制造业的行业报告-PDF版

安全与合规可观测性方案CONTENTS安全与合规可观测性背景常见安全与合规可观测性场景安全与合规可观测性案例安全与合规可观测性平台的能力要求PART 1PART 2PART 3PART 4PART 01安全与合规可观测性背景全行业约束力的合规性政策，从法律层面对日志数据管理提出强制要求注意：网络日志是指是指网络产品和服务在运行过程中产生的各类日志，也就是所有涉及网络运行的系统产生的全量日志！全行业：所有互联网的业务都属于网络安全法的管理范围，比如门户网站、对外业务等等；所有与网络产品/服务相关的基础设施、操作系统、平台和应用服务的日志都是“相关的”网络日志范畴；第二十一条国家实行网络安全等级保护制度。网络运营者应当按照网络安全等级保护制度的要求，履行下列安全保护义务，保障网络免受干扰、破坏或者未经授权的访问，防止网络数据泄露或者被窃取、篡改：（一）制定内部安全管理制度和操作规程，确定网络安全负责人，落实网络安全保护责任；（二）采取防范计算机病毒和网络攻击、网络侵入等危害网络安全行为的技术措施；（三）采取监测、记录网络运行状态、网络安全事件的技术措施，并按照规定留存相关的网络日志不少于六个月；（四）采取数据分类、重要数据备份和加密等措施；（五）法律、行政法规规定的其他义务。8.1.3 安全区域边界-8.1.3.5 安全审计a)应在网络边界、重要网络节点进行安全审计，审计覆盖到每个用户，对重要的用户行为和重要安全事件进行审计b)审计记录应包括事件的日期和时间、用户、事件类型、事件是否成功及其他与审计相关的信息c)应对审计记录进行保护，定期备份，避免受到未预期的删除、修改或覆盖等d)应能对远程访问的用户行为，访问互联网的用户行为等单独进行行为审计和数据分析8.1.5 安全管理中心-8.1.5.4 集中管控c)应对网络链路、安全设备、网络设备和服务器等的运行状况进行集中监测d)应对分散在各个设备上的审计数据进行收集汇总和集中分析f）应能对网络中发生的各类安全事件进行识别、报警和分析中华人民共和国网络安全法信息安全技术网络安全等级保护基本要求，即等保2.0当前企业的新形势：数字化转型、业务模式创新、降本增效、生态融合企业数字化转型业务创新上云用数赋智用户公有云核心 IT第三方提供商企业数据中心私有云混合云商业服务公司内部公司外部IT团队CIO开发部门CPO业务部门CISO新业务模式新运营模式新安全模式十四五规划数字中国智能制造2025企业日志数据的现状日志数据不规范：无标准数据格式不统一各厂家的日志产生的标准不统一各厂家的日志格式不一致业务系统的日志分类不完整基础设施类日志源网络设备：华为、华三、cisco、迈普等中间件：Weblogic、IIS、Tuxedo等数据库：Oracle、DB2、informix等OS：Linux、AIX、Windows等云服务类日志源公有云日志、私有云日志、混合云日志企业内IT环境较为复杂：类别多日志无分析：对日志数据深度加工分析的技术能力有限日志数据之间无联动：不同系统、设备间的日志数据信息孤岛化严重无基于日志信息的告警：日志突增、会影响系统正常运行无基于业务目标的告警：响应时间、返回码、交易超时等日志分析现状：无分析日志留存现状（常见）本地目录下日志文件，无备份网络设备类：已有一个日志服务器数据库类：本地目录下日志文件 数据库表OS系统类：本地目录下日志文件存在重要日志数据被清理或缺失的风险日志数据存储现状：无统一手工方式或传统的日志管理方式，已经不能满足当前的管理需要传统日志管理安全与合规等保1.0规范、行业网络安全规范等保2.0规范被动防御，围绕一个中心三重防护主动防御、整体防控、感知预警覆盖传统数据中心管理范围覆盖云计算、大数据、物联网、移动互联网等合规留存和关键信息审计闭环的日志合规管理模式传统软件架构，扩展成本高云原生、弹性架构，可扩展人工分析、无法对多来源日志进行关联分析场景化可观测性、智能化分析信息不全、缺乏用户操作行为记录、缺少实时监控与响应能力全平台数据，大数据实时处理，合规告警处理无法区分一般审计和敏感审计敏感数据、关键数据访问控制只关注技术能力发展关注新技术能力、内审外查规范和人员能力培养的全面发展通过手工方式、传统日志管理方式无法满足要求新形势下企业安全与合规所面临的主要挑战环境挑战 多云 海量日志数据 弹性扩展管理挑战 合规：内审外查 安全风险：敏感数据、关键数据访问控制 信创：环境兼容性、合规审计 行业要求：金融科技、数据治理、敏感数据处理人员能力挑战多域、多人、多流程、多工具、人工方式协同配合，效率极低团队知识无共享、管理规范难以落实技术挑战 数据一致性：大数据技术架构下的海量数据一致性保障 场景化：日志分析、告警分析 智能化：告警风暴、模式识别、异常检测、动态阈值企业风险管理从“合规遵从型”走向基于智能化风险洞察的“价值创新型”PART 02常见安全与合规可观测性场景分析场景一：网络日志安全审计分析网络设备和安全设备的配置变更审计具有访问权限的用户行为审计设备自身缺乏对账户的审计和风险告警外网“黑客”攻击到内网，窃取数据内网“内鬼”从内攻破服务器窃取数据异常行为跨设备的攻击，无法被追踪防火墙路由器PC终端防火墙交换机IDS互联网安全审计员LAN海量日志数据采集和生命周期管理不篡改、不覆盖、不丢失，满足合规性海量日志可留存基于关键字的实时告警通知基于行为基线的异常告警异常事件可识别所有的安全日志留存可审查跨设备的行为可追溯分析安全事件可追溯根据历史数据规律，预测未来趋势发现异常行为，改善传统审计的滞后性未知风险可预测分析场景二：VMware虚拟化运维分析业务故障难以快速定位问题是哪个层面平台告警风暴无法评估对业务的影响平台上千的虚拟机，各种告警提醒管理员很快会被淹没在告警风暴中出现异常，难以快速判断是存储、网络、操作系统、数据库、中间件等问题基于AnyRobot的实时告警引擎，第一时间触发告警通知。以协议、微信等手段触发告警，第一时间通知到用户缩短故障发现时间从底层ESXI系统日志到上层应用日志，全部运维数据采集，确保分析的完整性和准确性提升故障诊断效率分析场景三：Linux系统运维分析系统安全无监控审计对黑客内鬼无有效识别系统资源无有效监控无法发现突发、有隐患的资源占用无法评估资源增长的趋势有突发的异常，难以发现账户的异常执行命令无法识别有暴力破解的行为无法及时发现对隐患进程的资源监控，能识别到安全风险基于历史资源的增长趋势，预测资源的瓶颈发生时间对系统资源有效监控及时发现非授权的登录行为并告警对非授权的敏感执行命令及时告警并审计对非受信任的时间段的访问及时告警并审计及时发现系统的安全风险分析场景四：业务系统上跑批任务的状态实时监控告警3、快速定位异常1、跑批任务异常2、触发告警通知执行的跑批任务，任务超时、终止等管理员点击告警通知的链接，跳转到跑批异常输出的原始日志实时监控的机制，立即触发告警，并通知管理员4、定期分析报表管理员订阅跑批的统计报表，每天上班收到跑批任务执行情况分析场景五：核心认证系统AD，出现认证失败和账户锁定，及时告警通知管理员2AnyRobot 产生告警信息，及时通知运维管理员3点击告警详情，跳转到错误日志原文。AD 系统出现认证失败和账户锁定的记录，触发预置的告警策略。14点击日志上下文信息，查看账户的登录IP等相关信息，用作跟最终用户及时确认。分析场景六：数据库运维分析1、数据库实例分散，指标查询操作繁琐，性能问题发现不及时2、影响数据库性能的因素多，缺乏有效监控，发现问题后难以快速定位3、对数据库性能缺乏便捷的观测手段，数据库调优效率低4、告警日志分析困难，数据库存在的故障难以及时发现，影响系统稳定5、缺乏对数据库审计日志的利用，难以发现不合规的数据访问行为，埋下安全隐患基于流处理引擎，实现故障告警秒级响应；支持邮件、HTTP、Syslog转发方式，第一时间通知运维人员，有效减少故障发现时间。降低故障发现时间内置丰富的仪表盘，通过可视化仪表盘快速定位数据库性能问题；在总览标签页查看存在问题的Oracle实例，在详细指标页查看各个性能指标的变化趋势和性能风险提高性能瓶颈分析效率及时发现用户的异常登录行为、对敏感数据的查看、删除等危险操作行为；如果确认上述行为非法入侵行为，及时通过修改密码、调整安全策略的方式规避风险规避安全风险分析场景七：门户网站（基于中间件）运维分析门户难以分析运营指标业务故障难以定位问题页面的活跃度缺少数据无法统计访问来源追踪审计，需要对数据进行统计分析遭遇攻击难以审计溯源运维难以定位页面访问异常研发缺少历史数据做分析统计 PV、UV、访问流量等常见指标对新页面的推广和受众分析提供运营指标分析业务的运营指标提供故障点的日志数据记录统计请求方式、请求路径、请求耗时等数据为研发排障提供参考实时分析访问流量和请求 IP，出现明显异常及时告警提供攻击时的所有日志留存，便于事后审计为业务安全提供给审计分析场景八：企业Exchange邮箱运维分析基础设施运维监控缺失平台账户安全风险未知缺少邮箱服务的状态监控出现异常，难以快速定位邮箱账户活跃度未知账户扩容策略无数据支撑邮箱运营数据难以获得难以发现恶意攻击无法审计离职员工带走数据平台资源使用率分析展示系统出现错误信息，及时告警通知系统数据库的状态监控，出现异常立即告警Exchange系统可用性分析邮箱账户安全审计：账户锁定分析、认证失败分析、异常访问告警用户行为安全审计：邮件中包含敏感信息，及时告警通知Exchange账户安全分析邮箱空间使用分析邮件活跃度分析：日活数量和增长趋势、域内域外的收发排名等Exchange运营分析PART 03安全与合规可观测性案例微创软件-项目需求日志采集能力日志存储及归档能力日志分析能力日志分析能力日志检索能力日志可视化能力微创软件-安全与合规可观测性方案用户数据中心beatsSyslogAgentAgent搜索、告警、可视化系统运维邮件流监控分析文件目录访问分析异常登录告警日志分类存储定义热温转化周期一年留存合规检查业务挑战方案及关键场景客户收益微创软件的业务日志留存不合规，无法追溯攻击行为企业网络设备运行状态缺乏统一可视化管理设备类型种类繁多，信息收集方式不统一，运营状态，运营数据分析难度高数据采集：17 个数据源，包括网络设备、Exchange 邮件服务器、DC 域控日志数据等统一日志归档：实现日志归档到外置存储设备，归档文件管理可视化网络设备状态监控：当路由交换设备产生错误日志时，AnyRobot可实时告警，缩小排障范围，提高运维效率。Exchange 监控运维：当 Exchange 业务异常时，AnyRobot 实时告警，并支持一键搜索所有 Exchange 的日志做综合分析满足合规：对外网站日志留存满足网络安全法、等保2.0要求；实时发现数据库安全风险提高系统运维效率：相对于原来手动登录每台网络/服务器等设备，检索日志排查故障所需要的时间，现在的排障效率成倍提升领导随时查看IT环境运行状态：通过 AnyRobot 可视化页面即可了解设备运行状态邮件服务器网络设备主机文件服务器DC域控华云数据 用户背景面向企业级用户提供私有云和混合云解决方案的云计算服务提供商，连续三年被评为中国独角兽企业。该项目是为全球第三大市场研究集团益普索提供私有云托管服务，建立一个稳定和可管理的云基础设施平台。为了给用户提供更智能的运维实时监控平台，保证满足客户 10 个 9 的 SLA 要求，华云数据同时选择爱数 AnyRobot 日志云为客户提供智能监控运维分析解决方案，让客户的托管设备与系统运行状态更加可感、可控。华云数据-需求背景p主流的监控平台都是从状态维度监控的，而系统状态并不止 0 或 1，日志层面的状态洞察非常必要p虚拟化平台和虚拟机无细粒度资源使用预警，无法感知资源使用瓶颈p用作报障的灾备平台任务较多，而这些任务状态和整体资源使用情况对于用户是黑盒状态p网络设备访问权分散的情况下，平台访问和配置如何自查和审计，需要有第三方平台做数据采集和备份p核心服务器的权限分散，访问和登录行为需要事中预警和事后审计事前预测事中处理事后溯源AnyRobot故障定位能力AnyRobot趋势预测能力AnyRobot日志审计能力华云数据 安全与合规可观测性方案全面的数据采集使用 syslog、SNMP、Agent、API、JDBC 等方式采集数据采集覆盖 17 类设备的 183 个数据采集项实时的监控与告警基于复杂搜索条件，过滤出异常的信息，用于监控告警基于异常日志信息中的唯一性关键字做实时告警自定义的仪表盘和统计报表提供 18 个仪表盘统计报表用户自定义的统计指标，用作季度审计报告华云数据 安全与合规可观测性方案登录分析统计登录过系统的用户名、IP地址列表呈现登录成功或失败的趋势，洞察异常访问操作命令统计对登入系统的用户执行的命令进行审计，并标识出敏感的命令行异常行为告警对非受信任的访问和动作做实时告警并通知管理员基于Linux用户登录行为的审计分析仪表盘，详细展示每一台设备的访问和登录后执行命令，支持导出审计报表，供最终用户做审计报告使用。华云数据 用户价值提升运维工作效率实时监测平台资源和网络运行状态，使工作效率提升60%为事后安全事件审计，提供详细报表丰富IDC行业解决方案满足等保建设要求从日志数据维度监测基础设施运行稳定性快速定位复杂网络环境的异常事件为用户提供自助式云基础设施智能运维分析报表PART 04安全与合规可观测性平台的能力要求统一日志管理可采集可管理可分析数据汇聚数据治理Splunk原生ELKzabbixAPM网络设备安全设备服务器/存储ExchangeOA/DMS/ERP等AD/DNS操作系统数据库/中间件虚拟化/容器可共享APIKafka分析场景快速故障定位统一查询入口系统运维第三方平台设备类应用系统系统/服务类大数据平台监控大屏统一事件中心SIEM统一日志管理平台业务分析交易指标统计跨业务关联分析定制运维报表交易延时分析交易故障分析应用告警通知多管理员视图基于标签管理，保障海量数据下，信息精准获取和数据深度挖掘AnyRobot 在日志数据的全生命周期中，都有基于标签的管理和使用机制采集规划数据采集数据接收数据管理数据分析数据搜索可采集可管理可分析可共享数据共享标签规划Agent配置中增加tags接收配置支持添加tags支持标签管理更新可基于标签搜索可基于标签统计可基于标签分发数据规范的标签管理，是做好日志数据管理和分析的基础全平台数据采集能力，采集过程可管控，对业务环境无影响服务器业务系统数据库操作系统应用服务应用类日志全平台支持的采集代理客户端安全设备设备类日志网络设备虚拟化云平台实时推送：Syslog、SNMP-Trap定时拉取：SNMP标准协议采集 非root权限安装 批量安装/升级/卸载 使用资源限制 源端日志清理 采集状态监控和管理Agent采集AnyRobotWEB 界面统一采集管理部署管理远程部署远程升级远程卸载过程管理采集记录异常通知过程审计存储设备服务器AnyRobotAgent定时拉取：SSH、JDBC、HTTP数据解析，把每一条可读性很差的日志，转化为可以用于决策的有效信息字段名称字段值分析指标日志产生时间2018-12-23 08:45:14平台访问频次用户Robin平台活跃用户数日志级别信息错误类的日志告警操作类型上传用户操作喜好访问者IP117.136.8.69哪些区域使用频繁文件名称1388888XXXX.txt文件列表操作状态成功操作成功率路径AnyShare:/销售部门/ID号文档库热度原始日志日志解析2018-12-23 08:45:14,Robin,信息,上传,117.136.8.69,上传文件“13888888888.txt”成功,父路径:AnyShare:/销售部门/ID号日志产生时间用户操作类型访问者IP日志级别文件名称操作状态路径AnyRobot 平台内置几十种常见数据源的日志解析模板支持数据重解析，保障数据分析结果准确支持鼠标划词解析，让非技术人员也可按需获取分析指标支持敏感数据脱敏，保障企业数据安全基于索引管理，提供日志数据的全生命周期管理，并大幅降低项目总体拥有成本6 个月前数据日志库 1：留存6个月，无需离线归档4个月前数据2个月前数据当月数据过期清除6 个月前数据2个月前数据当月数据4个月前数据日志库 2：留存3年，6个月前的数据归档数据采集AnyRobot离线存储介质NASOSS对象存储压缩率50%用户可自定义数据的存储周期支持在线归档，归档数据支持高达80%的压缩率支持在线检索和恢复数据，用作事件审计和监管审查数据产生数据接入数据存储数据留存周期数据转储/删除数据解析第三方平台设备类应用系统系统/服务类全局日志检索和快速事件定位，大大提高系统和业务的运维效率日志数据统一检索入口关键交易信息，快速检索定位 跟交易业务相关的所有日志都在一个平台 包括网络设备、WAF、存储、操作系统、中间件、数据库、应用 在搜素框输入交易ID号，会自动把跟这笔交易相关的日志数据，都会被过滤出来，包括这笔交易经过的所有的系统；还可以结合交易的时间和其他相关信息，做更精准分析开放的平台架构，让用户第三方平台使用日志数据中的价值更便利RESTful APIKafka CLIWeb iFrame页面Kafka发布/订阅日志管理引擎（搜索、告警、可视化、日志库、权限、认证、用户）SyslogSDK事件中心监控大屏hadoop认证系统SIEM监控系统/Monitor-ITOM日志数据开放接口第三方应用/平台统一日志平台数据库搜索引擎归档引擎（NAS、对象存储）App插件数据订阅数据共享OpenLog Framwork原始/分析数据抽取分析报表统计指标告警信息结构化数据多元化日志使用场景和报表订阅服务，满足不同团队使用日志数据的需求多管理员视图，满足不同角色使用场景订阅数据分析报表，定期了解系统运行情况巡检管理，从管理角度定期排查业务风险按照管理员的需要，把日志数据的使用权限指定给对应的角色管理员登录个人账户后，可以看到自己管辖权限下的平台日志数据创建巡检任务，指定用户对该系统进行巡检查看巡检任务的执行情况，以及巡检后的结果和风险处理进度设置要订阅的报表和订阅的策略查看订阅的任务和报表发送状态关联分析，打通跨设备、系统的事件分析壁垒通过关联搜索把分散在多个设备、系统上的数据串联起来，解决单一属性/来源的日志无法识别异常行为、无法还原事件流程、无法定位系统故障的问题。字段1日志A日志B日志C日志DFireWallWebWebWebDatabaseDatabaseStorageStorage内部/外部用户MidwareMidwareMidwareLoadBalanceEndpointInternet日志E日志F日志G日志H字段3字段4字段6字段7字段10字段11字段12字段15字段16字段17表示两类日志中具有的相同字段识别异常行为字段3字段6字段8字段9字段10字段13字段14字段15字段17字段18字段2字段5字段8字段13举例：识别非受信任终端下载AnyShare 文件的行为，实现事中告警、事后溯源举例：关联虚拟桌面和数据库操作日志，溯源高危数据库操作行为举例：串联交易日志，还原业务全流程，找到交易异常原因举例：关联系统的应用日志和数据库中的用户操作日志，分析事件根本原因还原事件流程定位系统故障提供场景化建模分析能力构建多维度服务模型，实现系统健康度评估全局化系统架构视图监控，清晰呈现业务关联图谱多层级下钻分析，提高定位效率爱数愿景以数据重塑生产力，共创智能世界Vision：Co-creating a smarter world with smarter data地址：上海市联航路 1188 号浦江智谷 8 号楼 2 层 A 座咨询热线：021-5422 2601服务热线：400-880-1569客服邮箱：THANKS爱数公众号

32人已浏览 2023-03-26 37页 5星级

绿色智能制造技术融合创新专家委员会技术融合创新打造未来工业绿色智能制造技术融合创新报告关键词：技术融合 顶层规划 碳中和 智能制造 应用场景 生态合作前言中国制造2025时间节点临近，回顾这10年时间，中国工业增加值增幅将近一倍，以光伏、风电等为代表的新能源产业做到了全球规模前列。但是，目前在关键核心技术、产业基础等方面依旧存在短板。同时，叠加中国“3060”双碳目标承诺，国家对中国制造迈向中国创造的步伐速度提出新的要求以及对可持续发展理念愈发重视。本报告重点分析在碳中和背景下，工业制造智能技术融合、应用场景落地和服务商生态化合作的现状与未来趋势。绿色智能制造将由顶层规划自上而下驱动，对信息技术(IT)、运营技术(OT)、通信技术(CT)、数字技术(DT)、能源技术(ET)进行融合，整合供应链资源构建生态合作体系，绿色智能制造解决方案将满足更多场景需求，从而创建智能化且可持续的未来工业！2序言李毅锴工业和信息化部国际经济技术合作中心副主任当前国际形势错综复杂，世界经济增长动能有所减弱，国内经济运行面临新的不稳定不确定因素，困难挑战依然很大，但是我国经济长期向好的基本面没有改变。我国经济社会发展正处于重要战略机遇期，在新时代全面建设社会主义现代化国家的新征程上，实现工业高质量发展显得尤为重要。党的二十大报告提出要“推动制造业高端化、智能化、绿色化发展”，积极引导企业智能化绿色化转型，探索形成新的产业生态体系，有助于提升我国工业整体发展质量。在全球工业智能化绿色化转型的大趋势下，立足绿色智能制造应用场景，编制发布绿色智能制造技术融合创新报告，总结典型技术融合场景方案和相关科创企业生态圈构建思路，形成企业转型升级“路线图”，有利于激发企业的创新活力，打造形成绿色智能共赢的生态圈，进而助力企业的高质量发展。李瑞施耐德电气高级副总裁、战略联盟创新投资中国区负责人创新是驱动经济社会持续增长的必由之路。全球范围内，创新已成为国家、企业占据科技制高点的重要手段；在中国，二十大报告指出，科技是第一生产力、创新是第一动力。数字化、低碳化正在塑造全新的产业面貌，创新越来越成为企业发展的核心竞争力。明晰创新环境，优化创新模式，促进创新落地，推动创新演进，是每个创新主体、每位决策者需深入思考、躬身实践的必答命题。当下，全球新一轮科技革命和产业变革深入发展，新技术与先进制造技术加速融合，制造业正处于迈向高端化、智能化、绿色化发展的历史机遇中。面对企业发展阶段各异、意识不统一、改造环节多、工业基础与技术支撑不足、外部形势多变等困境，“技术融合创新”正是题解。同时，由于技术与专业领域的多样性，企业需要引进更多合作伙伴，构建共赢的创新生态圈。作为全球能源管理与自动化领域的数字化转型专家，施耐德电气将创新融入基因，从硬件创新到软硬件一体化，从自主创新到联合创新，都建立了扎实的创新能力、形成了完善的创新机制。顺应逾30万的制造业企业并行的数字化和低碳化双转型需求，绿色智能制造将成为未来最具潜力的蓝海市场之一。在这一背景下，施耐德电气“绿色智能制造创赢计划”融合创新技术专家委员会汇聚了产、学、研，用多方智慧，联合发布绿色智能制造技术融合创新报告，从绿色智能制造概念、技术背景、行业场景、生态角色及未来展望等角度渐进深入，力图勾画制造业技术融合创新全景，以期为绿色智能制造创新生态和发展布局提供必要的、有效的理论支撑和实践参考，为实现开放、高效、韧性、可持续和以人为本的未来工业贡献力量。聚力生态 融合创新蓝图正展开3倪殿令亚马逊云科技大中华区创新成长企业及合作伙伴生态系统事业部总经理序言融合共生 智造创赢全球制造企业数字化转型的浪潮正在推动世界走向“连接无处不在，智能无处不在”。人工智能、边缘计算、5G将成为推动企业数字化转型的技术核心。到2025年，超过75%的数据将在边缘侧处理，以“智能移动到边缘”为核心发展方向，边缘计算满足实时人工智能推理、数据安全和隐私保护要求，成为数字化转型的关键要素。同时高效技术的引入将提升产品制造各环节的效率，对环境的影响减少到更小，资源利用率提升至更高，使企业经济效益和社会效益协同优化。随着IT信息技术在制造业的探索和发展，利用IT信息技术推动制造业的研发、生产、管理等环节的变革将成为突破点。作为信息技术的一部分，边缘侧的新应用程序、服务和计算任务需要全新的体系结构支撑，从而解决数字化转型中来自技术、产品和组织复杂性的挑战。同时，IT、OT乃至CT的深度融合和协作也是业内探讨热点，现阶段是否适合数字化转型、转型时又会遇到哪些问题等“黑匣子”问题仍需长期讨论。绿色智能制造技术融合创新报告为这些问题提供了解题思路，它将激发智能技术与制造业深度融合产生的创新活力和无限可能。邹鹏程中科创达执行总裁在数字化时代，所有的企业都将是数据驱动型企业。制造业企业已经意识到自身拥有丰富的数据，而这些数据是实现智能制造的关键推动因素。来自设计团队、工厂车间、生产成品和用户行为的数据可以帮助优化生产运营，提升交付给客户的产品品质，并为设计和工程团队提供反馈以创造更好的产品。这些来自每个环节的数据将产生积极的飞轮效应，持续优化包括工业设计，制造流程，供应链管理、产品交付和客户连接等环节在内的制造业企业全生命周期运营。在全球范围内，我们已看到多家制造业领先企业基于亚马逊云科技的云计算、大数据、工业互联网、人工智能等新兴技术，以及Amazon Monitron（机器远程监控）,Amazon Lookout for Equipment（预测性维护)等工业解决方案，充分发挥数据价值，并成功应用在包括工业数据湖，云上数据工程及设计，互联工厂，工业视觉检测，供应链控制塔和智能互联设备，应用创新和现代化等诸多场景，实现互联互通、自动智能及个性化服务，帮助企业实现降本增效，加速数字化转型与创新。中国正从制造业大国走向制造业强国，在“碳达峰，碳中和”、“中国智能制造2025”等强有力的政策引导之下，“绿色制造”和“智能制造”已经成为中国制造业转型与创新的两大主旋律，其中孕育着巨大的潜在机会。亚马逊云科技将依托广泛而深入的云服务以及服务全球工业客户的丰富经验和最佳实践，愿携手深耕制造业的合作伙伴，共同打造针对不同行业、应用场景的节能、减排、提质、增效的云端综合解决方案，为中国绿色智能制造的发展贡献一份力量。4CONTENTS目录绿色智能制造概念与发展背景1.1 绿色智能制造概念1.2 绿色智能制造发展背景分析01.2.1 绿色智能制造技术成熟路径与中外差异2.2 绿色智能制造5T技术2.3 5T技术融合创新总结2.4 5T技术融合创新未来趋势绿色智能制造技术发展与融合02.4.1 绿色智能制造场景生态部署逻辑4.2 绿色场景方案解决服务商4.3 绿色智能制造生态伙伴评价模型分析绿色智能制造生态角色分析04.5.1 绿色智能制造发展机遇与挑战5.2 绿色智能制造发展展望绿色智能制造发展展望与建议05.3.1 绿色智能制造发展象限图3.2 流程行业（电子元件、钢铁冶炼）3.3 混合行业（石油化工、医药制造）3.4 离散行业（专用设备、食品饮料）3.5 绿色智能制造技术与场景分析象限图3.6 应用场景商业化潜力分析绿色智能制造行业场景研究03.5绿色智能制造概念与发展背景01.61.1 绿智能制造概念绿智能制造是以可持续发展理念为指导，将物联、云计算等IT技术和动化、精益产、能效管理等先进OT技术相融合，并与通信技术、数字技术、能源技术协同应于制造业的整个流程。产业智能化由传统制造业体系向智能制造体系转变，传统制造业垂直流程、生产效率低效，环节之间无互动，而智能制造体系从生产、销售、物流、运维、设计规划到采购形成闭环，各环节之间高效协同，达到自感知、自决策、自执行的完善系统。1.1.1 产业智能化产业绿色化即绿色制造体系，由绿色产品设计、绿色供应链、绿色工厂、绿色园区组成。绿园区是基于绿基础设施的集成平台，综合能源资源一体化解决，能源资源利用效率的大幅提升；绿色工厂的特色是用地集约化、生产洁净化、废物资源化、能源低碳化，实现资源能源及污染物动态监控和管理；绿色供应链是以绿色供应标准进行采购、运输、销售及回收等；绿色产品设计即按照绿色全生命周期设计，引导绿色生产的流程体系。1.1.2 产业绿色化绿色制造体系产业绿色化按照绿色全生命周期设计，引导绿色生产绿色供应链绿色产品设计绿色产品设计采购生产销售运维回收处理以绿色供应标准进行采购、运输、销售及回收等用地集约化、生产洁净化、废物资源化、能源低碳化实现资源能源及污染物动态监控和管理绿色理念及基础设施的集成平台，园区综合能源资源一体化解决，提升能源资源利用效率绿色园区绿色工厂来源：施耐德电气绿色智能制造白皮书、亿欧智库第一章：绿色智能制造概念与发展背景产业智能化智能制造体系 垂直流程、低效、无互动终极愿景自感知自决策自执行传统制造业体系消费者洞察产品研发采购生产制造上市营销设计规划阶段采购阶段销售阶段生产阶段运维阶段物流阶段71.1.3 绿色智能制造六大理念第一理念为智能化，也是其精神内核，内容是实现各项使能技术以及软硬件解决方案之间的融合和协作，提升企业端到端的管理与决策水平。第二理念为软件化，是工业经验的载体，软件使制造过程在虚拟世界实现快速迭代，并不断优化物理世界的运行，帮助企业实施绿色智能制造。第三理念为可持续化，是绿色智能制造的价值主张，需做到厂房集约化、原料无害化、生产洁净化、废物资源化、能源低碳化等目标。第四理念为渐进化，也是量身定制，判断企业工业发展阶段，梳理业务需求，从顶层设计和评估切实可行的绿色智能制造的转型最优路径。第五理念为数据信息安全化，企业需要构建数据安全体系。第六概念为人身与资产安全化，保证企业进行正常生产制造中工作人员与企业资产的完整性。绿色智能制造六大理念Smart各项使能技术以及软硬件解决方案之间的融合和协作，提升企业端到端的管理与决策水平智能化：精神内核Stepwise判断企业工业发展阶段，梳理业务需求，从顶层设计和评估切实可行的绿色智能制造的转型最优路径渐进化：量身定制 Sustainable厂房集约化、原料无害化、生产洁净化、废物资源化、能源低碳化等目标可持续化：价值主张Security企业需要构建数据安全体系及满足合规要求安全化：数据安全、信息安全Safety工业生产中保证人身安全、资产安全安全化：人身安全、资产安全软件使制造过程在虚拟世界实现快速迭代，并不断优化物理世界的运行，帮助企业实施绿色智能制造软件化：工业经验载体 Software第一章：绿色智能制造概念与发展背景8注1：工信部“十四五”工业绿色发展规划 注2：国务院中国制造2025注3：工信部“十四五”智能制造发展规划1.2 绿色智能制造发展背景分析作为制造强国建设的主攻方向，制造业的发展水平关乎我国未来制造业的全球地位。发展智能制造，对于加快发展现代产业体系，巩固壮大实体经济根基，构建新发展格局，建设数字中国具有重要意义。全球新一轮科技革命和产业变革深入发展，新技术不断突破并与先进制造技术加速融合，为制造业高端化、智能化、绿色化发展提供了历史机遇。我国要求在2025年达到数字化、2030年达到碳达峰、2035年达到智能化、2060年达到碳中和。在产业的导向方面，要求对有色金属、石油化工、钢铁等重点行业强化环保、能耗、水耗等要素约束，能效水平对标行业能耗限额先进值或国际先进水平；扶持新能源车、新材料、高端装备等能源资源消耗低、附加值高的战略性新兴产业融合，并进行生态化集群发展。具体的扶持表现在对绿色工厂、绿色园区为代表的绿色基础设施进行经济补贴。1.2.1 政策方面 中国绿色投融资分布以绿色贷款为主，占比85%，绿色债券占比10%，保险资金、信托占比约5%；绿色贷款余额自2020年以来持续走高，年均增长约为28%；绿色贷款的主要投向为基础设施的绿色升级，占据约40%的贷款总量，清洁能源与节能环保分别占据30%左右；在智能制造方面，受到疫情的冲击及经济周期的震荡，2022年上半年智能制造领域融资金额约为119亿元。1.2.2 经济方面第一章：绿色智能制造概念与发展背景政策产业导向绿色制造战新产业融合化政策重点内容全生命周期绿色化生产过程绿色化绿色设计绿色工厂绿色理念集成平台绿色园区绿色制造企业的协调与协作绿色供应链推动能源资源消耗低、附加值高的战新产业融合，并进行生态化集群发展主要目标绿色目标：3060碳中和目标智能目标：2025数字化、2035智能化（规上企业）传统制造产业绿色智能化强化环保、能耗、水耗等要素约束，能效水平对标行业能耗限额先进值或国际先进水平有色金属钢铁纺织石油化工机械装备食品饮料重点产业新能源新能源车高端装备新材料生物医药电子器件重点产业政策具体扶持内容综合79个省级、一线城市绿色制造政策分析，绿色工厂、绿色园区为政策重点扶持环节扶持金额30万至60万代表性地区北京市、上海市、浙江省、江苏省、广东省、福建省9中国绿色产业潜力较大，弯道超车优势明显；以中美光伏装机容量为例，根据2015-2020年中美新增光伏装机容量对比图中可知，中国在2015-2020年期间增长都远超美国，2017年的两国增量差值更是达到40GWH以上。绿色智能技术赋能优化制造业能源供应结构，减少工业及发电碳排放，助力可持续发展。绿色智能制造技术融合应用于生产与运营等各个环节，并与之串联，帮助企业进行数字化、自动化、智能化、绿色化、网格化转型。2020年中国碳排放比例中，电力占比超过50%，基于放任气候变化的情况下，本世纪末，气候变化对我国的经济损失可达7.5%，最高可至30%。此外基于全球变暖南极洲融化的假设，海平面上升，将导致不可逆转的灾难。如果大力进行绿色转型，根据研究显示，绿色智能技术会带来超过10倍杠杆效应的低碳化8。1.2.3 社会与环境方面2019年2020年2021年2022年10.22233.9515.919.55绿色贷款余额（万亿元）同比*2022年Q2同比数据对比的是2021年Q2数据2018年2019年202020212022年486449234119468绿色贷款占比85%绿色债券占比10%保险资金绿色投资占比3%绿色信托占比2 21年Q3中国绿色投融资分布2019年-2022年H1中国绿色贷款余额2019年-2022年H1中国智能制造融资金额2019年2020年2021年2022年4.472.493.265.773.202.997.44.214.298.825.045.69基础设施绿色升级产业贷款清洁能源产业贷款节能环保及其他 智能制造融资金额（亿元）2019年-2022年H1中国绿色贷款投向统计单位：万亿元注1：中国人民银行 注2：亿欧数据 注3：英国石油公司 注4：国际能源署注5：清华大学能源环境经济研究所 注6：澳大利亚报 注7：石油圈 注8：全球电子可持续发展倡议组织电力工业与建造业建筑业交通运输其他2020年中国主要行业碳排放(单位：亿吨二氧化碳)经济损失基于放任气候变化的情况下，本世纪末，气候变化对我国的经济损失可达7.5%，最高可至30%。其他损失基于澳大利亚塔斯马尼亚大学和澳大利亚国立大学科学家的保守估计，南极冰盖融化会使本世纪的海平面上升50厘米。绿色智能技术将会以超过10倍的杠杆效应低碳化2015年-2020年中美新增光伏装机容量对比(单位：GWH)旧能源对外依存度高，新能源助力工业绿色化发展2021年原油对外依存73 21年天然气对外依存45S.062015年2016年2017年2018年2019年2020年34.5411.28.444.2610.030.227.548.214.8915.15.7中国美国1第一章：绿色智能制造概念与发展背景10终端与云端融合底层设备、中间边缘、顶端云和应用纵向打通能源与自动化融合实现效率提升和节能降耗企业管理集成化融合将分散、独立的管理点通过数字化平台实现集成化管理全生命周期融合从大规模建设及运营阶段的融合与打通OT运营技术IT信息技术CT通信技术ET能源技术DT数字技术1.2.4 技术方面通过企业的运营技术（OT）、能源技术（ET）、通信技术（CT）、数字技术（DT）、信息技术（IT）五维技术融合，助推企业实现能源与自动化融合，实现效率提升和节能降耗；实现终端与云端结合，实现底层设备、中间边缘、顶端云和应用纵向打通；实现全生命周期融合，从建设到运营一体化联通；实现企业管理集成化融合。2030年碳达峰及2025年数字化目标的时间节点愈发紧迫，绿色化与智能化的融合发展正在以前所未有的速度在工业制造的领域普及，对制造的流程、市场格局甚至商业模式产生了积极影响，在政策引导及加大金融支持的背景下，以5T技术(信息技术、运营技术、通信技术、数字技术、能源技术)为主的技术融合已经成为常态，背后的逻辑在自动化、数字化、智能化的推动下，工业制造即将迎来下一轮升级革命。第一章：绿色智能制造概念与发展背景企业四维融合五维技术融合能源技术DT11绿色智能制造技术发展与融合02.122.1 绿色智能制造技术成熟路径与中外差异绿色智能制造技术在21世纪后进入快速发展阶段，从应用角度看，目前我国在OT领域上有一定差距，在其他4T方面，目前已经与欧美几乎站在同一起跑线。2.2 绿色智能制造5T技术分析OT技术(运营技术)OT技术是实现对企业资源、体系、流程、工艺及事件的全面管控，覆盖企业运营的各个方面，其中包含生产运营、能源运营、设备资产运营、服务运营。OT技术将硬件技术软件化、自动化技术数字化，同时进行技术标准化。从5T技术发展时间看，OT技术发展较早，普遍在90s之前基本成熟；以工业软件为代表的IT技术跟随着OT技术进入成熟；基于IT技术的DT技术在2010年前后得到较大的应用；CT与ET技术发展依托于IT、DT、OT技术发展与绿色生产两者产生的新诉求。在应用方面，我国与欧美国家在OT领域有一定的差距，但在其他4T方面已经几乎平行。OT技术和欧美差距在五种技术中最大，但中国借助体量带来的数据、知识积累，通过不断迭代，有望追上世界前沿的步伐；中国在IT技术的应用位于世界前列，通过新技术解决旧问题的期望持续推动前沿科技的应用落地；中国在数据技术方面对算法的研究目前还有一定欠缺，但中国在大数据及数据挖掘层面存在明显优势；得益于对以5G为代表通信基础技术的重视，中国在通信技术方面的应用位于前列，与欧美几乎没有差距；依托于电力技术，比如新能源及特高压的积累，我国对于技术应用处于前列，但在虚拟电厂、分布式储能等技术中略显不足。OTCTOTETITDT欧美中国第二章：绿色智能制造技术发展与融合来源：施耐德电气绿色智能制造白皮书、亿欧智库、专家访谈绿色智能制造5T技术发展路径图数控机床脱硫脱硝水电化学储能物理储能分布式储能CCUS虚拟电厂微店网风电光伏膜处理污水技术CAMCRMWAN物联网区块链互联网数据挖掘机器视觉机器学习语音识别嵌入式AI知识图谱自然语言处理5G数字安全MESPDMSRM云计算边缘计算数字孪生工业大数据ERPCAE2DCADPLCCNC传感器3D打印工业机器人DCSSCADAOpera-tionalTechInfor-mationTechCommu-nicationTechEnergy TechDATATech运营技术信息技术数字技术通信技术能源技术电磁储能技术网络安全网格架构脑机接口量子计算XR算力引擎6G特高压智能电网移动互联网13OT技术发展现状OT&IT技术融合趋势明显但存在融合难点及挑战OT和IT技术融合主要能降低工业成本和过程风险，优化工业业务流程以及提高数据的可访问性，同时降低技术迭代难度。IT软硬件可以便捷地访问OT设备及其运行数据，另一方面，IT的云技术和数字孪生等新技术，提高OT工业设备和数据的可访问性、稳定性和流动性，同时减少工厂服务器，易于实施更新。此外，OT系统通过IT基础设施，与DT等技术融合，利用各种算法模型有效开展风险边界预估，降低工业组织的潜在风险。主要优势：科技是双刃剑，OT和IT的融合也存在着一定的难点和挑战，一方面OT与IT融合带来了诸如外部攻击、内部恶意漏洞、错误操作等潜在安全风险；另一方面OT软硬件自设计初衷，都是与网络隔离的，因此不会考虑到来自外部的网络安全威胁，联网之后，SCADA、PLC等面临的安全风险也趋于显现。其中风险具体表现有：PLC面临自助保障和信息安全的问题，且自身扫描式工作的设计存在误读可能性；RTU较多采用嵌入式实时操作系统，存在漏洞及缺乏安全监控和防护机制。同时通信协议以明文方式进行传输，容易被监听和攻击；SCADA系统启动后将长期运行，很难及时修复漏洞，同时会面临未授权访问等问题，另外所在计算机被感染病毒甚至会扩散影响至RTU。主要挑战：从应度分析，国内重要OT技术为：PLC在自动化升级和智能制造逻辑下，PLC在中国的应用愈发广泛，其中在新能源、环保等新兴行业突破较多；SCADA目前第三代SCADA体系（网络化）是我国应用较为广泛的体系，以电力、冶金等行业应用为主。未来第四代体系将会与互联网、神经网络、嵌入式体系、数据库等集合，满足安全、经济运转及商业化需求；DCS受电力、建材、石油化工行业影响，近几年的应用有所下降；CNC由于高精尖制造需求的提升，CNC近几年在汽车船舶、国防军工、机械制造、石油化工等行业应用较多；机器人中国机器人装机量在2020年占据全球总量44%，用工成本上升、产业升级、规模效应凸显等逻辑支撑机器人行业中长期内将会维持高速增长。目前主要的应用场景有汽车、3C电子、金属制造、锂电、食品等领域。近年来传统行业（电力、石油化工等）景气度下降与新兴行业（新能源、汽车、集成电路等）迸发对OT技术的需求形成对冲，整体来看，现代制造业对OT技术的进步提出更高要求，OT与IT的融合才可以深度挖掘需求及生产规划，助其更好发展。降低工业成本降低工业过程风险优化工业业务流程提高数据可访问性降低技术迭代难度外部攻击内部漏洞错误操作主要特征主要挑战第二章：绿色智能制造技术发展与融合注1：中国科学院计算技术研究所面向“互联网 ”的 OT 与 IT 融合发展研究142.2 绿色智能制造5T技术分析IT技术(信息技术)来源：阿里云创新中心IT技术发展趋势IT技术作为基础，与其他4T融合推动工厂智能化改造工业互联网是数字化、网格化、智能化转型的基础设施，也是云计算、大数据、工业软件融合的载体lOTAI大数据工业互联网OTITCT云计算工业软件DT数字化网格化智能化生产设计类工业软件CAD 设计绘图CAM、CAE 仿真测试PLM、PDM 产品数据ERP 企业资源管理FM 财务管理HRM、HCM 人力资源管理EAM 资产管理CRM 营销管理SCM 供应链管理BI 商业智能OA 办公协同运营控制类工业软件MES 制造执行系统DCS 分布式控制系统SCADA 数据采集与监视系统EMS 能源管理系统运维服务类工业软件APM 资产性能管理MRO 维护维修运行管理PHM 故障预测与健康管理经营管理类工业软件IT技术（Information technology）是智能制造融合基础，推动工厂走向全面绿色智能制造。智能制造的IT技术包含支持企业功能的系统，例如人力、财务、供应链等，这些系统具有跨行业的通用性。IT技术作为基础，与其他4T融合推动工厂智能化改造。目前IT技术以生产设计类、运营管理类、运维服务类这三类工业软件为基础推动工厂：一、数字化对设备进行数字化赋能或利用数字化生产设备，提高生产效率，此外生产与运营各环节采用数字化的管理方式，告别纸质文档管理方式；二、网络化将原本独立的各个工业系统进行网络化连接，使其具备统一操作性，实现工业生产要素、各个生产环节的互联互通，提升使用主体效率；三、智能化利用人工智能、大数据等技术，实现单点或简单流程智能化，实现生产制造设备、系统的智能感知、智能决策，并最终实现智能执行。从应度分析，国内重要IT技术为:ERP源于企业对管理水平的日益重视。由于近两年竞争愈发激烈，企业数字化转型需求不断拉高，18-19年放缓的ERP增速于2021年重新回到两位数增幅，为近5年新高。目前ERP软件主要应用于制造业、电力、石油化工等行业。超级计算机中国目前的算力在TOP500榜单上占据34.6%的份额。超算的主要应用领域在国防、气象、石油勘探及大型基础设施项目，但近年来，得益于计算成本的降低，应用场景下沉到互联网、金融、制造业等领域。以制造业为例，广汽、小鹏及中国商飞项目在设计方面受到超算赋能，快速优化了产品性能，减少研发成本。CAD、CAE、CAM应用广泛，目前主要在制造业和重工业应用较多，例如建筑设计、工程机械、能源化工等行业。研发设计类工业软件需要基础科学研究及交叉型的研发人才，目前国产化进度一般。第二章：绿色智能制造技术发展与融合15主要技术之间的相互关系AloT大数据MR算力引擎数字孪生工业元宇宙META技术群工业4.0工业5.0人工智能物联网云计算大数据学习控制计算计算存储反馈计算2.2 绿色智能制造5T技术分析DT技术(数字技术)DT（Data technology），即数据处理技术，是对数据进行存储、清洗、加工、分析、挖掘，以数据创新、激发生产力为主的技术。自动化和机械化的过程中产生了大量数据，但大多数制造商不能很好地使用这些数据。在DT时代下，充分挖掘海量数据的价值，利用“云大物智”技术指导企业经营决策，已成为制造企业最为关注的问题。DT技术发展现状IT向DT时代进化数据开放资源共享降低工业过程风险优化工业业务流程DT驱动的难点及挑战主要特征主要挑战成本与安全问题存在数据孤岛DT人才要求较高IT时代向DT时代进化，其体现的主要特征有：数据开放资源共享，提供数据决策能力，定制化的新制造，推进实现降本增效。IT是以控制管理、积累数据为主，强调标准化、规模化。DT是以数据创新、激发生产力为主的技术，强调独特化、个性化、灵活性。发展现状一、成本与安全工业互联网安全涉及终端设备升级、数据中心、云计算等方面的成本，前期大规模投资回报短期难以衡量，另外工业互联网的数据面临泄露和网络攻击等风险。二、数据接口协议不统一一条生产线涉及大量不同的设备底层通信和数据交互协议等，要实现设备之间有效的数据流动和融合有难度，以及工业互联网设备的专用软件难以通用也是当前工业互联网发展的一个较大瓶颈。三、DT人才要求较高熟悉工业生产的流程和工艺，懂得企业的痛点、需求及价值所在，拥有管理有价值、可计量、可读取的数据资产及进行分析的能力。DT驱动的难点和挑战第二章：绿色智能制造技术发展与融合16撑DT驱动的“云物智”正在逐步融合，并迸发出新兴应：云计算简化现有IT架构，服务器利用率从40%上升至80%，降低能源消耗及运维难度，减少70%维护时间，并提高系统可用性与数据安全性；大数据大数据是绿色智能制造的基础，是重要的生产资料，其在制造业大规模定制化场景中的应用包括数据采集、数据管理、订单管理、智能化制造、定制平台等。定制化场景中的数据达到一定的数量级，就可以实现大数据应用；人工智能人工智能有八大关键技术在制造业中有广泛应用，分别是深度学习、增强学习、模式识别、机器视觉、数据搜索、知识工程、自然语言理解和类脑交互决策。这些技术持续推动制造业得以做到自感知、自适应、自学习、自决策；物联网物联网使制造业迈向万物互联，在采集数据、智能分析方面有巨大优势，为制造业提供在生产过程当中所需的数据支撑，是传统工厂向智能工厂升级的基础；数字孪生以数字孪生为代表的技术群，利用数据库资源，映射现实并构建出能够独立运行的虚拟工厂；AloT以人工智能物联网（AIoT）为代表的技术群，采集、连接、融合现实世界中的数字信息，形成动态、静态等各类数据库资源；MRAR、VR等技术融合，作为虚实世界通道，发挥着促进数据双向反馈、快速迭代作用。通信技术分类有线接入网络交换卫星通信移动通信光通信无线通信运营管理专网通信其他2.2 绿色智能制造5T技术分析CT技术(通信技术)CT（Communication technology），即消息传播的发送技术，主要包含传输接入、网络交换、移动通信、无线通信、光通信、卫星通信、支撑管理、专网通信等技术。当今社会已经进入了一个信息化通信的时代，移动通信和短距无线通信的发展十分迅速。在工业领域，5G的应用虽然刚刚起步，但未来智慧工厂、工业互联网的发展必然离不开5G这样的移动无线通信技术。另一方面，兼具可靠与低延时性的TSN技术和灵活的5G技术的结合非常适合智慧工厂。从应度分析，国内重要CT技术为：移动通信系统目前，移动通信系统的广泛应用为第四代移动通信系统（4G）和第五代移动通信系统（5G）。随着企业数字化转型需求提升，绿色智能制造园区数据资产体量呈现指数级增长，生产制造各个环节对通信技术的高带宽低延时提出更高的要求。5G可以提供高数据速率、高系统容量、更低的延迟、提高能效、降低每bit成本和大规模设备连接的能力。截至2022年12月末，根据GSA数据，155个国家/地区的487家运营商正在投资5G。其中，中国的5G基站数量全球领先，根据工信部数据，截至2022年10月末，目前全国有225万个5G站点，占全球总数70%以上。全国所有地级市都实现了5G全覆盖，5G已在包括工业制造、矿业、港口、医疗、教育、娱乐等国民经济97个大类中的40个行业得到广泛应用。注1：工信部2021年通信业统计公报第二章：绿色智能制造技术发展与融合172.2 绿色智能制造5T技术分析ET技术(能源技术)ET（Energy technology），即为能源技术。新一轮的能源技术革命正在孕育兴起，新的能源科技成果不断涌现，正在并将持续改变世界能源格局。在“双碳”目标的推动下，传统能源的无害化、清洁化，新能源的开发和利用，先进的储能技术以及能源互联网的构建成为主要发展方向。传统的煤炭、石油、天然气和水电等能源正在向太阳能、风能、生物质能、地热能等新的能源技术过渡，同时新的能源管理方式出现，如微电网等。在“绿色智能制造”时代，云计算、物联网、数据分析、机器学习、人工智能、自动化、智能终端、增强现实等技术组成错综复杂的生态系统。ET技术与多技术的融合，就是发展智慧能源的基础，即引导能量有序流动，构筑更高效、更清洁、更经济、更安全的现代能源体系，对能源选择、利用、存储进行智能管理，助力制造业绿色化与智能化。预计到2030年，6G技术将开始试点部署。6G可以提供高保真全息图、通信感知、地空通信、太赫兹(THz)通信和通用人工智能(AGI)。时间敏感网络即在非确定性的以太网中保证确定性的最小时延的协议族，是一套旨在改善当前以太网实时性能的标准，实现工业网络中IT与OT的融合。作为移动通信的5G与TSN结合，能充分发挥5G的灵活性和TSN的极低延迟性，非常适合智慧工厂如工业移动场景、电网等场景应用。其中端到端确定性通信服务指TSN在现有的以太网QoS功能基础上增加了包括时间同步、流量调度、无缝冗杂等一系列技术，根据业务流量的特点，确保流量的高质量确定性传输的结合。TSN和5G是未来有线和无线工业互联网的关键技术。因此TSN和5G技术的融合需要关注有线和无线异构融合的架构设计。能源技术融合发展趋势煤炭无害化开采技术煤炭清洁高效利用技术CCUS传统能源大型风电技术氢能与燃料电池技术生物质、海洋、地热能利用技术新能源微电网虚拟电厂先进储能特高压能源管理第二章：绿色智能制造技术发展与融合18针对传统能源煤炭无害化开采技术：地质保障与安全建井关键技术、隐蔽致灾因素智能探测及重大灾害监控预警技术、深部矿井煤岩、热动力灾害防治技术、矿山及地下工程重大事故应急救援技术及装备、煤炭高效开采及智能矿山建设关键技术等。煤炭清洁高效利用技术：先进煤气化技术、先进低阶煤热解技术、中低温煤焦油深加工技术、半焦综合利用技术、超清洁油品和特种油品技术、煤制清洁燃气关键技术、新一代煤制化学品技术、煤油共炼技术、煤化工耦合集成技术等。二氧化碳捕集、利用与封存技术：新一代大规模低能耗二氧化碳捕集技术、基于IGCC系统的二氧化碳捕集技术、大容量富氧燃烧锅炉关键技术、二氧化碳驱油利用与封存技术、二氧化碳驱煤层气与封存技术、二氧化碳驱水利用与封存技术等。这里列举主要的能源技术类别：针对新能源大型风电技术：100米级及以上叶片设计制造技术、大功率陆上风电机组及部件设计与优化关键技术、陆上不同类型风电场运行优化及运维技术、典型风资源特性与风能吸收方法研究及资源评估、远海风电场设计建设技术等。氢能与燃料电池技术：大规模制氢技术、分布式制氢技术、氢气储运技术、氢气/空气聚合物电解质膜燃料电池（PEMFC）技术、甲醇/空气聚合物电解质膜燃料电池（MFC）技术、燃料电池分布式发电技术等。生物质、海洋、地热能利用技术：生物航油（含军用）制取关键技术、绿色生物炼制技术、生态能源农场、生物质能源开发利用探索技术、波浪能利用技术、潮流能利用技术、温（盐）差能利用技术、干热岩开发利用技术等。针对能源管理系统微电网：由分布式电源、用电负荷、能量管理系统等组成，是一个能够基本实现内部电力电量平衡的供用电系统。基本以清洁能源（光伏、风力等）为主，一般应用于偏远的场景及用电质量需求较高的场景。微电网对电网系统有支撑作用，可以为用户提供并网/离网的切换。虚拟电厂：虚拟电厂是一种将不同空间的可调（可中断）负荷、储能、微电网、分布式能源等一种或多种资源聚合起来，实现自主协调优化控制，参与电力系统运行和电力市场交易的智慧能源系统。先进储能：智能电网中最重要的环节之一，对光伏、风电厂送出的电进行储存，解决新能源发电不稳定对电网造成的冲击。目前主流的储能技术以抽水蓄能、化学电池（钠硫、铅酸等）、超导电力技术、P2G（power to gas 电转气技术）。特高压：特高压输电使用交流1000千伏及以上和直流800千伏以上电压等级，是通过发电厂用变压器将发电机输出的电压升压后传输的技术，能减少输电时的电流，从而降低因电流产生的热损耗和远距离输电的材料成本。特高压输电线路输送容量更大，输电效率更高，运行损耗更小，节约更多土地资源，节省工程造价，输送距离更远。第二章：绿色智能制造技术发展与融合192.3 绿色智能制造5T技术融合创新总结当前智能制造竞争进入格局未定的战略窗口期，技术融合发展趋势较为明显。OT与IT融合可以打通边界，提高OT工业设备和数据的可访问性，从整体角度优化业务流程。CT对串联起整个生产流程信息流及运用产生至关重要的作用。DT技术则进行生产技术的赋能，优化生产工业，改善流程，而ET技术支撑OT、IT、CT、DT技术融合，保障生产的持续经营。融合形成技术闭环，利用OT技术采集生产信息、IT分析并得出指令，CT将数据与指令发布到各个节点。信息化与数字化：OT、IT、CT的融合借助DT技术的大数据存储能力，将AloT采集数据实现长时间、大容量的存储。同时对数据进行清洗，并借助云计算、超算对数据进行深度挖掘。数据模型将会反馈至AloT，进一步提升设备使用效率和精度以及完整生产流程的持续优化。另一方面，利用采集数据及数据模型构建数字孪生，孕育工业元宇宙。ET技术支撑技术融合，提供负荷及能量转换、保护、监控等，通过自身储能设备及微型发电机等设备，维持生产流程持续工作。智能化与绿色化、未来化：5T融合第二章：绿色智能制造技术发展与融合智能化绿色化OT与IT融合IT与CT融合OT、IT、CT融合信息化数字化OTCTCTITDTETloT与DT融合ET技术支撑OT、IT、CT、DT融合202.4 绿色智能制造5T技术融合创新未来趋势3年内的行业宏观层面趋势主动式转型：以最终实现智能制造为目的的数字化转型向中小微企业持续渗透。5年内的行业宏观层面趋势全面自动：以电子元器件制造行业为代表的制造业将会率先进入全面自动化阶段。5-10年内的行业宏观层面趋势被动式绿色转型：基于2030碳达峰的要求，所有对绿色有抗性的行业都必须进行绿色智造转型。10年展望的行业宏观层面趋势全面绿智：制造业进行全面推动绿色智能制造。1-5年企业规划趋势非领军企业：注重短期生存需求，优先构建数字化、自动化满足业务流程优化及协同改善。领军企业：通过绿色智能制造咨询在战略层面制定绿色智能制造转型。5-10年企业规划趋势非领军企业：数字化、自动化深入融入业务流程，开始向绿色智能制造转型。3年内技术层面突破趋势5G、AI：5G、AI商用落地在绿色智能制造领域将会加速铺开。数据安全：目前在部分领域，例如金融、政府已经有大量落地。预计在未来三年内，随着工业IT与OT的打通，对数据安全性提出更高要求的背景下，隐私计算在工业制造的应用将会铺开。低代码：低代码在未来3年内的高度增长(CAGR63.7%，3年内市值达到267.7亿元)，目前OCR识别、RPA已经应用于低代码，未来预计将会有更多AI、物联网技术接入。AI建模外包：随着加密技术进步，涉及工业设计、数据分析等环节的AI建模和机器学习将会外包给第三方AI公司。3年内，随着绿色商业价值的凸显，领军企业率先向绿色智造主动转型，同时降技低术成本，鼓励中小企业参与；10年内，绿色智造技术将会持续完善，同时基于双碳政策的要求，所有制造企业都将向绿色智造转型；10年以上，算力规模持续提升，制造业全面进入绿色制造阶段。企业规划层面趋势行业宏观层面趋势主动式转型领军企业：通过绿色智能制造咨询在战略层面制定绿色智能制造转型 非领军企业：注重短期生存需求，优先构建数字化、自动化满足业务流程优化及协同改善 非领军企业：数字化、自动化深入融入业务流程，开始向绿色智能制造转型5G、AI数据安全低代码AI建模外包XR数字孪生WEB3.06G算力引擎交互感知云计算边缘计算CCUS全面自动被动式绿色转型全面绿智技术突破层面趋势未来工厂3年内3-5年5-10年10年以上注1：浙江省经济与信息化厅未来工厂建设导则第二章：绿色智能制造技术发展与融合213-5年内技术层面突破趋势云计算：目前在制造业的渗透率约为30%左右，预计在2025年前后达到50%以上。边缘计算：目前在制造业的渗透率约为10%左右，预计在2025年前后达到30%以上，为云计算提供后端与支持服务。CCUS：首个百万吨级项目已成功落地，未来3年-5年来商业化运营将会加速。5-10年技术层面突破趋势XR：近眼显示、渲染处理等技术已经逐渐成熟，目前在工业领域已经开始有所运用。数字孪生：目前已诞生第一个ISO数字孪生，主要应用于以航空装备等为代表的高端制造业中，预计在2030年左右数字孪生可以达成大规模铺开及深度应用。WEB3.0：从数据计算基础层角度看，基于区块链的“脱链计算”、共识机制、跨链标准将会在未来10年内解决，并进行落地。10年以上技术层面突破展望6G：预计到10-12年后，6G技术将开始试点部署。6G可以提供高保真全息图、多感官通信、太赫兹(THz)通信和通用人工智能(AGI)。算力引擎：预计5年内，算力规模提升至30倍，7年内算力可以满足自动驾驶需求，10年左右达到算力与实体经济产业的融合。交互感知：10年左右，肌电感应、虚拟气味、触觉反馈等技术将会相继成熟并在制造业相继落地。未来工厂：基于数字孪生、AI、大数据等技术革新生产方式，以数字化设计与管理、智能化生产、绿色化制造、安全化管控为基础，以网络化协同、个性化定制等新模式为特征的工厂。绿色智能制造技术萌生到发展再到互相融合，响应着国家的政策走向，回应着社会与环境发展的每一个需求。技术的融合带来的降本、增效、提质的效果终归需要在应用场景落地并发挥作用。最终愿景第二章：绿色智能制造技术发展与融合22绿色智能制造场景?03.23?绿色智能制造?景?行业编码来源于国家统计局行业定义中?绿色智能制造?分?业?自动化?数字化?智能化?行?绿色?高绿色?中绿色?望?化工?、?专用设?品?料?、?制造?器?表制造业?40)航空航天、铁路及船舶制造业?37)有色金属冶炼及加工业?32)?20)造纸、包装及?业非金属矿物制品业?30)?2?)?与塑料制品业?N76)废水处理电?元件?汽车及?部件?36)电力能源?D44)?分?行业?品?料?工专用设?制造电?元件?件产业发展?绿智技术?动?生产?年?年中国电?元?件营业?入?21485224601?3041?24610?0?3?11?3?4?5?173552017年2018年201?年2020年2021年营业收入（亿元）增速（?）?绿智能制造发展?从当前智能化进程和绿色化需求两个角度，结合2000?制造业上市企业财务数据及多位专家调研，总结出中国制造业多个?分领域的绿色智能制造现状，将其归类为观望者、跟随者、先行者。从固定资产、研发投入、人效得出智能化的得分，根据污染物排放、绿色工厂建设意愿等指标得出绿色化得分，?选出六大行业?电子元件、钢铁冶炼、石油加工、专用设备、医药制造、食品饮料进行分析。来源：施耐德电气、亿欧智库、专家访谈第三章：绿色智能制造场景研究24绿色智能制造技术?力?件行业?生产?定制化?化?分?场产?生?产?开发?生产?件产业?技术?程?运营技术?信息技术?数据技术?通信技术?能源技术投入程度以?充色4圈为高投入，?色?充色为低投入电子元件产业规模增长迅速，碳排放日益增高：2021年中国电子元件营业收入破2?2万亿元，新注?企业为7?43万家，约为2020年1?62倍；碳排放量日益增多，形势?，比如半导体行业，?台积电一家，2020年碳排放已高达1500万吨，为2017年的2?5倍。电子元件行业产品多品种，多定制化，产品之间差异较大，同时产业链通常处于多厂商、多平台、多流程的状态。绿色智能制造技术助力电子元器件?性生产，以市场为导向，按需生产，从用户体验出发，对产品、服务进行优化与提升，建立?好用户口?，以此?占市场份额，增强企业灵活性和应变能力，提高生产效率。电子元件产业5T技术投入程度中，5G、大数据、云计算、人工智能与区块链技术应用较为广泛，对于污染物排放整体比较重视，无?车间、?环过?技术应用较多，在碳排放这方面，低碳能源技术由于成本原因及设备可靠性原因，?未进行大规模投入，但低碳依然是行业未来重点应用的方向。?件产业?全生?绿色智能制造?点?研发设计目前有较多?施与较多技术应用，比如D?，但在新技术应用，比如虚拟建模，?真，3D打?这些方面应用依旧较少目前采购供应这方面欠缺结合工序管控的时序预测与上下?通的?接节点信息流绿智程?绿智程?绿智程?研发设计?工制造?运维服务?服务?业管理第三章：绿色智能制造场景研究电子元器件产业整体绿智程度较深，投资量级近乎上亿级别，目前重点投资的环节为加工制造、研发设计，其中加工制造环节最容易改造，带来的收益最为直接。研发设计、采购供应链的痛点大致为研发设计流程较长、无法提前预判产品生产过程中因规格、材料等因素所带来的隐?风险，外加上?原材料品种较多，涉及各行各业，多供应商、多部?，难以与后续加工制造环节联动，需要25第一类：研发设计数字孪生场景数字孪生技术在虚拟的三维空间里打造产品，可以轻松地修改部件和产品的每一处尺寸和装配关系，使得产品几何结构的验证工作、装配可行性的验证工作、流程的可实行性大为简化。以某家电产品设计为例，人机界面简化设计流程，通过使用3D仿真和人机界面，工程师可以确定产品的规格、制造方式和使用材料，并根据相关政策、标准和法规进行设计评估，帮助识别潜在的可制造性、质量和耐用性等问题，提升设计效率10%。第二类：智能精益生产场景精益生产将结合智能制造相关技术，比如5G、边缘计算、工业软件、人工智能等，可以尽可能地消除作业现场的不确定性，从而降低精益生产部署的试错成本，更高效提升生产效率。以某电子制造工厂为例，产线各环节互联互通，将来自不同系统中的客户、订单、生产数据贯通，智能决策，实现异常响应及时性提升了80%，生产效率提升12%，产能提升了22%，人均产值提升了14%，市场反馈的故障率降低了25%。第三类：车间智慧物流场景使用移动操作机器人平台，搭配智能物流管控系统和智能调度系统，打通不同工艺流程之间的物质流和信息流，实现物料在各个车间、机台的自动转运或自动上下料，解决传统车间痛点。以某晶圆加工厂区为例，工厂晶圆盒机器人和智能调度物流管理系统实现电子料架、机台、存储仓间的柔性运输及无人化自动上下料。提高生产效率33%精准上下料，减少操作员30%无效行走，提高电子料架利用率 66%。第四类：机器视觉质检场景一项综合技术，包括图像处理、机械设计、电气控制、光源照明、光学成像、传感器、模拟与数字视频技术、计算机软硬件技术，对产线设备及零部件进行质量检测。以某家电企业工厂为例，建立五方位摄像头对冲压件进行机器视觉识别，通过5G上传高清照片，后由MEC GPU AI软件进行AI图像推理比对来进行质量检测，实现误检率95%，并节省了前端工控机的建设及管理成本。另外，痛点和问题也能体现在产业中的技术融合场景，这里列举四类技术融合场景。背景介绍：施耐德电气是全球能源管理和自动化领域数字化转型的专家，服务于家居、楼宇数据中心、基础设施和工业市场，业务遍及全球100多个国家和地区，施耐德电气武汉工厂被达沃斯世界经济论坛专家委员会评为发展中的“灯塔工厂”，为中国乃至全球的智慧工厂在数字化转型方面做出示范。业务诉求：施耐德电气仅在中国就有23家工厂和7家物流中心，生产种类繁多的各类产品，为了确保产品的高质量，所有生产线都必须遵循严格的质量检测流程。项目痛点：产品的外观以及质量检测由人工肉眼判断或传统视觉检测完成，而传统视觉检测检测效率低、漏检率和误检率高，此外，传统的自建服务器方式存在两大挑战：其一是模型的训练和送代需要巨大的算力，成本非常高；其二，在进行模型训练时需要工程师到全国各地工厂去采集数据需要投入大量的人力。上云方案：中科创达利用亚马逊云科技的Amazon SageMaker及其他相关云服务，采用“云边”结合的方式构建AI视觉检测平台。亚马逊云科技的AI视觉检测解决方案和服务(Computer Vision for Quality Insight)帮助质量和工艺工程师收集和分析来自不同来源的数据，包括来自多供应商的摄像头数据，与人工检查相比，节省了大量时间；自动化图像分析还支持分析根因并制定对策，帮助团队管理整个生命周期，更好地实现大规模零缺陷。边缘端软件是边缘检测系统通过工业相机采集产品外观照片并在通过一系列安全认证后上传到云端，存储在Amazon S3上。云上负责模型训练和迭代及全生命周期管理，来自生产线的正样本上传到云端后作为输入数据传输到机器学习框架，模型通过持续的训练和迭代提升精准度，达标后再部署到生产系统。上云成效：实现检测自动化和智能化，与传统视觉检测模式相比误检率能降到0.5%内，大大降低返工的工作量；漏检率能降为0.5%，杜绝不良品流到客户现场，与采用人工检测的产线相比可以优化产线检测人员配置通过云边协同，实现了云端对边缘端的统一管理，确保多边缘端能够同时完成模型迭代升级和管控，从全生命周期的角度管理分布在不同工厂的模型。绿色智能制造场景研究AI视觉检测平台案例第三章：绿色智能制造场景研究人工根据经验决策，导致材料浪费、生产效率不高。由于工序环节较多，加工制造环节通常需要工序外协，导致企业难以掌握进度；生产过程中车间运输人工成本较高，精密电子运输过程中容易损坏及质量检测操作复杂，多为人工操作，效率低、失误率高。注1：中国电子技术标准化研究院军工电子智能制造标准体系框架探索研究262021年钢材产量?近14亿吨，能源活动碳排放16?3亿吨，占据能源碳排放17?，绿色转型需求迫切。?绿色智能制造?景?能源?绿色技术驱动?中国?年?产?年中国能源?动碳排放占比?：?2017年2018年201?年2020年2021年10?4611?3312?0513?2513?378?3?6?4?10?0?0?钢材产量（吨）能源活动碳排放占据首位：钢铁行业碳排放16?3亿吨，占总量17?144716119能源生产与转换钢铁建筑（含建材）交通其他?技的?工?工业相机图?搜集模型?推理模型?推理工业相机工业相机软件工程?算法科学家?模型部署模型部署检?I?推理管理I?E?S?推理管理推理管理推理管理?DS?S3图?智能制造技术在钢铁冶炼应用广泛，以基于信息流的数字孪生、可视化、未来供需预测等为主，同时基于智能技术，为产品研发、生产协同、质量管控、能源管控、?储物流等环节赋能。注1：国家统计局注2：全球能源互联网第三章：绿色智能制造场景研究27?产业?技术?程?运营技术?信息技术?数据技术?通信技术?能源技术投入程度以?充色4圈为高投入，?色?充色为低投入数字化?现?产业绿色智造?全供应链优化，实现产销对接?数字?生?核?的智能产?研发智能生产?数字?模型驱动的生产控制一体化和管理优化?数据可?化?核?的设备状态、环境保护等信息要素集合?、智能?的运用大数据，进行产品理论预测模型，基于虚拟?真技术，?建虚拟?真平台开展产品设计、产品模拟和方案验证通过实时的能源消耗数据进行监控、分析与控制，进行能源管理、平衡及优化，降低生产成本通 过 环 境 感知、人员行为识别、人员定位跟?，实现对?险 的 管控；采用智能机器人技术在恶?环境、高?环境作业智能?量管控基于标准与规范对生产过程进行监控、监测、判定与预警，及时识别和发现生产过 程 的 质 量 问题，同时利用大数据进行质量回归分析建模智能能源?环境管控智能?采用移动通?技术和移动应用技术，实现?储物资移动调度、智能调度三个维度助推转型?以数字孪生为核心的数字?模型驱动的生产控制一体化和管理优化；以数据可视化为核心的设备状态、环境环保等信息要素集合；基于需求预测、智能排期的全供应链优化，实现产销对接，从而实现智能产品研发、智能生产协同、智能质量管控、智能能源及环境管控和智能?储物流。钢铁冶炼产业5T技术程度从整体来看，应用较多，特别是得益于物联网底层设备成本的下降，提高企业拥?绿智的信心。以目前而言，云计算?考虑到投资成本与专业化运营)、网络安全、3D打?（在试点）等技术应用依旧还在探索中。在低碳能源方面，得益于政府监管?，企业重视程度较高，目前在低碳生产投入较大。?产业?全生?绿色智能制造?点?钢铁行业的订单定制化需求较高，目前在绿智的应用中等在新技术应用，比如 虚 拟 建 模，?真，3D打?这些方面应用依旧较少上下?接节点的信息流没有很好的整合绿智程?绿智程?绿智程?研发设计?工制造?运维服务?服务?业管理注1：人工智能在钢铁工业智能制造中的应用第三章：绿色智能制造场景研究28钢铁冶金行业绿色智能制造技术整体较为成熟，对企业研发设计、采购、加工制造、仓储物流等方面有较大赋能，对保证工厂不间断运行，控制安全风险产生显著效益。不过，整体存在头大尾小情况，龙头企业转型积极，但尾部企业利润低，对于高昂的投资始终保持抗性。整体上来看，钢铁冶炼产业绿色智能程度较深。研发设计的痛点主要为高端钢铁、特种钢研发的原料昂贵，试错成本高，在新技术应用，比如虚拟建模、仿真、3D打印这些方面应用依旧较少。采购供应链的痛点主要体现大量上游材料及高品质铁矿石需要进口，原材料的供应、加工制造与下游需求衔接不够，还有上下游衔接点的信息流整合较弱。加工制造环节除了工作环境高温、高噪音、高粉尘的传统问题外，近几年体现的问题为数据驳杂，过程数据、状态数据、位置数据、固相数据、液相数据，各个系统垂直，融合较难。仓储物流的痛点，其核心是生产与仓储信息协作效率低，数据孤岛严重；由于钢铁行业结构化分销渠道占比较大，生产、销售链条复杂，信息回流不畅，推高交易成本。第一类：产线集中监控CPS物理信息系统利用CPS(Cyber Physical Systems物理信息系统)，深度融合IT、OT、CT技术，连接工业互联网及工业物联网，构建数字孪生，在搭建虚拟仿真平台、开展新产品设计等场景具有良好效用。同时将传统工业流程进行集中化、规模化应用，树立钢铁智慧制造的标杆。以某钢铁厂为例，早在2001年开始布局信息化与智能优化团队，基于CPS系统实现了5KM以上的跨工序、跨区域、远距离的大规模集控和无边界协同。40多个中控室及400多名员工从危险区域撤出；35万点大数据分析，优化制造流程，年均收益可达1.85亿元；多专业多工序无边界协同，作业区数量下降60%，人事效率上升40%。第二类：铁前工序智能碳使用智能感知、监测、识别钢铁加工制造的碳排放80%以上集中于铁前工序。人工智能、机器视觉、机器学习及物联网感知技术深度参与这一环节。监测到异常运行状态，识别出异常的环节，并进行预警及智能决策。例如，后续的炼铁过程根据欠热、过热、欠烧、正常、过烧等状态进行温度的改变。以某钢联为例，“智能碳使用”技术路线是重点项目之一，利用智能感知，实时监控，通过高炉废气导入变压吸附装置，将一氧化碳与其他气体分离，并将分离出来的气体进行商业化利用，根据2017-2021年运行周期的统计，实现温室气体减排30%以上的目标。第三类：打捆、贴标、加渣等高危环境工业机器人目前在钢铁加工较为广泛，比如投料、焊接、测温、图像识别等环节。基于边缘计算、边缘AI及深度学习等技术，机器人可以协助实现生产自动化、料场控制无人化、在仓储物流中进行放料搬运，代替人工作业。以某集团为例，引入智能化换人及机器人代人等战略，包括自动打捆机、贴标、加渣机器人等，分布在高温、高粉尘的恶劣环境中，同时，借助计算机视觉技术及图形处理技术实现信息共享、生产联动，预计某集团至2024年将持续引入智能机器人数量达1500台。另外，痛点和问题也能体现在产业中的技术融合场景，这里列举三类技术融合场景。注1：头豹研究院钢铁行业数字化转型注2：中国冶金报2020年9月4日2版第三章：绿色智能制造场景研究29?绿色智能制造?景?化?石油化工为六大高耗能产业之一，其产业链条长、产品种类多、行业覆盖面广，目前我国产业规模位于全球领先。?力?大?年?年中国?中国原油消耗量2020年增速达7?3?，创下近4年新高，消耗量?近7亿吨2016年 2017年 2018年201?年 2020年 2021年576?3603?662245645076?216703554?7?3?1?3?6?7?3?1?6?原油消费量（万吨）增速（?）?前?行动方?石化产品产能利用率提升至80?以上?化重点行业?能?动?能?行动方?至少总量30?的炼油、?、合成?等化工产品达到碳排放基准能效?化工?六化?化智能工厂?化模型?化智能制造工厂自主化模型化融合化自动化孪生化数字化2016?2020年中国原油消耗量逐年增长，增速飞升，中国原油消耗量在2020年增速高达7?3?，创四年新高，消耗量直?7亿吨，由于2030年前碳达峰行动方案要求石化产品产能利用率提升至80?以上，石化重点行业?格能效约束推动节能降碳行动方案要求至少总量30?的炼油、?、合成?等化工产品达到碳排放基准能效。自主化：?I与石化工艺的深度融合，系统自感知、自学习、自决策、自适应，降低人工参与；自动化：过程控制自动化，如D?S、?等，提高智能装备、机器人技术的使用，减少用工，降低?动强度，实现重点环节少人化和无人化，提高精准执行的能力；数字化：全面感知和从?ES、S?D?等系统数据采集，实现设备数字化、资源数字化、业务数字化、流程数字化、管理数字化、形成数字资产；模型化：综合利用化工过程的第一性原理与过程数据，结合?I算法，进行建模，解决化工过程中的检测、优化、预测等问题，并实现石化工业知识的固化、沉?和复用；?化智能工?进行六化?：注1：国家统计局注2：中石油未来石化智能工厂顶层设计：现状、对比及展望第三章：绿色智能制造场景研究30?化工产业?技术?程?运营技术?信息技术?数据技术?通信技术?能源技术投入程度以?充色4圈为高投入，?色?充色为低投入融合化：5T技术边界打通，互相融合，提升协同性。石化资产链、产品、供应链融合，解决数据共享，协同发展；孪生化：为石化工厂构建信息物理系统?S，建立数字孪生，提升虚实互动、实时分析，支持全生命周期的持续优化和异常处?。整体上来看，石油化工产业绿色智能程度相对较低。加工制造的核心痛点主要为工艺复杂，缺乏全局、可视化的管理平台，生产过程缺乏实时监控；应用系统?多，系统集成度不足，同时在生产控制层面重视程度不够，智能化程度低。?储物流核心痛点主要体现在传统的?储及运输缺乏监控，操作不规范，极易?成安全事件。企业管理、运维服务核心痛点为设备管理低效，各个设备信息不连通；安全投入不足，安全设备?旧，安全设备存在信息?；工厂位?偏远，一线工人流动大，同时教育?成本高。?：全景运营优化?大数据、?度?、数据?、?利用在线优化模拟软件，?建起反映实际运行情况的装?模型，此模型以物理化学平衡机理为基础，实现集离线分析、实时优化、数据调理及线上监控等功能为一体的控制技术。?石化?装?与?TO联用，一期工程年化效益每年增加30?1万元人民?，二期工程年化效益增加1308万元人民?。?二?：全厂信息化?工程数字化交?、数字孪生、物联网、?视?基于工厂三维模型、设计参数、设备?点和?能体现?产业?的技术融合场景?这里列举?类技术融合场景?石油化工行业整体来看，石油化工对于OT技术投入最大，集中于?、D?S等系统，包括?T设备；IT的投入以E?为代表的运营、维护软件为主。石油化工对加工制造的全信息化集中显示、?储物流的安全性、设备及工厂的运行状态、维护环节较为重视。?化工产业?全生?绿色智能制造?点?石油化工订单属于被动?取，订单量基本稳定由 化 工 设 计 院 负?，企业主要负?调整设备参数绿智程?绿智程?绿智程?研发设计?工制造?运维服务?服务?业管理注1：中石油未来石化智能工厂顶层设计：现状、对比及展望第三章：绿色智能制造场景研究31一、制药行业整体自动化水平较低，智能制造发展基础?弱，我国制造业单位基本处于机械化阶段，信息化手段局限于单个设备或者设备组，缺乏跨设备、跨流程步?的统一管理。二、制药行业属于强监管行业，在采用新技术的进程中整体趋于?，我国药品全生命周期受到?格监管，设备需要经过设计确?、安装确?、运行确?和性能确?。导致智能转型涉及更加复杂的评估。三、制药行业发展智能制造收益缓?、企业投资存在?虑，新药研发投入越来越大，市场竞争及政策环境变化之下，药企对成本控制和资金周转产生了更大的要求。挑战：国家倡导医药智能升级，通过积极布局相关智能制造装备行业的发展，同时实施了一系列监管制度，按照四个最?加强药品质量管理，对医药企业的制造环节提出更高要求；在质量和效率提升方面，智能制造系统增强业务流程透明性和可控性，保证质量一致性，降低不?率，能制造系统通过生产、质量、物流、营销、人力等环节的互联互通，实现生产最优化调度。?方面：?绿色智能制造?景?制造医药制造行业强调生产合规性，导致行业智能化转型存在一些现实障?，5T技术整体投入较低。中国制造2025将生物医药为十大重点突破领域，同时政策及质量管控也对行业提出了更高的要求，加速推动智能化转型。?制造产业?技术?程?运营技术?信息技术?数据技术?通信技术?能源技术投入程度以?充色4圈为高投入，?色?充色为低投入注1?中国制药白皮书注2?智能制造在医药领域的应用第三章：绿色智能制造场景研究特征数据和机理模型等，叠加生产动态数据，实现数字孪生。以?炼化厂为例，基于工厂的三维模型，利用数字化交付平台和?真技术等，映射了一?数字化虚拟工厂。?：自动化?、智?运?、?外线、?人?利用库房应用物联网、?外线及机器人技术，实现固体产品从包装、码?、套膜、出入库、储存、?库管理到装车发?的全流程无人化。自动发?之后，接入市政府智慧城市网络，进行高效安全运输。?炼化厂目前基地的所有固体产品?储作业实现无人化，由?机自动完成入库和出库操作，用工人数下降80?。?四?：?、?人、?、?视?、?、?、?通过低代码应用平台的可视化软件功能组件的装?及模型化驱动自动生成运行代码。机器人基于设定的代码，代?人工进行防?智能?检，?检?角，生产场所的?、有害气体威胁等。?炼化厂与?波移动合作，构建基于5G网络的机器人?检体系，机器人自动24?进行高?、无?角?检。对简单故障进行直接处理，遇到无法解决的问题，通过?设备将画面实时传输给专家团队。随着项目实施，人工成本显?降低，人均产值显?提升，实现?炼化厂高质量发展。32医药制造从整体来看对5T技术的投入不高，设备本身的自动化能力不足，对药品的研发长期依?国际数据库，使得数据相关技术的投入也相对较低。由于药厂的大品种药物需要连续生产，药企对能源稳定的技术投入则较高。医药对于新技术在加工制造环节的应用较为保?，对于其他环节的赋能以市场需求预测、智能营销、生产排期、原材料采购，以及?短药物研究。?上?，医药制造?业绿色智能?化?。订单?取的痛点在于?取订单的时间较为?后，需要先以?道商、药?、医院的数据进行整合。研发设计的痛点主要体现在缺乏大数据、信息技术支撑，技术?较难逾越，与国际医药巨?相比，缺少基础医药研发数据，及信息化的分析手段，例如?I、大数据进行分析。加工制造环节受到制药的一致性生产要求，制药企业对于新技术整体较为保?，无?控制难度大，特别在生产工艺交接过程中存在污染、氧化及变质的问题；制药过程需要检测种类与程序较多，导致人工识别难度大；药品种类多，规格不一，人工?运效率低以及人工制药涉及多工序、多任务时，容易产生误差。?制造产业?全生?绿色智能制造?点?绿智程?绿智程?绿智程?研发设计?工制造?运维服务?服务?业管理主要以?道商、药?、医院数据整合?取订单，整体?后于市场缺乏大数据、信息技术支撑，技术?较难逾越上下?接节点的信息流没有很好的整合受到制药的一致性生产要求，制药企业对于新技术整体较为保?：?求预测?智能生产排期?、大数据、数据?利用大数据进行深度挖掘发表论文、医学信息?等数据，并整合营销数据，市场药品流向动态数据进行差异化营销策略与预测。另外，生产企业可以主动延?至个人用户，进行远程?方、用药跟?等个性化远程给药。同时，在生产制造自动化、智能化的基础上，数据上云，进行“多工厂关键工序的自动排程、上下?工厂信息共享”支撑大品种连续制造和多品种?性制造两种模式。以?药厂为例，利用大数据并整合营销数据，市场药品流向动态数据进行差异化营销策略与预测。?二?：集成?制造?、?人、?视?、?度?、?通过智能机器人进行集成连续制药，将制药工序连接成一条生产线。无?化?药、?装、转运、封口、分?机器人进行无?化生产操作；医药质量视觉检测机器人检测药?中的异物、识别瓶口破损、封装质量等。智能?运机器人进行药品的?运、分?等工作。以?机器人公司为例，已相继与多家知?药企达成合作。目前已实现以“机”换人，对100、250、500?等多种规格物料进行高速、高精度?取及放?，现场作业人数减少约60?。?：?制?生产与?、大数据、云计算?由于?者存在个体差异，均一化的药物有时候无法满足?者的用药需求。利用大数据、云计算及3D打?技术为?者灵活调整药品方案，并进行快速生产。以?药厂公司为例，目前的3D打?定制药片的应用集中于医药的研发。?点和?能体现?产业?的技术融合场景?这里列举?类技术融合场景?第三章：绿色智能制造场景研究注1：中国制药工业白皮书注2：智能制造在医药领域的应用注3：医药智能制造生产线关键技术研究进展33?设?产业?全生?绿色智能制造?点?绿智程?绿智程?绿智程?研发设计?工制造?运维服务?服务?业管理基于宏观经济、行业周期进行人工预测，基本不应用智能技术?设?产业?技术?程?运营技术?信息技术?数据技术?通信技术?能源技术投入程度以?充色4圈为高投入，?色?充色为低投入专用设备属于国之重器，政府正大力驱动半导体装备、工业机器人、数控机?等实现高端化，智能化转型是高端化的关键?手，中国企业?需自主生产出更高质量、高精度的“工作?机”。?绿色智能制造?景?设?制造?化、智能化进程高端化、智能化半导体装备机器人?数控机?工程机械造船装备港口、集装?机械高铁装备锂电?光伏装备航空装备风电?核电装备供应全?业?5T技术中，专用设备在OT、IT、?T投入相对较多，主要的因素是部分专用设备单体价格相对高，且使用时间上具有阶段周期性，会以?的形式?入下?的应用，对于控制系统、信息系统与通信技术有相对较高的要求。第三章：绿色智能制造场景研究34专用设备订单获取不稳定，行业周期性较为明显，生产排期及需求预测目前仅依赖于人工决策，容易产生主观性判断失误；加工制造环节复杂，客制化程度较高，柔性产线生产的反馈数据得不到处理，造成数据堆积与冗余。订单获取、研发和采购供应链的痛点是基于宏观经济、行业周期进行人工预测，基本不应用智能技术；订单客制化程度高，导致生产周期长，产业协同困难以及备品不明确，难以预知下游零配件需求，缺货、采购不及时较为常见。加工制造的不足主要体现在生产过程高度离散，加工过程复杂，难以整理出标准的体系，数据可用性差；现场单据多，作业繁琐，需要填写大量工序单据；生产状况复杂，不确定因素较多，设计重修返工，半成品报废难以实时反馈。运维和售后的核心难点主要体现于租赁设备的运维与客户的安全隐私产生冲突和远程运维的备件、物料难以统筹安排等。第一类：设备远程操纵5G、边缘计算、loT、信息安全、卫星定位利用5G的超低时延迟、边缘计算及信息加密技术对设备进行远程管理、远程监控、设备历史数据查询。并基于地图，实时显示设备所在地的统计数量，正常运行数量，停机数量，并进行全局统筹安排，在高危环节实现无人化运行。另外，远程操纵可以实现预测性维护，减少设备停机时间，提高生产率，降低损失。以某信息公司为例，根据客户监控要求，采集设备运营数据，检测设备工时，耗能、效益等数据，并进行生产效率优化。采集员工操作信息，精准管理操作权限，保障设备安全运行。同时在高危环节实现机器换人，进行远程操作。第二类：生产排期大数据、深度学习、时序预测、loT、边缘计算利用loT设备采集的数据并结合过往的订单获取数据，进行机器学习及数据分析，对未来的生产排期进行时序预测。以某机器人公司为例，目前一部分订单已经使用了智能化的生产排期方式。部分客制化订单由于管理周期长，变动因素多，依旧使用人工排期，但是目前已经在进行智能排期探索，按照过往经验分析，智能排期模型至少需要相应产线的200-300小时的动态数据。第三类：高精度检测 精密加工大数据、深度学习、5G、边缘计算、loT利用loT收集数据，自建加工数据库，并进行模型训练。在加工阶段利用过往生产数据调整生产设备参数（例如机器臂对准度，底座转动定位精度等），提高产品精度；在质量检测阶段，采集数据并进行对比，提高产品整体合格率。以某精密加工大数据公司为例，精密加工大数据系统是该公司主打产品之一，记录机器加工信息，并进行智能数据分析，强化机器过程管控，得到了戴姆勒、奥迪、兰博基尼和保时捷等知名车企的在0.01-0.02毫米生产要求的设备订单。另外，痛点和问题也能体现在产业中的技术融合场景，这里列举三类技术融合场景。第三章：绿色智能制造场景研究35?产业?技术?程?运营技术?信息技术?数据技术?通信技术?能源技术投入程度以?充色4圈为高投入，?色?充色为低投入食品饮料加工工艺较为复杂，同时净利?相对较低，智能制造技术?度不高，导致食品饮料行业在数字化转型方面不及其他行业；近年来绿智技术发展迅速，推动食品饮料行业在信息流、能源管理、加工与物流运输场景优化，加速行业走向绿色智能化发展。2020年中国食品饮料加工企业物联网部署情况图?了在传统食品领域，发?、?造、?制、?制、?等制造过程无法采用先进技术装备，大量传统食品制造的工业化程度低，无法应对特?、多样的加工要求，核心技术硬件?不到位，所以加工程序复杂，?绿色智能制造改进。通过绿色智能制造组织改进食品饮料三方面优化?信息流优化：包括在线检测、工业互联、数据集成、数字模型、优化设定和精准控制实现质量全流程管控、一体化计划调度；能源管理优化?余热、余能高效回收利用、多能源?质之间高效转化、物质能量协同优化等；加工物流优化?对食品饮料加工工序及全流程物流网络优化，实现高效生产，应对成本上升、?动力紧缺等挑战。食品饮料在绿色智能制造中属于转型较?的行业，目前处于数字化、自动化的阶段，虽然有?部企业有成功转型案例，但大部分企业依旧转型较?。主要的因素是加工流程复杂，净利?相对较低，企业对新技术敏感度不高。?绿色智能制造?景?工程序?绿色智能制造?进82126已部署技术部署没有计划?中国?品?料?工企业物联网部?（?：?）在传统食品领域，发?、?造、?制、?制、?等制造过程无法采用先进技术装备，大量传统食品制造的工业化程度低，无法应对特?、多样的加工要求，核心技术硬件?不到位。注1：商业科技观察网注2：新工业网食品智能制造技术研究进展第三章：绿色智能制造场景研究36食品饮料绿智改造整体较为缓?，市场的高速变化及产品较短的生命周期对于企业绿色智能化转型造成一定影响。目前?部企业，已经开始利用智能技术指导生产，控制原料质量，及快速出库与送达。研发设计、研发和采购供应链的痛点是S?种类?杂，原材料需要多个供应商提供；消费者偏好转向速度快，产品研发节?速；原材料供应时间与产品消费?度低。加工制造的不足主要体现在制造单元自动控制，各自独立，无体系；缺乏?性制造能力，一条生产线一种产品，不能对产品标?、包装个性化调整；缺乏能源管理。?储和物流的核心难点在于发?确?，物流信息?杂，时间成本较高，防?过保质期；食品饮料库存周转快，品种多，传统管理方式下，出入量大，准确低、效率低，统计不准确，积压与缺?并存。?产业?全生?绿色智能制造?点?目前采购供应这方面欠缺结合工序管控的时序预测与上下?通的?接节点信息流工序较多，对于技术、设备采购抗性较大绿智程?绿智程?绿智程?研发设计?工制造?运维服务?服务?业管理注1：财报网食品饮料行业数智化内?注2：重?工商大学、上海财经大学智能制造对中国食品工业的影响和判断第三章：绿色智能制造场景研究?：?性生产?智能?利用智能销售终端的大规模信息收集，对消费者行为进行分析，结合订单管理系统，E?，S?等构成消费大数据，通过?I分析，进行生产智能决策，指导车间进行?性制造。以?I分析公司为例，?、通用?、都乐及百事可乐利用?公司的?I分析工具T?分析消费者?、为?，洞察消费逻辑，最后利用人工智能模拟人类“五觉”，比如从“味觉”推动口味开发的精准化、数字化，创新推出多元的风味，创造更大的经济价值。?二?：?健康监控?可?设?通过给?设备，接入物联网。?民实时跟?、监控?的?、营?、产?量等数据。同时也可以解放人工采?的?动力，同时保证作业过程的安全无?操作。以?品生产智能工厂试点示范项目为例，通过可?设备跟?活动状态，观察和?日常生活，并通过比较分析数据，建立监控系统，并识别?的身体?、产?量及其他指标，降低?病率及科学?，另外?设备可以吸收?放的80?甲?气体。?：自动?与物流管理?将物联网与智能机器人技术应用于整个?储与物流管理系统，从生产线自动接单、安排生产、自动传输，到产品入库管理及安排发?。另外自动化装备?合统一通信协议进行实时信息采集，实现?S双向交互，实现全国?储物流园城监控管理。?智慧?储公司的解决方案，可以满足?储物流多样化复杂?管理需求，协同多系统实现?库运作的精?化。?准确率达?8?，?库最高密度提升13?5?，产品回库比例下降80?，叉车效率提升4?6?，库存天数下降2?天。?四?：发?产品企业?品?以先进物联网技术为基础，结合?T传感器及无线通信，达到实时监测发?指标，例如温度变化。以?饮料公司为例，发?车间连接十个大型发?，基于物联网技术的应用及智能系统的融合，?S系统可以检测和及时调控每一个发?的温度，节省大量?动力，降低手工操作误差，稳定发?过程，提高果?产品质量，目前车间的员工主要工作由生产转变为检测。?点和?能体现?产业?的技术融合场景?这里列举?类技术融合场景?37目前的应用场景技术分为三类，第一类场景技术较为成熟，应用面广；第二类场景应用需求较高，但由于各种原因导致场景?未完全具备全面铺开的条件，?在部分行业或者?企业有所应用；第三类场景，技术基本成熟，但由于目前的行业生产流程?无应用环节，场景?宽。?绿智能制造技术与?景分析?应用场景技术成?度高，行业?求度高应用场景包含的技术基本成熟，各行各业中有较多的应用各行业中有较多应用需求，技术在5年内进行大规模商业化铺开重点?应用场景技术趋向成?，行业?求度高应用场景技术?本成?，行业?求度有?展机器人制造工业质检（机器视觉、触觉、味觉）智慧?储运营优化虚拟工厂工业?助决策系统时序?需求预测?生产排期设备预测性维护智慧供能、管控?性生产制造无人智能?检用户侧储能远程操控重点?技术相对较为成熟，但对于所有制造业基本不具备普遍性?展场景?景分析：应用?景技术成?度高，行业?求度高?应用场景包含的技术基本成熟，各行各业中有较多的应用，涉及到技术有运营优化、工业质检（机器视觉、触觉、味觉）、智慧?储（?G?、?、立体自动?库）、机器人制造，需要重点投入。?二?景分析：应用?景技术趋向成?，行业?求度高?各行业中有较多应用需求，技术在5年内进行大规模商业化铺开。涉及到的技术有：虚拟工厂、?性生产制造、工业?助决策系统、设备预测性维护、时序?需求预测?生产排期、智慧供能、管控等需要重点关注。?景分析：应用?景技术?本成?，行业?求度有?展?技术相对较为成熟，但对于所有制造业基本不具备普遍性。主要涉及的技术有远程操控，无人智能?检和用户侧储能。第三章：绿色智能制造场景研究我们列?了13个应用场景，给出场景的描?以及当前的阶段和融合的技术，最后附上应用的行业和我们的评?。?景?业化?分析?化?制?智能机器人制造自动?接、?药?、分?、?装等?T、5G、?I、大数据、机器人、机器学习、?、边缘计算当前机械?已可以准确完成?接、?装等简单操作，效果?好并已实现大规模的使用；未来，对于机械?的开发，将集中在复杂环节的操作上电子元件、钢铁冶金、食品饮料、机械装备、医药制造大规模成熟应用?景?景?应用?主要融合的技术?行业技术融合场景?38第三章：绿色智能制造场景研究工业质检AI识别产品的裂痕、瑕疵、质量，提升良品率loT、5G、AI(机器视觉，包含气体、液体检测)、大数据、机器学习、云计算、边缘计算基于AI最成熟的计算机视觉技术，智慧工厂中已成熟应用视觉质检，因为可代替30%的人工成本及识别准确率可达99%；未来传统工厂将大规模复制应用电子元件、钢铁冶金、食品饮料、石油化工、机械装备、医药制造大规模成熟应用运营优化解决了常规单回路控制不能解决的多变量间相互作用的控制难题loT、5G、大数据、AI、数据安全、机器学习为了增强操作控制便利性，企业从气动表、电动表的操作模式过渡到DCS，随后为了确保操作稳定，增加了APC先进控制，基于此的RTO实现实时控制，从整体看，随着大数据为代表的DT技术的完善，将会使得DCS、APC、RTO系统的进一步铺开及推动工厂智能化电子元件、石油化工、钢铁冶炼、机械装备大规模成熟应用智慧仓储利用AGV、ACR等机器人进行大负载或者精细化无晃动运输。同时自动化立体式结构提高仓储空间使用率，进出库效率loT、5G、AI(机器视觉，包含气体、液体检测)、大数据、机器学习、云计算、边缘计算、实时定位（卫星、红外线）利用库房应用物联网、红外线及机器人技术，实现固体产品从包装、码垛、套膜、出入库、储存、仓库管理到装车发货的全流程无人化电子元件、钢铁冶金、食品饮料、石油化工、机械装备、医药制造大规模成熟应用柔性生产制造能够自动控制和管理零件的加工过程，包括制造质量的自动控制、故障的自动诊断和处理、制造信息的自动采集和处理;通过简单的软件系统变更，能制造出某一零件族的多种零件;自动控制和管理物料(包括工件与刀具)的运输和存储过程;能自主安排解决多机床下零件的混流加工；具有优化的调度管理功能，无需过多的人工介入，能做到无人加工loT、5G、AI(机器视觉，包含气体、液体检测)、大数据、机器学习、机器人、RPA、数字孪生柔性生产相关解决方案将有效提升企业的生产效率，其主要目的是为了适应满足当今消费者个性化、多样化的需求 缺陷：当前算法颗粒度仍不够细化，导致管理环节仍需人工参与。例如在自动排产时无法具体到设备；定制化订单进来后仍需人工处理。未来3年随着算法的持续优化该场景将有较大增量电子元件、钢铁冶金、食品饮料、石油化工、机械装备、医药制造小规模应用与优化远程操控通过XR设备进行视觉连接，可穿戴设备进行设备操作或活动状态监控，通过5G进行低延时、大容量链接loT、5G、云计算、XR、数据安全、交互感知实时反馈现场情况，实时采集现场信息、数据，允许人员远程进行操作，避免危险环境，并加大作业半径电子元件、钢铁冶金、石油化工、机械装备小规模应用及优化时序/需求预测 生产排期利用AI、NPL、数据挖掘等技术进行订单的预测，并指导生产loT、NPL、AI、大数据、机器学习、数据挖掘收集终端销售包括市场的数据，进行客户画像，结合loT收集的生产数据进行生产决策，指导车间柔性生产电子元件、钢铁冶金、食品饮料、机械装备小规模应用及优化设备预测性维护依托工业互联网、智能数字传感、大数据、云计算、人工智能、等技术手段，将企业设备实时监测数据、生产数据、传感器采集数据、视频采集数据、等各类设备数据进行数据的存储-归类-标记-治理，运用建模进行设备早期故障的诊断与预测，实现设备的精准运维loT、5G、AI(机器视觉，包含气体、液体检测)、大数据、机器学习该场景目前主要针对有大型设备的制造业，通过传感器或者视觉对机械运作情况进行监控与预测性管理。优点：AI结合大数据联合建模，故障识别更为准确且可提前预警电子元件、钢铁冶金、食品饮料、石油化工、机械装备、医药制造小规模应用及优化虚拟工厂利用数字孪生技术，工厂及产线主要设备建模和相关采集数据loT、数字孪生、AI、大数据、数据安全所有模型可点击交互、自动聚焦，实时展示设备详细信息和运行状况，模拟运行产线情况，监控、预警、诊断、分析一体化；未来3-5年数字孪生工业领域重点拓展方向，期望降低试错与管理成本电子元件、钢铁冶金、食品饮料、石油化工、机械装备、医药制造试点应用或研发工业辅助决策通过大数据平台结合AI智能分析，完成对工业企业整体流程的分析，为管理者提供决策辅助。例如：可完成运营数据分析，生产要素分析、工厂能耗管理，整场调度优化、异常事故预警等loT、5G、AI(机器视觉，包含气体、液体检测)、大数据、机器学习、数字孪生部分头部企业智慧工厂小规模应用，但决策合理性与精确度需要优化提升，50%需要人工参与；未来1-3年的主要优化方向为减少辅助决策人工干预比例，向智能决策推进电子元件、钢铁冶金、食品饮料、石油化工、机械装备、医药制造试点应用或研发用户侧储能自动的通过一定的能源控制装置，将能量储存起来，在需要的时候，再自动把能量释放loT、储能、AI、大数据、机器学习智慧储能目前电网侧应用较多，主要是优化储能电站的散热管理、功率分配等功能，可以有效降低储能电站的自身能耗和电能的二次损耗，提升电站的运行效率钢铁冶金、石油化工、医药制造试点应用或研发智慧供能管控通过深度学习及边缘计算，准确学习用户的能源使用规律并做出趋势预测，设定满足生产工艺的能源消耗，再通过无损传输技术实时精准控制，实现节能loT、5G、边缘计算、AI、大数据、机器学习通过对能源站的设备、管网等各类能耗数据进行精准采集和整理，借助能效模型对能源系统进行能效分析及节能诊断，从而达到对能源供应进行精准控制和运行监测，减少能源消耗、二氧化碳排放电子元件、钢铁冶金、食品饮料、石油化工、机械装备、医药制造试点应用或研发无人智能巡检利用移动机器人或3D可视化手段进行厂区智能巡检loT、机器人、5G、AI、实时定位（卫星、红外线等）、边缘计算无人巡检将降低巡检的成本并保障巡检人员安全，目前利用移动机器人的巡检方案在电力行业已有标杆应用，其他行业暂未大量铺开；基于3D可视化的智能巡检发展，将与数字孪生等技术成熟同步钢铁冶金、机械装备、石油化工小规模应用及优化场景场景描述当前应用阶段主要融合的技术评述行业39绿色智能制造生态?色分?04.40?绿色智能制造?景?绿色智能制造?景?重?关?度?景，技术?成?，?求度高持?关?度?景，技术趋向成?，?求度高重点?场景重点?场景?展场景?运营? ?能?能?能?展?场景?技术?向?场景?展?基于绿色智能制造?景部?图，为重点投入、重点关注及?展场景三类进行关注度评价。绿色智能制造方面拥有较高的关注度场景为工业质检、智慧?储、运营优化、机器人制造、?性生产、设备预测性维护与储能，此类场景的技术基本成熟，商业渗透程度较高，与国家政策引导方向?合，成为市场需求高，技术已经成熟的重点关注度场景，目前已有大规模的落地应用。储能基于我国电力价工业补贴?民的原则及能源结构优化因素，可以平?峰?电价、稳定电能质量，增加绿电，提升了智慧储能的关注度。时序预测?生产排期、虚拟工厂、工业?助决策和智慧供能为持续关注度场景，技术趋向成熟，市场需求度高，无人智能?检和远程操控为?展关注度场景，技术趋向成熟，场景需求?展。第四章：绿色智能制造生态角色分析来源：施耐德电气、亿欧智库、专家访谈414.2 场景解决方案服务商工业质检场景工业质检技术框架集团智能计算中心智能边缘-软件模型下发数据上报模型训练 数据存储 视频接入管理工厂推理服务工位管理执行操作规范检测表面缺陷检查错漏反检测工业OCR/读码移动检测定位引导测量安全生产监控细分应用场景模型训练模型分发视频接入管理模型端到端管理数据储存数据标准端侧-AI算法平台算子库工具库I/O管理图像处理AI推理边缘模型算法数据接入智能边缘平台智能视频存储海量数据存储硬件智能边缘平台硬件工业摄像头工控机/报警硬件质量控制人员通过终端收集边缘端数据，利用训练完毕的AI模型进行图像识别、噪声识别等处理对产品进行质量检验，代替原先的人工质检，降低工厂人员成本、提升检测效率与准确度，规避严苛生产环境带来的人员伤害风险。细分应用场景有：操作规范监测、表面缺陷检查、错漏反监测、工业OCR/读码、移动检测、定位引导、测量、安全生产监控等。从技术应用情况来看，OT方面运用IoT技术，通过摄像头等边缘终端采集数据传输至上级进行推理计算；在IT方面，原有IT系统（如MES等工业生产相关系统）与新平台接口管理；在DT方面，运用机器学习、图像识别等AI算法在边缘端及中心端进行数据处理；在CT方面，利用5G等传输技术保障算法分发、数据流通。第一类：云服务商，此类服务商拥有大数据中台和云服务积累，可针对不同行业的痛点，借助自己的数字化底座、智能化引擎对各行各业进行赋能；相关企业有AWS、腾讯智能云、华为云、阿里云等。第二类：机器视觉企业，此类服务商一般拥有自己的硬件产品，以深厚的AI机器视觉算法积累为核心为各行各业进行赋能；相关企业有海康机器人、浙江大华、COGNEX等。第三类：AI创新企业，此类服务商深耕细分制造行业，专注提升行业know-how，提供包括AI平台、算法、软件等全栈式的解决方案。相关企业有中科创达、格创东智、思谋机器人、菲特检测、阿丘科技等。工业质检场景解决方案服务商分三类第四章：绿色智能制造生态角色分析424.2 场景解决方案服务商智慧仓储场景智慧仓储技术框架智慧仓储系统大量取代传统仓储场景中搬运、核算等人工部分，仓储管理人员通过用户端软件控制机器人等终端进行分拣、码垛、搬运等动作，省时省力、节省成本、提升效率，并根据系统中展示的经营、库存等数据及时了解仓储状况以便进行决策。从技术应用情况来看，OT方面，运用IoT技术，通过摄像头等边缘终端采集数据，用于记录货品出入库状况，以及控制机器人或叉车等机械设备；在IT方面与企业后台系统打通接口，同步库存状况；在DT方面，运用AI算法处理终端数据，根据模型计算结果实现货品最优码垛、搬运最佳路线等策略输出；在CT方面，利用5G等传输技术保障算法分发、数据流通。第一类：仓储软件系统服务商此类服务商只能提供智慧仓储管理软件解决方案，对于硬件的适配性需要用户自身配合。相关企业有唯智信息技术、锐特信息、巨沃、运匠科技等。第二类：仓储硬件集成服务商此类服务商软件能力较弱，主要产品为物流机器人，提供仓库搬运与拣选解决方案，替代人力。相关企业有灵动科技、快仓智能科技、极智嘉科技等。第三类：仓储软件集成服务商集成咨询、软件、硬件三个模块，往往自主开发软件和硬件，所以各个模块之间的适配性很好。相关企业有海柔创新科技、安歌科技、鲸仓科技、牧星智能等。智慧仓储场景解决方案服务商分三类识别系统传感器RFID导航系统图像识别智能标签搬运系统穿梭车AGV自动码垛机器人智能标签储存系统立体化货架存储托盘自动化输送线分拣系统水平拣选系统垂直拣选系统拣选机器人管理系统仓储管理系统WMS仓储控制系统WCS仓储信息传输系统第四章：绿色智能制造生态角色分析43第四章：绿色智能制造生态角色分析4.2 场景解决方案服务商运营优化场景运营优化为流程工业企业智能工厂的核心技术之一，自90年代开始，先进控制技术在石油、化工等行业的应用不断铺开，解决了常规单回路控制不能解决的多变量间相互作用的控制难题，实现了多变量间的协调控制；服务商基于不同的研发设计环节分为三类服务商，为APC、RTO及供应链优化服务商。细分应用场景有：先进过程控制、实时在线优化、供应链管理。从技术应用的情况来看，OT方面运用了运用传感器、智能仪表、PLC进行状监控及边缘控制；IT方面运用了运用了APC及RTO进行流程优化；在DT方面运用了大数据、人工智能、机器学习进行预测输出变量的未来趋势并实现闭环控制；在CT方面运用了5G技术、wifi、蓝牙等技术进行低延迟通信。第一类APC软件服务商：先进过程控制软件服务商，在炼油、化工、水泥、电力、冶金运用广泛，拥有较强的多变量模型预测控制算法；相关的企业有AVEVA、Honeywell、世纪隆博、中控集团、YOKOGAWA等。第二类RTO软件服务商：实时在线优化，在APC的基础上不断地对装置进行优化计算，并将优化结果通过APC控制实现闭环，使装置生产达到最佳的经济效益操作点。相关企业有AVEVA、ASPEN等第三类供应链优化服务商：基于决策变量、目标函数和约束条件，以全局的形势进行整体优化；相关企业有AVEVA、ASPEN等。运营优化场景解决方案服务商分三类运营优化技术框架原料评价数据库原料评价数据库软件计划调度和采购管理常规控制系统（DCS）CVs，MVs&DVs实时数据库先进过程控制控制变量&操作变量&目标APC数据整定能量和质量平衡模型整定严格非线性优化工艺设计脱瓶颈实时在线优化LP 矢量的更新稳态变量操作数据优化设定点生产目标/价格44第四章：绿色智能制造生态角色分析工业机器人技术框架由人机交互系统传递指令到给定装置，再有控制系统、驱动系统、机械机械结构系统直至工作对象，同时作用在传感器上，传感器传输回人机交互和控制系统。具体细分应用场景有：打磨、喷涂、装配、搬运、焊接、切割加工。从技术应用的情况来看，OT方面，利用loT与边缘控制实时监控与反馈制造品与机械臂的状态，提高制造精度。在IT方面，运用了工业机器人操作系统，对机器人操作范围进行规范，覆盖不同客户需求。在DT方面，运用了大数据、机器学习、图像识别等技术对操作对象进行智能识别，确定加工制造范。在CT方面，运用了5G与工业排线进行实时连接。4.2 场景解决方案服务商机器人制造场景机器人制造场景应用于自动化集成生产线，解决了自动焊接、喷漆、分拣、罐装等工序的智能化制造，提高制造精度，减少残次品数量。工业机器人技术框架 人机交互系统指令给定装置（示教器）与信息显示装置等控制系统处理器、关节伺服控制器 驱动系统液压、气动、电动、机械传动机构机械结构系统手部、腕部、臂部、腰部、基座工作对象传感器打磨喷涂装配搬运焊接切割加工细分应用场景第一类：机械装备、电气设备、自动化服务商此类服务商基于强大的机械装备、智能装备、电气设备及深刻理解工业自动化的服务商为主，这些服务商体系完整，行业的积累深厚，战略布局能力强，在国际上具备较强影响力，可以提供多类型的智能装备解决方案；相关企业有ABB集团，FANUC，YASKAWA，KUKA ROBOT。第二类：早期以供应机器人核心部件的服务商此类服务商最早以供应机器人高价值的环节(伺服系统、控制器、本体制造)，不断向上向下延伸，以自研及合作的形式进行完整的机器人制造场景的解决方案服务；相关企业有新松集团、汇川技术股份有限公司、ESTUN AUTOMATION、北京兴安方达有限公司、禾川科技等。第三类：半导体服务商半导体企业通常凭借强大的底层平台能力进入机器人，高通在2022年5G峰会上推出机器人平台及具备5G和边缘AI技术的机器人解决方案；Intel推出AI 3D 工业机器人解决方案；另外英伟达也推出了Jetson边缘AI平台，构建机器人解决方案。相关企业有高通、Intel、NVIDIA等。机器人制造环节场景解决方案服务商分三类注1：哈尔滨工业大学中国机器人产业分析报告注2：中国电子学会中国机器人产业发展报告454.2 场景解决方案服务商虚拟工厂场景虚拟工厂技术框架虚拟工厂场景是在计算机内的虚拟空间使工厂建模，考虑现实工厂的状况使虚拟工厂运行，进行动画处理的仿真功能，实现虚拟工厂的主要三类厂商包括：三维设计技术厂商、模型仿真软件厂商以及总体数字化交付厂商。从技术应用情况来看，OT方面运用物联网、边缘计算等技术提高数据采集量及处理能力；在DT方面，配备实时数据库等数据存储设施，并采用AI算法训练、数字孪生等技术提升管理效率；在CT方面运用5G、wifi等网络传输技术保证信息互通。第一类：三维设计厂商三维设计厂商帮助制造业企业高效率地设计和管理工厂元素；相关的企业有：AVEVA、达索、CAD、云图三维等。第二类：仿真软件厂商仿真软件厂商利用VR、数据可视化、物联网等技术将工厂以可视化和VR形式展现；相关的企业有：ASPEN、YOKOGAWA、AVEVA、Honeywell等。第三类：数字化交付厂商数字化交付厂商提供各类工厂运营所需系统，串联包括三维设计、仿真建模等功能；相关的企业有云图、AVEVA、达美盛、海克斯康、互时科技等。虚拟工厂场景解决方案服务商分为三类第四章：绿色智能制造生态角色分析模块设计3D创意流程设计流程仿真产线设计产线仿真物流设计物流仿真数据采集 VR显示、培训系统集成工程制造技术管理平台界面生成实时数据库数据存储数据分析ERPSCMPLMMES464.2 场景解决方案服务商柔性生产制造场景柔性生产技术框架生产方通过从设备终端到后台系统的整体数据联动构成柔性制造场景，实现制造厂商与客户履行互动式的信息交换，定时控制主顾对相干产品的需求信息，消除制造商生产的不确定性。在技术应用情况来看，OT方面，运用IoT技术，在产线各类终端设备配置传感器等数据收集工具，根据外部需求调整系统指令；在IT方面，与企业后台系统打通接口，产线生产、物流等信息与后台同步；在DT方面，运用实时数据库存储、清洗数据，运用RPA、AI模型训练、数字孪生等技术实现流程模拟、自动响应等功能；在CT方面，利用5G等传输技术保障数据流通。第一类：工业互联网平台服务商，此类服务商的共同点为具备可实现柔性生产的工业互联网平台整体解决方案，但它们各自的企业属性有所不同，如老牌通用软件服务商、大型制造业集团的衍生平台。相关的企业有：工业富联、用友科技、金蝶、卡奥斯、美云智数、徐工汉云等。第二类：AI技术服务商，此类服务商专注于利用AI数据优化算法与智能决策模型帮助工厂将产能灵活化，实现柔性生产制造场景。相关的企业有杉树科技、第四范式、智云天工、悠桦林等。柔性生产制造场景解决方案服务商分两类供应商管理系统生产管理系统物流管理系统仓库管理系统服务管理系统质量管理系统设备管理系统能源管理系统制造运行管理套件作业计划与指令生产信息反馈物流计划与指令物流信息反馈柔性制造单元柔性制造单元柔性制造产线采集监控组件自动调度与协同自动调度与协同加工/物流系统信息自动处理加工/物流系统信息控制指令加工/物流系统信息采集实时数据库集成设备管理数据清洗采集协议管理底层设备加工设备检测设备机器人运输线AGV立体库第四章：绿色智能制造生态角色分析47?景?景设备预测性维护解决了传统工厂设备运维状态不透明、?件耗材管理难的问题，实现设备实时监控、运维管理及备品管理，整体的技术?主要集中于传感器与算法模型，对服务商的软硬件都有着相当高的要求。?分的应用?景有：设?监控、智能运维管理、?品?件?管理?从技术应用情况来看，OT方面将运用工业软件的数据互通，对接D?S、E?、?ES等工业软件系统，将OT与工厂数据利用最大化；IT方面运用了工业软件进行人机互动，利用E?系统进行备品备件耗材管理；在DT方面运用了大数据、机器学习、人工智能进行自学习，并进行高精度的自维护；在?T方面运用目前流行的4G、5G、?等通?方式进行信息交互与传输。第一类：检验检测、?器、设备监控服务商?深耕设备?器检验检测的企业，在结构力学方面有着强大的技术经验，对设备?器的状态判定精度具有优势；相关的企业有：东华测试、威?达、?华科技、S?等。第二类：?T服务商?传感器、物联网及相关技术为设备智能?管理的基础，这类服务商在设备管理的感知层面存在相对优势；相关企业有容知、?度智能、?等。第三类：工业互联网平台、工业大数据服务商?基于工业云系统、工业大数据的设备?管理。相关企业有：?E?、工业富联、?云科技、?数据等。设?维?场景分?类?：?大?技术?其?技术?第四章：绿色智能制造生态角色分析?设备设备电机风机?数据?提取传感器数据?动信?信?温度信?压力信?数据预处理异常?失效数据检?数据根式清洗有效运维关联数据平?特征提取多数据时间?同步数据存储?工具相关性分析设备状态聚类识别相?度检测趋势性分析特征降维异常数据检测?因果关系分析信息?断推理程序设备状态聚类识别趋势性分析?度评估?策?实时告警资源优化维修决策收到反馈后重新更新模型48?景?能?景用户侧储能主要解决工商业用户用电成本上升、变压器扩容成本高、?机损失大、限电影响生产等问题，同时提升绿点消?。?分应用?景有：?、提高光?利用?、?电?管理、?用电源、动?、?与?求?应（?）?能量管理系统?设备控制、状态监测系统能耗监测运行模式切换园区?能?度、系统监控风?光?储能量管理负荷、发电预测需求响应策略园区?能?管理?电池包监测（总电压?功率?内?）计算电池组SO?SO?电池组运行策略设?故障处理电池包管理?电池?监测（电压?电流）计算修正SO?SO?电池充?放电管理异常报警电池?管理?模组监测（电压?温度?内?）线?监测?极?温度?断线监测)电池模?管理?能?能系统?软件控制?电池?S数据处理异常报警处理下发控制指令系统状态可视化设?监控能量平衡?充放策略优化运行模式控制能?度电池状态预防性?断?S空调照明消防电气系统第四章：绿色智能制造生态角色分析49?绿色智能制造?分析?人制造?景工业质?景智?储?景运营优化?景?备装备?心部件企业?应?云?机器视觉企业?创新企业?件?件?成?应链?化?成熟度硬件能力生态网络软件系统品?力成熟度硬件能力生态网络软件系统品?力成熟度硬件能力生态网络软件系统品?力成熟度硬件能力生态网络软件系统品?力设备装备服务商在硬件、制造、生态环节实力较为?实核心部件企业以提供?服系统等核心?部件的企业为主，在机器人制造领域拥有相近的品?力半导体供应商在前沿科技的理解应用较深，生态网络深?云服务商由于平台积累较深，资源较为丰富，在生态网络方面优势较大机器视觉企业核心产品普遍为?，硬件实力扎实?I创新企业深耕制造业应用场景，对实际落地情况更为了解三类服务商中?储软件服务商能力较为“偏科”，软件厂商需要下?用户自行安排硬件系统集成商综合能力较强，自研的软件水平不逊于?储软件服务商，且与硬件协同性更好?、?TO、供应链优化属于层层?进关系能够提供?TO服务的服务商不?需要多变量模型预测控制算法，需要具备对于在线系统、流程模拟、模型的优势?：设备供应商?目前以?酸铁锂技术为主导，随着近年来市场对储能安全需求的提升，钠离子、?酸锂等新型储能电池技术有一定发展潜力；相关企业有：?德时代、格力、比亚?、国?高科、亿?锂能等。?二?：分布式储能集成商?随着各地光伏项目、限电需求、需求侧响应政策等，专注于用户侧分布式储能集成服务的厂家也开始涌现，其技术服务能力比表前储能SI?家更加智能更加灵活，但业务规模不及表前?家；相关企业有：智光、采日能源、?探智能、库?能源等。?：储能投资运营商?从用户侧储能商业模式来看，主要涉及2种模式：1）第三方投资型，以大型工商业用户为主，主要投资方为能源集团；2）用户自投型，如中型工商业、数据中心、充电站储能市场为主；项目建成后，提供运营服务的可能是投资方、用户、SI等；相关企业有中国华能、星星充电、世纪互联。?能场景分?类第四章：绿色智能制造生态角色分析50虚拟?景设?预测性维护?景?性生产制造?景?储能?景数字化?厂?计厂?件?应?备?控?工业互联网?备?应?分布式储能?成?储能?投资?工业互联网平?技术?成熟度硬件能力生态网络软件系统品?力成熟度硬件能力生态网络软件系统品?力成熟度硬件能力生态网络软件系统品?力成熟度硬件能力生态网络软件系统品?力3D设计与虚拟?真软件厂商均为软件服务类厂商，两个行业发展时间均不如数字化交付厂商从生态网络看，三者为生态互补关系，数字化交付成品中包含3D设计与?真软件协同的解决方案分布式储能集成商在储能容器的智能管理技术方面具有较大优势，更加智能且灵活储能运营商?投资商以商业化运营为主设备检验监控服务商在设备的状态智能判定方面拥有较大优势，落地能力及品?力明显?T、工业平台服务商在传感器领域、云服务、数字化具有竞争优势工业互联网平台服务商一般为大型通用软件厂商或大型制造业集团?生企业，拥有丰富先进工程解决方案经验，且?性生产目前主要应用于大型智慧工厂，贴合度较高，所以工业互联网平台服务商综合能力更强设备供应商在储能硬件方面，特别是储能电池、新材料等方面拥有较大优势品?力：?维度用以衡量?类服务商普遍的企业知?度、议价能力。成?度：?维度用以衡量?类服务商成功落地的案例与团队服务能力。生?网络：?维度用以衡量?类型服务商对于商业合作伙伴数量，以及生态圈的兼容性。?件能力：?维度用以衡量?类型服务商对于硬件设备的技术能力。软件系?：与硬件能力类?，?维度用以衡量?类型服务商对于软件系统的技术能力。绿色智能制造生态?价?价维?量?第四章：绿色智能制造生态角色分析51

