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银行业报告-PDF版

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  • 银行业:信贷节奏和结构优化防范资金空转力度将加大-240422(17页).pdf

    证券研究报告 请务必阅读正文最后的中国银河证券股份有限公司免责声明 Table_Header 行业动态报告行业动态报告银行业银行业 20242024 年年 0 04 4 月月 2222 日日 信贷节奏.

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  • 中国银行研究院:2024年第二季度全球银行业展望报告(55页).pdf

    研究研究院院全球银行业展望报全球银行业展望报告告要点A2024 年年第第 2 季度季度(总第(总第 58 期)期)报告日期:报告日期:2024 年年 4 月月 1 日日中国银行研究院中国银行研究院全球.

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  • 银行业2023年上市银行经营盘点之金融投资篇(上):多面平衡中的调整与布局-240416(25页).pdf

    银行银行 请务必参阅正文后面的信息披露和法律声明 1/25 银行银行 2024 年 04 月 16 日 投资评级:投资评级:看好看好(维持维持)行业走势图行业走势图 数据来源:聚源 融资需求尚待修复,.

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  • 银行业深度报告:银行自营投资逻辑详解-240416(41页).pdf

    深度报告:银行自营投资逻辑详解深度报告:银行自营投资逻辑详解 Table_Industry 银行 Table_ReportDate2024 年 04 月 16 日 请阅读最后一页免责声明及信息披露2.

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  • 银行业:高股息投资价值仍存-240416(26页).pdf

    分析师:郭怡萍登记编号:S05005230800022024年4月16日银行业银行业高股息投资价值仍存高股息投资价值仍存2n 市场回顾与展望市场回顾与展望 信贷增长趋缓,结构调整延续信贷增长趋缓,结构.

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  • Thoughtworks:长风破浪会有时 银行贯彻落实央行《金融数字化能力成熟度指引》系列解读(2024)(57页).pdf

    ?Thoughtworks,Inc.All Rights Reserved.2?4?9?16?27?33?40?46?Thoughtworks,Inc.All Rights Reserved.3?50?53?Thoughtworks,Inc.All Rights Reserved.4?Thoughtworks,Inc.All Rights Reserved.5?Thoughtworks,Inc.All Rights Reserved.6?Thoughtworks,Inc.All Rights Reserved.7?Thoughtworks,Inc.All Rights Reserved.8?Thoughtworks,Inc.All Rights Reserved.9?Thoughtworks,Inc.All Rights Reserved.10?Thoughtworks,Inc.All Rights Reserved.11?Thoughtworks,Inc.All Rights Reserved.12?Thoughtworks,Inc.All Rights Reserved.13?Thoughtworks,Inc.All Rights Reserved.14?Thoughtworks,Inc.All Rights Reserved.15?Thoughtworks,Inc.All Rights Reserved.16?Thoughtworks,Inc.All Rights Reserved.17?Thoughtworks,Inc.All Rights Reserved.18?Thoughtworks,Inc.All Rights Reserved.19?Thoughtworks,Inc.All Rights Reserved.20?Thoughtworks,Inc.All Rights Reserved.21?Thoughtworks,Inc.All Rights Reserved.22?Thoughtworks,Inc.All Rights Reserved.23?Thoughtworks,Inc.All Rights Reserved.24?Thoughtworks,Inc.All Rights Reserved.25?Thoughtworks,Inc.All Rights Reserved.26?Thoughtworks,Inc.All Rights Reserved.27?Thoughtworks,Inc.All Rights Reserved.28?Thoughtworks,Inc.All Rights Reserved.29?Thoughtworks,Inc.All Rights Reserved.30?Thoughtworks,Inc.All Rights Reserved.31?Thoughtworks,Inc.All Rights Reserved.32?Thoughtworks,Inc.All Rights Reserved.33?Thoughtworks,Inc.All Rights Reserved.34?Thoughtworks,Inc.All Rights Reserved.35?Thoughtworks,Inc.All Rights Reserved.36?Thoughtworks,Inc.All Rights Reserved.37?Thoughtworks,Inc.All Rights Reserved.38?Thoughtworks,Inc.All Rights Reserved.39?Thoughtworks,Inc.All Rights Reserved.40?Thoughtworks,Inc.All Rights Reserved.41?Thoughtworks,Inc.All Rights Reserved.42?Thoughtworks,Inc.All Rights Reserved.43?Thoughtworks,Inc.All Rights Reserved.44?Thoughtworks,Inc.All Rights Reserved.45?Thoughtworks,Inc.All Rights Reserved.46 Thoughtworks,Inc.All Rights Reserved.47?Thoughtworks,Inc.All Rights Reserved.48 Thoughtworks,Inc.All Rights Reserved.49?Thoughtworks,Inc.All Rights Reserved.50?BizDevSecOps?Thoughtworks,Inc.All Rights Reserved.51?Thoughtworks?BizDevSecOps?BizDevSecOps?Thoughtworks,Inc.All Rights Reserved.52?Thoughtworks,Inc.All Rights Reserved.53?Thoughtworks,Inc.All Rights Reserved.54?Thoughtworks,Inc.All Rights Reserved.55 Thoughtworks,Inc.All Rights Reserved.56?

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  • 银行业:大行利润负增影响红利逻辑吗?-240407(22页).pdf

    大行利润负增影响红利逻辑吗?证券研究报告行业评级:看好分析师梁凤洁分析师邱冠华邮箱邮箱电话021-80108037电话021-80105900证书编号S1230520100001证书编号S123052.

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  • 银行业理财持仓全景扫描系列(二):起底短债理财-240409(42页).pdf

    银行银行 请务必参阅正文后面的信息披露和法律声明 1/42 银行银行 2024 年 04 月 09 日 投资评级:投资评级:看好看好(维持维持)行业走势图行业走势图 数据来源:聚源 2024 年初中小.

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  • 中国银行研究院:2024年二季度全球银行业展望报告(55页).pdf

