资机会 发展新型功能材料、结构材料、高性能复合材料、碳纳米材料、前沿材料等;支持新材料知名研究机构、专业孵化器、检验检测认证机构等创新创业服务。2022 年 4 月,福建省重点产业项目火炬石墨烯新材料产业园项目在厦门投用,该项目总投资达 10.24 亿元,将重点突破石墨烯新材料规模化制备共性和石墨烯导电添加剂、石墨烯涂层铝箔等关键技术。近年来,厦门已多次成功引进和孵化了创新能力强、产业化前景好的新材料项目,不仅有利于驱动高层次人才在厦门创新创业,也切实推动了产学研合作与科技成果转化。德勤认为,在打造成为福建省新材料产业发展龙头区域方面,厦门已经展现出攻克关键技术、培育潜力项目的特色竞争优势。德勤观察依托厦门大学、华侨大学、厦门理工学院、中国船舶重工集团公司第七二五研究所厦门材料研究院、中国科学院海西研究院厦门稀土材料研究中心等高校和科研机构,厦门已形成多层次、多类别的研发平台体系。丰富的科研平台以“关键基础材料”和“先进基础工艺”为突破口,厦门着力打造具有较强国际影响力、国内一流的新型功能材料创新发展高地。一方面,面向高端应用场景推动企业突破关键材料和制造工艺;另一方面,加强科研成果和产业应用对接,巩固新材料对制造业的支撑。创新驱动智能发展投资机会政策信息产业优势众多高校和科研机构8个工程技术研究中心23个重点实验室34个企业技术中心第三章产业投资区域18|厦门外商投资环境白皮书开发区中国(福建)自由贸易试验区厦门片区区域概况资源优势亮点展现招商重点中国(福建)自由贸易试验区厦门片区(以下简称“厦门片区”)于2015年4月21日正式挂牌,总面积 43.78 平方公里,包含两大功能园区:两岸贸易中心核心区、厦门国际航运中心海沧港区,并筹划拓展厦门翔安新机场片区空港综保区(3平方公里)。自挂牌以来,厦门片区积极打造中欧(厦门)班列、国际航运中心、两岸“三创”基地、国际贸易“单一窗口”、航空维修、跨境电商等重点平台,促进高端要素集聚。2021 年厦门片区以占厦门 2.5%的土地面积,创造出厦门:制度型开放新高地:跨境贸易等多个营商环境指标获评全省标杆,拥有全国口岸首个“互联网 自主报关”试点,是亚太示范电子口岸网络(APMEN)成员口岸、海丝中央法务区自贸先行区和国家文化出口基地。先行先试特色优势:厦门片区自挂牌以来累计推出513 项创新举措,全国首创 111 项,30 项厦门经验获全国推广,5 个典型案例入选全国自贸试验区“最佳实践案例”。数字化双平台服务:2022 年 4 月,厦门片区正式上线厦门自贸片区数字空间平台与厦门自贸片区企业综合信息基础平台,已汇聚片区 5 万多家市场主体法人、电子证照、信用等各类涉企信息,可实现企业全生命周期追踪、行业全链条分析和区域经济全方位描绘。文化产业欣欣向荣:2018 年 6 月,商务部等部委联合授牌厦门片区“国家文化出口基地”,是全国首批基地之一,截至 2021 年底,厦门片区累计注册文化企业 2,273 家,注册资本194.01 亿元。扫 描 二 维码查看更多信息跨境电商航运物流供应链创新与应用集成电路研发设计航空服务总部经济供应链文化贸易与服务金融服务高端制造特殊监管区外贸进出口总额地区生产总值地方级税收12.5%8.6.0%厦门外商投资环境白皮书|19厦门火炬高技术产业开发区开发区资源优势招商重点亮点展现区域概况2021 年火炬高新区以占厦门不到 3%的土地面积,创造出厦门:一区多园:火炬高新区实施“一区多园”跨岛发展战略,建成了包括厦门软件园(一、二、三期)、厦门科技创新园、厦门创新创业园、火炬湖里园、火炬(翔安)产业区、同翔高新城等在内的产业发展大平台,园区分布在岛内外五个行政区,产业发展与各行政区深度融合。精英荟萃:以金砖人才创业基地为代表,火炬高新区积极延揽包括金砖国家在内的科技领军人才、高水平创新团队、紧缺型实用人才,并为人才提供产业化支撑。政策惠企:入区企业可享受厦门市、所在行政区、火炬高新区政策叠加。得益于此,火炬高新区已吸引14,000 多家企业汇聚。创新助力:火炬高新区持续扩展“火炬创新券”的覆盖范围,持续引进国际、国内技术转移转化服务,以及检验检测、知识产权等第三方专业服务机构。截至2021 年底,火炬高新区创新赋能平台、公共服务平台等各类创新平台多达100 多个。厦门火炬高技术产业开发区(以下简称“火炬高新区”)创建于 1990 年,是全国首批国家级高新区,也是福厦泉国家自主创新示范区厦门片区的核心区,拥有国家高新技术产品出口基地、国家对台科技合作与交流基地、国家海外高层次人才创新创业基地、国家双创示范基地等18块“国字号”招牌。火炬高新区是厦门电子信息产业发展的主要载体,也是“三高”*企业的集聚地,2021 年实现规上工业总产值 3,453.8 亿元,其中高技术产业产值占规上工业总产值比重达 78.8%以上。扫 描 二维码查看更多信息*注:“三高”,即高技术、高成长、高附加值平板显示人工智能计算机与通讯设备物联网与工业互联网生物医药与智慧健康新能源新材料半导体与集成电路软件与信息服务电力电器国家级高新技术企业工业总产值重点上市后备企业44.4%主导产业新兴产业41.0C.0 |厦门外商投资环境白皮书思明区区域概况资源优势招商重点区域概况招商重点思明区总面积 84 平方公里,是厦门核心城区,也是厦门政治、经济、文化和金融中心,拥有成熟的产业体系。2021 年,思明区实现地区生产总值2,258.1 亿元,位居全市第一,财政总收入 427.43 亿元,连续 6 年稳居福建省各县市区第一位。为贯彻落实习近平总书记提出的“提升本岛、跨岛发展”重大战略,2022 年 1 月岛内大提升指挥部正式成立,思明区在原有工作基础上,组建了中山路片区改造提升工程项目、开元“创新社区”建设项目等数个分指挥部。思明区重点发展“1 6 N”产业链群。1 是以总部经济为引擎,6是以金融、商贸、软件信息、会展、旅游、文创为主导,N 是大力发展战略新兴产业(含数字经济、平台经济、人工智能等)。两岸区域性金融中心由国务院于2010年批准,规划总面积22.8平方公里,横跨思明和湖里两个行政区,是厦门经济特区实施综合配套改革、深化两岸金融合作、发挥对台先行先试作用的重要窗口。扫 描 二 维码查看更多信息重大片区:两岸区域性金融中心扫 描 二 维 码查看更多信息 总部经济集聚:拥有202 家总部企业,云集全市众多上市企业及世界 500 强企业的在厦机构。金融业蓬勃发展:金融机构密集程度和发展水平居各区之首,囊括全市 95%以上的银行分行以上总部机构、全部的保险机构、近 80%的证券机构。商贸业高度繁荣:商贸业最繁荣的城区,2021 年批发零售贸易业销售额10,142.9 亿元,占全市比重 33%;实现社会消费品零售总额1,007.1 亿元,占全市比重 39%。软件信息服务业主阵地:软件和信息产业规模占全市比重逾七成,2021 年规模以上软件信息企业达214 家。金融会展旅游文创商贸软件信息金融总部办公影视制作软件信息及金融科技文化创意健康医疗旅游会展总部经济平台经济数字经济人工智能1N6行政区/重大片区厦门外商投资环境白皮书|21湖里区资源优势招商重点资源优势区域概况湖里区是厦门经济特区发祥地,地处厦门岛北部,总面积 73.75 平方公里。2021 年实现地区生产总值 1,539.4 亿元,位居全市第二。近年来先后获评“国家进口贸易促进创新示范区”“全国社会治理创新优秀城区”“全省首批教育强区”等荣誉称号。2022 年 1 月,在岛内大提升指挥部成立背景下,湖里区也成立了项目分指挥部。扫 描 二 维码查看更多信息 金融产业聚集效应凸显:各大金融管理机构和平台纷纷入驻片区,拥有思明波特曼基金集聚区,以及厦门第一个市级基金小镇古地石基金小镇,具有私募股权投资基金和私募证券投资基金扶持政策叠加的优势。片区内设有金融科技产业园,聚焦金融科技前沿领域,可为入驻企业提供六大类政策支持。两岸金融合作高地:依托对台区位优势、政策优势和文化优势,该片区吸引两岸金融机构集聚,在对台金融方面推出多项首创、多个“第一家”,两岸特色显著。发展集约高效:以占全市 4.2%的土地面积,创造了全市 22%的经济总量。产业空间充沛:重大片区和产业园区分布密集,拥有两大国家级重大片区和10余个重大产业园区,发展空间充沛。新兴产业集聚:商贸、金融、服务业蓬勃发展,批发零售总量位居全市第一,超 5,000 家金融、类金融企业集聚两岸区域性金融中心湖里片区和古地石基金小镇。开放程度较高:外商投资密集,区内外资企业总数超 3,000 家,外贸进出口总额、交通物流业营收占全市比重一半以上。基础设施完备:拥有便捷的海、陆、空立体交通网络,地铁密度全市最高,是进出岛的重要门户,商务配套完善。湖里区聚焦发展“5 1”,即先进制造、新一代信息技术、商贸物流、新兴金融、旅游文化和健康等 5 大重点产业和建筑业特色产业。建筑业旅游文化和健康先进制造新一代信息技术商贸物流新兴金融五大重点产业特色产业行政区/重大片区22|厦门外商投资环境白皮书6行政区/重大片区集美区区域概况区域概况资源优势资源优势招商重点招商重点区域概况招商重点集美区是著名爱国侨领陈嘉庚先生的故乡,迄今已有海外侨胞 6 万多人遍布全球。集美区总面积约 274.3 平方公里,拥有东南沿海最大的综合交通枢纽厦门北站,是厦门几何中心、厦漳泉大都市区中心和闽西南交通枢纽。集美新城位处城市几何中心,规划总面积 77.7 平方公里,是厦门跨岛发展的示范区和排头兵。集美区重点发展“6 N”产业链群,包括机械装备、电子信息、文化创意与旅游、新材料、商贸物流、都市现代农业和未来产业。现有 179 个产业地块、732 公顷产业用地,为产业落地提供了充足的空间载体。位于厦门西翼黄金湾区,横跨海沧、集美两区,规划总面积 45 平方公里,目标建成国际一流的智慧生态海湾新城。产业集聚支持:作为“全国综合实力百强区”,拥有厦门机械工业集中区、厦门软件园三期、杏林湾商务运营中心等产业载体。同时,集美区在全市率先成立区级产业引导基金,在“2021 年中国政府引导基金 50 强”中位列第 22 名。高校人才荟萃:拥有15 名院士、超 15 万在校师生、33 个“双一流”学科,积累了雄厚的科研实力及人才资源。交通通达:实现“15 分钟全覆盖”,形成厦门市域半小时交通圈和厦漳泉一小时交通圈。科研资源充足:该区域内有集美大学、华侨大学(厦门校区)、中国科学院城市环境研究所等15 所高校和科研院所。扫 描 二 维码查看更多信息重大片区:马銮湾新城重大片区:集美新城智慧科技都市现代农业未来产业生命健康商务文旅现代物流扫 描 二 维 码查看更多信息N机械装备电子信息商贸物流新材料文化创意与旅游 一心:西亭中心区商务商贸、金融、文化旅游等产业 两片:厦门北站片区汽车商贸、商务办公等产业;杏林老工业区影视、高端制造等产业 软件园三期软件和信息服务业 机械工业集中区机械装备制造业一心两片两片区扫 描 二 维码查看更多信息厦门外商投资环境白皮书|23海沧区区域概况资源优势招商重点资源优势海沧区总面积 186.82 平方公里,是福建南部拓海贸易的重要港口,是全国首个国家级台商投资区。辖区拥有“两城两湾倚两山”“半城湖海半城绿”的优质山水生态环境。2021 年,海沧区实现地区生产总值 938.2 亿元,增速 11.9%;规上工业增加值 576.2 亿元,增速 23.7%;其中地区生产总值、规上工业增加值、固定资产投资、全体居民人均可支配收入、城镇居民可支配收入五项指标增速均位居全市第一。围绕打造高质量现代产业集聚区的目标,海沧区重点发展生物医药与健康、半导体和集成电路(及其应用)、新材料与新能源三大战略性新兴产业和先进制造业、现代服务业。产业基础雄厚:周边聚集生物医药、新材料、智能家居、电子信息、汽车配件等领域企业约3,000 家,总产值超过2,000 亿元,约占厦门工业总产值的30%。交通便捷:拥有 3 条地铁和 1 条城际快线,线网密集,30 分钟内通达全市各交通枢纽。配套设施完善:96 所学校覆盖全学龄,9 处医疗设施环绕全社区,4 处人才房保障产业发展,20 余处文体设施沿湾布局。新兴产业基础坚实:2021 年,厦门生物医药港在中国生物技术发展中心发布的全国生物医药产业园区综合竞争力榜单中位列第 15 名,医疗器械细分领域第 3名;集成电路产业已初步形成以特色工艺技术路线为主的产业链布局;新材料产业具有国际领先地位。2021 年,海沧区战略性新兴产业发展受到国务院办公厅通报激励。物流运输便利:海沧区是中欧(厦门)班列的起点,已开通至欧洲、中亚、俄罗斯的国际货运班列;海沧港是厦门港水深条件最好的港区,2021 年集装箱吞吐量891.7 万标箱,占厦门港集装箱吞吐量约 74%;货物吞吐量约1.3 亿吨。多区叠加优势:具有经济特区、台商投资区、出口加工区、保税港区、自由贸易试验区、综合保税区“六区合一”的叠加优势。扫描二维码查看更多信息先进制造业现代服务业行政区/重大片区三大战略性新兴产业新材料与新能源生物医药与健康半导体和集成电路(及其应用)24|厦门外商投资环境白皮书同安区区域概况资源优势招商重点区域概况资源优势招商重点同安区位居闽南“金三角”中心地带,辖区总面积669平方公里,是厦门最大的行政区,素有“海滨邹鲁之地、声名文物之邦”美誉。同安区是厦门科学城核心区,金砖国家新工业革命伙伴关系创新基地和岛外大发展的主战场、主区域、主引擎,环东海域同安新城和同翔高新城同安片区建设已全面铺开。“十三五”期间,地区生产总值年均增长 8.4%,增速位居全市第一。同安新城位于同安湾西侧,是厦漳泉中心地带、厦门跨岛发展主区域之一。陆域面积 35.1 平方公里,规划人口 35 万人。以数字经济、电子信息、科技研发为主导产业,文体旅游、医疗康养、总部经济为特色产业,创新创业、教育培训、公共服务、产学研平台等为综合配套及其他产业。基础设施完善:已建成路网170 公里,拥有三级甲等综合性医院、厦门最大的市体育运动训练中心,以及全球领先的高端全天候马拉松跑道和优美滨海旅游景观。教育资源优质:规划建设的 32 所中小学已建成 28所,拥有优质教育资源。产业发展空间充足:拥有科学城、同翔高新城、凤南高端制造业基地等新兴产业园区以及工业集中区等多个成熟工业园区。旅游产业发达:区内旅游资源优势突出、文化底蕴深厚,年吸引游客超千万人次,曾获“中国最美休闲胜地”等荣誉称号。生态环境优越:同安区森林覆盖率达 54%,居全市之首,获评“国家生态区”。扫 描 二 维码查看更多信息扫 描 二 维码查看更多信息重大片区:同翔高新城重大片区:同安新城区域概况招商重点新一代信息技术高端装备制造同安片区同翔高新城由同安片区和翔安片区组成,规划总用地面积 47.6 平方公里,是厦门发展战略性新兴产业的新载体和承建省市重点项目的新空间。扫 描 二 维码查看更多信息新材料新能源新文旅新经济生物医药与健康新材料与新能源现代物流新一代信息技术食品与都市现代农业高端家具智造高端机械制造行政区/重大片区厦门外商投资环境白皮书|25翔安区区域概况资源优势招商重点区域概况资源优势招商重点翔安区东北角与泉州市交界,西面与同安区接壤,南面与台湾隔海相望,是厦门最年轻、最具活力和发展潜力的行政区。辖区总面积 420 平方公里,已初步成为特色鲜明、布局合理、宜居宜业的现代化生态型滨海新城。翔安新城位于厦门环湾发展轴,是“一岛、两湾、多组团”城市空间结构中“东部湾区”的重要组成部分,总规划面积 79.97平方公里。以新体育中心、新会展中心为引领,构建体育会展、旅游休闲、影视文化产业生态;引进金融服务、总部经济、大型商业综合体,打造新城商务核心区;依托火炬(翔安)产业园、翔安数字经济产业园,发展先进制造业、数字经济产业和健康医疗产业。发展空间充足:区内建设快速路系统、6 条轨道线路,20分钟快速衔接岛内外重要交通枢纽,拥有厦门唯一可进行大面积开发成片空间,集中建设区面积约 57 平方公里。生态环境宜人:形成“一湾、三廊、多节点”的蓝绿空间结构,营造“城在园中”的绿色生活环境。海、陆、空交通四通八达:随着厦门新机场启动建设,翔安区将形成立体的海陆空交通网络,是厦门岛外各区中轨道线布局最密集的区域。产业园区丰富:翔安区内中北部工业集中区和南部新城遥相呼应,覆盖火炬(翔安)产业区等数十个重大产业园区。重大片区:翔安新城 现代化产城融合:同翔高新城拥有优美的自然环境、充足的市政设施,在建 24 所优质中小学及职业技术学校等,在 15 分钟生活圈内提供工作学习及生活的全服务配套。产业供地弹性灵活:同翔高新城规划约 13.5 平方公里的高新产业用地、共约 2.5 平方公里的 12 个单块产业净用地,以弹性支路网实现地块的可分可合,有极强灵活性。资源优势集成电路显示面板LED微电子翔安片区扫描二维码查看更多信息扫描二维码查看更多信息半导体和集成电路文旅会展平板显示临空产业新能源新材料生物医药与健康海洋新兴产业行政区/重大片区26|厦门外商投资环境白皮书轨道交通新机场片区区域概况资源优势资源优势招商重点招商重点区域概况厦门轨道交通远景线网共规划 12 条线路,总规模约 493 公里。其中,1、2、3(厦门火车站至蔡厝站)已开通运营,3 号线(南延段和机场段)、4 号线(后溪至机场)、6 号线(林埭西至华侨大学段和集美至同安段)正在积极建设中。“十四五”期间将争取新一轮线网规划及建设规划的批复,拟新增约 100 公里的项目,建成后将实现岛内基本覆盖、三向双地铁出岛的网络规模。厦门新机场片区位于厦门市翔安区,片区规划 53.11 平方公里,区域人口承载力约 26 万人。将围绕两岸融合服务先行港、区域航空经济增长极、产城协同发展示范区、两高两化改革策源地四大发展定位,构建“以航空工业为主导、以流量经济为特色、以创新活力为牵引”的产业体系,建设区域引领、两岸融合的现代化国际航空经济产业新城。扫 描 二 维码查看更多信息 发展轨道产业,招引知名勘察设计单位、大型轨道设备制造商等,在厦与轨道企业合作设立分院、合作公司等;基于轨道交通用地,招引大型城市开发商、运营商等,合作开发商业、酒店、办公、公寓等业态,为轨道交通 TOD综合开发项目提质增效。重点围绕航空运输、航空科创、现代服务业三大产业方向,发展航空运输服务、航空货运物流、航空维修、航空制造、临空科技制造、文旅休闲、生活配套、国际贸易、总部经济等九大重点方向。扫 描 二 维码查看更多信息针对轨道交通规划、设计、施工、设备、运营全过程,积极打造轨道交通产业链。打造轨道交通全产业链片区产业类用地规划(不含配套规划面积)10.15 平方公里,规划四大产业发展集聚区,其中包含航空货运物流(含综保区物流配套)、航空维修制造(含综保区维修制造)、空港商务商业和科学城。产业集聚优势明显新机场终端规划可满足每年8,500 万人次的旅客吞吐量及200万吨货邮吞吐量的运输需求。同时,片区已规划建设“一快一普一城际”的轨道交通和“两高两快”的道路交通,将新机场打造成区域性综合交通枢纽。交通运输优势显著轨道交通的综合开发用地目前已按“站城一体、产业优先”的原则,规划打造了办公、商业、酒店和公寓等业态。空间载体供给充分行政区/重大片区第四章营商环境28|厦门外商投资环境白皮书政策配套为支持产业发展,厦门市政府各部门积极出台一系列政策,吸引企业落户、推动集聚发展。目前,厦门针对外商投资企业提供多类别、多层次的鼓励扶持政策,包括扩大外资开放领域、惠台特色政策、总部政策、科技及人才政策等。外资政策惠台政策2018 年,厦门出台厦门市促进外资增长若干措施,从扩开放、促增长、鼓励引进与留住企业和人才、优化营商环境等角度鼓励扶持企业在厦深耕发展。为促进台资企业更好更快发展,厦门针对台胞台企出台了一系列特色政策,如:2018 年出台“惠台 60 条”关于进一步深化厦台经济社会文化交流合作的若干措施及其实施细则,在国台办“31条措施”的基础上进一步丰富;2020 年出台 实施细则,落实国台办“惠台 26 条”;2021 年出台厦门市打造台胞台企登陆第一家园第一站的若干措施,2022 年出台若干措施的实施细则。厦门市促进外资增长若干措施部分内容举例关于进一步深化厦台经济社会文化交流合作的若干措施实施细则部分内容举例新设企业到资奖励符合条件的企业按照年实际使用外资金额给予 2%、最高 2,000 万元人民币的一次性奖励,并可根据企业贡献情况给予不同奖励。现有企业到资奖励符合条件的企业按照年实际使用外资金额给予 2%、每年最高 2,000 万元人民币的奖励。优质外资并购奖励对符合条件的并购项目(包括股权并购、资产并购),按年实际使用外资金额的 2%奖励并购后设立的外商投资企业,最高奖励 2,000 万元人民币。人才激励政策针对符合条件的企业聘任的人才,根据其贡献情况,给予相应的人才奖励。住房落户政策针对符合条件的非厦门户籍员工,可以参照本市户籍人员条件在厦购买商品房住宅;员工在企业服务满三年并缴交社会养老保险,继续与企业签订劳动合同的,可以落户。经济交流合作方面 允许通过备案的台湾地区建筑业企业根据备案核准从业范围在厦从事建筑活动。在制定厦门市地方标准时吸收采用台湾地区内容,共同促进两岸标准互联互通。依托中小微企业融资增信基金,设立“台商增信子基金”,提高台资中小企业信用融资水平。充分发挥市、区产业引导基金、政策性融资担保公司作用,为在厦台企提供金融支持。社会文化交流合作方面 积极协助在厦门的台湾同胞申报国家自然科学基金、国家社会科学基金、国家杰出青年科学基金、国家艺术基金等各类基金项目。符合条件的台湾同胞在厦门可以独资形式申办个体诊所和医学检验实验室。在厦就业创业方面 每年为台湾同胞提供不少于 5,000 个就业和实习岗位,台胞可享就业补贴,特定学历台胞可享生活补贴。在厦门市范围内率先直接采认部分台湾人才职业资格,允许持有台湾地区职业资格证书的台湾技术人才比照大陆同等人员在厦从事相关工作。其中,非准入类职业资格按“非禁即享”原则予以直接采认;准入类职业资格参照对台职业资格直接采认清单予以全面或部分直接采认。鼓励来厦就业的台胞参评厦门市台湾特聘专家(专才)。入选台湾特聘专家的,按每年 20 万元、期限最长 5 年、累计最高 100 万元给予补助。特别优秀的可提高至每年 30 万元、累计最高 150 万元补助。在厦居住生活方面 来厦门市就业创业的台湾青年可根据台湾青年申请厦门市市级公共租赁住房管理实施细则,申请承租公共租赁住房。台湾同胞在厦门居住期间参照厦门市居民标准,可以个人身份参加职工基本养老保险或城乡居民养老保险。各区及火炬管委会从现有区级人才公寓、保障性租赁住房中划拨一批房源作为台湾青年公寓,提供给来厦就业创业的台湾青年,并实行租金优惠。扫 描 二 维码查看更多信息厦门外商投资环境白皮书|29总部政策厦门支持综合型总部、区域型总部、职能型总部来厦发展,积极培育成长型企业,大力引进行业领先企业、跨国公司、独角兽企业等,并出台一系列总部经济支持政策。关于加快总部经济高质量发展的意见部分内容举例经营贡献奖励 针对符合条件的总部型与成长型企业,可给予连续十年经营贡献奖励,奖励比例最高可达 80%。人才激励针对总部型与成长型企业的骨干员工,可给予个税补贴,最高奖励比例可达 100%,并对非厦门籍骨干员工提供放宽购买商品住宅门槛等便利。保障总部企业空间载体针对总部企业、成长型企业租用自用办公用房的,连续 3 年给予补助,第一年/第二年/第三年补助年度租金的 30%/20%/10%,补助金额累计不超过 600 万元。购买自用办公用房的,按购房房价的 5%给予补助,分 5 年支付,每年支付 20%,累计补助金额不超过 1,000 万元。创新政策厦门于 2019 年发布关于实施高技术高成长高附加值企业倍增计划的意见厦门市加快创新驱动发展的若干措施,2020 年发布厦门市新型研发机构管理办法厦门市技术创新中心管理暂行办法,2021 年发布进一步优化高新技术企业扶持政策的通知,以高质量科技供给不断增强经济创新力和竞争力。厦门市加快创新驱动发展的若干措施 厦门市新型研发机构管理办法 厦门市技术创新中心管理暂行办法进一步优化高新技术企业扶持政策的通知部分内容举例激励企业研发投入企业上年度自主研发费用在 200 万元(含)以上、400 万元以下的,给予 20 万元补助;超过 400 万元部分的,每满 200 万元再给予 10 万元补助。单家企业每年最高补助 500 万元。鼓励领军企业承担创新项目支持行业领军企业(位居全国行业前三)牵头承担实施国家重大科技专项和重点研发计划项目,符合条件的企业可根据所获国家实际资助额获得 1:1 比例的配套奖励。鼓励建设高水平创新载体对经确认的省、市级重点实验室,依托民营企业建设的,给予一次性 200 万元资助;依托高校、科研院所、医疗机构和其他法人单位建设的,给予一次性 100 万元资助。创办新型研发机构符合条件的新型研发机构可获得一次性 100 万元初创期建设经费补助;经确认为重大研发机构的,一次性补足至 500 万元。此外,上述机构符合条件的可获得新购科研仪器设备补助、创办企业补助,并依据绩效考核每年至多可获得 2 次奖励。扶持高新技术企业对首次认定及重新认定通过的国家级高新技术企业给予 10 万元奖励。对于上年度营收 2,000 万元及以上的企业,首次通过国家级高新技术企业认定,叠加后给予 30 万元奖励;通过重新认定,叠加后给予 20 万元奖励。创办技术创新中心新认定的市级技术创新中心一次性无偿资助 1,000 万元。金砖政策为进一步吸引新工业革命领域产业聚集,厦门 2021 年发布关于加快金砖创新基地建设的若干措施及其实施细则,助力将金砖国家新工业革命伙伴关系创新基地打造成金砖国家合作的重要平台。关于加快金砖创新基地建设的若干措施部分内容举例推动项目开发对企业固定资产投资达到 500 万元(含)以上的,按不超过固定资产投资额的 12%给予补助,每年不超过 1,000 万元,自企业在厦落户起,连续补助 3 年。支持技术转移转化经市科技行政主管部门认定为市级技术转移机构的,第一年资助其办公经费 100 万元,在稳定运营一年后可给予连续 2 年、每年 100 万元运行经费支持。鼓励建设金砖孵化载体对符合条件的众创空间和孵化器,在认定次年分别给予 30 万元和 80 万元的一次性奖励。此外,上述平台每新增 1 个常驻办公的金砖国家创客项目,在次年给予其运营机构 3 万元的一次性奖励,单家运营机构给予每年最高 150 万元的奖励。政策配套(续)30|厦门外商投资环境白皮书金融配套金融服务特色开放企业融资保障到位 金融对外开放先行区:厦门不断探索在金融领域的开放先行,目前已有多家国有银行、股份银行总行在厦设立两岸人民币清算中心和离岸银行业务中心,厦门国际银行是国内唯一在香港、澳门均设有附属机构的城商行,瑞达期货、国贸期货分别在香港收购、设立期货类子公司。产融结合发展示范区:厦门支持发展绿色金融、科创金融、航空航运金融等产业金融,其中绿色供应链金融平台入选中国人民银行金融科技监管创新试点和全国金融科技优秀案例,自贸片区的航空航运金融继续保持全国领先地位,是全国最大的二手飞机融资租赁集聚区。金融科技发展高地:2021 年,厦门发布厦门市金融科技发展规划(2021-2025),启动首批金融科技产业园招商,举办金融科技优秀项目评选和创新创业大赛,打造现代化、国际化的金融科技创新创业中心。财富管理创新高地:近年来,以杏林湾基金集聚区、古地石基金小镇为代表,厦门市各区均启动基金产业载体建设,厦门的财富金融集聚效应逐步突显。金融服务机构丰富 厦门金融机构丰富,包括银行业金融机构、证券、期货、保险、私募基金管理等,以及众多知名股权投资管理机构和新兴金融机构。同时,厦门已吸纳众多第三方专业服务机构。目前厦门已有会计师事务所及分所 98 家,囊括国际四大会计师事务所;资产评估机构 42 家,资产评估师执业会员 364 人。证券机构*144 家保险公司39 家银行业金融机构48 家期货机构*43 家私募基金管理机构358 家(*含公司、分公司、营业部)外资金融服务大使厦门印发关于建立外资金融机构服务大使制度的通知,建立全市外资金融机构服务大使制度,配备专人为外资金融机构提供“一对一”服务,协调对接外资金融机构政策诉求、问题与建议。截至 2021 年底,厦门外资金融机构达 29 家。推动外资上市融资厦门深化与北交所、上交所、深交所战略合作,共建资本市场服务基地,优化企业上市服务。截至 2021 年底,厦门共有外资上市公司 12 家(含台资上市公司 7 家),境外上市公司 33 家。探索私募股权跨境投融资厦门已成功引进多支外商投资基金在厦开展合格境外有限合伙人(QFLP)试点。截至2021 年底,厦门私募基金总规模达到 3,568 亿元,成为培育创新创业的重要力量。厦门外商投资环境白皮书|31招商服务体系一条招商热线:24 小时中英文招商服务热线(0592-5998866),可对接答复客商咨询,推送厦门基本讯息。热线服务与线下服务互动,支持、指导、协助外资企业享受、用好各项配套优惠政策。一个招商网站:中英双语“投资厦门”网站(https:/年,厦门发布关于全面深化国际一流营商环境建设的若干意见,打造投资贸易更便利、行政效率更高效、政府服务更优质、市场环境更公平、法治体系更健全的营商环境新高地。服务配套投促服务专业化专班保障服务针对外商投资企业,厦门组建投资者“服务管家”,为投资者提供政策精准解读、即时导航等服务。此外,厦门成立外贸外资工作专班,提供针对性的项目保障服务,解决外资企业反映的各类政府性问题。投资权益保护厦门市外商投资企业协会 1988 年3 月成立,现有会员企业 600 多家。协会充分发挥联系政府与企业的桥梁、纽带作用,为会员企业提供信息咨询、宣传培训、市场拓展、经贸交流、权益保护、纠纷处理等方面服务。厦门市台商投资企业协会 1992年 12 月成立,会员企业近 1,300 个。协会致力推进在厦台资企业之间的联络和交往,成为会员的温馨之家和沟通企业与政府的桥梁,共有 55 位台商(胞)荣获厦门市“荣誉市民”称号。只要符合相关规定的内外资供应商均可公平参与厦门政府采购,政府采购监管部门平等地为内外资企业参与政府采购提供指导和服务,并公开投诉受理方式,保障外商投资企业依法公平竞争参与政府采购活动。2017 年起,厦门就已建立外商投资企业投诉工作联席会议制度,2020 年 7 月至今,厦门进一步出台各项文件以完善外商投资企业投诉机制,主动收集外资企业的诉求,协调解决外商投资企业或其投资者反映的各类诉求问题。外商投资企业协会台商投资企业协会一视同仁对待投诉渠道完善32|厦门外商投资环境白皮书投诉全落实政务心服务事事能办成审批更智慧服务配套(续)政务服务贴心优化行政审批智能便捷 企业开办电子化:厦门已实现开办企业全程电子化,企业仅需线上提交一次材料,设立事项承诺在半天内办结。用工事项套餐化:“企业招用员工”、“企业与员工解除终止劳动合同”、“创业”等企业用工事项只需采集一次信息便可全部共享。外贸服务特色化:厦门开通“外贸专栏”、接入“原产地证书打印”功能,接入厦门市电子口岸数据中心首创的“关数e”(企业信用评估系统),外贸企业只需凭企业通关记录即可获取授信额度,并向银行申请低息贷款。工程建设审批并联化:工程建设项目审批实行全流程并联审批,探索“多批合一”模式,进一步提高审批效率。截至 2021 年底:与 9 省市实现1,133 项政务自助服务跨省通办300 个“一件事”集成服务套餐430 余个e 政务便民服务站2,860 个审批事项可在线办2021 年,厦门政府透明度指数居全国第一,公共服务质量满意度居全国第三。对投诉事项及时登记受理、调查核实、按期办结,投诉件的答复率和群众满意率均达100%行政许可事项承诺时限平均压缩至法定时限的10%以内 74%的事项可“即办”超90%事项可全流程网办 98%事项“一趟不用跑”708项审批服务事项可“掌上办”139个事项以小程序形式入驻“闽政通”市级20个部门实现“秒批秒办”,涉及部门数、事项数全省第一 办事大厅设5个“办不成事”反映窗口,全面落实“窗口无否决权”服务窗口全面推行志愿服务、帮办代办等精准服务,服务港澳台胞等特殊群体以及重点企业、项目办事更便捷厦门外商投资环境白皮书|33为充分吸引人才,厦门推出“群鹭兴厦”人才政策体系并实施多层次的人才保障,从生活补贴、配偶安置、子女入学、人才安居、医疗保健待遇提升等角度提供人才支持。高层次人才:2021 年,厦门引育高层次人才 796名,柔性引进各类人才 9,615 名,接收院校毕业生入厦 70,529 人。截至 2021 年底,共有 195 位国务院特贴专家、384 位福建省高层次引进人才。职业技能人才:厦门拥有充沛的职业技能人才储备,截至 2021 年底,厦门共有中等职业学校(含技校)19 所,高等职业院校 9 所,在校学生逾 12万人。目前,厦门技能人才总量达 68.66 万人,其中高级工 18.64 万人,技师 1.84 万人,高级技师 0.7 万人。全市评审中高级职称博士后省级创新实践基地博士后科研工作站引进海外高层次留学人才人才配套人才储备情况人才政策情况人才保障服务多举措稳定企业用工:从帮扶用工、引进人才、稳岗援企、技能培训、减降成本等多方面着手,出台多项精准政策支持企业用工。多形式助力企业招聘:近年来,厦门常态化开展各类线上线下招聘会、人才对接会,举办多个创新创业比赛,并开展企业与人力资源服务机构对接活动,满足企业招聘需求。多维度支持技能培训:通过补贴培训项目,全面实施校企合作学徒制培养培训工作等,积极支持企业技能培训。多渠道优化外国人才服务:设立外国人才服务站、移民事务服务站联动服务平台,并创新建立外国人才专业技术、技能水平评价及来华工作、居留许可“一件事”联办机制。此外,疫情期间还开通7语种24小时热线服务,对符合条件的外籍人士实施外国人来华邀请“快捷通道”。外国人 144 小时过境免签政策:面向 53 个国家实施外国人 144 小时过境免签政策,单程一次可停留 6 日,且空、海港联动,入出境更为便捷、高效、经济。商务出境便利:符合条件的在厦企业员工可申请 APEC 商务旅行卡,一卡通达十六国,五年内可多次往返,每次最长可停留 90 天,便利企业业务人员出入境。7,638 人14 个33 个170 人一张图看懂厦门人才政策奖励对象奖励内容顶尖人才顶尖人才、团队可通过“一事一议”方式申报 1,000 万至 1 亿元项目资助。领军人才高层次创新人才、领军型创业人才、杰出青年、教学名师、一流医学人才、高层次金融人才、台湾特聘专家等,可申请最高 150 万元生活补助,享受人才住房、子女可择校等优惠政策。骨干人才“三高”企业骨干人才、重点产业紧缺人才、青年创新创业人才、台湾特聘专才等,可申请最高 60 万元生活补助,享受薪酬津贴、落户支持等政策。基础人才应届高校毕业生、在站博士后、台湾创业青年、新引进的外省籍部属免费优秀应届师范生等,可申请最高 20万元生活补助,享受租房补贴、落户支持等政策。柔性人才符合条件的柔性人才按薪酬总额的 20%给予用人单位引才补贴,每人每年不超过 15 万元,每家每年用人单位补贴不超过 50 万元。博士生来厦短期服务可享受交通补助、租房优惠、薪酬补贴等政策。高技能人才技师、技术能手、技工培养基地可获最高 50 万元建设补助,30 万/人奖励等。2021 年34|厦门外商投资环境白皮书创新配套以 2025 年基本建成厦门科学城为目标,厦门将科技创新提升为全市发展“核心战略”,引领城市高质量发展。2021 年,厦门科技创新硕果累累,厦门市生物医药港入选国家双创示范基地,福厦泉自创区厦门片区连续第四年考核评估居全省第一,国家自主创新示范区建设迈入新阶段。为鼓励科技创新,厦门出台了一系列科创扶持政策,从多方面、多层次提供支持与保障。35.08%国家高新技术企业总数占福建省354 家年度新增国家高新技术企业196.84 亿元年度研发经费投入326 个2021 年度新认定高新技术成果转化项目2,416.9 亿元年度高新技术企业工业产值 科创载体蓬勃发展:2019 年以来,厦门累计引进落地中科院计算所等 9 个大院大所、名企项目,预计 3-5 年内将孵化超 100 家高新技术企业;2020 年,厦门大学获批教育部高等学校科技成果转化和技术转移基地,嘉庚创新实验室签订市校共建协议,已形成 20 余个项目群。创新活力持续迸发:2021 年,厦门专利授权达 36,536 件,同比增长 23.44%。截至 2021 年底,厦门每万人口发明专利拥有量为 37.87 件,居全省第一位。多元化科技资源加速聚集多层次扶持政策全力支撑2017 年:入选全国首批知识产权运营服务体系建设重点城市;入选全国首批知识产权强市创建市。2019 年:成立知识产权法庭,完善知识产权专门化的审判体系;上线厦门知识产权运营公共服务平台,提供一站式公共服务。2020 年:通过厦门经济特区知识产权促进和保护条例,是全国首部知识产权促进和保护特区法规、福建省首部知识产权综合性地方法规。建立全国首个知识产权司法协同中心,设立全市首批 8 家知识产权维权工作站,设立厦门仲裁委员会知识产权仲裁院。出台厦门市知识产权发展专项资金管理办法,加强对知识产权创造、保护和运用的支持。2021 年:发布厦门市“十四五”知识产权事业发展规划。厦门处理的多起案件入选国家级知识产权保护典型案例,在全市布局 12 家知识产权维权工作站和 29 个分站,就近开展维权援助服务。科创扶持政策(举例)内容促进科技成果转移转化政策对符合条件的科技成果的转移转化和科技人员创新创业给予奖励,最高可达 250 万元。外资研发中心政策对于符合条件的外资研发中心实行税收优惠,如免征特定进口商品的进口关税和进口环节增值税、消费税等。2021 年 9 月,金砖国家新工业革命伙伴关系创新基地在厦门揭牌。自 2020 年11 月提出建立,厦门已建设 7 个新工业革命领域赋能平台、推出首批 39 个新工业革命领域示范标杆项目、签约 33 个金砖合作项目,并组建金砖智库联盟、制定金砖人才培养五年规划,成功举办 2021 金砖国家智库国际研讨会等展会活动,未来还将创建车联网先导区和智能制造先行区,推出不少于 50 个新工业革命领域示范标杆项目、设立金砖产业基金,打造一批标志性平台和旗舰型项目厦门将成为金砖国家在新工业革命浪潮中深化务实合作的重要桥梁和纽带。厦门知识产权保护历年大事记金砖国家新工业革命伙伴关系创新基地以上数据统计至 2020 年底厦门外商投资环境白皮书|35铁路海铁联运航空厦门厦门西安北京首尔东京大阪二连浩特温哥华阿姆斯特丹西雅图纽约洛杉矶新加坡雅加达巴厘岛吉隆坡槟城胡志明金边马尼拉曼谷墨尔本悉尼莫斯科重庆阿拉山口塔什干霍尔果斯阿拉木图马拉舍维奇汉堡波兹南杜伊斯堡卢森堡中欧班列中俄班列中亚班列厦门港集装箱班轮外贸航线交通配套2022 年,厦门机场与境内外 129 个城市通航,其中国内111 个(含地区 4 个)、国际 18 个。全年累计开通运营境内外171条航线,通达欧美澳8个航点、亚洲及港澳台15个航点。2022 年 1-6 月在境内机场口岸中航班排名第 4,已经成为目前国内境外客运的重要通道。厦门新机场正在建设中,预计 2026 年投入使用。终端规划建设 4 条跑道、旅客吞吐能力 8,500 万人次,将打造成为我国重要的国际机场、区域性枢纽机场、两岸交流的门户机场。2021 年 3 月,中共中央、国务院印发国家综合立体交通网规划纲要,将厦门明确为“国际性综合交通枢纽城市”。厦门拥有铁路、公路、航空、内河航运、海港和运输管道为一体的海陆空协同枢纽体系,具有国际人员往来、物流集散、中转服务等综合服务功能。厦门正逐步成为东南沿海的重要铁路枢纽,形成以厦深铁路、龙厦铁路、福厦铁路、鹰厦铁路为骨干,海沧港货运专用线、东渡港货运专用线为支线的铁路线网格局,华南铁路网基本成型。至 2021 年末,厦门共有国家高速公路 4 条,全市公路通车里程 2,148 公里,已形成以高快速路为骨干,主干路、国省道为补充的“内外通达、环湾放射”的路网骨架。中欧(厦门)班列厦门是开通中欧班列的城市中唯一真正实现“一带”与“一路”无缝对接的陆海枢纽城市,通达12个国家和30多个城市,形成联通中欧、中亚、中俄 3 条干线的国家物流通道。厦门-阿拉山口-马拉舍维奇-杜伊斯堡-汉堡:16-17 天 厦门-阿拉山口-波兹南:15 天 厦门-阿拉山口-阿拉木图:10-12 天 厦门-霍尔果斯-塔什干:10-12 天 厦门-二连浩特-莫斯科:13-15 天海铁联运2019 年起,厦门港发展海铁联运业务,并建立多式联运港站,将铁路线直接延伸至码头后方,海铁衔接距离由原40 公里缩短至 2 公里。厦门还协调开通多个直达其他省份的铁路班列,大幅缩短货物运输时间。厦门港是国家四大国际航运中心之一,拥有集装箱班轮航线 159条,其中国际航线 102 条,通达52 个国家和地区的 141 个港口。厦门港建成生产性泊位182个(万吨级以上泊位 79 个),年货物通过能力 1.09 亿吨。2018 年,“丝路海运”开行以来,航线网络加密覆盖,截至 2021年底,厦门港 56 条“丝路海运”命名航线共开行 5,836 航次,完成集装箱吞吐量 601.12 万标箱。航空海运铁路公路2021 年厦门港全国集装箱港口第 7 位世界集装箱港口第 13 位完成集装箱1,204.6 万标箱*:以上航班数据均以 2021 年底数据为准。由于新冠肺炎疫情影响,厦门部分国际航线受影响而暂时停航,具体航班动态以高崎国际机场的实时信息为准。以上统计数据更新至2021年底,不含内支线。航线类别航线总数东南亚线33东北亚线22美线18港台线7欧洲线6其他地区航线(含俄罗斯远东线、红海线、中东线、地中海线、澳洲线、南美线、非洲线等)1636|厦门外商投资环境白皮书基础设施配套土地供应能源供应城市信息化建设2021 年,厦门完成各类土地供应面积 1,440.5 公顷,获批用地面积 522.5 公顷,获批用海面积约 2,538 公顷,可充分满足企业多样化的用地需求。为加快用地批准,厦门推出用地要素保障平台,打通招商团队与供地部门,提前介入有用地需要的项目,商务洽谈与用地要素保障双轨并行,大大缩短用地申请流程,实现用地“零时耗”。截至2021年底,厦门累计建设5G基站7,263个(按共建共享口径超 1 万个),每万人拥有 5G 基站数居全省第一,5G 网络已在市区及乡镇实现全覆盖。厦门推进内部部门协同和信息共享,在全国首创土地成交后 7 个工作日内完成不动产登记权证核发。截至2021 年底,已有 61 宗出让用地实现“交地即交证”,大大缩减企业的领证时间,提升企业建设效率。用地供应持续增长用地“零时耗”“交地即交证”工业用地基准地价(元/平方米)工业厂房租金(元/平方米/月)在厦门土地公开出让市场,外商投资企业竞买申请人可以境外企业身份直接参与竞买,竞得土地并签订土地出让合同。此外,厦门土地发展中心设立外币帐户,便利境外企业直接参与土地竞买。案例分享外资企业用地竞买直通车湖里区思明区湖里区集美区海沧区同安区翔安区集美区海沧区同安区翔安区自贸试验区厦门片区火炬高新区25-601,00052540013-3515-3513-3010-2615-2415-35供水目前,厦门拥有 14 座自来水厂,日供水能力 230.85万吨,可满足高品质用水和工业项目用水需求。厦门 2021 年度天然气供气总量 38,111.59 万立方米。同时,厦门拥有包括林德、空气化工在内的多家国际知名工业气体企业,可充分满足企业工业用气需求。居民用气:3.274 元/立方米起非居民用气:3.364 元/立方米居民用水:3.2 元/吨起其他行业用水:4.1 元/吨居民用电:0.4983-0.7983 元/千瓦时农业用电:0.2077-0.5750 元/千瓦时其他客户用电:参与市场化交易,按月调整供电电力自动化终端覆盖率100%核心区供电可靠率99.99%供电总量322.81 亿千瓦时每度电创造地区生产总值21.90 元供气第五章人居环境38|厦门外商投资环境白皮书教育医疗近年来,厦门教育体系不断完善,教育水平与教育国际化程度持续提升。近年来,厦门各类医疗配套资源不断丰富,可从多层次满足居民的就诊需求。未来,四川大学华西厦门医院、马銮湾医院、环东海域医院等多家三甲医院将陆续完工并交付使用,为市民提供更完备的医疗资源及服务。专业卫生技术人员40,602 人执业医师 15,712 人注册护士 17,798 人医疗卫生机构2,284 个医院 65 家社区卫生服务中心 27 个卫生院 12 个厦门大学附属第一医院拥有 8 家分院、1 家互联网医院、2家护理院,是集医疗、教学、科研、预防、康复为一体的闽西南区域规模最大的三级甲等综合性医院。厦门大学附属第一医院厦门大学(Xiamen University)厦门大学是国家“211 工程”和“985 工程”重点建设高校、国家“双一流”A 类建设高校,由爱国华侨领袖陈嘉庚先生于 1921 年创办,是中国近代教育史上第一所华侨创办的大学。厦门大学设有研究生院、6 个学部、33 个学院(直属系)和 16 个研究院,有 19 个学科进入 ESI 全球前 1%,被誉为“南方之强”。建校迄今,厦门大学已为国家培养了 40 多万名本科生和研究生,在厦大学习、工作过的两院院士达 60 多人。同时,厦门大学也与境外 250 多所高校签署了校际合作协议,为厦门的发展培养输送了大批国际化、高素质的精英人才。16 所普通高等学校136 所普通中等学校297 所小学1,044 所幼儿园7 所特殊教育学校2021 年,厦 门 国 家财政性教育经费投入220.48 亿元,市本级投入 62.04 亿元拥有 6.41 万专任教师107.4 万在校学生知名国内学校(举例)厦门第一中学厦门双十中学厦门外国语学校厦门第六中学外籍人员子女学校(举例)厦门国际学校厦门岷厦国际学校厦门长菁外籍人员子女学校19,470 张医疗机构实有床位9 家三甲医院教育资源充足完善医疗资源丰富多样教育体系完善教育投入充分厦门外商投资环境白皮书|39是非成厦门北站华侨大学官浔洪坑一号线二号线三号线待开通快速公交线路火炬园思明区湖里区翔安区同安区集美区海沧区漳州金门五缘湾吕厝文灶蔡塘翔安机场体育中心镇海路沙坡尾龙江明珠鼓浪屿第一码头同安枢纽站前埔枢纽站蔡厝天竺山软三东岩内湖滨东路厦门火车站湖里创新园商圈繁华多层:厦门共有 40 多座购物中心,形成多个高能级购物商圈,已吸引国内外各知名品牌入驻。“首店”与新零售创新体验:众多新零售品牌、品牌首店都将厦门作为福建第一站,各新创“首店”也纷纷在厦门落户,此外,情景体验、主题展示、跨界消费、人脸识别等新零售形式推陈出新,提供了丰富多元的消费体验。品牌赛事云集:厦门集聚各类体育赛事,包括定期举办的厦门马拉松赛、海峡杯帆船赛、世界杯攀岩赛等国内外知名大型体育赛事,以及每年一度的全民健身运动会等。竞技运动多元:厦门拥有国家乒乓球训练基地、福建省首个海岸赛艇训练基地、各类高尔夫俱乐部等,帆船游艇、沙滩排球、户外露营、汽车越野等各类活动,可充分满足市民运动需求。文艺演出丰富多彩:海峡大剧院、闽南大戏院、嘉庚文化艺术中心等已形成常态化演出,此外,厦门还推出多个特色演出品牌产品、常年举办多种类多层次的文化艺术展览,丰富市民文艺生活。影视作品取景首选:厦门是众多影视作品的“天然摄影棚”,每年在厦取景拍摄的影视作品超过 200部,吸引各地游客前来“打卡”。厦门马拉松赛创办于 2003 年,已成为中国最具影响力和国际知名度的马拉松赛事之一。连续 13 年荣获世界田径“路跑金标赛事”认证,2019 年成为亚洲首个、全球第七个获得国际路跑协会(AIMS)授予“绿色环保奖”殊荣的马拉松赛事,2021 年获世界田联“精英白金标赛事”认证。7 个公共文化馆10 个公共图书馆12 家博物馆/纪念馆104 场2021 年度举办各类展览活动3 条地铁线路开通运营总线路长度 98.4 公里8 条 BRT 线路连接火车站、机场等交通枢纽458 条常规公交线路便利公共交通厦门市地铁线网图城市生活海上花园生态宜居14.8 平方米人均公园绿地面积45.65%建成区绿化覆盖率第 8 位2021中国宜居城市研究报告初夏欢聚趴国际食品节双旦礼遇季618 省钱不用等厦门夜经济生活节Renew 青年态度节中秋欢聚博饼跨年灯光展厦门亚文化狂欢盛典厦门国际时尚周国庆欢乐购粽情端午国庆购物节双十一全民嘉年华五五购物季鲁班设计尖货节寻味厦门美食节E 鹭云行,留厦过年老字号嘉年华2022开门见福休闲运动购物体验文艺生活第 6 位2021 年空气质量综合指数全国排名第 1 名2021 年中国城市便利店指数第 4 位2021 全年中国城市环境舒适指数报告40|厦门外商投资环境白皮书厦门是食客的天堂,既有沙茶面、姜母鸭、土笋冻、海蛎煎、烧肉粽等品类丰富的闽南风味,也云集各国美食,西餐厅、日韩料理、东南亚餐厅遍布全城,可以满足来自世界各地的食客胃口。精品旅游路线厦门高端酒店云集,目前共有旅游住宿单位2,553家,其中星级饭店 48 家,五星级饭店 19 家,按五星级以上标准建设的饭店 35 家,拥有众多国际知名品牌酒店,如华尔道夫酒店、W 酒店、安达仕酒店、希尔顿酒店、万豪酒店、凯宾斯基酒店等等。世遗寻旧在涛声花海的鼓浪屿上走进名人故居,在经典的老建筑中寻访尘封的历史往事。光影寻踪追寻光影艺术、在环岛路打卡金沙碧海,在海峡大剧院观礼金鸡,在白鹭洲公园感受视觉盛宴,夜游筼筜湖,感受渔火风情。鹭江潮涌在 300 米高空的云上观光厅俯瞰鹭岛,漫步沙坡尾感受渔港记忆和新生艺术的碰撞,乘船夜游鹭江、穿行至中山路步行街,灯火璀璨、满目繁华。书香修心漫步在厦门大学的群贤、颂恩楼群中,感受嘉庚建筑的诗意,踏入千年古刹南普陀寺感受佛音飘渺;步入集美学村,品味龙舟池畔、香榭亭台、南熏楼和鳌园的匠心独运;在风格各异的书店、丰富多彩的文艺场所中体味鹭岛专属浪漫。厦门旅游资源得天独厚,拥有二十名景,包括万石涵翠、大轮梵天、鼓浪洞天、鳌园春晖等景点。现有国家 A 级旅游景区 22 家,其中 4A 级以上景区11 家,2021 年厦门接待国内外游客 8,940 万人次。鼓浪屿是闻名中外的钢琴之岛,是历史国际社区和当代人文社区的世界文化遗产深度体验地,是国家级风景名胜区,位列福建“十佳”风景区之首。日光岩、菽庄花园、皓月园、八角楼、海天堂构等建筑,融合着古典与现代的风格,汇聚中西建筑文化特色,让鼓浪屿享有“万国建筑博览会”之誉。浪漫风情:鼓浪屿国际历史社区畅游厦门厦门四季生活之旅 春天的第一杯茶,循着茶香开启旅途;夏天的第一次玩海,追赶“海上花园”的浪花;寻味之妙夜宿之旅揽胜之行海上花园,诗意厦门为丰富在厦游玩生活,厦门推出“厦门文旅”微信公众号,根据时节相应推送旅游线路、美食攻略、景点故事,并推出“云上闽西南”“追剧游厦门”等在线观赏服务。此外,它也提供各种景区、文化场馆、轮渡的票务预约服务,是在厦观光游玩的必备工具。秋天的第一次民俗狂欢,加入“中秋博饼”的全城欢动;冬天的第一次赏花,在暖冬中享受温泉与美食第六章总结与展望厦门的发展是中国改革历程的一个缩影。四十余年来,敢拼会赢的厦门人将这里从东南小镇、海防前哨建设成高素质的创新创业城市、高颜值的生态花园城市、现代化的重要中心城市、国际化的沿海开放城市。而今,她已逐渐走上世界舞台,向五洲来客、八方宾朋展现自己的独特魅力;启航“十四五”,她更将成为国内大循环与国内国际双循环新发展格局的重要节点。02 海上花园,“高颜值”典范一城春色半城花,万顷波涛拥海来。厦门是一座充满诗意的生态文明典范城市:180个公园,45.65%的绿化覆盖率,全国领先的空气质量水平及生态文明指数,“厦门蓝”独领风骚;世界文化遗产鼓浪屿、万石植物园、园林博览苑、滨海旅游浪漫线,处处都是高颜值;丰富的文物古迹和非物质文化遗产,无数文化场馆、会展及品牌赛事,文化魅力引人流连。三角梅临风艳一城,凤凰花开染半空。推窗见绿,“走出家门,就进公园门”,这是在厦门工作居住的惬意日常。以“爱心厦门”为名片,厦门更将民生福祉作为重点聚焦,打造现代化教育强市、高水平健康之城、最具安全感城市如今的鹭岛,既有闽南传统文化熏陶下的浓重烟火气,也有现代化都市的摩登新潮风,更将成为更富现代化国际化魅力、更具闽南文化特色、更有大爱情怀的高颜值生态花园之城。01 创新驱动,“高素质”标杆抓创新促发展,厦门以科技创新驱动产业高素质发展,以制度创新树立区域高素质标杆。厦门着力建设区域创新中心,她以科教兴市,跨学科、跨区域的创新平台载体不断拓展完善,创新创业生态持续优化;以创新驱动,自主性、突破性的企业技术创新持续增强,企业创新主体地位不断强化;以人才强市,国际化、专业化的科技人才加速集聚,人才培养服务体系日益完善。依托金砖国家新工业革命伙伴关系创新基地、自贸试验区、福厦泉国家自主创新示范区、服务贸易创新发展试点等创新平台,厦门全面对接全球创新资源和网络,不断探索制度创新,在工业、科技、经贸等领域打造一批标志性平台和旗舰型项目,形成领先优势。总结与展望42|厦门外商投资环境白皮书03 产业强市,“现代化”前沿产业强,则城市强。未来,厦门将加快产业结构优化调整,推进产业基础高级化、产业链现代化,构筑“4 4 6”现代产业体系,做优做强电子信息、机械装备、商贸物流、金融服务四大支柱产业集群,培育壮大生物医药、新材料、新能源、文旅创意四个战略性新兴产业,前瞻布局第三代半导体、未来网络、前沿战略材料、氢能与储能、基因与生物技术、深海空天开发六个未来产业。同时,厦门积极推动区域协调发展,纵深推进“岛内大提升、岛外大发展”,现代化的城市格局、产业结构、公共服务、人文内涵、生态文明都将显著优化,城市能级和核心竞争力大幅提升。04 大厦之门,“国际化”枢纽作为构建国内国际双循环的重要枢纽,厦门有着建设国际贸易中心、航运中心、旅游会展中心的先天优势,肩负推进内外贸一体化、打造通达全球的国际航空枢纽的重担。卓尔不群的外资经济实力也正彰显厦门的枢纽优势,外商投资逆势飞扬、投资来源地不断丰富、国际知名品牌与实力领军企业在此扎根壮大,厦门是不少企业在全球发展腾飞的“福地”。同时,国际化的营商环境已赢得全球投资者的信任与认同:投促服务多平台24 小时不停歇、权益保护快速响应、专业资源丰富多元、政府服务高效透明依托开放的姿态、包容的营商环境、多元化投促服务,厦门正以改革开放高地之姿崛起在太平洋西岸,成为中国重要的“大厦之门”。43|厦门外商投资环境白皮书44|厦门外商投资环境白皮书厦门市发展和改革委员会地址:福建省厦门市湖滨北路 61 号电话:86-592-2896082厦门市商务局地址:福建省厦门市湖滨北路 15 号外贸大厦 2/5-8/14/15 层电话:86-592-5302555厦门市工业和信息化局地址:福建省厦门市湖滨北路 61 号市府大院东楼 6、7、8 层电话:86-592-2896595厦门市科技局地址:福建省厦门市虎园路 2 号电话:86-592-2021805、6038900厦门市行政审批管理局地址:福建省厦门市云顶北路 842 号电话:86-592-7703998厦门市招商中心地址:福建省厦门市湖滨北路 15 号外贸大厦 7 层 电话:86-592-5365324厦门市投促中心地址:福建省厦门市湖滨北路 15 号外贸大厦 7 层电话:86-592-2855981思明区商务局地址:福建省厦门市民族路 33 号 5 层 513 室电话:86-592-2667101湖里区商务局地址:福建省厦门市枋湖南路 161 号湖里区行政办公大楼 338 室电话:86-592-5722515海沧区工信局地址:福建省厦门市滨湖北路 9 号电话:86-592-6887780集美区商务局地址:福建省厦门市集美区诚毅大街 1 号 7 层电话:86-592-6683632同安区工信局地址:福建省厦门市银湖里 71 号电话:86-592-7022953翔安区商务局地址:福建省厦门市祥福路 2005 号 8 号楼 3 层电话:86-592-7889831火炬高新区管委会地址:福建省厦门市火炬路 56-58 号火炬广场南楼 电话:86-592-5380110中国(福建)自由贸易试验区厦门片区管委会地址:福建省厦门市象屿路 89 号国际航运中心 A 栋电话:86-592-2620035附录 1:厦门市招商引资主要职能部门联系方式厦门外商投资环境白皮书|45德勤中国李旭升税务与商务咨询全国主管合伙人电话:0755-33538113电子邮件:报告编写委员会成员:严庆乐、白嘉嘉、孙姝、袁菲徐祖明税务与商务咨询客户与行业全国主管合伙人电话:021-61411278邮箱:严庆乐政府及公共事务服务行业合伙人电话:021-61411097邮箱:附录 2:德勤主要联系人德勤中国是一家立足本土、连接全球的综合性专业服务机构,由德勤中国的合伙人共同拥有,始终服务于中国改革开放和经济建设的前沿。我们的办公室遍布中国 30 个城市,现有超过 2 万名专业人才,向客户提供审计及鉴证、管理咨询、财务咨询、风险咨询、税务与商务咨询等全球领先的一站式专业服务。我们诚信为本,坚守质量,勇于创新,以卓越的专业能力、丰富的行业洞察和智慧的技术解决方案,助力各行各业的客户与合作伙伴把握机遇,应对挑战,实现世界一流的高质量发展目标。德勤品牌始于 1845 年,其中文名称“德勤”于 1978 年起用,寓意“敬德修业,业精于勤”。德勤专业网络的成员机构遍布 150 多个国家或地区,以“因我不同,成就不凡”为宗旨,为资本市场增强公众信任,为客户转型升级赋能,为人才激活迎接未来的能力,为更繁荣的经济、更公平的社会和可持续的世界而开拓前行。Deloitte(“德勤”)泛指一家或多家德勤有限公司,以及其全球成员所网络和它们的关联机构(统称为“德勤组织”)。德勤有限公司(又称“德勤全球”)及其每一家成员所和它们的关联机构均为具有独立法律地位的法律实体,相互之间不因第三方而承担任何责任或约束对方。德勤有限公司及其每一家成员所和它们的关联机构仅对自身行为承担责任,而对相互的行为不承担任何法律责任。德勤有限公司并不向客户提供服务。德勤亚太有限公司(即一家担保有限公司)是德勤有限公司的成员所。德勤亚太有限公司的每一家成员及其关联机构均为具有独立法律地位的法律实体,在亚太地区超过 100 个城市提供专业服务。请参阅 http:/了解更多信息。本通讯中所含内容乃一般性信息,任何德勤有限公司、其全球成员所网络或它们的关联机构(统称为“德勤组织”)并不因此构成提供任何专业建议或服务。在作出任何可能影响您的财务或业务的决策或采取任何相关行动前,您应咨询合资格的专业顾问。我们并未对本通讯所含信息的准确性或完整性作出任何(明示或暗示)陈述、保证或承诺。任何德勤有限公司、其成员所、关联机构、员工或代理方均不对任何方因使用本通讯而直接或间接导致的任何损失或损害承担责任。德勤有限公司及其每一家成员所和它们的关联机构均为具有独立法律地位的法律实体。本报告撰写过程中引用的资料均由厦门市商务局及相关政府部门提供,信息内容时间截至 2022 年 7 月;图片的使用均由厦门市相关政府部门授权或来自于德勤图片库。2022。欲了解更多信息,请联系德勤中国。投资厦门厦门市招商服务专线 24 小时全天候中英双语为您提供投资信息咨询服务!电话:0592-5998866网址:

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  • 商务部:2021中国服务贸易发展报告(112页).pdf