35人已浏览 2023-03-17 57页 5星级

关于软通动力软通动力信息技术（集团）股份有限公司（以下简称“软通动力”）是中国领先的软件与信息技术服务商，致力于成为具有全球影响力的数字技术服务领导企业，企业数字化转型可信赖合作伙伴。2005 年，公司成立于北京，坚持扎根中国，服务全球市场。目前，在全球 40 余个城市设有近百个分支机构和超过 20 个全球交付中心，员工 90000 余人。秉承用数字技术提升客户价值的使命，软通动力长期提供软件与数字技术服务和数字化运营服务，其中软件与数字技术服务包括咨询与解决方案、数字技术服务和通用技术服务；凭借深厚的行业积累，公司在 10 余个重要行业服务超过 1000 家国内外客户，其中超过 200 家客户为世界 500 强或中国 500 强企业。关于亚马逊云科技亚马逊云科技(Amazon Web Services）是全球云计算的开创者和引领者，超过 15 年以来一直以不断创新、技术领先、服务丰富、应用广泛而享誉业界。亚马逊云科技可以支持几乎云上任意工作负载。亚马逊云科技目前提供超过 200 项全功能的服务，涵盖计算、存储、网络、数据库、数据分析、机器人、机器学习与人工智能、物联网、移动、安全、混合云、虚拟现实与增强现实、媒体，以及应用开发、部署与管理等方面；基础设施遍及 26 个地理区域的 84 个可用区，并计划新建 8 个区域和 24 个可用区。全球数百万客户，从初创公司、中小企业，到大型企业和政府机构都信赖亚马逊云科技，通过亚马逊云科技的服务强化其基础设施，提高敏捷性，降低成本，加快创新，提升竞争力，实现业务成长和成功。1制造业数据治理白皮书本白皮书由软通动力信息技术(集团)股份有限公司和 Amazon Web Services,Inc.或其关联方（“亚马逊云科技”）共同撰写，双方就各自撰写的内容分别、独立享有相关知识产权。其中软通动力负责第一章、第二章和第三章 1、3 部分，单独享有该部分的知识产权;其余部分由软通动力和亚马逊云科技共同研讨撰写，共同享有该部分的知识产权。关于软通动力部分的声明:本白皮书中所含内容乃一般性信息，任何软通动力信息技术(集团)股份有限公司、其全球成员所网络或它们的关联机构并不因此构成提供任何专业建议或服务。在作出任何可能影响您的财务或业务的决策或采取任何相关行动前，您应咨询合格的专业顾问。我们并未对本白皮书所含信息的准确性或完整性作出任何(明示或暗示)陈述、保证或承诺。软通动力信息技术(集团)股份有限公司、其成员所、关联机构、员工或代理方均不对任何方因使用本通讯而直接或间接导致的任何损失或损害承担责任。软通动力信息技术(集团)股份有限公司及其每一家成员所和它们的关联机构均为具有独立法律地位的法律实体，相互之间不因第三方而承担任何责任或约束对方。软通动力信息技术(集团)股份有限公司及其每一家成员所和它们的关联机构仅对自身行为及遗漏承担责任，而对相互的行为及遗漏不承担任何法律责任。软通动力信息技术(集团)股份有限公司并不向客户提供服务。请参阅 https:/ DataGo 和亚马逊云科技原生架构的数据治理平台助力制造业企业数据治理、制造业关键场景专项数据治理和软通动力与亚马逊云科技助力其他行业的数据治理的案例。软通动力与亚马逊云科技在封面页所示日期的有关服务产品及实践，该等信息可能变化且我们不会另行通知。客户对于本部分的信息以及软通动力及亚马逊云科技的产品或服务应自己做出独立的判断，该等内容都是“依现状”提供，不包含任何明示或者暗示的保证。本部分内容并没有创设来自软通动力、亚马逊云科技或其各自的关联方、提供方或许可方的任何保证、陈述、合同性承诺、条件或者担保。本部分内容不是软通动力、亚马逊云科技和其各自的客户之间任何协议的组成部分，也不构成对任何协议的修改。2声明声明声明制造业是国民经济的主体，是立国之本、兴国之器、强国之基。伴随科学技术的发展，在云计算、人工智能、机器学习、区块链、物联网等新兴技术的推动下，正全面改变着制造业企业的生产制造与运输方式，推进制造业企业数字化转型和数据治理将会为制造业企业创造巨大价值。而这一切的核心关键是制造业企业数据治理框架的形成、数据治理平台的建设和企业数据资产的管理。数据资产作为人类最新最有活力的资产形式将成为企业最核心竞争力的来源。时下，制造业企业如何形成企业数据治理框架、搭建数据治理平台和实现数据资产管理已成为制造业企业当下共同面临的巨大难题。虽受经济形势影响，制造企业发展放慢了步伐，但数字化转型和推行数据治理已成为制造企业发展的必然趋势。不少著名大型制造业企业已注意到这一点并已经着手开始数字化转型和推进企业数据治理，这无疑是一个明智和有规划的决定。对于制造业企业的数字化转型和数据治理的推进是制造业实现智能制造的必经之路，制造业企业实现数字化转型和推进数据治理应充分理解国家和各级政府部门出于对国家发展、国家安全、社会稳定和公众利益的考虑而构建的法律体系和指导办法，积极响应政策要求，推进制造业企业早日实现数字化转型和完成企业数据治理。本白皮书旨在为制造业企业数字化转型和数据治理提供建议，解读相应的法律法规，分析面临的问题和挑战，并提出应对策略以建立相应管理体系和构建数据治理平台，助力制造业企业数字化转型和数据治理。3前言前言前言制造业数据治理白皮书一、制造业发展背景及趋势1.经济增速下行形势下制造业艰难转型2.国家对数字化转型战略的政策导向3.国内制造业复苏势头强劲4.新晋生产要素数据治理助力制造业转型升级二、制造业面临数据问题和挑战1.数据多源异构让数据集成共享存在壁垒2.数据质量难以满足企业需要、可信度低3.企业数据文化建设薄弱、数据驱动意识缺位4.让数据可视、可控、可用及可信是当务之急三、制造类企业平台级数据治理建议1.国家层面的数据治理导向2.平台化的集中式数据治理3.推进数据进行资产化管理和应用四、制造业关键场景专项治理1.在企业统一数字底座上的制造业供应链控制塔项目建设2.大数据和人工智能引领下的计划协同五、数据治理案例1.高科技行业数据治理案例2.装备制造业数据治理案例3.医疗行业数据治理案例4.零售及快消品行业数据治理案例前言03050507101112121313133434363839161617252727314目录目录前言前言目录前言中国制造业体量领跑全球。对于中国而言，制造业称得上是“立国之本”。中国经济能够在短短几十年时间内实现腾飞，坐上世界第二大经济体的位置，制造业可以说是功不可没。现如今，中国制造的商品出口到世界各地，更是得到了“世界工厂”的称号。改革开放四十年以来，中国制造业有了显著的发展，无论制造业总量还是制造业技术水平都有很大的提高。据工信部统计，中国工业拥有41个大类、207个中类、666个小类，是全世界唯一拥有联合国产业分类中所列全部工业门类的国家。在 500 种主要工业产品中，有40%以上产品的产量居世界第一。光伏、新能源汽车、家电、智能手机、消费级无人机等重点产业跻身世界前列，通信设备、工程机械、高铁等一大批高端品牌走向世界。中国制造业正努力摆脱“大而不强”的困境。比如管理方面上我国只有少数大型企业局部采用了计算机辅助管理，多数小型企业仍处于经验管理阶段；设计方面上我国采用 CAD/CAM 技术的比例较低；自动化技术方面上我国尚处在单机自动化，刚性自动化阶段，柔性制造单元和系统仅在少数企业使用。中国制造业在劳动生产率、产品质量表 1-1 2019 年各国制造强国发展指数和利润率等方面都处于较低水平。据2019中国制造强国发展指数报告显示，2018年中国制造业劳动生产率 28974.93 美元/人，仅为美国 19.3%、日本 30.2%和德国27.8%；在产品质量上，美国制造的产品平均合格率为 99.99932%，而中国的合格率为 98.76%；中国企业平均利润尚未达到全球平均水平，总利润与平均利润分别相当于美国的 60和 56，且中美高端制造业的投资资本回报率（ROIC）近乎为 1：2。2021 年 12 月份，规模以上工业增加值同比增长 4.3%，环比增长 0.42%。制造业采购经理指数为 50.3%，比上月上升 0.2 个百分点。2021 年，全国工业产能利用率为77.5%，比上年提高 3.0 个百分点，欧美国家基本可达到 80%。机械制造业从产品研发、技术装备和加工能力等方面都取得了很大的进步，但具有独立自主知识产权的品牌产品却不多。与工业发达国家相比，仍然存在一个阶段性的整体上的差距。据2019 中国制造强国发展指数报告显示，2019 年世界各国制造强国发展指数情况如表 1-1 2019 年各国制造强国发展指数所示：一、制造业发展背景及趋势阵列第一阵列第二阵列第三阵列第四阵列国家美国德国日本中国韩国法国英国印度巴西指数值168.71125.65117.16110.8473.9570.0763.0343.5028.691.经济增速下行形势下制造业艰难转型5制造业数据治理白皮书表 1-2 制造强国评价指标体系数据来源：2019 中国制造强国发展指数报告数据来源：2019 中国制造强国发展指数报告据2019 中国制造强国发展指数报告显示，2019 年中国制造强国评价指标体系如表 1-2 制造强国评价指标体系所示：一级指标二级指标指标权重权重排名具体指标权重权重排名规模发展0.1954制造业增加值0.12871制造业出口占全球出口总额比重0.06649质量效益0.29311质量指数0.043111一国制造业拥有世界知名品牌数0.09932制造业增加值率0.035613制造业全员劳动生产率0.08993销售利润率0.025214结构优化0.28052高技术产品贸易竞争优势指数0.06897基础产业增加值占全球比重0.08354全球 500 强中本国制造业企业营业收入占比0.06868装备制造业增加值占制造业增加值比重0.051010标志性产业的产业集中度0.008518持续发展0.23133单位制造业增加值的全球发明专利授权量0.08215制造业研发投入强度0.039712制造业研发人员占从业人员比重0.013215单位制造业增加值能耗0.07486工业固体废物综合利用率0.011616信息化发展指数（IDI 指数）0.0099176国家重点推动企业数字化转型和数据。国家发布十四五规划，以工业互联网为基点，强调工业互联网建设是新一代信息技术和实体经济深度融合。2019 年以来中国数字经济行业最新政策汇总一览表如下图 1-3 中国数字经济行业最新政策汇总一览表所示：2.国家对数字化转型战略的政策导向中国数字经济产业新政策汇总一览表发布时间政策名称主要内容2022 年 1 月“十四五”数字经济发展规划提出,建设高速泛在、天地一体、云网融合、智能敏捷、绿色低碳、安全可控的智能化综合性数字信息基础说施。有序推进骨干网扩容，协同推进千兆光纤络和 5G 网络础设施建设，推动 5G 商用署和规模应用，前瞻布局第六代移动通(6G)网络技术储备,加大 6G 技术研发支持力度,积极参与推进 6G 国际标准化工作。到 2025 年,数字经济核心产业加值占国内生产总值比重达 10%，数据要素市场体系初步建立，产业数字化转型迈上新台阶，数字产业化水平显提升,数字化公共服务更加普惠均等，数字经济理体系更加完善。2021 年 11 月“十四五”大数据产业发展规划提出，“十四五“时期,大数据产业发展要以推动高质量发展为主题，以供给侧结构性改革为主线，以释放数据要素价值为导向,围绕夯实产业发展基础,着力推动数据资源高质量、技术新高水平、基础设施高效能,围绕构建高效产业链，着力提升产业供给能力和行业赋能效应，统筹发展和安全，培育自主可控和开放合作的产业生态，打造数字经济发展新优势。到 2025 年，我国大产业测算规模突破 3 万亿元,创新力强、附加值高、自主可控的现代化大数据产业体系基本形成。2021 年 10 月物联新型基础建设三年行动计划（2021-2023 年）明确到 2023 年底，在国内主要城市初步建成物联新型基础设施，物联连接数突破 20 亿，为物联，数字化产业蓬勃兴起和全面发展赋能。7制造业数据治理白皮书中国数字经济产业新政策汇总一览表2021 年 9 月中共中央国务院关于完整准全面贯彻新发展理念做好碳达峰中和工作的意见2030 年前碳达峰行动方案“碳达峰”、“碳中和”的“1 N”政策体系的顶层设计出炉,为实现碳达峰碳中和的目标壁画了行动路线图，进一步推动行业、企业共同建设工业互联网,往数智制造方向转变。2021 年 5 月常见类型移动联网应用程序必要个人信息范围规定规定明确了 39 种常见类型 App 的必要个人信息范围，其中13 类 App 无须个人信息，即可使用基本功能服务。2021 年 3 月中华人民共和国国民经济和社会发展第十四个五年规划和 2035 年远景目标纲要迎接数字时代,激活数据要素潜能推进网络强国建设，加快建设数字经济、数字社会、数字政府,以数字化转型整体驱动生产方式、生活方式和治理方式变革。充分发挥海量数据和丰富应用场景优势,促进数字技术和实体经济深度融合，赋能传统产业转型升级，催生新产业新业态新模式，壮大经济发展引擎。2021 年 1 月工业互联网创新发展行动计划(2021-2023年)指出,2021-2023 年是我国工业互联网的快速成长时期,并提出工业互联网创新发展目标，其中包括新型基础设施进一步完善、融合应用成效进一步彰显、技术创新能力进一步提升、产业发展生态进一步健全和安全保障能力进一步增强。着力解决工业互联网发展中的深层次难点、痛点问题，推动产业数字化，带动数字产业化。2020 年 7 月关于支持新业态新模式发发展,激活消费市场带动扩大就业的意见培育产业平台化发展生态、加快传统企业数字化转型步伐,打造跨越物理边界的“虚拟”产业园和产业集群,发展基于新技术的“无人经济”。2020 年 4 月关于构建更加完的要素市场化配置体制机制的意见培育数字经济新产业、新业态和新模式，支持构建农业、工业、交通、教育、安防城市管理、公共资源交易等领域规范化数据开发利用的场景。2020 年 4 月关于推进”上云用数赋智“行动大力培育数字经济新业态,深入推进企业数字化转型,打造数据供应链,以数据流引领物资流人才流、技术流、资金流，形成产业链上下游和跨行业融合的数字化生态体系，构建设备数字化-生产线数字化-车间数字化-工厂数字化-企业数字化-产业链数字化-数字化生态的典型范式。主要方向为筑基础,夯实数字化转型技术支撑,搭平台,构建多层联动的产业互联网平台，促转型，加快企业”上云用数赋智“，建生态，建立跨界融合的数字化生态，兴业态，拓展经济发展新空间，强服务，加大数字化转型支撑保障。8中国数字经济产业新政策汇总一览表2020 年 3 月工业和信息化部办公厅关于推动工业互联网加快发展的通知在加快新型基础设施建设方面,提出改造工业互联网内外网络,增强完善工业互联网标识体系、提升工业互联网平台核心能力、建设工业互联网大数据中心，加快工业互联网发展步伐。2020 年 3 月中小企业数字化赋能专项行动方案发展数字经济新模式新业态,扶持疫情控期间涌现的在线办公、在线教育、远程医疗、无人配送、新零售等新模式新业态加快发展,培育壮大共享制造、个性化定制等服务型制造新业态，深挖工业数据价值，探索企业制造能力交易、工业知识交易等新模式,鼓励发展算法产业和数据产业，培育一批中小学数字化服务商，打造开源 App 开发者社区和中小企业开放开平台,搭建中小企业资源库和需求池,发展众包、众创、云共享、云租赁等模式。在中国际中小企业国际博览会,中国(四川)中小微企业云服务大会、中国数字经济高端峰会等会议期间，举办中小企业数字化赋能高端论坛,促进理论研究与实践交流。2019 年 10 月国家数字经济创新发展试验区实施方案各试验区要坚持新发展理念，坚持推动高质量发展，坚持以深化供给侧结构性改革为主线，结合各自优势和结构转型特点，在数字经济流通机制、新型生产关系、要素资源配置、产业集聚发展模式等方面开展大胆探索，充分释放新动能。2019 年 9 月禁止垄断协议暂行规定禁止用滥用市场支配地位行为暂行规定制止滥用行政权力排除、限制竞争行为暂行规定在技术细节上，一是明确了市场份额认定的指标范围,二是规了认定具市场支配地位的特殊考虑因素三是规定了以低于成品价格销售商品的特殊情形，对涉及互联网等新型经济业态中的免费模式，应当综合考虑经营者提供的免费商品以及相关收费商品等情况。2019 年 8 月关于促进平台经济规范健康发展的指导意见首次从国家层面发展平台经济做出的全方位部署，提出要依法查处互联网领域滥用市场支配地位限制交易、不正当竞争等违法行为，重点强调严禁平台单边签订排他性服务提供合同，针对互联网领域价格违法行为特点制定监管措施等要求。信息来源：中商情报网（）9表 1-3 中国数字经济行业最新政策汇总一览表制造业数据治理白皮书近年国内制造业复苏势头迅猛，制造企业纷纷谋求转型升级。根据国家统计局发布的数据显示，2020 年 12 月份，中国制造业采购经理指数(PMI)、非制造业商务活动指数和综合 PMI 产出指数分别为 51.9%、55.7%和 55.1%，均继续位于年内较高运行水平，连续 10 个月保持在荣枯线以上。2021 年我国制造业增加值在 GDP 中所占的比重达到了 27.4，相比于 2020 年时的数据，提升了 1.22。在我国庞大的制造业产值和 GDP 总量下，1.22的进步可谓十分可观，这也是自 2011 年以来，我国的制造业增加值在 GDP 中所占的比重第一次出现上升的情况。根据数据显示，去年我国的先进制造业（包括 5G 通信设备制造、医药制造、医疗设备制造等等）增加值的增速达到了惊人的 18.2，这也是我国制造业升级转型处于高速发展阶段的直接证明。全球经济环境的恶化让中国制造业企业意识到，长期处于产业链中下游，如“三来一补”等劳动密集型、低附加值的企业发展策略愈发难以为继。因此，国内掀起一波更加汹涌的制造业转型升级的变革浪潮！3.国内制造业复苏势头强劲大数据技术日渐成熟推动制造业升级。2021 年通过的“中华人民共和国国民经济和社会发展第十四个五年规划和 2035 年远景目标纲要”(以下简称“十四五”规划)对于大数据的发展作出了重要部署。历经多年发展,大数据从一个新兴的技术产业,正在成为融入经济社会发展各领域的要素、资源、动力、观念。特别是我国提出“加快培育数据要素市场”后,大数据的发展迎来了全新的阶段。2021 年以来,全球各国大数据战略持续推进,聚焦数据价值释放,而国内围绕数据要素的各个方面正在加速布局和创新发展。政策方面,我国大数据战略进一步深化,激活数据要素潜能、加快数据要素市场化建设成为核心议题;法律方面,从基本法律、行业行政法规到地方立法,我国数据法律体系架构初步搭建完成;技术方面,大数据技术体系以提升效率、赋能业务、加强安全、促进流通为目标加速向各领域扩散,已形成支撑数据要素发展的整套工具体系;管理方面,数据资产管理实践加速落地,并正在从提升数据资产质量向数据资产价值运营加速升级;流通方面,数据流通的基础制度与市场规则仍在起步探索阶段,但各界力量正在从新模式、新技术、新规则等多角度加速探索变革思路;安全方面,随着监管力度和企业意识的强化,数据安全治理初见成效,数据安全的体系化建设逐步提升。基于制造业现状及业内数据治理咨询趋势，预测制造业将会发生三大变革：一是工业互联网建设加速，打造中国特色的“互联网 制造”的政、企、客、银、税及公共环境等万物互联的新业态。制造业数字化、智能化转型加速，越来越多制造企业认识到“机器”，特别是“智能机器”的重要性，会更加主动地应用工业互联网进行智能化和数字化变革，必将推动中国先进制造业等相关战略和任务的进一步落实。二是智能制造成为制造业企业追求的共同目标。部分医疗器械企业、服装企业、石化企业、汽车制造企业，甚至富士康等代工企业，根据特殊时期市场需要，转产防护服、口罩等医疗防护产品，充分体现了其柔性生产经营满足市场应急需求的灵活性和快速响应性等优势，也为其他制造企业起到示范作用。未来，制造企业生产经营将更加柔性。三是全球经济环境变化，让部分制造10企业更关注强大的内需市场。全球经济环境变化，外需减少将会持续较长一段时间，而我国经济市场逐步恢复，复工复产全面推进，市场活力和潜力将被逐步激活，促使部分制造企业将外需市场转向内需市场。数据作为新型生产要素，是数字经济深化发展的核心引擎。2020 年 04 月 10 日，中共中央国务院关于构建更加完善的要素市场化配置体制机制的意见（简称 意见）正式公布。意见分类提出了土地、劳动力、资本、技术、数据五个要素领域改革的方向，明确了完善要素市场化配置的具体举措。数据作为一种新型生产要素被写入文件，意见强调要加快培育数据要素市场，推进政府数据开放共享，提升社会数据资源价值，加强数据资源整合和安全保护。日前，国务院印发“十四五”数字经济发展规划（以下简称规划），作出了“十四五时期”我国数字经济发展的重点部署的指导，充分发挥数据要素作用，成为规划重点任务之一。规划要求强化高质量数据要素供给，加快数据要素市场化流通，创新数据要素开发利用机制。数据治理是充分发挥企业数据价值的必经之路，是助力制造业转型升级的有力保障。数据作为生产要素，作为资产的重要性，而数据价值却因上述种种原因常常难以充分发挥，但依托数据治理手段，能解决释放数据价值过程中面临的诸多问题，以体系化的方式实现数据的可得、可用、好用，用较小的数据成本获得较大的数据收益，具体体现在以下六个方面：(一)掌握数据现状。数据治理对数据家当进行全面盘点，形成数据地图，为业务应用和数据获取夯实基础。数据地图作为数据的全盘映射，帮助数据开发者和数据使用者了4.新晋生产要素数据治理助力制造业转型升级解数据，成为对数据资产管理进行有效监控的手段。(二)提升数据质量。数据治理通过建立一套切实可行的数据质量监控体系，设计数据质量稽核规则，加强从数据源头控制数据质量，形成覆盖数据全生命周期的数据质量管理，实现数据向优质资产的转变。(三)实现互联互通。数据治理通过制定统一的数据标准，建立数据共享制度，完善数据登记、数据申请、数据审批、数据传输、数据使用等数据共享相关流程规范，打破数据孤岛，实现数据高效共享。(四)提高获取效率。数据治理将大量前期的数据准备时间和交付项目的时间缩短，提升数据的获取和服务效率，让数据随时快速有效就绪，缩短数据分析人员的数据准备时间，加快数据价值的释放过程。(五)保障安全合规。数据治理通过制定完善的数据安全策略、建立体系化的数据安全措施、执行数据安全审计，全方位进行安全管控，确保数据获取和使用合法合规，为数据价值的充分挖掘提供了安全可靠的环境。(六)持续释放价值。数据治理通过一个持续和动态的全生命周期管理过程，以持续释放数据价值为理念来实现数据资源管理工作。管理方面，建立一套符合数据驱动的组织管理制度流程和价值评估体系。技术方面，建设现代化数据平台，确保持续、健康地为数据资产管理提供服务。11制造业数据治理白皮书异构信息源导致制造企业形成巨大而复杂的异构信息环境。由于历史原因或其它原因，大部分制造业企业已拥有多种业务系统，这些系统和数据已成为企业运转和发展不可缺少的组成部分，但这些数据库大都是被独立创建和管理的，在信息系统方面，企业内部各部门往往各自独立，彼此的信息和组织也不尽相同，以至于计算环境和信息系统平台都不一样，因此每个部门都可视为一个异构的信息源。这些异构信息源使得整个企业构成了异构信息的集成。大量异构数据制约制造业企业数据的传输和共享。随着制造业企业数字化的建设，制造业企业出现并收集存储了许多新的数据形式（文本、音频、图像、视频数据等），这些大量存在的异构数据，被分布保存在不同的存储环境或数据库中仅服务建设初期自身的独立系统，制约了企业各部门间的数据传输和共享。传统的关系数据库之间的数据信息的交换采用文本文件作为中间媒介，但文本只能实现单张关系表间的简单信息交互。在信息系统中，需要交互的信息量是庞大而复杂的，这种简单的文本信息交换显然力不从心。如何将不同的数据库应用系统纳入到一个系统下，实现用户在各系统间的数据信息交换、共享和集成，就必须利用一种具有通用性、操作性良好的数据交换技术，使信息系统具有异构相容、集成现有信息的特点。因此如何将原有的各类成熟的数据库系统不加修饰的纳入到新的数据集成系统中，实现多个异构数据库间信息的共享和互操作已成为企业迫切需要解决的问题。制造业企业数据资产管理能力不足。调查显示工业、制造业、能源行业、医疗行业、教育行业等传统行业仍处于初级阶段，数据资产管理的意识和动力不足，数据资产管理的资源投入仍集中于大数据平台建设，尚未组建相对专业化的数据资产管理团队，尝试性对核心业务开展数据标准化工作。根据数据管理能力成熟度评估模型标准(DCMM)评估结果显示，以上行业评估结果集中于第 2 级。金融行业、互联网行业、通信行业、零售行业等较早享受到了“数据红利”，持续推进业务线上化，数据资产管理重要性随之提升，逐步发展数据资产管理部门，加大技术创新与应用，开展数据分析和数据服务。DCMM 评估结果显示，以上行业评估结果集中于第 3 级或以上。传统的数据整合思路是建立组织的数据中心，将数据从各个系统抽取过来进行集中，再统一提供数据服务。随着大数据与人工智能技术的应用普及，海量多源异构数据急剧增加，特别是非结构化数据的增加，传统大数据平台在面临多源异构数据处理时，面临数据采集处理能力不足、数据结构难以统一，数据运维困难等挑战，为洞察数据的价值带来了层层阻碍。因此，传统大数据中心已经无法适应现在的组织数据整合要求，需要考虑一种新的整合方式，基于服务的逻辑数据整合，而不是基于数据集中的物理整合。二、制造业面临数据问题和挑战1.数据多源异构让数据集成共享存在壁垒 12制造业产业链条长，多业态并存，形成“数据孤岛”，数据质量难以保证。非数字原生企业，特别是大中型的制造企业，往往有着较长的业务链路，从研发到销售全产业链覆盖，在各个工艺流程中沉淀着大量的复杂数据。在信息化时代初期建立了很多相对独立的 IT 系统，典型的的特点是形成了“一类业务、一个 IT 系统、一个数据库”的烟囱式 IT 架构。其直接带来的问题就是“数据孤岛”。IT 系统中的数据语言不统一，不同 IT 系统之间的数据不贯通，同样的数据需要在不同的 IT 系统中重复录入，甚至在不同 IT 系统中的同一个数据不一致等。制造业企业数据战略，数据建设目标不明确，企业数据文化重视度不高。数据作为一种新的生产要素，在企业构筑竞争优势的过程中起着重要作用，企业应将数据作为一种战略资产进行管理。数据从业务中产生，在IT系统中承载，要对数据进行有效治理，需要业务充分参与，IT 系统确保遵从，这是一个非常复杂的系统工程。一个企业想要做大做强，成为世界一流企业需要注重数据文化建设，明确企业数据战略，数据建设目树立正确的企业数据建设工作思路成为保障企业成功实现数据治理的根本。制造行业作为非数字原生企业，数字化转型的关键要素之一是在现实世界的基础上构建一个跨越孤立系统、承载业务的“数字孪生”的数字世界。通过在数字世界汇聚、联接与分析数据，进行描述、诊断和预测，最终指导2.数据质量难以满足企业需要、可信度低3.企业数据文化建设薄弱、数据驱动意识缺位4.让数据可视、可控、可用及可信是当务之急制造业企业数据环境复杂，历史包袱重，缺乏数据认责，数据质量难以保障。非数字原生企业特别是制造业企业普遍有较长的历史，组织架构和人员配置都围绕着线下业务开展，大都经历过信息化过程。很多制造型企业随着不同阶段的发展需求，保留着各个版本的 ERP 软件和各种不同类型的数据库存储环境，导致数据来源多样，独立封装和存储的数据难以集中共享，也不敢随意改造或替换，IT 系统历史包袱沉重。数据没有管理责任人，各系统之间甚至同系统内的数据标准不统一。标，指明企业数据建设的方向。制造业企业没有完整的数据综合治理体系，缺乏数据驱动意识，数据管理责任制。只有构筑一套企业级的数据综合治理体系，才能确保关键数据资产有清晰的业务管理责任，IT 建设有稳定的原则和依据，作业人员有规范的流程和指导；当面临争议时，有裁决机构和升级处理机制；治理过程所需的人才、组织、预算有充足的保障。业务改进。在实现策略上，企业需要构建以云为基础、以数据为驱动的新型 IT 架构。数字世界一方面要充分利用现有 IT 系统的存量数据资产，另一方面要构建一条从现实世界直接感知、采集、汇聚数据到数字世界的通道，不断驱动业务对象、过程与规则的数字化，让企业数据实现可视、可控、可用13制造业数据治理白皮书和可信企业数据建设工作的整体思路如图 2-1 所示：建立完善的企业数据建设框架是企业顺利完成数据治理的必要手段。针对企业数据治理整体思路解读形成企业数据建设工作框架，基于统一的规则与平台，以业务数字化为前提，数据入湖为基础，通过数据主题联接并提供服务，支撑企业业务数字化运营。如下图 2-2 企业数据建设工作框架所示：图 2-1 数据建设工作整体思路现有 IT 系统分析联接汇聚描述诊断预测指导对象数字化过程数字化规则数字化感知采集汇聚业务数据业务结果数据现实世界：业务流图 2-2 企业数据建设工作框架数据消费数据源数据底座主题联接数据湖客户以业务流为中心联接明确数据责任人以业务对象为中心联接发布数据标准报告数据认证数据源智能标签定义数据密级制定数据质量方案注册元数据算法模型合作伙伴员工供应商消费者数据治理报告/自助分析实时可视数据分析平台五种数据中台联接方式物理入湖虚拟入湖风控推演智能决策供应销售交付人力资源财务其他数据数据体系数据分类数据感知数据质量数据安全与隐私企业数据建设工作框架主要包含以下 6 个方面：1）数据源：业务数字化是数据工作的前提，通过业务对象、规则与过程数字化，不断提升数据质量，建立清洁、可靠的数据源。142）数据湖：基于“统筹推动、以用促建”的建设策略，严格按六项标准，通过物理与虚拟两种入湖方式，汇聚企业内部和外部的海量数据，形成清洁、完整、一致的数据湖。3）数据主题联接：通过五种数据联接方式，规划和需求双驱动，建立数据主题联接，并通过服务支撑数据消费。4）数据消费：对准数据消费场景，通过提供统一的数据分析平台，满足自助式数据消费需求。5）数据治理：为保障各业务领域数据工作的有序开展，需建立统一的数据治理能力，如数据体系、数据分类、数据感知、数据质量、安全与隐私等。15制造业数据治理白皮书国家重点推动工业互联网建设和企业数据治理。2020 年 5 月工信部颁发关于工业大数据发展的指导意见，推动工业数据全面采集，加快工业设备互联互通，推动工业数据高质量汇聚，统筹建设国家工业大数据平台，推动工业数据开放共享，激发工业数据市场活力，深化数据应用，完善数据治理。2020 年 9 月国务院国资委办公厅下发关于加快推进国有企业数字化转型工作的通知，要求各国有企业加快集团数据治理体系建设，提出构建数据治理体系，“明确数据归口管理部门，加强数据标准化、元数据和主数据管理工作”，“定期评估数据治理能力成熟度”。同时，“强化业务场景数据建模，深入挖掘数据价值，提升数据洞察能力”，提升数据服务水平。2022 年 4月 19 日，习近平总书记主持召开中央全面深化改革委员会第二十五次会议（以下简称“会议”），审议通过了关于加强数字政府建设的指导意见，强调要全面贯彻网络强国战略，把数字技术广泛应用于政府管理服务，推动政府数字化、智能化运行，为推进国家治理体系和治理能力现代化提供有力支撑。加强数字政府建设的关键在于抓出“数据治理”牛鼻子，综合运用好制度和技术工具，在保障数据安全的前提下，打通各级政府和各部门之间数据共享堵点，破除“数据孤岛”顽疾。如图 3-1 为中央全面深化改革委员会第二十六次会议关于数据治理的重点内容。三、制造类企业平台级数据治理建议1.国家层面的数据治理导向图 3-1 中央全面深化改革委员会第二十六次会议内容根据国家的数据治理导向得出的启示：制造业企业当下应抓住机遇，积极推进企业智能制造和数据治理，实现转型升级。第一，制度与技术双轨并行。加强顶层设计,强化技术支撑，发挥制度与技术的高效融合，在保障数据安全前提下推进数据高效利用，提升数据治理有效性与安全性，推进制造业企业数字化转型和数据治理平台建设。16要把安全贯穿数据治理全过程守住安全底线明确监管红线加强重点领域执法司法把必须管住的坚决管到位要建立数据产权制度推迸公共数据企业数据个人数据分类分级确权授权使用建立数据资源持有权数据加工使用权数据产品经营权等分置的产权运行机制健全数据要素权益保护制度数据基础制度建设事关国家发展和安全大局第二，强化创新引领。制造业转型升级的主要支撑因素是技术创新能力的提高，目前，我国智能制造处于初级发展阶段，须在关键短板装备、基础零部件、工业软件等关键环节和薄弱领域寻求突破，以技术创新支撑制造业向智能制造转型升级。第三，系统总结并复制推广智能制造示范项目经验模式。对智能制造发展规划（2016-2020 年）智能制造工程实施指南（2016-2020 年）进行系统评估，继续推进智能制造示范项目，坚持以应用促发展，进一步推进示范应用，将形成的经验模式向同行业同类型企业复制推广。第四，发挥强大国内市场优势，强化市场拉动作用。打通国内巨大市场需求的恢复和增长链条，为制造业智能化转型和生产率的提高提供更多机会，为新技术、新产品发展创造更多商业化的应用场景。第五，加大政策引导和资金支持力度。进一步鼓励全国产业转型升级示范区出台和落实精准有效的政策举措，保障企业智能制造在人、财、物等要素的需求，推进制造企业进行系统化、智能化、数字化转型。软通动力以为企业数字化转型为重点构建了软通动力数据治理体系。数据作为一种新的生产要素，在企业构筑竞争优势的过程中起着重要作用，企业应将数据作为一种战略资产进行管理。软通动力作为中国领先的软件与信息技术服务商，以用数字技术提2.平台化的集中式数据治理升客户价值为愿景，从为客户战略规划，业务运营，应用系统构建，为客户提供全面的端到端的咨询与实施服务的根本目标出发，并结合软通动力多年来积累的企业数据治理经验，构建了软通动力-数据治理框架。如图 3-2 所示为软通动力-数据治理框架：图 3-2 软通动力-数据治理框架 1 数据战略数据治理领域管理数据架构管理数据资产目录元模型管理质量目标管理安全目标主数据识别管理数据标准业务元数据控制数据质量数据安全策略主数据管理模式管理数据模型技术元数据度量数据质量数据安全分级主数据整合架构管理数据分布操作元数据改进数据问题改进数据问题管理元数据管理主数据管理数据质量管理数据安全2 管理管理组织数据组织3 数据政策数据管理办法实施细则4 IT 支撑数据中台数据分析工具数据治理平台5 运作机制数据 Owner数据管理制度模型设计工具数据管控融入业务变革管理数据管控融入流程运营管理6 17制造业数据治理白皮书图 3-3 数据治理平台建设思路建设一个完美的数据治理平台是企业实现数字化转型和数据治理的必经之路。数据从业务中产生，在 IT 系统中落地，决定了企业数据治理工作必须充分融入到企业的数据治理平台建设中去。如下图 3-3 所示为数据治理平台建设思路:数据治理平台建设的七个关键步骤：(一)平台设计：企业数据治理平台设计要充分考虑企业数据架构，包含但不限于需求分析、总体架构设计、数据规范定义、数据引入和数据指标设计等。在数据治理平台设计过程中还需充分考虑到平台界面设计、数据库设计、数据集成方案设计，向上承接企业数据战略的规划要求，向下要保证字段遵从数据标准的定义，库表和字段的设计满足企业数据架构的设计要求，从而达到数据治理融入到数据治理平台的目标。(二)数据采集：数据采集是企业数据治理平台建设的基础，主要指数据的收集和同步。数据同步包含同构/异构数据库同步、基于Log 的文件同步、实时数据同步、增量/批量数据同步和非结构数据同步等。(三)数据开发：数据开发是数据治理平台发挥作用的重要保障。数据开发主要包括数据分布、数据对比、数据脱敏、数据重构和数据修改等。(四)数据管理：数据管理是数据治理平台发挥作用的有效措施。重要包含数据标准、数据质量、主数据、元数据以及数据的生命周期和数据安全的管理。其中数据标准是在企业范围内确保数据一致的关键，是企业需共同遵守的属性层数据含义及业务规则，是对某个数据的共同理解，这些理解一旦确定，就应作为企业层面的标准在企业内被共同遵守。(五)数据建模：数据建模是从数据的视角对企业的业务对象、业务过程和业务规则的模拟和抽象，根据业务需求抽取信息的主要平台设计数据采集数据开发数据管理数据应用数据建模平台运维物理模型定义表结构逻辑模型数据模型结构设计主外健设计反范式设计概念模型模型设计定义维度报告故障报告月/日/周报安全管理用户权限角色划分数据安全持续改进及优化流程优化技术优化成本优化数据库优化监控管理系统级监控数据链路层监控数据应用企业图谱智能推荐精准营销数据展示数据可视化其他开源/商业报表工具数据质量数据校准需求标准通用数据标准行业数据标准主数据主数据模型主数据管理生命周期数据等级管理生命周期管理元数据维护数据字典业务描述技术定义数据安全加密管理访问权限管理数据开发数据分布数据对比数据脱敏数据重构和修改数据引入总体架构设计业务过程数据域架构选型数据指标设计指标处理设计指标生成方式频率需求分析收集数据来源分析数据质量业务现状评估架构选型数据规范定义数据域维度业务过程原指标规范定义数据同步同构数据库同步异构数据库同步基于 Log 文件同步增量数据同步实时数据同步批量数据同步非结构化数据同步数据开发数据分布数据对比数据脱敏数据重构和修改18特征，反映业务信息之间的联系关系，是建设一套完美的数据治理平台的关键。数据建模主要包括概念模型、逻辑模型和物理模型的设计。(六)数据应用：数据应用是企业数据治理的成果展示，主要包含数据可视化、BI 报表展示、企业图谱、智能推荐和精准营销等。(七)平台运维：平台运维是保证数据治理平台正常运转的有效措施。主要包含监控管理、安全管理、报告和持续改进和优化等。其中持续改进和优化是建设一个完美的企业数据治理平台的必要保障，企业的数据治理平台建设不可能一蹴而就，需要根据企业的发展和业务状况不断改进和修正，最终达到建设完美的企业数据治理平台的目标。数据治理平台需具备的关键功能：(一)数据源：数据同源是数据治理的核心，所以数据治理平台的数据源必须支持主流的数据库接入，开放式数据库连接驱动，保证企业所有系统的数据都可接入，实现对其进一步处理。(二)数据集成：企业的数据集成的价值体现在速度上、促进智能分析和促进管理水平提升等。一个完美的数据治理平台需要具有高效的数据库传输方式，可视化配置等功能。(三)数据开发：用编写代码的方式构建复杂的数据模型和不同类型的代码任务，降低代码开发的成本和门槛，轻松实现数据间的互联互通。(四)数据质量：数据质量的持续提升是数据治理的核心目标。需要数据治理平台具备提升数据质量的能力，保障数据的安全，对数据质量进行实时监控，第一时间感知脏数据，并采用一定措施不断提升企业数据质量。(五)运维监控：数据治理平台需要具备提供各种任务操作与状态、告警等多方位的运维能力，提供图形化任务管理模式，任务依赖图逐级展示等功能。(六)数据地图：数据治理平台需要具备数据资产的元数据信息查看、数据明细信息、分区信息、血缘分析等功能，方便对数据进行检索分析等。(七)数据服务：需要支持数据云处理，支持通过可视化配置的向导模式，快速将关系型数据库生成 API，方便提供各种数据支持。软通动力与亚马逊云科技强强联手，建立了基于软通动力 DataGo 和亚马逊云科技云原生架构的数据治理平台。随着企业数字化转型和数据治理的推进，大数据、云计算等技术的应用和普及，数据处理呈现出新的特征，业务变化快、数据来源多、系统耦合多和应用深度加深等。传统的大数据建设和开发周期已经不能满足业务的需要，需要一个更快的建设周期、更快的开发效率的平台。在这种境况下，软通动力自研 DataGo 平台协同亚马逊云科技共同建立一套数据治理平台。如图 3-4 所示为软通动力 DataGo 协同亚马逊云科技数据治理平台概念示意图:19制造业数据治理白皮书图 3-4 软通动力 DataGo 协同亚马逊云科技数据治理平台概念示意图数据应用数据服务数据接入数据源数据存储计算Amazon RDS关系型数据库Amazon Redshift分析型数据库Amazon ES搜索服务业务系统离线计算实时计算离线产品业务系统关系数据库业务日记及第三数据源实时产品DataGo 研发平台数据分层规范与工具数据管理定制报表定制化数据应用数据输出数据输出数据输入数据输入Amazon EMRAmazon KinesisData AnalyticsAmazon KinesisData FirehoseAmazon KinesisData StreamsOracle.SQL ServerMySQLAmazon MSK数据 APILogtailSLSS3ADS-应用数据层DWS-公共汇总层DWD-明细数据层ODS-操作数据层主题式数据服务元数据管理数据安全管理计算存储管理数据引入 规范建模通用研发 运维调度DataGo图 3-5 DataGo 数据治理平台产品架构图数据应用统一调度资产管理数据服务计算与储蓄平台EMRSparkHadoopHDFSS3.数据源MySQLPostgreSQLDB2HBaseHiveOracleSQLserver.数据集成全量同步增量同步实时同步数据地图BI 报表服务创建数据质量推荐系统API 网关数据血缘数据大屏服务授权跨引擎混合调度上下文参数传递调度流程逻辑控制跨云混合调度数据开发离线计算资源函数实时计算元数据用户画像API 调用数据权限即席查询.数据治理平台DataGo数据安全DATAXDataX20DataGo 数据治理平台：DataGo 数据治理平台是依托软通动力多年的数据中台实施经验，自研的一款数据开发治理平台，为企业提供全生命周期的数据管理工具，助力企业轻松完成数据开发治理工作，降低数据开发和管理成本，提高数据开发效率，规范数据管理方法，提高数据质量。如图 3-5 所示为 DataGo 数据治理平台产品架构图:DataGo 数据治理平台的优势：基于计算源和底层资源，提供工作空间、数据源、数据集成、数据开发、数据质量、运维监控、数据地图、数据服务等。其中最主要的有三点：功能覆盖全面，性价比高;快速部署;轻耦合性。亚马逊云科技数据治理体系：亚马逊云科技数据治理流程是通过获取流程数据，了解企业相关业务的流程、组织及技术能力，并从相关数据状态中获得更多业务洞察；结合业务实例，实时政策动态、架构等变化因素，有针对性地制定数据治理策略，构建以探索驱动定义的数据治理模式。具体如图 3-6 所示为亚马逊云科技数据治理服务示意图：亚马逊云科技的优势：易于使用，通过亚马逊云科技能够轻松地在数据湖与专用数据服务之间移动数据。例如，Amazon Glue 是一项无服务器数据集成服务，它简化了准备数据以进行分析、机器学习和应用程序开发的工作；更快的数据集成，亚马逊云科技能够在不同数据源之间查询数据，例如数据库、数据湖和数据仓库。例如，通过 Amazon Athena 可以使用 SQL 来查询数据湖，而通过联合查询可以从关系数据库查询实时数据；便于移动，利用存储在不同系统中的数据，亚马逊云科技让您能够轻松地在自己的所有服务和数据存储之间移动数据：从内向外、从外向内，以及循环移动。21图 3-6 亚马逊云科技数据治理服务示意图On-premises or CloudGCR or Global RegionAmazonCloudWatchAmazon KinesisData StreamsAmazonGlue ETL jobAmazon Glue ETL jobData Go数据开发平台ORORAmazon Glue DataCatalogAmazonRDS for HiveMetaSoreFlink On Amazon EMRORORDataX open source数据服务接口API From Amazon EKSAmazon Kinesis Data Analytic Dashboard/appAmazonDynamoDBAmazonLambdaAmazon RedshiftAmazon AthenaAmazonEMR Hive jobAmazonEMR Hive jobAmazon KinesisData FirehoseAmazon RDSFor ODSAmazon S3ProcessedAmazon S3ConsumptionAmazon GluecrawlersAmazonIAMData/filesUsers/analystsKinesisproducer/Flume/DataXreadreAmazon S3Raw dataDATAXSQL解析器Amazon EKSGrafannaDolphin SchedulerApacheRangerNginxServiceGatewayDATA-GO基于软通动力 DataGo 和亚马逊云科技云原生架构的数据治理平台核心优势明显，帮助企业快速实现数据治理上云。软通动力的数据治理服务以自研的数据治理平台 DataGo 为框架，基于亚马逊云科技云原生组件，可全方位满足客户对数据标准、数据开发、数据血缘、数据集成并形成数据服务以及后续数据运维的需求。可以帮助客户实现对重点业务数据采集完备，粒度统一，指标统一，前后贯通，及时同步；灵活满足支持业务需求和分析需求，实现数据驱动业务；全销售渠道数据协助决策，仪表板数据自助分析平台，增强营销效率,帮助实现多场景营销活动等诉求。如图 3-7 为制造业数据治理白皮书图 3-7 DataGo 与亚马逊云科技数据治理平台架构示意图数据综合治理数据资产数据分析数据质量智能监控数据安全数据分享异构数据源管理元数据仓库元数据服务数据转换IOT 端采集智能数据开发智能集成开发环境交互式查询离线开发应用开发机器学习数据服务实时开发统一任务调度跨引擎混合调度上下文参数传递调度流程逻辑控制跨云混合调度元数据采集与构建全域智能大数据平台DataGo统一元数据中心全域数据集成批量同步实时同步增量同步计算存储蓄引擎CDH/HadoopS3HDFSEMR大数据计算平台TrinoKinesis实时计算DBIOT22(一)计算存储引擎。计算存储引擎是存储数据的物理数据库。通过创建数据源的方式，将业务数据引入 DataGo 平台计算源EMR 的 hive 中进行构建数据中台。同时也可以将已构建完成的数据导入数据源。DataGo 基于亚马逊云科技丰富的云服务、提供了丰富的数据库类型接入，包括主流的关系型数据库以及分布式数据库，能将业务系统数据对接到平台中，提供后续建模分析使用，数据源是数据建设的来源或基础。通过与 Amazon RDS 数据库产品以及 Amazon Redshift 产品对接，制造数据治理存储层能够非常好的满足各类不同数据 库 类 型，Amazon Relational Database Service(Amazon RDS)让您能够在云中轻松设置、操作和扩展关系数据库。它在自动执行耗时的管理任务（如硬件预置、数据库设置、修补和备份）的同时，可提供经济实用的可调容量。这使您能够腾出时间专注于应用程序，为它们提供所需的快速性DataGo 与亚马逊云科技数据治理平台架构示意图。能、高可用性、安全性和兼容性。Amazon RDS 在多种类型的数据库实例（针对内存、性能或 I/O 进行了优化的实例）上均可用，并提供六种常用的数据库引擎供您选择，包括 Amazon Aurora、PostgreSQL、MySQL、MariaDB、Oracle Database 和 SQL Server。借助 Amazon RDS 强大的性能、可靠性、可扩展性以及数据安全性，能够非常好的实现制造业对数据源的需求。Amazon Redshift 是一种完全托管的 PB 级云中数据仓库服务。能够使用 SQL 在数据仓库、运营数据库和数据湖间分析结构化和半结构化数据，从几百 GB 数据，扩展至 1 PB 或更多，支持制造数据治理平台通过运营数据库、数据湖、数据仓库和数千个第三方数据集，对复杂的规模化数据进行实时和预测性分析，获得综合洞察。(二)全域数据集成。数据集成是基 于DataGo 构建的简单高效的数据同步平台，23致力于提供具有强大的数据预处理能力、丰富的异构数据源之间数据高速稳定的同步能力。数据集成采用了 Amazon DMS 技术对繁多异构数据源提供稳定高速的迁移能力。将数据引入，通过数据集成任务，将所需的源数据同步至目标数据库。使用 Amazon Glue 完成对数据流的接收、处理和使用，Amazon Glue 是一项无服务器数据集成服务，它简化了发现、准备和合并数据以进行分析、机器学习和应用程序开发的工作。支撑制造业应用系统中各种数据来源的发现和数据的提取，将之丰富、清理、标准化和合并，以及在数据库、数据仓库和数据湖中加载和组织数据。Datago 与 Amazon Glue 组件紧密结合，借助 Amazon Glue 强大的性能，实现对数据的收集。Amazon Kinesis 可让用户轻松收集、处理和分析实时流数据，以便及时获得见解并对新信息快速做出响应。Amazon Kinesis 提供多种核心功能，可以经济高效地处理任意规模的流数据，同时具有很高的灵活性，与 DataGo 组件集成可以获取 ERP 实时数据，工厂采集数据，供应链上报数据，也可以获取用于机器学习、分析和其他应用程序的 IoT 遥测数据。(三)智能数据开发。数据开发是 DataGo的核心功能，支持数据开发和临时查询。通过编写 SQL 代码的方式构建复杂的数据模型、构建不同类型（周期/手动）的代码任务，点击“运行”对任务进行试跑，并查看任务的运行情况，还可以选中“select”语句，运行查看“结果”，且为任务配置调度周期和任务之间的依赖关系，完成后即可点击提交按钮将任务提交并发布，提交后即刻生成版本记录，方便开发者进行各个代码版本之间的代码对比，至此就便捷的完成 ETL开发流程。任务的周期调度类型支持分，时，日，周，月，年的粒度，最小支持到每 5 分钟的调度，还可为任务设置优先级等操作。此外临时查询是面向业务主题的数据查询，屏蔽了物理模型中技术特性带来的影响，基于逻辑模型从业务视角出发对外提供查询服务。同时，数据开发模块对接了 DataGo的权限管理、运维和用户管理，致力于为您构建便捷、高效的数据开发平台。基于Redshift,Amazon Glue 能够在数据开发层面为 DataGo 提供强大的支撑，实现高效数据开发。(四)数据质量。数据质量是对数据模块构建计算任务过程中的数据和结果数据的正确性进行表级校验和字段级校验的功能，主要功能模块是数据校验和规则模板。数据校验：选择校验方式（表/字段）的目标表，选取规则模板（内置模板和负责模板）配置具体规则，其中内置模板中的表级规则有：表行数，固定值；字段规则有：唯一值个数固定值，空值个数固定值，空值个数/总行数固定值，重复值个数固定值等；规则模板则是自定义通过 SQL 来创建模板规则；校验规则配置完成后可通过调度配置将数据校验任务和调度系统打通，通过调度系统触达数据质量的规则校验。还可设置质量告警功能，第一时间感知异常数据。(五)数据服务。数据服务旨在为企业搭建统一的数据服务总线，帮助企业统一管理对内对外的 API 服务。数据服务支持通过可视化配置的向导模式，快速将关系型数据库和 NoSQL 数据库的表生成 API。您无需具备编码能力，即可快速配置一个 API。API网关提供 API 托管服务，涵盖 API 发布、管理、运维的全生命周期管理。帮助您简单、快速、低成本、低风险地实现微服务聚合、前后端分离、系统集成等功能和数据。数据服务采用 Serverless 架构，您只需要关注 API 本身的查询逻辑，无需关心运行环境等基础设施，数据服务会为您准备好计算资源，并支持弹性扩展，零运维成本。数据服务是基于 DataGo 建设数据中台的最后一步。数据服务作为统一的数据服务出口，制造业数据治理白皮书实现了数据的统一市场化管理，有效地降低数据开放门槛的同时，保障了数据开放的安全。使用 Amazon Opensearch、Amazon Quicksight 服务帮助 DataGo 的产品解决数据服务上的问题，实现快速搜索，整合的能力。(六)数据安全。同一个 DataGo 工作空间可以添加多个用户,为保障数据安全工作空间为用户提供了用户及角色等身份，您可以针对不同用户的工作空间使用需求，授予其相应的功能权限角色。一个组织可以包含多个工作空间，每个工作空间的数据是隔离的。添加进组织的每个用户至少归属于一个工作空间，空间管理员拥有其所在空间的所有工作权限。基于对角色和用户的访问权限控制，对 hive 实现统一的，细粒度的数据访问权限控制，用户角度可以查看对数据有哪些权限，从数据角度，可查看哪种角色有何种权限。基于亚马逊云科技的安全技术架构，可以实现划分部门、产线、车间、仓号等不同自定义的行级别权限管理，用数据架构和业务场景的交互，实现数据全生命周期的安全管理。24数据资产化管理的具体应用：(一)数据模型管理。是指在信息系统设计时，参考逻辑模型，使用标准化用语、单词等数据要素设计数据模型，并在信息系统建设和运行维护过程中，严格按照数据模型管理制度，审核和管理新建和存量的数据模型。(二)数据标准管理。数据标准管理的目标是通过制定和发布由数据利益相关方确认的数据标准，结合制度约束、过程管控、技术工具等手段，推动数据的标准化，进一步提升数据质量。(三)数据质量管理。是指运用相关技术来衡量、提高和确保数据质量的规划、实施与控制等一系列活动。衡量数据质量的指标体系包括完整性、规范性、一致性、准确性、唯一性、及时性等。25良好的数据资产管理是释放企业数据要素价值、推动企业完成数据治理的前提与基础。随着数据的重要性日益显著，数据资产管理成为激发组织数据要素活力、加速数据价值释放的关键。数据资产（Data Asset）是指由组织（政府机构、企事业单位等）合法拥有或控制的数据资源，以电子或其他方式记录，例如文本、图像、语音、视频、网页、数据库、传感信号等结构化或非结构化数据，可进行计量或交易，能直接或间接带来经济效益和社会效益。在组织中，并非所有的数据都构成数据资产，数据资产是能够为组织产生价值的数据资源，数据资产的形成需要对数据资源进行主动管理并形成有效控制。建设企业级数据资产管理架构是企业数据发挥高效价值的有力保障。数据资产管理包含数据资源化、数据资产化两个环节，将原始数据转变为数据资源、数据资产，逐步提高数据的价值密度，为数据要素化奠定基础。数据资产管理包括数据模型管理、数据标准管理、数据质量管理、主数据管理、数据安全管理、元数据管理、数据开发管理等活动职能。如图 3-8 所示为数据资产管理架构图：3.推进数据进行资产化管理和应用数据资产数据资产化数据资源数据资源化原始数据数据资产管理战略管理制度体系组织架构平台工具长效机制保障措施数据价值评估数据质量管理数据模型管理数据流通管理数据标准管理元数据管理数据运营管理主数据管理数据开发管理活动职能数据安全管理图 3-7 DataGo 与亚马逊云科技数据治理平台架构示意图制造业数据治理白皮书(四)主数据管理。主数据管理是一系列规则、应用和技术，用以协调和管理与企业的核心业务实体相关的系统记录数据。(五)数据安全管理。是指在组织数据安全战略的指导下，为确保数据处于有效保护和合法利用的状态，多个部门协作实施的一系列活动集合。包括建立组织数据安全治理团队，制定数据安全相关制度规范，构建数据安全技术体系，建设数据安全人才梯队等。(六)元数据管理。元数据管理是数据资产管理的重要基础，是为获得高质量的、整合的元数据而进行的规划、实施与控制行为。26以生产企业的供应链管理为例，生产和经营从来就不是一个孤立的行为，在生产和管理中已经沉淀了一套数字资产，如何应用好这套数字资产，是需要上下游充分合作互相支撑的过程。很多企业已经意识到，依靠传统的商业模式，在竞争与挤压式增长的市场环境中想要有所建树是非常艰难的。因此，出现了以企业产业基础为轴心形成的后端组合型小平台，以及价值链延展的大平台。所谓小平台，一方面是指链主企业自发的，不再局限于只做生产需求输出方，而是主动提供更多信息，链接上下游企业资源，展开采销协同，产销协同的合作模式，并从中获得效率收益。业务场景：突然的需求变化造成了缺货或货物积压；多级供应商，多级物流商，运输动向复杂；物料短缺造成客户订单延期等等。企业需要为供应链业务的全局管控提供信息集成、业务监测洞察到协同处理的端到端的数智化解决方案，实现供应链价值运营的实时、智能与高效。需求分析：业务方面，供应链管理的核心工作是需求管理，生产管理和供应管理。完善数字化方案，就是让数字作为生产要素，指引企业如何运用数据，去辅助每个环节做正确的决策，让企业以较低成本来获取较大的收益，同时可以提高各级别人员的工作效率。技术方面，缺少高效数据集成，导致在供应链环节的繁多异构数据源不能高效存储；缺少数据接口，不能将数据引入，通过数据集成任务，将所需的源数据同步至目标数据库；目前数据没有上云，导致数据共享不够充分，数据价值低。考虑采用软通动力DataGo 协同亚马逊云科技共同搭建的数据治理平台来实该业务场景的实施，提高制造业企业供应链能效。解决方案：采用平台化的数据治理方案，使用软通动力 DataGo 平台协同亚马逊云科技构建的供应链控制塔平台，使关键业务环节纵向打穿，在全业务流程管理中，建立一个一个相对独立的“透镜”切片，为这一个环节提供可视化、可分析、可协同、可决策的体系内循环优化。目前软通动力已经完成的小平台模块有 7 个功能模块。如图 4-1 所示为控制塔产品全景图：四、制造业关键场景专项治理1.在企业统一数字底座上的制造业供应链控制塔项目建设 27制造业数据治理白皮书图 4-1 控制塔产品全景图ETA 算法供应链监控引擎网络库存动线优化算法运输仿真协同优化算法仓网规划算法根因分析算法生产计划模拟评估及优化生产排程算法产能模拟评估及优化算法管理覆盖采购生产研发物流仓储销售运营系统MESQMSOMSMROERPSRMWMSPDMTMSPLMBMSCRM行业拓展高科技电子制造业特种装备制造业金属轻冶制造业汽车制造业能源制造业快消&零售农村农业业务应用场景供应链业务运营管控 E2E 场景供应网络可视采购订单详情生产计划执行监控生产安全监控全局库存动态可视销售订单详情碳排放详情内部调拨履行监控采购订单供应监控生产订单详情生产健康度评估库存异常监控预警销售订单履约监控碳排放明细及KPI 可视内部调拨订单详情生产过程KPI 分析供应质量评价库存执行 IOT实时监控IOT 实时轨迹监控IOT 实时监控运输工具 IOT实时监控采购订单KPI 分析采购履历单发布与确认生产订单履约监控环境检测评估全局库存KPI 可视销售订单KPI 分析排放源管理内部调拨履行KPI 分析生产安监可视及分析生产质量评价生产空间 IOT实时监控IOT 实时轨迹监控供应网络协同与 KPI 分析库存可视生产可视及分析完美订单可视碳排放管理质量管控内物流全局监控供应链控制可视驶舱KPI监测分析任务协同处理智能算法辅助决策业务中台供应链监控引擎模拟仿真引擎预警规则中心业务数据标准化供应商管理社区算法服务能力可视化能力（可视套件集成）工业物联生态波次机器人机械臀气体检测设备锅炉设施传送带设施手持设备分拣机系统定位系统冲压设施电解槽.AS/RS分拣线RF-RFID语音拣选电子标签系统电子秤门禁系统人行道闸车行道闸温湿度设备监控设备货栈设备28针对于制造业供应链场景给出如下解决方案,如图 4-2 所示为供应链产品解决方案：关键技术供应链物流科技产品与解决方案AI 人工智能机器学习大数据分析云计算智能算法区块链.成本，效率，体验科技供应链平台：供应链控制塔|规划&预测平台数字化流程化供应链规则-产销协同算法平台|需求预测|网络优化|库存优化|运输优化|风险提示供应链计划-全程履约供应链执行-物流监控仓网规划商品规划采购计划销售计划排产计划库存计划入库计划物流采购订单处理配送履约图 4-2 供应链产品解决方案示意图物联网 loT5G自动驾驶机器人自动化智慧园区物流运营.供应链全链供应商工厂 1供应商工厂 2供应商工厂 N供应商仓库 1品牌方工厂 1RDC 仓库 1RDC 仓库 2RDC 仓库 N前置仓1-N配送站1-N经销商1-NB 端客户 1-NC 端客户 1-N门店1-N服务网点 1-N品牌方工厂 2CDC 中心仓供应商仓库 2供应商仓库 N供应效率指标生产效率指标销售效率指标物流体验指标29制造业数据治理白皮书根据制造业供应链场景的解决方案给出供应链控制塔搭建的整体框架,如图 4-3 所示为供应链控制塔搭建整体框架：根据制造业供应链场景的整体框架给出供应链控制塔搭建技术架构,如图 4-4 所示为供应链控制塔搭建技术架构图：图 4-3 供应链控制塔搭建整体框架图 4-4 供应链控制塔搭建技术架构图可视化驾驶舱业务中台数据源公司级可视化监控业务模型供应链监控引擎可视化能力（可视套件集成）SIS 系统MES 系统设备管理系统运输管控系统抬包车运输管理系统安全智慧管理系统企业数据中台视频服务系统数据接入车间级可视化监控算法模型预警规则中心设备级可视化监控事件模型运输车 GPS轨迹跟踪消息模型安全提配与告警管理任务协同公司慨話生产监测环保监测安全监测生产管控实时态势视频监控车间态势生产态势设备态势设备状态视频监控告警定位设备位置导览设备可视化设备基础信息设备实时运行状态车辆定位和状态车辆运行轨迹运单教据看板车辆监控设备告警查看告警统计分析告警与视频监控关联任务协同平台层服务层React数据服务RESTFluAPI检索服务元数据服务计算层传输层存储层HiveSqoopHDFS 分布式存储/Hbase/S3JaveKafkaSparkFLumeFlinkDataXTEZ数据质量平台数据图谱EKSRangerDolphin SchedulerSpring BootSpring CLoud分层管理SPringSecurity30实现的功能：(一)使供应链整个环节的业务对象化、规则化、过程化和数字化，确保数据可控可管。通过梳理分析供应链的业务流程，落实到数字化平台建设中去，包括需求管理、生产管理和供应管理，完成供应链的全链建设，为供应链数据治理做准备。(二)打造实时、准确、灵敏的采销数字平台，实现采销联动。帮助供应商快速熟悉产品，了解客户需求(PO、预测等)，并根据供需关系建立合理的生产和库存控制策略，提高供应效率，节约成本。(三)实现供应链的需求管理，生产管理和供应管理三者协同，帮助企业增值。一个成功的采销项目，一定是从供应网络与需求预测匹配开始的。需求管理主要包括产品生命周期管理、订单与预测管理，因为它需要与销售、客户、生产、采购和供应商进行全面协调，这对数据要求是非常敏感的。需求算的再准，没有供应商及时灵活的交付，就没有生产的及时完成率，三者缺一不可，互相增强。运用好此供应链控制塔，也是提高市场反应能力的正确方法，最终帮助企业提高及时交付率和生产灵活性，减少库存损失和资金占压，以销定产，降本增效，把握商机，为企业创造价值。2.大数据和人工智能引领下的计划协同良好的数据治理体系和数据治理平台会帮助让制造企业创造更大的价值，数据治理离不开大数据和人工智能的先进技术。大数据的发展为人工智能提供了海量的训练数据，为机器学习和深度学习的突破提供了重要支撑，而人工智能应用的发展又催生出更多数据资源，促进大数据产业进一步发展。制造业企业实现工业数字化转型离不开大数据与人工智能的引领和有效协同。业务场景：企业战略管理体系没有持续和规范运作，不能绑定战略、业务、资源和部门与个人绩效，从而实现上下对齐、左右协同、前后贯通、战略的延续性差、部分管理层缺乏方向感；缺乏企业架构的顶层设计和管控，流程碎片化、信息孤岛化、应用烟囱化，部门协同不畅、数据共享和利用低敏、应用系统操作复杂；缺乏完善的数据管理体系，无法持续提升各类数据质量和保证数据使用的安全合规，支撑数字化转型差距较大；需求分析：业务方面，缺失完善的指标管理体系，企业管理层无法通过指标准确、实时、全面的了解公司经营状况，及时做出具有数据支撑的科学决策；信息安全策略不清晰，安全组织不完善，技术防护能力偏弱，安全管控未融入流程，保密文化建设缺失；企业目标需要实现“智能制造”、“智慧园区”和“智能运营中心”三大智能化主题建设及协同。技术方面，企业已建设相应领域 IT应用支撑业务运作，但是主航道核心 IT 系统分散建设，大量工作体外进行，现有系统孤岛式存在，数据共享和集成较差；技术架构基本满足目前业务和信息化管理要求，但对未来支撑业务变革的前瞻性不足。解决方案：在理解客户发展战略、商业模式、业务发展态势的基础上，为客户构建数字战略；基于亚马逊云科技云架构相关组件，围绕 3 大智能化主题建设开展 6 大关键设计，包含数据资产化、安全体系化、应用服务化、31制造业数据治理白皮书业务智慧化、服务体验化、人文科技化，帮助企业数据治理快速上云；运用大数据和人工智能协同实现 6 大智能，即智能营销、智能研发、智能生产、智慧园区、智能管理、智能服务；通过大数据和人工智能等技术手段实现“智能制造”、“智慧园区”和“智能运营中心”三大智能化主题建设及协同运作，不断为企业创造价值。具体数据治理方案架构如下图 4-5 企业数据治理顶层架构图所示：根据此场景的顶层架构设计给出其数据治理框架,如图 4-6 所示为大数据与人工智能协同下的制造业企业数据治理框架图：现状诊断智慧工厂蓝图设计IT 架构设计智能制造顶层设计智慧园区顶层设计信息安全设计实施路径设计规划方案建设落地方案设计 业务能力框架梳理(L1-L3)IT 现状调研与诊断，包括信息安 全 智 能 化 程度、智慧园区便捷度等、IT 基础设施现状 详细落地项目路径设计（包括时间周期人力资源、金额、里程碑节点、风险、应对措施等）项目技术规格书评审及建议 根据路标进行实施创新业务能力地图及智能工厂蓝图新一代 IT 架构设计智能制造高阶方案设计智慧园区高阶方案设计集团/企业安全体系框架设计重点场景风险分析及安全加固设计项目管理项目监理启动&商务项目总结架构监管图 4-5 企业数据治理顶层架构图图 4-6 大数据与人工智能协同下的制造业企业数据治理框架智能营销智能研发智能生产智慧园区智能管理智能服务智能制造智慧园区智能运营中心数据展示与应用数据资产应用服务安全体系服务体验人文科技大数据与人工智能（算法、模型）客户管理数据萃取公共数据域支持能力基础数据支持能力渠道管理数据萃取营销管理数据萃取商品管理数据萃取交易管理数据萃取数据萃取中心数据资产管理数据资产蓝图数据目录数据运营标准数据治理数据应用标准数据开发数仓架构设计数据引入数据运营数据开发数据提取数据中台能力支持大数据基础平台离线计算能力实时计算能力在线分析能力大数据平台技术支持能力32根据此场景的数据治理框架给出大数据与人工智能协同下的制造业企业数据治理平台搭建技术架构,如图 4-7 所示为制造业企业数据治理平台搭建技术架构图：实现的功能：(一)全球布局：通过 IT 技术平台全球布局，实现就近获取本地资源。(二)灵活敏捷：通过云上云下结合、数字平台支撑、数据入湖形成底座，来实现企业系统 微服务化、分层解耦、快速孵化的要求。(三)业务创新：通过自建数据湖的方式实现集团数据采、传、算、用的能力，打造属于企 业自主独特的创新之路。(四)模式变革：将原有的集团总管控的模式，进行业务下沉和分解实现“集团业务”、“BU/工厂业务”等，按需适度管理。(五)计划协同：通过大数据和人工智能等技术手段实现“智能制造”、“智慧园区”和“智 能运营中心”三大智能化主题建设及协同运作，不断为企业创值增收。图 4-7 制造业企业数据治理平台搭建技术架构应用模型算法模型模型层HiveJavaTEZSparkFlink计算层HDFS 分布式存储/Hbase/S3存储层DB 数据处理框架文件处理框架日志处理框架图片处理框架DMS/Kinesis analystics-Flink采集层MySQLDB2OracleSQLserverPostgreSQLHBase数据源层.React数据服务检索服务元数据服务主数据服务数据地图服务服务层RESTFul API33制造业数据治理白皮书 项目背景：G 企业是一家提供综合设计、制造、供应链和产品管理服务的全球化制造解决方案供应商，在全球拥有 100 家厂区、20 多万名员工，在电子制造、医疗等多个行业中创造价值。自 2018 年开始，G 企业开始探索数据集中化平台化治理相关的工作。从基于数据分析工具的创新，到企业全局数据架构的思考，G 企业的数据治理工作取得了良好的业务成效，明确了可预期的未来方向。项目面临的挑战：G 公司业务体量较大，现有业务系统覆盖 ERP、产线侧生产系统、设备管理系统、质量系统、供应链、人力资源等，系统繁杂。历史的数据应用呈现出性能低下、对业务系统压力大、数据孤岛、开发周期长、工具栈重复建设、缺乏顶层设计等问题。作为一家制造企业，G 公司对成本的把控较严，在确认构建数据平台来赋能数字化转型的战略之后，初期数据平台的概念验证阶段仍然需要严格的 ROI 评估，在这一阶段对具体业务场景的遴选和方案规划成为了项目能否顺利推进的关键。目标场景需要满足：能较好地反应业务需求，选取对业务帮助大的场景；能验证数据平台方案的价值，相比于历史做法的优势；能体现跨部门、跨系统的协作；数据平台能体现较小的初期投资，整体成本基于业务体量呈线性关系。解决方案：从G公司的行业属性及其自身业务特点出发，按照工业数据湖的理念进行顶层设计规划。该设计考虑到工业数据湖与上游业务系统及下游数据应用的关系，确保接口和整体架构的灵活度，对于工业数据湖本身的模块设计则通盘考虑到数据存储、处理、管理和安全治理的需求，确保整体架构的安全、可靠、性能、易运维性和成本可控等维度均满足企业需求。从工业数据湖的概念验证角度，选取了产线侧核心应用之一：WIP（Work In Progress）报表场景，采用云原生的工业数据湖架构，对之前的直接查询 MES 数据库的方案进行替换。新方案实现了混合数据源的数据集中收集、存储，采用事件触发的设计模式实现低成本的数据转换和 WIP 指标计算，并将结果存入低成本的数据湖存储层，业务用户仍五、数据治理案例1.高科技行业数据治理案例34 项目成果及帮客户达到的收益：1)完成了工业数据湖底座的设计和构建，从战略到落地2)通过两个概念验证项目验证了工业数据湖对业务的价值，树立了典型，提升了各业务部门对工业数据湖的理解3)提升了企业数据团队的业务和技术储备，确定了数据应用新需求的支持模式通过数据湖的技术栈和流程标准化，降低了企业数据应用的总体拥有成本，提升了数据需求的响应速度，提升了企业对数据的治理水平和数据安全管控，并为将来实现机器学习类场景等更多创新应用打下了坚实基础。35机器分析OEE制造服务可视化资产供应链KPI 看板生产效率经营EHS应用工业物联网连接数据注入事件处理数据平台资产模型工业数据湖时序数据数据连接器关系型数据库异常检测计算机视觉数据分析可视化看板告警API 和开发者工具人工智能云边缘计算离线模式本地决策在线升级安全工厂传统应用MESSAPSCMPLM.图 5-1 顶层设计架构然沿用熟悉的报表工具对数据进行查询和报表生成。对比历史实现，采用工业数据湖架构改造后的 WIP 报表业务将报表实时性从 12 小时提升到了 10 分钟，消除了数据分析应用对生产系统数据库的性能压力、减小停产风险，并通过额外数据源的引入丰富了 WIP 报表对更多工序的展现，使得产线团队能更准确更实时地了解爬坡期的生产状况并做出相应的调整，对精益生产做出了贡献。制造业数据治理白皮书 项目背景：Z 股份有限公司是世界领先的装备制造商，旗下成员企业超过 200 家，业务覆盖全球100 多个国家和地区。企业组织架构分：集团，业务板块，企业三层；在 2020 年，Z 公司希望利用先进的云计算大数据能力构建能够支撑三层组织形态下的统一大数据湖架构，提升数据应用能力及水平，规范企业数据存储，开发和消费方式；满足成员企业对数据自主权限管控的需求，同时提升跨层级跨单位的数据共享及利用能力；降低大数据开发使用成本，提升数据开发效率。项目面临的挑战：旗下成员企业众多且 IT 技术能力不均衡，在技术方案选择上需要考虑易用性与功能完整性。成员企业 IT 资产复杂，不同板块，不同企业业务形态多样，业务系统众多，架构差异大，加大了数据集成与开发的难度。成员企业希望能够拥有完全的数据主权，能够完全控制数据的分享及授权。集团希望能够了解全员企业的数据资产情况；为成员企业提供大数据湖建设最佳实践，赋能企业数据开发与应用；整合集团旗下所有数据，打通上下级单位，兄弟单位间的数据共享模式。解决方案：采用亚马逊云科技云平台能力设计整体统一数据平台架构，在此基础上依据业务板块及企业的需求建立数据子湖，保证数据隔离与安全。采用无服务器解决方案，利用 Glue，S3和 Redshift 数据仓库，构建数据湖。AmazonGlue无需运维的 Serverless 大数据开发工具。利用 Glue connetion 可视化配置，快捷连接企业数据库；通过爬网程序获取企业数据库的数据库表结构，为数据分析师提供统一的数据模型视图；自动构建企业数据 catalog，实现企业数据资产集中目录，可在不同成员企业间，总部与企业间共享数据目录；可视化编程，快速实现从数据源抽取数据入湖，以及数据 ETL作业；提供作业编排工具，实现任务的有序调度与重试；按作业任务执行时长计费，降低使用成本，降低技术人员入门门槛。AmazonS3 提供海量低成本的存储空间，用于构建数据湖的核心存储区域，采用不同的 S3 桶隔离不同阶段的数据，设计包括：landing，ODA，core，PUB，Archive 等数据隔离桶，保留数据加工过程数据版本，提供各阶段数据共享与挖掘的能力。2.装备制造业数据治理案例36AmazonRedshift采用 MPP 架构的云原生数据仓库 Redshift，为成员企业提供高效低成本的多维数据分析能力，通过SQL语句即可实现大数据量下的业务分析与查询，Redshift是分布式数仓架构，可以通过扩节点及升级节点类型的形式来提升数据存储空间及计算能力，可以伴随客户数仓的建设及使用时间以最匹配的性能和成本满足客户业务需求。AmazonResourceAccessManager各单位通过 Amazon RAM 进行数据目录，数据资产，网络资源等共享及控制，实现数据及资源的可控分享。项目成果及帮客户达到的收益：企业级数据数据湖和数据仓库(EDW)依托 亚马逊云科技湖仓一体的天然优势，快速部署和实施企业级数仓，支持各类大数据应用场景 数据分析能力(BI)数据分析能力有赖于集团、板块和企业有清晰的指标定义和数据模型设计，依托高效的数仓工具来实现快速 BI 分析 数据深度挖掘(AI/ML)在业务数据模型和企业数仓的基础上，利用机器学习/人工智能模型对数据进行深度挖掘利用。帮助集团快速部署 AI/ML 能力集团数据中心业务板块 A业务板块 B业务板块 CAmazonTransit GatewayAWS TransitGateway业务板块 A 子湖VPC业务板块 B 子湖VPC业务板块 C 子湖VPC业务板块 D 子湖VPCPRD VPC集团生产数据湖集团非生产数据湖SDWAN集团数据湖DMZ应用SDWAN集团数据湖DMZ应用NONE PRD VPCSD-WAN一体化广域网安全账户MFA token 板块 C 用户MFA token 板块 A 用户MFA token 板块 D 用户MFA token 板块 B 用户Assume Role37图 5-2 数据平台架构图制造业数据治理白皮书 数据共享服务集团、板块和企业可以依托亚马逊云科技数据平台建立内部数据共享和流转机制，也可根据业务需求，对外提供数据输入和输出接口等服务 数据资产化 亚马逊云科技数据平台为集团、板块和企业提供统一的存储、清洗、管控，发布数据目录的服务 项目背景：A 控股股份有限公司成立于 2003 年 1 月，于 2009 年 9 月在香港上市。旗下包含 A1 股份有限公司、A2 股份有限公司两家 A 股上市公司，共有千余家分子公司。现已成为中国药品、医疗保健产品、医疗器械龙头分销商和零售商，及领先的供应链服务提供商。A 控股自2018 年开始尝试数据治理工作，从药品主数据入手，经过三年的时间取得了一定的效果。到目前为止数据治理的工作仍然是局部尝试，希望用系统性的开展数据治理。项目面临的挑战：总部数据治理组织依旧薄弱，总部组织虽然建立但是仍然处于较为基础的阶段，只能完成基础管理，较为复杂的标准制定、管控流程、切换方案、分析应用等仍然依靠外部机构。主数据进入到攻坚阶段面临最大的器械主数据的挑战。业务主数据完成后，大量管理主数据清理工作尚未开展，管理主数据的开展与各管理条线间的职能分工尚未确定。元数据标准及落实工作需要开展，元数据的落实涉及到各个业务流程以及历史数据、考核标准等重要问题。解决方案：基于 A 控股股份有限公司数据治理现状及主交易流业务 IT 存在的主要问题，进行现状分析，盘点数据资产，规划数据管理组织人才，制定未来 A 控股股份公司 3-5 年数据治理工作规划。具体的数据治理规划如下图 5-3 A 控股股份有限公司数据治理规划示意图所示：3.医疗行业数据治理案例38图 5-3 A 控股股份有限公司数据治理规划示意图输入服务内容输出1.数据管理项目路径规划（制定 XX数据治理项目群规划，对于未来五年的治理变革项目以及其顺序及目标制定计划）1.数据管理规定现诊断2.数据管理组织人力现状诊断及规划3.大交易流业务 IT 系统现状诊断1.数据管理规定规划（含指标拆解方法）2.指标数据管理试点（2 个指标拆解）3.大交易流业务 IT 系统改进要求（数据角度）培训赋能现状诊断治理规划路径规划数据管理现状诊断报告数据管理规划报告数据管理路径规划报告XX 业务战略业务 IT 系统现状软件包参考业界实践参考4.零售及快消品行业数据治理案例 项目背景：B 企业是全球零售食品服务业龙头，在中国及港澳市场拥有 2,200 多家餐厅，员工人数超过 100,000 名。作为全球第三大市场，每年该企业在中国服务超过 10 亿人次顾客，为他们提供优质的美味与服务。项目面临的挑战：该企业的供应链主数据目前分布在自身以及上下游合作伙伴的业务系统中，缺乏统一的体系化管理，已经成为了供应链效率提升的掣肘。为了能够解决当前主数据分散管理和维护，缺乏企业级统一视图的问题，并促进业务间融合，提升各业务应用间的信息共享和集成，启动了统一主数据管理工作。项目成果及帮客户达到的收益：1)盘点数据资产，识别痛点问题并提出改进要求。2)规划数据管理组织人才、数据管理工作制度，通过数据工作开展储备人才3)聚焦大交易流为核心的现状问题和改进建议，制定数据治理工作规划4)基于大交易流数据治理实践，确保数据入湖前得到管控，A 控股股份有限公司数据中台 的建设及数据入湖奠定基础。39制造业数据治理白皮书图 5-4 B 企业数据治理规划示意图支撑数据管控整体框架遵循企业业务脉络管理支撑管理标准管什么谁来管怎么管组织技术平台制度流程与评估考核二、设计主数据管理体系一、主数据标准定义三、设计与构建主数据管控平台或主数据管理模块商业伙伴组织人员财务物资产品生产.定义涉及部门主数据管理标准业务及管理提升编码/描述存在问题属性/信息标准落地 完成对主数据管理标准（编码、属性字段、使用频率、认责和使用情况）的落地管控落地对企业各业务应用的主数据需求和使用进行管理40 解决方案：从该企业供应链着手，覆盖从原材料采购、质量管理到门店销售所有供应链环节，识别所有主数据范畴和问题，统一规划主数据管理体系。定义主数据标准、流程、管理模式和和组织架构，搭建主数据管理平台。并完成主数据的标准化清洗。提升主数据质量和管理水平。具体的数据治理规划示意图如下图 5-4 企业数据治理规划示意图所示：项目成果及帮客户达到的收益：1)以供应链采购端的主数据为主线，在充分研究企业内部的数据分布和管理情况，结合行 业主数据管理的先进理念和成功案例，进行主数据管理的顶层规划和设计。2)在此基础上制定统一的数据规范和标准为驱动，规划构建出职责清晰、流程规范、模式 合理的管理体系，并完成主数据管理平台的搭建，从而实现对客户企业主数据环境的先 理而后治。3)为企业供应链的精益化管理和数字化转型奠定坚实基础。40致谢致谢致谢编写指导软通动力:杨念农 张颖 刘志亚亚马逊云科技:顾凡 岳岩 周玉林主编人员软通动力:崔继仁 孙晓强 王卓 丁宁亚马逊云科技:周宇 吴迦德 邵士毅 李萌 赵榕 蔡勃协助编辑软通动力:汪美荣亚马逊云科技:董小娜

23人已浏览 2023-03-15 42页 5星级

电子制造业核心场景与解决方案2目录电子行业洞察与分析电子制造业痛点与需求分析电子制造业核心场景与解决方案P 02P 08P 133电子行业产业链电子原材料 半导体材料、磁性材料 玻璃基板、金属材料 化学化工材料电子元器件 主动元件 二、三极IC芯片、存储器 被动元件 电阻、电容、电感、天线 耦合器、滤波器、谐振器 电子部件与模块 板卡、控制、显示模组消费电子产品 摄像机、智能手环、家用智能电器 电视机、空调、除湿机家用通讯设备 电脑、平板、手机、PDA、机 顶盒汽车电子产品 导航仪、行车记录仪 电力电气设备制造商 工业设备制造商 通讯设备制造商 交通运输设备制造商 经销商、代理商 终端用户与企业 上游中游下游 工业企业、经销商、代理商 各类企业、单位 终端用户、经销商、代理商 工业企业、运营商 代理商、经销商4电子行业特点原材料相对单一，预测采购，供应商较多；产品颗粒较小，不易于清点；产品相对标准，应用领域广泛；配方/BOM多样，可能会有配方/BOM及 工艺保密要求；需求主要依赖预测，需求计划相对固定，波 动较小；生产生产模式多样，流程型生产/离散型制造，生产批量较大；因产品不同生产工艺复杂多样；产品多为一次性发料，进行批次管理；主要依赖机械设备生产，生产精密度高；原材料原材料多，交货周期长；供应商数量多，行业范围广；物料多源采购，采购比例分配；货源管控，供应商绩效评价；先谈价后下单，有阶梯价格；材料品种多，物料齐套性关键；产品工程变更频繁，替代料多；标准化及定制化并存，且有明显的定制 化趋势，单件管理；需求市场波动快，紧急订单频繁，产品生命 周期短，快速响应；生产主要为离散制造，流水线作业；生产可能为按工序发料；产品的工艺路线相对固定，机械设备与 人工生产相结合；原材料原材料较多，交货周期较长；供应商数量较多，行业覆盖广；以单源采购为主；大宗物资（如金属材料）可能为先交易 后定价结算；零部件较多，部件生产约束性强，物料 齐套性关键；产品产品与工程变更较多，零部件模块化，有一定的通用性；按单生产为主，交付周期长，单件管理；需求个性化定制明显，需求量小，不稳定；生产离散制造，流水线和离散工序作业结合；按工序发料，工艺路线及替代工序较多；机械与人工相结合的生产方式；上游中游下游5电子产业相关国家政策2015年中国制造20252017年信息产业发展指南2017年关于进一步扩大和升级信总消费持续释放内需潜力的 指导意见2018年扩大和升级信息消费三年行动计划(2018-2020年)2019年推动重点消费品更新升级畅通资源循环利用实施方案(2019-2020年)2020年关于促进消费扩容提质加快形成强大国内市场的实施意见国家将电子行业视为战略性发展产业，出台了多项支持政策，驱动行业向技术升级方向发展，打造以新一代电子信息技术为基础的全新产业结构，为智能终端、物联网场景提供新的增长需求。统筹布局和推动智能交通工具、智能工程机械、服务机器人、智能家电、智能照明电器和可穿设备等产品研发和产业化。提出构建增强体系化创新能力，围统产业链体系化部署创新链，针对创新链统筹配 置资源链，着力在云计算与大数据、新一代信息网络、智能硬件等三大领域，提升 体系化创新能力。提升消费电子产品供给创新水平。利用物联网、大数据、云计算、人工 智能等技术推动电子产品智能化升级，提升手机、计算机、彩色电视机 音响等各类终端产品的中高端供给体系质量；推进智能可穿戴设备、虚拟/增强现实，超高清终端设备、消费类无人机等产品的研发及产业化，加快超高清视频在社会各行业应用普及升圾智能化、高端化、融合化信息产品，重点发展面向消费升级的 中高端移动通信终端、可穿戴设备、数字家庭产品等新型信息产品，以及虚拟现实、增强现实、智能网联汽车、智能服务机器人等前沿 信息产品聚焦汽车、家电、消费电子产品领域，进一步巩 固产业升级势头，增强市场消费活力加快构建“智能 ”消费生态体系：加快新一代信息基础设施建设，鼓励线 上线下融合等新消费模式发展6电子制造业在国民经济中的重要地位从电子制造业固定资产投资历年递增的趋势及增速可知，电子制造业仍处于良好发展状态；3C电子制造业除了2020年因“新冠疫情”的影响处于负增长，其他年份均为正增长，发展势头良好；3C电子制造业占国内生产总值比重每年均超过11%，处于相对稳定状态，在国民经济中处于重要地位。（资料来源：以上数据为公开资料整理）（资料来源：以上数据为公开资料整理）7电子制造业的数字化转型方向随着电子行业技术的飞速发展、5G技术的商用、消费者个性化需求的不断体现，3C电子制造业原有的标准化、规模化 生产的时代将逐步被个性化、定制化、智能化的产品需求而取代，电子制造业的数字化转型要求越来越强。研产销协同提升快速响应能力数字化车间增强生产运营透明化与数字化，提升生产运作效率产业链融合构建生态链，促进产业链融合，提升供应链运作效率数智决策促进企业决策的数字化与智能化，提升决策的正确性与效率8目录电子行业洞察与分析电子制造业痛点与需求分析电子制造业核心场景与解决方案P 02P 08P 139电子行业产业链产品差异及方案策略 产品种类多，生产与运作模式千差万别，不同种类的管理方式也有很大的差异；产品通用性较好，以预测生产为主，产品应用领域广泛。上游中游下游 产品种类多，主要侧重于电子部件及面向消费者的电子产品，不同种类的生产与运作特点共性较强；产品模块化特征，标准产品 定制 化需求，以预测为主，订单为辅；主要为各行各业电子设备，产品体积较大，不同种类或不同产品生产 与运作模式差异化管理；产品模块化特征，定制化需求明显，甚至于项目型制造；需结合具体产品讨论总结共性，明确共性方案有中游共性，又有差异10电子制造业运作特点分析原材料种类多，交期长供应商数量多，管控难货源多，订单比例管控产品结构复杂，层级多迭代快，生命周期短产品系列化，配置多工艺较固定，流水线机台设备 人工结合换线频繁 工程变更频繁 物料替代关系复杂 物料齐套性管控要求 需求波动大，交期短 标准化 定制化趋势 插单频繁，快速响应 SMT、DIP、组装测试 批次和单件管理 复杂产品按工序发料原材料产品工艺变更需求生产11电子制造业主要生产工艺类别与阶段 流水线作业 工艺固定 物料较多，换料频繁 物料防错，程序防呆 过程管控要求高 流水线/离散工位 工艺相对固定 物料较多，换线频繁 物料防错，工艺防呆 单件生产管控要求 流水线/离散工位 人工为主，工艺多样 部件并行工序 物料按工序发料 在制品与过程管控 在线测试 独立工位 人员与设备相结合 程序防错 单件独立/多件混合测试 测试时间相对固定，有可能较长SMTDIP组装测试12电子制造业痛点与需求分析供需平衡交付力电子制造业如何应对如此多的生产运作问题，从而提升企业的交付力，快速响应市场？13目录电子行业洞察与分析电子制造业痛点与需求分析电子制造业核心场景与解决方案P 02P 08P 1314面对复杂市场环境，电子制造业如何提升企业交付力多级BOM 物料替代货源管控采购比例需求预测订单管理预测冲销订单排程柔性排程可视化派工终端派工预测采购MTO MTS MPS MRP工程变更计划变更订单级联调物料管理计划管理需求管理变更管理生产管理防错防呆质量检验质量追溯质量管理15电子制造业如何进行物料管理，提升市场快速响应能力物料管理产品结构复杂物料繁多物料交期长货源繁杂货源管控BOM分层模块化设计订单比例分配预测管理多源采购由于电子行业物料繁多，覆盖行业面广，且物料交期比较长，物料管理对于电子制造业的交付力的提升显得尤为重要。齐套性管理16电子产品结构、BOM层级设计对产品交付的影响分析合理的产品架构与BOM层级与工艺设计可减少生产管理过程中对物料齐套性的要求，缩短生产等待时间，提升企业产品交付力偏光板玻璃基板液晶IC连接器钢板塑胶颗粒产品结构B液晶屏电视主板背板IC电容连接器产品结构A电阻电感电源板边框产品架构与层级设计对生产物料的要求差异实际的产品BOM层级可根据实际情况实现物料多级管理，提升生产的可行性电子行业常见的四大工艺类型替代工艺CABEHD线性工艺ABCDE合并工艺重叠工艺A重叠批量10个ABCDE重叠批量10个BABC重叠批量10个减少生产等待，提升生产效率，增强交付力一般流水线运作产能不足时，提升交付能力齐套齐套电容电阻电感齐套17满足电子制造业（3C）选配零部件的配置型BOM产品配置是指对预先定义的可配置产品的组件进行组合，以满足用户的需求，最终得到一个用户满意的产品个体的过程，通常产品配置信息会与BOM关联在一起形成配置BOM。InterAMD1T2TInter1T18满足电子制造业复杂的物料替代关系 不仅能支持普通的单一物料替代，亦可支持混用替代和组合替代等复杂场景，同时还支持同一物料不同辅助属性的替代；亦可指定物料的替代关系仅在PCB上的具体位置上的物料替代，满足电子制造业的复杂的替代要求。为了避免物料供应问题，影响产品交付，电子制造业产品生产过程中会使用大量替代物料，增强物料的可得性，提升产品的交付能力。一般替代混合替代组合替代辅助替代19为了增强物料可得性，电子制造业多源采购与货源管控为了增强电子物料的可得性，提升产品交付能力，电子制造业物料大部分是多源采购，并实行货源管控及订单比例分配，确保供应商物料品质与货源可得性。供应商A供应商B配额比例A配额比例B优先级A优先级B物料X配额下单 避免人为分配订单，提升采购订单分配效率，促进企业采购政策的有效执行，确保采购货源品质及可得性，提升产品快速响应市 场的能力。20齐套性管理提升电子制造业生产的可执行性电子制造业物料繁多，零部件在生产过程中的约束关系，如何提升电子制造业生产可执行性，物料是否齐套将成为关键。齐套分析欠料分析缺料分析仓管/生产物控/采购计划/生管生产计划领料/发料交货计划21电子制造业需求与交付矛盾分析电子制造业物料多，交付周期长，但市场需求不稳定，客户需求急，形成交付与需求的矛盾。物料产品物料多，交期长需求不稳定，订单急生命周期短，生产周 期长替代关系复杂产品结构复杂，零部件多工程变更多物料交期长短不一物料齐套性差电子制造业产品需求不稳定，产品生命周期短，但客户需求又比较急，物料交期比较长，变更多，无法按照客户需求进行采购生产需求预测客户订单冲销需盾矛盾22预测冲销在电子制造业中的应用因物料周期过长，电子制造业为了提升客户需求的响应速度，必然会对客户需求进行预测，但预测具有一定的 不准确性，从而形成了需求预测与客户订单的矛盾，主要体现在产品、数量、时间等各个方面。为了避免需求预测不准造成不利影响，企业需要对需求预测根据客户订单进行不断修正，进行预测冲销。结合A、B、C、D四种情况：ABD三种情况均为销售订单周期大于生产周期，在条件允许的情况下，可实行按单生产，仅备物料，进行物料或半成品的预测冲销；而C是销售订单周期小于生产周期，一般只能按照预测生产，需要进行整体的预测冲销。客户订单需求预测时间轴时间轴300pcsX700pcsXY450pcsY800pcsX500pcsY600pcsY750pcsX450pcs23电子制造业预测冲销的模式与价值因物料交期与成品需求的矛盾，电子制造业一般结合预测与客户订单满足客户需求，但预测总有偏差，需要进行纠偏。提升快速响应客户的能力 尽可能降低库存水平，避免库存呆滞风险的产生 根据预测冲销，及时修正与调整，避免重复需求产生 提升计划的准确性与可信度预测冲销的价值 预测冲销/多组织预测冲销属于大冲销类型 ATO预测冲销属于预测冲销/多组织预测冲销的一种特殊的典型冲销模式，即预测冲销/多组织预测冲销包含ATO预测冲销三者的关系预测冲销多组织预测冲销ATO预测冲销 标准版单体企业预测冲销 企业版组织内部冲销 与多组织预测冲销互斥 针对电子成品预测 启用多组织预测冲销参数 多组织间进行预测冲销 与预测冲销互斥 针对电子成品预测 单体/多组织均可以 成品销售订单与标准零部件进行冲销；主要针对标准零部件预测；24预测冲销整体解决方案：六种冲销策略，三种冲销模式组织B组织A冲销范围冲销策略先向前冲，再向后冲销先向后冲，再向前冲销向前冲销向后冲销按周冲销按月冲销冲销组织冲销对象冲销运算结果输出预测冲销预测冲销结果多组织预测冲销多组织预测冲销结果ATO预测冲销ATO预测冲销结果销售订单组织间需求冲销ATO冲销方案 单体/多组织预测冲销：适用于各种按照预测进行采购或 生产，并按单出货（包含部分按单生产）的各种行业，适 用范围非常广。ATO预测冲销：适用于按预测进行原材料和零部件储备，按单生产和组装的行业，特别是计算机、家电、网络设备、通用机械设备等行业。适用范围 最主要的差异在于：冲销范围（组织和对象上），其他基本上是一致的；单体/多组织预测冲销：前者在同一个组织内进行普通预测与订单的冲销，而后者是在多个组织间互相进行普通预测与订单的冲销；ATO：与前两者的区别是冲销对象，即ATO预测单，方案上不需要特别 设置冲销对象，仅须勾选ATO冲销方案即可，但预测单必须是ATO预测 单类型。差异点ATO预测单25不同计划模式在电子制造业中的应用由于产品不同，企业在实际运作过程中计划模式会有差异，有的企业可能只进行MRP，如耳机、U盘、计算器等小型电 子产品，但有些需要进行MPS，再进行MRP，如电脑、电视、洗衣机、通讯设备等。一般而言，产品结构和计划模式关 系有如下趋势，越复杂的产品越适合进行MPS。产品结构计划模式MPSMRP复杂简单 产品结构复杂，层级多；物料或产品部件多；自制件多且杂，相关性强；产品结构简单、层级少；原材料相对单一；自制半成品少，相关性弱；MPSMRP26电子制造业的生产运作模式与产品关系及其特点电子产品覆盖范围广，不同产品生产企业的运作模式也各有差异。通常，电子制造业的生产运作模式与产品一般存在如下的关系：产品模块化、标准化程度低；产品市场需求量小，通用性差；以用户为中心，关注客户需求与偏好；产品价值相对高，耐用MTO 产品模块化、标准化程度高；产品市场需求量大，通用性强；以技术决定产品发展，个人偏好作用小；产品低值易耗MTS制造策略MTOMTS市场需求量小大产品价值标准化高低低高27电子制造业不同计划与制造策略的组合模式由于企业业务运营方式的不同，其计划模式存在差异，否则可能会导致计划、生产、库存等各环节出现问题，给企业带来运营风险。根据企业业务开展的模式不同，所采用的计划策略会有不同。MRP：适用于产品结构简单，层级少，自制件少的产品进行物料计划和生产计划，如耳机、U盘等；MPS：更适用于产品BOM层级少，但自制件多的，或者产品结构比较复杂（BOM层级多）的产品，如电视、空调等；制造策略计划策略MTSATOMTOMRP以预测为需求源头，同一成品下自制件相对较少，且层 级不多；以MRP进行物料计划和半成品计划，以订单进行成品生产计划和 定制件计划，需要结合订单和预 测进行预测冲销仅备长周期采购件，按订单进行MRP物料计划和生产计划MPS以预测为需求源头，同一成 品下自制件相对较多，或 BOM层级较多；以MRP进行物料计划和半成品计 划，以订单进行MPS成品生产计 划和定制件计划，需要结合订单 和预测进行预测冲销仅备长周期采购件，按订单进行 MPS的主计划，再通过主计划进 行MRP的物料计划和零部件的生 产计划28电子制造业面临的各种变更场景客户需求变更，需要相应的调整采购计划、生产计划；因公司内部原因，需要进行计划变更，需要调整生产计划、物料计划、组织间需求的调整等；无论是客户还是公司成本考量等，所进行的设计变更，都可能会影响计划、采购、生产等各方面的变更；因供应商跳票导致交期变更，致使计划和生产也得变更；因生产现场的问题，需要进行车间的生产安排的调整；以上的变更与调整在电子制造业非常常见，给计划调整工作带来不便，电子制造业的信息化解决方案对计划管理会有很大的帮助。客户需求变更计划变更生产变更物料交期变更设计变更29电子制造业客户紧急需求的应变策略电子制造业客户经常有客户紧急需求，企业需要对客户的紧急需求做出快速反应，从而实现订单或产品的交付。计划模拟 订单评审 交期承诺齐套分析 计划可行性 物料可得性锁库预留 物料可得性 生产可行性 交付可行性生产挪料 生产可行性 交付可行性30电子制造业的工程变更管理与影响分析通过工程变更管理及影响分析，有助于电子制造业快速的实现对变更的影响分析与控制，有利于提升企业运作管理的效率，增强产品品质管控的效果，促进企业的产品交付力的提升。变更类型变更策略变更原因 客户要求 成本控制 工艺改进 其他原因 批量变更 单个变更 对父项的影响 对子项的影响 立即变更 用完旧料 按日期变更 升级BOM版本 更新用料清单电子制造业因各种原因（如客户要求、成本因素、物料短缺等）导致工程变更非常多，而这些变更将会对计划、采购、生产等各个方面产生影响，如何管控好各种变更对后续产生的影响对电子制造业非常关键。工程变更变更方式与影响31电子制造业因需求变更而进行订单调整电子制造业的需求变更比较频繁，导致在企业实际运作过程中也要进行大量的相应变更。销售订单变更生产订单变更订单级联调整需求变更变更记录追溯生产变更变更记录追溯相关单据变更同时变更32提升电子制造业快速生产计划安排的派工与排程方案组装离散工位测试离散工位DIP/人工组装/测试线SMT/自动组装线生产方式计划安排终端派工可视化派工生产日排程柔性产线排程电子制造业因产品和运作的差异，其生产既有流水线（SMT和DIP以及一些流水线组装），也有离散工位制造（老化测试、离散组装等），可根据实际的生产运作模式，合理选择派工与排程方案。32工艺路线33电子制造业生产进度的有效监控与管理生产订单领料生产入库成本核算退料计划订单补料倒冲调拨WIP仓工序1汇报工序转移派工工序检验工序2 汇报工序3 汇报末序检验工序转移车间管理MES 车间管理：通过电脑端或PDA进行生产过程汇报，实现生产进度管控与数据透明化，但无法进行现场派工；MES：通过智慧终端 条码管理的方式实现生产过程数据的及时汇 报与数据透明化管控。生产车间34智慧终端在电子制造业生产现场的应用人法料机环金蝶云星空绝密信息 严禁泄露3435电子制造业生产现场防错防呆体系工序防错品种防错电子行业物料繁多，颗粒小，且产品品种多，订单紧急，物料替代及工程变更多等导致在生产过程中容易出现各种问题，如何防止这些问题影响产品交付对电子制造业尤为重要。Feeder防错程序防错文件防错物料防错36电子制造业生产现场数据快速采集方式与方法（从站）含传感器采集模块粉尘采集器数据采集器（主站）LoRa无线传输 （从站） LoRa无线传输现场监控屏湿度传感器（从站）金蝶云星空智慧车间MES云生产与测试设备WiFi位移传感器原料消耗专用采集模块专用采集模块加工参数、温度、压力、泵速、线速度、能耗完工数量、重量电表加工参数、温度、压力、泵速、线速度、能耗、完工数量 等称重计量设备边缘计算数据中心仓库车间设备数据环境数据生产加工生产数据智慧终端 设备联网 仪表采集 人工汇报温度传感器37电子制造业生产信息全流程细节追溯电子产品因零部件繁多，工序复杂，产品质量管控与追溯要求严格，并且不同产品管控的颗粒度与要求也不尽相同，既有批次管理，也有单件管理。进料收货纪录1最小包装编码36备料捡料纪录5上料纪录7进料检验纪录2物料入库4序列号纪录10工装机台人员物料11人员检测纪录维修纪录14成品批号纪录13治工具机台人员物料8人员检测纪录设备检测纪录912原材料(入库)生产上料加工组装软件文件在线检测包装人员检测纪录设备检测纪录追溯报告38电子制造业质量追溯特性与要求追溯方案设置追溯对象确定追溯范围设置追溯结果查询系统预设完整质量追溯方案客户可根据业务需要调整追溯方案，设定需要追溯的单据，需要显示的字段系统特性是批号追溯还是序列号追溯，还是批号序列号综合追溯，根据需要追溯的对象选择相应的功能菜单选择需要追溯的组织、日期、供应商、客户、生产车间等追溯结果展示，包括产品结构及明细单据信息应用流程追溯方案可配置支持溯源追溯支持去向追溯支持批号追溯支持序列号追溯支持批号序列号综合追溯支持单品序列号追溯39电子制造业数字化、透明化、无纸化生产运作体系生产车间生产实际运作过程工作任务工序汇报工序检验工序转移完工入库生产过程信息流生产计划与派工生产运营数据条码/RFID设备联网数据采集标准容器SMTDIP组装测试包装40这些企业已通过金蝶云星空成功41金蝶云星空“精一”冠军客户获取详细产品资料、定制您的专属方案欢迎扫码，咨询顾问