    研究研究院院全球银行业展望报全球银行业展望报告告要点A2024 年年第第 2 季度季度(总第(总第 58 期)期)报告日期:报告日期:2024 年年 4 月月 1 日日中国银行研究院中国银行研究院全球银行业全球银行业研究研究课题组课题组组长:陈卫东副组长:王家强成员:邵科叶怀斌杜阳李一帆马天娇张兴荣(长三角金融研究院)龚一泓(长三角金融研究院)周磊(长三角金融研究院)曾圣钧(大湾区金融研究院)郭燕(大湾区金融研究院)王子豪(大湾区金融研究院)李彧(香港)董禹(香港)季瑶瑶(悉尼)石磊(悉尼)王哲(东京)镐鑫(伦敦)吕鸥(伦敦)杨勃(匈牙利)温雨黎(纽约)侯梦景(纽约)曾炎鑫(巴西)联系人:邵科电话:010-66594540邮件:shaokebank-of- 2024 年上半年,全球经济增长步伐依然缓慢,银行业规避风险意愿上升,规模扩张持续放缓;息差提振效应不再,盈利能力下滑;部分行业风险凸显,资产质量下行压力进一步增加。2024 年上半年,中国经济稳步复苏,银行业助力金融强国建设,支持实体经济高质量发展,保障自身规模稳健增长,盈利能力稳定提升,资产质量持续向好。支持现代化产业体系建设是金融强国应有之义,本次季报将围绕科技金融支持科创企业发展、产业金融支持长三角以及大湾区产业转型升级、全球银行业支持产业体系建设的趋势等专题进行研究。2024 年上半年主要经济体银行业净利润与同比增速(预测年上半年主要经济体银行业净利润与同比增速(预测)资料来源:各央行和监管机构,银行财报,中国银行研究院中国银行研究院12024 年第 2 季度全球银行业展望报告建设金融强国,银行支持现代化产业体系建设建设金融强国,银行支持现代化产业体系建设中国银行全球银行业展望报告(中国银行全球银行业展望报告(2024 年第年第 2 季度)季度)2023 年,得益于高息差,全球银行业具有一定规模扩张意愿,净利润实现阶段性提升;资产质量、资本状况相对稳定。2024 年上半年,全球经济复苏前景不确定增加,银行业经营环境不容乐观,规模扩张速度放缓;净利息收入增长也会放缓,盈利能力明显下滑;欧美中小银行风险再度引发市场关注,资产劣变风险增加。相对而言,中国经济环境回升向好,银行业经营环境持续优化,金融行业整体经营稳健。银行业深入践行金融的政治性、人民性,加大对实体经济高质量发展的支持力度,规模稳健增长,盈利能力稳定提升,资产质量持续向好,助力金融强国建设。本报告围绕科技金融支持科创企业发展、产业金融支持长三角以及大湾区产业转型升级、全球银行业支持产业体系建设的趋势等进行专题研究。一、全球银行业发展回顾及展望(一)全球银行业经营环境不确定性持续存在(一)全球银行业经营环境不确定性持续存在全球经济全球经济增长增长步伐仍然缓慢,银行业步伐仍然缓慢,银行业经营承压经营承压。根据中国银行研究院全球经济金融研究课题组预测,2024 年全球经济将维持 2.5%的低增速;美国经济增速回落至 2.0%;欧元区的经济复苏不力,面临内需不足和外需波动困境,预计全年经济增速为 0.6%;印度、巴西、墨西哥等发展中经济体得益于内需拉动和贸易增长较快,增长动力较强,预期全年经济增速分别达 6.5%、1.7%、2.4%。从发展趋势看,一季度主要发达经济体制造业采购经理人指数(PMI)出现些许改善迹象,美国制造业 PMI 指数突破 50 的荣枯线水平,英国、日本、欧元区制造业 PMI 仍处于萎缩区间,综合反映了发达经济体的弱复苏态势(图 2)。中国银行研究院22024 年第 2 季度全球银行业展望报告图图 1:主要国家:主要国家 GDP 增长增长图图 2:欧美主要国家制造业欧美主要国家制造业 PMI 指数指数GDP 季度同比,%PMI,指数资料来源:Wind,中国银行研究院全球基准利率依然维持高位全球基准利率依然维持高位,银行业风险回升银行业风险回升。2024 年以来,主要发达国家继续维持高利率水平,欧洲央行保持三大关键利率不变,主要再融资利率、边际借贷利率和存款机制利率分别为 4.50%、4.75%和 4.00%,美国联邦基金利率目标区间保持在 5.25%-5.50%,英国基准利率保持 5.25%的水平。持续高息环境下,美国银行业信贷成本提高,净息差盈利提振效应减弱,商业地产风险凸显,资产质量出现劣变。纽约社区银行受商业地产重定价冲击,被迫增加拨备计提,导致净利润大幅缩减,叠加满足更严格监管要求而削减股息,股价暴跌,再次引发市场对中小银行的担忧。日本央行结束负利率政策,将政策利率从-0.1%提高到 0 至 0.1%范围内。新兴经济体货币政策明显分化。智利央行下调基准利率 100 个基点至 7.25%,巴西央行下调基准利率 50 个基点至 11.25%,匈牙利央行两次下调基准利率,合计 175 个基点至 9.00%。与之形成对比的是,土耳其央行为控制国内通胀,基准利率大幅上调 250 个基点至 45%。中国银行研究院32024 年第 2 季度全球银行业展望报告图图 3:部分:部分经济体经济体政策利率变化(政策利率变化(%)资料来源:各央行,中国银行研究院强监管防风险强监管防风险,保障银行体系稳定发展保障银行体系稳定发展。2024 年以来,区块链、人工智能与金融结合愈发紧密,国际清算银行和金融稳定委员会加强对加密货币、数字资产的监管,通过建立统一的监管框架,实现全球范围的监管协同。部分发展中国家对金融科技保持宽松的发展环境和清晰的监管思路,在加密货币、虚拟银行等新兴金融领域先试先行,期望实现弯道超车。此外,欧美国家高度重视金融市场波动、宏观经济衰退对金融稳定性造成的冲击,通过开展压力测试找出银行体系薄弱环节,提高银行应对极端情况的风险处置能力,加强交易对手信贷风险、网络攻击风险监管,确保银行能够面对日趋复杂的风险状况。金融科技创新不断涌现,赋能银行业数字化转型。金融科技创新不断涌现,赋能银行业数字化转型。人工智能、大数据分析等技术的应用,为金融机构打造了线上服务平台,也提供了基于数据的、更精准的风险管理和客户服务能力。美国运通和 PayPal 创新数字支付方式,简化支付流程,不断满足消费者日益多元化的需求,增强金融服务的包容性;美国银行完善对公业务数字化平台,为客户提供同业比较、安全风险警示、贸易和信贷业务评估等服务。此外,金融监管机构、大型银行及金融科技公司积极探索人工智能、区块链等科技如何服务金融产品的监管与创新。中国银行研究院42024 年第 2 季度全球银行业展望报告表表 1:部分金融监管政策及其影响:部分金融监管政策及其影响(2024 年一季度)年一季度)时间时间金融监管政策金融监管政策主要影响主要影响全球2024.1金融稳定委员会发布 2024 年工作计划,强调对加密货币资产采取强有力的监管,并重点关注代币化和人工智能等数字创新对财务的影响。金融领域部署人工智能和区块链技术将面临更大的风险和更严格的监管。2024.3国际清算银行公布一系列指导全球稳定币监管的建议,旨在为包括稳定币在内的数字资产建立全球监管框架。指导银行建立有效风险管理框架,加强运营弹性、网络安全保障和打击洗钱和资助恐怖主义行为等。美国2024.2美联储公布 2024 年美国银行业“压力测试”方案,测试内容包括美国失业率上升至10%时银行是否有充足资金向家庭和企业提供贷款,住房价格下跌 36%及商业地产价格下跌 40%时银行经营是否稳健等。参与银行比 2023 年多 9 家,包括部分资产低于 1000 亿美元的银行。测试将提高大型银行抵御宏观经济衰退的能力。2024.2美联储表示贷款人不了解交易对手风险敞口可能蒙受巨额损失,银行必须加强交易对手风险管理。商业银行应充分了解交易对手的风险状况,优化评估其信用风险及杠杆率的方式,审慎做出决策。2024.3美联储再次扩大“问题银行名单”。2023年四季度,存在财务、运营或管理缺陷的银行数量增加 8 家至 52 家,问题银行持有总资产达到 663 亿美元。受高息环境影响,银行商业地产风险和信用卡逾期风险增加,美国中小银行经营环境严重恶化。欧洲2024.1欧洲央行宣布将对 109 家银行进行首次网络风险压力测试。通过模拟网络攻击,破坏银行的业务运营,欧洲央行评估银行的危机应对能力和业务运营恢复能力,并从中找出银行的薄弱环节。在此指导下,银行应加强网络攻击应对能力,提高银行系统复原能力。英国2024.1英国财政部称,小银行濒临破产时,更符合公共利益的做法是将其转移到“过桥银行”,或者像硅谷银行英国分行一样移交给有意愿的买家,而不是直接让银行进入破产程序。新流程允许央行向银行征收特别费用覆盖处理成本,避免公共资金受损;优化濒临破产银行处置方式,维护消费者利益和金融市场稳定。巴西2024.2巴西作为全球第五大加密货币市场,宣布将加强对加密货币税收的监管,打击加密资产申报违规行为。巴西通过更明确、灵活的税收政策,进一步完善加密货币市场监管。泰国2024.3泰国财政部发布 关于申请和发放虚拟银行许可证的规则、程序和条件的通知,允许机构通过数字渠道提供金融服务。泰国希望通过虚拟银行刺激金融机构系统形成良性竞争,但会对金融稳定带来风险。资料来源:根据公开资料整理,中国银行研究院中国银行研究院52024 年第 2 季度全球银行业展望报告表表 2:金融科技大事记(:金融科技大事记(2024 年一季度)年一季度)类型类型主体主体时间时间事件事件数字支付美国运通2024.2运通信用卡将增加“Plan It”先买后付(BNPL)功能。PayPal2024.3为小型企业推出了一整套支付处理工具包括 PayPal、先买后付、ApplePay、GooglePay、信用卡和借记卡等。数字平台美国银行2024.1推出数据驱动的创新工具 CashPro Insights,可用于分析CashPro 平台的数据。ChargeAfter2024.3推出 The Lending Hub 平台,简化银行创建、管理和发放贷款产品操作流程。人工智能PayPal2024.1推出人工智能驱动的个性化新功能,例如基于交易数据预测消费者购买行为、个性化优惠、快速结账服务等。微软2024.2拟在Office推出CopilotAI聊天机器人,协助财务人员操作。英国央行2024.3计划推出云端数据平台和人工智能试点。储蓄账户高盛集团2024.3将存款储蓄账户Apple Card的余额上限从 25万美元提升到100 万美元。区块链德意志交易所2024.3推出面向机构客户的受监管加密资产现货交易平台。资料来源:根据公开资料整理,中国银行研究院(二)全球银行业经营呈现新特点(二)全球银行业经营呈现新特点2024 年以来,全球经济复苏放缓,部分行业风险或进入爆发期,高利率环境带来的息差提振效应不再,全球银行业经营环境不容乐观。预计上半年,全球银行业规模扩张态势持续放缓;信贷环境收紧,借贷成本居高不下导致银行业盈利或将回落;重点行业信贷资产质量或出现劣变,银行前瞻性拨备计提力度提高;强监管趋势下,资本充足率水平将不会大幅波动,但资本补充的难度和成本均需要重点关注。1.规模增速持续放缓规模增速持续放缓2023 年,全球经济呈现弱复苏态势,受高息差等因素驱动,银行业具有一定规模扩张意愿。2023 年末,美国银行业总资产规模共计 23.7 万亿美元,同比增长 0.3%,其中,信用卡贷款规模共计 1.1 万亿美元,同比增长 10.6%,是驱动银行业规模扩张的主要因素。欧元区银行业总资产规模约合 29.9 万亿美元,中国银行研究院62024 年第 2 季度全球银行业展望报告同比上涨 4.5%;英国银行业总资产规模约合 7.7 万亿美元,同比增长 2.7%。如果以本币计算,欧元区银行业规模同比小幅增长 1.1%,英国银行业规模同比收缩 2.6%。澳大利亚银行业总资产规模约合 4.2 万亿美元,同比增长 2.1%。巴西银行业总资产规模约合 2.9 万亿美元,同比增长接近 30%。得益于较为强劲的经济增长表现,亚太地区经济体银行业规模扩张较为明显。日本银行业总资产规模约合 6.8 万亿美元,同比收缩 1.7%,如果以本币计算,则增加 5.1%;泰国银行业总资产规模约合 7260.9 亿美元,同比增长 6.5%;马来西亚银行业总资产规模共计 7725.8 亿美元,同比增长超过 50%。2024 年以来,全球经济环境复杂性和不确定性持续存在,经济增长趋势仍不明朗,银行业调整业务布局,规避经营风险意愿将更为强烈,规模增长放缓。预计二季度末,美国银行业总资产规模同比小幅增长 0.1%,风险环境严峻导致银行收紧信贷条件,信贷投放更加谨慎;欧洲银行业或继续加大亚太地区布局,规模扩张动态调整,欧元区银行业总资产规模与上年同期持平,英国银行业同比增加 2.3%;澳大利亚银行业总资产规模将同比增加 3.5%,巴西银行业同比增加 4.1%;亚太地区银行业规模较快增长,日本银行业总资产规模同比增长7.1%,泰国和马来西亚银行业分别同比增长 12.5%和 17.6%(图 4)。图图 4:2024 年年二季度末二季度末主要经济体银行业主要经济体银行业1资产规模与同比增速(预测)资产规模与同比增速(预测)资料来源:各央行和监管机构,银行财报,中国银行研究院1欧元银行业采用 37 家主要银行数据。英国银行业采用五大行数据,分别是汇丰控股、国民西敏寺银行、劳埃德银行、渣打银行和巴克莱银行。日本银行业采用三大金融集团数据,分别是三菱日联、三井住友和瑞穗金融。下同。中国银行研究院72024 年第 2 季度全球银行业展望报告2.盈利规模有所回落盈利规模有所回落2023 年,发达经济体实行紧缩性货币措施,高息差环境下银行净利息收入增长带动盈利能力阶段性提升。值得注意的是,大幅加息带来的盈利增长红利不具备可持续性,部分经济体银行业净利润在年末出现回落。美国银行业净利润规模约合 2573.3 亿美元,同比下降 2.5%,第四季度单季度净利润为 408.4 亿美元,同比大幅下降 41.5%。除息差提振效应减弱外,拨备计提的大幅增长也侵蚀了银行业净利润,2023 年美国银行业拨备支出约合 863.2 亿美元,同比大幅增长 67.2%。欧元区银行业净利润规模约合 2028.1 亿美元,同比增长 47.9%,增速较前三季度下降 25 个百分点;英国银行业净利润规模约合 472.9 亿美元,同比增长 38.1%,增速较前三季度下降 22 个百分点。2023 年 4-12 月,日本三大金融集团净利润规模约合 193.4 亿美元,同比增长 54.7%,较 4-9 月同比增速出现超过 5 个百分点的下滑。澳大利亚银行业净利润规模约合 271.9 亿美元,同比减少 1.2%。新兴经济体银行业净利润增长较慢或出现下滑。巴西银行业净利润约合 321.2 亿美元,同比减少 1.6%;泰国银行业净利润约合 201.5 亿美元,同比增长 7.0%;马来西亚银行业净利润约合 265.9 亿美元,同比减少 2.9%;印度尼西亚银行业净利润约合 138.9 亿美元,同比增加 9.0%,但增速较前三季度大幅下降 14 个百分点。2024 年,全球银行业盈利能力或更加疲软。一方面,经济增长面临挑战,部分行业风险凸显,银行业在收缩信贷投放的同时,也会增加拨备计提,对净利润形成双重打击;另一方面,即使货币政策转向,但利率仍处于高位,企业居民借贷成本仍然较高,社会信贷总需求下行,影响净利润增长。预计上半年,美国银行业净利润规模将同比大幅减少 16.7%;欧元区银行业净利润将同比减少 19.2%;英国银行业净利润同比增加约 16.0%,但增速较 2023 年大幅下滑;澳大利亚央行于 2023 年末再次加息,一定程度上延续息差提振效应,银行业净利润将同比增长 6.7%;巴西银行业净利润将同比下滑 1.3%。亚太地区经济体中国银行研究院82024 年第 2 季度全球银行业展望报告银行业由于在绿色金融、普惠金融、财富金融等领域存在较大展业空间,能够在一定程度上支持盈利增长。4-6 月,日本银行业净利润将同比增长约 10%。上半年,泰国银行业净利润将同比增长 10.6%,马来西亚银行业净利润同比增长 1.5%(图 5)。图图 5:2024 年上半年主要经济体银行业净利润与同比增速(预测)年上半年主要经济体银行业净利润与同比增速(预测)2资料来源:各央行和监管机构,银行财报,中国银行研究院专栏专栏 1:欧美大型银行:欧美大型银行 2023 年经营业绩喜忧参半年经营业绩喜忧参半2023 年,欧美大型银行经营表现较好,特别是在大幅加息背景下,净利息收入的增长驱动盈利能力提升。但需要注意的是,随着加息节奏放缓,盈利的可持续性已经呈现疲软态势,且受多方因素影响,资产质量方面存在的问题不容忽视。规模增长出现分化。规模增长出现分化。2023 年末,美国四大行总资产规模共计 11.4 万亿美元,同比增长 3.5%,其中,贷款规模共计 4.1 万亿元,同比增长 5.3%。居民持续增加消费杠杆,成为推动银行业信贷整体实现正增长的主要因素。英国五大行总资产规模共计6.1万亿英镑,同比收缩 2.3%。欧元区五家代表性银行总资产规模共计 7.5 万亿欧元,同比下降 5.6%。受经济发展景气度下降、银行系统脆弱性增加等因素影响,欧洲银行业普遍收缩业务规模。盈利能力有所提升盈利能力有所提升,但增速水平逐季下滑但增速水平逐季下滑。2023 年,美国四大行营业收入共计 4177.4亿美元,同比增长 11.9%;净利润共计 1044.4 亿美元,同比增长 11.4%;净利息收入共计2534.7亿美元,同比增长 19.1%。英国五大行营业收入共计1296.6亿英镑,同比增长11.4%;2日本银行业净利润预测数据对应的时间区间为 2024 年 4-6 月。中国银行研究院92024 年第 2 季度全球银行业展望报告净利润共计371.1亿英镑,同比增长30.8%;净利息收入共计724.7亿英镑,同比增长12.3%。欧元区代表性银行营业收入共计 1810 亿欧元,同比增长 9.9%;净利润共计 436.1 亿欧元,同比增长 28%;净利息收入同比增长 13.2%。但值得注意的是,盈利的可持续性有所下滑。美国四大行营收同比增速较前三季度下降 3.7 个百分点,英国五大行营收同比增速较前三季度下降 9 个百分点,欧元区代表性银行营收同比增速较前三季度下降约 2 个百分点。在降息预期逐步升温、高利率环境负面影响逐步释放背景下,欧美大型银行盈利增速或将延续放缓势头。资产劣变显现资产劣变显现。