    目 录I I目录综述篇.1中国服务贸易发展情况.1一、规模创历史新高,服务贸易第二大国地位更加巩固.1二、质量稳中有进,可数字化服务贸易表现突出.3三、开放步伐加快,制度型开放新路径探索提速.5四、协同水平提高,平台载体建设扩围提质.7五、区域发展向好,东中西部发展各具特色.8六、对外合作加强,服贸“朋友圈”持续扩大.9中国服务贸易发展面临的机遇与挑战.11一、发展机遇.11二、面临挑战.14推动中国服务贸易高质量发展.15一、进一步扩大服务领域市场准入.15二、加快服务贸易数字化进程.16三、优化服务贸易行业结构.16四、加大平台载体建设力度.19五、完善服务贸易政策支持体系.20六、深化服务贸易对外合作.20七、创新开展统计监测工作.21行业篇.22旅游服务.22建筑服务.29保险服务.33金融服务.38证券服务.41软件和信息技术服务.48IIII中 国 服 务 贸 易 发 展 报 告 20 21知识产权服务.52教育服务.58体育服务.60中医药服务.66人力资源服务.69地理信息服务.75环境服务.80案例篇.87国际船舶登记管理制度创新.87扩大与港澳专业服务领域资格互认范围.90推进国际职业资格与国内职称资格比照认定.92创新开展服务贸易外汇收支便利化试点.94打造跨境医疗健康服务创新发展新高地.96探索国际教育创新发展新模式.99构建多元化国际商事纠纷解决工作机制.102打造现代服务仲裁新模式.104构建“一带一路”质量认证合作机制.107编后语.109综 述 篇1 1综述篇中国服务贸易发展情况中国服务贸易发展情况习近平主席指出:“服务贸易是国际贸易的重要组成部分和国际经贸合作的重要领域,在构建新发展格局中具有重要作用”。2021年是“十四五”开局之年,也是全面建设社会主义现代化国家新征程的起步之年。在党中央、国务院的坚强领导下,商务部会同各相关部门,统筹疫情防控和经济发展,推动服务贸易稳中求进、稳中提质,实现“十四五”良好开局。服务贸易区域发展协调性持续增强,平台载体建设更加完善,新模式新业态不断涌现,对外合作进一步加强,“朋友圈”逐步扩大。服务贸易日益成为构建新发展格局、培育国际合作和竞争新优势的重要力量。一、规模创历史新高,服务贸易第二大国地位更加巩固一、规模创历史新高,服务贸易第二大国地位更加巩固服务贸易规模连续八年稳居世界第二,在全球主要经济体中率先恢复至疫情前发展水平。面对新冠肺炎疫情冲击及复杂多变的国际形势,中国坚定不移扩大开放,推进服务贸易高质量发展,服务进出口创历史新高。2021年,中国服务进出口8212.5亿美元,连续八年稳居世界第二,规模同比增长24.1%,比疫情前的2019年增长4.6%,占世界比重增至7.0%。服务贸易逆差缩窄至327.5亿美元,同比减少677.1亿美元,为2011年以来的最低值。图 1-1:20122021 年中国服务进出口、出口和进口规模及增速资料来源:中华人民共和国商务部。2 2中 国 服 务 贸 易 发 展 报 告 20 21服务出口跃升至全球第三位。随着服务贸易创新发展试点全面深化、服务外包转型升级加快推进、特色服务出口基地扩围提质等一系列举措的落地实施,服务贸易发展政策环境进一步完善,企业国际竞争力不断增强,服务出口能力显著提高。2021年,中国服务出口3942.5亿美元,同比增长40.5%,两年平均增速为17.9%,比20152019年年均增速高出11.2个百分点,高出世界同期水平20个百分点。其中,知识密集型服务出口1956.7亿美元,同比增长26.1%,对服务出口增长的贡献度达35.7%。全球航运量价齐升,带动运输成为中国服务出口增长最快、规模最大的领域。2021年,运输出口1271.9亿美元,同比增长124.7%。受疫情影响,旅行服务出口同比下降31.3%。表 1-1:2021 年中国分领域服务进出口数据服务类别服务类别进出口进出口出口出口进口进口金额金额(亿美元亿美元)同比同比(%)金额金额(亿美元)亿美元)同比同比(%)金额金额(亿美元)亿美元)同比同比(%)总额8212.524.13942.540.54270.012.0运输2607.472.41271.9124.71335.541.1旅行1224.1-17.2113.7-31.31110.4-15.4建筑402.721.0304.821.397.920.2保险服务212.319.852.0-3.4160.429.9金融服务103.240.249.718.853.568.4电信、计算机和信息服务1195.827.6794.730.8401.121.7知识产权使用费586.726.7117.835.6468.924.6个人、文化和娱乐服务51.719.619.044.432.78.8维护和维修服务116.86.078.72.638.213.7加工服务208.318.8201.218.17.142.3其他商业服务1455.516.2923.623.4531.95.3政府服务47.9-21.115.5-38.232.4-9.1资料来源:中华人民共和国商务部。服务进口企稳回升。中国坚持开放合作、互利共赢,与世界共享服务贸易发展机遇,持续推动扩大先进技术和服务进口,支持改善民生相关服务进口,服务进口规模稳步扩大。2021年,中国服务进口总额4270.0亿美元,同比增长12.0%。其中,运输进综 述 篇3 3口1335.5亿美元,同比增长41.1%;知识产权使用费进口468.9亿美元,同比增长24.6%;金融服务进口53.5亿美元,同比增长68.4%,增速最快。同时,受全球新冠肺炎疫情冲击和人员流动限制等影响,旅行服务进口仍未走出下滑态势,2021年中国旅行进口1110.4亿美元,同比下降15.4%,比2019年下降55.8%。服务贸易对外贸增长发挥重要作用。2021年,中国服务进出口占外贸进出口(包括货物进出口和服务进出口)总额的12.0%,对外贸进出口增长贡献率为10.3%。其中,服务出口增速比货物出口高10.6个百分点,占外贸出口的10.5%,比上年提高0.8个百分点,对外贸出口增长贡献率为12.8%;服务进口占外贸进口的13.8%,对外贸进口增长贡献率为6.9%。图 1-2:2012-2021 年中国服务出口与货物出口增速比较资料来源:中华人民共和国商务部。二、质量稳中有进,可数字化服务贸易二、质量稳中有进,可数字化服务贸易1表现突出表现突出可数字化服务贸易成为服务贸易增长新引擎。新一代信息技术快速迭代和成熟应用,大幅提高服务可贸易性,催生跨境电商、远程医疗、在线教育、共享平台、协同办公等新模式新业态。2021年,中国可数字化服务进出口3605.2亿美元,同比增长22.3%,两年平均增速达15.1%,比传统服务进出口增速高20.2个百分点,占服务进出1依据 WTOWorld Trade Statistical Review 2019,可数字化服务贸易包括保险服务、金融服务、知识产权使用费、电信计算机和信息服务、其他商业服务、个人文化和娱乐服务。4 4中 国 服 务 贸 易 发 展 报 告 20 21口的43.9%,比2019年提高9.2个百分点。其中,可数字化服务出口1956.7亿美元,同比增长26.1%,两年平均增速达16.7%,占服务出口总额的49.6%;可数字化服务进口1648.4亿美元,同比增长18.1%,两年平均增速达13.3%,比传统服务进口增速高29.8个百分点,占服务进口总额的38.6%,比2019年提高13个百分点。图 1-3:20122021 年中国可数字化服务进出口规模及占比资料来源:中华人民共和国商务部。离岸服务外包是可数字化服务出口的重要实现方式。近年来,中国企业承接离岸服务外包业务呈现数字化高端化趋势,云计算、工业软件、数字技术解决方案、工业设计、集成电路和电子电路设计、新能源技术研发、医药(中医药)和生物技术医药研发等高技术含量、高附加值领域增长迅速。2021年,中国企业承接离岸服务外包执行额1303.1亿美元,同比增长23.2%,占服务出口的33.1%,对服务出口增长的贡献率为21.6%;占可数字化服务出口的66.6%,对可数字化服务出口的增长贡献率达60.5%。其中,离岸信息技术外包执行额560.1亿美元,同比增长18.8%,占电信计算机和信息服务出口的70.5%,对电信计算机和信息服务出口增长贡献率为47.3%。电信计算机和信息服务进出口连续八年保持两位数增长。中国紧抓数字经济和数字贸易发展新机遇,不断加快信息技术服务等领域对外开放,有序放宽增值电信业务等领域外资准入限制,推动信息技术外包和制造业融合发展,电信计算机和信息服务综 述 篇5 5贸易国际竞争力持续提升。2021年,电信计算机和信息服务进出口1195.8亿美元,同比增长27.6%,连续五年保持两位数增长,两年平均增长21.7%,占服务进出口的14.6%,比2019年提高4.3个百分点。其中,电信计算机和信息服务出口794.7亿美元,同比增长30.8%,两年平均增长21.5%;电信计算机和信息服务进口401.1亿美元,同比增长21.7%,两年平均增长22.1%。知识产权使用费出口增速快于进口。中国高度重视知识产权保护和运用工作,正从知识产权引进大国向知识产权创造大国转变。2021年,中国知识产权使用费进出口586.7亿美元,同比增长26.7%,两年平均增长19.6%,占服务进出口的7.1%,比2019年提高1.9个百分点。其中,知识产权使用费出口117.8亿美元,同比增长35.6%,两年平均增长33.0%;知识产权使用费进口468.9亿美元,同比增长24.6%,两年平均增长16.8%。2021年,在世界知识产权组织发布的全球创新指数报告中,中国排名上升至第12位,是世界上进步最快的国家之一。金融和保险服务进口增长加快。中国持续稳妥推进金融业对外开放,按照市场化法治化国际化原则,稳妥处理好资本市场运行中的问题,为各类市场主体营造稳定、透明、可预期的发展环境。2021年,金融和保险服务进出口315.5亿美元,同比增长25.8%,两年平均增长19.9%,占服务进出口总额的3.8%,比2019年提高1.0个百分点。其中,金融和保险服务出口101.7亿美元,同比增长6.3%,两年平均增长8.2%;金融和保险服务进口213.8亿美元,同比增长37.8%,高出整体服务进口增速25.7个百分点,两年平均增长27.1%。其他商业服务进出口稳步增长。中国不断完善创新体制机制,加强技术创新和服务模式创新,共享全球创新资源,满足国际国内市场需求,推动研发设计、专业管理和咨询,检验检测认证、供应链管理、会计、法律等生产性服务国际合作与交流。2021年,其他商业服务进出口1455.5亿美元,同比增长16.2%,两年平均增长8.7%,占服务进出口的17.7%,比2019年提高2.0个百分点。其中,其他商业服务出口923.6亿美元,同比增长23.4%,两年平均增长12.2%;其他商业服务进口531.9亿美元,同比增长5.3%,两年平均增长3.3%。三、开放步伐加快,制度型开放新路径探索三、开放步伐加快,制度型开放新路径探索提速提速服务领域对外开放水平进一步提高。近年来,中国在扩大高水平开放、健全外商6 6中 国 服 务 贸 易 发 展 报 告 20 21投资准入前国民待遇加负面清单管理制度、推进投资自由化便利化等方面推出了一系列重要举措。截至2021年底,中国已连续五年修订外资准入负面清单,取消或放宽服务领域准入限制。外商投资准入特别管理措施(负面清单)(2021年版)和自由贸易试验区外商投资准入特别管理措施(负面清单)(2021年版)中服务业限制措施缩减至23项。在自由贸易试验区探索放宽服务业准入,市场调查领域,除广播电视收听、收视调查须由中方控股外,取消外资准入限制。社会调查领域,由禁止外商投资调整为中方股比不低于67%,法人代表应当具有中国国籍。制度型开放探索持续推进。中华人民共和国国民经济和社会发展第十四个五年规划和2035年远景目标纲要提出,要全面提高对外开放水平,推进贸易和投资自由化便利化,持续深化商品和要素流动型开放,稳步拓展规则、规制、管理、标准等制度型开放。“十四五”服务贸易发展规划提出,要积极参与国际服务贸易规则治理,在运输、邮政快递等领域加大与国际规则对接,主动参与数字治理、数据安全、数字货币等国际规则和标准制定。2021年7月,商务部发布跨境服务贸易领域首张负面清单海南自由贸易港跨境服务贸易特别管理措施(负面清单)(2021年版),突破原有服务贸易管理模式,在主动开放中提升防范和化解风险的能力,为中国更高水平开放探索新路径。商务部会同有关部门积极改革完善技术进出口管理体系,在2020年调整发布中国禁止出口限制出口技术目录基础上,2021年大幅压缩中国禁止进口限制进口技术目录,为技术要素跨境自由流动创造良好环境。2021年10月,中共中央、国务院印发国家标准化发展纲要,提出要研究制定服务贸易标准;同年12月,中国等67个世贸组织成员共同发表了 关于完成服务贸易国内规制谈判的宣言,宣布达成服务贸易国内规制参考文件,这将有助于降低中国企业进入国际市场的成本,为中国服务贸易高质量发展提供规则保障。服务业吸引外资保持强劲势头。当前,中国经济已进入高质量发展阶段,产业结构不断优化,服务业开放稳步推进,市场化、法治化、国际化营商环境日趋改善,服务业已成为外资企业扎根中国市场的新平台。2021年,中国实际利用外资(不含银行、证券、保险领域)1734.8亿美元,同比增长20.2%,远高于全球平均水平。其中,服务业利用外资1368.2亿美元,同比增长21.5%,占实际利用外资的78.9%,对实际利用外资增长的贡献率为83.2%。综 述 篇7 7四、协同水平提高,平台载体建设扩围提质四、协同水平提高,平台载体建设扩围提质全面深化服务贸易创新发展试点。2020年8月,国务院同意在北京、天津等28个地区全面深化服务贸易创新发展试点,重点围绕推动服务贸易改革、开放和创新,提出三个方面8项试点任务、122项具体举措,进一步激发市场活力,打造服务贸易发展高地,提升“中国服务”在全球价值链中的地位。截至2021年底,服务贸易创新发展各项试点任务顺利推进,122项具体举措中110项已落地实施,落地率超过90%;涉及调整实施行政法规和国务院文件规定的5项举措已获国务院批准。2021年,28个试点地区所在的21个省(区、市)服务进出口额合计7958.5亿美元,占全国服务进出口的比重达97.5%。在国务院服务贸易发展部际联席会议的统筹协调下,有关部门密切协作、主动作为,不断加大对试点工作的支持和指导。各试点地区履行主体责任,大胆探索创新,围绕试点任务先行先试,形成了一批制度创新性强、具备推广价值的案例做法,2021年5月,国务院服务贸易发展部际联席会议办公室印发第一批16个最佳实践案例。服务外包示范城市扩容。服务外包示范城市是中国服务外包产业发展的重要平台载体,在推动服务外包产业转型升级、高质量发展、引领示范等方面发挥重要作用。2009、2010、2016年,国务院先后分三批次确定了31个服务外包示范城市。2021年11月,新增徐州、佛山、烟台、贵阳、洛阳、宜昌等6个城市,服务外包示范城市数量增加至37个,覆盖范围更广,对全国服务外包发展的示范带动作用进一步增强。2021年,37个服务外包示范城市承接离岸服务外包执行额1109.2亿美元,同比增长15.6%,占全国离岸服务外包执行总额的85.1%。特色服务出口基地建设持续扩围提质。2021年8月,商务部、中央宣传部会同文化和旅游部、广电总局新增认定北京市东城区等16个行政区(功能区)为第二批国家文化出口基地。2021年11月,商务部会同中央宣传部、教育部、自然资源部、人力资源和社会保障部、知识产权局、中国外文局等7部门开展人力资源服务、地理信息服务、知识产权服务、语言服务等4个领域专业类服务出口基地评审工作。2021年4月,商务部、国家中医药管理局等7部门联合印发关于支持国家中医药服务出口基地高质量发展若干措施的通知,从完善体制机制、创新支持政策、提升便利化水平、拓展国际合作空间、加强人才培养和激励五个方面提出18条具体政策措施,着力完善发展环境,形成部门政策合力,支持国家中医药服务出口基地大力发展中医药服务贸易。2021年8 8中 国 服 务 贸 易 发 展 报 告 20 2110月,商务部、中央宣传部等17部门联合印发关于支持国家文化出口基地高质量发展若干措施的通知,从健全共建机制、完善财政支持政策、优化金融服务、提升服务水平、深化国际合作五方面提出23项具体措施,助力国家文化出口基地建设提质增效。2021年11月,商务部、中央网信办、工业和信息化部等10部门联合印发关于支持国家数字服务出口基地创新发展若干措施的通知,提出12条具体措施,支持国家数字服务出口基地在体制机制、平台载体、公共服务、国际合作等方面开拓创新,开展先行先试。服贸会成为加强服务贸易领域对外交流合作的重要平台。2021年中国国际服务贸易交易会主题为“数字开启未来,服务促进发展”,总体成果数量、交易金额均超过上届,吸引到116个境外国家和地区、21家国际组织、74家驻华使馆通过线上或线下办展办会,均比上届服贸会有所增加。吸引了7364家境内外企业线上线下参展,比上届增长37%,510家世界500强、行业龙头企业线下参展,占比达21%,比上届提高12个百分点。五、区域发展向好,东中西部发展各具特色五、区域发展向好,东中西部发展各具特色东中西部服务贸易差异化发展。东部地区服务贸易引领作用继续增强,2021年东部地区服务进出口7202.9亿美元,同比增长27.8%,两年年均增长4.4%,占全国服务进出口的87.7%,占比较上年提高2.6个百分点。其中,上海、广东、北京服务进出口分别为2278.2亿美元、1464.0亿美元、1385.1亿美元,分别同比增长37.0%、18.5%、13.7%。中西部地区服务贸易开放合作的空间、层次、领域等方面潜力较大,2021年中西部地区服务进出口760.3亿美元,同比增长3.6%,占全国服务进出口的9.3%。其中,四川、重庆、湖北服务进出口分别为168.0亿美元、113.7亿美元、84.1亿美元,分别同比增长-4.4%、16.2%、4.7%。东北地区服务贸易增长高于经济增速。2021年东北地区服务进出口201.2亿美元,同比增长7.1%,占全国服务进出口的2.4%。重点城市群引领服务贸易协调发展。京津冀、长三角、粤港澳、成渝经济圈等城市群加快崛起,吸引服务贸易人才和产业向城市群集聚,辐射带动周边区域服务贸易协调发展。以上海、南京、杭州为中心的长三角城市群引领长江经济带服务贸易高质量发展,2021年长三角地区服务进出口3547.7亿美元,同比增长35.7%,两年年均增长11.2%,占全国服务进出口的43.2%,占比较上年提高3.7个百分点。以北京、天津为中综 述 篇9 9心的京津冀城市群带动环渤海地区服务贸易协同发展,2021年京津冀服务进出口1629.3亿美元,同比增长15.0%,占全国服务进出口的19.8%。以香港、澳门、广州、深圳为中心的粤港澳大湾区城市群,促进港深、广佛、澳珠联合联动发展,推动珠三角地区深度参与国际服务贸易合作。2021年珠三角服务进出口11464.0亿美元,同比增长18.5%,占全国服务进出口的17.8%。以成都和重庆为中心的成渝地区双城经济圈带动西部地区服务贸易开放发展,2021年成渝地区双城经济圈服务进出口2281.8亿美元,同比增长3.0%,两年年均增长1.2%,占全国服务进出口的3.4%。六、对外合作加强,服贸六、对外合作加强,服贸“朋友圈朋友圈”持续扩大持续扩大积极拓展服务贸易对外合作新空间。2020年11月,中国和东盟10国、日本、韩国、澳大利亚、新西兰共15个亚太国家正式签署区域全面经济伙伴关系协定(RCEP),并于2022年1月1日起生效实施,将会推动本地区所有成员国经济的增长和发展。RCEP的服务贸易章节涵盖国民待遇、最惠国待遇、市场准入、当地存在、国内法规等规则,以及作为附件的各方就服务贸易的市场准入承诺表,在服务贸易领域消减了各成员影响跨境服务贸易的限制性、歧视性措施,为缔约方之间进一步扩大服务贸易创造了条件。2021年9月,中国正式申请加入全面与进步跨太平洋伙伴关系协定(CPTPP),同年11月,中国正式申请加入数字经济伙伴关系协定(DEPA)。中国主动加强与世界各国在服务贸易、数字经济等领域合作,以申请加入CPTPP和DEPA为契机,支持国内有条件的地方开展服务领域国际高水平经贸规则对接先行先试。与“一带一路”沿线国家服务贸易往来日益紧密。在各方共同努力下,2021年中国与“一带一路”沿线国家服务贸易合作不断走深走实。截至2021年底,中国已与145个国家、32个国际组织签署200多份共建“一带一路”合作文件,并与多个国家建立了服务贸易合作机制。2021年,中国与“一带一路”沿线国家服务进出口突破1100亿美元,同比增长超过三成。其中,服务出口、进口均超过560亿美元,出口增长近50%,进口增长超20%。与金砖国家服务进出口保持快速发展势头。2021年是“金砖国家”概念提出20周年,习近平主席在金砖国家领导人会晤上提出五点倡议,为金砖合作发展指明方向,1以广东服务进出口数据代替2以四川省和重庆市服务进出口数据之和代替1010中 国 服 务 贸 易 发 展 报 告 20 21为促进全球经贸合作注入强大信心。2021年,中国与其他金砖国家服务进出口近180亿美元,同比增长50%以上。其中,服务出口超90亿美元,接近翻倍;服务进口过80亿美元,增长超20%。与东盟服务贸易合作蓬勃发展。2021年是中国东盟建立对话关系30周年,30年来中国和东盟走出一条睦邻友好、合作共赢的发展道路,日益成为联系紧密的命运共同体。中国和东盟各种新的经济形态层出不穷,服务贸易合作不断深化,双边服务贸易额再创历史新高。2021年,中国与东盟服务进出口超670亿美元,同比增长近三成。其中,服务出口过350亿美元,增长超四成;服务进口近320亿美元,增长10%以上。与美欧服务进出口保持平稳增长。中国重视推动与美国、欧盟等发达经济体双边投资贸易自由化便利化,共同维护产业链供应链稳定畅通,与美欧服务贸易规模继续扩大。2021年,中国与美欧服务进出口突破2600亿美元,同比增长超20%。其中,服务出口超1000亿美元,增长超四成;服务进口超1500亿美元,增长超10%。与港澳台地区服务贸易迈上新台阶。2021年,中国进一步提高粤港澳大湾区服务贸易自由化水平,便利中国香港、中国澳门各领域专业人士在前海、横琴就业执业,支持横琴合作区面向澳门实施一揽子深化改革和扩大开放的创新举措,支持前海合作区建设高水平对外开放门户枢纽。扎实推进两岸经济合作交流,支持引导台企融入新发展格局,有效促进两岸服务贸易合作。2021年,中国内地与中国香港服务进出口约2000亿美元,同比增长超30%;中国大陆与中国台湾服务进出口约160亿美元,同比增长约三成。综 述 篇1111中国服务贸易发展面临的机遇与挑战中国服务贸易发展面临的机遇与挑战2021年,全球经济负重爬坡,世界经济格局和地缘政治秩序加速调整,不稳定、不确定、不平衡特点更加突出。与此同时,服务业与服务贸易在全球价值链中的比重不断提升,数字技术拓展服务贸易发展空间,服务贸易领域规则谈判持续推进。面对机遇与挑战,要保持战略定力,牢牢抓住机遇,积极应对挑战,推动服务贸易高质量发展。一、发展机遇一、发展机遇(一)(一)服务贸易数字化发展机遇服务贸易数字化发展机遇数字技术激发服务贸易数字化发展潜力。数字技术广泛渗入生产、流通、消费环节,推动服务供给端数字化创新和需求端数字化消费,大幅提高服务的可贸易性。数字技术有助于降低跨境服务贸易成本1,将对发展国家服务贸易产生重要推动力。疫情暴发以来,尽管人们跨境流动受阻,旅行等传统服务贸易受较大冲击,但依托互联网数字手段提供的跨境服务得到更大发展,降低了对商业存在和自然人移动模式的依赖,成为全球贸易的重要增长极、世界各国深化经贸合作的重要领域。数字交付拓宽跨境服务贸易发展前景。以数据为生产要素、数字交付为主要核心的数字贸易正在成为全球贸易新形态。据联合国贸发会议统计,以数字方式交付的服务贸易在全球贸易中已经达到了52%。据世贸组织测算,到2040年,如果发展中国家能够全部采用数字技术服务,其在全球服务贸易中的份额将增加约15%。产业数字化数字产业化为服务贸易提供巨大机遇。产业与数字融合加速,制造服务化、服务数字化、外包化进程加快,新业态新模式不断涌现,为服务贸易加快发展提供强大动力。数字产业化催生新业态新模式,丰富了跨境服务贸易内涵与外延。产业数字化提高了服务贸易的质量和效率,促进服务贸易与货物融合发展,提升了货物贸易的“嵌入式”服务。全球新冠肺炎疫情大流行加速了服务贸易数字化进程,拓展了服务贸易发展空间。中国可数字化服务贸易有望长期保持稳步增长态势。(二)(二)服务贸易高水平开放机遇服务贸易高水平开放机遇在新一轮国际经贸规则重构中推进服务贸易高水平开放,成为高标准国际经贸规1根据 WTO 定义,服务贸易成本包括政策壁垒,“境内”监管措施带来的成本,与文化和制度差异有关的信息和交易成本,运输等成本,任何对出口国和进口国产生不对称影响的政策,以及与货物贸易相关的成本。1212中 国 服 务 贸 易 发 展 报 告 20 21则的重要特征。中国服务领域对外开放持续深化,外商投资准入前国民待遇加负面清单管理制度日趋完善,跨境服务贸易限制措施逐步放宽,中国服务领域开放的大门越开越大。2022年1月,全球最大的自由贸易协定区域全面经济伙伴关系协定(RCEP)对已核准的10个国家1正式生效实施。协议生效后6年内转化为负面清单管理模式,服务要素流动壁垒有望进一步降低,将有助于提高本区域内人员往来便捷性,带动跨境生产性和生活性服务贸易发展,推动本地区经济繁荣。区域内对服务贸易的高水平开放承诺,将大幅降低成员间服务贸易合作门槛和成本,有助于在研发、咨询、法律、建筑、医疗、养老、金融、运输、数字贸易等方面形成服务贸易新的增长点。2021年12月,中国、欧盟、美国等67个世贸组织成员共同发表了关于完成服务贸易国内规制谈判的宣言,宣言正式宣布服务贸易国内规制联合声明倡议谈判成功完成。服务贸易国内规制联合声明倡议是世贸组织首个完成谈判的联合声明倡议,也是国际服务贸易监管规则发展和创新的重要成果,将有助于推动全球服务贸易进一步减少贸易壁垒,降低企业成本和面临的不确定性,实现贸易自由化、便利化。2021年,中国正式申请加入全面与进步跨太平洋伙伴关系协定(CPTPP)和数字经济伙伴关系协定(DEPA)。中国将依照协定要求调整国内服务贸易管理规则,为中国服务贸易更高质量发展提供更加开放的制度环境。中国加入全球高水平的经贸协定,也将增强全球供应链的韧性,为服务全球化带来深远的正向影响。(三三)超大规模服务业市场机遇)超大规模服务业市场机遇世界已进入服务经济时代,超大规模服务业市场为全球服务贸易提供了广阔的发展空间。新一代信息技术发展与迭代不断拓展全球经济合作纵深,服务业跨国合作与转移成为国际贸易的新增长点。电信计算机和信息服务、知识产权服务、技术贸易、保险服务、金融服务、运输、法律等生产性服务贸易融入制造业、农业和现代服务业关联产业全生命周期,将有利于促进全球要素跨境流动、提升全要素生产率、扩大各国就业,有利于推动全球经济可持续发展。全球价值链加速重构,服务贸易在促进产12022 年 1 月 1 日,区域全面经济伙伴关系协定(RCEP)正式生效,文莱、柬埔寨、老挝、新加坡、泰国、越南等 6 个东盟成员国和中国、日本、新西兰、澳大利亚等 4 个非东盟成员国正式开始实施协定,韩国于 2 月 1 日生效实施,马来西亚于 3 月 18 日生效实施。综 述 篇1313业链供应链畅通方面大有可为,以研发、设计、咨询、物流、营销、品牌为代表的处于微笑曲线两端的服务贸易合作空间巨大。党的十八大以来,党中央、国务院高度重视服务业和服务贸易发展,推出了一系列改革举措,数字经济、平台经济、共享经济蓬勃发展,服务业发展迈入新台阶。进入新发展阶段,中国服务业增加值占国内生产总值的比重不断提升,2021年达53.3%,人均国内生产总值突破1万美元,人民群众对优质服务的需求日益增长,服务贸易发展基础日益牢固。新一代信息技术快速突破和广泛应用,中国服务贸易创新发展活力持续释放,服务业企业国际竞争力日渐提升。图 1-4:20122021 年中国服务业发展规模、占比及贡献率资料来源:中华人民共和国国家统计局。超大规模服务业市场为中国服务贸易长期稳定发展注入强大动力。服务业通过服务出口参与国际分工和合作,扩大国际需求,提升国际竞争力,拉动国内服务业中间投入和初始投入,创造就业岗位和国内生产总值。服务业通过服务进口配置全球资源,引进国际优质要素,扩大中间供给,提高社会总产品,稳定国内产业链供应链,满足消费和投资需求,促进经济增长和增加社会福利。2021年,中国服务贸易占对外贸易的比重为12.0%,远低于全球平均水平(20.7%)以及欧盟(27国)(25.7%)、美国1414中 国 服 务 贸 易 发 展 报 告 20 21(22.3%)等发达经济体水平,未来发展空间广阔。随着高水平对外开放稳步推进,中国服务贸易发展潜力将逐渐释放,预计到2025年,中国服务进出口有望突破1万亿美元。二、面临挑战二、面临挑战(一)疫情走势的不确定性较大(一)疫情走势的不确定性较大2021年以来,新冠病毒持续变异,全球疫情蔓延态势尚未得到全面控制。同时,受经济发展水平差异、疫苗配送环节受阻以及知识产权问题等因素影响,全球疫苗分配存在严重不均。疫苗接种率偏低以及病毒加速变异破坏既有疫苗的有效性,导致新冠肺炎疫情的未来走势仍然充满不确定性,全球疫情防控形势依然严峻,由此带来国际商品、要素、人员、资金等流动受阻。世贸组织发布的国际贸易发展环境综述报告显示,疫情暴发以来,全球新增服务贸易疫情相关限制措施多达153项。受此影响,占全球服务贸易额30%的国际旅行、客运、建筑等人员流动型服务贸易恢复增长面临较大压力。(二)(二)外需增长的不确定性较大外需增长的不确定性较大全球经济复苏放缓,服务贸易面临外需收缩、供给冲击压力加剧、地缘政治冲突持续等不利因素影响。国际货币基金组织(IMF)2022年7月发布预测,2022年和2023年全球国内生产总值(GDP)增速预测值分别为3.2%和2.9%,比同年4月份预测数据分别下调0.4和0.7个百分点。全球主要经济体货币政策加快收缩,经济滞胀风险加剧,新兴经济体的通胀压力也明显加大。大宗商品价格高位波动,全球运输供应链结构性紧张,对加工服务、维护维修服务等与制造业相关的服务贸易产生影响。全球消费持续疲软,消费性服务外需增长基础不稳,全球服务贸易复苏步伐仍将缓慢。(三)国际发展环境的不确定性较大(三)国际发展环境的不确定性较大当前,全球处于百年未有之大变局。IMF于2022年4月发布的研究显示,一季度全球不确定指数激增。国际发展环境的不稳定,既是前期贸易摩擦频发、新冠肺炎疫情全球大流行等不利因素的累积和延续,也是数字安全威胁不断升级、地缘政治冲突等新不利因素引发的后果之一。特别是在数字贸易方面,全球“数字鸿沟”、“数字隔离”、数字贸易“联盟化”突出,全球贸易发展将受到一定影响。综 述 篇1515推动中国服务贸易高质量发展推动中国服务贸易高质量发展坚持以习近平新时代中国特色社会主义思想为指导,全面贯彻落实党的十九大、十九届历次全会精神,贯彻落实习近平主席服贸会重要讲话精神,立足商务发展“三个重要”定位,坚持稳字当头、稳中求进,统筹发展与安全,稳步推进服务贸易改革开放创新,推动中国服务贸易迈上高质量、可持续、更安全的发展新台阶。一、一、进一步扩大服务领域市场准入进一步扩大服务领域市场准入深入推进高水平制度型开放。加快构建与高标准国际服务贸易规则相衔接的国内规则和制度体系,加快建设统一开放、竞争有序的现代市场体系。进一步放宽外资市场准入。健全准入前国民待遇加负面清单管理制度,加快商业存在模式服务贸易发展。有序扩大电信、医疗、互联网、教育、文化等服务业领域相关业务开放。进一步放宽服务业市场准入限制,破除负面清单之外隐性准入壁垒。稳步落实区域全面经济伙伴关系协定(RCEP)中方服务贸易开放承诺,推动管理咨询、制造业相关服务、空运等服务领域开放,提高金融、法律、建筑、海运等部门开放水平。研究制定与全面与进步跨太平洋伙伴关系协定(CPTPP)、数字经济伙伴关系协定(DEPA)等规则相适应的服务贸易开放制度,开展先行先试。修订扩大鼓励外商投资产业目录,引导外资更多投向现代服务业、数字经济、绿色发展等领域。精简行政许可事项,优化审批流程,减少服务进出口企业合规成本。提高跨境服务贸易开放水平。建立健全跨境服务贸易负面清单管理制度。推动出台全国版跨境服务贸易负面清单,制定与负面清单相配套的监管措施和管理制度,有序减少跨境交付、境外消费、自然人移动模式下服务贸易限制措施。实施好海南自由贸易港跨境服务贸易负面清单。增设服务业扩大开放综合试点,加大服务贸易领域差异化探索力度。推动RCEP中国服务贸易承诺正面清单转负面清单工作。完善开放风险防控体系,强化服务贸易监测预警和开放风险评估。促进服务要素跨境流动便利化。加强知识产权保护和运用,完善技术贸易促进平台,推进实施技术进出口管理便利化措施。适应服务贸易企业发展需求,进一步优化外汇收支管理措施。完善与现代服务贸易相适应的灵活就业政策,畅通外籍高层次人才来华创新创业渠道。在有条件的地方探索跨境数据流动分级分类监管,开展数据跨境传输安全管理试点。1616中 国 服 务 贸 易 发 展 报 告 20 21二、二、加快服务贸易数字化进程加快服务贸易数字化进程顺应经济社会数字化发展新趋势,抢抓数字经济和数字贸易发展机遇,发挥新型服务外包创新引领作用,加快推进服务贸易数字化进程。完善数字贸易促进政策,加强制度供给和法律保障。积极支持数字产品贸易,为数字产品走出去营造良好环境。持续优化数字服务贸易,进一步促进专业服务、社交媒体、搜索引擎等数字服务贸易业态创新发展。稳步推进数字技术贸易,提升云计算服务、通信技术服务等数字技术贸易业态关键核心技术自主权和创新能力。积极探索数据贸易,建立数据资源产权、交易流通等基础制度和标准规范,逐步形成较为成熟的数据贸易模式。提升数字贸易公共服务能力。建立数字贸易统计监测体系。加强国家数字服务出口基地建设。加强数字领域多双边合作。推进服务外包数字化高端化。实施服务外包转型升级行动,培育龙头企业,加强对外发包,助力构建稳定的国际产业链供应链。加大技术创新力度,推动云外包企业积极拓展国际市场,提升国际市场份额,为我国走出去企业提供云服务。扶持众包众创、平台分包等服务外包新模式做大做强,推动零工经济发展,扩大就业空间。积极发展研发、设计、检测、维修、租赁等生产性服务外包。大力发展生物医药研发外包。加快服务外包与制造业融合发展,加速制造业服务化进程,推动制造业数字化转型,利用5G、物联网等新兴技术发展数字制造外包。促进传统服务贸易数字化转型。推动数字技术与服务贸易深度融合,运用数字化手段,创新服务供给方式,打破传统服务贸易限制,降低交易成本,提升交易效率和服务可贸易性。大力发展智慧物流、线上支付、在线教育、线上办展、远程医疗、数字金融与保险、智能体育等领域,积极支持旅游、运输、建筑等行业开展数字化改造,支持签发区块链电子提单。建立健全数字贸易治理体系。加强数字贸易治理,在数字贸易主体监管、个人信息保护、数据跨境流动、重要数据出境、数据产权保护利用等领域,及时出台符合我国数字贸易发展特点的政策法规。加强各部门协调联动,推出系统性综合举措。充分利用区块链、云计算等技术手段,加强风险防范,提升数字贸易治理能力和水平三、优化服务贸易行业结构三、优化服务贸易行业结构提升传统服务贸易综合竞争力,培育服务贸易新模式新业态,拓展特色优势领域综 述 篇1717服务出口,扩大优质服务进口,同世界共享中国技术发展成果,推动服务贸易均衡协调发展。推动传统服务贸易转型升级。提升旅游国际竞争力。建立健全国家旅游对外推广体系,实施促进入境旅游行动。优化旅游产品结构,丰富优质旅游产品供给,打造一批入境游品牌和精品线路,提升中国旅游产品的国际竞争力和吸引力。进一步提升境外游客购物离境退税服务水平,增加退税商店。大力推进康养旅游发展,建设一批国家康养旅游示范基地。实施亚洲旅游促进计划,推动亚洲旅游品牌建设与营销推广。增强国际运输服务能力。支持国内航运企业开辟新航线,完善国际海运服务网络,推进基于区块链的全球航运服务网络建设,推广进口集装箱区块链电子放货平台应用。更好发挥中欧班列和西部陆海新通道作用,完善国际铁路运输服务网络。完善国际空运布局,扩大国际航线网络覆盖度,提升国际航空货运网络对产业链供应链的支撑作用。完善国际道路运输服务网络,畅通中欧国际道路运输走廊,加快推动双边国际道路运输协定商签实施。推进邮政快递业国际化发展,提升跨境寄递服务水平和国际供应链一体化服务能力。推进现代国际物流供应链发展,加快构建开放共享、覆盖全球、安全可靠、保障有力的现代国际物流供应链体系。做优建筑服务贸易。鼓励建筑企业对标国际先进企业,加快转型升级,发展智能建造,提高建筑工业化、数字化、智能化水平,增强工程总承包和全过程工程咨询服务能力,促进投建营综合发展。鼓励企业积极参与共建“一带一路”,深化国际经贸合作,积极开拓国际市场。加强企业海外市场风险管理,支持行业商会协会积极探索区域合作机制,加强互通互补,提升整体抗风险能力。加快发展新兴服务贸易。完善技术贸易管理促进体系。压缩禁止进口限制进口技术目录,为技术要素跨境自由流动创造良好环境。优化调整禁止出口限制出口技术目录,构筑技术安全屏障。完善技术贸易促进体系,鼓励引进先进技术,推动技术进口来源多元化,支持成熟的产业化技术出口,带动标准与合格评定、产品和设备出口。积极打造创新资源对接平台,拓展国际技术合作网络。充分发挥技术进出口在推动科技创新、促进生产要素流动、补齐产业链供应链短板和锻造长板等方面的作用,引导技术进出口均衡发展。稳步发展金融服务贸易。支持国内金融机构建立健全境外分支机构和服务网络,加大对企业开拓国际市场的支持力度。鼓励金融机构创新适合服务1818中 国 服 务 贸 易 发 展 报 告 20 21贸易发展特点的金融产品和服务,拓宽轻资产的服务贸易企业贷款抵质押物范围。推动人民币跨境支付系统(CIPS)功能升级完善,促进跨境支付便利化。在依法合规、风险可控的前提下,利用新型信息技术提升金融服务水平,提升我国金融服务国际市场竞争力。支持专业服务贸易发展。支持通信、研发、设计、认证认可、检验检测等知识密集型服务贸易发展,促进制造业转型升级。支持外资企业在华设立研发中心。推动知识产权、人力资源、语言服务、地理信息、法律、会计、咨询等专业服务走出去,拓展专业服务国际市场,保持创新链、产业链、供应链稳定。培育特色服务贸易竞争新优势。推进文化贸易高质量发展。创新文化贸易发展体制机制和政策措施,推进国家文化出口基地和对外文化贸易基地建设,培育一批具有较强国际竞争力的外向型文化贸易企业,形成一批具有核心竞争力的文化品牌。大力发展数字文化贸易,积极推动数字出版、数字影视、数字演艺、数字艺术展览、动漫游戏、网络综艺、网络音乐、创意设计等新型文化服务出口。搭建版权出口公共服务平台,加强数字文化版权保护。扩大重点领域文化服务出口,加大中国影视节目、出版物海外推广力度,拓宽国际营销渠道。鼓励数字文化平台国际化发展,建设网络营销、播出、译制、社交平台,大力推进跨境新媒体传播。加快发展教育服务贸易。积极引进境外优质教育资源。做强“留学中国”品牌,打造更具国际竞争力的留学教育。扩大与全球知名高校及机构合作,优化出国留学全球布局。构建国际中文教育标准体系,加强标准应用和推广。配合支持各国开展国际中文教育和“中文 职业教育”,加强教师、教材、教学、考试资源和品牌建设。积极培养小语种人才,提升语言服务贸易水平。促进中医药服务贸易健康发展。加强传统医学领域的政策法规、人员资质、产品注册、市场准入、质量监管等方面的国际交流合作,为中医药走向世界搭建平台。吸引境外消费者来华接受中医药医疗保健、教育培训、文化体验。大力发展“互联网 中医药贸易”。扩大优质服务进口。服务产业转型升级需要,扩大研发设计、工业设计、咨询、专业服务等生产性服务进口,促进制造业高质量发展。聚焦居民消费升级需求,积极推动医疗等优质生活性服务进口,丰富市场供给,推动生活性服务业品质化发展。发挥绿色转型促进作用。围绕经济社会发展全面绿色转型,鼓励国内急需的节能降碳、环境保护、生态治理等技术和服务进口,鼓励企业开展技术创新,助力实现碳综 述 篇1919达峰、碳中和战略目标。扩大绿色节能技术出口。加强绿色技术国际合作,畅通政府间合作渠道,为企业合作搭建平台。四、四、加大平台载体建设力度加大平台载体建设力度全面深化服务贸易创新发展试点。在改革管理体制,扩大对外开放、完善政策体系,健全促进机制,创新发展模式,优化监管制度等方面探索经验。鼓励自由贸易港、自由贸易试验区、服务业扩大开放综合试点等对外开放平台以服务贸易为突破口在市场准入、管理标准、透明度、知识产权保护、监管规则等领域的先行先试。抓住国家战略导向和各地产业发展需求,因势利导,引导京津冀、长三角、粤港澳、黄河流域、成渝地区等服务贸易集聚集群发展。高水平建设国家服务贸易创新发展示范区。遴选若干服务贸易创新发展试点成效显著的地区,升级建设国家服务贸易创新发展示范区,进一步完善服务贸易管理体制,创新服务贸易监管模式,深化服务领域对外开放,完善适应服务贸易发展需要的财政、金融、投资、人才等政策体系,壮大服务贸易市场主体,培育服务贸易新业态新模式,发挥全方位集成创新作用,打造服务贸易高质量发展高地,为我国构建更高水平开放型经济新体制探索路径。高标准建设服务外包示范城市。坚持集成化、专业化、融合化、数字化、特色化、国际化建设方向,优化服务外包示范城市在畅通国际国内双循环和内外贸一体化发展中特殊优势功能,明确各地在集成示范、协同创新、融合发展、要素配置、集群发展等方面的重点任务。强化示范城市在推进服务外包转型升级、参与国际分工、支撑本地经济数字化转型、吸纳就业等方面的引领带动作用。引导示范城市通过体制机制和政策创新驱动离岸在岸业务协同发展,通过承接国际业务融入全球价值链和对外发包利用国际资源。系统推进特色服务出口基地提质、升级、扩围。充实基地支持政策,做大做强文化、数字服务、中医药服务出口基地,总结推广基地建设经验。在知识产权服务、语言服务、演艺服务、地理信息服务、人力资源服务、农业服务等领域,研究新设一批突出专业特色的服务出口基地,引领带动新模式新业态加快发展,把基地建设成为提升我国服务出口竞争力的重要载体。提升展会平台开放合作促进功能。强化中国国际服务贸易交易会在全球前沿理念、2020中 国 服 务 贸 易 发 展 报 告 20 21先进技术、创新成果、行业标准等方面的引领功能,提升市场吸引力、国际关注度和全球竞争力,增强服贸会开放合作平台作用,更好地服务国家开放战略。提升中国国际进口博览会服务进口功能,积极进口优质服务,优化服务进口结构,扩大研发设计、节能环保、环境服务和咨询进口规模,拓宽鼓励进口服务领域,鼓励中间生产性服务和技术进口。五、完善服务贸易政策支持体系五、完善服务贸易政策支持体系充分发挥国务院服务贸易发展部际联席会议机制作用,加大对技术贸易管理、数字贸易发展、文化贸易促进、建立健全跨境服务贸易负面清单管理制度等重大事项的协调推进力度。加强对服务贸易改革、开放、创新、发展重大事项的统筹协调。完善和强化地方服务贸易发展统筹协调决策机制。落实“十四五”服务贸易发展规划中的重大任务举措,制定适应服务贸易新形势新趋势的政策措施。支持地方商务主管部门因地制宜建立服务贸易政策体系、统计体系、绩效评价体系。修订服务出口重点领域指导目录。完善服务贸易发展政策体系。建立数字贸易创新发展政策体系和制度保障体系。促进技术贸易发展。制定高标准建设服务外包示范城市政策,推进离岸在岸外包协同发展,衔接内外贸一体化发展。推动扩大企业服务出口零税率覆盖范围,扩大出口信用保险对“轻资产、重知识”型服务贸易企业覆盖面。推动保税研发、检测、艺术品仓储展示等“保税 ”服务贸易发展,不断完善政策支持体系。贯彻落实国家标准化发展纲要,研究推进服务贸易标准化制定、实施、监管等相关工作。六、六、深化服务贸易深化服务贸易对外对外合作合作积极拓展合作伙伴,优化国际布局,深化合作领域,创新合作机制,加大对共建“一带一路”国家服务业发展的支持。拓展与共建“一带一路”国家合作。加大服务贸易重点领域合作。推动与俄罗斯、蒙古在运输、旅游、科技创新、中医药、减灾救灾等重点领域合作。拓展与南亚、中亚、西亚国家在能源治理与服务、建筑工程、运输服务等领域合作。深化与东盟国家在科技创新、数字经济、文化、旅游、农业服务、专业服务等领域合作。推进与拉美国家在中医药、健康服务、技术贸易、金融、信息通讯、农业服务等重点领域合作。综 述 篇2121加强与非洲国家在数字经济、网络通信、文化旅游、金融服务、绿色环保等领域合作。促进与阿拉伯国家在能源、基础设施、物流服务、金融、贸易和投资便利化等重点领域及核能、航天、卫星和新能源等高新技术领域合作。拓展与葡语国家在金融、医疗卫生和文化、旅游等领域的合作。加强服务贸易政策对接。推动与共建“一带一路”国家在贸易投资便利化、知识产权等领域共同研究制定标准、规则和制度。推动国际陆运贸易规则制定,提升中欧班列开行质量,依托亚太港口服务组织(APSN)、东北亚物流信息平台等加强港航数字化相关标准国际合作,以区块链港航应用为重点开展港航信息化标准研究制定。加强与发达国家服务贸易合作。进一步加强与美国、欧盟及成员国、英国等在研发设计、节能环保、环境服务、旅游文化、技术贸易等领域合作。深化与日本、韩国、新加坡在工业设计、技术服务、节能环保、医疗康养、运输、旅游、文化等领域合作。加强与发达国家在医疗卫生、疫苗研制、传染病防治等领域合作。推动与有关国家在工程建筑等领域不断深化在第三方市场的合作。深化与港澳台服务贸易合作。落实内地与香港、澳门关于建立更紧密经贸关系的安排(CEPA),扩大内地服务贸易领域对港澳开放。加强海峡两岸在金融、电子商务、文化创意、医疗照护、建筑、旅游、设计等领域合作。七、七、创新开展统计监测工作创新开展统计监测工作健全统计监测体系。借鉴国际经验,积极探索服务贸易全口径统计方法。加强部门间的数据交换和信息共享,完善服务贸易统计监测体系和重点企业联系制度,逐步提高统计的准确性、时效性与全面性。支持有条件的省市开展服务贸易统计监测试点,创新服务贸易统计监测方式方法,为完善服务贸易统计监测体系探索有效路径。2222中 国 服 务 贸 易 发 展 报 告 20 21行业篇旅游服务旅游服务1一、一、行业发展基础行业发展基础(一)资源条件丰富、多样(一)资源条件丰富、多样截至2021年末,全国共有A级旅游景区13332家。其中,5A级306家、4A级4030家、国家级旅游度假区45家、全国红色旅游经典景区300处、国家全域旅游示范区168个、全国乡村旅游重点村1199个、全国乡村旅游重点镇100个。国家文化和旅游消费示范城市15个、试点城市115个,国家级夜间文化和旅游消费集聚区120个,国家对外文化贸易基地3个、国家文化出口基地29个。认定文化产业和旅游产业国际合作重点项目148个。入选人类非物质文化遗产代表作名录(名册)项目42项;国家级非物质文化遗产代表性项目1557项;国家级文化生态保护(实验)区23个。中国世界遗产总数56项。其中,世界文化遗产38项,世界文化和自然双重遗产4项,世界自然遗产14项;国家历史文化名城139个;全国重点文物保护单位5058处。(二)市场主体稳健、韧性(二)市场主体稳健、韧性截至2021年末,全国星级饭店统计管理系统中共有星级饭店8771家,有7676家的经营数据通过省级文化和旅游行政部门的审核。其中,五星级799家,四星级2324家;全国共有客房数112.09万间/套,床位191.33万张。全国星级饭店营业收入总额1379.43亿元,同比增长13.03%。全国旅行社总数为42432家,比2020年末增加1750家。(三)公共服务快速、便捷(三)公共服务快速、便捷交通运输部2020年交通运输行业发展统计公报显示,截至2020年末,全国高铁营业里程3.8万公里,已覆盖近95%的百万以上人口城市;高速公路里程达16.1万公里,已覆盖近100%的20万以上人口城市;民航机场已覆盖92%的地级行政区,航班正常率超过80%。“快进慢游”已成为国内旅游新特征。区域交通网络建设有效促进了区域旅游目的地一体化,城乡公共交通促进本地游和乡村游发展,网约车、共享单车1供稿单位:文化和旅游部。行 业 篇2323等共享交通新业态层出不穷,交通与旅游深度融合发展。旅游厕所数字化建设成果显著。2021年末,全国共建成旅游厕所15.84万座,其中,15.56万座录入“全国旅游厕所管理系统”,14.55万座在电子地图手机APP上线并提供查询和导航服务。(四)人才金融保障有力(四)人才金融保障有力聚焦行业所趋、市场所需、社会所期,院校培养、职业教育、社会培训等协同发力的良好局面逐步形成。据不完全统计,目前全国开设旅游专业的普通高等院校有1000多所,2021年毕业学生近20万人。旅游专业硕士(MTA)初具规模,教育培养单位超过100家,培养相关专业博士后的流动站和工作站有数十家。文化和旅游部与相关金融机构保持沟通合作,建立政银合作机制。鼓励金融机构探索设立文化金融事业部、文创特色支行或专营支行。支持北京、南京、宁波、广州、深圳等地建立文化金融服务中心或文化和旅游金融服务中心。(五)对外交流合作机制完善(五)对外交流合作机制完善截至2021年6月,中国与157个国家签署文化合作协定,在全球设有45家海外中国文化中心、20家驻外旅游办事处。与联合国世界旅游组织、世界旅游联盟、世界旅游城市联合会等国际性旅游组织保持良好合作关系,积极参与国际、国内重大旅游展会及行业活动。二二、相关相关促进政策促进政策(一)制定旅游贸易促进相关政策(一)制定旅游贸易促进相关政策编制规划,科学合理布局。“十四五”开局之年,旅游业发展迎来政策利好新机遇,系统性规划密集出台。国务院印发“十四五”旅游业发展规划,将创新驱动发展贯穿在旅游业高质量发展的全过程,特别明确国家各部委在旅游业发展过程中的责任与义务,为“十四五”时期迈向大众旅游新时代的旅游业发展指明方向。文化和旅游部印发“十四五”文化和旅游发展规划及文化和旅游科技创新、文化和旅游市场发展、“一带一路”文化和旅游发展等7个专项规划、计划,为文旅融合和旅游专项领域发展指明路径。商务部、文化和旅游部等24部门联合印发“十四五”服务贸易发展规划,提出“提升中国旅游产品的国际竞争力和吸引力。进一步提升境外游客购物离境退税服务水平,增加退税商店。”提振需求,促进旅游消费。围绕构建新发展格局,坚持扩大内需战略基点,改善2424中 国 服 务 贸 易 发 展 报 告 20 21旅游消费体验,做强做优做大国内旅游市场,推动旅游消费提质扩容。20202021年,文化和旅游部联合国家发展改革委、财政部启动文化和旅游消费试点示范工作,评选命名新一批国家文化和旅游消费示范城市及试点城市,支持示范城市、试点城市因地制宜、改革创新、特色发展,完善促进文化和旅游消费体制机制,健全政策保障体系,培育壮大文化和旅游消费新业态新模式。2021年,文化和旅游部公布第一批120家国家级夜间文化和旅游消费集聚区名单,推动集聚区丰富夜间文化和旅游产品、服务供给,优化夜间消费环境,培育消费新业态、新场景,发展夜间文化和旅游经济。丰富供给,推动业态融合。加大优质旅游产品供给力度,推动“旅游 ”和“ 旅游”,形成多产业融合发展局面。制定国民旅游休闲发展纲要(20222030年),促进旅游休闲产业健康发展。认定推出首批54家国家级旅游休闲街区。大力发展红色旅游,推出“建党百年红色旅游百条精品线路”。印发冰雪旅游发展行动计划(20212023年),推动中国冰雪旅游高质量发展。认定推出12家国家级滑雪旅游度假地、47家国家体育旅游示范基地,公布10条全国冰雪旅游精品线路,助力2022北京冬奥会,“带动三亿人参与冰雪运动”。推进黄河文化旅游建设,发布10条黄河主题国家级旅游线路和 黄河文化旅游带精品线路书。促进乡村旅游发展,推出“体验脱贫成就助力乡村振兴”乡村旅游线路300条。旅游演艺蓬勃发展,2021年旅游演出7.48万场,占全国主要演出类型(不含农村演出、娱乐演出)演出场次的39.43%。强化标准,提升服务质量。印发关于加强旅游服务质量监管 提升旅游服务质量的指导意见,进一步健全旅游服务质量政策体系。修订旅游度假区等级划分国家标准,规范引领旅游度假区建设发展。旅游标准体系进一步完善,发布旅游景区可持续发展指南1项旅游国家标准、旅游休闲街区等级划分滑雪旅游度假地等级划分2项旅游行业标准及旅游民宿基本要求与评价第1号修改单,立项7项旅游国家标准计划项目、16项旅游行业标准制定修改计划项目。标准国际化取得突破,3项旅游服务相关国际标准获国际标准化组织(ISO)批准立项。强化质量监管和综合执法,“不合理低价游”得到有效整治,“互联网 监管”有序推进,市场秩序更加规范,消费环境更加优化。加快推进旅游信用体系建设,出台文化和旅游市场信用管理规定,在辽宁大连等14个地区开展文化和旅游市场信用经济发展试点工作。行 业 篇2525(二)推出系列纾困助企政策措施(二)推出系列纾困助企政策措施全力做好对旅游市场主体的纾困支持。受疫情影响,旅游市场主体经历了前所未有的考验。2021年,文化和旅游部将保市场主体作为“六稳”“六保”的重要方面。印发关于加强政策扶持进一步支持旅行社发展的通知,从推进保证金改革、加大金融支持、税收减免、社保及稳岗就业等方面支持旅行社发展。出台关于抓好金融政策落实进一步支持演出企业和旅行社等市场主体纾困发展的通知,对于建立健全旅游企业融资渠道和配套服务有重要意义。印发关于进一步加强政策宣传落实支持文化和旅游企业发展的通知,梳理中央部门惠及旅游企业纾困政策文件清单和落实纾困惠企政策工作的典型经验,通过加强政策宣传和培训夯实纾困政策的落地效果。开展中小文化和旅游企业服务月活动,组织全国文化和旅游系统围绕金融支持、项目推进、市场开拓、消费促进等方面推出逾百项纾困惠企服务活动,助力旅游企业纾困发展。(三)推动国际旅游合作复苏(三)推动国际旅游合作复苏深化交流合作机制建设。依托二十国集团、亚太经合组织、上合组织、中国中东欧国际合作等多边机制开展旅游合作,推动形成2021年二十国集团旅游部长会议公报上合组织旅游和文化之都条例,增进国际合作共识。加强与东盟国家、日本、韩国的旅游政策沟通,推动形成东盟中日韩旅游合作工作计划(20212025)等文件,在推动区域恢复和巩固合作中提出中国建议和中国方案。举办“澜湄旅游城市合作联盟大会暨澜湄市长文化旅游论坛”,制定发布澜湄旅游城市合作联盟工作方案、五年行动计划以及澜湄旅游城市合作重庆宣言。开展图们江区域旅游合作,参与大图们倡议第十四次旅游委员会会议。积极搭建国际旅游交流合作平台。举办第10届敦煌行 丝绸之路国际旅游节、2021国际山地游暨户外运动大会、2021中国东盟博览会旅游展、2021“海上丝绸之路”(福州)国际旅游节、2021年海南国际旅游岛欢乐节、首届中国(宁夏)国际葡萄酒文化旅游博览会、第五届“中国阿拉伯国家旅行商大会”等主场活动,为世界旅游复苏注入信心和动力。参加柏林、莫斯科、马德里、伦敦、日本旅游交易会或展会,展示“美丽中国”形象。举办中希文化和旅游年、中韩文化交流年、中老友好年、中文旅游年,开展“中国旅游文化周”“云游中国”等线上推广活动,举办“发现中国2626中 国 服 务 贸 易 发 展 报 告 20 21之旅”系列活动,推介特色旅游资源。三三、贸易发展现状贸易发展现状(一)旅游贸易发展现状(一)旅游贸易发展现状受新冠肺炎疫情影响,20202021年,中国入出境旅游基本处于停滞、底部盘整状态。疫情前的2019年,中国入出境旅游总人数为3.0亿人次,同比增长3.1%。入境旅游人数1.45亿人次,其中外国人3188万人次,入境过夜旅游人数6573万人次。入境旅游收入1313亿美元,其中外国人在华花费771亿美元。出境旅游人数达到1.55亿人次。2020年,中国共接待入境游客2747万人次,同比下降81%。其中,外国游客412万人次,入境过夜游客797万人次,分别下降87%、88%。中国澳门在入境旅游人数上位列第一。出境旅游人数为2033.4万人次,同比减少86.9%。2021年,中国入出境旅游人数和入境旅游收入有所恢复,同比增长两成左右,恢复到2019年的近两成。从入境旅游来看,更具需求刚性的商务旅行是当前中国入境旅游的基础需求。从出境旅游来看,亚洲继续在洲际目的地上占据首位,港澳台地区依然是出境旅游最主要目的地。(二)面临前所未有的严峻挑战(二)面临前所未有的严峻挑战2020年堪称国际旅游史上最糟糕的一年。根据联合国世界旅游组织(UNWTO)公布的数据,2020年,全球接待国际游客4亿人次,同比下降73%;国际旅游收入5300亿美元,同比下降64%;国际旅游外汇损失达1.3万亿美元,11.2亿直接与旅游业相关的工作岗位受到影响。2021年,全球游客人数比2020年微增4%,但仍比2019年低72%;全球旅游收入1.9万亿美元,远低于2019年的3.5万亿美元。全球旅游业复苏进程缓慢。受疫情影响,中国入境旅游市场从2020年春节后出现断崖式下降,经历了过去40年从未有过的萧条,仅有的市场存量主要来自周边国家和地区。入境旅游的萧条对市场主体,尤其是直接依赖入境旅游业务的旅行服务商带来巨大生存压力以及人才、资源和渠道的流失。中国的出境旅游供给和需求两侧,产业和市场两侧也都出现断崖式下降。由于团队出境旅游完全停止,只有零散游客出游,整体出境旅游人次始终处于极低水平。四四、最新开放、最新开放进展进展2019年8月,允许注册在黑龙江省、山东省自由贸易试验区范围内的符合条件的外资旅行社从事除台湾地区以外的出境旅游业务。2020年1月,按照国务院在自由贸易试行 业 篇2727验区开展“证照分离”改革全覆盖试点的相关要求,在自由贸易试验区范围内,对旅行社设立许可实行告知承诺;2021年8月,贯彻落实国务院印发关于推进自由贸易试验区贸易投资便利化改革创新若干措施的通知(国发202112号)要求,加大对港澳投资开放力度,将港澳服务提供者在自由贸易试验区投资设立旅行社的审批权限由省级旅游主管部门下放至自由贸易试验区。为自由贸易试验区港澳资旅行社设立开辟绿色通道,在全国旅游监管服务平台为自由贸易试验区专门设立审批账号,全部实现在线办理,为港澳资旅行社设立提供高效、便捷的审批服务。五、贸易发展展望五、贸易发展展望坚持稳中求进工作总基调,以推动旅游业高质量发展为主题,以深化旅游业供给侧结构性改革为主线,注重需求侧管理,以改革创新为根本动力,以满足人民日益增长的美好生活需要为根本目的,坚持系统观念,统筹发展和安全、保护和利用,立足构建新发展格局,在疫情防控常态化条件下逐步恢复国内旅游,在国际疫情得到有效控制前提下分步有序促进入境旅游、稳步发展出境旅游。(一)旅游贸易发展仍存在很大不确定性(一)旅游贸易发展仍存在很大不确定性当前世界范围内疫情的阴霾未散,不同区域、不同国家地区的疫情形势跌宕起伏,病毒持续变种导致疫情绵延难断。在全球新冠疫情防控过程中,不平衡性依然突出。不同目的地间包括边境控制和航班安排等在内的防控要求时紧时松,相互之间的政策协调效率还有待提升,跨境旅游的安全需求短期内无法得到全面保障。旅游贸易发展面临复杂、严峻的环境,不确定性突出。(二)做好推动旅游贸易发展的努力和创新(二)做好推动旅游贸易发展的努力和创新目前,全球主要国际旅游目的地陆续放开边境限制,正在努力抢占疫后国际旅游市场先机。海外民众来华旅游意愿相对稳定,消费需求在积蓄。相对于中华传统文化,对当代生活元素的偏好明显上升,中国的人口规模和结构也是出境旅游发展的长期基本面,支撑跨境旅游恢复和推动旅游贸易发展的市场需求依然旺盛。保持信心、守望相助、共克时艰,依然是推动旅游贸易的主基调。依托民族复兴和人民幸福的中国梦,建设美丽风景和美好生活复合型国际旅游目的地新形象。强化对外交流、旅游推广,推出并落实系列纾困惠企政策。市场主体积极抢抓数字化转型机遇、开发新产品,有望成为跨境旅游恢复和促进旅游贸易发展的新动能。2828中 国 服 务 贸 易 发 展 报 告 20 21(三)推动文化和旅游贸易融通互促发展(三)推动文化和旅游贸易融通互促发展坚持以文塑旅、以旅彰文,打造独具魅力的中华文化旅游体验。坚持文化“走出去”、旅游“引进来”,推动文化和旅游贸易融通和互促发展。积极发展对外文化贸易,推动优秀文化产品和服务走出去,不断提升中华文化国际影响力,对外塑造可信、可爱、可敬的中国形象,吸引更多海外游客入境旅游和消费,扩大旅游贸易规模。加强贸易服务载体建设,指导地方探索开展文化和旅游贸易促进中心建设,稳步推进国家对外文化贸易基地建设和创新发展,为文化和旅游企业开拓国际市场提供“一站式”专业服务,不断扩大文化和旅游贸易规模,促进贸易高质量发展。行 业 篇2929建筑服务建筑服务1一、行业发展基础一、行业发展基础(一)勘察设计行业(一)勘察设计行业根据勘察设计统计数据,2020年全国勘察设计行业发展情况如下:企业总体情况。2020年,全国共有23741个工程勘察设计企业参加了统计。其中,工程勘察企业2410个,占企业总数10.15%;工程设计企业21331个,占企业总数89.85%。从业人员情况。2020年,具有勘察设计资质的企业年末从业人员440万人。其中,勘察人员16万人,与上年相比增长1.7%;设计人员105.5万人,与上年相比增长2.9%。年末专业技术人员214.5万人。其中,具有高级职称人员46.2万人,与上年相比增长8.0%;具有中级职称人员76.7万人,与上年相比增长6.5%。业务情况。2020年,具有勘察设计资质的企业工程勘察新签合同额合计1494.5亿元,与上年相比增长17.6%。工程设计新签合同额合计7044.7亿元,与上年相比增长3.6%。其中,房屋建筑工程设计新签合同额2371.6亿元,市政工程设计新签合同额1043.7亿元。工程总承包新签合同额合计55068.2亿元,与上年相比增长19.5%。其中,房屋建筑工程总承包新签合同额22084.4亿元,市政工程总承包新签合同额8251.9亿元。其他工程咨询业务新签合同额合计1108.5亿元,与上年相比增长5.7。2020年,全国具有勘察设计资质的企业营业收入总计72496.7亿元。其中,工程勘察收入1026.1亿元,与上年相比增长4.0%;工程设计收入5482.7亿元,与上年相比增长7.6%;工程总承包收入33056.6亿元,与上年相比减少1.7%;其他工程咨询业务收入805亿元,与上年相比增长1.1%。净利润2512.2亿元,与上年相比增长9.9%。科技活动情况。2020年,全国工程勘察设计行业科技活动费用支出总额1867.6亿元,与上年相比增长22.8%;企业累计拥有专利30万项,与上年相比增长22.3%;企业累计拥有专有技术6万项,与上年相比增长5.8%。(二)建筑业(二)建筑业根据建筑业行业统计,2020年全国建筑业发展情况如下:1供稿单位:住房和城乡建设部。3030中 国 服 务 贸 易 发 展 报 告 20 21企业总体情况。截至2020年底,全国有施工活动的建筑业企业116716家,与上年相比增长12.43%;从业人员5366.92万人,与上年相比下降1.11%;按建筑业总产值计算的劳动生产率为422906元/人,与上年相比增长5.82%。业务情况。全国建筑业企业(指具有资质等级的总承包和专业承包企业,不含劳务分包企业)完成建筑业总产值263947.04亿元,与上年相比增长6.24%;完成竣工产值122156.77亿元,与上年相比下降1.35%;签订合同总额595576.76亿元,与上年相比增长9.27%,其中新签合同额325174.42亿元,与上年相比增长12.43%;房屋施工面积149.47亿平方米,与上年相比增长3.68%;房屋竣工面积38.48亿平方米,与上年相比下降4.37%;完成利润8303亿元,与上年相比增长0.30%。(三)工程监理行业(三)工程监理行业企业总体情况。2020年全国共有9900个建设工程监理企业参加了统计,与上年相比增长16.9%。2020年工程监理企业年末从业人员1393595人,与上年相比增长7.55%。2020年工程监理企业年末专业技术人员1015979人,与上年相比增长4.77%。2020年工程监理企业年末注册执业人员400872人,与上年相比增长18.97%。其中,注册监理工程师201204人,与上年相比增长16.09%,占总注册人数的50.19%;其他注册执业人员199668人,占总注册人数的49.81%。业务情况。2020年工程监理企业承揽合同额9951.73亿元,与上年相比增长17.07%。其中工程监理合同额2166.02亿元,与上年相比增长8.98%;工程勘察设计、工程招标代理、工程造价咨询、工程项目管理与咨询服务、工程施工及其它业务合同额7785.71亿元,与上年相比增长19.53%。工程监理合同额占总业务量的21.77%。2020年工程监理企业全年营业收入7178.16亿元,与上年相比增长19.75%。其中工程监理收入1590.76亿元,与上年相比增长7.04%;工程勘察设计、工程招标代理、工程造价咨询、工程项目管理与咨询服务、工程施工及其它业务收入5587.4亿元,与上年相比增长23.93%。工程监理收入占总营业收入的22.16%。二、相关促进政策二、相关促进政策涉及建筑业方面的法律、法规、部门规章主要有中华人民共和国建筑法中华人民共和国招标投标法中华人民共和国注册建筑师条例建设工程质量管理条例建设工程勘察设计管理条例建设工程安全生产管理条例民用建筑节行 业 篇3131能条例中华人民共和国招标投标法实施条例建筑工程设计招标投标管理办法建设工程监理范围和规模标准规定房屋建筑和市政基础设施工程施工招标投标管理办法建筑工程施工许可管理办法建设工程勘察设计资质管理规定建筑业企业资质管理规定工程监理企业资质管理规定勘察设计注册工程师管理规定中华人民共和国注册建筑师条例实施细则注册建造师管理规定注册监理工程师管理规定等。三、贸易发展现状三、贸易发展现状2021年,中国建筑服务进出口402.7亿美元,同比增长21.0%,低于服务进出口总额增速3.1个百分点。其中,建筑服务出口304.8亿美元,同比增长21.3%,低于服务出口总额增速19.2个百分点;建筑服务进口97.9亿美元,同比增长20.2%,高出服务进口总额增速8.2个百分点。贸易顺差206.9亿美元,与上年169.8亿美元顺差相比,差额增加37.0亿美元。四、最新开放进展四、最新开放进展12021年,住房和城乡建设部以习近平新时代中国特色社会主义思想为指导,克服疫情带来的不利影响,紧紧围绕服务国家外交政治大局,在主动参与全球人居环境治理、积极推动“一带一路”交流合作、持续推进行业对外开放等方面取得积极进展。2021年3月,修改建筑工程施工许可管理办法。将第四条第一款第二项修改为:“依法应当办理建设工程规划许可证的,已经取得建设工程规划许可证。”;将第四条第一款第五项修改为:“有满足施工需要的资金安排、施工图纸及技术资料,建设单位应当提供建设资金已经落实承诺书,施工图设计文件已按规定审查合格。”;删去第四条第一款第七项、第八项。2021年3月,修改实施工程建设强制性标准监督规定,删去第五条第二款。2021年3月,修改城市房地产抵押管理办法,将第十五条中的“中外合资企业、合作经营企业和外商独资企业”修改为“外商投资企业”。2021年4月,修改建设工程勘察质量管理办法。2021年10月26日,中俄总理定期会晤委员会建设和城市发展分委会(以下简称分委会)首次会议以视频形式召开。会议对过去一年中双方积极推动成立分委会所付出1资料来源:住房和城乡建设部官网。3232中 国 服 务 贸 易 发 展 报 告 20 21的努力给予充分肯定,就两国在城市更新、建筑领域职业资格管理情况进行研讨,并确定下一阶段的合作重点。2021年11月23日,住房和城乡建设部副部长姜万荣与蒙古国驻华大使图布辛巴德尔勒举行会谈,并签署中华人民共和国住房和城乡建设部与蒙古国建筑和城市建设部关于在建筑和城市建设领域合作的谅解备忘录。在合作谅解备忘录框架下,中蒙双方将在工程建设、城市建设、住房和市政公用基础设施领域开展信息、技术和经验交流,人员交流培训,合作组织会议、技术论坛、研讨会和展览。五、贸易发展展望五、贸易发展展望1建筑是中国2030年前实现碳达峰、2060年前实现碳中和目标的重要领域。实现碳达峰、碳中和目标要求,为推动建筑产业发展方式转型、实现高质量发展提供了重大机遇。展望未来,要持续推动建筑领域绿色发展,加快推进智能建造与新型建筑工业化协同发展,持续深入推进建筑业供给侧结构性改革,全面提升建筑业发展质量和效益。1资料来源:住房和城乡建设部官网。行 业 篇3333保险服务保险服务1一、行业发展基础一、行业发展基础保险业继续平稳运行,偿付能力充足,为促进经济社会高质量发展发挥了积极作用。2021年末,保险业平均综合偿付能力充足率为232.1%,平均核心偿付能力充足率为219.7%,高于100%和50%的达标标准;财产险公司、人身险公司、再保险公司平均综合偿付能力充足率分别为283.7%、222.5%和311.2%。(一)服务民生经济质效显著提升(一)服务民生经济质效显著提升一是大力支持实体经济。一是大力支持实体经济。服务乡村振兴战略。协同推进扩大三大粮食作物完全成本保险和种植收入保险实施范围,发展地方优势特色农产品保险,提升保障水平。截至2021年末,三大粮食作物承保覆盖率达到70%以上。推动创新驱动发展战略。深入推进首台(套)重大技术装备保险和重点新材料首批次应用保险补偿试点,推动成立中国集成电路共保体。截至2021年末,累计为集成电路企业提供4700多亿元风险保障。为经济社会高质量发展提供融资支持。截至2021年末,保险资金通过债券、股票和股权投资等方式提供融资支持超21万亿元,保持稳步提升态势。二是努力服务民生保障二是努力服务民生保障。印发关于进一步丰富人身保险产品供给的指导意见,鼓励发展普惠保险、健康保险等与民生保障密切相关的人身保险产品。进一步完善大病保险、长期护理保险、城市定制型商业医疗保险等制度。截至2021年末,大病保险已覆盖12.2亿城乡居民,患者实际报销比例提升10至15个百分点;长期护理保险覆盖超过1亿人,为超过70万人提供长期护理待遇。全面发挥商业保险功能作用,服务多层次、多支柱养老保险体系建设。截至2021年末,养老年金有效保单2300万件,为投保人积累6300亿元养老责任准备金;养老保险机构受托管理企业年金基金1.37万亿元,投资管理企业年金基金1.4万亿元。三是积极参与国家治理三是积极参与国家治理。支持完善国家应急管理体系建设。推动在香港成功发行境内首只巨灾债券,进一步拓宽巨灾风险分散渠道。住宅地震巨灾保险共同体自2015年4月成立以来,累计为1621万户次居民提供风险保障6300亿元。2021年,为河南、山西暴雨灾后重建赔付约116亿元。服务抗击新冠疫情,增加保险产品供给,切实发挥商1供稿单位:银保监会。3434中 国 服 务 贸 易 发 展 报 告 20 21业保险功能作用,发布新冠病毒疫苗异常反应补偿保险示范条款,新冠疫苗保险为超28亿剂次接种提供保障。(二)行业改革步伐稳步加快(二)行业改革步伐稳步加快一是稳步推进车险综合改革一是稳步推进车险综合改革。车险综合改革“增保、提质、降价”目标稳步实现,在基础保费不变的情况下,交强险总责任限额由12.2万元提升至20万元,商业第三者责任险平均保额提升至157万元,较改革前平均提升65万元。截至2021年末,车险费率同比下降11个百分点,赔付率同比上升近13个百分点。新能源汽车专属保险产品和专属交易平台顺利推出,更好满足新能源汽车消费者保险保障需求。二是统筹开展意外险改革二是统筹开展意外险改革。印发意外伤害保险业务监管办法,从根源上整治费率浮动不合理、佣金畸高等问题。编制完成普通意外险和中小学生平安险的意外身故、意外伤残发生率表,规范产品定价。研究制定意外险职业类别和风险等级表,提高意外险经营水平。推动建立黑、灰名单制度,组建行业反保险欺诈联盟。三是深化保险资金运用市场化改革三是深化保险资金运用市场化改革。印发关于资产支持计划和保险私募基金登记有关事项的通知,将资产支持计划和保险私募基金由注册制改为登记制,提高产品发行效率。取消保险资金投资保险资产管理产品、资产支持计划等的信用评级要求,取消保险资金投资金融企业(公司)债券的发行主体及信用评级要求,适度放宽投资非金融企业(公司)债券的信用评级要求,将公开募集基础设施证券投资基金(公募REITs)纳入投资范围,允许保险资金参与证券出借业务,赋予市场主体更大投资自主权。(三)行业监管能力不断提高(三)行业监管能力不断提高一是进一步加强制度建设一是进一步加强制度建设。