27人已浏览 2023-03-12 43页 5星级

川财证券川财证券研究报告研究报告 本报告由川财证券有限责任公司编制 谨请参阅尾页的重要声明 1/25 增材制造技术和装备是智能制造系统发展的基础和核心任务和技术方向增材制造技术和装备是智能制造系统发展的基础和核心任务和技术方向 面向 2035 的智能制造技术预见和路线图研究中提出智能制造系统是由智能产品、智能生产及智能服务三大功能系统以及工业智联网和智能制造云两大支撑系统集成而成，其中，智能产品是主体，智能生产是主线，以智能服务为中心的产业模式变革是主题，智能制造云和工业智联网是支撑。将路线图工作分为六个子方向：智能产品、离散型制造、流程型制造、新模式新业态、工业互联网、智能制造云。增材制造技术和装备是离散型智能工厂发展的重点任务之一，是智能产品、离散性制造、新模式新业态三个核心子方向的重要构成技术。同时，新的制造业发展格局下，制造新需求和新模式对增材制造技术和装备的发展提出了更快更高的发展要求，而且增材制造技术是分布式智能控制技术、离散智能工厂、个性化规模定制、共享制造、工业电子商务乃至是工业互联网和智能制造云两个路线图工作子方向的核心基础技术和装备。高端制造和先进制造产业的发展对智能制造系统的柔性提出了更高的要求高端制造和先进制造产业的发展对智能制造系统的柔性提出了更高的要求 随着市场竞争日益激烈，对个性化、多样化产品的需求日益旺盛，中、小批量生产模式取代大批量的生产模式成为制造业的主要生产模式。柔性制造系统应时而生，并且相对于刚性自动化生产线，优势逐渐显现出来。能够帮助企业在多样化需求和动态不确定的环境中生存和发展，抵抗市场风险。现如今，柔性生产能力己经成为同成本、质量和交货期同等重要的衡量企业绩效和竞争力的指标，反映了企业应对需求多样性和环境不确定性的能力。增材制造的特点决定了其在未来柔性智能制造模式中不可替代的基础和核心地位增材制造的特点决定了其在未来柔性智能制造模式中不可替代的基础和核心地位 由于减材和增材制造两种技术特点的不同，它们大多是以互补的方式使用。尽管有差异，但减材制造和增材制造往往是齐头并进的。由于它们各自的特点，这两种类型的制造相辅相成，可以快速创造出以前从未想象过的精确零件。前沿的混合先进制造集成项目，就是通过整合各家技术，来提供增材制造的设计自由和减材制造的精度。对于减材制造和增材制造未来的发展方向，卢秉恒院士给出“减材、等材、增材三分天下”观点。他预测，不久的将来，增材制造将从概念上的三足鼎立走向价值分享的三分天下，即便在批量生产方面增材制造或许没有模具制造、切削加工那么大，但它可以制造出一些具有高端价值的产品，在总价值的体现上必将占有相当市场。风险提示：风险提示：增材制造技术成熟度发展增材制造技术成熟度发展低于预期；下游需求不达预期。低于预期；下游需求不达预期。增材制造是柔性智能制造系统的基础和核心技术增材制造是柔性智能制造系统的基础和核心技术 科技制造行业 2023 年 智能制造系列 增材制造之 1 所属部门：所属部门：行业公司部 分析师：分析师：孙灿孙灿 报告类别：报告类别：行业研究报告 执业证书：执业证书：S1100517100001S1100517100001 报告时间：报告时间：2023 年 2 月 27 日 联系方式：联系方式：S 北京：北京：东城区建国门内大街 28 号民生金融中心 A 座 6 层，100005 上海：上海：陆家嘴环路 1000 号恒生大厦 11 楼，200120 深圳：深圳：福田区福华一路 6 号免税商务大厦 32 层，518000 成都：成都：高新区交子大道 177 号中海国际中心 B 座 17 楼，610041 川财证券川财证券研究报告研究报告 本报告由川财证券有限责任公司编制 谨请参阅本页的重要声明 2/25 正文正文目录目录 一、智能制造.5 1.1.智能制造系统构成.5 1.2.智能制造发展路线图.5 1.2.1.智能产品.6 1.2.2.离散型智能工厂.7 1.2.3.制造业新业态新模式.8 1.3.智能制造系统技术清单.9 1.3.1.分布式智能控制技术.9 1.3.2.人机共融机器人.9 1.3.3.智能传感器技术.10 1.3.4.离散智能工厂.10 1.3.5.企业智能决策系统.10 1.3.6.智能数控加工技术与装备.10 1.3.7.增材制造技术与装备.11 1.3.8.智能建模与仿真技术.11 1.3.9.流程智能工厂.11 1.3.10.个性化规模定制.11 1.3.11.共享制造.11 1.3.12.工业电子商务.12 二、柔性制造是智能制造的新要求.13 2.1.柔性制造系统简介.13 2.2.柔性制造是高端制造业发展的根本需要.14 2.2.1.做好柔性批量定制混线生产模式的顶层设计规划。.14 2.2.2.研发智能制造装备并提升装配生产系统抗异常干扰能力。.15 2.2.3.研发数字化运行管理系统并提升数据驱动决策能力.15 三、新形势下工业制造模式的发展趋势.16 3.1.传统工业生产总结-减量制造.16 3.1.1.材料选用.16 3.1.2.设计.16 3.1.3.制造工艺.16 nNqRWWcVeUdXrVeXwV6MdN6MpNqQmOtQfQqQnOiNrRnM9PrRzQvPnMsMMYoOtR 川财证券川财证券研究报告研究报告 本报告由川财证券有限责任公司编制 谨请参阅本页的重要声明 3/25 3.1.4.生产管理.16 3.2.现代工业生产综合-等量制造.17 3.2.1.基本原理.17 3.2.2.设计.17 3.2.3.制造工艺.17 3.2.4.生产管理.18 3.3.后现代工业发展-增量制造.18 3.3.1.增量制造模式背景.18 3.3.2.设计.18 3.3.3.制造工艺.18 3.3.4.生产管理.19 3.4.不同制造模式的区别.19 3.4.1.三种模式的区别.19 3.4.2.减材制造与增材制造的比较.20 3.5.增材和减材制造将是未来工业制造中不可或缺的一对互补应用.21 四、相关公司估值比较.22 风险提示.23 川财证券川财证券研究报告研究报告 本报告由川财证券有限责任公司编制 谨请参阅本页的重要声明 4/25 图表目录图表目录 图 1：智能制造系统集成.5 图 2：智能制造发展路线图-智能产品发展.6 图 3：智能制造发展路线图-离散型智能工厂.7 图 4：智能制造发展路线图-制造业新业态新模式.8 图 5：减量制造流程示意.17 图 6：等量制造流程示意.18 图 7：增量制造流程示意.19 表格 1：面向 2035 的智能制造技术清单（2020 版）.9 表格 2：不同制造模式的比较.19 表格 3：重点覆盖公司可比估值.22 川财证券川财证券研究报告研究报告 本报告由川财证券有限责任公司编制 谨请参阅本页的重要声明 5/25 一、一、智能制造智能制造 1.1.1.1.智能制造系统构成智能制造系统构成 新一代信息技术与先进制造技术深度融合形成的智能制造技术，特别是新一代人工智能新一代人工智能技术与先进制造技术深度融合所形成的新一代智能制造技术技术与先进制造技术深度融合所形成的新一代智能制造技术，成为了第四次工业革命的核心技术和核心驱动力。智能制造正在引领和推动第四次工业革命，引发制造业发展理引发制造业发展理念、制造模式发生重大而深刻的变革，重塑制造业的技术体系、生产模式、发展要素及念、制造模式发生重大而深刻的变革，重塑制造业的技术体系、生产模式、发展要素及价值链价值链，推动中国制造业获得竞争新优势，推动全球制造业发展步入新阶段，实现社会生产力的整体跃升。面向2035的智能制造技术预见和路线图研究中提出智能制造系统是由智能产品、智智能制造系统是由智能产品、智能生产及智能服务三大功能系统以及工业智联网和智能制造云两大支撑系统集成而成，能生产及智能服务三大功能系统以及工业智联网和智能制造云两大支撑系统集成而成，其中，智能产品是主体，智能生产是主线，以智能服务为中心的产业模式变革是主题，其中，智能产品是主体，智能生产是主线，以智能服务为中心的产业模式变革是主题，智能制造智能制造云和工业智联网是支撑云和工业智联网是支撑。因此，对智能制造技术预见和技术路线图的研究也紧紧围绕这几个方面展开。根据专家研究领域分布情况，将路线图工作分为六个子方向：智能产品、离散型制造、流程型制造、新模式新业态、工业互联网、智能产品、离散型制造、流程型制造、新模式新业态、工业互联网、智能智能制造云制造云。图图 1 1：智能制造系统集成智能制造系统集成 资料来源：面向 2035 的智能制造技术预见和路线图研究，川财证券研究所 1.2.1.2.智能智能制造发展路线图制造发展路线图 技术路线图以时间为主轴，面向2035中长期，分阶段、分层次的呈现出智能制造技术和产品、离散型智能工厂、流程型智能工厂、智能制造新模式、智能制造云、工业互联网技术等六大技术领域的发展目标、需求趋势、关键技术、重点任务、辅助支撑资源等五大方面的未来发展方向，以及主要升级路径和关键时间节点。川财证券川财证券研究报告研究报告 本报告由川财证券有限责任公司编制 谨请参阅本页的重要声明 6/25 1.2.1.1.2.1.智能产品智能产品 面向2035年，智能产品重点任务包括面向产品设计和工艺的知识库、数据采集与处理分析技术、分布式智能控制技术、人机共融机器人、智能传感器技术等方面，每个重点任务对应着若干子任务。图图 2 2：智能制造智能制造发展路线图发展路线图-智能产品发展智能产品发展 资料来源：面向 2035 的智能制造技术预见和路线图研究，川财证券研究所整理 川财证券川财证券研究报告研究报告 本报告由川财证券有限责任公司编制 谨请参阅本页的重要声明 7/25 1.2.2.1.2.2.离散型智能工厂离散型智能工厂 面向2035年，离散型智能工厂发展的重点任务包括企业智能决策系统、智能数控加工技术与装备、增材制造技术与装备、智能建模与仿真技术、离散型智能工厂、智能制造标准体系等方面。图图 3 3：智能制造发展路线图智能制造发展路线图-离散型智能工厂离散型智能工厂 资料来源：面向 2035 的智能制造技术预见和路线图研究，川财证券研究所整理 川财证券川财证券研究报告研究报告 本报告由川财证券有限责任公司编制 谨请参阅本页的重要声明 8/25 1.2.3.1.2.3.制造业新业态新模式制造业新业态新模式 面向2035年，制造业新业态新模式发展的重点任务包括设备健康评估和故障预示、共享制造(协同与共享)、个性化规模定制、工业电子商务、知识工程和工业知识软件化等。图图 4 4：智能制造发展路线图智能制造发展路线图-制造业新业态新制造业新业态新模式模式 资料来源：面向 2035 的智能制造技术预见和路线图研究，川财证券研究所整理 川财证券川财证券研究报告研究报告 本报告由川财证券有限责任公司编制 谨请参阅本页的重要声明 9/25 1.3.1.3.智能制造系统技术清单智能制造系统技术清单 表格表格 1 1：面向面向 20352035 的智能制造技术清单（的智能制造技术清单（20202020 版）版）序号序号 关键技术名称关键技术名称 序号序号 关键技术名称关键技术名称 1 面向产品设计和工艺的知识厍 15 设备健康评估和故障预示技术 2 数据采集、处理和分析技术 16 共享制造（协同与共享）3 分布式能控制技术 17 个性化规模定制 4 人机共融机器人 18 知识工程和工业知识软件化 5 嚮能传感器技术 19 智能工业网络 6 企业能决策系统 20 新一代移动和数据通信技术 7 智能数控加工技术与装备 21 边缘能技术 8 增材制造技术与装备 22 标识解析与管理技术 9 离散能工厂 23 网络安全技术技术 10 智能建模与仿真技术 24 基于语义的智能识别技术 11 嚮能制造标准体系 25 混合增强技术 12 智能优化决策技术与系统 26 人信息物理系统(HCPS)13 流程智能工厂 27 工业电了商务 14 数字孪生技术 资料来源：面向 2035 的智能制造技术预见和路线图研究，川财证券研究所整理 1.3.1.1.3.1.分布式智能控制技术分布式智能控制技术 分布式智能控制技术是人工智能和分布式计算结合的技术，主要应用于较大模的区域、分布式智能控制技术是人工智能和分布式计算结合的技术，主要应用于较大模的区域、多异构半台协作作业多个智能机器（高可靠性智能机器）协同工作的场景。多异构半台协作作业多个智能机器（高可靠性智能机器）协同工作的场景。研究不同智能体之间的行为协调和工作任务协同，同时每个智能体具有其本身的目标和意愿通过分布式人工智能，将复杂系统的多目标求解问题逐层划分为复杂程度相对较低的子问题，再由不同智能体经过沟通协作和自主决策完成，能克服单个智能机器资和能力缺乏以及功能单一等局限性。需要重点突破云计算环境下的集群机器分布式控制架构，在此基础上，研究边缘控制器的实时调度与控制一体化方法，面向任务的语义编程及自动生成机制，面向快速高精协作的多智能机器系统的观潷模型，以及多智能机器的任务分配、协同机制和分布式控制。1.3.2.1.3.2.人机共融机器人人机共融机器人 人机共融机器人是把生命系统的优点与机电系统的优势相结合的智能机器人。人机共融机器人是把生命系统的优点与机电系统的优势相结合的智能机器人。通过对生命系统和机电系统深度融合技术和方法、生物-机电系统融合的调控机理和相关效能优化模型的研究，形成基于生命系统和机电系统相融合的新型感知、驱动和能量供给的智能生物功能器件单元，并通过系统集成实现同生共体、互生共融的新一代人机共融机器人。微机电系统、微纳加工技术、生命科学等众多学科领域的发展都正在促进类生命机器人领域的研究。川财证券川财证券研究报告研究报告 本报告由川财证券有限责任公司编制 谨请参阅本页的重要声明 10/25 1.3.3.1.3.3.智能传感器技术智能传感器技术 智能传感器技术的发展方向包含多源传感器融合技术与仿生传感器技术等。智能传感器技术的发展方向包含多源传感器融合技术与仿生传感器技术等。多源传感器融合技术是指利用不同的时间和空间的多传感器信息资源，对按时序获得的观测信息在一定的准则下加以自动分析、综合、支配和使用，获得被测对象的一致性解释与描述，以完成所需的决策和任务，使系统获得比其各组成部分更优越的性能。其主要研究内容包括数据关联、多传感器 ID/轨迹估计、采集管理等。仿生传感器是采用固定化的细胞、酶或者其他生物活性物质与换能器相配合组成的新型传感器，是生物医学和电子学、工程学相互渗透而发展起来的一种新型感知技术。1.3.4.1.3.4.离散智能工厂离散智能工厂 离散智能工厂能根据产品性能需求进行产品设计与制造的智能选择，实现个性化定制和离散智能工厂能根据产品性能需求进行产品设计与制造的智能选择，实现个性化定制和柔性制造混流生产。柔性制造混流生产。通过设计与仿真软件实现产品的仿生、创成、拓扑优化设计。能够通过智能制造装备，对制造过程进行全流程仿真、工艺参数决策，实现制造模式选择及多类别、多模式混合加工制造，实现产品性能和制造效率的综合提升。基于全流程信息的协同优化技术，实现包括研发设计、工艺与设备、物流、质量、仓储、销售等工厂全流程的实时管控和协同优化。离散智能工厂重点面向3C产品小批量、多品种、快速迭代的生产需求；面向航空、航天、船舶零部件超大型、结构复杂、轻量化、高质量的生产需求：面向对大型燃气轮机、电推进发动机等高性能发动机的制造需求；面向汽车产品多系统、多部件及个性化定制需求。1.3.5.1.3.5.企业智能决策系统企业智能决策系统 企业智企业智能决策系统包括企业战略智能决策系统、产品图谱智能决策系统、供应链管理智能决策系统包括企业战略智能决策系统、产品图谱智能决策系统、供应链管理智能决策系统和工艺选择智能决策系统，以实现企业目标、计划调度、运行指标、生产指能决策系统和工艺选择智能决策系统，以实现企业目标、计划调度、运行指标、生产指令与控制指令一体化优化决策。令与控制指令一体化优化决策。企业战略智能决策系统对企业竞争优势、技术创新体系、创新绩效、环境不确定性、行业与技术发展趋势进行分析决策。产品图谱智能决策系统对产品寿命周期与竞争优势进行全流程、多要素分析，进行产品的族群、发展图谱以及实现路径规划，实现产品的价值最大化。供应链管理智能决策系统对供应链进行全要素分析，实现高效率、零库存的智能供应链管理。工艺选择智能决策系统进行产品设计与工艺流程智能规划，对产品制造模式进行战略选择。1.3.6.1.3.6.智能数控加工技术与装备智能数控加工技术与装备 智能数控加工技术包括人、计算机、机器一体化融合理论与技术：智能数控加工技术包括人、计算机、机器一体化融合理论与技术：多信息的感知理论与技术热变形潮、温度场理论以及传感器布点和补偿技术：几何误差建模与补偿技术：振动建模与抑制技术：刀具加工模型与加工状态感知技术在机质量检测方法技术：基于数控系统的工件加工进度提取技术：故障在线识别理论与技术：加工过程能量流模型与能效检測技术：智能决策理论与技术 智能执行理论与技术：智能维护理论与技术 智能机床综合能力评价理论与技术等智能数控加工装备，如智能数控加工中心智能机床等，在数字化控制技术的基础上增强了加工状态的感知能力，通过网络化技术实现设备 川财证券川财证券研究报告研究报告 本报告由川财证券有限责任公司编制 谨请参阅本页的重要声明 11/25 间互联互通，并应用大数据及人工智能技术，具有自感知、自分析自适应、自维护、自学习等能力，能够实现加工优化、实时补偿、智能測量、远程监控和诊断等功能。1.3.7.1.3.7.增材制造技术与装备增材制造技术与装备 增材制造技术与装备包括金属增增材制造技术与装备包括金属增材制造技术与装备、功能梯度材料及结构增材制造技术材制造技术与装备、功能梯度材料及结构增材制造技术与装备、生物增材制造技术与装备等方向，以及增材、减材、等材一体化智能混合制造与装备、生物增材制造技术与装备等方向，以及增材、减材、等材一体化智能混合制造技术等工艺方向。技术等工艺方向。金属增材制造技术与装备通过对能束发生装置及多重能场进行建模与仿真，实现多重能量场对构件制备性能的耦合影响的精确控制、变形开裂预防及构件制造过程中的精准控形、控性，同时能实现包含非品态合金、高熵合金等特殊性能材料的大型复杂构件控形控性制造。功能梯度材料及结构增材制造技术与装备能进行金属、非金属、复合材料、陶瓷等多材料混合的3D打印，实现多类别增材制造工艺结合、增材制造与其他制造工艺结合，并可在构件的不同部位用不同的材质，以及不同材质的渐进过渡，实现材料性能优势互补或独特组合，使构件具有超常规的优异性能。生物增材制造技术与装备能够实现非活性器械和生物活性组织与器官的匹配性设计；通过对多尺度、多材料、多细胞、多组织液通道的智能控制，实现非活性器械与生物活性组织与器官的精准打印；与微纳生物传感、神经元再生相结合实现与宿主组织及神经系统相融相生。1.3.8.1.3.8.智能建模与仿真技术智能建模与仿真技术 智能建模与仿真将来自多传感器、多尺度的信息和数据，在一定的准则下加以自动分析和综合，并进行异构数据与结构性数据的融合，将机理模型和数据模型相结合，实现全流程多层次多尺度多场耦合的一体化建模，将不同领域的仿真模型软件通过统一的接口，软件总线、数据共享或网络等技术，组装成具备多种功能的综合仿真软件系统。在进行大规模复杂系统的仿真时，可通过采用协调一致的结构、标准和协议，利用网络设备将分散在各地的仿真设备进行互联，形成综合性仿真环境。1.3.9.1.3.9.流程智能工厂流程智能工厂 流程智能工厂以优化运行指标为目标，自适应决策控制系统的设定值，实现运行指标的优化控制、自主控制。能及时预测与诊断异常工况，当异常工况出现时，通过自愈控制，排除异常工况，实现安全优化运行；将机理模型与数据模型深度融合，建立有效的动态智能模型，实现生产装置的动态自主学习与基于数据驱动的自主控制。实现全流程质量管理和数据自由流通。重点满足钢铁、石化、选矿、有色等流程智能工厂的技术和系统需求。1.3.10.1.3.10.个性化规模定制个性化规模定制 个性化模定制将人工智能和决策支持系统相结合，通过专家系统，使决策支持系统能够充分地应用人类的知识，包括对问题的描述性知识，决策过程的过程性知识，求解问题的推理性知识等，通过逻辑推理来帮助解决个性化定制问題中的复杂决策问题。1.3.11.1.3.11.共享制造共享制造 川财证券川财证券研究报告研究报告 本报告由川财证券有限责任公司编制 谨请参阅本页的重要声明 12/25 共享制造具体可分为：制造能力共享。聚焦加工制造能力的共享创新，重点发展汇聚生产设备、专用工具、生产线等制造资源的共享平台，发展多工厂协同的共享制造服务，发展集聚中小企业共性制造需求的共享工厂，发展以租代售、按需使用的设备共享服务；创新能力共享。围绕中小企业、创业企业灵活多样且低成本的创新需求，发展汇聚社会多元化智力资源的产品设计与开发能力共享，扩展科研仪器设备与试验能力共享；服务能力共享。围绕物流仓储、产品检测、设备维护、验货验厂、供应链管理、数据存储与分析等企业普遍存在的共性服务需求，整合海量社会服务资源，探索发展集约化、智能化、个性化的服务能力共享。1.3.12.1.3.12.工业电子商务工业电子商务 工业电子商务通过工业企业交易方式与经营模式的网络化、协同化和智能化，推动企业在研发创新、生产管控、供应链管理、经营管控、财务管控和用户服务等方面传统能力的改造升级，帮助工业企业加快培育基于需求精准识别和定义、资源动态整合、产品或服务快速交付和全生命周期动态服务等方面的新型能力，形成个性化定制、服务化转型、网络化协同等新模式新业态。川财证券川财证券研究报告研究报告 本报告由川财证券有限责任公司编制 谨请参阅本页的重要声明 13/25 二、二、柔性制造柔性制造是智能制造的新要求是智能制造的新要求 2.1.2.1.柔性制造系统简介柔性制造系统简介 20世纪50年代，少品种、大批量的刚性流水线生产是主要的生产方式。随着市场竞争日随着市场竞争日益激烈，对个性化、多样化产品的需求日益旺盛，中、小批量生产模式取代大批量的生益激烈，对个性化、多样化产品的需求日益旺盛，中、小批量生产模式取代大批量的生产模式成为制造业的主要生产模式产模式成为制造业的主要生产模式。柔性制造系统(Flexible Manufactunng Systems，FMS)，应时而生，并且相对于刚性自动化生产线，优势逐渐显现出来：能够帮助企业在多样化需求和动态不确定的环境中生能够帮助企业在多样化需求和动态不确定的环境中生存和发展，抵抗市场风险。现如今，柔性生产能力己经成为同成本、质量和交货期同等存和发展，抵抗市场风险。现如今，柔性生产能力己经成为同成本、质量和交货期同等重要的衡量企业绩效和竞争力的指标，反映了企业应对需求多样性和重要的衡量企业绩效和竞争力的指标，反映了企业应对需求多样性和环境不确定性的能环境不确定性的能力力。FMS具有自动化程度高、适应性强等特点，尤其适用于多品种、中小批量生产。相对刚性生产线，柔性制造系统的优势体现在对制造过程变化的适应性上：一方面是适应系统外部的变化，反映系统的加工能力，例如加工零件类型改变时，能很好的适应新产品的加工；另一方面是适应系统内部的变化，反映系统的抗干扰能力，例如可以很好地适应插单生产。20世纪60年代中期，FMS首先在英国和美国出现，80年代得以现实和并进入商品化时代。具备智能制造特点FMS的意义传统理论认为，柔性制造系统一般由三部分组成：多工位的数控加工单元，自动化的物料贮运单元和计算机控制信息单元。以往，柔性制造系统的研究往往偏重于对系统硬件搭建的研究、传输线单元设计与研究和柔性系统运输调度问题的研究。柔性制造系统作为一个系统，孤立地研究某一项问题，研究结果往往与实际生产有所偏差，例如在做生产调度研究时，忽略不同零件加工工时的影响；其次，柔性制造系统在具体应用中同样存在设备停机时间过长，生产计划混乱，或者计划不能按时执行等情况，例如机床因故障停机，或者系统无法迅速响应计划更改；再者，柔性制造系统内部不可避免地存在信息孤岛，传统的柔性制造系统理论并不强调各单元之间的数据共享和数据交换。实际上，智能制造能有效地解决上述问题，并且能够帮助柔性制造系统更好地发挥制造柔性，提高生产效率。数字化、智能化、网络化制造将生产过程中数字化设计、制造工艺、数字化装备等制造技术、制造软件、管理技术、智能及信息技术、工业互联网等集成创新与交叉融合发展。贯穿于研发、设计、生产、物流、销售、服务等制造活动全生命周期的各个环节，旨在高效、优质、低耗、清洁、安全、敏捷地制造产品、服务用户的制造模式，代表制造业的未来。智能制造基本范式的演进发展，使得智能产品、智能装备、智能生产和智能服务等不断 川财证券川财证券研究报告研究报告 本报告由川财证券有限责任公司编制 谨请参阅本页的重要声明 14/25 创新和持续优化。大规模个性化定制、网络化协同制造等创新产业模式的出现，先进制造与信息技术、工业互联网融合，极大地改变了产品的设计、制造、提供甚至使用方式。产品生命周期日益缩短，更新速度日益加快，制造业企业的生产方式己由面向产品的生产逐渐转变为面向市场的生产。围绕发展高质量产品与高端装备，利用先进制造、智能制造、绿色制造等技术实现高效、优质、低耗、清洁、安全、敏捷地制造。智能制造的内涵和特征在不断发展和深化，以适应多种混合型制造场景和模式的变化。2.2.2.2.柔性制造是高端制造业发展的根本需要柔性制造是高端制造业发展的根本需要 美国国家标准与技术研宄院(MST)认为：智能制造解决差异化更大的定制化服务、更小智能制造解决差异化更大的定制化服务、更小的生产批量和不可预知的供应链变更，应对制造复杂系统的不确定性，实现的生产批量和不可预知的供应链变更，应对制造复杂系统的不确定性，实现数据驱动从数据驱动从规模化生产到定制化生产。规模化生产到定制化生产。制造业数字化、智能化、网络化过程，促使承载信息和知识数据在产品研发、生产计划、生产执行、市场营销、售后服务等环节有序自由流动，实现生产全过程、产品全生命周期、全产业链的高效运转和价值再造。基于现代传感技术、网络技术、自动化技术、工业智能技术等基础，通过智能化的状态感知、实时分析、科学决策和精准执行技术，实现产品设计过程、生产制造执行过程和制造装备智能化。两化融合和工业互联网的推进，正在加速中国新型工业化的进程，赋能行业的数字化转型，并成为高质量发展的重要引擎。自动化改造升级、信息化基础条件和应用能力建设发展，有力地促进了企业技术创新和管理变革，为建设未来标准化的数字工厂、智能工厂、网络制造工厂夯实了基础。在国在国家大力推进新基建的指引下，针对产品高质量交付、降低生产成本和提高生产效能的需家大力推进新基建的指引下，针对产品高质量交付、降低生产成本和提高生产效能的需求，更需要加大力度发展数字制造、智能制造、网络制造的技术与装备，更好地建立快求，更需要加大力度发展数字制造、智能制造、网络制造的技术与装备，更好地建立快速响应、高度柔性且透明协同的智能工厂。速响应、高度柔性且透明协同的智能工厂。高端装备制造业如航空航天、轨道交通、汽车船舶等行业领域，是直接关系国家安全、国民经济战略发展的高技术产业，是先进制造业的典型代表，是知识密集型、技术密集型的高端产业。其产品结构和制造工艺过程复杂，配套零件种类、数量众多，使得生产制造过程、协调关系非常繁杂且研制生产周期长，同时质量控制严格且可靠性要求高。因高端装备制造具有技术难度大、多品种、单台套、小批量、变批量等特点，在产品种高端装备制造具有技术难度大、多品种、单台套、小批量、变批量等特点，在产品种类、订单数量和生产节拍上存在不确定性，提高高端装备制造的国际竞争力更需要用数类、订单数量和生产节拍上存在不确定性，提高高端装备制造的国际竞争力更需要用数字技术、智能技术、网络技术改造提升和发展数字装备、智能装备，实现个性化数字化字技术、智能技术、网络技术改造提升和发展数字装备、智能装备，实现个性化数字化柔性生产制造，快速、敏捷地响应和满足市场需求。柔性生产制造，快速、敏捷地响应和满足市场需求。为了更好地实现高端装备制造业的数字化、智能化、网络化，建设满足柔性批量定制生产的数字化生产线、数字制造车间和智能制造工厂，以工艺数字化、装备智能化、系统网络化为核心构建安全高效的数字化、智能化、网络化制造系统，迫切需要开展以下工作。2.2.1.2.2.1.做好柔性批量定制混线生产模式的顶层设计规划。做好柔性批量定制混线生产模式的顶层设计规划。川财证券川财证券研究报告研究报告 本报告由川财证券有限责任公司编制 谨请参阅本页的重要声明 15/25 高端产品和高端装备的研制大多都是多部门跨业务领域协同完成的，在构建智能制造体系的过程中，需要依据智能制造能力成熟度模型从基本范式、功能和结构多维度出发，结合产品特点和批产的实际需求制定行动计划和实施路径。更好地解决各制造环节上的智能制造基础和水平参差不齐、应用系统边界划分不清、部分系统重复建设、工厂生产执行层黑箱和存在大量信息“孤岛”等系统性问题，构建基于统一数据源的敏捷研制体系。提升分布式协同研制能力，建立能够支持持续、稳定、高效批量生产的智能化柔性产线技术体系，更好地满足航空航天等高端产品与高端装备的快速研制和混型批量生产需求。2.2.2.2.2.2.研发智能制造装备并提升装配生产系统抗异常干扰能力。研发智能制造装备并提升装配生产系统抗异常干扰能力。航空航天等高端产品的制造工艺过程复杂，技术难度高，生产对象多品种、变批量，甚至存在单件和极小量的混线生产，对生产系统的柔性提出了更高要求。现有装配生产系统主要依据装配工艺流程设计的节拍式模式，在面向航空航天产品类型多、制造离散程度高且异常扰动因素多的生产模式下，生产工装数量多且转换频繁、设备综合效率低且质量一致性不高，不能适应柔性生产的要求。由于生产系统的设计柔性不足，系统对生产线设计更改、关键件缺件、质量问题、未完工保留线设计更改、关键件缺件、质量问题、未完工保留等动态异常变化的适应能力较差。同时，对制造全要素建模、误差传播机制以及全流程多目标持续优化的机理研宄不足，单机设备的数字化、智能化、网络化水平不够，使得柔性制造系统动态重构能力较弱、生产计划难以制定、生产资源齐套性差且过程管控难度大。2.2.3.2.2.3.研发数字化运行管理系统并提升数据驱动决策能力研发数字化运行管理系统并提升数据驱动决策能力 如果难以及时准确地掌握生产现场各种资源状态，就难以保证信息的继承性与可追溯性，不能全面建立生产各环节数据关联关系，难以及时感知和预测质量、成本、进度、设备的状态与发展趋势，对全线运行态势的集成掌控能力较弱。数据信息的产生与问题的反馈较慢，机理模型缺乏沉淀，数据效能难以充分发挥，甚至涉及数据保密等要求，依然需要大量纸质文件。缺乏面向多层级、多角色需求的生产透明综合管控系统，决策缺少丰富且有效的数据支撑。产品全流程质量数据采集覆盖不全，质量数据集成分析能力弱，质量数据应用效能差。因为缺乏基于知识、数据等建立的运行管理系统，自主分析与决策的动态调整能力弱，制造工艺设计缺少数据依据、工艺决策能力低下、非关键制造工艺不达标等，无法做出及时调整，产品整体不合格的现象经常发生。针对多品种、变批量生产制造模式带来的挑战，构建可以在正确的时间以正确的制造成本生产出质量合格、数量正确的商品并提供优质服务的柔性智能工厂体系，将显著提高生产制造效率和产品质量水平，从根本上提升市场竞争力。川财证券川财证券研究报告研究报告 本报告由川财证券有限责任公司编制 谨请参阅本页的重要声明 16/25 三、三、新形势下新形势下工业制造模式工业制造模式的发展的发展趋势趋势 人类生产制造方式的发展经历了等材制造、减材制造、增材制造三个阶段。1.1.等材制造，是指通过铸、锻、焊等方式生产制造产品，材料重量基本不变，已有等材制造，是指通过铸、锻、焊等方式生产制造产品，材料重量基本不变，已有30003000多年的历史。多年的历史。2.2.减材制造，是指在工业革命之后，使用车、铣、刨、磨等设备对材料进行切削加工，减材制造，是指在工业革命之后，使用车、铣、刨、磨等设备对材料进行切削加工，以达到设计形状，已有以达到设计形状，已有300300多年的历史。多年的历史。3.3.增材制造，是指通过光固化、选择性激光烧结、熔融堆积等技术增材制造，是指通过光固化、选择性激光烧结、熔融堆积等技术，使材料一点一点，使材料一点一点累加，形成需要的形状。累加，形成需要的形状。无论是等材制造还是减材制造，在工业制造过程中，产品的设计都会受到制造工艺的影响和限制，设计师并不能够随心所欲的放开想象，追求最理想的产品效果。随着随着增材制增材制造造技术和传统工艺的完美结合，工业制造变得越来越简单、越来越高效；对于增材制造技术和传统工艺的完美结合，工业制造变得越来越简单、越来越高效；对于增材制造而言，任何产品数据，都可以通过而言，任何产品数据，都可以通过增材制造增材制造的方式来实现，对工业制造领域带来了革命的方式来实现，对工业制造领域带来了革命性的变化。性的变化。3.1.3.1.传统工业生产总结传统工业生产总结-减量制造减量制造 3.1.1.3.1.1.材料选用材料选用 减量制造以自然材料为主要加工对象。在制造过程中大量运用铸造、锻压、焊接、热处理、表面保护、机械加工等基础技术逐步强化自然材料的物理性能。3.1.2.3.1.2.设计设计 减量制造关于产品和生产流程在设计范畴上是孤立和片面的。产品设计仅强调产品价值，流程设计局限于单一生产环节。从设计组织方式看减量制造是一种传统顺序设计。此外，减量制造设计以优良性能设计基础技术为主，主要包括可靠性设计（产品可靠性、生产可靠性）、制造系统动态设计、优化设计等。衡量设计成败的核心指标在于产品开发应用的质量和成本。3.1.3.3.1.3.制造工艺制造工艺 减量制造的基本原理是通过材料去除工艺，按一定方式从材料物质或工件上切除多余材料，得到所需形状、大小和预定功能的成品或半成品，此类工艺要求物质（工件）表面有足够多余材料。制造工具主要有切削机床和切削刀具，以传统切削加工为主。常见的金属切削加工方式有车削、钻削、镗削、铣削、刨削、拉削、磨削等。减量制造主要通过批量生产获得大量规范化产品，以此实现生产目的。3.1.4.3.1.4.生产管理生产管理 川财证券川财证券研究报告研究报告 本报告由川财证券有限责任公司编制 谨请参阅本页的重要声明 17/25 减量制造以传统递阶组织结构为主要形式，这种模式强调分工和隶属关系，在工序上具有较强逻辑关系。其管理技术创新过程比较漫长，时间跨度较大。有代表性的系统管理技术是：专业化分工、科层递阶控制。及时制造、看板技术、全面质量管理等。图图 5 5：减量制造流程示意减量制造流程示意 资料来源：现代工业制造模式的变迁及比较研究，川财证券研究所整理 3.2.3.2.现代工业生产综合现代工业生产综合-等量制造等量制造 3.2.1.3.2.1.基本原理基本原理 等量制造将传统制造技术与电子、信息、新材料、新能源、环境科学、系统工程等高新技术结合，开发大量新型单元技术：清洁生产、极限加工、新材料成形与加工。激光与高密度能源加工等技术。等量制造不同于减量制造之处在于加强了废弃物质的回收再利用，提高己有原材料的利等量制造不同于减量制造之处在于加强了废弃物质的回收再利用，提高己有原材料的利用效率，通过回收和再利用技术使有限投入得到最大产出。出现剩余物最小化管理、零用效率，通过回收和再利用技术使有限投入得到最大产出。出现剩余物最小化管理、零排放等模式。这一制造方式实质在于减少工业生产损耗。排放等模式。这一制造方式实质在于减少工业生产损耗。3.2.2.3.2.2.设计设计 等量制造中的设计将产品使用价值与生产成本统。但仍然局限于经济领域。等量制造以现代计算机辅助设计为主要手段，设计组织方式上等量制造采用并行设计方式。支撑这种设计的相关技术主要有：多媒体技术、数据标准与接口技术、计算机网络、模块化技术、可拆卸技术、回收技术等。在产品设计中追求省料、减少废物、闭路循环。衡量设计成败的核心指标在于产品开发应市的时间、质量、成本/价格。3.2.3.3.2.3.制造工艺制造工艺 在减量制造基本原理的基础上，等量制造通过对工业生产和产品使用废弃物质的回收和再利用，提高了对己有原材料的利用效率。等量制造流程的设计以局部循环为核心。等量制造目的在于通过提高制造工艺的精密度、低能耗、洁净度，减少生产损耗；对己有剩余物回收再利用，使原始材料得到最大限度利用。在等量制造中，主要通过个量生产获得经济利润，实现生产目的。川财证券川财证券研究报告研究报告 本报告由川财证券有限责任公司编制 谨请参阅本页的重要声明 18/25 图图 6 6：等量制造流程示意等量制造流程示意 资料来源：现代工业制造模式的变迁及比较研究，川财证券研究所整理 3.2.4.3.2.4.生产管理生产管理 等量制造组织结构为按项目组织的多功能小组，采用并行工作方式的三维矩阵组织。这种生产组织模式强调自愿并行处理。物质回收和再利用。突破传统工序逻辑关系，在时间坐标上相互重叠与交叉，小组协同完成产品制造。等量制造管理技术主要包括：清洁生产技术、废物最小化管理技术。末端治理技术和精益制造技术等。3.3.3.3.后现代工业发展后现代工业发展-增量制造增量制造 3.3.1.3.3.1.增量制造模式背景增量制造模式背景 增量制造的支撑技术主要集中在制造技术和材料技术两大领域。制造技术以纳米技术、仿生制造技术、智能制造技术和集成制造技术为主，对基础技术和单元技术系统实现集成；在材料技术领域主要以具有仿生特性、智能型人造材料技术为主。3.3.2.3.3.2.设计设计 增量制造设计追求产品使用价值和价值的和谐统。设计范畴扩展到非经济领诸如自然环境、生态平衡、人文和谐等的，增量制造以绿色设计为主。力求小型化（少用料）、多功能、可回收利用（减少环境破坏）；在设计生产流程时追求节能、减少制造环节，提高物质效能。在设计生产工艺时，力求生产自动化。为此，智能设计、仿真设计、仿生设计和虚拟设计成为增量制造的主要设计手段。增量制造的设计主要分为三大内容：面向环境设计、面向能源设计和面向材料设计。其衡量标准在于生态环境的好坏与产品效能的高低。3.3.3.3.3.3.制造工艺制造工艺 增量制造通过微观层次上原子或分子按照预期设计的意愿人为叠加而最终形成预期有用物品。川财证券川财证券研究报告研究报告 本报告由川财证券有限责任公司编制 谨请参阅本页的重要声明 19/25 图图 7 7：增量制造流程示意增量制造流程示意 资料来源：现代工业制造模式的变迁及比较研究，川财证券研究所整理 增量制造模式生产环节简化为两个：直接成形和装配。为此，增量制造采用快速原型制造技术通过CAD、数控技术、电子技术及激光技术集成实现从产品设计到三维实体原型制造一体化。它包括CAD模型建立、前处理（将模型分层切片）、快速原型制作过程和后处理（固化处理）等。此外，增量生产对设计、成形、装配等经过统一建模形成虚拟环境、过程以优化产品和工艺在制造过程中还运用仿生、智能技术实现自行制造。3.3.4.3.3.4.生产管理生产管理 增量制造的生产组织结构体现未来生物特性，称之为生物细胞型组织，这类组织能够按照市场需求自行重组而形成虚拟组织结构，以适应外部环境的快速变化。3.4.3.4.不同制造模式的区别不同制造模式的区别 3.4.1.3.4.1.三种模式的区别三种模式的区别 由于基本原理不同，三种制造模式存在的差别体现如下表。表格表格 2 2：不同制造模式的比较 减量制造减量制造 等量制造等量制造 以环境为本以环境为本 制造哲理 以生产为本 以人为本 以环境为本 生产目标 经济效益 经济效益、社会效益 生态效益、社会效益、经济效益 基本原理 物质质量递减 物质质量不变 物质质量递增 竞争优势 规模效应、价格 成本、质量、市场、反应速度 可持续发展 资源配置方式 自然资源、劳动、设备 信息、资本 技术、知识 资源利用效率 低 高 极高 废物生成率 高 低 零 核心技术 机械加工技术 信息、微电子技术 纳米技术 制造方式 手工、机械、流水线 自动化 智能、自动化 成形精密度 粗糙 精密 超精密 工序集中度 分散 分散 集中 生产规模 批量生产 个量生产 随（变）量生产 制造时间长短 长 短 瞬间 制造灵活度 刚性 柔性 刚柔相济 资料来源：面向 2035 的智能制造技术预见和路线图研究，川财证券研究所整理 川财证券川财证券研究报告研究报告 本报告由川财证券有限责任公司编制 谨请参阅本页的重要声明 20/25 3.4.2.3.4.2.减材制造与增材制造的比较减材制造与增材制造的比较 1.1.定义和内涵定义和内涵 减材制造不同于增材制造技术，它是通过去除材料以生产出所需尺寸的零件。它们现在被部署在许多行业，如航空、汽车、冶金等。首先减材制造方法也是拥有多种类型的，就像增材制造包含了多种工艺。例如，数字加工涵盖了基于控制机床的数字程序的材料去除技术，比如我们常谈论的钻、车、铣或镗等。数控加工现在可以兼容广泛的材料，从塑料到金属。也就是说，并不是所有的减材制造技术都使用数字程序。2.2.减材制造的高级模式减材制造的高级模式-数控加工数控加工 数控加工包括几个过程，首次介绍车削和钻孔技术，加工过程针对于旋转轴上的移动部件。加工零件所需的能量是由零件本身的运动提供的。这些方法使得制造任何以旋转为模型的零件成为可能。具体而言，它是一种沿旋转轴无限复制的二维图纸，从而形成一个三维模型。尽管名称不同，但车削和镗削是非常相似的，因为它们都使用相同的原理。主要的区别是，镗削是在零件的内部工作，而车削是在外部工作，允许对木材、金属和某些塑料材料进行加工。车削和镗孔机现在出现在许多行业中，如汽车、航空航天、医疗甚至装饰部门。铣削具有极高的精确性、创造具有内部空腔零件的能力和加工零件的能力，是一种极其重要的制造手段。该技术使用铣刀来横向切割材料。这意味着，当铣刀在材料中时，它可以垂直移动并沿其路径去除材料。由于适用于各种任务和材料加工，铣削与许多材料兼容。尽管如此，这种方法也有一些缺点，会降低它的加工便捷性。例如，一个零件的加工通常分为几个步骤/操作，这些都需要定期更换刀具。钻孔和铣削使用的工具非常相似，但不应混淆。钻孔只用于用钻头打圆孔。虽然铣削提供了更大的制造自由度，特别是允许制作直径大于自身的孔或形状，但钻孔允许你钻出与钻头直径相等的孔。尽管有许多优点，但在打孔时，铣削要比钻孔慢得多，这就是为什么钻孔更适合于连续进行几个相同的切割。虽然数控加工包含了许多技术，但减材制造并不限于这些。其他方法，如切割，也被许多行业所采用。3.3.不同的切割技术不同的切割技术 有些人使用激光切割，如汽车制造业使用激光来生产刹车片等精密零件，而其他人则选择EDM。EDM也就是放电加工，这种技术有3种形式：线切割、沉降片切割和快速钻孔，它与传统的钻孔不同，能够利用电极打出更薄、更深的孔。虽然这些不同的方法相对较慢，但它们与其他方法的区别在于精确度。放电加工可应用到混凝土、石头、金属和许多其他材料的零件的生产当中。除了放电加工外，激光切割也是一种常用的切割技术。这种技术通过功率为几百瓦的激光器，可以快速、精确地切割几种材料。例如，切割面积达1平方毫米的零件，公差为正负20微米。除了切割之外，激光机还能进行雕刻。激光切割机有两种形式。二氧化碳激光器和光纤激光器，它们用于切割和雕刻金属。尽管激光切割机有很多优点，但也有一些缺点：在操作此类机器时，可能会释放出有害气体。此外，由于激光是通过热量来切割材料的，激光器本身可能会过热。因此，有必要对其进行冷却，这往往需要额外的辅助设备。川财证券川财证券研究报告研究报告 本报告由川财证券有限责任公司编制 谨请参阅本页的重要声明 21/25 最后，在几种主要的减材制造工艺和更具体的切割技术中，我们发现水射流切割。这个过程是基于使用水射流，伴随着磨料，以高速冲击材料的表面。这导致材料收缩和分离，形成所需的最终形状。需要一个高压压缩机来产生这种水射流。射流的性质和有关材料将影响切割的深度和速度。这种技术在航空航天、汽车和机械行业很受欢迎。它具有高精度，与许多材料兼容，而且与各种减材工艺不同，它没有危害。当其他工艺产生切屑、灰尘或烟雾时，水射流切割消除了所有这些废物，因为水射流在其路径上带走了这些废物。4.4.与增材制造相比的劣势和优势与增材制造相比的劣势和优势 如前所述，减材制造技术的主要优势可能是其提供高尺寸精度的能力。与大多数依赖热能操作的增材制造工艺不同，减材制造允许在室温下制造零件，从而避免了与材料的工作（收缩）有关的尺寸精度问题。为了确保减材制造的尺寸精度，必须对环境进行控制。例如，如果你想用一整块钢来设计一个零件，就必须至少提前3天将材料带入要进行切割的房间，否则它将根据温度和湿度改变工作尺寸。减材制造工艺还得益于更广泛的兼容材料。与增材制造相比，如果你想使用不同的材料，就必须有几台基于不同工艺的打印机，而在同一台机器上它是对金属、塑料或木材零件进行减材加工是可能的。然而，减材制造工艺有很大的缺点。首先，与增材制造相比，不同的减材制造生产方式会留下大量的废料，而增材制造则具有吸引力，因为它只使用所需的材料量。例如，在机械加工中，必须在制造过程中清除碎片和其他灰尘，以限制可能干扰切割过程的多余材料的数量。除了减材制造产生的粉尘外，该过程产生的烟雾也有可能对操作人员造成很大伤害，这在使用激光或电火花加工时非常常见。此外，减材制造不能像增材制造那样提供制造的自由度。一个可打印的零件有时需要多次操作，使用不同的机器，拆成多个零件进行组装，才能被减材制造所复制。最后，用材料去除工艺实现复杂的几何形状更加困难。增材制造在设计过程中允许更多的自由。换句话说，设计师将不必担心所使用的机床所带来的限制，因此能够让他的想象力自由驰骋，不受制造能力的限制。3.5.3.5.增材增材和和减材减材制造制造将是将是未来未来工业工业制造制造模式模式中中不可或缺的一对互补应用不可或缺的一对互补应用 由于减材和增材制造两种技术特点的不同，它们大多是以互补的方式使用。自从增材制造技术开始强劲增长以来，它最常被用于原型制作。凭借着增材制造本身的技术优势，它允许快速和低成本地制造多个部件，因此提供了不同迭代的可能性。对于确定了形状和材料的部件生产需求，就有可能使用减材制造方法进行大规模生产。一些工艺，如激光切割和水射流切割，可以在很短的时间内设计出大量的零件。然而，其他方法，如数控加工，可能非常耗时。这种技术需要一个重要的编程步骤，以及必要的人力成本。今天，数控加工主要用于注塑模具的制造，这是一种成型的制造技术。此外，虽然减材制造可以对物体进行修复，但增材制造在这一领域提供了更多可能性。一个例子是定向能量沉积（DED）工艺，它可以用来修复金属零件，而不必改变它们。具体而言，该技术能够在现有的零件上增加材料，从而避免了不必要地进行组装或更换大 川财证券川财证券研究报告研究报告 本报告由川财证券有限责任公司编制 谨请参阅本页的重要声明 22/25 型零件。在更大的范围内，增材技术允许复制有问题或被时间磨损的零件，所有这些都是按需和小批量进行的。用户可以修复他们的零件，而不是扔掉，并将其对环境的影响降到最低。尽管有差异，但减材制造和增材制造往往是齐头并进的。由于它们各自的特点，这两种类型的制造相辅相成，可以快速创造出以前从未想象过的精确零件。为了结合这些制造技术，一些投资项目已经创建，如混合先进制造。通过整合各家技术，来提供增材制造的设计自由和减材制造的精度。卢秉恒院士在我国增材制造技术与产业发展研究一文中，对于减材制造和增材制造未来的发展方向，给出“减材、等材、增材三分天下”的观点。他预测，不久的将来，增材制造将从概念上的三足鼎立走向价值分享的三分天下，即便在批量生产方面增材制造或许没有模具制造、切削加工工艺在量上那么大，但它可以用于制造出一些具有高端价值的产品，在总价值的体现上必将占有相当的市场。四、四、相关公司估值比较相关公司估值比较 表格表格 3 3：重点覆盖公司可比估值重点覆盖公司可比估值 代码代码 公司公司 股价股价 市值（亿元）市值（亿元）E EPSPS P PE E PBPB ROEROE 总计总计 流通流通 2022021 1A A 2022022 2E E 2022023 3E E 2022021 1A A 2022022 2E E 2022023 3E E%1 002463.SZ 铂力特 15.61 300 59 0.56 0.70 0.88 27.84 22.36 17.67 3.79 13.22%2 002815.SZ 楚江新材 11.42 99 49 0.62 18.33 2.13 11.47%3 002436.SZ 高乐股份 11.69 189 152 0.37 0.37 0.47 31.78 31.47 24.75 3.08 15.71%4 300502.SZ 英力特 31.38 157 138 1.31 1.84 2.07 24.04 17.01 15.18 3.40 15.10%5 300185.SZ 万方发展 2.61 101 97 0.07 35.73 1.55 3.95%6 600875.SH 秦川机床 19.84 588 400 0.73 0.96 1.27 27.03 20.69 15.56 1.80 5.42%7 002272.SZ 有研粉材 7.60 33 25 0.12 65.00 2.31 1.72%小计 算术平均 32.82 22.88 18.29 2.58 9.51%几何平均 22.31 17.93 2.46 资料来源：IFind，川财证券研究所；数据截至 2023 年 2 月 27 日；川财证券川财证券研究报告研究报告 本报告由川财证券有限责任公司编制 谨请参阅本页的重要声明 23/25 风险提示风险提示 （一）宏观经济波动加大（一）宏观经济波动加大 机械设备行业属于中游行业，广泛应用于通信、航空航天、工控医疗、汽车电子、消费电子及服务/存储、清洁能源、储能领域、军工制造等领域。相关应用领域与经济发展密切相关，市场需求受国内宏观经济环境影响较大，如果经济形势发生重大不利变化，制造业的结构升级和技术进步进度趋缓，对市场需求产生较大影响。（二）产业政策效果（二）产业政策效果低于预期低于预期 本文提及的数字化和智能化、双碳目标和绿色化以及内循环建设和供应链重构等三个制造业重大趋势，皆依赖于产业政策的推动和执行。如以基础设施数字化为核心的数字化和智能化制造业趋势，依赖于国家对新基建的投入。此外，考虑到新能源汽车的效率以及光伏发电的成本，双碳目标和绿色化依赖于国家补贴，如果本行业不能通过技术进步、规模生产等措施降低成本，提高对传统能源的竞争力，政府补贴措施的调整将对产业的生存和发展产生不利影响。（三）原材料价格大幅波动（三）原材料价格大幅波动 由于宽松的货币政策，环保限产和双碳政策带来的供需错配等因素，上游原材料价格大幅上涨。预期未来原材料价格或有高位运行趋势，中下游制造业面临较大成本压力，若成本向下游转移程度低于预期，则会带来盈利能力的持续下降。（四）市场风格快速变化（四）市场风格快速变化 近年来，市场风格多变，行业热点频出，市场风格切换到其他行业可能带来机械行业估值中枢下行。川财证券川财证券研究报告研究报告 本报告由川财证券有限责任公司编制 谨请参阅本页的重要声明 24/25 川财证券川财证券 川财证券有限责任公司成立于 1988 年 7 月,前身为经四川省人民政府批准、由四川省财政出资兴办的证券公司,是全国首家由财政国债中介机构整体转制而成的专业证券公司。经过三十余载的变革与成长,现今公司已发展成为由中国华电集团资本控股有限公司、四川省国有资产经营投资管理有限责任公司、四川省水电投资经营集团有限公司等资本和实力雄厚的大型企业共同持股的证券公司。公司一贯秉承诚实守信、专业运作、健康发展的经营理念,矢志服务客户、服务社会,创造了良好的经济效益和社会效益;目前,公司是中国证券业协会、中国国债协会、上海证券交易所、深圳证券交易所、中国银行间市场交易商协会会员。研究所研究所 川财证券研究所目前下设北京、上海、深圳、成都四个办公区域。团队成员主要来自国内一流学府。致力于为金融机构、企业集团和政府部门提供专业的研究、咨询和调研服务，以及投资综合解决方案。川财证券川财证券研究报告研究报告 本报告由川财证券有限责任公司编制 谨请参阅本页的重要声明 25/25 分析师声明分析师声明 本人具有中国证券业协会授予的证券投资咨询执业资格并注册为证券分析师，以勤勉尽责的职业态度、专业审慎的研究方法，使用合法合规的信息，独立、客观地出具本报告。本人薪酬的任何部分过去不曾与、现在不与、未来也不会与本报告中的具体推荐意见或观点直接或间接相关。行业公司评级行业公司评级 证券投资评级：以研究员预测的报告发布之日起 6 个月内证券的绝对收益为分类标准。30%以上为买入评级；15%-30%为增持评级；-15%-15%为中性评级；-15%以下为减持评级。行业投资评级：以研究员预测的报告发布之日起 6 个月内行业相对市场基准指数的收益为分类标准。30%以上为买入评级；15%-30%为增持评级；-15%-15%为中性评级；-15%以下为减持评级。重要声明重要声明 本报告由川财证券有限责任公司（已具备中国证监会批复的证券投资咨询业务资格）制作。本报告仅供川财证券有限责任公司（以下简称“本公司”）客户使用。本公司不因接收人收到本报告而视其为客户，与本公司无直接业务关系的阅读者不是本公司客户，本公司不承担适当性职责。本报告在未经本公司公开披露或者同意披露前，系本公司机密材料，如非本公司客户接收到本报告，请及时退回并删除，并予以保密。本报告基于本公司认为可靠的、已公开的信息编制，但本公司对该等信息的真实性、准确性及完整性不作任何保证。本报告所载的意见、评估及预测仅为本报告出具日的观点和判断，该等意见、评估及预测无需通知即可随时更改。在不同时期，本公司可能会发出与本报告所载意见、评估及预测不一致的研究报告。同时，本报告所指的证券或投资标的的价格、价值及投资收入可能会波动。本公司不保证本报告所含信息保持在最新状态。对于本公司其他专业人士（包括但不限于销售人员、交易人员）根据不同假设、研究方法、即时动态信息及市场表现，发表的与本报告不一致的分析评论或交易观点，本公司没有义务向本报告所有接收者进行更新。本公司对本报告所含信息可在不发出通知的情形下做出修改，投资者应当自行关注相应的更新或修改。本公司力求报告内容客观、公正，但本报告所载的观点、结论和建议仅供投资者参考之用，并非作为购买或出售证券或其他投资标的的邀请或保证。该等观点、建议并未考虑到获取本报告人员的具体投资目的、财务状况以及特定需求，在任何时候均不构成对客户私人投资建议。根据本公司产品或服务风险等级评估管理办法，上市公司价值相关研究报告风险等级为中低风险，宏观政策分析报告、行业研究分析报告、其他报告风险等级为低风险。本公司特此提示，投资者应当充分考虑自身特定状况，并完整理解和使用本报告内容，不应视本报告为做出投资决策的唯一因素，必要时应就法律、商业、财务、税收等方面咨询专业财务顾问的意见。本公司以往相关研究报告预测与分析的准确，也不预示与担保本报告及本公司今后相关研究报告的表现。对依据或者使用本报告及本公司其他相关研究报告所造成的一切后果，本公司及作者不承担任何法律责任。本公司及作者在自身所知情的范围内，与本报告所指的证券或投资标的不存在法律禁止的利害关系。投资者应当充分考虑到本公司及作者可能存在影响本报告观点客观性的潜在利益冲突。在法律许可的情况下，本公司及其所属关联机构可能会持有报告中提到的公司所发行的证券头寸并进行交易，也可能为之提供或者争取提供投资银行、财务顾问或者金融产品等相关服务。本公司的投资业务部门可能独立做出与本报告中的意见或建议不一致的投资决策。对于本报告可能附带的其它网站地址或超级链接，本公司不对其内容负责，链接内容不构成本报告的任何部分，仅为方便客户查阅所用，浏览这些网站可能产生的费用和风险由使用者自行承担。本公司关于本报告的提示（包括但不限于本公司工作人员通过电话、短信、邮件、微信、微博、博客、QQ、视频网站、百度官方贴吧、论坛、BBS）仅为研究观点的简要沟通，投资者对本报告的参考使用须以本报告的完整版本为准。本报告版权仅为本公司所有。未经本公司书面许可，任何机构或个人不得以翻版、复制、发表、引用或再次分发他人等任何形式侵犯本公司版权。如征得本公司同意进行引用、刊发的，需在允许的范围内使用，并注明出处为“川财证券研究所”，且不得对本报告进行任何有悖原意的引用、删节和修改。如未经川财证券授权，私自转载或者转发本报告，所引起的一切后果及法律责任由私自转载或转发者承担。本公司保留追究相关责任的权利。所有本报告中使用的商标、服务标记及标记均为本公司的商标、服务标记及标记。本提示在任何情况下均不能取代您的投资判断，不会降低相关产品或服务的固有风险，既不构成本公司及相关从业人员对您投资本金不受损失的任何保证，也不构成本公司及相关从业人员对您投资收益的任何保证，与金融产品或服务相关的投资风险、履约责任以及费用等将由您自行承担。本公司具有中国证监会核准的“证券投资咨询”业务资格，经营许可证编号为：000000029399