2023年,美国四大行不良贷款规模共计238.5亿美元,同比增加28.3%,平均不良贷款率为 0.59%,同比提高 0.11 个百分点;英国五大行不良贷款规模共计 407.3亿英镑,同比减少 4.25%,平均不良贷款率为 1.86%,同比小幅下降 0.04 个百分点;欧元区五家代表性银行不良贷款规模共计 908.6 亿欧元,同比增长 1.87%,平均不良贷款率为2.63%,同比提升 0.08 个百分点。今年以来,美国商业地产风险逐步显现,商业地产价格出现历史性暴跌,再次引发投资者对于欧美银行业危机走势的担忧。资本充足水平保持稳定。资本充足水平保持稳定。2023 年末,美国四大行平均资本充足率、核心一级资本充足率水平分别为 16.4%和 13.3%,英国五大行分别为 19.8%和 14.1%,欧元区代表性大行分别为 17.5%和 14.0%,欧美大型银行资本充足情况较好。2023 年欧美大型银行主要业绩指标(亿本币)国别银行总资产营业收入净利润资产质量规模同比规模同比规模同比不良贷款率美国摩根大通387545.78122.9I631.5%0.52%美国银行318024.263.8&5-3.7%0.52%富国银行193252.7711.1140.0%0.88%花旗集团24118-0.2x54.1-37.8%0.43%英国汇丰银行23809-2.3T819.1950.0%2.04%巴克莱14775-2.4%41.7S-11.3%1.77%劳埃德88150.997.2U41.2%1.58%国民西敏寺6927-3.8411.6F29.2%1.53%渣打银行6447-4.928.7(19.5%2.60%欧元区法国巴黎25915-13.9E91.0011.4%2.16%德意志13123-1.8(96.9H-13.6%2.67%荷兰国际97560.8621.6s98.3%1.78%裕信银行7850-8.5$417.047.2%2.79%桑坦德179713.6Y12.4129.1%3.51%资料来源:各银行年报中国银行研究院102024 年第 2 季度全球银行业展望报告3.资产劣变风险增加资产劣变风险增加2023 年,全球银行业经营环境较为动荡,硅谷银行破产,瑞士信贷被收购,德意志银行股价暴跌,美国银行业存款流失,英国大都会银行出现融资风险。虽然监管部门及时采取措施,阻止了风险的进一步蔓延和演化,但银行业资产质量仍受到一定程度冲击,拨备计提显著增加。2023 年末,美国银行业不良贷款率为 0.86%,同比提升 0.13 个百分点。同时,受快速加息、商业地产资产价格下跌等因素影响,美国中小银行风险或更加突出,根据 FDIC 披露的问题银行清单,截至 2023 年末,美国问题银行数量达到 52 家,同比增长 18%,总资产规模共计663亿美元,同比增长接近40%。欧元区银行业不良贷款率为2.00%,同比下降 0.20 个百分点,根据欧央行发布的金融稳定评估报告,随着贷款违约率和逾期率均从历史低点回升,欧元区银行的资产负债表正在显现“早期压力迹象”。英国银行业不良贷款率为 1.88%,资产质量较为平稳。澳大利亚银行业和日本银行业不良贷款率为 0.87%和 1.05%,分别同比提升 0.08 和 0.09 个百分点。新兴经济体资产质量较好,泰国、马来西亚、印度尼西亚银行业不良贷款率分别下降 0.10、0.15 和 0.50 个百分点,巴西银行业同比大幅下降 0.77 个百分点。2024 年,银行业经营面临的风险形势依然严峻,年初纽约社区银行股价暴跌,再度引发市场对美国商业地产风险以及欧美银行业危机走势的担忧。预计二季度末,全球银行业特别是欧美银行业将面临较大资产质量下行压力。美国银行业不良贷款规模将同比增长超过 20%,不良贷款率为 0.93%,同比提高 0.15个百分点。欧元区、英国、日本、澳大利亚银行业不良贷款率分别上涨 0.01、0.02、0.03 和 0.10 个百分点;巴西银行业将提升 0.02 个百分点至 6.02%。亚太地区新兴市场银行业风险稳定,预计马来西亚、泰国和印度尼西亚银行业不良贷款率将分别下降 0.14、0.18 和 1.29 个百分点(图 6)。中国银行研究院112024 年第 2 季度全球银行业展望报告图图 6:2024 年二季度末主要经济体银行业不良贷款率(预测)年二季度末主要经济体银行业不良贷款率(预测)资料来源:各央行和监管机构,银行财报,中国银行研究院专栏专栏 2:纽约社区银行:纽约社区银行“爆雷爆雷”美国中小银行风波再起美国中小银行风波再起纽约社区银行(NYCB)总资产约 1100 亿美元,规模在美国银行业排第 28 名,此前于 2023 年 3 月收购了当时破产的签名银行(Signature Bank)。2024 年 1 月 31 日,纽约社区银行股价下跌 38%,带动中小银行股价跟随下跌,其中商业房地产贷款占比较高的硅谷国家银行(VLY)、欧扎克银行(OZK)、阿莱恩斯西部银行(WAL)跌幅达 15%。截至 2 月 27 日,纽约社区银行股价为 4.43 美元,累计跌幅已超 60%,市值蒸发了 45 亿美元。2 月 6 日,国际评级机构穆迪投资者服务公司将纽约社区银行的信用评级,下调至“垃圾级”,并表示如果该银行的信贷表现进一步恶化、未能加强其资本化或储户信心丧失而对该银行的流动性构成挑战,则可能会再次下调该银行的评级。纽约社区银行暴雷原因主要有两点。第一第一,利润低于预期利润低于预期。2024 年 1 月 31 日,纽约社区银行发布第四季度财报,净亏损2.5 亿美元,大幅低于市场预期的净盈利 2.1 亿美元,主要由于其针对部分写字楼地产敞口及投资组合的重定价风险计提 5.5 亿美元拨备,较 2023 年第三季度的 6200 万美元大幅上升。截至 2023 年第三季度纽约社区银行商业地产贷款占总资产规模的 46%、占全部贷款的 60%,高于全部中小银行约 30%的资产占比,商业地产敞口主要集中于纽约地区。商业地产敞口规模约为 506 亿美元,其中写字楼商业地产敞口规模为 34 亿美元,占商业房地产贷款比重 6%。第二,削减股息。第二,削减股息。纽约社区银行削减每股股息至 5 美分,低于市场预期的 17 美分。这主要由于 2023 年纽约社区银行收购签名银行后,总资产规模超 1000 亿美元,需要遵从更严格的监管要求,如“必须遵循更高的审慎标准,包括基于风险和杠杆的资本要求、流中国银行研究院122024 年第 2 季度全球银行业展望报告动性标准等”。美国根据巴塞尔协议根据银行资产规模与系统重要性把银行划分为五档,不同档的银行监管标准不同。截至2023年末,纽约社区银行核心一级资本充足率为9.10%。高于 4.50%的监管要求,但低于可比同业的 10.55%。受到商业地产坏账影响的不止一家。2 月 1 日,日本青空银行警告在美国商业地产投资可能出现巨额亏损,预计全财年净亏损 280 亿日元(约合 1.91 亿美元),与此前预测的盈利 240 亿日元相去甚远,该行股价的跌幅也超过 20%。此外,德意志银行也披露,2023年四季度对美国商业地产的损失准备金同比增长 4 倍多。2024 年,应高度关注美国商业地产市场形势变化对中小银行带来的重要影响。4.资本状况相对稳定资本状况相对稳定2023 年,全球银行业盈利规模较为可观,在内源资本补充方面具有较大空间。同时,全球资本市场较为繁荣,多国股市创下历史新高,银行业在资本市场进行外源资本补充具有较好的市场基础。美国银行业资本充足率为 15.25%,同比提升 0.31 个百分点;欧元区银行业资本充足率为 18.80%,同比提升 0.10个百分点;英国银行业资本充足率为 16.72%,同比提升 4.81 个百分点;日本银行业资本充足率为 15.70%,同比提升 0.73 个百分点;澳大利亚银行业资本充足率为 19.81%,同比提升 2.21 个百分点。新兴经济体中,马来西亚银行业资本充足率提升至 18.53%;泰国银行业资本充足率同比上升 0.72 个百分点,达到20.12%。2024 年,为了符合巴塞尔协议最终版监管要求,前瞻性应对风险事件爆发,各国监管部门加大银行业资本监管力度,银行业将继续加大资本补充力度。预计二季度末,美国银行业资本充足率将达到 15.5%;欧元区和英国银行业监管更为谨慎,资本充足率将有较大提升,分别达到 20.8%和 18.3%;澳大利亚和日本银行业资本充足率将达到 19.8%和 16.0%;新兴经济体银行业资本充足率同样呈现稳步上升趋势,马来西亚和泰国银行业将分别提升 5.4 和 0.6个百分点(图 7)。中国银行研究院132024 年第 2 季度全球银行业展望报告图图 7:2024 年二季度末主要经济体银行业资本充足率(预测)年二季度末主要经济体银行业资本充足率(预测)资料来源:各央行和监管机构,银行财报,中国银行研究院二、中国银行业发展回顾与展望(一)经济(一)经济回升向好,银行业经营环境持续优化回升向好,银行业经营环境持续优化中国经济向好态势不变,银行业积极发挥支持实体经济主力军的作用,推动实体经济高质量发展。第一第一,宏观经济呈现恢复性增长态势宏观经济呈现恢复性增长态势,银行业加大银行业加大支持力度支持力度。2023 年,中国经济高质量发展扎实推进,国内生产总值同比增长 5.2%。2024 年以来,经济向好态势更加明显,1-2 月,经济“三驾马车”整体向好。固定资产投资完成额5.08 万亿元,同比增长 4.2%,银行业持续聚焦新型基础设施建设、先进制造、绿色转型以及未来产业等高质量发展领域,创新金融产品和服务,全力支持颠覆性技术和前沿技术加速涌现,加快发展新质生产力;社会消费品零售总额 8.13万亿元,同比增长 5.5%,银行业积极响应国家扩大内需战略,着力支持扩大消费,立足居民衣食住行多种消费场景,在智能网联新能源汽车、电子产品等大宗消费的基础上,发力数字消费、绿色消费、健康消费等新型消费,满足广大人民群众对美好生活的向往,积极促进国内大循环;货物进出口总额 6.61 万亿元,同比增长 8.7%,银行业多措并举支持高水平对外开放,为进出口提供高质量金融服务,助力企业培养外贸新动能,保障外贸促稳提质(图 8)。中国银行研究院142024 年第 2 季度全球银行业展望报告图图 8:全国投资、消费及贸易同比增速:全国投资、消费及贸易同比增速资料来源:Wind,中国银行研究院第二,财政货币政策把握时度效,推动银行业切实第二,财政货币政策把握时度效,推动银行业切实满足市场主体合理融资满足市场主体合理融资需求需求。2023 年,中国精准有力实施宏观政策调控,积极财政政策加力提效,稳健货币政策注重跨周期和逆周期调节,夯实银行业规模增长基础。2024 年 3 月,政府工作报告定调 2024 年宏观政策走向,积极的财政政策适度加力、提质增效,赤字率拟按 3%安排,一般公共预算支出比上年增加 1.1 万亿元,拟连续发行超长期特别国债,专项用于国家重大战略实施和重点领域安全能力建设。稳健的货币政策灵活适度、精准有效,引导银行业对接各方合理融资需求,高质量服务实体经济发展。总量层面,2 月 5 日央行下调存款准备金率 0.5 个百分点,向市场提供长期流动性约 1 万亿元。2 月 20 日 1 年期 LPR 保持不变,5 年期以上LPR 超预期下调 25 个基点,有效带动社会综合融资成本下行。结构层面,持续优化资金供给结构,加强对重大战略、重点领域和薄弱环节的优质流动性支持,着力营造良好的货币金融环境。银行业在切实降低市场主体融资成本的同时,巩固对“五篇大文章”等领域的资金精准滴灌力度。2 月末,人民币贷款、社会融资规模存量同比分别增长 9.7%、9.0%(图 9)。中国银行研究院152024 年第 2 季度全球银行业展望报告图图 9:社会融资及人民币贷款规模及增速社会融资及人民币贷款规模及增速资料来源:Wind,中国银行研究院第三第三,金融监管金融监管“长牙带刺长牙带刺”,全面有效保障银行业发展全面有效保障银行业发展。2023 年,国家金融监督管理总局成立,推动金融监管全覆盖。2024 年以来,金融监管“长牙带刺”、有棱有角,强监管严监管态势愈发明显。防风险防风险方面,方面,部署落实城市房地产融资协调机制相关工作,更加精准支持房地产项目合理融资需求,促进房地产市场平稳健康发展。补短板补短板方面,方面,发布金融租赁公司管理办法(征求意见稿),推动金融租赁行业实施有效监管;修订形成固定资产贷款管理办法流动资金贷款管理办法个人贷款管理办法,促进银行业金融机构提升信贷管理能力和金融服务质效;修订发布消费金融公司管理办法,保障行业高质量发展。促发展促发展方面,方面,发布关于加强科技型企业全生命周期金融服务的通知,为支持科技创新营造良好金融环境;实施汽车金融公司监管评级办法,健全和完善汽车金融公司风险监管体系,引导汽车金融公司专注主业,大力促进汽车消费;发布关于银行间债券市场柜台业务有关事项的通知,促进债券市场高质量发展。未来,金融监管将进一步在提升前瞻性、精准性、有效性和协同性上狠下功夫,全力推动防范化解金融风险。中国银行研究院162024 年第 2 季度全球银行业展望报告表表 3:中国中国银行业主要监管动态银行业主要监管动态(2024 年一季度)年一季度)类型类型时间时间发布单位发布单位主要内容主要内容防风险防风险1.26金融监管总局部署落实城市房地产融资协调机制相关工作,主要内容包括:发挥好地方政府的牵头协调作用,推动房地产开发企业和金融机构精准对接。金融机构对符合授信条件的项目建立授信绿色通道,积极满足合理融资需求。对开发建设暂时遇到困难但资金基本能够平衡的项目,不盲目抽贷、断贷、压贷,通过存量贷款展期、调整还款安排、新增贷款等方式予以支持。加强资金封闭管理,严防信贷资金被挪用。补短板补短板1.5金融监管总局发布金融租赁公司管理办法(征求意见稿),主要内容包括:修改完善主要发起人制度;强化业务分级分类监管;加强公司治理监管;强化资本与风险管理;完善业务经营规则;健全市场退出机制。2.2金融监管总局发布固定资产贷款管理办法流动资金贷款管理办法个人贷款管理办法,主要内容包括:一是合理拓宽固定资产贷款和流动资金贷款的用途及贷款对象范围,优化流动资金贷款测算要求。二是调整优化受托支付金额标准,适度延长受托支付时限要求。三是结合信贷办理线上需求,明确视频面谈、非现场调查等办理形式,适配新型融资场景。四是明确贷款期限要求,防范贷款期限错配风险,优化贷款结构。五是强化信贷风险管控,推动信贷管理水平提升。3.19金融监管总局发布消费金融公司管理办法,主要内容包括:一是提高准入标准。二是强化业务分类监管。三是加强公司治理监管。四是强化风险管理。五是加强消费者权益保护。促发展促发展1.12金融监管总局发布关于加强科技型企业全生命周期金融服务的通知,从科技金融组织管理机制建设、科技型企业全生命周期金融服务、金融风险防控、组织保障和政策协同等方面,要求做好科技创新金融服务。2.19金融监管总局发布汽车金融公司监管评级办法,主要内容包括:一是明确监管评级要素与方法。设置公司治理、资本管理、风险管理、专业服务能力、消费者权益保护和信息科技管理等 6 项评级要素。二是明确监管评级组织实施流程。监管评级结果从优到劣分为 1-5 级和 S级,评级结果数值越大表明机构风险越大。三是明确分类监管原则与措施。2.29人民银行发布关于银行间债券市场柜台业务有关事项的通知,主要内容包括:一是明确柜台业务品种和交易方式。二是优化对投资者开户的管理规则。三是境外投资者可通过柜台渠道投资。资料来源:根据公开资料整理,中国银行研究院中国银行研究院172024 年第 2 季度全球银行业展望报告专栏专栏 3:中国中国取消银行保险外资比例限制,助力金融市场对外开放取消银行保险外资比例限制,助力金融市场对外开放近期,中国取消银行保险机构的外资股份比例限制,包括取消外资参股、收购、增资金融机构的股权比例限制,外国资本可以持有境内银行保险机构 100%的股权,实现完全控股。这一重要信号,不仅表明了中国推进金融市场对外开放的决心,也表达了进一步欢迎外商投资中国的诚意。取消外资银行保险股份比例限制是取消外资银行保险股份比例限制是中国中国金融市场对外开放的重要举措。金融市场对外开放的重要举措。近年来,中国金融开放政策持续出台,对外资机构设立的限制条件也在稳步放宽。在开放政策的支持下,国内外资银行保险业经营规模不断发展壮大。截至 2023 年底,外资银行在华共设立了 41 家法人银行、116 家外国及港澳台银行分行和 132 家代表处,营业性机构总数量已经有 888 家,总资产已达到 3.86 万亿元,占银行业资产总额的 0.92%;境外保险机构在境内已经设立了 67 家营业性机构和 70 家代表处,外资保险公司总资产达到 2.4 万亿元,在境内保险行业总资产占比达到 10%。取消外资银行保险股份比例限制有利于支持取消外资银行保险股份比例限制有利于支持中国中国经济的高质量发展。经济的高质量发展。外资银行保险机构深度参与中国经济发展和金融市场运行,已经成为支持国内经济与产业发展的重要力量。取消外资银行保险股份比例限制,能够提振外资信心,并在多个方面助力中国经济稳步复苏、稳定增长。一是一是提高国际资本投资中国市场的积极性,引入更多先进资本、人才与技术,支持科技创新、绿色低碳、养老等战略性产业的发展。二是二是借助外资金融机构的全球网络和跨境服务经验,助力中资企业拓展海外市场。国际资本扩大对国内金融机构的控股权有利于提升与其海外控股集团的合作层次和深度,更紧密地共享全球服务渠道、客群资源。三是三是推动开展更大范围的国际金融多边合作,服务“一带一路”和 RCEP 自贸协定,助力中国建设国际金融中心,提高中国金融资源配置效率和能力,增强国际竞争力和规则影响力,实现金融高质量发展。取消外资银行保险股份比例限制将促进取消外资银行保险股份比例限制将促进中国中国金融机构提质增效。一是金融机构提质增效。一是推动国内银行和保险机构转型发展。外资金融机构在国际财资、投行资管等新兴业务领域具有竞争优势,将促进中资金融机构的转型发展,开展中间业务创新,向市场提供更为优质的服务和产品。二是二是推进国内银行保险机构与外资开展更多战略合作。中资机构不仅可以获得更多的国际资本支持,加强金融产品合作研发、销售与客户服务创新,还可以通过相互学习、借鉴,培养优秀的人才队伍,促进国内金融服务能力的整体提升。三是三是助力引导上市金融机构在资本市场的价值回归。放开外资股份限制将增强国内上市金融机构对外资的吸引力,促使更多优质的国际投资者关注中资上市金融机构的发展前景,通过收购、增加资本金投入等多种方式,提升上市金融机构的竞争能力。第第四四,金融,金融行业整体经营稳健行业整体经营稳健。保险业、证券业和基金业发展整体稳健,与银行业形成良好竞合生态。