推进保险法修订工作,完善保险监管基本法律制度框架。出台多项制度规范、行业准则,严格规范约束大股东行为,强化董事监事履职尽责,夯实保险机构公司治理基础,考核银行保险机构消费者保护工作,推进保险中介机构加强信息化建设,提高经营管理水平。二是深入推进简政放权二是深入推进简政放权。在保险法人机构监管方面,推动人身险法人监管主体职责改革,按照“统一规制、明确职责、事权分级、失职问责”原则,将52家人身险公司、相关行政许可和日常监管职责授予法人注册地银保监局,发挥条线合力,提升监管效能。在保险中介机构监管方面,印发保险中介行政许可及备案实施办法,建行 业 篇3535立公平、透明、高效的保险中介行政许可及备案工作机制。三是持续构建从严监管格局三是持续构建从严监管格局。强化现场检查尖刀利剑作用。组织36家银保监局对180个人身险分支机构开展现场检查,重点整治“开门红”、互联网保险业务、销售误导等市场乱象。提升非现场监管威慑力。统筹开展保险资产负债管理能力监管评估,优化风险监测预警体系。组织开展银行业保险业“内控合规管理建设年”活动,着力压实机构主体责任,补齐内控合规短板,破解屡查屡犯顽疾,切实巩固拓展乱象整治成果。二、相关促进政策二、相关促进政策2021年3月,银保监会修订发布外资保险公司管理条例实施细则,明确外国保险集团公司和境外金融机构准入条件,取消外资股比的限制性规定,完善股东变更及准入要求,创造中外资公平竞争、共同发展的市场环境。2021年12月,银保监会修订发布 保险资产管理公司管理暂行规定(征求意见稿),取消境内保险公司合计持有保险资产管理公司的股份不得低于75%的规定,不再限制外资股东持股比例上限。2021年12月,银保监会发布关于明确保险中介市场对外开放有关措施的通知,明确保险中介市场对外开放有关措施,放宽外资保险中介机构准入条件。三、贸易发展现状三、贸易发展现状商务部数据显示,2021年,中国保险进出口212.3亿美元,同比增长19.8%。其中,出口52亿美元,同比下降3.4%;进口160.4亿美元,同比增长29.9%;逆差108.4亿美元,同比扩大38.8亿美元。随着中国金融业对外开放不断深化,“一带一路”倡议不断推进,粤港澳大湾区逐步开创新局面,保险服务贸易规模稳步增加。(一)外资保险加大在华投入,机构数量稳步增长(一)外资保险加大在华投入,机构数量稳步增长随着政策出台,外资保险机构“走进来”门槛降低,外资保险机构扩大在华布局。截至2021年末,境外保险机构在境内共设立67家外资保险机构和83家代表处,外资保险公司总资产达2.01万亿元。其中,外资再保险公司8家。2021年,外资再保险公司分保费收入667.34亿元,同比增长6.08%,占再保险公司分保费收入的31.93%。外资再保险公司持续加大在华投入,累计增资金额46.2亿元人民币。外资保险机构为国内市场引入先进业务模式、管理经验和金融服务,为提升市场活力和竞争力作出了积极贡献。3636中 国 服 务 贸 易 发 展 报 告 20 21(二二)粤港澳大湾区推动机构体系建设,促进资源加速聚集)粤港澳大湾区推动机构体系建设,促进资源加速聚集支持保险法人机构在湾区集聚。截至2021年末,大湾区共有保险法人机构8家,其中财产险法人5家,人身险法人3家。简化湾区银行保险机构准入方式。继全面取消粤港澳大湾区内地8市(不含深圳)银行支行及以下机构、保险支公司及以下机构及其高管的主要准入事项事前审批后,于2021年1月上线准入备案管理系统,实现备案全流程电子化、全天候运行,显著提高审批效率。推动创新成果落地,强化湾区互联互通。持续推动“三地保单、一地购买”,截至2021年末,辖内保险机构已承保港澳跨境机动车辆3.86万辆。支持开发创新型跨境医疗险,推动南沙自贸片区国际航运保险业务税收优惠政策落地。保险服务贸易双向成果显著,但在发展过程中依然存在一些不足。一是中资保险机构境外业务有待进一步拓展一是中资保险机构境外业务有待进一步拓展。中国保险业境外机构网络覆盖整体较低,境外相关区域客户服务主要依赖于第三方机构。除少数保险公司外,境外保费占比达不到保险企业国际化标准10%的水平,与海外大型保险集团境外保费收入占比超过30%有显著差距。二是跨境风险管理能力有待加强二是跨境风险管理能力有待加强。中资保险机构对境外风险查勘和评估能力有限,应加强主动风险识别能力。受限于境内外法律法规差异,订立保险协议时可能会产生分歧,部分免责条款或加大国内企业风险。例如,有境外再保人要求,在再保协议中明确对贸易、经济制裁情形的免责条款,如遇联合国或欧美等国家的制裁时,支付协议中的摊赔不再有效;而考虑到近期国际形势,国家层面的制裁任意性较强,该免责条款会加大中国境内分出公司赔款无法摊回的风险。三是受境外市场三是受境外市场、政策和重要事件影响较大政策和重要事件影响较大。例如新冠疫情和基础设施建设放缓,对中资企业“走出去”带来挑战,部分项目处于停滞状态,或投保意愿下降。国际局势持续动荡,部分国家和地区受到美欧等西方国家制裁,中资保险公司在与相关企业开展业务时,可能受到牵连制裁,或者触发相关国家保险项目的制裁条款。四、最新开放进展四、最新开放进展推进上海国际再保险中心建设推进上海国际再保险中心建设,鼓励支持引入外资鼓励支持引入外资,支持符合条件的中资保险机支持符合条件的中资保险机构构“走出去走出去”。“一带一路”再保险共同体自2020年7月成立以来,累计为161亿元境外资产提供风险保障。中国核保险共同体自1999年9月成立以来,累计为9750亿元核电行 业 篇3737资产提供风险保障。五、贸易发展展望五、贸易发展展望(一)相关促进政策陆续出台,外资险企在华有望快速发展(一)相关促进政策陆续出台,外资险企在华有望快速发展2021年出台多项政策,进一步放宽了外资保险公司、保险资管公司、保险中介机构的准入标准,提供了中外资公平竞争、共同发展的市场环境,为外资在华设立、扩张提供了机会,也有利于提升保险行业整体活力,督促境内险资提高服务能力,加强自身竞争水平。(二)(二)RCEP 生效实施,区域合作推动跨境保险需求增长生效实施,区域合作推动跨境保险需求增长2022年1月1日,区域全面经济伙伴关系协定(RCEP)生效实施,全球最大自由贸易区正式启航,中国与东盟国家之间的国际铁路、航运运输以及相应承载的货物贸易、人员往来将大幅增加,对应的人身保险、财产保险、贸易险、信用险等一系列跨境保险、再保险需求将显著提升,为中资保险机构加强跨境贸易服务提供了契机。(三)粤港澳大湾区保险市场有望进一步开放融合(三)粤港澳大湾区保险市场有望进一步开放融合粤港澳三地保险市场互补性强,潜在跨境需求巨大。随着保险法人机构在大湾区逐渐集聚,港澳跨境车辆“等效先认”工作的开展,以及南沙自贸片区国际航运保险业务税收优惠政策落地,粤港澳大湾区保险市场将得到进一步开放融合。围绕粤港澳居民对跨境人身险、医疗险、重疾险的实际需求,大湾区正积极推动产品创新和丰富产品供给,探索更有竞争力的大湾区专属产品,在风险可控的前提下逐步探索“跨境保险通”的实现路径。3838中 国 服 务 贸 易 发 展 报 告 20 21金融服务金融服务1一、行业发展基础一、行业发展基础2021年,人民银行坚决贯彻落实党中央、国务院决策部署,完整、准确、全面贯彻新发展理念,坚持实施稳健的货币政策,全力支持助企纾困,创新推动绿色发展,有效防控金融风险,持续深化金融改革开放,取得积极进展。(一)流动性总量合理充裕,货币、信贷增长基本实现年度目标(一)流动性总量合理充裕,货币、信贷增长基本实现年度目标综合运用多种货币政策工具,保持流动性总量合理充裕、长中短期供求平衡。两次降低存款准备金率,共释放长期资金约2.2万亿元。2021年末广义货币(M2)和社会融资规模存量同比分别增长9.0%和10.3%,同名义经济增速基本匹配。人民币汇率双向浮动,在复杂环境下保持了合理均衡水平上的基本稳定。(二)金融服务实体经济质效进一步提升(二)金融服务实体经济质效进一步提升增加3000亿元支小再贷款额度,继续落实并适当延期两项直达货币政策工具。2021年末,制造业中长期贷款余额同比增长31.8%,普惠小微贷款余额19.2万亿元,同比增长27.3%。普惠小微授信户数4456万户,同比增长38%。创设碳减排支持工具,设立支持煤炭清洁高效利用专项再贷款。增加2000亿元再贷款,支持区域协调发展。(三)实体经济融资成本稳中有降(三)实体经济融资成本稳中有降2021年12月下调支农支小再贷款利率0.25个百分点。发挥贷款市场报价利率(LPR)改革效能,2021年,1年期LPR下行5个基点,引导企业贷款利率下行。2021年末,企业贷款加权平均利率为4.57%,是改革开放四十多年来的最低水平。二、相关促进政策二、相关促进政策开展稳企业保就业专项行动,加大对外贸企业等的信贷投放。开展稳企业保就业专项行动,加大对外贸企业等的信贷投放。将外贸行业作为稳企业保就业的重点领域,加强与地方政府部门沟通协作,创新开展多种形式的政银企对接活动,推动扩大金融服务覆盖面。创新便利外贸企业融资的金融产品。创新便利外贸企业融资的金融产品。创新金融产品,通过“政府 银行 信保 担保”模式,实现了风险共担、融资易得、激励约束并重,为中小微外贸企业缓解融资难题。上海票交所上线供应链票据平台,推广中征应收账款融资服务平台,增强确权1供稿单位:人民银行。行 业 篇3939效力,提高外贸等小微企业应收账款流转效率。加大对海外仓企业的金融支持加大对海外仓企业的金融支持。指导金融机构向用仓跨境电商推出“海外仓智融”等专属信贷产品和方案,提供资金轧差结算、汇率风险管理等一揽子金融便利服务,切实支持海外仓相关企业。加大对外贸小微企业的政策倾斜。加大对外贸小微企业的政策倾斜。创设普惠小微企业贷款延期支持工具和信用贷款支持计划两项直达工具,鼓励银行对符合条件的外贸等领域小微企业贷款实行延期还本付息,发放信用贷款,政策实施至2021年底。不断优化跨境人民币业务政策安排不断优化跨境人民币业务政策安排。2021年1月,人民银行会同发展改革委、商务部、国资委、银保监会、外汇局联合发布关于进一步优化跨境人民币政策 支持稳外贸稳外资的通知(银发2020330号),进一步完善跨境投融资、交易结算等基础性制度,发挥跨境人民币业务服务实体经济、促进贸易投资便利化的作用。2021年全年,全国跨境人民币收付金额合计36.6万亿元人民币,同比增长29%,其中,服务贸易跨境人民币结算金额合计1.1万亿元,同比增长18%。三、贸易发展现状三、贸易发展现状2021年,中国金融服务进出口103.2亿美元,同比增长40.2%,高出服务进出口总额增速16.1个百分点。其中,金融服务出口49.7亿美元,同比增长18.8%,低于服务出口总额增速21.7个百分点;金融服务进口53.5亿美元,同比增长68.4%,高出服务进口总额增速56.4个百分点。贸易逆差3.7亿美元,与上年10.1亿美元顺差相比,差额增加13.8亿美元。四、最新开放进展四、最新开放进展近年来,中国主动有序扩大金融业开放,取得了积极成果。资本市场双向开放持续扩大。资本市场双向开放持续扩大。持续完善沪港通、深港通、债券通、沪伦通有关规则。2021年,开通债券通“南向通”和粤港澳大湾区跨境理财通,修改完善“沪伦通”实施规则:境内方面,纳入深交所符合条件的上市公司;境外方面,将沪伦通拓展到与瑞士、德国的互联互通,允许境外发行人在境内融资。不断完善境外投资者投资中国金融市场的会计、税收、交易等配套制度,优化合格投资者制度,中国债券先后于2019年4月、2020年2月和2021年10月纳入全球三大债券旗舰指数(彭博巴克莱债券指数、摩根大通全球新兴市场政府债券指数和富时世界国债指数)。截至2021年末,境4040中 国 服 务 贸 易 发 展 报 告 20 21外机构和个人持有境内股票的规模达到39419亿元,同比增长15.7%,境外机构和个人持有境内债券的规模达到40904亿元,同比增长22.6%,银行间债券市场境外发行主体已涵盖国际开发机构、外国政府、金融机构及非金融企业,累计发债规模达3911亿元。对标高标准国际经贸规则,研究扩大金融业开放。对标高标准国际经贸规则,研究扩大金融业开放。积极推动区域全面经济伙伴关系协定(RCEP)生效实施工作。持续开展全面与进步跨太平洋伙伴关系协定(CPTPP)金融服务等规则研究。牵头梳理数字经济伙伴关系协定(DEPA)金融条款,参与中国申请加入DEPA相关工作。在扩大开放的同时,金融系统不断健全宏观审慎管理制度,丰富政策工具箱,构建系统性金融风险监测、评估和预警机制,不断提高金融监管的专业性和有效性,有效维护了金融稳定和金融安全。五、贸易发展展望五、贸易发展展望当前国外疫情持续,地缘政治冲突升级,外部环境更趋复杂严峻和不确定,国内疫情发生频次有所增多,经济发展面临需求收缩、供给冲击、预期转弱三重压力。要稳字当头、稳中求进,强化跨周期和逆周期调节,加大稳健的货币政策实施力度,增强前瞻性、精准性、自主性,发挥好货币政策工具的总量和结构双重功能,主动应对,提振信心,为实体经济提供更有力支持,稳定宏观经济大盘。构建金融有效支持实体经济的体制机制,完善金融支持创新体系,引导金融机构增加制造业中长期贷款。深化汇率市场化改革,增强人民币汇率弹性,引导企业和金融机构坚持“风险中性”理念,加强预期管理,把握好内部均衡和外部均衡的平衡,保持人民币汇率在合理均衡水平上的基本稳定。继续坚持市场化、法治化、国际化原则,主动对标高标准国际经贸规则,稳步推进金融业开放。继续完善准入前国民待遇和负面清单管理制度,形成系统性、制度性开放局面。在推动RCEP顺利实施的基础上,进一步深入研究高标准国际经贸规则。继续稳妥有序扩大外资金融机构准入,持续完善金融领域各项配套制度,促进监管模式和制度体系与国际通行规则接轨。构建与金融业高水平开放要求相适应的监管体系,丰富政策工具箱,提高金融监管的专业性和有效性,建好各类“防火墙”,坚决守住不发生系统性金融风险的底线。行 业 篇4141证券服务证券服务1一、行业发展基础一、行业发展基础2021年,在以习近平同志为核心的党中央坚强领导下,证监会贯彻落实党中央、国务院决策部署和国务院金融委各项要求,坚持稳中求进总基调,坚持“建制度、不干预、零容忍”的方针,坚持“敬畏市场、敬畏法治、敬畏专业、敬畏风险,形成合力”的监管理念,推动股权、债券、期货与衍生品市场平稳有序发展,服务实体经济质效持续提升,为证券服务行业及相关主体的高质量发展奠定了坚实基础。(一)多层次股权市场发展平稳向好(一)多层次股权市场发展平稳向好截至2021年末,沪深两市上市公司4615家,较上年末增加461家,总市值91.61万亿元,同比增长14.91%,占2021年国内生产总值的80.10%,总市值居全球第二位,仅次于美国。2021年沪深股票市场合计融资1.54万亿元,同比上升8.29%,首发上市公司481家。全年上证综指上涨4.80%,深证综指上涨8.62%,沪深两市日均成交金额1.06万亿元,同比增长24.73%。2021年4月,深市主板与中小板合并正式实施,深市主板融资功能恢复,板块结构更加优化。2021年9月2日,习近平总书记宣布深化新三板改革,设立北京证券交易所,打造服务创新型中小企业主阵地。截至2021年末,北京证券交易所上市公司82家,总市值2722.75亿元。全国股转系统挂牌公司6932家,其中创新层1225家、基础层5707家,总市值2.28万亿元。区域性股权市场服务中小微企业的包容度和覆盖面持续拓展。截至2021年末,区域性股权市场共有挂牌公司3.66万家,展示企业13.44万家。累计实现各类融资1.63万亿元。(二)交易所债券市场规模稳步增长(二)交易所债券市场规模稳步增长规模方面,截至2021年末,交易所债券市场托管面值18.68万亿元,同比增长14.39%。交易所市场非金融公司债托管量11.13万亿元,同比增长21.3%。交易所债券市场存量债券24586只。融资方面,2021年交易所债券市场发行各类债券6561只,融资8.66万亿元,同比增长2.09%。品种方面,交易所债券市场稳步推进债券品种创新,近1供稿单位:证监会。4242中 国 服 务 贸 易 发 展 报 告 20 21年来先后推出扶贫专项债、创新创业债、绿色债、民企纾困专项债、疫情防控债等创新品种。此外,稳妥发展资产证券化,全年企业资产支持证券发行1.55万亿元,约占全市场各类资产证券化产品的50.36%。(三)期货与衍生品市场功能更好发挥(三)期货与衍生品市场功能更好发挥2021年,期货市场在抑制大宗商品价格过快上涨、支持企业风险管理、支持保供稳价等方面发挥了积极成效,动力煤等期货价格及涨幅小于现货、小于境外。从品种和交易等情况看,截至2021年末,期货与衍生品市场品种总数达到94个,包括64个商品期货,20个商品期权,6个金融期货和4个金融期权。截至2021年末,期货市场总资金1.26万亿元,同比增长42.93%;合计成交金额581.22万亿元(包括期权),同比增加32.83%。期货公司及风险管理公司利用期货市场价格发现和套期保值功能,与实体产业客户开展基差贸易,利用期货价格指导现货购销,累计贸易额5565.76亿元,同比增长25.08%。二、相关促进政策二、相关促进政策进一步扩展合格境外投资者可投范围进一步扩展合格境外投资者可投范围。发布关于合格境外机构投资者和人民币合格境外机构投资者参与金融衍生品交易的公告,新增允许合格境外投资者交易商品期货、商品期权、股指期权等品种,满足其避险和配置需求。推进境外证券基金专业人才在试点地区从业的特别程序安排推进境外证券基金专业人才在试点地区从业的特别程序安排。2021年3月,证券业协会发布关于境外证券专业人才在北京市从业有关事项的通知,明确具有北京工作居留证件,被注册地为北京市行政区域内的证券公司、证券投资咨询公司、证券评级公司聘用,且具有签署证券期货监管合作谅解备忘录的国家和地区证券执业资格的境外证券专业人才,参加协会组织的证券法律知识测试,无需参加专业知识测试,即可通过所在公司按照特别程序向协会申请办理执业登记。在此基础上,证券业协会、基金业协会研究在北京、上海、海南、重庆、杭州、广州、深圳七地稳步推进特别程序试点工作,已于2022年2月18日发布实施。允许特定人员申请境内期货从业资格允许特定人员申请境内期货从业资格。期货业协会发布关于具有境外期货职业资格的人员申请国家服务业扩大开放综合示范区和中国(北京)自由贸易试验区期货从业资格的公告关于具有境外期货职业资格的人员申请海南自由贸易港期货从业资格的公告,明确61个国家或地区具有期货职业资格的境外人员无需参加基础知识行 业 篇4343考试,通过期货从业法律法规考试并依规向协会备案后,即可获得“期货从业资格考试成绩合格证”。支持经营机构引进境外专业人才支持经营机构引进境外专业人才。起草证券基金经营机构董事、监事、高级管理人员及从业人员监督管理办法(已于2022年2月18日发布),适应开放形势要求,不再规定境外人士相关比例限制,支持经营机构引进境外专业人才。同时,行业协会明确相关水平测试及互认安排,确保境外人士符合熟悉境内证券基金法律法规条件。拓展优化沪伦通拓展优化沪伦通。为进一步便利跨境投融资、推进资本市场制度型开放,对现行沪伦通规则进行修订,形成征求意见稿并于2021年12月公开征求意见。主要修改包括拓展适用范围,境内将深交所符合条件的上市公司纳入,境外拓展到德国、瑞士等市场;允许境外发行人融资,采用市场化询价机制定价;优化持续监管安排等。完善交易所债券市场对外开放机制安排完善交易所债券市场对外开放机制安排。推进熊猫债和“一带一路”债发行,与人民银行、外汇局就关于境外机构投资者投资中国债券市场有关事宜的公告内容达成一致,明确中国债券市场对外开放的整体性制度安排,进一步便利机构投资者配置人民币债券资产,加强中国债券市场对外开放的系统性、整体性、协同性。三、贸易发展现状三、贸易发展现状(一)证券行业发展现状(一)证券行业发展现状业绩稳健增长业绩稳健增长,资本实力不断增强资本实力不断增强。2021年,140家证券公司实现营业收入5024.10亿元,实现净利润1911.19亿元。截至2021年末,证券公司总资产10.59万亿元,净资产2.57万亿元,同比分别增加19.07%、11.34%。积极践行新发展理念积极践行新发展理念,服务实体经济取得新成效服务实体经济取得新成效。2021年证券公司共服务481家企业完成境内首发上市,融资金额5351.46亿元,分别同比增加87家、增长13.87%。服务527家境内上市公司实现再融资,融资金额9575.93亿元,分别同比增加132家、增长8.10%。证券公司承销债券15.23万亿元,同比增长12.53%。证券行业2021年实现投行业务净收入699.83亿元,同比增长4.12%。持续推进财富管理转型,服务居民财富管理能力不断提升持续推进财富管理转型,服务居民财富管理能力不断提升。截至2021年末,证券公司为客户开立A股资金账户数为2.98亿个,同比增加14.89%,客户交易结算资金期末余额(含信用交易资金)1.90万亿元,同比增加14.66%。2021年末,证券行业资产管理业务规模10.88万亿元,同比增加3.53%。4444中 国 服 务 贸 易 发 展 报 告 20 21(二)基金行业发展现状(二)基金行业发展现状公募基金公募基金。截至2021年末,全国共有137家基金管理公司,基金管理公司总资产3248.34亿元,净资产2237.32亿元,净利润520.68亿元,取得公募资格的资产管理机构14家。2021年全年完成1864只产品注册。截至2021年末,全行业公募基金管理人管理基金规模25.56万亿元,存续产品9152只;基金公司及其子公司私募资产管理业务规模7.39万亿元;基金公司受托管理各类养老金规模3.99万亿元。私募基金私募基金。截至2021年末,已备案私募基金12.41万只,管理基金规模20.27万亿元,同比分别增长28.20%和19.52%。其中,私募证券投资基金管理人9000余家,基金数量7.65万只,规模6.36万亿元;私募股权、创业投资基金管理人1.5万家,基金数量4.55万只,规模13.16万亿元;其他基金管理人529家,基金数量2080只,规模0.75万亿元。截至2021年末,基金业协会已登记私募基金管理人2.46万家。注册的全职员工18.11万人,15.97万人取得基金从业资格。私募基金管理人平均管理规模8.24亿元。(三)期货行业发展现状(三)期货行业发展现状期货公司资本实力不断增强期货公司资本实力不断增强。截至2021年末,全国共有150家期货公司,注册资本987.07亿元,同比增长14.44%,总资产(含客户资产)1.38万亿元,净资产1614.46亿元,同比分别增长40.25%、19.59%。业务方面,截至2021年末,期货公司经纪业务收入314.98亿元,同比增长64.06%;投资咨询业务收入1.76亿元,同比增长39.68%;资产管理业务累计收入12.14亿元,同比增长35.34%,资管产品数量共1726只,产品规模3542.65亿元,规模同比增长62.42%。风险管理公司业务累计收入2628.59亿元,同比增长26%。期货市场成交量创历史新高期货市场成交量创历史新高。2021年,中国期货市场成交75.14亿手、581.22万亿元(包括期权),同比分别增长22.13%和32.83%。中国期货市场成交量占全球期货市场总成交量的12%。4家期货交易所表现良好,根据FIA统计的全年成交量数据,郑商所、上期所、大商所和中金所在全球交易所期货和期权成交量排名中分别位居第7、8、9和27位。品种创新持续推进品种创新持续推进。2021年,新增上市4个品种,包括2个期货品种、2个期权品种,产品体系更加完善。其中,上期所下属上海国际能源交易中心上市原油期权;郑商所上市花生期货;大商所上市生猪期货和棕榈油期权。截至2021年末,中国期货与衍生行 业 篇4545品市场94个上市品种中,商品类84个(期货64个、期权20个),金融类10个(期货6个、期权4个)。(四)其他行业机构发展状况(四)其他行业机构发展状况证券投资咨询机构证券投资咨询机构。截至2021年末,全国共有83家证券投资咨询机构,证券投资咨询机构总资产158.77亿元,营业收入121.96亿元,净利润9.75亿元。中介服务机构中介服务机构。截至2021年末,共有551家律师事务所完成首次备案;80家会计师事务所完成证券服务业务备案,共有分所1013家,注册会计师人数3.46万人;已完成证券服务业务备案的资产评估机构225家,分支机构522家,资产评估师人数8508人;共13家评级机构通过从事证券服务业务首次备案,完成重大事项备案的共129家次。四、最新开放进展四、最新开放进展对外开放是资本市场改革发展的内在要求,也是提升资本市场国际竞争力的必然选择。2021年,在全球疫情持续、经济金融格局深刻演变的复杂背景下,资本市场对外开放稳步扩大,市场、产品、机构全方位开放取得新进展。(一)资本市场互联互通不断加强(一)资本市场互联互通不断加强沪深港通机制日益深化沪深港通机制日益深化。2021年2月将科创板股票纳入沪深股通标的。支持香港于2021年10月推出MSCI中国A50互联互通指数期货。2021年12月宣布就ETF纳入互联互通标的整体方案达成共识。2021年全年,沪深港通成交金额35.40万亿元。沪港沪港ETF互互通产品平稳推出通产品平稳推出。2021年6月首批沪港ETF互通产品正式推出,截至2021年末,累计推出的6只产品存量规模约38.62亿元人民币。中日中日ETF互通机制顺利拓展互通机制顺利拓展。2021年4月,机制下第二批产品在深圳证券交易所和东京证券交易所顺利推出。截至2021年末,东向ETF存量规模约3.1亿元人民币,西向ETF存量规模约6.2亿元人民币。(二)投融资跨境双向流动更加便捷(二)投融资跨境双向流动更加便捷推动证券期货基金服务业双向开放推动证券期货基金服务业双向开放。完成2家合资证券公司变更为外商独资证券公司备案,核准设立2家独资基金公司。截至2021年末,共有8家外商控股(含独资)证券公司、3家外商独资基金管理公司和1家外商独资期货公司获批;共设立17家合资证券公司(含2家外商独资证券公司)、45家合资基金管理公司(含1家外商独资基金管理公司),35家证券公司在中国香港、新加坡、老挝共设立、收购或参股36家经营机构,26家基金管理公司在中国香港设立或收购27家经营机构。全国期货公司共设立214646中 国 服 务 贸 易 发 展 报 告 20 21家境外子公司,其中20家位于中国香港,1家位于新加坡。目前,17家香港子公司及1家新加坡子公司已开展业务,并在中国香港、美国、英国、新加坡、瑞士、开曼等地设立了39家二级、三级子公司。登记的外资私募证券管理人38家,备案基金产品217只,管理规模434.48亿元。稳步推进期货市场对外开放稳步推进期货市场对外开放。2021年6月,上市棕榈油、原油期权并引入境外交易者参与,成为首批国际化期权品种。截至2021年末,期货、期权国际化品种已增至9个。支持符合条件的境外交易所、证券类经营机构设立驻华代表机构支持符合条件的境外交易所、证券类经营机构设立驻华代表机构。按照修订后的境外证券期货交易所驻华代表机构管理办法,2021年共完成外国证券类机构驻华代表处设立申请审批1个、境外证券期货交易所驻华代表机构备案4家。支持符合条件支持符合条件的企业赴境外上市融资,支持纯的企业赴境外上市融资,支持纯H股公司境内发行融资股公司境内发行融资。2021年共核准70家企业的境外融资行政许可申请。共有28家企业经核准完成境外融资,合计融资1218.03亿港元。2021年核准26家企业的H股“全流通”申请,共7家企业的17.31亿股境内未上市股份转为H股并在香港上市流通。支持纯H股公司发行内资股,核准5家纯H股公司境内定向发行股份,涉及融资额498.37亿元。推进熊猫债和“一带一路债”发行。支持境外发行人进入境内交易所债券市场,推进熊猫债券发行。截至2021年末,交易所债券市场累计发行熊猫债券93只,发行总规模1481亿元。积极推动交易所债券市场服务“一带一路”建设。截至2021年末,共发行“一带一路”债券35单,发行金额总计412.30亿元。(三)对港澳台开放持续扩大(三)对港澳台开放持续扩大积极推动资本市场扩大对港澳地区开放,支持港澳地区参与粤港澳大湾区和“一带一路”建设,服务和融入国家发展大局。稳步推进内地与香港基金产品互认,2021年共批复北上互认基金9只。截至2021年末,38只获批的北上互认基金中有35只在境内公开销售,合计销售保有净值约229.92亿元人民币。25只的南下互认基金在中国香港地区公开销售,合计销售保有净值13.93亿元人民币。支持澳门发展特色金融,促进经济适度多元发展。根据CEPA有关安排在内地增加香港从业资格考试科目,极大节约了内地专业人员赴港考试的时间成本和相关费用。加大对符合条件台资企业上市融资的支持力度,依法依规支持台湾地区投资者以人民币投资大陆资本市场,持续推动“31条措施”取得实效,持续开展台湾大学生暑期金融部门实习项目。行 业 篇4747五、贸易发展展望五、贸易发展展望放眼未来,中国资本市场的高水平对外开放将为国内外金融机构和投资者提供更广阔市场和发展机遇,为证券基金期货行业的发展注入强大动力。中国将持续优化和拓展外资参与境内证券期货市场的渠道和方式,落实合格境外投资者新规,便利境外投资者配置人民币资产。推动境外机构投资者参与交易所债券市场制度更好落地,持续便利境外机构来华发行熊猫债。扩大商品和金融期货市场对外开放,推出更多国际化品种,探索结算价授权等多元化开放路径。深化境内外资本市场互联互通,完善和拓展沪伦通机制。同时,坚持“放得开、看得清、管得住”,为国内外行业机构展业创造可预期的监管和制度环境。4848中 国 服 务 贸 易 发 展 报 告 20 21软件和信息技术服务软件和信息技术服务1一、行业发展基础一、行业发展基础近年来,新一轮科技革命和产业变革深入发展,中国信息技术领域核心技术创新取得积极进展,网络基础设施加快建设,信息化普及率明显提高,数字产业化水平显著提升,产业数字化转型迈上新台阶,数字经济治理体系更加完善。(一)数字基础设施加快建设,相关产业规模不断扩大(一)数字基础设施加快建设,相关产业规模不断扩大中国网络基础设施加快升级,固定宽带从百兆提升到千兆,光网城市全面建成,移动通信技术从4G演进到5G,实现网络、产业、应用全球领先优势。截至2021年底,千兆光网覆盖3亿户家庭,累计建成开通5G基站达到142.5万个,全国51.2万个行政村全面实现“村村通宽带”。软件和信息技术服务业(以下简称软件业)保持快速发展态势,业务收入从2012年的2.48万亿元增加到2021年的9.50万亿元。(二)数字技术与产业加速融合,贸易数字化水平大幅提升(二)数字技术与产业加速融合,贸易数字化水平大幅提升“十三五”期间,大数据、云计算、区块链技术研发突出,5G移动通信技术、设备及应用创新全球领先,信息技术支撑产业发展能力持续提升。网络应用从消费向生产拓展,移动支付广泛普及,网络购物、在线学习、远程办公等成为工作生活新方式。数字技术赋能行业转型升级成效显著,协同研发设计、无人智能巡检、数字工厂、智慧矿山等新模式新业态不断涌现,云外包、数字媒体、在线教育、在线娱乐、远程医疗、远程维修、移动支付等服务贸易数字化水平持续提升。二、相关促进政策二、相关促进政策2020年7月,国务院印发新时期促进集成电路产业和软件产业高质量发展的若干政策,从财税、投融资、研究开发、进出口、人才、知识产权、市场应用、国际合作等多个维度优化集成电路产业和软件产业发展环境,深化国际合作,提升产业创新能力和发展质量。2021年6月10日,中华人民共和国数据安全法经十三届全国人大常委会第二十九次会议表决通过,于2021年9月1日起正式施行。按照总体国家安全观的要求,数1供稿单位:工业和信息化部。行 业 篇4949据安全法明确数据安全主管机构的监管职责,建立健全数据安全协同治理体系,提高数据安全保障能力,促进数据出境安全和自由流动,促进数据开发利用,保护个人、组织的合法权益,维护国家主权、安全和发展利益,保障数据安全有法可依、有章可循,为数字化经济的安全健康发展提供了有力支撑。2021年11月,工业和信息化部印发“十四五”软件和信息技术服务业发展规划,通过深入实施国家软件发展战略,强化国家软件重大工程引领作用,补齐短板、锻造长板,提升关键软件供给能力,加快繁荣开源生态,夯实产业发展基础,提高产业链供应链现代化水平。坚持应用牵引、整机带动、生态培育,壮大信息技术应用创新体系,全面推进重点领域产业化规模化应用,持续培育数字化发展新动能。三、贸易发展现状三、贸易发展现状2021年,中国软件业运行态势良好,软件业务收入保持较快增长,盈利能力稳步提升,软件业务出口保持增长,从业人员规模不断扩大,“十四五”实现良好开局。(一)总体运行情况(一)总体运行情况软件业务收入保持较快增长。软件业务收入保持较快增长。2021年,全国软件和信息技术服务业规模以上企业超4万家,累计完成软件业务收入94994亿元,同比增长17.7%,两年复合增长率为15.5%。盈利能力稳步提升盈利能力稳步提升。2021年,软件业利润总额11875亿元,同比增长7.6%,两年复合增长率为7.7%;主营业务利润率达9.2%,比去年同期提高0.1个百分点。软件业务出口保持增长软件业务出口保持增长。2021年,软件业务出口521亿美元,同比增长8.8%,两年复合增长率为3.0%。其中,软件外包服务出口149亿美元,同比增长8.6%;嵌入式系统软件出口194亿美元,同比增长4.9%。从业人员规模不断扩大,工资总额加快增长。从业人员规模不断扩大,工资总额加快增长。2021年,中国软件业从业人员平均人数809万人,同比增长7.4%。从业人员工资总额同比增长15.0%,两年复合增长率为10.8%。(二)分领域运行情况(二)分领域运行情况软件产品收入平稳较快增长软件产品收入平稳较快增长。2021年,软件产品收入24433亿元,同比增长12.3%,增速较上年提高2.2个百分点,占全行业收入比重为25.7%。其中,工业软件产品实现收入2414亿元,同比增长24.8%,高出全行业水平7.1个百分点。信息技术服务收入增速领先。信息技术服务收入增速领先。2021年,信息技术服务收入60312亿元,同比增长5050中 国 服 务 贸 易 发 展 报 告 20 2120.0%,高出全行业水平2.3个百分点,占全行业收入比重为63.5%。其中,云服务、大数据服务共实现收入7768亿元,同比增长21.2%,占信息技术服务收入的12.9%,占比较上年提高4.6个百分点;集成电路设计收入2174亿元,同比增长21.3%;电子商务平台技术服务收入10076亿元,同比增长33.0%。信息安全产品和服务收入增长加快信息安全产品和服务收入增长加快。2021年,信息安全产品和服务收入1825亿元,同比增长13.0%,增速较上年提高3个百分点。嵌入式系统软件收入涨幅扩大。嵌入式系统软件收入涨幅扩大。2021年,嵌入式系统软件收入8425亿元,同比增长19.0%,增速较上年提高7个百分点。(三)分地区运行情况(三)分地区运行情况东部地区保持较快增长,中西部地区增势突出。东部地区保持较快增长,中西部地区增势突出。2021年,东部、中部、西部和东北地区完成软件业务收入分别为76164亿元、4618亿元、11586亿元和2627亿元,同比分别增长17.6%、18.9%、19.4%和12.1%。其中,中部、西部地区增速高出全国平均水平1.2个和1.7个百分点。四个地区软件业务收入在全国总收入中的占比分别为80.2%、4.9%、12.2%和2.8%。主要软件大省收入占比进一步提高,部分中西部省市增速亮眼。主要软件大省收入占比进一步提高,部分中西部省市增速亮眼。2021年,软件业务收入居前5名的北京、广东、江苏、浙江、山东共完成收入62692亿元,占全国软件业比重的66.0%,占比较上年提高1.2个百分点。软件业务收入增速高于全国平均水平的省市有15个,其中增速高于30%的省份集中在中西部地区,如贵州、广西、山西等省份。副省级副省级城市软件业务收入增长加快,利润总额平稳增长。城市软件业务收入增长加快,利润总额平稳增长。2021年,全国15个副省级中心城市实现软件业务收入49540亿元,同比增长16.3%,增速较上年提高3.3个百分点,占全国软件业的比重为52.2%;实现利润总额6403亿元,同比增长4.5%,增速较上年回落0.5个百分点。其中,杭州、青岛、济南和广州软件业务收入同比增速超过全行业平均水平。四、最新开放进展四、最新开放进展根据我入世承诺,除数据库业务外,中国软件业已实现全面对外开放,一直保持较高的开放水平。行 业 篇5151五、贸易发展展望五、贸易发展展望(一)以(一)以“数字丝路数字丝路”为抓手,软件和信息技术服务海外市场广阔为抓手,软件和信息技术服务海外市场广阔随着大数据、云计算和人工智能等新一代信息技术的快速发展,技术创新和应用将催生新业态新模式不断涌现,服务业内涵和形式更加丰富、分工更加细化,以数字技术为支撑、高端服务为先导的“服务 ”整体出口将成为中国服务贸易发展的新引擎。同时,“一带一路”沿线国家的市场广阔,国家之间的数字鸿沟较大,在信息通信基础设施建设和信息技术服务外包等领域都具有较大发展空间,这为中国发展数字贸易提供了机遇。(二)数字技术将与更多垂直领域深度融合,出口规模有望持续扩大(二)数字技术将与更多垂直领域深度融合,出口规模有望持续扩大数字技术广泛深度应用,软件和信息技术与制造业加快融合,面向亚洲地区的数据储存加工、研发设计、远程维修等服务外包和跨境电商相关服务市场预计持续增长。社交媒体与搜索引擎的海外市场潜力巨大,短视频、直播、通讯等领域的海外业务有望大幅增长。受疫情冲击,全球各行业数字化转型步伐加快,作为新技术输出窗口,云计算服务继续保持强劲增长。5252中 国 服 务 贸 易 发 展 报 告 20 21知识产权服务知识产权服务1一、行业发展基础一、行业发展基础习近平总书记在中央政治局第二十五次集体学习时指出,“要打通知识产权创造、运用、保护、管理、服务全链条”。知识产权服务业的稳步健康发展,为提升知识产权创造、运用、保护和管理能力提供服务保障,为实体经济高质量发展和知识产权强国建设提供有力支撑。2021年全国知识产权服务业统计调查显示,中国知识产权服务业呈现如下特点2:行业规模不断扩大行业规模不断扩大。中国知识产权服务机构数量约为7.3万家,同比增长9.3%。其中,专利代理机构有3253家,商标代理机构有55572家,从事知识产权法律服务的律师事务所超过10000家,从事知识产权信息服务的机构超过6200家,从事知识产权运营服务的机构超过3200家。吸纳就业作用持续加强吸纳就业作用持续加强。中国知识产权服务业从业人员约为86.5万人,同比增长5.6%;知识产权服务机构平均新进人数4.3人,比平均离职人数多0.9人,知识产权服务机构吸纳就业作用明显。调查显示,知识产权服务业从业人员中,大学本科及以上学历占75.4%,从业人员的能力素质层次较高。效益水平稳步提升效益水平稳步提升。全国知识产权服务机构共创造营业收入约2250亿元,同比增长4.5%;知识产权服务机构平均营业收入约316.8万元。其中,专利代理机构总营业收入约为420.1亿元,同比增长3.7%。区域性发展特征明显区域性发展特征明显。全国约7.3万家知识产权服务机构中,超过六成分布在京津冀、长三角、粤港澳大湾区和成渝地区。京津冀地区尤其是北京地区服务机构呈现出多业态齐头并举的态势。全国1.9万家成立时间在1至2年的新生机构中,长三角地区占比将近三成,彰显区域内知识产权服务业强劲的创业活力。广东省知识产权服务机构开展涉外业务的超过2000家,为粤港澳大湾区企业海外发展及知识产权服务贸易提供了有力保障。集约化发展势头显著集约化发展势头显著。代理专利申请量排名前100家的专利代理机构(占全部专利代理机构数量比重约3.1%),2020年代理专利申请量占当年代理申请总量的34.7;1供稿单位:国家知识产权局。2数据来源:知识产权服务业统计调查报告编写组,2021 年全国知识产权服务业统计调查报告行 业 篇5353代理商标注册申请量前100家的商标代理机构(占全部备案商标代理机构数量比重约0.2%),2020年代理商标注册申请量占当年代理申请总量的36.3。服务支撑创新作用进一步显现服务支撑创新作用进一步显现。2020年专利代理机构代理专利申请量占当年全部专利申请总量的76.8(即专利代理率为76.8%),较上年提升2.4个百分点,其中发明专利申请代理率达到83.6。专利代理机构2020年共为36.5万家企业提供服务,占全部企业申请主体的82.8%。商标注册申请代理率为93.5%。行业整合行业整合、结构升级态势显现结构升级态势显现。知识产权服务业发展进入整合期,2020年新成立机构超过9500家,由于并购、合并、破产等原因退出的机构数量约6000家,行业整合态势初显。人工智能、大数据等创新技术运用带动了服务效率提升,加速了知识产权服务业行业结构调整。知识产权信息服务、运营服务等与金融资本深度结合,综合性服务机构不断涌现,细分领域服务机构协同发展的态势初步显现。行业发展信心持续增强行业发展信心持续增强。调查显示,61.7%的服务机构认为知识产权服务业市场环境未来一年预期优于2020年,高于上一年调查结果;对营业收入、薪酬水平、办公条件、录用人数等预期的调查结果也均高于上一年。基于上述调查结果测算知识产权服务业发展信心指数为62.5分,高于荣枯分水线数(50分),较上年提升2.1分。二、相关促进政策二、相关促进政策一系列精准务实、行之有效的推进举措助力中国知识产权服务贸易展现出快速发展态势。(一)深化知识产权服务业改革治理,优化知识产权服务贸易发展营商环境(一)深化知识产权服务业改革治理,优化知识产权服务贸易发展营商环境2021年,为贯彻落实国务院关于深化“证照分离”改革进一步激发市场主体活力的通知(国发20217号)要求,国家知识产权局印发在全国范围内推行专利代理机构执业许可审批告知承诺制改革实施方案和专利代理审批事项服务指南(2021),将自贸区告知承诺制改革试点的成功经验在全国范围内进行全面复制推广,对专利代理机构执业许可审批实行告知承诺改革,将审批流程进一步简化为申请、告知、承诺、审批四个环节,对申请人提交的申请材料及承诺书进行形式审查,当场作出审批决定。此项改革措施简化了申请审批流程,提高了行政审批效率,受到申请人的一致好评。国家知识产权局将持续跟踪告知承诺制改革实施情况,认真研究解决发现的问题,完善改革措施,巩固改革成果,持续优化营商环境。5454中 国 服 务 贸 易 发 展 报 告 20 212021年,国家知识产权局深入推进知识产权代理行业“蓝天”专项整治行动,重拳打击违法违规代理行为,共约谈代理机构2350家,责令整改2105家,作出罚款与警告220件,吊销和停业机构12家,办案数量比机构改革前的总量还要多。积极推进建立主动监管工作机制,加强对重点数据、重点领域、重点对象的监测分析。聚焦代理非正常专利申请、无资质专利代理、恶意商标申请代理等突出违法行为,开展“蓝天”行动大会战。加强监管工作的统筹协调,建立健全跨部门跨地区协同监管、联动监管机制,提升监管效率和效果。利用互联网、大数据等现代信息技术手段,快速、精准发现违法违规及不规范经营行为线索,引导规范新业态知识产权服务机构健康发展。“蓝天”专项整治行动的持续开展有效规范了行业秩序,净化了行业生态,引导知识产权服务向专业化和高水平发展,为打通知识产权创造、运用、保护、管理、服务全链条,提供有力的知识产权服务支撑。(二)推进知识产权服务出口基地建设,带动知识产权服务贸易高质量发展(二)推进知识产权服务出口基地建设,带动知识产权服务贸易高质量发展2021年11月,国家知识产权局联合商务部等7部门印发关于组织申报专业类特色服务出口基地的通知,在知识产权等领域启动建设一批专业类特色服务出口基地。国家知识产权局会同商务部制定了知识产权服务出口基地建设工作方案和认定、评价办法,以加快知识产权服务出口为主攻方向,聚焦扩大知识产权服务出口规模、培育知识产权服务市场主体竞争力、加快知识产权服务业态创新发展、促进知识产权服务出口资源集聚等重点任务,提升知识产权服务业和服务贸易发展水平。经地方申报、省市知识产权和商务主管部门初审推荐、第三方机构客观指标评审、专家评审、部门工作组复核、公示公告等程序,认定南京市江宁区等9家知识产权服务业基础扎实、知识产权服务出口规模和发展潜力较大、具有较好示范性和引领性的行政区(功能区)为首批知识产权服务出口基地。各基地已建立有效工作机制,相关工作正在稳步开展。(三)加强知识产权服务业集聚区建设,夯实知识产权服务贸易发展基础(三)加强知识产权服务业集聚区建设,夯实知识产权服务贸易发展基础国家知识产权局自2012年起开展国家知识产权服务业集聚发展区建设工作。截至2021年底,已在北京中关村科技园区等16个园区(或城区)设立了国家知识产权服务业集聚发展试验区,广东、江苏、浙江、天津等地共设立28家省级知识产权服务业集聚发展区,集聚优势资源,发挥辐射效应,推送优质服务。上海漕河泾开发区深化国行 业 篇5555家知识产权服务业集聚发展示范区建设等举措,入选深化服务贸易创新发展试点最佳实践案例。知识产权服务业集聚发展区集聚具有知名品牌和国际影响力的知识产权服务机构,形成基础公共服务和高端市场服务互为补充的多类别、全链条知识产权服务体系,对加强知识产权服务资源能力整合,提升知识产权综合服务能力水平,促进知识产权服务与创新需求深度对接,推动知识产权服务业与区域产业融合发展发挥了重要载体作用,为加快知识产权服务贸易发展奠定了良好基础。为贯彻落实“十四五”国家知识产权保护和运用规划关于“优化知识产权服务业集聚发展区建设”的要求,国家知识产权局将启动国家知识产权服务业集聚发展区优化升级工作,进一步促进知识产权服务链上下游优势互补、多业态协同发展,推动知识产权服务业与实体经济深度融合,助力知识产权服务贸易快速发展。三、贸易发展现状三、贸易发展现状2021年,中国知识产权使用费进出口586.7亿美元,同比增长26.7%,高出中国服务进出口增速2.6个百分点。其中,知识产权使用费出口117.8亿美元,同比增长35.6%,低于服务出口总额增速4.9个百分点;知识产权使用费进口468.9亿美元,同比增长24.6,高出服务进口总额增速12.6个百分点。贸易逆差小幅扩大至351.1亿美元,同比增加61.7亿美元。四、最新开放进展四、最新开放进展国家知识产权局按照国务院深化服务贸易创新发展试点的部署要求,积极落实 全面深化服务贸易创新发展试点总体方案,着力推进“在具备条件的试点地区允许符合条件的外国人参加专利代理师资格考试,成绩合格者,发给专利代理师资格证,可以在试点地区已经设立的专利代理机构中执业,符合规定条件的可以加入成为在试点地区已经批准设立的专利代理机构的合伙人或股东”和“选择有条件的试点地区开展外国专利代理机构在华设立常驻代表机构”两项试点工作,不断加大知识产权服务业对外开放力度,进一步提升知识产权服务水平。2020年12月至2021年5月,国家知识产权局相继印发关于同意在北京、江苏部分地区开展专利代理对外开放有关试点工作的函关于同意在广州开发区开展专利代理对外开放有关试点工作的函,在北京中关村科技园区、苏州高新区、南京市江宁5656中 国 服 务 贸 易 发 展 报 告 20 21区、广州开发区4个国家知识产权服务业集聚发展区开展外国人参加专利代理师资格考试、外国专利代理机构在华设立常驻代表机构的试点工作,试点期限为3年。国家知识产权局制订试点工作实施要点,包括试点地区外国人参加专利代理师资格考试条件和外国专利代理机构在华设立常驻代表机构的鼓励政策、业务范围、审批流程和设立要求等相关政策措施,积极吸引国际高水平服务人才和机构。2021年10月,国务院发布关于同意在全面深化服务贸易创新发展试点地区暂时调整实施有关行政法规和国务院文件规定的批复(国函202194号),对专利代理条例的相关规定进行调整,同意在北京、南京、苏州、广州等全面深化服务贸易创新发展试点地区允许取得中国政府颁发的外国人永久居留证且具有其他国家专利代理资格的外国人,参加专利代理师资格考试,成绩合格者由国务院专利行政部门颁发专利代理师资格证。为规范外国专利代理机构在华常驻代表机构的设立及其业务活动,保障外国专利代理机构在华常驻代表机构及其代表的合法权益,优化营商环境,促进专利代理行业高质量发展,国家知识产权局制定并印发外国专利代理机构在华设立常驻代表机构管理办法。国家知识产权局已陆续收到外国专利代理机构在华设立常驻代表机构的申请,相关审批流程正在有序推进。专利代理行业对外开放试点工作的开展是中国知识产权服务业对外开放的重要探索,对引入国际高水平知识产权服务资源,拓展知识产权服务业开放领域,提升知识产权服务水平,加快知识产权服务贸易发展具有重要意义。五、贸易发展展望五、贸易发展展望一是深化知识产权服务业改革开放一是深化知识产权服务业改革开放。深化知识产权领域“放管服”改革,破除制约知识产权服务业发展的体制机制障碍,深入实施专利代理机构执业许可审批告知承诺改革,激发创新发展活力。推进外国人参加专利代理师资格考试、外国专利代理机构在华设立常驻代表机构的试点工作,有序推动知识产权服务业对外开放,鼓励高水平外国机构来华开展知识产权服务,吸引国际高水平知识产权服务资源,提升知识产权服务水平。二是推进国家知识产权服务出口基地建设二是推进国家知识产权服务出口基地建设。支持基地内知识产权服务机构深化国际合作,创新合作模式,推动全产业链国际化发展,不断拓展国际市场,扩大知识产行 业 篇5757权服务出口规模。引导知识产权服务机构国际化、高端化发展,培养和引进知识产权国际化高层次人才,打造国际知名知识产权服务品牌。总结基地发展经验,适时向全国推广,推动知识产权服务业高质量发展,提升中国知识产权服务的国际竞争力。三是促进知识产权服务新业态新模式发展三是促进知识产权服务新业态新模式发展。以知识产权服务业集聚发展区优化升级为抓手,鼓励知识产权服务机构开展技术创新、产品创新、管理创新、市场创新和商业模式创新,引导知识产权代理等基础服务向专业化和高水平发展,拓展知识产权增值服务。加强云计算、区块链、人工智能、大数据等新技术运用,促进知识产权服务业与信息产业、制造业、金融业互动融合,催生知识产权服务贸易快速发展的新动能。5858中 国 服 务 贸 易 发 展 报 告 20 21教育服务教育服务1一、行业发展基础一、行业发展基础2021年,全球新冠肺炎疫情形势依然严峻,出入境和人员往来受限,不少学生面临求学困境。为切实回应社会关切,教育部继续支持部分中外合作办学机构和项目以及内地(大陆)与港澳台地区合作办学机构和项目通过自主招生,缓解疫情影响下中国学生无法出国学习的困难。此外,教育部继续支持相关高校在确保教育公平的前提下,以校级交流、委托培养等学分互认形式,接收出国留学生短期就读,为其提供国内学习平台。二、相关促进政策二、相关促进政策2020年7月21日,教育部会同科技部、公安部、外交部在深入研究和广泛征求意见基础上,制定了外籍教师聘任和管理办法(征求意见稿)(以下简称意见稿),并面向社会公开征求意见。目前,教育部正在加快推进外籍教师聘任和管理办法出台工作,待国务院审定后履行后续立法程序,为外籍教师和专家来华工作提供制度保障。三、贸易发展现状三、贸易发展现状中国高度重视教育服务贸易发展,近年来采取创新举措,在引进境外优质教育资源,改革中外合作办学审批方式,允许外国留学生毕业后在当地工作,为外籍人才子女提供入学便利,试点跨境交付教育服务贸易等方面不断取得新突破。部分自由贸易试验区还将教育作为扩大开放重点领域,明确提出建设教育国际化综合改革试验区。四、最新开放进展四、最新开放进展一是一是加快推进更加快推进更高水平制度型开放。高水平制度型开放。通过自由贸易试验区外商投资准入特别管理措施(负面清单),允许外资单独设立以中国公民为主要招生对象的教育机构,首次从非学制类职业培训机构拓展至学制类职业教育机构。通过海南自由贸易港外商投资准入特别管理措施(负面清单)和海南自由贸易港跨境服务贸易特别管理措施(负面清单),在现行法律法规框架下,最大限度就放宽办学主体和办学模式限制、自然人流动等领域予以海南先行先试空间。1供稿单位:教育部。行 业 篇5959二是支持海南建设国际教育创新岛。二是支持海南建设国际教育创新岛。教育部和海南省人民政府签署了共同加快海南国际教育创新岛建设合作协议,支持境外高水平理工农医类大学和职业院校在海南自由贸易港独立办学。同时,对中外合作办学机构、项目实行部省联合审批机制,支持海南引进境外优质教育资源开展高水平中外合作办学。三是支持粤港澳大湾区建设国际教育示范区三是支持粤港澳大湾区建设国际教育示范区。在广东实行中外合作办学、内地(大陆)与港澳台合作办学项目部省联合审批机制。四是支持长三角地区率先开放、先行先试,引领带动长江经济带教育对外开放联四是支持长三角地区率先开放、先行先试,引领带动长江经济带教育对外开放联动发展。动发展。教育部准予上海“双一流”高校理工农医学科专业举办合作办学项目试行备案制,在浙江实行中外合作办学项目部省联合审批制。五、贸易发展展望五、贸易发展展望下一步,教育领域将根据事业发展需要,有序推进各级各类教育对外开放。一是建设新时代教育对外开放高地一是建设新时代教育对外开放高地。在外部环境不稳定不确定因素上升的背景下,教育部将高起点、高标准推进海南、粤港澳大湾区、长三角地区、雄安新区和各地自由贸易试验区在教育领域率先开放、先行先试,力争形成可复制、可推广的制度和经验。深入实施共建“一带一路”教育行动,推动实现高质量发展。二是推动教育领域高水平制度型开放。二是推动教育领域高水平制度型开放。构建教育服务贸易高水平制度规则,以更有力的举措破除发展障碍,激发创新发展活力。进一步增强教育领域相关法律法规、部门规章和规范性文件与国际贸易协定的协调性。三是防范化解风险。三是防范化解风险。在扩大教育领域开放过程中,把握好开放和自主的关系,不片面强调国际化,不过度追求市场化,对引进境外教育资源、课程、教材、考试等方面可能出现的意识形态风险从严把关,加强外籍教师管理。6060中 国 服 务 贸 易 发 展 报 告 20 21体育服务体育服务1一、行业发展基础一、行业发展基础近年来,中国体育服务业迎来重要发展机遇,呈现出快速发展态势。(一)体育服务业规模持续扩大(一)体育服务业规模持续扩大体育服务业总规模从2015年的5713.6亿元增加到2020年的14136亿元,年均增速达到19.9%;增加值由2015年的2703.6亿元增加到2020年的7374亿元,年均增速达22.2%,高于同期体育产业总规模和增加值增速。(二)体育服务业占比持续提高(二)体育服务业占比持续提高体育服务业增加值占体育产业增加值的比重不断提高,由2015年的49.2%增加至2020年的68.7%。其中,竞赛表演活动、健身休闲活动、体育教育与培训、体育传媒及信息服务等业态的增加值占体育产业增加值的比重均有所提升。(三)体育服务供给持续丰富(三)体育服务供给持续丰富体育服务与文化、旅游、养老、健康、教育等相关产业融合更广、更深,特别是与互联网、大数据、人工智能等深度融合,不断创新生产方式、服务方式和商业模式,催生出一批体育服务新业态、新模式,满足了人民群众的需求。(四)体育服务消费持续增长(四)体育服务消费持续增长服务型体育消费在人均体育消费支出中的占比不断提高,从2014年的21%增长至2020年的46.3%。其中,参与型、观赏型和其他类型体育服务消费在人均体育消费支出中的占比分别上升13.7个百分点、2.5个百分点和9.1个百分点,达到20.6%、7.7%和18%,展现出良好的发展前景。二、相关促进政策二、相关促进政策(一)体育产业政策(一)体育产业政策宏观层面上,2014年,国务院印发关于加快发展体育产业促进体育消费的若干意见,对体育产业中长期发展做出了顶层设计。2016年和2018年,国务院办公厅先后印发关于加快发展健身休闲产业的指导意见和关于加快发展体育竞赛表演产业的指导意见,对体育产业的两大核心业态进行了重点规划,提出了发展方向、目标和重点任务。2019年,国务院办公厅出台关于促进全民健身和体育消费推动体育1供稿单位:国家体育总局。行 业 篇6161产业高质量发展的意见,从供给侧和需求侧提出了一系列具体措施,政策含金量高、亮点和突破点多,为加快推动体育产业成为国民经济支柱性产业、助力体育强国建设提供了重要支撑。专项层面上,国家体育总局会同相关部门陆续出台了足球、冰雪、山地户外、水上、航空、汽车摩托车、击剑、自行车、马拉松、武术、马术等13个运动项目产业规划。研制了关于大力发展体育旅游的指导意见进一步促进体育消费的行动计划(20192020年)冰雪旅游发展行动计划(20212023年)等文件,为促进运动项目产业及体育旅游、冰雪旅游等服务业营造了良好环境。(二)体育服务贸易政策(二)体育服务贸易政策在促进体育服务贸易发展的相关政策方面,主要有:2015年发布的国务院关于加快发展服务贸易的若干意见(国发20158号),为包括体育服务贸易在内的各领域服务贸易的发展明确了方向,并提出了一系列优惠政策与保障措施。在2017年发布的商务部等13部门关于印发服务贸易发展“十三五”规划的通知(商服贸发201776号)中,将体育服务纳入了“十三五”时期服务贸易发展重要领域,提出“体育服务规模逐步扩大,中国体育服务业在国际上的竞争力进一步提升”的目标。在2018年发布的 国务院办公厅关于加快发展体育竞赛表演产业的指导意见(国办发2018121号)中,对体育竞赛表演服务贸易提出了明确的发展要求。在2019年发布的国务院关于全面推进北京市服务业扩大开放综合试点工作方案的批复(国函201916号)中,提出要在北京市加快建设集专业体育竞技、世界时尚运动精品体验与高端服务业于一体的体育产业示范区。在2019年发布的国务院关于印发6个新设自由贸易试验区总体方案的通知中,中国(广西)自由贸易试验区总体方案提出要深化国际体育赛事合作。在2020年发布的鼓励外商投资产业目录(2020年版)中,明确鼓励外资从事“体育场馆经营、健身、竞赛表演及体育培训和中介服务”。同时,内蒙古自治区、黑龙江省、湖南省、海南省、陕西省、甘肃省、青海省等地均鼓励外资开展体育赛事运营及体育健身休闲服务。6262中 国 服 务 贸 易 发 展 报 告 20 21在2020年发布的外商投资准入特别管理措施(负面清单)(2020年版)中,无体育服务类内容列入负面清单。三、贸易发展现状三、贸易发展现状1体育服务贸易是体育服务业的重要内容。目前中国体育服务贸易主要包括职业体育竞赛表演、体育赛事赞助、体育赛事版权交易、互联网体育服务、体育旅游等五大领域。受新冠肺炎疫情影响,2020年中国主要体育服务贸易进出口总额为182.5亿元人民币,占同期中国服务贸易进出口总额的0.40%。其中,进口总额175.6亿元,占进出口总额的96.18%,出口总额6.9亿元,占进出口总额的3.82%。从体育服务贸易的五大领域看,职业体育竞赛表演进出口额为26.7亿元,占进出口总额的14.65%;体育赛事赞助进出口额为30.4亿元,占进出口总额的16.64%;体育赛事版权交易进出口额为40.4亿元,占进出口总额的22.10%;互联网体育服务进出口额最低,仅为1.1亿元,仅占进出口总额的0.61%;体育旅游进出口额最高,达84亿元,占进出口总额的45.99%。表 2-1:2020 年中国主要体育服务贸易进出口统计序序号号相关领域相关领域进口额进口额(亿元)亿元)出口额出口额(亿元)亿元)进出口额进出口额(亿元)亿元)在体育服务贸易在体育服务贸易进出口总额中的进出口总额中的占比占比1职业体育竞赛表演26.40.326.714.65%2体育赛事赞助24.85.630.416.64%3体育赛事版权交易40.4040.422.10%4互联网体育服务01.11.10.61%5体育旅游8408445.99%合计合计175.67182.5100%注:若数据分项合计与总计不等,是由于数值修约误差所致。2020年中国主要体育服务贸易进出口总额比2019年的1663.8亿元减少1481.2亿元,下降89.03%。其中,进口总额比2019年的1655.6亿元减少1480.0亿元,下降89.40%,出口总额比2019年的8.1亿元减少1.2亿元,下降14.51%。(一)主要体育服务贸易进出口总额增长态势改变(一)主要体育服务贸易进出口总额增长态势改变20172019年中国主要体育服务贸易进出口总额呈现稳步上升态势(分别为1141.1亿元、1406.5亿元、1663.8亿元),但2020年主要体育服务贸易进出口总额增长1该部分数据通过收集整理官网信息、国内外媒体报道及海关进出口数据行 业 篇6363态势发生改变,出现较大幅度的下滑。图 2-1:20172020 年中国主要体育服务贸易进出口情况(二)主要体育服务贸易出口额保持相对稳定(二)主要体育服务贸易出口额保持相对稳定20172020年中国主要体育服务贸易出口额始终保持在人民币69亿元之间,占中国主要体育服务贸易进出口总额的0.5%左右,即使在2020年疫情下也未发生大的波动。图 2-2:20172020 年中国主要体育服务贸易出口规模与占比(三)体育旅游服务贸易受到冲击最为严重(三)体育旅游服务贸易受到冲击最为严重20172019年中国体育旅游服务贸易进口额始终在千亿元人民币以上,占当年体育服务贸易进出口总额的90%以上,2020年体育旅游进口额仅为84亿元,占比下降至45.99%。6464中 国 服 务 贸 易 发 展 报 告 20 21图 2-3:20172020 年中国体育旅游服务贸易进口规模与占比四、最新开放进展四、最新开放进展体育服务是中国开放程度较高的领域之一。截至目前,在中国与韩国、澳大利亚、格鲁吉亚、马尔代夫、毛里求斯等国家签署的自由贸易协定以及区域全面经济伙伴关系协定(RCEP)等协定中都把体育服务开放作为重要内容。同时,利用“一带一路”“上合组织”“金砖国家”“东盟”等多边合作平台深化体育服务对外交流,举办“一带一路”国际帆船赛、“一带一路”全球象棋双人赛、“上海合作组织杯”足球赛等体育交流活动。2019年,配合中芬冬季运动年,中国奥委会与芬兰国家商务促进局围绕冰雪赛事运营、冰雪培训等多个领域举办了多项企业对接活动,签署了20多项合作协议,取得丰硕合作成果。与奥地利、挪威、法国、意大利、西班牙等国家广泛开展多双边体育产业交流,搭建企业对接平台。借助中国国际服务贸易交易会、中国国际进口博览会等国家级展会,搭建更深层次、更高水平平台,推动体育产品和服务“引进来,走出去”。五、贸易发展展望五、贸易发展展望(一)跨境体育旅游短期内难以恢复至疫情前水平(一)跨境体育旅游短期内难以恢复至疫情前水平当前,全球新冠肺炎疫情走势仍不确定,不少体育旅游目的地国家的疫情尚未得到有效控制。加之国内严格的出入境管理规定,预计未来在全球疫情得到全面、有效控制前,跨境体育旅游将持续低迷,短期内难以恢复至疫情前水平。行 业 篇6565(二)消费增长与升级将带动体育服务贸易加速发展(二)消费增长与升级将带动体育服务贸易加速发展随着国内疫情得到有效控制,经济社会发展与群众生产生活逐步恢复正常,人民群众参与体育运动的愿望与热情不断提高,带动了体育服务消费需求的增长。同时,随着人民群众生活水平的不断提高,体育消费升级需求强烈。在这两方面因素的共同影响与带动下,未来中国体育服务贸易有着广阔的市场前景。(三)体育服务进口结构将进一步优化(三)体育服务进口结构将进一步优化随着体育强国建设的加快推进,中国体育服务业短板和薄弱环节不断被改善,体育服务进出口结构将更加合理、均衡,群众体育、竞技体育、青少年体育等质效优良的体育服务进口潜力巨大。(四)体育服务出口有望形成新的增长点(四)体育服务出口有望形成新的增长点北京冬奥会的成功举办进一步激发了人民群众参与体育运动的热情,助推体育强国建设。未来中国职业联赛、体育科技、体育经济有望形成国际竞争新优势,成为中国体育服务出口的增长点。6666中 国 服 务 贸 易 发 展 报 告 20 21中医药服务中医药服务1一、行业发展基础一、行业发展基础“十三五”期间,中医药发展顶层设计加快完善,政策环境持续优化,支持力度不断加大。2017年,中医药法施行;2019年,中共中央、国务院印发关于促进中医药传承创新发展的意见,国务院召开全国中医药大会。中医药服务体系进一步健全。经过多年的发展,中医药已经得到世界上越来越多的国家认可,中医药卫生、教育、科技、文化等领域国际合作取得积极进展,为中医药服务贸易发展奠定了坚实基础。中医药开放发展取得积极成效。目前,中医药已传播至196个国家和地区,成为中国与东盟、欧盟、非盟以及上合组织、金砖国家、中东欧国家、葡语国家等地区和组织合作的重要领域,中医药内容纳入16个自由贸易协定,建设31个国家中医药服务出口基地,中药类产品进出口贸易总额累计达到260亿美元,中医药服务与产品应用范围进一步扩大。国际合作取得新进展。依托中医药国际合作专项,建设30个较高质量的中医药海外中心和56个中医药国际合作基地,为共建“一带一路”国家民众提供优质中医药服务,推动中药类产品在更多国家注册。新冠肺炎疫情发生以来,国家中医药管理局发布多语种版本新冠肺炎中医药诊疗方案,与150多个国家和地区分享中医药抗疫经验,向28个国家派出中医专家协助抗疫,“三药三方”等有效抗疫中药方剂被多个国家借鉴和使用,为全球抗击疫情发挥积极作用。二、相关促进政策二、相关促进政策2021年4月,商务部会同国家中医药管理局等7部门联合印发关于支持国家中医药服务出口基地高质量发展若干措施的通知,着力完善发展环境,形成部门政策合力,支持国家中医药服务出口基地大力发展中医药服务贸易,推动中医药服务走向世界。2021年12月,为进一步推动中医药“走出去”,营造良好的中医药服务贸易发展环境,国家中医药管理局会同推进“一带一路”建设工作领导小组办公室联合印发了推进中医药高质量融入共建“一带一路”发展规划(20212025年),聚焦扩大中药类产品贸易,做大做强中医药服务贸易,扩大中医药国际市场准入,深化国际贸1供稿单位:国家中医药管理局。行 业 篇6767易合作,着力培育中医药发展新优势。三、贸易发展现状三、贸易发展现状中医药服务出口逆势而上,中医药服务出口逆势而上,2021年度,纳入中医药服务贸易统计试点的相关机构共344家,涵盖中医医疗机构、养生保健服务机构、中医药高等院校、中药企业和中医药出版单位五个大类,总计服务510.2万人次,其中境内服务88.1万人次,境外服务422.1万人次;总计营收9.7亿元人民币(币种下同),其中境内收入3.4亿元,境外收入6.3亿元。品牌助力海外市场拓展。品牌助力海外市场拓展。通过宣传推广、海外注册等方式,加速中医药服务国际品牌建设。持续通过中国进出口商品交易会、中国国际服务贸易交易会等国家级展会扩大中医药服务贸易影响。首批中医药服务出口基地积极布局全球市场,在日本、瑞士、澳大利亚等16个国家和地区,设立84家境外分支机构,与48个国家和地区在诊疗、研发、教育培训等领域,签署547项合作协议。新业态不断涌现,新业态不断涌现,全国多地整合区域特色旅游资源,自主研发中医药医疗旅游服务包,探索“中医药 国际旅游康养”服务贸易模式。加快数字化转型,数字化转型,推动中医药服务与现代信息技术相融合,积极开展“互联网 中医药”发展模式,激活国内需求,推动构建新发展格局。人才队伍逐步壮大,人才队伍逐步壮大,多地出台相关举措,进一步调动中医药人员参与中医药服务贸易工作积极性,在外语翻译、市场营销、生产研发、互联网运营等板块丰富人才储备,打造多元化中医药服务贸易人才队伍。四、最新开放进展四、最新开放进展通过中外自贸协定等经贸谈判扩大中医药国际市场准入。发布推进中医药高质量融入共建“一带一路”发展规划(20212025年),为中医药服务贸易开放发展提供政策支持。五、贸易发展展望五、贸易发展展望国务院关于加快发展服务贸易的意见关于支持国家中医药服务出口基地高质量发展若干措施 推进中医药高质量融入共建“一带一路”发展规划(20212025年)等系列中医药服务贸易相关政策的陆续出台,为中医药服务贸易发展创造了良好政策环境。展望中医药服务贸易未来,一是以中医药服务出口基地为抓手,扩大中6868中 国 服 务 贸 易 发 展 报 告 20 21医药服务出口规模,发挥基地示范作用,带动中医药服务贸易行业发展,打造知名中医药服务品牌。二是继续利用中国进出口商品交易会、中国国际服务贸易交易会、中国国际进出口博览会、世界博览会等高层次经贸交流平台,扩大中医药国际影响力,促进中医药贸易。三是加快中医药服务与旅游、森林康养产业的深度融合,面向海外市场培育中医药特色“打卡地”,打造境外消费类服务贸易新增长点。四是进一步大力拓展“互联网 中医药”模式,推动境外线下需求转移至线上,开展形式多样的医疗、养生、保健等中医药对外教学与培训。五是加快中医药服务贸易统计体系建设,设置合理统计指标,开展实地调研,为中医药服务贸易政策制定提供有力数据支撑。行 业 篇6969人力资源服务人力资源服务1以习近平同志为核心的党中央高度重视人力资源服务业发展工作。习近平总书记多次强调,加快建设实体经济、科技创新、现代金融、人力资源协同发展的产业体系,在人力资本服务等领域培育新增长点、形成新动能。在党中央的坚强领导下,中国人力资源服务业取得长足发展,并在共建“一带一路”中不断提升对外开放水平,人力资源服务贸易呈现良好发展态势。一、行业发展基础一、行业发展基础(一)中国人力资源丰富(一)中国人力资源丰富根据第七次人口普查的数据显示,中国拥有14亿多人口、8.8亿劳动力。其中,具有大学文化程度(大专及以上)的人口为2.18亿人,占总人数的比重为15.5%,与2010年第六次人口普查相比,每10万人中拥有大学文化程度的人数由8930人上升为15467人,年均增长7.3%;15岁及以上人口的平均受教育年限由9.08年提高至9.91年2。2021年末,全国就业人员7.5亿人。(二)人力资源服务行业规模不断扩大(二)人力资源服务行业规模不断扩大中国人力资源服务产业发展迅猛,已成为中国现代服务业的重要增长极。截至2020年底,中国共有各类人力资源服务机构4.58万家,从业人员84.33万人,营业收入2.03万亿元,全年为2.9亿人次劳动者提供就业、择业和流动服务,为4983万家次用人单位提供专业支持。“十三五”时期,全国人力资源服务行业累计举办线下及线上招聘会119万场,培训劳动者7868万人次,推荐高端人才744万人次,服务用人单位1.9亿家次,为11.5亿人次提供就业、择业和流动服务3。国家级人力资源服务产业园实现新发展,2021年,人力资源和社会保障部新批复设立中国海南、中国贵阳人力资源服务产业园,国家级人力资源服务产业园数量已达24家。(三)政策体系不断完备(三)政策体系不断完备人力资源服务业写入国家“十四五”规划、“十四五”就业促进规划等重要文件政策。发展改革委在产业结构调整指导目录中将人力资源服务业列入鼓励发展类1供稿单位:人力资源和社会保障部。2数据来源:国家统计局普查数据3资料来源:人力资源服务行业快速成长,国家发展和改革委员会()网站,https:/国 服 务 贸 易 发 展 报 告 20 21产业,人力资源和社会保障部会同有关部委制定人力资源服务业发展行动计划、关于推进新时代人力资源服务业高质量发展的意见等支持政策,支持劳动力市场、人才市场和零工市场建设。各省份积极完善人力资源服务方面的政策,11个省份制定了行业发展专项规划或专门政策。二二、相关促进政策、相关促进政策(一)国家扶持政策(一)国家扶持政策国务院印发的“十四五”就业促进规划提出,要深化人力资源服务领域对外开放,探索建设国家人力资源服务出口基地。实施“一带一路”人力资源服务行动。稳步推进人力资源服务业开放发展,支持人力资源服务企业在共建“一带一路”国家设立分支机构,积极开拓国际市场,构建全球服务网络,加快发展人力资源服务贸易。人力资源和社会保障部等5部门发布的 关于推进新时代人力资源服务业高质量发展的意见提出,着力促进人力资源服务助力共建“一带一路”,进一步推动开放发展。扩大人力资源服务领域对外开放,深度融入全球人才链、产业链、创新链。加强国际交流合作,积极引进国际先进人力资源服务企业、技术和管理模式。新修订的三件规章1按照内外资一致的原则,取消了人力资源服务业外资准入限制。取消了申请设立外资人才中介机构、职业介绍机构必须中外方合资者都须具有三年以上从业经验的规定;取消了外方投资者出资比例不得低于25%,中方合资者出资比例不得低于51%的规定;取消了不得设立外商独资的人力资源服务机构的规定。