9人已浏览 2023-03-01 25页 5星级

本白皮书版权属于金蝶软件（中国）有限公司，并受法律保护。转载、摘编或利用其它方式使用本白皮书文字或者观点，应注明“来源：金蝶软件（中国）有限公司”。违反上述声明者，本单位将追究其相关法律责任。金蝶大型装备、机械、电子、冶金、医药、食品、化工制造行业数字化转型解决方案业务咨询热线4008 830 版权说明大型制造集团企业数字战斗力白皮书大型制造集团企业数字战斗力白皮书关注徐少春个人号与徐少春直接交流第一章 新洞察：数字化转型中的制造行业 第二章 新思路：制造企业数字化转型思路一、新趋势二、新挑战 三、新问题四、新需求五、新机遇一、从以产品为中心向以用户为中心转变二、从局部协同向全局协同转变三、从关注企业价值链向关注产业价值链转变四、组织从封闭向开放转变五、平台从管控向赋能转变 前言 核心观点第三章 新蓝图：打造制造业数字战斗力 第四章 新方案：制造企业数字化能力解决方案三、金蝶采购数字化能力解决方案四、金蝶生产数字化能力解决方案五、金蝶仓储物流数字化能力解决方案六、金蝶营销数字化能力解决方案七、金蝶客户服务数字化能力解决方案八、金蝶制造企业数据中台解决方案 一、中车株机二、江西泰豪 三、河钢新材 四、德龙钢铁 五、广信农化六、鲁抗医药 七、姚明织带八、广西柳工九、重庆医药十、凌创电子一、金蝶制造业数字化转型整体解决方案二、金蝶研发数字化能力解决方案23目录大型制造集团企业数字战斗力白皮书大型制造集团企业数字战斗力白皮书第五章 新标杆：金蝶制造企业数字化转型灯塔案例一、制造业数字战斗力的能力要素二、制造企业数字化能力顶层设计框架三、制造业数字化能力提升路径新冠疫情、中美贸易战、供给侧改革、行业重组加剧、人口红利消失是当前制造业面临的普遍挑战，同时，全面连接，数据驱动，智数融合，生态重构又为制造业的数字化转型提供了新的机遇。数字化转型、高质量发展已经成为大型制造集团企业面临的生死攸关的重大课题。金蝶经过十多年的大型企业数字化转型实践，发现制造业数字化转型需要企业拟定前瞻性的数字化发展战略并推动四大转型运营转型、产品与服务转型、商业模式转型、管理及文化转型。在大型制造集团企业核心转型举措中，构建支撑数字化、网络化、智能化发展趋势的商业模式和运营模式的数字化能力，通过云计算、物联网、大数据、人工智能等新一代数字化和智能化的技术，面向消费者、客户、供应商、生态伙伴、员工，实现价值链的重塑，从而满足产业互联网时代新的消费场景、服务场景、生态场景及内部协同场景的需要，这些已经成为大型制造集团企业的普遍需求和核心任务。数字化已经不是愿景，而是制造业必须面临的一场全面战斗，要赢得转型，企业必须塑造自己的数字战斗力。沿着旧地图找不到新大陆。大型制造集团企业数字战斗力白皮书，浓缩了金蝶近十年来在装备、机械、电子、石油、冶金、化工、医药、食品等行业大型企业数字化转型实践探索与经验积累，基于金蝶EAS Cloud制造行业解决方案及成功实践、金蝶云苍穹制造行业解决方案创新及成功实践，以工业互联、数智融合、数据驱动、生态重构为核心理念，从智能制造、数字化运营、商业及产业生态创新三个层次，提炼总结了大型制造企业打造数字战斗力的主要途径、关键要素、解决方案蓝图。数字战斗力，是竞争力、决策力、控制力，也是执行力、生产力、服务力。数字战斗力的主线是能力，基础是连接，核心是数据，关键是应用场景的创新价值。数字战斗力的作用在前台赋能商业模式创新，在中台驱动数字化运营创新，在后台实现数据要素与业务过程的全面融合。工业互联、数据驱动、数智赋能、生态共生让我们共同见证数字战斗力的神奇！45前言核心观点大型制造集团企业数字战斗力白皮书大型制造集团企业数字战斗力白皮书企业的数字化转型必须从根本上改变工业时代所形成的思维惯性和发展范式，对企业进行系统性的变革创新，构建起适应数字经济时代新的企业范式和发展模式，只有这样，企业才能在新的时代赢得新的发展，否则就只能被时代抛弃、被市场淘汰。中国企业联合会常务副会长 朱宏任 如果说“面向数字化转型”在疫情之前，对于很多企业来说还只是一个口号，我希望经此疫情，企业要真正动起来，让自己成为一家拥有数字化技术的公司，无论是商业模式，还是组织运行模式，都变成数字化模式。北京大学国家发展研究院BiMBA商学院院长 陈春花企业数字化转型谈何容易，最难的是文化的转型，能不能颠覆自己，能不能突破自我，这是转型能否成功的关键。金蝶集团董事局主席 徐少春所有企业的数字化转型应该回归到底为解决客户什么问题，就是要回归初心，回到商业的设计理念，能够在更高的层面解决我们目的性问题，数字化转型就是要解决在工业革命时代没有很好解决的成本问题，特别是服务效率和成本问题。华为公司董事、质量和流程IT总裁 陶景文67大型制造集团企业数字战斗力白皮书大型制造集团企业数字战斗力白皮书中车株机是一个传统的制造企业，通过走出去获得海外订单超过五百亿元，我们已经逐步向智能管理、智能制造转型。株机公司后面有一个信息支撑系统，就是金蝶的EAS系统，我们通过四年的努力，实现了平台的打通。金蝶公司跟我们在一起，将计划协同、物料交接、生产过程以及质量检验实现移动化，员工在手机上面进行操作，我们连接关系已经到了每个员工，这是非常先进的。中车株机副总工程师 黄大祥作为产业多元化的泰豪科技，信息化水平和能力将对公司的发展起到很大的支撑作用。感谢金蝶公司在过去的合作中，始终坚持以客户为中心的服务理念，从财务、供应链、人力资源等方面为泰豪科技提供信息化服务，帮助泰豪规范管理、提升业绩。我们坚信，有着双方的精诚合作，互信互助，一定可以将泰豪信息化项目打造成合作典范。泰豪集团总裁 杨 剑回顾德龙钢铁过去十几年的信息化建设历程，我们所跨越的每一个台阶，都离不开金蝶的全力支持，小到一张业务单据，大到对未来的规划，我们总能给找到志同道合的默契，彼此的信赖才是金蝶与德龙双赢合作的基石。因此，我们有理由相信，未来的数字化大潮中，金蝶与德龙必将携手创造更多地辉煌。德龙集团首席信息官 郭玉宾鲁抗医药紧紧围绕“战略驱动、创新转型、精准管控、持续发展”两化融合指导方针开展公司信息化建设工作，自2010年公司与金蝶展开合作，通过鲁抗医药大数据运营中心建设，同时将金蝶EAS信息化管控平台引入医药流程制造企业，大幅度提高了公司各部门业务流程管理水平，为企业信息化做出了有益的探索，同时也为医药行业信息化提供了积极的借鉴意义。鲁抗医药董事长 彭 欣通过金蝶EAS8.5财务、供应链、项目制造、发票云等系统在柳工欧维姆的使用，实现柳工欧维姆子集团战略统一管理，打造以项目管理为中心，打通研、产、供、销、服实现横向一体化信息化管理平台；实现财务业务一体化、数据的共享和双向互动、增强业务管控能力，提高了整体协作效率，为后续数字化转型打下坚实的基础。随着柳工欧维姆对信息化建设的不断探索和系统优化，逐步满足柳工欧维姆不断变化与扩展的需求，助力实现产品升级，产业升级，最终实现企业的有序发展。柳工欧维姆信息部部长 顾 潇重庆医药抢抓医药健康产业发展的重大机遇，构建以物流与信息化建设为双轮驱动的医药商业发展模式。集团与金蝶从业务经营、财务管理、内部控制等展开全面合作，激活组织、连接业务，全方位提升管控效率水平，为重药集团精细化管理、高质量发展打下坚实基础。重庆医药集团 党委书记、董事长 刘绍云凌创电子成功构建了研发设计、供应链与生产制造的一体化协同平台，打通了项目签约立项、研发设计、计划采购、装备制造、项目交付五大环节。在金蝶团队的帮助下，一期项目中我们不仅收获了一套国内领先的信息化平台，也有了凌创发展史上第一份信息化建设规划，感谢金蝶团队在此过程中的辛苦付出，未来我们也期待与金蝶的进一步合作。凌创电子副总经理 郝瑞东产业互联网背景下，“产品定制”从需求端向供给端传递，由产业链下游向上游延伸。用户角色从标准化需求用户向个性化需求用户、参与式需求用户和价值共享式需求用户转变，全流程价值共创的个性化定制悄然成风。一场突如其来的新冠疫情，国际政治经济波动持续、逆全球化趋势日趋明显。受“修昔底德陷阱”对中美关系双重影响，制造行业全球水平化分工向区域性产业集群演变，我国部分产业链重构加剧，国产替代按下快进键，尤其是长供应链行业（如通信、电子和汽车等）和紧急状态下的重要行业，如生物医药、医疗卫生用品、粮食、能源等，制造行业产业链和企业供应链都将面临巨大挑战。5G、区块链等新技术应用日趋成熟，产业互联网的兴起，为制造企业解困带来新的希望，在应对国际政治、经济、市场等的不确定性方面增加了更多可能性。图1-1定制产品从消费互联网上溯至产业互联网 图1-2 基于价值共创、全流程参与的个性化定制 产业上游资源产业上游中间企业产业生产配套企业产业中游制造企业产业下游中间商产业下游制造企业消费者产业互联网消费互联网消费品定制工业品定制供给侧需求侧价值共创交互体验迭代众创定制开发研发预约预售模块采购智能制造智慧物流智慧服务深度交互寻找创意共创方案使用体验迭代产品按需配送按需安装柔性制造个性化定制连接资源协同研发虚拟体验预售体验线下交互复制样板选择供应商 参与设计一、新趋势第一章用户新需求9新洞察：数字化转型中的制造行业大型制造集团企业数字战斗力白皮书大型制造集团企业数字战斗力白皮书面向产品全生命周期，实现泛在感知条件下的信息化制造。智能制造技术是在现代传感技术、网络技术、自动化技术、拟人化智能技术等先进技术的基础上，通过智能化的感知、人机交互、决策和执行技术，实现设计过程、制造过程和制造装备智能化，是信息技术、智能技术与装备制造技术的深度融合与集成。智能制造，是信息化与工业化深度融合的大趋势。为了应对市场诸多不确定性，以及满足日益增长的个性化订单需求，制造企业需要“智能制造”，实现高质量发展。今年政府工作报告中提出，“推动我国制造业升级和新兴产业发展、发展工业互联网、推进智能制造、提高科技创新能力支撑。”疫情之下，原来全球水平分工的产业链结构被破坏，逆全球化趋势显现，我国制造企业将面临产业链和供应链中断，建设健康、可持续的产业价值生态网络迫在眉睫。制造企业实现智能制造需要转变企业发展思维，重构伙伴关系，重塑企业边界，从买卖关系变成共赢关系，从企业价值链到产业价值链，积极构建全价值链的网络生态，实现产品全生命周期的用户参与、全价值流程交互、全生态跨界柔性协同，以及生态网络的共生共创共赢。产业价值生态网络建设使得制造企业管理从过去的企业内部价值链的管理转向企业外部生态价值链，乃至生态价值网的管理，这就要求重塑企业管理组织和流程，重建企业管理能力。企业新制造管理新组织行业新生态图1-3 智能制造体系图1-4 产业价值网 图1-5 产业互联网时代的企业管理组织演进 管理者客户供应商伙伴员工智能生产网络协同模型/知识/制造资源库个性定制服务型制造工业操作系统/APP云/大数据解决方案服务云CRMERPCRMSRMCAXPLMMES实时数据库DCS/PLCSCADA智能仪表机器人火车卡车吊车工业互联网/工业信息安全组织重构平台支撑软件定义数据驱动万物互联个性定制个性定制客户（订单）研发设计供应商采购生产仓储物流全周期用户参与全流程价值交互全生态跨界柔性协同共生共创共赢众包设计柔性供应分享制造客户（订单）研发设计供应商采购产业价值网生产仓储物流弹性物流客户（订单）研发设计供应商采购生产仓储物流有顶无层股东价值形态直线型企业传承有顶有层精英价值形态垂直型/矩阵型传统企业无顶无层利益相关者价值形态网络型新商业时代企业无顶有层客户价值形态流程型/矩阵型传统企业转型自上而下，科层制通过“分工”、“分权”、“分利”来激活组织和个人“一个萝卜一个坑”、“一亩三分地”“多做多错、少做少错、不做不错”自组织、自赋能、自生长自激励、自约束、自协同创新业务，如海尔“人单合一”组织扁平化、虚拟化、移动社交（内外）组织及组织间协作透明化分水岭封闭组织分开组织市场生态企业形态1011大型制造集团企业数字战斗力白皮书大型制造集团企业数字战斗力白皮书企业新的管理模式、管理组织和流程需要新的技术平台来承载，企业业务能力也需要新的技术架构来支撑，基于“前中后”模式的企业新一代业务能力管理平台已成为众多大中型制造企业的共同选择。根据金蝶2020年对制造行业20大细分行业200位CIO调查结果可以看出，在行业新趋势和新挑战背景下，我国制造企业在数字化战略、数字化业务管理和技术管理三大层面18个维度都存在不同程度的能力不足，见下图：面对用户越来越多个性化定制需求，企业如何构建和利用自己的产业链生态，合理配置内外部资源，通过产业链各个环节的业务协同完成从产品研发设计到准点交付，赢得市场差异化优势？面对客户从下单到交付期间的需求变化，企业各个业务环节如何动态响应客户需求？面对市场不确定性和客户“善变”需求，企业各个业务如何快速协同，高效运作？新趋势下如何考核并提高组织和人员绩效？我国制造企业受新冠疫情及“修昔底德陷阱”对中美关系的双重影响，技术平台的国产化替代已然成为国家意志和企业自发行为。根据金蝶2020年对制造行业20大细分行业200位CIO调查结果显示，我国制造企业在行业发展新趋势下面临如下挑战：具体来说有四大挑战：二、新挑战三、新问题技术新平台图1-6基于云原生三层技术平台架构 客户成功服务平台（客户、用户）互动、消费、服务全员工作协同平台（管理者、员工）差旅、办公、报表、绩效、沟通、协作伙伴生态共赢平台（供应商、渠道商、合作伙伴）互动、协作、共享、服务前台（全连接）云计算平台分布式存储、分布式计算、弹性能力物联网平台移动、设备、产品大数据平台收集、存储、计算稳定（云化）中台（共享服务）研发与产品管理财务共享人力共享协同办公共享客户与会员中心营销与渠道管理供应与采购管理生产制造交付与服务图1-7 制造企业面临新的挑战 不适应产业协作新生态产业环境动态变化，冲击产品规划计划较少考虑外部数据及产业协同压榨性采购导致供应生态恶化供应链柔性难以支撑多品种小批量供应商及全渠道库存不透明难以适应全渠道营销的需要客户细分不充分，客户参与不足客户需求感知及预测能力不足采购多源性不足影响需求满足产品生产过程物料及质量追溯困难不适应非接触物流需要难以适应非接触、数字化营销需要1不具备动态客户响应能力2供应链数据不及时影响研发效率需求不确定性导致计划准确性低设计、采购、制造协同的有效性不足物料齐套性不足，生产交期和质量不确定及时性和准确性不足影响采购与生产传统运营模式难以支撑数字化营销内部运营协同不畅3产品创新速度跟不上市场变化各自为政影响计划执行数字化采购技能不足，传统组织模式僵化数字化生产技能不足。传统生产模式僵化数字化物流技能不足数字化营销技能不足，传统营销组织模式僵化人员与组织绩效低下3产品创新计 划采 购生产物流销售1213大型制造集团企业数字战斗力白皮书大型制造集团企业数字战斗力白皮书根据哈佛大学托马斯艾斯曼的研究，全球最大100家企业有60家企业主要收入来自平台商业模式。全球100多家独角兽企业里，70%以上采用平台模式。因此，有人下过这样的定论，当互联网对产业资源重组进入深水区的时候，传统的线性公司（pipelines）会越来越多地被平台型公司（platforms）所替代。“要么成为平台，要么加入平台”，这是未来行业竞争的显规则，并且可能成为下一个企业级市场风口。打造平台型生态，将成为有产业抱负的企业家追求的经营境界，而从市值角度讲，也只有平台生态型的企业才有望成为千亿、万亿市值的产业王者。产业互联网是基于互联网技术和生态，对各个垂直产业的产业链和内部的价值链进行重塑和改造，从而形成的互联网生态和形态。产业互联网作为一种新的经济形态，利用信息技术与互联网平台，充分发挥互联网在生产要素配置中的优化和集成作用，实现互联网与传统产业深度融合。制造企业的发展正面临着一个新技术体系推动下的新的发展机遇。根据金蝶2020年对制造行业20大细分行业200位CIO调查数据及外部数据分析，我国制造企业数据化转型需求可概括为：四、新需求五、新机遇平台经济崛起产业互联网图1-9 造企业面临新的数字化需求 图1-10 新信息技术使能产业互联网 图1-8 制造企业数字化管理能力调查结果 制造企业数字化转型需求商业模式按服务付费在线营销/AR虚拟营销体验式营销.服务模式客服自助服务预测性维护非接触式.运营模式决策模式业务流程数字化（协同)移动应用数据驱动决策大数据分析研发模式仿真驱动设计机电软一体化设计异地协同研发制造模式IT/OT 融合，可视化柔性制造增材制造KaaS知识即服务DaaS数据即服务SaaS软件即服务PaaS平台即服务PaaS平台即服务云计算产业互联网新特征 产业互联网 应用企业（可包容DaaS）产业互联网核心平台企业数据数据与分析挖掘工具行业数据社会数据产业互联网应用平台企业外网/内网/物联网/边缘计算工控软件/数据库/专用大数据与AIProductLifecyleManagementSupplyChainManagementEnterpriseResourcePlanningCustomersRelationshipManagement其他工控软件 虚拟化的网络、计算、资源存储池、安全接入管理负载均衡、机房安防、监控、供电、制冷系统AI系统（微服务组件、算法、训练、开发工具等软件）数据建模与分析（清洗、标注、建模、分析、可视化等软件）开源大数据软件框架（结构化处理/非结构化处理与分析）AI和BI结合嵌入式分析产业集群化从ERP到EBC持续智能云卓越业务IT融合无服务器计算云的多样化多云适配 产业互联网平台供应商（可包容上下层）公有云服务商/私有云（可向下包容IaaS）IDC服务商(自建或租用）1415大型制造集团企业数字战斗力白皮书大型制造集团企业数字战斗力白皮书随着信息化水平的不断发展，以智能制造为主导的第四次工业革命正掀起变革浪潮，中国政府也提出“中国制造2025”理念，新一代信息技术与制造业的深度融合正在引发生产方式、产业形态、商业模式和经济增长点变革，同时也对中国制造业向以“提质、降本、增效”为根本要求的精益管理转型升级指明了新的路径和方向。智能制造新模式助力制造企业实现业绩提升，根据金蝶2020年制造行业20大细分行业200家CIO调查数据统计分析，主要提升点见下图：新型基础设施建设（简称：新基建），主要包括5G基站建设、特高压、城际高速铁路和城市轨道交通、新能源汽车充电桩、大数据中心、人工智能、工业互联网七大领域，涉及诸多产业链，是以新发展理念为引领，以技术创新为驱动，以信息网络为基础，面向高质量发展需要，提供数字转型、智能升级、融合创新等服务的基础设施体系。我国在统筹推进疫情防控和经济社会发展的背景下，为顺应全球新一轮科技革命和产业变革趋势，准确把握国内外制造业发展环境新变化，加快新型基础设施（5G、大数据、人工智能、工业互联网等）建设，大力发展数字经济，推动制造企业向数字化、网络化、智能化转型发展。智能制造新基建图1-11 企业在智能制造模式下的业绩提升 图1-12 新基建助力制造企业数字化转型 智能产品与服务 定制化产品数字化设计与仿真持续的设计改进柔性制造智能装备应用与集成全流程数字化管理可视化管理信息系统（MES/ERP)优化管理系统协同与集成信息安全研发成本2%-4%产品上市周期5%-10%由于质量不佳造成的研发成本2%-4%换线的时间浪费人工成本产线的生产效率设备综合效率（OEE)提升决策的效率提升运营的灵活性维护效率5%-10%降低运营和维护的费用运用支出的有效率5%-10%优化现有设备和数据的运用不良品成本1%-2%能耗成本5%-10%资产生命周期15%-20%MRO库存5%-10%产量3%-10%作业事故成本5%-10%提高作业安全性优化运营资本提升运营实绩提升整体效率智能制造新模式 经济高质量发展新产业产业新动能新应用新经济新模式新业态人机物全要素全产业链全价值链新能力5G特高压大数据中心人工智能工业互联网新基建生产关系互联网化算力成为新的生产力数据成为新的生产资料新变化基于现场连接的智能化生产基于企业互联的 网络化协同基于产品联网的服务化延伸基于供需精准对接的个性化定制企业城际高速铁路和城际轨道交通新能源汽车充电桩1617大型制造集团企业数字战斗力白皮书大型制造集团企业数字战斗力白皮书产业互联网背景下，制造企业进行数字化转型要有新的发展思路，基于20多年来上百万家制造企业的数字化服务经验总结，金蝶认为制造企业在数字化转型中要从五个方面进行思路转变，如下图：要以用户为中心，在用户个性化定制需求日益增多情况下重新建立企业新价值主张：销研产协同精准把握用户个性化定制需求，动态优化编排生产计划，高效组织生产，按时高质量交付，“人无我有，人有我强”，在差异化竞争中取得市场领先优势，赢取新的发展机遇。一、从以产品为中心向以用户为中心转变 企业价值主张重构图2-1 金蝶制造企业数字化转型“智慧塔”新平台新管理新生态新制造新零售客户新商业模式人工智能云计算前中后台EBC新业务能力5GLOT新采购新服务新研发供应商新运营模式新管理组织竞争者新管理流程新绩效考核伙伴新生产云原生大数据区块链移动应用用户新需求企业新价值主张19第二章新思路：制造企业数字化转型思路大型制造集团企业数字战斗力白皮书要以用户为中心，在用户个性化定制需求日益增多情况下重新建立企业新价值主张：销研产协同精准把握用户个性化定制需求，动态优化编排生产计划，高效组织生产，按时高质量交付，“人无我有，人有我强”，在差异化竞争中取得市场领先优势，赢取新的发展机遇。二、从局部协同向全局协同转变 企业制造运营体系重构企业新制造管理体系的建立，要打破企业边界，构建或融入“生态协同，价值共生”的企业生态伙伴体系，这是制造企业应对市场诸多不确定性因素挑战的必经之路。根据金蝶26年来服务制造业客户经验来看，我们建议细分行业头部企业应积极考虑构建“以我为中心”企业生态伙伴体系，其它企业不仅要考虑建立自己的小生态，还要积极融入到头部企业的大生态。三、从关注企业价值链向关注产业价值链转变 企业产业价值链重构企业构建“生态”制造管理体系，要重建新的商业模式和运营模式，要突破传统以“制造为中心”或以“财务为中心”的管理思路，要“以用户为中心”和“生态协同，价值共生”为目标，全方位对企业管理组织、内部价值链和产业价值链业务流程进行重构。四、组织从封闭向开放转变 企业管理组织流程重构新管理需要新的企业业务能力，新的企业业务能力需要利用物联网、大数据、云计算、人工智能、区块链、移动互联等新技术构建新的企业管理平台来承载和支撑。在数字经济的时代，企业数字化已从ERP（Enterprise Resource Planning，企业资源规划）时代进入EBC（Enterprise Business Capability，企业业务能力时代）。从ERP到EBC，即是企业数字化转型之道。谁拥有EBC，谁就拥有未来。EBC详细阐述请参见从ERP到EBC白皮书（金蝶软件（中国）有限公司编，2019年）。五、平台从管控向赋能转变 企业数字化平台重构（从ERP到EBC）2021大型制造集团企业数字战斗力白皮书在机械化、电气化、电子化时代，制造业的能力通过生产工具和装备的革新获取。数字化时代，制造业的数字化能力不仅仅限于装备了。要让数字化发挥作用，制造企业需要实现全业务、全要素、全过程、全领域的数字化，才能发挥制造数字化的综合效应。业务数字化是制造业数字化转型的重中之中，制造业各要素、各领域的数字化都需要支撑业务数字化。业务数字化能力通常按行业价值链和企业价值链从营销、研发、计划、采购、生产、服务等环节来分析业务数字化能力。传统ERP、CRM、PLM、MES、WMS、HR系统解决了业务数据来源问题，但不同系统提供的数据强调的是业务规范化运作，未能和业务场景紧密结合，业务执行需要依靠数据使用者基于不同来源、不同系统的数据进行人为分析和决策，影响了业务的透明度和敏捷性。制造业当前面临的业务环境日趋不稳定、业务预测日趋困难，影响业务能力决策与执行的因素日趋复杂和不确定，所以借助新一代基于云计算、大数据、人工智能的数字化制造平台，实现业务能力的数字化、网络化、智能化就非常有必要。业务能力数字化的行业最佳参考模型是美国运营管理协会ASCM发布的系列参考模型，涉及供应链、研发、客户与营销，其中最为成熟的参考模型是SCOR12。SCOR12从4P(Performance-绩效要求、Process流程要求、People人员要求、Practice_实践要求）；对供应链全业务流程的数字化运营方式进行了全景式的说明。业务能力数字化的新趋势是从传统线性的业务协作转变为以数据为驱动的网络协同。在数字化背景下，企业需要一个数字化运营的大脑，来驱动业务活动的自动感知、运行监控、实时分析、自主决策和自我优化。金蝶基于行业最佳实践，总结提炼了金蝶业务数字化能力模型框架如下图所示：一、制造业数字战斗力的能力要素全业务数字化能力23第三章新蓝图：打造制造业数字战斗力大型制造集团企业数字战斗力白皮书2425金蝶制造业数字化能力参考模型，是一个面向制造业全业务数字化转型需求的能力参考模型，该参考模型结合了制造业数字化能力规划、构建和实施的转型框架，为制造企业数字化能力的建设提供了蓝图。图3-1 金蝶制造业数字化能力参考模型 计划物流服务商客户市场供应商机器人数据孪生物联网云计算大数据人工智能3D打印仓储运营自动化实时物流网络优化智能路由预测性维护供应商协同云采购全球寻源实时优化预测性洞察高级计划预测性问题诊断非接触远程连接预测性零部件管理智能实时补货实时连接客户需求驱动供应实时配送设备互联采购创新销售生产运营大脑图3-2 金蝶制造业全要素数字化能力模型 制造过程是虚实融合的过程，数字孪生这个流行概念，说明了制造过程的要素已经发生改变，制造世界将分为两个世界，物理的世界和数字的世界。传统制造业仅包括物理世界，产品、生产线、物料和人员，数字化制造的的要素发生了彻底的改变，数据成为核心要素，未来的工厂将是数据要素驱动及控制物理要素和人员要素、物理要素和人员要素反作用于数据要素。全要素制造能力的数字化，就是要形成数字世界和物理世界的闭环管控。金蝶基于行业最佳实践，总结提炼了金蝶全要素数字化能力模型框架如下图所示：金蝶制造业全要素数字化能力模型，核心是赋能，通过统一的数字化引擎获取信息，基于信息世界对业务、工业运营、工业运营进行数字化赋能，基于信息世界对物理和人员世界进行反馈和控制，形成物理世界和数据世界融合的信息物理融合系统，实现数据和模型驱动的制造运营。全要素数字化能力大型制造集团企业数字战斗力白皮书大型制造集团企业数字战斗力白皮书2627大型制造集团企业数字战斗力白皮书大型制造集团企业数字战斗力白皮书显著特征为烟囱式应用，数据孤岛林立，重视单向业务域的数字化管理能力提升，部分核心业务完成数字化。显著特征为企业内部全面数字化，一体化协同，重点在重构企业内部价值链和全业务域数字化管理能力的提升，尤其是业务协同管理能力，已经将数据作为一项资产在企业内部共享。显著特征为产业链数字化，产业链一体化协同，数字化管理能力从企业内部向外部延伸，重构产业价值链，局部重构商业模式，数字资产开始作为一项服务向产业上下游提供。显著特征为数字资产服务作为企业一项创新业务，并且成为企业核心盈利模式。制造企业数字化顶层高阶蓝图设计以企业价值链及产业价值链重构为主线，以企业业务数字化管理能力提升为目标，以赋能业务、赋能生态、赋能人人为核心，构建制造企业端到端一体化协同管理平台，业务在线、人人在线，助力制造企业实现个性化定制、网络化协同、智能制造和服务型制造的发展目标。根据中国电子技术标准化研究院发布的智能制造能力成熟度模型白皮书，从智能制造能力提升维度，我们把制造企业数字化转型路径定义为四个阶段，见下图：制造业数字化能力提升的四个阶段分别为：四个阶段将沿着“业务数字化，数字资产化，资产服务化，服务业务化”层层演进。二、制造企业数字化能力顶层设计框架三、制造业数字化能力提升路径图3-3 金蝶制造企业数字化能力顶层高阶设计蓝图 图3-4 制造业数字化能力提升路径 数字化采购数字化研发数字化仓储物流数字化销售下游企业数字化价值链上游企业数字化价值链智能化/数字化生产数字化运营管理数字化企业文化数字化创新业务模式数字化组织人事数字化管控（财务-人力资源等）数字化基础设施（智能工厂、智能产线、智能设备、数字化平台）企业价值链协同产业价值链生态协同数字化生产计划数字化生产设备管理质量管理能源管理.数字化业务战略数字原生阶段数字孪生阶段数字共生阶段数字再生阶段企业内部全面数字化、一体化协同利用LOT、云计算实 现物理世界和数字世 界互操作重构企业价值链数字资产化烟囱应用数据孤岛业务数字化 产业链全面数字化，一体化协同 重构产业价值链，重型核心竞争力 重构商业模式 赋能人人（生态伙伴）资产服务化 创新商业模式 服务业务化，并且 成为企业核心盈利模式数字原生阶段数字孪生阶段数字共生阶段数字再生阶段金蝶制造企业数字化能力解决方案遵循“前中后台”设计理念，总结二十多年制造企业数字化服务经验，基于金蝶云打造的全新一代制造企业核心业务能力管理平台，见下图：一、金蝶制造业数字化转型整体解决方案与客户、供应商、生态伙伴、竞争对手、员工等实时互动的场景化业务应用，多为创新性应用，企业根据市场变化，基于中台沉淀的业务能力构建场景应用，快速试错和应用迭代，弱管控，强创新；同时经过市场应用检验和论证的业务场景管理能力向中台沉淀，形成制造企业差异化业务管理能力。互动前台图4-1 金蝶制造企业数字化能力解决方案 （客户、供应商、伙伴、员工）交互式移动应用（PC端/WEB端/移动端）稳定业务系统（财务、人力等）公有云、私有云、混合云DCS/PLC/SCADA/智能设备仪表/IoT/5G共享业务能力中心（财务、人力资源、协同办公）水平应用研发、采购、生产、仓储、销售、物流、服务财务、人力、协同办公、行业应用第三方服务钢铁、石化、装备、电子、机械、医药、食品、汽车 电商、金融 互动前台（场景化业务应用）共享中台（专业，共享化服务）稳定后台(基础设施）产品中心产品图文产品组合产品价格产品档案产品管理应用开发服务移动社交服务AI服务区块链服务云原生技术服务大数据服务物联网服务DevOps.研发中心产品规划研发项目设计管理工程变更试验管理.采购中心需求管理寻源管理价政管理订单管理合同管理供应商管理生产中心计划管理车间执行设备管理质量管理工艺管理.仓储中心收货管理质检申请发货订单拣货分配移位管理盘点作业销售中心合同管理订单管理价政管理信用管理销售过程.物流中心发货通知物流方案物流价格物资配送物流跟踪.服务中心客户信息订单跟踪订单意向客户评级投诉管理.制造业务能力中心数据能力中心技术能力中心29第四章新方案：制造企业数字化能力解决方案大型制造集团企业数字战斗力白皮书通过大数据和云计算技术，优化产品配置管理，精准预测市场需求，建立客户画像，从而更加敏捷、快速地响应客户定制化的需求。通过提升产品数据质量，推动产品生态内工程变更联动，同时基于产品数据和信息的挖掘、分析和机器学习，形成可复用的工程知识，不断优化设计和迭代产品。通过产品链各环节xBOM（早期销售BOM、工程EBOM、工艺PBOM、制造MBOM、服务SBOM等）进化，推动产品定义、结构配置与转换，同时，通过MDM实现物料主数据同源，从而实现制造企业数字主线的贯通与共享。二、金蝶研发数字化能力解决方案中台由业务中台、数据中台和技术中台三部分有机组成，其中业务中台包括产品中心、研发中心、采购中心、生产中心、仓储中心、销售中心、物流中心、服务中心等。中台为制造企业差异化业务能力管理平台，碎片化业务服务单元，容器化运行，简化管控，强化赋能，灵活配置，自动运行，为主动创新的前台业务提供支撑，提高对市场变化的响应速度。共享中台后台分为三个层次：第一层是流程稳定相对静态、生命周期长的业务应用，特点是强管控和合规，如财务核算、人力资源管理等；第二层为IaaS部分，企业可选用公有云、私有云或混合云；最底层为数字化仪表、5G、IoT、工业自动化应用等。当前正值传统制造企业数字化转型升级时期，是规划未来、推动发展的重要时期，制造企业研发体系创新在工业进步方面发挥着巨大作用，因此，研发管理数字化转型已迫在眉睫。金蝶结合多年来的制造行业实践、共享中台思想及企业业务能力实践，提出了覆盖产品全生命周期、以数据驱动的研发数字化能力解决方案，见下图。该方案坚持数据驱动、用户连接和流程打通的核心思想，实现了产品规划、项目管理、设计管理、设计质量、试验管理、工程变更、技术评审、产品数据和工程知识等九大研发领域的管理升级，力促制造企业打造全新的、具备核心竞争优势的、适应企业转型升级的数字化核心业务能力。稳定后台图4-2 研发数字化能力解决方案 面向需求的个性化定制数据驱动的一体化设计共享集成的数字主线用户Portal（2C）供应Portal（2S）合作伙伴Portal（2P）员工Portal（2E）管理Portal（2M）前台场景化应用产品体验、项目监督、设计审查、变更追溯、质量检查、故障诊断、专利查询、技术支持、图文档核对、研发报表客户Portal（2B）通用机械、专用机械、轨道交通、电子制造、汽车、冶金、化工、能源、离散制造、流程制造 第三方服务技术情报、标准、专利、认证、市场报告、工程数据 需求管理中心项目管理中心技术评审中心工程变更中心产品试验中心产品数据中心工程知识中心研发质量中心业务共享中心领域能力层产品规划域市场分析技术情报预先研究项目管理域项目立项项目验收项目监控设计管理域设计协同采购协同制造协同设计质量域质量策划质量控制质量追溯试验管理域试验方案试验分析试验报告工程变更域变更提出变更执行变更通知技术评审域需求评审方案评审变更评审产品数据域BOM维护工艺维护定额维护知识管理域专利申报标准制修订图文档管理引擎类项目引擎、需求引擎、报告引擎、追溯引擎、评审引擎 变更引擎、专利引擎、标准引擎、问题引擎 主数据服务组织、人员、客户、供应商、物料、项目、产品、科目 公共数据及基础服务币别、汇率、国家地区、行政区划、计量单位、行业类别、权限、日志基础类产品型号、项目类型、变更类型、专业类别、工艺路线、工序、BOM、定额、故障库、FMEA、CBB、通用件、标准件 基础能力层后台云化基础设施开发服务流程服务集成服务移动社交服务AI服务区块链服务大数据服务物联网服务DevOps云原生技术服务数据中台数据分析与应用数据建模与治理数据湖技术中台业务中台公有云、私有云、混合云3031大型制造集团企业数字战斗力白皮书大型制造集团企业数字战斗力白皮书通过与CAX的紧密集成，实现基于模型的产品定义信息和基于模型的系统工程信息的聚合，形成数字孪生体。三、金蝶采购数字化管理解决方案采购过去是企业的成本中心，在制造行业，采购支出往往占企业销售收入55%以上，随着采购的角色在新环境下的转变，采购逐渐变成利润中心，采购成本的节省往往数倍于销售收入带来的利润，越来越多的企业开始重视采购及供方管理。与此同时，由于采购类型不断增加、供应商网络的错综复杂、以及采购流程的专业化程度不断提高，传统的采购模式和采购工作方式也受到极大挑战，数字化采购应运而生，无论是支出管理、寻源、采购执行还是供应商协同，数字化给企业采购尤其是制造业采购适应新的采购环境带来了机会。数字化采购要解决的问题不仅仅是业务流程的数字化，还需要解决内外部协同，以及供应链上下游的协作，而每一个阶段都需要有大量的数据需要采集、可视和应用，根据采购管理的基础、进阶和高阶能力阶段将数字化采购划分为三个阶段：业务流程数字化、内外部协同可视化，以及产业链网络智能化。考虑到各个制造业企业采购既有共性化的基础业务，也有个性化的采购特征，金蝶在苍穹云平台上开发了采购云解决方案（原供应商协同云），并随着与优质客户的项目合作不断地进行优化迭代，目前的数字化采购解决方案已经包含了所有三个阶段的内涵，并仍在持续地结合最前沿的技术和采购管理发展趋势进行完善。采购数字化能力解决方案包含四个核心模块：采购寻源、采购执行、供应商全生命周期管理以及生态网络建设。采购数字化管理平台以专业化、智能化、网络化以及人性化为目标，围绕企业采购核心业务采购寻源、采购执行、供应商管理，面向生态网络建设进行拓展。该平台囊括了供应商开发、导入、招投标、询比价、合同管理、订单管理、采购结算、供应商绩效评估和分级管理、供应商风险评估和管理等采购活动，通过采购云平台实现与供应商的紧密协同，在企业内部以及企业与供应商达成一致的权限设置后，采购从寻源到合同、从订单到付款全流程可视。制造企业通过本方案可快速建立起面向数字化的研发管理体系，加快企业数字化转型与升级，推动制造企业从数字化产品走向产品生态，从注重内部经营管理到关注整个产业链生态。图4-3 数字化采购三个阶段 来源：金蝶数字化转型解决方案事业部图4-4 采购数字化能力解决方案 基于模型的数字孪生体数字化业务系统可视化共享中心智能化生态网络Digitalizedprocurement SystemVisualizedService Shared CenterSmartEcological Network内部采购流程系统承载线下采购商务活动线上闭环连接需求端与供应端供应链状态实时可视搭建行业生态合作平台智能驱动业务和决策3233前台供应商端前台企业端供应商寻源招标管理合同管理供应商门户主页订单管理供应商绩效管理商城管理中台共享服务货源中心订单中心交付中心物流中心绩效中心结算中心质量中心成本中心合同中心价格中心用户中心库存中心货源分析成本模型物料模型需求分析预测分析根因分析质量模型货源数据交期模型订单数据需求模型成本数据后台基础设施业务中台技术中台数据中台公有云(AWS、华为云、京东云、阿里云、腾讯云、金山云)、私有云、混合云移动社交 区块链物联网人工智能云计算系统集成供应商搜索供应商审核资格审批资质审查准入协同档案注册材料提交信息反馈准入申请投 标投标报名投 标投标查询招标邀请报价/竞价报价单竞价大厅竞价查询报价助手绩效改善查询绩效绩效改善绩效申诉绩效反馈商城入驻入驻申请价格管理上架管理商品管理供应协同合同管理收货管理发货管理质量管理账务管理订单管理需求管理需求申请需求计划需求汇总需求平衡立 项发 标开 标答 疑定 标评 标谈 判签 约询价与竞价询价单报价查询比价单竞价发布竞价定标比价助手竞价大厅合同签订合同生效合同变更合同终止合同归档合同索赔合同看板合同模板验收收货来料检验来料入库不良品处理退换货采购订单订单跟踪订单变更订单版本订单确认采购退货采购结算发票校验预付款处理自动对账差异审核信息发布供货分配信用等级交付绩效质量绩效成本绩效风险管理财务调查产能调查体系审核过程审核合规审核产品审核入驻审核价格审批上架审批在线搜索 购物车我的常买我的订单我的退货商城管理信用管理积分管理资质管理权限管理 退出管理投诉处理注册登录新闻公告招投标信息询报价信息友情链接采购寻源供应商管理生态建设采购执行连接外部政府招标网金蝶发票云金蝶金融快递100大型制造集团企业数字战斗力白皮书大型制造集团企业数字战斗力白皮书建立基于关键节点及过程管理的要求，全面监控节点及重要过程状态，对异常作出预警，对资源配置进行实时决策，优化调度。实时采集车间、工作台、重点工位工序的状态数据，实时监控关键设备的运行参数、运行状态，实时监控执行状态，第一时间进行响应异常，并发出调度指令。落实账实同步措施，在确认执行计划前，对生产订单的关键物料进行齐套检查，消除缺料待工风险。优化生产布局设计，项目生产精细到工位与节拍设计，通过标准化作业与平准化生产满足个性化定制需求，根据当前生产任务单在工台、工序中自动调用执行程序推动拉动式生产模式落地。四、金蝶生产数字化能力解决方案在生态建设方面，对于企业内部具有共性的间接采购品类，引入了在线商城(如京东、1688等)或自建商城的方式，由需求部门直接通过商城平台实现采购从请购到收货结算的全过程，整个过程完全是C端的体验，把采购人员从繁杂、耗时的行政、办公以及MRO采购中解放出来，提升采购效率，实现阳光和快捷的采购。此外，在采购过程中涉及到的物流服务、供应链金融服务、以及供应商信用查询服务，与合作伙伴在同一采购平台实现链接，为企业的采购业务提供一站式服务。随着核心企业的不断应用，生态圈也持续地进驻更多合作伙伴和供应商，在未来有望实现在此基础上的产业互联网的蓬勃发展。中车株机是著名的轨道交通制造企业，2018年与金蝶和本地的供应商及行业伙伴，用三年时间构建了基于产业互联网平台的供应商采购协同平台。通过该平台的建设，中车株机每天可以处理上千家供应商超亿元的交易，实现了株机与供应商的有效协同，不仅有力保障了企业的生产经营的物资供应，也大大降低了采购协同及供应商管理所产生的大量成本。金蝶生产计划数字化能力解决方案将帮助制造企业提升计划调度数字化管理能力，主要体现在四个方面：制造业市场需求的变化，带来了企业生产模式的变化，从批量重复生产到个性化定制生产，定制化程度越来越高，交期越来越短，制造企业成本压力越来越大。计划调度是生产管理核心组成部分，计划调度管理不顺将给企业生产带来如缺料、齐套性差、准交率低等严重问题。金蝶计划调度数字化能力解决方案融入精益管理思想，以精益生产计划与精益物流配送计划为核心，实现包含计划、供应、生产业务的全面制造协同（如下图）。图4-5 生产计划数字化能力解决方案 协同计划能力异常处置能力准时作业能力工位制柔性响应能力计划调度数字化能力解决方案数据中心敏捷前台共享中台稳定后台物料主数据BOM工艺数据生产图纸作业指导书检验标准调度中心工业数据模型工业大数据数字孪生产线计划监控工序计划监控人员效率监控物料齐套监控设计机理模型产品仿真 设计仿真工艺仿真 业务仿真工艺机理模型 机器学习工业微服务服务建模应用商店数据应用模型组织模型计划模型计划达成率分析工序效率分析人员效率分析物料齐套率分析生产计划物料计划销售运作计划物料申购计划物料计划协同采购计划采购订单协同交货计划生产配送协同齐套统筹物流协同缺料预警配送计划库存协同主需求计划主生产计划物料需求计划车间计划工序作业计划工序委外计划精益计划发货计划设计变更业务中台数据中台数据展现 (数据可视化、数据分享、数据订阅、数据服务)数据分析 （流式分析、批分析、数据清晰、数据洞察、数据认知）数据采集（产品数据、经营数据、生态数据、社交数据、监测数据）系统集成边缘层CRMPLMERPMESWMSSCMCNC/DNCDCS/PLCSCADA机器人检验检测AGV/RGV智能仓储智能线束加工工装/模具集团用户车间主任计划岗调度岗品控岗质检岗采购岗作业岗物流岗销售岗公司用户采购申请采购订单生产工单工序管理物料配送工序检验完工汇报产品入库3435大型制造集团企业数字战斗力白皮书大型制造集团企业数字战斗力白皮书根据SOP（标准操作程序）所规定的次序，执行在线数据的采集和手动输入的确认，通过对作业记录的彻底管理，防止生产记录登记和转载的疏漏。编制、批准和下达生产指标书等一系列工作通过终端进行在线处理，可通过生产指示和记录书实现电子化管理，促进生产现场无纸化。配合准时化生产，系统可实现工序配料，及时计算所需要的开工物料信息，通知仓库或负责人配送物料信息。生产开工时，指定加工品的唯一跟踪号，并在加工安装中可自定义是否需要对关键件序列号管理，帮助企业实现对最终产品的物料档案建立，实现全链条的质量追溯体系。借助移动应用，实现对工作任务的通知、生产异常提醒、工序开完工汇报、管理报表查询等功能，协助企业全员融入到生产体系中，以事找人。通过不同层级对应指标，对数据进行上报和计算，帮助企业管理或参与者实时查看生产现场数据。传统制造企业质量管理还是处于事后检验和适中控制阶段，质量管理与业务融合度比较低，质量数据分散，缺乏对质量数据的整合、利用，也缺少过程管控和预防管理。随着产业互联网的发展和企业智能制造的转型升级，质量管理数字化在制造企业转型升级过程中扮演着极其重要的角色。金蝶质量数字化管理解决方案能为企业打造质量管理体系化、数字化保证能力，企业基于质量数据改善企业质量管理，通过对过程质量的数字化管控、质量信息全生命周期的高效响应、质量问题的闭环改善，实现质量管理的可视、可控、可决策及持续优化，保证质量体系的高效运行，持续提升产品质量。金蝶生产现场数字化能力解决方案融合柔性制造系统、敏捷制造管理思想，利用传感技术、无线通讯技术、计算机网络技术、智能数字化技术、物联网应用服务平台技术等多种现代化技术，建立数字化的生产现场管理体系，主要实现如下目标：传统制造企业简单生产监控及ERP系统难以满足生产物料流、资金流和信息流的整合需求，无法满足生产现场管理需要。金蝶生产现场数字化能力解决方案以金蝶新一代的苍穹平台为基础，为企业生产现场构建便捷、易用、好用的数字化管理手段，改善车间生产管理流程，实现生产现场管理无盲点，生产管控一体化的心模式。通过监控从物料投产到成品入库全生产过程，采集生产过程中的所有时间，并对物料消耗、检验等进行管控，通过看板或工作台实施呈现给企业管理者和操作人员，让整个生产现场完全透明化。同时帮助企业打造生产现场数字化管理核心能力：图4-6 生产现场数字化能力解决方案 促进业务正规化促进无纸化和在线化合理工位物料配送全条码质量追溯移动化现场看板大数据分析生产现场数字化管理解决方案质量数字化能力解决方案计划调度工单维护开工条件检查产品条码任务派工下达报工采集现场管理图纸工艺现场打印异常管理异看板大屏物料管理工序配送关键料条码生产执行在制任务管理返工管理外协管理在制品跟踪质量控制工艺文件管理不合格处理质量追溯质量统计分析工序工作台领料工作台委外工作台生产管理层现场层ERPWMSQMS3637大型制造集团企业数字战斗力白皮书大型制造集团企业数字战斗力白皮书供应商质量管控能力：减轻供应商现场的监察，过程的审核，供应商绩效的改进。售后质量管控能力：售后的数据可实时采集、追溯，故障问题可以预警和定位。产品全生命周期质量追溯能力：从设计、采购、生产、销售全过程的数据实时采集，实现质量数据全程可追溯，形成产品全过程电子履历。全过程质量改善提升能力：对质量数据进行处理、分析，逐步建立和完善质量知识库、失效机理，形成过往经验知识化、体系化，可量化的改进优化。金蝶质量数字化能力解决方案是基于业务数据中台的模式打造，搭建集质量业务前台、数据中台、业务中台和后台的管理框架，打造集过程数据采集、业务管理、改善提升管理、预测预警和可视化为一体的质量智能管理平台。从业务角度上，它支持企业建立设计、供应商、来料、生产、售后质量等全业务链的质量管控体系，满足ISO9001、IATF16949等质量管理标准规范，具有特色的质量管理数据，统筹规划各类质量指标和质量管理目标，建立统一的度量视图，清楚了解企业质量状态，预测质量的发展趋势，实现全生命周期质量监控。从数据角度上，它从多维度、全方位采集质量数据，采用在线准实时计算，对所采集数据进行深入分析和挖掘，对关键的问题和过程控制中的瓶颈进行重点突破，助力研发设计、采购和生产进行全过程的监控、改善、提升，确保每一工序的产品能得到有效的控制，提升品质控制水平。从系统前台上，质量数据中台敏捷支撑前台业务高效执行，并通过执行过程的监控，实现对质量体系运行情况的预警、分析决策和演进优化，实现对质量管理工作的智能预测、预警和决策，解决实施过程中的质量保证和质量控制难点，全面提升质量管理工作的“智控”水平。基于以上特性，它赋能前台业务的设计、采购、生产、售后等质量服务，支撑企业形成质量数字化的保证能力：设计质量管理能力：形成产品设计标准固化，设计审核自动化，设计质量可控制。来料质量管控能力：高效执行来料检验，数据处理，不良品问题统计分析。制程质量管控能力：生产质量自动化检测，生产过程在线统计分析、优化，保证生产过程稳定、异常的自动纠偏。随着设备自动化智能化水平的不断提升，设备管理被现代企业管理学称之为“命脉管理”，具有不可轻视的重要性。设备的稳定运作直接关系到企业生产效能、交期、质量的稳定性及产品制造成本的高低，同时在现代工业企业中设备备件往往占用了企业大量的资金，影响了企业资金的使用。因此对现代企业而言，设备管理是增强企业体质的重要关键。金蝶将大量先进设备管理方法，如：精益管理、TPM管理、点检定修制、设备管家制、数字化运维等管理理念融入设备数字化管理平台，并封装成APP。导入金蝶数字化设备管理就自动导入了最先进的管理理念，通过结果导向，数字驱动决策的方式，智能化的使企业具备持续改进的目标和能力。金蝶设备数字化管理解决方案打破传统设备管理方式，采用条码、物联网、语义分析、知识图片、大数据等新一代信息技术，实现维修通道的全覆盖及设备全生命周期管理。设备数字化能力解决方案如下图：图4-7 质量数字化能力解决方案 图4-8 金蝶设备数字化能力解决方案 设备数字化能力解决方案质量目标ERP基础设施（AWS、华为云、京东云、阿里云、腾讯云、金山云、私有云）CRMSRMPLMMESWMS.综合质量管理质量控制质量保证质量改善质量趋势产品追溯业务前台业务中台后台基础数据中台设计质量管理产品开发质量管理设计质量控制数据设计经验教训采购质量问题预警生产质量问题预警产品运行故障预警采购质量控制数据生产质量控制数据维保质量控制数据质量异常分析质量体系运行评价质量改进计划质量优化跟进质量绩效管理数据采集分类数据趋势挖掘质量监控运行供应商准入PPAP管理供应商质量改善APQP客诉管理质量目标管理鉴定成本供应商准入产品开发质量管理PPAP管理供应商质量改善预防成本内部损失外部损失质量体系文件管理内、外审管理质量体系策划RMA管理问题解析索赔管理来料检验申请过程质量控制质量异常处置制程检验执行不合格品处理来料检验任务来料检验执行不合格品处理项目质量目标技术要素评审设计验证FMEA售后质量管理质量体系质量成本管理质量改善来料质量管理制程质量管理供应商质量管理主数据管理数据分析处理改善提升自动分析预警前台中台后台CNC/DNCDCS/PLCSCADA机器人检验检测AGV/RGV智能仓储智能线束加工工装/模具敏捷前台共享中台稳定后台业务中台数据中台系统集成边缘层采购业务状态变更监控中心维保执行定期检验设备KPI安全环保预算管理年度预算项目性采购调拨业务封存业务报警监控人员监控润滑执行工单派工计量器具环卫检测MTTRCURDSROEEMTBFRFR安全维修特种设备完工汇报工单验收点巡检执行快速工单能耗监控参数监控物料监控报废业务租赁业务闲置业务定期采购计划性采购润滑标准维保计划库存管理数据清洗维修预算模型备件预算模型能源预算模型委外预算模型KPI建模数据分析数据处理数据存储维修成本分析备件成本分析能源成本分析委外成本分析计划管理定额设定计划变更维保执行结果分析点训检标准维修操作标准维修技术标准.预算分解预算控制预算调整统计分析标准管理维保管理备件管理成本管控数据仓数据建模OAPLMERPMESWMSSCM.383 9大型制造集团企业数字战斗力白皮书大型制造集团企业数字战斗力白皮书给每台设备颁发一个“身份证”。导入设备台账后，自动为每台设备生成二维码作为唯一身份标识。扫一扫：设备历史维修记录、备件更换记录、点检保养记录、隐患消缺记录、故障排查指导、设备资产台帐全知道，实现设备全生命周期履历的智能化管理。再忙也不会遗忘工作。点检工单、保养工单、润滑工单、预防维修工单到期自动下发，执行完成自动循环。故障远程报修、移动派单、停机故障自动监控，维修完成后自动输出统计分析结果。智能管家。基于基准量、可用量、重订货点、安全库存、批量政策、采购提前期等经济指标，依据采购频次及备件重要性、经济性自动产生备件需求。极大降低库存积压。基于备件多属性管理和可视化备件BOM，保证一物一码，避免重复采购。通过知识图谱、语义分析及大数据技术。发生新的故障报修，系统自动对故障进行识别，自动输出系统学习到的类似故障维修经验和历史维修记录，将维修人员的知识经验转化成企业增值财富，大幅提升故障修复效率，缩短新员工培育周期。人工智能实时在线监控。发生新的停机故障报修，人工智能算法自动对故障现象进行识别并智能播报。今天、本周、本月点检保养情况、预防维修情况、故障维修情况和备件消耗情况自动统计分析和展示。什么人，在什么地方，做什么事，当前还有多少待办任务实时智能监控，绩效考核精准核算到每一个维修人员。数据驱动下的持续改进。MTBF平均故障间隔时间、MTTR平均故障修复时间、MRT故障维修响应时间、设备可用度、故障率、大故障停工工时和次数等关键决策指标智能分析和展示，有效评估设备部门工作成效，帮助设备运维部门实现价值转型，持续为企业创造利润。所有故障人工智能实时在线监控。发生新的故障报修，人工智能机器人自动对故障现象进行识别并播报。同时动态展示所有产线：实时性数据、异常性数据、计划性数据和展示性数据，并具备故障响应和维修超时人工智能预警提醒。通过金蝶设备数字化管理平台，以结果为导向，自动导入最新的设备管理体系，从而提升企业设备的保障能力，大幅度降低企业备件库存，达到降本、增效目的。规范EHS安环卫管理体系，并标准化其管理过程；统一信息统计口径，实现管理高效；固化EHS安环卫管理流程，推动管理的科学化。基于EHS安环卫多样业务需求，实现同一平台数据多维度挖掘分析，以及满足多样化功能扩展需求。满足法律法规和社会大众对EHS安环卫日益严格的管理要求，紧扣国内国际标准，提供知识案例等，有效辅助决策落地，更好适应不同的管理需求，打造企业个性化EHS安环卫管理系统。随着我国经济向高质量发展，环保、人身健康、生产安全等与经济共同协调发展也成为了政府、企业、人民所关注的重点内容。国家在不断完善各项法律法规的同时，也加大了对企业各种检查监管力度，事故事件的事后处理成本也成为了企业重大挑战。EHS安环卫数字化管理解决方案基于金蝶实践经验，立足企业实际，在安全（S）、环保（E）、健康（H）、公共事件响应等领域提供专业解决方案，以实现绿色发展，保障人员安全、财产零损失为愿景，协助政府机构、企业构建信息采集、信息共享、管理工作三大平台，实现风险预警，减少事故，达到EHS高效管理。数字化背景下，金蝶EHS安环卫数字化管理平台主要特点如下：金蝶EHS安环卫数字化管理平台采用数字化、物联网、大数据等技术，构建全范围的安环卫管理体系，提供基于产品的解决方案，建立事前预防、事中追踪、事后总结的PDCA检查模式，形成安全生产、安全双控、职卫健康、环境健康的闭环检查体系。二维码化的设备生命周期管理运维工单管理智能化的备件管理智能化的维修经验共享可视化的管理看板数字化的智能决策实时化的人工智能故障在线监控规范化标准化支持业务多样化功能可塑性更高EHS安环卫数字化能力解决方案金蝶设备数字化能力解决方案具有如下特点：4041大型制造集团企业数字战斗力白皮书大型制造集团企业数字战斗力白皮书EHS管理以人为核心，总结新冠疫情经验教训，借助苍穹平台可配置性优势，快速实现对突发公共安全事件安全处理和及时性响应。借助5G定位等新技术，鼓励实现企业全员的参与到人生安全、企业安全、环境安全的检查中来，并通过E-Learning对全员培训和考核，帮助企业建立安全预防性体系。满足日益严格的环保要求，通过定制化指标管理，物联设备连接，实现能源、水汽、空气、固废等数据的提报和统计，并兼顾趋势分析，为政府机构、企业技能减排级领导决策提供依据。通过实时数据手机、管理地图等功能，让隐患动态随时随地尽在掌握，跟踪管控更便捷，下达措施更及时。通过不同层级对应指标，对数据进行上报和计算，帮助企业集中管控、差异化分析节能环保、职卫健康、质量监管等数据。五、金蝶仓储物流数字化能力解决方案通过苍穹的底层业务架构，支撑企业建立完善的EHS安环卫管理能力，并支撑企业打造EHS安环卫数字化管理核心能力：当前，企业所处大环境已进入经济新常态，经济增速进入平缓期，很多制造业面临的是一个存量市场的“红海市场”，在仓储物流管理方面的价值诉求十分明确，就是降本增效。用行业里的话说，除了节约材料、提升劳动生产率这两大利润来源，物流成本的下降是制造企业的第三利润来源。金蝶仓储物流数字化管理解决方案，着眼于提升作业效率、降低系统物流成本，紧抓提升制造企业仓储物流核心业务能力这条主线，根据制造企业的细分行业的业务特点、业务规律，提供专属的体系化设计、规划、落地实施的整体化解决方案。金蝶仓储物流数字化能力解决方案主要包括三层业务能力落地：一是着眼于基础能力（包括条码、RFID、IoT、语音播报、电子标签、标准化周转箱、库位地址体系等），实现作业的标准化，信息流与实物流同步，强化实时库存准确性。二是通过集成业务数据，构建精益拉动物流配送体系，通过对主要物料配送路线与时间的详细设计，构建物料搬运和库存控制双体系，建成可视化物流精细运作体系，提升物流运营效率。如通过自动补货算法，形成自动补货模型，针对经营业态情况，制定不同补货模式；通过任务看板功能，实现可视化任务分配。三是建立在基础与体系条件之上，对设备和周转箱进行绿色化改造，对物料运作的实际业务数据进行建模分析，通过数据驱动物流运作流程的改善，不断对物流配送效率进行优化迭代，实现智能化。如通过系统自动触发呆滞预警、保质期预警，降低库存积压风险；通过统计分析作业人员工作绩效数据，提高作业分配的合理性，调动人员的积极性等。图4-9 金蝶EHS安环卫数字化能力解决方案 图4-10 仓储物流数字化能力解决方案公共卫生事件的及时性处理安全管理全员化参与危险源与检测检验实时跟踪隐患全动态管理大数据实施管控分析移动应用决策分析全员移动端隐患地图巡查地图排放一览.管理移动端承包商移动端安委会管理安全管理制度安全生产投入管控评价预警安全地图目标责任隐患排查治理风险辨识与评估作业许可管理承包商管理巡查与巡检管理安全双控事故事件管理特种设备管理应急管理安全培训教育变更管理危化管理安全生产人员档案接害人员档案职卫健康档案劳防用品管理环境健康管理职卫健康安全智库法律法规库危险源库事故案例库.一体化业务应用集成WMS系统设备管理系统ERPHR人资.扩展物联集成安全测评服务专业教育服务环境监测（甲烷、CO、PM2.5等）人脸识别通道机数字影像设备智能头盔.开发平台 OPENAPI)苍穹平台高可用微服务容器服务动态领域模型异构集成平台DevOps低代码收货作业员上架作业员拣货作业员复核作业员移位作业员发运作业员配送作业员交接作业员盘点作业员业务中台ERP采购、销售、库存管理MES生产备料计划、完工入库供应商门户ASN、采购订单数据中台收货管理质检申请上架作业入库确认发货订单拣货分配出库复核装箱发运配送交接异常处理库存调整移位管理库存冻结盘点作业上架模型波次生成模型库容率分析库龄分析拣货分配模型呆滞预警保质期预警工作绩效分析入库管理出库管理库存管理敏捷前台稳定后台共享中台RF移动应用收货拣货位移装箱配送盘点备货交接退库发运复核上架4243大型制造集团企业数字战斗力白皮书大型制造集团企业数字战斗力白皮书企业通过连接客户管理系统或交易终端等数据采集载体，在不同的数据采集点获取线索、商机、订单、结算甚至售后的数据，对客户的采购习惯、产品偏好以及客户群体特征进行大数据智能分析，作为产品研发和迭代，以及市场营销计划的输入，使得企业能做到有的放矢，精准营销。企业在商机引入，以及对具体客户推介和交付产品过程中可以利用数字化手段极大改善客户体验。在产品推介过程中可以远程或者利用虚拟现实(Artificial Virtuity)技术,便捷地了解产品功能、在产品交付过程中，可以实时查询和监控产品交付的全过程、甚至在售后阶段也可以通过系统或者手机应用获取快速的服务响应，提升客户满意度，增加客户粘性的同时，挖掘潜在商机。销售过程数字化可以使得在市场推广、商机管理、销售订单管理、以及财务结算各个业务阶段在同一平台实现数据和业务状态的共享，除了营销部门内部，还可以促成营销与运营部门的协同，最终的目标是满足对客户产品服务需求的快速响应。数字化除了对营销业务能力的提升以外，也促进营销模式的转变，最近五年，随着电商应用不断深化，许多制造型企业尤其是消费品制造行业企业，将产品上线推广和销售，利用第三方电商平台，或者自建电商平台，实现营销过程的全闭环；或者采取线上线下融合方式，线上推广线下交易，或者线下推广线上交易，实现全渠道覆盖。六、金蝶营销数字化能力解决方案传统营销模式已经无法满足制造型企业在数字化时代拓展业务的需求，那些千篇一律以广告、营销活动、大规模营销人员地下推广的营销方式的企业将会落后于采取数字化营销手段的竞争对手，而数字化营销作为企业数字化最适合率先应用领域已经在各个制造细分行业取得了不错的效果，在未来，随着数字化营销与数字化运营的深度结合，也会不断地驱动企业进行业务和管理的创新。金蝶营销数字化管理解决方案可以帮助企业营销管理提升四项核心业务能力：金蝶在服务广大制造业客户过程中，总结出一个详尽的营销数字化管理解决方案，在快消品、机械制造、石油化工、钢铁能源等行业都进行了广泛实践，在此基础上，我们根据不同细分行业特性以及企业自身营销特征进行个性化定制：比如在快消品制造业，企业往往需要从零售商、渠道商或直接从消费者前端获取销售活动产生的数据。金蝶的数字化营销通过零售云、渠道云以及电商云全面覆盖销售入口，通过商品、会员、订单、价格、库存、支付等共享中心来支持前端各渠道的营销活动，真正做到了企业全渠道数字化营销。一方面，源源不断的销售数据经过数据建模、模拟等大数据技术来对进行智能需求预测、客户画像、方案推荐等活动，推动营销活动的进一步深入，实现精准而高效的营销；另一方面，营销的数字化给生产运营带来效率的提升以及成本节省，当营销数据经过智能分析后成为生产运营的需求数据，生产单位可以即时有效的进行响应，及时调整生产数量及时间，大大减少因产销不协调产生的库存及其它成本耗费，使整个企业的运营成本不断优化，提升盈利水平。图4-11 营销数字化能力解决方案 市场及客户洞察客户体验销售管理渠道及模式创新零售云促销政策门店POS礼券管理门店协同会员管理门店库存业务中台技术中台数据中台商品中心渠道中心个人中心会员中心促销中心订单中心库存中心价格中心支付中心促销中心移动社交 区块链物联网人工智能云计算系统集成费用中心评价中心需求分析成本模型预测分析定价模型风险分析信用模型营销管理云商品管理渠道管理会员管理价格管理全网订单全网库存渠道云渠道订货渠道入库分销目标渠道出库返利管理往来对账电商云电商订单订单配货外仓管理订单管理平台铺货电商O2O前台全渠道应用中台共享服务后台基础设施零售商智能导购PC POSAPP POS掌上BBCBBC业务中心渠道商渠道门户掌上分销PC POSAPP POS消费者大屏购扫码购线上门店自建电商平台电商公有云(AWS、华为云、京东云、阿里云、腾讯云、金山云)、私有云、混合云4445大型制造集团企业数字战斗力白皮书大型制造集团企业数字战斗力白皮书一站式服务管控，提升服务效率：所有服务事件统一进入统一的服务中心，由服务中心统一进度、资源统筹、服务调度，并对服务的执行过程进行监督管控，并协调解决服务过程中发生的异常，对服务的执行结果进行评估，形成PDCA的服务管理循环。在服务方式上，通过与产品的互联互通，实时监测产品运行状态，线上实时监测、预警、调优，提高服务响应速度，降低产品故障发生频率，减少三包服务投入，降低服务成本；通过服务知识的提炼，影响产品设计研发，提高产品质量，减少服务投入。在服务方式上，通过与产品的连接，实现预见性、预防性维护，提高服务附加值，并通过产品维护计划，扩大服务商机及备品备件的商机，扩大服务营收。七、金蝶客户服务数字化能力解决方案位于杭州的著名豆制品企业祖名，在业务扩张期间受限于销售数据的获取、产销的脱节而导致大量的呆滞库存，运营成本高企。在开始与金蝶合作后，经历了两个阶段的数字化营销改造，实现了从零售商超、渠道商以及消费者的真实精准的销售数据获取，掌握了各个渠道的销售状况和盈利状况，更有意义的是，这些销售数据经由计划团队进行趋势分析，形成了一整套的预测机制，在生产执行前已经完成了供需匹配，全面提升了生产运营的精度，降低了营销和运营成本。目前祖名在数字化营销方面遥遥领先于同行业其他竞争对手，并仍在数字化的道路上不断探索。金蝶在完善服务体系方面：以服务效率提升、服务成本管控、服务营收成长为目标，通过建立售后服务中心，规范服务流程，通过数字化手段，建立产品安装调试、维修、保养、运维、咨询等三包服务的一站式闭环管控。在高敏捷响应方面：完善服务预案，建立维修知识库，常规问题标准化解决方案、设备安装手册、工程技术岗SOP。引入维修工程等先进方法，采用数字化、虚拟化、物联网、大数据等技术，构建敏捷服务规划及运营环境。在致力服务改善方面：建立易损件保修周期，到期提醒，主动更换;通过设备维护周期，建立巡检保养计划，主动维护,减少故障发生。建立产品故障、零部件更换等多维度故障分析,反哺产品设计。在服务创新方面：通过故障在线诊断，在线跟踪，降低服务成本，提高服务效率；通过维修知识库及lot技术，对产品进行预防性维护，实行健康管理；利用VR/AR技术，指导产品维修，提高维修效率。在业务创新方面：提供增值服务带来新的收入和利润增长点，如远程软件产品升级服务、客户运营数据分析服务、产品运营托管服务等；转变产品服务模式，采用“计时服务”、“性能保障”等新商业模式。通过以上措施，支撑企业建立完善的数字化服务能力，并支撑企业打造数字化服务的三大核心能力：随着制造企业由研发为中心、生产为中心向服务为中心的转型，制造业服务化成为必然的发展趋势。通过服务转型，可以为客户提供更多的增值服务，提高服务品质，打造新的竞争优势。同时可以通过服务模式的创新，打造新的商业模式，给企业带来新的利润增长点。金蝶客户服务数字化管理解决方案以客户为中心，采用数字化、虚拟化、物联网、大数据等技术，构建敏捷服务规划运营环境，提供基于产品的智能运营与服务解决方案，建立事前预防（预防性维修、预见性维修）、事中控制（端到端一站式闭环管控）、事后维修的一站式服务模式，形成服务规划、服务运维、服务优化的闭环服务体系。（如下图）图4-12 数字化客户服务解决方案 基于三包服务端到端闭环管理产品档案维修服务预防性维护智能检修备品备件商机管理基础模型（数据标准化）融合模型（数据的整合）敏捷前台稳定后台备件计划维护计划维修报工预防性维护智能检修服务跟踪我有商机报价管理.备件采购备件交易APPAPPAPPAPPAPPAPPAPPAPPAPPAPPAPP设备清单价格档案维修方案故障标准操作手册保养手册维修记录商机管理成本估算报价管理信用评级维护周期维护计划维护报工维护记录挖掘模型（业务经验的数据表达）设备状态模型风险模型评价模型数据服务（数据模型的封装）查询服务预警服务评价服务数据开发（工具/组件）应用组件库可视化开发工具库计划时间序列维护记录时间序列对比分析规划预警规划我的商机商机漏斗产品目录维修任务维修合同维修报工维修知识库在线诊断远程服务备品结构清单备件需求计划备件采购执行备件采购计划备件调度备件交易检修计划检修执行视频分析异常提醒维护周期维护计划维护执行维护报工产品服务中心研发管理系统（PLM/PDM)企业资源计划系统（ERP)制造执行系统（MES）产品（设备）数据采集产品数据中心共享中台产品设计、生产工艺、设计变更.营销、采购、物流、生产、财务.工序作业计划、生产执行、质量管理、设备管理.运行状态、参数、性能.基于创新的服务模式，降低服务成本主动的服务商机经营，扩大服务营收4647大型制造集团企业数字战斗力白皮书大型制造集团企业数字战斗力白皮书数据中台使企业能够通过数据加强对客户的理解，促进产品和服务的创新，从而适应激烈的市场竞争和快速变化的客户需求，促进客户体验全维度的提升，实现卓越运营。数据中台将会极大地提升数据的应用能力，将海量数据转化为高质量数据资产，基于自动数据流和实时监测结果，驱动商业决策、业务管理及执行环节实现状态感知、自主预判、自主决策、自我纠偏和学习提升。数据中台通过对企业沉淀多年、类型多样的工业数据和专业程度高、关联复杂的工业知识的汇聚与整合，快速构建基于数据的服务能力、加快商业创新、提升业务适配能力。制造企业的数据中台（见下图）将直接服务于业务中台和前台，其通过将不同来源和不同结构的数据进行采集与存储、建模与治理、分析与应用，最终形成面向业务的服务，为业务中台的共享化服务提供有效的数据支撑，为前台敏捷的专业和行业服务进行赋能。制造企业的数据中台主要由基础服务、数据开发、资产管理、服务管理、数据应用、通用管理和统一用户中心等模块构成。基础服务。该模块具有支持多源异构数据采集、插件化处理、可视化操作、分布式处理、参数化设置与监控，以及灵活的预处理策略功能，实现海量营销、采购等业务数据和智能产品、设备控制、物联网和传感器数据高效、可靠、高质量地进入企业数据湖。数据开发。该模块是数据资产化的一站式数据开发工具，它支持离线开发、实时开发和算法开发，提供多平台匹配、可视化工作流开发、流计算全链路开发、一体化运维管理、多版本代码管理、安全隔离和算法模型训练。资产管理。该模块通过元数据管理、数据血缘追溯、数据质量管理和数据生命周期管理等数据管理能力，实现全域数据资产的查询和持续迭代优化；标签管理具有可视化配置、标签类目化、前后台分类标识的优点，配合金蝶独有的动态领域模型，轻松应对各种场景化的数据资产管理。数据服务管理。该模块通过发布端发布各种数据服务，服务使用者申请相关服务权限，所有数据服务平台统一管控，基于统一管控方便对服务调用、效果做监控统计，支持基于SLA的服务创建、调用、审计和全生命周期管理。数据应用。该模块通过封装的数据服务，支持企业的工业大数据和产业互联网的数据检索、数据挖掘和数据分析，实现嵌入式分析、主题式分析和模型化分析，“数据在哪里，分析就在哪里”，并且支持可视化、拖拽式定制大屏、PC和移动多端进行展现。通用管理。该模块具有安全管理、告警管理、配置管理、运维管理、发布管理、审计管理、性能监控和消息中心，为数据业务化提供稳定支持与保障。统一用户中心。该模块是租户的服务平台，为企业内置了具有标准功能的运行服务和沙箱服务，为企业数据科学实验和业务创新提供有力保障。总体来说，共享中台模式下的数据中台具有以下优势：共享和使能。根据业务中台的需求，基于“数据 模型”推动业务创新，促进业务中台提供共享和使能，支持前台专业大脑、工业大脑和运营大脑持续为客户、供应商、用户、伙伴、员工和管理层进行赋能，推动制造企业的数字化转型。全方位支持业务运营。跨孤立信息系统，感知、采集和汇聚业务中台的业务数据和业务结果数据，并承载业务数据化、数据资产化、数据业务化和数据服务化，为业务的执行和运营提供描述、诊断、预测和指导服务。服务数据价值链。以企业多源、异构的数据为基础，通过大数据和云计算等新技术手段重塑企业数据的存、通、治、用，围绕制造企业的数据价值链主线，提供数据汇聚、数据连接、数据治理和数据应用等企业数字化转型的创新能力。通过数据中台建设，能够为企业带来以下价值：八、金蝶制造企业数据中台解决方案图4-13 金蝶数据中台解决方案 支持企业加速数字化转型数据驱动使能商务智能盘活数据创新商业模式用户Portal（2C）供应Portal（2S）数据挖掘数据分析数据检索安全管理告警管理配置管理消息中心运维管理性能监控发布管理审计管理数据服务模型服务数据管理标签管理模型管理离线开发实时开发算法开发数据交换资源管理数据源管理合作伙伴Portal（2P）员工Portal（2E）管理Portal（2M）客户Portal（2B）专业大脑运营大脑业务中台技术中台公有云私有云混合云数据采集数据源数据中台API服务层财务、人力资源、协同办公、供应链、采购、销售、制造 工业大脑机械、轨道交通、电子、汽车、冶金、化工、能源 第三方服务商旅、电商、金融、社保（应收中心、应付中心、技术中心、制造中心、合同中心、采购中心、订单中心）（财务、人力资源、供应链&制造、协同办公、项目管理）（组织服务、用户服务、客户服务、供应商服务、会员服务、商品服务）后台云化基础设施流程服务营销数据订单、交期采购数据物料、数量流式数据DCS/PLC智能产品传感器IoT集成服务开发服务AI服务区块链服务大数据服务物联网服务DevOps云原生技术服务业务共享中心领域能力层基础能力层基础服务数据开发资产管理服务管理数据应用通用管理统一用户中心外部数据中台共享化服务前台场景化应用4849大型制造集团企业数字战斗力白皮书大型制造集团企业数字战斗力白皮书中车株机是中国中车旗下核心子公司，全球最大的电力机车研制基地，中国动车组技术发祥地。中车株机通过与金蝶十余年的深度合作，在项目制造、研发设计制造一体化、转向架车间智能制造等方面，构建了良好的数字化基础。面向新的发展需求，金蝶借助自身平台优势和行业积累，基于中台战略，创新性地为中车株机规划了一整套科学、实用的数字化运营体系，从数字化运营模式、数字化业务模式与能力、数字化业务协同与工作方式、数字化价值评价与绩效考核的角度，形成公司统一的数据驱动的业务运营和决策平台，为中车株机的高质量发展持续赋能。一、中车株机图5-1 株机数字化运营模式框架：1 2 N 运营模式 营销前台设计前台采购前台生产前台数据共享中心生产共享中心服务共享中心HR共享中心财务共享中心设备共享中心质量共享中心营销共享中心 供应链共享中心物流配送前台质量前台设备前台项目前台生态服务前台数据湖数据智能数据仓库数据资产数据产品中枢驱动战略层自动预判自主决策自我演进综合规划与决策指挥实时洞察决策脑（公司级）绩效提升职能层APS优化算法与建模实时分析专业脑（职能与项目级）业务优化执行层APS高级计划与排程实时感知单元脑（组织级）学习提能运营大脑业务中台数据中台技术中心基础业务工厂基础业务财务管理基础业务人力资源管理基础1个运营大脑2个运营中台N个前台业务场景基础后台效果行动决策洞察数据连接中车株机是一个传统的制造企业，通过走出去获得海外订单超过五百亿元，我们已经逐步向智能管理、智能制造转型。株机公司后面有一个信息支撑系统，就是金蝶的EAS系统，我们通过四年的努力，实现了平台的打通。金蝶公司跟我们在一起，将计划协同、物料交接、生产过程以及质量检验实现移动化，员工在手机上面进行操作，我们连接关系已经到了每个员工，这是非常先进的。中车株机副总工程师 黄大祥客户见证51第五章新标杆：金蝶制造企业数字化转型灯塔案例大型制造集团企业数字战斗力白皮书大型制造集团企业数字战斗力白皮书河钢新材作为全球涂覆板行业引领者，以彩板材料竞争力为基础，立足家电彩涂、建材彩涂、外观模块三大业务版块，打造行业引领的一站式外观模块服务商。在与金蝶的合作过程中，运用金蝶云系统替代原有以SAP为主框架的外围系统，实现3厂4地30多系统全部业务流程的无缝对接；并结合精细化核算体系、协同化运营体系、全流程条码技术以及数字化转型理念的应用推广使河钢新材彻底向云端转型。三、河钢新材图5-3 河钢新材数字化转型蓝图 作为产业多元化的泰豪科技，信息化水平和能力将对公司的发展起到很大的支撑作用。感谢金蝶公司在过去的合作中，始终坚持以客户为中心的服务理念，从财务、供应链、人力资源等方面为泰豪科技提供信息化服务，帮助泰豪规范管理、提升业绩。我们坚信，有着双方的精诚合作，互信互助，一定可以将泰豪信息化项目打造成合作典范。泰豪集团总裁 杨剑客户见证信息化上线非常容易，如何使管理和信息化融合在一起、使你的员工适合这个信息化?太难了。我相信任何一个信息化企业不可能拿出这样一个单独的方案来，这当中有许多定制化的开发，需要对企业的管理思维有一个深度的理解。但金蝶云的方案很打动我们，所以我们选择了金蝶云。系统上线董事长只给我们3个月时间，我们和任何一个厂商沟通，他们都拿不出来这个方案，但是金蝶云3个月就能把我们的基本系统上线，我想这有它真正的实力在里面。河钢新材战略企划总监 夏鹏飞客户见证泰豪科技股份有限公司，发电机十大品牌，致力于军工装备、智慧能源领域产业发展的高新技术企业。泰豪在与金蝶的长期合作过程中，围绕数字化能力体系的持续建设，逐步实现了物料基础数据的标准化、计划体系的集成化、物流配送的精益化、生产执行的透明化、成本管控的精细化，实现公司销售计划执行率提升26%、新品研发周期缩短30%、成本费用利润率提升10%。二、江西泰豪图5-2 泰豪科技数字化能力体系建设路线图 战略规划集团战略运营管理商务执行集团战略管控客户经营战略客户服务协同体系运营监控调度中心产品研发计划市场经营战略客户生命周期管理客户价值评估管理客户交易数据管理市场开发战略工厂制造升级战略商机管理产品配置管理集中采购管理齐套检查服务派单管理费用管理共享成本管理共享服务跟踪及评价管理生产计划管理生产调度管理过程质量管理报工管理车间配送管理出入库管理供应商送货管理设计变更管理研发接口管理合同管理订单管理客户画像销售过程管理销售人员管理授信评估管理库存管理在线诊断检修企业公众号运营总账管理共享资金管理共享税务管理共享人事基础业务共享薪资集中核算与发放共享智能自助共享服务共享客户满意度监控销售业绩监控客户价值分析销售计划产品研发计划及执行监控库存监控分析运营绩效监控售后服务状态监控业务预算与考核管理人员预算管理人员考核管理业财务一体化管理产品服务满意度监控生产实时状态监控准时配送率监控数据规范管理订单管理体系边设计边生产业务模式销售管理体系研发设计制造一体化协同计划驱动的物流协同模式数字化项目协同制造体系产品服务协同体现财务政策体系交易控制管理体系修造一体化事业部协同生产体系按需拉动配送体系人力资源政策体系规则客户管理市场销售研发管理供应链管理生产制造售后服务财务管控人力资源 业务能力 核心数字化能力 责任级别移动工作协同能力客户服务协同数字化决策分析透明化体系集团共享中心体系计划运营一体化供应商协同数字化项目协同制造体系智慧物料配送体系海尔SRM系统订单1无缝整合业务系统330余套系统构建在一起，以 云服务的形式提供，达到 “业务即IT、管理即服务”。严控预算灵活报销4海尔管控思路系统重构管理体 系，严控源头，灵活报销，提 升效率。计划管理5滚动计划系统自动转换；膜板匹配，系统计算最优彩 膜，节约大量成品。移动质检6标签扫描PDA智能输入质 检缺陷。自动获取海尔批量采购订单 信息，转化至金蝶云系统销 售订单。BI与决策支持11调度指挥中心报警经营分析移动办公10移动办公平台实现内部联通，实时协同、管理、决策。多组织工厂协同9青岛、合肥等异地工厂实时业 务协同。智能开票8发票自动传递金税，票号实时 反写金蝶云。1234561110987智能发货7标签扫描PDA智能输入质检缺 陷。供应商协同2与供应商统一平台快速联 动，保障供应。5253大型制造集团企业数字战斗力白皮书大型制造集团企业数字战斗力白皮书德龙钢铁是一家集烧结、炼铁、炼钢、轧钢为一体的大型钢铁联合企业，中国企业500强，国家高新技术企业。德龙钢铁的数字化建设多年来围绕金蝶各级产品进行深耕细作，从2009年德龙钢铁ERP试点开始，到2019年金蝶云苍穹试点，十年来金蝶一直与德龙紧密合作，持续打造信息化环境下的竞争优势，形成覆盖生产、供应、销售、财务、设备、能源、物流、检斤、质检、安全、环保以及人力资源等各个领域的数字化主体，数据体量达到亿万级规模，对德龙集团的发展提供了强有力的支撑。四、德龙钢铁安徽广信农化股份有限公司是一家农药原药、农药制剂及光气化中间体研发、生产和销售的高新技术企业，中国农药销售30强企业。随着业务规模的不断扩展，企业对集团化管控和资源整合的需求迫切，通过与金蝶的紧密合作，利用金蝶云星空平台，先后从业财一体化、产销一体化、管控一体化、客商协同化等方面建立起集中管控的数字化运营平台，使广信农化在行业竞争日益加剧的环境下持续保持领先优势。五、广信农化图5-4 德龙钢铁数字化转型整体规划 图5-5 广信农化基于集团管控视角的顶层设计 回顾德龙钢铁过去十几年的信息化建设历程，我们所跨越的每一个台阶，都离不开金蝶的全力支持，小到一张业务单据，大到对未来的规划，我们总能给找到志同道合的默契，彼此的信赖才是金蝶与德龙双赢合作的基石。因此，我们有理由相信，未来的数字化大潮中，金蝶与德龙必将携手创造更多地辉煌。德龙集团首席信息官 郭玉宾客户见证广信股份从2010年开始与金蝶合作，已于金蝶合作10年了，从2010年开始一直以来，金蝶软件有效的支撑了广信股份的快速发展及运营管理，原来的K/3有效的支撑了公司上市。随着公司上市，发展进入了快车道，公司开始进入集团化运营，原有K/3系统难以满意企业集团管控的需要。通过金蝶云星空公有云平台，利用互联网技术、移动办公和信息集成方法，以强化公司集团化管控为核心，利用新平台的实施推动广信集团的数字化转型，追求企业整体效率提升和效益提高，建立广信股份核心运营优势，增强企业应变能力，帮助广信集团服务市场需求。广信农化董事、CFO 何王珍客户见证计划管理配料优化原料管理铁水调度生产实绩质量管理订单管理质量管理出钢计划在线质量仓库管理发货管理实绩管理作业命令检化验设备管理生产管理计划管理存货管理制造管理层生产执行层资金管理成本管理仓储管理财务管理采购管理结算管理协同办公无人检斤销售管理人力资源C2M平台（协同服务）虚拟仿真（研发及边际贡献）大数据分析（经营决策）移动协同（云之家/企业微信）智能报表智慧物流预算绩效法务管理MRO招标铁区MES系统钢后MES系统能源计量以生产运营为中心以财务经营为中心以客户需求为中心数据采集（Wonderware)钢后PCS二级系统工业智能（智能化炼钢）智能装备基础自动化（PLC、DCS、仪表、传动）打造德龙模式软硬件一体化解决方案企业战略管理（企业绩效管理EPM、决策支持分析RDOSS、集团风险管理、投资管理、项目管理）业务合并合并方案 报表模板合并监控 合并分析预算管理预算方案 预算编制预算控制 预算模拟统一的管控对象集团财务集团供应链集团人力资源科目管理 核算项目 核算规则 供应商关系财务管理成本管理人力资源资产管理质量管理供应与库存生产制造销售与营销客户关系财务主数据 财务报告 阿米巴 核心资产管控 财务管控 集中核算 结算中心 财务共享中心 财务共享 物料 客商 价格 组织信用管控 价格管控 战略客户 财务管控 集中采购 联合仓储 内部交易集中订单 财务共享 业务主数据 员工 职位 组织 薪酬体系绩效管理 干部管理 人力资源人力管控 员工服务 管理服务 HR共享中心 共享 服务 HR主数据 集团总部管控平台子公司业务板块运营平台东至工厂计划与预算控制决策分析供应商关系财务管理成本管理人力资源资产管理质量管理供应与库存生产制造销售与营销客户关系广德工厂计划与预算控制决策分析供应商关系财务管理成本管理人力资源资产管理质量管理供应与库存生产制造销售与营销客户关系上海公司计划与预算控制决策分析5455大型制造集团企业数字战斗力白皮书大型制造集团企业数字战斗力白皮书“姚明织带”是织带企业成功的典范，是国内织带行业高品质的代表，是全球织带行业公认的具有巨大影响力的领袖企业。通过与金蝶的深度合作，“姚明织带”构建了集团管控、运营协同、信息协同3大平台，有效承载了集团化运营的管控体系，在销售、生产、采购、电商等关键领域全面实现了运营协同、业财一体，支撑起大销售、大库存、大生产模式，确保了数据的透明化、业务协同化、移动化。七、姚明织带山东鲁抗医药股份有限公司是国家大型综合性化学药品制药公司，省国资一级企业，中国制药工业百强企业。在与金蝶的长期合作中，通过金蝶EAS平台实现了业财一体化，打通了产销环节，优化与固化了销售、采购、生产、库存的关键管理流程，极大提高了交货准时率、降低了库存资金积压；搭建了数字化工厂运营平台，打通了产品研发设计、生产制造、营销服务、财务管控等生产经营全过程信息流，在研发、生产、经营、管理、协同办公、电子商务等各层面实现信息化工具的全覆盖。六、鲁抗医药图5-6 鲁抗医药信息化整体架构 图5-7“姚明织带”整体解决方案 鲁抗医药紧紧围绕“战略驱动、创新转型、精准管控、持续发展”两化融合指导方针开展公司信息化建设工作，自2010年公司与金蝶展开合作，通过鲁抗医药大数据运营中心建设，同时将金蝶EAS信息化管控平台引入医药流程制造企业，大幅度提高了公司各部门业务流程管理水平，为企业信息化做出了有益的探索，同时也为医药行业信息化提供了积极的借鉴意义。鲁抗医药董事长 彭欣客户见证鲁抗医药大数据运营中心集团管控运营平台集团协同办公集团人力资源管理集团客户关系管理系统集团电商平台财务管理供应链管理生产管理成本管理研发管理质量管理设备备件管理能源计量药品追溯业务管控运营平台数字工厂运营平台（数据集成、分析、可视化）协同与共享信息协同平台快速流转、实时办理，高效决策，科学决策集团管控共享平台业务运营协同平台基础技术平台移动审批财务管理价格管理折扣管理主数据管理定额管理集中采购管理HR管理办公管理预算管理费用管理询盘管理仓储管理计划管理生产数据管理质量管理生产管理询报价管理电商平台销售管理采购管理资金管理移动应用运营分析资金分析.职能类业务类BOS开发平台DEP扩展平台扩展报表平台工作流平台移动BOS开发平台主数据模型角色权限模型后台事务管理平台Web Service集成多组织模型战略与决策管控协同共享服务统一平台统一模型共享能力战略执行业务运营业务管理姚明织带和金蝶软件的合作，一方面很好地支撑起了集团化运营管控体系；第二方面帮助我们更好地发挥出大销售、大库存、大销售业务模式的威力；第三方面，为战略落地找到了数字化抓手。姚明织带和金蝶软件都是中国的，也可以成为世界的，双方可以携手并进。姚明织带董事长 姚明客户见证5657大型制造集团企业数字战斗力白皮书大型制造集团企业数字战斗力白皮书图5-8 柳州欧维姆整体解决方案 图5-9 重庆医药一体化管控平台方案 柳州欧维姆机械股份有限公司（简称欧维姆公司）隶属广西柳工集团，是一家以预应力产业为特色的国有大型企业。柳州欧维姆通过金蝶EAS平台的搭建，以项目管理为中心，实现了业财一体化，打通了研、产、供、销、服环节，建立起覆盖业务全价值链的产品全生命周期业务运营和支撑体系；通过财务、业务、物流、资金等信息环环相扣、步步为营，有效地规避了重大的经营管理风险，极大提高了部门间、公司间的沟通效率，降低了沟通成本，形成了对相关产品、项目快速反应的能力，大大提高了客户满意度。八、广西柳工 重庆医药（集团）股份有限公司是重庆市国资委重点骨干子企业，是中央和重庆两级药品医疗器械定点储备单位。在与金蝶16年的合作过程中，通过整体规划，分阶段建立了集团一体化的统一管控平台，搭建起符合医药集团特色的运营管控体系，打通了财务业务系统，满足了多维度的报表管理和集中核算的需求，实现了全面预算管理和过程监控。并通过搭建流程管理中心、会计核算中心、智能服务中心、全国服务中心实现降本增效，强化管控，有效支撑了集团战略与业务的快速发展。九、重庆医药重庆医药抢抓医药健康产业发展的重大机遇，构建以物流与信息化建设为双轮驱动的医药商业发展模式。集团与金蝶从业务经营、财务管理、内部控制等展开全面合作，激活组织、连接业务，全方位提升管控效率水平，为重药集团精细化管理、高质量发展打下坚实基础。重庆医药集团党委书记、董事长 刘绍云客户见证通过金蝶EAS8.5财务、供应链、项目制造、发票云等系统在柳工欧维姆的使用，实现柳工欧维姆子集团战略统一管理，打造以项目管理为中心，集研、产、供、销、服实现横向一体化信息化管理平台，实现财务业务一体化、数据的共享和双向互动、增强业务管控能力，提高了整体协作效率，为后续数字化转型打下坚实的基础。随着柳工欧维姆对信息化建设的不断探索和系统优化，逐步满足柳工欧维姆不断变化与扩展的需求，助力实现产品升级，产业升级，最终实现企业的有序发展。柳工欧维姆信息部部长 顾潇客户见证5859综合管理信息分析与决策支持系统总部管理决策域总部职能管控域下属单位生产经营域财务分析财务会计预算管理合并报表资金管理预算管理管理会计集团财务管控系统集中营销管理平台集中采购管理平台集团经营管控平台合同、项目集团主数据管控平台集团主数据管控平台集团HR管控平台集团门户和办公自动化平台集团设备管控平台欧维姆机械有限公司欧维姆缆索制品有限公司东方工程橡胶制品公司1、纵向贯穿，分级管控2、横向协同，集成一体3、交叉集成集团信息门户（含移动应用）财 务核算体系财报&管报固定资产税务管理资金管理预算管理资产管理智慧办公综合服务人力资源管理审计与风控管理战略投资管理费用出纳报表应用服务移动接入服务 统一日志管理企业服务总线（ESB）主数据管理（MDM）统一认证管理 应用集成管理税务共享总账应收应付知识管理档案管理人事服务客商关系管理集中采购知识中心流程中心数据中心计算资源池存储资源池网络资源池职能管控管控类专业类共享类基础支撑云计算数据中心数据资源管理与交换平台三类应用：1、管控类2、共享类3.专业类三大基础：以主数据管理、企业服务总线、工作流引擎为核心的基础类软件支撑与安全保障体系一个中心：云计算数据中心（私有云自主可控和公有云备份安全）S&OP运输管理合同管理渠道管理行业应用个性管理采购管理收费管理车辆管理SCM系统系统系统系统系统制造行业物流行业服务行业商业零售XX行业以“一个中心，三大基础，三类应用”构建集团信息化应用总体框架。大型制造集团企业数字战斗力白皮书大型制造集团企业数字战斗力白皮书苏州凌创电子系统有限公司是一家专业提供基于计算机的测试、测量以及自动化解决方案的高新技术企业。在与金蝶深度合作的过程中，凌创电子构建了一套支撑企业研发设计、供应链与生产制造、财务与成本管控的一体化协同平台，实现了全流程的无纸化办公，成功建设了大数据共享平台，使得企业在基础数据规范化、管控体系、移动办公等方面的运作效率与效益得到明显改善，成功完成了信息化零基础到全面深入应用的华丽转身。十、凌创电子通过和金蝶深度合作，凌创电子成功构建了研发设计、供应链与生产制造的一体化协同平台，打通了项目签约立项、研发设计、计划采购、装备制造、项目交付五大环节。在金蝶团队的帮助下，一期项目中我们不仅收获了一套国内领先的信息化平台，也有了凌创发展史上第一份信息化建设规划，感谢金蝶团队在此过程中的辛苦付出，未来我们也期待与金蝶的进一步合作！凌创电子副总经理 郝瑞东客户见证项目综合分析供应商客 户商业智能决策经营会计（多维度，多层级核算）管理层决策智能化项目管理协同采购采购管理计划管理研发管理销售管理客户关系管理财务/成本计划排产供应链协同财务业务一体化加工车间研发制造一体化生产汇报质量管理齐套跟踪组装车间生产汇报物料配送安装计划服务部生产与物流智能化数据规范化进度汇报考勤管理物料管理BOM管理工艺管理员工管理客户管理供应商管理用户权限个性化定制大数据平台 中间件平台 移动应用平台图5-10凌创电子业务蓝图规划方案 60本白皮书在编制过程中，得到以下企业的大力支持，它们是：中车株洲电力机车有限公司泰豪科技股份有限公司青岛河钢新材料科技有限公司德龙钢铁有限公司安徽广信农化股份有限公司山东鲁抗医药股份有限公司厦门姚明织带饰品有限公司广西柳工机械股份有限公司重庆医药(集团)股份有限公司苏州凌创电子系统有限公司世界在变，不确定性因素在增加，疫情之下尤甚，企业数字化转型只有起点，没有终点。企业经营者对成长的渴望，就是我们的奋斗目标，让我们携起手来，共克时艰，相伴前行。后 记大型制造集团企业数字战斗力白皮书编委会总 编：徐少春副总编：李旭昶编 审：王叶忠 郭旭光主 编：王国宝编 写：李晓辉 张家逢 杜学亭 李伟 许济元 皇甫宏超 赵厚明 黄以诚 彭佳华 张乃鹏 李红 贝春恒大型制造集团企业数字战斗力白皮书大型制造集团企业数字战斗力白皮书

27人已浏览 2023-02-24 32页 5星级

-1-2023!26#$3%&$&$582%美国制造业创新亮点报告：美国制造业创新亮点报告：2021年成就与影响力概述年成就与影响力概述 !#$%!#$ 12 年，美国正式启动制造业创新网络计划（NNMII），意图通过打造 15 个研究所，促进产学研在制造业前沿领域技术开发应用的融通创新。本文是美国国家标准与技术研究院 2022 年 10 月发布的美国制造业创新亮点报告：2021 年成就与影响力概述，主要回顾总结了美国 NNMII 过去一年的创新亮点。报告认为各研究所均构建了强大的公私合作创新网络，在应对新冠肺炎疫情、制造业先进技术开发、劳动力培训发展、创新生态建设等方面做出了突出贡献。赛迪智库科技与标准研究所对该报告进行了编译，期望对我国有关部门有所帮助!&(%!&(%制造业创新网络 成就与影响力 创新亮点 )-2-()* ,-./()* ,-./0 0Manufacturing USA（美国制造业网络）是一个公私合作网络，包括美国商务部、国防部和能源部、16 个制造业创新机构和其他六个联邦合作机构NASA、NSF、HHS 以及农业、教育和劳工部。各机构与领先的先进制造公司相互联合，开发先进技术和稳定供应链，确保美国能够预判和实现制造能力。1(23456789:;?AB1(23456789:;?AB0 0美国制造业对美国经济的贡献超过 2.27 万亿美元。制造业每花费 1 美元可以创造 2.68 美元的经济收益，是收益最高的行业1。当今制造业雇佣超过 1285 万劳动力，平均年薪达到 92,832 美元2。（一）大规模公私伙伴关系：美国制造业网络（一）大规模公私伙伴关系：美国制造业网络 美国制造业网络构建并部署了一种全政府参与的创新方法将美国本土发明推向先进制造技术前沿，并由美国劳动力创造并使用。美国制造业网络旨在通过人员、创新和技术连接，应对与制造业相关的先进制造挑战，提升产业竞争力和经济增长，增强国家安全，确保美国在先进制造业的全球领导地位。（二）确保美国发明在美国制造（二）确保美国发明在美国制造 各机构成员在其特定重点领域内合作从事竞争前技术开发，包括测试技术应用、共享基础设施，以及创建培训项目，培具备 1 来源：制造业实况，美国全国制造商协会。2 来源：制造业实况，美国全国制造商协会、美国劳工统计局及美国经济分析局。-3-制造业所需技能的劳动力。2021 年美国制造业网络活动开展情况如表 1 所示 表 1 美国制造业网络活动开展情况 成员组织数量 研发项目数量 劳动力数量 投资数量 2021年年影响影响 2300 多个成员组织开展合作 700 重大应用研发项目 涉及具备先进制造业知识和技能的 9 万多劳动力 来自州、工业和联邦基金的 4.8 亿美元投资 C(DE789:FGC(DE789:FG0 0目前，各机构正在开发的项目共有 708 个，主要包括：生物制药细胞生长成本降低生物制药细胞生长成本降低90%：Potomac Affinity Proteins公司与马里兰大学帕克学院合作实现细胞因子的规模化生产。利用大肠杆菌表达系统，将生产和验证细胞因子的成本降低 90%。复合结构桥梁的可持续基础设施解决方案：复合结构桥梁的可持续基础设施解决方案：IACMI 与学术和制造合作伙伴在田纳西州搭建第一座纤维复合材料桥面。通过高强度设计，该复合桥面具有 100 年的使用寿命，比混凝土轻 90%。新一新一代健康状态监代健康状态监测设备：测设备：AFFOA 与麻省理工学院林肯实验室的国防织物发现中心合作开发并测试一种具备缺氧状态检测功能的发带。该发带内嵌微电子元件，可以连续 40 小时测量和无线传输佩戴人员关键生理状况，包括体温、心率和血氧水平。H(IJ789:;KLMNMH(IJ789:;KLMNM0 02021 财年，超过 9 万名工人、学生和教育工作者参与了各机构的劳动力项目，包括：-4-激激发生物制药行业的劳动力发生物制药行业的劳动力多样性多样性和和兴趣兴趣：通过该项目，非裔美国人/黑人、拉丁裔和美国原住民学生可以与生物制药行业的专业人士直接互动，探索生物制药职业。该项目囊括迄今为止最广泛和最多样的机构类型，如大型生物制药企业、小型创新公司以及领先的学术和非营利机构等。合作合作鼓励鼓励高高中中生：生：America Makes 与 NextFlex 合作开发Additive Edge 计划，旨在向年轻人介绍先进制造业，并为学生提供宝贵的工作经验。提高提高智智能制造应用能力：能制造应用能力：CESMII 和制造工程协会（SME）合作共同推动智能制造行业的教育和劳动力发展。利用 Tooling U-SME在工业界和学术界的广泛影响，CESMII和Tooling U-SME的联合培训计划将加快智能制造应用，促进转型和劳动力发展。O(*PQRSTUVO(*PQRSTUV0 0当今美国制造业创新依赖于强大的制造业供应链以及供应链内部的广泛合作。去年，美国制造业网络共有 2320 家成员机构，其中 63%为制造企业，22%为社区大学和主要研究型大学，15%为国家和地方经济发展实体。发展发展面面向向未来未来的可持续生物制药：的可持续生物制药：NIIMBL 的 10 年工艺强化计划旨在变革生物制药模式。该计划将通过结合技术创新、新材料、再循环和新实践，开发碳中和生物处理方法，克服设计快速、-5-可持续和低成本的生物制造系统的关键障碍。工作工作场场地地演变演变：MxD 的制造业测试平台可以通过实践演示，展示创新软件和物联网如何与硬件一起加速制造工业的数字化进程。企业可以直接观察如何通过数据和数字工具的实时协作，更有效、更安全、甚至远程地设计、监控和维护产品。美国可持续的美国可持续的纤维回纤维回收模收模型型：纸张回收集成系统模型允许纤维回收企业和废料回收工业协会成员，修改材料回收设施和再加工工厂的工艺参数、技术和操作实践，以识别特定技术需求，探索实现能源和排放目标的其他途径。W(45XYZ_W(45XYZ_0 0（一）（一）NIIMBL（美国国家生物制药创新（美国国家生物制药创新研究研究所）所）NIIMBL 成立于 2017 年 3 月，由特拉华大学组建，共有 186名成员。该研究所旨在加快生物制药创新，通过制定标准来提高制造能力的效率和速度，以及培育一支世界领先的生物制药队伍。技术进展：技术进展：1、降低关、降低关键键细胞生长成细胞生长成分分的生产成本：的生产成本：Potomac Affinity Proteins 公司与马里兰大学帕克学院开发的工艺使细胞因子产量比最初估计增加近 2000%，与传统方法相比成本降低 90%。2、改善改善细胞和基因细胞和基因治疗治疗应用的生物制造：应用的生物制造：马萨诸塞大学医学院、约翰霍普金斯大学、伦斯勒理工学院及其合作者共同开 -6-发一套集成优化流程，降低制造细胞和基因疗法等慢病毒载体产品的成本和复杂性，并帮助国家应对新冠疫情。3、改改进进微量金属微量金属测测量量方法，强化方法，强化流程控流程控制：制：克莱姆森大学及合作伙伴通过在细胞培养中进行先进的微量金属测试，改善流程控制。紧凑型质谱仪可以将测量时间从每个样品约 4 小时缩减到 10 分钟，节省 96%的时间。劳动力发展：劳动力发展：1、扩扩大生物制药行业大生物制药行业多样性多样性：NIIMBL 的 eXperience 计划自启动以来，参与学生已在默克、基因泰克、Millipore Sigma 和 Eli Lily 等领先公司获得实习机会。2、为为生物制药行业生物制药行业准准备备职职业人员：业人员：由德克萨斯 A&M 大学主导的生物制药制造计划通过有针对性的技术培训，协助退伍军人、过渡服务成员和随军配偶在生物制药行业开启新的职业生涯。创新生创新生态态系统：系统：1、生物制造的大、生物制造的大数据分数据分析析：NIIMBL 的新项目将协助生物制造商利用大数据分析制定决策，重点包括五大关键领域：标准化和情境化，关键质量属性的端到端自动化控制，多元传感器和分析，先进控制策略，以及生物过程建模和仿真。2、发展、发展面面向向未来未来的可持续生物制药制造：的可持续生物制药制造：NIIMBL 正在合作开发一种综合方法，以强化供应链控制和安全，促进可持续性，-7-并降低成本。解决目标包括通过结合技术、新材料和回收创新，建立碳中和生物加工流程，并采用新方法应对原材料和消耗品在碳中和制造、可持续设计和循环经济方面的挑战。(455aZ_(455aZ_0 0（一）美国制造（美国国家增（一）美国制造（美国国家增材材制造创新制造创新研究研究所）所）美国制造成立于 2012 年 8 月，由美国国家国防制造与加工中心（NCDMM）组建，共有 240 名成员。该研究所旨在通过召集、协调和鼓励增材制造（AM）行业，加快 AM 应用。技术进展：技术进展：1、基、基于于人工人工智智能能/机机器器学学习习的定向能的定向能量量沉积沉积3D打印打印：美国制造与通用电气航空公司、爱迪生焊接研究所等机构合作开发，并成功验证 Ti64 定向能量沉积 3D 打印结构认证框架的准确性，可能节省 60%至 85%的制造和鉴定成本。2、低、低维护维护成本的成成本的成熟熟先进制造（先进制造（MAMLS）计划计划：根据MAMLS 计划，40 个组织共计合作 45 个项目，投入 2700 万美元，为美国制造成员提供新的制造流程、商业案例和增材制造知识等。3、协助协助国家国家做好做好应对应对未来未来危危机的机的准准备：备：增材制造危机生产响应（AMCPR）计划旨在提高美国制造业供应链的弹性和响应能力，为国家应对未来未知危机做好准备。AMCPR 通过开设情景规划研讨班，在各种国家危机场景中对系统进行测试。-8-劳动力发展：劳动力发展：1、开设新的增、开设新的增材材制造培训制造培训课课程程：经过三年发展，美国制造研究所成功推出一项制造工程教育计划，投资 190 万美元。该计划专注于创建针对使能技术的先进制造领域的新培训内容。2、支支持美国人从事先进制造业：持美国人从事先进制造业：以 3Degrees 为首的美国制造研究所成员机构，聘用或重新培训在技术领域拥有一定经验或受过高等教育的劳动力，以提高其技能。3、在、在疫疫情情期间期间推进教育和劳动力发展推进教育和劳动力发展：美国制造研究所建立了线上学习途径，在 48 个州的 24 个重点关注领域提供线上培训，影响了来自 100 家企业的近 1000 名员工，并为 200 名独立参与者提供了制造业再培训和技能提升机会。创新生创新生态态系统：系统：1、举办举办先进制造竞先进制造竞赛赛：美国制造研究所创办了首届美国空军先进制造奥林匹克创新挑战赛，此次活动为美国空军以及未来先进制造技术发展及教育和劳动力整合产生持久影响。2、改善改善创新和创新和协协作：作：美国制造研究所在 2021 财年创建了一个最先进的合作设施，为利益相关者提供围绕AM技术开展创新、协作和集成的机会。该设施还可以作为一个信息展示平台，展示当前AM能力，研究所与国防部合作内容以及其他研究所成功案。3、提升、提升AM网络安全网络安全：美国制造研究所、美国材料测试协 -9-会和奥本大学合作推出 AM 网络安全线上培训课程，研究 AM 网络安全风险、需求和解决方案。（二）（二）MxD（数字数字制造制造时代时代）MxD 成立于 2014 年 2 月，共有 314 名成员。该研究所旨在为政府和美国制造企业提供美国制造业转型所需的数字工具。技术进展：技术进展：1、发展开、发展开放式放式自自动化测试平动化测试平台台：MxD 与 Applied Dynamics International（ADI）、陶氏化学和密歇根大学合作创建开放式自动化测试平台，以低成本提供不同供应商设备和软件的即插即用连接。通过该测试平台，各种应用程序能够访问实时数据和计算，并通过系统中可以仿真新设备或新技术的单板计算机进行增强。2、自自动化供应链预动化供应链预警警：MxD 与 Software AG 政府解决方案部门合作，为美国国防部开发供应链风险预警系统。Software AG将提供快速混合集成解决方案，向政策领导和供应链领导提供供应链风险预警框架，以便有效评估广泛的价值链设计，并在紧急情况下增强供应链弹性和敏捷性。劳动力发展：劳动力发展：1、开设制造业网络安全、开设制造业网络安全课课程程：MxD 与马里兰大学巴尔的摩分校合作开设新的培训课程，重点关注制造业网络安全运营技术（CyMOT）。最初试点包括来自10家合作制造商的25名参与者。-10-2、推进、推进未来未来包包容容性性制造业发展：制造业发展：通过深化雇主和社区之间的关系，制定以证书为基础的培训计划，打造更具包容性的未来制造业，为美国制造业的全国性招聘挑战提供战略解决方案。创新生创新生态态系统：系统：1、合作、合作支支持持中小型中小型制造制造企企业发展：业发展：MxD 与特拉华谷工业资源中心（DVIRC）建立伙伴关系，为 DVIRC 提供技术创新和实施建议，协助提升中小型制造企业竞争力。2、担担当国家领导当国家领导者者：MxD 参加了里根特别工作组，关于公共和私人投资支持美国制造业发展和推进国家安全目标的最新讨论，并就公共和私人资本的关键来源等问题制定建议。（三三）LIFT（引引领领未来未来创新）创新）LIFT 成立于 2014 年 2 月，由美国轻质材料制造创新学会（ALMMII）组建，共有 130 名成员。该研究所旨在通过技术和人才开发，推动美国制造业未来发展，以及通过结合材料、工艺和系统与未来人才需求，推动智能制造快速实施。技术进展：技术进展：1、用技术、用技术武装军武装军队队：LIFT 与 Ricardo Defense 合作的项目成功赢得一份 8900 万美元的美国陆军合同，用于为军用悍马车队配备一种组合系统，增加防抱死制动和电子稳定控制功能，减少军用车辆常见的侧翻问题。-11-2、为为美国美国陆军陆军重新设重新设计计关关键键技术部技术部件件：LIFT 与美国陆军作战能力发展指挥地面车辆系统中心签订合同，对不再生产的关键部件或组件进行再造分析。通过使用现代材料和制造工艺重新设计设备，LIFT 将改善车辆的任务执行能力、生命周期成本效益、燃料经济效益、设备可用性和准备情况以及项目时间效益。3、轻型轻型军军用作战用作战车辆车辆：LIFT 与先进制造商 ARRIS 公司和美国陆军作战能力开发指挥地面车辆系统中心共同启动计划，专注于通过部分合并、拓扑优化和对齐的连续碳纤维复合结构来降低车辆座椅重量，旨在推进尖端技术应用，使更轻、更高效的高强度战术车辆具有卓越的机动性和防护能力。劳动力发展：劳动力发展：1、扩扩大大Operation Next范围范围：Operation Next 计划旨在培养具备制造商最需要的技能和能力的军事人员，也为退伍军人提供一条新的职业发展道路。LIFT 还与亨利福特社区学院合作，提供额外的先进制造培训机会。2、培、培养养新一新一代代复合技术人员：复合技术人员：LIFT 开发、美国国防部资助的 IGNITE 计划是为期三年的基础技能培训项目，为复合技术人员提供培训。该课程将学习与围绕实际行业问题和新兴技术的项目经验相结合，为学生适应当今生产环境做好准备，并为其成为工程技术人员、技术专家或工程师提供额外教育。-12-创新生创新生态态系统：系统：LIFT 的研发实验室主要用于美国国防部快速签订创新技术合同、设计和开发技术原型以及进行技术测试，加快向作战人员的技术过渡，同时建设美国未来劳动力（四四）AIM Photonics（美国制造（美国制造集集成成光光子学子学研究研究所）所）AIM Photonics 成立于 2015 年 7 月，由纽约州立大学研究基金会组建，共有 68 名成员。该研究所旨在促进先进集成光子电路制造技术发展、为中小型企业、学术界和政府提供最先进的制造、封装和测试能力、打造集成光子电路人才队伍等。技术进展：技术进展：1、增、增加医疗检加医疗检测测途径途径：AIM Photonics 开发了一种用于一次性卡片的光学芯片，可以在一分钟内从一滴血中检测出多种病毒（包括冠状病毒）情况，成功证明一种一次性光子学方法用于COVID 抗体检测的可行性。2、改改进进硅硅基基激激光器光器：AIM Photonics 在研究高性能、高性价比硅基激光器支持的项目中取得长足进步。该团队在项目初始阶段主要关注硅光子学与激光器集成以及金属有机化学气相沉积和分子束外延生长优化。3、与、与DARPA建建立立新合作关系新合作关系：美国国防高级研究计划局（DARPA）向 AIM Photonics 拨款 1900 万美元，用于在 DARPA的通用微尺度光学系统用激光器（LUMOS）项目下推进集成光 -13-子学发展。劳动力发展：劳动力发展：1、拓拓展展线线上光上光子学教育：子学教育：AIM Photonics、OSD ManTech 办公室和麻省理工学院制造业知识与创新计划，合作推出先进制造技术 Open edX 教育平台。该平台使用 Open edX 技术为先进制造工程学生、专业人员和技术人员提供无障碍数字化学习途径。2、培、培养养当今技术人员：当今技术人员：AIM Photonics 在斯通希尔学院和布里奇沃特州立大学开设的技术培训项目取得巨大成功。11 名无经验学生在完成 15 个月的课程后都获得了全职工作和/或实习机会。3、武装下武装下一一代代：AIM Photonics 与西新英格兰大学工程学院合作建立教育和应用原型实验室（最先进的光学/光子学培训中心）。马萨诸塞州先进制造中心通过 260 万美元的拨款成立LEAPWNE，与 AIM Photonics 共同推动先进制造技术发展。创新生创新生态态系统：系统：1、继继续续加加强与美国国防部的关系：强与美国国防部的关系：OSD ManTech 与 AIM Photonics 签订新的 7 年合作协议，总金额高达 3.21 亿美元。2、更更新成员模新成员模式式：AIM Photonics 自 2021 年 1 月起开始简化成员模式。新成员结构分为两级：2.5 万美元的行业/1 万美元的学术机构，全权限成员和观察员。（五五）NextFlex（美国（美国柔柔性混性混合合电电子制造子制造协会协会）-14-NextFlex 成立于 2015 年 8 月，由 FlexTech 联盟组建，共有105 名成员。该研究所旨在开发柔性混合电子制造技术，为美国作战人员和经济服务。技术进展：技术进展：1、新一、新一代代生生理状态监理状态监测设备：测设备：NextFlex 于 2021 财年间设计并生产一种柔性混合电子（FHE）可穿戴化学传感器，能够检测环境氧气、挥发性有机化合物（VOC）、温度以及湿度水平。2、发展用、发展用于电于电路板路板的的混混合合电电子技术：子技术：NextFlex 成员成功论证一款节省时间的商用取放工具，放置精度大于 15 微米。与此相关，NextFlex 及其成员正在推进柔性和刚性衬底上的高密度互连和薄模组装，用于支持极端环境下的电子组装。3、通过、通过外外骨骼骨骼设设计促计促成作战人员复成作战人员复原原：NextFlex 及其成员完成并交付一种外骨骼，可以为患者的伤后康复提供结构支持，或强化战场上作战人员的力量和耐力。劳动力发展：劳动力发展：1、鼓励鼓励弱势群弱势群体体参与制造业：参与制造业：美国卫生与公众服务部向NextFlex 拨款 500 万美元，用于帮助弱势群体探索先进制造业中的 STEM 发展道路。该计划重点在于增加和多样化 STEM 人才渠道，打造具有技能、知识和经验的新一代美国劳动力。2、推进、推进军军事教育：事教育：NextFlex 推出线上军事交流计划 -15-FlexMil，旨在为更广泛的军事团体成员与先进制造业部门的交流搭建平台。创新生创新生态态系统：系统：1、探索探索FHE在在汽汽车车领域的应用领域的应用：NextFlex 于 2020 年 11 月举办第一场线上研讨会，重点关注 FHE 在汽车领域的应用。超过230 名会员、政府和非会员参与此次直播活动。2、鼓励鼓励成员参与和成员参与和协协作：作：NextFlex 于 2021 年 3 月举办线上成员会议，分享技术和工程计划、劳动力发展项目、研究所的技术中心计划，以及政府项目经理和首席技术官更新信息。3、完完善善成员成员材料材料和工和工艺数据艺数据库库：NextFlex 在 2021 财年间发起一系列广泛研究，了解和提高 FHE 系统发挥工艺和材料功能的基本产出和可靠性。（六）（六）AFFOA（美国先进（美国先进功功能能纤维纤维制造制造研究研究所）所）AIM Photonics 成立于 2016 年 4 月，由美国麻省理工学院组建，共有 133 名成员。该研究所旨在通过领导一家先进纤维和织物技术开发和制造的全国性企业，复兴国内纺织工业，为国家安全和商业市场提供革命性系统能力。技术进展：技术进展：1、快速快速模模拟极冷天拟极冷天气气系统：系统：AFFOA、美国陆军作战能力发展指挥士兵中心和士兵项目执行办公室，合作设计新一代极冷天 -16-气服装系统原型和具备综合水化管理技术的潮湿天气系统。2、本土制造能力：、本土制造能力：AFFOA 成功完成海军海底作战中心的项目，利用先进纤维制造能力，建立了国内聚合物光纤（POF）供应来源，并在生产低传输损耗 POF 方面取得进展。劳动力发展：劳动力发展：1、推进国家、推进国家纺纺织织工业需工业需求求评评估估：该计划有助于 AFFOA 制定其教育和劳动力发展战略，主要目的包括定义纺织和先进纤维和织物工业现状；定义和理解当前劳动力挑战、行业机遇以及未来劳动力需求；判断劳动力教育与基础设施方面的差距等。2、结合工、结合工程程与设与设计计：2021 财年，AFFOA、麻省理工学院和时装技术学院共同发布 跨学科创新手册：如何开启线上研讨会。该手册的目标是引导其他大学或机构组织自己的研讨会，为工业界创造更多直接吸引和影响新一代劳动力的机会。3、推进、推进STEM教育：教育：AFFOA 与 Nautilus Defense 开展合作。利用 Nautilus 旗下 SewIY 品牌的新型功能性纤维和织物，开发STEM 教育课程和配套材料。创新生创新生态态系统：系统：1、新一、新一代代应应急急充充气气产产品品的的自自动化制造：动化制造：Kennon 与 PA FDC合作开发了一种自动取放机,可以减少手工放置内部增强材料和外部包装的人工劳动，每次充气时间至少缩短一个小时。-17-2、支支持国家应对持国家应对COVID-19疫疫情情：AFFOA 正在与学术和业界伙伴合作，解决个人防护装备供应链的关键短缺问题，提高美国应对未来疫情的防范能力。该项目重点包括打造 PPE 供需缺口分析工具，预测正常期和激增期缺口；评估超过 15 家国内企业的 PPE 供应链能力，识别国内制造差距；完成 N95 鸭嘴型口罩的设计、建模和测试。（七七）BioFabUSA（先进（先进再再生制造生制造研究研究所）所）BioFabUSA 成立于 2016 年 12 月，共有 172 名成员。该研究所旨在落实可扩展的、一致的、具有成本效益的工程组织制造和相关技术，造福现有行业并拓展新行业。技术进展：技术进展：1、预测应对、预测应对疫疫情的情的医护医护需需求求：BioFabUSA 设计完成医院需求预测模型，协助国家应对疫情。BioFabUSA 还致力于研究抗病毒联合药物疗法、细胞疗法、新药物/疫苗递送方法和无病毒红细胞，促进当前和未来疫后恢复。2、加速加速开发开发糖尿糖尿病病细胞细胞疗疗法：法：在青少年糖尿病研究基金会的支持下，该项目将确保为糖尿病研究提供持续可靠的胰岛来源，从而使用于治疗糖尿病的分离细胞的商业生产成为可能。3、对生物、对生物反反应应器器系统的系统的智智能能监控监控：BioFabUSA 与佐治亚理工学院、赫胥黎医疗公司和罗克韦尔自动化公司合作开发一种便 -18-携式智能生物反应器平台，用于对大规模细胞制造实时培养条件的多空间感知和无线监控。劳动力发展：劳动力发展：1、组织组织工工程程技术人员技术人员认认证：证：BioFabUSA 启动一项试点认证和培训计划，为学生提供获得组织工程医疗产品制造技术人员认证所需的知识和技能。2、鼓励鼓励女女性性参与生物制造行业：参与生物制造行业：通过生物制造相关活动、现场生物制造演示和讲习班以及线上和线下课程培训，女性可以有更多机会接受 STEM（包括生物制造）教育。3、启启动动BioTrek计划计划：通过为期六周的项目，参与者可以接触生物制造领域。各组学生将概念化自己设想的组织工程医疗产品，并进行商业宣传，将产品推销给评委小组。学生可以与行业专业人士进行交流，增强实践学习经验。创新生创新生态态系统：系统：1、保、保障再障再生生医医学学质质量量和安全：和安全：BioFabUSA 发布组织工程医疗产品纤维结构表征标准指南，并通过与 NIST 之间的会议来制定用于测量纤维支架材料的结构、机械和生物特征的标准。2、加加强联邦合作伙伴关系：强联邦合作伙伴关系：BioFabUSA 与美国食品和药物管理局生物制剂评估和研究中心建立公私伙伴关系，确保行业和监管机构在组织工程行业发展中保持一致性。-19-3、开展联邦、开展联邦监监管管程程序序相关教育：相关教育：BioFabUSA 举办监管程序训练营，向研究所成员介绍细胞、组织和器官制造相关监管问题。（八八）ARM（先进机（先进机器器人制造人制造研究研究所）所）ARM 成立于 2017 年 1 月，由美国卡内基梅隆大学组建，共有 323 名成员。该研究所旨在加速发展和应用作为当今和未来所有先进制造活动基础的机器人技术。技术进展：技术进展：1、提高、提高打打磨磨效率效率和和效效果果：ARM 的协同打磨技术项目旨在通过机器人执行 80%的重复任务，提高打磨效率和效果。该团队开发了低成本机器人单元，可以协同打磨飞机面板，为上漆做准备。2、病毒样病毒样本测试：本测试：该项目可以解决缺乏样本分析人员和COVID-19 或未来其他病毒检测结果的问题。检测系统可以在少量技术人员监督下连续运行 24 小时，每天测试多达 2000 个样品。3、推动制造业、推动制造业混混合现实：合现实：ARM 研究所的自主蜂群检测和编排可视化交互三维建模项目，成功开发了多无人机导航软件，可以消除资源密集型过程，有助于加速高质量自主检测过程。劳动力发展：劳动力发展：1、为为退退伍伍军军人提供机人提供机器器人人职职业培训：业培训：ARM 的机器人技术人员培训项目可以为转业和退伍军人提供职业咨询、培训和制造业工作安置，解决制造企业对技术工人的需求。-20-2、启启 动 国 家 机动 国 家 机 器器 人人 职职 业业 资资 源：源：ARM通 过 创 建roboticscareers.org 网站，加强员工和雇主联系，提供培训机会。3、支支持教育发展：持教育发展：ARM 研究所的 300 多个成员组成的国家联盟创建了一项认证计划，利用 ARM 研究所的能力和技能框架，概述机器人制造业职业生涯所需的职业选择和技能。创新生创新生态态系统：系统：1、推进机、推进机器器人人工人人工智智能发展：能发展：凭借与 4 个国防制造团体近300 个组织的公私合作伙伴关系，ARM 是“到 2025 年美国人工智能做好准备”战略的关键部分。2、继继续以本地续以本地为为主导：主导：匹兹堡科技委员会每年都会表扬宾夕法尼亚州西南部最成功和最具创新精神的公司，并已经连续四年将 ARM 研究所列入年度创新科技 50 强企业者（非营利/教育/社区类）。（九九）BioMADE（生物工业制造和设（生物工业制造和设计计生生态态系统）系统）BioMADE 成立于 2020 年 10 月，由工程生物学研究联盟组建，共有 80 名成员。该研究所力求在美国国内实现所有规模的生物工业制造，开发提高美国生物工业竞争力的技术，降低相关基础设施投资风险，并扩大生物制造劳动力。技术进展：技术进展：1、启启动国防部项目：动国防部项目：项目团队制定了第一份生物分子生产 -21-路线全球技术前景报告的框架，以便针对生产方案开展强有力的技术经济分析。劳动力发展：劳动力发展：1、开展教育和劳动力发展活动：、开展教育和劳动力发展活动：BioMADE 召开教育和劳动力发展利益相关方研讨会，并根据会议反馈和讨论，起草第一份教育和劳动力发展社区项目召集书。2、建、建立立BioMADE教育和劳动力发展生教育和劳动力发展生态态系统：系统：BioMADE与美国国家科学基金会 InnovATEBIO 国家生物技术教育中心合作，举办一系列社区建设网络会议。3、启启动动BioMADE-InnovATEBIO生物技术领导学院生物技术领导学院计划计划：该领导学院从全国聘请 22 位社区学院生物技术系主任，发展连续的项目领导，并将生物工业制造整合到课程当中。创新生创新生态态系统：系统：1、创建、创建BioMADE网网站站：该网站将成为满足会员、潜在会员、研究人员和公众的生物工业制造相关需求的一站式商店。2、发展联邦伙伴关系：、发展联邦伙伴关系：BioMADE 成立了高级行政人员和军事服务人员的政府咨询委员会，每季度开会讨论 BioMADE 的工作和机遇，以及国防部和其他政府合作伙伴的需求。3、提高对生物工业制造的、提高对生物工业制造的认知认知并并扩扩展其展其影响影响：BioMADE 领导层与美国国家科学基金会推进研究的社会影响国家中心合作，-22-举办 STEM 领域技术劳动力未来峰会。b(45NcZ_b(45NcZ_0 0（一）（一）IACMI（先进复合（先进复合材料材料制造创新制造创新研究研究所）所）BioMADE 成立于 2015 年 6 月，由协同综合解决方案公司（田纳西大学研究基金会下属非营利公司）组建，共有 119 名成员。该研究所旨在创建支持创新和员工发展的生态系统，推动商业成果，并提高美国在高级复合材料领域的竞争力。技术进展：技术进展：1、自自动动叶叶片片精精加加工试验表明生产工试验表明生产量量提高提高30%：自动化叶片精加工项目在风力涡轮机工厂完成全面试验，利用先进复合材料加工及传感、机器人和自动化知识，开发低成本解决方案，有可能将生产量提高 30%，并改善工人健康和安全。2、轻量轻量化化车车身身面面板板降低降低车辆车辆重重量量和成本：和成本：IACMI 领导的学术小组花费 36 个月，开发一种新型复合材料。这一复合解决方案可以提供满足工业标准的美观、强度和性能特征。3、用、用于远程于远程发发电电的的垂垂直直轴轴风风力机力机研究研究：IACMI 支持的创新团队通过研究和开发用于垂直轴风力发电机的热塑性复合材料技术，开始设计并开发材料和制造技术。劳动力发展：劳动力发展：1、IACI先进先进复合复合材料材料实实习习项目：项目：该项目已从 25 个网站上，-23-收到来自 40 名合作伙伴的 121 名实习生预约。2、先进复合、先进复合材料职材料职业业路路径径：IACMI 通过与国防部合作，扩大先进复合材料培训范围，创建国家高级复合材料职业道路学习网络，用于发展服务供应链的高级复合材料制造劳动力。3、开、开启启“美国美国尖端尖端”计划计划：IACMI 与国防部采用新型劳动力培训和教育计划，协助制造商，特别是中小型制造商，成功部署和实施现代工具技术和传感器，提升其竞争力。创新生创新生态态系统：系统：IACMI 继续通过年度会议、专题技术会议、与工业贸易和支持组织的积极接触等机会，为其成员和利益相关者提供服务。（二）（二）REMADE（节节能能减减排排创新创新研究研究所）所）REMADE成立于2017年5月，由可持续制造创新联盟组建，共有 130 名成员。该研究所专注于克服技术和经济障碍，实现更大规模的材料回收、再制造和再利用，并鼓励行业投资。技术进展：技术进展：1、回回收收塑塑料料用用于于可持续可持续食食品品包包装装：该项目团队正在开发新工艺，用回收 PET 生产的单一材料包装溶液，取代多层包装材料。2、废废旧旧电电子产子产品再品再制造制造状态状态评评估估：该团队目前正在构建一个检查系统和决策支持工具。一旦落实，该技术预计将增加25%-35%的印刷电路板再制造，并减少 30%的能耗。-24-3、高、高价值价值回回收收铝汽铝汽车车设设计计：该项目团队正在开发一种新型回收工具，该工具将思考汽车设计、回收系统基础设施和板材制造过程决策如何影响 EOL 回收含量、闭环和开环回收率、温室气体排放以及到 2050 年不同情景的主要原料消耗和能源需求。该工具有望将通用钢铝消耗分别减少 235 万吨和 19 万吨。劳动力发展：劳动力发展：创建创建REMADE学院学学院学习习管管理理系统：系统：自 2018 年以来，超过2500 人参与 REMADE 培训活动和在线培训，超过 100 名工科和理工科学生参与 REMADE 项目。创新生创新生态态系统：系统：2021 年成员增加 40%，保留率高达 94%；50%的行业成员为中小企业；贸易组织、非营利组织及其附属机构将 REMADE 的影响扩大到全美 4000 多家实体；学术合作创新伙伴包括耶鲁大学、麻省理工学院、密歇根大学等。（三三）CESMII（清洁清洁能源能源智智能制造创新能制造创新研究研究所）所）CESMII 成立于 2017 年 1 月，由加州大学洛杉矶分校组建，共有 134 名成员。该研究所旨在通过集成先进传感器、平台和控制器，加速应用智能制造，从而通过在质量、产量、成本/盈利能力、安全性等领域的显著改进，从根本上影响制造性能。技术进展：技术进展：-25-1、热热密密集型集型工工艺智艺智能制造：能制造：方案包括用于预测关键性能指标的机器学习模型、数据驱动的异常检测，以及用于预测碳气相沉积炉性能的混合模型，将使航空制动制造过程能耗减少 15%。2、消消泡剂泡剂的预测的预测控控制：制：该项目采用软传感器，监测造纸过程中的材料使用情况、洗涤水流和纸浆质量。3、用超、用超声波声波检检测合测合金缺金缺陷陷：该项目团队正在通过模拟和测试，确定识别航空工业中经常使用的发动机部件缺陷的可行性，以及重熔过程的影响。劳动力发展：劳动力发展：1、成、成功功的的智智能制造劳动力模能制造劳动力模型型：该项目团队利用现有教育和劳动力培训系统来打造智能制造所需劳动力队伍。2、CESMII的的深深度度培训培训：该培训通过 SME 的培训组织、Tooling U-SME 以及新内容合作，提供智能制造技术、商业实践和劳动力发展内容。3、CESMII知知识识门门户户网网站站：CESMII 的知识门户网站为成员提供关于智能制造的文章、白皮书、指南和视频等广泛资源。创新生创新生态态系统：系统：CESMII 是汇集制造商、系统集成商、技术供应商和学术机构的多样化生态系统，致力于通过智能制造创新中心（SMIC）来促进智能制造意识、理解和应用。CESMII 正在与中小成员合作开发低成本、易于使用的“智能”制造解决方案。-26-（四四）RAPID（快速快速推进过推进过程程强化部署强化部署研究研究所）所）RAPID 成立于 2017 年 3 月，由美国化学工程师协会组建，共有 90 名成员。该研究所旨在推进模块化化学工艺强化技术，降低能源消耗，提高工艺效率，并减少投资和操作要求。技术进展：技术进展：1、强化、强化分分散剂散剂的连续生产：的连续生产：匹兹堡大学开发了一种连续模块化工艺，以更低的操作和资本成本制造现有专业化学品。相比于现有的批处理工艺，新工艺在制造工厂的占地面积更小，产品质量更高，废物几乎为零，能耗减少 90%。2、综综合可合可操操作过作过程程强化：强化：可操作过程集成强化系统团队正在开发一种用户友好型演示软件原型工具，使用 Python 开发的图形用户界面，控制三个不同的工具包以及集成功能。3、增强、增强天然天然气气的的微微波波化学：化学：西弗吉尼亚大学正在开发利用选择性微波反应器加热和催化剂，将天然气转化为附加值产品的直接途径。新方法具有更高的能源和资本效率，可以将美国的天然气资源转化为易于运输的液体产品。劳动力发展：劳动力发展：1、RAPID实实习习计划计划：到 2021 年秋季为止，共有 103 名实习生在 20 多所大学和企业参加该项目。2、过、过程程强化（强化（PI）证）证书书：学员需学习四门核心课程，包括 -27-PI 基础、PI 过程设计、PI 建模与仿真和 MCPI 导论，以及一门选修课。学员完成在线课程和综合测试后，即可获得 PI 证书。3、木木本本植植物物废废物物转转化化为为糖糖和其他生物基产和其他生物基产品品：该项目团队开发了一种基于热解的模块化能源生产系统，可以通过热解构，将木质纤维素生物质转化为 C5 和 C6 糖及其他增值产品。（五五）PowerAmerica（新（新一一代电代电力力电电子制造子制造创新创新研究研究所）所）PowerAmerica 成立于 2015 年 1 月，由北卡罗莱纳州立大学组建，共有 68 名成员。该研究所致力于通过加速开发和大规模应用电力电子系统的宽带隙半导体技术，节约能源和创造美国制造业工作岗位。技术进展：技术进展：1、高、高容容量量、低成本的、低成本的150毫毫米米硅硅碳碳（SiC）微微芯片芯片制造制造：该项目成功打造 SiC 器件制造能力，开发工艺流程，并完成可靠性制造和测试，加强了国内微电子制造能力，并创造了就业机会。2、半半导导体体Microchip生产和生产和晶晶体体管管更更新：新：利用 Microchip 美国工厂，该项目设计和制造电子晶体管，竞争和取代旧型号。3、高、高压压电电源模源模块块商业化和制造：商业化和制造：该项目有可能实现美国生产制造全 SiC 中高压电源模块，开发具有快速短路和电压保护功能的模块评估套件。4、异异步步微电微电网网电电源源调节调节系统：系统：该项目完成一种新的门设计 -28-和串联组件测试，搭建信号转换器并进行大功率测试，电压能效达到 97.2%。（六）（六）CyManII（网络安全制造创新（网络安全制造创新研究研究所）所）CyManII 成立于 2020 年 9 月，由德克萨斯大学圣安东尼奥分校组建，共有 42 名成员。该研究所设计一种网络安全能源投资回报率，用于节能制造和供应链，以确保和维持美国在全球制造业竞争中的领导地位。译自：The U.S.Bioeconomy:Charting a Course for a Resilient and Competitive Future,April 2022 by SCHMIDT FUTURES 译文作者：工业和信息化部赛迪研究院 杨磊 王磊 联系方式：18631728689 电子邮件： -30-编 辑 部：赛迪工业和信息化研究院 通讯地址：北京市海淀区紫竹院路 66 号赛迪大厦 8 层国际合作处 邮政编码：100048 联 系 人：黎非凡 联系电话：（010）88559658 15117933026 传 真：（010）88558833 网 址：)电子邮件： 报：部领导报：部领导 送：部机关各司局，各地方工业和信息化主管部门，送：部机关各司局，各地方工业和信息化主管部门，相关部门及研究单位，相关行业协会相关部门及研究单位，相关行业协会

13人已浏览 2023-02-21 30页 5星级

工业制造、工程、商业服务和汽车行业2023年2月全球并购行业趋势-2022年回顾及2023年展望PwC|全球并购趋势|工业制造、工程、商业服务和汽车行业22023年全球并购趋势展望：工业制造和汽车行业从细分行业来看，我们对航空航天和国防事业的并购趋势保持谨慎乐观，一方面旅游业逐步复苏，同时国防预算保持稳定；汽车行业的并购将继续以电动化转型为主；工程与建筑行业的并购活动可能因基础设施投资需求增加而保持活跃；由于商业服务业具有一定的反周期性，加之投资者日益重视以技术为主导的解决方案，预计该行业的交易将保持良好水平；此外，工业制造业有望迎来稳定的并购趋势，中小规模的并购交易将由战略重点领域和机械设备中利基市场的整合来驱动。“工业制造和汽车行业并购交易的关注点正在转向技术能力工业制造和汽车行业并购交易的关注点正在转向技术能力和服务相关的战略领域。同时，投资组合优化也推动了一系和服务相关的战略领域。同时，投资组合优化也推动了一系列业务分拆和剥离。因此，尽管当前宏观经济形势不利，但列业务分拆和剥离。因此，尽管当前宏观经济形势不利，但20232023年并购交易仍将继续。年并购交易仍将继续。”Michelle Ritchie普华永道全球工业制造和汽车交易业务联合主管合伙人，美国扫描二维码查阅英文版全文2023年，年，CEO们将重点关注投资组合优化和资产剥离，并把握技术们将重点关注投资组合优化和资产剥离，并把握技术和和ESG方面的战略并购机遇。方面的战略并购机遇。考虑到宏观经济的不利因素，预计2023年工业制造和汽车行业的并购活动将更加谨慎。尽管2022年受到GDP增长放缓、地缘政治动荡、能源危机、利率上升和通胀等因素影响，2022年的并购交易依然重返了新冠疫情前的水平。虽然市场仍不稳定，但资产负债表状况良好的工业制造企业和车企仍将积极开展并购交易，借以获得新兴技术和服务能力，或通过整合创造规模效益。此外，企业还可通过并购持续强化供应链弹性。私募股权基金和SPAC将继续在具有挑战性的经济环境中坚持开展并购。市场前景不明导致企业难以规划近期投资预算，也难以就合理估值达成一致。短期来看，预计买卖双方间的估值差距可能导致部分并购项目流产。但目标明确的投资者将通过尽职调查、情景模拟等方式，积极寻找缩小交易双方估值差距的方法。PwC|全球并购趋势|工业制造、工程、商业服务和汽车行业3并购热点以下领域或将成为未来6至12个月的并购热点：创新技术创新技术企业积极投资创新技术，以保持中长期、可持续的竞争优势。短期来看，工业制造和汽车行业的并购预计将主要以技术驱动为主，涉及电动汽车的电池和充电技术、云技术、人工智能和机器人技术等。数据分析数据分析数据分析将是企业管理者制定战略决策并付诸实施的关键利器。投资者正积极评估如何应对能源和原材料等投入成本上涨的问题，以及何种策略能够保护自身免受利润侵蚀和订单波动的影响。企业则面临成本上升和重新制定定价策略的双重挑战。人才资源人才资源为加强企业在数字化和ESG转型方面的战略部署和业务能力，企业亟需招募新型人才。鉴于技术人才短缺，企业对于人才的竞争将持续活跃，或将推动“人才收购”类的并购交易。这类收购可能为企业带来新的优势，但同时也面临着文化挑战等问题。网络安全网络安全对于工业制造和汽车行业实现数字化和云转型来说，网络安全至关重要。尤其对于航空航天和国防事业而言，技术突破和网络威胁均有可能对其造成重大影响。为获得这类能力，预计业内企业将积极开展并购活动。PwC|全球并购趋势|工业制造、工程、商业服务和汽车行业42022年下半年并购趋势2022年相较上年，工业制造和汽车行业的并购数量及金额分别下降了11%和30%，全球整体并购数量和金额则分别下降了17%和37%。尽管交易环境充满挑战，但2022年的并购活动在航空航天和国防事业、汽车、商业服务、工程和建筑、工业制造领域重新回到疫情前水平。这种趋势在各国或各地区并不一致，这表明投资者在广泛地转向其他市场寻找机会和增长。例如，2022年印度的并购数量相较上年增加了33%，而中国的交易数量减少了35%。虽然欧洲、中东和非洲的交易活动在同一时期下降了4%，但法国、意大利、西班牙和葡萄牙的交易数量有所增加。美洲的交易数量减少了10%，而交易金额下降了54%，主要受巨额交易（金额超过50亿美元）的急剧下降影响，主要集中在商业服务领域。2018-2022年工业制造和汽车行业交易量和交易额年工业制造和汽车行业交易量和交易额资料来源：Refinitiv、Dealogic及普华永道分析关于数据关于数据我们根据行业公认来源提供的数据对交易并购趋势进行讨论。本文引用了Refinitiv于2023年1月2日发布，截至2022年12月31日的交易金额和数量信息（不包括未披露和撤回的交易）。补充信息来自Dealogic和普华永道分析。本文包括Dealogic授权使用的数据，Dealogic保留此类许可数据的所有权。我们对原始信息进行了调整，以保证与普华永道的行业分析口径保持一致。交易额（美元百万）交易量总交易额总交易额（大宗交易除外）工程和建设汽车航空航天和国防事业“2023年上半年，工业制造和汽车行业的投资组合优化和资产年上半年，工业制造和汽车行业的投资组合优化和资产剥离将在全球范围内推动并购交易发生。下半年，伴随剥离将在全球范围内推动并购交易发生。下半年，伴随IPO市市场重新开放及技术驱动型交易增多，市场状况将恢复正常。场重新开放及技术驱动型交易增多，市场状况将恢复正常。”Nicola Anzivino普华永道全球工业制造和汽车行业交易业务联合主管合伙人，意大利工业制造商业服务PwC|全球并购趋势|工业制造、工程、商业服务和汽车行业52023年推动并购的关键主题投资组合优化投资组合优化预计CEO们将重新评估其当前投资组合的市场现状和业务重心，以决定后续投资方向以及资产剥离领域。在经济增速放缓甚至是衰退的时期，这些战略评估对企业而言是十分必要的，有助于企业及早采取行动，实现利益最大化。此外，我们预计资产剥离相关交易将会明显增多。企业选择剥离部分非核心业务，以腾出资金投资可持续发展的项目，加速实现数字化转型。如果当前的经济不利因素继续延续至2023年，可能还会发生更多不良资产收购。数字化转型数字化转型对于工业制造和汽车行业的各个细分领域，数字化转型将是未来战略性并购交易的一大重要驱动因素。企业将通过并购获取新的技术能力，实现业务转型。对于业内成熟企业而言，云转型将是推动并购的关键因素，尤其针对商业服务、航空航天和国防事业等细分行业，该类行业研发成本高，急需颠覆性的创新商业模式。产业融合产业融合预计未来会发生更多涉及不同行业的融合收购。车企将继续寻找处于初创阶段的技术公司，以实现电动化转型；航空航天和国防事业、工程和建筑、工业制造等领域的企业也将继续投资技术、人才等能力，以加速业务创新。此外，预计越来越多的企业将跨行业收购，通过这种方式直接获取原材料或关键部件，加强供应链韧性。例如，收购矿业公司以获得用于电池生产的关键矿物原材料。环境环境、社会与治理社会与治理（ESG）企业开始越来越重视ESG：ESG既是企业不可推卸的责任，更是企业创造长期价值的抓手。在各项投资考量标准达标之外，目标公司如果能展现更多ESG方面的优势，可能有助于改变关键利益相关者的看法。这将推动并购交易的达成，并对估值产生积极影响。PwC|全球并购趋势|工业制造、工程、商业服务和汽车行业6全球工业制造和汽车行业的并购趋势航空航天和国防事业航空航天和国防事业在商业航空领域，因全球出游热情高涨，飞机生产订单增加，我们对该行业的并购趋势保持谨慎乐观。2023年，预计企业将积极开展并购以缓解长久以来的供应压力，如零部件匮乏和生产能力不足。商业航空领域的企业开始加大内部研发力度，确保在2050年之前实现净零排放，这也将与企业对人才及技术的需求一起，推动并购活动的发生。一方面，商业航空领域的主机厂正在挖掘并购机会，以保障供应和生产，实现业务转型。另一方面，中小型供应商正面临市场压力和资金流动性问题。因此，并购对交易双方而言都是利好的解决方案。预计国防企业将重点优化其投资组合，通过小规模的收购获取关键能力并剥离非核心业务。英美、欧盟等国家或地区出于安全考虑加强了投资监管，这可能会妨碍大规模并购交易的达成，使并购交易更多聚焦于本土市场。预计未来将出现针对利基市场和专业技术的收购，如无人机、自主系统、网络、太空、高超音速以及优先投入预算的其他国防领域。尽管国际争端导致国防开支增加，但预计这不会立即对并购活动产生影响。长期来看，国防预算整体将保持稳定，这一点有助于提振投资者信心并稳定2023年的并购趋势。PwC|全球并购趋势|工业制造、工程、商业服务和汽车行业7全球工业制造和汽车行业的并购趋势汽车汽车尽管宏观经济下行，但汽车行业的投资者依然保持活跃，预计2023年有望迎来大量并购机会。电动化转型，新兴技术和创新成果的出现，将为CEO们创造良好的投资和转型环境，以保持企业未来的竞争力。由于供应端面临挑战，同时需求端的经济不确定性加剧，2023年的并购交易可能将更加谨慎。近几个月来，因半导体短缺以及疫情导致停工停产等因素造成的供应压力有所缓解，但企业仍需关注能源价格飙升以及原材料供应等问题。我们预计并购活动将保持稳定，因为企业将通过收购实现近岸化供应，并建立更强的供应链弹性。此外，预计2023年会发生更多跨行业并购，不仅在技术领域，主机厂还可能通过收购等方式来实现能自矿业公司获得电池生产中关键矿物原材料的直接供应。此类收购重点关注地缘政治更加稳定的国家，借以摆脱对供应商的依赖。未来，汽车行业将逐步转向数字化和软件化，这一趋势将进一步推动对新兴技术的投资，尤其是计算机辅助软件工程（CASE）技术。软件工程师届时将成为车企实现数字化转型的关键因素，人才战略将推动更多并购交易发生。在已知的部分不良资产收购案例中，投资者进行收购的目的就是“人才收购”，而非拓宽业务模式。2023年，预计投资组合优化将成为趋势，企业将通过收购获取关键能力，并选择性剥离非核心业务。业务剥离有助于企业释放资本进行再投资。在我们所观察到的部分案例中，主机厂主动减投自动驾驶和共享领域，以专注于其核心业务。在资金紧张的情况下，这可能会进一步影响更具创新性的早期商业模式。我们预计不良资产收购将会增加，其中许多企业已经面临棘手的现状，如利润率受到挤压、库存水平提高以及由此产生的营运资金压力。需求前景不明，叠加宏观经济不利因素，可能会加剧小型企业的财务困难。另一方面，资产负债表状况良好的企业将继续寻找合适的并购机会，并可能利用高度商业不确定性带来的较低估值。PwC|全球并购趋势|工业制造、工程、商业服务和汽车行业8全球工业制造和汽车行业的并购趋势商业服务商业服务目前，全球宏观经济和地缘政治形势均提高了不确定性水平，但预计2023年商业服务业的并购趋势将保持稳定。疫情导致商业服务业从传统服务模式加速向技术型服务模式转变，这一转变为并购创造了有利条件。商业服务业的部分细分行业仍将具有投资吸引力，尤其对于急需获得数字化能力实现业务模式转型的投资者来说。外包服务仍将是投资热门。企业更加关注盈利能力和降本措施，这为外包业务创造了有利的投资前提。但供应链中断的风险可能促使企业建立更具韧性的战略目标，迫使其放弃完全外包模式。外包服务提供商的估值很大程度上取决于其能否将上涨的能源或用工成本转嫁给终端消费者以保证利润，但其估值同样受通胀的影响。2023年，诸多支持滚动收购的行业，如管理服务、IT服务、商用建筑和住宅建筑服务等，将吸引投资者开展并购交易。预计会发生规模较小的补强型收购。鉴于加息提升了资金成本，抬高了杠杆融资的门槛，以前积极投资的私募基金现在可能会选择保持谨慎。未来几个月，预计上述不确定性因素将继续影响市盈率，虽然仍可能会有部分企业认为这是投资的好机会，但交易双方的价格预期差距可能推迟部分并购交易的完成。随着投资者愈加关注ESG，预计能在ESG价值主张方面切实提供战略优势的企业将更具吸引力。例如，能提高ESG报告能力的企业可能更能满足投资者的需求，协助其实现更广泛的ESG目标或承诺。预计专业服务领域也将迎来并购潮。小型或本地会计事务所和专业咨询公司将进一步进行整合，以扩大业务规模，提升品牌价值，开展数字化投资。因为企业战略不同，可能导致出现专业服务型企业和综合服务型企业的两极分化，两类服务企业都有各自不同的服务区域。PwC|全球并购趋势|工业制造、工程、商业服务和汽车行业9全球工业制造和汽车行业的并购趋势工程和建筑工程和建筑工程和建筑行业的并购活动可能会因人才短缺以及宏观经济因素而受到影响，进一步压缩利润空间，为投资者带来更大的不确定性。2023年，住宅建筑的投资前景不容乐观，预计非住宅建筑的并购趋势更为稳定。美国颁布基础设施投资与就业法案、通胀削减法案，欧盟颁布“下一代欧盟”复苏计划等法律法规，为道路、桥梁、铁路、公租房等基础设施项目建设预留了充足的资金，尤其是聚焦清洁能源转型等能够获得额外税收优惠和资金支持的项目。公共投资有望推动非住宅建筑市场的发展，持续吸引投资者的关注。预计ESG将成为企业和投资者的当务之急，因为贷款机构为新建项目筹资设置了ESG标准，这将影响资金的成本和获得。企业将继续专注区域整合，通过收购扩大市场份额，实现成本协同效应，并获得技术能力或人才，完成业务转型。在资金紧张的情况下，企业将重点关注战略要务，进而导致更多的投资组合优化和资产剥离。企业剥离部分非核心业务可以释放资本，重新投入高增长领域。部分投资建筑产业链的私募股权基金可能会选择退出，转投资产负债表状况良好的企业。此外，预计2023年还将发生业务重组及不良资产收购，尤其针对受通胀、加息或需求放缓影响导致投入成本激增的企业。PwC|全球并购趋势|工业制造、工程、商业服务和汽车行业10全球工业制造和汽车行业的并购趋势工业制造工业制造虽然宏观经济形势不利，投资环境困难重重，但预计工业制造业的并购活动在2023年将保持稳定。工业制造企业将通过并购支持其核心战略，如稳定和增强供应链的弹性，以及获取技术能力以推进数字化转型。预计投资组合优化将呈上升趋势，企业借此剥离非核心业务，腾出资金再投资契合企业战略重点的高增长领域。收购剥离业务的买家可能是中小市场的企业，也可能是资产负债表状况良好的投资组合公司，这些公司出于业务战略或投机性并购等目的，通过收购扩大其业务范围。随着终端市场和客户越发重视ESG，工业制造企业正积极审查其ESG足迹，并通过收购获取相关产品或能力，助力实现ESG目标。PwC|全球并购趋势|工业制造、工程、商业服务和汽车行业112023年并购趋势展望：工业制造和汽车行业对于大多数工业制造企业和车企而言，并购环境颇具挑战，宏观经济因素显然给增长前景和盈利能力带来了远超正常水平的不确定性。但企业可以利用这段时间积极视自己的投资组合，尝试通过收购获得新能力并进军新的领域，以占据优势地位，同时实现可持续发展，助力价值创造。PwC|全球并购趋势|工业制造、工程、商业服务和汽车行业12联络我们黄耀和黄耀和普华永道全球跨境服务中国主管合伙人普华永道中国购并交易服务市场主管合伙人 86(21)2323 叶伟奇叶伟奇普华永道中国购并交易服务主管合伙人 86(10)6533 钱立强钱立强普华永道中国交易战略及行业主管合伙人 86(10)6533 金军金军普华永道中国汽车行业主管合伙人 86(21)2323 路谷春路谷春普华永道中国汽车行业交易服务主管合伙人 86(10)6533 吴燕玲吴燕玲普华永道中国购并交易服务合伙人 86(21)2323 PwC|全球并购趋势|科技、媒体和电信行业-2022年半年报 2023 普华永道。版权所有，未经普华永道允许不得分发。普华永道系指普华永道网络中国成员机构，有时也指普华永道网络。详情请进入