2023 年,保险公司原保险保费收入 5.1 万亿元,中国银行研究院182024 年第 2 季度全球银行业展望报告同比增长 9.1%;赔款与给付支出 1.9 万亿元,同比增长 21.9%;新增保单件数754 亿件,同比增长 36.1%。证券业受市场行情波动较大,近期逐渐回暖企稳。基金业呈现“开门红”态势,2024 年 2 月末公募基金规模 29.30 万亿元,同比增长 8.8%,公募基金数量 11643 只,同比增长近 10%。2024 年,中国经济持续向好,夯实金融行业发展基础,保险业、证券业和基金业将充分发挥各自优势,以稳健经营助力经济发展。(二)(二)银行业银行业支持实体经济高质量发展,彰显金融力量支持实体经济高质量发展,彰显金融力量中国银行业深入践行金融的政治性、人民性,积极发挥金融融通作用,支持实体经济高质量发展,资产负债规模稳健增长,盈利能力稳定提升,资产质量持续向好,资本充足情况良好。1.支持实体经济力度不减,支持实体经济力度不减,驱动驱动资产负债规模资产负债规模增长增长2023 年,中国商业银行规模平稳增长,总资产达到 354.8 万亿元,同比增长 11.0%;总负债 327.1 万亿元,同比增长 11.2%。2024 年,银行支持实体经济力度不减,贷款和存款持续增长,驱动资产和负债规模增长,预计商业银行资产负债规模增速全年保持在 10%左右的较高水平,夯实盈利基础。上半年,在银行“开门红”活动推动下,预计资产和负债增速保持在 11%左右。贷款方面,贷款方面,坚持均衡投放,统筹衔接好年末年初信贷工作,银行信贷投放整体将保持更加稳健的节奏。银行继续加大实体经济支持力度,“五篇大文章”以及其他实体经济重点领域的信贷投放将保持较快增长。科技金融方面,科技金融方面,银行将进一步针对科技企业经营特点,与无贷户精准对接、掌握需求,为首贷户量身制定大额授信、分步提款的纯信用授信方案。扩大投贷联动、选择权贷款、知识产权质押融资等特色产品及服务覆盖范围,全力支持颠覆性技术和前沿技术加速涌现,预计科技贷款同比增速有望保持在 30%以上。绿色金融方面,绿色金融方面,银行将聚焦绿色消费、绿色建筑、绿色交通以及清洁能源等领域,从考核机制、中国银行研究院192024 年第 2 季度全球银行业展望报告贷款定价等方面完善差别化绿色信贷策略,推动绿色贷款规模不断增长、结构持续优化,预计保持 30%以上的高速增长。普惠金融方面,普惠金融方面,银行将开发更加贴合小微企业、个体工商户以及农村经营主体生产经营特点和发展需求的产品及服务,加大首贷、续贷、信用贷、中长期贷款投放力度,建立保障普惠金融可持续发展的长效机制,预计普惠型小微企业贷款将延续前期增长态势,同比增速保持在 25%以上。养老金融方面,养老金融方面,银行将统筹推进养老金融综合服务,逐步完善养老产业信贷管理机制,结合养老产业发展导向和经营特点,针对性开发特色信贷产品,制定配套的授信审批、信用评级和利率定价机制,预计养老相关贷款同比增速不低于总体贷款增速平均水平。此外,此外,国内消费、乡村振兴以及高水平对外开放等经济发展重点领域,将为银行高质量服务提供发力点,预计消费贷款、涉农贷款同比增速都将保持 10%以上的水平。存款方面存款方面,2024 年,增速将从前期超速态势回落至正常水平,存款定期化和居民存款主导的趋势仍将延续。伴随着宏观经济持续向好和金融市场趋稳,投资者的心态和预期逐渐调整,各类优质资产将恢复吸引力,进而吸纳和分流存款资金。相应地,市场主体将调整自身资产负债表,陆续拓宽资金用途,推动部分存款合理有序释放,流向理财市场、债券市场等金融市场以及消费市场,稳定存款增长趋势。总体而言,稳健增长的存款将为银行规模发展提供支撑。专栏专栏 4 4:银行业支持住房租赁市场发展,助力房地产市场平稳转型银行业支持住房租赁市场发展,助力房地产市场平稳转型2024 年 1 月 5 日,人民银行、国家金融监督管理总局发布关于金融支持住房租赁市场发展的意见,主要有以下几点值得关注:顶层设计持续完善顶层设计持续完善,逐步明确住房租赁市场发展方向逐步明确住房租赁市场发展方向。党的二十大强调“加快建设多主体供给、多渠道保障、租购并举的住房制度”。住房租赁市场是中国房地产市场的重要组成部分,也是解决住房问题的重要渠道。近年来,国家持续完善顶层设计,出台一系列支持住房租赁市场发展的政策。2016 年国务院办公厅发布关于加快培育和发展住房租赁市场的若干意见,2021 年国务院办公厅发布 关于加快发展保障性租赁住房的意见、住建部印发关于加快培育和发展住房租赁市场的指导意见。2023 年 2 月,中国人民中国银行研究院202024 年第 2 季度全球银行业展望报告银行、原银保监会发布关于金融支持住房租赁市场发展的意见(征求意见稿)。关于金融支持住房租赁市场发展的意见发布是深入贯彻落实党中央、国务院决策部署的重要体现,进一步明确了住房租赁市场的发展方向,旨在支持加快建立多主体供给、多渠道保障、租购并举的住房制度,通过培育和发展住房租赁市场保障房地产市场平稳健康发展,对于推动人民从“住有所居”到“住有宜居”具有重大意义。关于金融支持住房租赁市场发展的意见关于金融支持住房租赁市场发展的意见围绕住房租赁市场发展的目标、金融产围绕住房租赁市场发展的目标、金融产品及服务创新、投融资渠道以及风控管理等方面进行了细化规定,主要包括四个方面共品及服务创新、投融资渠道以及风控管理等方面进行了细化规定,主要包括四个方面共十七项内容十七项内容。一是一是基本原则和要求,包括支持住房租赁供给侧结构性改革,重点支持自持物业的专业化、规模化住房租赁企业发展,建立健全住房租赁金融支持体系。二是二是加强住房租赁信贷产品和服务模式创新,包括加大住房租赁开发建设信贷支持力度,满足团体批量购买租赁住房的合理融资需求,支持发放住房租赁经营性贷款,完善住房租赁相关企业综合金融服务。三是三是拓宽住房租赁市场多元化投融资渠道,包括增强金融机构住房租赁贷款投放能力,拓宽住房租赁企业债券融资渠道,支持发行住房租赁担保债券,稳步发展房地产投资信托基金,引导各类社会资金有序投资住房租赁领域。四是四是加强和完善住房租赁金融管理,包括严格住房租赁金融业务边界,加强住房租赁信贷资金管理,规范住房租赁直接融资产品创新,防范住房租赁金融风险。银行业将大力支持住房租赁市场发展,助力房地产市场平稳转型。2023 年,中国城镇化率 66.16%,延续上涨态势。未来,随着新型城镇化推进,还将有更多人口转移至城市生活,叠加每年规模庞大的高校毕业生群体在城市就业,推动住房租赁需求扩张。同时,随着房地产市场供求关系发生重大变化,住房租赁政策利好不断释放,租购并举战略持续深化,未来银行业将大力支持住房租赁市场发展。一是一是遵循监管导向,找准市场切入点,重点聚焦人口净流入的一、二线城市等重点区域,加大主动布局力度,发掘住房租赁相关金融需求。二是二是发挥专业优势,在监管合规前提下创新金融产品和服务,针对不同市场主体在住房租赁投资、开发、运营和管理等各阶段的合理融资需求,提供多元化、多层次、全周期的金融产品体系和一揽子金融服务体系。三是三是加强风控管理,筑牢风险底线,确保配套金融资源专用于住房租赁建设和运营,保障住房租赁金融服务质效。最终,通过个性化服务和差异化竞争稳妥拓展住房租赁业务空间,支持构建房地产发展新模式,在帮助新市民、青年人等群体有效解决住房问题的同时,助力住房租赁市场高质量发展和房地产市场平稳转型,不断践行金融工作人民性。2.净息差降幅收窄,非息净息差降幅收窄,非息业务面临结构性机遇业务面临结构性机遇,共同助力营收增长,共同助力营收增长利息收入方面利息收入方面,净息差仍是关键影响变量净息差仍是关键影响变量。2023 年末,商业银行净息差为1.69%,较年初下降 0.22 个百分点,为历史新低,未来预计将延续下降趋势。解构 2024 年净息差的压力来源:一是一是上年 LPR 下调,推动个人按揭、对公贷中国银行研究院212024 年第 2 季度全球银行业展望报告款等存量贷款在 2024 年初进行重定价,叠加 2024 年 2 月 5 年期 LPR 下调,进一步对新发放贷款定价产生下降压力;二是二是存量按揭贷款利率下调,2023 年 9月商业银行下调二套住房利率政策下限,调整幅度不低于相应期限 LPR 加 20个基点,预计对净息差的影响将延续至 2024 年三季度;三是三是城投债务置换,目前城投化债相关工作仍在有序推进,降低银行债务成本是化解城投债务的重要手段;四是四是存款定期化趋势,在资本市场表现偏弱、居民风险偏好下行的背景下,居民存款定期化现象仍将持续,一定程度上抬高银行负债成本。与此同时,积极的因素也在积累:一是一是商业银行挂牌存款利率下调,一定程度上有望缓解净息差压力;二是二是按揭贷款提前还款现象逐步缓解,对稳定银行贷款结构和净息差水平具有积极意义。综合上述因素,2024 年商业银行净息差仍将走低,但降幅逐步收窄,以量补价的规模因素是支撑商业银行利息收入增长的关键。假设银行生息资产保持与总资产相同增速,预计 2024 年利息净收入增长 4%,上半年由于信贷投放节奏增长较快,预计利息净收入增速高于全年水平。非息收入方面非息收入方面,面临结构性机遇面临结构性机遇。2023 年,商业银行非息收入占比 19.93%,同比提升 1.1 个百分点。2024 年,手续费收入整体承压,部分领域仍存在结构性机会。一是一是理财业务有望重回较快增长区间。在存款利率下调的背景下,考虑资本市场转暖,理财产品收益表现的吸引力相对提升,银行理财业务有望承接部分居民储蓄。二是二是财富管理收入仍有增长空间,公募基金管理费率、托管费率下调以及银行代销保险佣金率压降等将给银行财富管理业务带来挑战,但银行将持续加大营销力度,提高网均代销产能,通过“以量补价”对冲降费影响,并优化产品结构,提升手续费相对更高的期缴产品销售占比。三是三是货币政策仍然存在一定宽松预期,推动债券收益率存在进一步下行的空间,银行投资业务收入有望延续增长。总体而言,2024 年包括财富管理收入、理财业务收入、投资收益、公允价值变动以及汇兑损益的金融市场相关交易收入等在内的银行非息收入同比增速约 2%,推动其占营业收入比例保持在 20%左右,上半年非中国银行研究院222024 年第 2 季度全球银行业展望报告息收入同比增速和占比将更高。综上所述综上所述,在利息和非息收入增长保持稳健的前提下,预计 2024 年商业银行营收增速较 2023 年略有增长,奠定利润基础。其中,上半年营收增速将达到3%左右。专栏专栏 5 5:“跨境理财通跨境理财通 2.0”迎多项升级,助推大湾区跨境财富管理市场发展迎多项升级,助推大湾区跨境财富管理市场发展2024 年 1 月 24 日,粤港澳大湾区“跨境理财通”业务试点实施细则(以下简称实施细则)发布,被业内称为“跨境理财通 2.0”,涉及投资者准入条件,参与机构范围、合格投资产品范围、投资者个人额度等方面的优化调整,将有利于跨境理财通业务规模扩大,助力大湾区跨境财富管理市场发展。“跨境理财通跨境理财通 2.0”将进一步便利大湾区居民跨境投资。将进一步便利大湾区居民跨境投资。实施细则综合考虑了跨境理财通在前期试点运行中投资者对跨境理财通反馈较多的诉求,对业务准入门槛,投资者个人额度、扩大试点范围等方面进行了优化调整。修订内容具体包括:一一是是放宽投资者准入门槛。“南向通”业务内地投资者参与门槛从连续缴纳社保或个人所得税“满 5 年”降低为“满 2 年”,同时增加“近 3 年本人年均收入不低于 40 万元”作为家庭金融资产准入备选条件之一,将支持更多大湾区居民参与试点。二二是是适当提高投资者个人额度。将单个投资者的投资额度从 100 万元提高到 300 万元,可更好满足部分投资者的大额投资需求。三三是是扩大业务机构试点范围。在 32 家试点银行的基础上增加了符合要求的证券公司作为试点机构,有利于吸引证券公司客群参与试点。四四是是扩大合格投资产品范围,在“北向通”投资产品范围中,增加内地销售银行的人民币存款产品;同时,将“R1至R3风险等级”公募证券投资基金范围扩大为“R1至R4风险等级”公募证券投资基金(风险较高的商品期货基金除外),使北向客群投资多元化。五五是是在营销宣传上,明确试点机构可按照金融管理部门认可的情形在其营业场所(含电子渠道)为客户提供服务,细化了跨境宣传销售指引,有利于规范完善银行营销服务。“跨境理财通跨境理财通 2.0”将更好将更好地地助推大湾区跨境财富管理市场发展。助推大湾区跨境财富管理市场发展。粤港澳大湾区高净值客户多,存在着较强的资产多元配置意愿。根据2021 胡润财富报告,大湾区主要城市资产超 600 万元的富裕家庭户数达 150 万户以上,其中香港、深圳及广州分别为 76.34万户、26.78 万户及 24.87 万户。2021 年跨境理财通推出以来,一定程度上满足了投资者需求,“跨境理财通 2.0”将更好地契合高净值投资者需求,成为大湾区金融互联互通体系建设和财富市场发展的重要支撑。自 2023 年 2 月初深港全面恢复正常通关以来,跨境理财通业务呈现快速增长态势。截至 2023 年 12 月末,跨境理财通个人投资者 6.92 万人,较全面恢复通关前增长 66.4%,其中,港澳投资者 4.54 万人,增长 53.16%,内地投资者2.38 万人,增长 99.28%;跨境理财通市值余额达到 51 亿元,增长 668%。涉及资金跨境中国银行研究院232024 年第 2 季度全球银行业展望报告汇划 4.33 万笔,增长 149.07%,金额 128.1 亿元,增长 422.64%。在理财产品中,受美元加息及境外存款率高于境内的双重影响,“南向通”存款产品最受投资者欢迎,余额由年初的 3.94 亿元上涨到 12 月末的 48.28 亿元。“跨境理财通 2.0”版本上线后,产品吸引力将进一步提升,投资客群及业务规模将上新的台阶,加速大湾区金融互联互通及跨境理财市场的不断发展。“跨境理财通跨境理财通 2.0”要求银行等试点机构进一步提升服务及创新能力要求银行等试点机构进一步提升服务及创新能力。一是一是试点机构应抓住政策机遇,持续丰富跨境理财通产品货架,如配套推出“北向通”存款类产品,同时应不断提高产品的运营管理能力,更好地回应投资者的投资回报诉求。二是二是试点机构应持续强化对客服务,通过“线上 线下”协同优化客户体验,线上可通过“见证代理 生物识别”,在对客服务的开户、大额交易等环节为客户提供非现场服务功能,线下服务应抓住当前两地客户跨境往来频密、对跨境金融服务需求较多的时机,做好厅堂及综合营销。三是三是应更加重视消费者权益保护工作,打消投资者投资顾虑,在信息跨境传递和运用方面,应注意遵守三地有关法律法规,切实做好客户信息、隐私和财产等方面的安全保护。3.资产质量基本稳定,但部分领域存在一定风险资产质量基本稳定,但部分领域存在一定风险2023 年末,商业银行不良率 1.59%,同比下降 0.04 个百分点;不良贷款余额为 3.2 万亿元,同比增长 8.1%;贷款损失准备余额为 6.6 万亿元,同比增长0.47 万亿元。2024 年,随着金融领域重点风险稳步化解,商业银行将更加重视信用风险管理,综合运用多种处置手段,推动资产质量整体向好,预计不良贷款将延续“一升一降”特征:不良贷款余额同比增长继续放缓,不良贷款率小幅下降。上半年,不良贷款余额同比增速将低于整体贷款增速,助力不良贷款率逐步下降。同时,存在一些结构性问题值得关注。从业务维度来看从业务维度来看,个人贷款不良风险上升值得关注个人贷款不良风险上升值得关注。2023 年上半年,在中国已披露相关数据的上市银行中,有 37 家的个人贷款不良率出现同比上升。2023 年末,中国批量个人不良贷款规模创单季度新高达 475.2 亿元,规模同比增长超六倍,其中,信用卡透支占比达 60.8%,是个贷不良主要来源。当前,受居民消费需求恢复不及预期以及预防性储蓄意愿增加的影响,部分信用卡持卡人的收入水平和还款能力都有所下降,造成信用卡交易额和授信使用率等指标同步出现下滑,信用卡不良贷款规模和不良率指标有所增高。中国银行研究院242024 年第 2 季度全球银行业展望报告从行业维度来看,房地产、住宿餐饮、从行业维度来看,房地产、住宿餐饮、公共设施管理业、制造业等行业面公共设施管理业、制造业等行业面临一定风险。临一定风险。2023 年末,房地产开发贷款余额 12.88 万亿元,同比增长 1.5%,金融机构房地产贷款余额 52.63 万亿元,同比下降 1%,双双处于阶段性低位,叠加居民购房意愿收紧,导致以高负债、高杠杆、高周转为主要发展模式的房企的资金链紧张问题凸显;近期,部分知名房企出现舆情,一定程度影响市场信心恢复,影响银行涉房类贷款质量。住宿餐饮行业住宿餐饮行业受到前期疫情的严重打击,经营韧性较弱,修复进程缓慢,并且该行业的中小企业较多,与居民消费密切相关,居民消费完全恢复尚需时间,影响住宿餐饮营收增长,制约相关主体还贷能力。公共设施管理业公共设施管理业涵盖水资源管理、生态保护及环境治理、市政设施管理等诸多领域,较为依赖地方财政支持。2024 年,有效防范和化解地方政府债务风险仍是重要任务,局部地区将面临债务问题挑战,影响相关贷款质量。制造业贷款整体投放增速较高,一定程度上掩盖了不良贷款规模增长的问题;部分新兴产业若所有扩产项目按期落地,产能或将超过市场需求,产生一定的产能过剩风险,可能对银行贷款质量产生影响。此外,金融投资的资产质量问题值得关注。目前,上市银行金融投资资产占总资产的比例接近三成,处于阶段二、阶段三的投资资产合计占比自 2020 年以来上升趋势明显3,相关资产质量有所下滑。4.合理计提拨备,强化合理计提拨备,强化成本费用控制,成本费用控制,助力盈利常态化助力盈利常态化增长增长2023 年末,商业银行拨备覆盖率为 205.14%,同比下降 0.71 个百分点;成本收入比为 35.26%,同比上升 1.29 个百分点。2024 年,银行将加强前瞻性管理,进一步加大定期重检各类资产质量的力度,准确认定不良资产,科学合理计提拨备水平;同时,在“以丰补歉”逻辑下有效运用动态计提拨备机制,提升动用积累拨备吸收资产损失的能力,为盈利常态化增长和银行可持续发展奠3根据相关规定,阶段二投资资产的信用风险显著增加但未发生信用减值,约等于五级贷款分类中的关注类,阶段三投资资产已发生信用减值,约等于五级贷款分类中的不良贷款。中国银行研究院252024 年第 2 季度全球银行业展望报告定基础。