新修订的三件规章将为外商投资人力资源服务业营造更加稳定、公平、透明、可预期的营商环境。(二)地方扶持政策(二)地方扶持政策一是一是地方加快制定落实发展人力资源服务贸易的支持政策地方加快制定落实发展人力资源服务贸易的支持政策。各地均从优化营商环境、夯实基础建设、加强人才保障方面制定并落实了多项优惠政策。例如,宁波市重点发展高级国际人才寻访服务,完善通过猎头机构开展市场化国际化引才机制,鼓励人才资源服务机构引进急需紧缺人才。武汉市在优化营商环境方面,健全促进人力资源服务贸易的政策体系,加强市场主体培育、招商引资奖励、服务出口奖励、人才引进鼓励等,进一步形成全方位支持人力资源服务贸易发展的政策合力。青岛市加快引1为贯彻落实 2020 年 1 月 1 日实施的外商投资法精神,人社部专项修订了人才市场管理规定中外合资人才中介机构管理暂行规定中外合资中外合作职业介绍机构设立管理暂行规定。行 业 篇7171导企业建立人力资源服务出口的战略思维、运作理念,建立健全产业精英、领军人才与优秀专家数据库,建立贸易纠纷专项法律援助机制。二是二是各地纷纷出台并实施人才引进奖励政策各地纷纷出台并实施人才引进奖励政策。各地人才引进奖励政策的出台为人力资源服务贸易提供了有力的人才保障。例如,北京“猎十条”引导猎头机构为北京市政府机关、事业单位、企业和社会组织等各类用人单位提供精准服务,给予精准化引才奖励,有力促进了猎头机构与用人单位的对接,探索政府引导、市场运作、专业服务有机结合的模式和路径。上海“伯乐计划”通过对当地发展所需要的高层次和紧缺急需人才进行认定,并依据各类别予以奖励,为重点产业发展提供人才智力支持。重庆市引进海内外英才鸿雁计划实施办法 计划在5年内每年引进10002000名研发类科技人才,为全市产业创新发展提供人才支撑。三三、贸易发展现状、贸易发展现状(一)人力资源服务贸易业务范围逐步拓展延伸(一)人力资源服务贸易业务范围逐步拓展延伸中国人力资源服务贸易业务逐步向新兴业态发展,从招聘、派遣、外包、高级人才寻访向人力资源培训、薪酬设计、管理咨询、人力资源大数据等领域延伸,人力资源服务产业链条不断完备,新模式、新业态不断涌现,服务产品日益丰富。同时,业务范围逐步向上合组织、“一带一路”沿线国家或地区延伸,并逐步加强与各国之间职业教育互认合作,鼓励本地院校对标国际权威人力资源服务从业资格标准,培养具有国际市场运营能力的人力资源服务行业专业人才。人力资源服务机构积极开展国际合作,业务能力不断提升。(二二)服务水平不断提升)服务水平不断提升随着中国人力资源市场的不断完善,人力资源服务产业逐步建立了综合性服务与个性化服务的业态体系。为了满足企业需求,人力资源服务逐渐向高知识含量的专业化发展,通过服务对象的分化、服务产品的分工以及从业人员的专业化来支撑人力资源服务机构所提供服务的专业性。比如,广泛应用大数据、人工智能、云计算等新兴信息技术,加速数字化转型升级;一些人力资源服务机构成立高级人才培训基地、与知名高校和研究机构合作,加强专业人才培养;举办人力资源服务能力建设研修班,推动知识传播与经验共享,促进人力资源服务产业园高级管理人才能力水平提升;与行业资深导师结对签约,多维度支撑人力资源服务机构创新转型和可持续发展,为高7272中 国 服 务 贸 易 发 展 报 告 20 21层次人才成长,提升人力资源服务水平创造有利条件。(三三)营商环境显著优化)营商环境显著优化中国积极贯彻落实外商投资法,按照内外资一致的原则,取消了人力资源服务业外资准入限制,简化审批程序,外商投资人力资源服务业营商环境不断优化,人力资源服务业开放水平不断提升。各地按照国务院“放管服”改革的要求,进一步优化了人力资源服务许可备案以及从事服务贸易的审批监管工作,提高了国际服务的便捷性和可及性。逐步健全人力资源服务贸易体系,优化各产业园区公共服务平台,为人力资源服务机构提供信息、法律、管理咨询等配套服务,创新、包容、审慎的政策环境与支持人力资源服务新业态新模式的发展也取得显著提升。加强人力资源市场事中事后监管,全面开展人力资源服务机构年度报告公示工作,开展人力资源市场秩序清理整顿专项行动,营造公平就业市场环境。(四四)走出去步伐日益加快)走出去步伐日益加快中国人力资源服务企业积极参与国际竞争与合作,探索在海外设立分支机构,布局全球服务网络。中国人力资源服务机构已向全球化布局发展,多家人力资源服务企业积极拓展海外业务,服务已覆盖北美、南美、欧洲、南亚、东南亚、大洋洲等地区的100多个国家或地区。通过推动企业“走出去”,优化人力资源服务口岸功能,建设高水平开放平台,逐渐提升了对外通达能力,加强了国际交流交往,中国各个人力资源服务产业园区的全方位、多层次、宽领域的对外开放新格局正加速形成。四四、最新开放进展、最新开放进展(一)探索建设人力资源服务出口基地(一)探索建设人力资源服务出口基地人力资源和社会保障部、商务部评审认定了中国北京人力资源服务产业园朝阳园等首批12家国家人力资源服务出口基地,依托国家级和省级人力资源服务产业园,推动人力资源服务贸易高质量发展1。12家基地共集聚人力资源服务贸易企业847家,其中332家在境外设立了分支机构,人力资源服务贸易进出口总额达141.63亿元,为打造人力资源服务贸易创新发展载体和集聚区奠定坚实基础。(二)有序推动产业融合发展(二)有序推动产业融合发展全国多个产业园区陆续实施“互联网”、“人力资源数字科技”等行动,推1资料来源:商务部行 业 篇7373动人工智能、大数据、云计算、区块链等新兴信息技术在人力资源服务领域的深度融合和全面应用。同时,鼓励人力资源服务机构与先进的科技类服务机构与企业合作,提升管理咨询、人才测评等高附加值业态的科技化、互联网服务能力,积极探索人力资源与互联网、教育、医疗等行业的深度融合模式。上海等地区人力资源服务产业园区已培育一大批具有行业风向标性的跨界性人力资源服务机构。(三)积极融入重大国际活动(三)积极融入重大国际活动2020年和2021年,人力资源服务业连续两次亮相服贸会。人力资源服务企业积极参与2022北京冬奥会和冬残奥会、上海进博会等重要国际活动筹办,向世界展示中国人力资源服务业良好形象。中国人力资源服务企业为跨国公司领导人青岛峰会、亚欧创新发展论坛、上海合作组织国际投资贸易博览会等一系列重大会展活动提供专业服务,通过建立交流平台进一步加强了中国人力资源服务企业与国际人才市场的接轨,国际交流合作成效显著。五、五、贸易贸易发展展望发展展望立足新发展阶段,贯彻新发展理念,构建新发展格局,推动高质量发展,人力资源服务业肩负重要使命,面临重大发展机遇。到2025年的发展目标是:人力资源服务出口规模保持增长,产业结构不断优化,走出去迈出重要步伐,形成一批具有国际竞争力的人力资源服务贸易领军企业和知名品牌,新兴信息技术与人力资源服务创新融合不断深化,新业态新模式不断涌现,人力资源服务出口政策体系和监管规则初步形成,基地辐射带动效应持续扩大,推动中国人力资源服务业整体实力提升。(一)(一)促进促进人力资源服务出口人力资源服务出口有序扩大人力资源服务领域对外开放,引进国际先进人力资源服务项目、技术和管理模式,为外国来华机构和企业提供高水平人力资源服务。支持人力资源服务企业开拓国际市场,以人力资源服务外包、国际猎头服务等多种形式促进人力资源服务出口,打造国际知名服务品牌,扩大人力资源服务出口规模,提高人力资源服务出口质量和效益。(二)加强人力资源服务创新(二)加强人力资源服务创新鼓励人力资源服务企业加大创新研发力度,实施“互联网人力资源服务”行动,支持企业创新应用大数据、云计算、区块链等新兴信息技术,推动人力资源服务出口7474中 国 服 务 贸 易 发 展 报 告 20 21业态创新、模式创新。鼓励与国际领先人力资源服务机构和企业合作,提升人力资源管理咨询、人才测评、高端人才寻访等高附加值业态服务能力,探索培育互联网、教育、医疗等行业与人力资源服务深度融合的新模式。通过政府购买等形式,支持人力资源服务机构承担人才引进、评价等公共服务事项。(三)培育壮大市场主体(三)培育壮大市场主体支持人力资源服务龙头企业做强做优,加快培育一批聚焦主业、专精特新的中小型人力资源服务企业。支持人力资源服务机构通过上市、发行集合信托以及公司债、企业债、中小企业私募债等公司信用类债券进行融资。鼓励股权投资基金、创业投资企业投资人力资源服务业,支持银行等金融机构开展投贷联动。鼓励社会资本以独资、合资、收购、参股、联营等方式进入人力资源服务领域。鼓励人力资源服务企业提升数字化服务水平,增强企业核心竞争力。鼓励人力资源服务企业与其他行业领域融合发展,完善服务模式,提升服务质量。加强基地内人力资源服务企业能力建设,组织企业开展国际市场调研,组织举办人才培训,加强境外宣传推介,增强人力资源服务企业国际市场开拓能力。(四)提高国际(四)提高国际交流交流合作水平合作水平开展“一带一路”人力资源服务行动,鼓励有条件的人力资源服务企业在共建“一带一路”沿线国家投资设立分支机构,构建全球服务网络。鼓励社会资本参与人力资源服务出口基地建设,支持人力资源服务机构多渠道并购重组、延伸产业链和整合资源,开展多种形式的人力资源服务贸易合作。通过境外上市、境外设立子分支机构、合资、投资入股、收购等方式开展境外业务,拓展全球市场。(五)建立健全统计体系(五)建立健全统计体系完善人力资源服务贸易的统计口径、方法和统计制度,进一步整合各部门统计信息,建立人力资源服务贸易统计制度框架,既体现人力资源特色、又与商务部门现行口径相兼容。优化人力资源服务贸易统计指标体系,加强统计数据分析和利用,与服务贸易统计体系加强衔接。探索人力资源服务贸易标准化建设,加大标准制定和宣传贯彻力度。完善人力资源服务贸易统计口径、方法,优化统计分类标准和指标体系。行 业 篇7575地理信息服务地理信息服务1一、行业发展基础一、行业发展基础在全球经济贸易整体放缓的情况下,中国地理信息企业积极开展境外业务,境外业务总体保持稳定。(一)地理信息企业境外业务总体保持稳定发展态势(一)地理信息企业境外业务总体保持稳定发展态势据中国地理信息产业协会监测数据,2020年,370余家企业境内业务营收总额为576.7亿元,占比95.2%;境外业务营收总额为29.1亿元,占比4.8%,占比下降2.0个百分点。2021年度评选的地理信息百强企业2020年营收为475.2亿元,境外业务营收总额占比约为6.4%,高出2019年0.4个百分点。(二)地理信息服务贸易全球化步伐进一步加快(二)地理信息服务贸易全球化步伐进一步加快中国北斗导航已形成较为完备的综合时空信息服务能力,海外市场拓展取得成效。北斗系统已在全球120多个国家和地区得到应用,向亿级以上用户提供服务,基于北斗的土地确权、精准农业、数字施工、车辆船舶监管、智慧港口解决方案在东盟、南亚、东欧、西亚、非洲等地区得到成功应用。智能手机器件供应商等国际主流芯片厂商的产品广泛支持北斗。中俄持续在系统兼容与互操作、增强系统与建站、监测评估、联合应用等领域持续开展广泛深入合作。中美合作完成北斗星基增强系统PRN编号十年延续申请。中阿合作论坛2020年至2022年行动执行计划明确了多项北斗合作内容。北斗国际标准稳定推进,北斗系统进入民航、海事、搜救卫星、移动通信、电工委员会等国际组织标准体系,多项支持北斗系统的国际标准相继发布。中国高分辨率对地观测系统基本建成。截至2020年末,中国财政投资的高分卫星、陆地观测卫星、海洋观测卫星、气象观测卫星及相关科研试验卫星在轨数量达44颗,商业遥感卫星在轨数量超过65颗,形成了全球变化监测能力。中国领军地理信息位置服务开放平台发展迅速。2020年,中国领军地理信息开发者超过220万家,遍及200个国家,地图展示与搜索支持70多种语言,公共交通服务覆盖65个国家、近2000个城市,实时交通信息支持10余个国家及地区。1供稿单位:自然资源部。7676中 国 服 务 贸 易 发 展 报 告 20 21二、相关促进政策二、相关促进政策国家及相关部门陆续出台了涉及地理信息服务贸易的相关政策法规,并开展了服务贸易促进相关工作,具体如下:2021年6月,自然资源部印发修订后的测绘资质管理办法和测绘资质分类分级标准,将测绘资质由4个等级压减为2个等级,类别由55项压减到10项,取消了没有法定依据的前置考核条件,降低了非测绘专业技术人员和非常用贵重装备的考核要求。这些举措不仅提高了政府的监管效能,还大幅度减轻了测绘单位市场准入的负担,优化了营商环境。2021年11月,商务部印发“十四五”对外贸易高质量发展规划,明确提出在知识产权服务、语言服务、地理信息服务、农业服务、人力资源服务等领域,研究新设一批特色服务出口基地。之后,为落实规划要求,印发了商务部等7部门办公厅(室)关于组织申报专业类特色服务出口基地的通知,组织遴选一批专业类特色服务出口基地,并于2022年3月评审认定了中关村科技园区朝阳园、中国北斗产业技术创新西虹桥基地、湖州莫干山高新技术产业开发区、武汉大学科技园、陕西航天经济技术开发区等5家园区为特色服务出口基地(地理信息)。三、贸易发展现状三、贸易发展现状近年来,受经济下行和新冠肺炎疫情影响,地理信息产业发展增速放缓,但仍保持较快增长速度。(一)国际发展概况(一)国际发展概况目前,国际上对地理信息产业没有统一的界定,不同机构研究存在差异。在拥有最新数据资料的机构中,德国研究型数据统计机构Statista采用与中国较为接近的地理信息产业分类标准,且该机构数据与印度地理空间媒体Geobuiz对2020年全球地理信息产业产值预计数据基本一致。据Statista估算,2020年,全球地理信息产业产值约为4392亿美元,同比增长约14%(近三年复合年增长率约为13.8)。从产业结构看,全球卫星导航定位系统(GNSS)和定位服务产值为2608亿美元,占总产值的比重约为59.4%;地理信息系统(GIS)和空间分析服务产值为883亿美元,占总产值的比重约为20.1%;地球观测(EO)服务产值为759亿美元,占总产值的比重约为17.3%;三维激光扫描服务产值为142亿美元,占行 业 篇7777总产值的比重约为3.2%。(二)国内发展概况(二)国内发展概况中国地理信息产业规模取得较大增长。据中国地理信息产业协会测算,2020年,中国地理信息产业总产值达6890亿元,同比增长6.4%。“十三五”以来,中国地理信息产业总产值复合增长率为13.9%。据国家市场监督管理总局数据,2021年新登记地理信息企业2915家,同比下降6.5%;注吊销企业1296家,同比增长15.1%,市场活跃度总体保持较高水平。据中国卫星导航定位协会测算,2020年中国卫星导航与位置服务产业总产值达4033亿元,同比增长16.9。其中,与卫星导航技术研发和应用直接相关的芯片、器件、算法、软件、导航数据、终端设备、基础设施等在内的产业核心产值为1295亿元,同比增长11。由卫星导航应用和服务所衍生带动形成的关联产值为2738亿元,同比增长19.9,卫星导航应用和服务衍生带动作用进一步凸显。科技创新是地理信息产业发展的重要驱动力。2020年,中国地理信息行业内52家地理信息上市企业研发投入总额为105.5亿元,同比增长2.5%,占营业收入总额的9.6%,远高于高新技术企业认定管理办法所规定的比例。总体看,中国地理信息产业正在从高速发展转向更加注重能力建设、质量和效益提升、科技创新的高质量发展。四、最新开放进展四、最新开放进展中国地理信息服务贸易重点开发“一带一路”国家和地区,同时兼顾全球市场。特别是随着中国与共建“一带一路”国家在数字经济领域开展合作,地理信息作为数字经济合作新业态新模式的必要支撑和重要组成,带动地理信息服务贸易在全球范围多层面推进。(一)搭建地理信息国际合作平台(一)搭建地理信息国际合作平台2020年9月,习近平主席在第七十五届联合国大会一般性辩论上正式宣布,将支持联合国在华设立联合国全球地理信息知识与创新中心。这是中国为全球治理体系改革和建设作出的积极贡献。中心落成后将为各国提供技术和能力建设支持,帮助国际社会利用地理信息监测和评估可持续发展目标实施进程;通过建立安全、可靠、可扩展的服务平台,开展创新合作项目,提升地理信息数据在全球可持续发展中的关键作用;7878中 国 服 务 贸 易 发 展 报 告 20 21进一步加强全球知识协作和应用合作,通过建立可持续发展目标数据中心全球网络,汇集和共享相关数据信息,携手应对自然资源、生态环境、气候变化、公共卫生安全、重大突发灾害等全球性挑战。(二)培育卫星遥感出口新模式(二)培育卫星遥感出口新模式2021年11月,习近平主席在中非合作论坛第八届部长级会议开幕式上提出:中国将为非洲援助实施10个数字经济项目,建设中非卫星遥感应用合作中心,支持建设中非联合实验室、伙伴研究所、科技创新合作基地。建设中非卫星遥感应用合作中心,将促进中国卫星遥感高新技术和数据资源在非洲的业务化、工程化和产业化。2021年10月,李克强总理在第24次中国东盟领导人会议上提出:中方将启动东盟智慧和可持续城市化方案开发等项目,愿同东盟国家一起开展地学信息大数据平台建设,建立中国东盟卫星遥感应用中心。建设中国东盟卫星遥感应用中心,将促进中国与东盟国家资源共享、优势互补、互惠双赢、共同发展,为中国东盟区域高质量发展提供新动能。(三)推动北斗卫星导航系统全球应用(三)推动北斗卫星导航系统全球应用2020年7月,习近平总书记宣布北斗三号全球卫星导航系统正式开通,北斗进入服务全球时代。2021年9月,首届北斗规模应用国际峰会召开,习近平总书记向峰会致贺信,指出北斗规模应用进入市场化、产业化、国际化发展的关键阶段,强调愿同各方一道,推动北斗卫星导航系统建设、推进北斗产业发展,共享北斗卫星导航系统成果,促进全球卫星导航事业进步,让北斗系统更好地服务全球、造福人类。五、贸易发展展望五、贸易发展展望地理信息产业将迎来新的机遇。一是地理信息与信息技术的融合不断深化,北斗卫星导航系统、遥感卫星等关键基础设施不断完善,从根本上改变了地理信息生产、管理和服务模式,推动其实现自动化、智能化,在各行各业的应用场景将更加广泛。二是受新冠肺炎疫情、极端天气事件、气候变化以及复杂动荡的国际形势影响,人们对于应对这些风险最前沿的地理信息数据及技术有了更广泛和深刻的认识,市场对以地理信息数据为基底开展数据集成和分析的需求将更加旺盛,更多的资本和技术将进入地理信息领域,进一步推动地理信息产业跨界融合进程,重塑地理信息产业发展模式。三是中国地理信息产业在智慧城市、自动驾驶等领域已经形成一定的国际竞争优行 业 篇7979势,随着地理信息服务贸易政策的不断完善和特色服务出口基地(地理信息)的平台支撑,将推动越来越多的地理信息产品和服务“走出去”。8080中 国 服 务 贸 易 发 展 报 告 20 21环境服务环境服务1一、一、行业行业发展基础发展基础(一)(一)“绿水青山就是金山银山绿水青山就是金山银山”理念深入人心理念深入人心2005年8月15日,时任浙江省委书记的习近平同志在浙江省安吉县余村考察时首次提出“绿水青山就是金山银山”理念,生动形象地揭示了经济发展和生态环境保护的关系,指明了实现发展和保护协同共生的新路径。20年来,这一朴素又深邃的理念,从余村走向全国,习近平生态文明思想成为全党全社会的共识,化为坚持生态优先、绿色发展的行动,不断引领着环境服务业发展。(二)相关法律保障体系日趋完善(二)相关法律保障体系日趋完善环境服务业多部法律法规、规范性文件印发实施,相关法律保障体系日趋完善。国务院印发关于加快发展节能环保产业的意见,推动将节能环保产业打造成拉动投资、消费的经济新增长点。国家统计局出台节能环保清洁产业统计分类(2021),旨在科学界定节能环保清洁产业统计范围,加快节能环保产业、清洁生产产业和清洁能源产业发展。加之大气治理、污水处理收集、生态修复、固体废物处理利用等行业政策要求不断提高,推动中国环境服务业持续发展,日益规范成熟。(三)生态产品价值实现机制逐步建立(三)生态产品价值实现机制逐步建立有关部委与各省市深入贯彻落实党中央、国务院“建立健全生态产品价值实现机制”的决策部署,从不同区域、不同领域、不同行业积极探索生态产品价值实现模式和路径。生态产业化、产业生态化、产业市场化趋势形成,区域内绿色产业发展加快,生态环境质量日益改善。生态产品价值实现机制逐步建立健全,有利于破解环境服务业长期依靠政府投入难题,激发公众与社会资本参与生态环境治理和生态产品价值实现的积极性和创造性,助推行业良性发展。二、相关促进政策二、相关促进政策2021年,生态环境保护实现“十四五”良好开局。中国密集出台相关规划和改革方案等顶层设计框架和全面系统的“施工图”和“路线图”,谋划碳达峰碳中和工作,部署深入打好污染防治攻坚战,积极参与和引领全球气候治理。1供稿单位:生态环境部。行 业 篇81812021年3月,国务院印发中华人民共和国国民经济和社会发展第十四个五年规划和2035年远景目标纲要,在“加快发展方式绿色转型”部分,明确提出“壮大节能环保、清洁生产、清洁能源、生态环境、基础设施绿色升级、绿色服务等产业,推广合同能源管理、合同节水管理、环境污染第三方治理等服务模式”。关于加快推动制造服务业高质量发展的意见指出,要支撑制造业绿色发展,强化节能环保服务对制造业绿色发展的支撑作用。2021年4月,绿色债券支持项目目录(2021年版)发布,对于进一步规范国内绿色债券市场,引导更多资金支持绿色产业和绿色项目、实现国内绿色债券支持范围与国际市场相关标准趋同提供了重要保障。2021年4月,国家税务总局、国家发展改革委和生态环境部印发的关于落实从事污染防治的第三方企业所得税政策有关问题的公告进一步细化了从事污染防治的第三方企业所得税政策的具体要求,提高政策的可操作性。关于同意开展生态环境导向的开发(EOD)模式试点的通知同意天津市静海区生态修复治理与健康产业城市主动健康综合体项目等36个项目开展生态环境导向的开发(EOD)模式试点工作。生态环境部、国家开发银行印发关于深入打好污染防治攻坚战共同推进生态环保重大工程项目融资的通知,发挥部行合作优势,共同加大生态环保重大工程项目融资,国家开发银行对生态环保重大工程项目给予优先尽调、优先审查审批、优先贷款投放、优惠利率、延长贷款期限等优惠信贷政策,积极推动EOD模式试点,探索创新金融支持绿色发展的新模式、新方法,培育环保产业新增长点。2021年5月,关于加强自由贸易试验区生态环境保护推动高质量发展的指导意见明确提出,加快提高自由贸易试验区制造业的绿色化水平,大力发展新能源、新材料、节能环保等战略性新兴产业。培养“互联网 ”绿色环保产业模式,支持参与全球生态环境治理。2021年9月,关于推进国家生态工业示范园区碳达峰碳中和相关工作的通知发布,重点任务中明确提出,积极引入以低能耗、低污染、低排放为主要特点的低碳产业、节能环保产业、清洁生产产业。2021年10月,中共中央 国务院关于完整准确全面贯彻新发展理念做好碳达峰碳中和工作的意见和2030年前碳达峰行动方案发布,提出要深度调整产业结构,8282中 国 服 务 贸 易 发 展 报 告 20 21大力发展绿色低碳产业,加快发展绿色环保等战略性新兴产业,加快建立绿色贸易体系,积极扩大绿色低碳产品、节能环保服务、环境服务等进口。2021年11月,关于深入打好污染防治攻坚战的意见发布,明确提出要加快发展节能环保产业,推广生态环境整体解决方案、托管服务和第三方治理。三、贸易发展现状三、贸易发展现状(一)国际发展概况(一)国际发展概况近年来为应对气候变化、资源不足等问题,全球各国对环境保护以及可持续发展的重视程度日益加深。作为治理污染、提升环境质量的重要产业部门,各国环境服务业的需求都有明显增长。在亚洲范围内,日本的环境服务业较为领先。2019年,日本环境产品和服务业市场规模为1102708亿日元,就业规模约为268.8万人,均创历史新高(如表2-2、表2-3所示)。从领域看,规模最大的是废弃物处理和资源有效利用领域,约占46.2%,其次是应对气候变化,约占34.3%。据日本环境省推算,日本环境产品和服务业市场规模将继续呈上升趋势,到2050年将增长到约136.4万亿日元,届时应对气候变化领域的规模将超越废弃物处理和资源有效利用领域,占比将达到46.4%。1表 2-2:日本环境产品和服务业发展情况(单位:亿日元)年份年份20152016201720182019总计10021811003408103051410782031102708环境污染防治129762113353119619129363129855应对气候变化327819337824342299376846378170废弃物处理和资源有效利用461853466850483239488025509493自然环境保护8274685381853568396985189数据来源:日本环境省.表 2-3:日本环境产品和服务业就业人员状况(单位:千人)年份年份20152016201720182019就业人数25762641262926302688数据来源:日本环境省.1日本环境省,环境产业市场规则报告,https:/www.env.go.jp/press/109722.html行 业 篇8383欧洲环境服务业起步较早,凭借自身产业基础和技术创新能力,占据全球环境服务业的领先地位。2019年,欧盟27国的环境产业规模达到7994.0亿欧元1(如表2-4所示),就业人数453.5万人2(如表2-5所示)。表 2-4:欧盟 27 国环境产品和服务业发展情况(单位:百万欧元)年份年份20152016201720182019总计660099678974713685759091799401数据来源:Eurostat.表 2-5:欧盟 27 国环境产品和服务业就业人员状况(单位:千人)年份年份20152016201720182019就业人数41894242426043624535数据来源:Eurostat.目前全球环境服务市场主要集中在发达国家,但发展中国家环境服务市场在不断壮大。发展中国家随着经济水平的发展,环境意识不断提高,对环境服务的需求日益增长。发达国家的环境服务在国内的市场趋于饱和,不断寻求和开拓新的国际市场。国家之间通过多边或双边环境谈判开放环境服务市场,环境服务国际化水平日渐提高。在线提供环境咨询服务、对可再生能源系统进行远程监控等新技术的发展也促进了环境服务的国际贸易。(二)国内发展概况(二)国内发展概况中国生态环保产业发展态势良好,总体规模持续稳定增长,产业对国民经济发展及就业的贡献进一步提升。根据中国环境保护产业协会调查统计,2020年全国环保产业营业收入约1.95万亿元,较2019年增长约7.3%,其中环境服务营业收入约1.2万亿元,同比增长约9.7%。2020年全国环保产业营业收入总额占国内生产总值(GDP)的1.9%。环保产业从业人员约320万人,占全国就业人员总数的0.43%,比2011年提高0.31个百分点。“十四五”期间将保持10%左右的复合增速,到2025年,环保产业营业收入有望突破3万亿元。近年来,随着生态环境治理从单纯的污染治理转向以改善生态环境质量为导向,1Eurostat.https:/ec.europa.eu/eurostat/databrowser/view/ENV_AC_EGSS3_custom_2348418/default/table?lang=en2Eurostat.https:/ec.europa.eu/eurostat/databrowser/view/env_ac_egss1/default/table?lang=en8484中 国 服 务 贸 易 发 展 报 告 20 21带动环境服务业从单污染要素、单一环节的治理服务向提供多要素、系统性、面向解决环境问题的综合服务转变,综合环境服务成为主要发展方向。环境污染第三方治理深入推进。2020年3月,中共中央办公厅、国务院办公厅印发关于构建现代环境治理体系的指导意见,提出“积极推行环境污染第三方治理,开展园区污染防治第三方治理示范”。当前,中国正以工业园区等工业集聚区为突破口,鼓励引入第三方治理单位,对区内企业污水、固体废弃物等进行一体化集中治理,并支持第三方治理单位参与排污权交易,以多种形式实践第三方治理模式。2020年9月,生态环境部、国家发展改革委和国家开发银行联合印发关于推荐生态环境导向的开发模式试点项目的通知,向各地征集EOD模式备选项目。2021年4月,生态环境部、国家发展改革委和国家开发银行联合印发关于同意开展生态环境导向的开发(EOD)模式试点的通知,确定天津市静海区生态修复治理与健康产业城市主动健康综合体项目等36个项目开展EOD模式试点工作。国家开发银行按照精准施策、市场化运作和风险可控原则,发挥开发性金融大额中长期资金优势,统筹考虑经济效益和环境效益,在资源配置上予以倾斜,加大支持力度。环保产业技术创新能力不断提升,技术水平不断提高,为污染防治攻坚战提供了重要支撑。2020年环保企业平均研发支出同比增长16.8%,研发支出占营业收入的比重为3.2%,高于2020年全国规模以上工业企业研发支出占营业收入的比重(1.41%)。其中,环境监测领域研发支出占营业收入的比重最高,达6.7%。研发人员数量占从业人数的比重为17.1%,比上年提高0.6个百分点。企业平均专利授权数从2019年的4.5件增长到4.8件1。其中,电除尘、袋式除尘、脱硫脱硝等烟气治理技术已达到国际先进水平;城镇污水和常规工业废水处理,已形成多种成熟稳定的成套工艺技术和装备;污水深度处理、VOCs治理、固废处理和资源化以及土壤修复领域技术装备水平快速提升;环境监测技术在自动化、成套化、智能化、立体化和支撑精准监管方面进步显著。四、最新开放进展四、最新开放进展中国持续履行加入世贸组织时做出的环境服务市场开放承诺,即:开放除环境质量监测和污染源检测外的全部环境服务市场。1据生态环境部科技与财务司、中国环境保护产业协会共同编制的中国环保产业发展状况报告(2021)行 业 篇8585在自由贸易协定谈判中,环境服务市场开放一直是服务贸易谈判重要领域之一。从开放水平来看,在自贸协定框架下做出的市场开放水平承诺应不低于其在WTO的开放水平承诺。除CEPA服务贸易协议采用正面清单及负面清单相结合的方式外,中国在其他自贸协定中均采用正面清单方式,总体上可分为三个水平:1在中国格鲁吉亚、中国秘鲁、中国哥斯达黎加、中国冰岛、中国毛里求斯自贸协定中维持在WTO中做出的环境服务市场开放承诺。2在中国巴基斯坦、中国瑞士、中国韩国、中国澳大利亚、中国柬埔寨、中国新西兰升级自贸协定、RCEP中做出高于在WTO中的环境服务市场开放承诺(在部分子行业允许设立外商独资企业)。3中国智利、中国智利升级、中国新西兰、中国新加坡、中国新加坡升级、中国东盟、中国东盟升级自贸协定为中国目前环境服务市场开放的最高水平1(在所有子行业允许设立外商独资企业)。五、贸易发展展望五、贸易发展展望中国环境贸易与欧美发达国家和国内治理需求相比,仍存在一定差距。应从以下几个方面重点推进:一是提升环境服务技术支撑能力一是提升环境服务技术支撑能力。采用“揭榜挂帅”机制,开展低碳零碳负碳和储能新材料、新技术、新装备攻关。加强气候变化成因及影响、生态系统碳汇等基础理论和方法研究。推进高效率太阳能电池、可再生能源制氢、可控核聚变、零碳工业流程再造等低碳前沿技术攻关。培育一批节能降碳和新能源技术产品研发国家重点实验室、国家技术创新中心、重大科技创新平台。二是加快环境服务二是加快环境服务“走出去走出去”步伐步伐。中国环保服务成本低、效果好、技术适用性强,环保制度、技术标准输出空间广阔。在全球气候变化的背景下,中国应积极把握全球绿色低碳发展潮流,加强环境贸易国际合作平台建设和顶层制度设计,持续优化环境服务贸易结构,推进高质量、高技术、高附加值环境产业发展。坚持产业化方向、市场化机制、国际化眼光和资本化运作,提升环保产业国际竞争力。三是加快三是加快“一带一路一带一路”投资合作绿色转型投资合作绿色转型。支持共建“一带一路”国家开展清洁1对香港、澳门除外8686中 国 服 务 贸 易 发 展 报 告 20 21能源开发利用。大力推动南南合作,帮助发展中国家提高应对气候变化能力。深化与各国在绿色技术、绿色装备、绿色服务、绿色基础设施建设等方面的交流与合作,积极推动中国新能源等绿色低碳技术产品和服务走出去,让绿色成为共建“一带一路”的底色。案 例 篇8787案例篇1国际船舶登记管理制度创新国际船舶登记管理制度创新(上海市提供)全面深化服务贸易创新发展试点总体方案提出,全面探索完善管理体制,优化行业管理,充分释放服务业和服务贸易发展潜力。上海市不断深化国际航运中心建设,强化全球航运资源配置能力,围绕航运制度创新和区域协同发展,以临港新片区为试验田,初步建立起“中国洋山港”国际船舶登记管理制度,加快推动船舶要素集聚和航运产业链布局融合,助推跨境运输服务能级提升。一、主要做法一、主要做法(一)制定临港新片区国际船舶登记制度。(一)制定临港新片区国际船舶登记制度。一是制定中国(上海)自由贸易试验区临港新片区国际船舶登记管理规定(以下简称船舶登记管理规定),明确临港新片区国际船舶登记适用范围,即满足条件的船舶可在临港新片区申请办理国际船舶登记,不受中方投资人出资额不得低于50%的限制。二是优化国际船舶登记流程,申请方式拓展到线上,引入申请材料预先审查机制,压减申请材料,符合条件的申请人可采用“一次申请、多证齐出”的多证联办模式,大幅压缩办结时限,进一步提升登记便利度。三是推动实施信用管理,对守信企业及船舶提供便利,对失信企业及船舶取消便利措施。(二)构建全流程、集成式服务模式。(二)构建全流程、集成式服务模式。一是向洋山港海事局下放并调整“船舶所有权登记”、“光船租赁登记”等36项行政执法事权,实现船舶登记及相关业务提供“区内事区内办”。二是设立“一窗对外”船舶登记机构,对申请材料进行统一接收、统筹办理、统一发证,集约办理“中国洋山港”国际船舶登记手续。三是强化政企协12022 年 3 月,国务院服务贸易发展部际联席会议办公室印发全面深化服务贸易创新发展试点第二批“最佳实践案例”,公布了一批制度创新性强、市场主体反映好、具备借鉴推广价值的案例和做法。本报告从不同领域中选择了 10 个案例,展示有关部门和地方在服务贸易创新发展方面的实践探索和经验做法。8888中 国 服 务 贸 易 发 展 报 告 20 21同对接,提前介入登记进程,会同航运企业制定全套入区登记的转籍计划,明确船舶登记申请流程、合同内容及申请材料。(三)助推优惠政策落实。(三)助推优惠政策落实。一是强化部门协同。上海海事局会同临港新片区管委会、人民银行上海总部等单位联合发文,支持符合条件的“中国洋山港”籍船舶享受增值税退税和奖励支持政策。二是推动船舶检验对外开放。在部分外国船检机构已获得授权在自贸区开展入级检验的基础上,进一步明确在临港新片区登记的“中国洋山港”籍船舶,由中华人民共和国海事局授权的船舶检验机构实施法定检验,为外国船检机构法定检验开放提供接口。三是明确享受政策支持的船舶登记适用范围,国际登记船舶注销登记后,登记机关及时将相关信息通报财政、税务部门,形成闭环管理。二、实践效果二、实践效果(一)便捷高效的制度框架初步形成。(一)便捷高效的制度框架初步形成。临港新片区以“中国洋山港”国际船舶登记为载体,以制度创新为核心,已经建立起集优化登记流程、实行多证联办、引入预审机制、完善政策接口、实施信用管理为一体的国际船舶登记管理制度。截至2021年底,已完成17艘次“中国洋山港”籍国际船舶登记。(二)航运营商环境进一步优化。(二)航运营商环境进一步优化。临港新片区实施国际船舶登记制度后,船舶登记办结时间缩短71.4%,同时通过提前介入预审,有效避免船舶因证书办理停航过长影响船舶营运,进一步提高了登记效率。以“新连云港”轮办理转籍登记为例,流程涉及船舶所有权国籍登记的注销与重新登记、船舶光船租赁登记变更等多项申请,以往办理需20天左右,而按照新流程只用2个工作日便完成涉船证书文书共8份,为“新连云港”轮节省停泊成本、船舶管理费和租金近20万美元。(三(三)“中国洋山港中国洋山港”船籍船籍吸引力增强。吸引力增强。随着船舶登记管理规定的推行,临港新片区政策红利和国际船舶登记制度优势更加突出。“中国洋山港”国际船舶总载重吨预计将达到316.5万吨。据悉,多家国际航运企业对“中国洋山港”国际船舶登记表示出浓厚兴趣,并有意入区转籍。三、下一步工作思路三、下一步工作思路(一)扩大制度红利影响。(一)扩大制度红利影响。继续发挥“中国洋山港”国际船舶登记便捷高效的制度优势,吸引更多的航运企业和船舶登记入驻临港新片区,壮大“中国洋山港”船队,推动航运要素集聚,提升国际航运和贸易枢纽功能。案 例 篇8989(二)探索对外开放合作。(二)探索对外开放合作。以“中国洋山港”国际船舶登记为载体,推动船舶检验和船员劳务开放,探索与国际接轨的发展制度和管理运作模式,充分发挥引领作用,更好地参与国际合作与竞争。(三)持续完善营商环境。(三)持续完善营商环境。构建安全高效的海事监管体系和绿色便民的海事服务体系,打造更具吸引力的营商环境,同时积极跟进增值税退税等政策实施,切实提升航运企业和船员等航运从业者的获得感、满意度。9090中 国 服 务 贸 易 发 展 报 告 20 21扩大与港澳专业服务领域资格互认范围扩大与港澳专业服务领域资格互认范围(深圳市提供)全面深化服务贸易创新发展试点总体方案提出,探索放宽特定服务领域自然人移动模式下的服务贸易限制措施,支持具备条件的试点地区开展与港澳专业服务资质互认试点。深圳市以制度创新为核心,加强与港澳服务标准对接,不断提升对港澳开放水平,积极探索扩大与港澳专业服务领域资格互认范围,推动内地与港澳人员跨境便利执业,试点允许取得工程建设、涉税服务等港澳相应资质的企业和专业人士为内地市场主体直接提供服务,推动境外专业人士在深便利执业。一、主要做法一、主要做法(一)推动出台跨境执业备案管理措施。(一)推动出台跨境执业备案管理措施。印发香港工程建设领域专业机构资质备案管理办法香港工程建设领域专业人士执业资格备案管理办法港澳涉税专业人士执业管理暂行办法等文件。香港专业机构及专业人士经有关部门备案后可取得与内地对应资质资格,在特定区域和规定范围内直接提供工程建设领域服务和涉税专业服务。(二)制定对标港澳专业服务资质清单。(二)制定对标港澳专业服务资质清单。通过对比港澳及内地相关领域专业机构资质和专业人士执业资格,确定港澳专业服务机构及专业人士在深直接提供服务范围。在对比基础上,制定对标清单,并将对标清单作为香港专业机构及专业人士申请备案时的资质资格认定依据。(三)建立与港澳联动管理体系。(三)建立与港澳联动管理体系。与香港相关单位保持密切沟通,加强深港两地联动管理,推动构建权责明确、公开透明、简约高效的事中事后管理体系。开展市、区行业主管部门联合执法活动;建立由深圳相关职能部门、香港发展局、香港注册管理局、各专业学会等共同参与的协同管理机制,推动实现有关信息共享。(四)委托第三方机构开展巡查。(四)委托第三方机构开展巡查。按照有关法律法规、规章规定和标准规范等要求,委托第三方专业机构对香港专业机构和专业人士在深圳市特定范围内提供的执业活动进行巡查,并将巡查结果通报市、区各相关行业主管部门。案 例 篇9191二、实践效果二、实践效果(一)打破三地专业服务领域资质壁垒。(一)打破三地专业服务领域资质壁垒。通过制定港澳专业服务备案管理办法,扩大港澳专业服务职业资格认可范围,加快推动深港两地专业服务领域的交流与融合,创新香港工程建设和涉税专业服务方式,提升与港澳服务贸易自由化便利化水平,吸引更多香港专业机构和人士参与深圳建设中国特色社会主义先行示范区事业。(二)规划、建筑领域专业人士备案后可直接执业。(二)规划、建筑领域专业人士备案后可直接执业。香港注册规划师、注册工程师和注册建筑师在其备案的执业范围内,可在深圳市直接提供勘察、规划、设计、项目管理等服务,对勘察结果、设计图纸和文件、质量安全等管理成果、监督工作成果予以认可签字。截至2021年底,已有53家香港规划、工程专业机构和241名专业人士获得备案,可在深执业。(三)实现港澳涉税专业人士免试跨境执业。(三)实现港澳涉税专业人士免试跨境执业。取消港澳涉税专业人士执业天数、年龄、持股比例等多项限制,将从业培训考核改为执业登记,实现港澳涉税专业人士备案管理。截至2021年底,已有64位港澳涉税专业人士完成跨境执业登记,5家合资税务师事务所完成行政登记。三、下一步工作思路三、下一步工作思路(一(一)加强执业便利化措施宣传推广力度加强执业便利化措施宣传推广力度。广泛利用各类政务新媒体渠道和平台,加强工程建设、涉税专业服务领域对港澳专业人士执业便利化举措宣传工作,吸引港澳两地专业人士和机构落户深圳。(二)深化与港澳专业服务领域交流合作。(二)深化与港澳专业服务领域交流合作。健全深港澳“三地政府行业协会企业主体专业人士”沟通联动机制,举办深港澳专业服务领域合作交流活动,加强业务对接和知识共享,提供业务拓展机遇。(三)探索扩大与港澳专业服务资质认可范围。(三)探索扩大与港澳专业服务资质认可范围。在内地与港澳关于建立更紧密经贸关系的安排(CEPA)框架下,争取进一步降低对港澳专业服务领域准入门槛,持续探索扩大在金融、教育等领域对港澳职业资格认可范围。9292中 国 服 务 贸 易 发 展 报 告 20 21推进国际职业资格与国内职称资格比照认定推进国际职业资格与国内职称资格比照认定(苏州市提供)全面深化服务贸易创新发展试点总体方案提出,探索允许境外专业人才按照有关要求取得国内职业资格和特定开放领域的就业机会。苏州工业园区落实全面深化服务贸易创新发展试点关于有序拓展开放领域的要求,打通海内外人才评价体系对接通道,根据生物医药等重点新兴产业发展特点,制定全国首个以产业分类的国际职业资格比照认定职称资格目录,推进国际职业资格与国内职称资格有效衔接,有力促进海外高素质人才在苏就业。一、主要做法一、主要做法(一)调研收录生物医药国际职业资格。(一)调研收录生物医药国际职业资格。深入各生物医药企业进行调研,通过文献研究、网络检索、比较研究等方法,对生物医药产业国际职业资格进行搜集整理和归纳总结,收录美国、英国、日本等生物医药产业较发达国家的权威国际职业资格。(二)专家评审确定比照认定条件。(二)专家评审确定比照认定条件。邀请多位生物医药领域国家级、省级人才召开专家评审会,就国际职业资格目录进行逐一讨论和分析,从权威性、通用性、标准性等方面进行鉴别筛选,确定比照认定职称资格的具体条件。(三)发布生物医药国际职业资格比照认定目录。(三)发布生物医药国际职业资格比照认定目录。选取国际生物分子学技师、注册临床数据管理员、认证细胞技术专业人员等27个具有代表性的生物医药领域国际职业资格进入目录。取得目录内国际职业资格证书且在苏州工业园区从事相关专业技术及管理工作的人员,在符合学历资历等申报条件情况下,可直接认定相应职称,不再参加逐级评审。二、实践效果二、实践效果(一(一)优化生物医药人才培养制度优化生物医药人才培养制度。按照目前职称评审条件,本科毕业至少10年、硕士毕业至少7年才有资格参评副高级职称。建立国际职业资格比照认定职称制度后,使拥有高含金量国际职业资格的生物医药专业人才突破申报高级职称的时间限制,优化了特色产业人才培养制度。截至2021年底,已有19人通过比照认定获得国内职称资格。案 例 篇9393(二(二)推动职称体系与国际接轨推动职称体系与国际接轨。通过打通国际职业资格与国内职称的互通渠道,破解新兴产业人才分类评价不足、评价标准单一、评价手段趋同等难题,减少对人才的重复评价,有效降低社会用人成本,进一步为人才减负。(三)促进生物医药产业人才集聚。(三)促进生物医药产业人才集聚。开展生物医药国际职业资格比照认定职称,对生物医药专业技术人才职业发展产生较强的激励和引导作用,进一步促进生物医药产业人才集聚,为产业发展带来新的机遇与突破。三、下一步工作思路三、下一步工作思路(一)推广职业资格比照经验做法。(一)推广职业资格比照经验做法。在推广生物医药领域国际职业资格比照认定职称的经验做法的基础上,推进人工智能、纳米技术应用两大新兴领域国际职业资格比照认定国内职称改革,加快构建与国际接轨、更具全球竞争力的人才制度体系,将更多市场急需、企业认可、人才关注的国际职业资格纳入比照认定职称资格目录,提高职称体系的完整性。(二)引进国际职业资格培训机构。(二)引进国际职业资格培训机构。探索引进一批国际职业资格培训机构,引入社会化资源开展国际职业资格评估和鉴定,积极引导专业技术人员参加国际职业资格培训。9494中 国 服 务 贸 易 发 展 报 告 20 21创新开展服务贸易外汇收支便利化试点创新开展服务贸易外汇收支便利化试点(国家外汇管理局提供)全面深化服务贸易创新发展试点总体方案提出,积极推出服务贸易外汇收支便利化试点。国家外汇管理局深入推动“放管服”改革,主动适应服务贸易转型创新发展要求,推出服务贸易外汇收支便利化试点,探索构建以主体信用为基础的分类管理模式,推动实现高效、安全、低成本的跨境资金结算,助力打造诚实守信、公平竞争的营商环境。一、主要做法一、主要做法(一)持续深化服务贸易外汇收支便利化试点。(一)持续深化服务贸易外汇收支便利化试点。一是印发国家外汇管理局关于进一步促进跨境贸易投资便利化的通知,实施服务贸易外汇收支便利化试点(以下简称试点)。支持符合条件的银行为信用良好的境内机构办理服务贸易外汇收支时,可按照“了解客户、了解业务、尽职审查”的展业原则简化手续。二是为满足更多诚信主体的便利化需求,持续完善试点政策,放宽集团型企业试点条件,并将特殊代垫或分摊业务、事后核验税务备案表等纳入试点业务范围,发挥试点政策的引领作用。(二)创新构建以主体信用为基础的分类管理模式。(二)创新构建以主体信用为基础的分类管理模式。试点按照“银行主责、企业优质、业务规范”的管理原则,赋予审慎经营银行对诚信优质企业的更大审核自主权,试点银行基于对试点企业诚信状况、合规能力以及内控管理等情况评估,可简化事前业务办理手续。推动银行业务办理模式从以往单纯依赖单证材料向评估主体信用风险转变。(三)积极推动便利化试点落地生效。(三)积极推动便利化试点落地生效。持续跟踪便利化政策实施效果,通过建立常态化服务机制、业务培训、座谈调研等多渠道收集业务诉求与政策建议,及时解决试点银行、企业困难问题,积极推动便利化试点政策落地生效。二、实践效果二、实践效果(一)优化业务流程,提升服务实效。(一)优化业务流程,提升服务实效。引导银行在了解企业信用状况和风控能力的基础上,为企业提供高效便捷的跨境资金结算服务,在坚持实质合规的同时,不断提升金融服务水平。试点实施以来,诚信企业贸易外汇业务实现“秒申请、分钟办”,案 例 篇9595业务办理时间节约一半以上,提交的纸质材料大幅减少。(二)构建信用监管,统筹发展安全。(二)构建信用监管,统筹发展安全。试点逐步构建了银行分级、企业分类的信用监管方式,通过树立“企业越诚信、手续越便利,银行越合规、审核越自主”的管理导向,在便利真实合规业务高效办理的同时,有效防范虚假违规资金跨境流动风险,服务实体经济健康有序发展。截至2021年底,服务贸易便利化试点范围已扩大至全国26个地区,涉及业务近6万笔、金额309亿美元。三、下一步工作思路三、下一步工作思路(一(一)加强信用监管能力建设加强信用监管能力建设。推进更加精细化的信用风险分类管理,对诚信经营者无事不扰,对违法失信者从严监管,培育贸易主体内生的自律意识,增强市场主体对政府规制的主动遵从。同时,加强跨部门共治共享合力,在社会上形成“越合规、越便利”的市场共识和良性循环,共同构建诚实守信、公平公正、高效共赢的营商环境。(二)引导银行提升服务水平。(二)引导银行提升服务水平。引导银行坚持服务客户的理念,创新经营方式,通过内部机构、制度、人员和系统的重构,不断完善以风险评估为导向的主体分类管理和精准便利模式,实现交易审核向主体信用尽职调查和业务风险合理评估转变。(三)高质量推动便利化改革。(三)高质量推动便利化改革。推动企业提高公司治理能力,吸纳更多合规经营企业参与试点,通过正向激励和示范效应,引导企业完善风险防范与内控管理,健全现代企业制度。同时,加强试点业务的风险监测、识别和预警,及早发现处置异常违规情况,防范化解跨境资金异常流动风险。9696中 国 服 务 贸 易 发 展 报 告 20 21打造跨境医疗健康服务创新发展新高地打造跨境医疗健康服务创新发展新高地(深圳市提供)全面深化服务贸易创新发展试点总体方案提出,创新传统服务贸易发展动能,着力推动医疗等产业国际化发展。为加快提升医疗服务发展能级和国际化水平,深圳市充分发挥“双区建设”和试点政策叠加优势,积极推动完善医疗服务行业管理体制机制,优化医疗服务领域支持政策和营商环境,积极对标港澳医疗服务高标准规则,探索推进医疗服务进一步扩大对外开放水平,创新医疗服务跨境衔接机制,全面深化粤港澳大湾区医疗服务跨境合作。一、主要做法一、主要做法(一)完善医疗服务行业管理体制。(一)完善医疗服务行业管理体制。优化社会办医审批流程,全面取消社会办医选址距离、数量限制,率先实行医师多点执业网上备案制度,建立政府购买基本医疗服务机制,社会办医疗机构在设置准入、基本公共卫生服务补助、重点学科建设等方面与公立医疗机构享受同等待遇。创新港澳服务提供者来深办医审批服务,出台关于加快推动医疗服务跨境衔接的若干措施的通知,推动医疗服务跨境衔接,优化港澳来深办医行医就医环境,精简申办材料、优化审批流程。(二)探索行业进一步扩大对外开放。(二)探索行业进一步扩大对外开放。推动国际新药准入规范有序落地。2020年11月,国家市场监管总局等8部门印发粤港澳大湾区药品医疗器械监管创新发展工作方案,先期以香港大学深圳医院为试点,使用临床急需、已在港澳上市的药品和医疗器械。(三)提升就医行医便利水平。(三)提升就医行医便利水平。为境外人员赴深旅游就医提供出入境和停居留便利,推动境外人员在深无障碍就医。完善医疗费用跨境支付,落实香港大学深圳医院“长者医疗券”试点工作。不断优化境外人员就医环境,提升就医体验。出台关于规范医疗卫生服务场所中英文双语公示语标识的通知关于做好新冠肺炎病毒检验报告外语服务的通知等文件,规范医疗卫生行业公示语英文标志设置。建立卫生健康系统外语专长人才库,为医疗卫生队伍外语服务培训储备师资力量。开展医护服务人员英语培训,方便境外人士的医疗预约、咨询和接诊服务。案 例 篇9797(四)大力发展中医药服务贸易。(四)大力发展中医药服务贸易。争取先行先试中医药跨境流通、审批认证等绿色通道,支持生物医药产业园区建设中医药产业集群。稳步扩大中医药产品、技术和服务出口,打造中医药文化海内外传播的示范区。(五)推动人才培养、认证标准体系国际接轨。(五)推动人才培养、认证标准体系国际接轨。持续实施以引进和培育名医(名科)、名医院、名诊所的“医疗卫生三名工程”,加快引进国际优质医疗人才团队。推动制定与国际接轨的医学人才培养评价体系,与香港大学、香港医学专科学院合作共建深港医学专科培训中心,开展肿瘤科等5个专业专科医生试点培训。推动建立与国际接轨的医院评审认证标准体系。依托香港大学深圳医院注册成立“深圳市卫健医院评审评价研究中心”,编制医院质量国际认证标准(2021版),在3家医院试点开展国际版三甲医院试评审。二、实践效果二、实践效果(一)市场主体发展活力不断激发。(一)市场主体发展活力不断激发。引进香港大学、南方医科大学等一批高水平医学院校。全新机制医学科学院筹建全面启动,国家感染性疾病临床医学研究中心等一批国家级重大医学科研平台在深圳布局。累计引进高层次医学团队251个,建设国家临床重点专科14个,广东省高水平临床重点专科24个,广东省临床重点专科43个,累计认定高层次人才超过1100人。(二)医疗产品在粤港澳大湾区内便捷流动水平提升。(二)医疗产品在粤港澳大湾区内便捷流动水平提升。积极推进使用临床急需、已在港澳上市的药品和医疗器械,共梳理上报首批10余类临床急需药品医疗器械清单,54个进口药品目录清单,明确试点流程及监管规则。(三)粤港澳大湾区医疗服务合作不断深化。(三)粤港澳大湾区医疗服务合作不断深化。37名港籍医生参加正高级职称认定试点。优化港澳医疗专业人才执业资格认证和管理,118名港澳医师在深依法执业,“港澳药械通”10类药械获批使用。新增1家港资独资专科医院、2家港资独资门诊部。三、下一步工作思路三、下一步工作思路(一)加快试点改革步伐。(一)加快试点改革步伐。出台落实放宽国际新药准入综合改革试点工作实施方案,健全国际新药准入综合授权配套政策措施,制定医疗机构国际新药使用不良反应报告及管理制度,将深圳更多符合条件的指定医疗机构纳入该项政策惠及范围。(二)加快推进深圳经济特区医疗条例修订并发布实施。(二)加快推进深圳经济特区医疗条例修订并发布实施。拟推动港澳医疗服务提供者举办医疗机构享有内资同种类型医疗机构待遇,同等适用该条例。围绕简化9898中 国 服 务 贸 易 发 展 报 告 20 21审批服务、转诊转介、人才培训、职称评价等方面,持续探索创新。(三)完善医疗费用跨境支付。(三)完善医疗费用跨境支付。积极推动将更多深圳特定医疗机构纳入香港医疗服务费用异地结算单位。将符合条件的港资、澳资医疗机构纳入深圳市医保定点单位,在程序、时限、标准等方面与公立医疗机构同等对待。案 例 篇9999探索国际教育创新发展新模式探索国际教育创新发展新模式(西咸新区提供)全面深化服务贸易创新发展试点总体方案提出,全面探索创新发展模式,着力推动教育等产业国际化发展。西咸新区通过搭建国际教育合作、国际教育双创就业及国际人才引进服务平台,实现教育链、人才链与产业链的“三链三平台”有机衔接,探索国际教育创新发展新模式,为我国教育领域的对外开放提供创新方案,助推服务贸易高质量发展。一、主要做法一、主要做法(一(一)搭建国际教育合作平台搭建国际教育合作平台。一是搭建国际教育促进平台。推动与“一带一路”沿线国家和地区开展特色教育合作与交流,重点在人才培养、师生交流、课程培训、实训实习等方面开展合作。二是搭建丝路空中云课堂。重点围绕技术教育的海外输出与国际交流展开探索,面向中亚国家开展线上线下双语同步教学和实训,实现课程共享、学分互认。开设中国历史文化、创意文化课程,实现云学习、云协同,使在陕留学生感受中国传统文化的博大精深。(二)搭建国际教育双创就业平台。(二)搭建国际教育双创就业平台。一是探索外籍留学生就业创业便利化措施。对符合条件的优秀留学生,毕业后在中国从事创新创业活动的,可凭高校毕业证书和创新创业证明材料,申办有效期2至5年的私人事务类居留许可(加注“创业”);被企业、单位聘雇的,可按规定申办工作类居留许可。二是扩大国际青年学生就业实训。定期举办就业推介会、双创大赛,吸引国际青年参加,并向用人单位推荐与其国际化业务相匹配的留学生资源,实现精准用人、精准就业。(三)搭建国际人才引进服务平台。(三)搭建国际人才引进服务平台。一是出台鼓励和吸引高层次人才若干政策措施方案高层次人才子女入学工作实施细则等政策,为国际人才引进提供制度保障。二是结合区内企业高层次外籍专家、技师及其他海外人才需求,引进俄罗斯高端外国专家建立院士站,为国际合作创新提供智力支撑。三是依托“走出去”一站式服务平台,破解因疫情影响外籍技师技术交流不畅等问题,为企业提供顺畅快捷的云端数字技术解决方案。此外,还通过建设西安涉外职业高中、设立国际化专业课程、100100中 国 服 务 贸 易 发 展 报 告 20 21为外籍人士子女提供入学、建立外籍人才服务中心等方式,全面提升区域国际教育综合实力。二、实践效果二、实践效果(一)教育合作与交流成果丰硕。(一)教育合作与交流成果丰硕。一是国际教育合作机制日趋成熟。推动西安工业大学、西安财经大学、西安电子科技大学等高校同境外高校开展多种形式的人才培养和办学合作。二是创新国际教育输出模式。搭建跨境电子商务空中课堂,向哈中语言学院开展国际课程60次,累计受益学生近千人。三是国际教育交流活动日益密切。通过设立对外俄语等级考试中心,举办中国国际人才交流大会、中俄丝路科技教育论坛、中俄高校对接会等活动,推动国际教育深度合作。(二)外籍人才创业就业成效显著。(二)外籍人才创业就业成效显著。截至2021年底,多名符合条件的优秀留学毕业生获得签证,在陕西创新创业并开设12家公司。西咸新区通过开设“一站式”服务绿色窗口,为外籍留学生创业提供帮办代办、政策咨询和法律帮扶,累计服务超200人;通过举办高校留学生沙龙、中俄(工业)创新大赛、莫斯科大学科技园项目路演等活动,实现270余名国际人才就业创业。(三)国际人才交流引进成绩突出。(三)国际人才交流引进成绩突出。一是联合俄罗斯科学院、圣彼得堡国立大学等俄方机构,建立贝奇科夫等3个院士工作站,累计实现16名俄籍高端科技人才获批国家外专局“引进计划”,其中1人被评为“西安市优秀外国专家奖”。二是中俄丝路创新园获批陕西省引智示范基地、省市两级国际科技合作基地及全省高校俄语教师联盟实习基地。三是区域累计引入高层次人才500余人,招收外企外籍人员子女10名,并为30余家企业提供进口大型设备技术指导、软件研发及技术交流的云服务。(四)国际教育带动服贸发展能效持续增强。(四)国际教育带动服贸发展能效持续增强。一是为30余家外资企业、20余家国内企业的海外业务累计引进和输出人才3000余名,依托西安涉外职业高中累计为新加坡、沙特阿拉伯等“一带一路”沿线国家输出外贸技能型人才400余人。二是“政产学研用”一体化国际产教融合效果明显,已有俄罗斯科学院、莫斯科大学科技园、中国技术交易所、西安交通大学等20余所高校及机构在区内开展科技成果转化、联合实验室建设及科技园区运营,吸引科技成果转化回流。三、下一步工作计划三、下一步工作计划(一)扩展国际教育创新试验范围。(一)扩展国际教育创新试验范围。深化与境内外高校、科研院所、企业合作,案 例 篇101101扩大国际教育合作,推动国际教育水平提升。(二二)推动国际教育数字化创新应用推动国际教育数字化创新应用。丰富各平台“云教学云师徒云实训云制作云众包云就业”功能,加速数字教育的云端扩展,助力服务贸易高质量发展。(三)(三)创新留学生创业就业模式。创新留学生创业就业模式。持续推进优秀外国留学生在陕就业和创业,提供办理工作许可和居留许可便利,助推国际教育领域持续扩大开放。102102中 国 服 务 贸 易 发 展 报 告 20 21构建多元化国际商事纠纷解决工作机制构建多元化国际商事纠纷解决工作机制(海南省提供)全面深化服务贸易创新发展试点总体方案提出,全面探索健全促进体系,提供更加国际化的商事纠纷解决便利。海南省积极指导推动有条件的商会、行业协会、商事仲裁机构等设立国际商事调解组织,以“调解诉讼、调解仲裁、国内调解涉外调解”等多种形式,促进服务贸易管理体制创新,构建具有海南特色的国际商事纠纷解决工作机制。一、主要做法一、主要做法(一)搭建工作平台。(一)搭建工作平台。推动出台海南省多元化解纠纷条例,以地方立法形式明确建立多元化国际商事纠纷解决机制。各级党委和政府从政策、资金、场所上给予有力支持,确保海南国际商事调解组织建设有序推进。截至2021年底,已在中国贸促会、海南国际仲裁院、海口及三亚等机构和地方成立4家国际商事调解中心,初步形成了“专业机构主导地方政府支持主管机关指导”的多元化国际商事调解格局。(二(二)建立衔接机制建立衔接机制。自成立以来,4家国际商事调解组织注重与各级法院、海南国际仲裁院以及境内外商事调解组织交流合作,实现“调解仲裁、调解诉讼、国内调解涉外调解”无缝对接,推进国际商事纠纷多元化解。海口国际商事调解中心先后与香港国际争议解决及风险管理协会、澳门调解协会、海南省一中院等6家机构签署合作备忘录,促进琼港澳三地合作;三亚国际商事调解中心加强与香港国际仲裁中心、新加坡国际调解中心、国际商会驻上海代表处等机构交流合作,学习借鉴国际先进经验,不断完善中心建设,推进实体化运作。(三(三)打造专业团队打造专业团队。截至2021年底,4家国际商事调解组织均实行理事会(主席、主任)主导下的法人治理结构,管理团队的国际化程度较高,调解员采取聘用制,共选聘调解员676名,其中境内496名,境外180名,专业覆盖投资金融、知识产权、电子商务等领域,基本能满足未来一个时期海南自由贸易港对外开放环境下国际商事调解的需要。案 例 篇103103二、实践效果二、实践效果(一(一)保障了自贸港国际化营商环境建设保障了自贸港国际化营商环境建设。4家国际商事调解中心积极打造一体化、全链条国际商事调解新模式,为中外企业和当事人搭建了一条便捷、高效解决国际商事纠纷的“快速通道”,有力地保障了海南自贸港国际化营商环境建设。截至2021年底,共受理商事纠纷案件1158件,成功调解196件,争议标的额超18亿元人民币。涉外案件当事人包括美国、德国、韩国、加拿大、比利时、巴基斯坦、西班牙、英国、印度、澳大利亚、马来西亚、中国香港、中国台湾等国家和地区。(二(二)节约了司法资源和诉讼成本节约了司法资源和诉讼成本。4家国际商事调解中心注重加强与各级人民法院、仲裁机构以及境内外商事调解组织交流合作,坚持关口前移,强化无缝对接。2020年6月,海南国际仲裁院国际商事调解中心受海南一中院第一涉外民商事法庭委托,对一宗涉港挂靠经营合同纠纷案件进行调解,促成当事人在线签订调解协议,成功化解纠纷。2021年6月,海南一中院委托海口国际商事调解中心诉前调解,仅用10天时间便成功调解一宗标的额高达4200多万元人民币的借款合同纠纷案件。三、下一步工作思路三、下一步工作思路(一)拉高标杆、对标对表,打造国际商事调解的重要窗口。(一)拉高标杆、对标对表,打造国际商事调解的重要窗口。加强国际商事调解法治制度建设,借鉴中国香港、新加坡、迪拜模式,引入国际知名商事调解机构进驻海南设立分支机构。(二)完善机制、强化衔接,提升国际商事调解能力水平。(二)完善机制、强化衔接,提升国际商事调解能力水平。完善国际商事争端调解工作机制。探索建立调解、仲裁、诉讼之间联合调解、委派或委托调解等工作机制,推动各级人民法院相互认可和执行合法有效的国际商事调解协议。加强区域内国际商事调解交流合作。(三)创新引领、数字赋能,打造国际商事调解智慧高地。(三)创新引领、数字赋能,打造国际商事调解智慧高地。加强国际商事调解平台建设。依托“12348”海南法网开通国际商事调解网络平台,将具备条件的国际商事调解组织入驻“12348”海南法网,实现国际商事调解在线咨询、申请、预约、调解、司法确认“五位一体”服务,以数字手段提升国际商事调解工作效率。104104中 国 服 务 贸 易 发 展 报 告 20 21打造现代服务仲裁新模式打造现代服务仲裁新模式(厦门市提供)全面深化服务贸易创新发展试点总体方案提出,全面探索健全促进体系,鼓励试点地区打造“一带一路”法律服务中心和商事仲裁中心。厦门市大力开拓金融、保险、知识产权、电子商务、交通运输等现代服务业领域的仲裁业务创新,通过建设“两院一中心”、开启云上办案模式,积极构筑海上丝绸之路商事仲裁新模式,打造法律服务新高地。一、一、主要做法主要做法(一)设立东南国际航运仲裁院。(一)设立东南国际航运仲裁院。仲裁是国际航运界解决纠纷的通行做法。厦门市立足优越的港口地理优势及对台资源优势,成立东南国际航运仲裁院,为各方解决海事海商、航运物流、港口建设等方面的合同纠纷及其他财产权益纠纷提供了一个权威仲裁机构,业务辐射厦门港、平潭岛等福建省内港口、海峡两岸通商口岸以及国内外重要港口口岸,助力改善国内外航运市场法治环境,进一步提升我国在国际航运仲裁界的话语权和软实力。(二)设立知识产权仲裁院。(二)设立知识产权仲裁院。厦门市是国家自主创新示范区、国家创新型城市和国家知识产权示范城市。2021年,厦门在全国第一家知识产权仲裁中心基础上进一步成立知识产权仲裁院,积极为市场主体特别是高新技术企业提供纠纷解决服务,这对加快构建和完善知识产权纠纷的行政、司法、仲裁、调解有机衔接的多元化解决新机制,推进形成知识产权“严保护、快保护、大保护、同保护”的格局,进一步优化营商环境发挥了重要作用。(三)设立国际金融仲裁中心。(三)设立国际金融仲裁中心。当前金融创新产品不断推陈出新,金融交易结构日趋复杂,互联网技术迭代速度日益加快。为打造一流的金融营商环境,扩大仲裁服务领域,深入贯彻落实中央关于建立多元化纠纷解决机制的部署,厦门市设立了国际金融仲裁中心,着力打造化解金融纠纷、防范金融风险的一站式平台,推动仲裁与行政、司法在化解金融纠纷方面有机互补、有序衔接,构建适合两岸金融融合发展的仲裁规则体系,建立多元化、法治化、智能化国际商事纠纷解决机制,为打造高水平国案 例 篇105105际商事法律服务区积累经验。二、实践效果二、实践效果(一)为建(一)为建设设“海丝国际商事仲裁中心海丝国际商事仲裁中心”提供平提供平台优势。台优势。东南国际航运仲裁院成立后,所受理的案件类型涵盖海运货损、船舶修理、船舶租赁、船员派遣、港口设备租赁与融资、仓储保管、第三方物流、疏浚工程建设、货物买卖、港口技术开发等。设立东南国际航运仲裁院,为厦门进一步探索建设“海丝国际商事仲裁中心”提供了平台优势。(二)知识产权保护衔接机制逐步建立。(二)知识产权保护衔接机制逐步建立。厦门仲裁委员会会同市中级人民法院、市市场监管局、厦门自贸片区管委会、厦门火炬高新区管委会、市科技局、市文旅局等6家单位共同签署了 关于支持厦门知识产权仲裁院工作暨创新知识产权保护协作机制战略合作协议,增强部门间协作,更加有效发挥仲裁在知识产权纠纷解决方面专业、高效的独特作用,建立完善优势互补、信息共享、协调畅通、实效突出的知识产权保护衔接机制。知识产权仲裁院还聘请专业指导委员会委员,借助专家优势,为市场主体特别是高新技术企业提供更加专业、高效、保密的纠纷解决服务。(三)与两岸区域性金融中心相适应的现代金融仲裁服务体系初步形成。(三)与两岸区域性金融中心相适应的现代金融仲裁服务体系初步形成。金融仲裁中心成立后,对外发布了金融争议仲裁规则,实现更精细的划分、更快捷的程序、更合理的收费、更专业的审理、更开放的理念、更智能的手段。同时,还推出金融仲裁员名册,汇聚了80名来自澳大利亚、德国、瑞典及国内长期从事国际金融实践工作的金融界专业人士、长期从事国际金融法律服务的资深律师、高等院校及研究机构从事国际金融学术研究和法律研究的学者、具有丰富金融审判经验的退休资深法官等。2021年,厦门市共受理金融、保险、知识产权、电子商务、交通运输等现代服务业领域仲裁案件共计679件,标的额约106.8亿元,其中涉港澳台及涉外案件标的额约17.3亿元,占比达16.2%。三、三、下一步工作思路下一步工作思路(一)做好宣传推广工作。(一)做好宣传推广工作。加大对互联网、知识产权、金融、保险、交通运输等领域的仲裁宣传工作,充分展示仲裁高效、灵活、专业、保密的优势,推广、普及仲裁法律制度。(二)加强仲裁员选聘工作。(二)加强仲裁员选聘工作。进一步加强对仲裁员队伍的选聘工作,吸纳更多国106106中 国 服 务 贸 易 发 展 报 告 20 21内外优秀人才,强化仲裁员参与仲裁工作的积极性和主动性。(三)继续加大创新力度。(三)继续加大创新力度。借助新一代网络服务平台的发展成果,提供快速解决民商事纠纷的智慧仲裁服务,未来将在依托大数据指定仲裁员、非同步审理、电子送达、在线审理等方面实现更大突破。案 例 篇107107构构建建“一带一路一带一路”质质量认证合作机制量认证合作机制(上海市提供)全面深化服务贸易创新发展试点总体方案提出,以高质量共建“一带一路”为重点,深化服务贸易对外交流与合作,推进试点地区公共平台建设。上海市加快推进质量认证领域国际合作,在强化质量基础支撑、守住安全底线的基础上,全力优化认证检测服务环境,促进服务贸易便利化,推动“一带一路”国际市场准入“互联互通”,构建“一带一路”质量认证合作机制,为企业“引进来”和“走出去”营造良好环境,为服务贸易注入新活力。一一、主要做法主要做法(一)搭建技术交流国际合作中心,服务(一)搭建技术交流国际合作中心,服务“一带一路一带一路”建设。建设。充分发挥质量认证作为贸易便利化的工具作用,不断加快改革创新步伐,先后推动成立上海自贸区“一带一路”技术交流合作中心,中沙进出口商品合格评定站,并在沙特阿拉伯、新加坡等国家建立中东、东南亚海外分中心等服务平台,优化合作模式,推动认证结果采信,服务企业走出去。(二)(二)开展国际交流,推进国际间认证检测合开展国际交流,推进国际间认证检测合作。作。积极搭建与“一带一路”有关国家和地区政府部门及相关组织的沟通交流平台。与沙特阿拉伯标准、计量和质量组织(SASO),沙特阿拉伯食品药品管理局(SFDA),俄罗斯联邦工商会“鉴定联盟”(SOEX)等组织建立联系,就服务“一带一路”建设、共同致力于创造良好营商环境和搭建合作平台等内容达成共识,签订合作备忘录,促进认证检测机构的“走出去”和“引进来”。(三)整合资源,发挥区域优势,积(三)整合资源,发挥区域优势,积极构建长三角极构建长三角“一带一路一带一路”国际认证联盟。国际认证联盟。坚持目标导向和问题导向,积极协调长三角区域质量认证主管部门、认证检测机构以及行业协会等各方面协同发力,推动区域内24家国际国内权威认证检测机构,共同组建长三角“一带一路”国际认证联盟;加强对沿线国家合格评定领域技术性贸易措施收集、分析和研究,构建“一带一路”沿线国家和地区法规信息数据库和专家库,打造认证信息服务平台。108108中 国 服 务 贸 易 发 展 报 告 20 21二、工作成效二、工作成效(一)利用优势资源,服务国家战略。(一)利用优势资源,服务国家战略。进一步集聚我国长三角地区资源优势,更加有效地推动国际认证检测机构携手优势领域生产制造企业开拓国际市场。长三角“一带一路”国际认证联盟成立以来,致力于为外贸企业消除国际贸易壁垒、提供全方位的国际市场准入协助。联盟各成员机构主动参与国际太阳能光伏与智慧能源大会、中国国际消费品博览会等展会,发挥全球网络资源、技术服务专长,专业人员遍布全球,在众多领域为世界各地客户提供贸易便利化解决方案。(二)打造服务平台,助力贸易畅通。(二)打造服务平台,助力贸易畅通。充分发挥各认证检测机构业务优势,通过整合认证检测产业资源,搭建联盟成员机构沟通交流合作平台,着力推动政策支持一体化、管理机制一体化、平台信息一体化,推动检验检测结果采信与认证机构互认,实现“共商、共建、共享”。截至2021年底,“一带一路”认证信息服务平台已汇集沿线41个国家和地区的市场准入法规标准信息,涉及机械器具、电器设备、建材等11大类,为贸易需求方特别是外向型中小企业提供咨询、查询及一站式对接等便利化服务,使中小企业能够更精准地获取信息,节约了贸易制度性成本。三、下一步工作思路三、下一步工作思路(一)推动(一)推动“一带一路一带一路”技术技术交流国际合作中心功能拓展。交流国际合作中心功能拓展。加快设立分中心,为进出口企业提供包括计量标准、认证认可、检验检测等方面的服务,切实增强要素集聚和辐射能力。(二)推(二)推进进“一带一路一带一路”质量认质量认证合作机制。证合作机制。推动“一带一路”国际认证联盟建设,合力打造更优营商环境。(三)完(三)完善善“一带一路一带一路”质质量认证信息共享平台。量认证信息共享平台。打造服务全国的进出口贸易专业服务平台,助力中国产品和服务在国际市场上赢得更高美誉度。编 后 语109109编后语2006年以来,商务部发布了13份中国服务贸易发展报告,总结中国服务贸易上一年度发展情况,展望下一阶段发展趋势,公布中国服务贸易和服务业开放举措等权威信息,分享专家学者对世界和中国服务贸易发展的思考,引领发展前沿,促进交流合作。2021年是实施“十四五”规划、开启全面建设社会主义现代化国家新征程的第一年。在党中央、国务院的坚强领导下,商务部会同各相关部门,统筹疫情防控和经济发展,推动服务贸易稳中求进、稳中提质,实现“十四五”良好开局。中国服务贸易发展报告2021全面总结了2021年中国服务贸易发展成效和特点,分析了服务贸易面临的机遇和挑战,归纳了有关部门和试点地区推进服务贸易高质量发展和落实试点任务举措方面的经验做法,是对2021年中国服务贸易发展总体情况的集中呈现。中国服务贸易发展报告2021由商务部服贸司组织服务贸易业内专家、国务院服务贸易发展部际联席会议部分成员单位及服务贸易创新发展试点地区共同编制,由中国服务外包研究中心统稿。综述篇由中国服务外包研究中心李爱民博士与涂舒、何格、王江晨、薛晨等团队成员编写。行业篇由文化和旅游部、工业和信息化部、教育部、人力资源和社会保障部、自然资源部、生态环境部、住房和城乡建设部、国家体育总局、国家知识产权局、国家中医药管理局、中国人民银行、中国银保监会、中国证监会等部门分别提供素材或撰写,反映各行业服务贸易发展前沿。案例篇由上海市、深圳市、苏州市、西咸新区、海南省、厦门市等省市、区域供稿,展示各地方在服务贸易创新发展试点方面的成功实践。在此,对有关部门和单位以及各位专家学者的辛勤付出表示真诚的感谢!