20人已浏览 2023-02-21 13页 5星级

可持续发展服务转型工业制造企业如何使其提供的服务更加环保且更具竞争力？可持续发展服务转型03概要 04服务可持续发展因何重要 05售后服务如何促进供应链可持续发展 10行业领导者推动可持续发展服务转型之道 14五项行动开启可持续发展服务转型 24德勤助力之法 2604概要在广泛的气候问题辩论和最新立法的推动下，可持续发展成为时代最热门的话题之一。同时，在去年进行的PESTEL分析中，德勤发现55个主流趋势中有25个与可持续发展或环境保护相关。这表明，无论对社会整体还是公司个体来说，可持续发展都至关重要。减少差旅活动、按订单量植树造林等都只是表面文章，真正领先的可持续发展绝不止于此。实现领先的可持续发展是当务之急。这不仅有可能成为主要成功因素之一，还有可能由此获得更大的竞争优势。表面上，工业制造企业的温室气体（GHG）排放量不足百分之一，在可持续发展方面无足轻重，而且其制造的产品能够助力工业减排。设备制造企业往往更加关注可持续采购和生产效率等领域，而忽视售后服务，但售后服务却可能是设备制造企业所拥有的最大可持续发展杠杆。售后服务能够缩短停工期、延长设备使用寿命并进一步助力客户节约能源和资源，由此实现或者打破可持续发展平衡。在设备使用寿命周期成本中，服务成本占比高达80%，对于在现场运行了几十年的机组尤其如此。由可持续发展驱动的服务能够在客户侧产生重大环境影响，同时也给工业制造企业带来强大的竞争优势。工业制造企业使其服务型生产和产品更具环保性和竞争力正当时：1服务需聚焦为客户减少碳排放、降低成本和缩短维修时间，同时优化现场服务人员配置，最大限度地减少出行中产生的碳排放。2备件管理应合理精简其物流路线、订单流程和交付方法，保证客户在需要的时间和地点收到备件，同时降低对环境的影响。3在设备整个使用寿命周期中，服务均应首先考虑优化设备效率和能耗，并考虑延长设备使用寿命的可能性，以及回收和翻新等淘汰方案。4在端到端可持续发展方面，服务采用新的服务业务模式和上市方法，通常能够取得更佳业绩，并通过“更加环保”的服务实现差异化。5制造企业使用在线监测与升级、远程协助等数字服务后，能够更加有效地利用其高级技术人员（节省差旅时间和资源)，同时，减少在非传统办公室环境中的差旅时间，员工留存率会有所提升。本白皮书通过八个案例研究，讨论了行业领导者如何通过聚集可持续发展改善其提供的服务。本白皮书从重新定义服务未来将在制造企业中扮演的角色入手，提出了规划和实施可持续发展服务转型的五个关键步骤。可持续发展服务转型05服务可持续发展因何重要工业正致力于实现零碳目标，承担社会责任，并满足监管要求。这给机械设备制造企业带来了前所未有的增长机遇。在更加节能的新型机械设备将更受青睐的同时，售后服务所能发挥的重要作用也不应被忽视。工业制造企业常常低估售后服务所蕴藏的巨大机遇。以泵为例。适当的维修平均能够节省40%的能耗。这类维修服务在部分类型设备的使用寿命周期总成本中所占比例甚至高达80%，而设备购买和安装成本仅为15%至20%。由于涉及到工业制造企业价值链中最大份额的间接排放，服务在影响可持续发展方面，显然尚有巨大潜力。更进一步来说，服务同时还能节约资源、降低能源成本，提升效率。“每年，泵的运行在总用电量中占比超过10%。根据系统效率服务分析，平均能够节省40%的能耗。所有泵均在最佳效率点运行的情况下，KSB在全球可以节约4570亿千瓦时的用电量（减少2.74亿吨二氧化碳排放），相当于89,600兆瓦燃煤机组的发电量。”KSB SE&Co.KGaA KSB杰出服务负责人Bernd Garbe博士06可持续发展服务的维度许多机械制造商会义正辞严地辩称，其提供的服务使客户的机械在整个使用寿命周期内持续处于最佳状态，已经实现可持续发展。事实当然如此，但在以下四个关键领域尚有进一步优化的空间：为客户持续提供“绿色环保”价值 为环境稳定性做出贡献 尊重社会需求 合规仅当上述四个条件均得以满足时，企业才能被判定为具有持续经营的前景。气候变化和多样性是受到广泛关注的议题，投资者、政府以及公众均呼吁企业重点关注后三个因素，即环境、社会及管治（统称为“ESG”）。随着监管力度的加大，ESG报告很有可能成为全球标准。2021年4月，欧盟通过了企业可持续发展报告指令（Corporate Sustainability Reporting Directive，简称CSRD），其中不仅包括改革还扩大了所要求报告的范围。到2023年，欧盟将要求近50,000家公司定期发布ESG报告。因此，制造企业在设计自身可持续发展服务产品时，不仅要使产品组合整体更具竞争力，尚需说服客户：供给侧达到ESG标准，客户更有可能实现其ESG目标。这也有可能使该制造企业始终是首选供应商。图1 售后服务在设备使用寿命周期中的作用服务是提升工业设备使用寿命周期价值的主要因素，在机械使用寿命周期成本中占比高达80%，能源成本约占50%，工业极大地影响着全球生态足迹未来成本能源消耗泵的维护泵的运行环境成本停工期原始成本设备采购泵的安装83E%能源消耗25%泵的维护10%泵的运行10%设备采购7%泵的安装5%环境成本（包括废弃处置）3%停工期常见泵的使用寿命周期成本分解图使用寿命周期成本原始成本 未来成本=使用寿命周期成本（LCC)可持续发展服务转型07欧洲趋势研究可持续发展是推动变革的关键因素在最近的PESTEL1模型分析中，德勤评估了推动欧洲变革的关键因素。研究显示，绝大多数主流趋势均重点关注可持续发展解决方案和环境保护。研究分析了55个主流趋势并将其整合为5个趋势组群，发现其中两个组群与可持续发展业务密切相关。同时，可持续发展也影响了其余三个群组中的大量因素。“随着社会和工业界对气候变化威胁的认识和响应显著提高，对支持绿色工业革命的解决方案和系统的需求将增多。”日立欧洲有限公司首席创新策略师Nick Blake德勤2021年进行的这项调查发现，德国企业将可持续发展视为其业务的驱动因素。实施可持续发展举措的企业与日俱增：降低营运成本（57%）扩大市场份额或地域范围（47%）响应现有客户的请求（42%）提高利润率（23%）可持续发展举措的实施也受到企业内部因素驱动：激励及留住员工（32%）保持监管合规（31%）保持正面的企业形象（23%）缓解气候变化风险（21%）1 政治、经济、社会、技术、环境和法律宏观趋势分析08图2a 欧洲PESTEL分析及衍生趋势组群 政治（P）经济（E）社会（S）技术（T）环境（E）法律（L）P1（全球）制度的权威性丧失EC1数字经济崛起S1不断变化的价值体系T1高度自动化EN1气候变化及其感知L1人工智能法规P2欧盟前途未卜EC2由于缺乏稳定性，经济抗风险能力成为首要问题S2卫生与健康的重要性T2清洁技术（例如，氢气）EN2绿色能源崛起L2数据保护与使用法规P3对政府的信任度下降，民族主义抬头EC3ESG目标和激励措施的兴起S3老龄化社会与城市化T3万物互联EN3自然资源制约L3泛欧应对气候变化措施P4欧洲以外的贸易争端EC4重新巩固生产过程S4社会中的社会鸿沟与数字鸿沟T4计算成本降低EN4循环经济崛起L4基因组学法规P5英国脱欧的影响EC5不断变化的劳动力和老化的基础设施S5对透明度和可追溯性的要求T5自主运输和移动性EN5自然灾害的威胁日益增加L5城市中心通行限制P6恐怖主义和网络安全威胁EC6医疗保健支出增加S6工作和教育要求的转变T6人类增强与保护EN6生物多样性丧失L6推动数字化转型P7虚假信息活动和运动EC7市场不断整合S7向分享的思维模式转变T7安全、可解释的大数据与人工智能EN7废物管理转型L7反垄断P8打击不平等的力度加大EC8生命科学产业的主导地位不断上升S8不断变化的活动方式T8技术创新高度集中EN8运输方式从空运转向铁路L7全球税制P9国家债务激增EC9进口贸易的负面溢出效应S9隔离和对感染的恐惧EN9超越零碳目标P10跨大西洋关系出现修复势头EC10利益相关者资本主义S10全球化意识EN10万物电动化S11日益增加的迁移活动 可持续发展相关趋势可持续发展服务转型09图2b 欧洲PESTEL分析及趋势组群整合关键主题后衍生的五个专题组12345人口老龄化、城市化与迁移欧洲人口不断老龄化并日趋稳定流动性增加，城市无序扩张和区域多样化欧洲位于国际人口迁移的最前列气候变化、环境退化和资源匮乏加剧在欧盟成员国中，超越零碳目标的政治、行业和社会承诺日益增多促进对（可持续）能源的需求不断加剧的污染以及对土地和水的需求技术变革加速并关注环境保护在数字化、超度链接与技术融合方面的进步数字化广泛发展产生的伦理、隐私及安全问题对由可持续发展驱动的环保技术的关注度日益提升全球经济和地缘政治格局中的权力转移、紧张局势和不确定性不断演变的安全挑战以及对民主制度的不信任欧盟成员国之间不断增长的债务和系统性金融风险对全球化和贸易转型弊端的认识社会和行业的价值观及治理方法多样化社会创新催生了新的生活方式新的公司运营模式、工作模式和教育范式健康和社会挑战不断变化10售后服务如何促进供应链可持续发展可持续发展是全企业的使命，需纳入从产品设计、采购、制造到服务的更广泛的价值链中。根据最新分析，作为最具影响力的可持续发展杠杆，服务在机械设备温室气体（GHG）排放总量中的影响力约占比65%。“在产品生命周期内，产品的二氧化碳排放量中65%来自于产品使用，因此，服务成为企业温室气体排放量中最具影响力的杠杆。”德勤欧洲、中东和非洲机械行业主管合伙人Oliver Bendig如今，可持续发展规划举措广泛覆盖企业的方方面面，重点关注的问题包括设计更加节约能源和资源的产品、建立可持续采购计划、最小化ESG暴露、实现零碳制造等。可持续发展服务转型11图3 供应链创造可持续发展价值的机会企业不应将可持续发展视为与价值创造无关的独立举措，而应将其视为组织更广泛价值链的机会类别温室气体范围3排放现场与支持服务（例如，管理、市场营销、会计、人力资源等）外购商品与服务燃料和能源相关活动（*不包括在范围1和范围2之内）2范围3排放与报告公司既不拥有也不控制的资产有关，但间接影响其价值链。上游和下游运输售出产品的使用%CO2e2关键服务影响领域可持续设计规划产品与服务设计循环性设计业务模式创新可持续采购供应商参与向可持续材料过渡社区再投资可持续制造转变为再生能源能源回收和废物管理精益生产可持续物流供应商参与节能车队路线优化高效包装使用与操作设备即服务备件管理二级市场开发产品使用寿命期后废弃管理激励式收集（例如，押金计划）产品维修或再制造产品回收利用 规划与开发获得与采购交付回收使用与操作制造25%5%5e相较之下，服务似乎微不足道，常被忽略。但仔细观察机械设备的生命周期就会发现事实并非如此。可持续发展服务转型13 改善现场服务交付智能备件管理 优化设备运行 创新服务业务模型L1 更好地调度现场人员，缩短出行距离L1 改进备件预测，减少特殊交付L1 引入预测性维护计划，延长资产使用寿命L1引入结果导向型服务模型，激励减少二氧化碳排放L2 采用远程机械支持技术，免除实地到访L2 重新规划备件供应链和仓储路线，最大限度减少运输和库存L2 引入循环经济提议，遵守处置指南L2营销推广“绿色服务”合约和产品，利用客户愿意为此额外付费的心理。L3 提升零件识别，减少废件和退换L3引入零件订购服务水平模型，鼓励更多可持续订购L3 更好地利用远程监控信息，优化能耗L4 高一次性修复率，减少停工时间L4 重新规划最后一英里交付，杜绝不必要的交付和库存表1：可持续发展工业服务的四个行动领域及相关杠杆F1L1L1L1L1L2L2L2L2L3L3L3L4L4F2F3F4相比之下，服务似乎微不足道，甚至因此被忽略，但只要仔细观察机械设备的生命周期就会发现事实并非如此。设备调试、运行、转售和最终处置产生的温室气体排放量在设备整个生命周期的排放量中占比高达65%。部分关键可持续发展行动领域完全属于服务领域，在服务领域，这部分行动领域也可能产生积极的顶线和底线效应：行动领域一：现场服务：减少员工碳足迹，这将降低成本和平均修复时间 行动领域二：备件管理：缩减库存和 运输，尽量减小相关环境压力和运营成本 行动领域三：设备运行：优化设备效率并减少整个生命周期内的能源消耗 行动领域四：服务模型：引入秉持绿色价值主张的新服务业务模式，发掘提高收入和差异化的新可能性德勤已确定并列出了各行动领域的详细杠杆清单。这一清单将使企业获得广泛的利益。F=行动领域 L=杠杆14行业领导者推动可持续发展服务转型之道本章通过四个行动领域的大量案例研究，阐述了可持续发展服务如何促进长期服务增长，助力减排和节省成本，甚至提高了服务技术人员宝贵专业知识的留存率。如前所述，工业服务能够对可持续发展产生巨大的积极影响，反之亦然。然而，向可持续发展服务转变需要投资一定的人员、流程和技术，以释放潜力。以下案例研究提供了可持续发展服务正确转型的示例。“虽然我们自身已经将可持续发展作为首要议题，但我们也看到客户日益要求提高透明度，展现可持续发展实践的改进。”Schindler Aufzge AG现有装置实施全球负责人Jost Bendel可持续发展服务转型15案例一:优化现场技术人员效率包装机械制造商F1L2挑战 提高现场服务效率（高比例的非生产性工作时间）避免让高素质的现场技术人员从事 琐碎工作 缩短因出行时间过长而导致的机械 停工时间 为高水平的服务技术人员提供更有吸引力的工作环境实施 引入了快速故障检修解决方案，凭借智能头盔和AR智能眼镜使远程服务专家能够见客户所见 与客户的机械建立了安全连接，允许访问实时和存储的机械数据，大多数情况下可以立即解决问题 创建了新系统，利用技术数据、图纸和投射到AR眼镜镜片上的视觉指示，实时引导客户完成问题解决步骤影响 可持续发展 目前，许多任务可以远程处理，减少了不必要的碳足迹除实现可持续性发展外 快速解决问题，节省时间和成本 更有效地部署现场技术人员 通过远程支持，及时解决问题并且能够同时为不同客户提供服务 工作环境更好，客户满意度更高，技术人员对工作的满意度因此提高16案例二:简化备件识别和订购流程 铁路技术龙头制造商挑战 缩短低效率识别所需备件的时间（对于缺乏经验的年轻技术人员尤其如此）平均每位技术人员每天需耗费20分钟识别备件 尽量减少由于错误的识别和订购行为（技术人员为了得到正确零件，无需成本即订购大量零件）而下错单导致的备件和材料退货 简化不同国家子公司的零件编号和识别码，以便零件识别 取消手动步骤，简化备件订购流程实施 创建了可视化备件识别系统，保证在10秒内识别备件。目前，备件订购仅需3分钟，并可在24小时内交付 开发了应用程序，同时连接智能手机摄像头和在线订购系统。该软件能够达到90%的识别率，技术人员和客户均能轻松识别和订购备件 设定目标，从3,000多家在线供应商处获取超200,000个不同的备件影响 可持续发展 提高了备件识别率和正确订购率，由此显著降低了退货率和相关二氧化碳排放量 零件和材料退货减少，降低了对环境的影响，尤其是在根据规定，部分关系铁路安全的零件退回后即使是全新的，仍然必须报废的情况下除实现可持续发展外 识别时间平均每天减少了25%退货包裹减少，减少了工作量，增加了节约的成本 制造商一次性订购到正确零件，使客户侧设备正常运行时间变长，客户满意度和一次性故障修复率均得以提高 F1L2L3可持续发展服务转型17案例三:优化备件仓储和供应链移动技术龙头制造商挑战 简化备件供应链，其中包括国家和区域层面的多个实体，国内集中度高但集团内部的一致性有限 提高库存管理和物料流的效率，过去两年，超35%的交付缺货且20%的现货没有流动。还有一部分中国制造并将在中国使用的零件会首先运往欧洲进行捆绑、贴标或质量控制等琐碎流程实施 设计了一个全球优化的备件集中配送网络，该网络在四大陆均设有配送中心，几乎没有本地库存，并且形成了一套更加完善的库存统一规划规则 将常用配件储存在靠近客户的仓库，缩短了平均运输路线，节省了运费 协调各地区的全球供应商，减少交付影响可持续发展 大量货物的运输方式从空运调整为海运，由此减少了50%以上的二氧化碳排放量 加大托运货物的合并力度，减少了包 装消耗 缩减了零件储存区域规模，降低了相关能源成本除实现可持续发展外 现货零件的交付上升到了98%全球运输和物流成本降低F2L218案例四:引入服务水平模型电梯和自动扶梯制造商B1L2挑战 提高现场技术人员的订购效率，实现40%的备件订单在24小时内交付，以此减少碳排放（许多货运采用出租车速递和/或空运）进一步减少因频繁运输零散配件产生的碳排放和包装需求实施 引入了新的服务水平模型，使现场的每个案例均能匹配恰当的支持水平，优化了对环境和财务的影响 提高了强化服务的价格，以适应根据所选服务水平而产生的订购成本差异 为技术人员创建了专门的应用程序，支持现场技术人员根据不同情形确定恰当的服务水平影响可持续发展 通过提高备件交付效率并减少紧急 运输，极大程度减少了二氧化碳排放除实现可持续发展外 当日达或次日达订单减少一半以上，降低到订单总量的20%以下 订单完成绩效提高了15%极大地减少了成本高昂的临时空运L3F2可持续发展服务转型19案例五:优化最后一英里的交付农业机械设备制造商挑战 缩短本地服务型生产中平均以上的外勤时间，在服务型生产过程中，技术人员每周多次驾车前往仓库取回所需备件和材料 取消从客户所在地到仓库再回到客户所在地的非常浪费的“星际旅行”实施 引入了备件次日达模式，在预先约定的停车位上，将备件直接交付到技术人员车辆，交付可靠程度98%开始使用灵活性更强的更小型车辆（如摩托车或电动自行车）进行剩余交付，使交付更加及时高效，特别是在交通拥堵的城区 建立了在交付的同时收取退货材料的系统（此处所称“退货”是指已拆卸或有缺陷的备件，以及待处理的退回工具和废弃物）引入了透明无缝的货物跟踪系统，支持直接交付（99%的扫描性能）并且更易获取客户服务，并为数据交换定制了IT接口影响可持续发展 外勤次数减少，极大地降低了二氧化碳排放量。取消了132,000次30公里的取料行程，每年可减少12.1吨二氧化碳排放量。使用可重复利用的箱子，减少了备件的一次性包装和单独包装数量除实现可持续发展外 尽量减少了非生产性的外勤取料时间，提高了技术人员生产率 缩短了非生产性工作时间，使技术人员能够处理更多订单，提升了客户满意度，极大地缩短了停工时间 设计了可堆叠、可重复利用的箱子，空间需求小，可堆叠在技术人员车上F2L420案例六:产品使用寿命期后废弃管理与押金计划建筑设备制造商B1L2目标 最大化减少制造商的建筑设备在废弃阶段产生的废铁数量实施 在制造商的机械销售过程中，引入了押金计划 建立了系统，客户在退回核心设备部件时可拿回押金，随后部件经翻新再制造以新部件状态重新投入使用 使制造商能够以较低廉的价格将这些机械再次推向市场影响可持续发展 通过使用寿命期后废弃管理与押金计划，进行再制造或回收利用，每年避免约1.5亿吨铁作为废物填埋除实现可持续发展外 以较低廉价格再销售特定再制造的核心部件，使制造商更具竞争优势L3B2L2F3可持续发展服务转型21案例七:循环租赁模式电梯和自动扶梯制造商B1L2目标 建立循环租赁模式，为业主提供清晰的电梯使用寿命期后废弃计划实施 引入了制造商围绕循环租赁模式为其电梯设计的理念一种全新的电梯销售和维护方法 建立了系统帮助公司预先决定部署电梯的时间，根据使用寿命计算每年的租赁成本，并建立跟踪系统核实使用情况 设计了包含所有维护的软件包，制造商承诺在其电梯使用寿命期后报废电梯，并负责电梯的再制造或回收利用影响可持续发展 保证了电梯使用寿命期后负责任的报废和/或再制造除实现可持续发展外 从这些租赁合同中获得了新的可靠收入来源，同时也确保了向客户提供高质量服务 使电梯制造商能够以较低廉的价格将再制造的产品推向市场增加竞争优势B2L4L2F322案例八:售后服务中的区块链技术汽车OEMB1L2目标 备件供应链完全透明 改善客户锁定，优化备件处理，跟踪备件和第三方备件的使用情况 从备件需求中获取知识经验，用于未来需求规划和研发 优化ESG影响实施 建立系统，使用区块链技术，从订单和销售到在车上的使用情况，追踪所有备件 建立专门的线上平台，全天候可访问不变的零件记录和当前情况 建立ESG控制环境，其中，区块链技术会自动记录各步骤和各部分的ESG影响影响可持续发展 支持OEM采用端到端的“PartChain”解决方案追踪各部件和模块的ESG合规性（例如，产生的排放物和废物或是否遵守公平工作环境和安全条例）通过增加维修间隔，能够更准确地进行车辆维修管理（仅当系统监测到风险部件时，车辆才会被送去维修）除实现可持续发展外 利用更具个性化的服务获取了新的收入机会 通过所有内置零件的数据存档，提高了召修的准确性 提高了供应链透明度，帮助识别运营瓶颈和低效问题B2L4L2B3F4可持续发展服务转型23在可持续发展方面的领先地位很快将成为关键的成功因素，甚至可能最终决定企业存亡。24五项行动开启可持续发展服务转型可持续发展是一个全球性问题，每家企业都必须采取行动。尽管目前尚无一劳永逸的灵丹妙药，但制造企业可以打破边界在价值链中引入一系列循序渐进的步骤。工业制造企业在为客户设计并实施最佳ESG解决方案方面具有巨大潜力。行动正当时！虽然现在已经是2022年了，但我们打交道的大多数企业对可持续发展的关注仍然非常有限。它们倾向于首先选择通过限制差旅活动的方式减少碳足迹、适应新的立法或者给董事会分配新的责任。虽然这些问题的确重要，但我们认为在可持续发展方面的领先地位会迅速成为关键成功因素，甚至决定企业的存亡。德勤气候战略负责人Bernhard Lorentz教授表示：“企业非常了解即将发生的事”。他们真正想了解的不只是现在的监管标准，还有两三年后的情况。在这样的背景下，首先要做的并非盲目推行所谓广为关注的举措。而是需要一个全局性的、全面可持续发展的战略，不仅能够解决企业自身的碳排放问题，还能够助力客户缓解迫在眉睫的可持续发展问题。对于工业制造企业来说，售后服务可以作为实现这一目标的理想第一步，而现在正当时。以下是德勤对于开启转型的五条行动建议：行动一重新调整服务目标明确服务是否是企业可持续发展战略中不可或缺的部分。在产品生命周期内，绝大部分的改进完善工作均通过售后服务完成。企业应当明确自身关注何种问题（例如，减少废弃、出行和运输，还是延长产品生命周期）以及达到何种目标（例如，成为特定领域的龙头企业，还是迎头赶上主要竞争企业）。行动二明确自身的可持续发展水平接下来，评估企业服务和运营的实际可持续发展情况。实际上，没有任何企业是从零开始的，企业的服务团队所处的情况可能是“即将实现可持续发展服务”。关键问题在于：服务如何帮助企业达成可持续发展目标？还存在哪些差距？可以制作热图，展示需首先改进的方面。行动三明确未来服务并设置可执行优先级精准确定哪些业务需要改善（特别是低效或浪费的业务），确定希望提供哪些新的可持续发展服务，并确定关键行动领域的优先级。简单的操作方法为，将服务目标（行动一）与企业服务产品当前的可持续发展水平（行动二）进行比较：企业希望提供何种可持续发展服务？优先哪些关键领域？行动四使其成为行动举措一旦明确了需改善的业务领域和希望提供的新服务后，企业即可开始确定行动举措。这些行动举措在解决关键领域问题的同时，能够支持企业迈向所设想的未来可持续发展服务设定。评估优先级的可持续发展举措的业务影响，以了解最高价值贡献者。行动五制定路线图并决定如何启动设计路线图并将其实现企业需实施哪些举措？按照何种顺序实施？为启动流程，企业需要哪些资源和决策？确定优先级并按计划执行的决策和步骤。可持续发展服务转型25“企业越快掌握引领可持续发展之道，就越能在市场上赢得胜利。”德勤气候战略负责人Bernhard Lorentz博士、教授26德勤助力之法制定可持续发展服务战略德勤售后及机械行业团队在机械等行业的可持续发展项目方面拥有丰富的经验。凭借领先的端到端可持续发展专业知识，从快速全面评估可持续发展服务型生产到全面可持续发展转型，为客户提供支持。建议首先设立可持续发展服务实验室。与服务负责人共同进行为期不超过一周的工作坊，评估企业的服务架构在可持续发展方面的成熟度，并为关键领域制定热图。以此作为出发点，到完成上述五项可持续发展行动一般需花费12到15周时间。实现其他可持续发展目标德勤可持续发展团队与德勤全球可持续发展智囊团就当今可持续发展相关的所有主题向组织提供专家支持。从全球可持续发展战略到具体风险评估，提供广泛服务。申请公共基金可持续发展项目通常能够得到政府拨款和补贴。德勤全球投资与创新激励部门能够帮助企业在欧盟、国家和地区层面获得额外融资。德勤的目标是为企业及其员工、客户及整个社会实现可执行、可衡量的可持续发展。现在是时候采取行动了，将可持续发展视为机遇！可持续发展服务转型2728Oliver B.Bendig合伙人|欧洲、中东和非洲售后服务与工业制造主管电话： 49 151 58078145obendigdeloitte.deYasmin Wchter高级经理|售后服务与工业制造战略与运营电话： 49 151 18293108ywaechterdeloitte.deSaman Kretschmer 高级经理|售后服务与 工业制造战略与运营电话： 49 151 158078119skretschmerdeloitte.dePhilipp Hartmann高级咨询顾问|售后服务与工业制造战略与运营电话： 49 151 58078121phartmanndeloitte.de作者可持续发展服务转型29董伟龙德勤中国工业产品与 建筑行业主管合伙人殷莉莉德勤中国建筑行业主管合伙人储晓佩德勤中国工业产品与 建筑行业财务咨询合伙人朱灏德勤中国工业产品与 建筑行业风险咨询合伙人李晓晖德勤中国工业产品与 建筑行业税务与商务咨询合伙人刘浩德勤中国管理咨询合伙人|数字化供应网络联系我们可持续发展服务转型31关于德勤Deloitte（“德勤”）泛指一家或多家德勤有限公司，以及其全球成员所网络和它们的关联机构（统称为“德勤组织”）。德勤有限公司（又称“德勤全球”）及其每一家成员所和它们的关联机构均为具有独立法律地位的法律实体，相互之间不因第三方而承担任何责任或约束对方。德勤有限公司及其每一家成员所和它们的关联机构仅对自身行为及遗漏承担责任，而对相互的行为及遗漏不承担任何法律责任。德勤有限公司并不向客户提供服务。请参阅 了解更多信息。德勤是全球领先的专业服务机构，为客户提供审计及鉴证、管理咨询、财务咨询、风险咨询、税务及相关服务。德勤透过遍及全球逾150个国家与地区的成员所网络及关联机构（统称为“德勤组织”）为财富全球500强企业中约80%的企业提供专业服务。敬请访问 by CoRe Creative Services.RITM1115765

22人已浏览 2023-02-19 31页 5星级

点击查看更多清科研究中心：制造业投后服务探索-高瓴深度价值创造（DVC）实践报告（34页）.pdf精彩内容。

17人已浏览 2023-02-18 34页 5星级

中小型制造企业如何低成本落地“条码工厂”中小型制造企业如何低成本落地“条码工厂”2022/42零代码自主搭建方案3重点场景模板介绍1信息化痛点4企业实践1管理理念的变化/想要实现的信息化效果/信息化资源不足的困境信息化带来管理理念的变化制造业企业信息化痛点救火式管理数据化管理走动式管理救火式管理数据化管理走动式管理生产一线爆发问题遇到问题解决问题总是在救火持续消耗管理资源通过信息化手段将问题集中到数据上通过数据提前发现问题让数据指导决策倡导中高层一线走动拓展信息来源与上报数据对比应证作为数据管理的补充需要通过信息化建设实现哪些价值？制造业企业信息化痛点协作透明精益协作透明精益流程规范上下级协作（车间一线）跨部门协作（采销产财）跨企业协作（轻量SRM）节约文员产量统计、物料统计订单/项目/批次追踪成本追踪、质量追踪持续改善日常巡检、整改闭环拍照定位、扫码打卡从“纸面”到落地年产值5亿以下，信息化有哪些难关中小型企业信息化痛点对于中小型企业来说，管理自成体系。采用市面上成品软件的话，一线员工难以适应，反而加重负担。管理一旦变化，系统难以调整。1、系统不适应管理1、系统不适应管理企业大部分员工是只有初中文化的叔叔伯伯，勉强可以使用智能手机，且操作步骤不能多。2、员工数字化接受程度低4、IT投入不足2、员工数字化接受程度低4、IT投入不足市面上的标准产品，动辄几十万上百万。设备数采投入过高，信息化项目落地有风险。企业缺少IT人才，懂管理不懂技术，引入大型系统生怕被骗。即便落地，也要IT人员日常运维。3、IT人员短缺3、IT人员短缺2自主搭建应用系统，信息化不求人多快好省拖拉拽搭建新应用，人人都是开发者零代码平台提升用户体验 激发活力模式创新提升效率多多人、财、物、产、供、销经营全链路场景均可搭建好好开发者就是使用者，使用者就是开发者，贴合业务快快开发周期以天/时来计算不懂代码也可以搭建应用省省购买成本、开发成本、运维成本节省至少10倍以上全局优化敏捷迭代全员参与高性价比数据上报的普通表单、多人协作的流程表单、汇总结果的仪表盘像搭建积木一样搭建业务系统适用场景：销售单、计划单、采购单、报工单、出入库、收付款、考勤打卡、会务培训、适用场景：点检巡检、报障维修、质量整改、客诉追踪、报销审批、门岗用车、适用场景：计件工资、车间大屏、物料追踪、订单追踪、问题复盘、项目总控、通过简单的拖拽操作，即可搭建出各类数据收集表单。表单的灵活使用，可促使团队成员协作，提升全员的工作效率。灵活配置、自定义数据收集积木组件：普通表单超20种字段类型超70种函数与公式支持支持子表单多数据录入支持数据联动与调用支持二维码、条码扫码支持自定义打印模板支持数据批量修改支持表单外链支持数据缓存支持表单提交提示支持现场拍照、录像支持实时定位通过简单的拖拽和连线操作，即可灵活设计业务数据流转规则，实现业务流程线上化，自动化。流程责任人权限设定流程节点结/退/转操作流程提交校验支持流程撤回流程版本管理流程限时提醒/催办分条件流转支持会签/或签流程分析工具流程日志灵活配置，自定义数据流转与审批积木组件：流程表单深度绑定、即开即用全平台深度集成统一处理待办任务待办中心通过拖拽式仪表盘设计，对各应用数据进行自动汇总分析，呈现多维度的数据分析仪表盘，管理报表，管理驾驶舱等；10余种图表种类自定义个性化图表样式支持图表联动支持图表自适应支持自动刷新支持数据预警灵活控制数据权限支持PAD/手机/大屏支持自定义筛选支持高级计算/排序灵活配置，自定义数据展示与分析积木组件：仪表盘零代码优势：实用落地制造协作管理的好助手深入一线快速落地灵活试点深入一线快速落地灵活试点自主搭建条码系统四五十岁叔叔伯伯也能快速上手能扫不选，能选不填实用车间协作方案现成模板改改就用两周落地新场景快速体现信息化成效现场管理有变化半天调整立即上线推倒重来不过两周系统陪你做管理试点大量制造业经典场景，免费安装、即下即用官网制造业方案中心自主建设制造业信息化，从条码工厂开始条码工厂建设蓝图建设目标车间目标产量统计物料统计设备动态主线目标订单进度项目进度批次进度订单物料项目物料批次物料经营目标JIT质量成本及时齐套率物料合格率存货周转率交付及时率客诉满意率资金回报率条码工厂CRM业务主线订单/项目/批次SRM轻量化ERP功能架构生产报工&追踪产量统计生产计划计划跟踪计件工资扫码报工扫码质检班组名册工序文档车间仓库管理流水统计采购出入生产出入实时库存库存预警盘点调拨物料档案库位档案设备管理点巡检运营报告维修报修日常巡检设备状态保养日历备件台账设备履历技术文档精益生产场景：提案改善、呆滞料管控、安灯系统、工服打卡、5S管理应用设施车间大屏手机/PDA/扫码枪IM工具钉/企/飞/微打印机PAD小屏客诉售后3条码车间亲手建：扫码报工、扫码仓库管理、扫码设备点巡检3.1安装现成模板改改就能用生产报工&追踪生产计划工单二维码流转卡报工质检流程生产跟踪档案产量数据分析生产流转卡扫码报工1.每份计划单对应一张生产流转卡，卡上配有专属二维码；2.手机对准流转卡扫码，既可查看对应计划单的产品信息、计划生产数、安排工序等信息；也可直接进行报工。3.过程检验可以当做一道工序报工一样执行。右上角扫一扫就能用扫码报工手机体验线下什么单，线上什么码：产品单、编程单、容器单其他单据数据来源产品单：适合设备、装备制造，一个产品一份二维码。计划下发至产品，扫产品码报工。编程单：适合数控机床单件生产，如模具厂。一线员工把编程单打印出来后吸附在设备上，完成加工任务就扫编程单二维码报工。容器单：如托盘、器具、挂架等。适合一次生产任务整包物料配齐生产，整包物料的单据称为容器单，贴在同期外壳或物料外包装。扫容器单二维码报工。3.2安装现成模板改改就能用生产报工&追踪基础设备信息二维码点巡检报修流程管理设备维护保养备件出入库管理设备数据分析生产流转卡扫码报工1.一台设备打印一张设备标签卡（含二维码）2.打开手机扫一扫查看设备信息3.直接在手机中完成点巡检、报修、保养、备件出入库4.除了设备，企业任何固定资产均可以用该方法实现维保管理。填报内容不同改改表单就行。右上角扫一扫就能用设备管理手机体验3.31.供应商根据采购合同填写送货单2.填写时自动关联采购单数据3.填写送货数据4.采购人员审核5.送货单填写完毕后打印单据，含单据二维码6.批量打印单个送货物料卡片（含二维码）7.将卡片贴在物料上，和单据一起打包发给仓库人员进行入库作业供应商填写送货单车间仓库管理扫码整单二维码或条形码自动关联显示明细数据明细数据可修改也可逐行扫物料卡片入库入库时也可增加扫码库位号入库整单扫码收货车间仓库管理扫码填入库位号供应商采购协作、外协生产企业互联，跨平台协作从物料需求到成品出库，全物料环节追踪聚合表汇总实时库存可自由设置虚拟库存与提交校验，提高数据收集效率和质量根据工单制作拣配单打印拣配单扫码拣配单发料自动关联显示明细数据明细数据可修改整单拣配发料车间仓库管理单件逐行扫码车间仓库管理32000 制造业合作客户，300 专精特新制造业合作客户越来越多的制造业企业正在使用简道云制造业企业实践3-1小型企业：龙辉起重信息化痛点/发展历程/应用场景龙辉起重企业介绍信息化从0到170种70种资质型号320T320T最高吨位级3亿3亿年产值（人民币元）龙辉起重龙辉起重LongHui GroupLongHui Group山东龙辉起重机械有限公司主要生产：桥式起重机，门式起重机，冶金起重机，防爆起重机，抓斗起重机，320吨以下的桥门式起重机基本都能做，我们有70多种资质型号。涉及军工，重工机械，食品，医药洁净室，化工，集装箱货场，生产流水线等等。龙辉起重信息化痛点信息化从0到1对于企业的绩效考核、流程任务等管理，缺乏相应的工具。采用市面上成品软件的话，一线员工难以适应，反而加重负担。1、缺乏管理工具1、缺乏管理工具企业运转过程中每天都会产生大量的生产相关数据，对这些数据无法做到有效收集和分析利用。2、数据价值难以挖掘2、数据价值难以挖掘企业大部分员工是只有初中文化的叔叔伯伯，勉强可以使用智能手机，且操作步骤不能多。4、IT人员短缺4、IT人员短缺公司的IT部门仅总经理和IT负责人两人，需要搭建整个企业的数字化系统。3、员工数字化接受程度低3、员工数字化接受程度低时间主要场景阶段历程时间主要场景阶段历程2017-2018/探索期，探索企业信息化的思路，尝试了多款标准产品没有成效。2018-2019生产管理：关键工序领料 质检 报工核心业务在简道云上大框架做起来了，跑通了主要业务的信息化管理验证。发现信息化的重点实际上是轻流程，重数据的。原料价格管理订单管理2019-2020生产管理：全工序车间点巡检、仓库管理动用管理工具，绩效绑定员工动作，进一步提升数据收集效率。使核心业务信息化范围更广，验证了绩效管理信息化的可行性。薪酬和绩效系统2020-2021行政管理发动全员，收集各个部门各类信息化需求，广泛搭建应用。各阶段的发展尝试信息化从0到1生产管理的源头是生产任务单，任务单下达之后，生产流程便开始流转。整个生产管理系统，通过对每一台行车（产品）定义唯一编码，实现全流程的管理。任务单下达至行车码，扫行车码报工。考虑到员工们实际情况，在设计流程的过程中，尽量避免了员工的填写和复杂操作。生产的每一环节，员工都只要通过扫码上传照片或者勾选相应信息。场景：生产管理信息化从0到1随着企业规模的逐步扩大，订单数量也随之增多，龙辉结合生产、原材料管理等数据，搭建订单管理系统。订单追踪：从派单到发货每一步都可查可追溯。场景：订单追踪信息化从0到1原先公司计算薪酬靠人工，需要综合考勤、工时、绩效等多方面数据后手工计算。将简道云作为所有绩效原始数据的来源之后，可以随时抓取考勤系统及生产流程中的数据，经过简单逻辑加工以后自动生成薪酬。该薪酬体系可以随着领导管理思路灵活变更，解决了原来没法实现的以单件产品为依据的绩效计算方式。如此大大提升了绩效和工资的合理度，激发了组织活力。场景：绩效薪资信息化从0到1完整应用矩阵信息化从0到1最终通过简道云搭建各环节的流程表单，将公司管理的各个维度实现了数字化。山东龙辉CIO称简道云为“数据银行”，整合的数据作为判断依据，极大提升了管理者的决策精准度。3-2浙江泓兴塑胶泓兴塑胶企业介绍全面条码工厂浙江泓兴塑胶工业有限公司，是一家行业领先的塑料纱管制造企业。公司拥有自动化注塑机械设备五十多台，模具700余套，生产规模达到15000平方。业务范围涵盖：产品开发与设计、模具制造、高分子材料改性、精密注塑、塑料回收与再生，旨在为纺织行业中高端客户提供全面的、一站式的纱线承载解决方案。公司现已拥有专业的研发团队及配套齐全的高分子材料检测实验室，2017年荣获浙江省科技型中小企业称号。公司通过ISO9001：2008质量管理体系认证，并拥有自营进出口资质，海外市场包括巴基斯坦、印尼、越南、孟加拉、德国、印度、斯里兰卡等国。泓兴塑胶信息化痛点全面条码工厂仓库的库位库存仓库的库位库存随着产能的扩大，仓库需要存放更多的东西。原先的定位摆放已经无法充分的利用空间，看到哪里有空间就直接放着了，经常出现知道仓库里面有这个东西但就是不知道在哪的问题。市面上现有ERP太贵市面上现有ERP太贵2013年想着要上一套ERP系统，价格报到了50W，对于一个小企业来说很难接受。价格能接受的功能上又不能满足生产相关的需求。员工工资的计算员工工资的计算因为有的产品计时有的计件，车间统计的数据汇总给财务又有延时。月末财务部门非常忙碌，如果车间提供的数据有误，反查又非常麻烦。ERP实施太久，不见效果ERP实施太久，不见效果选择台州的本地开发的一款ERP软件，三个月的时间数据导入。好不容易半年之后勉强可以使用了，软件不适应业务，只能在无数次的尝试后放弃。一年时间，ERP只实现了期望值的30%左右，还要忍受我们认为不太合理的一些方法、流程。管理制度随时转变管理制度随时转变中小企业会经常性的根据实际需要改变管理方法，没有合适的工具去固化和引导员工尽快熟悉新的变化，有时候会导致工作上的混乱。订单到生产的信息不通订单到生产的信息不通业务人员、生产负责人、各负责人，对于生产信息来回通知，重复沟通，浪费大量时间。业务人员不能自行查看订单进度。人员中途请假、调岗或者离职，会造成更大的麻烦。标准系统不满足业务需求标准系统不满足业务需求系统期待全面条码工厂真正有价值的系统应包含如下特点 资金成本不能过高 功能齐全、有系统性 可优化、升级 开发速度快2019年2月17日由下游客户推荐，注册了简道云的收费版，正式开始公司内应用的搭建。产生了公司的第一张简道云表单模具维修单。19年中下旬是生长搭建速度最快的时候，差不多每一天都会有新的功能发布。成果展示：排单报工全面条码工厂成果展示：仓库管理全面条码工厂总经理寄语全面条码工厂传统是怎么理解企业数字化（信息化）的？自动化，机器人，数据大屏，这些是数字化（信息化）吗？正确，也不正确，我认为这些只是硬件的组成部分。而数据大屏所展示出来的内容如果是真实存在的，能够真实为企业决策服务，那的确是重要的组成部分。不过如果是大屏，其实展示的意义大于实际的意义。真正有作用的应该是，分解到一个个用户的手机端小屏上，溶入每一个岗位与工作节点，起到决策与警示作用。“机器换人”这个口号虽然通俗易懂，有助于企业理解、推动智能制造的落地，但过于简单，容易误导企业花费大量财力，以购买机器人为重点，以少人化为目标，这实际上是对智能制造的不准确理解，过于表面化、工具化、简单化。通过科学计划、精细管理，在人与管理等方面挖掘潜力，可以明显提升企业的生产效率与市场竞争力。反之，如果只希望通过购买更高端机床、机器人等先进设备，对制造企业而言，光靠设备性能的提升，提升10%都很困难，并且在当前严峻的经济形势下，这种巨大的投资对企业也是一种负担。以我个人的理解，数字化（信息化）说难是挺难的。如果脱离技术不讲的话，其实就是简单了。就是只有两件事儿：收集、分析。如何把大量的基础信息转化成可为决策提供参考的依据。那么企业如何开展数字化（信息化）呢？我们需要明确，数据的收集和传递是自下而上的，但是数字化（信息化）的执行是需要自上而下。一旦开展就需要决策者坚定稳步地去推进。另外需要选择一款合适的工具，通过便捷、高性价比的方式快速、准确的收集信息，并能够设定逻辑自动分析，就能满足大部分中小企业的信息化要求。3-3科林电气呆滞料管控/Andon系统/5S/TPM/反光服/提案科林电气成立于2000年，是一家集电力产品研发、生产、销售、服务为一体的上交所A股主板上市企业（股票代码：603050），公司一直坚持“科技领先，创享智慧生活”的价值主张，不断为客户提供“智能、可靠、绿色”的产品和服务。科林电气是国家级专精特新企业。科林电气的品牌柜事业部主要负责高端电气成套开关柜的研发、设计、制造及服务。近期瞩目的北京冬奥会张家口赛区的奥运场馆、奥运村及转播中心等项目均使用了该事业部生产的高品质开关柜。科林电气介绍车间精益万金油科林电气品牌柜事业部通过简道云搭建了透明工厂、安灯系统、质量管理系统、生产计划管理等许多场景的应用，补足了原先的ERP、OA系统实现不了的功能，提高了员工的数字化意识，推进了事业部的数字化进程。这些应用并没有IT部门的介入，都是由事业部负责人、生产经理等业务人员零代码自主搭建的。应用功能矩阵车间精益万金油工人生产铜母线时，需要将采购来的标准铜条按图纸裁减、折弯。这过程中，稍有出错，材料就只能当废铜卖，动辄造成企业数以万计的材料损失。让工人在加工前填报领铜数量、加工后填报铜母线完工数量，其中数量差就是生产废料。由于废料产生的数据透明、责任到人，工人作业时更加小心谨慎。透明工厂铜母线管控车间精益万金油安灯系统把问题发现的能力下放给一线员工，让员工有权在发现问题时停止生产、上报问题，解决问题后继续生产，减少不合格品的产生。通过设置呼叫按钮，出现问题的时候，能够立即中止生产流程，并at相关的技术人员和领导进行处理。同时，应用能够记录每类问题发生的频次、反应的时间，为后期的生产提供指导。Andon系统车间精益万金油事业部生产的都是定制化产品，原先使用的ERP系统无法入账一些出错的呆滞物料，造成浪费。用简道云搭建出库存管理后，呆滞物料无论是否在账全部扫码登记。系统上线之后，对库存的管理更加有据可依，员工生产过程中更加重视，呆滞物料的库存和产生都在逐渐减少。呆滞料管理车间精益万金油品牌柜事业部的5S管理、安防管理、员工考勤管理等都通过简道云实现了数字化。在车间里，随处可以看到张贴的精益生产管理二维码，方便员工扫码填报。精益工厂5S区域二维码车间精益万金油其中，为了保证员工出行安全，公司要求骑车员工必须穿着反光服上下班。品牌柜事业部率先通过简道云拍照上传进行管理，成效显著，被推广至全公司。精益工厂反光服案例车间精益万金油为了提升各部门的工作体验，事业部鼓励大家提出改进建议。原先不少员工会觉得难以开口，通过线上的方式更有利于员工反馈意见，也为管理人员收集汇总这些意见提供了便捷。精益工厂提案改善车间精益万金油零代码开发模式能够加快数字化落地的速度，让我们作为非IT专业的人员也可以进行应用搭建，对效率的提升起到了很大的帮助。当然，我们开发完这些应用，自己也感到很有成就感。科林电气成套事业部负责人 殷总精细化管理精细化管理生产流程的各个环节实现了精细化管控。通过“透明工厂”减少了生产错误的发生，通过“精益工厂”节约了精细管理带来的沟通成本，真正实现降本增效。挖掘数据价值挖掘数据价值通过线上流程收集起来的数据，让标准工时的设置有据可依，从而对后续的绩效计算、排产等起到指导作用。促进数字创新促进数字创新通过公民开发的模式加快了内部的数字化进程，通过生产经理、精益经理们的自助式应用搭建促进了内部创新。总体价值提升车间精益万金油怎样在1个月以内快速让车间实现数字化中小型制造业数字化转型蓝图离散制造企业流程制造企业装配制造企业企业特点：设备多而散，生产任务变动大主要数字化需求：跟踪订单生产进度，设备维保标准化建议系统搭建路线：生产报工设备管理仓库管理精益销售/人事/财务/行政等边缘应用企业特点：设备少而集中，生产任务变动小主要数字化需求：跟踪生产任务执行结果，现场管理保生产建议系统搭建路线：设备管理 生产报工仓库管理精益销售/人事/财务/行政等边缘应用企业特点：物料到厂集中装配，外协、外购多主要数字化需求：跟踪物料齐套性，与供应商亲密协作建议系统搭建路线：仓库管理供应链协作装配报工销售/人事/财务/行政等边缘应用工具、方法、案例、服务全方位扶持工具：简道云提供免费试用、大量免费制造业模板。方法：为大家规划了一整套从试点到推广的全面信息化方法论，联系我们，获取跟企业适配的详细操作方案。案例：几十家编制成文的制造业信息化、数字化实操案例，更有大量社区分享服务：官网学习班、帮助文档，所有资料一应俱全。售前顾问帮忙蓝图规划、客户成功帮忙解决技术难题、项目经理帮忙推行落地。只要懂业务，现在就可以上手搭建应用，自主完成数字化转型！

12人已浏览 2023-02-17 66页 5星级

看浪潮翻转美国制造业回流新动向Photo by Michelle Kolkevich Kearney,Chicago科尔尼发布2021年美国制造业回流指数，披露美国制造业回流最新动向：面临疫情阴霾、贸易战与关税战困境，以及持续的供应链中断危机，美国企业开始更多地考虑将制造业产业链迁到离本国更近的地方。中国视角解读自2009年美国前总统奥巴马提出“重振美国制造”到特朗普的“美国优先”，再到目前美国总统拜登一系列的“制造业回归”，美国制造业回归一直是美国乃至全球制造产业链的焦点问题之一。在科尔尼的年度报告美国制造业回流指数2021年中，通过跟踪美国制造业从包括中国在内的14个亚洲成本优势国家和地区回流本土的趋势，我们发现美国制造业对低成本国家或地区的依赖程度正在继续提高，但从该研究的企业高管调研中，美国企业开始更多地考虑将生产基地迁到离美国市场更近的地方。这一看似矛盾的结论，恰恰揭示了在全球孤岛化趋势加剧的当下，全球产业链也难以独善其身。这一全球产业链重塑过程，正面临多个不同方向的形塑力量全球高通胀压力、中美关系的挑战、全球不同国家和地区疫情冲击与应对带来的时断时续的供应链、持续的贸易战、气候变化的压力、地缘政治与地缘战争的冲击等等。本报告还揭示了美国从中国进口的制成品份额继续下 降，从2018年的66%降至55%。从2020年第四季度开 始，随着其他亚洲低成本国家或地区从疫情中复苏，美国再次减少了对中国进口的依赖。对美资制造业企业而言，中国大陆之外，亚洲其他国家（如越南）、美国近岸地区（如墨西哥）和美国本土，提供了三大类回流选项。因此对中国而言，如何通过坚定不移的持续对外开放和营商环境提升，加强相对上述三大回流地区的综合竞争力将至关重要；此外有效加入各个区域贸易协定，有效经营产业优势辐射区也同样重要。在短期内，平衡疫情防控与产业链顺畅，则是近期的重要挑战。对中国企业而言，尤其是具有较高对美国出口依赖的企业，也应在提升国内工厂与供应链竞争力的前提下，不妨进一步考虑产能的“主动流动”，考察亚洲成本优势地区、美国近岸和美国本土的投资设厂机会。周鹏远科尔尼管理咨询公司合伙人，北京贺晓青科尔尼管理咨询公司大中华区总裁 全球合伙人，上海主要观点科尔尼的年度报告美国制造业回流指数跟踪美国制造业从14个亚洲低成本国家或地区（LCC）回流美国本土的趋势。这些国家或地区历来是美国制造业采购、生产和装配的离岸外包目的地。科尔尼的最新研究显示，2021年，美国制造业对低成本国家或地区的依赖程度高于2020年，回流指数出现负值。但有强烈的迹象表明，美国制造业企业对回流的态度和策略正在发生转变。在新冠疫情、贸易战和关税战，以及供应链中断等问题的共同影响下，美国企业开始更多地考虑将生产基地迁到离美国市场更近的地方。通过对美国制造企业CEO及其他高管的调研，调研发现，尽管制造业回流指数（RI）持续下降，但随着美国资本货物（capital goods）投入的持续增加，企业对制造回流的态度相比去年更加积极。越来越多的公司计划在美国本土甚至邻国墨西哥投资建厂。更有趣的是，企业也在相互观望，看看回流美国或附近地区的企业是否足够多，是否能够达到建立与中国相媲美的供应商生态系统的临界点。有迹象表明，这个临界点可能快要到来了，而且在当前的这个新阶段新形势下，企业对制造业回流有了新的定义。企业不再只看最低成本，而是开始追求最佳成本，并综合考虑新的全球供应链的韧性、可持续性和发展变化。在此基础上，企业可能会对一些近岸活动机会进行考察并做出优先选择。1 为了计算RI指数，我们对比了从14个亚洲低成本国家或地区（中国大陆、中国台湾、马来西亚、印度、越南、泰国、印度尼西亚、新加坡、菲律宾、孟加拉国、巴基斯坦、中国香港、斯里兰卡和柬埔寨）进口的制成品数据和美国国内制成品生产总值。美国制造业进口比率（MIR）是用美国从14个亚洲低成本国家或地区进口的制成品总额除以美国国内制造业生产总值得出的。美国制造业回流指数反映了MIR的同比变化，正值表示净回流，负值表示净离岸外包。准确的计算方法是：2020年MIR 12.95%-2021年MIR 14.49%=-154%x 100=-154。目前仍依赖亚洲工厂 2021年美国从14个亚洲低成本国家或地区进口的制成品总额占美国国内制造业生产总值的百分比从2020年的12.95%提高到14.49%，重拾2019年的增长趋势，RI指数为-154（见图1）。1看浪潮翻转美国制造业回流新动向?2?CEO?92%?78%?CEO?CEO47%)4%8%?BEA?12021?14?RI?MIR?MIR=?MIR?2018-2021?100806040200204060801001201401600119803596RI?2002 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021200820092010201120122013201420152016201720182019202020219.159.5010.4010.3510.6410.6411.2212.3412.4712.7413.0612.0812.9514.492957273287154132看浪潮翻转美国制造业回流新动向1?3?14?CDI?LCC?1(%)8066 66666665606159566048656767 6770605040Q413Q114Q214Q314Q414Q115Q215Q315Q415Q116Q216Q316Q416Q117Q217Q317Q417Q118Q218Q318Q418Q119Q219Q319Q419Q120Q220Q320Q420Q121Q221Q321Q4215758525052552021年制造业回流指数也体现了美国国内制造业活动的积极增长趋势。自2021年第二季度以来，美国制造业季度总产值已经恢复到新冠疫情前的水平。2021年，美国全国工厂活动指数（The National Factory Activity Index）徘徊在58至64之间，而2022年初该指数以接近59的数值强劲开局。（全国工厂活动指数超过50即表明美国制造业活动呈现增长。)回流趋势最新变化美国在中国的制造业进口占其在亚洲低成本国家或地区进口总量的比例持续下降科尔尼2018年美国制造业回流指数中首次提出“中国进口多元化指数”(CDI)，用于追踪美国制造业进口从中国转向亚洲其它低成本国家或地区的情况。2021年“中国进口多元化指数”显示，美国从中国进口的制成品份额继续下降，从2018年的66%降至55%。从2020年第四季度开始，随着其他亚洲低成本国家或地区从疫情中复苏，美国再次减少了对中国进口的依赖，开始像疫情前一样将制造业进口从中国转向亚洲其他国家或地区（见图3）。我们看到，RI指数已经连续两年为负值，2018-2019年中美贸易争端引发的制造业回流正向增长趋势发生逆转。2020年以来，MIR同比下降67个基点。受新冠疫情及其他因素的持续影响，虽然美国国内制造业生产总值增长7.3%，但却比之前更加依赖14个亚洲低成本国家或地区的制造 生产。同时，我们也看到越来越多的企业正在努力把制造生产迁回离本国更近的地方。以这样的趋势发展，预计未来可能会看到美国从亚洲总体进口量的减少，尤其是从中国进口量的减少。如图2所示，在2022年3月开展的调研中，我们看到CEO和生产制造高管支持回流的情绪正在上升。在去年的报告 中，78%的生产制造高管对是否考虑过或已经在将制造业务转回国内这一问题的回答是“也许”或者“是的”。但在我们的最新研究中，持这种肯定态度的生产制造高管占比高达92%。据报告结果显示，79%在中国有业务布局的制造部门高管已经或计划在三年内回流部分业务，另有15%正在评估类似行动。有趣的是，CEO等高层对回流的热情似乎略低于制造部门高管：22%的CEO表示不考虑回流。制造部门高管和CEO之间态度的细微差别可能表明，制造部门高管对供应链日常挑战有着更直接和紧迫的感受，因此会试图寻找短期解决方案，而CEO是从公司长期整体战略出发看待这个问题，他们尚不确信回流就是最终解决办法。3看浪潮翻转美国制造业回流新动向从更多的制造业进口来源上看，美墨加贸易协定（USMCA）对某些行业的影响开始显现（见图4）。以初级金属制品为例，墨西哥甚至是加拿大都看到了供应来源多样化带来的意外收获。虽然2021年墨西哥各行业对美国制造出口都有所减少，但根据我们的研究，70%的CEO或已经计划，或正在考虑，或希望将部分制造相关的业务转移到离自己更近的墨西哥。对此，他们首要考虑的五大因素有劳动力成本、劳动力可用性、商品质量、交付周期和物流成本（参阅补充内容：为何选择近岸外包)。这种近岸外包究竟是应对疫情的权宜之 计，还是高瞻远瞩的长期发展策略，时间会证明一切。2021年，美国从中国进口的制成品减少，从其他亚洲低成本国家或地区进口的占比增加。这种变化主要是因为产业转移，具体体现在对初级金属、纺织品、机械（电气除外）等领域的进口明显减少，其次是对计算机和电子产品以及其他制成品的进口也有一定幅度的减少。例如，美国在中国的纺织厂产量下降了38%，而在其他亚洲低成本国家或地区的产量增长了26%。但有趣的是，2021年第三季度和第四季度美国从中国的进口量再次上升（如图3所示），对此我们在2022年将会密切跟踪。?USMCA?LCC?4USMCA?100 %0%?LCC 201822,070?21,690?20,720?24,620?20192020202116.7.8%9.8.8.6$.3.3.7%9.9$.3.3 .5.2.0%9.1$.8.2 .7.7.9%9.4#.7.4 .1%4看浪潮翻转美国制造业回流新动向为何选择近岸外包当问及为什么考虑近岸外包时，管理层给出了五个主要考量因素：劳动力成本 劳动力可用性 交付周期 物流成本 减少碳足迹有趣的是，企业对这五大因素的排序会因规模不同而有所差异。最出乎意料的是，大型企业往往把劳动力成本排在第一位，尤其是当初因此选择离岸外包的企业。但是这似乎也符合他们投资发展自动化的总体意图，即缓解回流本土的高劳动力成本压力。另外值得注意的是，商品质量并不在大型企业考虑回流的五大因素之中，但却是中小型企业选择回流的首要考量因素。此外，交付周期和物流成本是各个规模的企业都关心的问题，因为疫情期间交付周期和物流都受到了严重的影响。我们对供应链完全回流美国和将部分供应链转移到附近国家或地区（近岸外包）的细微差别进行了分析。数据表 明，对“回流”的重新定义囊括了墨西哥、加拿大和中美洲等国家或地区，而且这些国家或地区的未来投资潜力基本相当。接近70%的CEO表示正在评估、或者已经完成、或者计划将业务转移到附近这些国家或地区。其中，17%的CEO表示已经将业务转移到墨西哥，16%表示已经将业务转移到中美洲。这和我们对墨西哥及中美洲发展和投资的研究结果一致。比较出乎意料的是，36%的CEO表示将在未来三年内把业务转移到加拿大，远远高于当前制造业活动趋势所体现的水平，所以这是一个值得关注的问题。5看浪潮翻转美国制造业回流新动向?52021?1?2?3?4?5?6?7?8?9?10?11?12?1?2?3?4?5?6?7?8?9?10?11?12?2020202180,00079,00078,00077,00076,00075,00074,00073,00072,00071,00070,00069,00068,00067,00066,00065,00064,00063,00062,00061,00060,000同样值得注意的是，很多CEO表示利益相关者已经找他们谈过考虑将部分业务转回本国或附近国家或地区的话题。45%的CEO表示，公司员工曾与其谈过希望他们能考虑回流，而其他利益相关者向CEO 问及此问题的占比分别为：董事会（36%）、行业组织（31%）、家人和朋友（25%），以及地方或州级政府官员（18%）。因此，超过90%的生产制造高管和CEO都有近期回流本国或近岸外包的目标，其中80%的人更倾向回流本国，而非近岸外包。这一迹象表明，如今推动制造业回流已不止停留在意向层面。然而，大多数有回流计划的企业指出，未来预期回流的业务不会超过总业务量的50%。这表明，人们仍然担心本土或近岸材料和零部件的供应无法达到可以支持其业务回流或近岸外包的规模。所以，尽管似乎已经接近制造业回流或近岸外包增加的临界点，但其速度和程度取决于美国何时能够达到建立供应商生态系统的临界点，以及其他阻力和推动力如何变化（参阅补充内容：制造业回流的阻力和推动力）。美国国内制造业投资持续增加2020年4月以来，美国制造业逐渐复苏，生产资料投入持续增加（见图5）。与此同时，随着消费者需求的增长以及全球供应链的持续紧张，制造商开始加大对机器人和自动化技术的投资，以提高国内制造的成本效率，克服劳动力和技能缺口带来的挑战。汽车企业历来都十分重视对机器人技术的投资，但它并不是唯一通过技术来弥补劳动力缺口的行业。根据自动化推进协会（Association for Advancing Automation）的数据，2020-2021年，机器人采购订单增长67%，其中一半以上来自非汽车行业，如塑料、半导体、电子、金属，甚至食品和其他消费品行业。来自同行的回流压力越来越大参与调研的CEO和制造部门高管表示将密切关注其他公司的做法，为自己做出制造业务回流、近岸外包还是留在原地的决策提供参考。81%的生产制造高管表示，看到其他美国制造业企业将业务回流本土或近岸外包可能会影响他们的决定，而61%的CEO认同这部分生产制造高管的看法（见图6）。6看浪潮翻转美国制造业回流新动向制造业回流的阻力和推动力从近期和中期来看，美国制造业回流的前景似乎比2013年科尔尼开始跟踪美国制造业回流指数时更加明确，很多因素都有利于美国公众对“美国制造”支持的增加以及制造业企业董事会的决策。例如，沃尔玛承诺将在未来10年投资3500亿美元采购在美国制造、种植或组装的商品，作为其“美国灯塔”计划的一部分。沃尔玛已经确定了若干优先在美国采购的类别，包括纺织品、塑料、食品加工、电机和金属，以及药品和医疗用品。其实，沃尔玛并不是唯一希望加强美国本土制造的大公司。美国的其他一些国内和国际制造商，包括安进（Amgen）、富士胶片（Fujiilm）、英特尔（Intel）和萨博（Saab），都纷纷承诺要在美国建立生产基地，其中许多项目在今年启动。生产基地靠近市场还有助于促进可持续发展，比如减少碳足迹，提高其他ESG（环境、社会和治理）承诺的得分。经过我们的调研发现，ESG承诺在许多公司决定将其业务回流或转为近岸外包的过程中都发挥着重要作用。比如，生产制造高管对减少碳排放和提高ESG价值的重视排在贸易政策和知识产权保护之上。对于大中型企业来说，通过回流来减少碳排放是至关重要的。关税政策和政府资金支持继续为美国制造业的回流增添动力。到目前为止，特朗普政府对中国制造商品征收高关税的政策仍在实施。将制造业务迁回美国或墨西哥附近，有助于减轻关税负担。即使有些政府行为看似鼓励从亚洲进口，如为港口相关项目提供拨款以提高美国港口的处理能力并改善货物流动等等，但实质上还是向国内制造业倾斜，因为申请这些拨款的公司必须同意支持国内采购和建设。最后，通货膨胀可能会影响消费者对美国制造产品的价格敏感度。以前，即使美国消费者表示更喜欢国内制造的产品，但并不愿意支付更多的价钱购买，往往会选择低成本国家或地区（LLC）更便宜的商品。但现在，美国消费者已经感受到漫长供应链带来的痛苦，由此产生的通货膨胀推动了商品价格的上涨，即使是来自低成本国家或地区的商品价格也在上涨。之前的几次调研结果显示，在整个新冠大流行期间，美国消费者开始更加支持本国制造的商品，或者至少对本国制造的商品有了一些好感，并且开始愿意为这些商品买单。然而，尽管制造业回流显露出明确的势头，但仍有巨大的阻力需要克服。由于提前退休、消费降级、平价托儿服务紧缺、以及创业活动增加，美国的劳动力参与率远远低于历史水平。劳动力短缺，特别是制造业技术型人才的短缺，是一个非常关键的问题，因为随着自动化和机器人越来越普遍，吸引和留住技术型人才对于制造业的繁荣发展至关重要。讽刺的是，各行业供应链的延误既突出了制造业回流的必要性，同时也是导致回流计划延迟的阻力。例如，货物和原材料运输集装箱短缺和滞留瓶颈问题，以及钢铁制造等行业的积压问题，都阻碍了制造商打造新产能和快速实现现有产能自动化的能力建设。此外，政策环境也不一定总是能发挥积极作用。比如半导体制造业就是一个受供应链延误严重冲击的典型行业。2021年1月国会通过了美国芯片法案（CHIPS for America Act），批准拨款520亿美元，扶持美国本土的半导体生产。虽然该法案有可能在短时间取得立竿见影的效果，但因为美国参众两院的意见不统一，目前该法案尚未能落实。最后，美国制造业回流的另一个重要阻力是交通基础设施投资不足。多年来，美国没有对道路、桥梁和其他实体和数字基础设施进行投资，导致交通运输效率低下和瓶颈问题，使得美国企业在本国经营的成本增加，加大了国内业务的扩展的难度。7看浪潮翻转美国制造业回流新动向“回流”的重新定义新冠疫情对供应链带来了沉重打击。从这一教训来看，如果想要保护自己及客户不受疫情干扰，大部分企业都要将某种形式的“回流”纳入其未来计划的一部分。许多企业因为很难就近找到质量和成本都可以接受的零部件或材料供应商，所以不得不继续保留在中国和亚洲其他国家或地区的现有供应链。因此，在本国或至少在本地区范围内寻找适合的供应商将是制造业企业成功“回流”的关键，尽管这在某些方面扩大了“回流”的常规定义。从边境以南寻找供应源.科尔尼公司调研发现，越来越多的公司放弃了对最低成本的追求，转而专注于最佳成本模式，不仅要平衡成本和韧性，还要考虑可持续性等因素。在这种新的模式下，更多服务于美国市场的公司将寻找更近的供应方案，包括寻找在边境以南地区的供应源。反过来，这需要企业积极寻找合适的原材料和零部件供应商，或将原有的生产或装配工厂搬到较近的地方，最理想的是要让制造商仍能享受“美国制造”的好处。以上这些动向引起了墨西哥制造业的关注，新的服务提供商不断涌现，如产品采购市场平台ZIPFOX，企业可以在该平台上寻找适合的墨西哥工厂。另外，Shelter服务商也在积极帮助投资者与墨西哥工厂牵线搭桥，确保其符合墨西哥的法律，同时帮助他们充分利用墨西哥IMMEX或Maquiladora计划的好处。据墨西哥Shelter服务商Co-Production International称，由于各行业都在积极寻找替代中国制造或亚洲其他国家或地区制造的方案，企业对Shelter服务的需求增长了十 倍。这些企业除了依靠墨西哥公司或在墨西哥有业务的美国供应商外，还会看到更多的中国制造商在墨西哥投资布局业务，为美国市场提供材料、零件或成品。这种现象类似于中国当初在越南投资建厂，一为应对国内劳动力成本上涨的压力，二为规避美国进口关税。其实，这种趋势早在新冠疫情爆发前就开始了。墨西哥外交事务秘书处预 计，这将成为墨西哥外商直接投资的一个主要来源，将为新老美国客户提供更多的供应商选择，而且这些供应商可能是美国客户早已熟悉的供应商。?6?81%?62%?CEO?CEO?33%H78%8%?8看浪潮翻转美国制造业回流新动向随着自动化技术的崛起，企业必须考虑引进和培养更多高技能人才。建立更强大、更高水平的人才库的办法之一是帮助职业学校、社区学院和专科学院以及高等院校等开展培训项目，通过资金支持、保障就业或优先录用等手段培养学生从事高科技制造业工作所需的技能。此外，提供丰厚的报酬和明确的晋升路径，以及为新老员工提供内部学徒、培训和指导计划，以弥合学校教育和实际工作所需技能之间的差距，也是吸引年轻、高技能人才的一个行之有效的方法。结语从今年的美国制造业回流指数结果中，我们仍然可以看 到，2020年到2021年期间，美国从14个亚洲低成本国家或地区进口的制成品增幅超过美国国内制造业生产总值增幅，导致2021年的回流指数为负值。然而，与前几年不同的是，越来越多的美国企业决定将其制造业务搬回离本土更近的地方，并且已经开始付诸行动。这可能会导致未来几年美国从14个亚洲低成本国家或地区总体进口量的大幅减少，尤其是从中国进口量的减少。因为美国企业开始优先考虑寻找最佳成本制造目的地，而不是最低成本目的 地。无论是材料、零部件还是成品的制造，美国、墨西哥、加拿大，甚至是中美洲地区已经成为美国企业的首选采购目的地。同时，在这个过程中，美国企业也在对“制造业回流”概念进行重新思考和定义。另外，据墨西哥服务公司Innovation Procurement Solutions Services称，自新冠疫情爆发以来服务需求激增。这是因为中国和亚洲的供应商都在寻求区域化发展：即在墨西哥投资建厂，以便更好地供应美国客户。例如，北美华富山工业园（Hofusan Industrial Park）是位于墨西哥蒙特雷地区的众多工业园区之一。但这个占地2100英亩的园区是由墨西哥开发商（当地名门望族Santos家族）和中国投资商（华立集团和富通集团）联合开发的。虽然北美华富山工业园对来自世界各地的投资商开放，但自2019年以来，入驻该园区的制造商以中国制造商为主。这些中国公司大多数是成品制造商，如家电、家具和家居用品，但预计未来其供应链生态圈也会在墨西哥建立业务，并开始为美国公司提供材料和零部件，这只是时间问题。墨西哥并不是材料和零部件近岸外包的唯一选择，中美洲地区很可能成为近岸外包的另一种选择。美国政府近期对洪都拉斯等国家进行了贸易考察，鼓励美国公司在那里投资，为当地居民创造就业机会，使他们在经济上更有保障，减少他们向北进入美国的移民倾向。一些服装企业已经在积极响应这一呼吁，例如Parkdale Mills在洪都拉斯建立了纺纱厂，以提升美国供应链的弹性（参阅：服装业的特例研究）。像墨西哥一样，中美洲拥有丰富的廉价劳动力资源，因而成为比亚洲更近的采购目的地。在美国本土实现自动化“大离职潮”（the Great Resignation）导致的劳动力短缺迫使美国企业改变商业模式，减少对人工作业的依赖，更多关注提升流程的成本效益。ThomasNet在2021年7月进行的一项调研显示，55%的企业计划在未来12个月内投资发展自动化技术，不仅要提高效率和质量，还要提高灵活性、速度和透明度，从而提高适应变化的能力，而这正是许多企业在新冠大流行期间所缺乏的能力。一些入选世界经济论坛（WEF）“全球灯塔网络”的北美企业则走得更远，如DCP Midstream（DCP）和施耐德电气。这些企业希望能充分发挥第四次工业革命技术的优势，如人工智能、机器人和量子计算等等。据GlobeNewswire报道，工业自动化和控制系统市场预计将以9.2%的复合年增长率增长，到2030年市场规模将高达约2900亿美元。随着自动化技术的崛起，企业必须考虑引进和培养更多高技能人才。9看浪潮翻转美国制造业回流新动向服装业的特例研究原材料和人工成本是服装企业的两个最大的成本要素，因此原材料的可用性和高劳动力成本一直都是美国服装和纺织品公司大规模回流的阻碍。正是因为这两大关键因素，中国很久以来都是美国最大的服装进口来源之一。然而，自新冠大流行以及特朗普政府对中国产品加征关税以来，美国从中国进口的服装开始持续减少。但是对于亚洲其他低成本国家或地区来说，中国仍然是最大的面料供应国，这也在一定程度上对美国供应链的抗风险能力造成 影响。沃尔玛推出了“美国灯塔”计划，其最初的宗旨就是要支持服装和纺织品生产回流美国。沃尔玛宣布要增加对小企业和各类供应商的投入和支持。虽然美国有大量的棉花供应源，但缺乏纺织品生产的基础设施，包括生产基础材料所需的纺纱厂和织布厂。这一计划的实现需要供应商、制造商以及学术界和行业组织的共同努力，携手从跨价值链的角度出发解决问题，全面了解相应的成本和挑战，共同探索解决方案。此外，服装业价值链上的每个阶段都有许多非增值的、劳动密集型的环节，以及一些中间环节，比如材料处理。裁剪和缝纫环节尤其如此，大多数操作只有大约20%的有效作业时间。那些无效作业需要精简、自动化，或完全消除。以上问题都可以通过借鉴其他行业的做法来解决：比如引入可制造性设计（DfM）和客户价值设计（DtV）、后期差异化以及织物焊接等新技术。但这需要跨价值流的创新和发展，如服装制造商与纱线制造商合作，开发不需要缝纫、可以直接焊接或模压成型的面料，同时仍然保留相同的功能和触感。在所有主要行业中，服装企业的研发预算几乎是最低的，但是这种思维方式显然需要改变了。除了为美国本土创造更多制造业岗位外，沃尔玛的“美国灯塔”计划还设定了多项ESG目标。这些目标的实现需要在美国打造更精简、高效的供应链，缩短交通运输时间。全球时尚业产生的碳排放量占人类活动总碳排放量的10%，产生的垃圾给垃圾填埋场的处理能力带来巨大压力。要改变这种现状，企业必须找到创新方法，将废弃衣服分离成原始材料，再通过机械或化学方法分解出可以重新利用的纤维材料。如果服装的产地在美国，做到这一点相对会更容易一些，因为美国的服装消费占全世界服装消费总量的22%。随着服装业从快时尚向可持续时尚转变，那些投资于敏捷制造设施的公司将成为先行者，而这些设施恰恰是使美国制造业回流在经济上可行的必要条件。这确实有挑战，但也是可以做到的。例如，美国知名男士服饰品牌布克兄弟（Brooks Brothers）选择将其西装制造业务从海外迁回马萨诸塞州。该公司摒弃最低成本理念，采用最佳成本理念在美国本土布局工厂，通过垂直化加快服装生产：即缩短设计、生产和销售流程。另一个选择回流美国并从中受益的企业是体育运动装备品牌安德玛(Under Armour）。对这家公司来说，加快新品上市速度以及对消费者的响应速度是其决定回流的主要原因。最后，服装业的一种全新计算方法（即基于对初始加价毛利（IMU）的重新审视做出新的权衡）将有助于解决国内劳动力成本上升的问题。这种新的计算方法的另一个要点是可以减少采购量，使其更接近客户真实需求。从长远来看，它可以降低库存，进而减少浪费，提高所有相关方的利润，打造更清洁的供应链。10看浪潮翻转美国制造业回流新动向Patrick Van den Bossche科尔尼全球合伙人，华盛顿 Shay Luo科尔尼公司董事，纽约 作者Omar Troncoso科尔尼全球合伙人，墨西哥城 Brian Ehrig科尔尼全球合伙人，纽约 11看浪潮翻转美国制造业回流新动向For more information,permission to reprint or translate this work,and all other correspondence,please email.A.T.Kearney Korea LLC is a separate and independent legal entity operating under the Kearney name in Korea.A.T.Kearney operates in India as A.T.Kearney Limited(Branch Office),a branch office of A.T.Kearney Limited,a company organized under the laws of England and Wales.2022,A.T.Kearney,Inc.All rights reserved.科尔尼作为一家全球领先的管理咨询公司：遍布40多个国家的精英人才是我们的立身之本；对工作和客户的无限热情是我们的动力源泉；精于战略更敏于实施使我们与众不同。

8人已浏览 2023-02-15 15页 5星级

中银研究产品系列经济金融展望季报中银调研宏观观察银行业观察国际金融评论国别/地区观察作者：梁婧中国银行研究院王静中国银行研究院电话：010 6659 6460签发人：陈卫东审稿：周景彤联系人：王静刘佩忠电话：010 6659 6623对外公开全辖传阅内参材料2023 年 2 月 13 日2023 年第 8 期（总第 463 期）我国制造业结构变迁、发展趋势与政策思考制造业是国民经济的主体，其价值链长、关联性强、带动力大，在现代化经济体系中具有引领和支撑作用。二十大报告提出，坚持把发展经济的着力点放在实体经济上，推进新型工业化，加快建设制造强国。我国拥有广大市场和良好制造业基础，近年来制造业转型升级加快，产业结构不断优化。从区域结构看，国内跨区域合作不断深化，制造业从东部地区向中西部地区转移。但同时中美经贸摩擦对我国制造业转型升级带来一定挑战。未来我国制造业将向高端化、智能化、绿色化发展，服务化成为制造业发展新趋势，同时将着力统筹好开放与安全以适应全球价值链重构新变化。未来在推动制造业转型发展过程中技术创新是关键，同时要重视传统制造业的重要价值，适应制造业转型需求变化完善人才培养模式，完善产业政策实施方式，发挥国内大市场作用巩固制造业产业链基础和优势，提高金融服务模式与制造业转型发展需求的适配性。研究院宏观观察2023 年第 8 期（总第 463 期）1我国制造业结构变迁、发展趋势与政策思考制造业是国民经济的主体，其价值链长、关联性强、带动力大，在现代化经济体系中具有引领和支撑作用。二十大报告提出，坚持把发展经济的着力点放在实体经济上，推进新型工业化，加快建设制造强国。我国拥有广大市场和良好制造业基础，近年来制造业转型升级加快，产业结构不断优化。从区域结构看，国内跨区域合作不断深化，制造业从东部地区向中西部地区转移。但同时中美经贸摩擦对我国制造业转型升级带来一定挑战。未来我国制造业将向高端化、智能化、绿色化发展，服务化成为制造业发展新趋势，同时将着力统筹好开放与安全以适应全球价值链重构新变化。未来在推动制造业转型发展过程中技术创新是关键，同时要重视传统制造业的重要价值，适应制造业转型需求变化完善人才培养模式，完善产业政策实施方式，发挥国内大市场作用巩固制造业产业链基础和优势，提高金融服务模式与制造业转型发展需求的适配性。一、近年来我国制造业结构变化特征（一）转型升级加快，产业结构不断优化随着要素禀赋变化、创新能力持续提升、高质量发展政策导向逐步明确，近年来我国制造业行业结构不断优化。一是高耗能行业占比下降，转型步伐逐步加快。2010年后受国际市场持续低迷、国内需求增速放缓等影响，我国部分产业产能过剩问题不断突显，其中钢铁、水泥、电解铝等高耗能行业尤为突出。国务院关于进一步加强淘汰落后产能工作的通知（2010 年）、国务院关于化解产能严重过剩矛盾的指导意见（2013 年）等针对化解产能过剩的政策文件陆续出台。2015 年我国首提供给侧结构性改革，并提出“三去一降一补”（去产能、去库存、去杠杆、降成本、补短板）五大重点任务，钢铁、煤炭等重点领域去产能力度明显加大。按营业收入1占比看，高耗能行业2营业收入占制造业营业收入的比重从 2012 年 33.7%的高点降至 2017 年的1由于没有细分行业的增加值数据，用营业收入代替，部分年份用主营业务收入代替。2包括化学原料及化学制品制造业、黑色金属冶炼及压延加工业、有色金属冶炼及压延加工业、2023 年第 8 期（总第 463 期）229.3%。由于去产能、去库存等政策效果显著，国内煤炭、钢铁等产品价格快速上涨，带动非金属矿物制品业、黑色金属加工业、有色金属加工业等高耗能制造业生产加快，2017 年后高耗能行业占比逐步上升至 2020 年的 32.3%。2020 年后随着双碳目标提出，产业绿色低碳转型步伐加快，节能降碳改造升级、提升技术和工艺水平释放先进产能等成为高耗能行业的重要转型方向。2021 年高耗能行业比重小幅回落至 31.1%（图1）。图 1：2010-2021 年中国制造业行业结构注：2013 年之前中国工业统计年鉴将汽车行业并入装备制造业进行统计，2013 年之后汽车行业单独进行统计。2011、2018、2019 年数据缺失。资料来源：中国工业统计年鉴，中国银行研究院二是 2017 年之后劳动密集型行业占比明显下降。2010-2017 年劳动密集型制造行业总体平稳发展，其营业收入占制造业营业收入的比重从 2010 年的 26.7%小幅上升至2017 年的 28.2%。2018 年随着中美经贸摩擦逐步升温，农副食品加工业、纺织业等主要劳动密集型制造业增加值增速开始放缓，加之 2020 年新冠肺炎疫情暴发对消费、生产造成较大冲击，劳动密集型行业占比降至 2021 年的 22.4%。与此相关的两方面变化值得关注。其一，中美贸易摩擦升级对我国劳动密集型行业出口份额造成一定冲击，非金属矿物制品业、石油加工炼焦及核燃料加工业等 5 个制造业行业。宏观观察2023 年第 8 期（总第 463 期）3叠加我国劳动力成本上升，部分劳动密集型行业向东南亚地区转移。其二，随着技术进步和自主创新能力的提升，机器设备的使用开始逐步替代部分劳动，我国劳动密集型行业的劳动密集程度逐渐下降。以纺织制造业为例，2008 年其劳动密集度3为 388.2人/亿元，2013 年下降为 183.5 人/亿元，2018 年下降为 169.3 人/亿元。家具制造业、食品制造业等其他劳动密集型产业劳动密集度均有不同程度的下降（图 2）。图 2：典型劳动密集型制造业劳动密集度资料来源：Wind，中国工业统计年鉴，中国银行研究院三是高技术和装备制造业快速发展，电子设备制造业、汽车制造业表现尤为突出。近年来，我国持续推动产业补短板、谋创新、促转型，高技术制造业、装备制造业已成为引领产业转型和经济高质量发展的重要力量。2013 年以来高技术行业4加快发展，在制造业中的占比从 2013 年的 10.9%上升到 2021 年的 15.5%。其中随着数字技术普及应用，计算机、通信和其他电子设备制造业增长尤为突出，占比从 2013 年的 8.7%上升到 2021 年的 12.9%。装备制造业5占比从 2013 年的 27.9%上升到 2021 年的 30.2%，这主要是由于汽车制造业增长较快带动，其在制造业中的比重从 2013 年的 6.4%上升到 2021 年的 8.5%（图 3）。3创造 1 亿元营业收入需要的人数。4包括医药制造业，计算机、通信和其他电子设备制造业。5包括金属制品业，通用设备制造业，专用设备制造业，铁路、船舶、航空航天和其他运输设备制造业，电气机械和器材制造业，仪器仪表制造业，金属制品、机械和设备修理业。2023 年第 8 期（总第 463 期）4图 3：中国制造业细分行业营业收入占比变化资料来源：中国工业统计年鉴，中国银行研究院（二）制造业从东部地区向中西部地区转移，中西部地区工业增加值占比上升近年来，东部地区产业转型升级走在前列，工业增加值占比保持在 50%以上，但宏观观察2023 年第 8 期（总第 463 期）5中、西部地区依托区位优势承接东部地区产业转移，工业实现更快增长，河南、湖南、重庆、陕西、广西、四川等中西部省份制造业发展较快。2021 年东部地区工业增加值占比较 2010 年下降 1.1 个百分点，而中、西部地区工业占比较 2010 年分别提高 0.9、2.7 个百分点。东北地区历史包袱重，转型发展压力较大，工业增加值占比从 2010 年的 7.1%持续下降至 2021 年的 4.6%（图 4）。不同区域制造业发展呈现如下特点:图 4：不同区域工业增加值占全国比重资料来源：Wind，国家统计局，中国银行研究院一是中西部地区工业企业研发投入增长更快。全国规模以上工业企业 R&D 经费支出占营业收入的比重总体呈现上升趋势，从 2011 年的 0.71%上升到 2021 年的 1.33%。其中，东部地区工业研发经费占比在 60%以上，但由于中、西部地区研发经费支出增长快于东部地区，东部地区工业研发经费比重从 2011 年的 65.2%下降到 2021 年的60.7%，而中、西部地区则分别从 2011 年的 15.6%、9.2%上升到 2021 年的 20.4%、11.4%(图 5)。研发投入的持续快速增长为中西部地区制造业加快转型升级提供了重要基础。东北三省工业研发经费支出占比则从 2011 年的 6.8%下降到 2021 年的 3.1%。（右）2023 年第 8 期（总第 463 期）6图 5：不同区域规模以上工业 R&D 占全国比重资料来源：Wind，国家统计局，中国银行研究院二是国内跨区域合作不断深化，区域间产业转移机制和模式不断创新。2010 年国务院就发布了关于中西部地区承接产业转移的指导意见，工信部在 2012、2018年先后制定产业转移指导目录。2021 年 12 月工信部、国家发改委等 10 部门联合印发关于促进制造业有序转移的指导意见，明确了“十四五”时期制造业转移和承接的重点产业和模式路径。在政策引导下，近年来国内跨区域的制造业合作不断深化。一方面，以产业园区为抓手推动产业合作。在建立产业转移示范区、对口支援等方式的基础上，创新推出飞地经济模式，在规划、建设、管理和利益分配等方面探索建立合作和协调机制，同时进一步加强在产业链供应链上下游对接、创新资源等方面的合作。另一方面，依托中心城市、城市群推动产业转移与合作。近年来随着重大区域战略和城市群发展的推进，京津冀、长江经济带、粤港澳大湾区、成渝等重点区域的产业协调、产业转移、产业对接等交流合作机制不断完善，产业转移和产业链协同发展有序推进。三是制造业总体向中西部地区转移，但不同制造业行业转移有所分化。从政策导（右）宏观观察2023 年第 8 期（总第 463 期）7向和实践看，劳动密集型产业主要向具有成本、区位优势的湖北、河南等中部地区转移，同时中部地区通过承接东部地区产业转移等加快培育新兴产业，在工程机械、智能语音、光电子信息、新材料等领域形成了一批先进制造业集群。东部地区电子信息产业向中西部转移趋势较为明显，比如重庆抓住产业转移机遇培育电子信息产业链，2021 年其计算机、通信和其他电子设备制造业占同期重庆出口总值的 72%，连续 8 年位居全球笔记本电脑市场第一，占据四成市场份额。但与此同时，装备制造等资金和技术密集型产业仍主要集中在东部地区。东北地区制造业总体流出，主要是推动钢铁、机械等产业转型升级。（三）2018 年中美经贸摩擦对我国制造业在全球价值链的地位造成一定冲击根据 Wang（2017b）6的测算方法，一个国家产业在全球价值链的地位可以由前向生产长度和后向生产长度的比值进行度量7，该比值越大，说明一国产业在全球价值链中的地位越高。利用亚洲开发银行数据库的投入产出表数据，对我国制造业整体和 14个细分行业进行测算发现，2000-2021 年，我国制造业整体的全球价值链地位在波动中攀升，2007 年该指数为 0.958，2016 年达到阶段峰值（0.970），涨幅为 1.25%。2018 年受中美经贸摩擦影响，我国制造业全球价值链地位降低，2019 年开始逐步恢复，2020-2021 年受疫情影响小幅回落（图 6）。从细分行业来看，原油和精炼油等高耗能行业的全球价值链地位基本保持稳定（图 7）。但纺织、皮革鞋靴等劳动密集型行业，机械设备、电器和光学、交通运输工具行业等高技术产业的全球价值链地位在中美经贸摩擦后出现明显降低（图 7、8）。这与中美经贸摩擦、新冠疫情等加速全球产业链区域化发展有关，不仅推动我国部分6Zhi Wang,et.Measures of Participation in Global Value Chains and Global Business Cycles,WorkingPaper.7生产长度定义为一个国家行业部门的原始投入到另一个国家的最终产品的过程中平均生产阶段数。前向生产长度用一国某部门创造的增加值中属于全球价值链活动份额表示，反映为全球生产提供中间品的能力；后向生产长度用参与全球生产分割活动的国内和国外生产要素对一国最终产品增加值的贡献份额表示。2023 年第 8 期（总第 463 期）8产业链对外转移，尤其是具有成本优势的越南等东南亚地区成为承接服装等劳动密集型产业、电子制造业组装的重点区域，而且影响我国关键零部件的进口、技术领域对外合作，加大我国产业结构转型升级的难度。同时我国高技术产业的全球价值链地位指数低于美国，显示我国高技术产业在全球中的分工地位与美国仍有一定差距（图8）。图 6：2000-2021 年中国制造业整体的全球价值链地位资料来源：ADB，经作者计算整理，中国银行研究院图 7：2000-2021 年中国制造业细分行业的全球价值链地位资料来源：ADB，经作者计算整理，中国银行研究院宏观观察2023 年第 8 期（总第 463 期）9图 8：2000-2021 年中（左）、美（右）中高技术制造业的全球价值链地位资料来源：ADB，经作者计算整理，中国银行研究院二、我国制造业未来发展趋势二十大报告提出，建设现代化产业体系，坚持把发展经济的着力点放在实体经济上，推进新型工业化，加快建设制造强国，推动制造业高端化、智能化、绿色化发展。与此同时，服务化成为制造业发展新趋势，将着力统筹好开放与安全以适应全球价值链重构新变化。（一）高端化发展重在培养先进制造业集群，形成新的经济增长点先进制造业发展是引领产业转型升级、推动产业向全球价值链中高端迈进的关键一环。自十九大报告提出“培育若干世界级先进制造业集群”后，以集群化方式推动先进制造业发展的导向逐步明确。“十四五”规划纲要明确提出“推动战略性新兴产业融合化、集群化、生态化发展”“构建一批各具特色、优势互补、结构合理的战略性新兴产业增长引擎”。近年来，各地方政府围绕先进制造业集群进行部署（表 1），2019 年工信部启动先进制造业集群竞赛工作，3 轮评选共产生 45 个国家先进制造业集群，其中 2/3 分布在京津冀、长三角、珠三角、成渝 4 个重点区域，也出现多个省内跨区域联合申请的产业集群。党的二十大报告指出“推动战略性新兴产业融合集群2023 年第 8 期（总第 463 期）10发展，构建新一代信息技术、人工智能、生物技术、新能源、新材料、高端装备、绿色环保等一批新的增长引擎”。未来我国将不断完善先进制造业集群联合建设的机制和政策支持体系，不断培育壮大新的经济增长点。表 1：部分地区集群培育方向省市文件集群培育方向江苏省江苏省人民政府关于加快培育先进制造业集群的指导意见（2018年 6月）13个先进制造业集群：新型电力（新能源）装备、工程机械、物联网、高端纺织、前沿新材料、生物医药和新型医疗器械、集成电路、海工装备和高技术船舶、高端装备、节能环保、核心信息技术、汽车及零部件、新型显示。四川省四川省人民政府办公厅关于优化区域产业布局的指导意见（2018年 12月）4个世界级集群：新一代信息技术、高端装备制造、优质白酒、钒钛新材料；10个培育性集群：集成电路、新型显示、信息安全、航空航天、清洁发电设备、新能源汽车、节能环保、轨道交通、生物医药、绿色食品。重庆市重庆市推动制造业高质量发展专项行动方案（20192022年）的通知（2019年 4月）2个支柱性产业集群：智能产业、汽车摩托车产业；6个培育型产业集群：装备产业、材料产业、生物医药产业、消费品产业、农副食品加工产业和技术服务。山东省山东省人民政府关于大力推进“现代优势产业集群 人工智能”的指导意见（2019年 5月）10个现代优势产业集群：新一代信息技术产业、高端装备制造业、新能源新材料产业、现代海洋产业、医养健康产业、高端化工产业、现代高效农业、文化创意产业、精品旅游产业、现代金融产业。浙江省浙江省培育先进制造业集群行动计划（2020年 3月）4个世界级先进制造业集群：绿色石化、数字安防、汽车制造、现代纺织；15个优势制造业集群：消费品制造、原材料制造、机械装备制造、航空航天、量子信息、柔性电子、前沿新材料、软件与集成电路、电子信息、高端装备、生物医药、节能环保、新能源、新材料。广东省广东省人民政府关于培育发展战略性支柱产业集群和战略性新兴产业集群的意见（2020年 5月）10个战略性支柱产业集群：新一代电子信息、绿色石化、智能家电、汽车产业、先进材料、现代轻工纺织、软件与信息服务、超高清视频显示、生物医药与健康、现代农业与食品；10个战略性新兴产业集群：半导体与集成电路、高端装备制造、智能机器人、区块链与量子信息、前沿新材料、新能源、激光与增材制造、数字创意、安全应急与环保、精密仪器设备。资料来源：作者整理宏观观察2023 年第 8 期（总第 463 期）11一是集群内部加强协同发展，产业链协作更加紧密。上下游协作紧密、相互关联的产业链是先进制造业集群化的核心。未来，各产业集群持续提升竞争力，增强内部产业链的紧密性是必然趋势。一方面，发挥“链主”企业引领带动作用，建立上下游中小企业配套的产业链体系，增强产业链的灵活性、稳定性。另一方面，开展集群协同创新，推动集群企业开展关键核心技术产业化协同攻关，提升产业链竞争力。二是加强区域间合作，集群跨区域协作更加普遍。随着国家重大区域战略和城市群发展的推进，地区发展的理念将逐步向“抱团合作”转变，产业集群地理边界和行政边界重合的思维逐渐被打破，跨区域的先进制造业集群合作将进一步增多。这不仅有利于集中要素资源提升集群发展质量，避免资源浪费、同质竞争，而且有助于推动区域协调发展，缩小区域发展差距。未来集群的跨区域协同发展机制将不断完善，通过探索建立政府沟通机制、跨区域产业联盟和公共服务平台，协同展开技术攻关、人才交流和市场推广等活动，推动跨区域资源集聚和整合。（二）智能化重在促进制造业数字化改造，赋能传统制造业转型升级随着新一代信息技术的发展和应用，智能化改造和数字化转型已成为各国制造业发展的重要趋势。近年来我国持续推动信息化和工业化融合发展，将智能制造作为制造业数字化转型的主攻方向，从中央到地方出台了一系列的政策措施（表 2）。2021年我国规模以上工业企业关键工序数控化率已经达到 55.3%，数字化研发工具的普及率达到了 74.7%。2021 年“十四五”智能制造发展规划中提出到 2025 年，70%的规模以上制造业企业基本实现数字化网络化；到 2035 年，规模以上制造业企业全面普及数字化网络化，重点行业骨干企业基本实现智能化。未来，我国制造业数字化发展将呈现以下趋势：一是加强智能制造技术研发与应用，提升制造业生产经营效率。推动人工智能、5G、大数据等在工业领域的适用性技术研发和系统集成技术开发，并推动新技术在制造业企业车间、工厂、供应链中的应用。比如，推进工艺改进和生产环节数字化连接，2023 年第 8 期（总第 463 期）12表 2：制造业数字化智能化转型相关政策时间文件层次/重点布局2015中国制造 2025 发展战略顶层设计国家智能制造标准体系建设指南顶层设计2016智能制造发展规划（2016-2020）顶层设计智能硬件产业创新发展专项行动（2016-2018）高端装备大数据产业发展规划（2016-2020）大数据机器人产业发展规划（2016-2020）人工智能2017云计算发展三年行动计划（2017-2019）云计算新一代人工智能发展规划人工智能2018关于深化“互联网 先进制造业”发展工业互联网的指导意见工业互联网工业互联网发展行动计划（2018-2020）工业互联网2019关于加强绿色数据中心建设的指导意见大数据2020国家新一代人工智能标准体系建设指南人工智能关于推动 5G 加快发展的通知5G2021“十四五”智能制造发展规划顶层设计资料来源：作者整理优化设计、生产、管理、服务等组织结构和业务流程，支持龙头企业建设供应链协同平台打造智慧供应链。这将有利于提高生产和供应链管理效率。二是大规模个性化定制模式将成为重要趋势。物联网、3D 打印、数字孪生等技术的应用，使得根据客户个性化需求进行大批量低成本、高效率、高质量生产成为可能。目前由订单驱动的大规模个性化定制经营模式已经在纺织服装、家居、家电、汽车等行业进行了探索和推广，传统制造业企业变身为智能工厂，既缩短了产品的开发和生产周期，又提高了供需匹配的精准度和效率，还可以通过智能化服务延伸企业价值链。三是工业机器人和自动化生产对非技能劳动力的替代将进一步增加。近年来工业机器人在我国制造业领域的应用不断拓展，国际机器人联合会（IFR）数据显示，2021 年中国工业机器人密度为每万名员工 322 台，高于全球制造业机器人密度平均值（每万名员工 141 台），跻身世界第五位。未来自动化转型将是制造业尤其是传统制造业的重要方向，这有助于企业应对劳动力成本上升带来的挑战，同时也会影响就业宏观观察2023 年第 8 期（总第 463 期）13结构，主要表现在对非技能、体力劳动者的替代将进一步增加，而对新型技能劳动力、生产性服务劳动力的需求将有所增加。（三）绿色化重在加快关键技术研发和推广应用，推动重点行业绿色低碳转型近年来绿色发展理念逐步渗透到我国经济社会各个领域，制造业领域传统高耗能行业去产能加快推进，新能源等绿色低碳新兴产业快速发展。2020 年碳达峰、碳中和目标提出后，制造业绿色发展的方向进一步明确。“十四五”时期我国将持续推动工业产业结构、生产方式绿色低碳转型，完善以绿色工厂、绿色园区、绿色产品和绿色供应链为核心的绿色制造体系。党的二十大报告提出“加快推动产业结构、能源结构、交通运输结构等调整优化”，双碳目标的实现要坚持先立后破，“推进工业、建筑、交通等领域清洁低碳转型”。未来制造业绿色化发展将重在以下几方面。一是节能降碳先进技术研发和推广应用是重要基础。强化技术支撑，围绕节能减排、清洁生产、减污降碳、资源循环利用等领域加强技术研发创新，加快关键共性技术突破。推动先进适用技术的应用，支持和鼓励企业加强设备更新，推广水平先进、经济性好、市场亟需的工艺装备技术。二是抓好重点行业绿色低碳转型。通过碳交易市场建设、设备和工艺低碳革新、数字化应用等方式，推动化石、交通、钢铁等重点高耗能领域全产业链的清洁化改造。提高能源利用效率，建立清洁高效低碳的工业用能结构。大力发展新能源、节能环保等绿色新兴产业，推动相关产业融合化、集群化、生态化发展，培育一批具有国际竞争力的龙头企业。（四）服务化成为制造业发展新趋势近年来推动服务型制造发展已成为促进制造业与现代服务业融合的重要突破口之一。这既是顺应新一轮科技革命和产业变革的主动选择，也是增强制造业竞争力、适应消费结构升级的重要途径。2015 年我国就提出推动发展服务型制造，促进生产型制造向服务型制造转变。2016 年发布发展服务型制造专项行动指南，提出设计服务2023 年第 8 期（总第 463 期）14提升、制造效能提升、客户价值提升、服务模式创新四大行动。2020 年工信部等 15部门联合发布了关于进一步促进服务型制造发展的指导意见，指明“十四五”时期的目标和任务。“十四五”规划纲要也明确要“发展服务型制造新模式”。服务型制造是制造与服务融合发展的新型制造模式和产业形态，其核心在于制造业企业向服务化延伸，从以加工组装为主向“制造 服务”转型，从单纯出售产品向出售“产品 服务”转变，不断提升产品附加值。未来将主要围绕工业设计服务、定制化服务、供应链管理、共享制造、全生命周期管理、总集成总承包等近 10 种模式进行探索推广。目前工信部已组织四批服务型制造示范遴选，未来服务型制造示范企业、平台、项目和城市的培育数量将进一步扩大。（五）统筹开放与安全，适应全球价值链重构新变化近年来，新冠疫情、贸易摩擦等外部冲击迫使产业链在生产维度上短链化，稳定性、安全性和韧性逐渐成为跨国公司配置生产环节的关注点。全球价值链正在向某个区域内或一国及周边地区收缩，呈现区域化、本土化趋势。数据显示，全球价值链的前向生产长度和后向生产长度在 2016 年后呈下降趋势，表明产品在全球内分工生产的程度明显放缓（图 9）。这将给我国制造业发展带来新挑战。对此，党的二十大报告提出“坚持高水平对外开放”“提升国际循环质量和水平”。一方面，我国将着力提升产业链供应链韧性和安全水平，加强粮食、能源资源、重要产业链供应链等重点领域安全保障能力建设。同时，更加注重健全经贸摩擦应对机制，主动对标和对接国际先进的市场规则，形成与国际贸易和投资通行规则相衔接的基本制度体系和监管模式，通过制度、规则稳定双边和多边贸易关系，更好地适应全球价值链重构新趋势。另一方面，以开放促改革、促发展，未来将更加重视吸引外资的质量和效率，将继续加强外商投资环境建设，既包括高标准落实外资准入后国民待遇等“硬环境”，也包括外商投资企业金融支持等“软环境”。更加注重释放外商投资的技术溢出效应，促进制造业创新发展。宏观观察2023 年第 8 期（总第 463 期）15图 9：全球价值链前向生产长度和后向生产长度资料来源：ADB，中国银行研究院三、未来推动制造业转型发展的几点思考一是技术创新是提升制造业竞争力的关键。不论是从国际环境新变化的客观需求，还是自身高质量发展新阶段的内在要求看，技术创新比以往任何时候都显得更加重要。在新兴制造业发展、传统制造业改造升级、制造业绿色低碳转型的过程中，技术进步与革新都是关键一环。未来需要加强基础研究能力，推动薄弱环节和“卡脖子”环节、前沿领域等关键技术取得突破，推动产业共性基础技术研发。同时不断完善以技术创新引领制造业转型升级的生态环境，完善产、学、研、用合作机制，激发企业主体的创新活力。二是要重视传统制造业的重要价值。高耗能、劳动密集型等传统制造业在我国国民经济中占比仍然较大，是解决低技能劳动者就业的重要途径，也是中国制造的特色和优势。在制造业转型发展的过程中，要注重平衡好传统制造业与先进制造业发展，仍要高度重视传统制造业的改造提升，为其提供良好的政策和市场环境。各地方政府要避免盲目求新、求大，避免资源向新兴产业过度倾斜，结合本区域资源、产业发展2023 年第 8 期（总第 463 期）16比较优势和特征，提升当地特色和传统制造业竞争力，加强与周边地区的分工合作，推进产业链横向集聚、纵向延伸。三是适应制造业转型需求变化完善人才培养模式。人工智能替代劳动力、数字孪生工厂等数字化转型不断加快，对劳动力素质提出了新的要求。未来要完善适应制造业数字化转型需求的就业政策，引导高校本科专科招生计划向制造业专业倾斜，构建适应制造业需求的职业技术教育体系，加强校企合作，支持行业龙头企业、大型企业建立职工培训机构，支持企业开展多层次、大规模的岗前、在岗、稳岗和转岗等培训。搭建制造业灵活就业服务平台、用工余缺调剂平台等，实时监测重点制造业企业缺工用工情况，广泛发布短工、零工、兼职及自由职业等需求信息，支持有用工需求的制造业企业精准、高效匹配人力资源。四是增强全局观、系统观，完善产业政策实施方式。制造业转型发展离不开政策支持，而包括产业在内的经济各领域发展是一个相互关联的复杂系统。需要加强不同部门之间配合，促进产业政策与其他各项经济政策的协调联动。同时处理好政府与市场的关系，尊重经济规律、立足当地实际，避免政策“一刀切”。保持政策的连续性、稳定性，在重大政策出台前加强市场沟通，建立健全企业家参与的涉企政策制定机制，为市场主体设置合理过渡期，形成稳定透明可预期的发展环境。五是发挥国内大市场作用，巩固制造业产业链基础和优势。未来我国经济和产业发展的外部环境总体是趋紧的，国内大市场将成为促进制造业转型发展的重要基础。一方面，要关注制造业对外转移的苗头、特点和趋势，避免对相关产业链安全、稳定造成较大冲击。在对外合作中，立足合作共赢，构建更加安全、稳固的区域产业链体系。另一方面，加快建设高效规范、公平竞争、充分开放的全国统一大市场，进一步巩固产业链完整、基础设施完善等优势，通过规模经济效应，推动研发创新的产业化生产，从而推动技术进步和产业转型升级。六是提高金融服务模式与制造业转型发展需求的适配性。金融是制造业发展的重要支撑，制造业转型发展新趋势对金融服务模式提出新要求。宏观政策方面要进一步发挥结构性货币政策工具作用，引导金融机构加大对设备更新、技术改造、绿色转型宏观观察2023 年第 8 期（总第 463 期）17等方面的中长期资金支持。金融机构需要探索创新与制造业不同发展阶段特点和需求相适应的金融产品和服务，推广知识产权质押、动产质押、应收账款质押等融资模式。结合产业集群化发展趋势，依托制造业产业链核心企业，加强数据和信息共享，通过应收账款、存货与仓单质押融资等方式，积极稳妥发展供应链金融。