同时借助数字化转型趋势,加快推动各项业务数字化转型,为业务开展赋予更多智慧、精准和高效特征。运用云计算、大数据技术提升财务管理能力和资源布局能力,切实助力成本控制,稳妥压降获客成本、营销成本以及运营成本,控制成本收入比在合理水平,保障净利润稳健增长。因此,在 2024 年全年营收增速较 2023 年略有增长的前提下,叠加综合降本增效的直接作用,将推动商业银行净利润增长 3%左右,上半年净利润增速料与上年同期持平,达到2.6%。5.规模增长加大资本消耗,规模增长加大资本消耗,但但利润利润巩固内源资本补充,巩固内源资本补充,叠加叠加多元化多元化外源资外源资本补充,资本充足情况良好本补充,资本充足情况良好2023 年,银行资本充足情况基本保持稳定。商业银行资本充足率为 15.06%,同比下降 0.11 个百分点;一级资本充足率为 12.12%,同比下降 0.18 个百分点;核心一级资本充足率为 10.54%,同比下降 0.2 个百分点。2024 年,随着银行规模增长以及非息业务扩张,风险加权资产规模将继续上升,加大资本消耗;银行持续加强资本管理,稳健拓展内外源资本补充渠道,仍能保障资本充足率处于良好水平。上半年资本充足率相较上年同期有所上升,达到 15.08%。内源资本补充方面,内源资本补充方面,净利润增速企稳,巩固银行内源性资本补充能力。在根据自身实际选择适宜利润分红比例以及合理提取盈余公积金的前提下,银行进一步从留存收益和部分超额拨备中稳妥转增资本,增强具有“造血”功能的内源性资本实力。外源资本补充方面,外源资本补充方面,在商业银行营收、净利润和股金分红表现向好的前提下,具有“输血”功能的外源性资本补充将在增资扩股、债券发行等渠道的稳步拓展下得到夯实。其中,可转债、优先股、永续债、二级资本债以及专项债等均具有发展前景,吸引广大投资者增持。中国银行研究院262024 年第 2 季度全球银行业展望报告表表 4:2024 年中国商业银行发展指标预测年中国商业银行发展指标预测指标指标20212021202220222 20230232 202024H1(4H1(E)E)2 202024(4(E)E)规规模模资产(万亿元)288.6319.8354.8373390负债(万亿元)264.7294.3327.1344359资产同比增长(%)8.5810.811.011.010.0负债同比增长(%)8.2611.211.211.010.0盈盈利利净利润(万亿元)2.182.302.381.292.45资产利润率(%)0.790.760.700.660.66净息差(%)2.081.911.691.651.60成本收入比(%)32.0833.9735.2634.9534.52风风险险不良贷款率(%)1.731.631.591.571.54拨备覆盖率(%)196.9205.9205.1205204资本充足率(%)15.1315.1715.0615.0815.10核心一级资本充足率(%)10.7810.7410.5410.5510.57资料来源:国家金融监督管理总局,中国银行研究院三、专题研究:银行支持现代化产业体系建设(一)科技金融支持科创企业发展(一)科技金融支持科创企业发展科技金融是科技创新与金融创新深度融合的产物,涉及金融体系、金融政策、金融模式、金融产品等多方面的内容,主要体现在三个维度:发挥资金支持、风险管理、支付结算等金融功能,完善金融机构、金融市场、金融产品等服务体系,优化金融政策、金融基础设施、信用体系等生态环境。发展科技金融,是加快实现高水平科技自立自强、保障国家安全的现实需要,也是建设金融强国的必然要求。1.中国中国科技金融发展现状及前景展望科技金融发展现状及前景展望当前,中国科技金融快速发展,不仅初步建成包括创业投资、股票市场、债券市场、银行信贷在内的多元化科技金融服务体系,也形成了以政府引导基金为代表的推动科技金融发展的市场化支持体系,科技金融发展取得显著成效。银行业金融机构成为科技金融的银行业金融机构成为科技金融的“主力军主力军”,科创型企业贷款持续保持较,科创型企业贷款持续保持较中国银行研究院272024 年第 2 季度全球银行业展望报告快增长速度快增长速度。截至 2023 年 6 月末,高技术制造业中长期贷款余额 2.50 万亿元,同比增长 41.5%,连续 3 年保持 30%以上的较高增速;科技型中小企业贷款余额 2.36 万亿元,同比增长 25.1%,连续 3 年保持 25%以上的较高增速;全国“专精特新”企业贷款余额为 2.72 万亿元,同比增长 20.4%,连续 3 年保持 20%以上的增速。资本市场成为科技金融的资本市场成为科技金融的“主战场主战场”,服务科技型企业的功能明显增强。,服务科技型企业的功能明显增强。资本市场注册制改革不断深化,依托科创板、创业板、北京证券交易所等在内的多层次服务体系,持续加大对科技企业与科技创新的支持力度。截至 2023 年6 月末,科创板成功推动五百余家企业实现 IPO,募资金额近万亿元;北交所努力推动形成支持中小企业创新发展的全链条服务体系,成为打造服务创新型中小企业主阵地,其中有 80 余家企业入选国家级专精特新“小巨人”企业名录,超八成公司入选省市级专精特新企业名录。相关金融管理部门还推出科创票据、科创公司债等债券产品,拓宽科技型企业直接融资渠道。截至 2023 年 6 月末,科创票据、科创公司债余额约 4500 亿元,其中,科技型企业发行科创票据的余额达到了 2264 亿元,科技创新公司债券的余额达到了 2258 亿元。引导创业投资和私募股权投资基金持续健康发展,创业投资和私募股权投资基金管理规模近 14 万亿元,有力支持了科技企业的多元化风险融资需求。科技金融生态快速发展科技金融生态快速发展,政府引导基金发挥重要作用政府引导基金发挥重要作用。截至 2023 年第三季度,各级政府已成立 1557 只政府引导基金,管理规模近 3 万亿元,投资领域聚焦前沿科技,其中以战略性新兴产业为主导的基金占比达到 50%,在推动科技进步和促进地区发展方面的作用日益凸显。此外,为有效解决科技企业与金融机构之间的信息不对称以及科技企业融资难问题,2020 年起,科技部火炬中心推出企业创新积分制,通过创新积分形式为企业创新能力“画像”,识别和发现创新能力强、成长潜力大的科技型企业,鼓励金融机构结合科技创新评价给予信贷支持,引导地方政府打通财税、科教、产业、金融等政策资源支持企业中国银行研究院282024 年第 2 季度全球银行业展望报告创新的直接通道。展望未来,金融服务科技型企业的功能将越来越强。展望未来,金融服务科技型企业的功能将越来越强。金融机构持续将信贷资源向科技创新领域倾斜。预计未来几年高技术制造业中长期贷款、科技型中小企业贷款、“专精特新”企业贷款将保持 20%-30%的高速增长,到 2025 年或将分别突破 3.5 万亿元、3 万亿元、3.2 万亿元;高新技术产业或将成为公司金融的核心业务,到 2025 年其占商业银行全部贷款的比重有望达到 10%以上。科技金融的产品和服务加快创新。持续打造差异性、定制化产品支持与服务,建成创新专营信贷体系和专营服务团队,全力支持颠覆性技术和前沿技术加速涌现。科创金融制度和市场体系持续健全。全面建成包括银行贷款、债券市场、股票市场、创业投资、保险和融资担保等在内,全方位、多层次的科创金融服务体系。科技保险保障作用不断强化。目前中国已有数十个科技保险险种,覆盖科技企业产品研发、知识产权保护、贷款保证、关键研发人员健康和意外风险保障等,未来科技保险产品体系不断完善,形成覆盖科技企业研发、生产、销售等各环节的保险保障。2.中国中国科技金融发展面临的挑战科技金融发展面临的挑战做好科技金融这篇大文章需要扎根国情,既要理解金融的内在特性,也要把握科技创新的发展规律,理性看待科技金融发展过程中的困难和挑战。第一,融资结构亟需完善。第一,融资结构亟需完善。中国融资结构以间接融资为主,信贷资产在金融总资产中的比重超过半数,但科技创新特别是一些前沿科技创新项目往往投入多、周期长、风险高,研发成果存在较大不确定性,间接融资方式难以同时满足科技创新企业的资金诉求与金融风险管理诉求。间接融资以债权人收取固定比例利息收入为经济激励,缺乏创新利益共享机制,提供间接金融服务的金融机构也缺乏分担创新风险的动机。科技企业的内在价值更多体现在创新形成的无形资产上,比如技术优势、专利、知识产权等,其资产评估更加困难,往中国银行研究院292024 年第 2 季度全球银行业展望报告往不具备通过有形资产进行抵押贷款获得融资的条件,导致企业面临融资难、融资贵、融资慢的问题。第二,配套条件亟需完善。第二,配套条件亟需完善。科技金融的发展既需要金融机构密切联系专业科研机构,也需要政府从法治、财税、科研、信用、人才等方面补齐系统薄弱环节,完善对科技金融发展的支撑保障。金融服务必须权衡收益与风险,但科技创新本身就存在较大风险。科技创新不仅面临较长的创新链、转化链,还面临科学技术的日益更迭,创新成果可能诞生即落后。科技创新的复杂性导致科创型企业与金融机构之间的信息不对称问题较为突出,金融机构乃至政府部门往往难以有效评估科创企业的技术风险,容易因信息不对称引发制度套利,最终影响到科技金融服务的精准性。第三,政策扶持亟需强化。第三,政策扶持亟需强化。科技金融发展迫切需要加强整体规划和政策协调,需要相关监管层理性客观看待并稳步推进科技金融发展。近年来国家出台一系列支持科技创新和科技金融发展的政策,但政策支持体系还不够完备,导致政策落实出现困难,不但加重政府支出负担,还扭曲合理的创新激励。当大面积科技创新类企业成为金融行业的服务对象,科技创新固有的研发风险也会转化为金融风险,在学科交叉跨界渗透发展态势更加明显的当下,分科而治的科研组织模式无法快速转型,还会提高相关科技创新的落后风险。第四,金融机构亟需强化能力建设。第四,金融机构亟需强化能力建设。银行是中国金融体系的核心,在科技金融方面发挥重要作用,但相关能力亟需提升。一是战略安排仍有待完善。多数银行没有提出科技金融的发展目标,缺乏总体层面的战略指引,或相关目标过于保守,难以适应经济发展需要;战略中关于商业可持续性的考虑不足,科创企业处于种子期、初创期、成长期、成熟期时在风险、成本、收益等方面差异较大,而中国银行业往往没有在战略和机制上有所区别,可能会导致金融支持“叫好不叫座”,公益性、商业性平衡性不佳。二是服务模式较为单一,综合金融服务也处于探索阶段,规模有限,难以满足其多元化的融资需求,部分中国银行研究院302024 年第 2 季度全球银行业展望报告创新模式也没有达到预期效果。比如,知识产权质押担保方式在知识产权的价值评估、质押办理和处置等方面存在较大难度,制约业务开展。内外部联动不足导致全生命周期综合化服务模式难以实现。从内部来看,各部门以及各机构之间缺乏推荐、补偿或共担机制,一定程度上影响了全生命周期服务的持续性,容易造成服务断层;综合经营子公司或业务的实力相对较弱,对服务初创期企业的投贷联动意愿不强,对于成熟期企业的 IPO、财务咨询、保险等业务的承接能力也有限。从外部来看,银行与 PE、VC、券商、保险等机构在服务模式、风险偏好、考核体系等方面差异较大,双方合作意愿较低、合作效果较差。三是缺乏差异化的授信及风险管理体系。科技型企业具有典型的周期性,在不同成长阶段面临诸多特殊风险,亟需出台差异化的授信和风控政策。成熟阶段的企业风险特征与其他行业差异不大,但是对于处于初创期、成长期的企业而言,技术风险、财务风险、政策风险、欺诈风险突出。目前,部分银行虽然已针对科创企业制定了专门的授信和风控模式,可以一定程度上覆盖部分高新技术产业客户,但针对性、全面性仍然不足,特别是在企业核心技术和模式评估、客户上下游供应链管理、“轻资产”行业知识产权认定、授信尽职免责机制、内外部综合经营公司联动等方面亟待规范、明确。四是专业人才以及能力欠缺。从实际情况来看,银行对高新技术方面缺乏了解,大部分信贷人员专业性不足,难以预判企业未来的成长空间,在为企业匹配合适融资方案等方面存在困难,在客户的调查、审批以及贷后管理工作中也难以摸清业务的风险点。3.相关政策建议相关政策建议金融行业服务中国科技创新要统筹好发展和安全两方面,在推动科技金融高质量发展的同时防范科技金融带来的风险,切实找准行动路径。第一,完善多层次金融体系。第一,完善多层次金融体系。进一步完善创业板、科创板、北交所的上市交易制度,以及新三板和区域股权市场的挂牌交易制度,为科技创新企业提供更多融资渠道。支持各类金融机构开展科技金融服务,引导风险投资及私募股中国银行研究院312024 年第 2 季度全球银行业展望报告权投资机构有序开展科技投资业务,满足不同阶段不同类型科技创新的融资需求。支持商业银行探索设立专户科技贷款运营机制,实现“专户专贷、专项考核”,科技账户只能发放科技贷款,缓解银行对不良资产的顾虑;放宽对银行业金融机构参与股权投资的限制,适度降低银行持有股权投资的风险权重;适时增加政府引导基金的投入力度,提高其引导效应和杠杆作用,在提高投资决策能力的基础上设计合理的收益分配方案,确保政府引导基金在支持科技创新和产业升级的同时,实现自身的可持续发展。加大对科技保险和担保的支持力度,鼓励和支持保险公司和担保机构开展科技保险和担保业务,为科技创新企业提供风险保障。第二,提升政策支持保障能力。第二,提升政策支持保障能力。完善相关的配套基础设施体系,包括科技金融信息平台、科技专利数据库、科技金融服务平台等,为科技金融发展提供必要技术支撑和基础设施保障。其中,科技金融相关的信用信息体系建设是关键,应重点建立包括科技企业信用信息公示系统、个人信用信息基础数据库等在内的完善的科技金融信用体系,积极推动金融机构、征信机构、公共事业单位等之间的信用信息共享,打破信息壁垒,共同为科技金融提供更加全面、准确的信用信息支持。政府注重提供财政资金扶持、税收优惠、信贷支持等一系列支持政策,加大科技金融人才的培养和引进。不断完善科技金融监管体系,建立与科技金融发展相适应的监管规则和标准,确保监管的有效性和公正性,统筹发展与安全,形成政府引导、市场运作、社会参与的合力,共同推动科技金融健康、可持续发展。第三,强化银行业务能力建设。第三,强化银行业务能力建设。加快制定支持科技金融业务的战略指引,明确科技金融业务总体发展思路,充分保证公益性和商业性的平衡;强化大型商业银行各层级的综合经营联动机制,提升重点区域内商行及综合经营公司分支机构的协调力度,切实推动项目互荐和投贷联动工作;完善激励机制,设定合理的考核指标,侧重科创企业的未来储备和拓展,评价综合收益,充分调动中国银行研究院322024 年第 2 季度全球银行业展望报告各条线员工的积极性和主动性。强化全周期的综合化金融服务,针对处于初创期、成长期的科创企业抵押物不足的“轻资产”经营模式特点,推进知识产权质押、股权质押、排污权质押、应收账款质押等新型信贷方式;针对处于成熟期的企业,进一步提升银行信贷的质效;优化投贷联动服务模式,探索以股权投资为抓手服务科创企业的模式,支持直投公司在有潜力的地区设立科创基金,银行搜寻合适项目推荐给基金开展投资。完善差异化授信及风险管理体系,探索建立对于初创型科技企业授信的尽职免责机制。(二)二)创新产业金融模式,支持长三角产业发展创新产业金融模式,支持长三角产业发展近年来,以千亿级产业为代表的长三角现代化产业体系建设成效显著,高能级产业扩张态势明显,战略性新兴产业集聚,跨省市协作日趋紧密,数字化、绿色化、高端化趋势明显,但也面临产业同质化竞争有所加剧、高端装备进口依赖度高等挑战。银行宜以支持长三角千亿级产业发展为试点,加速构建科技金融、供应链金融、绿色金融、普惠金融新优势,搭建产业数字金融服务平台,创新形成以数字平台化、行业专业化和场景生态化为特征的产业金融模式。1.长三角千亿级产业发展潜力巨大长三角千亿级产业发展潜力巨大(1)千亿级产业覆盖面广、能级高千亿级产业覆盖面广、能级高一是长三角千亿级产业覆盖面广一是长三角千亿级产业覆盖面广。2021 年,长三角三省一市制造业千亿级产业数量合计达 67 个,覆盖了制造业 31 类细分行业中的 29 类,覆盖面高达93.5%。2017-2021 年,长三角千亿级产业总产值由 27.4 万亿元上升至 31.2 万亿元,增幅达 13.9%,占全国比重由 26.8%微增至 26.9%。二是长三角千亿级产业能级高二是长三角千亿级产业能级高。2023 年,长三角万亿级产业数量达 11 个。2017-2021 年,除纺织业、化学原料和化学制品制造业外,其他万亿级产业产值均呈扩张态势。金属制品业的增幅最高,达 41.4%,非金属矿物制品业、黑色金属冶炼加工业、计算机、通信和其他电子设备制造业产值增幅均超 30%(图中国银行研究院332024 年第 2 季度全球银行业展望报告10)。(2)沪苏浙皖千亿级产业发展各有特色沪苏浙皖千亿级产业发展各有特色一是上海千亿级产业数量和产值呈上升态势。一是上海千亿级产业数量和产值呈上升态势。2017-2021 年,上海千亿级产业产值由 2.6 万亿元增长至 3.1 万亿元,增幅达 16.0%。千亿级产业数量由 8个增加至 11 个,新增产业分别为金属制品业、医药制造业、橡胶和塑料制造业。二是江苏万亿二是江苏万亿级级产业数量和产值居长三角首位。产业数量和产值居长三角首位。2017-2021 年,江苏千亿级产业总产值由 13.8 万亿元上升至 14.0 万亿元,增长 1.4%。千亿级产业数量达 21 个,其中,万亿级产业 5 个,分别为计算机、通信和其他电子设备制造业、电气机械和器材制造业、黑色金属冶炼加工业、化学原料和化学制品制造业、通用设备制造业。图图 10:长三角制造业万亿级产业产值与增速长三角制造业万亿级产业产值与增速资料来源:中国银行上海市分行长三角金融研究院注:图中气泡大小表示 2021 年万亿级产业的产值,标注深色的气泡为中国银行研究院342024 年第 2 季度全球银行业展望报告2017-2021 年产值规模增幅超 30%的万亿级产业。三是浙江千亿级产业数量与产值增幅位居长三角首位。三是浙江千亿级产业数量与产值增幅位居长三角首位。2017-2021 年,浙江千亿级产业产值由 5.5 万亿元上升至 8.3 万亿元,增幅高达 50.1%。千亿级产业数量由 20 个增至 22 个。其中,新增 3 个千亿级产业(仪器仪表制造业、铁路、船舶、航空航天和其他运输设备制造业和农副食品加工业);减少 1 个千亿级产业(皮革、毛皮、羽毛及其制品和制鞋业)。四是四是安徽装备制造业对经济发展形成强有力的支撑。