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    -1-中国数字贸易发展报告 2021中国数字贸易发展报告2021中华人民共和国商务部服务贸易和商贸服务业司gYgVvXsUnXeXfY8VqV9Y8OdN9PsQnNpNoNiNmMnMjMtRzQ6MmNnNwMpPtNNZsRoO中国数字贸易发展报告 2021 1 目录一、引言1二、中国数字贸易发展现状 2(一)数字贸易持续快速增长 2(二)数字贸易国际市场布局优化 4(三)法规政策支撑体系逐步完备 4(四)数字贸易开放创新水平提高 5(五)数字贸易国际合作持续深化 6三、中国数字贸易分领域发展情况 7(一)数字技术贸易国际竞争力持续增强 7(二)数字服务贸易增长势能持续显现 8(三)数字产品贸易焕发增长新活力 9(四)数据贸易将成数字贸易发展新赛道11(五)跨境电子商务蓬勃发展11四、中国数字贸易发展趋势展望12(一)稳步扩大数字贸易领域制度型开放,加快建设全球数字大市场13(二)促进数字经济与实体经济深度融合,培育数字贸易新业态新模式13(三)大力推动数字产业创新发展,全面提升数字贸易国际竞争力14(四)健全完善法律法规体系,夯实数字贸易高质量发展的制度基础14(五)积极深化数字贸易国际合作,携手推进全球数字治理体系建设15中国数字贸易发展报告 2021 1 一、引言数字贸易是以数据资源作为关键生产要素、以现代信息网络作为重要载体、以信息通信技术的有效使用促进效率提升和结构优化的一系列对外贸易活动。一方面,数字贸易通过数字技术和数字服务带来各领域的颠覆性创新,催生了大量贸易新业态新模式,成为国际贸易的新亮点。另一方面,数字贸易通过数据流动强化各产业间信息和技术要素共享,促使制造业、服务业深度融合,带动传统产业数字化转型。在新冠肺炎疫情全球蔓延的背景下,数字贸易凭借线上订购、网络交付的优势,带动全球产业链、供应链和价值链加速整合优化,为全球经济恢复增长注入了新动能。当前,数字贸易的内涵和外延、统计测度日益成为主要国家和国际组织关注的焦点。根据UNCTAD 数据,2021 年全球可数字化交付服务出口额3.81 万亿美元,同比增长 14.2%,在全球服务出口占比达到 62.8%,较 2019 年上升10.5 个百分点。其中,发达经济体占主导优势,2021 年可数字化交付服务出口3 万亿美元,同比增长 13.4%,占全球市场份额的 77.9%。发展中经济体可数字化交付服务出口8425.8 亿美元,同比增长17.1%,占全球市场份额的22.1%。专栏 1国际组织的数字贸易概念框架2020 年 3 月,经济合作与发展组织(OECD)、世界贸易组织(WTO)、国际货币基金组织(IMF)联合发布数字贸易测度手册,将数字贸易定义为“所有通过数字订购和/或数字交付的贸易”(以下简称“OECD-WTO-IMF 概念框架”)。按照交易方式划分,数字贸易包括两个部分:(1)数字订购贸易,引用 OECD 关于电子商务的定义,强调通过专门用于接收或下达订单的方法在计算机网络上进行的交易;(2)数字交付贸易,引用联合国贸发会议(UNCTAD)工作组提出的可数字化交付服务概念,强调通过 ICT 网络以电子可下载格式远程交付的所有跨境交易。数字中介平台为交易双方提供交易平台和中介服务,在数字订购贸易和数字交付贸易中发挥重要作用。2022 年,OECD、WTO、IMF、UNCTAD 成立联合工作组,对数字贸易测度手册进行修订,保持了 2020 年的数字贸易概念框架。中国数字贸易发展报告 2021 2 二、中国数字贸易发展现状为 便 于 开 展 国 际 比 较 分 析,本 报 告 的 数 字 贸 易 概 念 框 架 和OECD-WTO-IMF 概念框架相衔接,并结合我国产业发展特点对数字交付贸易进一步细化,与国家统计局数字经济及其核心产业统计分类(2021)相契合,为有效制定数字贸易发展政策提供支撑。专栏 2本报告的数字贸易概念框架体系本报告数字贸易概念框架在 OECD-WTO-IMF 概念框架基础上,按照交易标的将数字交付贸易细分为数字技术贸易、数字服务贸易、数字产品贸易、数据贸易;数字订购贸易分为跨境电商交易的货物和服务。数字技术贸易:指通过信息通讯网络交付应用于智能生产的信息技术服务,包括计算机软件服务、通信技术服务、大数据服务、云计算、区块链技术服务、工业互联网服务等。数字服务贸易:指以全部或部分通过数字形式交付的跨境服务贸易,包括互联网平台服务、数字金融与保险、远程教育、远程医疗,以及管理与咨询等传统服务的数字交付部分。数字产品贸易:指以数字形式通过信息通讯网络传播和收发的数字产品贸易,包括数字游戏、数字动漫、数字内容出版、数字广告、数字音乐、数字影视等。数据贸易:目前跨境数据流动相关业务内嵌在数字产品贸易、数字服务贸易、数字技术贸易中。随着数据产权、数据确权、数据治理等相关法律法规的发展和完善,未来数据贸易或将分离,成为独立的贸易形态。本报告的数字贸易概念体系框架以宽窄适宜的口径来理解数字贸易,便于我国准确分析自身发展特点,研判国际发展形势,把握发展机遇。(一)数字贸易持续快速增长2021 年,我国可数字化交付的服务进出口额为 3596.9 亿美元,同比增长 22.3%;其中,可数字化交付的服务出口额为 1948.5 亿美元,占全球市场的 5.1%。2011-2021 年,我国可数字化交付的服务进出口额从 1648.4 亿中国数字贸易发展报告 2021 3 美元增至 3596.9 亿美元,年均增长 8.1%。2021 年,我国跨境电商货物进出口 1.92 万亿元(人民币,下同),同比增长 18.6%,占进出口总额的 4.9%;其中出口 1.39 万亿元,增长 28.3%。近五年中国跨境电商进出口规模增长近 10 倍。数据来源:UNCTAD图 12011-2021 年中国可数字化交付服务贸易进出口额数据来源:UNCTAD图 22021 年中国可数字化交付服务贸易分领域发展情况中国数字贸易发展报告 2021 4(二)数字贸易国际市场布局优化2021 年,我国可数字化交付的服务进出口规模位居全球第五位,仅次于美国、英国、爱尔兰和德国,国际竞争力稳步提升。通过离岸服务外包方式实现的数字交付贸易快速增长。2021 年,我国企业交付离岸服务外包执行额 8600 亿元,同比增长 17.8%;其中交付美国、中国香港、欧盟离岸服务外包执行额分别为 1994 亿元、1456 亿元和 1154 亿元,合计占总执行额的 53.5%,同比分别增长 28.6%、21.5%和 18.6%;交付“一带一路”沿线国家离岸服务外包执行额 1616 亿元,同比增长 18.7%。在大数据、算法、算力技术支持下,我国搜索引擎、社交媒体平台服务的海外市场不断拓展,用户数量稳步增加。此外,一批为中东、东南亚等海外市场量身定制的国产社交软件正发展为各自细分行业的隐形冠军。(三)法规政策支撑体系逐步完备完善法规体系。近年来,网络安全法 数据安全法 个人信息保护法等法律先后出台,共同构筑起数字时代维护我国网络安全、数据安全、个人信息安全和经济发展的基石,为激发数字产业发展潜力、确保数字贸易规范有序发展提供了法律支撑。2021 年 6 月,数据安全法出台,首次较为系统地明确对数据处理、使用、流动的规制要求,加强数据安全保护和监管。2021 年 8 月,个人信息保护法出台,细化完善个人信息保护制度规则,对个人信息处理、数据收集和使用、数据跨境传输相关活动进行全面规范。此外,著作权法 未成年人保护法等多部涉及数字经济和数字产业的法律相继修订生效,不断加大版权保护、未成年人网络保护力度,完善相关规则。加强规划设计。2019 年,党中央、国务院关于推进贸易高质量发展的指导意见首次提出加快数字贸易发展。2022 年政府工作报告明确要求创新发展数字贸易。“十四五”数字经济发展规划明确提出要“完善数字贸易促进政策,加强制度供给和法律保障”。“十四五”对外贸易高中国数字贸易发展报告 2021 5 质量发展规划将“大力发展数字贸易”作为重点任务。“十四五”国家信息化规划将“加快数字贸易发展”作为主攻方向,将“数字贸易开放合作行动”列为优先行动。“十四五”服务贸易发展规划设专题对发展数字贸易进行部署。根据国家相关规划,地方政府相继出台了发展数字贸易相关政策、行动纲要及实施方案,推动形成“点面结合、重点突破、牵引带动”的政策体系。(四)数字贸易开放创新水平提高持续优化营商环境。近年来,我国持续放宽服务领域市场准入,全面实施外商投资准入前国民待遇加负面清单管理制度,进一步缩减外资准入负面清单,加快推进医疗、文化、教育、电信等领域开放进程,建立跨境服务贸易负面清单管理制度,加快开放的制度性安排。经党中央、国务院同意,商务部印发海南自由贸易港跨境服务贸易特别管理措施(负面清单)(2021 年版),明确凡是在清单之外的领域,在自由贸易港内,对境内外服务提供者在跨境服务方面一视同仁、平等准入,数字贸易自由化便利化水平进一步提升,为外资企业提供更大发展空间。随着“放管服”改革的深入推进,贸易投资便利度提高,市场主体活力增强,我国市场化、法治化、国际化营商环境不断优化。搭建数字贸易发展创新平台。截至目前,我国先后设立 28 个服务贸易创新发展试点地区、37 个服务外包示范城市、12 个国家数字服务出口基地,搭建宽领域、多层次的创新平台,激发数字贸易发展潜力。2021 年 11 月,商务部、中央网信办、工业和信息化部等 10 部门印发关于支持国家数字服务出口基地创新发展若干措施的通知,对国家数字服务出口基地提出推进新型基础设施建设、培育壮大产业实力、推动数据安全有序流动等 12 条具体措施,通过发挥平台载体的政策叠加效应,形成创新发展合力。相关地方积极支持数字服务出口基地创新发展,出台配套政策,支持基地做强做优做大,培育数字贸易发展的良好生态。中国数字贸易发展报告 2021 6 积极开展先行先试。目前,我国已批复设立 21 个自由贸易试验区,形成了覆盖东西南北中的试点格局,积极支持有关地方围绕战略定位和自身优势,对接国际高标准数字贸易规则开展先行先试。上海自贸试验区临港新片区提出建立“信息飞鱼全球数字经济创新岛”等发展目标。北京提出打造“三位一体”的数字经济和数字贸易开放格局,探索试验区内跨境数据安全有序流动的发展路径,立足中关村软件园、朝阳金盏国际合作服务区、北京自贸试验区大兴机场片区,探索建设国际信息产业和数字贸易港等。浙江省提出建设数字产业集聚区、数字金融创新区、数字物流先行区和数字监管标杆区“四区”,完善数字贸易产业、平台、生态、制度和监管体系等。(五)数字贸易国际合作持续深化积极参与数字贸易国际合作。近年来,我国积极参与全球数字贸易国际合作,完善国际规则体系,提出发展数字贸易的中国方案。多边层面,中国积极参与 WTO 框架下电子商务、信息技术产品等谈判,在二十国集团(G20)、亚太经济合作组织(APEC)等多边机制中积极推动数字贸易相关议题探讨。区域层面,2021 年,中国申请加入全面与进步跨太平洋伙伴关系协定(CPTPP)和数字经济伙伴关系协定(DEPA),对标国际高标准经贸规则,推动扩大对外开放。2022 年 8 月,数字经济伙伴关系协定(DEPA)联委会成立中国加入工作组,全面推进相关谈判。2022 年,中国担任金砖国家主席国,推动达成金砖国家数字经济伙伴关系框架,就深化金砖国家数字经济合作达成重要共识,开启了金砖国家数字经济合作新征程。目前,中国已与 26 个国家和地区签署了 19 个自贸协定,其中 8个协定设有电子商务专章,为推动数字贸易国际合作发挥积极作用。推进“数字丝绸之路”高质量发展。中国已与 16 个国家签署“数字丝绸之路”合作谅解备忘录,与周边国家累计建设 34 条跨境陆缆和多条国际海缆。中国-东盟信息港、中阿网上丝绸之路建设成效日益显著。2022 年 1中国数字贸易发展报告 2021 7 月,中国与东盟就加强数字政策对接、新兴技术、数字技术创新应用、数字能力建设合作等达成共识。高质量建设“数字丝绸之路”,激发沿线国家经济增长活力,有利于逐步弥合数字鸿沟,促进各国共享数字化发展红利。发出数字治理“中国声音”。数字治理是全球治理的新领域,数据安全风险是各国面临的共同挑战,化解这一风险需要各国建立互信、深化合作。面对各国对数据安全、数字鸿沟、个人隐私、道德伦理等方面的关切,我国于 2020 年提出全球数据安全倡议,倡导积极维护全球信息技术产品和服务的供应链开放、安全、稳定,为制定全球数据安全规则提供蓝本,致力于共同构建和平、安全、开放、合作、有序的数字发展环境和网络空间。三、中国数字贸易分领域发展情况(一)数字技术贸易国际竞争力持续增强2021 年,我国电信、计算机和信息服务(ICT)贸易规模约为 1171.1亿美元,同比增长 27.3%。其中,出口规模达 769.9 亿美元,同比增长 30.4%,全球占比为 8.6%,位居第 3,仅次于爱尔兰和印度。数据来源:UNCTAD图 32011-2021 年中国电信、计算机和信息服务贸易发展情况中国数字贸易发展报告 2021 8 软件出口保持稳步增长。工业和信息化部数据显示,2021 年我国软件业务出口 521 亿美元,同比增长 8.8%。其中,软件外包服务出口 149 亿美元,同比增长 8.6%;嵌入式系统软件出口 194 亿美元,同比增长 4.9%。中国软件出口进入由数量扩张向质量提升的转型阶段。云计算产业全球市场占比稳步提升。我国云计算市场发展迅速。中国信息通信研究院云计算白皮书(2022 年)显示,2021 年我国云计算市场规模为 3229 亿元,较 2020 年增长 54.4%,国际市场份额和全球覆盖范围逐步扩大。高德纳(Gartner)数据显示,2021 年,中国企业在全球云计算IaaS(基础设施即服务)市场份额占比领先。截至 2021 年底,有的企业云服务覆盖超过 200 个国家和地区。数字基础设施为跨境服务提供有力支撑。我国已建成全球规模最大的光纤和移动宽带网络,国际通信网络通达和服务能力持续增强。截至 2021年底,我国光缆线路总长度达到 5481 万公里,4G、5G 用户普及率达到 87%左右,4G 网络规模等长期稳居世界第一。数据中心规模和算力产业规模快速增长。我国数据中心规模达到 590 万标准机架,全国一体化大数据中心体系加快构建,8 个国家算力枢纽节点启动建设。国际海底光缆发展势头良好,已成为我国与全球连接的最重要方式。自 1993 年我国第一条海底光缆以来,自我国出发的海底光缆可直接通达北美、亚洲沿海、欧洲和非洲,我国已与美国、日本、新加坡、英国等区域重点国家实现直接网络互联。2021 年,海南自由贸易港、上海自贸试验区临港新片区的国际互联网数据专用通道正式开通运营,为加快探索国际通信服务新模式提供契机。(二)数字服务贸易增长势能持续显现数字服务平台国际影响力稳步提升。数字服务平台正成为连接国际贸易的重要枢纽和助力企业深度融入全球供应链的重要载体。截至2021 年底,我国市值超 10 亿美元的数字服务平台企业已超 200 家。根据胡润研究院统中国数字贸易发展报告 2021 9 计,2021 年,我国独角兽企业数量超过 300 家,居全球第二,主要集中在电子商务、医疗健康、人工智能等领域。跨境支付业务快速增长。2021 年,中国人民币跨境支付系统(CIPS)处理业务 334.16 万笔,金额达 79.60 万亿元,同比分别增长 51.55%和75.83%。数字人民币跨境支付业务发展潜力进一步释放。冬奥会期间,数字人民币通过大量场景为境外消费者提供金融服务。中国人民银行与香港金管局就数字人民币跨境支付开展第二阶段技术测试。以中小微企业为主要服务对象的第三方跨境支付行业增长势头强劲。卫星导航服务呈现高速增长态势。新时代的中国北斗白皮书显示,2021 年,中国卫星导航与位置服务产业总体产值约 4700 亿元人民币,继续保持稳定高速增长态势,全球服务范围不断扩大。随着北斗卫星导航系统完成全球组网开启全球化服务进程,以及“北斗 ”和“ 北斗”的不断推进,北斗深度融入基础设施,赋能各行各业,其服务范围已经涵盖 120 多个国家和地区,与新一代通信、区块链、互联网、人工智能等新技术深度融合,为各国提供先进、精准和全方位的时空信息服务。(三)数字产品贸易焕发增长新活力文化产品海外市场优势进一步巩固。2021 年,我国自主研发游戏海外市场销售收入达 180.13 亿美元,同比增长 16.59%。中国网络文学国际传播发展报告显示,我国网络文学共向海外传播作品 10000 余部。其中,实体书授权超 4000 部,上线翻译作品 3000 余部。网站订阅和阅读 APP 用户超过 1 亿,涌现出一大批头部出海平台企业。中国数字贸易发展报告 2021 10 数据来源:中国音数协游戏工委图 4中国自主研发游戏国内外市场实际销售收入数据来源:中国音数协游戏工委,2021 年中国游戏产业报告图 52021 年中国自主研发游戏海外市场结构数字产品“走出去”平台支撑力日益增强。商务部会同中央宣传部、文化和旅游部、广电总局先后公布两批 29 个国家文化出口基地。通过支持、指导基地加强制度和政策创新,增强文化出口基地对集聚、示范、引领国家影视出口的带动力。国家广播电视总局在海外建立 62 个电视中国剧场,中国数字贸易发展报告 2021 11 推动中国优秀节目在 100 多个国家和地区的电视和网络媒体实现常态化播出。2021 年 11 月,中国民族文化数字文库全球数字网络正式启用,推动中国优秀传统文化海外市场数字化传播。(四)数据贸易将成数字贸易发展新赛道数据作为关键生产要素,是数字贸易发展的基础和重要载体。2022 年6 月,中央深改委审议通过关于构建数据基础制度更好发挥数据要素作用的意见,对构建数据基础制度体系作出重要部署。我国将数据确定为基础性、战略性资源,将进一步凸显数据在数字贸易发展中赋值赋能的重要作用。数据产生量和总量全球领先。我国具有超大规模数字经济市场优势,数据应用场景丰富,数据产生量和数据总量规模世界领先。2021 年中国数据产生量达 6.6ZB,全球占比 9.9%,位居世界第二。国际数据公司(IDC)预测,全球数据圈数据总量将从 2018 年的 33ZB 增至 2025 年的 175ZB,届时中国数据总量将增至 48.6ZB,占全球 27.8%,成为世界最大数据国。数据贸易枢纽地位显现。国际电信联盟(ITU)数据显示,2021 年,中国国际出口带宽达到 52929.7 Gbps(不含港澳台地区)。随着跨境电商在不同国家渗透率不断上升、社交媒体生产海量视频数据、工业互联网平台带动数字基础设施建设等相关应用场景扩展,将推动中国跨境数据流动规模快速增长,促进数字贸易发展。(五)跨境电子商务蓬勃发展我国已经成为全球最大的跨境电商零售出口国、全球最大的 B2C 跨境电商交易市场,是全球电子商务生态链最为完善的国家之一。B2B 市场成为跨境电商主体。近年来,跨境电商 B2B 市场呈现加速发展态势,其规模占整体跨境电商市场比重已超七成,成为跨境电商的主体。在新冠肺炎疫情蔓延的背景下,我国跨境电商增势迅猛,2021 年我国跨境电商进出口总规模达 1.92 万亿元人民币,增长 18.6%。其中,跨境电商出中国数字贸易发展报告 2021 12 口额约 1.4 万亿元,同比增长 28.3%;进口约 5319 亿元,同比下降 0.9%。数据来源:海关总署图 62019-2021 年中国跨境电子商务进出口情况跨境电商海外布局向新兴市场拓展。目前,我国跨境电商贸易伙伴已覆盖全球 220 个国家和地区。中国跨境电商海外市场也由传统的欧美日市场不断向东南亚、非洲、中东、拉美等新兴市场拓展,对“一带一路”沿线国家和 RCEP 成员国出口比重进一步上升。2021 年,我国跨境电商出口货物主要去往美国、英国、马来西亚、法国、德国、日本、西班牙及俄罗斯等。随着共建“一带一路”倡议深入推进,中国与东南亚、非洲、中东、南美等新兴市场的跨境电商合作力度不断加大。RCEP 的正式生效将对促进中国出口电商产业升级、降低税费成本、延伸贸易半径、提升国际竞争力等方面产生积极作用。四、中国数字贸易发展趋势展望当今世界数字经济发展速度之快、辐射范围之广、影响程度之深前所未有,正在成为重组全球要素资源、重塑全球经济结构、改变全球竞争格局的关键力量。我国是数字经济大国,拥有超大规模的国内市场、丰富的中国数字贸易发展报告 2021 13 数据资源、完善的网络基础设施以及活跃的创新市场主体,数字贸易发展潜力巨大。在抢抓数字贸易发展机遇的同时,也面临诸多挑战。例如,发展不平衡不充分问题依然突出,推进数字贸易高质量发展还有许多卡点瓶颈、数字创新能力还不强、数据安全问题日益凸显、与数字贸易业态模式创新相适应的治理体系亟待健全、全球规制治理参与不够等。展望未来,数字贸易发展战略机遇和风险挑战并存,必须增强机遇意识和风险意识,把握未来发展主动权,推动我国数字贸易实现跨越式发展。(一)稳步扩大数字贸易领域制度型开放,加快建设全球数字大市场党的二十大报告指出:“稳步扩大规则、规制、管理、标准等制度型开放”。面向未来,我国将坚定不移推进高水平对外开放。以制度型开放推动中国数字贸易高质量发展。合理缩减外资准入负面清单,依法保护外商投资权益,营造市场化、法治化、国际化一流营商环境。实施好鼓励外商投资产业目录,更大力度吸引和利用外资,鼓励外资投向高新技术、现代服务等领域。提升服务贸易开放水平,健全跨境服务贸易负面清单管理制度,扩大数字服务领域市场开放。实施自由贸易试验区提升战略,加快建设海南自由贸易港,发挥好改革开放综合试验平台作用,对接国际高标准数字贸易规则加大压力测试力度,为稳步扩大制度型开放探索路径,积累经验。依托我国超大规模的数字经济市场优势,以国内大循环吸引全球资源要素,增强国内国际两个市场两种资源联动效应,将我国建设成为高效规范、公平竞争、充分开放的全球数字大市场。(二)促进数字经济与实体经济深度融合,培育数字贸易新业态新模式党的二十大报告指出:“加快发展数字经济,促进数字经济和实体经济深度融合,打造具有国际竞争力的数字产业集群”。数字经济与实体经济融合是全球经济格局演变的重要趋势,以数字经济发展提升实体经济发展水平、增强实体经济综合竞争力,是抢抓新一轮科技革命和产业变革机遇的中国数字贸易发展报告 2021 14 关键。展望未来,我国将加快培育新一代信息技术、人工智能等战略性新兴产业,持续推动 5G、物联网、云计算、大数据、人工智能等新一代信息技术的普及应用,同时坚持把发展经济的着力点放在实体经济上,大力推进产业数字化转型,对传统产业进行全方位、全角度、全链条的改造,推动制造业、服务业的数字化、网络化、智能化转型,加快贸易全链条数字化赋能,提升贸易数字化水平,培育数字贸易的新业态新模式。(三)大力推动数字产业创新发展,全面提升数字贸易国际竞争力党的二十大报告中指出:“必须坚持创新是第一动力”“深入实施创新驱动发展战略”“坚持创新在我国现代化建设全局中的核心地位”。针对关键核心数字技术的薄弱环节,我国将健全新型举国体制,加快战略谋划和系统布局,形成技术攻关的强大合力,关键领域受制于人的局面将逐步改变。展望未来,我国将稳步推进数字技术贸易,提升云计算服务、通信技术服务等业态的关键核心技术自主权和创新能力;积极支持数字产品贸易,持续优化数字服务贸易,促进专业服务、社交媒体等业态创新发展。我国将聚力强链、补链、延链,加快培育数字经济链领军企业,支持数字平台出海,促进更多中小企业、产品与服务“走出去”,打造培育一批具有国际竞争力的数字经济产业集群,大力推动数字贸易生态包容创新发展,推动数字贸易迈向全球产业链价值链中高端,提升数字贸易国际竞争力。(四)健全完善法律法规体系,夯实数字贸易高质量发展的制度基础党的二十大报告指出:“加强重点领域、新兴领域、涉外领域立法,统筹推进国内法治和涉外法治,以良法促进发展、保障善治”。构建与数字生产力发展相适应的法规体系是数字贸易高质量发展的迫切需要。展望未来,我国将加强发展数字贸易的制度供给和法律保障,完善促进政策框架体系和关键性制度安排,建立健全数据要素市场规则,统筹数据开发利用、隐私保护和公共安全,打通数据资源要素流动堵点,加快建立数据资源产权、中国数字贸易发展报告 2021 15 交易流通、跨境传输和安全保护等基础制度和标准规范。我国将加强跨境数字贸易中的知识产权、消费者权益及隐私保护,积极开展数字货币、数字服务税等领域的治理规则和标准研究,探索形成既适应数字贸易发展规律,又符合中国国情的监管治理模式,为数字贸易高质量发展保驾护航。(五)积极深化数字贸易国际合作,携手推进全球数字治理体系建设党的二十大报告指出:“积极参与全球治理体系改革和建设,践行共商共建共享的全球治理观,坚持真正的多边主义,推进国际关系民主化,推动全球治理朝着更加公正合理的方向发展”。展望未来,我国将坚定维护多边贸易体制,推动世界贸易组织、二十国集团、金砖国家、亚太经合组织等多边机制更好发挥作用,推动完善全球数字贸易治理体系建设,促进达成各方普遍接受的全球数字贸易规则。我国将扩大面向全球的高标准自由贸易区网络,对接高标准国际经贸规则,积极推进加入全面与进步跨太平洋伙伴关系协定 数字经济伙伴关系协定谈判进程。