27人已浏览 2023-02-15 18页 5星级

请务必阅读正文之后的信息披露和法律声明 Table_MainInfo 行业研究/造纸轻工/轻工制造 证券研究报告 行业深度报告行业深度报告 2023 年 02 月 08 日 Table_InvestInfo 投资评级 优于大市优于大市 维持维持 市场表现市场表现 Table_QuoteInfo-25.76%-19.85%-13.94%-8.03%-2.12%3.79 22/22022/52022/82022/11造纸轻工海通综指 资料来源：海通证券研究所 相关研究相关研究 Table_ReportInfo 轻工造纸 22 年度策略：精挖新赛道，坚守价值股2022.12.04 轻工行业研究框架2022.07.31 静水流深，夯基筑垒2022.03.15 Table_AuthorInfo 分析师:郭庆龙 Email:证书:S0850521050003 分析师:高翩然 Email:证书:S0850522030002 复盘家得宝发展史，通时合变精进不休复盘家得宝发展史，通时合变精进不休 Table_Summary 投资要点：投资要点：美国以存量房交易为主，家居需求与地产销售关联度较高。美国以存量房交易为主，家居需求与地产销售关联度较高。美国家居市场与房地产发展高度相关，且波动小于房地产市场。1999-2021 年美国二手房销售占比维持在 85%-93%，二手房交易和住宅老龄化带来稳定的家具换新和住房改造的需求。美国家居零售销售渠道主要以专业零售商模式为主，电商模式占比逐年增加。2007-2021 年商店模式占比维持在 79%以上，其中专业零售商占比维持在 59%以上，电商渠道占比增长迅速，从 2007 年的 2.8%增长至 2021 年的18.4%，年均复合增长率达 14.4%。通时合变，成就家居航母。通时合变，成就家居航母。家得宝成立于 1978 年，主要面向 DIY、DIFM 和 PRO客户，提供各类建筑材料、家居用品和草坪花园产品等产品，2021 年在美国、加拿大、墨西哥共拥有 2317 家门店。纵观发展史，可以分为三个阶段：第一阶段（1984-1999）：美国房地产市场蓬勃发展，家得宝主打 DIY 模式、低价和仓储一站式购物策略，快速获得成功。1984-1999 年营收、净利润的年均复合增长率分别约为 35%、41%，1987-1999 年市值的年均复合增长率 51%。第二阶段（2000-2010）：互联网泡沫和次贷危机背景下，家得宝收入增速首次下降至 20%以下，盈利能力明显下降，十年市值缩水约一半。第三阶段（2011-至今）：家得宝重新聚焦零售市场，持续优化供应链，提升运营效率。2011-2021年，收入增长 2.1 倍，净利润增长 4.2 倍，市值增长 4.9 倍。多管齐下，紧抓客群服务与供应链。多管齐下，紧抓客群服务与供应链。复盘家得宝崛起之路，我们认为其核心驱动力在于：1978-1999 年，家得宝紧抓房地产红利，精准定位 DIY 客户，创新仓储一站式购物模式，并以低价策略锁定中低消费客群，1989 年营业收入超过劳氏。1995 年后，DIY 在家居装修支出中的份额呈下降趋势。为了满足客户的多元化需求，2000 年后家得宝从 DIY 的 To C 业务逐步向基于 DIFM、PRO的 To B 业务的转型。2018 年建立“The Home Depot Pro”系统，升级对专业客户的服务。2020 年完成对 HD Supply 的收购整合，打造个性化 B2B 体验。重视供应链建设。采购端，建立全球集采，增强规模化优势。运输端，构建以 RDC 为中心的自身配送的物流系统。简化订购流程，显著缩短供应商到消费者的平均交货时间，提升服务质量。当前国内地产政策持续加码，疫情挤压家居需求有望释放，家居龙头多品类多当前国内地产政策持续加码，疫情挤压家居需求有望释放，家居龙头多品类多渠道布局优势突出，估值盈利修复可期。渠道布局优势突出，估值盈利修复可期。家居工程订单有望率先复苏，家居零售重线下服务，随着线下客流的逐步恢复，基本面拐点可期。重点关注龙头欧派家居、顾家家居、喜临门、索菲亚、志邦家居、金牌厨柜、慕思股份、江山欧派、王力安防、箭牌家居等。风险提示：风险提示：地产销售不及预期，终端消费疲软，品类及渠道扩张不及预期，行业竞争加剧。家得宝和劳氏渠道品类扩张不及预期，数字化改革不及预期。行业相关股票行业相关股票 Table_StockInfo 股票代码 股票名称 EPS（元）投资评级 2021 2022E 2023E 上期 本期 603833 欧派家居 4.38 4.96 5.88 优于大市 优于大市 603816 顾家家居 2.03 2.43 2.99 优于大市 优于大市 603008 喜临门 1.44 1.60 2.21 优于大市 优于大市 001323 慕思股份 1.72 1.88 2.35 优于大市 优于大市 603180 金牌厨柜 2.19 2.71 3.30 优于大市 优于大市 603801 志邦家居 1.62 1.94 2.25 优于大市 优于大市 002572 索菲亚 0.13 1.35 1.64 优于大市 优于大市 1999 敏华控股 0.49 0.57 0.71 优于大市 优于大市 资料来源：Wind，海通证券研究所，敏华控股货币单位为港元 行业研究轻工制造行业 请务必阅读正文之后的信息披露和法律声明 2 目目 录录 1.美国以存量房交易为主，家居需求与地产销售关联度较高.6 2.通时合变，成就家居航母.9 2.1 全球最大的仓储式家居建材用品零售商.9 2.2 穿越隧道历经牛熊，利润年均复合增长率 21%.12 3.多管齐下，紧抓客群服务与供应链.14 3.1 创新 DIY 模式，一站式仓储购物造就新星.14 3.2 从 DIY 到 DIFM、PRO，多元化业态寻求破局.17 3.3 本土门店趋于饱和，开辟全球化市场.21 3.4 重视供应链建设，打造 One Supply Chain.25 4.投资建议.29 5.风险提示.30 WWiZvYhVsVaXzRvN9P8QaQnPrRnPtQiNqQpNfQmMwObRmNmMxNqQmRuOpNpQ 行业研究轻工制造行业 请务必阅读正文之后的信息披露和法律声明 3 图目录图目录 图 1 1999-2021 年美国二手房销售占比超 85%.6 图 2 2000-2020 年美国住宅平均房龄持续上涨.6 图 3 1979-2021 年美国新建私人住宅呈周期性变化.6 图 4 1992-2021 年家具市场与房地产紧密相关.7 图 5 2007-2021 年美国家居零售市场销售额逐步上升.7 图 6 2021 年美国家居零售市场分类占比.7 图 7 2007-2021 年美国家居零售渠道占比情况.8 图 8 北美前五大家居零售商市占率.8 图 9 2017-2021 年美国家具零售电商收入明显增长.9 图 10 2021 年美国 TOP5 线上家具零售商市场份额.9 图 11 家得宝历史沿革.9 图 12 2013-2021 年家得宝各品类营收（亿美元）.10 图 13 家得宝门店发展历程.11 图 14 1994-2021 年家得宝门店总数及各国门店数量.11 图 15 家得宝企业文化.12 图 16 家得宝业绩复盘.13 图 17 1977-1999 年美国 GDP 变化及同比变化.14 图 18 1977-1999 年美国人均收入持续增长.14 图 19 1960-1964 年美国出生率超 2%.14 图 20 1963-1999 年美国新建住房销售南部和东北部占比.14 图 21 1979-1999 年美国新建私人住宅数量呈周期性增长.15 图 22 1979-1999 年房屋价格指数稳定增长.15 图 23 1984-1999 年家得宝主营业务快速增长.16 图 24 1984-1999 年净利润快速增长.16 图 25 2000 年开始美国 GDP 增长率下降.17 图 26 2000-2005 年美国个人家具消费支出增速放缓.17 图 27 1995-2011 年美国住宅装修支出中 DIY 占比.17 图 28 1995-2011 年美国安装、维修就业人数呈上升趋势.17 图 29 2000-2004 年工具租赁、“Pro 计划”商店数量.18 图 30 2000-2005 年 EXPO 设计中心门店数量.18 行业研究轻工制造行业 请务必阅读正文之后的信息披露和法律声明 4 图 31 2006-2010 年美国新建私人住宅断崖式下降.20 图 32 2006-2010 年美国家具和家用装饰店销售额下降.20 图 33 2006-2010 年家得宝坪效及增速.20 图 34 HD Supply 产品.21 图 35 HD Supply 服务实景.21 图 36 2001-2010 年家得宝墨西哥门店数量及增速.22 图 37 2006 年家得宝中国门店分布图.22 图 38 1995-2021 年家得宝门店净增长.22 图 39 1994-2021 年家得宝坪效及增速.22 图 40 2010-2021 年营业收入及增速.23 图 41 2017-2021 年美国和其他国家营收占比.23 图 42 2021 年美国各州门店过百的分布图.23 图 43 2021 年加拿大各州门店前四名的分布图.23 图 44 2004-2021 年劳氏与家得宝加拿大门店数量.25 图 45 2004-2021 年劳氏与家得宝墨西哥门店数量.25 图 46 家得宝和劳氏渠道布局.25 图 47 2021 年家得宝全球采集.26 图 48 2009-2021 年家得宝费用率下降.27 图 49 2009-2021 年家得宝客单值大幅度提升.27 图 50 2009-2021 年家得宝存货及增速.28 图 51 2009-2021 年家得宝存货周转率快速提升.28 图 52 2010-2021 年美国网络零售额占比不断增加.29 图 53 2013-2021 年家得宝网络销售额占比呈上升趋势.29 行业研究轻工制造行业 请务必阅读正文之后的信息披露和法律声明 5 表目录表目录 表 1 1974-1997 美国政府实施的保障住房举措.15 表 2 家得宝 1980-1995 年各指标变化情况.16 表 3 家得宝客户群.18 表 4 HD Supply 细分市场.19 表 5 1999 年到 2021 年家得宝收购项目明细.19 表 6 HD Supply 细分市场.20 表 7 2021 年供应链自有和租赁比例.23 表 8 2021 年家得宝全球门店分布.23 表 9 1999 年到 2021 年家得宝收购项目明细.27 表 10 家得宝零售计划.28 表 11 地产政策持续回暖.29 表 12 家居重点公司盈利预测.30 行业研究轻工制造行业 请务必阅读正文之后的信息披露和法律声明 6 1.美国以存量房交易为主，家居需求与地产销售关联度较美国以存量房交易为主，家居需求与地产销售关联度较高高 美国房地产市场以二手房交易为主，房龄较高，家居和住房改造需求相对稳定。1999-2021 年，美国二手房销售占比维持在 85%-93%。2000-2020 年，美国住宅的平均房龄由 25.9 年升至 31.3 年。二手房交易和住宅老龄化带来稳定的家具换新和住房改造的需求。图图1 1999-2021 年美国二手房销售占比超年美国二手房销售占比超 85PUepu0%二手房销售占比新房销售占比 资料来源：Wind，海通证券研究所 图图2 2000-2020 年美国住宅平均房龄持续上涨年美国住宅平均房龄持续上涨 20222426283032美国住宅平均房龄 年 资料来源：Wind，海通证券研究所 图图3 1979-2021 年美国新建私人住宅呈周期性变化年美国新建私人住宅呈周期性变化-60%-40%-20%0 0100150200250美国:已开工的新建私人住宅(万套，左轴)增长率（右轴）资料来源：Wind，海通证券研究所 美国家居市场与房地美国家居市场与房地产发展高度相关。产发展高度相关。美国家具及相关产品新订单从 1992 年的451.4 亿美元增长至 2007 年的 853.4 亿美元，年均复合增长率为 4.3%。次贷危机爆发后，房地产交易量与价格显著下降，新开工住宅数量迅速缩减，美国家居市场亦受到一定冲击。2010 年美国家居市场开始稳步复苏，家具及相关产品新订单从 590.6 亿美元增长至 2021 年的 714.5 亿美元，年均复合增长率为 1.7%。行业研究轻工制造行业 请务必阅读正文之后的信息披露和法律声明 7 图图4 1992-2021 年家具市场与房地产紧密相关年家具市场与房地产紧密相关 05010015020025001002003004005006007008009001000199219931994199519961997199819992000200120022003200420052006200720082009201020112012201320142015201620172018201920202021美国:家具及相关产品新订单（亿美元，左轴）美国:已开工的新建私人住宅（万套，右轴）资料来源：Wind，海通证券研究所 美国家居零售市场整体稳中有升，家具及装饰品销美国家居零售市场整体稳中有升，家具及装饰品销售额占比过半。售额占比过半。美国家居零售市场主要可以分为家装与园艺市场和家用与家具装饰品市场,其中家装包括卫浴、卫生洁具、五金、家漆、厨房水槽、电动工具、墙面等；家具装饰品包括室内家具、户外家具、家用纺织品和光照产品等。2007-2021 年，美国家居零售销售额从 2478.5 亿美元提升至 3318.3 亿美元，年均复合增长率为 2.1%。从各品类销售占比看，2021 年家具及装饰品占比 51.8%，其次是家装占比 28.6%。图图5 2007-2021 年美国家居零售市场销售额逐步上升年美国家居零售市场销售额逐步上升 0200400600800100012001400160018002000家装和园艺（亿美元）家具和装饰品（亿美元）资料来源：Euromonitor，海通证券研究所 图图6 2021 年美国家居零售市场分类占比年美国家居零售市场分类占比 家装28.6%园艺14.3%家居用品5.3%家具及装饰品51.8%资料来源：Euromonitor，海通证券研究所 美国家居零售销售渠道主要以专业零售商模式为主，电商模式逐年增加。美国家居零售销售渠道主要以专业零售商模式为主，电商模式逐年增加。2007-2021年商店模式占比维持在 79%以上，其中专业零售商占比维持在 59%以上。电商渠道增长迅速，占比从 2007 年的 2.8%增长至 2021 年的 18.4%。根据欧睿统计，四分之一的美国消费者认为未来更多的消费活动会转移到网上，电商渠道占比还有提升空间。行业研究轻工制造行业 请务必阅读正文之后的信息披露和法律声明 8 图图7 2007-2021 年美国家居零售渠道占比情况年美国家居零售渠道占比情况 0 0Pp0 0720082009201020112012201320142015201620172018201920202021专业零售商占比电商渠道占比混合零售商占比杂货商占比其他占比 资料来源：Euromonitor，海通证券研究所 专业零售渠道集中度高，家得宝和劳氏销售额占比名列前茅。专业零售渠道集中度高，家得宝和劳氏销售额占比名列前茅。2012-2021 年，前五大专业零售商的销售额占比由 34.6%提升至 41.4%。家得宝稳居榜首，占比从 15.7%小幅提升至 16.5%。劳氏紧随其后，占比从 11.9%提升至 14.0%。2021 年，Ace Hardware Corp、Menards、Tractor Supply 排名第三、四、五名，占比分别是 4.8%、3.3%、2.8%，远低于家得宝和劳氏。图图8 北美前五大家居零售商市占率北美前五大家居零售商市占率 0%5 %05E 12201320142015201620172018201920202021Home Depot Inc,TheLowes Cos IncAce Hardware CorpMenards IncTractor Supply Co 资料来源：Euromonitor，海通证券研究所 疫情影响下美国家具电商收入增长明显，超过疫情影响下美国家具电商收入增长明显，超过 40%的线上家具消费集中在的线上家具消费集中在 TOP5企业。企业。根据 Statista 数据统计，2021 年美国线上家具销售额达 1326.9 亿美元，其中亚马逊、家得宝、沃尔玛、Wayfair 和 Target 的销售额排名前五，占比分别为 13.3%、9.4%、8.4%、6.6%、3.0%。细分至 DIY 和家装领域，家得宝、劳氏、Grainger 排名前三，线上销售额分别为 183.9、87.8、51.7 亿美元。根据 Euromonitor，2021 年 50%的美国千禧一代表示他们每周都会网购。这也促使零售商和制造商为消费者提供更多、更全的在线客户体验，提高购买率。家得宝专注于 行业研究轻工制造行业 请务必阅读正文之后的信息披露和法律声明 9 改善网站的搜索能力、网站功能、展示类别、产品内容、结账速度等，从而带来了更高的流量、更好的转化率和持续的销售增长。Amazon、Wayfair 和 Target 等零售商已经在移动应用程序中加入 AR 功能，根据 Euromonitor 的消费者之声：2021 年生活方式调查，2020 年使用 AR 功能的消费者中有 29%使用该功能购买家具，2021 年这一比例提升至 36%。图图9 2017-2021 年美国家具零售电商收入明显增长年美国家具零售电商收入明显增长 0%5 %0040060080010001200140020172018201920202021家具零售电商收入（亿美元，左轴）增长率（%，右轴）资料来源：Statista，海通证券研究所 图图10 2021 年美国年美国 TOP5 线上家具零售商市场份额线上家具零售商市场份额 13.3%9.4%8.4%6.6%3.0%0%2%4%6%8%AmazonHome DepotWalmartWayfairTarget 资料来源：Statista，海通证券研究所 2.通时合变，成就家居航母通时合变，成就家居航母 2.1 全球最大的仓储式家居建材用品零售商全球最大的仓储式家居建材用品零售商 家得宝（HOME DEPOT）成立于 1978 年，1981 年纽交所上市。面向 DIY、DIFM和 PRO 客户，提供各类建筑材料、家居用品和草坪花园产品等产品。2021 年，家得宝在美国、加拿大和墨西哥拥有约 50 万名员工和 2317 家门店，店均面积约 10.4 万平方英尺。2012-2021 年，家得宝在北美零售市场的市占率保持第一，是全球最大的仓储式家居建材用品零售商。图图11 家得宝历史沿革家得宝历史沿革 1978家得宝公司注册成立1981家得宝在纽交所上市1986销售额超过10亿美元1989家得宝第100家店开张1994收购Aikenhead1996家得宝第500家店开张2000建立电子商务网站2001收购Total Home扩张至墨西哥2002成为第一家安装自助收银台的大型家装零售2007成立了第一个快速部署中心(RDC)2006进军中国市场2013家得宝飓风防范工坊陆续开业2010开启线上渠道首次推出应用程序2014第一个直销中心启用2015收购Interline Brands2017收购 Compact Power Equipment和 The Company Store 资料来源：家得宝历年年报，家得宝公司官网，海通证券研究所 致力于多品类全面发展，打造全方位的用户体验。致力于多品类全面发展，打造全方位的用户体验。家得宝品类全面，拥有室内花园、行业研究轻工制造行业 请务必阅读正文之后的信息披露和法律声明 10 家电、电器、木材等 14 种主要品类，涵盖室内装修的大多数产品。2021 年各品类营收占比均衡，在 3%不等。2013-2021 年，家得宝营收前五的产品分别为室内花园、电器、油漆、木材、电气照明，其中室内花园业务常年稳居营收占比第一位，是营收贡献最高的明星业务。2021 年，室内花园、油漆、厨卫、室外花园、家电、建筑材料、管道、木材、室内地面材料、工具、电器、硬件产品、木工制品、装饰储物产品的营收占比 分 别 为11.7%/7.9%/7.9%/7.8%/10.7%/7.4%/8.2%/5.6%/6.9%/9.0%/10.7%/5.9%/5.6%/4.6%。图图12 2013-2021 年家得宝各品类营收（亿美元）年家得宝各品类营收（亿美元）020406080100120140160180201320142015201620172018201920202021 资料来源：Wind，海通证券研究所 门店扩张助力开拓市场。门店扩张助力开拓市场。家得宝自创立以来，门店数量由最初的 2 家发展到 2021年 2317 家，经历了以下发展阶段：（1）1978-1999 年，该阶段 1995 年-1999 年门店每年增速维持在 20%以上，属于快速增长期；（2）2000-2010 年，家得宝开启了全球化扩张战略，1994 年开辟加拿大市场，2001 年进入墨西哥市场，2006 年进军中国市场，2000-2006 年门店总量净增长达到百位数以上，净增长数量达到峰值。2012 年家得宝撤出在中国的 7 家门店，形成了美国、加拿大、墨西哥三国的业务布局。（3）2011 年-2021年，家得宝将重心从门店扩张转向深耕 PRO 客户和 MRO 业务，门店增速维持在 0.2%左右。从分布数量来看，2021 年美国门店占比约 87%，加拿大门店占比约 8%，墨西哥门店占比约 6%。2021 年美国门店数量首次突破 2000 家，同比增长达 1%。行业研究轻工制造行业 请务必阅读正文之后的信息披露和法律声明 11 图图13 家得宝门店发展历程家得宝门店发展历程-500501001502002501994199519961997199819992000200120022003200420052006200720082009201020112012201320142015201620172018201920202021门店数量 家得宝门店净增长（个）-5%0%5 %00010001500200025001994199519961997199819992000200120022003200420052006200720082009201020112012201320142015201620172018201920202021门店数量 家得宝门店总数（个）门店数量 家得宝同比增长（%，右轴）净增长两位数净增长三位数净增长两位数净增长个位数快速发展期：门店增速维持在20%以上发展探索期：开启全球化扩张，门店增速呈下降趋势增速反弹期：巩固现有门店，同比增速在0.2%左右 资料来源：家得宝 1994-2021 年报，海通证券研究所 图图14 1994-2021 年家得宝门店总数及各国门店数量年家得宝门店总数及各国门店数量 05001000150020002500家得宝美国门店（个）家得宝加拿大门店（个）家得宝墨西哥门店（个）门店数量 家得宝门店总数（个）资料来源：家得宝 1994-2021 年报，海通证券研究所 行业研究轻工制造行业 请务必阅读正文之后的信息披露和法律声明 12 家得宝拥有近 50 万名员工，八个核心价值观包括“回馈社会、优秀的客户服务、创造股东价值、企业家精神、关心员工、尊重他人、做正确的事、建立稳健关系”。家得宝重点关注客户体验、产品质量和创新、由生产力和效率驱动的资本配臵，构建了以“客户 产品 资源配臵”为三足的战略布局关键点。该三足战略框架来源于家得宝“倒金字塔”的企业内核，要求首先把客户和员工放在第一位，再在其他方面寻求自我发展。图图15 家得宝企业文化家得宝企业文化 资料来源：家得宝 2021 年报，海通证券研究所 2.2 穿越隧道历经牛熊，利润年均复合增长率穿越隧道历经牛熊，利润年均复合增长率 2184-2021 年，家得宝收入从年，家得宝收入从 4.3 亿美元增长至亿美元增长至 1511.6 亿美元，年均复合增长率亿美元，年均复合增长率为为 17.1%；净利润从；净利润从 0.14 亿美元增长至亿美元增长至 164.3 亿美元，年均复合增长率为亿美元，年均复合增长率为 21.0%。市。市值从值从 1987 年的年的 6.2 亿美元增长至亿美元增长至 2022 年的年的 3793.7 亿美元，年均复合增长率为亿美元，年均复合增长率为 20.1%。家得宝自成立之初至 2000 年，营收基本保持稳定增长。但 2005 年至 2012 年，由于拓展的新型业务收益不及预期，导致营业收入连续四年下滑，再加上战略调整导致人员费用、投资费用等各项支出大幅上升，2009 年净利润一度下滑至 2000 年水平。2012年后，家得宝战略性放弃中国市场，同时开始探索线上线下平台相融合的销售模式，营业收入稳步增长。2021 年营业收入达 1511.6 亿美元，同比增长 14.4%，净利润 164.3亿美元，同比增长 27.7%。家得宝历经美国房地产高速增长、互联网泡沫、次贷危机、电商崛起等多个阶段，复盘过往业绩表现，主要分为以下几个阶段：第一阶段（第一阶段（1984-1999 年）：年）：二十世纪末美国房地产市场的蓬勃发展，带动家居市场规模迅速扩张。1984-1999 年美国平均每年有 146.8 万套已开工新建住宅，1992-1999年美国家具家用销售额从 523.4 亿美元增长至 842.9 亿美元，年均复合增长率 7.0%。在此阶段，家得宝主打 DIY 模式、低价和仓储一站式购物策略，以迎合大众消费人群的营销模式快速获得成功。1984-1999 年营收、净利润的年均复合增长率分别约为 35%、41%，总市值从 1987 年的 6.2 亿美元增长至 1999 年 892.6 亿美元，GAGR 为 51.3%。第二阶段（第二阶段（2000-2010 年）：年）：21 世纪初美国互联网泡沫，2008 年次贷危机引发的房地产泡沫和金融危机席卷全球。该阶段家得宝的盈利能力明显下降，2000 年家得宝收入增速首次下降至 20%以下，2002 年收入增速不到 10%，2006-2009 年连续四年收入负增长，经营下滑严重。总市值从 2001 年的 1039.9 亿美元蒸发至 2010 年的 475.6 亿美元。行业研究轻工制造行业 请务必阅读正文之后的信息披露和法律声明 13 第三阶段（第三阶段（2011 年年-至今）：至今）：次贷危机后，受益于宽松政策，美国经济逐渐复苏，房地产市场明显回暖。2011-2021 年，美国新建住宅数量逐年增加，从 60.9 万套增长至160.1 万套，GAGR 为 10.2%。此阶段家得宝重新聚焦零售市场，持续优化供应链，营业收入、净利润和总市值明显反弹。2011-2021 年，家得宝营业收入增长 2.1 倍，净利润增长 4.2 倍，总市值增长 4.9 倍。图图16 家得宝业绩复盘家得宝业绩复盘-4%-2%0%2%4%6%80100150200250美国已开工的新建私人住宅(万套，左轴)GDP增长率（右轴）01020304050607005001000150020002500300035004000市值（亿美元，左轴）市盈率（右轴）-100%-50%0P00 0%0004006008001000120014001600营收（亿美元，左轴）GAAP净利润（亿美元，左轴）营收同比（右轴）GAAP 净利润同比（右轴）资料来源：Wind，Bloomberg，海通证券研究所 行业研究轻工制造行业 请务必阅读正文之后的信息披露和法律声明 14 3.多管齐下，紧抓客群服务与供应链多管齐下，紧抓客群服务与供应链 3.1 创新创新 DIY 模式，一站式模式，一站式仓储购物造就新星仓储购物造就新星 美国经济摆脱滞胀带动人均收入大幅提高，婴儿潮叠加人口迁移增加家居消费需美国经济摆脱滞胀带动人均收入大幅提高，婴儿潮叠加人口迁移增加家居消费需求。求。1981 年，里根政府通过稳定货币供应量、减轻税赋、缩减开支、减少政府干预等政策，使得美国经济逐渐摆脱滞胀影响。1978-1999 年，美国 GDP 从 6.57 万亿美元增长至 12.62 万亿美元；人均可支配收入从 7340 美元增长至 24684 美元，居民消费水平持续提高。20 世纪 70 年代，美国婴儿潮和东北部老工业区的人口大量迁往西南部“阳光地带”刺激臵业需求。1960-1964 年出生率超过 2%，1965-1999 年出生率维持 1.4%以上。1963-1980 年，美国新建住房销售南部占比由 35.5%提升至 49.0%，而东北部占比由 15.5%下降至 9.2%。婴儿潮带来的新生力量和由北至南的人口迁移两大因素共同推动了新房需求持续上涨，为家居行业体量增长带来机遇。图图17 1977-1999 年美国年美国 GDP 变化及同比变化变化及同比变化-4%-2%0%2%4%6%80000400006000080000100000120000140000美国GDP(亿美元,左轴)同比变化（右轴）资料来源：wind，海通证券研究所 图图18 1977-1999 年美国人均收入持续增长年美国人均收入持续增长 051015202530美国:人均可支配收入（千美元）资料来源：wind，海通证券研究所 图图19 1960-1964 年美国出生率超年美国出生率超 2%0.0%0.5%1.0%1.5%2.0%2.5601962196419661968197019721974197619781980198219841986198819901992199419961998美国出生率 资料来源：wind，海通证券研究所 图图20 1963-1999 年美国新建住房销售南部和东北部占比年美国新建住房销售南部和东北部占比 0 0P%南部占比东北部占比 资料来源：wind，海通证券研究所 美国政府保障住房供应，为低收入家庭提供帮助。美国政府保障住房供应，为低收入家庭提供帮助。20 世纪 60 年代，美国住房自有率已经达到 63%。为了解决国民的住房问题，美国政府采取了很多有效措施，如为低收入家庭提供政府补贴；为投资于低收入出租房的开发商提供税收补贴；通过担保和信用证明的方式为租房人提供帮助等。1974-1999 年，美国住房自有率保持稳定增长，从64.4%增长至 66.9%。行业研究轻工制造行业 请务必阅读正文之后的信息披露和法律声明 15 表表 1 1974-1997 美国政府实施的保障住房举措美国政府实施的保障住房举措 时间时间 举措举措 主要内容主要内容 1974 出台住房与社区发展法案 第八条款：在租金证明计划中，家庭住房租金支出超过家庭收入的 25%的部分由政府补贴。1986 设立低收入住房税收补贴项目（LIHTC）为投资于低收入出租房的开发提供资金激励。1987 出台无家可归者资助法 提出了支持性住房计划等一系列针对无家可归者的社会保障。1990 出台国民可承担住宅法 通过担保和信用证明的方式为租房人提供帮助，加强对现存住宅的有效利用以及地方政府和非营利性机构在住宅建设中的作用。1997 出台多员家庭资助性住房改革及承受能力法案 新增 45 亿美元资金支持公租房建设 资料来源：李平、何冻民美国住房保障政策立法的历史回顾及评析，张富强完善中国住房保障法律制度的几点思考以美国经验为借鉴，海通证券研究所 房地产市场稳健发展，贷款证券化提供大量流动性。房地产市场稳健发展，贷款证券化提供大量流动性。20 世纪 70 年代以来，美国住宅抵押贷款证券化迅速发展。资产证券化的参与主体包括吉利美（Ginnie Mae）、房利美（Fannie Mae）及房贷美（Freddie Mac）。吉利美的证券化产品信用等级高（基本为AAA 级）、流动性强，能有效帮助参与机构提高资产的流动性，进而加大对中低收入家庭的贷款投放。房利美（Fannie Mae）和房贷美（Freddie Mac）承担部分公共住房职责。一是在每年的抵押贷款购买计划中，安排特定比例的中低收入家庭住房贷款，为放贷机构提供流动性支持。二是执行可支付住房再融资计划（Home Affordable Refinance Program，HARP），帮助部分中低收入家庭在原抵押贷款偿还期内以低利率获得再贷款的机会，完成房屋的建造和修缮。1982-1986、1991-1999 年美国已开工新建私人住宅显著增长，大量的新建住宅带动了家具家居的购买和服务需求。房屋价格指数稳步增长，从 1979 年的 109%增长至 1999 年的 254%。图图21 1979-1999 年美国新建私人住宅数量呈周期性增长年美国新建私人住宅数量呈周期性增长-40%-30%-20%-10%0 0Pp0406080100120140160180200197919801981198219831984198519861987198819891990199119921993199419951996199719981999美国:已开工的新建私人住宅(万套，左轴)增长率（右轴）资料来源：Wind，海通证券研究所 图图22 1979-1999 年房屋价格指数稳定增长年房屋价格指数稳定增长 050100150200250300房屋价格指数（%）资料来源：Wind，海通证券研究所 精准定位精准定位 DIY 客户。客户。随着人力成本的上升，家具及相关行业的劳动报酬从 1988 年的 133 亿美元上升到 1999 年的 210 亿美元，年复合增长率 4%。越来越多的美国人专注于按照自己的想法购买喜欢的家具和家居服务，DIY 服务越来越受美国消费者的喜爱。大部分家装企业都在专注精装房的时候，家得宝推出 DIY 服务，把市场转向成屋市场。一站式仓储购物造就新星。一站式仓储购物造就新星。家得宝第一家店选址在亚特兰大，作为仓储式商店，特点是大而全，60000 平方英尺的仓库里有比其他五金店更多的商品。20 世纪 90 年代，家得宝的经营战略是以有竞争力的价格提供品类齐全的商品，并且通过专业的向导服务和积极的广告赢得客户。公司的供应商遍布全球，大部分的商品直接从厂家采购，保证低价，给顾客提供最实惠的一站式家居购物选择。公司也会定期检查竞争者的价格，确保家得宝的产品价格低廉。1984-1999 年，家得宝营业收入从 4.3 亿美元上升到 384.3亿美元，GAGR 为 34.9%；净利润从 0.14 亿美元上升至 23.2 亿美元，GAGR 为 40.5%。行业研究轻工制造行业 请务必阅读正文之后的信息披露和法律声明 16 图图23 1984-1999 年家得宝主营业务快速增长年家得宝主营业务快速增长 0 0Pp0100150200250300350400450主营业务收入（亿美元，左轴）同比增长（右轴）资料来源：Bloomberg，海通证券研究所 图图24 1984-1999 年净利润快速增长年净利润快速增长-100%-50%0P00 0%010152025净利润（亿美元，左轴）同比增长（右轴）资料来源：Bloomberg，海通证券研究所 1989 财年，家得宝营业收入达财年，家得宝营业收入达 275.9 亿美元，首次超过劳氏，成为美国最大的家亿美元，首次超过劳氏，成为美国最大的家居建材零售商。居建材零售商。1980-1995 年，家得宝门店数量从 4 家增长到 423 家，单店周销量从 11万美元升至 79 万美元，GAGR 为 14.2%；客户每年交易次数从 89 万笔提升至 3.7 亿笔，客单价从 25.1 美元/笔提升至 41.8 美元/笔；坪效和员工效能从 958 美元/平方米、7.4万美元/人分别提升至 4198 美元/平方米、19.3 万美元/人。表表 2 家得宝家得宝 1980-1995 年各指标变化情况年各指标变化情况 1980 1981 1982 1983 1984 1985 1986 1987 商店数量（家）4 8 10 19 31 50 60 75 YOY 100.0%.0.0c.2a.3 .0%.0%单店周销量（十万美元）1.1 1.9 2.8 3.6 3.7 3.4 3.6 4.2 YOY 74.8P.3(.1%1.7%-6.3%3.5.7%客户交易次数（百万次）0.9 1.9 4.2 8.5 14.3 23.3 34.0 48.1 YOY 115.57.33.6h.1c.6E.9A.3%客单价（美元）25.1 26.9 28.3 30.2 30.4 30.0 29.7 30.2 YOY 7.1%5.0%6.9%0.5%-1.1%-1.0%1.7%坪效（美元/每平方米）958 1647 2260 2637 2659 2400 2476 2852 YOY 71.97.3.7%0.8%-9.7%3.1.2%单位员工销售额（万美元/人）7.4 7.9 10.7 10.7 10.8 13.0 15.3 16.0 YOY 6.64.9%-0.2%1.4.9.1%4.288 1989 1990 1991 1992 1993 1994 1995 商店数量（家）96 118 145 174 214 264 340 423 YOY 28.0.9.9 .0#.0#.4(.8$.4%单店周销量（十万美元）4.64 5.15 5.66 6.33 7.24 7.64 8.02 7.87 YOY 11.0.0%9.9.8.4%5.5%5.0%-1.9%客户交易次数（百万次）64.2 84.5 112.5 146.2 189.5 236.1 302.2 370.3 YOY 33.61.63.10.0).6$.6(.0.5%客单价（美元）31.1 32.7 33.9 35.1 37.7 39.1 41.3 41.8 YOY 2.9%4.9%3.9%3.6%7.4%3.7%5.5%1.2%坪效（美元/每平方米）3035 3261 3466 3746 4166 4284 4349 4198 YOY 6.4%7.4%6.3%8.1.2%2.8%1.5%-3.5%单位员工销售额（万美元/人）15.4 15.8 17.7 18.3 18.4 18.3 18.6 19.3 YOY-3.7%2.5.6%3.4%0.2%-0.6%2.0%3.8%资料来源：Bloomberg，家得宝 1989、1993、1995 年报，海通证券研究所 行业研究轻工制造行业 请务必阅读正文之后的信息披露和法律声明 17 3.2 从从 DIY 到到 DIFM、PRO，多元化业态寻求破局，多元化业态寻求破局 步入 2000 年，互联网泡沫的破裂沉重打击了美国经济，2001 年美国 GDP 增长率下降至 1%。美国个人家具和家用设备的消费支出增长明显放缓，从 2000 年的 16.5%下降至 2005 年的 6.6%，并于 2002 年出现负增长-6.7%。图图25 2000 年开始美国年开始美国 GDP 增长率下降增长率下降-3%-2%-1%0%1%2%3%4%55000120000125000130000135000140000145000150000155000160000美国GDP(亿美元,左轴)同比变化（右轴）资料来源：Wind，海通证券研究所 图图26 2000-2005 年美国个人家具消费支出增速放缓年美国个人家具消费支出增速放缓-10%-5%0%5 0004000600080001000012000美国个人家具家用消费支出（亿美元，左轴）增长率（右轴）资料来源：Wind，海通证券研究所 To C 向向 To B 的转型，将单一的的转型，将单一的 DIY 产品服务转变为产品服务转变为 DIY DIFM Pro 组合服务。组合服务。随着业主对专业安装、家装的需求增多，美国安装、维修的就业人口数量自 1995 年以来呈稳步上升的趋势，从 1995 年的 5142.3 万增长至 2006 年的 6433.9 万。与此同时，DIY 在家居装修支出中的份额从 1995 年的 23.8%下降至 2011 年的 17.6%。尤其是不太愿意或没有能力进行 DIY 项目改造的年轻业主，其 DIY 支出占比下降得更多。为了满足客户的多元化需求，2000 年后家得宝从 DIY 的 To C 业务逐步向基于 DIFM、PRO 的To B 业务的转型。图图27 1995-2011 年美国住宅装修支出中年美国住宅装修支出中 DIY 占比占比 0.00%5.00.00.00 .00%.000.005.00.00E.009519971999200120032005200720092011所有业主35岁以下业主 资料来源：joint center for housing studies of harvard university，海通证券研究所 图图28 1995-2011 年美国安装、维修就业人数呈上升趋势年美国安装、维修就业人数呈上升趋势-6%-4%-2%0%2%4%6%800035004000450050005500600065007000美国就业人数:安装、维护和修理（万人，左轴)万人增长率（右轴）资料来源：Wind，海通证券研究所 DIY 客户：客户：为了满足 DIY 客户的广泛需求，家得宝推行客户教育计划，帮助提高客户动手技能，并且提供工具租赁服务。2000-2004 年期间，新增 719 家提供工具租赁的商店。DIFM 客户：客户：针对 DIFM 客户，公司提供了更多的上门服务。2001 年，除了安装在家得宝商店购买的产品，家得宝还提供草坪护理、清洗排水管道等住宅维护、维修服务。针对中高收入的 DIFM 客群，公司拓展了 EXPO 设计中心门店，2004 年 EXPO 商店 行业研究轻工制造行业 请务必阅读正文之后的信息披露和法律声明 18 数量相较于 2000 年翻番，主要应用于家居装饰和改造项目，提供定制特色服务和安装服务。PRO 客户：客户：早在 1993 年，家得宝就致力于成为专业客户的首选供应商，主要的目标客户是小规模改建工、木匠、水管工、电工和建筑维修专业人员。1999 年，家得宝针对专业客户推出了“Pro 客户计划”，实行该计划的门店从 2000 年的 165 家增长至2004 年的 1563 家。参与该计划的商店增加销售员工专门为专业客户提供更个性化的服务，包括账户管理、填写提货、送货单；在专业人士购物的时候指派销售助理协助顾客；增加专业人士经常批量购买的产品的供应，并提供批量包装服务。除了提供基本的产品和服务，家得宝还尝试撮合 DIFM 和 Pro 客户。2012 年家得宝收购 Red Beacon（2016 年改名为 Pro Referral）。Red Beacon 成立于 2008 年，是一家帮助 DIFM 客户寻找专业人士完成家装项目的网站。家得宝使用最新技术将在线和门店的客户与本地专业人士相匹配。目前，该网站的专业人士可以提供雾化系统安装、排风扇安装、围栏建造、景观设计等 200 项服务。除了提供基本的产品和服务，家得宝还尝试撮合 DIFM 和 Pro 客户。2012 年家得宝收购 Red Beacon（2016 年改名为 Pro Referral）。Red Beacon 成立于 2008 年，是一家帮助 DIFM 客户寻找专业人士完成家装项目的网站。家得宝使用最新技术将在线和门店的客户与本地专业人士相匹配。目前，该网站的专业人士可以提供雾化系统安装、排风扇安装、围栏建造、景观设计等 200 项服务。图图29 2000-2004 年工具租赁、“年工具租赁、“Pro 计划”商店数量计划”商店数量 02004006008001000120014001600180020002001200220032004提供工具租赁商店数量(家)“PRO计划”商店数量（家）资料来源：家得宝 2000-2004 年报，海通证券研究所 图图30 2000-2005 年年 EXPO 设计中心门店数量设计中心门店数量 0102030405060200020012002200320042005EXPO 设计中心数量（家）资料来源：家得宝 2000-2005 年报，海通证券研究所 表表 3 家得宝客户群家得宝客户群 客户类型客户类型 客户类型全称客户类型全称 客户群体客户群体 业务类型业务类型 DIY Do it yourself 通常是购买产品并完成自己的项目和安装的房主。C 端业务 DIFM Do it for me 通常是自己购买材料并雇佣第三方来完成项目或者安装的房主。B 端业务 PRO Professional Customers 主要是专业装修师、总承包商和建筑商。B 端业务 资料来源：家得宝 2000 年报，海通证券研究所 收购频繁，快速布局收购频繁，快速布局 MRO 业务。业务。为应对 PRO 业务高速发展，家得宝开始拓展 MRO业务，MRO 是 PRO 业务的一种，主要面向 B 端提供维护、维修、运营所需的产品和服务。2005 年，家得宝通过 18 项收购组建了 HD Supply 部门，其中包括全国领先的废水运输系统经销商 National Waterworks、建筑材料供应商 Williams Bros.Lumber Company 等。2006 年，家得宝继续将 12 个收购项目并入 HD Supply 部门，其中包括美国大型 HVAC 和管道用品经销商 Hughes Supply，它的主要客群是建筑商、机构和政府等专业客户，这大大地增加了 HD Supply 的规模。HD Supply 的运营策略是为建 行业研究轻工制造行业 请务必阅读正文之后的信息披露和法律声明 19 筑项目的每个阶段提供整体解决方案，从基础设施到施工，再到终身维修、改造。所以HD Supply 的业务部门由基础设施、建筑、维护、维修和改造四个细分部门组成，向企业客户（包括房屋建筑商、专业承包商、市政当局和维护专业人员）分销产品和提供销售安装服务。2006 年，HD Supply 的净销售额增长了 162%，家得宝也扩大了在专业住宅、商业和重型建筑市场的份额。表表 4 HD Supply 细分市场细分市场 类别类别 主要内容主要内容 基础设施 为住宅和商业项目提供产品和服务；支持公共工程系统的产品和服务，包括供水和公用设施。建筑 供应木材、建筑材料、电气、管道/HVAC 和内饰。维护 提供包括住宅、酒店、医疗保健、政府和工业设施的日常维护、维修和运营需求的产品和服务。维修和改造 提供家装产品和建筑材料，服务于消费者、专业杂务工和有轻型改装需求的客户。资料来源：家得宝 2006 年报，海通证券研究所 门店扩张方面，家得宝主要以自建为主，并购并不是主要方式。在 2000 年到 2010年门店快速扩张时期，家得宝曾于 2004 年收购 Home Mart Mexico 扩张 20 家门店，于2006 年收购 The Home Way 增加 10 家门店。表表 5 1999 年到年到 2021 年家得宝收购项目明细年家得宝收购项目明细 时间时间 主要内容主要内容 并购数目（个）并购数目（个）1999 年 1999 年 6 月，收购 Georgia Lighting（一家领先的专业照明分销商和零售商）。为商业和零售客户提供广泛的装饰照明灯具、用品、装饰和配件。1 2000 年 收购 Apex Supply Company 和 N-E Thing Supply Company,Inc.。2000 年 1 月，收购 Apex 供应公司（一家管道，暖通空调，电器和其他相关产品的批发分销商），增加家得宝在专业管道行业的渗透，更有效地处理家得宝商店管道产品的特殊订单。通过收购 N-E 物品供应公司，家得宝扩大了在德克萨斯州、阿肯色州和佐治亚州的业务。2 2001 年 2001 年 11 月收购 Your other Warehouse（一家管道分销商，专注于装饰和商业管道产品），用以提高家得宝的竞争地位和简化特价商品的商店订购流程。1 2002 年 2002 年 10 月，家得宝通过收购 Floors,Inc.,Arvada Hardwood Floor Company 和 FloorWorks,Inc.成为最大的住宅地板公司。3 2004 年 2004 年 6 月，收购 Home Mart Mexico（墨西哥第二大家装零售商）,当年墨西哥门店中有 20 家门店来源于此项收购。1 2005 年 2005 年总计完成了 21 次收购，比如 National Waterworks、Williams Bros.Lumber Company 等，为收购的企业支付的现金总额为 25 亿美元。21 2006 年 2006 年以 43 亿美元完成了包括 Hughes Supply 在内的 15 项收购，其中 12 项收购均整合到 HD Supply 中。2006 年家得宝新增 125 家门店，其中 12 家门店来自于收购中国家装零售商 The Home Way。15 2007 年 2007 年家得宝收购 Ohio Water&Waste Supply,Inc.和 Geosynthetics,Inc，用于支持 HD Supply，并与当年将HD Supply 全部出售。2 2011 年 2011 年家得宝收购 Red Beacon，这是一个帮助 DIFM 客户找到专业人士完成家装项目的专业网站。1 2012 年 2012 年家得宝共完成 3 项收购。5 月，收购了地板测量和报价建筑公司 MeasureComp L.L.C.。10 月，收购了美国家庭系统公司（“USHS”）。USHS 是家得宝厨房和浴室翻新产品和服务以及壁橱和车库组织系统的独家供应商，此次收购将使家得宝能够在其商店和家得宝室内设计下的 USHS 家庭销售平台之间建立更有效的互连。12 月收购了BlackLocus,Inc.（一家数据分析和定价公司），用以支持家得宝的销售团队。3 2014 年 收购窗帘在线销售商 B，为客户提供在线窗帘购买购物、销售和服务体验，开发一流的在线销售可定制和可配臵产品的能力。1 2015 年 收购 HD Supply Hardware Solutions 和 Interline Brands。2015 年 1 月收购了 HD Supply Hardware Solutions，即 Crown Bolt（一家为美国零售商提供紧固件和建筑五金件的领先供应商），增强了家得宝的供应链能力和硬件产品供应。2015 年 8 月，家得宝以 16.72 亿美元收购 Interline Brands，主要从事 MRO 业务。2 2017 年 收购 Compact Power 和 The Company Store。收购全国性设备租赁和维护服务提供商 Compact Power，增强对 PRO 的服务。收购纺织品和装饰产品的在线零售商 The Company Store，扩大了在线装饰品类的产品。两家公司共计花费 3.74 亿美元。2 2020 年 2020 财年第四季度，收购 HD Supply（一家在多户住宅和酒店终端市场领先的全国 MRO 产品分销商），扩大在 MRO 市场的影响力。1 资料来源：家得宝 1999-2021 年报，海通证券研究所 行业研究轻工制造行业 请务必阅读正文之后的信息披露和法律声明 20 次贷危机引发美国房地产泡沫破裂，家次贷危机引发美国房地产泡沫破裂，家具市场疲软。具市场疲软。2006-2009 年美国新建私人住宅数量的同比增速分别为-13%、-25%、-33%、-39%，连续四年断崖式下降。家具行业受地产波及大，2007-2009 年销售额同比增速为-1%、-11%、-14%，连续三年负增长，遭遇寒冬。图图31 2006-2010 年美国新建私人住宅断崖式下降年美国新建私人住宅断崖式下降-50%-40%-30%-20%-10%0 00100150200250199019911992199319941995199619971998199920002001200220032004200520062007200820092010美国:已开工的新建私人住宅(万套，左轴)增长率（右轴）资料来源：Wind，海通证券研究所 图图32 2006-2010 年美国家具和家用装饰店销售额下降年美国家具和家用装饰店销售额下降-20%-15%-10%-5%0%500400600800100012002001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010美国:家具和家用装饰店销售额（左轴，亿美元）增长率（右轴）资料来源：Wind，海通证券研究所 退出非核心业务，专注零售。退出非核心业务，专注零售。受次贷危机影响，家得宝决定调整内部战略，一方面陆续退出非核心业务，将重心从开店面积增长转移到最大限度地提高现有商场的生产力。2007年家得宝出售HD Supply，关闭11家Home Depot Landscape和2家Home Depot Floor Store。2009 年 1 月宣布关闭 EXPO 设计中心、THD 设计中心、Yardbirds 和 HD Bath 业务。另一方面公司专注零售经营，2007 年公司在员工参与度、产品活跃度、产品可用性、购物环境和专业客户五个关键运营优先事项上投资了超过 20 亿美元。受益于业务精简整合，2010 年家得宝商店坪效重回正增长。图图33 2006-2010 年家得宝坪效及增速年家得宝坪效及增速-12%-10%-8%-6%-4%-2%0%2%4%6001000150020002500300035004000450020062007200820092010家得宝坪效（美元/平方米）同比增长（%，右轴）资料来源：家得宝 2010 年报，海通证券研究所 表表 6 HD Supply 细分市场细分市场 事项事项 主要内容主要内容 员工参与度 通过改变员工的薪酬和奖励方式来提高员工参与度。2007 年启动了一项计划，聘请专家为商场员工传授电气和管道工程的经验和知识，商场现有 2500 多名专家。产品活跃度 加快清仓降价，为新产品腾出空间；增强产品线的审查流程，并支持商品销售活动。通过增加新的款式和颜色选择，加强产品展示。购物环境 继续实施商场再投资计划，完成一系列积极的维护项目，包括一半以上商场的新照明和基本清洁，以及其他商场更复杂的维修和维护活动。行业研究轻工制造行业 请务必阅读正文之后的信息披露和法律声明 21 推出商店标准，制定并试行了关于商店外观和可购性的通用指南，包括前台销售、标牌展示、固定和下架产品的标准。产品可用性 改善库存管理，增强补货系统，并推出新的仓库管理系统。实施快速部署中心试点。与传统配送中心相比，更多的货物将通过快速部署中心配送。专业客户 所有的商店都有专业竞标室，为专业客户谋福利。采用直运计划，将大量订单从供应商直接运送到客户的工作现场，减少了处理、交付的时间和成本，提高专业客户的忠诚度。资料来源：家得宝 2007 年报，海通证券研究所 PRO 生态系统生态系统 MRO 业务，打造个性化业务，打造个性化 B2B 体验。体验。虽然家得宝于 2007 年出售了HD Supply，但是公司没有放弃MRO业务。2015年8月家得宝以17亿美元收购Interline Brands，Interline Brands 是美国领先的 Boardline MRO 产品分销商和直销商，完成收购后家得宝新增超过 90 个分销点，可以快速交付多种 MRO 产品。2020 年末，家得宝以 78 亿美元完成了对 HD Supply 收购，并将 HD Supply 与 Interline 整合成为如今的HD Supply。收购后，家得宝在多户住宅和酒店终端市场的销售能力得到增强，HD Supply 成为家得宝拓展 MRO 业务的主力军。2018 年家得宝升级了针对专业客户的服务，建立“The Home Depot Pro”。在这个系统中，公司扩展了 MRO 业务的分类，制定了库存管理解决方案，推出定制产品，以及增强了信用计划。根据专业人士的不同交付需求，公司提供不同的送货选择，包括店内提货、直接现场交付、送货到家。同时，公司通过网站，根据不同的业务、需求、行业和购买行为，为专业人士提供个性化体验。图图34 HD Supply 产品产品 资料来源：HD Supply 官网，海通证券研究所 图图35 HD Supply 服务实景服务实景 资料来源：HD Supply 官网，海通证券研究所 3.3 本土门店趋于饱和，开辟全球化市场本土门店趋于饱和，开辟全球化市场 家得宝门店发展主要分为三个阶段：（1）1978-1999 年，在美国本土快速扩张门店，增速维持在 20%以上；（2）2000-2010 年，开辟美国以外的加拿大、墨西哥、中国市场，开启全球化扩张时期；（3）2011 年至今，形成美国、加拿大、墨西哥的国际布局，门店数量基本维持稳定，门店增速维持在 0.2%左右。1994 年，家得宝进入加拿大市场，拉开了门店全球化扩张的序幕。年，家得宝进入加拿大市场，拉开了门店全球化扩张的序幕。1997 年，家得宝门店净增长突破 100 家，美国门店增加 104 家，加拿大门店增加 8 家。2001 年，家得宝进入墨西哥市场，开设 4 家门店。2010 年，墨西哥门店数量已达到 85 家。2006年，家得宝登陆中国市场，通过收购 The Home Way 增加 12 家分店。由于海外市场的开拓，2000-2006 年，家得宝每年门店净增长保持在 100 家以上，是历史上门店净增长数量最多的时期。期间，家得宝坪效有所好转，2005 年达到 4085 美元/平方米。行业研究轻工制造行业 请务必阅读正文之后的信息披露和法律声明 22 图图36 2001-2010 年家得宝墨西哥门店数量及增速年家得宝墨西哥门店数量及增速 0P00 0%004060801002001200220032004200520062007200820092010家得宝墨西哥门店（个，左轴）同比增长（%，右轴）资料来源：家得宝 2001-2010 年报，海通证券研究所 图图37 2006 年家得宝中国门店分布图年家得宝中国门店分布图 辽宁：1家北京：2家天津：5家山东：1家陕西：2家河南：1家 资料来源：家得宝 2006 年报，海通证券研究所 图图38 1995-2021 年家得宝门店净增长年家得宝门店净增长-50050100150200250199519961997199819992000200120022003200420052006200720082009201020112012201320142015201620172018201920202021家得宝门店净增长（个）资料来源：家得宝 1995-2021 年报，海通证券研究所 图图39 1994-2021 年家得宝坪效及增速年家得宝坪效及增速-30%-20%-10%0 000200030004000500060001994199519961997199819992000200120022003200420052006200720082009201020112012201320142015201620172018201920202021家得宝坪效（美元/平方米）家得宝同比增长（%，右轴）资料来源：家得宝 1994-2021 年报，海通证券研究所 但由于家得宝在中国“水土不服”，加上商业模式与中国市场匹配度不高、中美消费者家居文化差异等原因，家得宝于 2012 年正式对外宣布关闭其在中国的所有七家大型家居建材零售商店，退出中国市场。至此，家得宝全球化扩张基本完成，形成以美国市场为主的美国、加拿大、墨西哥国际布局。2000 年-2012 年，家得宝门店数量从 1129家提高到 2256 家。2012 年，家得宝全球市场份额为 4.2%，位居第一位，美国市场、加拿大市场和墨西哥市场的市场份额均位列第一，分别为 16.1%/13.7%/12.6%。2012 年以后，家得宝门店进入稳定期，门店增速放缓，2012 年-2021 年门店增速在 1%以下，变动不大。2021 年，家得宝门店总面积为 0.22 亿平方米，自有比例为 89%。2017-2021 年，家得宝本土营收占比基本维持在 90%以上，以美国市场为主。行业研究轻工制造行业 请务必阅读正文之后的信息披露和法律声明 23 图图40 2010-2021 年营业收入及增速年营业收入及增速 0%5 %004006008001000120014001600201020112012201320142015201620172018201920202021营业收入（亿美元）同比增长（%）资料来源：Wind，海通证券研究所 图图41 2017-2021 年美国和其他国家营收占比年美国和其他国家营收占比 91.6.9.9.5.9%8.4%8.1%8.1%7.5%8.10 172018201920202021美国营收占比（%）其他国家营收占比（%）资料来源：Wind，海通证券研究所 表表 7 2021 年供应链自有和租赁比例年供应链自有和租赁比例 基础设施基础设施 自有占比自有占比 租赁占比租赁占比 总面积（百万平方米）总面积（百万平方米）商店 89.34 仓库和配送中心 5%8.22 办公室和其他 21y%0.49 总计-31.06 资料来源：家得宝 2021 年报，海通证券研究所 2021 年本土门店主要分布在西部加利福尼亚州、南部得克萨斯州和佛罗里达州、东部纽约，门店数量分别为 247/181/156/101 家，占本土门店总量的 34.2%。整体来看，美国门店集中分部在经济发达的沿海地带，北部门店相对较少。图图42 2021 年美国各州门店过百的分布图年美国各州门店过百的分布图 资料来源：家得宝 2021 年报，海通证券研究所 图图43 2021 年加拿大各州门店前四名的分布图年加拿大各州门店前四名的分布图 资料来源：家得宝 2021 年报，海通证券研究所 表表 8 2021 年家得宝全球门店分布年家得宝全球门店分布 美国门店美国门店 门店数量（个）门店数量（个）加拿大门店加拿大门店 门店数量（个）门店数量（个）California 247 Ontario 88 Texas 181 Alberta 27 Florida 156 British Columbia 26 New York 101 Quebec 22 Georgia 90 Manitoba 6 行业研究轻工制造行业 请务必阅读正文之后的信息披露和法律声明 24 Illinois 76 Nova Scotia 4 Michigan 70 Saskatchewan 4 Ohio 70 New Brunswick 3 Pennsylvania 70 Newfoundland 1 New Jersey 67 Prince Edward Island 1 Arizona 56 Total Canada 182 Virginia 50 墨西哥门店墨西哥门店 门店数量（个）门店数量（个）Colorado 46 State of Mexico 16 Washington 46 Nuevo Len 11 Massachusetts 45 Distrito Federal 10 Maryland 41 Jalisco 8 North Carolina 40 Baja California 6 Tennessee 39 Chihuahua 6 Missouri 34 Coahuila 5 Minnesota 33 Guanajuato 5 Connecticut 30 Puebla 5 Alabama 28 Quertaro 5 Louisiana 28 Sinaloa 5 Oregon 27 Tamaulipas 5 Wisconsin 27 Veracruz 5 South Carolina 26 Michoacn 4 Indiana 24 Sonora 4 Utah 22 Morelos 3 Nevada 21 Quintana Roo 3 New Hampshire 20 Aguascalientes 2 Kansas 16 Baja California Sur 2 Oklahoma 16 Campeche 2 Arkansas 14 Chiapas 2 Kentucky 14 Colima 2 Mississippi 14 Guerrero 2 New Mexico 13 San Luis Potos 2 Idaho 11 Yucatn 2 Maine 11 Durango 1 Iowa 10 Hidalgo 1 Puerto Rico 10 Nayarit 1 Delaware 9 Oaxaca 1 Nebraska 8 Tabasco 1 Rhode Island 8 Tlaxcala 1 Alaska 7 Zacatecas 1 Hawaii 7 Total Mexico 129 Montana 6 West Virginia 6 Wyoming 5 Vermont 3 North Dakota 2 Virgin Islands 2 District of Columbia 1 Guam 1 South Dakota 1 Total U.S.2006 资料来源：家得宝 2021 年报，海通证券研究所 行业研究轻工制造行业 请务必阅读正文之后的信息披露和法律声明 25 劳氏海外市场开拓起步晚，体量不及家得宝。劳氏海外市场开拓起步晚，体量不及家得宝。2005 年劳氏的本土门店数量达到 1234家，同年家得宝门店数量为 2042 家，是劳氏的 1.7 倍。为追赶家得宝，劳氏于 2007 年进军加拿大，2016 年通过收购加拿大 RONA 挤占市场，仅一年时间，门店数由 42 家增长至 299 家，增长超 7 倍，赶超家得宝在加拿大的门店。2010 年，劳氏在墨西哥开设门店。2018 年，墨西哥门店数量达到 13 家，但由于战略调整，当年 11 月 20 日劳氏公司宣布退出其在墨西哥的零售业务，放弃墨西哥市场。家得宝和劳氏均以美国市场为主，但相比于家得宝，劳氏全球化扩张起步晚，海外仅兼顾加拿大市场。2021 年家得宝门店总量 2317 家，美国门店数 2006 家，均超过劳氏门店总量 1971 家和美国门店 1737 家。图图44 2004-2021 年劳氏与家得宝加拿大门店数量年劳氏与家得宝加拿大门店数量-100%00 0000P00p00100150200250300350200420052006200720082009201020112012201320142015201620172018201920202021家得宝加拿大门店（个，左轴）劳氏加拿大门店（个，左轴）家得宝同比增长（%，右轴）劳氏同比增长（%，右轴）资料来源：家得宝 2004-2021 年报，劳氏 2004-2021 年报，海通证券研究所 图图45 2004-2021 年劳氏与家得宝墨西哥门店数量年劳氏与家得宝墨西哥门店数量 0P00 00406080100120140200420052006200720082009201020112012201320142015201620172018201920202021家得宝墨西哥门店（个，左轴）劳氏墨西哥门店（个，左轴）家得宝同比增长（%，右轴）劳氏同比增长（%，右轴）资料来源：家得宝 2004-2021 年报，劳氏 2004-2021 年报，海通证券研究所 图图46 家得宝和劳氏渠道布局家得宝和劳氏渠道布局 资料来源：家得宝、劳氏历年年报，海通证券研究所 3.4 重视供应链建设，打造重视供应链建设，打造 One Supply Chain 重视供应链建设，以重视供应链建设，以 RDC 为中心加快物流建设。为中心加快物流建设。家得宝供应链由遍布全美的四大枢纽构成快速部署中心（RDC）、批量配送中心（BDC）、库存配送中心（SDC）和直销中心（DFC）。2007 年之前，家得宝的供应商直接对接门店，实施供应商自配送，形成“供应商商店”模式，存在配送成本高、供应商分散难以统筹规划的问题。2007 行业研究轻工制造行业 请务必阅读正文之后的信息披露和法律声明 26 年，家得宝建立第一个快速布局中心 RDC（rapid deployment center），形成“供应商快速配送中心 RDC门店”的配送网络，使得多个门店对特定产品的需求汇总至单个采购订单，产品到达 RDC 后再快速分配至各门店，简化订购流程，显著缩短供应商到货架的平均交货时间。采购端：建立全球集采，增强规模化优势。采购端：建立全球集采，增强规模化优势。我们认为全球化集采的优势主要有两个，一是通过在廉价劳动力的地域采购，压低产品成本，二是通过批量采购，获取规模化优势，降本增效。除了美国采购业务外，家得宝在墨西哥、加拿大、中国、印度、越南和欧洲设有采购办事处，在 2021 年在 39 个国家/地区进行了 1487 次工厂审核和 1632 次后续访问。图图47 2021 年家得宝全球采集年家得宝全球采集 资料来源：家得宝官网，海通证券研究所 仓储端：优化库存管理系统，剥离门店的库存、退换货和补货功能。仓储端：优化库存管理系统，剥离门店的库存、退换货和补货功能。2010 年，公司将库存管理的任务汇总至专门的补货中心进行处理，减少门店出库入库的管理压力，大大提高门店员工的效率，使其专注于客户服务与营销。2011 年家得宝完成新的分销预测和调度补货，推出集中退货系统，将库存管理、退换货等职能从门店剥离；同时通过 RDC、SDC 等核心分销设施极大程度地提升货物周转效率。2015 年，家得宝超过 95%的美国商店产品是通过中央库存管理订购的。2018 年库存管理系统集中预测和补充的商店产品占比超过 98%。产品端：分产品建立配送中心，细化职能分配。产品端：分产品建立配送中心，细化职能分配。2015 年收购的来自 Interline 的物流网点，主要从事 MRO 相关业务，快速交付各种各样的 MRO 产品。2019 年建立平板配送中心（FDC），配合批量配送中心（BDC）处理大型建材产品的配送。2019 年，家得宝斥资 12 亿美元打造的“One Supply Chain”（供应链分销数字化系统），实现规模化运输，使得家得宝在全美配送时间控制在两个工作日内送达。相比于劳氏，家得宝供应链效率更高，劳氏起步较早但建设迟缓。家得宝的供应链建设不仅速度快，而且供应设施种类、覆盖范围均优于劳氏。家得宝 2007 年建立第一个 RDC 中心，虽然比劳氏晚了十年时间，但 2017 年家得宝的 RDC 数量已达到 18 个。而劳氏在 2021 年 RDC 数量仅 15 个。另外，家得宝的供应链网络包括批量配送中心、库存配送中心、专业配送中心、直接运营中心等 9 大配送平台，能灵活应对各种配送需 行业研究轻工制造行业 请务必阅读正文之后的信息披露和法律声明 27 求。相比之下，劳氏的供应链建设相对单薄，配送中心类型和数量都远不及家得宝。表表 9 1999 年到年到 2021 年家得宝收购项目明细年家得宝收购项目明细 供应链设施供应链设施 名称及简写名称及简写 职能职能 家得宝家得宝 2017 年披露数量（个）年披露数量（个）劳氏劳氏2021 年年数量数量（个）（个）美国美国 加拿大加拿大 墨西哥墨西哥 总数总数 快速部署中心 Rapid Deployment Centers(RDC)流经中心，在最后一站将进货产品分配到商店 18 18 15 批量配送中心 Bulk Distribution Centers(BDC)处理需要平板车运送的大型建材产品 30 4 34 4 库存配送中心 Stocking Distribution Centers(SDC)处理进口、大而笨重和特殊活动产品 23 1 24 专业配送中心 Specialty Distribution Centers 包括离岸拼箱、退货物流中心和越库作业 12 1 13 转运设施 Transload Facilities 由海港附近的第三方经营，用于处理进口产品，然后将其运往区域配送中心或SDC 4 4 2 线上订单配送中心 Direct Fulfillment Centers(DFC)主要处理在线订单的产品 5 2 7 3 库存流量中心 Stock-Flow Centers 加拿大独一无二，结合了 RDC 和 SDC 功能 2 2 多渠道配送中心 Multi-Channel Distribution Centers 墨西哥独一无二，结合了 RDC、BDC 和 SDC 功能 2 2 平板配送中心 Flatbed Distribution Centers（FDC）处理用平板卡车运输的木材等大型物品 2019 年新设 15 资料来源：家得宝 2017 年年报，劳氏 2021 年年报，海通证券研究所 得益于自身物流建设，家得宝得益于自身物流建设，家得宝 98%的货物由自身物流体系进行配送，不需要经过第的货物由自身物流体系进行配送，不需要经过第三方，在一定程度上保证了公司对整体服务质量的管控。三方，在一定程度上保证了公司对整体服务质量的管控。相比之下，劳氏仅有 67%的货物通过自身配送。家得宝存货周转率从 2009 年的 4.43 提升至 2021 年的 5.25。供应链的完善使得家得宝门店的费用率下降，客单值明显增长。2010-2021 年，费用率从 26.6%下降至 20.1%，客户交易量由 13.06 亿单上升至 17.6 亿单，同时客单值从 51.93 美元提升至 83.04 美元，年复合增长率达 4.36%。图图48 2009-2021 年家得宝费用率下降年家得宝费用率下降 0%5 %000400600800100012001400营业费用（亿美元，左轴）销售收入（亿美元，左轴）费用率（右轴）资料来源：Bloomberg，海通证券研究所 图图49 2009-2021 年家得宝客单值大幅度提升年家得宝客单值大幅度提升-10%-5%0%5P525456586062646668707274客单价（美元，左轴）同比增长（右轴）资料来源：Bloomberg，海通证券研究所 行业研究轻工制造行业 请务必阅读正文之后的信息披露和法律声明 28 图图50 2009-2021 年家得宝存货及增速年家得宝存货及增速-10%-5%0%5 0406080100120140160180存货(亿美元，左轴)存货增速（右轴）资料来源：Bloomberg，海通证券研究所 图图51 2009-2021 年家得宝存货周转率快速提升年家得宝存货周转率快速提升 4.14.24.34.44.54.64.74.84.95.05.15.25.35.4存货周转率 资料来源：Bloomberg，海通证券研究所 推出线上零售计划，建立直销中心。推出线上零售计划，建立直销中心。随着网络的逐步发展，越来越多的美国人开始线上购物。家得宝公司顺应时代潮流，早在 1999 年就推出公司官方在线平台 Home Depot，2010 年在美国商店推出了 FIRST Phone 手持设备，提供库存管理、产品位臵和移动结账等多种功能。同时，推出零售计划，拓展 BODFS、BOPIS、BORIS、BOSS等新型购物方式。在此之后公司不断丰富相关配套设施，2014 年家得宝针对互联零售推出直销中心（DFC），主要用于支持线上业务增长。2015 年推出“供应链同步”计划（Supply Chain Synchronization,即 Project Sync），通过智能算法规划最佳配送路线，缩短配送时间。2013-2021 年，家得宝网络销售额占比从年，家得宝网络销售额占比从 3.5%提升至提升至 13.7%，2013-2019 年网络年网络销售额年均复合增长率为销售额年均复合增长率为 28.4%。受疫情影响，2020 年网络销售额同比增长 86.0%。此外，家得宝在商店正门设臵自助储物柜，推出路边取货服务，提供覆盖美国 75%以上人口的特快汽车和货车送货服务。截至 2021 财年末，家得宝约 55%的美国在线订单是通过商店完成的。劳氏与家得宝的数字化进程基本一致。劳氏与 1995 年推出公司官网，2011 年推出在线购物工具 MyLowes。但从 2009-2011 年，劳氏在线销售提供的收入不到总收入的1%。2014-2016 年，劳氏依然把精力放在全渠道，无缝连接线上线下的产品通道，同时2015 年劳氏新推出 L，为 PRO 客户提供在线与公司进行交易的能力，并为 PRO 客户提供店内取货或送货和选择产品性能的服务。但尽管如此，在线销售渠道收入在 2016 年总占比也只有 3.5%（约 22 亿美元）。表表 10 家得宝家得宝零售计划零售计划 零售计划零售计划 销售计划销售计划 特点特点 BODFS（Buy Online,Deliver From Store）在线购买，商店发货 筛选距离客户最近的可供货商店发货，以商店代替传统仓库发货，节约运输费 BOPIS（Buy Online,Pickup In Store）在线购买，商店取货 客户选择可供货商店进行取货 BORIS（Buy Online,Return In Store）在线购买，店内退货 客户可选择近距离商店退货 BOSS（Buy Online,Ship to Store）在线购买，运送到店 购买商品，运送商品到指定商店 资料来源：家得宝 2021 年报，海通证券研究所 行业研究轻工制造行业 请务必阅读正文之后的信息披露和法律声明 29 图图52 2010-2021 年美国网络零售额占比不断增加年美国网络零售额占比不断增加 0 0Pp000400060008000100002010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021美国网络零售额（亿美元，左轴）美国网络零售额占比（右轴）资料来源：Wind，海通证券研究所 图图53 2013-2021 年家得宝网络销售额占比呈上升趋势年家得宝网络销售额占比呈上升趋势 0 00100150200250201320142015201620172018201920202021网络销售额（亿元，左轴）网络销售额占比（%，右轴）网络销售额同比增长（%，右轴）资料来源：家得宝 2013 年-2021 年年报，海通证券研究所 4.投资建议投资建议 复盘家得宝崛起之路，我们认为其核心驱动力在于：复盘家得宝崛起之路，我们认为其核心驱动力在于：1978-1999 年，家得宝紧抓房地产红利，精准定位 DIY 客户，创新仓储一站式购物模式，并以低价策略锁定中低消费客群，1989 年营业收入超过劳氏。1995 年后，DIY 在家居装修支出中的份额呈下降趋势。为了满足客户的多元化需求，2000 年后家得宝从 DIY 的 To C 业务逐步向基于DIFM、PRO 的 To B 业务的转型。2018 年建立“The Home Depot Pro”系统，升级对专业客户的服务。2020 年完成对 HD Supply 的收购整合，打造个性化 B2B 体验。重视供应链建设。采购端，建立全球集采，增强规模化优势。运输端，构建以 RDC 为中心的自身配送的物流系统。简化订购流程，显著缩短供应商到消费者的平均交货时间，提升服务质量。当前国内地产政策持续加码，疫情挤压家居需求有望释放，家居龙头多品类多渠道当前国内地产政策持续加码，疫情挤压家居需求有望释放，家居龙头多品类多渠道布局优势突出，估值盈利修复可期。布局优势突出，估值盈利修复可期。22 年全国商品房销售延续弱势，新开工增速快速下行，施工增速缓慢下行。22Q4 开始，保交楼政策持续发力，竣工增速有所企稳。根据海通房地产行业预估，考虑中央经济工作会议中明确提出“扎实做好保交楼、保民生、保稳定各项工作”，判断后阶段各地监管将有望把“保交楼”工作落实到位，对竣工增速恢复会产生积极影响。政策面持续回暖下，有助于地产竣工-销售逐步复苏向上。家居工程订单有望率先复苏，家居零售重线下服务，随着线下客流的逐步恢复，基本面拐点可期。重点关注头部家居公司欧派家居、顾家家居、喜临门、索菲亚、志邦家居、金重点关注头部家居公司欧派家居、顾家家居、喜临门、索菲亚、志邦家居、金牌厨柜、慕思股份、江山欧派、王力安防、箭牌家居等。牌厨柜、慕思股份、江山欧派、王力安防、箭牌家居等。表表 11 地产政策持续回暖地产政策持续回暖 日期日期 部门部门/会议会议 文件名称文件名称 主要内容主要内容 22.05.15 央行、银保监会 关于调整差别化住房信贷政策有关问题的通知 1)对于贷款购买普通自住房的居民家庭，首套住房商业性个人住房贷款利率下限调整为不低于相应期限贷款市场报价利率减 20 个基点，二套住房商业性个人住房贷款利率政策下限按现行规定执行。2)在全国统一的贷款利率下限基础上，人民银行、银保监会各派出机构按照“因城施策”的原则，指导各省级市场利率定价自律机制，根据辖区内各城市房地产市场形势变化及城市政府调控要求，自主确定辖区内各城市首套和二套住房商业性个人住房贷款利率加点下限。22.09.29 央行、银保监会 关于阶段性调整差别化住房信贷政策的通知 1)对于 2022 年 6-8 月份新建商品住宅销售价格环比、同比均连续下降的城市，在 2022 年底前，阶段性放宽首套住房商业性个人住房贷款利率下限。二套住房商业性个人住房贷款利率政策下限按现行规定执行。2)按照“因城施策”原则，符合上述条件的城市政府可根据当地房地产市场形势变化及调控要求，自主决定阶段性维持、下调或取消当地首套住房商业性个人住房贷款利率下限，人民银行、银保监会派出机构指导省级市场利率定价自律机制配合实施。22.12.15 第五轮中国欧盟工商领袖和前高官对话 刘鹤指出，对于明年中国经济实现整体性好转，我们极有信心。房地产是国民经济的支柱产业，针对当前出现的下行风险，我们已出台一些政策，正在考虑新的举措，努力改善行业的资产负债状况，引导市场预期和信心回暖。未来一个时期，中国城镇化仍处于较快发展阶段，有足够需求空间为房地产业稳定发展提供支撑。行业研究轻工制造行业 请务必阅读正文之后的信息披露和法律声明 30 22.12.15-16 2022年中央经济工作会议 1)有效防范化解重大经济金融风险。要确保房地产市场平稳发展。2)扎实做好保交楼、保民生、保稳定各项工作，满足行业合理融资需求，推动行业重组并购，有效防范化解优质头部房企风险，改善资产负债状况，同时要坚决依法打击违法犯罪行为。3)要因城施策，支持刚性和改善性住房需求，解决好新市民、青年人等住房问题，探索长租房市场建设。4)要坚持房子是用来住的、不是用来炒的定位，推动房地产业向新发展模式平稳过渡。23.01.05 住房和城乡建设部 据央视新闻报道，住房和城乡建设部部长倪虹表示，“因城施策、精准施策，提振市场信心。1)首先问题要找得准，目标要瞄得准，政策要用得准，这样的话我们才能够精准落实好中央经济工作会议精神，精准满足人民群众对美好生活的向往。因城施策、精准施策，提振市场信心。2)对于购买第一套住房的要大力支持。首付比、首套利率该降的都要降下来。3)对于购买第二套住房的，要合理支持。以旧换新、以小换大、生育多子女家庭都要给予政策支持。4)对于购买三套以上住房的，原则上不支持，就是不给投机炒房者重新入市留有空间。5)增加保障性租赁住房的供给和长租房市场的建设，让新市民、青年人能够更好地安居，让他们放开手脚为美好生活去奋斗。用力推进保交楼保民生保稳定工作。着力化解房企风险，提高住房建设标准，为房屋提供全生命周期安全保障。合力整治房地产市场秩序，让人民群众放心买房、放心租房。23.01.05 央行、银保监会 关于建立新发放首套住房个人住房贷款利率政策动态调整长效机制的通知 1)自 2022 年第四季度起，各城市政府可于每季度末月，以上季度末月至本季度第二个月为评估期，对当地新建商品住宅销售价格变化情况进行动态评估。2)对于评估期内新建商品住宅销售价格环比和同比连续 3 个月均下降的城市，阶段性放宽首套住房商业性个人住房贷款利率下限。地方政府按照因城施策原则，可自主决定自下一个季度起，阶段性维持、下调或取消当地首套住房商业性个人住房贷款利率下限。人民银行分支机构、银保监会派出机构指导省级市场利率定价自律机制配合实施。3)对于采取阶段性下调或取消当地首套住房商业性个人住房贷款利率下限的城市，如果后续评估期内新建商品住宅销售价格环比和同比连续 3 个月均上涨，应自下一个季度起，恢复执行全国统一的首套住房商业性个人住房贷款利率下限。4)其他情形和二套住房商业性个人住房贷款利率政策下限按现行规定执行。资料来源：中国政府网、中国人民银行、光明网、新华社、海通证券研究所 表表 12 家居重点公司盈利预测家居重点公司盈利预测 净利润（亿元）YOY PE（倍）证券代码 公司名称 市值（亿元）2022E 2023E 2024E 2023E 2024E 2023E 2024E 603833.SH 欧派家居 752.6 27.6 32.5 38.2 17.69.68#.2 19.7 603816.SH 顾家家居 345.1 19.3 22.3 26.5 15.79.72.5 13.0 603008.SH 喜临门 123.0 6.3 8.0 9.9 25.99$.15.4 12.4 001323.SZ 慕思股份 153.2 7.3 8.8 10.4 19.74.36.5 14.8 002572.SZ 索菲亚 184.8 11.2 13.8 16.2 23.14.38.4 11.4 603180.SH 金牌厨柜 53.5 3.8 4.6 5.5 21.79 .39.7 9.7 603801.SH 志邦家居 94.5 5.5 6.5 7.5 17.48.62.6 12.6 1999.HK 敏华控股 287.4 25.2 29.0 33.5 15.03.23.3 9.8 605268.SH 王力安防 48.6 1.0 2.5 3.3 146.701.09.1 14.6 603208.SH 江山欧派 83.3-1.8 4.3 5.1 334.17 .45.5 16.2 300616.SZ 尚品宅配 44.7 1.4 2.4 2.9 70.69!.50.6 15.3 001322.SZ 箭牌家居 176.9 6.7 8.6 10.7 27.68$.48 .6 16.6 资料来源：Wind，海通证券研究所 注：以 2023 年 2 月 7 日收盘市值为准，采用万得一致预测 5.风险提示风险提示 地产销售不及预期，终端消费疲软，品类及渠道扩张不及预期，行业竞争加剧。家得宝和劳氏渠道品类扩张不及预期，数字化改革不及预期。行业研究轻工制造行业 请务必阅读正文之后的信息披露和法律声明 31 信息披露信息披露 分析师声明分析师声明 郭庆龙 造纸轻工行业 高翩然 造纸轻工行业 本人具有中国证券业协会授予的证券投资咨询执业资格，以勤勉的职业态度，独立、客观地出具本报告。本报告所采用的数据和信息均来自市场公开信息，本人不保证该等信息的准确性或完整性。分析逻辑基于作者的职业理解，清晰准确地反映了作者的研究观点，结论不受任何第三方的授意或影响，特此声明。分析师负责的股票研究范围分析师负责的股票研究范围 重点研究上市公司：喜临门,江山欧派,公牛集团,爱玛科技,蓝月亮集团,致欧科技,箭牌家居,慕思股份,劲嘉股份,太阳纸业,居然之家,恒安国际,中宠股份,王力安防,家联科技,绿源控股集团,联翔股份,奥瑞金,索菲亚,晨光股份,麒盛科技,思摩尔国际,泉峰控股,玛格家居,皇派家居,欧派家居,明月镜片,好太太,乐歌股份,雅迪控股 投资投资评级评级说明说明 1.投资评级的比较和评级标准：投资评级的比较和评级标准：以报告发布后的 6 个月内的市场表现为比较标准，报告发布日后 6 个月内的公司股价（或行业指数）的涨跌幅相对同期市场基准指数的涨跌幅；2.市场基准指数的比较标准：市场基准指数的比较标准：A 股市场以海通综指为基准；香港市场以恒生指数为基准；美国市场以标普 500 或纳斯达克综合指数为基准。类类 别别 评评 级级 说说 明明 股票投资评股票投资评级级 优于大市 预期个股相对基准指数涨幅在 10%以上；中性 预期个股相对基准指数涨幅介于-10%与 10%之间；弱于大市 预期个股相对基准指数涨幅低于-10%及以下；无评级 对于个股未来 6 个月市场表现与基准指数相比无明确观点。行业投资评行业投资评级级 优于大市 预期行业整体回报高于基准指数整体水平 10%以上；中性 预期行业整体回报介于基准指数整体水平-10%与 10%之间；弱于大市 预期行业整体回报低于基准指数整体水平-10%以下。法律声明法律声明。本公司不会因接收人收到本报告而视其为客户。在任何情况下，本报告中的信息或所表述的意见并不构成对任何人的投资建议。在任何情况下，本公司不对任何人因使用本报告中的任何内容所引致的任何损失负任何责任。本报告所载的资料、意见及推测仅反映本公司于发布本报告当日的判断，本报告所指的证券或投资标的的价格、价值及投资收入可能会波动。在不同时期，本公司可发出与本报告所载资料、意见及推测不一致的报告。市场有风险，投资需谨慎。本报告所载的信息、材料及结论只提供特定客户作参考，不构成投资建议，也没有考虑到个别客户特殊的投资目标、财务状况或需要。客户应考虑本报告中的任何意见或建议是否符合其特定状况。在法律许可的情况下，海通证券及其所属关联机构可能会持有报告中提到的公司所发行的证券并进行交易，还可能为这些公司提供投资银行服务或其他服务。本报告仅向特定客户传送，未经海通证券研究所书面授权，本研究报告的任何部分均不得以任何方式制作任何形式的拷贝、复印件或复制品，或再次分发给任何其他人，或以任何侵犯本公司版权的其他方式使用。所有本报告中使用的商标、服务标记及标记均为本公司的商标、服务标记及标记。如欲引用或转载本文内容，务必联络海通证券研究所并获得许可，并需注明出处为海通证券研究所，且不得对本文进行有悖原意的引用和删改。根据中国证监会核发的经营证券业务许可，海通证券股份有限公司的经营范围包括证券投资咨询业务。行业研究轻工制造行业 请务必阅读正文之后的信息披露和法律声明 32 Table_PeopleInfo 海通证券股份有限公司研究所海通证券股份有限公司研究所 路 颖 所长(021)23219403 邓 勇 副所长(021)23219404 荀玉根 副所长(021)23219658 涂力磊 所长助理(021)23219747 余文心 所长助理(0755)82780398 宏观经济研究团队 梁中华(021)23219820 应镓娴(021)23219394 李 俊(021)23154149 联系人 李林芷(021)23219674 王宇晴 侯 欢(021)23154658 金融工程研究团队 冯佳睿(021)23219732 郑雅斌(021)23219395 罗 蕾(021)23219984 余浩淼(021)23219883 袁林青(021)23212230 黄雨薇(021)23154387 联系人 郑玲玲(021)23154170 曹君豪 021-23219745 张耿宇(021)23212231 金融产品研究团队 倪韵婷(021)23219419 唐洋运(021)23219004 徐燕红(021)23219326 谈 鑫(021)23219686 庄梓恺(021)23219370 谭实宏(021)23219445 吴其右(021)23154167 联系人 滕颖杰(021)23219433 章画意(021)23154168 陈林文(021)23219068 魏 玮(021)23219645 江 涛(021)23219819 舒子宸 张 弛(021)23219773 固定收益研究团队 姜珮珊(021)23154121 王巧喆(021)23154142 联系人 王冠军(021)23154116 方欣来 021-23219635 藏 多(021)23212041 孙丽萍(021)23154124 张紫睿 021-23154484 策略研究团队 荀玉根(021)23219658 高 上(021)23154132 郑子勋(021)23219733 吴信坤 021-23154147 联系人 余培仪(021)23219400 杨 锦(021)23154504 王正鹤(021)23219812 刘 颖(021)23214131 中小市值团队 钮宇鸣(021)23219420 潘莹练(021)23154122 联系人 王园沁 02123154123 政策研究团队 李明亮(021)23219434 吴一萍(021)23219387 朱 蕾(021)23219946 周洪荣(021)23219953 李姝醒 02163411361 联系人 纪 尧 石油化工行业 邓 勇(021)23219404 朱军军(021)23154143 胡 歆(021)23154505 联系人 张海榕(021)23219635 医药行业 余文心(0755)82780398 郑 琴(021)23219808 贺文斌(010)68067998 朱赵明(021)23154120 梁广楷(010)56760096 孟 陆 86 10 56760096 联系人 周 航(021)23219671 彭 娉(010)68067998 肖治键(021)23219164 汽车行业 王 猛(021)23154017 房乔华 021-23219807 刘一鸣(021)23154145 公用事业 戴元灿(021)23154146 傅逸帆(021)23154398 吴 杰(021)23154113 联系人 余玫翰(021)23154141 批发和零售贸易行业 李宏科(021)23154125 高 瑜(021)23219415 汪立亭(021)23219399 联系人 张冰清 021-23154126 曹蕾娜 互联网及传媒 毛云聪(010)58067907 陈星光(021)23219104 孙小雯(021)23154120 联系人 崔冰睿(021)23219774 康百川(021)23212208 有色金属行业 陈晓航(021)23154392 甘嘉尧(021)23154394 陈先龙 02123219406 联系人 张恒浩(021)23219383 房地产行业 涂力磊(021)23219747 谢 盐(021)23219436 联系人 曾佳敏(021)23154399 行业研究轻工制造行业 请务必阅读正文之后的信息披露和法律声明 33 电子行业 李 轩(021)23154652 肖隽翀(021)23154139 华晋书 02123219748 联系人 文 灿(021)23154401 薛逸民(021)23219963 煤炭行业 李 淼(010)58067998 王 涛(021)23219760 联系人 朱 彤(021)23212208 电力设备及新能源行业 房 青(021)23219692 徐柏乔(021)23219171 吴 杰(021)23154113 联系人 姚望洲(021)23154184 柳文韬(021)23219389 马菁菁 基础化工行业 刘 威(0755)82764281 张翠翠(021)23214397 孙维容(021)23219431 李 智(021)23219392 联系人 李 博 计算机行业 郑宏达(021)23219392 杨 林(021)23154174 于成龙(021)23154174 洪 琳(021)23154137 联系人 杨 蒙(0755)23617756 杨昊翊 通信行业 余伟民(010)50949926 联系人 夏 凡(021)23154128 杨彤昕 010-56760095 徐 卓 非银行金融行业 何 婷(021)23219634 孙 婷(010)50949926 联系人 曹 锟 010-56760090 任广博(010)56760090 肖 尧(021)23154171 交通运输行业 虞 楠(021)23219382 陈 宇(021)23219442 罗月江(010)56760091 纺织服装行业 梁 希(021)23219407 盛 开(021)23154510 联系人 王天璐(021)23219405 建筑建材行业 冯晨阳(021)23212081 潘莹练(021)23154122 申 浩(021)23154114 颜慧菁 机械行业 赵玥炜(021)23219814 赵靖博(021)23154119 联系人 刘绮雯(021)23154659 钢铁行业 刘彦奇(021)23219391 建筑工程行业 张欣劼 18515295560 联系人 曹有成 18901961523 郭好格 13718567611 农林牧渔行业 李 淼(010)58067998 巩 健(021)23219402 食品饮料行业 颜慧菁 张宇轩(021)23154172 程碧升(021)23154171 联系人 张嘉颖(021)23154019 军工行业 张恒晅 联系人 刘砚菲 021-2321-4129 胡舜杰(021)23154483 银行行业 林加力(021)23154395 联系人 董栋梁(021)23219356 徐凝碧(021)23154134 社会服务行业 汪立亭(021)23219399 许樱之(755)82900465 联系人 毛弘毅(021)23219583 王祎婕(021)23219768 家电行业 陈子仪(021)23219244 李 阳(021)23154382 刘 璐(021)23214390 造纸轻工行业 郭庆龙 高翩然 联系人 王文杰 吕科佳 研究所销售团队研究所销售团队 深广地区销售团队 伏财勇(0755)23607963 蔡铁清(0755)82775962 辜丽娟(0755)83253022 刘晶晶(0755)83255933 饶 伟(0755)82775282 欧阳梦楚(0755)23617160 巩柏含 张馨尹 0755-25597716 上海地区销售团队 胡雪梅(021)23219385 黄 诚(021)23219397 季唯佳(021)23219384 黄 毓(021)23219410 胡宇欣(021)23154192 马晓男 邵亚杰 23214650 杨祎昕(021)23212268 毛文英(021)23219373 谭德康 王祎宁(021)23219281 张歆钰 周之斌 北京地区销售团队 殷怡琦(010)58067988 董晓梅 郭 楠 010-5806 7936 杨羽莎(010)58067977 张丽萱(010)58067931 郭金垚(010)58067851 张钧博 高 瑞 上官灵芝 姚 坦 行业研究轻工制造行业 请务必阅读正文之后的信息披露和法律声明 34 海通证券股份有限公司研究所 地址：上海市黄浦区广东路 689 号海通证券大厦 9 楼 电话：（021）23219000 传真：（021）23219392 网址：