安徽装备制造业对经济发展形成强有力的支撑。2017-2021 年,安徽千亿级产业数量基本稳定在 13 个,千亿级产业产值由 3.2 万亿元上升至 3.4 万亿元,增幅为 6.3%。装备制造业是安徽工业支柱产业。2022 年,安徽装备制造业营收达 9500 亿元,当年增速位居长三角第一。(3)主要城市千亿级产业集聚态势明显主要城市千亿级产业集聚态势明显2021 年,长三角拥有千亿级产业的城市数量高达 15 个,占全国比重高达24.2%;15 城千亿级产业总产值达 14 万亿元,占全国千亿级产业城市的比重高达 34.2%。千亿级产业城市主要集中在长三角经济发展水平高的区域,形成了明显的空间集聚态势。2021 年,苏州、上海、无锡、宁波、南京千亿级产业总产值分别为 3.5 万亿元、3.1 万亿元、1.7 万亿元、1.5 万亿元、0.9 万亿元,占全国62个千亿级产业城市的千亿级产业总产值比重分别为24.6%、22.8%、11.8%、11.0%、6.2%,产业规模优势显著。(4)千亿级产业跨省市协作日趋紧密)千亿级产业跨省市协作日趋紧密一是龙头企业带动作用凸显一是龙头企业带动作用凸显。以飞机制造为例,截至 2022 年 8 月,在中国商飞带动下,长三角G60 科创走廊九城市近千家企业纳入大飞机供应商储备库,完成工业材料领域 25 家企业、70 种产品供应对接,为大飞机装机设备领域输送的合格及潜在供应商增幅达到三成,实现了九城市在大飞机特殊工艺材料领域“从 0 到 1”“从 1 到 N”的突破。二是跨区域产业链布局持续优化。二是跨区域产业链布局持续优化。以生中国银行研究院352024 年第 2 季度全球银行业展望报告物医药为例,上海依托张江生物医药产业园区,主攻生物医药研发和成果转化,创新成果不断向周边城市溢出。江苏泰州市集聚了扬子江药业、瑞科生物等全球知名企业,形成了化学药、生物制品、诊断试剂等主导特色产业;连云港依托恒瑞医药、正大天晴等龙头企业,在新型抗肝病及抗肿瘤药物、新型中药及制剂、药用包装材料等新医药领域形成了显著的技术和产业优势;无锡则在生物医药研发服务外包、特殊医学配方食品等领域发力。(5)战略性新兴产业聚焦重点领域战略性新兴产业聚焦重点领域近年来,长三角在集成电路、生物医药、人工智能等战略性新兴产业日益形成集群化发展态势。2019 年,国家发改委公布了首批 66 个国家级战略性新兴产业集群名单,长三角 14 个产业集群入围,位居国内各区域榜首。“十四五”期间,三省一市着力布局战略性新兴产业,涵盖人工智能、生物医药、高端装备、新能源汽车等重点领域(表 5)。表表 5:长三角三省一市战略性新兴产业重点领域长三角三省一市战略性新兴产业重点领域省市省市战略性新兴产业战略性新兴产业上海集成电路、生物医药、人工智能、电子信息产业、生命健康产业、发展新能源汽车、高端装备产业、新材料产业、现代消费品产业江苏集成电路、生物医药、人工智能、新一代信息技术、新材料、节能环保、新能源、新能源汽车浙江新一代信息技术、生物技术、新材料、高端装备、新能源及智能汽车、绿色环保、航空航天、海洋装备安徽新一代信息技术、人工智能、新材料、节能环保、新能源汽车和智能网联汽车、高端装备制造、智能家电、生命健康、绿色食品、数字创意资料来源:中国银行上海市分行长三角金融研究院2.长三角千亿级产业发展的机遇与挑战长三角千亿级产业发展的机遇与挑战(1)千亿级产业的发展机遇千亿级产业的发展机遇一是产业数字化转型。一是产业数字化转型。长三角是产业数字化发展的前沿阵地,数字经济新业态、新模式、新技术蓬勃发展。2021 年,上海产业数字化增加值规模超过 1中国银行研究院362024 年第 2 季度全球银行业展望报告万亿元,占地区生产总值的比重已超过 40%。2022 年,江苏信息化与工业化融合发展水平指数达 66.4%,连续 8 年居全国第一。2022 年,浙江省数字经济核心产业增加值占地区生产总值的比重从 2014 的 7.1%提高到 11.6%,产业数字化指数连续 3 年居全国第一。当前,长三角各省市正不断加快新型数字基础设施建设,筑牢数字化底座,助力产业数字化转型。二是产业绿色化发展。二是产业绿色化发展。党的二十大报告提出,要统筹产业结构调整、污染治理、生态保护,协同推进降碳、减污、扩绿、增长,推进生态优先、节约集约、绿色低碳发展。2023 年 12 月,上海市第十六届人大常委会通过上海市发展方式绿色转型促进条例,提出推进产业数字化和绿色化的深度融合,推动钢铁、石化、电力、交通、建筑等领域的绿色转型。2023 年 11 月,人民银行江苏省分行等部门联合发布 江苏省金融支持制造业绿色转型发展行动方案,提出江苏金融机构未来五年将向制造业绿色转型发展提供不低于 5000 亿元的新增融资。三是科创与产业融合发展。三是科创与产业融合发展。长三角一体化上升为国家战略五年来,三省一市共建创新平台、携手开放创新、共享科技资源,科技创新共同体建设加快推进。目前,长三角拥有 1 个国际科创中心(上海虹桥国际创新中心)和 2 个国家综合性科学中心(上海张江与安徽合肥),同时还拥有南京、杭州等科教名城和苏州、宁波、无锡等科技实力较为雄厚的城市。围绕产业链布局创新链,推动科创与产业的融合发展,将为长三角千亿级产业发展提供新机遇。四是产业高端化发展。四是产业高端化发展。随着产业转型升级的持续推进,长三角正迈向全球价值链中高端。从制造业商品出口来看,长三角出口额最大的是机电产业。2021年,沪苏浙的机电产品出口额达 7186.2 亿美元,占沪苏浙两省一市总出口额的58.9%,覆盖了通用机械设备、电子计算机、电子元件、医疗器械、汽车、船舶等全种类的机械产品和电子产品。机电类产品中,长三角出口的初级产品占比仅为 3.6%。中国银行研究院372024 年第 2 季度全球银行业展望报告(2)千亿级产业千亿级产业面临面临的的风险风险一是产业同质化竞争有所加剧。一是产业同质化竞争有所加剧。长三角各省市在项目、资金招引和产业发展方面存在一定程度的同质化竞争,可能会降低资源利用率,引发产能过剩风险。从产业结构相似度指数的变化趋势来看,2012-2021 年,长三角制造业产业结构相似度指数总体呈上升趋势(图 11),三省一市平均结构相似度指数由 0.79上升至 0.87,增幅达 9.5%。图图 11:长三角三省一市制造业产业结构相似度指数长三角三省一市制造业产业结构相似度指数资料来源:中国银行上海市分行长三角金融研究院二是高端装备进口依赖度高。二是高端装备进口依赖度高。近年来,在美国等发达国家打压、制裁下,长三角上游制造装备及原材料的进口依赖问题日益凸显。当前,半导体前端设备市场主要由美欧日等国企业把持。长三角的高端设备与关键零部件进口替代性较弱,存在“卡脖子”风险。2023 年前三季度,长三角集成电路制造设备进出口逆差达 85.3 亿美元,处理器/控制器产品的进出口逆差接近 200 亿美元。当中国银行研究院382024 年第 2 季度全球银行业展望报告前,长三角正处于由高科技产业链中低端向中高端攀升的阶段,外部产业及贸易政策风向转变对于长三角利用国外先进技术实现产业转型升级造成一定的不利影响。3.银行服务千亿级产业的银行服务千亿级产业的策略策略建议建议(1)创新形成区域特色的产业金融模式创新形成区域特色的产业金融模式一是紧跟地方经济规划布局重点产业。一是紧跟地方经济规划布局重点产业。根据长三角三省一市“十四五”规划中明确的产业发展方向,分层拓展维护,既要重点关注万亿级产业,加大对传统产业转型升级的支持力度,也要选择成长性好的潜力产业,挖掘新的增长点。二是强化对产业金融业务的统一管理。二是强化对产业金融业务的统一管理。制定核心企业产业金融服务方案,突破属地化经营制约,整合资源,提高万亿级、千亿级产业金融服务层级和支持力度,建立有效的产业金融业务跨区域合作机制。三是在上海打造产业金融平台创新研发基地。三是在上海打造产业金融平台创新研发基地。紧抓上海打造供应链金融示范区的契机,探索金融资源跨省跨境配置的优化模式,构建跨境供应链金融和科技金融的互联互通平台。强化金融科技应用,提高跨区域资源配置效率。四是建设专业能力强大的中台研究队伍。四是建设专业能力强大的中台研究队伍。结合不同产业的特征,组建“行业 生态 客户”研究团队,提升特定产业生态的风控研究能力,动态调整风控策略。(2)加速构建特定业务新优势加速构建特定业务新优势一是以科创金融支持长三角技术密集型产业发展一是以科创金融支持长三角技术密集型产业发展。完善科创金融服务体系,围绕集成电路、生物医药、人工智能、新能源等重点领域,建立科技型制造企业中长期贷款“白名单”融资对接机制,完善“专精特新”企业贷款、科技型中小企业贷款、高新技术企业贷款、知识产权贷款等产品体系。为科技型制造中国银行研究院392024 年第 2 季度全球银行业展望报告企业提供全生命周期服务,创新投贷联动模式,探索“银行 政府 私募”共建股权投资基金,提供并购贷款、并购重组财务顾问、跨境银团、并购债券发行等综合金融服务。二是以普惠金融支持长三角劳动密集型产业发展。二是以普惠金融支持长三角劳动密集型产业发展。劳动密集型产业具有企业数量多,投资少,资金周转快,技术装备程度低,手工劳动比重大的特点。要完善小微企业贷款“额度发放、随借随还、循环使用”流程,提升小微企业申贷便利性。推广无还本续贷、延期还本付息等优惠政策,探索、完善全流程智能化、标准化的线上贷款模式,扩大普惠小微客户覆盖面。三是以绿色金融支持长三角千亿级产业的绿色化发展。三是以绿色金融支持长三角千亿级产业的绿色化发展。聚焦风电、光伏、储能、新能源汽车等重点领域企业,主动对接客户绿色金融需求。建立涵盖绿色信贷、绿色债券、绿色信托、绿色租赁、绿色理财等全方位、多元化绿色金融服务体系,健全“降碳、减污、扩绿、碳金融”系列专业产品体系,持续推动绿色银行建设。联合长三角地区金融监管部门、同业机构,共同制定长三角产业绿色信贷指引长三角绿色银行评级方案等绿色金融支持政策与行业标准,强化金融支持长三角千亿级产业绿色化转型的顶层设计,推进长三角制造业绿色金融标准建设。四是以供应链金融支持长三角制造业产业链融合发展。四是以供应链金融支持长三角制造业产业链融合发展。依托产业链、供应链中的“链长”“链主”企业,构建上下游一体化、数字化的客户信息、信用评估、风险管理系统以及融资服务平台;创新应收账款融资、预付款项融资、动产质押融资等供应链金融模式;拓宽抵质押物范围,破解供应链上中小企业轻资产、抵押担保不足的融资难题。与监管部门、同业机构合作,针对长三角同一供应链上企业跨地区分布的特征,探索长三角地区供应链金融异地服务协调机制,破解异地分行配合不紧密的难题,提升供应链金融跨区域、跨银行的协作水平。通过投行、资管、理财等综合性金融服务,支持供应链“链长”“链中国银行研究院402024 年第 2 季度全球银行业展望报告主”企业开展本产业链企业风险投资(CVC),参与产业链上下游协同创新,加快核心技术研发突破和产业转化。五是以跨境金融支持长三角千亿级产业五是以跨境金融支持长三角千亿级产业“走出去走出去”。在跨境融资方面,加强与保险公司合作,强化信息共享、风控互补、风险增信,全方位支持长三角制造业企业出口信用保险保单融资,为“走出去”企业提供跨境融资综合服务。建立长三角制造业优质外贸企业白名单专项融资服务体系,提供国际银团贷款、境外发债、跨境信用担保等服务。在跨境结算方面,为“走出去”企业搭建跨境金融场景下本外币结算的全产品、全流程综合服务,积极拓展人民币便利化结算、双边本外币结算等业务。(3)搭建产业数字金融服务平台,共建产业生态搭建产业数字金融服务平台,共建产业生态一是搭建集产业、金融、科技于一体的开放性、聚合型、数字化产业金融一是搭建集产业、金融、科技于一体的开放性、聚合型、数字化产业金融服务平台。服务平台。围绕长三角地区的重大项目、重点企业和重要产业链,融合金融产品、融资需求、信息中介、征信服务、扶植政策等资源,强化产业金融的场景聚合,实现“一站式”金融服务。二是构建合理的审批逻辑和模型规则,开展数字信用审批。二是构建合理的审批逻辑和模型规则,开展数字信用审批。提取不同产业生态数据,组织产业、金融等领域专家形成项目级产业特征库,逐步完善相关模型规则,形成覆盖准入、逻辑、决策和监测的全信贷周期数字信用审批模型。三是加强产业生态风险管理。三是加强产业生态风险管理。要从依赖核心企业信用来判别产业链上企业的风险转向自主判断产业生态风险,筛选可控交易场景。提升在特定产业生态的风控能力,实现覆盖风险客户“事前感知事中侦测事后处置”的全生命周期闭环管理。四是不断提升平台的数字化水平。四是不断提升平台的数字化水平。运用“ABCDI”(人工智能、区块链、云计算、大数据、物联网)等先进技术,强化平台业务流程标准化建设,全面提升平台的数字化、智能化、便捷化运营能力。中国银行研究院412024 年第 2 季度全球银行业展望报告(三)三)大湾区产业转型升级与银行发展大湾区产业转型升级与银行发展当前,中国经济发展正由高速增长阶段转向高质量发展阶段。银行进一步加大对产业转型升级的金融支持力度,不仅有利于发现更多业务机会,同时也对自身的转型升级有着借鉴意义。1.大湾区产业转型升级稳步推进大湾区产业转型升级稳步推进(1)产业体系完备,转型升级趋势明显产业体系完备,转型升级趋势明显经过多年发展,大湾区形成了较为完备的工业、服务业、高新技术产业体系,以及“产业 金融 科技”的产业梯队。近年来,大湾区顺应全球产业发展趋势,大力推动产业转型升级。大湾区内地城市积极把握数字经济发展机遇,同时重点发展以先进制造业为主体的战略性新兴产业,推进现代服务业壮大提质,加快推动传统优势产业绿色化、智能化转型升级;香港致力于巩固提升金融、航运等优势服务产业地位,同时积极发展科创产业;澳门则施行适度多元发展策略,在旅游休闲产业之外谋求大健康、现代金融、高新技术、会展商贸和文化体育等产业进阶。2022 年,广东省数字经济规模达到 6.5 万亿元,占 GDP比重约 50%,较 2018 年增长 7 个百分点;全省先进制造业和高技术制造业占规模以上工业增加值的比重分别达到 55.1%和 29.9%,分别较 2016 年增长 5.8 个和 2.3 个百分点;在重点城市中,深圳 20 大战略性新兴产业集群增加值达到 1.33万亿元,占GDP比重达到41.1%;广州现代服务业增加值占GDP比重达到47.9%,较 2016 年增长 3 个百分点。(2)产业向产业向“高端化、智能化、数字化、绿色化、全球化高端化、智能化、数字化、绿色化、全球化”方向发展方向发展一是价值链稳步上移一是价值链稳步上移。制造业方面。在工信部公布的 45 个国家先进制造业集群中,大湾区占有 7 席。2023 年上半年,广东省先进制造业和高技术制造业投资分别增长 18.9%和 21.3%,其中深圳的高技术制造业投资增长 56.3%,远高于全国平均增速(11.8%);深圳的规模以上汽车制造业增加值在上年增长中国银行研究院422024 年第 2 季度全球银行业展望报告104.5%的基础上,再增长 89.7%;佛山的专用设备制造业、电气机械和器材制造业、新材料制造业增加值增速都在 10%以上;全省“新三样”(锂电池、太阳能电池和电动载人汽车)出口规模分别增长 700%、27.7%、57%。无人机、机器人等产品的国际竞争力持续增强,5G 手机芯片等尖端产品也有所突破。服务业方面。大湾区现代服务业发展重点集中在金融服务、信息软件、现代物流、文化创意、会议展览等专业服务领域。在金融服务方面,2023 年上半年,深圳市金融业增加值达到 2663 亿元,同比增长 10.3%,增幅高于北京、上海;香港在传统金融服务基础上积极发展绿色金融,2022 年离岸绿色债券发行量占全国绿债总规模的 16%。在信息软件方面,2023 年上半年,深圳市软件与信息服务产业集群增加值同比增长 39.9%。在现代物流方面,大湾区拥有 8 个国家物流枢纽,港口群集装箱吞吐量位列世界湾区之首。二是智能化、数字化加速发展。二是智能化、数字化加速发展。智能化方面。大湾区是国内智能化技术应用最早、最广泛的地区之一,重点发展广州、深圳、珠海、东莞、佛山、惠州等产业集聚区以及腾讯等五大人工智能开放创新平台。2022 年,深圳市人工智能核心产业规模达 308 亿元,同比增长 34.4%,人工智能相关产值达到 2180 亿元。香港积极推动智能制造,生产力促进局已帮助 150 多家大湾区港资企业实现智能制造,涵盖 25 个传统及新兴行业,2023 年成立“新型工业化发展中心”,进一步支持企业迈向智能生产。数字化方面。大湾区已是中国数字经济发展程度最高的区域之一。大湾区内地 8 个城市入选工信部2022 数字经济城市发展百强榜;深圳、广州均较早出台数据及数字经济领域的地方法规,广东全省数字经济规模连续六年居全国首位;香港特区政府统筹推动数码基建、跨境数据流动、企业数码转型等工作,大力发展虚拟资产等数字产业。粤港澳三地在政务服务衔接、数据跨境流通等方面也进行了一系列探索。三是绿色低碳发展成为主流。三是绿色低碳发展成为主流。大湾区已形成鼓励各行业低碳转型、推广清洁能源、低碳建筑和低碳交通的政策框架和制度安排,在推动产业链低碳转型、中国银行研究院432024 年第 2 季度全球银行业展望报告能源结构优化等方面走在全国前列。深圳、广州、中山均为国家低碳试点城市,香港已于 2014 年实现碳达峰,并承诺 2050 年前实现碳中和。碳市场方面,深圳和广州自 2013 年开始碳排放权交易试点,其中深圳碳交所在全国首家打通境外投资者参与交易,年均流动率(20%以上)位居全国第一,广州碳交所 2022年末碳配额现货交易量累计超 2.1 亿吨,位居全国第一。碳排放方面,2020 年广东省单位 GDP 碳强度全国第二低。绿色能源方面,2022 年广东绿电成交电量超 15 亿千瓦时,同比增长 50 余倍,其中深圳的清洁电源装机占比约 78.3%,新能源汽车保有量达 86 万辆,公交车和巡游出租车 100%实现纯电动化。四是城际合作与对外开放逐步深化。四是城际合作与对外开放逐步深化。城际合作方面,处于产业不同梯度的大湾区城市进行产业链融合共建,广深以高新技术制造业及研发为主;佛莞在电子信息、汽车制造、家电制造等领域继续发力,并为广深的研发提供下游配套生产服务;惠州、肇庆、江门则加紧布局新能源汽车、电子信息、精细化工等产业,为前两个区域提供上下游产业配套服务。广东还将在 15 个城市建设产业转移主平台,预计到 2027 年将承接国内外特别是珠三角地区产业转移项目超过 3000 个。