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  • 商业贸易行业免税折扣专题系列之三:进入新年海南免税商整体折扣力度环比明显收窄-230118(15页).pdf

    进入新年,海南免税商整体折扣力度环比明显收窄免税折扣专题系列之三 Table_Industry 商业贸易 Table_ReportDate2023 年 1 月 18 日 请阅读最后一页免责声明及信息披露 http:/2 证券研究报告 行业研究 Table_ReportType 行业专题研究(普通)Table_StockAndRank 商业贸易商业贸易 投资评级投资评级 上次评级上次评级 Table_Author 社零&美护首席分析师 刘嘉仁 执业编号:S1500522110002 联系电话:15000310173 邮 箱:社服&零售分析师 涂佳妮 执业编号:S1500522110004 联系电话:15001800559 邮 箱:信达证券股份有限公司 CINDA SECURITIES CO.,LTD 北京市西城区闹市口大街9号院1号楼 邮编:100031 Table_Title 进入进入新年新年,海南免税商整体海南免税商整体折扣力度折扣力度环比环比明显明显收窄收窄 Table_ReportDate 2023 年 1 月 18 日 本期内容提要本期内容提要:Table_Summary Table_Summary 本文主要跟踪海南免税线上预订平台和线上有税平台折本文主要跟踪海南免税线上预订平台和线上有税平台折扣情况,扣情况,有助有助于了解海南各免税运营商折扣力度变化及竞争格局演变情况:于了解海南各免税运营商折扣力度变化及竞争格局演变情况:1)海)海南免税预订平台南免税预订平台仅适用于离岛但不离境的旅客、海南本岛两类消费者,且作为线上预订平台,需要消费者前往自提点自提或邮寄至海南省外地址。我们选取 cdf 海南免税官方商城、CNSC 离岛免税购、全球精品免税城、深免DFS、海旅免税城五大海南免税商旗下免税线上预订平台。2)线上有税平台)线上有税平台门槛较低,适用于大部分消费者,20年以来中免率先创新推出,并逐步扩大影响力和知名度,我们主要选取中免日上 APP、cdf 会员购海南、CNSC 会员购、GDF 会员购、海旅免税会员购、深免会员购共 6 个关注度较高的线上有税平台。海口市落地多轮免税消费券,门店通用满减券力度有所海口市落地多轮免税消费券,门店通用满减券力度有所收窄收窄。从消费从消费券来看,券来看,伴随客流回升,海口市海口市已发放约 4 轮免税消费券,其中年末至今已发放近千万元,以激活海口免税消费活力,其线下、线上消费券分别折合约 9折、95折;而三亚市三亚市暂无新一轮消费券落地,我们预计或主要由于客流回升后三亚销售表现已较为亮眼,但三亚于 14 日起开展消费促进月,将汇集各免税店的优惠信息并进行全方位宣传,或有望进一步刺激三亚免税市场消费需求。此外,王府井王府井国际免税港拟于 1 月 18 日试营业,万宁将发放约 80 万免税消费券以引流支持,作为万宁市重要消费地标,我们预计万宁市万宁市后续或亦将持续利用消费券等给予大力支持,期待后续销售表现;从平台满减券来看从平台满减券来看,当前各门店满减券集中于 92-95 折,海旅海旅、中服中服环比 22 年 12 月收窄。新年伊始,新年伊始,海南免税商海南免税商香化普适性折扣力度香化普适性折扣力度整体整体环比环比明显明显下降:下降:1)从折扣力度对比来看从折扣力度对比来看,中免中免各品牌实行满减优惠,普适性折扣最低折合 8 折,环比折扣力度减小,且折扣门槛较高,消费金额需达 2500-5000 元才可享受约 500-1000 元满减优惠,已基本恢复至 22 年 2 月水平;海旅海旅 1 月线上香化普适性折扣多为 1 件 75 折,环比 22 年 12月折扣力度有所下降,线下折扣力度已进一步收窄至 1件 85折、3件75 折,我们预计近期线上折扣也会随之调整;海控海控自 22 年年初收窄折扣力度以来,整体折扣保持平稳,但近期折扣力度环比加大至 1 件85 折、2 件 7-75 折(线上),1 件 85 折、3 件 75 折(线下);中服中服折扣亦已收窄至 1件 85折、3件 75折;深免深免环比变化较小;2)从品牌)从品牌间折扣差异来看间折扣差异来看,中免中免品牌折扣折合均在 8 折,但满减门槛存在差异,其中赫莲娜最高,而资生堂和娇韵诗满减门槛较低;海旅海旅线上雅诗兰黛约 30%的 SKU 介于 1 件 4-7 折、约 62%的 SKU 为 1 件 75折,海蓝之谜约 28%的 SKU介于 1件 6-7折、约 62%的 SKU为 1件75 折,其余品牌均为 1 件 75 折;海控、海控、深免深免 SK-II 品牌折扣力度均大于其他品牌约 5-10pct;中服中服各品牌间折扣无甚差异。线上有税:线上有税:我们主要跟踪了 4个爆款 SKU 在 cdf会员购海南的价格变化情况以及几大平台的价格对比,23年 1月中免日上中免日上仍然保持价格优势,多数 SKU 价格均低于其他平台,但 cdf 会员购平台会员购平台折扣力度环比 22 年 12 月明显收窄,兰蔻大粉水、海蓝之谜眼霜价格均相对最高;海旅海旅、海控海控各有个别 SKU 折扣力度较小,整体价格处于中高水平;中服中服及深免深免 SKU 丰富度较其他平台仍存在一定差距,其中中服中服所上架的 2 个均处于临期特价阶段,深免深免仍无其中任一上架。风险因素:风险因素:系统性风险;政策风险;行业竞争加剧风险;疫情相关风险。TWiZsQtRQYiZuYXUsUaQ9R8OsQoOpNsRlOmMpOkPpNnNbRrQqMxNqRrNuOmQqN 请阅读最后一页免责声明及信息披露 http:/3 目目 录录 写在前面.4 一、海南免税:客流回升、免税销售亮眼,免税商折扣力度明显收窄.4 1.1 门店通用折扣情况:海口市落地多轮免税消费券,门店通用满减券力度有所收窄.4 1.2 五大免税商香化品牌普适性折扣演变:海南免税商整体折扣力度环比收窄.6 1.3 热门品牌折扣情况对比:中免折扣门槛明显提升、折扣力度收窄.7 1.4 cdf 海南免税爆款单品最低价变化:折扣力度环比收窄.8 1.5 各免税商爆款单品最低价对比:中免折扣力度小,中服价格优势较为明显.9 二、线上有税:补购折扣力度环比明显收窄,日上价格优势保持.10 2.1 cdf 会员购海南爆款单品最低价变化:整体折扣力度环比明显收窄.10 2.2 各大免税商爆款单品最低价对比:日上保持价格优势,补购折扣力度收窄.11 风险因素.12 图图 目目 录录 图 1、各免税商旗下海南免税及线上有税平台列举.4 图 2、2022 年 9 月以来海南发放免税相关消费券情况.5 图 3、各免税商通用满减券情况(统计时间为 2023 年 1 月 16 日,下同).6 图 4、各免税商香化类普适性折扣变化趋势(2021 年 4 月-2023 年 1 月).7 图 5、各免税商香化品类热门品牌线上折扣情况(2023 年 1 月).8 图 6、cdf 海南免税爆款单品最低价变化情况(2021 年 1 月-2023 年 1 月).9 图 7、各免税商海南免税平台爆款单品最低价情况(2023 年 1 月).10 图 8、cdf 会员购海南爆款单品最低价变化情况(2021 年 1 月-2023 年 1 月).11 图 9、各大免税商线上有税渠道爆款单品最低价情况(2023 年 1 月).12 请阅读最后一页免责声明及信息披露 http:/4 写在前面 本文主要跟踪海南免税线上预订平台和免税商旗下主要线上有本文主要跟踪海南免税线上预订平台和免税商旗下主要线上有税平台折扣情况,我们对上述平台主要品牌、热税平台折扣情况,我们对上述平台主要品牌、热门门 SKU 的折扣情况进行跟踪并定期更新发送报告,的折扣情况进行跟踪并定期更新发送报告,有助于有助于了解海南各免税运营商折扣力度变化及竞争格局演了解海南各免税运营商折扣力度变化及竞争格局演变情况变情况:1)海南免税海南免税预订平台预订平台仅适用于离岛但不离境的旅客、海南本岛两类消费者,且作为线上预订平台,需要消费者前往自提点自提或邮寄至海南省外地址。由于海南离岛免税线上线下折扣较为接近,跟踪线上平台折扣对于海南离岛免税整体折扣情况具有重要参考意义。我们选取 cdf 海南免税官方商城、CNSC 离岛免税购、全球精品免税城、深免DFS、海旅免税城五大海南免税商旗下免税线上预订平台。2)线上有税线上有税平台平台门槛较低,适用于大部分消费者,20 年以来中免率先创新推出,并逐步扩大影响力和知名度,此类平台原价与免税原价接近,免税商为消费者承担了部分税费,我们主要选取中免日上 APP、cdf 会员购海南、CNSC 会员购、GDF 会员购、海旅免税会员购、深免会员购共 6 个关注度较高的线上有税平台。一、海南免税:客流回升、免税销售亮眼,免税商折扣力度明显收窄 1.1 门店通用折扣情况:海口市落地多轮免税消费券,门店通用满减券力度有所收窄 伴随客流回升,海口市发放约四轮免税消费券,掀起消费热潮。伴随客流回升,海口市发放约四轮免税消费券,掀起消费热潮。疫情防控政策进一步优化以来,海口市已发放四轮免税消费券,其中,年末以来,伴随海南离岛客流的加速回升,海口市发放免税消费券近千万元,以激活海南离岛免税及整体消费市场活力,其线下消费券折合约 9 折,线上消费券约 95 折。我们认为,随着春节期间海南客流的增长,叠加各免税商给予的优惠活动,离岛免税消费需求有望加速释放。三亚市暂无新一轮消费券落地,三亚市暂无新一轮消费券落地,或或主要由于主要由于客流回升后客流回升后三亚销售表现已较为亮眼。三亚销售表现已较为亮眼。近期海南免税消费券主要由海口市商务局发放,适用于海口市各免税店,而三亚市将于 14 日起开展消费促进月,将汇聚各三亚免税店的优图图 1、各免税商旗下海南免税及线上有税平台列举各免税商旗下海南免税及线上有税平台列举 资料来源:cdf海南免税官方商城、海旅免税城、CNSC离岛免税购、GDF免税城、深免x DFS|离岛免税,中免日上,cdf会员购海南商城,海旅免税会员购,海控会员购,CNSC会员购,深免集团会员购,信达证券研发中心 免税商免税商旗下平台旗下平台海南免税海南免税线上有税线上有税中免中免cdf海南免税(APP/小程序/官网)中免日上(APP)cdf会员购海南商城(小程序)海旅海旅海旅免税城(小程序)海旅免税会员购(小程序)海控海控GDF免税城(小程序)海控会员购(小程序)中服中服CNSC离岛免税购(小程序)CNSC会员购(小程序)深免深免深免DFS|离岛免税(小程序)深免集团会员购(小程序)请阅读最后一页免责声明及信息披露 http:/5 惠信息并进行全方位宣传,但暂无下一轮消费券落地,我们预计主要由于三亚客流及销售引领海南市场,销售表现已较为亮眼,据海关披露,12 月 25 日-31 日,三亚免税销售额 5.9 亿元,购物人次 6.5 万,客单价超 9000元,12 月 31 日-1 月 2 日海南离岛免税销售额 4.22 亿元,购物人次 4.3 万,客单价达 9816 元,其中三亚免税销售额 3.8亿元,购物人次 4万,客单价约 9500 元。王府井万宁项目即将开业,万宁市后续王府井万宁项目即将开业,万宁市后续或或亦亦将将利用消费券利用消费券发放等发放等给予给予大力大力支持。支持。王府井国际免税港拟于 1 月 18日试营业、2 月 18 日正式开业,作为万宁市重要消费地标,此前于 2022 年 10-11 月,万宁市已发放王府井悦舞小镇专场消费券(折合 66 折:满 2088 元减 700 元、满 1188 元减 400 元、满 588 元减 200 元)以造势引流,提升该项目的曝光度及消费者关注度。从发放结果来看,该轮消费专场券领取率为 100%,核销率达 68.25%,其中“满 2088 元减 700 元”面值核销率达 75.8%,发放当日王府井悦舞小镇单日销售额较发放前增长 66%,消费券拉动效果明显;1月18日起,万宁市又将发放80万元的首轮王府井国际免税港离岛免税消费券(折合约9折)。我们认为,王府井免税项目开业后,万宁市政府或亦将持续予以大力支持,后续销售表现值得期待。各门店满减券集中于各门店满减券集中于 92-95 折,海旅折,海旅、中服环比中服环比 12 月收窄月收窄。从各线上平台的通用满减券通用满减券情况来看,中免中免满减券折扣约 93-95 折,满减券的种类较十二月略有减少,但折扣力度基本不变;海旅海旅、中服中服满减券折扣 92-95 折,力度环比减小(约 9折至 92折);深免深免近期新增精品类满减券,折合约 92折,此外在 2023年 1月 15 日-2023 年 2月 5 日每天发放 500 张满 3333 减 333、满 13000 减 1300 满减券,折合约 9 折;海控海控满减券较 12 月无甚变化;此外,各家通用满减券基本可以叠加折扣使用。图图 2、2022 年年 9 月以来海南发放免税相关消费券情况月以来海南发放免税相关消费券情况 资料来源:信达证券研发中心整理 时间时间额度额度发放方发放方消费券消费券9月10日-9月15日约160万元海口市一重礼(二选一)满1000减100;满2000减208二重礼满3000减308三重礼线上满2000减999月30日-10月7日约200万元海口市免税消费券(二选一)满1000减100;满2000减208免税消费券线上满2000减9910月27日-11月1日约400万元海口市免税一重好礼(三选一)满1000减100;满2000减208;满3000减308免税二重好礼线上满2000减9911月7日-三亚市免税消费券(三选一)满8000减800;满5000减500;满2000减20011月11日-11月16日约200万元海口市免税店一重好礼(二选一)满2000减208;满3000减308免税店二重好礼线上满2000减9911月14日至领完为止-三亚市2022三亚市政府消费券第二季(三选一)满8000减800;满5000减500;满2000减20011月1日-11月30日-海南省离岛免税消费券香化:满4000减100、满3500减10;cdf海南免税精品:满10000减1000、满8000减800、满5000减500;酒水:满3000减300香化、酒水类:满5000减200;GDF全球精品免税城香化:满2000减90;精品:满3500减150、满2500减110;酒水:满1500减75;50元代金券免税眼镜:满1000减100;深免海口观澜湖免税城香化:满3000减90;精品:满2500减80;酒水:满1800减88、满800减3012月5日至领完为止-三亚市免税消费券(三选一)满8000减800;满5000减500;满2000减20012月12日-12月17日约400万元海口市免税一重好礼(二选一)满5000减508;满8000减808;满10000减1008免税二重好礼(二选一)线上满1000减49;线上满2000减9912月24日-12月29日约400万元海口市免税消费券线下满5000减508、满8000减808、满10000减1008(三选一);线上满2000减9912月31日-1月5日约200万元海口市免税消费券线下满2000减208、满5000减508、满10000减1008(三选一);线上满2000减901月17日-1月31日323万元海口市免税一重好礼(四选一)免税二重好礼线下满5000元减508元、满8000元减808元、满10000元减1008元,满12000元减1208元线上满1000元减69元1月18日-2月28日80万元万宁市免税A类(二选一)满1000减100、满3000减300免税B类(二选一)满8000减800、满10000减1000 请阅读最后一页免责声明及信息披露 http:/6 1.2 五大免税商香化品牌普适性折扣演变:海南免税商整体折扣力度环比收窄 新年伊始,新年伊始,中免、海旅中免、海旅、中服中服折扣力度环比折扣力度环比明显明显下降下降,海控海控折扣力度折扣力度有所加大有所加大:我们主要跟踪雅诗兰黛、兰蔻、资生堂、娇韵诗、海蓝之谜、SK-II、赫莲娜七大品牌。2023 年 1 月,中免、海旅、中服折扣力度下降,且中免折扣门槛明显抬高;海控折扣力度环比加大,而深免环比持平。分免税商来看:分免税商来看:中免中免 1 月普适性折扣最低折合 8 折(如赫莲娜满 4999 减 1000,雅诗兰黛、兰蔻、SK-II、海蓝之谜满 3999减 800,资生堂、娇韵诗满 2500减 500),环比 2022年 12月(2件 65折-7折、5件 78折)折扣力度有所减小,已基本恢复到 2022年 2月水平。海旅海旅 1 月线上普适性折扣多为 1 件 75折,线下为 1 件 85 折、3件 75 折,而 2022 年 12 月集中在 1 件 72-75折,折扣力度环比明显下降。海控海控 1 月主要品牌线上折扣为 1件 85 折,2件 7-75折,其中 SK-II 折扣为 1件 75折、2件 7-72 折,而线下折扣为 1 件 85 折、3 件 75 折,海控自 2022 年年初收窄折扣力度以来,整体折扣保持平稳,但近期折扣力度环比加大。中服中服 1 月普适性折扣力度亦明显收窄至 1 件 85 折、3 件 75 折,环比 2022 年 12 月的 1 件 8 折、2 件 7 折,折扣力度下降明显。深免深免 1月普适性折扣为 1件 85折、2件 8折,其中 SK-II为 1件 8折、2件 75折,整体来看,深免折扣 2022年 3月开始收窄、2022 年 9 月以来进一步收窄,2022 年 10月至今保持稳定。图图 3、各免税商通用满减券情况(统计时间为各免税商通用满减券情况(统计时间为 2023 年年 1 月月 16 日,下同)日,下同)资料来源:cdf海南免税官方商城、海旅免税城、CNSC离岛免税购、GDF免税城、深免x DFS|离岛免税,信达证券研发中心;注:上图蓝色字表示相较于12月中旬新增或满减力度加大的满减券 平台平台满减券满减券品类及限制品类及限制中免中免50元无门槛购买日用百货、美容仪器、手表配饰、皮具箱包、服装鞋帽类免税品可用不与其它优惠券叠加;可与积分活动共享,用券金额不参与积分,部分多倍积分商品不参与用券满1500减80;满2500减150;满4000减260香化类海旅海旅满满2000减减100;满;满3000减减200;满;满4000减减300仅线上商城使用;可与同期折扣同享海控海控满2000减90;满5000减200;满10000减500全品类实付满7.5折及以上时可使用;可与其他折扣叠加使用16元无门槛香化类满2500减110;满3500减150精品类50元优惠券;满1500减75酒水类中服中服满满2000减减100元元线上商城香化及酒水类免税商品可用;用券金额不参与积分深免深免满1000减30;满3000减100香化类与积分活动同享,用券金额不参与积分,部分多倍积分商品不参与用券;闪购、8折以下以及部分产品不参与用券满800减40;满1500减90酒水类60元无门槛服装箱包类60元无门槛珠宝腕表类满满4000减减300精品类此外,2023年1月15日-2月5日每天发放500张满3333减333券、满13000减1300(全品类可用,可叠加折扣)请阅读最后一页免责声明及信息披露 http:/7 1.3 热门品牌折扣情况对比:中免折扣门槛明显提升、折扣力度收窄 五大免税商、七大热门香化品牌普适性折扣对比情况:五大免税商、七大热门香化品牌普适性折扣对比情况:1)从折扣力度对比来看)从折扣力度对比来看,就最低折扣而言,海控海控的最低折扣力度较大,集中在 1 件 85 折、2 件 7-75 折;而中中免免的最低折扣力度较小,中免各品牌实行满减优惠,普适性折扣折合 8 折,环比折扣力度减小,且折扣门槛较高,消费金额需达 2500-4999元才可享受满减 500-1000元的优惠;其余品牌的最低折扣均为双件/多件 75折,如海旅海旅线下折扣为 1 件 85 折、3 件 75 折,海旅海旅线上除雅诗兰黛集团下的雅诗兰黛、海蓝之谜约 28%-30%的 SKU外,其他品牌的线上普适性折扣均在 1 件 75 折;深免深免折扣以 1 件 85 折、2 件 8 折为主,相比 12 月变化不大;中服中服折扣力度环比收窄至为 1件 85 折、3 件 75折。2)从品牌间折扣差异来看,)从品牌间折扣差异来看,中服中服不同品牌折扣力度无甚差异;中免最低中免最低折扣折合均在 8 折,但满减门槛存在差异,其中赫莲娜相对最高,为满 4999 减 1000,而资生堂和娇韵诗满减门槛较低,为满 2500 减 500;海旅海旅雅诗兰黛约 31%的 SKU 介于 1件 4-7 折、约 66%的 SKU为 1 件 75 折,海蓝之谜约 30%的 SKU 介于 1件 6-7折、约63%的 SKU 为 1 件 75 折,其余品牌均为 1 件 75 折(线上);海控 SK-II 折扣力度亦高于其他品牌,其中单件折扣低于其他品牌约 10pct,双件折扣低于其他品牌约 0-5pct;深免深免 SK-II品牌折扣力度大于其他品牌约 5pct,为 1件 8折、2件 75 折,其余品牌均为 1 件 85折、2件 8 折。图图 4、各免税商香各免税商香化类普适性折扣变化趋势(化类普适性折扣变化趋势(2021 年年 4 月月-2023 年年 1 月)月)资料来源:cdf海南免税官方商城、海旅免税城、CNSC离岛免税购、GDF免税城、深免x DFS|离岛免税,信达证券研发中心 1件件9折,折,3件件7折折折合折合8折折折合折合85折:折:满2500减380;折合折合82折:折:满4000减720折合折合82折:折:满4000减7201件件87折折1件件85折折3件件75折折部分品牌折合折合75折:折:满3999减1000(雅诗兰黛、海蓝之谜)、满5999减1501(赫莲娜)3件件75折折3件件8折折3件件7折折1件件7折折(雅诗兰黛、海蓝之谜、兰蔻、资生堂)1件件75折折(SKII、赫莲娜)1件件73折折(雅诗兰黛、兰蔻、资生堂、娇韵诗除双萃外)1件件75折折(SKII、赫莲娜)3件件7折折2件件75折折(SK-II、赫莲娜)无折扣无折扣(娇韵诗)3件件7折折折合折合67折:折:满1000返500红包折合折合77折:折:满1080返300,满2000返600,此后每叠加1000返3003件件79折折3件件75折折折合折合77折:折:满1000返300红包1件件8折,折,3件件75折折1件件8折,折,3件件75折折折合折合7折:折:满300减60,满800减200,满2000减6001件件85折,折,3件件7折折1件件85折,折,3件件75折折2件件65折折(雅诗兰黛)1件件85折,折,3件件8折折1件件85折,折,3件件8折,折,4件件78折折1件件85折,折,3件件8折折(娇韵诗、资生堂)1件件85折,折,2件件8折折1件件8折,折,2件件75折折(资生堂)1件件85折,折,3件件8折,折,4件件78折折;1件件85折,折,3件件8折折(资生堂、娇韵诗)1件件85折,折,3件件75折折(海蓝之谜)1件件85折,折,3件件8折折1件件85折,折,3件件8折,折,4件件78折折(雅诗兰黛、SK-II、赫莲娜、海蓝之谜);1件件85折,折,3件件75折折(兰蔻);1件件85折,折,3件件8折折(资生堂、娇韵诗)1件件8折折,2件件7折折1件件85折,折,2件件8折折1件件85折,折,3件件75折折1件件85折,折,3件件75折折折合折合7折:折:满1000减3003件件7折折折合折合8折:折:满500减100折合折合8折:折:满300减601件件85折,折,3件件8折折2件件8折,折,4件件75折折折合折合74折:折:满500减1301件件8折折(娇韵诗);1件件8折,折,3件件7折折(资生堂)2件件85折,折,3件件75折折1件件9折,折,3件件8折折1件件9折,折,3件件7折折1件件9折,折,3件件7折折1件件9折,折,3件件75折,折,5件件7折折1件件9折,折,3件件7折折1件件85折,折,3件件7折折1件件85折,折,3件件75折折1件件85折,折,3件件7折折1件件85折,折,3件件7折折(雅诗兰黛,娇韵诗);1件件85折,折,3件件75折折(资生堂、SK-II,海蓝之谜,兰蔻)21/4/2921/6/2821/8/1021/11/322/1/922/2/2822/4/922/6/622/7/422/8/722/11/1622/9/5部分品牌折合折合8折:折:满3999减800(海蓝之谜、兰蔻、赫莲娜)折合折合8折;折;部分品牌折合折合85折折22/12/121件件85折,折,2件件8折折1件件72折折(兰蔻、资生堂、娇韵诗、雅诗兰黛);1件件75折折(赫莲娜);2件件75折折(SK-II)2件件6.5折或折或5件件78折折(雅诗兰黛);2件件7折或折或5件件78折折(海蓝之谜);5件件78折折(兰蔻、SK-II、资生堂、娇韵诗)最低折合最低折合8折:折:满4999减1000(赫莲娜)、满3999减800(雅诗兰黛、兰蔻、SK-II、海蓝之谜)、满2500减500(资生堂、娇韵诗)线下:线下:1件件85折,折,3件件75折折线上:线上:1件件75折折(雅诗兰黛、海蓝之谜约30%SKU低于7折)线下:线下:1件件85折,折,3件件78折折线上:线上:1件件85折折,2件件7-75折折(雅诗兰黛、兰蔻、赫莲娜、海蓝之谜、资生堂、娇韵诗);1件件75折,折,2件件7-72折折(SK-II)23/1/161件件85折,折,3件件75折折其中SK-II为1件件8折,折,2件件75折折 请阅读最后一页免责声明及信息披露 http:/8 1.4 cdf 海南免税爆款单品最低价变化:折扣力度环比收窄 我们主要跟踪了 cdf 海南免税旗下 5 个爆款单品,包括雅诗兰黛肌透修护眼部密集精华露(15ml)、兰蔻大粉水新清滢柔肤水(400ml)、海蓝之谜紧致焕采眼霜(15ml)、资生堂红妍肌活眼部精华露(15ml)、科颜氏维生素C 紧致亮肤精华乳液(100ml)。1)环比来看,)环比来看,各爆款 SKU 折扣力度环比 2022年 12 月均有收窄,为折合 8折;2)同比同比 2022 年年 1 月来看,月来看,各SKU 折扣亦均有所提高,从约 75 折提高到 8 折,但由于雅诗兰黛肌透修护眼部密集精华露下调挂牌价,其折扣价同比有所降低;兰蔻大粉水新清滢柔肤水、资生堂红妍肌活眼部精华露均曾上调挂牌价,因此两项 SKU 折扣价同比有所提高。图图 5、各免税商香化品类热门品牌各免税商香化品类热门品牌线上线上折扣情况(折扣情况(2023 年年 1 月)月)资料来源:cdf海南免税官方商城、海旅免税城、CNSC离岛免税购、GDF免税城、深免x DFS|离岛免税,信达证券研发中心;注:此表中均指当前线线上上平台情况 品牌品牌雅诗兰黛雅诗兰黛兰蔻兰蔻赫莲娜赫莲娜海蓝之谜海蓝之谜SK-II资生堂资生堂娇韵诗娇韵诗中免中免折合8折(满3999元减800)折合8折(满3999元减800)折合8折(满4999元减1000)折合8折(满3999元减800)折合8折(满3999元减800)折合8折(满2500减500)折合8折(满2500减500)海旅海旅1件4-7折(约31%)1件75折(约66%)1件75折1件75折1件6-7折(约30%)1件75折(约63%)1件75折1件75折1件75折海控海控1件85折2件75折1件85折2件72-75折1件85折2件72-75折1件85折2件75折1件75折2件7-72折1件85折2件7-75折1件85折2件75折深免深免1件85折2件8折1件85折2件8折1件85折2件8折1件85折2件8折1件8折2件75折1件85折2件8折1件85折2件8折中服中服1件85折3件75折1件85折3件75折-1件85折3件75折1件85折3件75折1件85折3件75折1件85折3件75折 请阅读最后一页免责声明及信息披露 http:/9 1.5 各免税商爆款单品最低价对比:中免折扣力度小,中服价格优势较为明显 若剔除临期商品促销价,对比 2023年 1月不同免税渠道的爆款 SKU价格来看,中免中免价格相对最高,各 SKU价格为最高;海旅海旅海蓝之谜紧致焕采眼霜价格显著较低,兰蔻大粉水新清滢柔肤水与深免、中服并列最低;海控海控多个爆款 SKU 处于临期特价或特卖价阶段;深免深免资生堂红妍肌活眼部精华露价格较为优惠外,雅诗兰黛肌透修护眼部密集精华露处于临期特价阶段,而其余 SKU 折扣力度相对较小;中服中服折扣力度较大,雅诗兰黛肌透修护眼部密集精华露、兰蔻大粉水新清滢柔肤水、科颜氏维生素 C 紧致亮肤精华乳液价格均为最低。图图 6、cdf 海南免税爆款单品最低价变化情况(海南免税爆款单品最低价变化情况(2021 年年 1 月月-2023 年年 1 月月)资料来源:cdf海南免税官方商城,信达证券研发中心;注:我们计算折扣价仅考虑SKU单品折扣或店铺力度最大的普适性折扣,不考虑平台满减券情况,亦不考虑其他多件装的情况。1111 1181 1042 972 1389 1083 1181 972 1111 1111 挂牌价折扣价7折价格248 264 217 233 310 257 291 222 274 239 274 4254883422983103422392171389972407428300285749524雅诗兰黛 15ml肌透修护眼部密集精华露兰蔻 400ml大粉水新清滢柔肤水海蓝之谜 15ml 紧致焕采眼霜资生堂 15ml红妍肌活眼部精华露科颜氏 100ml维生素C紧致亮肤精华乳液(单位:元)340 319 298 425 366 400 390 381 291 358 448326 305 407 346 334 342 342 599 562 637 562 749 562 637 614 539 659 599 2101W32102W12102W32103W12103W32103W52104W22104W42105W22105W42106W22106W42107W22107W42108W22108W42109W22109W42110W22110W42111W12111W32111W52112W22112W42201W22201W42202W22202W42203W22203W42204W22204W42205W12205W32205W52206W22206W42207W22207W42208W22208W42209W22209W42210W12210W32210W52211W22212W12212W22212W42301W2 请阅读最后一页免责声明及信息披露 http:/10 二、线上有税:补购折扣力度环比明显收窄,日上价格优势保持 2.1 cdf 会员购海南爆款单品最低价变化:整体折扣力度环比明显收窄 我们主要跟踪了 cdf 海南免税旗下 4 个爆款单品,包括兰蔻大粉水新清滢柔肤水(400ml)、海蓝之谜紧致焕采眼霜(15ml)、资生堂红妍肌活眼部精华露(15ml)、科颜氏维生素 C 紧致亮肤精华乳液(100ml)。兰蔻大粉水价格在海南疫情期间曾触底,在 2022 年 10 月恢复至 8 折后折扣力度逐步加大,但 2023 年 1 月折扣力度又收窄至 8 折;海蓝之谜紧致焕采眼霜在 2022 年 12 月到达最低折扣 75 折,当前或由于刚补货而暂不享受折扣(一周前该 SKU 处于预售阶段);资生堂红妍肌活眼部精华露从 2022 年 10 月底以来折扣逐步收窄至85折,但近期折扣力度有所加大,为75折水平;科颜氏维生素C紧致亮肤精华乳液2023年1月价格环比2022年 12 月上升,折扣力度由 7 折收窄至 8 折,但同比基本持平。图图 7、各免税商海南免税平台爆款单品最低价情况(各免税商海南免税平台爆款单品最低价情况(2023 年年 1 月)月)资料来源:cdf海南免税官方商城、海旅免税城、CNSC离岛免税购、GDF免税城、深免x DFS|离岛免税,信达证券研发中心;注:以红框表示其中的最高价,以蓝框表示其中的最低价(均已剔除特卖价及临期特价)020040060080010001200雅诗兰黛 15ml肌透修护眼部密集精华露兰蔻 400ml大粉水新清滢柔肤水海蓝之谜 15ml紧致焕采眼霜资生堂 15ml红妍肌活眼部精华露科颜氏 100ml维生素C紧致亮肤精华乳液中免3552741111342599海旅336257903321562海控2102391042308524深免2312571083305599中服3152571042554(单位:元)(临期特价)(临期特价)(特卖价)(特卖价)请阅读最后一页免责声明及信息披露 http:/11 2.2 各大免税商爆款单品最低价对比:日上保持价格优势,补购折扣力度收窄 若剔除临期商品促销价,中免中免 cdf 会员购海南会员购海南折扣力度较小,环比 12 月出现明显收窄,其中兰蔻大粉水新清滢柔肤水、海蓝之谜紧致焕采眼霜价格均处于高位,雅诗兰黛肌透修护眼部密集精华露价格亦较高;中免日上中免日上除资生堂红妍肌活眼部精华露外的各 SKU 价格均低于其他平台,最具价格优势;海旅海旅、海控海控亦各有个别 SKU 折扣力度较小,整体价格处于中高水平;中服中服及深免深免会员购 SKU 丰富度较其他平台仍存在一定差距,在 5 个所追踪的 SKU 中,中服中服所上架的 2 个均处于临期特价阶段。图图 8、cdf 会员购海南爆款单品最低价变化情况(会员购海南爆款单品最低价变化情况(2021 年年 1 月月-2023 年年 1 月)月)资料来源:cdf会员购海南商城,信达证券研发中心;注:我们计算折扣价仅考虑SKU单品折扣或店铺力度最大的普适性折扣,不考虑平台满减券情况,亦不考虑其他多件装的情况。3103421389407428749217239972285300524兰蔻 400ml大粉水新清滢柔肤水海蓝之谜 15ml 紧致焕采眼霜资生堂 15ml红妍肌活眼部精华露科颜氏 100ml维生素C紧致亮肤精华乳液(单位:元)279 254 251 233 274 294 257 233 274 212 257 274 217 674 712 599 659 674 614 749 644 562 614 472 599 599 524 2101W32102W12102W32103W12103W32103W52104W22104W42105W22105W42106W22106W42107W22107W42108W22108W42109W22109W42110W22110W42111W12111W32111W52112W22112W42201W22201W42202W22202W42203W22203W42204W22204W42205W12205W32205W52206W22206W42207W22207W42208W22208W42209W22209W42210W12210W32210W52211W22212W12212W22212W42301W2366 346 330 305 326 293 350 342 291 321 321挂牌价折扣价7折价格1250 1139 1222 1195 1042 1139 1250 1195 1111 请阅读最后一页免责声明及信息披露 http:/12 风险因素 系统性风险:系统性风险:目前全球主要经济体经济增长下滑,未来经济前景的不明朗或将影响消费者消费习惯及购买力,从而对行业内各公司的业绩造成影响。政策风险:政策风险:免税行业受政府政策影响较大,政策变动或将对行业产生重大影响。未来全岛封关后,离岛免税牌照是否仍然存在、以及是否仍具备稀缺性,仍存在一定的不确定性。行业竞争加剧风险:行业竞争加剧风险:近年来中国免税行业的进入门槛有所降低,随着新免税商的逐步进入,中国免税行业竞争逐步加剧。若竞争态势进一步加剧,可能发生价格战,从而损害行业内公司的盈利能力及成长的稳定性、持续性。疫情相关风险:疫情相关风险:新冠疫情相关的旅游限制导致出行人数大幅减少,使得2020年以来全球及中国旅游零售销售额较2019年出现大幅下滑。若疫情持续反复,或将导致海南当地线下消费场景缺失、海南客流难以恢复,从而使得行业内各公司销售收入及客流量不及预期。图图 9、各大免税商线上有税渠道爆款单品最低价情况(各大免税商线上有税渠道爆款单品最低价情况(2023 年年 1 月)月)资料来源:cdf会员购海南商城、中免日上、GDF会员购、海旅免税会员购、CNSC国药中服会员购,信达证券研发中心;注:以红框表示其中的最高价,以蓝框表示其中的最低价(均已剔除特卖价及临期特价)雅诗兰黛 15ml肌透修护眼部密集精华露兰蔻 400ml大粉水新清滢柔肤水海蓝之谜 15ml紧致焕采眼霜资生堂 15ml红妍肌活眼部精华露科颜氏 100ml维生素C紧致亮肤精华乳液中免cdf海南4032741389321599中免日上2992321099341486海旅3812571111342659海控4122391181539中服31421502004006008001000120014001600(单位:元)(临期特价)(临期特价)请阅读最后一页免责声明及信息披露 http:/13 Table_Introduction 研究团队简介研究团队简介 刘嘉仁刘嘉仁,社零&美护首席分析师。曾供职于第一金证券、凯基证券、兴业证券。2016 年加入兴业证券社会服务团队,2019 年担任社会服务首席分析师,2020 年接管商贸零售团队,2021 年任现代服务业研究中心总经理。2022 年加入信达证券,任研究开发中心副总经理。2021 年获新财富批零与社服第 2 名、水晶球社服第 1 名/零售第 1 名、新浪财经金麒麟最佳分析师医美第 1 名/零售第 2 名/社服第 3 名、上证报最佳分析师批零社服第 3 名,2022 年获新浪财经金麒麟最佳分析师医美第 2 名/社服第 2 名/零售第 2名、医美行业白金分析师。王越王越,美护&社服高级分析师。上海交通大学金融学硕士,南京大学经济学学士,2018年 7 月研究生毕业后加入兴业证券社会服务小组,2022 年 11 月加入信达新消费团队。主要覆盖化妆品、医美、社会服务行业。周子莘周子莘,美容护理分析师。南京大学经济学硕士,华中科技大学经济学学士,曾任兴业证券社会服务行业美护分析师,2022 年 11 月加入信达新消费团队。主要覆盖化妆品、医美。涂佳妮涂佳妮,社服&零售分析师。新加坡南洋理工大学金融硕士,中国科学技术大学工学学士,曾任兴业证券社服&零售行业分析师,2022 年 11 月加入信达新消费团队,主要覆盖免税、眼视光、隐形正畸、宠物、零售等行业。李汶静李汶静,伊利诺伊大学香槟分校理学硕士,西南财经大学经济学学士,2022 年 11 月加入信达新消费团队。主要覆盖化妆品、医美。机构销售联系人机构销售联系人 区域区域 姓名姓名 手机手机 邮箱邮箱 全国销售总监 韩秋月 13911026534 华北区销售总监 陈明真 15601850398 华北区销售副总监 阙嘉程 18506960410 华北区销售 祁丽媛 13051504933 华北区销售 陆禹舟 17687659919 华北区销售 魏冲 18340820155 华北区销售 樊荣 15501091225 华北区销售 秘侨 18513322185 华北区销售 李佳 13552992413 华东区销售总监 杨兴 13718803208 华东区销售副总监 吴国 15800476582 华东区销售 国鹏程 15618358383 华东区销售 李若琳 13122616887 华东区销售 朱尧 18702173656 华东区销售 戴剑箫 13524484975 华东区销售 方威 18721118359 华东区销售 俞晓 18717938223 华东区销售 李贤哲 15026867872 华东区销售 孙僮 18610826885 华东区销售 贾力 15957705777 华东区销售 石明杰 15261855608 华东区销售 曹亦兴 13337798928 华南区销售总监 王留阳 13530830620 请阅读最后一页免责声明及信息披露 http:/14 华南区销售副总监 陈晨 15986679987 华南区销售副总监 王雨霏 17727821880 华南区销售 刘韵 13620005606 华南区销售 胡洁颖 13794480158 华南区销售 郑庆庆 13570594204 华南区销售 刘莹 15152283256 华南区销售 蔡静 18300030194 华南区销售 聂振坤 15521067883 请阅读最后一页免责声明及信息披露 http:/15 分析师声明分析师声明 负责本报告全部或部分内容的每一位分析师在此申明,本人具有证券投资咨询执业资格,并在中国证券业协会注册登记为证券分析师,以勤勉的职业态度,独立、客观地出具本报告;本报告所表述的所有观点准确反映了分析师本人的研究观点;本人薪酬的任何组成部分不曾与,不与,也将不会与本报告中的具体分析意见或观点直接或间接相关。免责声明免责声明 信达证券股份有限公司(以下简称“信达证券”)具有中国证监会批复的证券投资咨询业务资格。本报告由信达证券制作并发布。本报告是针对与信达证券签署服务协议的签约客户的专属研究产品,为该类客户进行投资决策时提供辅助和参考,双方对权利与义务均有严格约定。本报告仅提供给上述特定客户,并不面向公众发布。信达证券不会因接收人收到本报告而视其为本公司的当然客户。客户应当认识到有关本报告的电话、短信、邮件提示仅为研究观点的简要沟通,对本报告的参考使用须以本报告的完整版本为准。本报告是基于信达证券认为可靠的已公开信息编制,但信达证券不保证所载信息的准确性和完整性。本报告所载的意见、评估及预测仅为本报告最初出具日的观点和判断,本报告所指的证券或投资标的的价格、价值及投资收入可能会出现不同程度的波动,涉及证券或投资标的的历史表现不应作为日后表现的保证。在不同时期,或因使用不同假设和标准,采用不同观点和分析方法,致使信达证券发出与本报告所载意见、评估及预测不一致的研究报告,对此信达证券可不发出特别通知。在任何情况下,本报告中的信息或所表述的意见并不构成对任何人的投资建议,也没有考虑到客户特殊的投资目标、财务状况或需求。客户应考虑本报告中的任何意见或建议是否符合其特定状况,若有必要应寻求专家意见。本报告所载的资料、工具、意见及推测仅供参考,并非作为或被视为出售或购买证券或其他投资标的的邀请或向人做出邀请。在法律允许的情况下,信达证券或其关联机构可能会持有报告中涉及的公司所发行的证券并进行交易,并可能会为这些公司正在提供或争取提供投资银行业务服务。本报告版权仅为信达证券所有。未经信达证券书面同意,任何机构和个人不得以任何形式翻版、复制、发布、转发或引用本报告的任何部分。若信达证券以外的机构向其客户发放本报告,则由该机构独自为此发送行为负责,信达证券对此等行为不承担任何责任。本报告同时不构成信达证券向发送本报告的机构之客户提供的投资建议。如未经信达证券授权,私自转载或者转发本报告,所引起的一切后果及法律责任由私自转载或转发者承担。信达证券将保留随时追究其法律责任的权利。评级说明评级说明 风险提示风险提示 证券市场是一个风险无时不在的市场。投资者在进行证券交易时存在赢利的可能,也存在亏损的风险。建议投资者应当充分深入地了解证券市场蕴含的各项风险并谨慎行事。本报告中所述证券不一定能在所有的国家和地区向所有类型的投资者销售,投资者应当对本报告中的信息和意见进行独立评估,并应同时考量各自的投资目的、财务状况和特定需求,必要时就法律、商业、财务、税收等方面咨询专业顾问的意见。在任何情况下,信达证券不对任何人因使用本报告中的任何内容所引致的任何损失负任何责任,投资者需自行承担风险。投资建议的比较标准投资建议的比较标准 股票投资评级股票投资评级 行业投资评级行业投资评级 本报告采用的基准指数:沪深 300指数(以下简称基准);时间段:报告发布之日起 6 个月内。买入:买入:股价相对强于基准 20以上;看好:看好:行业指数超越基准;增持增持:股价相对强于基准 520;中性:中性:行业指数与基准基本持平;持有:持有:股价相对基准波动在5%之间;看淡:看淡:行业指数弱于基准。卖出:卖出:股价相对弱于基准 5以下。