3人已浏览 2023-02-08 34页 5星级

评级：推荐(首次覆盖)证券研究报告2023年02月05日航海装备船舶制造行业深度报告：周期轮回三十余年，夜色渐退蓄势扬帆许可(证券分析师)李然(证券分析师)李跃森(证券分析师)王航(联系人)S0350521080001S0350521100001S0350521080010S行业复盘及展望 请务必阅读报告附注中的风险提示和免责声明2最近一年走势相对沪深300表现表现1M3M12M航海装备3.72%-3.07%-1.31%沪深3007.54.69%-9.77%-0.3000-0.2500-0.2000-0.1500-0.1000-0.05000.00000.05000.100022-0222-0322-0422-0522-0622-0722-0822-0922-1022-1122-1223-01航海装备(申万)沪深300 WWiZoXhVpY8VvNyQ9P8Q6MtRrRoMoNfQmMtRlOnNtMaQqQvNwMqNoMwMpNoM请务必阅读报告附注中的风险提示和免责声明3核心观点船舶制造业的行情看周期上行，行情看份额集中，目前正处于新一轮景气上行期的十字路口。历经10年资本开支收缩，在2020-2021年的集装箱船订单潮下，船厂产能利用率迅速抬升，新船造价指数迅速逼近2006年高位。审视当下，集装箱船订单高峰后造船需求端仍有潜力，体量更大的油轮和干散货船下单潮尚未开始。且产能利用率高位下，汽车船、海工船、新燃料船等景气的小众船型订单依然可驱动船价上行。不仅如此，2023年是集装箱船订单潮利润兑现元年，未来船公司有望开启从利润兑现到新一轮订单潮再到更高利润兑现的周期切换。周期复盘：约30年一轮回。二战后的现代造船业共经历大小四轮周期起伏，其中量价齐升的超级景气仅发生两次，分别发生于1967-1973年、2002-2008年，持续时间均为7年，发生背景同是需求超规格上行下的供不应求。此外，有两次量平价升的常规景气，分别发生于1977-1981年、1985-1991年。较超级景气不同的是，这两次常规景气期间供给持续处于底部，仅1-2个航运细分行业景气便将船价从底部推升至高位。需要注意的是，船舶利润周期一般滞后船价/订单周期2-3年，景气末期高价订单向利润上的转化上客观存在一定不确定性。但参考历史经验，历次周期末端均未出现大幅撤单致使利润严重缩水的情况。格局复盘：后来者居上。商船制造是具备后发优势的行业，而且乘周期之势崛起的后发者往往能在新一轮周期上行中获取更大的利润弹性。二战后全球商船制造格局几经演变，制造中心每隔10-30年发生一次演变，由英国扩散至西欧，然后依次转移至日本、韩国、中国。各时代造船中心的演变均是成本领先技术领先，散货、油轮、集装箱等规模化较强的船型LNG、游轮等定制化、高附加值船型。后发者能够实现崛起的主要因素可归为以下几点：成本优势，主要体现在人工成本/人力规模；国家战略给予强力支持。投资建议：船舶行业配置的性价比已经凸显，下有未来2-3年的业绩快速爬坡支撑，上可展望油散驱动下长达5-7年的成长高景气。且当下中国造船业份额正在迅速提升，上行期业绩弹性有望跑赢日、韩。中国船舶、中船防务、中国重工、扬子江作为中国造船业的佼佼者，有望充分享受本次周期上行带来的红利，建议重点关注。首次覆盖，给予船舶制造行业“推荐”评级。风险提示：钢材价格上涨超预期；集装箱运价下行幅度超预期；油运、干散货运行业景气不及预期；IMO环保约束不及预期；新增船厂数超预期；重点关注公司业绩不及预期。请务必阅读报告附注中的风险提示和免责声明4目录一、行业概况：周期上行和格局改善是超额收益来源 1.1 产业链：上游是原材料和船舶设备，下游是航运公司 1.2 产品链：以散、油、集等大型船只为主 1.3 生产流程：设计采购拼装，一般耗时1-2年不等 1.4 市场规模：整体规模超四千亿人民币，份额高度集中在头部船厂 1.5 财务特征：资本、人力密集且利润微薄 1.6 产业链上并无议价强点 1.7 船型产品线虽有差异，但造船厂利润率并无绝对高低 1.8 行情看周期上行，行情看份额集中 二、周期复盘：大周期轮回约三十年，需求超规格上行导致供不应求 2.1 周期回顾：二战后共演绎过两轮大周期，间隔约30年左右 2.2 第一轮周期：战后长牛，1967年后景气上行加速 2.3 第二轮周期：特殊事件带动油运、散货市场回暖 2.4 第三轮周期：期间OPEC增产降价，油运行情表现突出 2.5 第四轮周期：需求全面上行的景气周期 67891011121314192122303339 请务必阅读报告附注中的风险提示和免责声明5目录三、格局复盘：二战后造船中心东移，后发优势显著 3.1 欧洲：传统海贸强国，受益工业革命，率先成为全球造船中心 3.2 日本：标准化新工艺提升生产效率，造船模式在国内大规模复制 3.3 韩国：受政府强力支持，在震荡行情中崛起 3.4 中国：海军建设孕育基础，保军转民走向深蓝 四、周期位置及展望：上行阶段的十字路口，关注造船新周期的机会 4.1 周期位置：上行阶段的十字路口 4.2 供给：紧张程度短期难改 4.3 需求：油、散等其他船型接力希望较大 4.4 格局：中国船厂份额有望进一步提升 投资建议及风险提示 4547495255596064657072 请务必阅读报告附注中的风险提示和免责声明6一、行业概况：周期上行和格局改善是超额收益来源 请务必阅读报告附注中的风险提示和免责声明71.1 产业链：上游是原材料和船舶设备，下游是航运公司动力系统船舶制造中船科技天海防务船舶设计舾装设备国瑞科技亚星锚链潍柴重机海兰信中国重工中船防务中国船舶天海防务中国重工潍柴重机中国动力船用钢材原材料船舶制造业航运公司招商轮船 招商南油中远海特中远海能中远海控兴通股份盛航股份宝钢股份南钢股份首钢股份鞍钢股份沙钢股份山钢股份新钢股份图表1：以中国的船舶产业链为例，上游是原材料和船舶设备供应商，下游是航运公司，船厂主要角色是负责对上游原材料进行整合和组装资料来源：Wind，国海证券研究所 请务必阅读报告附注中的风险提示和免责声明81.2 产品链：以散、油、集等大型船只为主图表2：全球商船主要是货船为主，货船中又以散货船、油船和集装箱船为主图表3：按吨位计算，集、散、油三种船型交付合计占全球船舶吨位总重比例基本维持在60-80%左右注：截止日期为2022年11月2.近海船舶移动结构供应链9,211艘3.非货运13,597艘商船104,232艘商船种类1.货船81,424艘船型种类拖轮船挖泥船渔船客船科研船1.1 散装货物船36,818艘1.2 干散货船26,098艘1.3 石油与化学品船 16,209艘1.4 液化气船2,299艘货船种类船型分类船型种类集装箱船滚装船载驳船多用途船起重船杂货船冷藏船船型种类散装船型开舱散货船矿石运输船汽车运输船水泥装卸设备船型种类油轮成品油船化学品船矿石散装油轮船型种类LPG运输船LNG运输船资料来源：Clarksons，国海证券研究所0 0Pp0 0520062007200820092010201120122013201420152016201720182019202020212022散货船大型油轮集装箱船其他船型 请务必阅读报告附注中的风险提示和免责声明9以主机试验为核心检验发电机组和配电设备1.3 生产流程：设计采购拼装，一般耗时1-2年不等签约设计船体建造设备采购舾装交付船东下单双方签约生产设计船体设计部件设计管线设计船东委托需求船厂拟定设备厂商表数月至数年不等12-24月排单开工所需时间初步设计详细设计图纸和技术文件材料、设备清单船级社审查多方询价供货商采购合同供货细节支付方式材料钢材、焊接、涂料、电缆等设备轮机、电气、舾装设备其他人工、场地、耗材等钢材预处理放样号料零件加工装配焊接边缘加工成形加工部件装配组装T型材、肋骨框架等部件车间内装焊平台上进行分段装配将零组件组合成平面、曲面等分段在装焊平台或胎架上进行船台装配装焊成船体大型船舶多在船坞内总装船舶下水密闭性测试准备下水安装轴系安装螺旋桨和舵等纵向下水横向下水船坞注水船舶舾装机舱舾装安装主机、轴系装置、住舱舾装安装家具与卫生设施舱室分隔、防火绝缘处理等甲板舾装安装操舵、系泊、起货、锅炉、发电机等设备通风等设备系泊试验轻载试航重载试航测试主机功率、操作性等航行试验完成交付验收合格缴纳合同价约20%支付合同价约40%支付合同价约40%资料来源：Maritime Economics，海事服务网，江苏新时代造船有限公司公告，国海证券研究所图表4：从签约到生产，造船耗时基本在大约1-2年左右 请务必阅读报告附注中的风险提示和免责声明101.4 市场规模：整体规模超四千亿人民币，份额高度集中在头部船厂全球化大市场：2001年至今，全球造船市场历经潮起潮落，2015年以来年总规模约650亿美元（约合4500亿人民币），平均年交付约1550艘船。以上一轮周期顶点经验来看，造船市场景气度顶峰时龙头净利率可达到10%以上，年利润规模上限可达到120亿美元。0200400600800100012001400050010001500200025003000350020012003200520072009201120132015201720192021全球总交付量（艘，左轴）中国交付量（艘，左轴）全球总交付金额（亿美元，右轴）中国交付金额（亿美元，右轴）图表5：全球造船市场呈现典型的周期性波动特征，2015年以来全球船舶市场总规模约650亿美元05101520招商局工业集团新世纪造船芬坎蒂尼造船厂今冶造船中远海运重工扬子江造船大宇重工三星重工中国船舶现代重工百万CGT图表6：世界前十大造船集团订单排名（CGT口径），前四大船厂占比达50%（2022年10月）前四大造船厂在手订单占比达50%前两大造船厂在手订单占比达25%前十二大造船厂在手订单占比达75%尾部251家造船厂仅拥有10%在手订单份额造船厂数量注：以上数据均为截止2022年10月，世界级造船厂在手订单数量份额高度集中于头部船厂：全球前四大船厂的订单占全球比重达到50%，前两大船厂达25%（2022年10月）。资料来源：Clarksons，国海证券研究所 请务必阅读报告附注中的风险提示和免责声明111.5 财务特征：资本、人力密集且利润微薄0 0 0120022003200420052006200720082009201020112012201320142015201620172018201920202021大宇重工三星重工中国船舶-40%-30%-20%-10%0 0120022003200420052006200720082009201020112012201320142015201620172018201920202021中国船舶三星重工大宇重工图表9：长期来看，造船业净利率处于较低水平图表7：造船属于资本密集型行业，龙头企业资产负债率基本在60%以上造船是典型的资本、人力密集型的重工业。资产中固定资产占比高，且成本结构中人员成本和设备原材料成本占比高，该生意在前期有着较大规模的资金消耗。由于商业模式原因致资金需求体量大，间接融资是造船业主要融资方式，因此全行业资产负债率都处于较高水平。资产负债率净利率图表8：从主要船型全生命周期成本结构来看，设备原材料成本占散、油、LNG等船型的5-6成利润水平不稳定，主要由两个层面导致：船舶交付周期长，交付过程中不确定因素较多；与前端海运需求紧密相关，导致船舶行业本身便是强周期性行业。资料来源：Bloomberg，Wind，OECD，国海证券研究所 请务必阅读报告附注中的风险提示和免责声明121.6 产业链上并无议价强点-10%-5%0%5 0120022003200420052006200720082009201020112012201320142015201620172018201920202021瓦锡兰（船舶设计)曼恩动力（动力设备)雷神技术（导航系统)Cargotec（甲板机械）图表10：产业链上游(船舶设备)企业净利率整体偏低，波动幅度有限从上下游利润分布情况来看，船舶产业链上并无议价强点。上游设备商相较造船业而言具备一定的技术壁垒，但也较难在波动的市场中保持稳定或者较高的份额，下游的航运运营商利润水平的波动幅度较造船行业自身更大。10%水平净利率图表11：产业链下游（航运）企业净利率整体偏低且波幅较大-100%-50%0P00 0320042005200620072008200920102011201220132014201520162017201820192020Teekay corpGolden OceanEURNStarbulk马士基达飞轮船净利率资料来源：Bloomberg，国海证券研究所 请务必阅读报告附注中的风险提示和免责声明13050100150200250201420152016201720182019202020212022VLCC(315-320K DWT)油轮(73-75K DWT)散货船(176-180K DWT)散货船(75-77K DWT)LNG(174K cbm)汽车船(7,000 ceu)1.7 船型产品线虽有差异，但造船厂利润率并无绝对高低图表13：尽管产品线存在高低端差异，但中韩头部船厂的利润率水平差异并不大图表12：不同船型的船价中枢不同，LNG船价相较更高年份20142015201620172018201920202021营业利润率（大宇重工）-3.59%-13.76%-11.94%6.60.63%3.50%2.18%-39.11%在手订单占比集装箱船16.56.13.77.58.26.61.67.59%LNG船29.454.21T.26E.267.744.834.44$.14%油轮14.11.45.96.95%.47 .22.78.52%军船12.27.16%0.00.84.92!.35.22.66%LPG船9.20%7.89%4.26%0.00%0.00%2.25%3.33.34%海工设备18.40.16.77%7.37%6.60%6.74%5.56%7.76%营业利润率（三星重工）1.92%-15.26%-0.94%-6.12%-7.09%-7.73%-14.83%-19.28%在手订单占比LNG船25.93.10.78#.29.37%-45.288.46%集装箱船27.78 .69.33%9.59 .00%-7.552.17%油轮14.815.34D.44G.95.00%-34.91#.08%海工设备31.48%.86$.44.18.63%-12.26%6.29%营业利润率（扬子江）13.88.36!.71.54.77.04!.25.34%在手订单占比集装箱船17.247.07P.595.77(.32&.67E.78p.06%散货船82.76Y.48A.18a.79i.03i.33E.78#.57%LNG船0.00%1.72%2.35%0.00%0.00%0.00%7.23%4.46%化学品船-0.00%2.67%1.20%1.91%油轮0.00%0.00%3.53%2.44%2.65%1.33%0.00%0.00%VLGC0.00%1.72%2.35%0.00%0.00%0.00%0.00%0.00%营业利润率（中国船舶）-0.94%-1.50%-12.71%-18.30%3.74%2.65%0.32%0.42%主要以散货船、油轮、集装箱为主尽管高端的LNG船型相较散货船等低端船型的价格更高，但从中韩两国头部船厂利润率来看，主力产品线差异并没有给船厂利润率带来绝对的高低差异。单位：百万美元/艘资料来源：Clarksons，Bloomberg，国海证券研究所 请务必阅读报告附注中的风险提示和免责声明141.8 两类行情：行情看周期上行，行情看份额集中图表14：一轮造船周期幅度大且持续时间长，同时各公司也存在一定的独立行情注：住友重工、中船防务、三星重工以1999年12月31日收盘价为100%，大宇重工以2001年3月31日收盘价为100%-500%0P00000 00%00000992000200120022003200420052006200720082009201020112012201320142015201620172018201920202021住友重工大宇重工三星重工中船防务股价相对涨幅资料来源：Bloomberg，Wind，国海证券研究所 请务必阅读报告附注中的风险提示和免责声明150204060801001990199219941996199820002002200420062008201020122014201620182020中船防务：前复权股价（元）1.8 行情：周期长，波幅大108.96184.83050100150200250300350198019821984198619881990199219941996199820002002200420062008201020122014201620182020Newbuilding Price IndexSecondhand Price Index31.50 104.04 0501001501980198219841986198819901992199419961998200020022004200620082010201220142016201820202022Total Deliveries-World(Million GT)图表15：2000-2008年全球造船业交付量上涨3倍，新船价格上行70%图表16：2001-2007中船防务归母净利润10377%增长，股价最高点对应上涨1293%资料来源：Clarksons，Wind，国海证券研究所9.41-40%-20%0 %-40-20020401990199219941996199820002002200420062008201020122014201620182020归母净利润（亿元）净利率（%）请务必阅读报告附注中的风险提示和免责声明161.8 行情：周期长，波幅大1.61 11.02-50%-40%-30%-20%-10%0 %-30-25-20-15-10-50510152001200220032004200520062007200820092010201120122013201420152016201720182019202020213Q2022大宇重工：GAAP净利润（亿韩元）净利率(%)图表17：2001-2010大宇重工利润增长585%，股价最高点对应上涨729%0.55 10.00-25%-20%-15%-10%-5%0%5%-20-15-10-505101520002001200220032004200520062007200820092010201120122013201420152016201720182019202020213Q2022三星重工：GAAP净利润（亿韩元）净利率(%)图表18：2001-2010三星重工利润增长1730%，股价最高点对应上涨602%资料来源：Bloomberg，Wind，国海证券研究所6040045850010,00020,00030,00040,00050,00060,00070,0002001200220032004200520062007200820092010201120122013201420152016201720182019202020212022大宇重工：前复权股价（韩元）53700010,00020,00030,00040,00050,00060,00070,00020002001200220032004200520062007200820092010201120122013201420152016201720182019202020212022三星重工：前复权股价（韩元）请务必阅读报告附注中的风险提示和免责声明171.8 行情：阶段性份额集中每一阶段都可能看到某一国家的造船产业崛起。集中度提升 周期上行可能会成为船厂与造船国崛起过程中的双重催化。英国中欧北欧日本韩国其他中国美国图表19：世界造船业市场份额在不同国家之间此起彼伏图表20：中国接单份额占比螺旋式上升，当前份额已为世界第一大接单国0 %中国韩国日本其他市场份额占比（按DWT统计）资料来源：Maritime Economics，Clarksons，中国船舶工业行业协会，国海证券研究所0 0P 13 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022中国韩国日本其他市场份额占比（按CGT统计）注：2022年为1-10月数据 请务必阅读报告附注中的风险提示和免责声明181.8 行情：阶段性份额集中50.56 0P 0820092010201120122013201420152016201720182019202020212022造船行业CR4(载重吨口径)对于造船这种具备一定战略意义的行业，国家力量在其中同样扮演着重要的角色。为了强大本国造船产业，来自国家战略的推力会使得造船行业的整合重组进程提速。图表21：2019年中国“南北船合并”，全球造船行业集中度大幅提升，2022年CR4已升至50.56%（载重吨口径）图表22：日本七大造船厂在政府主导下的改革重组路径新三菱重工业株式会社三菱造船株式会社三菱日本重工业株式会社三菱重工业株式会社石川岛重工业株式会社播磨造船株式会社石川岛-播磨重工业株式会社川崎重工业株式会社IHI 株式会社川崎重工业株式会社川崎造船株式会社三井E&S控股日立造船株式会社Nippon Kokan K.K.浦贺玉岛柴油机株式会社浦贺船坞川崎重工业株式会社住友重工业株式会社日本环球造船住友重工业株式会社住友重工业海洋工程株式会社1950196019621964196920022003资料来源：Clarksons，shipbuilding and ship repair workers around the world，每经网，国海证券研究所2019年中国船舶工业整合，南北船合并 请务必阅读报告附注中的风险提示和免责声明19二、周期复盘：大周期轮回约三十年，需求超规格上行下供不应求 请务必阅读报告附注中的风险提示和免责声明20周期复盘总结资料来源：国海证券研究所 请务必阅读报告附注中的风险提示和免责声明212.1 周期回顾：二战后共演绎过两轮大周期，间隔约30年左右二战后，造船业的大周期机会共有两次：分别是1967-1973年和2000-2008年，行情均表现出量价齐升态势；而在1973-2000年期间的造船低迷时期，出现了两次价升量平的小周期，分别是1977-1982年和1985-1991年。并且，以上每轮周期都是结构性行情。图表23：二战后全球船舶投资周期共有两轮，间隔时间约30年左右图表24：新船价格波动周期更为频繁，一般10年一次船价上行：1964-1974船价下行：1993-1999船价上行：1999-2008新船价两次触底：1974-1989尽管造船行业是强行业，但在上述四轮周期中，各国造船业利润水平表现却不尽相同。资料来源：Clarksons，Maritime Economics，国海证券研究所 请务必阅读报告附注中的风险提示和免责声明222.2 第一轮周期：战后长牛，1967年后景气上行加速二战后第一波交付的上行速度还是比较平稳的。上行明显加速，直至1973年终止。二战后初期全球经济温和复苏，新船交付量平稳上行。1967年后油运需求激增，全球海上贸易量加速增长，在海运需求激增催化之下，船舶需求量超出了“二战”后近20年的需求总量。第一轮新造船周期的始于1967年，伴随苏伊士运河关闭引发的持续性全球航运景气行情启动，最终受1973年石油危机的影响而终结。周期上行阶段，新造船市场量价齐升：1969-1974年等新造船价格同步上行，实现5年翻番。图表25：全球造船业在二战后走出长牛，景气度在1967-1973年加速上行010203040501963 1964 1965 1966 1967 1968 1969 1970 1971 1972 1973散货船(18,000 dwt)散货船(30,000 dwt)油轮(87,000 dwt)油轮(96,000 dwt)油轮(210,000 dwt)图表26：散货和油船新造船价格在1968年后上行趋势显著加速资料来源：Clarksons，UNCATD，国海证券研究所 请务必阅读报告附注中的风险提示和免责声明232.2 第一轮周期：地缘政治危机催化航运景气加速上行-10%0 0P0010001500200025001950195219541956195819601962196419661968197019721974197619781980全球货物出口总额全球货物出口总额yoy十亿美元1967-1974年全球货物出口总额CAGR达21.24%图表27：全球航运货运量和总额增速在1960s末开始加速图表28：1960s末至1970s初，油运吨英里需求显著增长图表29：苏伊士运河关闭后，中东欧洲油运线路显著拉长，催化油运长牛从海运需求端来看，1967年后，全球航运需求经历长达5年时间的高增长：1967年到1974年期间全球货物出口总额复合增长率高达21.24%。受地缘政治冲突影响，油运长牛开启。“二战”后至上世纪60年代中后期，全球航运市场的繁荣和衰退周期都较短暂。直至1967年，阿拉伯和以色列战争爆发，以色列占领西奈半岛，苏伊士运河成了前沿阵地，运河被关闭长达8年之久，以往途径苏伊士运河的船舶都不得不绕行好望角，由此刺激了航运业，其中以油运行情最甚。资料来源：Wind，Fearnleys，VOXEU，IMF，国海证券研究所 请务必阅读报告附注中的风险提示和免责声明242.2 第一轮周期：油运市场频现脉冲行情，散货同步回暖油轮平均盈利（美元/天）散货平均盈利（美元/天）1968-1970年散货运价小幅上行，因为部分油散混装船从散货转向油运，造船有效供给收缩。1971年美元危机，全球经济增速下滑，对运量形成短期冲击，而基于对货币关系的不确定，国际船舶租赁和销售活动暂停。1967年苏伊士运河关闭后，运距突然激增引发的运价上行。1973年，天气原因导致苏联粮食减产，使得其在国际市场的大规模进口，拉动散货市场快速上行。1970年地中海到中东的输油管道被切断，油运需求再度冲高。1973年伊比利亚削减石油产量，原油要从更远的中东地区进口。叠加美国石油进口政策转变，其国内石油产量下降，进口需求增加。图表30：1967-1973年期间，油运市场共有3次极端运价上行油运行情景气的直观表现是极端运价出现频率的增加。1967-1973年，油运市场运价的波峰和出现波峰的频次，均显著高于散货市场。苏伊士运河关闭、有效供给短缺之下，油运频现脉冲行情：同时期，散货市场受油运带动，市场同步回暖：资料来源：Maritime Economics，国海证券研究所 请务必阅读报告附注中的风险提示和免责声明252.2 第一轮周期：大型油轮需求引发的结构性行情图表31：1963-1973年期间主要交付船型为油轮（载重吨口径）图表32：1968-1973年期间油轮价格上行幅度显著高于散货，二手船价上行幅度均高于新船27.912.224.295.963.643.134.68%0P00 0%0%散货-新船(1.8万dwt)散货-新船(3 万dwt)散货-二手船(1.8万dwt)油轮-新船(8.7万dwt)油轮-新船(9.6万dwt)油轮-新船(21万dwt)油轮-二手船(8万dwt)第一轮大周期上行是油轮需求率先引发的结构性行情。从交付的船型来看，第一轮周期上行期间，全球交付船型以油轮为主，散货及其他船型的成交量增幅较小。第一轮周期中，油轮船型船价领涨。从船舶成交的价格来看，本轮周期上行中油轮船价涨幅显著高于散货船，油轮涨价幅度基本是散货船的一倍附近，同时所有船型的二手船价格上行幅度均高于新船。资料来源：Maritime Economics，UNCATD，国海证券研究所 请务必阅读报告附注中的风险提示和免责声明262.2 第一轮周期：大型油轮需求引发的结构性行情为应对长途航程的超大型油轮（15万吨以上油轮）贡献了最大的订单增量。横向对比其他船型，本轮周期上行期间，油轮订单的平均载重吨持续攀升，且油船交付大型化的速度显著较散货船更高更快。拆分油轮内部结构也可以看出，15万载重吨以上的船型交付量要显著大于15万载重吨以下的船型。050100150200196819691970197119721973油轮(15万 dwt)油轮(15万 dwt)图表33：1963-1973年期间主要交付船型为油轮（载重吨口径）图表34：油轮大船化进程快于其他船型万载重吨资料来源：UNCATD，国海证券研究所0501001502001961196219631964196519661967196819691970197119721973油轮订单平均载重吨(千dwt)散货船订单平均载重吨(千dwt)请务必阅读报告附注中的风险提示和免责声明27图表35：1973年以前，船舶订单量的始终领先于当年造船量在此期间，新增订单节奏始终领先于船舶制造速度，船厂产能供不应求，产能利用率长期维持在高位水平：1960末船舶新增订单的突然加速上行，订单量大幅超过船厂产能，且订单高增速增长的势头持续至1973年；1970-1973年全球船厂的产能利用率持续处于历史高位，大致70-80%。2.2 第一轮周期：大型油轮需求引发的结构性行情图表36：船厂的产能利用率在1973年前持续处于供不应求的状态之中资料来源：Clarksons，OECD 请务必阅读报告附注中的风险提示和免责声明282.2 第一轮周期：船厂利润率与订单周期基本一致，并未出现滞后日本船厂利润率与订单周期一致。第一轮周期新订单高峰和船价高峰均出现在1973年，日本船厂的利润水平同样如此，在1973年达到最高点，随后在次年下滑至4.59%。10.52%4.59%-2%0%2%4%6%800010000150002000025000300003500040000450001964196519661967196819701971197219731974197519761977197819791980销售额（亿日元）日本造船行业利润率图表37：日本造船厂利润率同样在1973年达峰，后出现较明显的回落考虑到交船有滞后，且收入一大部分伴随着交船才会确定，为何船厂利润的高点没有出现滞后的现象？成本陡增。1973年后全球通胀，钢材价格快速上涨，导致船厂成本端承压。发生退单：1975年起剔除交付因素后，船厂在手订单也出现回落小幅，销售额小幅承压。但撤单规模并不大，对于销售额影响有限。0204060801001201401960196219641967196919721974197619791981198419861989美国:PPI:金属及金属制品:非季调图表38：1973年后伴随全球大通胀，钢材价格发生快速上行图表39：1975年后撤单发生，剔除交付因素后船厂在手订单量小幅回落资料来源：日本运输白书，Wind，UNCATD，国海证券研究所05010015020025030001020304050607019691970197119721973197419751976交付船只载重吨（左轴）在手订单载重吨（右轴）百万载重吨 请务必阅读报告附注中的风险提示和免责声明29第二、三轮周期：量平价升的结构性行情在1973年造船行情达峰回落后，全球新造船产能发生长达接近20年的萎缩。但在漫长的供给萎缩中出现过两次结构性回暖行情：回暖共同的特征是需求端复苏较为平缓，同时复苏的范围仅局限于某一细分航运市场。图表40：1978-1980年和1985-1990年，新造船价格均出现持续性回升图表41：1970-1990年的二十年间并无出现显著的船舶交付量上行 1985年-1991年：油运回暖行情主导，船舶交付量伴随着海运贸易量触底回升。1985年-1991年新造船价格上行，除LNG船以外的其他船型船价上涨超60%。1977年-1982年：散货回暖行情主导，订单交付和新造船价格从1977年开始筑底回升。1977年-1982年新造船价格出现上涨行情，新船价格提升70%以上不等。资料来源：UNCATD，Maritime Economics，Clarksons 请务必阅读报告附注中的风险提示和免责声明302.3 第二轮周期：特殊事件带动油运、散货市场回暖油轮平均盈利（美元/天）散货平均盈利（美元/天）图表42：1977-1982年期间，散货市场的高度和持续性更强伊朗革命导致本国石油减产，致使全球石油供给下降及国际油价暴涨（一年间石油价格从每桶12美元飙升至每桶40美元左右），加剧了全球能源短缺。为了弥补石油不足带来的电力缺口，全球对于动力煤需求增加。而港口基建的落后，加剧了堵港情况的发生，带动干散货运价上行。1978-1979年期间，受第二次石油危机影响，全球油价再次冲高。高油价之下，大型油轮的运输成本快速上升被迫降速运行，油轮供给市场出现阶段性短缺，带动全球油运市场小幅回暖。本轮航运市场的回暖中，散货市场的高度和持续性相较油运而言都更强。油运：干散：资料来源：中国经济网，Maritime Economics，国海证券研究所 请务必阅读报告附注中的风险提示和免责声明3105101520251Q19782Q19783Q19784Q19781Q19792Q19793Q19794Q19791Q19802Q19803Q1980油轮在手订单散货船在手订单图表44：1980年订单短期反弹，与持续萎缩的船厂产能形成短暂的错配2.3 第二轮周期：干散货船型驱动的新船订单回暖图表43：新船订单回暖主要由散货船新订单驱动短期错配引发的小幅复苏。伊朗革命带动油运和散货同时复苏，1978年末至1979年，散货和油轮新造船订单同时回暖。回暖的新订单碰上持续收缩的船厂产能，短暂的错配形成。单位：百万载重吨油轮订单回暖散货船订单快速增加散货运输行情持续，并最终传递至新船订单上。进入1980年，油轮新造船订单趋势便趋于平缓，但是散货依旧快速上涨，散货船在手订单量在一年时间内从1130万载重吨上涨至2330万载重吨。订单短期反弹资料来源：UNCATD，Clarksons，国海证券研究所 请务必阅读报告附注中的风险提示和免责声明320102030405060708025万21万25万5万3万3.2万19761977197819791980198119822.3 第二轮周期：新船涨价带动行业底部反转本轮船价上行是较为典型的结构性行情。新船显著好于二手船，二手船价没有出现明显上涨。其次，散货船涨价幅度和持续性都优于油轮。图表45：油轮价格上行幅度有限，二手船价基本没有涨图表47：散货船涨价相对较为持续，且幅度也更为明显大型油轮小型油轮百万美元载重吨二手船新船新船二手船新船新船-1.18%2.65%-5%0%56419661968197119731975197719791981198419861988199019921994199619982000日本造船行业利润率百万美元图表46：日本造船业利润水平在1978-1981年间快速反弹051015202530353.5万3万6万7万1976197719781979198019811982二手船新船二手船新船载重吨小型散货船中型散货船造船业利润水平触底反弹。在1973年后周期下行后，行业利润率出现长达5-6年的下滑，但一切都随着新船价回暖出现反转，日本造船业利润率从1977年底部的-1.18%回升至1981年2.65%。资料来源：UNCATD，日本运输白书，国海证券研究所 请务必阅读报告附注中的风险提示和免责声明332.4 第三轮周期：期间OPEC增产降价，油运行情表现突出油轮平均盈利（美元/天）散货平均盈利（美元/天）图表48：1985-1991年期间，油运市场频现脉冲上行行情1986年国际石油价格触底（11美元/桶），并在1990年之前始终保持在15-25美元/桶水平。低油价之下，油运市场筑底复苏。在经历了两轮全球石油危机后，为了刺激石油消费，1985年石油输出国组织宣布以争夺市场合理份额来取代过去的限产保价政策，从而导致1986年油价战的爆发和油价暴跌。散货：油运：在1986年以前，由于投机性订单大量交付，运价一度大幅下滑。后期由于贸易量上行和拆解量增加，与油轮市场同步上行，温和复苏，整体表现较为稳定平淡。第三轮航运市场复苏主要靠油运拉动。资料来源：Maritime Economics，国海证券研究所 请务必阅读报告附注中的风险提示和免责声明342.4 第三轮周期：经历了二战后第一轮大规模的油轮拆解潮图表49：1982年后，油船开启第一轮较大规模的拆解行情，拆解量超过交付量油轮拆解潮致使部分运力出清，为行情打下基础：第三轮周期上行前，航运市场出现了战后第一轮大规模拆解潮。船舶的拆解以油轮为主要船型，主要原因是动力系统落后、效益水平下降的油轮被送入拆船厂。大规模拆解始于1982年，在航运市场低迷时期，全球船舶拆解量第一次超越了新船交付量，并为周期上行时油运脉冲行情打下了基础。图表50：1981-1985年期间，油轮在全球船舶拆解量中占比超6成050001000015000200002500030000198119821983198419851986198719881989199019911992油轮兼用船干散货船其他干货船油轮占比超6成运费率和二手船价格的提高改善了船东对未来预期，船舶拆解量大幅下降单位：载重吨，千资料来源：Maritime Economics，UNCATD，国海证券研究所 请务必阅读报告附注中的风险提示和免责声明3502000400060008000100001200014000198419851986198719881989199019911992油轮散货/油船矿石/散货船普通货船其他船型0400080001200016000200002400028000198719881989199019911992油轮散货船兼用船其他船型2.4 第三轮周期：新船市场散货先行，油轮贡献后续主要订单增量新签订单量开始回升图表51：本轮周期的油轮新增订单主要以中大型VLCC为主图表52：航运景气带动新签订单量增长，散货先行，随后油轮贡献主要订单增量油轮大量交付散货订单大量交付新签订单量新船交付量新船市场中，散货船新签订单量率先达到阶段性高点，此后由油轮发力，贡献了主要的订单增量。从油轮在手订单结构上看，由于发达国家从中东买油的需求增加，适用于远洋的中大型油轮（15万载重吨以上）油轮新增订单量增长更快。-50%0P00 0%0005000040006000800010000120001400019851986198719881989油轮(15万 dwt）油轮(15万 dwt）油轮YOY(15万 dwt）油轮YOY(15万 dwt）在手订单：千载重吨同比增速资料来源：UNCATD，国海证券研究所单位：千总吨（GT)单位：千载重吨（DWT)请务必阅读报告附注中的风险提示和免责声明362.4 第三轮周期：1985-1988年，二手船价格涨幅超1倍010203040506070油轮二手船（250,000 dwt）油轮新船（250,000 dwt）油轮二手船（75,000 dwt）油轮新船（80,000 dwt）散货二手船（35,000 dwt）散货新船（30,000 dwt）散货二手船（60,000 dwt）散货新船（70,000 dwt）1988198719861985单位：百万美元图表53：由于二手船价筑底，1985-1988年期间中型散货和大型油轮二手船涨价幅度高于同吨位新船，但船价较新船仍有差距本轮航运市场的回暖在二手船价格涨幅上，体现得更加明显：受航运市场低迷影响，1984-1985年二手船价格持续下跌筑底。在1985年-1988年间，随着航运行情的回暖，油轮和散货船二手船价格上涨幅度均超一倍。但本轮航运行情仅是长期衰退中的小幅回暖，因而从绝对价格来看，二手船价格顶点较新船仍有较大差距。1985/1988涨跌幅78.5706.15r.73#7.50P.00&0.004.04E2.63%资料来源：UNCATD，国海证券研究所 请务必阅读报告附注中的风险提示和免责声明372.4 第三轮周期：日本船厂业绩回暖，韩国船厂遭遇巨额亏损图表54：日本造船业利润水平在在1985-1992年小幅回暖0.23%5.02%-5%0%56419661968197119731975197719791981198419861988199019921994199619982000日本造船行业利润率第三轮周期中，日本依旧保持全球第一大造船国的地位，其利润水平在在1985-1991年实现小幅回暖。图表55：韩国造船企业由于支付巨额利息导致出现大量亏损-1120-3420-3110-4000-3500-3000-2500-2000-1500-1000-50001985-8619871988韩国造船厂利润（亿韩元）大额利息支出人工成本同比上涨15%韩国在此次周期中开始缓慢崛起，市场份额提升至全球的25%。但由于大量的利息支出（截止1987年底，韩国四大造船企业共计负债3.7万亿韩元）以及上涨的人工成本，韩国造船业在1985-1988年间遭遇巨额亏损。资料来源：日本运输白书，Pacific Basin Industries in Distress:Structural Adjustment and Trade Policy in the Nine Industrialized Economies，国海证券研究所 请务必阅读报告附注中的风险提示和免责声明38609012015018019901991199219931994199519961997199819992000干散货LNG/LPG油轮集装箱2.4 第三轮周期：1990-2000年为何出现订单和船价的背离？-4%-2%0%2%4%6901991199219931994199519961997199819992000日本造船业韩国造船业图表58：日韩两国造船利润率出现下滑图表56：1990-2000年期间，全球新船订单量中枢缓慢上行图表57：船价中枢自1992年开始下滑0200004000060000800001000001992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001新船接单量（千载重吨）原因：船厂的竞争格局发生恶化。由于韩国船厂持续扩产并以低价策略抢单，新船船价承压。而期间受亚洲金融风暴影响，船厂利润水平表现平平。利润率资料来源：Clarksons，UNCATD，日本运输白皮，Bloomberg，国海证券研究所问题：伴随20年衰退接近尾声，1990-2000年全球造船业新船订单量中枢缓慢上行，但船价却在持续下滑。船舶交付量上行意味着行情已经开始出现回暖迹象，但为何出现订单和船价的背离？请务必阅读报告附注中的风险提示和免责声明3905000100001500020000250002000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008原油成品油铁矿石煤炭粮食2.5 第四轮周期：需求全面上行的景气周期航运市场摆脱衰退，贸易量全面增长。2001年中国加入世贸组织后，经济活力加速释放。在中国需求带动下，2002年起世界商品贸易量出现阶跃式上升，海运贸易量也随之大幅攀升。2002-2008年期间以吨英里口径来看：散货方面，铁矿石、煤炭和粮食三大品种涨幅均超50%；油运方面，原油和成品油运输量涨幅分别为19%和43%。图表60：2002-2008年期间，国际航运贸易量主要由干散货贸易推动单位：十亿吨英里成品油：43%粮食：64%煤炭：53%铁矿石：78%原油：19 02-2008涨幅图表59：经过20多年的发展，集装箱运输成长为全球第三大主流船型第四轮周期开始，全球航运市场出现了一些新变化：集装箱成为第三大航运船型。集装箱运输自1960s开始逐步普及，经过20年的快速发展，1980年代后集装箱船成为全球第三主流船型。资料来源：日本造船者协会，UNCATD，国海证券研究所船舶完工量：千总吨（GT)请务必阅读报告附注中的风险提示和免责声明40百万载重吨油轮集装箱干散货油轮干散集装箱2.5 第四轮周期：需求上行前夜，运力出清潮开启而需求上行前夜，战后第二轮拆船潮开启。随着1970年代交付的各类船型（尤其是高龄油轮）逐渐濒临20年左右的使用年限，1992年后，全球航运市场迎来第二轮拆解潮，全球航运市场运力过剩问题在1992年后逐步消解。图表62：经历拆解后，1992年后全球航运市场产能过剩的问题开始逐渐消解图表61：1992-2004年期间，全球商船船队迎来第二轮大规模拆解潮资料来源：Maritime Economics，UNCATD，国海证券研究所 请务必阅读报告附注中的风险提示和免责声明412.5 第四轮周期：航运市场全面景气2002年后国际航运市场进入全面景气：需求端有中国入世对海运贸易的刺激，供给端则在1990s已经基本出清完毕，供需差瞬间被拉开，各细分市场均迎来一轮超级景气周期。不仅油运、干散货运、集装箱运输的平均盈利水平上涨了4-5倍，其余细分市场，例如多用途船和汽车船的盈利水平也出现2-3倍的上行。05,00010,00015,00020,00025,00030,00035,00040,00045,00050,00019901992199419961998200020022004200620082010油轮日均盈利干散货船日均盈利集装箱船日均盈利美元/天010,00020,00030,00040,00050,00020002001200220032004200520062007200820092010多用途船(900TEU)期租价格汽车船(6500车)期租价格汽车船(5000车)期租价格美元/天图表63：2002年开始，主要的三个航运细分市场开启牛市图表64：2002年，其余细分航运市场同样迎来景气度加速上行资料来源：Clarksons，国海证券研究所 请务必阅读报告附注中的风险提示和免责声明422.5 第四轮周期：干散船订单超规格增长，成就史上最大规模周期资料来源：Clarksons，Wind，国海证券研究所图表65：2002-2006年各类船型新订单量均出现上行，2006年后散货船新订单超规格增长油轮散货船杂货船集装箱船其他050,000100,000150,000200,000250,000300,000350,0002000/122001/062001/122002/062002/122003/062003/122004/062004/122005/062005/122006/062006/122007/062007/122008/062008/12图表67：全球新船订单加速上行，但受限于产能，手持订单量逐步攀升02000400060008000100001200020002001200220032004200520062007200820092010手持船舶订单量(艘):全球新承接船舶订单量(艘):全球造船产能出现瓶颈。2003年后，全球船厂产能已经严重饱和。新签订单无法被及时消化，全球手持船舶订单数量继续上行，2007-2008年期间，行业手持订单量超过10,000艘。干散船订单出现超规格增长。2006年末开始，散货船需求激增。2008年三季度末，干散新船订单接近3亿载重吨，约为2006年四季度的四倍。伴随航运市场由繁荣走向过热，船市出现了大批投机订单抢占船台产能。图表66：2000年后虽然船厂也在扩张，但供给扩张的滞后导致产能利用率仍加速上行新签订单：千载重吨 请务必阅读报告附注中的风险提示和免责声明4302040608010012014016030万30万4万5万2000200120022003200420052006200720082.5 第四轮周期：新船与二手船价倒挂，航运呈现超高景气各船型价格全面上行且表现出两个特征：大船船价上涨幅度较小船明显更高；涨价过程中出现新、二手船价倒挂。尤其是2004年30万吨油轮二手船价一度超出新船18%，小型油轮二手船船价也显著高于新船。百万美元载重吨二手船新船二手船新船02040608010012014016017万17万7万7.5万200020012002200320042005200620072008大型散货船中型散货船百万美元二手船新船二手船新船载重吨大型油轮小型油轮图表68：油轮涨价较为平稳，新船船价后来居上图表70：散货船价格出现阶跃式上升，二手船价一度超新船近1倍2004年，18 04年，14 06年，81 06年，95 04年，18 04年，28%新、二手船价格罕见倒挂，凸显出市场的景气以及买家对于未来十分乐观。040801202,500 teus6,500 teus500 teus500 teus200320042005200620072008二手船新船二手船新船百万美元图表69：集装箱船价格上行幅度有限，二手船价基本维持不变资料来源：UNCATD，国海证券研究所 请务必阅读报告附注中的风险提示和免责声明44-50%-40%-30%-20%-10%0 0 0120022003200420052006200720082009201020112012201320142015201620172018201920202021三星重工大宇重工中船防务2.5 第四轮周期：后发优势凸显，中国造船企业利润弹性全球领先中国船厂凸显后发优势，利润弹性全球领先。而在2000年-2008年的造船大周期上行过程中，中国已经成为全球造船市场上的新一代产能中心。以中船防务（曾用名：广船国际）为例，其利润弹性远超韩国的三星和大宇，2007年净利率高点曾达到16.17%。图表72：2000-2008年期间，中国造船企业利润弹性全球领先净利率57739110815617922330131311011410410212513315815814301002003004005006007008002000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008中国韩国日本其他欧洲图表71：全球活跃船厂数量4年翻倍，中国船厂在本轮周期完成崛起利润率表现规律跟1973年的周期基本相同：利润率抬升与新订单增长趋势保持一致，净利润的高峰并未因船舶交付滞后期的存在而产生异步。资料来源：BRS，Bloomberg，Wind，国海证券研究所船厂数量：个 请务必阅读报告附注中的风险提示和免责声明45三、格局复盘：二战后造船中心东移，后发优势显著 请务必阅读报告附注中的风险提示和免责声明46全球造船中心由欧美逐渐转移到日、韩、中等东亚三国图表73：全球造船中心演变历程二战后，全球商船制造格局几经演变，制造中心自西向东转移，先由英国（后扩散至整个西欧），然后依次转移至日本、韩国、中国。产业转移的路径清晰：各造船大国在经历成本/技术领先的时代后，由于成本结构、产业链发展等因素将造船重心转向游轮等定制化、高附加值船型，并从散货、油轮、集装箱等规模化较强的一般船型市场中退出。商船制造是具备后发优势的行业，后发者能够实现崛起的主要因素可归为以下几点：成本具有相对优势；工业体系及供应链基础完备创造孕育条件。而且乘周期之势崛起的后发者，通常都能在大周期上行中呈现更大的利润弹性。西欧1950s随欧洲重建设施逐渐完善，因相较英国更低的成本进而逐步承接造船业中心地位。1960s-1990s美国扶持下工业体系重建，后在政府支持带动下，依靠先进的建造技术实现降本增效，竞争力逐步增强。日本中国贸易推动，成本助力，产能迅速实现扩张，目前交付量全球第一。2010至今韩国1990s-2000s政府支持保护、银行大量贷款带动韩国造船业快速发展，市场集中度高。Mid 19C-1940s英国殖民贸易需求推动，工业革命催化，英国率先成为全球造船中心，掌握大量制造专利，同时在航运法规和金融领域保持强势话语权。资料来源：A Study of Korean Shipbuilders Strategy for Sustainable Growth，国海证券研究所 请务必阅读报告附注中的风险提示和免责声明473.1 英国：传统海贸强国，受益工业革命，率先成为全球造船中心图表75：1948-1950年期间，全球船舶出口份额中英国和瑞典两国占比过半英国是二战后率先崛起的全球造船中心，但领先地位持续时间短。其崛起驱动因素可归为三点：0 048-501951-551956-60英国瑞典西德法国荷兰日本其他国家英国其他国家日本西欧图表74：英国造船市场份额与其航运业发展息息相关英国造船市场份额英国航运市场份额贸易催化：19世纪末期英国殖民地间巨大的贸易需求推动了英国造船业的发展，当时英国生产了世界上超80%的船舶，拥有世界上一半的船队。具备工业基础：工业革命成果丰硕，英国在20世纪初期拥有世界领先的军船、民船建造技术。设施保存完善：作为老牌海运强国，英国造船设施较其他各国保存较好，得以率先恢复。资料来源：Maritime Economics，Lloyds Register of Shipping，国海证券研究所 请务必阅读报告附注中的风险提示和免责声明483.1 英国：贸易萎缩需求下滑，转型缓慢错失优势，随后转向产业链上游020406080100120140FY1946FY1947FY1948FY1949FY1950FY1951FY1952FY1953FY1954FY1955FY1956FY1957FY1958FY1959FY1960FY1961FY1962FY1963净利润（万英镑）-5000-4000-3000-2000-100001000FY1964FY1965FY1966FY1967FY1968FY1969FY1970FY1971FY1972FY1973FY1974FY1975FY1976FY1977FY1978FY1979FY1980FY1981FY1982FY1983FY1984净利润（万英镑）图表76：英国哈兰德沃尔夫船厂净利润，战后初期表现不错，但是1967-1973年的周期主升浪期间公司仅保持薄利，并在后来的周期下行期间则开始大亏。二战后经济全球化进程启动，英国对于世界贸易控制权下滑，其航运和造船所占的份额也随之减少。但由于其依旧存有技术、设施等相对优势，加之欧洲重建需求带动，利润表现尚可。20世纪后期英国推动的“去工业化”政策以及北海石油投产导致的英镑汇率走强等因素挫伤之下，英国造船业在产业链下游的竞争上已经不具备优势，并将产业发展的重心转向了高附加值的上游产业链，并在航运法规和航运金融领域长期保持强势的话语权。但在进入1960年后，英国造船业的技术转型升级进程缓慢。同时受人力成本高昂、生产效率低下等影响，利润中枢持续下行。即便有随后的第一轮造船大周期加持，利润水平也没有出现明显回升。资料来源：Shipbuilders to the world:125 years of Harland and Wolff,Belfast 1861-1986，国海证券研究所 请务必阅读报告附注中的风险提示和免责声明493.2 日本：标准化新工艺提升生产效率，造船模式在国内大规模复制图表77：1960-1970年代，日本船厂的市场份额跃升至全球第一日本造船业的兴起源于一次外来技术转移：二战后美国散货航运公司NBC租用了日本国内一座造船厂，引进和使用了当时较为先进的分段建造标准化造船工艺，提升了船舶生产效率，并在日本国内开始了多地的大规模复制。日本韩国中国英国从1960年代初到1970年末，日本始终保持全球第一大造船国的地位虽然日本工业经历二战损毁严重，但在战后实现了快速重建。与此同时，全球商船制造市场开始逐渐向大规模、标准化过渡，而日本船厂得到了政府的相关配套产业政策支持，造船工业基础不断累积。图表78：以美国为衡量基准，日本在人力效率和薪资成本方面领先欧洲，但钢材成本要高于欧洲71p5dxQ%0 0Pp0%钢材成本动力/设备人工成本日本欧洲46tW%0 0%工时薪资水平日本欧洲相当于美国水平的相当于美国水平的其中注：上述成本比较适用于1981年下定、1983年交付的油轮订单资料来源：An American Perspective on Japanese Shipbuilding Competitiveness,NEWCASTLE UNIVERSITY(UK)SCHOOL OF ENGINEERING，Jenks,Allen and John E.Larner,Exxon International,A Tanker Owners Perception of New building Cost and Prices in Japanese,North European and United States Shipyards 1971 to 1981，国海证券研究所 请务必阅读报告附注中的风险提示和免责声明503.2 日本：低成本驱使之下，在国外设厂并带去技术转移图表79：在海外国家较低成本的因素驱动下，日本造船企业持续国外建立造船厂分公司伴随产业逐渐走向成熟，造船中心国的产业链外溢是行业趋势：造船业的核心关键竞争力之一是成本。在经济不断增长过程中，海外的劳动力成本优势将会逐渐凸显，进而吸引造船企业在海外设立工厂。日本造船企业海外设厂地设立时间设立公司员工人数海外合资方石川岛播磨重工巴西1959ISHIBRAS4964当地政府新加坡1963JSL2506当地政府1968JSBL-当地政府韩国1977三星重工1117三星集团日立造船新加坡1970HRD1202Robin船厂三菱重工新加坡1973MSHI1000当地政府住友重工马来西亚1973MSE150当地政府川崎重工韩国1975现代尾浦造船1026现代重工菲律宾1977PHILSECO-当地政府三井造船黎巴嫩1976AHI470阿联酋政府资料来源：Sato,Zosen dokusen no saihen,kaigai shinshutsu,gunjika no jittai，国海证券研究所1960年后，日本船厂在东南亚等多地开始设立造船厂分部，合作方多为当地政府或者大财团（例如韩国三星集团）。在产业链外溢过程中，日本船厂一方面享受到低劳动力成本带来的优势，另一方面也为当地带去了较为先进的工业制造技术和经验。请务必阅读报告附注中的风险提示和免责声明510501001502000200040006000800010000120001943 1950 1953 1957 1960 1965 1970 1975钢铁产量-左钢铁出口量-左钢铁进口量-右万吨万吨3.2 日本：作为造船龙头，在战后第一轮大周期中利润弹性领先作为造船中心国，日本在战后的第一轮造船大周期中利润弹性领先行业，并且利润率水平从1960年代中期到1973年持续攀升，利润水平高点至今鲜有后来者能够超越。-2%0%2%4%6%800010000150002000025000300003500040000450001964196519661967196819701971197219731974197519761977197819791980销售额（亿日元）日本造船行业利润率图表80：日本造船厂利润率在1960年中期到1973年持续攀升，从6%上升至11%6%水平11%水平利润弹性领先的原因：全球范围内还没有形成强力的竞争者；这一时期的需求大幅上行时，造船业还是具备成长属性的制造业；1960年后日本造船业获得原材料优势：国内钢铁产业大发展，实现了钢材自给自足，进而对造船等制造业成本端形成反哺。资料来源：Japans Iron and Steel Industry，日本运输白书，国海证券研究所图表81：日本钢铁工业在战后发展到自给自足，为造船业提供了有力支持钢铁工业落后，日本大量进口钢铁钢铁工业崛起，日本钢材生产实现自给自足 请务必阅读报告附注中的风险提示和免责声明523.3 韩国：受政府强力支持，在震荡行情中崛起图表82：相较于英国和日本的崛起背景，韩国造船业是在震荡周期中崛起相较于日本等在航运大周期中崛起的过程，韩国是少有的在航运震荡周期中所实现的船舶制造业崛起，在其崛起过程中，政府的支持扮演了非常重要的角色。首先，政府会给予大型造船厂最直接的资本支持支持。从韩国头部造船厂的股东结构来看，六家造船厂背后都有韩国国家资本做支撑。图表83：从主要船厂股东结构看，政府是强有力的支持和推手英国（1850s-1880s）日本（1950s-1970s）韩国（1970s之后）航运市场火热上行火热上行震荡波动造船市场需求上行需求上行需求震荡，偶有下行需求市场英国本土最初为日本本土海外劳动力成本水平较高低低技术来源国内海外引进海外引进主要材料木材、铁钢钢政策支持非常有限，间接支持直接政策支持直接政策支持前五大股东NO.1NO.2NO.3NO.4NO.5现代重工（HHI）Jeong(Mong Jun)（10.15%）现代尾浦造船厂（7.98%）韩国国家养老基金（6.09%)峨山社保基金(2.53%)现代重工员工持股计划(1.55%)大宇造船（DSME)韩国发展银行（31.46%）韩国金服委员会（12.15%）韩国国家养老基金（9.11%)三星资产管理（1.34%）黑石信托（1.01%）三星重工三星电子（17.62%）韩国国家养老基金（6.05%)未来环球资产管理（5.00%）三星人寿（3.52%）韩国投资管理公司（2.40%）STX韩国发展银行（35.97%）韩国农业协作银行（25.10%）韩国金融公司（17.50%）韩国进出口银行（13.50%）韩国友利银行（10.69%）韩进造船Jo（Nam Ho）（46.50%）J.P.摩根（3.71%）空间基金（1.31%）Kim（Yeong Hye）（0.64%）Jo（Won Guk）（0.61%）现代尾浦现代三湖重工（45.21%）韩国国家养老基金（7.38%）未来环球资产管理（1.40%）现代尾浦造船厂（1.28%）黑石信托（1.08%）韩国国资资料来源：The basis for South Koreas ascent in the shipbuilding industry,1970-90，Thomson Financial，国海证券研究所注：截止2014年4月11日 请务必阅读报告附注中的风险提示和免责声明533.3 韩国：高集中度与低价抢单并举，提升竞争力和市场份额图表84：在航运市场震荡时，韩国造船业在1983和1992年两次扩张，加剧了全球新船的价格压力图表85：韩国以发展大型船坞为主，且产业集中度大幅高于日本其次，韩国造船业的格局也在政府主导下有序发展，头部造船厂的份额集中度大幅高于日本。高集中度为船舶制造业的发展带来强集聚效应，资源高度集中于头部造船厂，并享受规模优势带来的成本优势。韩国造船业在崛起过程中曾在1983年和1992年两度动用价格手段，并且进行产能扩张，最终超过日本成为全球造船大国。0 002030405060韩国日本0204060801001201401601981198319851987198919911993199519971999200120032005时间198519952005船厂数量总数300米以上的大型船坞总数300米以上的大型船坞总数300米以上的大型船坞韩国4674784719日本26911223919511韩国造船业第一次扩张韩国造船业第二次扩张注：上述价格指数以VLCC为基准新造船价格追踪：百万美元产能集中度按本国内规模的造船厂排名资料来源：Global Shipbuilding,Who will be the leader?South Korea or China?A Brief History of Shipbuilding in Recent Times，KoreaShipbuilders Association，NEWCASTLE UNIVERSITY(UK)SCHOOL OF ENGINEERING，国海证券研究所 请务必阅读报告附注中的风险提示和免责声明543.3 韩国：在两轮回暖小周期中，均产生了阶段性亏损图表86：1976年韩国现代重工出现亏损由于是在震荡周期中崛起，加之韩国造船业的战略重心在于抢占市场份额，因而尽管身为造船大国，但韩国船厂的盈利水平并不高。即便在1975-1990年期间的两轮周期回暖中，韩国船厂也出现亏损，甚至在1985-1989年期间面临破产重组的窘境。图表87：在1985-1988年期间韩国前四大造船厂亏损总额达7650亿韩元，韩国造船业濒临破产重组-10%0 0%-10000100020003000400050001974197519761977营业收入净利润净利率-1120-3420-3110-4000-3500-3000-2500-2000-1500-1000-50001985-8619871988前四大造船厂净利润大宇重工净利润亿，韩元亿，韩元资料来源：HHI Profit and Loss Accounts,1974-1977，国海证券研究所 请务必阅读报告附注中的风险提示和免责声明553.4 中国：海军建设孕育基础，保军转民走向深蓝解放初期出于战略安全目的，国家将为海军研制、生产技术装备作为船舶行业的首要任务。1949-1960年期间国家斥资3亿多元对国内船厂进行升级改造，并经过两轮与苏联的海军订货协定积累了技术经验，初步实现了现代船舶工业的奠基发展。图表88：建国以来中国造船业发展历程外部引进（1949-59）自主研发，多点开花（1960-79）民船启航（1979-93）保军转民海军建设引进苏联军舰制造技术：“六四协定”“五二协定”设立关键配套厂派遣人员外出交流升级造船工艺：焊接替代铆接工艺，船体分段和总段建造法取代整船散装法军船技术重大突破：核潜艇，导弹驱逐舰，远洋测量船等民用海洋船舶：第一艘自行设计建造的万吨级远洋船“东风号”下水船舶配套体系进一步完善船舶科研机构加速建设海洋石油平台建设：1960s-1980s，船舶工业共建设18座海油平台其他非船舶产品：设计了中国当时第一台1.2万吨自由锻造水压机、葛洲坝人字闸门等国内顶尖工业产品战略指引：引进国外先进技术、出口打进国际市场产品转变：以军品为主转向保军转民、军民融合产品为主发展成果：1979-1993年间，共计出口民船493万吨，工业总产值提升5.7倍此后为适应远洋运输需求和改变长期租用外轮的局面，国家投资建设了9座万吨级以上船台和8座万吨级以上船坞，并配套建立了相关设备厂和科研设计机构，基本形成了相对完整的船舶工业体系。1960-1979年间，我国累计建造国内万吨级以上民用船舶119艘（197万吨）。中国造船工业在发展过程中，也带动了其他高端制造领域的突破，相继设计制造了国内多个“第一”的非船舶重大工程。改革开放后，船舶工业战略开始转向“保军转民”方向，并以对外出口为目标快速起步。1979-1993年间，共计出口民船493万吨，工业总产值提升5.7倍。资料来源：中国船舶工业总公司办公厅政策研究室，中国船舶报，中国经贸导刊，国海证券研究所 请务必阅读报告附注中的风险提示和免责声明562007.3 两会强调新型船舶自主化3.4 中国：在多轮产业政策支持中孕育，受海运贸易催化加速发展强力产业政策支持：作为战略性支柱产业，中国船舶工业发展在政策指引下不断提速。进入21世纪后，船舶工业的战略地位进一步提升，并且在强力的产业政策支持下进行自主化和产业转型升级。甚至在造船周期下行的2010-2018年期间，政府部门对于中国造船业和航运业的援助总额达1320亿美元（其中来自国有银行的金额为1270亿美元，直接补贴金额50亿美元）。贸易繁荣加速驱动：随着2001年加入WTO，中国经济进入超高速增长阶段，原材料进口和成品出口贸易规模快速提升。截至2021年的20年间，进出口贸易额总量增长1086%，占全球比例从世纪初的4%提升至2021年的13%。图表89：中国对民船制造支持政策1980.3 国务院发布51号文件，民船工业启航军工部门自营进出口，设立合资公司，与香港环球集团签订6艘价值超1亿美元船舶1999.7 中国船舶工业总公司拆分改组拆分为中国船舶工业集团公司和中国船舶重工集团公司，政企分开，引入市场竞争机制，造船业行业发展进入新阶段2006：船舶工业战略地位提升船舶工业列入国家五年发展规划纲要，国家发改委正式对外发布船舶工业中长期发展规划（2006-2015）两会政府工作报告将新型船舶自主化作为加快经济结构调整的重点之一2013-2019：引导行业转型升级各类文件陆续发布，引导船舶工业优化产业结构、实现转型升级2019.11“南北船”合并落地中国船舶工业集团有限公司与中国船舶重工集团有限公司实施联合重组，减少同质化竞争，实现优势互补，全球竞争力得到增强1977：中国船舶工业改革拉开序幕邓小平提出“引进国外先进技术，出口打入国际市场”图表90：自2001年中国加入WTO后，进出口贸易总额体量快速提升，2021年占全球比例已达13%资料来源：Wind，中国船舶报，中国经贸导刊，每经网，Chinas State-Backed Shipping Industry，国海证券研究所1982.5 中国船舶工业总公司成立重点面向出口船市场，份额占比逐年提升，带动国内远洋船舶生产发展0%2%4%6%8000002000003000004000005000001990199219941996199820002002200420062008201020122014201620182020全球进出口金额（亿美元）中国进出口金额（亿美元）中国占比2001年中国加入WTO 请务必阅读报告附注中的风险提示和免责声明573.4 中国：依靠成本领先，实现后来居上图表91：1945年以来主要造船中心产业发展策略重点的变化图表92：相较于日韩，中国船厂的在生产成本方面具备明显优势时间欧洲日本韩国中国1945-1955成本领先暂不具备大规模民用商船制造能力暂不具备大规模民用商船制造能力暂不具备大规模民用商船制造能力1955-1975高附加值船型特种船型成本领先1975-1985高附加值成本领先1985-19951995-2005低成本成本领先部分高附加值船型成本领先2005-2010低成本 高附加值部分高附加值船型2010年后高附加值部分高附加值船型01002003004005006002000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009中国日本韩国生产每单位CGT成本：美元成本优势显著：我国造船业的崛起基础与韩国基本一致，但由于本国贸易需求体量庞大，面临的市场需求环境要远优于韩国。而作为后发者，中国造船业的成本优势凸显，相较之下韩国造船业在低附加值船型方面的优势已然不再，只得逐渐退出并转向高附加值船型等造船方向。资料来源：Changing globle industry leadership:the case of shipbuilding，Assessing the cost competitiveness of Chinas Shipbuilding Industry，韩联社，国海证券研究所 请务必阅读报告附注中的风险提示和免责声明583.4 中国：人力规模远超日韩，借助第二次大周期实现快速崛起图表95：中国船厂的份额占比在第二轮大周期中快速提升（DWT口径）图表93：中国船厂生产效率持续提升在中国造船业崛起的初期，承担的都是散货、油轮等传统船型，船舶附加值相对较低。以修正总吨为标准，中国的造船效率距离日韩都有较大差距。但是中国造船业在人力规模上具备显著优势：以2005年份额快速上升阶段来看，日韩造船业的从业人员分别约为7万人、14万人，而中国仅前480家造船厂便有约31.5万人的员工。0 0 00-012001-082003-032004-102006-052007-122009-072011-022012-092014-042015-112017-062019-012020-082022-03中国日本韩国其他05101520253035日本韩国中国*造船业从业人数：万人约7万约14万31.5万图表94：中国造船产业人员数量远超日韩0246810121419981999200020012002200320042005韩国中国日本欧洲船坞周转率（CGT产出/每立方干船坞）注：上述数据均采用2005年日韩均为产业从业人数，中国为前480家造船业从业人数资料来源：Clarksons，OECD，Verax，国海证券研究所在人力密集等优势加持下，借助航运周期2008年被推向高潮的契机，叠加本国贸易需求大繁荣，中国船厂的份额在第二轮大周期中快速提升。以载重吨（DWT)口径看，中国造船业仅用10年时间，全球份额便从21世纪初约5%水平跃升至40%，超越韩国。请务必阅读报告附注中的风险提示和免责声明59四、周期位置及展望：上行阶段的十字路口，关注造船新周期的机会 请务必阅读报告附注中的风险提示和免责声明604.1 周期位置：上行阶段的十字路口资料来源：Clarksons，国海证券研究所全球航运业在2008年高峰退潮后经历了10年多的调整，期间各细分市场均没有较好的行情，基本保持底部震荡。但这一切在2020年发生转机，疫情冲击下，直接催化点燃了集装箱和散货市场。尤其是集装箱市场，出现了一波历史级别的超级周期。01,0002,0003,0004,0005,0006,000201120132015201720192021BDI05001,0001,5002,0002,5003,000201120132015201720192021BDTIBCTI01,0002,0003,0004,0005,0006,000201120132015201720192021CCFISCFI图表96：散货景气度在2021年略有复苏图表97：油轮市场景气度在2021年仍处于低谷图表99：集装箱市场在2021年经历了一轮超级牛市图表98：LNG市场的景气高点在2020年后成倍放大2021年集装箱船订单潮迅速推高船厂产能利用率，船坞紧缺之下，各船型价格纷纷上涨。当下，船厂产能依旧紧缺，但集运带来的新订单高峰已过。目前造船业正处于上行阶段上最关键的十字路口。后续会有其余航运板块订单接力？还是提前进入利润兑现期？050,000100,000150,000200,000250,000300,000201120132015201720192021LNG 145K CBM Spot Rate($/day)请务必阅读报告附注中的风险提示和免责声明614.1 周期位置：上行阶段的十字路口资料来源：Clarksons，国海证券研究所需求端来看，2021年在集装箱超高景气带动下，全球造船业经历了一轮新订单高峰。整个2021年的订单创了自2014年以来的新高，细拆分船型来看，其中集装箱、散货、LNG船是显著增量。01020304050600100200300400500600700800900Q1-2005Q1-2006Q1-2007Q1-2008Q1-2009Q1-2010Q1-2011Q1-2012Q1-2013Q1-2014Q1-2015Q1-2016Q1-2017Q1-2018Q1-2019Q1-2020Q1-2021Q1-2022新订单量(2w载重吨以上)全球在手订单占比(%)图表100：第一波订单高峰已过，但是全球在手订单仍处于历史低位050100150200250Jan-2019Apr-2019Jul-2019Oct-2019Jan-2020Apr-2020Jul-2020Oct-2020Jan-2021Apr-2021Jul-2021Oct-2021Jan-2022Apr-2022Jul-2022Oct-2022新订单类型(单位：艘)散货船集装箱船LNG船油轮化学品船汽车船图表101：第一波新订单高峰中显著增长的船型是散货船、集装箱和LNG船但现在还难言全面牛市。全球在手订单占运力比重仅恢复至10%左右，需求端往后看仍有较大潜力。三大主力船型中，只有份额相对偏低的集装箱船出现了订单潮，份额更大的油轮和散货船还没出现较大规模的下单。请务必阅读报告附注中的风险提示和免责声明624.1 周期位置：上行阶段的十字路口资料来源：Statista，Rystad Energy，Financial Times，国海证券研究所514494440389315281287285020040060080010002007201420152016201720182019202020212021年全球活跃船厂数量较2007年下降近7成图表102：2021年全球活跃船厂数量约为2007年3成水平图表103：2021年的订单潮依旧形成了供给冲击，2022年油轮的平均建造时间接近3年时间供给端来看，船舶制造行业资本开支严重不足。自2008年周期下行后，航运产业链的新增产能投入便持续收缩，全球活跃船厂数量持续下行，2021年仅为2007年约3成水平。供给收缩下，2021年的订单潮已经导致行业供给能力出现瓶颈。以油轮平均建造时间来看，2022年油轮新船平均建造时间已经攀升至约3年时间，当下的供给紧张程度已经到了相对极限的位置。请务必阅读报告附注中的风险提示和免责声明634.1 周期位置：上行阶段的十字路口资料来源：Clarksons，国海证券研究所由于产能不足，各类船型价格均出现较大幅度上涨。三个现象可以侧面反应当下造船产能不足：120 0501001502002003200520072009201120132015201720192021310K-VLCC(10年)310K-VLCC(新船)310K-VLCC(5年)百万美元图表104：即使下单量不大，但是大型油轮的新、二手船价格依然上行020040060080019761978198119841987199019931995199820012004200720102012201520182021散货船(新船)散货船(5年二手船)船价指数图表106：散货船价同样出现一定幅度上行05010015020019961998199920012003200420062007200920112012201420152017201820202022集装箱(新船)集装箱(5年二手船)船价指数图表105：集装箱二手船价已经大幅回落，但新船价格仍然在较高水平 油轮和散货船市场并未出现高景气和订单潮，但是新、二手船市场价格均出现一定幅度上涨。集装箱景气退坡后，二手船价的下行反应出这种景气退坡，但是新船价格仍然处于较高位置。新船造价指数迅速逼近2006年高位。请务必阅读报告附注中的风险提示和免责声明644.2 供给：紧张程度短期难改资料来源：大连晚报，Clarksons，国海证券研究所产能不足情况至少持续至2024年：根据过去十年交付水平以及当下船价判断，目前全球船厂产能水平大致在单季度8-10百万CGT附近。而根据当下船期交付表，2023、2024年的预计交付产能也已达到产能上限。0246810121416182010Q12010Q32011Q12011Q32012Q12012Q32013Q12013Q32014Q12014Q32015Q12015Q32016Q12016Q32017Q12017Q32018Q12018Q32019Q12019Q32020Q12020Q32021Q12021Q32022Q12022Q32023Q12023Q32024Q12024Q32025Q12025Q3散货船油轮集装箱船气体船其他图表107：现有产能下，船厂的供给紧张，预计在2024年前将得到明显缓解2023-2024年预计交付量基本达到正常产能高度预计交付量：百万CGT短期大规模新建船厂较为困难：根据STX大连建厂的时间推断，一个中大型船厂从设立至投产的时间长达3年。请务必阅读报告附注中的风险提示和免责声明654.3 需求：油、散等其他船型接力希望较大资料来源：Clarksons，国海证券研究所8%0 0 yrs&over15-19 yrs10-14 yrs5-9 yrs0-4 yrs散货船年龄分布(dwt口径)05101520251993 1997 2001 2006 2010 2014 2019好望角船巴拿马船大灵便船小灵便船平均船龄(年)05101520199319982003200820132018VLCC苏伊士船阿芙拉船LRMR9%0%5 %05 yrs&over15-19 yrs10-14 yrs5-9 yrs0-4 yrs油轮船龄分布(dwt口径)平均船龄(年)图表108：超9%的油轮已经超过20年，大部分船型的平均船龄已经回到1990s的水平两种情况下可能会出现油轮和散货的订单潮：环保要求下，新技术路线船型对于老旧船型的不断替代。干散货和油运细分市场的景气度升至一定水平，激发大量投机性订单。其中情况达成的条件已经较为成熟：当下正处于老船待拆解数量加速期，上一轮牛市投产的船只开始逐步步入20岁以上。图表109：20年船龄以上的散货船占比约8%，散货整体船龄正在逐步向退出年限区间逼近 请务必阅读报告附注中的风险提示和免责声明664.3 需求：油、散等其他船型接力希望较大资料来源：DNV，ClarksonsIMO的EEXI和CII双重影响下，老船被替代或将加速。EEXI译为船舶能效指数，是一种对现有船舶能效以及每吨英里的二氧化碳排放量的要求，在评估后颁发相应证书。船东可以通过限制主机功率整改以通过审核，影响偏一次性。而CII作为碳强度指标，是每年基于船舶排放收集数据进行计算，然后确定当年的CII评级，评级靠后的船舶都必须有相应的整改计划。该项规则产生的影响更中长期有效，切实会导致老龄船舶最终退出市场。EEXI影响偏弱且短期，而CII更类似长效考核，随着时间推移影响递增。新燃料船正处于成长早期，订单量稳步增长。目前全球仅有1208艘新燃料船，仅占存量的1.2%，潜在替换空间大、订单正在稳步增长。即使2012年以来，全球船舶订单数据持续下滑，但新燃料船订单增长正在持续提速。图表110：CII的限制会逐年严格，持续对老船经营形成一定压力图表111：新燃料船在手订单占比稳步提升 请务必阅读报告附注中的风险提示和免责声明67(8)(3)2712(6)(4)(2)02462011201220132014201520162017201820192020202120222023E2024E2025EMR交付量MR拆解量MR新订单4.3 需求：油、散等其他船型接力希望较大资料来源：Clarksons，国海证券研究所油运具备形成牛市基础且景气度已经上行。从油运自身生命周期来看，2023年是一轮大规模运力更迭的起点，有效运力不足进而推升运价的情况很有可能发生。2022年俄乌冲突加速了油运周期上行的进程，从目前原油和成品油的运价来看，这两个市场均处于产能紧张状态。(15)(10)(5)0510152025(15)(10)(5)05101520252011201220132014201520162017201820192020202120222023E2024E2025EVLCC交付量VLCC拆解量VLCC新订单百万载重吨供给增速：2.1%-1.0%-1.2%百万载重吨供给增速：-1.2%-3.3%-2.9%图表112：原油船的主力船型VLCC未来3年新增供给较少，增速大概率转负图表113：成品油船的主力船型MR未来3年新增供给下滑，供给逐步紧张而在产能利用率高位之外，供给收缩趋势已成。以原油船和成品油船代表船型VLCC和MR为例，新增订单量在2022年已经见底，基本预示着未来3年的交付量会持续下滑。同时考虑到上一轮投产高峰的船只集中进入20岁以上待拆解期，拆解量中枢有望上行。综合来看油轮市场未来3年的供给收缩是非常有可能发生的。请务必阅读报告附注中的风险提示和免责声明684.3 需求：油、散等其他船型接力希望较大资料来源：Baltic Exchange，Ardmore Shipping，EIA，国海证券研究所产能收缩且利用率高位的情况下，需求增长即可带来运价非线性增长。2023年需求有望保持小幅增长：一、运量跟全球经济增长和库存水平相关：2023年全球经济仍有望保持小幅增长；当下库存水平处于较低位置，补库行情兑现之前暂不必担心需求衰竭问题。3,5004,0004,5005,0002010201220142016201820202022OECD原油储备(百万桶)图表115：库存补起来之前，需求端仍有驱动因素图表114：运距端：2023年运输格局重构之后，运输距离或上行原有贸易路线制裁落定后路线图表116：2020-2023年美、欧炼厂产能逐步削减二、运距拉长：原油：制裁后俄油只要不减产，大概率将出口至更远的地方，推升原油运输吨公里需求。成品油：欧、美炼化能力的不足大概率会增加进口，带动长距离贸易需求。1）欧美炼能削减，亚洲炼能增加，区域不均衡现象加剧；2）欧洲炼厂加大对美国以及北海原油进口，替代俄罗斯乌拉尔原油，从而导致原油品质趋于轻质化，这导致炼厂在增加柴汽比的空间受到制约，从而柴油出率不足。请务必阅读报告附注中的风险提示和免责声明694.3 需求：油、散等其他船型接力希望较大资料来源：Clarksons，Wind，国海证券研究所散货：需求端关注中国经济复苏。供给：潜在增量少，船东态度保守。手持订单占比处于历史低位，约6%附近。而且潜在出清量较大，2022年11月20岁以上的超老龄散货船占比较高，达到13.65%。虽然短期散货港口拥堵比例整体下行，供给短期边际上有所宽松，但中期供给不足隐忧仍存。6.07050100150199620012006201120162021好望角船:在手订单(%)巴拿马船:在手订单(%)大灵便:在手订单(%)小灵便:在手订单(%)图表117：散货船同样面临潜在供给增量少且存量船龄偏大的问题(40)(20)020406080200720102013201620192022产量:粗钢:当月同比:3月中心移动平均进口数量:铁矿石:合计:当月值:同比:3月中心移动平均(80)(60)(40)(20)0204060200020022004200620082010201220142016201820202022GDP:不变价:建筑业:当季同比产量:粗钢:当季同比图表118：基建对铁矿的拉动效果明显2023年中国有望成为散货需求的火车头。铁矿石是影响BDI最关键的品种，也是目前需求承压最明显的品种。中国房地产和基建是全球铁矿石需求主要来源，国内房地产行业虽然面临较大压力，但2023年有望同比修复。同时基建需求也具备韧性，国内粗钢产量可能出现复苏，带动铁矿石贸易。请务必阅读报告附注中的风险提示和免责声明704.4 格局：中国船厂份额有望进一步提升资料来源：中国船舶报，中国船舶工业行业协会，Clarksons，国海证券研究所中国船厂新接订单总量保持领先：我国自2008年起新接订单占比便稳居世界第一，且市场份额占比螺旋式上升，由2008年的35%提升至2022年的48%。展望未来，我国船厂份额有望进一步提升，原因有二：高附加值船型持续追赶：以LNG船型为例，2022年俄乌冲突背景下，LNG船型订单需求迎来新一轮景气高点，我国船企攻克高附加值船舶技术、抓住市场机遇，目前已实现在手订单全球市占率翻倍。过去我国LNG订单主要由沪东中华一家参与全球竞争，而经过多年积累，江南造船、大连重工于2022年也相继获得大型LNG船型订单，未来我国在高端细分船型领域有望持续追赶。传统优势船型地位稳固：散货船是国际造船市场需求最大的船型，我国自2006年以来便在散货船领域保持50%以上的市占率。疫情以来，受益于我国相对稳定的供应链体系，传统散货船型市场份额仍保持正增长，2021年市场占有率提升至77%。图表119：中国新接订单市场份额自2008年起便位居世界第一图表121：2022年以来LNG船型在手订单市场份额持续提升0 0P961998200020022004200620082010201220142016201820202022日本中国韩国其他注：2022年为1-11月累计数0%5 %1015202530352019/012019/052019/092020/012020/052020/092021/012021/052021/092022/012022/052022/09中国韩国其他中国全球市占率百万GT图表120：中国在散货船型新接订单市场长期保持50%以上的占有率0 0 0520072009201120132015201720192021中国日本韩国其他50%DWT口径DWT口径 请务必阅读报告附注中的风险提示和免责声明714.4 格局：需求回暖叠加产业升级，关注造船业新周期机会高端船型市场是中韩两强未来竞争的制高点：2020年来全球新船订单修载比持续增长，在IMO环保新规约束下，未来高技术、高附加值船舶占比有望再提升。而伴随我国造船业转型升级，高端船型市场将成为中韩未来直接竞争的制高点。需求回暖叠加产业升级，关注造船业新周期机会。在2008年周期达峰后，造船业经过了十多年的漫长寒冬期。当前全球造船市场新一轮周期性复苏正在推进，中国造船企业在经历持续调整、转型和结构性改革之后，综合竞争力显著提升。双周期催化之下，中国造船业迎来新的历史性机遇，建议持续关注造船业新周期的机会，静待油散接力上行。图表123：高附加值船型细分市场中国市占率情况（2022/12/01，载重吨口径）图表122：中国新船订单修载比持续提升资料来源：Clarksons，国海证券研究所注：修载比=CGT/DWT0 000 teuLNGLPG中国韩国日本其他国家集装箱船0.20.30.40.50.62020/012020/032020/052020/072020/092020/112021/012021/032021/052021/072021/092021/112022/012022/032022/052022/072022/092022/112023/01日本中国韩国全球修载比 请务必阅读报告附注中的风险提示和免责声明72投资建议及风险提示风险提示：钢材价格上涨超预期；集装箱运价下行幅度超预期；油运、干散货运行业景气不及预期；IMO环保约束不及预期；新增船厂数超预期；重点关注公司业绩不及预期。投资建议：船舶行业配置的性价比已经凸显，下有未来2-3年的业绩快速爬坡支撑，上可展望油散驱动下长达5-7年的高景气成长。且当下中国造船业份额正在迅速提升，上行期业绩弹性有望跑赢日、韩。中国船舶、中船防务、中国重工、扬子江作为中国造船业的佼佼者，有望充分享受本次周期上行带来的红利，建议重点关注。首次覆盖，给予船舶制造行业“推荐”评级。请务必阅读报告附注中的风险提示和免责声明73研究小组介绍许可,李然,李跃森,本报告中的分析师均具有中国证券业协会授予的证券投资咨询执业资格并注册为证券分析师，以勤勉的职业态度，独立，客观的出具本报告。本报告清晰准确的反映了分析师本人的研究观点。分析师本人不曾因，不因，也将不会因本报告中的具体推荐意见或观点而直接或间接收取到任何形式的补偿。分析师承诺行业投资评级国海证券投资评级标准推荐：行业基本面向好，行业指数领先沪深300指数；中性：行业基本面稳定，行业指数跟随沪深300指数；回避：行业基本面向淡，行业指数落后沪深300指数。股票投资评级买入：相对沪深300 指数涨幅20%以上；增持：相对沪深300 指数涨幅介于10 %之间；中性：相对沪深300 指数涨幅介于-10%之间；卖出：相对沪深300 指数跌幅10%以上。交运小组介绍许可：交通运输行业首席，研究所培训总监，西南财经大学硕士，6年证券从业经验，2年私募经验。具备买方经验，更注重从买方视角看待公司长期投资价值。坚持正确的价值观，寻找投资规律，为投资者挖掘有定价权，胜而后求战的上市公司，规避没有安全边际的价值陷阱。李跃森：交通运输行业资深分析师，香港中文大学硕士，4年交运行业研究经验，坚持以实业思维做研究，寻找优质公司，挖掘行业本质，主攻机场、航空等出行板块。周延宇：交通运输行业资深分析师，兰州大学金融学硕士，3年交运行业研究经验，坚持产研融合、深度研究的方法，为投资者挖掘成长、壁垒兼备的投资机会，主攻快递、快运、跨境物流、化工物流、大宗物流等板块。李然：交通运输行业资深分析师，中南财经政法大学会计学硕士，3年交运行业研究经验，深研海运上下游，为投资者挖掘高弹性的周期机会，并且提供产业链景气度验证，主攻航运板块。祝玉波：交通运输行业研究员，资深物流行业专家，4年物流行业从业经验，以产业赋能金融，紧跟行业变化趋势，主攻快递、快运、跨境物流、大宗物流等板块。钟文海：交通运输行业研究员，美国罗切斯特大学金融学硕士，1年交运行业研究经验，坚持深度研究，主攻快递、快运、跨境物流、大宗物流等板块。王航：交通运输行业研究员，香港中文大学（深圳）硕士，深度价值导向，主攻机场航空板块。请务必阅读报告附注中的风险提示和免责声明74免责声明和风险提示本报告的风险等级定级为R3，仅供符合国海证券股份有限公司（简称“本公司”）投资者适当性管理要求的的客户（简称“客户”）使用。本公司不会因接收人收到本报告而视其为客户。客户及/或投资者应当认识到有关本报告的短信提示、电话推荐等只是研究观点的简要沟通，需以本公司的完整报告为准，本公司接受客户的后续问询。本公司具有中国证监会许可的证券投资咨询业务资格。本报告中的信息均来源于公开资料及合法获得的相关内部外部报告资料，本公司对这些信息的准确性及完整性不作任何保证，不保证其中的信息已做最新变更，也不保证相关的建议不会发生任何变更。本报告所载的资料、意见及推测仅反映本公司于发布本报告当日的判断，本报告所指的证券或投资标的的价格、价值及投资收入可能会波动。在不同时期，本公司可发出与本报告所载资料、意见及推测不一致的报告。报告中的内容和意见仅供参考，在任何情况下，本报告中所表达的意见并不构成对所述证券买卖的出价和征价。本公司及其本公司员工对使用本报告及其内容所引发的任何直接或间接损失概不负责。本公司或关联机构可能会持有报告中所提到的公司所发行的证券头寸并进行交易，还可能为这些公司提供或争取提供投资银行、财务顾问或者金融产品等服务。本公司在知晓范围内依法合规地履行披露义务。免责声明市场有风险，投资需谨慎。投资者不应将本报告为作出投资决策的唯一参考因素，亦不应认为本报告可以取代自己的判断。在决定投资前，如有需要，投资者务必向本公司或其他专业人士咨询并谨慎决策。在任何情况下，本报告中的信息或所表述的意见均不构成对任何人的投资建议。投资者务必注意，其据此做出的任何投资决策与本公司、本公司员工或者关联机构无关。若本公司以外的其他机构（以下简称“该机构”）发送本报告，则由该机构独自为此发送行为负责。通过此途径获得本报告的投资者应自行联系该机构以要求获悉更详细信息。本报告不构成本公司向该机构之客户提供的投资建议。任何形式的分享证券投资收益或者分担证券投资损失的书面或口头承诺均为无效。本公司、本公司员工或者关联机构亦不为该机构之客户因使用本报告或报告所载内容引起的任何损失承担任何责任。风险提示本报告版权归国海证券所有。未经本公司的明确书面特别授权或协议约定，除法律规定的情况外，任何人不得对本报告的任何内容进行发布、复制、编辑、改编、转载、播放、展示或以其他任何方式非法使用本报告的部分或者全部内容，否则均构成对本公司版权的侵害，本公司有权依法追究其法律责任。郑重声明 请务必阅读报告附注中的风险提示和免责声明75心怀家国，洞悉四海国海研究深圳深圳市福田区竹子林四路光大银行大厦28F邮编：518041电话：075583706353国海研究上海上海市黄浦区福佑路8号人保寿险大厦7F邮编：200010电话：021-60338252国海研究北京北京市海淀区西直门外大街168号腾达大厦25F邮编：100044电话：010-88576597国海证券研究所交通运输研究团队

9人已浏览 2023-02-07 75页 5星级

01022.03.04.003AVGAVG工厂数字化设计数字孪生工厂建设产品数字化研发与设计虚拟实验与调试数据驱动产品设计优化工艺数字化设计可制造性设计生产计划优化车间智能排产资源动态配置精益生产管理先进过程控制工艺动态优化产线柔性配置智能协同作业智能在线检测质量精准追溯产品质量优化在线运行监测设备故障诊断与预测设备运行优化智能仓储精准配送安全风险实时监测与应急处置危险作业自动化能耗数据监测能效平衡优化碳资产管理污染监测与管控废弃物处置与再利用市场快速分析预测销售驱动业务优化主动客户服务产品远程运维采购策略优化供应链可视化物流实时监测与优化供应链风险预警与弹性管控数字基础设施集成数据治理与流通工业知识软件化网络协同制造大规模个性化定制人机协同制造数据驱动服务0405

33人已浏览 2023-01-12 40页 5星级

春节早叠加 315，如何看待家居需求复苏节奏 Table_Industry 轻工制造 Table_ReportDate2023 年 01 月 07 日 请阅读最后一页免责声明及信息披露 http:/2 证券研究报告 行业研究 行业专题研究（普通）轻工制造轻工制造 投资评级投资评级 看好看好 上次评级上次评级 看好看好 Table_Author 李宏鹏 轻工行业首席分析师 执业编号：S1500522020003 邮 箱：信达证券股份有限公司 CINDA SECURITIES CO.,LTD 北 京 市 西 城 区 闹 市 口 大 街9号 院1号 楼 邮编：100031 春节早叠加春节早叠加 315315，如何看待家居需求复苏节奏，如何看待家居需求复苏节奏 Table_ReportDate 2023 年 01 月 07 日 本期内容提要本期内容提要:Table_Summary 从历史上看，从历史上看，Q1 家具社零在春节时点晚的年份表现更优，家具社零在春节时点晚的年份表现更优，315 加持的加持的黄金三月黄金三月效应不显著效应不显著。回顾 2001 年以来的春节时点以及家具行业数据，剔除疫情影响的年份，我们根据春节时点将对应的行业数据分为三大类，即春节早（1 月）、中（2 月 1 日-2 月 10 日）、晚（2 月 10 日以后）。1）一季度增速方面，从家具社零来看，春节时点早、中、晚对应年份的 Q1 社零平均增速分别为 16.3%、18%、22.9%；从家具制造业收入来看，春节时点对应当年 Q1 收入平均增速差异不大，分别为17.9%、17.1%、18%。2）黄金三月对一季度贡献方面，考虑到家具行业每年 315 促销力度较大，一般而言，春节时点早的年份 315 促销时间更长，从而对 3 月行业销售形成一定带动。从历史数据可以看到，春节时点对于不同年份的黄金 3 月消费效应不明显，3 月单月家具社零占 Q1 比重基本稳定在 356%左右，我们认为这可能和固定日历天数有关，而 315 促销启动早对销售的拉动效应部分或已体现在 2 月。而从工业企业制造业情况来看，春节时点对于制造业企业经营活动影响更为显著，早、中、晚对应不同年份的 3 月单月家具制造业收入占Q1 平均比重分别为 39%、39%、37%。基基于于以上，考虑到以上，考虑到 23 年过年年过年时点偏早（时点偏早（1 月月 22 日）日），且疫情影响的季度性错配（且疫情影响的季度性错配（1Q22 占比占比偏偏高高&1Q23 占比占比偏偏低），低），我们我们预计行业需求将预计行业需求将在在 1Q23 筑底筑底；对于；对于年后年后 315促销促销效果，我们保持谨慎乐观，建议关注整体消费环境的改善和企业效果，我们保持谨慎乐观，建议关注整体消费环境的改善和企业层面的战略落地。层面的战略落地。后续后续板块板块业绩业绩复苏复苏节奏上，节奏上，我们认为：我们认为：1）To B 企业受益于竣工高度企业受益于竣工高度同步，业绩同步，业绩改善改善确定性更高。确定性更高。19 年以后【家居大宗收入】和【当季竣工】高度同步正相关，22 下半年部分企业大宗业务已现改善，随着保交付项目的进一步推进，预计 to B 业务占比高的家居公司将率先迎来业绩改善。2）To C 企业企业锚定社零，业绩改善空间锚定社零，业绩改善空间亦可期待。亦可期待。家具作为典型的大件可选耐用消费品，【家具社零】与【当年 GDP】增速高度同步，且疫情对家具的社零需求影响程度大、回补速度慢于全社会消费品零售总额。如果 23 年疫情扰动趋弱、消费环境回暖，家具的消费需求仍有较大回补空间，我们测算预计 23 年家具社零增速区间约 3.3% 5.2%。其次，从历史数据看，上市公司收入增速持续领先家具社零，龙头提份额趋势延续，参考过去 4 年上市公司较家具社零的超额增速区间 10%，我们测算得到对应 23 年上市公司收入增速区间 13.6% 21.4%；同时，由于家居板块利润率经历 21-22 年的持续承压后，预计 23 年也有望逐步迎来盈利修复。估值修复只是第一步，看好板块估值修复只是第一步，看好板块 2Q23 起起 1 年年 维度的基本面趋势向维度的基本面趋势向上，把握机遇积极布局。上，把握机遇积极布局。我们认为，虽然从基本面来看，短期内受疫情扰动或者基数效应影响，C 端复苏进度仍有波折，但相比于刚刚过去的 2022 年，未来 1 年地产环境和消费回暖的大方向有望确立，行业景气抬升趋势无虞。板块估值经历前期修复后，我们看到即使回归匹配0VvZfZhUfUqRvNnP7NcMbRtRoOtRoNiNrRrQiNnNuN7NoPoPvPoOmQNZnPmQ 请阅读最后一页免责声明及信息披露 http:/3 当前基本面的价格，多数公司估值仍处历史较低分位，建议把握两条投资主线：一是 to C 优质白马，零售端建议重视行业需求预期差“消费属性强于地产后周期属性”，在 23 年整体消费预期回暖的背景下，看好家居龙头再迎戴维斯双击；二是 to B 业务占比高的家居企业，竣工修复预期下大宗业务放量确定性较高。公司推荐定制板块【欧派家居】、【索菲亚】、【志邦家居】，软体板块【敏华控股】、【顾家家居】、【喜临门】，建议关注慕思股份、金牌厨柜、尚品宅配、我乐家居、好莱客，以及 to B 弹性标的【江山欧派】、【皮阿诺】、【王力安防】。风险因素：风险因素：经济复苏不及预期风险；原材料价格大幅波动风险。请阅读最后一页免责声明及信息披露 http:/4 目 录 一、春节时点影响略有差异，黄金三月效应不显著.5 二、复苏节奏：To B 看竣工，To C 看经济.7 三、投资建议.11 四、风险因素.13 表 目 录 表 1：历年春节日期和家具数据对比.5 表 2：春节时点分类和家具需求小结.6 表 3：2023E 家具社零&板块收入增速测算.10 表 4：重点公司估值表.12 图 目 录 图 1：11 月家具社零总额同比降幅略收窄.6 图 2：11 月建材家居卖场销售额降幅扩大.6 图 3：11 月工业企业家具制造业收入降幅扩大.6 图 4：11 月家具制造业亏损面处于近 20 年来同期最高水平.6 图 5：当季地产竣工与上市公司大宗业务强相关.7 图 6：地产销售，历史波动与家具社零相关性不明显.7 图 7：地产竣工，家具社零与上年竣工相关度当年竣工.8 图 8：季度来看，家居需求与当季&滞后半年竣工均弱相关.8 图 9：GDP 与家具社零增速同步性较高.8 图 10：消费环境波动对可选消费品家具的需求影响大.9 图 11：家居板块估值与地产销售同步性较高.9 图 12：上市公司收入增速持续领先社零增速.10 图 13：预计 To B 业务占比高的企业将随竣工改善率先回暖.11 图 14：预计板块收入增速 2Q23 起将逐步抬升.11 图 15：原材料成本同比压力已显著减轻.12 图 16：板块毛利率改善趋势正在验证.12 图 17：大部分公司估值仍处于历史 30%分位以下.12 请阅读最后一页免责声明及信息披露 http:/5 一、春节时点影响略有差异，黄金三月效应不显著 从历史上看，从历史上看，Q1 家具社零在家具社零在春节时点晚的年份表现更优，春节时点晚的年份表现更优，315 加持的黄金三月对于一季度家具需求提振效果有加持的黄金三月对于一季度家具需求提振效果有限。限。回顾 2001 年以来的春节时点以及家具行业数据，剔除疫情影响的年份，我们根据春节时点将对应的行业数据分为三大类，即春节早（1 月）、中（2 月 1 日-2 月 10 日）、晚（2 月 10 日以后）。1）一季度增速方面，从家具社零来看，春节时点早、中、晚对应年份的 Q1 社零平均增速分别为 16.3%、18%、22.9%；从家具制造业收入来看，春节时点对应当年 Q1 收入平均增速差异不大，分别为 17.9%、17.1%、18%。2）黄金三月对一季度贡献方面，考虑到家具行业每年 315 促销力度较大，一般而言，春节时点早的年份 315 促销时间更长，从而对 3 月行业销售形成一定带动。从历史数据可以看到，春节时点对于不同年份的黄金 3 月消费效应不明显，3 月单月家具社零占 Q1 比重基本稳定在 356%左右，我们认为这可能和固定日历天数有关，而 315 促销启动早对销售的拉动效应部分或已体现在 2 月。而从工业企业制造业情况来看，春节时点对于制造业企业经营活动影响更为显著，早、中、晚对应不同年份的 3 月单月家具制造业收入占 Q1 平均比重分别为 39%、39%、37%。基于以上，考虑到 23 年过年时点偏早（1 月 22 日），且疫情影响的季度性错配（1Q22 偏高&1Q23 偏低），我们预计行业需求将在 1Q23 筑底；对于年后 315 促销效果，我们保持谨慎乐观，建议关注整体消费环境的改善和企业层面的战略落地。表表 1：历年春节日期和家具数据对比历年春节日期和家具数据对比 年份年份 春节日期春节日期 分类分类 Q1Q1 家具社零家具社零增速增速 3 3 月家具社零占月家具社零占 Q1Q1比例比例 Q1Q1 家具制造业收入家具制造业收入增速增速 3 3 月家具制造业收月家具制造业收入占入占 Q1Q1 比例比例 2001 1 月 24 日 早-2.3( 02 2 月 12 日 晚 14.817 03 2 月 1 日 中 16.32&5 04 1 月 22 日 早 23.1139 05 2 月 9 日 中 8.621B 06 1 月 29 日 早 17.04)9 07 2 月 18 日 晚 37.62) 08 2 月 7 日 中 33.36 09 1 月 26 日 早 24.15%5 10 2 月 14 日 晚 37.64& 11 2 月 3 日 中 24.56)9 12 1 月 23 日 早 25.47 13 2 月 1 日 中 22.489 14 1 月 31 日 早 14.29 15 2 月 18 日 晚 15.497 16 2 月 8 日 中 16.29%98 17 1 月 28 日 早 12.699 18 2 月 16 日 晚 9.37%96 19 2 月 5 日 中 5.08%69 20 1 月 25 日 早-29.3B%-24E 21 2 月 12 日 晚 52.38A 22 2 月 1 日 中-7.17%39%资料来源：Wind，信达证券研发中心 注：2007-2010家具制造业收入公布频次为2月、5月、8月、11月，因此取Q1收入增速为1-2月累计增速 请阅读最后一页免责声明及信息披露 http:/6 表表 2：春节时点分类和家具需求小结春节时点分类和家具需求小结 春节时间春节时间 分类分类 Q1Q1 家具社零家具社零平平均均增速增速 3 3 月家具社零占月家具社零占 Q1Q1平均平均比例比例 Q1Q1 家具制造业收入家具制造业收入平均平均增速增速 3 3 月家具制造业收入占月家具制造业收入占Q1Q1 平均平均比例比例 1 月 早 16.35.99%2.1-2.10 中 18.06.19%2.10 以后 晚 22.95.07%资料来源：Wind，信达证券研发中心 图图 1：11 月月家具社零总额同比降幅略收窄家具社零总额同比降幅略收窄 图图 2：11 月月建材家居卖场销售额降幅扩大建材家居卖场销售额降幅扩大 资料来源：Wind，信达证券研发中心 资料来源：Wind，信达证券研发中心 图图 3：11 月月工业企业家具制造业收入降幅工业企业家具制造业收入降幅扩大扩大 图图 4：11 月月家具制造业家具制造业亏损面处于亏损面处于近近 20 年来年来同期同期最高水平最高水平 资料来源：Wind，信达证券研发中心 资料来源：Wind，信达证券研发中心(40)(20)0204060802019-082019-102019-122020-022020-042020-062020-082020-102020-122021-022021-042021-062021-082021-102021-122022-022022-042022-062022-082022-10零售额:家具类:当月同比（%）(150)(100)(50)0501001502016-022016-072016-122017-052017-102018-032018-082019-012019-062019-112020-042020-092021-022021-072021-122022-052022-10销售额:建材家居卖场:当月同比（%）-60%-40%-20%0 0 17-072017-112018-032018-072018-112019-032019-072019-112020-032020-072020-112021-032021-072021-112022-032022-072022-11工业企业家具制造业单月收入同比0%5 %099-112000-112001-112002-112003-112004-112005-112006-112007-112008-112009-112010-112011-112012-112013-112014-112015-112016-112017-112018-112019-112020-112021-112022-11亏损面 请阅读最后一页免责声明及信息披露 http:/7 二、复苏节奏：To B 看竣工，To C 看经济 后续板块业绩修复节奏上，我们认为：后续板块业绩修复节奏上，我们认为：1）To B 企业受益于竣工高度同步，业绩改善确定性更高。企业受益于竣工高度同步，业绩改善确定性更高。19 年以后【家居大宗收入】和【当季竣工】高度同步正相关，22 下半年部分企业大宗业务已现改善，随着保交付项目的进一步推进，预计 to B 业务占比高的家居公司将率先迎来业绩改善。图图 5：当季地产竣工与上市公司大宗业务强相关当季地产竣工与上市公司大宗业务强相关 资料来源：Wind，信达证券研发中心 2）To C 企业锚定社零，业绩改善空间亦可期待。企业锚定社零，业绩改善空间亦可期待。家具作为典型的大件可选耐用消费品，【家具社零】与【当年GDP】增速高度同步，且疫情对家具的社零需求影响程度大、回补速度慢于全社会消费品零售总额。如果 23年疫情扰动趋弱、消费环境回暖，家具的消费需求仍有较大回补空间，我们测算预计 23 年家具社零增速区间约 3.3% 5.2%。其次，从历史数据看，上市公司收入增速持续领先家具社零，龙头提份额趋势延续，参考过去 4 年上市公司较家具社零的超额增速区间 10%，我们测算得到对应 23 年上市公司收入增速区间 13.6% 21.4%；同时，由于家居板块利润率经历 21-22 年的持续承压后，预计 23 年也有望逐步迎来盈利修复。图图 6：地产销售，历史波动与家具社零相关性不明显地产销售，历史波动与家具社零相关性不明显 资料来源：Wind，信达证券研发中心-50%-30%-100Pp000%1Q182Q183Q184Q181Q192Q193Q194Q191Q202Q203Q204Q201Q212Q213Q214Q211Q222Q223Q224家定制大宗增速当季竣工增速1Q191Q19-4Q194Q19 R2=7777%1Q211Q21-1Q221Q22 R2=7070%-20%-10%0 0P 1120122013201420152016201720182019202020212022E2023E家具社零增速T-2年地产销售地产销售滞后效应：地产销售滞后效应：1）疫情前，家具社零和滞后2年地产销售相关度有限2）即使考虑滞后2年，对应23年滞后需求预期平稳 请阅读最后一页免责声明及信息披露 http:/8 图图 7：地产竣工，家具社零与上年竣工相关度：地产竣工，家具社零与上年竣工相关度当年竣工当年竣工 资料来源：Wind，信达证券研发中心 图图 8：季度来看，家居需求与当季：季度来看，家居需求与当季&滞后半年竣工均弱相关滞后半年竣工均弱相关 资料来源：Wind，信达证券研发中心 图图 9：GDP 与家具社零增速同步性较高与家具社零增速同步性较高 资料来源：Wind，信达证券研发中心-30%-20%-10%0 0 1120122013201420152016201720182019202020212022E2023E家具社零增速当年竣工上年竣工疫情同时扰动竣工疫情同时扰动竣工&消费节奏消费节奏上年竣工与家具社零背离当年竣工与家具社零趋同年维度，地产竣工滞后效应：年维度，地产竣工滞后效应：疫情前，家具社零和当年竣工R2=34%，上年竣工R2=50%-40%-20%0 000%1Q112Q113Q114Q111Q122Q123Q124Q121Q132Q133Q134Q131Q142Q143Q144Q141Q152Q153Q154Q151Q162Q163Q164Q161Q172Q173Q174Q171Q182Q183Q184Q181Q192Q193Q194Q191Q202Q203Q204Q201Q212Q213Q214Q211Q222Q223Q22家具单季社零平均增速定制板块单季收入增速提前半年 房屋单季竣工面积:住宅季维度，地产竣工滞后效应：季维度，地产竣工滞后效应：1Q11-4Q19，家具社零与当季竣工R2=24%、与滞后半年竣工R2=27%1Q17-4Q19，上市公司与当季竣工R2=0%、与滞后半年竣工R2=27%疫情疫情3 3年竣工滞后效应背离年竣工滞后效应背离-2.0 4.0 6.0 8.0 10.0 12.0-15%-10%-5%0%5 %05 1120122013201420152016201720182019202020212022E2023E家具社零增速GDP增速（%，右轴）疫情前后，家具社零与当年GDP相关度均较高20112011-20192019 R R2 2=90%;2011=90%;2011-2021 R2021 R2 2=84%=84%请阅读最后一页免责声明及信息披露 http:/9 图图 10：消费环境波动对可选消费品家具的需求影响大消费环境波动对可选消费品家具的需求影响大 资料来源：Wind，信达证券研发中心 展望展望 2023 年，如果疫情扰动趋弱，家居板块仍有望年，如果疫情扰动趋弱，家居板块仍有望走出走出估值修复估值修复 业绩支撑的趋势性行情。业绩支撑的趋势性行情。首先，地产销售经历了深幅调整后，随着近期多项地产支持政策出台，我们认为未来地产销售边际好转仍是大概率事件，有望对家居板块估值形成一定支撑。其次，如果 23 年疫情扰动趋弱、消费环境回暖，家具的消费需求仍有较大回补空间，我们测算预计 23 年家具社零增速区间约 3.3% 5.2%。再次，从历史数据看，上市公司收入增速持续领先家具社零，龙头提份额趋势延续，参考过去 4 年上市公司较家具社零的超额增速区间 10%，我们测算得到对应 23 年上市公司收入增速区间 13.6% 21.4%；同时，由于家居板块利润率经历 21-22 年的持续承压后，预计 23 年也有望逐步迎来盈利修复。图图 11：家居板块估值与地产销售同步性较高家居板块估值与地产销售同步性较高 资料来源：Wind，信达证券研发中心-40-30-20-1001020304050602010-12010-52010-92011-12011-52011-92012-12012-52012-92013-12013-52013-92014-12014-52014-92015-12015-52015-92016-12016-52016-92017-12017-52017-92018-12018-52018-92019-12019-52019-92020-12020-52020-92021-12021-52021-92022-12022-52022-9（%）限额以上企业商品零售总额:当月同比零售额:家具类:当月同比家具需求受疫情影响更家具需求受疫情影响更大、回补速度更慢大、回补速度更慢家具社零与消费品整体零售趋势基本一致家具社零与消费品整体零售趋势基本一致-60%-40%-20%0 0002030405060702011-042011-082011-122012-042012-082012-122013-042013-082013-122014-042014-082014-122015-042015-082015-122016-042016-082016-122017-042017-082017-122018-042018-082018-122019-042019-082019-122020-042020-082020-122021-042021-082021-122022-042022-0812家重点公司市盈率(TTM,整体法)商品房销售面积:住宅:当月同比(右轴）请阅读最后一页免责声明及信息披露 http:/10 图图 12：上市公司收入增速持续领先社零增速上市公司收入增速持续领先社零增速 资料来源：Wind，信达证券研发中心 表表 3：2023E 家具社零家具社零&板块收入增速测算板块收入增速测算-2023E GDP2023E GDP 增速（增速（%）-20192019-20212021 疫情扰动影响疫情扰动影响 62b%3 3 4 4 4.54.5 5 5 5.55.5 6 6 对应 2023E 家具社零增速-对应 2023E 家具社零增速-2011-2021 相关系数 84%3.3%3.8%4.1%4.3%4.6%4.9 11-2019 相关系数 90%3.5%4.1%4.4%4.7%4.9%5.2 18-2021 上市公司收入超额增速（相较于家具社零）：10%-16%相关系数 超额增速-对应 2023E 上市公司收入增速-84.6.1.4.6.9.2.5 .0 .3 .5 .8!.1.8.4.7.9.2.5.7 .3 .6 .9!.1!.4%资料来源：Wind，信达证券研发中心-20%-10%0 0Pp 11201220132014201520162017201820192020202110M22家具社零增速定制板块收入 请阅读最后一页免责声明及信息披露 http:/11 三、投资建议 估值修复只是第一步估值修复只是第一步，看好板块，看好板块 2Q23 起起 1 年年 维度的基本面趋势向上，把握机遇积极布局。维度的基本面趋势向上，把握机遇积极布局。我们认为，虽然从基本面来看，短期内受疫情扰动或者基数效应影响，C 端复苏进度仍有波折，但相比于刚刚过去的 2022年，未来 1 年地产环境和消费回暖的大方向有望确立，行业景气抬升趋势无虞。板块估值经历近期修复后，我们看到即使回归匹配当前基本面的价格，多数公司估值仍处历史较低分位，建议把握两条投资主线：一是 to C优质白马，零售端建议重视行业需求预期差“消费属性强于地产后周期属性”，在 23 年整体消费预期回暖的背景下，看好家居龙头再迎戴维斯双击；二是 to B 业务占比高的家居企业，竣工修复预期下大宗业务放量确定性较高。公司推荐定制板块【欧派家居】、【索菲亚】、【志邦家居】，软体板块【敏华控股】、【顾家家居】、【喜临门】，建议关注慕思股份、金牌厨柜、尚品宅配、我乐家居、好莱客，以及 to B 弹性标的【江山欧派】、【皮阿诺】、【王力安防】。图图 13：预计预计 To B 业务占比高的企业将随竣工改善率先回暖业务占比高的企业将随竣工改善率先回暖 资料来源：Wind，信达证券研发中心 图图 14：预计板块收入增速预计板块收入增速 2Q23 起将逐步抬升起将逐步抬升 资料来源：Wind，信达证券研发中心 0 0Pp0 171H1820181H1920191H2020201H2120219M22江山欧派王力安防金牌厨柜皮阿诺志邦家居欧派家居索菲亚-40%-20%0 00%1Q202Q203Q204Q201Q212Q213Q214Q211Q222Q223Q224Q22E1Q23E2Q23E3Q23E4Q23E1Q24E板块季度收入增速 请阅读最后一页免责声明及信息披露 http:/12 图图 15：原材料成本同比压力已显著减轻原材料成本同比压力已显著减轻 图图 16：板块毛利率改善趋势正在验证板块毛利率改善趋势正在验证 资料来源：Wind，信达证券研发中心 资料来源：Wind，信达证券研发中心 图图 17：大部分公司估值仍处于历史大部分公司估值仍处于历史 30%分位以下分位以下 资料来源：Wind，信达证券研发中心（*为采用信达证券研发中心盈利预测计算分位数的标的，其余为wind一致预期）表表 4：重点公司估值表：重点公司估值表 公司名称公司名称 股价股价 市值市值-归母净利（亿元）归母净利（亿元）-PE PE-PBPB 2023/1/52023/1/5（亿元）（亿元）2022E2022E 2023E2023E 22PE22PE 23PE23PE(MRQ)(MRQ)家居家居 603833 欧派家居*120.68 735.1 27.8 31.8 26.5 23.1 4.9 2572 索菲亚*19.00 173.4 12.2 14.4 14.2 12.1 3.2 603816 顾家家居*42.09 345.9 19.3 22.3 18.0 15.5 4.3 603008 喜临门*30.85 119.5 6.2 7.3 19.4 16.4 3.4 001323.SZ 慕思股份*35.87 143.5 7.1 8.7 20.3 16.6 3.5 603818 曲美家居 6.59 38.7 2.9 4.6 13.3 8.5 1.8 300616 尚品宅配 22.27 44.2 1.4 2.4 31.4 18.4 1.3 603801 志邦家居*28.73 89.6 5.5 6.4 16.3 14.0 3.5 603180 金牌厨柜 29.9 46.1 3.8 4.6 12.2 10.0 2.0 603208 江山欧派*65.75 89.8 1.2 3.6 74.8 24.8 5.2 1999.HK 敏华控股*8.34 326.8 25.7 30.1 12.7 10.8 3.1 603326.SH 我乐家居 8.31 26.2 1.5 2.0 16.9 13.2 2.7-15%-10%-5%0%5 % 20-092020-112021-012021-032021-052021-072021-092021-112022-012022-032022-052022-072022-092022-112023-012023-03主要原材料价格对单季成本同比影响测算定制软体-8%-6%-4%-2%0%2%4%6%8%2Q203Q204Q201Q212Q213Q214Q211Q222Q223Q22毛利率同比变动定制软体010203040506070欧派家居*索菲亚*志邦家居*金牌厨柜*皮阿诺顾家家居*喜临门*PE（盈利预测-信达研发中心2023E）分位数%请阅读最后一页免责声明及信息披露 http:/13 603898.SH 好莱客 11.99 37.3 4.5 3.5 8.3 10.6 1.3 002853.SZ 皮阿诺 22.14 41.3 2.1 2.7 19.6 15.4 3.4 605268.SH 王力安防 9.46 41.9 1.6 2.7 26.1 15.8 2.7 平均平均 22.0 22.0 15.0 15.0 3.1 3.1 资料来源：Wind，信达证券研发中心 注：*为信达证券研发中心预测，其余为Wind一致预期，敏华控股单位为港元 四、风险因素 经济复苏不及预期风险：家居板块消费受宏观经济影响较大，若国内经济景气下行，将影响内需消费支出意愿，对家居板块企业收入也将受到较大影响，提示宏观经济波动风险。原材料成本大幅上涨风险：原材料成本对家居行业上市公司的盈利能力影响较大，若出现原材料价格大幅上涨的情况，企业盈利能力将受到较大影响，提示原材料成本大幅提升的风险。请阅读最后一页免责声明及信息披露 http:/14 Table_Introduction 研究团队简介研究团队简介 李宏鹏，经济学硕士，七年轻工制造行业研究经验，曾任职于招商证券研发中心轻工制造团队，团队获得 2017 年新财富、金牛奖、水晶球轻工造纸行业第 4、第 2、第 3名，2018-2020 年金牛奖轻工造纸行业最佳分析师。2022 年加入信达证券。机构销售联系人机构销售联系人 区域区域 姓名姓名 手机手机 邮箱邮箱 全国销售总监 韩秋月 13911026534 华北区销售总监 陈明真 15601850398 华北区销售副总监 阙嘉程 18506960410 华北区销售 祁丽媛 13051504933 华北区销售 陆禹舟 17687659919 华北区销售 魏冲 18340820155 华北区销售 樊荣 15501091225 华北区销售 秘侨 18513322185 华北区销售 李佳 13552992413 华东区销售总监 杨兴 13718803208 华东区销售副总监 吴国 15800476582 华东区销售 国鹏程 15618358383 华东区销售 李若琳 13122616887 华东区销售 朱尧 18702173656 华东区销售 戴剑箫 13524484975 华东区销售 方威 18721118359 华东区销售 俞晓 18717938223 华东区销售 李贤哲 15026867872 华东区销售 孙僮 18610826885 华东区销售 贾力 15957705777 华东区销售 石明杰 15261855608 华东区销售 曹亦兴 13337798928 华南区销售总监 王留阳 13530830620 华南区销售副总监 陈晨 15986679987 华南区销售副总监 王雨霏 17727821880 华南区销售 刘韵 13620005606 华南区销售 胡洁颖 13794480158 华南区销售 郑庆庆 13570594204 华南区销售 刘莹 15152283256 请阅读最后一页免责声明及信息披露 http:/15 分析师声明分析师声明 负责本报告全部或部分内容的每一位分析师在此申明，本人具有证券投资咨询执业资格，并在中国证券业协会注册登记为证券分析师,以勤勉的职业态度,独立、客观地出具本报告；本报告所表述的所有观点准确反映了分析师本人的研究观点；本人薪酬的任何组成部分不曾与，不与，也将不会与本报告中的具体分析意见或观点直接或间接相关。免责声明免责声明 信达证券股份有限公司(以下简称“信达证券”)具有中国证监会批复的证券投资咨询业务资格。本报告由信达证券制作并发布。本报告是针对与信达证券签署服务协议的签约客户的专属研究产品，为该类客户进行投资决策时提供辅助和参考，双方对权利与义务均有严格约定。本报告仅提供给上述特定客户，并不面向公众发布。信达证券不会因接收人收到本报告而视其为本公司的当然客户。客户应当认识到有关本报告的电话、短信、邮件提示仅为研究观点的简要沟通，对本报告的参考使用须以本报告的完整版本为准。本报告是基于信达证券认为可靠的已公开信息编制，但信达证券不保证所载信息的准确性和完整性。本报告所载的意见、评估及预测仅为本报告最初出具日的观点和判断，本报告所指的证券或投资标的的价格、价值及投资收入可能会出现不同程度的波动，涉及证券或投资标的的历史表现不应作为日后表现的保证。在不同时期，或因使用不同假设和标准，采用不同观点和分析方法，致使信达证券发出与本报告所载意见、评估及预测不一致的研究报告，对此信达证券可不发出特别通知。在任何情况下，本报告中的信息或所表述的意见并不构成对任何人的投资建议，也没有考虑到客户特殊的投资目标、财务状况或需求。客户应考虑本报告中的任何意见或建议是否符合其特定状况，若有必要应寻求专家意见。本报告所载的资料、工具、意见及推测仅供参考，并非作为或被视为出售或购买证券或其他投资标的的邀请或向人做出邀请。在法律允许的情况下，信达证券或其关联机构可能会持有报告中涉及的公司所发行的证券并进行交易，并可能会为这些公司正在提供或争取提供投资银行业务服务。本报告版权仅为信达证券所有。未经信达证券书面同意，任何机构和个人不得以任何形式翻版、复制、发布、转发或引用本报告的任何部分。若信达证券以外的机构向其客户发放本报告，则由该机构独自为此发送行为负责，信达证券对此等行为不承担任何责任。本报告同时不构成信达证券向发送本报告的机构之客户提供的投资建议。如未经信达证券授权，私自转载或者转发本报告，所引起的一切后果及法律责任由私自转载或转发者承担。信达证券将保留随时追究其法律责任的权利。评级说明评级说明 风险提示风险提示 证券市场是一个风险无时不在的市场。投资者在进行证券交易时存在赢利的可能，也存在亏损的风险。建议投资者应当充分深入地了解证券市场蕴含的各项风险并谨慎行事。本报告中所述证券不一定能在所有的国家和地区向所有类型的投资者销售，投资者应当对本报告中的信息和意见进行独立评估，并应同时考量各自的投资目的、财务状况和特定需求，必要时就法律、商业、财务、税收等方面咨询专业顾问的意见。在任何情况下，信达证券不对任何人因使用本报告中的任何内容所引致的任何损失负任何责任，投资者需自行承担风险。投资建议的比较标准投资建议的比较标准 股票投资评级股票投资评级 行业投资评级行业投资评级 本报告采用的基准指数：沪深 300指数（以下简称基准）；时间段：报告发布之日起 6 个月内。买入：买入：股价相对强于基准 20以上；看好：看好：行业指数超越基准；增持：增持：股价相对强于基准 520；中性：中性：行业指数与基准基本持平；持有：持有：股价相对基准波动在5%之间；看淡：看淡：行业指数弱于基准。卖出：卖出：股价相对弱于基准 5以下。