此外,前海、横琴、南沙、河套等粤港澳合作平台建设,促进港澳与内地在金融、法律、科创、高端制造、生物医药等领域的跨境合作。“引进来”方面,大湾区是中国利用外资的主要区域之一。2019-2022 年,大湾区内地9市实际利用外资总额超过6000亿元,新增港澳台资企业超过25000家。目前,大湾区内地城市招商引资着重先进制造业和总部企业,香港侧重生命健康科技、人工智能与数据科学、金融科技、新能源科技等领域,澳门着重吸引大健康、现代金融、高新技术产业。“走出去”方面,大湾区企业一方面在全国进行产业链布局,主要向江西、湖南、广西、云贵川等地区扩展生产基地和供应链,形成了珠江-西江经济带、粤桂合作特别试验区、粤川自贸试验区、赣粤产业合作试验区等产业合作平台。中国银行研究院442024 年第 2 季度全球银行业展望报告另一方面走向全球布局产能,出于劳动力成本、关税政策、税负成本以及欧美国家贸易政策等考虑,将部分生产职能放到东南亚和拉美国家。2.银行银行支持产业转型升级的实践支持产业转型升级的实践与问题与问题(1)大湾区主要银行服务案例大湾区主要银行服务案例在产品创新上,在产品创新上,一是通过技术改造贷款、知识产权质押融资等科创融资产品创新,为科技型企业在光刻机、人工智能芯片等“卡脖子”领域实现技术突破提供多元化融资服务,提升企业转型贷款的可得性,促进产业向高端化发展;二是通过 ESG 表现挂钩贷款、碳排放权质押贷款、绿色债券等产品的创新,充分用好碳减排等金融支持工具,切实降低产业转型升级融资成本,为产业绿色化转型提供畅通融资渠道;三是持续丰富和优化普惠金融信贷产品,通过融资服务的线上化和智能化,提升小微科创企业获取金融服务的便利性,保障信贷资源,推动重点产业梯度化转型升级。在制度创新上,在制度创新上,一是践行“投行 商行”的服务策略,主动推出投行顾问、咨询等金融服务的同时,积极联动产业基金、深交所等平台,为科创企业的直接融资需求提供资源撮合等服务;二是内部建立业务指引机制和专属服务方案,通过全球联动,助力“走出去”企业完成全球市场布局和生产要素结构的优化;通过优惠定价、绿色通道审批和配套增值服务等方式,加强科创企业资源保障;三是联合中小企业服务局等政府单位,开展政策宣讲等活动,为小微科创企业提供政策等信息咨询服务,助力金融活水更好、更顺畅地流向实体经济;四是通过联动供应链服务公司、绿色资产评估机构等外部平台,创新绿色供应链融资,支持全产业链绿色转型发展。在平台创新上,在平台创新上,通过应用金融科技手段,将银行金融及非金融产品有机结合,形成综合化、一体化的数字服务平台,为先进产业园区等重点产业集聚地中国银行研究院452024 年第 2 季度全球银行业展望报告配套金融服务,以点带面将金融活水导向重点产业集群,助力重点产业数字化、智能化转型。(2)存在不足与困难存在不足与困难第一,缺乏统一标准的政策指引和激励体系。第一,缺乏统一标准的政策指引和激励体系。目前国内对金融支持产业转型升级缺乏系统性的引导和激励政策,整个体系还不完备。银行信贷资金投向与国家产业支持方向仍存在一定的偏差,尚未形成战略性新兴企业的统一认定标准,内部缺乏专项配套的审批流程、风险管理和绩效考核机制。第二,第二,金融机构缺乏有效的业务联动机制金融机构缺乏有效的业务联动机制。中国银行业实行分业经营,证券、保险、股权投资、融资租赁等业务由银行的子公司开展。一是银行和其子公司在业务隔离的要求下,难以为企业提供高效的综合性服务。二是银行和保险、基金、证券公司等外部机构的合作处在探索期,成效尚不明显。三是投资、租赁、保险、基金、证券业务和银行信贷业务的风险偏好、目标、准入门槛等存在差异,导致了业务联动效果不佳。四是部分“走出去”企业在境外获取金融服务的时效性及服务体验与境内存在差异,银行的全球联动服务机制仍有待完善。第三,缺乏完善的金融支持产业转型配套服务。第三,缺乏完善的金融支持产业转型配套服务。金融支持产业转型的中介服务体系不健全,客观上阻碍了金融支持产业转型升级的发展进程。一是中国尚未形成统一的信用体系。二是目前中国无形资产的评估和交易体系发展落后。三是地方资源信息共享度不够。四是中国许多省市缺乏地方科技金融协会或联盟,不利于地方政府部门、金融机构与企业之间建立畅通的联系机制。3.政策建议政策建议(1)加强产业转型升级业务的指引,有效激励指导市场拓展工作加强产业转型升级业务的指引,有效激励指导市场拓展工作一是建立与政府的信息互通渠道,根据最新政策导向,围绕国家高新技术企业、省级科技型中小企业、专精特新企业等市场主体,制定统一的“产业转中国银行研究院462024 年第 2 季度全球银行业展望报告型升级”领域的优质客户标准,指导分支机构梳理出目标客户名单,加大新客群的营销拓展力度,不断提高重点客户、重点项目的覆盖率。二是加强各地特色产业的研究,打造新型政府金融服务体系,在提供项目咨询服务的同时协助其组建产业基金。发挥综合化和国际化经营的优势,在金融机构和资本市场之间架设桥梁,在海外发达地区与境内相对落后地区搭建互通渠道,引进更多专业技术和优质项目,撬动高质量社会资本积极投资产业转型升级企业。三是向产业转型重点区域倾斜服务资源。在高新技术园区、自贸试验区以及共同富裕示范区等制造企业比较集中的地区,设立专门的分支机构或网点,并根据市场实际需求及时升级改造服务功能。同时针对“飞地经济”等产业外迁特殊场景,完善异地驻点金融服务。四是创新考核激励方法,通过单列信贷计划明确支持发展目标。针对产业转型升级周期长的特点,出台中期流动资金贷款指导意见,建立相应的绩效考核及费用配置,探索调整经济资本计量,在机构财务考核上予以更多支持。(2)根据产业特点实施差异化的服务方案,不断丰富金融产品货架根据产业特点实施差异化的服务方案,不断丰富金融产品货架一是创新科技制造业转型服务产品。针对制造业企业转型升级、智能制造需求,开发“技术创新改造”专项信贷产品,在期限、利率、押品等方面给予更多便利。加强与风投、证券、保险等机构的联动,灵活引导更多信用、信贷资源向技术改造升级制造业倾斜,丰富投贷联动服务产品体系。二是创新普惠企业转型服务产品。积极推广线上化普惠产品,实现“银企对接 产品适配”的服务效果。通过发放信用贷款、知识产权质押贷款、政策性担保公司担保贷款等方式,不断拓宽普惠企业融资担保方式,做实量身定制、精简流程、缩短时限、首贷优惠等服务体验,进而拓宽客户融资渠道。中国银行研究院472024 年第 2 季度全球银行业展望报告三是创新绿色转型服务产品。通过绿色贷款、绿色债券、绿色资产运营、绿色投资、绿色零售和碳金融等服务,满足区域低碳减排等绿色发展需求。根据土、水、气、林等热点环保领域的实际经营特点,探索绿色资产支持商业票据(ABCP)服务方案,解决绿色转型企业现金流紧张、资金链不稳定等问题。四是创新供应链转型服务产品。从提升企业产业链供应链现代化水平的角度创新供应链金融产品,综合使用区块链技术、电子签章的防篡改、防抵赖等功能,强化“商票 银票 现金”等传统结算方式优势,努力实现全流程式线上操作,赋予核心企业强大的供应链物流和资金流管理能力,实现链式拓客效果。五是创新跨境金融转型服务产品。聚焦“走出去”产业外迁企业,发挥银行境内外联动的优势,通过内保外贷、跨境并购贷款、买方信贷、全球现金管理等产品,支持中资跨国企业境外生产与境内资金管理形成良好的双循环,保证对企业转型的闭环服务。六是创新养老产业转型服务产品。推动三地机构成立“跨境养老合作基金”,引入外资和民间资本参与公共养老服务业建设,支持大湾区养老地产及基建项目建设,利用 REITs、银团贷款等方式丰富融资渠道,并助力政府将“智慧养老数字化”作为养老服务转型升级的新引擎、新动能。(3)加强产业转型政策及风险的研究,提升授信管理的专业能力加强产业转型政策及风险的研究,提升授信管理的专业能力一是加强地方政府财力的监测评估,构建地方政府支持产业转型升级的“能力测评机制”,提前预判地方政府支持及优惠政策的可持续性。二是加强技术水平风险管理,在授信行业研究的基础上,进一步细化产业转型相关技术领域的研究,方便业务部门和分支行在判断一个产业转型项目是否值得支持上得到更准确的指引。中国银行研究院482024 年第 2 季度全球银行业展望报告三是加强政策调整的跟踪研究,对已经给予重点授信支持的产业项目,做好风险监测预警,一旦国家政策有所调整,或外部环境发生重大变化,比如产能过剩等,及时调整授信策略。(四)全球银行业支持产业体系建设的趋势(四)全球银行业支持产业体系建设的趋势在当前日益严峻的经济增长环境下,全球银行业加大在绿色金融、科技金融等领域和行业的业务布局,积极引导现代化产业体系建设,既有利于本国经济的长期可持续发展,也有利于自身业务实现新的突破。1.积极支持产业体系智能化转型,助力高科技企业成长积极支持产业体系智能化转型,助力高科技企业成长美国依托以市场为主导的银行体系,将多层次资本市场(直接融资市场)美国依托以市场为主导的银行体系,将多层次资本市场(直接融资市场)和成熟的风险投资市场和成熟的风险投资市场(私募股权投资私募股权投资)相结合相结合,支撑美国高科技企业的成长支撑美国高科技企业的成长。第一,美国银行业积极参与各层级的融资和证券投融业务,利用发达的资本市场为科技型企业提供服务。比如,花旗银行对专注科技领域的风险投资公司Illumination Financial 进行战略投资,并对该公司投资组合中的多家公司投资,包括 Arteria AI、TransFicc、CloudMargin、Privitar 等。摩根大通对区块链智能公司 TRM 实验室进行战略投资,在支持科技企业发展的基础上,将先进的区块链基础设施应用到自身的区块链布局中。第二,推出以硅谷银行为代表的科技银行模式,引导科技型企业与风投机构直接对接,以债权和股权结合的方式将风投机构的资金注入被投资企业。虽然硅谷银行在 2023 年出现危机,最终宣告破产,但其在支持科创企业发展方面的经验仍具有借鉴意义。在其 40 年发展历程中,共帮助约 3 万家高科技初创企业实现融资,与全球逾 600 家创投机构、120 家私募股权基金建立业务联系,是美国科创圈旗帜性银行机构。德国的科技金融体系由政府端引导、银行端主导,形成德国的科技金融体系由政府端引导、银行端主导,形成“政府政府 银行银行”的的融资模式助力科技企业发展。融资模式助力科技企业发展。其中,政策性银行为科技企业提供包括信贷、担保、投资等多元化的金融服务。比如,德国复兴信贷银行(KFW)主要职能是中国银行研究院492024 年第 2 季度全球银行业展望报告服务“中小企业和初创企业”以及“技术进步和创新”融资需求,以资本市场低成本的融资以及政府注资向目标企业发放低利率贷款;通过成立子公司 KFWCapital 以新设或者投资存量创投基金的方式参与到中小企业的融资过程。英国银行业加大对初创公司的投资支持,畅通数字经济创新发展的金融渠英国银行业加大对初创公司的投资支持,畅通数字经济创新发展的金融渠道。道。2023 年 10 月,英国劳埃德银行、制造业组织(MTA)以及制造技术中心(MTC)共同表示将联合推动英国制造业企业采用自动化、机器人、人工智能、可持续制造等最新技术,以提高生产效率和竞争力;2024 年 1 月,英国国民西敏寺银行宣布推出知识产权质押贷款,根据知识产权评估公司 Inngot 的估值报告,评估企业可用于质押的知识产权资产,为高速增长、轻资产型企业提供融资。目标企业需满足连续三年实现年营业额增长 20%,且年度营业额不低于 25万英镑的要求。这类企业的有形资产较少,但拥有丰富的知识产权和无形资产,通常无法通过传统担保方式获得融资,预计每年资金缺口高达 150 亿英镑。日本服务科技型企业以间接融资为主,风险投资为辅,丰富科技型中小企日本服务科技型企业以间接融资为主,风险投资为辅,丰富科技型中小企业融资渠道。业融资渠道。日本商业银行体系与科技创新形成的是“双向”的模式,大规模城市银行对接大型科创企业的科技创新,中小金融机构主要对接中小企业的科技创新。在政策性金融机构和商业银行协同性方面,建立以信用保证与信用保险相结合的信用担保体系。中小企业向金融机构借款时,信用保证协会作为保证人为金融机构提供担保服务,并与日本政策金融公库签订保险合同,利用政府资金撬动更大规模的社会资金来服务科技企业的创新发展。2023 年 10 月 27日,三菱日联宣布向日本机构投资者推出债务基金,由日本出口投资保险公司承保,向海外初创公司提供贷款,并计划持续扩大业务规模,邀请更多投资者支持日本海外新产业的发展。新兴经济体中,巴西银行业在支持产业体系智能化转型方面较为突出。新兴经济体中,巴西银行业在支持产业体系智能化转型方面较为突出。巴西银行业通过与科技公司合作,投资于新兴技术领域,如人工智能、物联网和区块链,以推动产业体系的智能化和融合化,为制造业、农业等产业提供了智中国银行研究院502024 年第 2 季度全球银行业展望报告能化解决方案,如智能合约、供应链金融等。根据市场研究公司 IDC 的调查报告,巴西有 63%企业使用了与该技术相关的应用程序,远超拉丁美洲平均比例(47%);其中七成巴西企业使用人工智能技术的主要目的是提升历史数据分析能力,以增强预测性洞察力。2.积极推动产业绿色化积极推动产业绿色化转型转型,支持支持企业可持续发展企业可持续发展环境问题和气候变化挑战日益严峻,为了实现可持续发展和环境保护的目标,全球银行业与各国政府之间展开紧密合作,以绿色金融支持产业绿色化转型。一是大力拓展绿色金融业务一是大力拓展绿色金融业务,引导资金向绿色实体企业及项目聚集引导资金向绿色实体企业及项目聚集。首先,全球银行业推动绿色信贷产品创新,充分结合各行业特点,有侧重地支持关键领域绿色化转型。汇丰银行推出全球绿色循环信用贷款项目,为大中型企业提供灵活的融资方案,允许提前使用或归还资金。法国巴黎银行推出可持续发展挂钩贷款协议,该笔贷款与双方共同约定的可持续发展绩效目标相挂钩,设置分档利率,在实现可持续发展绩效目标的情况下,对贷款利率执行利率优惠,反之提升贷款利率,以此激励企业积极践行其在可持续发展方面的承诺。其次,打造综合化绿色金融服务,加大向绿色产业的投融资。相对而言,国际大型银行往往多元化开展绿色金融业务,采取“资产轻型化”发展模式,绿色金融产品既包括传统的项目融资贷款,也包括股权、债券等综合化金融服务。三菱日联提出,2019-2030 财年提供 20 万亿日元的可持续融资,其中 8 万亿日元用于环境领域。摩根大通提出,2017-2025 年末支持 2000 亿美元的绿色融资,包括支持绿色企业 IPO、绿色项目风险管理、绿色项目融资、绿色债券承销以及绿色信贷等。高盛提出在 2030 年前部署 7500 亿美元用于可持续融资、投资和咨询活动。再次,大力推动绿色债券业务发展,提供多元化的债券产品和发行市场,中国银行研究院512024 年第 2 季度全球银行业展望报告切实支持绿色发展的重点领域和薄弱环节,降低客户融资成本。2023 年,全球银行承销绿色债券和为绿色项目提供的融资连续两年超过了为石油、天然气和煤炭行业提供的融资,尤其是欧洲银行业,在绿色债券市场极为活跃。例如,汇丰集团是世界银行 2 亿欧元蓝色债券的牵头经办人,旨在提高人们对水和海洋资源在全球发展中关键作用的认识。最后,加大金融创新,积极研发绿色金融创新工具,丰富绿色金融的融资与服务模式,比如绿色基金、绿色租赁、绿色选择性应收账款融资和绿色票据贴现等,为客户提供全面金融服务。汇丰银行与气候变化专业顾问 Pollination合作,建立专用自然资本资产管理公司,通过创立私募基金,为投资者提供一系列的环球大自然资本投资主题,协助投资者以量化方式衡量投资对环境造成的影响。美国银行侧重于森林保护和生态多样性保护的私募股权投资基金,帮助客户购买生态敏感性土地以及实施可持续森林保护实践与管理。二是提供风险评估和专业咨询服务,降低企业绿色转型合规成本。二是提供风险评估和专业咨询服务,降低企业绿色转型合规成本。全球银行在应对绿色转型风险方面具有丰富的管理经验和工具包,帮助企业识别和管理潜在的环境和可持续发展风险,开展企业可持续性表现评估,并提供相关的咨询和解决方案。除此之外,全球银行业为企业提供有关环保和可持续发展的专业咨询服务,包括能源效率、碳排放管理、环保技术采用等方面,帮助企业实施绿色转型策略。例如,花旗银行、汇丰银行等多家银行已经开展对目前流行的巴黎协定资本转型评估工具 PACTA 的试点工作,帮助碳密集型行业评估其投资组合与巴黎协定规定的目标之间的差距以及投资组合的气候风险,提供更优质的投资建议和融资解决方案,确保客户实现脱碳转型。三是数字化技术提高绿色金融服务质效。三是数字化技术提高绿色金融服务质效。在实现绿色创新过程中,国际大型银行善于将绿色金融业务与新兴的数字化技术结合起来,通过创新工作流程,提升服务质效。如在绿色债券的发行过程中,需要将绿色资产等新项目更新入公司资产负债表汇总,以便为债券融资,但传统的人工操作工作量巨大且进度中国银行研究院522024 年第 2 季度全球银行业展望报告缓慢。针对这一问题,花旗银行与微软合作开发了新的平台,运用机器学习技术,快速扫描资产负债表数据并自动识别潜在绿色资产,生成融资或再融资结构建议,有效提高建议的针对性和准确性,节约客户等待时间。摩根大通为机构投资者推出一项可持续投资数据解决方案,该方案能够使投资者通过技术支持,随时从供应商提供的可持续投资数据中获取有价值的信息,简化 ESG 投资,引导资金流向有投资价值的绿色转型企业。免责声明免责声明本研究报告由中国银行研究院撰写,研究报告中所引用信息均来自公开资料。本研究报告中包含的观点或估计仅代表作者迄今为止的判断,它们不一定反映中国银行的观点。中国银行研究院可以不经通知加以改变,且没有对此报告更新、修正或修改的责任。本研究报告内容及观点仅供参考,不构成任何投资建议。对于本报告所提供信息所导致的任何直接的或者间接的投资盈亏后果不承担任何责任。本研究报告版权仅为中国银行研究院所有,未经书面许可,任何机构和个人不得以任何形式翻版、复制和发布。如引用发布,需注明出处为中国银行研究院,且不得对本报告进行有悖原意的引用、删节和修改。中国银行研究院保留对任何侵权行为和有悖报告原意的引用行为进行追究的权利。研究研究院院中国北京市复兴门内大街中国北京市复兴门内大街1号号邮编:邮编:100818电话:电话: 86-10-66592780传真:传真: 86-10-66594040