    浏览量18人已浏览 发布时间2023-01-30 15页 推荐指数推荐指数推荐指数推荐指数推荐指数5星级
  • 招商南油-中国出口提振市场“东油西运”趋势不变-221115(22页).pdf

    请务必阅读正文后的重要声明部分 2022 年年 11 月月 15 日日 证券研究报告证券研究报告公司研究报告公司研究报告 买入买入(维持)(维持)当前价:4.79 元 招商南油(招商南油(601975)交通运输交通运输 目标价:元(6 个月)中国出口提振市场,“东油西运”趋势不变中国出口提振市场,“东油西运”趋势不变 投资要点投资要点 西南证券研究发展中心西南证券研究发展中心 分析师:胡光怿 执业证号:S1250522070002 电话:021-58352190 邮箱:相对指数表现相对指数表现 数据来源:聚源数据 基础数据基础数据 总股本(亿股)48.53 流通 A 股(亿股)48.53 52 周内股价区间(元)1.79-6.08 总市值(亿元)232.93 总资产(亿元)87.54 每股净资产(元)1.19 相关相关研究研究 Table_Report 1.招商南油(601975):油轮复苏势头强劲,公司业绩弹性巨大(2022-10-27)2.招商南油(601975):受益于成品油跨区运输,调高目标价至7.2 元(2022-09-18)3.招商南油(601975):成品油运输市场向好,业绩有望进一步提升(2022-08-19)投资逻辑:投资逻辑:1)中国成品油出口提振国际成品油运市场,以 50万桶/天柴油测算欧洲从俄罗斯进口转向中国运输需求增加 2250亿吨海里;2)炼厂东移趋势下油运需求进一步提升,增速约为 3%;3)运力供给放缓逐步偏离需求带来运价中枢上移。连锁反应导致欧洲成品油缺口扩大。连锁反应导致欧洲成品油缺口扩大。欧洲柴油需求恢复,而对俄罗斯能源制裁使得欧洲能源缺口加大,ARA地区库存处于低位,欧洲亟需寻找到可靠的能源替代供应商。据 IEA 统计,2021 年俄罗斯出口 120 万桶/天成品油到欧盟,其中柴油出口 50 万桶/天,在不考虑天然气转油的额外石油产品需求情况下,我们保守预计明年 2 月制裁生效将会给欧洲带来 120 万桶/天成品油缺口。中国成品油产量提升,出口配额余量充裕,柴汽比有望提高。中国成品油产量提升,出口配额余量充裕,柴汽比有望提高。我国成品油产量随开工率同步恢复,22 年 9月我国柴油产量为 1714万吨,环比上升 22.2%,汽油产量为 1199.7 万吨,环比略下降 0.3%。产量恢复有望带动出口量提升,截至 9月,我国柴油/汽油/煤油累计出口 499/822/678万吨,四季度出口配额充足。在全球柴油裂解利润较高情况下,我国成品油出口中的柴油占比有望显著提升,进而对欧洲缺口形成有效补充。炼厂东移趋势不变,海运需求进一步提升。炼厂东移趋势不变,海运需求进一步提升。全球成品油消费与供给地区的偏离进一步推动成品油运需求上涨,近年来欧美、澳洲炼厂关闭的同时中东、亚洲炼厂产能不断释放,这将使得炼厂关闭的地区转向炼厂新增的地区进口缺失成品油,据测算,未来由于炼厂东移成品油运需求将进一步上涨,增速约为 3%。成品油轮供给放缓,油轮复苏势头强劲。成品油轮供给放缓,油轮复苏势头强劲。目前船东主要在手订单为集装箱以及LNG 船,成品油轮新增运力受限,同时成品油轮“老龄化”严重加之环保政策趋严,老旧船加快出清,运力供给逐步偏离油轮需求,据 Clarksons 预计 2023年 MR 供给增速放缓为 1.7%,2024 年供给下降 0.6%。盈利预测与投资建议盈利预测与投资建议:看好中国成品油出口提振国际成品油运市场,以及炼厂东移趋势下油运需求的持续提升,预计招商南油 2022/23/24年归母净利润分别为 18.9、39.4、53.7亿元,每股收益分别为 0.39、0.81、1.11元,维持“买入”评级。风险提示:风险提示:宏观经济波动风险、地缘政治风险、运价上涨不及预期风险等。指标指标/年度年度 2021A 2022E 2023E 2024E 营业收入(百万元)3862.24 6059.05 9120.43 11266.32 增长率-4.20V.88P.53#.53%归属母公司净利润(百万元)296.44 1892.89 3944.55 5365.69 增长率-78.68S8.548.396.03%每股收益EPS(元)0.06 0.39 0.81 1.11 净资产收益率 ROE 5.18$.524.923.75%PE 78 12 6 4 PB 4.03 2.99 2.05 1.46 数据来源:Wind,西南证券-28 h64!2!/1122/122/322/522/722/922/11招商南油 沪深300 公司研究报告公司研究报告/招商南油(招商南油(601975)请务必阅读正文后的重要声明部分 目目 录录 1 成品油出口配额超预期下发,有望弥补欧洲缺口成品油出口配额超预期下发,有望弥补欧洲缺口.1 2 禁令生效在即,石油贸易格局改变带来运距大幅提升禁令生效在即,石油贸易格局改变带来运距大幅提升.5 3 中长期炼厂东移趋势不变,成品油运需求进一步上涨中长期炼厂东移趋势不变,成品油运需求进一步上涨.9 4 油运供需增速差加大,运价中枢上移油运供需增速差加大,运价中枢上移.12 5 盈利预测与估值盈利预测与估值.13 5.1 盈利预测.13 5.2 相对估值.14 6 风险提示风险提示.15 PZ9UjZkZdUgYqQ2WlWpY8OdN9PsQqQtRtRkPqRqRjMpNsQaQrRzQuOsQnQNZsRpM 公司研究报告公司研究报告/招商南油(招商南油(601975)请务必阅读正文后的重要声明部分 图图 目目 录录 图 1:中国炼能及变化情况.1 图 2:中国成品油产量、消费量情况(万吨).1 图 3:中国近年来成品油出口配额情况(万吨).2 图 4:中国原油进口情况.2 图 5:俄罗斯石油产消量以及石油探明储量占比.3 图 6:俄罗斯原油出口情况(万桶/天).3 图 7:中国炼厂开工率.4 图 8:中国原油加工量.4 图 9:中国成品油生产情况(万吨).4 图 10:中国成品油出口情况(万吨).4 图 11:欧洲能源消费结构.5 图 12:欧洲石油产品消费结构.5 图 13:2021年经合组织欧洲炼厂产品构成.5 图 14:2020年欧盟柴油和汽油主要贸易流向(百万吨/年).5 图 15:欧洲成品油进口情况(百万吨).6 图 16:ARA重柴油库存(百万桶).6 图 17:欧洲天然气价格(美元/百万英热单位).6 图 18:西北欧柴油裂解价差(美元/加仑).7 图 19:欧盟对俄制裁措施.7 图 20:欧洲进口俄罗斯 CPP 情况(百万桶/天).7 图 21:美国石油出口情况(千桶).8 图 22:美国出口成品油细分情况.8 图 23:美国开工率.8 图 24:美国馏分燃料油产量(千桶/天).8 图 25:美国馏分燃料油库存(千桶).8 图 26:美国裂解价差(美元/加仑).8 图 27:成品油贸易结构调整情况.9 图 28:不同地区之间的运输距离(千海里).9 图 29:欧美炼能情况.10 图 30:全球炼能结构(千桶/天).10 图 31:全球炼能增长计划.10 图 32:欧洲 CPP进口变动情况.11 图 33:炼厂东移下新增成品油运需求.11 图 34:MR 供给情况.12 图 35:不同年限成品油轮载重吨占比情况.12 图 36:成品油轮平均速度(节).13 公司研究报告公司研究报告/招商南油(招商南油(601975)请务必阅读正文后的重要声明部分 表表 目目 录录 表 1:未来中国新增炼油能力情况.1 表 2:贸易格局带来的油运需求变化.9 表 3:公司外贸成品油运 TCE 预测.13 表 4:分业务收入及毛利率.14 表 5:可比公司估值.15 附表:财务预测与估值.16 公司研究报告公司研究报告/招商南油(招商南油(601975)请务必阅读正文后的重要声明部分 1 1 成品油出口配额超成品油出口配额超预期下发,有望弥补欧洲缺口预期下发,有望弥补欧洲缺口 我国炼厂产能过剩,炼厂开工率长年不超过我国炼厂产能过剩,炼厂开工率长年不超过 80%。2021 年我国炼能为 9.1 亿吨/年,同比增加 2.8%,据2021 年中国炼油工业发展状况与近期展望统计,2022 年及之后将有超过 1 亿吨炼能投产,未来随着新的炼厂建成,我国炼能将进一步增加。然而我国成品油消费量低于产量,炼厂普遍通过降低开工率来减少过剩产能,我国炼厂开工率长年不超过 80%。图图 1:中国炼能及变化情况:中国炼能及变化情况 图图 2:中国成品油产量、消费量情况(万吨)中国成品油产量、消费量情况(万吨)数据来源:BP,西南证券整理 数据来源:Wind,西南证券整理 表表 1:未来中国新增炼油能力情况:未来中国新增炼油能力情况 企业名称企业名称 参与方参与方 省份省份 新增能力(万吨新增能力(万吨/年)年)投产时间投产时间 广东石化 中国石油 广东 2000 2022 年 海南炼化 中国石化 海南 500 2022 年 鑫海化工 鑫海化工集团 河北 800 2022 年 镇海炼化 中国石化 浙江 1100 2023 年 华锦化工 北方工业集团、沙特阿美公司 辽宁 1500 2024 年 中科炼化二期 中国石化 广东 1500 2024 年 裕龙岛石化 南山集团、山东能源集团等 山东 2000 2024 年 岳阳石化 中国石化 湖南 1500 2024 年 裕龙岛石化二期 南山集团、山东能源集团等 山东 2000 2025 年后 数据来源:2021年中国炼油工业发展状况与近期展望,西南证券整理 中国成品油出口有利于缓解国内产能过剩情况。中国成品油出口有利于缓解国内产能过剩情况。我国相关部门每年根据市场情况分批次下发成品油出口配额,调控成品油出口量,然而近年来受疫情影响,全球成品油消费需求下降,炼油利润大幅下降,2021 年我国成品油出口配额大幅下降 36.3%,为 3761 万吨,2022年 3 季度前,成品油出口配额仅 2400 万吨,同比下降 36.2%。第五批成品油出口配额超第五批成品油出口配额超预期下发减少了对成品油出口的限制。预期下发减少了对成品油出口的限制。近期商务部下发今年第五批成品油、低硫船燃出口配额总量为 1500 万吨,其中成品油配额为 1325 万吨,使得全年成品油累计出口配额为 3725 万吨,同比去年略下降 1%,此次成品油出口配额下发减少了对成品油出口限制,同时在一定程度上缓解了国内炼厂开工率以及利润低下情况。公司研究报告公司研究报告/招商南油(招商南油(601975)请务必阅读正文后的重要声明部分 2 图图 3:中国近年来成品油出口配额情况(万吨):中国近年来成品油出口配额情况(万吨)数据来源:商务部,金联创,西南证券整理 我国原油进口途径多元化且稳定。我国原油进口途径多元化且稳定。我国原油进口主要来自于中东地区以及俄罗斯,且单个国家进口占比不超过 20%,原油来源多元使得我国对单一国家原油依赖度较低,截至今年9 月,我国累计进口原油 3.7 亿吨,其中进口沙特原油 6583.9 万吨,占比为 17.8%,进口俄罗斯原油 6425.5 万吨,同比上涨 8.8%,占比为 17.3%,其余原油来自伊拉克、阿联酋、阿曼等地。图图 4:中国原油进口情况:中国原油进口情况 数据来源:海关总署,西南证券整理 俄罗斯可以提供我国炼能增长所需的原油。俄罗斯可以提供我国炼能增长所需的原油。2021 年,俄罗斯原油和凝析油产量达到 1050万桶/天,占世界总供应量的 14%,而俄罗斯石油消费量远低于石油产量,2021 年俄罗斯石油产量与消费量之间差为 383 百万吨,过剩石油资源出口成为国家收入来源之一,俄罗斯拥有广泛的原油出口管道能力,可以将大量原油直接运往欧洲和亚洲。-36.2%-1%公司研究报告公司研究报告/招商南油(招商南油(601975)请务必阅读正文后的重要声明部分 3 图图 5:俄罗斯石油产消量以及石油探明储量占比:俄罗斯石油产消量以及石油探明储量占比 数据来源:BP,西南证券整理 东西伯利亚东西伯利亚-太平洋管道支线连接的中国有机会接收来自俄罗斯的额外原油。太平洋管道支线连接的中国有机会接收来自俄罗斯的额外原油。俄乌冲突前,俄罗斯通过东部西伯利亚-太平洋管道向中国大庆运输 60 万桶/天原油,同时运输 70 万桶/天原油到科济米诺港,进而出口到日韩等地。而后尽管受到制裁,日韩减少进口俄罗斯原油,截至 22 年 10 月东部西伯利亚-太平洋管道原油出口为 85 万桶/天,其中中国占最大份额。图图 6:俄罗斯原油出口情况(万桶:俄罗斯原油出口情况(万桶/天)天)数据来源:Bloomberg,西南证券整理 目前我国炼厂开工率逐步恢复,原油加工量环比上升。目前我国炼厂开工率逐步恢复,原油加工量环比上升。2022 年上半年受疫情、原油成本大幅提升等因素影响,我国炼厂炼油利润低下,炼厂开工率大幅下滑,近期第五批成品油出口配额下发能够在一定程度上鼓励炼厂开工,提高产量,目前我国炼厂开工率逐步恢复,其中主营炼厂开工率为 76.4%,已恢复至年初水平,独立炼厂开工率为 64.8%,较年初上涨3.8pp。9 月我国原油加工量为 5680.7 万吨,环比上升 5.9%,同比上升 1.3%。公司研究报告公司研究报告/招商南油(招商南油(601975)请务必阅读正文后的重要声明部分 4 图图 7:中国炼厂开工率:中国炼厂开工率 图图 8:中国原油加工量中国原油加工量 数据来源:Wind,西南证券整理 数据来源:国家统计局,西南证券整理 成品油产量提升,出口配额余量充裕,柴汽比有望提高。成品油产量提升,出口配额余量充裕,柴汽比有望提高。我国成品油产量随开工率同步恢复,22 年 9 月,我国柴油产量为 1714 万吨,环比上升 22.2%,汽油产量为 1199.7 万吨,环比略下降 0.3%。产量恢复有望进一步带动出口量提升,截至 9 月,我国柴油累计出口 499万吨,汽油累计出口 822 万吨,煤油累计出口 678 万吨,四季度出口配额充足。此外在全球柴油裂解利润较高情况下,我国成品油出口中的柴油占比有望显著提升,进而对欧洲缺口形成有效补充。图图 9:中国成品油生产情况(万吨):中国成品油生产情况(万吨)图图 10:中国成品油出口情况(万吨)中国成品油出口情况(万吨)数据来源:国家统计局,西南证券整理 数据来源:海关总署,西南证券整理 对标对标 2019 年成品油出口配额,我们预计年成品油出口配额,我们预计 2023 年我国成品油能够流入全球年我国成品油能够流入全球 5600 万吨万吨/年,即将会有年,即将会有 110 万桶万桶/天的成品油流入东南亚等地区,而这些地区被取代的成品油则有机天的成品油流入东南亚等地区,而这些地区被取代的成品油则有机会流向欧洲地区,弥补欧洲会流向欧洲地区,弥补欧洲 120 万桶万桶/天的成品油(其中柴油天的成品油(其中柴油 50 万桶万桶/天)缺口。天)缺口。公司研究报告公司研究报告/招商南油(招商南油(601975)请务必阅读正文后的重要声明部分 5 2 禁令生效在即,石油贸易格局改变带来运距大幅提升禁令生效在即,石油贸易格局改变带来运距大幅提升 欧洲成品油消费以柴油为主。欧洲成品油消费以柴油为主。欧洲作为世界能源主要消费地区,石油在能源结构中占最大份额,2021 年占比为 33.5%,同比略增长 0.2pp,天然气是欧洲第二大燃料,2021 年占比为 25%,同比增长 0.3pp。政府税费补贴和乘用车油耗低等原因使得柴油作为道路燃料在石油产品消费中占比较高,长年超 40%,2021 年欧洲柴油/轻油消费 631.8 万桶/天,占比为46.7%。图图 11:欧洲能源消费结构:欧洲能源消费结构 图图 12:欧洲石油产品消费结构:欧洲石油产品消费结构 数据来源:BP,西南证券整理 数据来源:BP,西南证券整理 欧洲柴油供不应求,汽油供应过剩。欧洲柴油供不应求,汽油供应过剩。柴油/轻油占欧洲炼厂生产的最大份额,2021 年,柴油/轻油在经合组织欧洲炼厂产品中占比达 41.2%,但巨大的消费量使得欧洲仍然需要对外进口大量柴油。欧洲主要从俄罗斯、中东和美国等地进口,以满足其对柴油等产品的需求;而欧洲汽油产品产量在消费走低的背景下仍处于较高的水平,过剩的汽油需要通过出口来消化,北美是欧洲汽油主要出口市场。图图 13:2021年经合组织欧洲炼厂产品构成年经合组织欧洲炼厂产品构成 图图 14:2020年欧盟柴油和汽油主要贸易流向(百万吨年欧盟柴油和汽油主要贸易流向(百万吨/年)年)数据来源:IEA,西南证券整理 数据来源:Eurostat,西南证券整理 公司研究报告公司研究报告/招商南油(招商南油(601975)请务必阅读正文后的重要声明部分 6 欧洲能源严重依赖第三国进口,其中俄罗斯是主要供应商。欧洲能源严重依赖第三国进口,其中俄罗斯是主要供应商。能源供给与需求的失衡导致欧洲长年需要从其他地区进口能源,欧洲以前进口主要依赖于石油储备丰厚的中东地区,然而两次石油危机使得欧洲国家长期实行能源结构调整政策,同时由于地理位置上接近,俄罗斯替代中东成为了欧洲主要能源进口商。2021 年,欧洲进口俄罗斯成品油 75.9 百万吨,占欧洲成品油总进 口的 38.4%;进口美国/中东/非 洲 26.4/26.9/32.4 百 万吨,占比为13.4%/13.6%/16.4%。图图 15:欧洲成品油进口情况(百万吨):欧洲成品油进口情况(百万吨)数据来源:BP,西南证券整理 俄乌冲突下,连锁反应导致欧洲成品油缺口不断扩大,成品油裂解价差居高不下。俄乌冲突下,连锁反应导致欧洲成品油缺口不断扩大,成品油裂解价差居高不下。欧洲地区疫情逐步放开,柴油消费需求恢复,成品油库存受制裁影响处于低位,据 OPEC 数据显示,自 2019 年以来 ARA 地区(阿姆斯特丹-鹿特丹-安特卫)库存处于低位,同时由于俄欧输气管道输气量的急剧减少,导致作为炼厂加氢裂化的原料天然气价格飙升,22 年 9 月,欧洲天然气价格为 59.1 美元/百万英热,同比大幅上涨 159.2%,炼厂成本大幅上升,柴油价格以及成品油裂解价差居高不下。图图 16:ARA重柴油库存(百万桶)重柴油库存(百万桶)图图 17:欧洲天然气价格(美元:欧洲天然气价格(美元/百万英热单位)百万英热单位)数据来源:OPEC,Wind,西南证券整理 数据来源:Wind,西南证券整理 公司研究报告公司研究报告/招商南油(招商南油(601975)请务必阅读正文后的重要声明部分 7 图图 18:西北欧柴油裂解价差(美元:西北欧柴油裂解价差(美元/加仑)加仑)数据来源:EIA,西南证券整理 随着制裁正式生效,成品油缺口将进一步放大。随着制裁正式生效,成品油缺口将进一步放大。欧盟自 2 月以来宣布多项制裁俄罗斯措施,4 月初欧盟宣布禁止进口俄罗斯煤炭,6 月初宣布 6 个月内停购俄海运原油,8 个月内停购俄石油产品,即今年 12 月 5 日对俄原油禁令正式生效,明年 2 月 5 日对俄石油产品禁令生效。俄罗斯石油禁运在即,欧洲亟需寻找到可靠的能源替代供应商弥补巨大的石油缺口。据 IEA 统计,2021 年俄罗斯出口 120 万桶/天成品油到欧盟,其中柴油出口 50 万桶/天,我们保守预计明年 2 月制裁生效将会给欧洲带来 120 万桶/天成品油缺口。图图 19:欧盟对俄制裁措施:欧盟对俄制裁措施 图图 20:欧洲进口俄罗斯:欧洲进口俄罗斯 CPP 情况(百万桶情况(百万桶/天)天)数据来源:西南证券整理 数据来源:Scorpio tankers,西南证券整理 欧洲转向美国寻求石油供应,美国出口量上升。欧洲转向美国寻求石油供应,美国出口量上升。2022 年 8 月,美国出口原油 113.2 百万桶,同比增长 22.1%;8 月成品油出口量为 105.4 百万桶,同比增长 20.3%,累计出口 750.3百万桶,较去年同期增长 15.6%,其中汽油出口 207 百万桶,占比为 27.6%;馏出燃料油出口 306 百万桶,占比为 40.8%。据 EIA 数据,截至 22 年 8 月美国石油出口到欧洲四国(德国、法国、意大利、荷兰)累计为 251.6 百万桶,较去年同期增长 42.9%。公司研究报告公司研究报告/招商南油(招商南油(601975)请务必阅读正文后的重要声明部分 8 图图 21:美国石油出口情况(千桶):美国石油出口情况(千桶)图图 22:美国出口成品油细分情况美国出口成品油细分情况 数据来源:Wind,西南证券整理 数据来源:Wind,西南证券整理 美国成品油产量有所回升,巨大石油出口仍然导致美国石油库存处于低位。美国成品油产量有所回升,巨大石油出口仍然导致美国石油库存处于低位。自 2021 年以来美国炼厂开工率逐步恢复,目前开工率为 90.6%,馏分燃料油产量为 511.7 万桶/天,同比上涨 5.9%,然而冬季消费需求复苏带来美国馏分燃料油库存处于低位,叠加俄乌冲突下运输成本上升,10 月纽约港超低硫柴油(ULSD)现货价格平均为每加仑 4.4 美元,柴油裂解价差创历史新高,为 2.1 美元/加仑,美国炼油厂未来对欧洲的出口持续性受到自身低库存限制。图图 23:美国开工率:美国开工率 图图 24:美国馏分燃料油产量(千桶美国馏分燃料油产量(千桶/天)天)数据来源:Wind,西南证券整理 数据来源:EIA,西南证券整理 图图 25:美国馏分燃料油库存(千桶):美国馏分燃料油库存(千桶)图图 26:美国裂解价差(美元美国裂解价差(美元/加仑)加仑)数据来源:EIA,西南证券整理 数据来源:EIA,西南证券整理 公司研究报告公司研究报告/招商南油(招商南油(601975)请务必阅读正文后的重要声明部分 9 禁令生效在即,欧洲亟需寻找可靠替代供应商。禁令生效在即,欧洲亟需寻找可靠替代供应商。放弃进口相邻国家的能源意味着欧洲石油贸易距离将大幅度提升,带来成品油运距成倍上涨。据 Clarksons 估计,俄罗斯到欧洲的运输距离为 1.4 千海里,而西非、美国、中东、中国到欧洲的运输距离分别为 4.5、5.1、6.5、10.4 千海里,美国成品油出口存在限制,中东、亚洲有望成为俄罗斯成品油的主要替代,运距成倍增加带来成品油运输需求上涨。图图 27:成品油贸易结构调整情况:成品油贸易结构调整情况 图图 28:不同地区之间的运输距离(千海里):不同地区之间的运输距离(千海里)数据来源:Scorpio tankers,西南证券整理 数据来源:Clarksons,西南证券整理 长久以来的石油贸易格局改变将带来全球成品油需求提升。长久以来的石油贸易格局改变将带来全球成品油需求提升。中国成品油出口配额超预期下发使得亚洲成品油能够外溢欧洲,弥补制裁俄罗斯带来的巨大成品油缺口,我们预计这将带来成品油运距大幅提升,以 50 万桶/天柴油测算欧洲从俄罗斯进口转向中国运输需求增量分别为 2250 亿吨海里。表表 2:贸易格局带来的油运需求变化:贸易格局带来的油运需求变化 俄罗斯俄罗斯 西非西非 中东中东 美国美国 中国中国 距离(千海里)1.4 4.5 5.1 6.5 10.4 油运需求(十亿吨海里)35 112.5 127.5 162.5 260 需求增量(十亿吨海里)-77.5 92.5 128 225 数据来源:Clarksons,西南证券整理 3 中长期炼厂东移趋势不变,成品油运需求进一步上涨中长期炼厂东移趋势不变,成品油运需求进一步上涨 碳中和叠加疫情导致欧美国家炼油厂大量关闭,陷入炼厂关停潮。碳中和叠加疫情导致欧美国家炼油厂大量关闭,陷入炼厂关停潮。疫情以及低碳政策影响下,欧洲国家多个炼油厂永久关停,2021 年,全球炼能同比下降 2088.9 万吨/年,其中欧美炼能分别下降 2568.2、1006 万吨/年,同时随着成品油需求恢复,炼厂下降的产能需要通过加大对外进口成品油来弥补。公司研究报告公司研究报告/招商南油(招商南油(601975)请务必阅读正文后的重要声明部分 10 图图 29:欧美炼能情况:欧美炼能情况 数据来源:BP,西南证券整理 亚太地区炼能增势强劲,全球成品油供给结构正在重构。亚太地区炼能增势强劲,全球成品油供给结构正在重构。自 2011 年以来中国、印度和中东炼能复合增速分别为 2.7%、2.8%、2.8%,2021 年在全球炼能中占比分别为 16.7%、4.9%、10.6%,亚太、中东等地区逐渐成为全球炼能重心;EIA 预测 2022 年全球炼油净产能将增加 100 万桶/天,2023 年将增加 160 万桶/天,其中在亚洲和中东,至少有 9 个炼油厂项目开始运营,或计划在 2023 年底前投产,按照目前的计划产能,一旦全面投产,将增加 290 万桶/天的全球炼油产能。图图 30:全球炼能结构(千桶:全球炼能结构(千桶/天)天)图图 31:全球炼能增长计划全球炼能增长计划 数据来源:BP,西南证券整理 数据来源:EIA,西南证券整理 亚太、中东的新炼油厂凭借先进、环保的技术比欧洲炼油厂更具竞争力,能够在一定程亚太、中东的新炼油厂凭借先进、环保的技术比欧洲炼油厂更具竞争力,能够在一定程度上弥补欧洲成品油缺口。度上弥补欧洲成品油缺口。欧洲通过南亚、中东等长距离贸易弥补成品油缺口,2022 年 3-4月间,俄罗斯对欧洲的 CPP(清洁石油产品)出口减少了约 110 万吨,年环比下降 15.2%,几乎都是由柴油造成的。而欧洲通过从美国、中东和亚洲等地进口约 290 万吨 CPP 来抵消俄罗斯的份额,其中南亚(主要是印度)3-4 月出口增加 74 万吨,年环比增加 5.7%,柴油占总份额的 77.5%。公司研究报告公司研究报告/招商南油(招商南油(601975)请务必阅读正文后的重要声明部分 11 图图 32:欧洲:欧洲 CPP 进口变动情况进口变动情况 数据来源:Drewry,西南证券整理 中长期炼厂东移增加海运需求。中长期炼厂东移增加海运需求。成品油消费与供给地区的偏离进一步推动成品油运需求上涨,欧美、澳大利亚炼厂关闭的同时中东、亚洲炼厂产能不断释放,这将使得炼厂关闭的地区转向炼厂新增的地区进口缺失成品油,据 Ardmore Shipping 测算每 10 万桶/天的炼能转移(关闭一个地点的炼油厂,并在另一地点开设炼油厂)等同于 20 条 MR 船需求(即 1%的 MR需求),在此基础上预测未来由于炼厂东移成品油运需求将进一步上涨,增速约为 3%。图图 33:炼厂东移下新增成品油运需求:炼厂东移下新增成品油运需求 数据来源:Ardmore Shipping,西南证券整理 公司研究报告公司研究报告/招商南油(招商南油(601975)请务必阅读正文后的重要声明部分 12 4 油运供需增速差加大,运价中枢上移油运供需增速差加大,运价中枢上移 成品油轮供给放缓,油轮复苏势头强劲。成品油轮供给放缓,油轮复苏势头强劲。高景气使得集装箱订单上升,而 LNG 作为航运替代燃料,具有较好的发展空间,因此目前船东主要在手订单为集装箱以及 LNG 船,成品油轮新增运力受限,据克拉克森预计 2023 年 MR 供给为 180.5 百万载重吨,增速放缓为1.7%,2024 年供给下降 0.6%为 179.3 百万载重吨。图图 34:MR供给情况供给情况 数据来源:Clarksons,西南证券整理 老旧船拆解出清速率同样影响未来成品油轮供应。老旧船拆解出清速率同样影响未来成品油轮供应。拆船与否受船队的年龄状况、现在以及未来的报废价格以及运营和维修成本等影响。目前全球油轮船龄较大,成品油轮(20 万及以下载重吨)中船龄超 20 年的载重吨占比为 9.9%,22.2%的油轮船龄为 15-19 年,而 MR油轮拆船年限平均为 25 年,尽管在成品油景气上行周期,拆船年限有所提高,但潜在老旧船比例仍然较大,整体规模呈下降趋势不可逆转。图图 35:不同年限成品油轮载重吨占比情况不同年限成品油轮载重吨占比情况 数据来源:Clarksons,西南证券整理-2%0%2%4%6%80406080100120140160180200201020112012201320142015201620172018201920202021202220232024供给(百万载重吨)yoy(右轴)公司研究报告公司研究报告/招商南油(招商南油(601975)请务必阅读正文后的重要声明部分 13 多项环保政策实施影响油轮速度,进而影响运力供给。多项环保政策实施影响油轮速度,进而影响运力供给。为了降低碳强度,船东在短中期内可以从石油转向液化天然气或甲醇等替代燃料,然而,液化天然气仍然是一种化石燃料,无法满足国际海事组织 2050 年的脱碳目标;降速易于实施成为目前主要应对环保政策的方法,未来随着碳排放控制法规正式生效,船舶的速度会进一步减慢,这将导致船舶有效供应减少。图图 36:成品油轮平均速度(节)成品油轮平均速度(节)数据来源:Clarksons,西南证券整理 以以历史历史航线运价为基础,根据全球成品油轮需求供给增速差与运价变动之间的关系构建航线运价为基础,根据全球成品油轮需求供给增速差与运价变动之间的关系构建模型。模型。我们认为 2023 年受中国成品油出口影响,全球成品油运需求进一步上涨,而后成品油运需求主要受全球炼厂东移影响;同时成品油轮新增订单放缓以及老旧船加速退出使得运力供给增速逐渐下降,成品油运供需增速差加大带来运价中枢上移,调整 2022/23/24 年预测 TC7-TCE 分别为 35000、60000、80000 美元/天。5 盈利预测与估值盈利预测与估值 5.1 盈利预测盈利预测 关键假设:关键假设:假设假设 1:考虑到招商南油实际运营的油轮载重、运输航线不同,预测 2022/23/24 年公司外贸成品油 TCE 分别为 42000、72000、96000 美元/天,同时根据公司最新外贸、内贸运力结构,预计能够为公司带来 TCE29.6、57.4、76.5 亿元;表表 3:公司外贸成品油运:公司外贸成品油运 TCE预测预测 船型船型 2022E 2023E 2024E 船舶(艘)30 33 33 TCE(美元/天)42000 72000 96000 利率 6.7 6.9 6.9 运营天数(天)350 350 350 TCE(百万元)2955 5738 7651 数据来源:西南证券 公司研究报告公司研究报告/招商南油(招商南油(601975)请务必阅读正文后的重要声明部分 14 假设假设 2:公司内贸运输业务运价波动较小,基本只受运力规模影响。内贸油品运输由于调整部分船舶给外贸,预计公司 2022/23/24 年内贸油品业务收入同比-25%、 5%、 5%,毛利率为 25%、27%、27%;假设假设 3:化学品运输新运力投放以及运力管控,有望实现量价齐升,预计 2022/23/24年业务收入同比 15%、 8%、 8%,毛利率为 23.5%、27%、29%;假设假设 4:乙烯运输经营稳定,预计 2022/23/24 年业务收入同比 5%、 5%、 5%,毛利率为 44%、44%、44%。综合来看,公司业务弹性主要有外贸成品油运输业务提供,因此在运价进一步高涨下,预计公司 2022/23/24 年毛利率为 42.7%、59.1%、65.4%。表表 4:分业务收入及毛利率:分业务收入及毛利率 2019A 2020A 2021A 2022E 2023E 2024E 外贸油品运输收入(百万元)1808.3 1718.2 852.8 3564.8 6447.2 8421.2 YoY-5%-50.418.0.90.6%外贸油品运输毛利率 28.1).6%-5.2W.2t.0y.7%内贸油品运输业务收入(百万元)1420.8 1463.7 1989.8 1492.3 1567 1645.3 YoY 35.9%-25%5%5%内贸油品运输毛利率 37P0%化学品运输业务收入(百万元)305.7 310.6 323.8 372.3 402.1 434.3 YoY 1.6%4.2%8%8%化学品运输毛利率 22.5.8.0#.5)%乙烯运输业务收入(百万元)109.1 121.5 123.1 129.2 135.7 142.5 YoY 11.4%1.3%5%5%5%乙烯运输毛利率 40.3F.1D.7DDD%收入合计(百万元)收入合计(百万元)4038.8 4031.6 3862.2 6059.0 9120.4 11266.3 YoY-0.2%-4.2V.9P.5#.5%成本合计(百万元)成本合计(百万元)2856.9 2627.0 3162.3 3472.2 3731.4 3893.1 YoY-8.0 .4%9.8%7.5%4.3%毛利率毛利率 29.34.8.1B.7Y.1e.4%数据来源:Wind,西南证券 调整招商南油的营业收入分别为 60.6、91.2、112.7 亿元,归母净利润分别为 18.9、39.4、53.7 亿元,每股收益分别为 0.39、0.81、1.11 元,对应 PE 分别为 12、6、4 倍。5.2 相对估值相对估值 招商南油未来最大的看点有三个:1)运力供给放缓逐步偏离需求带来运价中枢上移,公司将享受运价上升带来的业绩弹性;2)公司内外贸兼营,能够及时调整船队结构,扩大收益;3)成品油轮规模领先,在成品油轮供给放缓背景下,公司租入 6 条 MR 船且有在建MR 订单,运力规模将进一步扩大。公司研究报告公司研究报告/招商南油(招商南油(601975)请务必阅读正文后的重要声明部分 15 鉴于公司从事内外贸石油运输业务以及化学品运输业务,选取招商轮船、中远海能作为对标,招商轮船、中远海能 23 年 PE 分别为 9、21 倍。考虑到欧美成品油炼能紧张、库存位于低位,跨区贸易推动国际成品油运输市场景气向上,维持“买入”评级。表表 5:可比公司估值:可比公司估值 公司公司 代码代码 股价股价(元)(元)每股收益(元)每股收益(元)PE 2021A 2022E 2023E 2024E 2021A 2022E 2023E 2024E 招商轮船 601872.SH 7.17 0.45 0.65 0.77 0.89 9 11 9 8 中远海能 600026.SH 17.25-1.04 0.32 0.83 1.03-54 21 17 招商南油招商南油 601975.SH 4.79 0.06 0.39 0.81 1.11 78 12 6 4 数据来源:Wind,西南证券整理 6 风险提示风险提示 宏观经济波动风险、地缘政治风险、运价上涨不及预期风险等。公司研究报告公司研究报告/招商南油(招商南油(601975)请务必阅读正文后的重要声明部分 16 附表:财务预测与估值附表:财务预测与估值 利润表(百万元)利润表(百万元)2021A 2022E 2023E 2024E 现金流量表(百万元)现金流量表(百万元)2021A 2022E 2023E 2024E 营业收入 3862.24 6059.05 9120.43 11266.32 净利润 305.41 1950.16 4063.89 5528.03 营业成本 3162.32 3472.19 3731.35 3893.11 折旧与摊销 515.84 401.60 404.43 408.43 营业税金及附加 7.18 14.90 22.02 77.74 财务费用 94.69-54.53-82.08-101.40 销售费用 32.81 45.44 72.96 92.38 资产减值损失-69.62 0.00 0.00 0.00 管理费用 117.76 109.06 182.41 225.33 经营营运资本变动-197.96 288.69-158.83-140.81 财务费用 94.69-54.53-82.08-101.40 其他 204.43-28.45-25.47-29.20 资产减值损失-69.62 0.00 0.00 0.00 经营活动现金流净额经营活动现金流净额 852.79 2557.47 4201.93 5665.06 投资收益 0.00 30.00 30.00 30.00 资本支出 495.42-400.00-400.00-400.00 公允价值变动损益 0.00 0.00 0.00 0.00 其他-792.38 30.00 30.00 30.00 其他经营损益 0.00 0.00 0.00 0.00 投资活动现金流净额投资活动现金流净额-296.96-370.00-370.00-370.00 营业利润营业利润 391.11 2501.98 5223.77 7109.16 短期借款-162.36-50.87 0.00 0.00 其他非经营损益 2.18 9.31 9.45 9.48 长期借款-565.87 0.00 0.00 0.00 利润总额利润总额 393.29 2511.29 5233.22 7118.64 股权融资-89.53 0.00 0.00 0.00 所得税 87.88 561.13 1169.33 1590.61 支付股利 0.00-59.29-378.58-788.91 净利润 305.41 1950.16 4063.89 5528.03 其他-126.21-561.11 82.08 101.40 少数股东损益 8.97 57.27 119.34 162.34 筹资活动现金流净额筹资活动现金流净额-943.98-671.27-296.49-687.51 归属母 公 司 股 东 净 利 润 296.44 1892.89 3944.55 5365.69 现金流量净额现金流量净额-415.64 1516.20 3535.44 4607.55 资产负债表(百万元)资产负债表(百万元)2021A 2022E 2023E 2024E 财务分析指标财务分析指标 2021A 2022E 2023E 2024E 货币资金 1185.86 2702.05 6237.49 10845.04 成长能力成长能力 应收和预付款项 236.64 384.93 544.09 682.08 销售收入增长率-4.20V.88P.53#.53%存货 293.64 322.41 344.47 360.49 营业利润增长率-62.70S9.728.796.09%其他流动资产 458.47 41.63 62.67 77.41 净利润增长率-78.19S8.548.396.03%长期股权投资 0.00 0.00 0.00 0.00 EBITDA 增长率-38.184.44.673.72%投资性房地产 0.00 0.00 0.00 0.00 获利能力获利能力 固定资产和在建工程 5623.39 5646.73 5667.24 5683.74 毛利率 18.12B.69Y.09e.44%无形资产和开发支出 7.39 5.97 4.55 3.13 三费率 6.35%1.65%1.90%1.92%其他非流动资产 948.17 924.65 901.13 877.62 净利率 7.912.19D.56I.07%资产总计资产总计 8753.56 10028.38 13761.64 18529.51 ROE 5.18$.524.923.75%短期借款 50.87 0.00 0.00 0.00 ROA 3.49.45).53).83%应付和预收款项 450.68 512.32 559.76 588.19 ROIC 5.62).77.50w.48%长期借款 1192.06 1192.06 1192.06 1192.06 EBITDA/销售收入 25.93G.02.81e.83%其他负债 1158.57 370.82 371.32 371.64 营运能力营运能力 负债合计负债合计 2852.18 2075.20 2123.15 2151.90 总资产周转率 0.44 0.65 0.77 0.70 股本 4852.78 4852.78 4852.78 4852.78 固定资产周转率 0.68 1.15 1.84 2.40 资本公积 4052.79 4052.79 4052.79 4052.79 应收账款周转率 29.27 31.95 30.60 29.20 留存收益-2975.47-1141.87 2424.10 7000.88 存货周转率 12.65 11.27 11.16 11.00 归属母公司股东权益 5769.18 7763.70 11329.67 15906.45 销售商品提供劳务收到现金/营业收入 102.97%少数股东权益 132.20 189.48 308.82 471.16 资本结构资本结构 股东权益合计股东权益合计 5901.38 7953.18 11638.49 16377.61 资产负债率 32.58 .69.43.61%负债和股东权益合计 8753.56 10028.38 13761.64 18529.51 带息债务/总负债 43.58W.44V.15U.40%流动比率 1.68 6.65 12.68 20.08 业绩和估值指标业绩和估值指标 2021A 2022E 2023E 2024E 速动比率 1.45 6.03 12.07 19.48 EBITDA 1001.64 2849.05 5546.12 7416.20 股利支付率 0.00%3.13%9.60.70%PE 78.41 12.28 5.89 4.33 每股指标每股指标 PB 4.03 2.99 2.05 1.46 每股收益 0.06 0.39 0.81 1.11 PS 6.02 3.84 2.55 2.06 每股净资产 1.19 1.60 2.33 3.28 EV/EBITDA 23.33 7.38 3.15 1.74 每股经营现金 0.18 0.53 0.87 1.17 股息率 0.00%0.26%1.63%3.39%每股股利 0.00 0.01 0.08 0.16 数据来源:Wind,西南证券 公司研究报告公司研究报告/招商南油(招商南油(601975)请务必阅读正文后的重要声明部分 分析师承诺分析师承诺 本报告署名分析师具有中国证券业协会授予的证券投资咨询执业资格并注册为证券分析师,报告所采用的数据均来自合法合规渠道,分析逻辑基于分析师的职业理解,通过合理判断得出结论,独立、客观地出具本报告。分析师承诺不曾因,不因,也将不会因本报告中的具体推荐意见或观点而直接或间接获取任何形式的补偿。投资评级说明投资评级说明 报告中投资建议所涉及的评级分为公司评级和行业评级(另有说明的除外)。评级标准为报告发布日后 6 个月内的相对市场表现,即:以报告发布日后 6 个月内公司股价(或行业指数)相对同期相关证券市场代表性指数的涨跌幅作为基准。其中:A 股市场以沪深 300 指数为基准,新三板市场以三板成指(针对协议转让标的)或三板做市指数(针对做市转让标的)为基准;香港市场以恒生指数为基准;美国市场以纳斯达克综合指数或标普 500 指数为基准。公司评级公司评级 买入:未来 6 个月内,个股相对同期相关证券市场代表性指数涨幅在 20%以上 持有:未来 6 个月内,个股相对同期相关证券市场代表性指数涨幅介于 10%与 20%之间 中性:未来 6 个月内,个股相对同期相关证券市场代表性指数涨幅介于-10%与 10%之间 回避:未来 6 个月内,个股相对同期相关证券市场代表性指数涨幅介于-20%与-10%之间 卖出:未来 6 个月内,个股相对同期相关证券市场代表性指数涨幅在-20%以下 行业评级行业评级 强于大市:未来 6 个月内,行业整体回报高于同期相关证券市场代表性指数 5%以上 跟随大市:未来 6 个月内,行业整体回报介于同期相关证券市场代表性指数-5%与 5%之间 弱于大市:未来 6 个月内,行业整体回报低于同期相关证券市场代表性指数-5%以下 重要声明重要声明 西南证券股份有限公司(以下简称“本公司”)具有中国证券监督管理委员会核准的证券投资咨询业务资格。本公司与作者在自身所知情范围内,与本报告中所评价或推荐的证券不存在法律法规要求披露或采取限制、静默措施的利益冲突。证券期货投资者适当性管理办法于 2017 年 7 月 1 日起正式实施,若您并非本公司签约客户,为控制投资风险,请取消接收、订阅或使用本报告中的任何信息。本公司也不会因接收人收到、阅读或关注自媒体推送本报告中的内容而视其为客户。本公司或关联机构可能会持有报告中提到的公司所发行的证券并进行交易,还可能为这些公司提供或争取提供投资银行或财务顾问服务。本报告中的信息均来源于公开资料,本公司对这些信息的准确性、完整性或可靠性不作任何保证。本报告所载的资料、意见及推测仅反映本公司于发布本报告当日的判断,本报告所指的证券或投资标的的价格、价值及投资收入可升可跌,过往表现不应作为日后的表现依据。在不同时期,本公司可发出与本报告所载资料、意见及推测不一致的报告,本公司不保证本报告所含信息保持在最新状态。同时,本公司对本报告所含信息可在不发出通知的情形下做出修改,投资者应当自行关注相应的更新或修改。本报告仅供参考之用,不构成出售或购买证券或其他投资标的要约或邀请。在任何情况下,本报告中的信息和意见均不构成对任何个人的投资建议。投资者应结合自己的投资目标和财务状况自行判断是否采用本报告所载内容和信息并自行承担风险,本公司及雇员对投资者使用本报告及其内容而造成的一切后果不承担任何法律责任。本报告及附录版权为西南证券所有,未经书面许可,任何机构和个人不得以任何形式翻版、复制和发布。如引用须注明出处为“西南证券”,且不得对本报告及附录进行有悖原意的引用、删节和修改。未经授权刊载或者转发本报告及附录的,本公司将保留向其追究法律责任的权利。公司研究报告公司研究报告/招商南油(招商南油(601975)请务必阅读正文后的重要声明部分 西南证券研究发展中心西南证券研究发展中心 上海上海 地址:上海市浦东新区陆家嘴东路 166 号中国保险大厦 20 楼 邮编:200120 北京北京 地址:北京市西城区金融大街 35 号国际企业大厦 A 座 8 楼 邮编:100033 深圳深圳 地址:深圳市福田区深南大道 6023 号创建大厦 4 楼 邮编:518040 重庆重庆 地址:重庆市江北区金沙门路 32 号西南证券总部大楼 邮编:400025 西南证券机构销售团队西南证券机构销售团队 区域区域 姓名姓名 职务职务 座机座机 手机手机 邮箱邮箱 上海上海 蒋诗烽 总经理助理、销售总监 021-68415309 18621310081 崔露文 高级销售经理 15642960315 15642960315 王昕宇 高级销售经理 17751018376 17751018376 薛世宇 销售经理 18502146429 18502146429 汪艺 销售经理 13127920536 13127920536 岑宇婷 销售经理 18616243268 18616243268 陈阳阳 销售经理 17863111858 17863111858 张玉梅 销售经理 18957157330 18957157330 李煜 销售经理 18801732511 18801732511 北京北京 李杨 销售总监 18601139362 18601139362 张岚 销售副总监 18601241803 18601241803 杜小双 高级销售经理 18810922935 18810922935 王一菲 销售经理 18040060359 18040060359 王宇飞 销售经理 18500981866 18500981866 巢语欢 销售经理 13667084989 13667084989 广深广深 郑龑 广深销售负责人 18825189744 18825189744 杨新意 销售经理 17628609919 17628609919 张文锋 销售经理 13642639789 13642639789 陈韵然 销售经理 18208801355 18208801355 龚之涵 销售经理 15808001926 15808001926