6人已浏览 2023-01-09 15页 5星级

Table_Yemei0 行内偕作行业深度报告 2022 年 12 月 28 日 Table_Title1 高端装备之船舶工业产业升级篇 扬帆启航：从造船大国到造船强国，把握产业转型升级趋势 产业发展规律：工业化水平是基础，劳动力成本是驱动，技术变革是机遇。产业发展规律：工业化水平是基础，劳动力成本是驱动，技术变革是机遇。纵览全球船舶工业发展史，呈现出由工业化及劳动力成本的高梯度国家地区向低梯度国家地区转移的规律。从低梯度国家的角度，结合国家船舶产业发展的阶段，萌芽期为船舶工业发展奠定工业化基础；快速发展期凭借劳动力成本优势，完成常规船型的“量”的承接；产业转型期抓住技术变革带来的机遇，发展高附加值船型及船舶配套产业，以实现“质”的承接。发展现状：世发展现状：世界造船中心界造船中心竞争格局由中日韩“三国鼎立”向中韩“两强争霸”竞争格局由中日韩“三国鼎立”向中韩“两强争霸”转变。转变。欧洲造船业已逐步衰落，日本依靠本土订单维持全球第三的市场份额，韩国在大型 LNG 运输船等高附加值船型具有较强优势，中国在常规船型建造上占据主导地位，呈现中韩两强争霸的竞争态势。中国船舶工业正在进入产业转型期，中国船舶工业正在进入产业转型期，开始抢占韩国在高附加值船型市场份额，中韩两国竞争进入白热化。中国船舶工业发展基础扎实，差距持续缩小。中国船舶工业发展基础扎实，差距持续缩小。中国的劳动力成本、以钢材为代表的原材料成本仍远低于日韩，保持着较强的成本优势；中国本土船队规模持续增长，中国船东新造船投资额多年位列第一，提供了坚实的订单基础。目前中国在制造效率和高端船舶配套方面仍落后于日韩，但大规模造船市场带来了大量的经验积累、持续的研发投入和产业链优化，中国有望逐步实现赶超。技术变革为中国船舶工业实现由大到强带来新机遇，绿色动力船舶、智能船舶技术变革为中国船舶工业实现由大到强带来新机遇，绿色动力船舶、智能船舶将是未来的竞争重点。将是未来的竞争重点。1 1）绿色化：）绿色化：环保新规即将生效，船舶绿色化转型发展加速，绿色替代市场空间巨大，将在发动机、核心零部件及动力系统层面带来弯道超车的机会。此外，绿色燃料加注等配套产业将迎来快速发展期。2 2）智能化：）智能化：世界新一轮科技革命促进新技术与船舶工业的深度融合，智能化成为未来船舶竞争的制高点。目前全球船舶智能化仍处于早期发展阶段。中国在导向明确的政策支持下，形成了合力发展的良好态势，取得了一定的突破。业务建议：业务建议：（本部分有删减，招商银行各行部如需报告原文，请参照文末方式联系研究院）风险提示：风险提示：（本部分有删减，招商银行各行部如需报告原文，请参照文末方式联系研究院）韩倩婷韩倩婷 行业研究员行业研究员 招商银行研究院招商银行研究院：0755-89279241：郭慧郭慧 行业审贷官行业审贷官 授信执行部授信执行部：010-59049134：张振飞张振飞 战略客户经理战略客户经理 能源与通信行业战略客户部能源与通信行业战略客户部：18626296861：相关研究报告相关研究报告 高端装备之船舶工业周期篇长风破浪会有时：行业周期触底，复苏波动前行 2022.9.22 高端装备之船舶工业汽车运输船专题乘时乘势：中短期确定性强，把握汽车运输船周期机遇 2022.12.12 敬请参阅尾页之免责声明 行业研究深度报告 1/3 目 录 1.船舶产业发展史：工业化水平奠定基础、劳动力成本驱动“量”的增长、技术变革带来“质”的机遇.1 1.1 英国：工业革命推动由风帆船舶到蒸汽船舶.2 1.2 日本：成本优势驱动产业转移，大型化实现产业结构升级.2 1.3 韩国：成功的产业政策打造造船强国.3 1.4 中国：成本优势 巨大市场成就造船大国.4 2 发展现状：中韩两强争霸，中国优势累积扩大.6 2.1 各国各有所长，中国常规船型建造占据主导地位.6 2.2 中国发力高附加值船舶，中韩竞争进入白热化.8 2.3 中国船舶工业发展基础扎实，奋力实现赶超.9 2.3.1 中国具有较强的成本、市场优势.10 2.3.2 制造效率、配套产业差距持续缩小.12 3.新技术、新机遇.15 3.1 绿色化：减碳压力催生绿色动力船舶需求.15 3.1.1 低碳、双燃料为过渡，零碳、单一清洁燃料为目标.16 3.1.2 绿色动力船舶市场空间巨大、订单占比迅速提升.17 3.1.3 绿色船舶配套产业将迎来快速发展期.19 3.2 智能化：未来船舶竞争制高点.20 4.业务建议与风险提示.22 4.1 业务建议.22 4.2 风险提示.22 附录：国内主要造船厂交付典型船型统计（截至 2022.11）.23 VUnUpNpNVVlWuY0ZvX9PaO7NtRnNoMmPiNnNoPjMoOuN8OrQrRMYpMpRuOtRqO 敬请参阅尾页之免责声明 行业研究深度报告 2/3 图目录 图 1：船舶产业生命周期.1 图 2：中国船舶集团有限公司发展历程.4 图 3：中国船舶工业发展阶段.5 图 4：全球主要造船地区新承接订单量及造船完工量占比（以载重吨计）.6 图 5：各船型在手订单分布情况（2022.11.1）.7 图 6：近年新承接船舶订单修载比.8 图 7：各国平均工资对比（USD/h）.10 图 8：中国/日本/韩国钢板价格.11 图 9：全球前四大船东国运力(以载重吨计).12 图 10：2022 年上半年前四大船东国投资金额.12 图 11：2022 年前四大船东国新船订单造船国分布（以金额计）.12 图 12：近年中国船舶制造企业与船舶配套企业收入情况.13 图 13：国际海事组织（IMO）减少船舶温室气体排放的行动时间表.15 图 14：现有船队动力构成.17 图 15：全球替代燃料船舶新签订单情况（不含电动船）.18 图 16：全球 LNG 加注港口分布.19 图 17：中国船用 LNG 加注设施分布.20 图 18：智能船舶发展阶段.21 图 19：“大智”号智能船舶核心智能平台.22 敬请参阅尾页之免责声明 行业研究深度报告 3/3 表目录 表 1：各时期韩国政府对船舶工业采取的措施.4 表 2：各国/地区主要造船集团、产业集中度及产品结构（2022.11.1）.7 表 3：2022 年 1-11 月中韩高端船型订单情况.9 表 4：中韩典型船型关键建造周期对比.13 表 5：中国、韩国船舶制造产业对比.14 表 6：中韩头部造船企业经营指标对比（2021 年）.14 表 7：关于加快内河船舶绿色智能发展的实施意见四大重点任务.16 表 8：绿色替代燃料优劣势对比.17 表 9：LNG 动力船加注模式对比.20 敬请参阅尾页之免责声明 1/23 Table_Yemei2 行业研究深度报告 1.船舶产业发展史：工业化水平奠定基础、劳动力成本驱动“量”的增长、技术变革带来“质”的机遇 船舶制造业具有人力密集、技术密集、资本密集的特征，其产业转移路径符合产业梯度转移理论，即由工业化及劳动力成本的高梯度国家地区向低梯度国家地区转移。低梯度国家对船舶产业的承接顺序则呈现技术梯度由低到高、先总成后配套的规律，分为第一阶段“量”的转移和第二阶段“质”的转移。对应到国家的船舶产业发展阶段，其船舶产业生命周期可以划分为萌芽期、快速成长期、产业转型期和衰退期。萌芽期通常处于国家工业化初期，完成初始工业积累，为承接船舶产业转移提供基础；快速成长期通常为国家重工业快速发展阶段，对应造船产业转移第一阶段承接低技术含量船舶总装，达到造船总量上的超越。在行业经历了高速成长后，规模已达到较高水平，劳动力成本等比较优势逐渐丧失，产业进入转型期，对应造船产业转移的第二阶段高附加值船型及船舶配套产业转移。如产业转型失败或选择战略性放弃，产业进入衰退期。现代造船业发源于欧洲、兴于亚洲，英国、日本、韩国、中国等国家的船舶产业依次崛起。各国家船舶工业发展都遵循着上述规律：萌芽期积累的萌芽期积累的工业工业化水平是基础，快速成长期劳动力成本是驱动“量化水平是基础，快速成长期劳动力成本是驱动“量”的转移的关键因素，产业的转移的关键因素，产业转型期技术变革是实现“质”的转移的重要机遇。政策通过影响以上要素一定转型期技术变革是实现“质”的转移的重要机遇。政策通过影响以上要素一定程度上影响供求关系，对船舶工业发展产生重要影响。程度上影响供求关系，对船舶工业发展产生重要影响。图图 1 1：船舶产业生命周期：船舶产业生命周期 资料来源：招商银行研究院 敬请参阅尾页之免责声明 2/23 Table_Yemei2 行业研究深度报告 1.1 英国：工业革命推动由风帆船舶到蒸汽船舶 欧洲是现代造船的发源地。19 世纪末，英国生产了全球 60%以上的船舶，并拥有世界 50%以上的船队，建立起了海上霸权。二战以后，英国逐渐失去了市场的主导地位。到了 20 世纪末，英国的造船份额已近乎消失。英国造船业的兴盛主要有两方面的原因：一是工业革命推动船舶技术的根一是工业革命推动船舶技术的根本性变革。本性变革。18世纪以前的全球航运处于“风帆时代”，船舶是以风力为主动力的大型木质帆船。工业革命后，帆船逐渐被蒸汽机驱动的金属船所取代，进入到了“蒸汽船时代”。英国作为欧洲工业革命的发源地，钢铁和机器工业发达，为船舶工业发展奠定了良好的基础。另一方面是英国航运和贸易大国地位带来的市场需求。另一方面是英国航运和贸易大国地位带来的市场需求。日不落帝国的鼎盛时期，英国取得了全球贸易的绝对控制权，需要大量船舶控制全球殖民地的航线，带动了本土造船业的快速发展。1.2 日本：成本优势驱动产业转移，大型化实现产业结构升级 日本船舶制造产业经历了相对完整的生命周期，具有较强的借鉴意义。萌芽期（萌芽期（1 19 9 世纪末世纪末-二战前）：工业化初期阶段实现基础积累。二战前）：工业化初期阶段实现基础积累。19 世纪末日本通过明治维新成为亚洲第一个完成工业化的国家，具备了承接船舶工业转移的基础。资源匮乏的日本为了向海外寻求资源，具有强烈的舰船制造需求。20 世纪 30 年代，日本建造了世界上最大的“大和级”巨型军舰，建立起世界第三大商船队，在世界造船业中已具有一定地位。快速成长期（快速成长期（1 1950s950s-1970s1970s）：成本优势巨大，需求上行推动规模高速增）：成本优势巨大，需求上行推动规模高速增长。长。二战以后，战后重建及全球化贸易带来舰船需求增长。这一时期的日本相较于欧洲具有较强的成本优势，一方面是经济发展初期的劳动力成本优势，另一方面是通过标准预制船舶技术进行模块化生产，降本增效取得的造船成本优势。日本造船业的国际竞争力持续提升，并利用周期上行的有利时期实现造船业的崛起。1956年日本的商船产量超过英国成为世界第一，鼎盛时期一度占据了全球市场超过 50%的市场份额，实现全球造船业由欧洲向日本的第一次产业转移。产业转型期（产业转型期（1 1970s970s-2000s2000s）:抓住大型化油船市场需求，实现大型化船舶抓住大型化油船市场需求，实现大型化船舶建造技术突破。建造技术突破。1956 年苏伊士运河关闭后，日本分析论证了油船大型化趋势，并开始设计建造绕道好望角的巨型油船。随着全球石油贸易量上升，日本造船业迎来了巨型油船发展的黄金期，也完成了向当时的高技术船型的产业结构升级优化。衰退期（衰退期（2 2000s000s-至今）：至今）：新世纪以来，随着新兴市场需求及技术的发展（如 LNG 运输船等），日本传统的技术优势不再明显，成本优势丧失，市场份 敬请参阅尾页之免责声明 3/23 Table_Yemei2 行业研究深度报告 额持续下滑。但依靠高效的管理模式以及坚实的本土订单，日本依然占据一定的市场份额，目前保持着全球第三的位置。1.3 韩国：成功的产业政策打造造船强国 韩国工业化及造船业起步晚于日本，在政府产业政策的强力支持下实现了跨越式的增长。韩国政府在造船产业发展的各个阶段充分发挥了宏观指导作用，为船舶工业发展创造了良好环境。萌芽期（萌芽期（1 1970970 以前）：工业化初期发展奠定产业基础。以前）：工业化初期发展奠定产业基础。朝鲜战争以后，韩国曾属于世界最贫穷国家之一。1962年开始韩国政府推出了两个五年计划，进入了工业化初期阶段，政府启动了电力、交通等基础设施建设，为重工业发展奠定了扎实的工业基础。快速成长期（快速成长期（1 1970970-20102010）：相对成本优势、政策优惠推动造船规模迅速）：相对成本优势、政策优惠推动造船规模迅速扩张。扩张。70年代开始，韩国推行重工业政策，将造船业作为先导产业放在了优先发展的位置，提出了“造船立国”口号。彼时的韩国有廉价劳动力，但缺乏技术和资金。韩国政府一方面投入巨额资金，建设大型现代化造船厂，实现产能的迅速扩张；另一方面引进欧洲先进技术和设备，延长产业链，迅速提高造船技术水平。此外，低息贷款和出口补贴降低了造船企业出口的成本，韩国船舶产品出口量大量增加，国际市场份额不断增加。亚洲金融风暴后，韩国政府通过多层次的金融及财政支持帮助韩国造船厂渡过难关。相比之下，日本政府对造船业的支持力度略显后劲不足，随着日本产业的转型升级，日本政府对包括船舶在内的传统制造业的支持力度相对减弱，没有完整的产业政策。2000 年韩国造船产量以占全世界 43%的份额首次超过日本，成为世界第一大造船国。造船业也成为了韩国的主要支柱产业之一，船舶出口常年保持韩国出口总额前五的地位。产业转型期（产业转型期（2010s2010s-至今）至今）:扩大技术领先优势，打造造船强国。扩大技术领先优势，打造造船强国。08 年金融危机之后，全球船队规模增速放缓。韩国造船业逐渐将发展重心调整至高技术船舶（如大型 LNG 运输船）和海洋工程业务，产业政策也更侧重于提升技术、配套发展、保持竞争优势方面。韩国通过持续研发投入，扩大技术领先优势，实现造船业的高质量发展。敬请参阅尾页之免责声明 4/23 Table_Yemei2 行业研究深度报告 表表 1 1：各时期韩国政府对船舶工业采取的措施各时期韩国政府对船舶工业采取的措施 时期时期 措施内容措施内容 萌芽期(1950s-1970)提高造船业发展地位：提高造船业发展地位：第一个五年计划将造船业列为国民经济发展的重点产业，颁布实施造船工业奖励法，开始建造钢制渔船和小客轮，奠定了产业发展基础。快速成长期(1970s-2010)1.提出“造船立国”口号，政府投资建设船厂：提出“造船立国”口号，政府投资建设船厂：1972 年设计世界最大的造船厂现代蔚山船厂，后续大宇集团、三星集团相继建立了大型船厂；2.技术引进技术引进提高船配国产提高船配国产化率化率：国产率从 1975 年的 28.4%提升到 1980 年的 80%；3.出口船延付：出口船延付：韩国进出口银行为出口船舶提供延付；4.海外市场开发：海外市场开发：借助出口补贴，通过更低的船舶价格和更高的造船效率逐步抢占全球市场；5.重组振兴计划：重组振兴计划：亚洲金融风暴后，韩国国家金融机构作为债权人参与企业债务重组，政府予以债务受除、债转股、税收减免的方式向船厂提供帮助。产业转型期(2010-至今)1.优化产业结构：优化产业结构：巩固现代重工、三星重工和大宇造船三大船企的国际地位，推进船企的合作与重组；2.加大研发力度：加大研发力度：启动造船海洋产业核心技术开发项目，推进智能船厂(K-Yard)项目；成立环保船舶全周期革新技术开发事业综合事业团，计划在 2031 年前投入 2540 亿韩元的政府预算，积极为开发船舶碳减排技术提供支援；3.确立确立未来发展未来发展战略：战略：2021 年发布韩国造船再腾飞战略，提出建成世界第一造船强国成败取决于造船业的新“蓝海”环保、智能船舶，政府与企业将集结力量进一步加快开发。资料来源：长江证券、国际海事信息网、招商银行研究院 1.4 中国：成本优势 巨大市场成就造船大国 改革开放是中国现代船舶工业发展的重要节点。在此之前的萌芽期，中国船舶工业初步实现了较为完整的造修船工业体系。改革开放拉开了中国船舶工业快速发展的序幕。萌芽期：萌芽期：改革开放前，中国造船业主要侧重军品，通过从苏联外部引进和独立自主发展初步形成了造修船工业体系。我国现有的船舶科研设计机构绝大部分是这一时期创建设立的。例如上海船舶研究设计院成立于 1964 年，目前仍是具有国际影响力的民用船舶设计单位；中国船舶集团则是由 1950 年设立的重工业部船舶工业局发展演变而来。图图 2 2：中国船舶集团有限公司发展历程：中国船舶集团有限公司发展历程 资料来源：公司官网、招商银行研究院整理 敬请参阅尾页之免责声明 5/23 Table_Yemei2 行业研究深度报告 快速成长期：快速成长期：改革开放后，中国造船业进入了快速成长阶段。邓小平提出了“引进国外先进技术，船舶出口打进国际市场”的战略决策，中国船舶工业从封闭走向开放，产品由以军品为主向军转民、军民融合转变，形成了“出口-引进-提高-再出口”的发展模式。2 21 1 世纪以来，低廉的劳动力成本和巨大的世纪以来，低廉的劳动力成本和巨大的航运需求市场推动中国造船业高速发展。航运需求市场推动中国造船业高速发展。在中国加入 WTO 以及基建大发展的时代背景下，以中国为核心增长点的全球航运贸易需求迅速扩张，带来了大量的新造船订单。得益于廉价的劳动力资源、扎实的重工业基础以及悠久的技术积累，中国造船产量以每年超过 10%的世界第一增速增长。2010 年，中国三大造船指标超过韩国，首次同时跃居世界首位。此后的 10 年间，中韩两国的接单量和造船量不相上下，共同牢牢占据着全球 70%以上的市场份额。“十四五”期间，中国将深入实施海洋强国、交通强国、制造强国等国家战略，船舶工业的转型升级对于强国建设具有重要意义。中国船舶工业正在进中国船舶工业正在进入产业转型期的初期，产业转型升级是未入产业转型期的初期，产业转型升级是未来中国船舶工业发展的长期主线。船来中国船舶工业发展的长期主线。船舶绿色化、智能化的发展了带来技术变革新机遇，把握新一轮技术革命机遇是舶绿色化、智能化的发展了带来技术变革新机遇，把握新一轮技术革命机遇是中国船舶工业实现由大到强的关键，中国船舶工业发展即将迎来重要战略机遇中国船舶工业实现由大到强的关键，中国船舶工业发展即将迎来重要战略机遇期。期。图图 3 3：中国船舶工业发展阶段：中国船舶工业发展阶段 资料来源：中国船舶工业 70 年：历程、成就及启示、克拉克森、招商银行研究院 敬请参阅尾页之免责声明 6/23 Table_Yemei2 行业研究深度报告 2 发展现状：中韩两强争霸，中国优势累积扩大 2.1 各国各有所长，中国常规船型建造占据主导地位 在船舶工业完成转移后，欧洲市场份额大幅萎缩，仅保留了附加值较高的邮轮建造和高端船舶配套业；美国则以军船建造为主。目前世界船舶制造业以东亚为中心，近年来呈现由中日韩“三足鼎立”格局逐渐向中韩“两强争霸”态势演变，主要造船国竞争突出体现在中韩两国对于世界造船中心的角逐，中国、韩国市场份额均在 40%上下浮动，近两年中国新承接订单占比呈上升趋势，2022 年 1-11 月新承接订单占比达到 51.16%，市场份额持续领先。日本以 10%的市场份额位居第三。图图 4 4：全球主要造船地区新承：全球主要造船地区新承接订单量及造船完工量占比（以载重吨计）接订单量及造船完工量占比（以载重吨计）资料来源：克拉克森、招商银行研究院 欧洲：造船份额萎缩，仅在豪华邮轮保持优势。欧洲：造船份额萎缩，仅在豪华邮轮保持优势。伴随着世界船舶制造中心的转移，欧洲船舶制造市场份额缩小至不足10%，仅保持着豪华邮轮等高附加值特种船舶的优势，持有全球大型邮轮订单份额超过 95%。日本：退居第三，但船舶工业体系完整，本土订单稳定。日本：退居第三，但船舶工业体系完整，本土订单稳定。在中国、韩国的竞争冲击下，日本新承接船舶订单份额下滑至 10%。但作为最先承接欧洲船舶制造技术转移的东亚国家，日本建立起了体系完整、规模庞大的船舶制造产业体系，拥有较强的造船技术，本土配套装船率达到 95%以上，目前建造船型以散货船和中小型油船为主。日本拥有相对稳定的本土订单，国内订单平均占比约 50%，尤其是在行业下行期，本土订单的支撑作用十分显著。韩国：外向型造船强国，垄断高附加值船型市场。韩国：外向型造船强国，垄断高附加值船型市场。韩国是典型的外向型经济国家，建造的船舶以出口为主。金融危机之后，在韩国政府强力政策支持引导下，韩国实现了由高增速向高质量转型的过程，长期称霸 LNG 船等高附加值船舶市场。同时，韩国政府通过限制船舶配套产品进口、加强欧洲与日本技术合作引进等方式，建立起了较为完善的船舶配套产业，本土配套装船率达90%以上。敬请参阅尾页之免责声明 7/23 Table_Yemei2 行业研究深度报告 中国：“内外兼修”造船大国，低附加值船型优势突出。中国：“内外兼修”造船大国，低附加值船型优势突出。中国造船业具有强大的本土订单基础，中国船东订单占比保持在 40%以上。从船型上看，中国凭借相对劳动力优势，在总量较大的低附加值船舶建造中牢牢占据了主导地位，在 18 个主力船型中，中国有 10 个船型市场份额第一。中国在干散货船市场占比达 70%以上，在集装箱船市场占比达到 50%以上，在适用于短距离及内河运输的小型集装箱船市场取得了绝对优势，在高附加值的大型集装箱船市场也具备较强的竞争力。表表 2：各国各国/地区主要地区主要造船造船集团、产业集中度及产品结构（集团、产业集中度及产品结构（2022.11.1）资料来源：克拉克森、招商银行研究院 图图 5 5：各船型在手订单分布情况（：各船型在手订单分布情况（2 2022.11.1022.11.1）资料来源：克拉克森、招商银行研究院 敬请参阅尾页之免责声明 8/23 Table_Yemei2 行业研究深度报告 2.2 中国发力高附加值船舶，中韩竞争进入白热化 中国高技术含量、高附加值船舶订单占比逐步提升。中国高技术含量、高附加值船舶订单占比逐步提升。从修载比指标（修正总吨/载重吨，用于比较不同单位下高附加值船型比例）来看，中国新承接船舶订单的修载比逐年提升，说明我国在以 LNG 运输船为代表的高技术、高附加值船舶订单比例逐步提升，单位产能的收入利润空间有望实现增长。截至2022 年 11月，中国新承接船舶订单修载比达到 0.45，为十年来的最高水平，但仍低于韩国同期值 0.64，主要是在 LNG 运输船订单量上仍有一定差距。随着中国造船业的转型升级，将在高附加值船型领域与韩国直接竞争，两国竞争将愈演愈烈。图图 6 6：近年新承接船舶：近年新承接船舶订单修载比订单修载比 资料来源：克拉克森、招商银行研究院 中国暂时落后于韩国份额的船型主要为液货船。中国暂时落后于韩国份额的船型主要为液货船。高附加值船型细分市场中，在大型集装箱船、油船、汽车运输船等领域，中国已经取得了较强的市场领先优势，市场份额高于韩国。大型 LNG 运输船长久以来一直被韩国所垄断，得益于俄乌冲突带来 LNG 运输船订单暴增的历史机遇，2022 年 1-10 月中国取得了 24%的 LNG 市场订单，成为了全球第二个可批量生产 LNG 运输船的国家，目前沪东中华已获得批量订单，江南造船厂、大船重工、扬子江造船业也承接了首制订单。豪华邮轮市场主要由欧洲造船厂主导，今年 8 月第二艘国产大型邮轮在外高桥造船厂正式开工，标志着中国已初步掌握大型邮轮设计建造关键核心技术，国产大型邮轮实现批量化、系列化建造指日可待。敬请参阅尾页之免责声明 9/23 Table_Yemei2 行业研究深度报告 表表 3：2022 年年 1-11 月中韩高端船型订单情况月中韩高端船型订单情况 船型船型 全球订单全球订单(艘艘）韩国韩国 中国中国 订单量订单量(艘艘）占比占比 订单量订单量(艘艘）占比占比 主要船厂主要船厂 大型 LNG 船(40,000cum)141 108 76.603 23.40%沪东中华、江南造船厂、大连重工、扬子江造船 超大型 LPG 船(65,000cu.m.)17 5 29.41%8 47.06%江南造船厂 超大型集装箱船（17000TEU）23 6 26.09 56.52%南通中远海运川崎、大连中远海运川崎、沪东中华 VLCC 2 0 0.00%2 100.00%大连中远海运川崎 5000 车位 PCC 52 4 7.69C 82.69%招商局重工、福船集团、烟台中集来福士、广船国际 资料来源：克拉克森、招商银行研究院整理 中国已逐渐形成较为完整的邮轮产品谱系。中国已逐渐形成较为完整的邮轮产品谱系。通过与芬坎蒂尼深度合作，外高桥造船厂大型邮轮首制船进展顺利，预计将于 2023 年交船，今年 8 月第二艘国产大型邮轮已正式开工，国产大型邮轮实现批量化、系列化建造指日可待。此外，招商局重工业实现了小型基地探险邮轮的连续交付，目前已建造到 6 号船。在有“准豪华邮轮”之称的豪华客滚船，广船国际已批量化交付，是该领域的“单项冠军”。相比之下，随着韩国 STX 造船的出售重组，韩国在大型邮轮的尝试以失败告终。近年邮轮市场受疫情影响持续低迷，长期来看，以中国为代表的亚洲邮轮旅游市场空间巨大，有望拉动邮轮新造船市场增长。2022 年 8 月，工业和信息化部等 5 部委发布了关于加快邮轮游艇装备及产业发展的实施意见，提出到 2025 年，邮轮游艇装备产业体系初步建成，国产大型邮轮建成交付，中型邮轮加快推进，小型邮轮实现批量建造，游艇产品系列多样规模化生产，旅游客船提档升级特色化发展。2.3 中国船舶工业发展基础扎实，奋力实现赶超 中国船舶制造业正处于产业转型升级的重要战略机遇期，即将面临更加复杂严峻的市场挑战。中国在高附加值市场将与老牌造船强国韩国直接竞争，在传统船型则面临着新兴经济体越南、菲律宾等劳动成本较低国家的挑战。通过多方面因素对各国造船业竞争优劣势进行对比剖析，中国船舶工业具备扎实的产业发展基础，与欧日韩在效率、技术上的差距正在持续缩小，应继续巩固常规船型的规模优势地位，坚定不移地进行产业转型升级，实现由造船大国向造船强国的跨越。敬请参阅尾页之免责声明 10/23 Table_Yemei2 行业研究深度报告 2.3.1 中国具有较强的成本、市场优势 劳动力成本优势：中国船舶制造业相较于日本、韩国仍具有较强的劳动劳动力成本优势：中国船舶制造业相较于日本、韩国仍具有较强的劳动力成本优势。力成本优势。伴随中国经济的发展，中国工人每小时工资逐步提升，2021 年达到 5.23USD/h，但仍远低于日本以及韩国工人的时薪，只相当于韩国 90 年代末、日本 70 年代末的水平。而相比于越南、菲律宾等东南亚国家，中国劳动力成本较高，如进一步考虑到劳动力质量对制造效率、按时交付率的影响，东南亚国家综合劳动力成本暂并未形成显著优势。长远来看，随着中国劳动力成本的不断提升，成本优势将逐步减弱，倒逼中国造船厂提升造船效率以及实现转型升级。图图 7 7：各国平均工资对比（：各国平均工资对比（U USDSD/h h）资料来源：CEIC、招商银行研究院 原材料成本优势：原材料成本优势：船舶建造中，主船体钢材在造船总成本占比约三成，是影响造船成本关键的因素之一。中国是全球最大的生产国和消费国，产销均占全球一半左右。中国钢铁行业与造船行业在共同发展中结成了长期、稳固的上下游合作关系，为造船企业提供了稳定、优质的原材料供应。中国船用钢板具有一定的价格优势。从历史价格数据来看，中国船用钢板价格相较于韩国便宜 5%-20%。2021 年下半年以来由于中国基建、房地产增速放缓使钢铁需求不及预期，中国钢材价格大幅下跌，使中韩造船板价差进一步扩大，目前中国钢板价格相较于韩国和日本便宜约30%。后续钢板价格走势由国际铁矿石价格波动以及各国内部供需关系所决定，中国造船厂通过与钢厂签订长期采购协议、应用期货衍生品等方式，锁住原材料成本，一定程度上控制了原材料价格波动的风险。敬请参阅尾页之免责声明 11/23 Table_Yemei2 行业研究深度报告 图图 8 8：中国：中国/日本日本/韩国钢板价格韩国钢板价格 资料来源：克拉克森、WIND、招商银行研究院 本土船队需求量巨大：本土船队需求量巨大：在疫情影响及全球地缘政治冲突剧烈变化的背景下，全球产业链分工的主题正在由“效率”向“安全”转变，船队作为供应链中的重要一环，贸易大国具有自建本土船队的需求。目前全球约70%的运力由前十名船东国掌握，亚太船东船队规模自 2021 年开始超过欧洲船东船队规模，并呈现不断上涨趋势。过去 20 年期间，中国船队规模增长最快，从 2000 年初占全球总量的 5%上升至 2022 年的 17.5%，跻身第二大船东国。从新造船市场来看，中国船东已连续 3 年位列新造船投资额第一，2022 年上半年新造船投资额达到 86 亿美元,造船方均为中国造船厂。中国巨大的市场优势为中国造船业提供了坚实的订单基础，国内船东占中国船厂新订单份额在40%以上。从国际上来看，由于希腊 LNG 船订单占比接近 50%，因此韩国在希腊订单份额较高；日本船东订单中日韩各占三成；由于较强的政府产业政策保护，韩国订单以韩国造船厂为主，中国船企仍凭借较强的综合竞争力取得了一定的市场份额。敬请参阅尾页之免责声明 12/23 Table_Yemei2 行业研究深度报告 图图 9 9：全球前四大船东国运力：全球前四大船东国运力(以载重吨计以载重吨计)资料来源：克拉克森、招商银行研究院 图图 1010：2 2022022 年上半年前四大船东国投资金额年上半年前四大船东国投资金额 图图 1111：2 2022022 年前四大船东国新船订单造船国分布年前四大船东国新船订单造船国分布（以金额计）（以金额计）资料来源：克拉克森、招商银行研究院 资料来源：克拉克森、招商银行研究院 2.3.2 制造效率、配套产业差距持续缩小 制造效率快速提升：制造效率快速提升：船舶建造效率一定程度上决定了造船成本和交付周期，是造船厂竞争力的关键体现。近年来中国在造船效率上有了长足的进步。根据中国船舶工业协会的数据，2021 年国内骨干船厂典型船舶建造周期大幅提升，VLCC和23000TEU双燃料集装箱船建造周期分别缩短20.7%和21.8%，重点工程项目交付率和节点按时实现率达到 100%。与韩国对比来看，中国造船厂制造效率仍有进一步提高的空间，中韩关键建造周期比约为 1.2。随着中国造船厂持续的经验积累以及在设计、生产、管理全方位能力的提升，中国与造船强国的船舶制效率差距将进一步缩小。敬请参阅尾页之免责声明 13/23 Table_Yemei2 行业研究深度报告 表表 4 4：中韩典型船型中韩典型船型关键关键建造周期对比建造周期对比 船型船型 中国关键建造周期中国关键建造周期/d/d 韩国关键建造周期韩国关键建造周期/d/d 中韩周期比中韩周期比 18-21 万 t 散货船 195 152 1.28 2 万 TEU 集装箱船 340 230 1.48 15 万 t 原油船 250 195 1.28 17.4 万 m3LNG 船 250 180 1.39 8.4 万 m3超大型液化气船 400 240 1.67 资料来源：中韩造船业国际竞争力对标分析、招商银行研究院 船舶配套能力大幅提升：船舶配套能力大幅提升：船舶配套设备占造船总成本的 40%左右，直接影响了船舶制造的成本和竞争力。在中国造船市场的需求带动以及政策引导下，中国船舶配套的国产化率相较于十年前已得到了大幅提升，建成了相对完整的船舶配套产业体系，可为绝大多数船型提供各类配套设备。我国船舶动力设备产量已位居世界第二，并在甲板机械、通讯导航等设备上形成了自主品牌并实现批量接单，为我国船舶工业的发展提供了有力支撑。根据中国船舶工业协会的统计数据，近年来我国规模以上船舶配套企业主营业务收入规模稳步抬升，2021 年收入总额达到 737.5 亿元，同比增长 5.2%。船舶配套业与船舶制造业收入规模比值正在逐步提升，侧面反应船舶配套能力正在持续提升。但是在部分高端的船舶配套设备及船用主机方面，我国仍不具备自主知识产权，需要依赖进口，影响中国船舶工业的利润水平。在新能源、新科技、新规范的时代机遇下，我国船舶配套产业或将迎来弯道超车的机会，有望在绿色、智能化装备上实现突破，进一步实现关键设备的国产化突破。图图 1212：近年中国船舶制造企业与船舶配套企业：近年中国船舶制造企业与船舶配套企业收入情况收入情况 资料来源：中国船舶工业协会、招商银行研究院 敬请参阅尾页之免责声明 14/23 Table_Yemei2 行业研究深度报告 中国船舶工业发展基础扎实，具有更强的韧性。中国船舶工业发展基础扎实，具有更强的韧性。中韩对比来看，中国船舶制造业虽起步较晚，但劳动力成本优势显著、工业体系完整，同时中国拥有巨大的民船及军船内需市场，在寒冬期仍能保持核心船厂的基础订单，产业发展基础相对更牢固。随着中国船企实现核心技术突破以及深化精细化管理，将加速抢占韩国在高附加值船型的市场份额，实现产业转型升级。表表 5 5：中国、韩国船舶制造产业对比中国、韩国船舶制造产业对比 类别类别 中国中国 韩国韩国 产品结构 以散货船、集装箱船等附加值较低的机动船舶为主 LNG 船、VLCC、大型海工装备等高技术和高附加值船舶 技术水平 基础技术实力强，关键技术已实现突破，管理水平、造船效率待提高 起步较早，技术成熟 成本结构 劳动力成本、造船板成本较低 劳动力成本、造船板成本较高 船舶配套产业 本土装船率已得到较大提升，高端船配设备仍待发展 本土装船率达到 90%以上 需求情况 本土货主需求市场大，兼顾国内外船东需求 船东及货主需求均在海外 产业集中度 前五大造船集团（中国船舶集团、中远海运重工、招商局工业集团、扬子江船业、新世纪船业）占比超过 70%三大造船集团（现代重工、三星重工、大宇造船）占比超 90%政策支持 中国制造 2025把海洋工程装备和高技术船舶作为十大重点发展领域之一 2021 年，韩国产业通商资源部、雇佣劳动部、海洋水产部联合发布韩国造船再腾飞战略，明确提出目标是将韩国建成世界第一造船厂，发力绿色环保船舶和智能船舶。资料来源：招商银行研究院整理 中国船舶制造企业盈利能力高于韩国企业，研发投入比例较高。中国船舶制造企业盈利能力高于韩国企业，研发投入比例较高。中韩头部造船企业的经营情况对比来看，中国造船企业的毛利率、净利率等盈利指标优于韩国，主要是由于我国船舶制造企业相比于韩国企业具有较强的人力成本优势。从研发费用率和绝对值上，中国船舶制造企业研发投入均高于韩国，反映中国在高技术、高附加值领域的科研创新投入强度较高。船舶行业正在进入新的一轮上行大周期，随着中国造船业规模的增长，高附加值船型建造经验积累越来越多，研发投入越来越高，有望实现全面赶超。表表 6：中韩头部造船企业经营指标对比（中韩头部造船企业经营指标对比（2021 年）年）中国中国 韩国韩国 中国船舶中国船舶 中国重工中国重工 扬子江造船扬子江造船 现代重工现代重工 三星重工三星重工 大宇造船大宇造船 营收（亿元）597.4 395.39 167.7 826.28 353.16 239.28 研发费用率 5%6%-1%1%2%毛利率 11%8%-3%-12%-35%净利率 0%0%-6%-22%-38%人均薪酬（万元）29.46 17.65-37.58-资料来源：wind、公司年报、招商银行研究院 敬请参阅尾页之免责声明 15/23 Table_Yemei2 行业研究深度报告 3.新技术、新机遇 目前造船市场围绕技术、产品、市场的全方位竞争日趋激烈，未来竞争成败的决定性因素将逐渐向科技创新能力倾斜，船舶绿色化、智能化的技术变革已经成为当前全球船舶工业最重要的创新高地，把握新一轮技术革命机遇是中国实现由造船大国到造船强国转型升级的关键。3.1 绿色化：减碳压力催生绿色动力船舶需求 国际海运环保新规即将生效。国际海运环保新规即将生效。近年来海运脱碳加速、国际海事界低碳立法进程加快，IMO 针对船舶二氧化碳等温室气体排放已提出明确的限制要求，目标于 2050 年实现碳排放量减少 50%，并于本世纪尽快达到零碳排放，短期措施EEXI/CII 指标将于 2023 年开始生效。减碳压力将加速老旧船舶运力淘汰，催生新型绿色动力船舶的需求，船舶能效、替代燃料等领域的技术研究与应用已经成为目前船舶工业最重要的创新高地之一。图图 1313：国际海事组织（：国际海事组织（I IMOMO）减少船舶温室气体排放的行动时间表）减少船舶温室气体排放的行动时间表 资料来源：IMO、招商银行研究院 中国航运业绿色转型加速。中国航运业绿色转型加速。为实现碳达峰、碳中和的长期战略目标，中国各级政府相继出台政策，鼓励推进内河/沿海中小型船舶替代燃料/电动化。中央五部委联合发布的关于加快内河船舶绿色智能发展的实施意见提出，到2025 年，液化天然气（LNG）、电池、甲醇、氢燃料等绿色动力关键技术取得突破，船舶装备智能技术水平明显提升，内河船舶绿色智能标准规范体系基本形成。内河船舶绿色化、智能化、标准化发展取得显著成效，建立较为完善的产业链供应链。到 2030 年，内河船舶绿色智能技术全面推广应用，初步建立内河船舶现代产业体系。中国船东和货主均纷纷制定了减排路线图，不断推 敬请参阅尾页之免责声明 16/23 Table_Yemei2 行业研究深度报告 动绿色投资和船队运力更新。截止 2022年 11月，手持订单中，以艘数计替代燃料船舶占比约 19%。表表 7：关于加快内河船舶绿色智能发展的实施意见四大重点任务关于加快内河船舶绿色智能发展的实施意见四大重点任务 优先发展绿色优先发展绿色动力技术动力技术 积极稳妥发展 LNG 动力船舶，重点推动 LNG 动力技术在沿海、长江干线、西江干线、京杭运河等中长距离 2000 载重吨以上货船、工程船等应用。加快发展电池动力船舶，重点推动纯电池动力技术在中短途内河货运船舶、滨江游船及库湖区船舶等应用，开展标准化箱式电源换电技术研究与应用。推动甲醇、氢等动力技术应用，推动甲醇动力技术在货船等应用，探索氢燃料电池动力技术在客船等应用。加快推进智能加快推进智能技术研发应用技术研发应用 加快先进适用安全环保智能技术应用，降低船舶安全风险和船员劳动强度，提升船舶能效和降低污染排放，加快相关智能系统设备研发应用。推动新一代智能航行船舶技术研发应用，开展基于 5G 网络的“岸基驾控、船端值守”船舶航行新模式研究，研究在通航秩序好、船舶交通密度适中的骨干支线航段率先开展远程驾驶系统技术的试点示范，探索发展自主航行船舶。提升绿色智能提升绿色智能船舶产业水平船舶产业水平 加强绿色智能船舶标准化设计，提升船型设计水平，形成技术谱系和设备清单，打造满足不同应用场景需求的标准化船舶系列产品。推动内河船舶制造转型升级，加快产业结构调整，优化内河船舶制造产业布局，培育若干内河船舶制造骨干企业，大力推进标准化、集约化、绿色化、智能化生产。构建绿色智能船舶新型产业链，鼓励组建产业联盟，打造协同创新平台，围绕内河船舶总装建造基地，推动上下游配套产业集聚发展，培育船舶配套产业链优势企业，形成一批专精特新“小巨人”企业。建立健全绿色建立健全绿色智能船舶产业智能船舶产业生态生态 完善绿色智能船舶运营配套设施，加快新能源清洁能源供应设施建设，创新配套设施建设和运营模式，提升配套设施综合服务水平。推动绿色智能船舶商业模式创新，支持货主、港口、能源企业、金融机构以及动力电池等关键配套企业深度参与，探索船舶租赁、设施共享、船电分离、智能运维等利益共享的新模式。加强和改进船舶运营管理，研究制定绿色智能内河船型目录，研究实施国内新建内河船舶能效设计指数准入制度，建立现有内河船舶能效标识制度，鼓励有条件地区建立现有燃油动力船舶退出机制。强化安全质量管理，健全绿色智能船舶及关键设备安全和质量技术标准，强化船舶检验管理，内河船舶制造、航运以及配套基础设施运营企业要加强质量和安全风险管理。资料来源：工信部、招商银行研究院 3.1.1 低碳、双燃料为过渡，零碳、单一清洁燃料为目标 在绿色动力燃料的选择上，中期使用低碳燃料为过渡，长期将以转向碳中在绿色动力燃料的选择上，中期使用低碳燃料为过渡，长期将以转向碳中和和/零碳燃料为目标。零碳燃料为目标。绿色动力船舶主要包括零碳燃料（氨、氢能）船舶、碳中和燃料（甲醇）燃料船舶、低碳燃料（液化天然气（LNG）、液化石油气（LPG）船舶和电池动力船舶。在绿色动力选择上，需考虑技术成熟度、综合成本、续航能力、燃料可得性、配套基础设施布局、能源格局等多重因素，新燃料替代的路径及其选择仍存在极大的不确定性，也直接导致部分船东对于新船置换保持观望态度。受到电池能量密度的限制，电动船舶主要集中在内河或近海港口，国际远洋航线仍将使用燃料动力。目前氨能、氢能的生产、运输等技术配套仍待突破，短期内难以大规模商业化。LNG、LPG相较于传统燃油燃料，二氧化碳排放减少20%以上，其中 LNG 燃点更高、安全性更强，是现阶段较为成熟且应用更广的绿色替代燃料。然而低碳燃料无法达到 IMO 最终的零碳目标要求，目前主流的LNG 双燃料船舶为实现中期 50%碳减排目标的过渡船型，长期来看或将被甲醇、敬请参阅尾页之免责声明 17/23 Table_Yemei2 行业研究深度报告 氨燃料所替代。随着技术的成熟和监管的健全，将逐渐实现由双燃料船向单一将逐渐实现由双燃料船向单一清洁燃料船、由低碳燃料向碳中和清洁燃料船、由低碳燃料向碳中和/零碳燃料的转变。零碳燃料的转变。表表 8：绿色替代燃料优劣势对比绿色替代燃料优劣势对比 类别类别 燃料燃料 减排效果减排效果 优势优势 劣势劣势 低碳燃料 LNG 能耗降低 20%，二氧化碳降低 21%，氮氧化物排放降低81%。技术成熟度高，已商业化应用，燃料加注网络已初步建立；安全性相对较高。存在甲烷逃逸；安装、造价较高；燃料价格存在不确定性。LPG 减少 90-97%硫氧化物排放，减排 15-20%的氮氧化物，减少 20%的碳排放。LPG 基础设施较多，潜在可作为加注设施。密度比空气大，燃点更低，安全性较 LNG 低。碳中和燃料 甲醇 可以减少 99%的硫氧化物排，颗粒物排放下降 95%，可实现全生命周期的碳中和（净零排放）。室温下呈液态，便于运输。加注码头布局不足；制备甲醇过程中碳排放较高。零碳燃料 氨气 不排放二氧化碳 生产贸易已具备较大规模（全球产量最大的化学和成品，但主要用作肥料生产），被认为是最有希望实现零碳航运目标的替代燃料。具有腐蚀性和毒性，易挥发易燃，需要特殊安全防御措施。氢能 不排放二氧化碳 可大量制取，燃料电池相较于内燃机效率更高。大规模生产较为昂贵，运输存储技术难度大，成本高；加注设施有限。电池 使用电池时不产生任何排放 已在内河和小型船舶上获得应用，许多港口已提供岸电设施用于充电。受电池存储能力限制，不适合大型及远洋船舶；电池占用货物空间。资料来源：招商银行研究院整理 3.1.2 绿色动力船舶市场空间巨大、订单占比迅速提升 现有船队中绿色动力船舶占比不足现有船队中绿色动力船舶占比不足 2 2%，更新换代市场空间巨大。，更新换代市场空间巨大。目前运营船队中数量占比 98.8%、载重吨占比 94.5%的船舶仍为传统燃料动力，未来将逐步替换为绿色动力船舶，市场空间巨大。在现有的绿色动力船队中，LNG 占比最大，其次是电池、LPG、和甲醇船舶。图图 1414：现有船队动力构成：现有船队动力构成 资料来源：DNV、招商银行研究院 敬请参阅尾页之免责声明 18/23 Table_Yemei2 行业研究深度报告 绿色动力船舶在新船订单中占比迅速提升。绿色动力船舶在新船订单中占比迅速提升。2022 年 1-10 月，全球共签订了 339 艘替代燃料订单，合计 2220 万修正总吨，占同期新船订单总量的 64%，远高于过去三年间约3成的占比。从替代燃料类型来看，LNG燃料为主流替代燃料，以数量计占比为 84%。从船型来看，除 LNG 运输船外，集装箱船、汽车运输船的替代燃料签单占比较高，因为这部分船型更靠近供应链终端客户，客户减少碳足迹的需求是推动船型绿色转型的重要动机之一。从造船国来看，中国和韩国订单以修正总吨计占比分别为 39%和 57%，绿色动力船舶将成为两国竞争的重要领域之一。图图 1515：全球替代燃料船舶新签订单情况（不含电动船）：全球替代燃料船舶新签订单情况（不含电动船）资料来源：克拉克森、招商银行研究院 绿色动力船舶在发动机、核心零部件及动力系统层面将带来新的变化，为绿色动力船舶在发动机、核心零部件及动力系统层面将带来新的变化，为中国船舶动力发展提供弯道超车的机遇。中国船舶动力发展提供弯道超车的机遇。国外在传统热机动力方向已积累了百年优势，牢牢掌握着核心专利，但在新型绿色动力方向国内外同处于起步阶段，中国船舶工业有望在新的技术路径竞争中实现弯道超车。在发动机层面，新燃料的腐蚀性、雾化混合燃烧机理变化等对发动机的性能和维护带来了不确定性；在燃料存储核心装置层面，针对氨刺激性、甲醇低毒性和甲烷氢气爆炸风险，需要设计新型燃料供给系统以满足不同燃料的特点；在动力系统层面，需要跨学科综合提升动力系统的全生命周期运营效率，实现机电融合和智能化。中国船企及科研院所在绿色动力技术上已有研究布局。七一一所推出了自主研发的 M23G LNG 气体发动机，采用稀薄燃烧和多点喷射技术，整机功率达1.2MW-1.6MW，热效率为42%，可作为近海和内河船舶主动力，同时正在持续推进大功率远洋 LNG 发动机的研制。在燃料供给系统方面，中国船柴船用甲醇供给系统获 BV 船级社原理认可（AIP）证书，青岛双瑞船用氨燃料供给系统 敬请参阅尾页之免责声明 19/23 Table_Yemei2 行业研究深度报告（AFSS）获 DNV 及 BV 船级社原理认可（AIP）证书，在主流绿色替代燃料应用领域均取得重要突破。3.1.3 绿色船舶配套产业将迎来快速发展期 目前全球范围内的绿色燃料基础设施数量仍较少，随着绿色动目前全球范围内的绿色燃料基础设施数量仍较少，随着绿色动力船舶规模力船舶规模的扩大，绿色船舶配套产业也将迎来快速发展期。的扩大，绿色船舶配套产业也将迎来快速发展期。未来以中国为代表的亚洲未来以中国为代表的亚洲 L LNGNG 加注港数量将迅速增长。加注港数量将迅速增长。以 LNG 加注站为例，为满足越来越多的 LNG 动力船舶燃料加注需求，提供 LNG 加注服务的港口数量将持续增长。根据克拉克森的统计，2022 年中全球可提供 LNG 加注港口数量为150 个，预计到 2024 年将超过 230 个。目前 LNG 加注站的分布与现有 LNG 船队的分布相匹配（远洋 LNG 船队集中在欧洲，中国 LNG 船队则以内河为主），具有国际 LNG 加注能力的港口主要集中在欧洲，中国目前建设完工的加注站以服务内河及沿海航道为主。亚洲建设中的 LNG 加注站港口达 46 个，为未来主要增长点。中国上海、深圳、舟山等沿海重要国际港口正加快建设国际 LNG 船舶加注中心，上海港 LNG 加注船已投入运营，深圳盐田港于 11 月完成首单国际航行船舶 LNG 加注作业，舟山的 LNG加注船已完成交付，预计很快可为船舶提供 LNG 加注服务。图图 1616：全球：全球 L LNGNG 加注港口分布加注港口分布（本部分有删减，招商银行各行部如需报告原文，请参照文末方式联系研究院）资料来源：克拉克森、招商银行研究院 L LNGNG 国际加注港建设或将带动国际加注港建设或将带动 LNGLNG 加注船订单持续增长。加注船订单持续增长。LNG 船的加注模式主要有槽车加注、岸基加注、趸船加注和加注船加注。我国已建成的 LNG 加注港口集中在京杭运河和长三角内河区域，加注模式以适用于内河的岸基加注和槽车加注为主，而大部分国际港口主要采取机动性好、操作灵活的加注船加注，是未来的重点发展方向。根据 DNV统计，截至 2021 年 8 月，全球在运营 LNG 加注船 30 艘，其中欧洲 19 艘、美洲 6 艘、亚洲 5 艘，在建订单 12 艘。随着随着 L LNGNG动力船订单交付在船队占比提升，动力船订单交付在船队占比提升，L LNGNG 加注港需求增长确定性较高，预计将带加注港需求增长确定性较高，预计将带来来 L LNGNG 加注船订单数量持续增长。加注船订单数量持续增长。中韩造船厂均具备较强的中韩造船厂均具备较强的 L LNGNG 加注船的建造能力加注船的建造能力，本国订单通常由本国造船厂承接，同时争夺海外船东订单。在目前全球总计 16 艘 LNG 加注船订单中，韩国造船厂持有 5 艘，中国造船厂持有 8 艘。其中，南通中集太平洋海工南通中集太平洋海工手持订单达到 6艘，排名第一，并于 2022 年 6 月顺利向英国船东交付全球最大的 2 敬请参阅尾页之免责声明 20/23 Table_Yemei2 行业研究深度报告 万立方米 LNG运输加注船。沪东中华沪东中华在 2020年和2021年陆续交付了商船三井2 艘 1.86 万立方米 LNG 加注船，采用完全自主知识产权的设计的江海直达型1.4 万立方米 LNG 加注运输船建造合同于 2022 年 8 月正式生效。广船国际广船国际改造的“海洋石油 301”于 11 月在广州投入使用，是国内首次对 LNG 运输船实现加注改造。表表 9：LNG 动力船加注模式对比动力船加注模式对比 加注模式加注模式 定义及现状定义及现状 适用范围适用范围 槽车加注 指 LNG 槽车在特定码头为受注船提供 LNG 燃料加注服务，是最早应用的加注模式，我国和北欧现有大部分LNG 加注港口均采用此类加注方式。适用于内河船舶、港作拖轮、沿海工作船等小型船舶加注，在前期 LNG 动力船舶数量较少时可以满足船舶加注需求。岸基加注 指在岸基码头建设船舶加注站为受注船提供 LNG 燃料加注服务。通过在码头布置小型 LNG 储罐，使用软管开展加注作业。也可配合趸船使用，将 LNG 储罐固定在岸上，加注设施安装在趸船上，以适应不同季节的水位差变化。适用于水位稳定的沿海和内河码头或港口，作业连续性强，加注效率高。趸船加注 指将 LNG 储罐和加注设施布置于趸船上为受注船提供LNG 燃料加注服务，目前在长江、珠江等内河流域应用较为广泛。可以适应不同季节航道水位的变化，可为内河各船型进行加注。加注船加注 指在装卸码头或锚地利用加注船为受注船提供 LNG 燃料加注服务。该加注模式具有机动性好、操作灵活，单次加注量大，加注速率高等优点，但造价偏高。可在沿海港口或锚地开展 LNG 加注作业，适用于沿海大型 LNG 动力船舶燃料加注。资料来源：招商银行研究院整理 图图 1717：中国船用：中国船用 L LNGNG 加注设施分布加注设施分布（本部分有删减，招商银行各行部如需报告原文，请参照文末方式联系研究院）资料来源：克拉克森、招商银行研究院 随着中国内河船舶绿色智能发展进程的推进，电动船舶配套产业也具有巨大的发展空间。中国的电动船舶尚处于发展初期规模较小，主要集中在航线相对固定的客渡船、小型支线集装箱船以及海工支持船（混动为主）。2022 年10 月电动船示范应用试点船、全国首艘 120 标箱纯电动内河集装箱换电船“江远百合”从太仓港首航，开启了内河航运的“纯电时代”。未来内河岸电建设中，换电、船电分离模式将增加储能一体化设施，极大地带动岸电换电站等配套设施的建设。3.2 智能化：未来船舶竞争制高点 随着世界新一轮科技革命和产业变革的到来，以现代信息技术和人工智能等新技术融合为核心的船舶智能化成为船舶工业和航运业发展的必然趋势。IMO、ISO 等国际组织将智能船舶列为重要议题，国际主要船级社先后发布了 敬请参阅尾页之免责声明 21/23 Table_Yemei2 行业研究深度报告 智能船舶相关的规范或指导文件，世界主要造船国家大力推进智能船舶研制与应用，未来智能船舶将在世界范围内展开全方位的激烈竞争。全球智能船舶处于快速发展的起步阶段，智能船舶的定义、分级分类尚未全球智能船舶处于快速发展的起步阶段，智能船舶的定义、分级分类尚未统一。统一。根据中国船级社发布的智能船舶规范（2020）中的定义，智能船舶系指利用传感器、通信、物联网、互联网等技术手段，自动感知和获得船舶自身、海洋环境、物流、港口等方面的信息和数据，并基于计算机技术、自动控制技术和大数据处理和分析技术，在船舶航行、管理、维护保养、货物运输等方面实现智能化运行的船舶，以使船舶更加安全、更加环保、更加经济和更加高效。智能船舶的发展分为四个阶段智能船舶的发展分为四个阶段，目前智能船舶在技术标准化、信息和数字化、自主航行等方面取得了一系列重要突破，正处于由第一阶段向第二阶段的正处于由第一阶段向第二阶段的过渡过程中，过渡过程中，但距离实现无人驾驶或仍需十余年的发展。在智能船舶规范（2020）中将智能船舶功能分为智能航行、智能船体、智能机舱、智能能效管理、智能货物管理、智能集成平台管理、远程控制和自主操作八大模块，涉及信息感知技术、通信导航技术、能效控制技术、航线规划技术、状态检测与故障诊断技术、遇险预警救助技术等多种先进技术。图图 1818：智能船舶发展阶段：智能船舶发展阶段 资料来源：智能船舶技术发展与趋势简述、招商银行研究院 世界主要造船国家相继发力智能船舶研发，由于不同国家的发展现状、产世界主要造船国家相继发力智能船舶研发，由于不同国家的发展现状、产业结构不同，智能船舶的技术路线和发展特点有所区别。业结构不同，智能船舶的技术路线和发展特点有所区别。欧洲以高技术企业和科研机构牵头，以无人驾驶、网络安全等前沿性课题为目标；日本的发展特点是以航运公司主导，从船载和船岸通信等局部功能智能化推进至整体船舶智能化，通过推出国际标准立项以引领智能船舶发展；韩国的智能船舶研究由三大船企主导，充分发挥信息产业优势构建通信网络及数字孪生，遵循 IMO 提出的水上自主水面船舶分级发展特点。敬请参阅尾页之免责声明 22/23 Table_Yemei2 行业研究深度报告 中国智能船舶形成了合力发展的良好态势。中国智能船舶形成了合力发展的良好态势。近年来国家政策导向明确，智能船舶科研取得有效进展，船舶工业和航运业积极投入落地尝试，取得了一定的技术积累和产业基础，基本与国际先进水平保持同步。2017 年，黄埔文冲承建的 iDolphin 38800 吨智能散货船“大智”获得中国船级社和英国劳氏船级社授予的智能船符号，成为首艘通过船级社认证的智能船舶；2018 年上海外高桥造船厂打造的全球首艘 40 万吨智能超大矿砂船（VLOC）“明远”号命名交付，是全球首艘获得挪威船级社认证的智能船舶，标志中国智能船舶开启 1.0 新时代。未来，国际标准的制定将对行业格局和发展起重要作用。中国应抓住新的技术机遇，积极争夺在国际标准规范上的话语权，在面向未来的竞争中掌握主动。图图 1919：“大智”号智能船舶核心智能平台：“大智”号智能船舶核心智能平台 资料来源：黄埔文冲、招商银行研究院 4.业务建议与风险提示 4.1 业务建议（本部分有删减，招商银行各行部如需报告原文，请参照文末方式联系研究院）4.2 风险提示（本部分有删减，招商银行各行部如需报告原文，请参照文末方式联系研究院）敬请参阅尾页之免责声明 23/23 Table_Yemei2 行业研究深度报告 附录：国内主要造船厂交付典型船型统计（截至附录：国内主要造船厂交付典型船型统计（截至 2022.112022.11）（本部分有删减，招商银行各行部如需报告原文，请参照文末方式联系研究院）Table_Yemei2 行业研究深度报告 免责声明 本报告仅供招商银行股份有限公司（以下简称“本公司”）及其关联机构的特定客户和其他专业人士使用。本公司不会因接收人收到本报告而视其为本公司的当然客户。本报告仅在相关法律许可的情况下发放，并仅为提供信息而发放，概不构成任何广告。在任何情况下，本报告中的信息或所表述的意见并不构成对任何人的投资建议。在任何情况下，本公司不对任何人因使用本报告中的任何内容所引致的任何损失负任何责任。本报告的信息来源于已公开的资料，本公司对该等信息的准确性、完整性或可靠性不作任何保证。在不同时期，本公司可发出与本报告所载资料、意见及推测不一致的报告。本公司不保证本报告所含信息保持在最新状态。同时，本公司对本报告所含信息可在不发出通知的情形下做出修改，投资者应当自行关注相应的更新或修改。本公司可能采取与报告中建议及/或观点不一致的立场或投资决定。市场有风险，投资需谨慎。市场有风险，投资需谨慎。投资者不应将本报告作为投资决策的唯一参考因素，亦不应认为本报告可以取代自己的判断。在决定投资前，如有需要，投资者务必向专业人士咨询并谨慎决策。本报告版权仅为本公司所有，未经招商银行书面授权，本研究报告的任何部分均不得以任何方式制作任何形式的拷贝、复印件或复制品，或再次分发给任何其他人，或以任何侵犯本公司版权的其他方式使用。如征得本公司同意进行引用、刊发的，需在允许的范围内使用，并注明出处为“招商银行研究院”，且不得对本报告进行任何有悖原意的引用、删节和修改。未经招商银行事先书面授权，任何人不得以任何目的复制、发送或销售本报告。未经招商银行事先书面授权，任何人不得以任何目的复制、发送或销售本报告。招招商商银行版权所有银行版权所有，保留一切权利。保留一切权利。招商银行研究院 地址 深圳市福田区深南大道 7088 号招商银行大厦 16F（518040）电话 0755-83195702 邮箱 传真 0755-83195085 更多资讯请关注招商银行研究微信公众号 或一事通信息总汇

6人已浏览 2023-01-09 28页 5星级

机械设备/行业深度分析报告/2022.12.29 请阅读最后一页的重要声明！海天精工 机床行业深度报告 证券研究报告 投资评级投资评级:看好看好(维持维持)最近 12 月市场表现 分析师分析师 佘炜超 SAC 证书编号：S0160522080002 联系人联系人 刘俊奇 相关报告 1.碳纤维行业深度报告：新能源驱动需求，把握国产历史机遇 2022-12-23 国产化替代步伐稳步迈进，制造业回暖有望国产化替代步伐稳步迈进，制造业回暖有望恢复上行周期恢复上行周期 核心观点核心观点 机床是机械加工的基础设备，也是一个千亿级巨大市场机床是机械加工的基础设备，也是一个千亿级巨大市场：在一般的机器制造中，机床所担负的加工工作量占机器制造工作总量的 40%-60%，因此也被称为“工业母机”。全球机床市场规模接近 5000 亿元，我国金属加工机床市场规模接近 2000 亿元，也是全球最大的机床生产国和机床消费国。我国金属切削机床数控化率还远低于发达国家水平，数控机床成长空间巨大。2021 年我国金属切削机床进口金额高达 62.4 亿美元，我国对国外高端机床依赖度仍然较高。机床下游包括汽车、航天航空、模具、工程机械和其他，其中汽车占总需求 40%，航天航空占 17%，模具占 13%，工程机械占 10%。我国机床我国机床“大而不强大而不强”，国产化替代持续推进国产化替代持续推进：欧美日占据全球中高端市场，2019 年全球前十大机床企业中日本有 5 家（包括合资），德国有 4 家（包括合资），美国有两家。全球龙头企业收入体量超过 300 亿，产品类型近 300款，整体竞争力突出。国内机床企业规模较小，多数企业产品品类较少。国内机床的精度保持性、机床可靠性和精度相对于国外机床有一定差距，以数控系统、丝杠导轨为代表的机床核心零部件仍依靠进口，但我国机床国产化率正持续提升，2020 年我国金属切削机床国产化率为 68%，相对于 2019 年的 57%有明显提升，部分机床企业具有极强的竞争力，同时国内机床相关政策持续发布，将推动机床产业持续健康发展。制造业有望底部回升，新兴行业发展提供新制造业有望底部回升，新兴行业发展提供新动能动能：机床是典型的通用设备，也具备比较明显的周期性，从历史数据上看，每轮周期时间在 612 年不等，国内金属切削机床在 2012 年开始呈现下滑态势，直到 2020 年行业开始恢复增长，受到全球和国内疫情爆发影响，从此轮上升周期的上升时间和机床产量上看，行业还未回到 2011 年的高点水平，机床行业仍具备恢复驱动力。国内企业端中长期贷款持续好转，金属切削机床降幅收窄，国家融资政策持续推出，我们认为制造业有望迎来恢复。国内锂电、光伏、风电等新兴行业发展迅速，叠加海外订单转移的巨大需求，国内机床行业迎来较好的成长机遇。投资建议投资建议：机床设备也被称为“工业母机”，是机械制造的基础，而高端数控机床也是航空航天、国防军工等领域不可或缺的设备，具有极高的战略地位，具备长远的投资价值。随着国内制造业逐步复苏，国内机床行业有望快速恢复增长。建议关注国内金属切削机床优秀制造商创世纪、海天精工、纽威数控、科德数控、国盛智科、浙海德曼、秦川机床、拓斯达，国内金属成形机床制造商亚威股份、合锻智能，国内机床数控系统制造商华中数控。风险提示：风险提示：制造业恢复不及预期；国内疫情控制不及预期；行业竞争加剧。-35%-28%-21%-13%-6%1%机械设备沪深300机械设备/行业深度分析报告/2022.12.29 谨请参阅尾页重要声明及财通证券股票和行业评级标准 2 行业深度分析报告/证券研究报告 表表 1：重点公司投资评级：重点公司投资评级:代码代码 公司公司 总市值总市值（亿元）（亿元）收盘价收盘价（12.28）EPS（元）（元）PE 投资评级投资评级 2021A 2022E 2023E 2021A 2022E 2023E 300083 创世纪 147.09 8.82 0.34 0.36 0.59 42.00 24.50 14.95 增持 601882 海天精工 137.08 26.26 0.71 1.01 1.24 34.89 26.00 21.18 增持 688558 国盛智科 46.60 35.30 1.52 1.15 2.10 29.74 30.70 16.79 未评级 688697 纽威数控 72.59 22.22 0.64 0.77 0.99 26.31 28.86 22.44 增持 688305 科德数控 83.07 89.15 0.94 0.98 1.50 113.79 90.91 59.63 未评级 688577 浙海德曼 23.11 42.73 1.35 1.37 1.89 40.70 31.23 22.66 未评级 000837 秦川机床 88.23 9.81 0.38-26.82-未评级 300607 拓斯达 60.45 14.21 0.15 0.48 0.64 106.67 29.81 22.04 未评级 002559 亚威股份 40.52 7.30 0.24 0.27 0.33 36.48 26.67 22.45 未评级 300161 华中数控 47.57 23.94 0.17-181.35-未评级 603011 合锻智能 40.6903 8.23 0.14 0.31 0.51 58.07 26.77 16.08 未评级 数据来源：wind 数据，财通证券研究所（未评级公司预测数据来自 wind 一致预期）3WqUbVjWcXnMuMnP8O9RbRnPpPmOmOfQrQmOkPnOqQ6MrRxOMYrQtQMYsRrP 谨请参阅尾页重要声明及财通证券股票和行业评级标准 3 行业深度分析报告/证券研究报告 1 机床是机械加工的基础设备，也是一个千亿级巨大市场机床是机械加工的基础设备，也是一个千亿级巨大市场.7 1.1 机床是制造业的基础生产设备机床是制造业的基础生产设备.7 1.2 我国是机床消费和生产大国，数控机床成长空间巨大我国是机床消费和生产大国，数控机床成长空间巨大.9 1.3 机床产业链及下游应用机床产业链及下游应用.14 2 我国机床我国机床“大而不强大而不强”，国产化替代持续推进国产化替代持续推进.17 2.1 欧美日占据机床高端市场，我国机床产业仍有明显差距欧美日占据机床高端市场，我国机床产业仍有明显差距.17 2.2 国内机床行业格局重塑，国产化进程逐步推进国内机床行业格局重塑，国产化进程逐步推进.22 3 制造业有望底部回升，新兴行业发展提供新动能制造业有望底部回升，新兴行业发展提供新动能.26 4 机床重点公司机床重点公司.29 4.1 创世纪：通用机床快速成长，创世纪：通用机床快速成长，3C 业务静待行业恢复业务静待行业恢复.29 4.2 海天精工：国内中高端机床代表，规模效应逐海天精工：国内中高端机床代表，规模效应逐步凸显步凸显.31 4.3 国盛智科：中高档机床持续放量，新兴行业逐步拓展国盛智科：中高档机床持续放量，新兴行业逐步拓展.33 4.4 纽威数控：产品系列健全，新兴行业与海外市场驱动公司快速发展纽威数控：产品系列健全，新兴行业与海外市场驱动公司快速发展.36 4.5 科德数控：五轴联动机床军民需求旺盛，核心技术自主可控科德数控：五轴联动机床军民需求旺盛，核心技术自主可控.39 4.6 拓斯达：聚焦三大核心智能装备业务，五轴联动机床业务快速发展拓斯达：聚焦三大核心智能装备业务，五轴联动机床业务快速发展.41 4.7 秦川机床秦川机床：“5221”战略持续推进战略持续推进，多个细分市场具备领先优势多个细分市场具备领先优势.43 4.8 亚威股份：国内成形机床领导者，压力机实现突破亚威股份：国内成形机床领导者，压力机实现突破.45 5 投资建议投资建议.47 6 风险提示风险提示.47 图图 1.机床行业发展历程机床行业发展历程.7 图图 2.机床工具的分类机床工具的分类.7 图图 3.我国金属加工机床产量我国金属加工机床产量.8 图图 4.数控车床数控车床.9 图图 5.龙门加工中心龙门加工中心.9 图图 6.磨削加工磨削加工.9 图图 7.立式加工中心立式加工中心.9 图图 8.全球机床产值（十亿元）全球机床产值（十亿元）.10 内容目录 图表目录 谨请参阅尾页重要声明及财通证券股票和行业评级标准 4 行业深度分析报告/证券研究报告 图图 9.全球机床消费额（亿美元）全球机床消费额（亿美元）.10 图图 10.2020 年全球主要国家机床产值分布年全球主要国家机床产值分布.10 图图 11.2020 年全球主要国家机床消费分布年全球主要国家机床消费分布.10 图图 12.中国金属切削机床消费额（亿美元）中国金属切削机床消费额（亿美元）.11 图图 13.中国金属成形机床生产额与消费额（亿美元）中国金属成形机床生产额与消费额（亿美元）.11 图图 14.中国数控金切机床销售规模（百万元）中国数控金切机床销售规模（百万元）.11 图图 15.金属切削机床数控化率金属切削机床数控化率.11 图图 16.中国数控金属切削机床产量与金切机床数控化率中国数控金属切削机床产量与金切机床数控化率.11 图图 17.我国机床工具进出口规模（我国机床工具进出口规模（2021 年）年）.12 图图 18.金属加工机床进口来源前十的国家金属加工机床进口来源前十的国家/地区进口占比地区进口占比.13 图图 19.金属加工机床出口来源前十的国家金属加工机床出口来源前十的国家/地区出口地区出口占比占比.13 图图 20.我国前五大出口机床出口占比我国前五大出口机床出口占比.13 图图 21.我国前五大进口机床进口占比我国前五大进口机床进口占比.13 图图 22.中国进口数控机床机床类型占比中国进口数控机床机床类型占比.13 图图 23.中国出口数控机床机床类型占比中国出口数控机床机床类型占比.13 图图 24.数控机床产业链数控机床产业链.14 图图 25.数控机床主要组成部分数控机床主要组成部分.14 图图 26.机床零部件成本占比机床零部件成本占比.14 图图 27.中国数控机床下游应用占比中国数控机床下游应用占比.15 图图 28.五轴联动机床的分类五轴联动机床的分类.16 图图 29.数控机床在模具行业中的优势数控机床在模具行业中的优势.16 图图 30.我国金属切削机床进出口金额（亿美元）我国金属切削机床进出口金额（亿美元）.18 图图 31.国内外数控机床国内外数控机床 MTBF 对比（小时）对比（小时）.18 图图 32.高档数控机床核心技术高档数控机床核心技术.19 图图 33.创世纪创世纪 2022 年推出的台群年推出的台群 V-200U 五轴立加五轴立加.19 图图 34.科德数控科德数控 2022 年推出的年推出的 KCX 1200 TM 卧式铣车复合加工中心卧式铣车复合加工中心.19 图图 35.我国数控系统市场格局我国数控系统市场格局.20 图图 36.我国数控系统竞争梯队我国数控系统竞争梯队.20 图图 37.数控系统外资市场占有率数控系统外资市场占有率.21 图图 38.我国中档数控系统市场格局我国中档数控系统市场格局.21 图图 39.THK 滚珠丝杠滚珠丝杠.22 图图 40.全球滚珠丝杠竞争格局全球滚珠丝杠竞争格局.22 图图 41.中国数控机床行业竞争梯队中国数控机床行业竞争梯队.24 谨请参阅尾页重要声明及财通证券股票和行业评级标准 5 行业深度分析报告/证券研究报告 图图 42.2020 年中国数控金属切削机床竞争格局年中国数控金属切削机床竞争格局.24 图图 43.我国不同数控机床产品的国产化率情况（单位：我国不同数控机床产品的国产化率情况（单位：%）.25 图图 44.我国数控金属切削机床国产化率我国数控金属切削机床国产化率.25 图图 45.我国金属切削机床历年产量（万台）及增速（我国金属切削机床历年产量（万台）及增速（%）.26 图图 46.国内机床营业收入（亿元）国内机床营业收入（亿元）.27 图图 47.国内典型机床企业归母净利润（亿元）国内典型机床企业归母净利润（亿元）.27 图图 48.中国金属切削机床月度产量（万台）中国金属切削机床月度产量（万台）.27 图图 49.中国金属切削机床累计产量（万台）中国金属切削机床累计产量（万台）.27 图图 50.企企(事事)业单位中长期新增人民币贷款同比增速业单位中长期新增人民币贷款同比增速.28 图图 51.中国新能源汽车销量及增速中国新能源汽车销量及增速.29 图图 52.中国风力发电新增装机量（万千瓦）中国风力发电新增装机量（万千瓦）.29 图图 53.创世纪营业收入及增速创世纪营业收入及增速.30 图图 54.创世纪归母净利润及增速创世纪归母净利润及增速.30 图图 55.创世纪各项业务收入情况（亿元）创世纪各项业务收入情况（亿元）.30 图图 56.创世纪毛利率与净利率创世纪毛利率与净利率.30 图图 57.创世纪通用系列于创世纪通用系列于 3C 系列产品销量（台）系列产品销量（台）.31 图图 58.海天精工收入结构海天精工收入结构.32 图图 59.海天精工营业收入（亿元）及增速海天精工营业收入（亿元）及增速.32 图图 60.海天精工归母净利润及增速海天精工归母净利润及增速.32 图图 61.海天精工毛利率与净利率海天精工毛利率与净利率.33 图图 62.国盛智科发展历程国盛智科发展历程.33 图图 63.国盛智科收入结构国盛智科收入结构.34 图图 64.国盛智科营业收入及增速国盛智科营业收入及增速.35 图图 65.国盛智科归母净利润及增速国盛智科归母净利润及增速.35 图图 66.国盛智科毛利率与净利率国盛智科毛利率与净利率.35 图图 67.国盛智科高档机床收入占比国盛智科高档机床收入占比.35 图图 68.纽威数控发展历程纽威数控发展历程.36 图图 69.纽威数控产品系列纽威数控产品系列.37 图图 70.纽威数控营业收入及增速纽威数控营业收入及增速.37 图图 71.纽威数控归母净利润及增速纽威数控归母净利润及增速.37 图图 72.纽威数控毛利率与净利率纽威数控毛利率与净利率.38 图图 73.纽威数控海外收入（亿元）及收入占比（纽威数控海外收入（亿元）及收入占比（%）.38 图图 74.科德数控发展历程科德数控发展历程.39 谨请参阅尾页重要声明及财通证券股票和行业评级标准 6 行业深度分析报告/证券研究报告 图图 75.科德数控营业收入（亿元）及增速科德数控营业收入（亿元）及增速.40 图图 76.科德数控归母净利润（亿元）及增速科德数控归母净利润（亿元）及增速.40 图图 77.科德数控毛利率和净利率科德数控毛利率和净利率.40 图图 78.拓斯达收入结构拓斯达收入结构.42 图图 79.拓斯达营业收入（亿元）及增速拓斯达营业收入（亿元）及增速.42 图图 80.拓斯达归母净利润（亿元）及增速拓斯达归母净利润（亿元）及增速.42 图图 81.秦川机床核心业务布局秦川机床核心业务布局.43 图图 82.秦川机床各业务收入情况（亿元）秦川机床各业务收入情况（亿元）.44 图图 83.秦川机床总收入（亿元）与增速秦川机床总收入（亿元）与增速.44 图图 84.秦川机床归母净利润（亿元）及增速秦川机床归母净利润（亿元）及增速.45 图图 85.秦川机床毛利率与净利率秦川机床毛利率与净利率.45 图图 86.亚威股份收入结构（亚威股份收入结构（2021 年）年）.46 图图 87.亚威股份营业收入（亿元）亚威股份营业收入（亿元）.46 图图 88.亚威股份归母净利润（亿元）亚威股份归母净利润（亿元）.46 图图 89.亚威股份毛利率与净利率亚威股份毛利率与净利率.47 表表 1.机床的种类与作用机床的种类与作用.8 表表 2.2015 年全球机床贸易顺差统计（单位：百万美元）年全球机床贸易顺差统计（单位：百万美元）.12 表表 3.中国机床核心零部件市场情况中国机床核心零部件市场情况.15 表表 4.2019 年全球前十大机床企业情况年全球前十大机床企业情况.17 表表 5.低中档数控机床技术水平主要划分依据低中档数控机床技术水平主要划分依据.18 表表 6.数控系统的级别与对应标准数控系统的级别与对应标准.20 表表 7.国内数控系统重点公司介绍国内数控系统重点公司介绍.21 表表 8.我国数控机床关键零部件供给结构我国数控机床关键零部件供给结构.22 表表 9.2011 年中国机床企业前十名年中国机床企业前十名.23 表表 10.2020 年中国机床上市企业前十名年中国机床上市企业前十名.23 表表 11.机床行业近年政策文件机床行业近年政策文件.25 表表 12.俄罗斯机床主要进口来源（百万美元）俄罗斯机床主要进口来源（百万美元）.28 表表 13.科德数控产品系列科德数控产品系列.39 表表 14.科德数控与西门子数控系统对比科德数控与西门子数控系统对比.41 谨请参阅尾页重要声明及财通证券股票和行业评级标准 7 行业深度分析报告/证券研究报告 1 机床是机床是机械加工的基础设备机械加工的基础设备，也是一个千亿级，也是一个千亿级巨大巨大市场市场 1.1 机床是制造业的基础机床是制造业的基础生产生产设备设备 机床是制造业机床是制造业的基本生产设备，也被称为“工业母机”。的基本生产设备，也被称为“工业母机”。在一般的机器制造中，机床所担负的加工工作量占机器制造工作总量的 40%-60%，因此也被称为“工业母机”。机床起源于十五世纪的欧洲，起初是用于加工钟表和武器，十八世纪的工业革命推动了机床的发展。1920 年后液压和电气元件在机床和其他机械上逐渐得到了应用，机床进入半自动化时期。1950 年后，数控机床开始出现，机床进入数控机床发展时代。经过数百年的发展，机床已经成为制造业的基本生产设备，也是体现一个国家制造实力的重要产业。图1.机床行业发展历程 数据来源：中国机械工程学会，澎湃新闻，机械网，深圳市机械行业协会，财通证券研究所 金属切削机床金属切削机床与与金属成型机床是核心机床产品金属成型机床是核心机床产品，数控化率正持续提高，数控化率正持续提高。根据中国机床工具工业协会数据，机床工具可以分为金属切削机床、金属成形机床、木工机械、铸造机械等。2021 年我国金属切削机床产量为 60.2 万台，其中数控金属切削机床为 27 万台，金属成形机床产量为 21 万台，其中数控金属成形机床产量为2.4 万台，金属切削机床占据更大的市场，并且增速相对更高。数控金属切削机床和数控金属成形机床的增速均高于行业增速，表明机床数控化发展趋势正持续进行。图2.机床工具的分类 数据来源：机床工具工业协会，财通证券研究所 谨请参阅尾页重要声明及财通证券股票和行业评级标准 8 行业深度分析报告/证券研究报告 图3.我国金属加工机床产量 数据来源：机床工具工业协会，wind，财通证券研究所 根据加工方式的不同，金属加工机床可以分为车床、铣床、钻床、镗床、磨床和根据加工方式的不同，金属加工机床可以分为车床、铣床、钻床、镗床、磨床和镗床等镗床等。车、铣、钻、镗、刨、磨是基本的机械加工方式，分别也对应着车床、铣床、钻床、镗床、刨床、磨床等。车床是主要用车刀对旋转的工件进行车削加工的机床，镗床是指主要用镗刀对工件已有的预制孔进行镗削的机床，铣床是一种主要指用铣刀在工件上加工多种表面的机床，磨床是利用磨具对工件表面进行磨削加工的机床。随着数控机床的技术发展，数控铣床逐渐配备刀库，可以更换刀具进行加工，加工能力也更强，也被称为加工中心。表1.机床的种类与作用 种类种类 作用作用 车床 车床是主要用车刀对旋转的工件进行车削加工的机床。在车床上一般用钻头、扩孔钻、铰刀、丝锥、板牙和滚花工具等进行相应的加工。镗床 镗床是指主要用镗刀对工件已有的预制孔进行镗削的机床。它主要用于加工高精度孔或一次定位完成多个孔的精加工，此外还可以从事与孔精加工有关的其他加工面的加工。镗床使用不同的刀具和附件还可进行钻削、铣削、切削的加工精度和表面质量要高于钻床。镗床是大型箱体零件加工的主要设备。铣床 铣床是一种主要指用铣刀在工件上加工多种表面的机床。通常铣刀旋转运动为主运动，工件（和）铣刀的移动为进给运动。它可以加工平面、沟槽，也可以加工各种曲面、齿轮等。铣床除能铣削平面、沟槽、轮齿、螺纹和花键轴外，还能加工比较复杂的型面，效率较刨床高，在机械制造和修理部门得到广泛应用。磨床 磨床是利用磨具对工件表面进行磨削加工的机床。多数的磨床是使用高速旋转的砂轮进行磨削加工，少数的是使用油石、砂带等其他磨具和游离磨料进行加工，如珩磨机、超精加工机床、砂带磨床、研磨机和抛光机等。刨床 刨床是用刨刀对工件的平面、沟槽或成形表面进行刨削的直线运动机床。使用刨床加工，刀具较简单，但生产率较低（加工长而窄的平面除外），因而主要用于单件，小批量生产及机修车间，在大批量生产中往往被铣床所代替。钻床 钻床指主要用钻头在工件上加工孔的机床。通常钻头旋转为主运动，钻头轴向移动为进给运动。钻床结构简单，加工精度相对较低，可钻通孔、盲孔，更换特殊刀具，可扩、锪孔，铰孔或进行攻丝等加工。加工中心 数控铣床是在一般铣床的基础上发展起来的一种自动加工设备，数控铣床又分为不带刀库和带刀库两大类。其中带刀库的数控铣床又称为加工中心。0.0010.0020.0030.0040.0050.0060.0070.0080.0090.00100.0020142015201620172018201920202021金属切削机床（万台）金属成形机床（万台）谨请参阅尾页重要声明及财通证券股票和行业评级标准 9 行业深度分析报告/证券研究报告 车削中心 车削中心是以车床为基本体，并在其基础上进一步增加动力铣、钻、镗，以及副主轴的功能，使车件需要二次，三次加工的工序在车削中心上一次完成。龙门铣 龙门铣床简称龙门铣，是具有门式框架和卧式长床身的铣床。龙门铣床上可以用多把铣刀同时加工表面，加工精度和生产效率都比较高，适用于在成批和大量生产中加工大型工件的平面和斜面。数控龙门铣床还可加工空间曲面和一些特型零件。多用于模具加工，价格高昂。数据来源：头豹研究院，中国机床工业工具协会，财通证券研究所 图4.数控车床 图5.龙门加工中心 数据来源：浙海德曼官网，财通证券研究所 数据来源：海天精工官网，财通证券研究所 图6.磨削加工 图7.立式加工中心 数据来源：浙江固本精密机械有限公司，财通证券研究所 数据来源：创世纪官网，财通证券研究所 1.2 我国是机床消费和生产大国我国是机床消费和生产大国，数控机床成长，数控机床成长空间空间巨大巨大 全球机床市场规模接近全球机床市场规模接近 5000 亿元，是一个巨大的市场。亿元，是一个巨大的市场。根据 VDW（德国机床制造商协会）统计，全球机床行业产值从 2009 年开始呈现波动增长的态势，2019 及2020 年由于全球疫情爆发，以及全球贸易环境紧张，导致行业产值有所下滑，2020 年全球金属加工机床行业产值为 4,654.50 亿元。根据 Gardner 数据，2020 年全球机床消费额约为 698 亿美元（约 4537 亿元），与产值规模相当。谨请参阅尾页重要声明及财通证券股票和行业评级标准 10 行业深度分析报告/证券研究报告 图8.全球机床产值（十亿元）图9.全球机床消费额（亿美元）数据来源：VDW，普华有策，财通证券研究所 数据来源：Gardner Intelligence，财通证券研究所 中国是全球最大的机床生产基地与消费市场中国是全球最大的机床生产基地与消费市场，2021 年市场规模年市场规模约约 2000 亿元亿元。根据德国机床制造商协会数据，全球主要机床生产国家中，中国产值占 29%，德国占 15%、日本占 14%、意大利占 8%，美国占 7%，中国是全球最大的制造基地。从机床消费角度上看，中国机床消费占全球的 32%，表明中国对机械加工的需求较大，国内制造业正快速发展，我国也成为了全球最大的机床市场。根据中国机床工具工业协会数据，2020 年我国金属加工机床消费额为 213.1 亿美元，其中金属切削机床消费额为 138.7 亿美元，金属成形机床消费额为 74.4 亿美元。根据 MIR Databank 数据，2020 年我国数控金属切削机床市场规模约 492 亿元。2021 年机床工具协会未公布消费额数据，但我国机床产量增长接近 30%，我们以此测算我国金属加工机床市场规模约 277 亿美元，约 1927 亿元。图10.2020 年全球主要国家机床产值分布 图11.2020 年全球主要国家机床消费分布 数据来源：德国机床制造商协会，华经产业研究院，财通证券研究所 数据来源：德国机床制造商协会，华经产业研究院，财通证券研究所 01002003004005006007002001年2002年2003年2004年2005年2006年2007年2008年2009年2010年2011年2012年2013年2014年2015年2016年2017年2018年2019年2020年010020030040050060070080090010002016年2017年2018年2019年2020年中国,29%德国,15%日本,14%意大利,8%美国,7%其他,27%中国,32%美国,12%德国,8%日本,6%意大利,5%其他,37%谨请参阅尾页重要声明及财通证券股票和行业评级标准 11 行业深度分析报告/证券研究报告 图12.中国金属切削机床消费额（亿美元）图13.中国金属成形机床生产额与消费额（亿美元）数据来源：中国机床工具工业协会，智研咨询，财通证券研究所 数据来源：中国机床工具工业协会，智研咨询，财通证券研究所 图14.中国数控金切机床销售规模（百万元）数据来源：MIR Databank，财通证券研究所整理 数控化率逐步提升，数控机床成长空间广阔。数控化率逐步提升，数控机床成长空间广阔。根据国家统计局数据，2021 年我国数控金属切削机床产量为 27 万台，同比增长 40.2%，金属切削机床的数控化率约44.9%，相对于 2016 年提升 13pct，数控化率明显提升。但全球发达国家数控化率在 80%左右，我国与全球发达国家水平差距还较大。政策上，中国制造 2025战略纲领中明确提出：“2025 年中国的关键工序数控化率将从现在的 33%提升到 64%”，我国数控机床的成长空间还非常广阔，并且确定性也比较高。图15.金属切削机床数控化率 图16.中国数控金属切削机床产量与金切机床数控化率 数据来源：中国机床工具工业协会，秦川机床半年报，财通证券研究所 数据来源：国家统计局，华经产业研究院，财通证券研究所 0501001502002016年2017年2018年2019年2020年0501001502017年2018年2019年2020年生产额（亿美元）消费额（亿美元）0100002000030000400005000060000700002018年2019年2020年0.00.00 .000.00.00P.00.00p.00.00.00%中国发达国家0.00.00 .000.00.00P.0010152025302016年2017年2018年2019年2020年2021年数控金属切削机床产量（万台）金属切削机床数控化率 谨请参阅尾页重要声明及财通证券股票和行业评级标准 12 行业深度分析报告/证券研究报告 2020 年我国机床行业实现贸易顺差，但金属切削机床年我国机床行业实现贸易顺差，但金属切削机床仍需大量进口仍需大量进口。我国机床行业进口依赖度高，2019 年以前进口规模大于出口规模，2020 年才实现贸易顺差。我国每年仍有大量机床依靠进口，根据中国机床工具工业协会数据，2021 年我国进出口总额 331.3 亿美元，同比增长 29.6%，其中进口 138.4 亿美元，同比增长20.4%，出口 192.9 亿美元，同比增长 37.2%，行业保持了自 2019 年 6 月以来的顺差态势。细分来看，磨料磨具、切削刀具、木工机床、金属成形机床和铸造机械六个细分市场均实现贸易顺差，但金属切削机床进口金额高达 62.4 亿美元，同比增长 27.3%，大幅高于出口金额的 36.5 亿美元，金属切削机床的进口依赖度仍然较高。从全球来看，贸易顺差金额靠前的国家/地区主要为日本、德国、中国台湾、意大利、瑞士等，日本和德国也是全球高端机床的主要生产国家。图17.我国机床工具进出口规模（2021 年）数据来源：中国机床工具工业协会，财通证券研究所整理 表2.2015 年全球机床贸易顺差统计（单位：百万美元）序号 国家/地区 出口 进口 贸易差额 出口/生产 进口/消费 1 日本 8625.5 940.5 7685.0 0.64 0.16 2 德国 8792.0 2730.8 6061.2 0.71 0.43 3 中国台湾 3186.0 720.0 2466.0 0.79 0.46 4 意大利 3641.1 1470.9 2170.2 0.69 0.47 5 瑞士 2586.5 571.7 2014.8 0.85 0.55 6 韩国 2342.0 1407.0 935.0 0.49 0.37 7 西班牙 850.9 442.8 408.1 0.85 0.74 8 澳大利亚 697.1 396.3 300.8 0.74 0.62 9 捷克共和国 693.8 610.6 83.2 1.08 1.09 10 新加坡 366.0 305.7 60.3 0.82 0.79 15 瑞典 238.7 246.4-7.7 1.49 1.47 57 俄罗斯 64.0 1756.0-1692.0 0.13 0.81 59 美国 1745.0 4506.0-2761.0 0.38 0.61 60 中国 3200.0 8600.0-5400.0 0.14 0.31 数据来源：The Russian machine tool industry（Tomas Malmlf），财通证券研究所 010203040506070进口规模（亿美元）出口规模（亿美元）谨请参阅尾页重要声明及财通证券股票和行业评级标准 13 行业深度分析报告/证券研究报告 日德为我国主要进口来源国，立加是主要进口日德为我国主要进口来源国，立加是主要进口机床类型。机床类型。我国机床进口来源主要包括日本、德国、中国台湾、韩国等，前四大国家/地区进口占我国进口总量的 6.5%。我国机床出口相对分散，出口国家主要包括越南、美国、印度、俄罗斯联邦、韩国等，占比最高的越南为 8%左右。进口机床以加工中心为主，特种加工机床和磨床的进口占比也高于 10%，出口机床特种加工机床为主，加工中心占比仅有 5.5%。对于数控机床细分市场来看，2018 年我国进口数控机床中，立式加工中心在数量和金额上均占据主导地位，而出口机床中以金属成形机床为主。图18.金属加工机床进口来源前十的国家/地区进口占比 图19.金属加工机床出口来源前十的国家/地区出口占比 数据来源：中国机床工具工业协会，财通证券研究所 数据来源：中国机床工具工业协会，财通证券研究所 图20.我国前五大出口机床出口占比 图21.我国前五大进口机床进口占比 数据来源：中国机床工具工业协会，财通证券研究所 数据来源：中国机床工具工业协会，财通证券研究所 图22.中国进口数控机床机床类型占比 图23.中国出口数控机床机床类型占比 数据来源：中国机床工具工业协会，财通证券研究所 数据来源：中国机床工具工业协会，财通证券研究所 0.00%5.00.00.00 .00%.000.005.00.00E.00%0.00%2.00%4.00%6.00%8.00.00%特种加工机床,30.90%车床,9.90%成形折弯机,7.90%其他成形机床,6.80%加工中心,5.50%加工中心,35.70%特种加工机床,16.50%磨床,12.30%车床,8.30%锻造或冲压机床,4.50%立式加工机床,65%数控卧式车床,30%数控锻造或冲压机床及锻锤,2%多工位组合机床,1%数控刃磨机床,3%立式加工机床,61%数控卧式车床,13%数控锻造或冲压机床及锻锤,10%多工位组合机床,9%数控刃磨机床,8%谨请参阅尾页重要声明及财通证券股票和行业评级标准 14 行业深度分析报告/证券研究报告 1.3 机床机床产业链及下游应用产业链及下游应用 机床的上游为机械配件和核心功能部件，包括钣焊配件、铸件、数控装置、电气元件等，中游为机床生产制造商，下游为机车、航空航天、模具、3C 等制造业。图24.数控机床产业链 数据来源：前瞻产业研究院，财通证券研究所 从从机床机床结构上看，数控机床由机床主体、传动系统和数控系统构成，结构上看，数控机床由机床主体、传动系统和数控系统构成，机床主体是机床的框架，包括床身及底座铸件、主轴及变速箱等，传动系统包括传动机械、辅助动力系统等，机床主体和传动系统构成工件加工的基础，其刚度、抗震性等要求比较高。数控系统是数控机床的大脑，包括控制系统、驱动装置、检测装置等。数控机床成本构成主要包括结构件、控制系统、传动系统、驱动系统、刀库及其他，其中结构件占 35%，控制系统占 22%，传动系统占 20%，驱动系统占13%，总计达到 90%，完整的数控系统包括控制系统及驱动系统，占据机床成本的 35%左右，是最核心的部件。图25.数控机床主要组成部分 图26.机床零部件成本占比 数据来源：直驱与传动，财通证券研究所 数据来源：海天精工招股书，财通证券研究所 机床结构件已经实现部分国产化替代。机床结构件已经实现部分国产化替代。机床结构件主要包括铸铁、钢材等产品，经过加工后可以形成机床床身、梁柱等，对机床有支撑作用，国内具有完备的生结构件,35%控制系统,22%传动系统,20%驱动系统,13%刀库、刀塔及组件,5%光栅尺,2%其他,3%谨请参阅尾页重要声明及财通证券股票和行业评级标准 15 行业深度分析报告/证券研究报告 产能力，多数机床结构件可以实现国产化，但高端机床机构件仍然需要进口，包括床身、工作台等产品。表3.中国机床核心零部件市场情况 零部件零部件名称名称 作用作用 市场情况市场情况 进口主要进口主要零部件零部件 对机床的影响对机床的影响 进口国家与企业进口国家与企业 国内企业国内企业 结构件 主要是铸铁/钢材等产品，经过加工和精加工后形成机床床身/梁柱等，对机床机构有支撑作用 中低端国产替代，高端需要进口 床身/床鞍/工作台/立柱/齿轮箱等 精度/稳定性/加工性能/控制系统 由 CNC 系统/可编程控制器/传感器等组成，是数控机床的大脑 主要依靠进口，国产技术已经有基础 CNC 系统/可编程控制器等 精度/稳定性/加工性能/加工速度 发那科/西门子/三菱/海德汉等 华中数控/大连光洋/广州数控等 传动系统 包括滚珠传动/导轨/主轴/液压系统/启动系统等，是重要的机床辅助部件 主要依靠进口，国产技术已经有基础 精度/稳定性/加工性能/加工速度 德国 Kessler，瑞士FISCHER，瑞士MCT，瑞士IBA，日本THK，德国Rexroth 等 昊志机电/科隆电机/轴研科技/汉江机床/江门凯特等 驱动系统 包括主轴电机/伺服电机/步进电机等。100 万以下用的普通电机或者步进电机，100 万以上会使用伺服电机。伺服电机成本高 3-4 倍，但是控制精度/高速性能等更好 中低端国产替代，高端需要进口 精度/稳定性/加工性能/刀库/刀塔等 机床执行部分重要的辅助部件 主要进口 刀库/刀塔等 稳定性/加工性能/功能拓展性等/光栅尺 一种机床的传感器，用于检测位置，对机床的精度有重要作用 主要进口 光栅尺 精度/稳定性/加工性能/数据来源：海天精工招股书，浙海德曼招股书，华经产业研究院，我国数控机床行业的整体发展及国际竞争力分析（连昱），财通证券研究所 机床下游应用涉及各行各业机床下游应用涉及各行各业，汽车行业应用占比最大，汽车行业应用占比最大。根据中商产业研究院数据，我国数控机床下游中，汽车行业占 40%，航天航空领域占 17%，模具行业占 13%，工程机械行业占 10%，其他行业占 20%，汽车行业对机床的需求量最为巨大。图27.中国数控机床下游应用占比 数据来源：中商产业研究院，财通证券研究所 汽车,40%航天航空,17%模具,13%工程机械,10%其他,20%谨请参阅尾页重要声明及财通证券股票和行业评级标准 16 行业深度分析报告/证券研究报告（1）汽车行业的应用 汽车产业包括汽车整车、零部件设计研发、制造、销售、售后服务以及报废回收全过程的庞大产业链。整车全部装备价值量 70%左右的零部件均需要用到数控机床加工，同时汽车整车制造也依赖于机床，因此机床是汽车生产的重要设备，也直接影响到汽车的制造成本。在国际上，汽车强国一般同时又是机床强国，美、日、德、意等国机床工业对汽车产业产生重要的影响。（2）航空航天的应用 航空航天属于机床应用中比较高端的场景，其高端机床目前以进口为主。航空航天产品的结构设计、功能、性能、产品质量和可靠性的要求非常高甚至苛刻，并且会采用很多新材料、新结构，因此对机床的要求也比较高。目前五轴联动加工中心是解决叶轮、叶片、船用螺旋桨、重型发电机转子、汽轮机转子、大型柴油机曲轴等加工的唯一手段，因此五轴联动数控机床在航空航天领域具有较大的应用。图28.五轴联动机床的分类 数据来源：高速高精度五轴数控系统前瞻算法研究（李淑梅），财通证券研究所（3）模具行业的应用 模具是工业生产上用以注塑、吹塑、挤出、压铸或锻压成型、冶炼、冲压等方法得到所需产品的各种模子和工具，其主要通过所成型材料物理状态的改变来实现对物品外形的加工。数控机床精度高，加工质量稳定，对加工对象的适应性较强，能够有效提升生产效率，能够适应模具生产更为精细、快速的加工需求。图29.数控机床在模具行业中的优势 数据来源：论模具加工中数控机床的应用与发展方向（廖金堆），财通证券研究所 可实现自动化生产可实现多坐标联动提升产品性能 谨请参阅尾页重要声明及财通证券股票和行业评级标准 17 行业深度分析报告/证券研究报告 2 我国机床“大而不强”，国产化替代我国机床“大而不强”，国产化替代持续推进持续推进 2.1 欧美日占据欧美日占据机床高端市场机床高端市场，我国机床，我国机床产业仍有明显产业仍有明显差距差距 国际龙头企业收入规模超国际龙头企业收入规模超 300 亿，国内机床企业规模偏小。亿，国内机床企业规模偏小。2019 年，全球前五大机床企业为山崎马扎克、通快、德马吉森精机、马格、天田，其中马扎克 2019 年收入规模为 52.8 亿美元。德国通快为全球市场规模第二的机床企业，其主要产品为金属成形机床。全球前十大机床企业中，日本有 5 家（包括合资），德国有 4 家（包括合资），美国有 2 家，足以体现日本、德国、美国在机床领域的竞争地位，而中国同期并无企业收入体量能迈入前十之列，同期收入体量最高的国内上市公司为创世纪，其收入规模为 21.81 亿元。根据机床工业协会数据，我国 2020 年规模以上（年度营收 2000 万以上）的机床工具制造企业有 5720 家。经过我们测算，2020 年我国金属切削机床企业共有 833 家，平均营收 1.3 亿，金属成形机床共有529 家，平均营收 1.19 亿元，行业参与者较多，多数体量不大。表4.2019 年全球前十大机床企业情况 排名 企业 国家 营收（亿美元）1 山崎马扎克 日本 52.8 2 通快 德国 42.4 3 德马吉森精机 德国&日本 38.2 4 马格 美国 32.6 5 天田 日本 31.1 6 大限 日本 19.4 7 牧野 日本 18.8 8 格劳博集团 德国 16.8 9 哈斯公司 美国 14.8 10 埃玛克公司 德国 8.7 数据来源：赛迪顾问，财通证券研究所 我国仍需进口大量高端机床，出口机床附加值较低。我国仍需进口大量高端机床，出口机床附加值较低。2020 年我国机床工具行业实现贸易顺差，但是金属切削机床仍然需要大量进口，2021 年金属切削机床进口规模高达 62.4 亿美元，而以五轴联动机床、高端数控磨床为代表的高端机床产品严重依赖进口。20102017 年我国出口金属切削机床单价在 350 美元左右，而进口机床单价在 107929 美元左右，是出口机床的 300 倍以上。2021 年我国机床进口数量为 10.74 万台，进口金额为 82.4 亿美元，进口机床单价为 7.7 万美元，我国出口数量为 2843.08 万台，出口金额为 86.55 亿美元，出口机床单价为 304 美元，出口单价是进口单价 253 倍，出口附加值相对水平仍然较低。谨请参阅尾页重要声明及财通证券股票和行业评级标准 18 行业深度分析报告/证券研究报告 图30.我国金属切削机床进出口金额（亿美元）数据来源：中商产业研究院，财通证券研究所 表5.低中档数控机床技术水平主要划分依据 技术水平技术水平 低档低档 中档中档 高档高档 中央处理单元 8 位 CPU 32 或 64 位并具有精简指令集（RISC）的 CPU 分辨率 10um 1um 0.1um 进给速度 815m/min 154m/min 24100m/min 多轴联动功能 23 轴联动 35 轴联动或更多 显示功能 简单的数码显示或CRT 字符显示 较齐全的 CRT 显示，有图形人机对话、自诊断等功能显示 齐全的 CRT 显示，有图形、人机对话、自诊断等功能显示及三维动态图形显示 通信功能 无通讯功能 R32 或 DNC 直接数控等接口 MAP（制造自动化协议）等高性能通讯接口，且具有联网功能 数据来源：智研咨询，财通证券研究所 我国机床的我国机床的可靠性可靠性、精度等性能、精度等性能相对国外机床相对国外机床仍有一定差距。仍有一定差距。机床是一个比较复杂的机械设备，精度、精度保持性、可靠性等是衡量机床优劣的重要参数。行业内用“平均无故障时间”（MTBF）来衡量机床的可靠性，也就是机床从一次故障到下一次故障的平均时间，根据 数控机床装配质量建模与诊断技术研究 数据，国内机床的 MTBF 在 5001000 小时居多，而国外同类产品的 MTBF 是国内产品的 24 倍。影响精度保持性的因素包括铸件、装配等基础工作，以及核心零部件的质量、机床设计等。图31.国内外数控机床 MTBF 对比（小时）数据来源：数控机床装备质量建模与诊断技术研究（李冬英），财通证券研究所 0204060801002016年2017年2018年2019年2020年2021年进口金额（亿美元）出口金额（亿美元）05001000150020002500国内数控机床国外数控机床 谨请参阅尾页重要声明及财通证券股票和行业评级标准 19 行业深度分析报告/证券研究报告 图32.高档数控机床核心技术 数据来源：国产数控机床的技术现状与对策（赵万华），财通证券研究所 国内企业国内企业产品系列相对较少产品系列相对较少，应用场景还需不断拓展。，应用场景还需不断拓展。国外龙头企业由于长时间的技术积淀，其产品系列与应用场景更为广泛，以马扎克为例，其官网中立式加工中心便具有 12 个产品系列，5 轴加工中心有 13 个产品系列，并且还有激光加工设备，拥有近 300 款金属切削机床产品，产品线十分健全。国内多数企业产品系列偏少，其产品的应用场景也相对单一一些，产品使用经验还需要沉淀。随着近些年国内机床行业的快速成长，以创世纪、海天精工、纽威数控、科德数控等为代表的领先制造商开始不断推出新产品，下游应用也在持续拓展之中。图33.创世纪 2022 年推出的台群 V-200U 五轴立加 图34.科德数控 2022 年推出的 KCX 1200 TM 卧式铣车复合加工中心 数据来源：创世纪官方公众号，财通证券研究所 数据来源：科德数控公众号，财通证券研究所 高档数控系统是重要的战略资源高档数控系统是重要的战略资源。数控系统根据其电机类型、加工方式、开放程度、配套平台等可以分为经济型、标准型和高档型。目前各个发达国家严格管控甚至禁止对外销售高档数控系统，或者对高档数控系统的部分功能进行限制。举例来讲，日本发那科的五轴联动数控系统并未对国内企业开放；美国机床会对用 谨请参阅尾页重要声明及财通证券股票和行业评级标准 20 行业深度分析报告/证券研究报告 户进行定时核查，掌握设备使用情况；日本机床设备在移动位置后，其数控系统可能会自动锁死；德国数控机床必须上网注册后才能使用。表6.数控系统的级别与对应标准 项目 经济型/低档型 标准型/中档型 高档型 电机类型 步进电机，不具有位置反馈控制 伺服电机，半闭环或者、全闭环控制 伺服电机、全闭环控制 加工 能加工形状较简单的直线斜线 4 轴以下（含 4 轴）联动 5 轴及以上的插补联动功能 精度 0.02mm 以上 0.010.005mm 高静态精度（最小分辨率为 1nm)，还要求高动态精度（随动误差0.01mm 以内）开发程度 通常不具有用户可编程的PLC 功能 支持用户开发 PLC 功能 完备的 PLC 控制功能 配套平台 主要适配于经济型数控车床和铣床 主要与车削中心、全功能车床、铣削中心、立/卧式加工中心配套 高档数控系统主要与五轴及以上高档数控机床、多通道、重型数控机床及高速高精、超精密机床配套，可以满足航空航天、军工、通信、汽车、船舶等高精度复杂零件的加工 其他 无-具有多通道（两个及以上）数控设备控制能力，具有双驱控制、高速度等性能 数据来源：华中数控招股书，财通证券研究所 低档数控系统已经实现国产化替代，但中高档数控系统仍以外资品牌为主。低档数控系统已经实现国产化替代，但中高档数控系统仍以外资品牌为主。根据立鼎研究院数据，2019 年我国数控系统市场主要参与者为发那科、广州数控、三菱电机、西门子、新代、华中数控等，其中发那科市占率高达 39.3%，外资品牌市占率超过 60%。虽然国内低档数控系统已经实现国产化替代，但外资品牌在中档数控系统和高档数控系统中的市占率分别约为 70%和 90%。德国西门子、海德汉等品牌在高档数控系统占有较大的市场，而发那科、三菱等日本数控系统在中档和中高档系统上占据领先地位。图35.我国数控系统市场格局 图36.我国数控系统竞争梯队 数据来源：立鼎产业研究中心，财通证券研究所 数据来源：前瞻产业研究院，财通证券研究所 发那科,39.30%广州数控,11.40%三菱电机,11.40%西门子,10.00%苏州新代,5.80%华中数控,1.40%其他,20.60%谨请参阅尾页重要声明及财通证券股票和行业评级标准 21 行业深度分析报告/证券研究报告 根据前瞻产业研究院数据，华中数控在国内中高档数控系统市场占有领先，其在国产中档数控系统中市占率约 30%，而北京凯迪恩和大连大森分为 22%和 14%。科德数控依靠自己的机床产品，在高档数控系统市场也占有一定市场份额。图37.数控系统外资市场占有率 图38.我国中档数控系统市场格局 数据来源：科德数控招股书，财通证券研究所 数据来源：前瞻产业研究院，财通证券研究所 表7.国内数控系统重点公司介绍 企业企业 介绍介绍 广州数控 广州数控设备有限公司成立于 1991 年，是中国南方数控产业的基地，其为国家科技重大专项、国家 863 科技计划项目、国家智能制造专项承单位拥有优良的生产设备和工艺流程，以及科学规范的质量控制体系，是我国数控系统行业龙头企业。华中数控 武汉华中数控股份有限公司是数控系统行业首家上市企业，也是首批国家级创新企业。其创立于 1994 年，在数控系统前期技术积累基础上，研制了华中 8 型系列高档数控系统新产品，已有数千台套与列入国家重大专项的高档数控机床配套应用。中科数控 沈阳中科数控技术股份有限公司主要从事数控技术及产品开发、生产、销售。公司是中国机床工具协会数控系统分会副理事长单位，通过了高新技术企业、软件企业、ISO9001 质量体系等多项认证。凯恩帝数控 北京凯恩帝数控技术有限责任公司成立于 1993 年，是从事数控系统及工业自动化产品研发、生产、销售及服务的高新技术企业。到目前为止，公司已先后研制出多个系列、数十款数控系统，并相应推出各种专机控制器、驱动器，电机等配套产品。华兴数控 华兴数控是国产数控系统供应商之一，也是国内具备全系列数控配套能力的专业厂家之:从数控单元，伺服单元，主轴单元及配套电机全系列产品自主设计生产能力。2018 年其数控系统销售超过 4 万套。科德数控 科德数控是中国本土专业化高档数控系统和关键功能部件的完整产业制造商；是国内制造类企业中，实现“机床和控制、反馈装置及电机一体化”的知名供应商；公司生产的主要产品包括KMC 系列五轴立式(车铣复合)加工中心、KTX 系列五轴铣车复合加工中心、KGHM 系列天车型五轴龙门加工中心等，定位于五轴高端数控系统和数控机床。数据来源：前瞻产业研究院，科德数控官网，财通证券研究所 我国目前我国目前还缺乏还缺乏机床高性能机床高性能丝杠导轨丝杠导轨的制造的制造能力能力。由于滚动导轨具有高速、长寿命、可加预压、安装方便等方面的优点，随着对机床性能及数控化要求的提高，丝杠导轨在数控机床领域的应用比例正快速提升。滚珠丝杠是一种对材料和加工0 0Pp0%中高档市场占有率高档市场占有率华中数控北京凯迪恩大连大森其他 谨请参阅尾页重要声明及财通证券股票和行业评级标准 22 行业深度分析报告/证券研究报告 要求极高的核心部件，全球范围类主要生产制造商有 NSK、THK、SKF 等，CR5市占率达到约 46%，日本和欧洲滚珠丝杆企业占据了全球约 70%的市场份额。目前国内滚珠丝杠有价格较低的国产产品，也有精度较高的日本和欧洲等进口产品。从目前国内主要上市公司的使用情况来看，其机床的丝杠导轨主要采购日本 THK、台湾上银等品牌。图39.THK 滚珠丝杠 图40.全球滚珠丝杠竞争格局 数据来源：顺企网，财通证券研究所 数据来源：华经产业研究院，财通证券研究所 表8.我国数控机床关键零部件供给结构 零部件零部件 进口企业进口企业 国产企业国产企业 差距差距 数控系统 发那科西门子、三菱、海德汉等 华中数控、科德数控、广州数控 国产数控系统在高精度、高速等性能方面与国际先进水平尚存在较大差距。国产数控系统市占率不足 30%。主轴 德国 Kessler、瑞士FISCHER、英国西风、英国 ABL 昊志机电、轴研科技（国机精工）、科隆电机、阳光精机等 具备一定生产能力，技术仍需迭代提升 丝杠 日本 THK、德国Rexroth 汉江机床、江门凯特等 产品技术有待提升 刀具 瑞典山特维克、美国肯纳、日本京瓷等 株洲钻石、厦门金鹭、华锐精密、欧科亿等 部分刀具已经达到日韩水平 数据来源：华经产业研究院，财通证券研究所 2.2 国内机床行业国内机床行业格局重塑，国产化进程格局重塑，国产化进程逐步推进逐步推进 民营机床企业快速发展，国内机床行业迸发勃勃生机。民营机床企业快速发展，国内机床行业迸发勃勃生机。我国机床早期以国有企业为主，广为熟知的就是机床“十八罗汉”，2011 年以后我国机床产量开始持续下滑，直到 2020 年行业开始回暖增长。而在 20112020 年之间，国内机床格局发生CR5,46%其他,54%谨请参阅尾页重要声明及财通证券股票和行业评级标准 23 行业深度