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    敬请阅读末页的重要说明 证券研究报告|宏观分析报告 2022 年 11 月 10 日 专题报告专题报告 2023 年度宏观经济展望(国内篇)年度宏观经济展望(国内篇)2023 年,经济、财政和货币流动性的主要运行逻辑:年,经济、财政和货币流动性的主要运行逻辑:1)国内:发展与安全的天)国内:发展与安全的天平;平;2)财政政策:积极、可持续;)财政政策:积极、可持续;3)货币流动性:稳信用与防风险的平衡)货币流动性:稳信用与防风险的平衡。国内经济:国内经济:发展与安全的天平发展与安全的天平 预计明年国内宏观的两条主线将围绕发展和安全展开,其中疫情形势的边际变化对发展的总量和结构特征有决定性意义,然而现实路径的走向有不确定性;相比之下,安全线索的持续推进是大概率事件。预计明年两会将提出同时契合长期愿景和短期实际的经济增长目标,目标锚定4.5%相对合适,对应名义 GDP 在 5.0-5.5%附近。从经济目标倒推三驾马车,考虑到明年出口下台阶,内需的重要性大大提升。假设疫情形势基本不变,达成目标的挑战性相当大,特别是对疫情的“容错率”较低,对广义财政和投资的压力较大;假设疫情形势向有利于恢复经济的方向变化,消费的潜力有望释放,达成目标的概率更高。现实的路径,存在由情景一向情景二过渡的可能性,伴随疫苗、药品、器械等公共卫生资源的积极储备,以及对事态发展的动态评估,不会是简单的直接从 0 到 1 的过程。与发展同等重要的是安全,是明年确定性较高的宏观线索,有望带来部分产业方向的机会。从市场的角度,低确定性线索对应的行业方向胜率偏低,赔率较高;高确定性线索对应的行业方向胜率较高,赔率高低则受现实路径的走向影响,本质上是观察发展和安全的天平如何摆动。财政财政政策:政策:积极、可持续积极、可持续 2023 年财政政策的整体操作思路将是“逆周期”和“跨周期”相结合。如何理解“逆周期”调节?在当前世纪疫情影响深远、全球经济复苏乏力的背景下,逆周期调节的财政货币政策需要以推动宏观经济实现质的有效提升和量的合理增长为目标;如何理解“跨周期”调节?作为经济总量稳居世界第二、占全球经济比重超过 18%、人均 GNP 已破万美元的经济体,跨周期调节的财政货币政策需要继续推进和拓展中国式现代化,推进全体人民共同富裕,物质文明和精神文明协调发展。货币流动性:稳信用与防风险的平衡货币流动性:稳信用与防风险的平衡 货币政策将以“保就业”、“防风险”为首要目标,继续强调“三性原则”(灵活性、前瞻性、结构性)、相机抉择,在坚持“以我为主”的同时兼顾内外均衡。总量政策上,从稳楼市、降低财政融资成本,以及激发内需动力等角度出发,降息趋势没有结束,预计上半年实施概率相对较大。在稳信用政策导向不变的条件下,各项贷款增速预计 10.8%,综合考虑结构性政策工具的流动性投放作用与央行上缴利润难以为继,预计明年降准幅度为 0.5%。结构性政策将继续承担部分央行“宽信用”抓手的作用,不排除新设工具的可能。预计 2023 年全年社融新增 34.5 万亿,高点出现在二季度,年末回落至 10%左右。伴随着货币流动性回归中性,M2 大概率从当前 12%左右水平下降至 10%左右。风险提示:风险提示:疫情反复、海外黑天鹅事件。疫情反复、海外黑天鹅事件。主要预测主要预测 22E 2023E GDP 3.3 4.7 CPI 2 2 PPI 4.3-0.2 社会消费品零售 1.6 5 工业增加值 4.1 4.8 出口 9.8 3 进口 0.9 3.5 固定资产投资 6.1 6.8 M2 11.5 10.2 社会融资余额 10.4 10 存款准备金率 11 10.5 1 年期 MLF 利率 2.75 2.65 人民币汇率 6.75 6.6 最新数据(最新数据(2022 年年 9 月)月)工业增加值 6.3 固定资产投资 5.9 社会消费品零售 2.5 CPI 2.8 PPI 0.9 资料来源:CEIC、招商证券 张静静张静静 S1090522050003 张一平张一平 S1090513080007 刘亚欣刘亚欣 S1090516100001 张秋雨张秋雨 S1090519010001 张岸天张岸天 S1090522070002 赵宏鹤赵宏鹤 S1090522070005 马瑞超马瑞超 研究助理 陈陈 宇宇 研究助理 罗罗 丹丹 研究助理 十字路口十字路口 敬请阅读末页的重要说明 2 宏观专题报告 正文正文目录目录 一、宏观经济指标预测.5 二、国内经济篇:发展和安全的天平.5 1、消费:潜力的背面是无奈.7 2、房地产:大周期下行嵌套小周期企稳.8 3、基建:站在发展和安全的交汇点上.9 4、制造业:总量降速彰显结构性特征.10 5、通胀:疫情形势是低通胀的主要变数.11 6、进出口.12(1)出口:发达经济体景气先回落后上升的概率较大.13(2)进口:进口价格增速维持低位,进口数量增速持续回升.14 三、财政篇:积极、可持续.14 1、财政政策操作思路.14 2、预测 2023 年目标赤字 2.8%-3%,新增专项债 4.0 万亿左右.15 3、财政收支端特征.16 4、2022 年会有财政缺口吗?.17 5、土地财政的未来.18 四、货币流动性篇:稳信用与防风险的平衡.19 1、2023 年货币政策将向政策中性边际回归.19 2、寻找历史坐标,明年政策逻辑类似 2016,而非 2018.22(1)经济增长主要靠投资拉动,出口贡献明显减弱)经济增长主要靠投资拉动,出口贡献明显减弱.22(2)通胀形势温和,)通胀形势温和,CPI 中枢上移叠加中枢上移叠加 PPI 中枢回落中枢回落.22(3)信用收缩形势放缓,中长期贷款增速反弹)信用收缩形势放缓,中长期贷款增速反弹.23(4)国际收支总体平衡,经常账户与金融账户强弱易势)国际收支总体平衡,经常账户与金融账户强弱易势.23 3、2023 年货币流动性展望:经济复苏,流动性回归中性.24 SUcZnVgV8ZkUmM1VnUtU6M9R7NnPpPpNnPeRnMmNlOpOqM8OnNwOuOmQvMMYrMoP 敬请阅读末页的重要说明 3 宏观专题报告 图表图表目录目录 图 1:居民支出降速收入降速,城镇超额降幅高于农村(%).8 图 2:居民存款增速高企 VS 消费倾向下降(%).8 图 3:世界各国老年群体疫苗接种率 VS 奥密克戎导致的每百万人 ICU 人数峰值.8 图 4:日本/韩国新开工住宅数的历史走势(万套).9 图 5:国内房地产开工/销售近两年经历一次断崖回落.9 图 6:23 年房地产投资增速的情景预测.9 图 7:23 年真实竣工比例对应的全年竣工面积增速.9 图 8:逆周期属性,基建增速与库存周期反向变化(%).10 图 9:21 VS 22 年前三季度基建投资资金来源构成(万亿).10 图 10:20 年以来制造业投资和盈利正相关(黑色有色除外).11 图 11:今年制造业利润陆续从上游向中游-下游富集.11 图 12:制造业各行业的库存周期相位定位(基于 10 月公布的 9 月工业数据).11 图 13:防疫形势不变情况下的通胀走势预测(%).12 图 14:防疫差异是导致中美核心通胀差异的重要原因(%).12 图 15:美欧日国家制造业 PMI 下降.13 图 16:美国主要耐用品库存同比(季调)下降.13 图 17:2022 年,我国汽车出口数量增速较快.13 图 18:我国对主要出口目的地的出口增速.13 图 19:2022 年,进口同比增速维持较低水平.14 图 20:2022 年,进口价格同比明显下行.14 图 21:2018 年后目标赤字与实际赤字差别扩大.15 图 22:2018 年-2022 年专项债发行节奏.15 图 23:2022 年减税降费行业、企业、区域占比.16 图 24:2023 年减税降费力度将回归常态.17 图 25:基建类支出增速负增长.17 图 26:基建投资增速小幅回升.17 图 27:收入端节奏滞后、支出端节奏较常态.18 图 28:2023 年,高校毕业生就业问题仍将严峻.20 图 29:央行“稳汇率”工具箱.21 图 30:结构性政策工具(截至三季度末).22 敬请阅读末页的重要说明 4 宏观专题报告 图 31:当前,中长期贷款增速有望触底复苏.23 图 32:下半年以来,多次强调扩大总需求.24 图 33:结构性工具从提供流动性的角度愈发重要.25 图 34:银行体系流动性分层状况有所缓解.25 图 35:结构性货币政策工具向小型银行提供了流动性支持.25 图 36:M2 增速在流动性宽松时期上行显著.26 图 37:社融增速与 M2 背离.26 表 1:2023 年宏观经济指标预测.5 表 2:2022 年财政预算与赤字表现(亿元).18 敬请阅读末页的重要说明 5 宏观专题报告 一、一、宏观经济指标预测宏观经济指标预测 根据统计局最新公布的 3 季度经济数据和 10 月 PMI 等数据,我们相应调整更新了 22 年全年的数据预测。对于 2023年,综合分析经济、财政和货币流动性等演变逻辑后,我们在“防疫形势不变”和“防疫形势改善”两种情景假设下,对主要的宏观经济指标进行预测。表表 1:2023 年宏观经济指标预测年宏观经济指标预测 主要经主要经济指标济指标预测预测 GDP实际实际 GDP名义名义 固定固定资产资产投资投资-制造制造-地产地产-基建基建 社零社零 出口出口 进进口口 CPI PPI 20222022年预年预测测 2022 年年 3.3%5.7%6.1%9.6%-8.1.2%1.6%9.8%0.9%2.0%4.3Q1 4.8%8.9%9.3.6%0.7.5%3.2.5.6%1.1%8.8Q2 0.4%3.9%4.5%8.1%-9.1%8.6%-4.6.5%1.8%2.2%6.8Q3 3.9%6.1%5.6%9.7%-13.1.5%3.5.1%0.9%2.7%2.5Q4 4.0%4.3%6.5%8.6%-8.1.5%3.8%3.0%0.5%2.0%-0.8%防疫防疫形势形势不变不变 2023 年年 4.3%5.0%8.9%9.0%0.0.0%3.5%1.5%2%1.7%-0.3#Q1 4.0%4.9%8.9.5%-7.3.6%3.3%-3%-5%2.4%-0.7#Q2 6.1%6.1.1.0%-3.2.0%5.6%2.4%4%1.7%-1.7#Q3 3.6%4.6%8.0%7.2%2.0.5%2.8%3%3%1.4%0.6#Q4 3.7%4.7%8.3%6.8%8.1.0%2.5%3.5%5%1.5%0.7%防疫防疫形势形势改善改善 2023 年年 4.7%5.6%6.8%7.5%-3.0.5%5.0%3.0%3.5%2.0%-0.2#Q1 4.0%4.9%8.0.0%-8.5.5%3.5%2.5%-1.9%2.4%-0.7#Q2 6.3%6.4%8.1.0%-6.1.0%6.5%2.6%6%1.9%-1.7#Q3 4.1%5.3%5.3%6.1%-2.9%9.0%5.0%3.3%4.5%1.7%0.7#Q4 4.5%5.8%6.1%5.5%5.5%7.0%5.0%3.8%5.5%1.8%0.8%资料来源:Wind,招商证券 二、二、国内经济篇:国内经济篇:发展和安全的天平发展和安全的天平 历史车轮滚滚向前,市场对预期之内的匀速直线运动往往意兴阑珊,对车轮的改辙变速则积极响应,需要事后复盘才能厘清脉络。回顾今年,全球权益市场多数下跌,幅度堪比 2018 年;海外债券利率大幅升至多年高位,国内债券则走出一轮小牛市。究其原因,在于今年分子和分母两端都发生了“变速曲线运动”。分子端,主要问题在内。分子端,主要问题在内。奥密克戎病毒严峻考验疫情防线,经济活动在“防疫与发展”的平衡中选择让步,疫情袭扰至今如芒在背;房地产衰退从去年下半年开端,在今年年中前后突然加速,风险暴露从前端传导至后端、从房企和金融机构传导至居民,前 3 季度实际 GDP 增速降至 3.0%。疫情与地产的负反馈之下,基建的对冲力度超出预期,投资增速时隔多年重返两位数。动态清零保障制造业供给、抑制服务业需求,与重需求、轻供给的西方国家呈互补之势,出口景气度好于预期;低通胀和贸易顺差成为央行货币政策相对独立性的底气,降息和流动性宽松带动利率下行。分母端,主要问题在外。分母端,主要问题在外。与病毒“共存”后,西方国家的需求充分释放,然而劳动力短缺、供应链中断,去年底高通胀取代宽财政成为美联储的核心矛盾;今年年初,乌克兰危机骤然升级,能源和粮食危机推动全球通胀压力进一步上升。在此形势下,美国通胀读数和美债利率的反弹幅度均创下 80 年代滞胀时期以来之最,中期选举之年身为共和党人的鲍威尔大幅加息同时赢得两党支持。另外,今年国内市场的风险偏好有所下降,既受经济下行影响,也与特殊时期国内部分政策的连续性和稳定性有关。敬请阅读末页的重要说明 6 宏观专题报告 自上而下地映射,今年的宏观局面为市场提供了丰富的结构性线索。自上而下地映射,今年的宏观局面为市场提供了丰富的结构性线索。例如,疫情和房地产影响最大的方向跌幅也较高(建材/食饮/家电/家居/钢铁/房地产),逆周期对冲下的基建方向跌幅较小(建筑);能源危机与革命交织,传统能源方向表现较好(煤炭/交运/石油石化/公用事业),新能源红利亦转向弥补传统能源缺口的光伏、储能等方向,但其他新能源细分领域估值从高位回落。在统筹发展和安全的要求下,国防军工、数字经济等主题比较强势;猪周期仍然带来养殖板块的相对优势,却没能再次引发明显的通胀压力。俱往矣,明年是一个俱往矣,明年是一个崭新崭新的起点。党的二十大报告指出:的起点。党的二十大报告指出:“坚持以经济建设为中心坚持以经济建设为中心”、“到二到二三五年三五年.人均国内生产总人均国内生产总值值.达到中等发达国家水平达到中等发达国家水平”,这意味着发展仍被置于优先位置,预计明,这意味着发展仍被置于优先位置,预计明年两会将提出契合长期愿景和短期实际的经年两会将提出契合长期愿景和短期实际的经济增长目标。济增长目标。看长期,按照世界银行的标准,到 2035 年我国人均 GDP 要跻身“高收入组”的前 2/3,年均 GDP 增速至少要达到 4%;看短期,今年 4 个季度的实际 GDP 增速为 4.8%/0.4%/3.9%/4.0%(E),其中 2 季度的情况特殊。可见对于明年,目标锚定 4%偏低、5%偏高,如果锚定如果锚定 4.5%,对应名义,对应名义 GDP 在在 5.0-5.5%附近。附近。从从经济经济目标倒推三驾马车,我们可以预设两种情形。考虑到明年外需大概率会拖累出口下台阶(目标倒推三驾马车,我们可以预设两种情形。考虑到明年外需大概率会拖累出口下台阶(10%3%),内需),内需的重要性大大提升,而不同情景所对应的内的重要性大大提升,而不同情景所对应的内需结构则大相径庭,市场映射也会截然不同。需结构则大相径庭,市场映射也会截然不同。情景一:假设疫情形势基本不变情景一:假设疫情形势基本不变,消费将继续被疫情制约(1.6%3.5%),改善空间不大,需要较高的投资增速(6.1%8-10%)才能大致配平 5%的名义 GDP 增速。结构上,房住不炒原则下,房地产复苏而缺乏弹性(-8.1%乐观 0%);制造业投资本身是顺周期变量,出口将拖累产能扩张降速,对各行业进行设备改造升级可带来一定增量,需要政策的大力支持(9.6%乐观 9%);新基建和传统基建在今年高增长的基础上要继续发力(12.2%),同样需要政策的大力支持。总的来看,挑战性相当大总的来看,挑战性相当大,特别是对疫情的“容错率”较低,对广义财政的潜在压力较大。,特别是对疫情的“容错率”较低,对广义财政的潜在压力较大。情景二:假设疫情形势向有利于恢复经济正常活动的方向变化情景二:假设疫情形势向有利于恢复经济正常活动的方向变化,考虑到当前居民较高的存款增速和各国防疫调整后的情况,消费的潜力有望逐渐释放(1.6%5.0%),社零统计之外的服务消费恢复弹性更大。在此情景下,投资增速可以明显放缓(6.1%6.0-8.0%),结构上,对房地产下行的容忍度将有所提高(-8.1%中性-3.0%),传统基建的对冲力度将明显减弱(12.2.5%),对新基建、新兴产业的支持力度不减,外需相关的传统制造业顺周期回落幅度更大(9.6%7.5%)。虽然虽然上述讨论上述讨论进行了情景区分进行了情景区分,不意味着明年的现实路径只能沿着一个方向前进,存在时间顺序上由情景一向情景二,不意味着明年的现实路径只能沿着一个方向前进,存在时间顺序上由情景一向情景二过渡的可能性。过渡的可能性。过渡的过程,大概率伴随疫苗、药品、器械等公共卫生资源的积极储备,以及对事态发展的动态评估,不会是一个简单的直接从 0 到 1 的过程,甚至在从 0 向 1 的过程中会有所波折。与发展同等重要的是安全。统筹发展和安全,意味着二者的关系辩证统一与发展同等重要的是安全。统筹发展和安全,意味着二者的关系辩证统一,但是与发展需要预设情景不同,对安全的但是与发展需要预设情景不同,对安全的追求追求在在明年明年仍是仍是确定性较高的宏观线索。确定性较高的宏观线索。二十年前,党的十六大报告曾经指出:“综观全局,二十一世纪头二十年,对我国来说,是一个必须紧紧抓住并且可以大有作为的重要战略机遇期”。二十年后,党的二十大报告做出了新的判断:“我国发展进入战略机遇和风险挑战并存、不确定难预料因素增多的时期.我们必须增强忧患意识.准备经受风高浪急甚至惊涛骇浪的重大考验”。安全的概念,包括而不限于产业链供应链安全、粮食安全、能源安全,二十大报告中涉及的方向包括:物联网、数字经济、种业振兴、农业科技和装备、油气资源勘探开发、能源产供储销等等。安全对通胀和工业利润结构也有重要影响。安全对通胀和工业利润结构也有重要影响。过去两年国内通胀特别是工业品通胀经历了明显波动,去年 PPI 大幅上升,先是全球疫后经济复苏带动需求回暖,再是国内限电停产造成供给收缩,伴随利润结构高度集中在上游行业;今年 PPI高位回落,与经济偏弱、需求下降有关,也得益于能源安全保障能源价格稳定、供应链安全保障商品价格稳定,这个过程中,利润结构逐渐下沉到中下游行业。如果后续地缘形势相对平稳,考虑到海外经济处于下行通道,预计明年大部分时间 PPI 将保持中低水平运行,利润结构将继续有利于中下游。总的来看,总的来看,预计预计明年国内宏观的两条主线明年国内宏观的两条主线将将围绕发展和安全展开。围绕发展和安全展开。其中,疫情形势的边际变化对发展的总量和结构特征有决定性意义,虽然现实路径的走向有不确定性,但可以找到诸多观察的抓手;安全线索的持续推进是大概率事件,有望带来部分产业方向的 机会,对通胀和工业利润结构也有重要影响。从市场的角度,低确定性线索对应的行业方从市场的角度,低确定性线索对应的行业方向胜率偏低,赔率较高;高确定性线索对应的行业方向胜率较高,赔率高低则受现实路径的走向影响,本质上是观察向胜率偏低,赔率较高;高确定性线索对应的行业方向胜率较高,赔率高低则受现实路径的走向影响,本质上是观察发展和安全的天平如何摆动。发展和安全的天平如何摆动。敬请阅读末页的重要说明 7 宏观专题报告 由疫后变局特别是过去一年的宏观形势变化可见,世界从秩序走向混沌的大趋势似乎难以阻挡,线性预测的准确性和时效性大幅下降。在此形势下,一个团结的内部环境至关重要,其经济含义是政策的连续性和稳定性明显提升,有望其经济含义是政策的连续性和稳定性明显提升,有望成为明年国内宏观的一条隐藏线索,也有利于市场风险偏好的整体提升。成为明年国内宏观的一条隐藏线索,也有利于市场风险偏好的整体提升。1、消费消费:潜力的背面是无奈:潜力的背面是无奈 居民消费无疑是有潜力的。居民消费无疑是有潜力的。居民消费的潜力,直观反映为居民存款增速自去年 4 季度快速上升,目前已经升至多年以来的高位。存款即是收入和支出的轧差,考察全国居民的人均可支配收入和人均消费支出,今年以来增速均趋于回落,而存款高增则是因为支出增速的回落速度明显高于收入增速。“潜力”的背面“潜力”的背面更更有“无奈”。有“无奈”。一方面,经济降速必然伴随居民收入降速,反过来又导致居民支出降速,与此同时,居民对疫情前景不确定性的担忧随防疫战线的延长与日俱增,央行问卷反映的居民消费倾向自去年下半年以来持续走低,因此支出降速更甚于收入;另一方面,防疫伴生的经济活动限制和调查等也会阻滞消费情景,降低居民的消费欲望。从数据结构看,城镇居民支出增速相对收入增速的超额降幅明显高于农村居民,很可能与疫情的发生和衍生影响主要集中在城市有关。由此可见,想要释放居民消费的潜力,则要缓解居民内心的无奈,本质上需要疫情形势出现积极变化。由此可见,想要释放居民消费的潜力,则要缓解居民内心的无奈,本质上需要疫情形势出现积极变化。有利的方面是,目前我国居民的资产负债表仍处于平衡状态,即居民负债增长基本同步于经济增长,体现为居民杠杆率连续 8 个季度保持在 62%左右。由于居民的主要资产(房地产)价格基本平稳,国内发生类似日本 90 年代“资产负债表衰退”的概率暂时不大。这一阶段,如果能这一阶段,如果能及时改善疫情形势及时改善疫情形势、通畅消费情景、通畅消费情景、修复修复居民预期,则居民存款有重新释放成为消居民预期,则居民存款有重新释放成为消费支出的潜力。费支出的潜力。然而,我国国情决定了,防疫政策的优化调整不可能是一个直接从然而,我国国情决定了,防疫政策的优化调整不可能是一个直接从 0 到到 1 的过程,而是一项循序渐进的系统性工程,的过程,而是一项循序渐进的系统性工程,需要需要疫苗、药品、器械等疫苗、药品、器械等公共卫生资源的积极储备公共卫生资源的积极储备。目前这些方面都有积极推进,但是还有进一步提升的空间和必要。目前这些方面都有积极推进,但是还有进一步提升的空间和必要性。性。从疫苗接种的维度,从疫苗接种的维度,2021 年我国 60 岁以上人口占比 18.9%,对应近 2.7 亿的人口基数;根据国家疾控局 11 月 5 日发布会的数据,60 岁以上老年人完成基础免疫全程接种的比例为 86.35%,对应未完成的人数为 3644 万。无论是看人口基数还是对比其他主要国家和地区的老年人口免疫比例,国内都还需进一步提升老年群体疫苗接种率。从医疗资源的维度,从医疗资源的维度,2019 年全国 ICU 病床共有 5.7 万张,平均每百万人 40 张;积极假设年增长 15%,今年达到每百万人 60 张;假设日常使用率 70%,剩余每百万人 18 张。世界各国的样本显示,奥密克戎导致的 ICU 患者数峰值介于每百万人 10-100,平稳期介于每百万人 2-20,从峰值进入平稳期需要 3 个月时间。将这两个维度结合起来看,结合世界各国的样本,我们可以清晰地看到:将这两个维度结合起来看,结合世界各国的样本,我们可以清晰地看到:1)老年群体疫苗接种率与奥密克戎导致的)老年群体疫苗接种率与奥密克戎导致的每百万人每百万人 ICU 人数峰值存在负相关性;人数峰值存在负相关性;2)老年群体疫苗接种率低于中国的国家样本,每百万人)老年群体疫苗接种率低于中国的国家样本,每百万人 ICU 人数峰值最低人数峰值最低为为 57,而国内每百万人空余,而国内每百万人空余 ICU 病床数为病床数为 18;3)将老年群体疫苗接种率提升至)将老年群体疫苗接种率提升至 90%以上、每百万人空余以上、每百万人空余 ICU 病床病床数提升至数提升至 30 以上,可以明显降低发生医疗挤兑的概率。以上,可以明显降低发生医疗挤兑的概率。敬请阅读末页的重要说明 8 宏观专题报告 图图 1:居民支出降速居民支出降速收入降速,城镇超额降幅高收入降速,城镇超额降幅高于农村于农村(%)图图 2:居民存款增速高企居民存款增速高企 VS 消费倾向下降(消费倾向下降(%)资料来源:Wind,招商证券 资料来源:Wind,招商证券 图图 3:世界各国老年群体疫苗接种率世界各国老年群体疫苗接种率 VS 奥密克戎导致的每百万人奥密克戎导致的每百万人 ICU 人数峰值人数峰值 资料来源:Wind,招商证券 2、房地产房地产:大周期下行嵌套小周期企稳:大周期下行嵌套小周期企稳 对明年房地产形势的总体判断对明年房地产形势的总体判断是是,各项数据各项数据继续断崖继续断崖式回落式回落的风险的风险不大不大,但但也也缺乏缺乏显著改善的动力,显著改善的动力,整体整体表现为表现为低基低基数下同比数下同比读数的读数的弱复苏弱复苏。不继续断崖的判断基于国别经验的视角。不继续断崖的判断基于国别经验的视角。回顾历史,日本/韩国与我国有一定相似性:新开工规模在购房主力人口(20-44 岁)见顶后出现第一个大顶,随后快速回落(类似我国 2013 年前后);数年后再度上行,出现第二个大顶,之后又快速回落(类似我国 2020 年前后);至此房地产的长期中枢趋于下行。然而值得注意的是:1)这种长期回落并非单边持续下行,而是“回落-企稳-再回落”,即大周期之中仍然嵌套小周期;2)短时间的快速回落一般出现在危机时期(1992/1998/2008),即长期的下行压力因短期危机事件集中释放,随后的企稳则对应了危机缓解和政策放松。对我国来说,疫情冲击和房地产政策紧缩的效应类似日韩的“危机时期”,今年商品房销售面积将从 2021 年的 18 亿平(历史峰值)降至 14 亿平,新开工面积更是从 2020 年的 22 亿平降至 2021 年的 20 亿平、再降至今年的 13 亿平。历经历经连续两年连续两年的的大幅回落,大幅回落,房地产房地产政策适度放松的方向基本明确,“危机”能否进一步缓解要看疫情形势的变化,直政策适度放松的方向基本明确,“危机”能否进一步缓解要看疫情形势的变化,直接影响居民收入和预期乃至加杠杆动力,对此可以接影响居民收入和预期乃至加杠杆动力,对此可以稍偏积极。稍偏积极。难以显著改善的判断基于政策力度的考量。难以显著改善的判断基于政策力度的考量。在房住不炒的总体原则下,一线城市限购不放松可能是当前政策的底线,这是本轮政策放松与 2014-15 年的最大差别。从历史经验来看,没有一线城市房价上涨效应的带动,投机需求将继续被抑制,在购房主力人口数继续下行的大背景下,单靠刚性需求和改善性需求的释放很难带来大的脉冲。-41611162014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022城镇居民人均可支配收入城镇居民人均消费支出农村居民人均可支配收入农村居民人均消费支出1317212529371115192010-092011-062012-032012-122013-092014-062015-032015-122016-092017-062018-032018-122019-092020-062021-032021-122022-09境内住户本外币存款:同比选择“更多消费”的居民占比(右)010203040506070809010035EUeu5%每百万人每百万人ICU人数峰值人数峰值老年群体疫苗接种率老年群体疫苗接种率中国中国86.35%敬请阅读末页的重要说明 9 宏观专题报告 总的来看,如果明年商品房销售低位企稳或者弱复苏,则总的来看,如果明年商品房销售低位企稳或者弱复苏,则地产链格局地产链格局将是将是前端(销售前端(销售/拿地拿地/开工)弱复苏开工)弱复苏 后端(安装后端(安装投资投资/竣工)高增长。竣工)高增长。具体的定量测算结果我们曾在此前报告竣工复苏:容易被忽视的经济亮点和改变预期才能改变趋势本轮房地产调控政策效果测算中有过详细讨论,当前形势的演进仍然符合我们的预期。图图 4:日本日本/韩国新开工住宅数的历史走势(万套)韩国新开工住宅数的历史走势(万套)图图 5:国内房地产开工国内房地产开工/销售近两年经历一次断崖回落销售近两年经历一次断崖回落 资料来源:Wind,招商证券 资料来源:Wind,招商证券 图图 6:23 年房地产投资增速的情景预测年房地产投资增速的情景预测 图图 7:23 年真实竣工比例对应的全年竣工面积增速年真实竣工比例对应的全年竣工面积增速 资料来源:Wind,招商证券 资料来源:Wind,招商证券 3、基建基建:站在发展和安全的交汇点上:站在发展和安全的交汇点上 历史上,基建投资的主要属性是“逆周期”,基建增速往往在经济触底时上升至峰值,在经济见顶时下降至谷底。自今年 4 月中央财经委员会第十一次会议研究“全面加强基础设施建设”问题以来,基建基建的定位被进一步提升到的定位被进一步提升到“全面建设全面建设社会主义现代化国家社会主义现代化国家”的的“坚实基础”“坚实基础”,重要性,重要性更高更高、内涵更丰富。、内涵更丰富。站在“发展和安全”的交汇点上,下一阶段的基建投资可能呈现两方面特征。站在“发展和安全”的交汇点上,下一阶段的基建投资可能呈现两方面特征。一方面,作为国家财政可以直接控制的政策抓手,特别是在传统基建仍然占据较高比例的情况下,基建增速仍然具备逆周期属性,将与经济内生动能形成互补。另一方面,相比于 2018-21 年间基建增速持续运行在 0-4%的低位,彼时的工作重点是整顿地方财政纪律、控制地方投资冲动;今后基础设施建设的重要作用是构建现代化基础设施体系、为全面建设社会主义现代化国家打下坚实基础,投资增速中枢可能系统性上升。具体来看:关于项目储备,关于项目储备,整顿财政纪律时期,最主要关注基建项目的“经济性”,例如需要严格满足收支平衡、收益覆盖本金等要求。当前基础设施建设的意义已经不止于经济效益,进一步延展至社会效益、生态效益、安全效益等方面。随着基建投资资金来源的多样化,部分项目审批过程中在“经济性”之外可能会有更多维度的考量。以今年为例,专项债资金的投向就有所拓展,从此前的交通、能源、农林水利、生态环保、社会事业、仓储物流、市政园区、国家重大战略项目、保障房等 9 个领域拓展到 11 个,新增新能源和新基建方向;今年设立的政策性银行基建投资基金,重点投向在覆盖专项债投向的基础上,又增加了中央财经委员会第十一次会议明确的五大基础设施重点领域(交通水利能源、信息科技物流、地下管廊、高标准农田、国家安全基础设施)以及重大科技创新等领域。0369050100150200日本新建住宅开工总数韩国新建住宅开工总数4.85.05.25.45.65.80510152025商品房销售面积(亿平)房屋新开工面积(亿平)20-44岁人口数(右,亿人)-10%-5%0%5 21-092021-112022-012022-032022-052022-072022-092022-112023-012023-032023-052023-072023-092023-11房地产投资增速:累计同比高情景低情景2222年的位置年的位置21年的位置20年的位置年的位置-20%-10%0 0Pepu0#年竣工增速(停缓工25%竣工)停缓工35%竣工停缓工45%竣工23年实际竣工年实际竣工比例比例23年年竣竣工工面面积积增增速速 敬请阅读末页的重要说明 10 宏观专题报告 关于资金来源,关于资金来源,基于控制政府信用风险的考量,预计预算内的赤字水平(一般公共预算赤字 新增专项债规模)仍将被控制在稳健水平。基建投资资金来源的多样化和相机抉择的空间主要来自对广义财政和结构性货币政策工具的运用,例如政策性银行的基建投资基金(可补充项目资本金),部分表现为 PSL 和社融中的委托贷款;另外,尚有约 1 万亿的往年专项债额度结余可待盘活。以今年前三季度为例,全口径基建增速达到 11.2%,投资金额同比增长约 1.6 万亿。从资金构成来看,一般公共预算同比多增约 1150 亿,银行中长期贷款少增约 2350 亿(可能与 115 号文有关),政策性银行基建资金将累计提供 6000亿的纯增量(从投放完成到形成投资存在一定时滞),专项债发行和支出提速可能贡献了高达 1.4 万亿的增量。总的来看,随着党中央对基础设施建设的定位系统性提升,其项目储备领域的拓展和资金来源的多元化有望带动下一总的来看,随着党中央对基础设施建设的定位系统性提升,其项目储备领域的拓展和资金来源的多元化有望带动下一阶段投资增速中枢系统性提升。与此同时,基建投资的逆周期属性仍在,如果明年疫情形势改善带动消费等经济内生阶段投资增速中枢系统性提升。与此同时,基建投资的逆周期属性仍在,如果明年疫情形势改善带动消费等经济内生动能恢复,资金投放和项目推进的节动能恢复,资金投放和项目推进的节奏可能会相应放缓;反之则将成为稳定内需的关键抓手。奏可能会相应放缓;反之则将成为稳定内需的关键抓手。图图 8:逆周期属性,基建增速与库存周期反向变化(逆周期属性,基建增速与库存周期反向变化(%)图图 9:21 VS 22 年前三季度基建投资资金来源构成(万亿)年前三季度基建投资资金来源构成(万亿)资料来源:Wind,招商证券 资料来源:Wind,招商证券 4、制造业制造业:总量降速彰显结构性特征:总量降速彰显结构性特征 考察自疫情以来各制造业行业的投资和盈利增速(即三年同比),除黑色、有色等个别行业外,二者呈现明显的正相考察自疫情以来各制造业行业的投资和盈利增速(即三年同比),除黑色、有色等个别行业外,二者呈现明显的正相关性,可见关性,可见疫情之后疫情之后制造业投资仍然是制造业投资仍然是偏顺周期和后周期的。从这个角度看,明年制造业投资增速进一步上升的难度偏顺周期和后周期的。从这个角度看,明年制造业投资增速进一步上升的难度较大。较大。第一,考虑到下一阶段出口增速的下行压力加大,外需占比较高的制造业行业需求减弱、利润降低,产能扩张的空间明显减少;第二,当前制造业企业利润增速整体随 PPI 回落至低位,短期的反弹空间有限,将对下一阶段的投资增速形成掣肘。在新增产能扩张动力不足的情况下,政策的在新增产能扩张动力不足的情况下,政策的结构性结构性抓手抓手可能可能在于在于对各行业对各行业进行进行设备更新升级改造的支持设备更新升级改造的支持,相对利好中,相对利好中游设备和仪器仪表等行业。游设备和仪器仪表等行业。以近期政策为例,9 月 7 日,国常会决定对部分领域设备更新改造贷款阶段性财政贴息 2.5个百分点;9 月 28 日,央行宣布设立设备更新改造专项再贷款,额度 2000 亿元以上,利率 1.75%,专项支持金融机构以不高于 3.2%的利率提供相关贷款。由此,银行保证了 1.45%的息差,企业的贷款利息则不高于 0.7%,可以在一定程度上对冲利润下行的影响。从利润结构的角度,从今年底到明年上半年,中下游行业可能继续占优。从利润结构的角度,从今年底到明年上半年,中下游行业可能继续占优。整个上游制造业的利润占比自 20 年疫情之后持续上升,到 21 年 2-3 季度达到顶部区间,对应了国内 PPI 上升势头最强的时期。随着 21 年 4 季度 PPI 见顶回落,上游制造业的利润占比开始回落,中游利润占比率先回升,随后传导至下游。考察通胀走势,当前中下游利润占比可能已经接近顶部区间,今年底到明年上半年将在顶部震荡,下半年小幅回落。逻辑细节我们将在下一节的通胀部分进行讨论。从库存周期的角度,当前制造业整体处于主动去库存和被动补库存之间的状态,而不同行业之间的周期相位则有较大从库存周期的角度,当前制造业整体处于主动去库存和被动补库存之间的状态,而不同行业之间的周期相位则有较大差异。差异。以 9 月的数据来看,农副食品制造业受益于猪周期,景气度已经处于较高位置;相当一部分中上游制造业库存高企、营收下滑,处于主动去库或被动补库状态,景气度承压;少量中下游制造业库存较低、营收企稳或上升,处于-100102030-10010203040502004-022005-022006-022007-022008-022009-022010-022011-022012-022013-022014-022015-022016-022017-022018-022019-022020-022021-022022-02基建投资:累计同比工业产成品存货:同比(右)4.174.283.293.060.452.373.543.623.630369121520212022一般公共预算中长期贷款政策性银行基金专项债其他 敬请阅读末页的重要说明 11 宏观专题报告 被动去库或主动补库状态,景气度有上升动能。要注意的是,库存周期主要是一种基于经验规律的量价状态描述,其前瞻准确性受到经验规律是否有效循环往复的影响,疫情之后的波动性有所上升。图图 10:20 年以来年以来制造业投资和盈利正相关制造业投资和盈利正相关(黑色有色除(黑色有色除外)外)图图 11:今年制造业利润陆续从上游向中游今年制造业利润陆续从上游向中游-下游富集下游富集 资料来源:Wind,招商证券 资料来源:Wind,招商证券 图图 12:制造业各行业的库存周期相位定位(基于制造业各行业的库存周期相位定位(基于 10 月公布的月公布的 9 月工业数据)月工业数据)资料来源:Wind,招商证券 5、通胀通胀:疫情形势是低通胀的主要变数:疫情形势是低通胀的主要变数 今年中美通胀走出了截然不同的路径,部分得益于我国能源安全、粮食安全战略的充分践行,平抑了地缘危机衍生的能源和粮食涨价冲击,也与美国居民通胀构成中能源相关项目的比例更高有关。除此之外,更重要的差异在于防疫策略的选择,即偏松政策有利于释放需求,不利于保障供给;偏紧政策有利于保障供给,同时会抑制需求,因此中美核心通胀走势同样截然不同。对于明年,如果疫情形势没有实质性缓和对于明年,如果疫情形势没有实质性缓和,那么如同今年,依然那么如同今年,依然看不到看不到核心核心 CPI 的上升动力。的上升动力。食品方面,随着猪价连续上涨,生猪养殖利润大幅改善,3 季度生猪存栏量的同比增速已经初步触底回升。以“-猪价-存栏-出栏-猪价-”的历史规律做模型推演,2-3 个季度之后将传导至出栏回升,猪价上行周期在明年上半年出现顶部的概率较大。因此,预预计明年计明年 CPI 将主要在将主要在 1 季度猪价仍高、基数下降阶段有小幅上升压力,而今年季度猪价仍高、基数下降阶段有小幅上升压力,而今年 9 月的月的 2.8%已经是相对高点;随着后已经是相对高点;随着后续猪价见顶、同比基数上升,续猪价见顶、同比基数上升,CPI 将保持低位运行。将保持低位运行。PPI 方面,方面,今年 10 月同比进入负增长区间,考虑到广义财政积极推动基建投资、纾困政策对房地产形成托底,同时基数高企的阶段告一段落,目前 PPI 正处于阶段性底部。另一方面,海外经济的下行势头逐渐显露,但高通胀下主要央行的加息进程尚未结束,预计本轮海外经济走弱尚在中途,部分全球定价的商品价格暂不具备明显反弹的需求侧基础。因此,因此,从需求侧来看,从需求侧来看,PPI 的后续反弹大概率是比较温和的,明年上半年还有重回负增的可能性。的后续反弹大概率是比较温和的,明年上半年还有重回负增的可能性。此外,当今世此外,当今世界的地缘不确定性与日俱增,来自外部的供给侧冲击风险如影随形,我国供应链安全和能源安全的战略布局将继续发界的地缘不确定性与日俱增,来自外部的供给侧冲击风险如影随形,我国供应链安全和能源安全的战略布局将继续发-5%0%5 %-10%-5%0%5 %利润增速利润增速投资增速投资增速10 0P 20-022020-042020-062020-082020-102020-122021-022021-042021-062021-082021-102021-122022-022022-042022-062022-08上游中游下游 敬请阅读末页的重要说明 12 宏观专题报告 挥积极作用,平抑潜在风险。挥积极作用,平抑潜在风险。今年国内通胀的另一个结构性特征是 PPI-CPI 剪刀差收窄,伴随工业利润结构从上游逐渐下沉到中下游。预计今年底预计今年底到到明年明年 PPI-CPI 剪刀差将剪刀差将继续继续在近年中枢偏低水平运行,利润结构在近年中枢偏低水平运行,利润结构仍仍有利于中下游。有利于中下游。短期风险短期风险可能出现在今年冬季,可能出现在今年冬季,由于今夏南方极度干旱缺水,当前三峡等主要水库蓄水量和入库流量均处于历史同期最低水平,冬季水电疲弱将令火由于今夏南方极度干旱缺水,当前三峡等主要水库蓄水量和入库流量均处于历史同期最低水平,冬季水电疲弱将令火电承担更大压力电承担更大压力。如果疫情形势向有利于恢复经济正常活动的方向变化,如果疫情形势向有利于恢复经济正常活动的方向变化,那么那么核心核心 CPI 有有一定一定上行压力上行压力,特别是在经历了供给侧去产能后,服务消费需求的回暖可能带来更大的涨价弹性。节奏上,考虑到形势变化和需求回暖需要一个循序渐进的过程,下半年的上升压力更大。另一方面,当前食品项目在我国 CPI 构成中仍然占据 20%左右的权重,而食品 CPI 大体上又跟随猪周期运行,明年走势前高后低的概率较大,刚好与核心 CPI 的低位回升形成对冲之势。在此情形下,明年的在此情形下,明年的CPI 中枢将有系统性提升,而总体压力在猪周期下行阶段相对可控中枢将有系统性提升,而总体压力在猪周期下行阶段相对可控。图图 13:防疫形势不变情况下的通胀走势预测(防疫形势不变情况下的通胀走势预测(%)图图 14:防疫差异是导致中美核心通胀差异的重要防疫差异是导致中美核心通胀差异的重要原原因因(%)资料来源:Wind,招商证券 资料来源:Wind,招商证券 6、进出口进出口 出口预测:出口预测:2023 年一季度,全球经济体(尤其是发达国家)的制造业 PMI 可能呈现继续回落的态势,并且大概率会维持在枯荣线以下,对我国中间品和消费品的持续性需求减少,全球总需求走弱对我国出口增速的阻力可能继续大于“出口份额”上升对我国出口增速的拉力,从而限制出口增长。2023 年二季度出口增速可能不会出现更大幅度的下降,主要原因:一方面,今年二季度受疫情负面影响大,出口基数较低;另一方面,俄乌战争局势会有更明确的发展方向,发达国家货币政策收紧现象放缓,逐渐刺激其国内制造业的进口需求。2023 年下半年,若全球不确定性因素呈现明显的下降趋势(没有新的黑天鹅事件出现),发达国家的进口需求会呈现相对平稳的状态,伴随我国疫情防控政策的灵活调整,明年下半年我国的生产能力也会有较大保障,综合国内外因素,明年下半年的出口增速可能会出现小幅上升。总体而言,我们预测明年出口增速在 3%左右(以美元计价),2023Q1 至 Q4出口同比增速分别约为 2.5%、2.63%、3.3%和 3.8%。进口预测:进口预测:今年下半年国内经济一直处于弱复苏状态,目前国内需求端依然缺乏明显修复的动力,导致进口增速持续维持较低水平。但各行业设备更新升级、强链固链、消费需求刺激(尤其是房地产需求)等一系列政策已出现边际调整,如果疫情控制得当,明年经济复苏的空间较大,这会带动进口需求增速上行。进口价格方面,今年以来,能源供需矛盾带动大宗商品价格大幅上行,虽然目前大宗商品价格依然处于高位,但已出现明显的震荡下行趋势,明年大宗商品价格再度大幅上行的概率不大,此外国内也将进一步落实“保供稳价”措施,进口价格因素对进口需求的拉动力会持续减弱。总体而言,我们预测明年进口增速在 3.5%左右(以美元计价),2023Q1 至 Q4 进口增速分别为-1.9%、6%、4.5%和 5.5%。2.82.61.6(1.3)0.2(1.5)-5051015-0.50.00.51.01.52.02.53.0CPIPPI(右)PPI-CPI(右)-2024682013-012013-102014-072015-042016-012016-102017-072018-042019-012019-102020-072021-042022-012022-10中国:核心CPI:当月同比美国:核心CPI:当月同比 敬请阅读末页的重要说明 13 宏观专题报告(1)出口:发达经济体景气先回落后上升的概率较大 第一,第一,海外“海外“与疫情共存与疫情共存”的措施主要倾向促消费而非保生产,今年以来发达国家”的措施主要倾向促消费而非保生产,今年以来发达国家 PMI 指数指数回落态势明显回落态势明显,但,但 2023年下半年可能会有所回升年下半年可能会有所回升。2022 年 10 月全球制造业 PMI 指数为 49.4,回落至收缩区间,能源危机、地缘冲突、加息预期等多个因素的叠加使得IMF 和 OECD 先后分别下调 2023 年的全球经济增速,市场上普遍认为美欧开始进入经济衰退期。我们认为,目前来看美国和欧元区国家生产恢复能力确实较弱,但并不意味着明年全年都处于经济衰退期。对于美国,核心通胀见顶回落、就业转弱的信号明显,距离美联储调整政策基调的时间越来越近。一旦美联储结束加息,消费支出和私人投资将进入反弹通道,明年美国经济大概率呈现“实质性衰退”“逐渐复苏”的态势。需要说明的是,美国机械、电子、电气设备、运输设备等开始从补库存进入去库存周期,这一程度上会拖累我国中间品的出口。对于欧洲,受限于能源供给压力,欧元区制造业 PMI 在今年 10 月份下降到枯荣线以下,我们预计欧元区国家将在今年四季度或明年一季度进入衰退。但随着欧央行转向和财政政策的灵活调整,欧洲的经济在明年四季度应会出现反弹趋势。图图 15:美欧日国家制造业美欧日国家制造业 PMI 下降下降 图图 16:美国主要耐用品库存同比美国主要耐用品库存同比(季调)下降季调)下降 资料来源:Wind、招商证券 资料来源:Wind、招商证券 第二,第二,对欧洲生产的替代、对东盟等地区的出口依然是明年出口能呈现结构性亮点的重要原因对欧洲生产的替代、对东盟等地区的出口依然是明年出口能呈现结构性亮点的重要原因。我们在变局下的产业链多个制造业大国贸易逆差的警示 中提到,相比于其他制造业大国,我国产业链具有完整性、快速应变能力、持续升级能力等优势,这也是我国能对其他国家的生产起到替代作用的重要原因。中汽协数据显示,今年 1-9 月,新能源汽车出口 38.9 万辆,同比增长超过 1 倍,这一方面得益于对欧洲国家汽车生产的替代,另一方面得益于我国汽车产业链的完整性。在俄乌局势未有明显确定性趋势之前,欧洲的生产能力可能依然偏弱,我国对其的生产替代作用也将持续存在。此外,后疫情时代全球性贸易逐渐向区域性贸易方向转变,我国与东盟国家的贸易往来日益密切,今年下半年以来,我国对多个发达国家的出口增速明显回落,但对东盟的出口增速依然保持高位。我们预测明年东盟仍旧是拉动我国出口的主要动力之一。图图 17:2022 年,我国汽车出口数量增速较快年,我国汽车出口数量增速较快 图图 18:我国对主要出口目的地的出口增速我国对主要出口目的地的出口增速 30405060702017-092018-092019-092020-092021-092022-09美国:制造业PMI欧元区:制造业PMI日本:制造业PMI-50510-10010202020-012020-092021-052022-012022-09机械制品电气设备、电器和组件(右轴)计算机及电子产品运输设备(右轴)%-500501001502002502020/92021/12021/52021/92022/12022/52022/9汽车出口数量累计同比新能源汽车出口数量累计同比%-20020402021-122022-022022-042022-062022-08美国日本欧盟英国韩国东盟%敬请阅读末页的重要说明 14 宏观专题报告 资料来源:Wind、招商证券 资料来源:Wind、招商证券(2)进口:进口价格增速维持低位,进口数量增速持续回升 2022 年下半年以来国内年下半年以来国内经济持续维持弱复苏态势经济持续维持弱复苏态势,与今年相比,与今年相比,2023 年的进口增速有一定支撑力量,年的进口增速有一定支撑力量,预测预测 2022 年虽年虽然进口同比下行,但然进口同比下行,但全年仍能为正,低于出口增速全年仍能为正,低于出口增速。第一,第一,大宗商品价格大幅上涨的可能性较低,明年进口价格对进口总额的贡献应会降低大宗商品价格大幅上涨的可能性较低,明年进口价格对进口总额的贡献应会降低。今年下半年进口数量同比增速有小幅爬升,但依然处于零值以下,进口价格同比逐月回落。在没有新黑天鹅事件出现的情况下,2023 年大宗商品价格不具有进一步大幅上涨的动力,这也就意味着进口价格对进口总额的贡献度会下降。不过,大宗商品价格回落会明显改善进口贸易条件,在国内需求修复的背景下会转变成有利于促进进口的因素。图图 19:2022 年,进口同比增速维持较低水平年,进口同比增速维持较低水平 图图 20:2022 年,进口价格同比明显下行年,进口价格同比明显下行 资料来源:Wind、招商证券 资料来源:Wind、招商证券 第二,第二,伴随国内生产能力和消费需求的进一步恢复,进口数量同比增速会回到正值。伴随国内生产能力和消费需求的进一步恢复,进口数量同比增速会回到正值。就目前来看,国内供给端强于需求端,在对消费修复预期不高的情况下,企业主动去库存的意愿较强,疫情对今年四季度经济的负面影响还会持续,若疫情反复,四季度消费大规模修复的可能性也较小,这对进口形成较大压力。但明年疫情缓解的概率较大,对应的防疫政策会进行更有针对性的灵活调整,疫情对工业生产的影响会进一步减少,这将带动能源、原材料等资源能源品以及铜材、基本有机化学品、集成电路等中间品的进口。三、三、财政篇财政篇:积极、可持续积极、可持续 1、财政政策操作思路财政政策操作思路 二十大报告指出,发展是党执政兴国的第一要务,要坚持以推动高质量发展为主题,发展是党执政兴国的第一要务,要坚持以推动高质量发展为主题,把实施扩大内需战略同深化供给侧结构性改革有机结合起来,增强国内大循环内生动力和可靠性,提升国际循环质量和水平,加快建设现代化经济体系,着力提高全要素生产率,着力提升产业链供应链韧性和安全水平,着力推进城乡融合和区域协调发展,推动经济实现质的有效提升和量的合理增长。对于宏观政策而言,二十大指出,需健全宏观经济治理体系,发挥国家发展规划需健全宏观经济治理体系,发挥国家发展规划的战略导向作用,加强财政政策和货币政策协调配合,的战略导向作用,加强财政政策和货币政策协调配合,着力扩大内需,增强消费对经济发展的基础性作用和投资对优化供给结构的关键作用。健全现代预算制度,优化税制结构,完善财政转移支付体系。回顾 2022 年,在三重压力下,财政政策操作思路可归纳为三点:积极、精准、灵活。积极主要体现在政策节奏积极主要体现在政策节奏(一季度专项债提前布局,二季度末专项债基本发行完毕);精准主要体现在减税降费操作精准主要体现在减税降费操作(截至 3 季度末减税降费缓税缓费超 3.4 万亿,其中留抵退税返还超 2.2 万亿);灵活主要体现在灵活主要体现在 824 国常会提出使用 5000 亿元专项债限额结余专项债限额结余,并在 10 月底之前发行完毕。我们认为,2 2023023 年财政政策的整体操作思路仍是年财政政策的整体操作思路仍是“逆周期逆周期”和和“跨周期跨周期”相结合。相结合。如何理解“逆周期”调节?在当前世纪疫情影响深远、全球经济复苏乏力的背景下,逆周期调节的财逆周期调节的财政政策需要以政政策需要以推动宏观经济实现质的有效提升和推动宏观经济实现质的有效提升和-50050100150200250300-1001020304050602021-042021-052021-062021-072021-082021-092021-102021-112021-122022-012022-022022-032022-042022-052022-062022-072022-082022-09出口同比进口同比贸易差额同比(右轴)%-20-100102030-50510152025302021/62021/92021/122022/32022/62022/9出口价格同比进口价格同比出口数量同比(右轴)进口数量同比(右轴)%敬请阅读末页的重要说明 15 宏观专题报告 量的合理增长为目标;量的合理增长为目标;如何理解“跨周期”调节?作为经济总量稳居世界第二,占全球经济比重超过 18%,人均 GNP已破万美元的经济体,跨周期调节的财政政策需要继续推进和拓展中国式现代化,推进全体人民共同富裕,物质文明跨周期调节的财政政策需要继续推进和拓展中国式现代化,推进全体人民共同富裕,物质文明和精神文明协调发展。和精神文明协调发展。2、预测预测 2023 年目标赤字年目标赤字 2.8%-3%,新增专项债,新增专项债 4.0 万亿左右万亿左右 按照对于经济增速目标 4.5%左右的估算,明年的基建可能仍需维持在两位数的增长。20232023 年的赤字与专项债水平将年的赤字与专项债水平将至少维持今年的水平(至少维持今年的水平(2.8%2.8%-3%3%,4.04.0 万亿左右万亿左右)。)。对于目标赤字率来说,我们认为打破国际通用警戒线 3%的概率不大,同时,回顾历史我们可以看到,2 2018018 年以后,目标赤字和实际赤字的差别逐年扩大,年以后,目标赤字和实际赤字的差别逐年扩大,目标赤字率的变化不能简单对应实际赤字的变化。对于专项债而言,若达到基建两位数的增长,专项债仍需较大支持,但同时我们了解,专项债结余限额空间仍有约 1 万亿左右,所以预测新增专项债在 4.0 万亿水平。图图 21:2018 年后年后目标目标赤字与实际赤字差别扩大赤字与实际赤字差别扩大 资料来源:Wind、招商证券 节奏来看,由于地方人事要两会时候才能确定,虽然今年四季度已经组织地方申报 2023 年专项债项目,但发行节奏可能回归 19 年正常节奏(非前置、后置,一季度末开始发力,主要集中在二三季度)。图图 22:2018 年年-2022 年专项债发行节奏年专项债发行节奏 资料来源:Wind、招商证券-2%0%2%4%6%8 15/12016/12017/12018/12019/12020/12021/12022/1政府性基金账户收支差额占GDP比重公共财政账户赤字占GDP比重实际赤字率目标赤字率-2,00002,0004,0006,0008,00010,00012,00014,00016,0001月2月3月4月5月6月7月8月9月10月 11月 12月2018年2019年2020年2021年2022年 敬请阅读末页的重要说明 16 宏观专题报告 3、财政收支端特征财政收支端特征 对于财政收入端来说,2022 年对宏观经济的最大助力在于超 3.4 万亿元的减税降费与缓税缓费。截至 9 月 20 日,全国合计新增减税降费及退税缓税缓费超 3.4 万亿元。主要包括增值税留抵退税款达 22113 亿元、新增其他减税降费5916 亿元、缓税缓费 6326 亿元。减免税费支持政策落地生效后,有效地支持了制造业等行业的修复,为稳住宏观经济大盘提供有力支撑。同时,今年公共财政收入端的下降,央行上缴 1.1 万亿利润,一定程度上弥补了财政收入端的缺口。图图 23:2022 年减税降费行业、企业、区域占比年减税降费行业、企业、区域占比 资料来源:Wind、招商证券 展望 2023 年,财政收入端将维持今年让利于民的操作思路,但减税降费力度可能逐步回归常态水平,对于税源和税种的扩充将会是财政收入来源的讨论思路。预测 2023 年减税降费额度约 1.5 万亿左右。敬请阅读末页的重要说明 17 宏观专题报告 图图 24:2023 年减税降费力度将回归常态年减税降费力度将回归常态 资料来源:Wind、招商证券 对于支出端而言,2022 年财政支出主要集中在两点:一是在世纪疫情的背景下,社保就业、卫生健康等民生类支出增速持续在较高水平;二是在经济受到冲击的背景下,基建类财政支出持续维持较高增速。图图 25:基建类支出增速负增长基建类支出增速负增长 图图 26:基建投资增速小幅回升基建投资增速小幅回升 资料来源:Wind、招商证券 资料来源:Wind、招商证券 展望 2023 年,基于我们对疫情防控与经济复苏的判断,财政支出端仍将维持民生类支出与投资类支出并行的主要特征。4、2022 年会有财政缺口吗?年会有财政缺口吗?按照 2022 年预算表,中央公共财政收入中央公共财政收入 107545107545 亿元亿元(=一般公共预算收入 94880 亿元 中央预算稳定调节基金调入2765 亿元 中央政府性基金预算、中央国有资本经营预算调入 9900 亿元),中央一般公共预算支出中央一般公共预算支出 134045134045 亿元亿元(包括中央本级支出 35570 亿元 对地方转移支付 89975 亿元 专项转移支付 8000 亿元 中央预备费 500 亿元),中央财政中央财政赤字赤字 2650026500 亿元,通过发行国债弥补。亿元,通过发行国债弥补。20222022 年年地方一般公共预算收入地方一般公共预算收入 223855223855 亿元亿元(=一般公共预算本级收入 115260 亿元 中央对地方转移支付收入 97975亿元 地方财政调入资金及使用结转结余 10620 亿元),地方一般公共预算支出地方一般公共预算支出 231055231055 亿元,地方财政赤字亿元,地方财政赤字 72007200 亿亿元元,通过发行地方政府一般债券弥补。通过发行地方政府一般债券弥补。全国政府性基金预算收入总量为全国政府性基金预算收入总量为 151991.34151991.34 亿元亿元(包括基金预算收入 98636.67 亿元 2021 年结转收入 354.67 亿元 特定国有金融机构和专营机构上缴利润 16500 亿元 地方政府专项债务收入 36500 亿元),全国政府性基金预算支出全国政府性基金预算支出138991.34138991.34 亿元亿元。05,00010,00015,00020,00025,00030,0002016年2017年2018年2019年2020年2021年2022年预期减税降费规模-40-20020402019/112020/62021/12021/82022/3公共财政支出:累计同比公共财政支出:教育:累计同比公共财政支出:社会保障和就业:累计同比公共财政支出:卫生健康:累计同比公共财政支出:交通运输:累计同比-60-40-2002040602018/3 2018/11 2019/7 2020/3 2020/11 2021/7 2022/3固定资产投资完成额:电力、热力、燃气及水的生产和供应业:累计同比固定资产投资完成额:交通运输、仓储和邮政业:累计同比固定资产投资完成额:信息传输、软件和信息技术服务业:累计同比固定资产投资完成额:水利、环境和公共设施管理业:累计同比固定资产投资完成额:公共设施管理业:累计同比 敬请阅读末页的重要说明 18 宏观专题报告 表表 2:2022 年财政预算与赤字表现年财政预算与赤字表现(亿元)(亿元)预算 公共财政收入:公共财政支出:一般预算赤字 政府性基金收入:政府性基金支出:中央 107545 134045 26500 21071.34 8071.34 地方 223855 231055 7200 131807.91 138107.91 全国 233425 267125 33700 151991.34 138991.34 资料来源:Wind、招商证券 今年以来,由于留抵退税返还集中在二季度,财政收入节奏滞后,财政支出节奏较符合常态水平。截至三季度,1-9 月公共财政收入完成全年进度的 72.9%,较去年下降 10 个百分点,较 2020 年下降 5 个百分点;一般公共财政支出完成全年进度的 71.3%,较去年下降 0.4 个百分点,较 2020 年提高 0.6 个百分点;政府性基金收入完成全年进度的 46.5%,较去年下降 18 个百分点,较 2020 年下降 21 个百分点;政府性基金支出完成全年进度的 57.8%,较去年提升 3.4 个百分点,较 2020 年下降 4.3 个百分点。图图 27:收入端节奏滞后、支出端节奏较常态收入端节奏滞后、支出端节奏较常态 资料来源:Wind、招商证券 按照对于四季度经济走势的预测,我们预测截至年末,公共财政收入可能完成全年预算的 90.4%,再加上央行与国有资本经营收入上缴利润近 2 万亿,一般公共预算赤字仍可维持在 3.37 万亿水平,其中,11 月与 12 月仍有约 2.2 万亿国债新增发行,地方一般债发行基本完毕,专项债剩余约 2000 亿额度将在 11 月与 12 月发行。对于政府性基金收入而言,由于今年以来房地产行业的低迷,土地出让收入持续下滑,按照当前进度预测,全国政府性基金收入可能完成全年预算的 70%,同时,地方政府专项债扩容 5000 亿元,全国政府性基金收入预测将达 12.7 万亿,全国政府性基金支出按照当前进度预测将在 11.5 万亿左右。5、土地财政的未来土地财政的未来 估计 2022 年全年政府基金收入中性预测大概完成全年预算的 70%。后房地产时代,房地产行业较难回到 2018 年以前高速发展的水平,政府基金收支差额将较难弥补。短期来看,地方政府需加强经济税源培育,夯实税源基础、优化税源结构,增加中央转移支付;长远来看,通过国别比较,当前国内税源和税种仍有进一步扩大的空间;对支出端而言,提高支出效率将是重中之重。地方财政收入骤减的应对:扩大收入来源地方财政收入骤减的应对:扩大收入来源 a.短期来看,地方政府需加强经济税源培育,夯实税源基础、优化税源结构,增加中央转移支付:地方政府需改善营商环境、推动当地产业转型、持续吸引人口流入来优化税基,进而提高财政的可持续性。着重扶持小微企业发展,积极涵养税源。落实小微企业发展税费优惠政策。支持通过股权交易、股权投资、整合重0 0Pp%公共财政收入公共财政支出政府性基金收入政府性基金支出2019年9月2020年9月2021年9月2022年9月 敬请阅读末页的重要说明 19 宏观专题报告 组、企业上市等渠道做大单体税源。支持通过节能降耗、清洁生产、发展循环经济,促进税源可持续发展。扶持产业转型,提高单位亩产税收。支持高新技术企业及其它新兴产业发展。落实人才特别是科技型人才等扶持政策。支持各大功能区、工业园区建设。着重扶持地方税源丰裕的产业行业发展,做大地方税源。支持发展现代服务业,重点支持发展现代物流、旅游、金融、现代商贸、商务、信息等行业。增加中央财政转移支付。短期内,中央财政可以加大对地方财力支持力度、增强困难地区的财政保障能力。b.长远来看,通过国别比较,当前国内税源和税种的扩大仍有进一步空间:改革土地增值税制度,政府对土地交易中的大幅度增值部分征收适当比例的土地增值税,用于弥补公共服务和社会保障资金的不足。开征房地产税,缓解财政收入压力。对存量房地产开征房地产税是板上钉钉迟早的事,只是房地产立法面临诸多现实问题。开征房屋遗产税、增加个人捐赠等。c.对于整体经济发展而言,土地财政的消失可能使得未来对于土地资源配置更加高效而长远:促进地方政府更重视招商引资的质量而非规模,有利于地方由劳动密集型、低附加值资本密集型行业向技术密集型、高附加值行业的转型。促进地方政府将资源要素从房地产行业转移至实体制造业,“脱虚向实”,有利于制造业发展,增加对生产性服务业的需求,带来经济可持续健康发展。地方财政支出刚性的应对:提高支出效率地方财政支出刚性的应对:提高支出效率 在收入端减少的同时,地方政府“六稳六保”等刚性支出需要只增不减,财政收支矛盾更加凸显,这就要求地方政府:进一步优化财政支出结构,注重向有利于企业转型升级的财政支出方向上偏移,围绕高质量发展目标优化财政支出结构。全面深入实施预算绩效管理。真正把有限的财政资金用在“刀刃”上,使得财政政策和资金真正落到实处、收到实效。省级政府要发挥出辖区内统筹和均衡财政资源的作用。优化地方债务结构,实事求是反映地方债务风险。政府要过紧日子,压缩不必要和不急需的政府支出,转向量入为出的理财观念,把更多的资源留给市场配置,减轻企业负担。未来逐步实现政府职能转变,政府退出竞争性市场活动,转向以提供公共服务为中心任务。四、四、货币流动性篇:稳信用与防风险的平衡货币流动性篇:稳信用与防风险的平衡 二十大报告明确提出“建设现代中央银行制度”,并将其作为最重要的现代经济制度之一。易纲行长随后详细阐述了现代中央银行制度的架构和职能,现代货币政策框架、系统性金融风险防控体系、金融基础设施服务体系,以及国际金融协调合作治理机制共同构成了现代中央银行制度的“四梁八柱”。作为该制度的核心,现代货币政策框架从优化目标体系、畅通传导机制、丰富政策工具等方面改革优化,努力实现金融服务实体经济这一目标。1、2023 年货币政策将向政策中性边际回归年货币政策将向政策中性边际回归 2023 年,面对全球经济衰退、国内经济复苏与中美货币政策协同性提升等复杂因年,面对全球经济衰退、国内经济复苏与中美货币政策协同性提升等复杂因素,货币政策将以“保就业”、“防素,货币政策将以“保就业”、“防风险”为首要目标,继续强调“三性原则”(灵活性、前瞻性、结构性)、风险”为首要目标,继续强调“三性原则”(灵活性、前瞻性、结构性)、相机相机抉择,在坚持“以我为主”的同时兼抉择,在坚持“以我为主”的同时兼顾内外均衡。顾内外均衡。二季度之后,“稳增长”压力将会减轻。二季度之后,“稳增长”压力将会减轻。当前至明年 Q1,国内经济仍将面临下行压力:一是在新冠疫情不确定性笼罩下,消费(尤其是服务型消费)反弹乏力;二是全球经济步入衰退,出口高增速难以维系;三是房地产投资销售继续寻底,固定资产投资主要依赖基建拉动。但进入二季度后,考虑到基数效应与“两会”新政的落地与释放,经济增速大概率企稳回升。国际方面,鉴于全球经济陷入衰退,美联储加息周期有望于 Q2 逐渐企稳。如是,则中美利率“倒挂”有望缓解,美元触顶回落后,人民币贬值压力得以减轻,货币政策面临的外部约束边际放松,政策重心将更多转回国内。就业压力仍在延续,结构性矛盾愈发突出。就业压力仍在延续,结构性矛盾愈发突出。今年,受疫情反复的影响,城镇调查失业率呈现倒“V”型走势。展望明年,随着经济修复与疫情政策的优化,失业率中枢预计下移。但结构性矛盾依然突出,高校毕业生就业难问题仍是宏观政策需要应对的主要压力。2023 年,预计高校毕业生人数将达到 1174 万人,比今年多出 100 万。据高校毕业生 敬请阅读末页的重要说明 20 宏观专题报告 就业市场景气报告显示,三季度高校毕业生就业市场景气指数(即:CIER 指数)远低于全国整体水平,且二者间差距明显拉大,充分体现出就业市场上的结构问题。往深层次看,产业调整与学科设置错配加剧了毕业生就业难度、延长了解决时间。对于强调就业重要性的现代货币政策而言,如何摆布政策工具来缓解结构性就业压力,自然成为明年货币政策的核心考虑。图图 28:2023 年,年,高校毕业生就业问题仍将严峻高校毕业生就业问题仍将严峻 资料来源:高校毕业生就业市场景气报告、招商证券“防风险”重要性提升,跨周期调节思路下货币政策不宜过度宽松。“防风险”重要性提升,跨周期调节思路下货币政策不宜过度宽松。今年,在美联储大幅加息的冲击下,国际金融市场风险不断暴露,推测明年“防风险”仍是政策目标之一。近日,郭树清主席指出“疫情反复冲击下,金融风险形势复杂严峻,新老问题交织叠加”。其中,信用违约、影子银行、部分地方政府隐性债务,以及头部房企债务风险等都对金融稳定提出挑战。虽然“宏观审慎 微观监管”框架将发挥金融风险管控职能,但也需要货币政策配合营造适宜的货币环境。因此,在跨周期调节思路指导下,“防风险”将成为政策宽松的一项约束,“不大水漫灌”原则仍将坚持。通胀形势值得关注,但并非主要矛盾。通胀形势值得关注,但并非主要矛盾。2023 年,CPI 面临的涨价因素包括:1)疫情缓和后的消费复苏,2)猪周期尾部效应,3)国际粮食价格波动,预期全年中枢将会上移;PPI 在经历了今年的快速下行之后,明年有望企稳回升。总之,通胀可能成为明年央行阶段性关注点,但在需求疲弱的格局之下,“控通胀”终非货币政策首要目标,不会对政策基调产生实质性影响。基于货币政策目标的判断,我们形成以下判断:基于货币政策目标的判断,我们形成以下判断:1)政策基调方面,)政策基调方面,货币政策继续坚持“稳字当头”与“以我为主”两大原则,一季度延续“稳中偏松”政策方向,二季度后,根据经济形势的变化适时调整政策力度,相比今年,宽松力度有所收敛。2)政策思路方面政策思路方面,强化货币政策“三性原则”:灵活性,灵活性,结合内外部经济形势的变化,相机抉择、量价配合、灵活调控;结构性,结构性,以金融支持重点产业与薄弱环节发展为导向,继续强化结构性政策工具的完善与使用,推出新的政策工具;前瞻性,前瞻性,总量政策靠前发力,稳定市场预期,激发内需动力。3)汇率政策方面)汇率政策方面,基于“宏观审慎 微观监管”框架体系,以防止形成汇率贬值单边预期为重点,加快汇率形成机制市场化改革,促进人民币汇率双向波动。00.511.522.52018Q12018Q42019Q32020Q22021Q12021Q42022Q3高校毕业生CIER指数全国CIER指数 敬请阅读末页的重要说明 21 宏观专题报告 图图 29:央行“稳汇率”工具箱央行“稳汇率”工具箱 工具类型 工具名称 现值 调整情况 价格型工具 逆周期因子-8 月,重启逆周期因子 数量型工具 外汇风险准备金率 0.2 2018 年 8 月,将其从 0 调整为 20%;2020 年 10 月,将 其下调至 0;2022 年 9 月,又将其调至 20%。外汇存款准备金率 0.06 2021 年 6 月,将其从 5%调整至 7%;2021 年 12 月,上调至 9%;2022 年5 月,将其从 9%下调为 8%;2022 年 9 月,下调至 6%。宏观审慎工具 全口径跨境融资宏 观审慎调节系数 1.25 2020 年 3 月,该系数从 1 提高至 1.25;2020 年 12 月和 2021 年 1 月,分别将金融机构和企业的系数下调至 1;2022 年 10 月,该系数调整至1.25。境内企业境外放宽 宏观审慎调节系数 0.5 2021 年,该系数由 0.3 上调至 0.5,扩大跨境资金流出力度。资料来源:Wind、招商证券 从“发挥货币政策的总量和结构双重功能”表述来看,货币政策工具如何布局?从“发挥货币政策的总量和结构双重功能”表述来看,货币政策工具如何布局?随着国内经济进入转型升级的关键期,货币政策不仅要发挥总量工具的传统职能,稳住大盘;而且要体现结构性政策的调节作用,精准发力。2021 四季度以来,货币政策执行报告开始强调“发挥好货币政策工具的总量和结构双重功能”。在此指引下,央行今年一方面降准降息,另一方面充实结构性政策工具。我们推测,明年货币政策仍将坚持这一原则,从总量和结构双向发力。降准依旧可期。降准依旧可期。近年来,降准对货币政策松紧的指示力明显降低,更多起到流动性调节与银行负债端成本“减负”的作用。2023 年,在稳信用政策导向不变的条件下,各项贷款增速预计约 10.8%,相对应的存款增量约为 2.8 万亿,乘以当前加权平均存款准备金率可得需缴纳准备金为 2.2 万亿,静态估算需要全面降准 1 个百分点。综合考虑结构性政策工具的流动性投放作用与央行上缴利润难以为继,预计明年降准幅度为 0.5%,节奏上出现在上半年的可能性较大。降息趋势没有结束,但整体力度或边际走弱。降息趋势没有结束,但整体力度或边际走弱。今年央行两次降息,背后反映出两条逻辑:一是提振信心、稳定预期(如:1 月);二是托底地产,刺激内需(如:8 月)。研究显示,政策利率调降 100BP 可带动 1.5 万亿的支出增长,拉动名义 GDP 增长 1.2 个百分点,“稳增长”效果明显。但进入明年二季度后,国内经济增速预计回升,第一逻辑下的降息必要性明显削弱。研判降息应重点从稳楼市、降低财政融资成本,以及激发内需动力等第二逻辑入手。总体而言,上半年降息概率相对较大,但整体力度不及今年。结构性政策工具将与时俱进、动态调整,起到补充总量工具流动性投放的功能。结构性政策工具将与时俱进、动态调整,起到补充总量工具流动性投放的功能。央行今年加快了结构性政策工具的创新和使用,截至三季度末,累计投放资金 5.5 万亿。不同于常规工具,结构性政策工具具有“降低融资成本 分担信贷风险”的双重功能,通过激励相容的设计激发银行信贷投放动力,是央行“宽信用”的抓手。明年,随着经济形势的企稳改善,部分阶段性工具(如:交通物流再贷款)或将面临向常态化工具转型或退出的趋势,同时也会有新工具产生的可能。敬请阅读末页的重要说明 22 宏观专题报告 图图 30:结构性政策工具(截至三季度末)结构性政策工具(截至三季度末)工具名称 支持领域 发放对象 利率(1 年期)/激励比例 额度(亿元)余额(亿元)长 期 性 工 具 支农再贷款 涉农领域 农商行、农合行、农信行、村镇银行 2v00 5587 支小再贷款 小微企业、民营企业 城商行、农商行、农合行、村镇银行、民营银行 2400 13863 再贴现 涉农、小微和民营企业 具有贴现资格的 银行业金融机构 2%(6 个月)7050 5449 阶 段 性 工 具 普惠小微贷款 支持工具 普惠小微企业 地方法人金融机构 2%(激励)400 127 抵押补充贷款 棚户区改造、地下管廊、重点水利工程等 开发银行、农发行、进出口银行 2.40&481 碳减排支持工具 清洁能源、节能减排、碳减排技术 21 家全国性金融机构 1.7500 2469 支持煤炭清洁高效 利用专项再贷款 煤炭清洁高效利用、煤炭开发利用和储备 工农中建交、开发银行、进出口银行 1.75000 578 科技创新再贷款 科技创新企业 21 家全国性金融机构 1.75 00 800 普惠养老专项 再贷款 浙江、江苏、河南、河北、江 西试点,普惠养老项目 工农中建交、开发银行、进出口银行 1.750 4 交通物流专项 再贷款 道路货物运输经营者和中小微物流(含快递)企业 工农中建交、邮储、农发行 1.7500 103 设备更新改造专项 再贷款 制造业、社会服务领域和中小微企业、个体工商户 21 家全国性金融机构 1.75 00 0 合计合计 55461 资料来源:Wind、招商证券 2、寻找历史坐标,明年政策逻辑类似、寻找历史坐标,明年政策逻辑类似 2016,而非,而非 2018 二十大结束之后,明年“两会”将产生新一届中央政府,政治节奏与二十大结束之后,明年“两会”将产生新一届中央政府,政治节奏与 2018 年看似相近。但从宏观经济金融的视角出年看似相近。但从宏观经济金融的视角出发,我们认为明年的宏观形势更像发,我们认为明年的宏观形势更像 2016,而非,而非 2018。(1)经济增长主要靠投资拉动,出口贡献明显减弱)经济增长主要靠投资拉动,出口贡献明显减弱 2016 年实际 GDP 降幅趋缓,投资是主要驱动力。从经济走势看,2016 年实际 GDP 降幅从上年的-0.38%降为-0.19%。对此,当年中央经济工作会议的定调是“缓中趋稳、稳中向好”。相比之下,2018 年实际 GDP 增速在 2017 年小幅反弹的基础上再度走弱。从驱动因素看,2016 年经济增长主要依靠投资驱动,投资对 GDP 增长的拉动从上一年的 1.6%提高到 3.1%,而消费拉动率下降 0.34 个百分点,净出口拉动率从 0.6%降至-0.8%。相比之下,2018 年消费拉动率提升 0.4 个百分点,是拉动当年经济增长的主要力量。(2)通胀形势温和,通胀形势温和,CPI 中枢上移叠加中枢上移叠加 PPI 中枢回落中枢回落 2016 年,居民消费价格温和上涨,全年 CPI 同比上涨 2.0%,涨幅比上年略有扩大。值得一提的是,受服务性消费活 敬请阅读末页的重要说明 23 宏观专题报告 跃的带动,2016 年服务价格上涨 2.2%,对 CPI 上涨起到主要贡献,这与明年预期形势颇为相似。生产价格方面,在供(供给侧改革)、求(房地产需求强劲)共同作用下,PPI 自底部回升,年末走出通缩区域,由负转正。全年,PPI同比下降 1.4%,降幅较上年明显收敛。图图 31:当前,中长期贷款增速有望触底复苏当前,中长期贷款增速有望触底复苏 资料来源:Wind、招商证券(3)信用收缩形势放缓,中长期贷款增速反弹信用收缩形势放缓,中长期贷款增速反弹 在房地产下行的拖累下,2021 年 7 月以来,各项贷款增速持续下滑,累计降幅达 1.4 个百分点,今年甚至出现两次信用塌方。同样的情况也出现在 2015-2016 年,当时各项贷款增速从 15.5%(2015 年 7 月)下滑至 12.9%(2016 年 7月),之后底部企稳。展望 2023 年,信用扩张的市场动力仍然不足,信贷增速仍需要监管部门政策维护。从近三个月的信贷数据来看,央行“宽信用”政策取得明显成效,有望延续到明年。如是,推测明年信贷形势与 2016 年 H2 近似,增速下台阶后横盘企稳。相似之处还反映在中长期贷款方面。2016 年,中长期贷款增速快速走高,背后是居民按揭贷款驱动。尽管明年居民按揭贷款难以重现昔日的强势,但企业中长期贷款却有望在政策性金融工具与设备更新再贷款等结构性政策工具的激励下,触底反弹,弥补按揭贷款增速产生的缺口,推动中长期贷款重回上升通道。(4)国际收支总体平衡,经常账户与金融账户强弱易势国际收支总体平衡,经常账户与金融账户强弱易势 维护国际收支平衡是货币政策的目标之一。明年,经常项目顺差收窄与非储备性质金融账户逆差改善部分抵消,国际收支将实现结构调整后的总体平衡。经常账户方面,明年全球经济存在衰退风险,我国出口势必转弱,由此带动经常账户顺差收窄。回顾 2016 年,IMF 预测全球经济实际增长率较上年下降 0.2 pct,国内经常账户顺差随之下降 35%,其中货物贸易出口顺差较上年减少 15%。金融账户方面,明年联储加息趋缓将推动中美利差“倒挂”改善,我国资本流出形势有望好转。考虑到国内经济存在下行压力,联储 2016 年仅加息一次,加息频率明显少于预期(4 次)。受此影响,中美利差降幅明显缩窄(从上年的 0.39 pct 降至 0.22 pct),非储备性质的金融账户逆差缩小,其中证券投资逆差较上年下降 6%基于上述宏观经济形势对比,我们认为明年货币政策的基调与操作可参考基于上述宏观经济形势对比,我们认为明年货币政策的基调与操作可参考 2016 年。年。基调方面,2016 年中央经济工作会议强调“要在适度扩大总需求的同时,着力加强供给侧结构性改革”,对此要求“货币政策要灵活适度,为结构性改革营造适宜的货币金融环境,降低融资成本,保持流动性合理充裕和社会融资总量适度增长,优化信贷结构,完善汇率形成机制”;操作方面,2016 年央行一方面降准降息,另一方面丰富结构性政策工具箱,设立抵押补充贷款(PSL)、0%5 %05 12-032014-032016-032018-032020-032022-03金融机构:中长期贷款余额:同比金融机构:本外币:贷款余额:企业及其他部门固定资产贷款:同比金融机构:人民币:贷款余额:个人购房贷款:同比 敬请阅读末页的重要说明 24 宏观专题报告 扶贫再贷款等新工具。近期,中央在二十大等多个场合明确“扩大总需求”目标导向,并不断丰富结构性政策工具(如:新设设备更新改造再贷款)。图图 32:下半年以来,多次强调扩大总需求下半年以来,多次强调扩大总需求 时间 来源 表述 2022/7/28 中共中央政治局会议 会议强调,宏观政策要在扩大需求上积极作为。财政货币政策要有效弥补社会需求不足。用好地方政府专项债券资金,支持地方政府用足用好专项债务限额。货币政策要保持流动性合理充裕,加大对企业的信贷支持,用好政策性银行新增信贷和基础设施建设投资基金。要提高产业链供应链稳定性和国际竞争力,畅通交通物流,优化国内产业链布局,支持中西部地区改善基础设施和营商环境。2022/7/29 国务院常务会议 要贯彻党中央、国务院部署,按照疫情要防住、经济要稳住、发展要安全的要求,抓住当前重要时间节点,巩固经济恢复基础,保持今年经济运行在合理区间。稳经济很重要的是稳就业稳物价。要综合施策扩大有效需求。一是发挥有效投资对经济恢复发展的关键性作用。2022/8/16 发改委 8 月份新闻发布会 宏观政策要在扩大需求上积极作为,既要有力,又要合理适度,不预支未来。加快推进实施已出台的各项政策,做到落实快、协调快、见效快。强化政策预研储备,视情及时出台实施。2022/8/31 国务院常务会议 要继续争分夺秒抓落实,用“放管服”改革办法再推进稳经济一揽子政策发挥效能,细化实化接续政策、9 月上旬实施细则应出尽出,着力扩大有效需求,促投资带消费增就业,巩固经济恢复基础,增强发展后劲。2022/9/5 国务院政策例行吹风会“介绍稳经济一揽子政策的接续政策措施”从政策的重点看,接续政策从供需两端协同发力,着力扩大有效需求,促投资带消费增就业,强化能源供应保障,稳定粮食生产,抓好物流保通保畅,持续为市场主体减负激活力,有利于进一步巩固经济恢复的基础,切实增强发展后劲。2022/9/29 中国人民银行货币政策委员会召开 2022 年第三季度例会 坚持以深化供给侧结构性改革为主线,实施好扩大内需战略,继续做好“六稳”“六保”工作,进一步加强部门间政策协调,落实好稳经济一揽子政策和接续政策,加力巩固经济恢复发展基础,把握好内部均衡和外部均衡的平衡,统筹金融支持实体经济与防风险,保持经济运行在合理区间,推动经济高质量发展 2022/10/17 党的二十大新闻中心举行第一场记者招待会 赵辰昕强调,这种理解是错误的。构建新发展格局,是开放的国内国际双循环,不是封闭的国内单循环。下一步,我国将着力畅通国民经济循环,坚定实施扩大内需战略,持续深化改革破除体制机制障碍,加快建设更高水平开放型经济新体制,促进国内国际双循环顺畅联通。2022/10/18“经济回稳向好态势必将进一步巩固”国家发改委等部门负责人介绍贯彻新发展理念、构建新发展格局、推动高质量发展有关情况 我们将着力畅通国民经济循环,坚定实施扩大内需战略,持续深化改革破除体制机制障碍,加快建设更高水平开放型经济新体制,促进国内国际双循环顺畅联通。2022/10/27 国务院常务会议 会议指出,要针对有效需求不足的矛盾,推动扩投资促消费政策加快见效。一是财政金融政策工具支持重大项目建设、设备更新改造,要在四季度形成更多实物工作量。相关协调机制要持续高效运转,推动项目加快开工建设,确保工程质量。对未按时开工的,调整资金用于新项目。支持民间投资参与重大项目。加快设备更新改造贷款投放,同等支持采购国内外设备,扩大制造业需求并引导预期。二是促进消费恢复成为经济主要拉动力。重大项目建设、设备更新改造要注意与扩消费结合,扩大以工代赈以促就业增收入带消费,将中小微企业和消费类设备更新改造纳入专项再贷款和财政贴息支持范围。落实支持汽车等大宗消费和生活服务业的政策。因城施策支持刚性和改善性住房需求。资料来源:Wind、招商证券 3、2023 年货币流动性展望:经济复苏,流动性回归中性年货币流动性展望:经济复苏,流动性回归中性 2022 年 10 月 28 日,人民银行行长易纲在十三届全国人民代表大会常务委员会第三十七次会议上汇报国务院关于金融工作情况的报告。在报告中,易纲行长除了对 2022 年金融工作主要进展及成效做了报告之外,也介绍了关于下一步工作考虑,为我们展望明年的货币流动性提供了线索。关于货币流动性,易纲行长谈到:“今后一段时期,我国有 敬请阅读末页的重要说明 25 宏观专题报告 条件尽量长时间保持正常的货币政策,维护币值稳定。总量上,保持流动性合理充裕,加大对实体经济的信贷支持力度,保持货币供应量和社会融资规模增速与名义经济增速基本匹配,疏通货币政策传导机制,增强信贷增长的稳定性,助力实现扩投资、带就业、促消费综合效应,稳定宏观经济大盘。”由此,明年流动性环境将大概率维持在合理充裕的范围,即 DR007 围绕短期政策利率在一定范围内波动,跟 2022 年 9 月之后的流动性环境类似。在这种流动性环境下,人民银行或将加大公开市场操作的力度,以对冲缴税、政府债券发行等短期流动性的冲击。值得注意的是,易纲行长在报告中提到:“持续支持三农、小微企业发展,继续用好结构性货币政策工具,突出金融支持重点领域,运用好碳减排支持工具和支持煤炭清洁高效利用、科技创新、普惠养老、交通物流、设备更新改造等专项再贷款。”这意味着结构性货币政策工具将在这意味着结构性货币政策工具将在 2023 年继续扮演重要角色。年继续扮演重要角色。在 2021 年第三季度货币政策执行报告中,人民银行曾提到要“完善货币供应调控机制,形成中央银行调节银行货币创造的流动性、资本和利率约束的长效机制,增强信贷总量增长的稳定性,保持货币供应量和社会融资规模增速同名义经济增速基本匹配。”我们理解这个长效机制应该是指结构性货币政策工具的常态化大规模使用。从货币信用体系的角度,银行创造货币通常面临着上述三个约束:流动性(央行的存款准备金率要求)、资本(自身资本金)、利率(实体经济的融资需求)。我们熟知的总量型货币政策工具(降准降息)其实都是在放松对于银行创造货币时的约束。比如,降准操作其实降低了银行对于准备金的需求,进而放松了其受到的流动性约束。但是,当经济体内结构性问题突出时,总量型货币政策有效性会大打折扣,而结构性政策有助于定向为银行松绑。随着各项结构性货币政策工具的陆续推出并且使用量扩大,结构性货币政策工具已经成为了人民银行为银行体系投放流动性的重要通道。我们认为该变化对银行体系流动性有两个重要的影响:其一,只通过 MLF 及公开市场操作无法全面掌握人民银行对于银行体系流动性的支持情况;其二,结构性货币政策工具的使用在很大程度上缓解了银行体系内流动性分层的状况。图图 33:结构性工具从提供流动性的角度愈发重要结构性工具从提供流动性的角度愈发重要 资料来源:Wind,招商证券 图图 34:银行体系流动性分层状况有所缓解银行体系流动性分层状况有所缓解 图图 35:结构性货币政策工具向小型银行提供了流动性支持结构性货币政策工具向小型银行提供了流动性支持 01000020000300004000050000600002014-09 2015-09 2016-09 2017-09 2018-09 2019-09 2020-09 2021-09 2022-09中期借贷便利(MLF):期末余额(亿元)结构性货币政策工具使用量(亿元)050,000100,000中资小型银行:对中央银行负债中资大型银行:对中央银行负债中资中型银行:对中央银行负债中期借贷便利(MLF):期末余额010,00020,00030,00040,000结构性货币政策工具使用量(亿元)中资小型银行:对中央银行负债(亿元)敬请阅读末页的重要说明 26 宏观专题报告 资料来源:Wind、招商证券 资料来源:Wind、招商证券 2023 年,随着经济回暖,本轮宽信用进程持续推进,货币市场流动性大概率回归合理充裕的状态。今年金融数据的特征是社融增速与 M2 背离,这与货币流动性 4 月以后保持相对宽松有关。随着货币流动性回归合理充裕,预计社融增速与 M2 之间的背离现象将有所收敛。图图 36:M2 增速在流动性宽松时期上行显著增速在流动性宽松时期上行显著 图图 37:社融增速与社融增速与 M2 背离背离 资料来源:Wind、招商证券 资料来源:Wind、招商证券 展望 2023 年的金融数据,我们认为“货币供应量、社会融资规模增速同名义经济增速基本匹配”依然是最重要的参照。当然,其具体度量没有统一说法。按照人民银行的说法,货币政策中介目标的锚定方式要把握“基本匹配”不意味着“完全相等”,M2 和社会融资规模增速可以根据经济形势和宏观经济治理需要略高或略低于名义经济增速,体现逆周期调节;要综合考虑名义经济增速、潜在产出和经济增速目标;“基本匹配”是中长期概念,不是短期概念,体现在操作上,是按年度做到基本匹配,而不是每个季度甚至每个月都要匹配。以年度为单位,在 2003-2021 这 19 年内,社融增速与名义 GDP 增速的差值在 2009 年、2020 年因应对外生冲击分别达到 25.6%和 10.6%的极值外,其余年份的平均水平为 3%。我们预计 2023 年社融增速与名义 GDP 增速之差将高于过去平均水平,达到 4%左右。在 2023年出口高位回落的情况下,想要实际经济增速恢复到潜在增速水平,需要宽信用予以配合。在假定货币政策与财政政策按前文表述的节奏推进的情况下,可以对 2023 年的社融做出预测。预计预计 2023 年全年社年全年社融新增融新增 34.5 万亿,社融增速的高点或在二季度,年末回落至万亿,社融增速的高点或在二季度,年末回落至 10%左右。左右。伴随着货币流动性回归中性,M2 在在 2023 年年大概率从当前大概率从当前 12%左右水平下降至左右水平下降至 10%左右。左右。对于社融最重要的分项信贷来说,预计在人民银行相关政策的支持下依然保持平稳增长的态势。从信贷结构来看,随着房地产市场销售的触底,居民中长期贷款有望回暖。企业部门或继续扮演拉动信贷增长最重要的角色,其中市场参与者比较关注的企业中长期贷款或将在 2023 年维持同比增速上升的趋势。在人民银行的结构性货币政策工具及政策性银行的政策性开发金融工具的推动下,预计制造业相关设备更新及基建相关信贷需求有望持续回暖。由委托贷款、信托贷款、未贴现银行承兑汇票三项组成的表外融资有望迎来同比增多。在监管的引导下,表外融资在 2018-2021 年持续压缩。2022 年表外融资同比少增幅度大幅下降,全年甚至有望出现同比多增的情况,预计 2023 年该趋势延续,这将为社融带来新的增量。6810121416-0.60-0.200.200.601.002016-042017-102019-042020-102022-04逆回购利率:7天-DR007(20天移动平均)M2:同比(右)681012141618M2:同比%社会融资规模存量:同比%敬请阅读末页的重要说明 证券研究报告|宏观分析报告 2022 年 11 月 10 日 分析师承诺分析师承诺 负责本研究报告的每一位证券分析师,在此申明,本报告清晰、准确地反映了分析师本人的研究观点。本人薪酬的任何部分过去不曾与、现在不与,未来也将不会与本报告中的具体推荐或观点直接或间接相关。谢亚轩:谢亚轩:经济学博士,高级经济师,招商证券研发中心战略研究部副总经理(主持工作),董事总经理。2017 年起,获聘国家统计局中国百名经济学家信心调查特邀专家,长期从事宏观经济研究工作。此前,曾在央行、外汇管理等金融监管部门工作多年,拥有丰富的香港证券市场研究及管理工作经验。2013 年起,连续 5 年入围新财富最佳宏观分析师;2016 年荣获新财富最佳宏观分析师第五名,中证报金牛、第一财经、水晶球最佳宏观分析师第四名;获评 2018年度第一财经十大经济学家、2019 年中国证券业分析师金牛奖最具价值首席分析师。张静静:张静静:南开大学理学硕士,现任招商证券研发中心首席宏观分析师(董事)。曾任天风证券固定收益总部资深研究员、广发证券发展研究中心宏观联席首席。此前就职于西部证券担任宏观首席、执行董事。2020 年新浪金麒麟未来之星,所在团队于 2017-2021 年连续五年获得新财富第一。2021 年带队首年入围水晶球(第六名)。张一平:张一平:南开大学经济学学士、硕士和博士。2011 年加入招商证券,现任招商证券研发中心宏观经济联席首席分析师(董事),负责大类资产配置研究。刘亚欣:刘亚欣:美国雪城大学金融学硕士,招商证券研发中心宏观高级分析师。张秋雨:张秋雨:南开大学经济学硕士,招商证券研发中心宏观高级分析师。张岸天:张岸天:武汉大学数学与应用数学学士,哥伦比亚大学国际经济与政治硕士,招商证券研发中心宏观高级分析师。赵宏鹤:赵宏鹤:中央财经大学金融学硕士,2022 年加入招商证券,现任招商证券研发中心宏观经济高级分析师。马瑞超:马瑞超:中南财经政法大学博士,招商证券研发中心宏观高级分析师。陈陈 宇:宇:美国杜克大学工程管理硕士,招商证券研究发展中心宏观高级分析师。罗罗 丹丹:南开大学经济学博士,招商证券研究发展中心宏观高级分析师。评级评级说明说明 报告中所涉及的投资评级采用相对评级体系,基于报告发布日后 6-12 个月内公司股价(或行业指数)相对同期当地市场基准指数的市场表现预期。其中,A 股市场以沪深 300 指数为基准;香港市场以恒生指数为基准;美国市场以标普500 指数为基准。具体标准如下:股票评级股票评级 强烈推荐:预期公司股价涨幅超越基准指数 20%以上 增持:预期公司股价涨幅超越基准指数 5-20%之间 中性:预期公司股价变动幅度相对基准指数介于 5%之间 减持:预期公司股价表现弱于基准指数 5%以上 行业评级行业评级 推荐:行业基本面向好,预期行业指数超越基准指数 中性:行业基本面稳定,预期行业指数跟随基准指数 回避:行业基本面转弱,预期行业指数弱于基准指数 重要声明重要声明 本报告由招商证券股份有限公司(以下简称“本公司”)编制。本公司具有中国证监会许可的证券投资咨询业务资格。本报告基于合法取得的信息,但本公司对这些信息的准确性和完整性不作任何保证。本报告所包含的分析基于各种假设,不同假设可能导致分析结果出现重大不同。报告中的内容和意见仅供参考,并不构成对所述证券买卖的出价,在任何情况下,本报告中的信息或所表述的意见并不构成对任何人的投资建议。除法律或规则规定必须承担的责任外,本公司及其雇员不对使用本报告及其内容所引发的任何直接或间接损失负任何责任。本公司或关联机构可能会持有报告中所提到的公司所发行的证券头寸并进行交易,还可能为这些公司提供或争取提供投资银行业务服务。客户应当考虑到本公司可能存在可能影响本报告客观性的利益冲突。本报告版权归本公司所有。本公司保留所有权利。未经本公司事先书面许可,任何机构和个人均不得以任何形式翻版、复制、引用或转载,否则,本公司将保留随时追究其法律责任的权利。

    浏览量288人已浏览 发布时间2022-11-14 27页 推荐指数推荐指数推荐指数推荐指数推荐指数5星级
  • 英中贸易协会(CBBC):第1期中国贸易追踪报告(2021.10)(英文版)(20页).pdf

    因此,目前对华贸易的趋势模式对英国制造商和企业来说是好消息。食品和饮料生产商从中国不断增长的需求中受益。2021年第二季度,英国饮料的出口增长了近一倍;与2020年第二季度相比,对华动物脂肪和植物油的销量甚至增长了两倍。特别是后者见证了来自中国的需求的惊人增长,2015年至2020年出口增长了72225%。

    浏览量13人已浏览 发布时间2022-10-11 20页 推荐指数推荐指数推荐指数推荐指数推荐指数5星级
  • 英中贸易协会(CBBC):2022年第3期中国贸易追踪报告(英文版)(19页).pdf

    据估计,未来十年中国中产阶级人数将超过4亿,这是这一机遇的核心所在。英国企业不要错过机会,这对英国经济的健康至关重要。“我们的中国贸易追踪报告展示了英国企业在中国市场开展业务的机会。这也凸显了与中国贸易对英国各地区经济的重要性。”中国市场对英国商业的影响中国是世界第二大经济体,2021年名义国内生产总值(GDP)为13.6万亿,增长8.1%,相当于英国的经济规模。

    浏览量17人已浏览 发布时间2022-10-11 19页 推荐指数推荐指数推荐指数推荐指数推荐指数5星级
  • 英中贸易协会(CBBC):2022年第5期中国贸易追踪报告(英文版)(19页).pdf

    出口当然是经济增长的主要动力。“事实证明,英国对华出口具有韧性,并在英国各地创造了就业和繁荣。确保英国企业在中国市场机会中获得公平份额,包括由庞大且不断增长的中产阶级推动的充满活力的消费市场,对英国的复苏和未来增长比以往任何时候都更加重要。

    浏览量11人已浏览 发布时间2022-10-11 19页 推荐指数推荐指数推荐指数推荐指数推荐指数5星级
  • 英中贸易协会(CBBC):2022年第2期中国贸易追踪报告(英文版)(19页).pdf

    最重要的是,英国的消费品和资本品出口持续增长。货物出口,除外的2021年前三季度,矿物燃料和非货币黄金价格较2020年上涨17.4%,较2019年同期上涨20.5%。中国的增长前景依然乐观,随着中国消费者变得更加富有,对英国产品的需求将继续增长。国际货币基金组织最新的经济展望估计,中国2022年的经济增长率为4.8%,领先于美国(4.0%)和欧元区(3.9%)。伦敦仍是中国经济复苏的英国主要受益者。

    浏览量12人已浏览 发布时间2022-10-11 19页 推荐指数推荐指数推荐指数推荐指数推荐指数5星级
  • Fung Business Intelligence:2022年第一季度中国贸易季刊(英文版)(22页).pdf

    但预计将在22年第二季度大幅放缓。22年第一季度,中国实际GDP同比增长4.8%,好于预期,较前几个季度同比增长4.0%略有增长(见图表1)。22年第一季度,中国名义GDP达到27.0万亿元。我们预计22年第二季度中国实际GDP同比增长将放缓至1.5%,原因是近期新冠肺炎疫情的复苏以及由此导致的居家订单导致生产停顿,影响消费支出。

    浏览量26人已浏览 发布时间2022-06-13 22页 推荐指数推荐指数推荐指数推荐指数推荐指数5星级
  • 北京睿库贸易安全及便利化研究中心:2022中国贸易便利化年度报告(187页).pdf

    2015年9月4日,中国向世界贸易组织递交了关于 贸易便利化协定 议定书的接受书。贸易便利化协定是一份具有开创性意义的成果,旨在简化国际贸易流程,大幅减少对 国际贸易形成减缓和阻碍作用的繁文缛节、官僚冗习,从而降低跨境交易的时间和经济成 本。众所周知,这是贸易便利化领域一项志存高远的安排,其实施有助于优化政府财政汲 取、改善外资营商环境、增强国家总体竞争力。实施贸易便利化协定需要政府的大力支持和商界的全心投入。从这个角度上讲,北京睿库贸易安全及便利化研究中心编撰和发布中国贸易便利化年度报告可谓正当其 时,这份报告既有清晰的指导意义,又有切实的操作参考价值,有助于投资人、贸易商和 其他相关人士更好地了解和跟踪贸易便利化进程,基于事实进行决策,准确判定挑战和机 遇,并且有效开展能力建设和技术援助。我希望这份报告能够帮助中国及其贸易伙伴推进自身的贸易便利化进程,为政府、企业、跨境贸易商、生产商和消费者带来便益,提高地区乃至全球一体化水平,从而更好 地实现联合国 2030 年可持续发展目标。

    浏览量208人已浏览 发布时间2021-12-13 187页 推荐指数推荐指数推荐指数推荐指数推荐指数5星级
  • Fung Business Intelligence:2021年第一季度中国贸易季刊(英文版)(20页).pdf

    2019年4月至2021年6月中国零售总额、同比名义增长及预测消费者支出高于预期的增长是21年第一季度最令人鼓舞的迹象之一。结合去年同期比较基数较低的情况,我们预计零售额在21年第二季将较上年同期增长18.0%。图表3:2020年10月至2021年3月,中国零售总额环比名义增长。21年第一季度,餐饮销售额同比增长75.8%,扭转了20年第一季度同比下降44.3%的局面。

    浏览量4人已浏览 发布时间2021-12-02 20页 推荐指数推荐指数推荐指数推荐指数推荐指数5星级
  • Fung Business Intelligence:2021年第四季度中国贸易季刊(英文版)(21页).pdf

    中国贸易季度2022年2月第65期国内贸易中国经济增长在21年第四季度进一步放缓零售增长在21年第四季度放缓国家发改委详细措施,以促进春节假期和冬季奥运会的消费对外贸易中国结束2021年强劲的出口表现,

    浏览量6人已浏览 发布时间2021-12-02 21页 推荐指数推荐指数推荐指数推荐指数推荐指数5星级
  • Fung Business Intelligence:2021年第二季度中国贸易季刊(英文版)(20页).pdf

    21年上半年工业生产大幅增长在去年比较基数较低的情况下,以规模以上工业增加值(VAIO)衡量,中国工业生产在21年上半年同比增长15.9%

    浏览量5人已浏览 发布时间2021-12-02 20页 推荐指数推荐指数推荐指数推荐指数推荐指数5星级
  • 汇纳科技:商业贸易行业:2021年江西实体商业调研报告(42页).pdf

    包括社区商业和餐饮消费在内的传统消费的升级情况;线上线下融合、体验和个性化消费和高端消费等新型消费的发展情况。本次调研我们采取实地探访和采访的调研形式。调研期间共走访了21座购物中心,超过10家实体商超和便利店,以及菜市场和步行街等其他实体商业。此外我们还对当地居民和政府人员进行采访,以丰富和补充我们的调研内容。南昌调研我们重点关注商圈、购物中心、步行街和社区商业。南昌的商圈主要由八一广场中山路商圈、红谷滩商圈、洪城商圈等。调研期间,我们前往铜锣湾T16mall、红谷滩万达、八一广场万达、王府井、百盛、恒茂梦时代广场、百盛优客城市广场、杉杉奥莱等13座购物中心进行调研,商圈范围覆盖八一广场-中山路商圈和红谷滩商圈;选取胜利路步行街和万寿宫历史文化街区作为调研对象,研究南昌步行街改造;此外还体验了南昌市区的菜市场、便利店以及商超,探究社区商业的建设情况。

    浏览量103人已浏览 发布时间2021-08-06 42页 推荐指数推荐指数推荐指数推荐指数推荐指数5星级
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