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    免责声明和披露以及分析师声明是报告的一部分,请务必一起阅读。1 证券研究报告 银行银行 筑底延续,筑底延续,稳态经营稳态经营 华泰研究华泰研究 银行银行 增持增持 (维持维持)研究员 沈娟沈娟 SA.

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    IBM 商业价值研究院|专家洞察2024 年全球银行和 金融市场展望利用 AI 重塑银行业2 序言3 颠覆性技术:生成式 AI 如何变革银行和金融业5 关键时刻11 沟通:客户体验的驱动力19 重塑员工体验助力提升生产力并重新平衡成本27 风险与合规:双刃剑35 建立可信 AI 平台以管理价值、创新和风险39 十项指导行动目录1近 80%的银行机构(78%)正在为至少 1 个用例战术性地实施生成式 AI。他们采用的战术性方法虽然各不相同,但都在风险与合规以及客户互动领域取得了较多进展。此外,8%的银行机构采取更广泛、更系统的方法,在更广阔的银行业务领域实施生成式 AI。AI 优先事项反映了对风险和客户关系的普遍担忧。近 60%的生成式 AI 决策者认为风险控制、合规报告和客户互动具有更高的价值。保持数据隐私并赢得客户信任对于成功的互动至关重要。AI 治理必不可少。每一位银行高管都应是 AI 风险管理者。超过 60%的银行首席执行官表示面临以下问题:新的网络安全漏洞(76%)、与运营相关的法律不确定性(72%)、难以控制结果准确性(67%)以及模型偏差导致的偏见(65%)。生成式 AI 并不仅仅是今年的流行词。首先,生成式 AI 可以重新定义银行在客户关系领域的竞争优势,改进和简化核心银行业务,并加强网络安全。摘要2前言2023 年是开创性的一年,大语言模型(LLM)为我们所有人在个人和商业生活中与 AI 互动开启了超乎想像的大门。银行高管现在既感到兴奋,又面临着严峻的挑战:AI 创新如何缓解全球银行业的结构性弱点,并开启释放生产力和利润的新机遇?2024 年全球银行和金融市场展望 通过对全球近 2,000 家银行机构的财务报告进行深入分析,探讨了生成式 AI 的潜在深远影响。这份全球展望报告汇聚了 IBM 专家的见解以及针对 600 位富有前瞻性思维的银行高管的调研数据,深入分析了行业格局以及生成式 AI 的 19 个创新应用场景。很少能有比这更值得讨论的主题了。生成式 AI 并不仅仅是今年的流行词。首先,生成式 AI 可以将沟通的个性化和有效性提升到全新的水平,从而帮助银行重新定义在客户关系领域的竞争优势。这让银行能够充分利用在云计算和 AI 技术方面的长期投资,为打造个性化和数字化客户互动铺平道路,最终创造更多价值。不仅如此,生成式 AI 还有助于发展核心银行业务,实现前所未有的简化,比如理解代码和流程复杂性。在重塑员工体验、提高生产力和效率方面,生成式 AI 具有巨大的潜力。通过适当的配置,这项技术可以增强网络安全,同时减轻风险与合规管理任务的负担。不过,这也给金融机构带来了挑战 它们必须在开放且可信的 AI 平台上平衡价值、创新与风险。切实可行的 AI 治理方法是必不可少的,这将引导金融机构持续开展创新,并合理运用这项新技术。这是一种落实到个人的方法:每一位员工不仅是风险管理者,还必须是 AI 风险管理者。您的组织如何应对这种巨变?我们的全方位行动指南将为您引领道路。该指南可帮助您探索您银行的 AI 优先事项,将数据和 AI 整合到核心业务流程中,并在整个组织内部扩展 AI 用例。目前,生成式 AI 无疑是企业高管之间的热门话题。2024 年全球银行和金融市场展望 可以为这些讨论提供信息和启发,帮助您制定战略和行动,从而充分把握这些前所未有的机遇。已经迫不及待了吗?让我们一同开启这一激动人心的探索之旅。Shanker Ramamurthy全球管理合伙人银行和金融市场IBM ConsultingJohn J.Duigenan总经理,金融服务、银行、金融市场和保险IBM Technology3颠覆性技术:生成式 AI 如何变革银行和金融业随着生成式 AI 的强势崛起,人工智能引起了全世界的关注。高管们要么对光明的前景兴奋不已,要么对“反乌托邦”的场景感到悲观,董事会讨论呈现出两极分化的趋势。许多银行高管正在集思广益,讨论如何评估和对 AI 的经济潜力及预计采用成本进行排序,以及管理在企业范围内快速扩展 AI 的相关风险(见图 1)。当前最重要的问题是:生成式 AI 等技术创新如何帮助银行改善财务绩效?这是一个需要仔细评估的问题。金融机构需要思考如何利用大语言模型(LLM)的发展和潜力来提高生产力、减少客户摩擦以及改善员工体验。由此产生的见解有助于避免不必要的概念炒作,评估生成式 AI 对银行业务模式的真正影响,并制定降低相关风险的行动计划。IBM 凭借在为金融机构提供增值咨询和突破性技术方面积累的深厚专业知识,并结合针对全球 600 位金融机构高管的调研数据,出品了这份汇集智慧结晶的 2024 年全球银行业和金融市场展望 报告。序言颠覆性技术:生成式 AI 如何变革银行和金融业关键时刻沟通:客户体验的驱动力重塑员工体验助力提升生产力并重新平衡成本风险与合规:双刃剑建立可信 AI 平台以管理价值、创新和风险 十项指导行动414x%8%暂无计划战术性方法系统性方法图 1近 80%的银行机构正在为至少 1 个用例战术性地实施生成式 AI8%的银行采取更系统化的企业级方法我们的观点汇总如下:关键时刻。随着利率上涨影响到商业和经济预期,短期收入增长可能会带来长期的痛苦。沟通成为客户体验的驱动力。生成式 AI 可以解决客户沟通这一核心问题,助力银行建立客户关系优势。这将充分利用长达十年的云计算和 AI 投资来打造数字化和个性化的客户关系。重塑员工体验助力提升生产力并重新平衡成本。生成式 AI 可以推动核心银行转型和运营模式简化。风险与合规:双刃剑。生成式 AI 对金融机构的风险承受能力和风险因素组合带来了挑战,同时有助于增强网络安全并减轻合规负担。建立可信 AI 平台以管理价值、创新和风险。要在整个银行内扩展 AI 以创造成功的未来,强大的技术和文化基础是必不可少的。切实可行的 AI 治理将指导银行持续开展创新和扩展应用场景。行动指南。我们概述了涵盖探索、整合和扩展这三个领域的十项行动指引和相应的管理方法。86%的银行机构正在实施生成式 AI 用例,并且正处于制作或准备上线阶段。8%的银行采取系统性方法,通过一个或多个用例涵盖所有领域:客户互动、风险与合规性、信息技术以及其他支持职能。在这部分银行中,有 60%主要在其他发达经济体和新兴经济体中运营。另一方面,14%的银行机构目前没有采用生成式 AI 的计划。暂未出现典型的起始点或实施模式。在采取战术方式的银行机构中,有 78%专注于少数用例或领域,而且没有明显的偏好。不过,他们在风险与合规以及客户互动领域取得了更多进展。问:您所在银行机构在实施各项生成式 AI 用例时采取了什么样的方法?注:如需查看领域和用例的列表,请参见第 44 页。5关键时刻伴随着利率飙升和持续通胀,2022 年和 2023 年的宏观经济状况发生了意想不到的变化。后疫情时代对全球经济健康状况的重新评估以及地缘政治风险的急剧回升加剧了这一形势。国际供应链的去全球化释放了十多年来一直被宽松货币政策所抑制的通胀压力。除中国和日本外,各国央行均迅速采取干预措施,通过加息将通胀控制在可接受的目标范围内。在控制短期衰退风险与促进长期经济增长目标之间,央行必须要找到一个合理的平衡点。长期以来一直受制于超低利率甚至负利率环境的金融服务业开始受益于加息政策。在负利率下运营的金融机构收获了损益表的强劲复苏。这主要是因为金融机构可以重新定价贷款来实现更高的利率收入,而存款利率的上调需要更长的时间。2023 年,主要发达经济体和欧盟经济体的大多数银行的平均股本回报率(ROAE)要高于全球金融危机后的平均水平,这是衡量银行每一美元股东权益能产生多少收入的关键绩效指标(见图 2)1。而与此相反,其他发达经济体和新兴经济体的银行在 ROAE 上受到的影响较小,同时这些银行的加息幅度也较小。这些经济体在疫情后也表现较弱,这是因为疫情后政府担保不足使得当地银行更容易受到恶化的信贷周期的影响。尽管 2023 年的银行利润率可能令人满意,但考虑到更长期的信贷风险,全球银行的经济前景可能会失去光彩。利率上升速度比预期更快可以增加银行的利润,但也会对银行的财务状况和运营产生不利影响,从而引发风险管理方面的重大担忧。这种新的形势已经在考验客户对新贷款的需求,影响银行偿还现有债务的能力,并对经济增长构成威胁,从而可能导致信贷紧缩。序言颠覆性技术:生成式 AI 如何变革银行和金融业关键时刻沟通:客户体验的驱动力重塑员工体验助力提升生产力并重新平衡成本风险与合规:双刃剑建立可信 AI 平台以管理价值、创新和风险十项指导行动6图 2 ROAE(净资产平均收益率):两极分化主要发达经济体和欧盟经济体的 ROAE 已回升至全球金融危机后的平均水平之上,但其他地区的 ROAE 仍然处于低位。ROAE:A complicated storyFIGURE 1中位数全球金融危机后的平均中位数 第 25 百分位数至第 75 百分位数-502006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023510152025主要发达经济体和欧盟经济体-502006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023510152025其他发达经济体和新兴经济体注:代表每个地区资产总额超过 500 亿美元的银行。信息来源:IBM 商业价值研究院对标准普尔全球数据的分析。7根据欧洲央行(ECB)的数据,自 2022 年以来,欧元区银行大幅收紧了信贷标准(例如,银行的内部指导方针或贷款批准标准)。同时,企业和家庭对贷款的需求也急剧下降,达到 2003 年欧洲央行启动银行贷款调查以来的历史最低水平。2根据纽约联邦储备银行的分析,在持续通胀的环境下,美国每位持卡人的平均信用卡余额达到了 6000 美元,这是 10 年以来的最高水平。2023 年第三季度,信用卡拖欠率上升至 3%,这与信用卡余额达到总计 1.08 万亿美元的历史新高存在相关性。这种增长在千禧一代以及拥有汽车或学生贷款的人群中尤为显著。3正如 2023 年全球展望 中所述,当前的利率上行不太可能预示着银行会重返稳定和健康的利润水平,因为宏观经济状况已大不相同,大多数银行的效率比率也仍处于较低水平。成本收入比(CIR)就是衡量运营效率的一项指标。在主要发达经济体和欧盟经济体的银行中,这一指标仍处于高位。2023 年,成本收入比的中位数要比其他地区(不包括中国)高出 12%。而如果包括中国,这一差距将扩大到 16%。4传统银行业务模式的经济弱点快速体现在资本市场中。自 2008 年全球金融危机爆发以来,投资分析师一直不看好银行股,从而压低了银行的市净率(PBR),这是衡量银行特许经营价值的一个关键指标(见图 4)。许多金融机构的市净率低于 1,这表明投资者对股东价值存在担忧,从而导致选择发行额外股权的银行面临更高的资本成本。5在主要发达经济体和欧盟经济体中,只有加拿大和美国银行的市净率高于 1。6 这些银行在全球金融危机爆发后受益于更快的重组和更高的利率。许多金融机构的市净率低于 1,这表明投资者对股东价值存在担忧,从而导致选择发行额外股权的银行面临更高的资本成本。58图 3 成本收入比仍然较高在主要发达经济体和欧盟经济体,成本收入比仍然较高。Persistently high CIRsFIGURE 2中位数全球金融危机后的平均中位数 第 25 百分位数至第 75 百分位数35402006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 20234550556065703540455055606570主要发达经济体和欧盟经济体2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023其他发达经济体和新兴经济体注:代表每个地区资产总额超过 500 亿美元的银行。信息来源:IBM 商业价值研究院对标准普尔全球数据的分析。9图 4 市净率呈下降趋势许多银行机构的市净率 已经降至 1 以下。PBRs trend lower FIGURE 3中位数市净率等于 1.0第 25 百分位数至第 75 百分位数0.00.52006 200720082009201020112012201320142015201620172018201920202021202220231.01.52.02.53.03.54.04.55.0主要发达经济体和欧盟经济体0.00.52006 200720082009201020112012201320142015201620172018201920202021202220231.01.52.02.53.03.54.04.55.0其他发达经济体和新兴经济体1.451.241.171.131.071.501.25印度中国台湾新加坡澳大利亚巴西加拿大美国0.710.620.32欧盟英国日本中国韩国0.570.35注:图中所示国家/地区的银行系统总资产总额超过 1 万亿美元。信息来源:IBM 商业价值研究院对标准普尔全球数据的分析。10为了重新获得投资者的青睐,金融机构需要证明高于平均水平的财务业绩并非偶然。这必须与业务模式和相关技术投资的结构性变化相对应。然而,在过去十年中,许多银行都对更深层次的转型犹豫不决。它们只是尝试对现有方法和运营进行数字化,而并未对业务和技术进行充分的重新设计。欧洲央行前任行长马里奥德拉吉在 2019 年发表的言论仍然具有现实意义:“调整业务模式以适应数字化和技术变革的必要性,远比对负利率感到愤怒更加紧迫。”7尽管这不是一个新概念,但值得强调的是:随着形势的变化速度超出预期,银行可能会失去更多的市场份额。AI 的加速发展,尤其是在大语言模型广泛普及之后,已经让生成式 AI 成为董事会和高管团队的焦点议题。在今年的 全球展望 报告中,我们反思了全球银行业的结构性弱点,以及 AI 技术的最新进展如何为释放绩效和效率开启新的可能性。同时,我们探讨了如何在解决风险与合规问题的同时将 AI 扩展到整个企业。观点风险、合规性报告和客户互动是释放 AI 潜力的前沿领域我们针对 600 位负责从战略到运营的 AI 决策的银行高管开展了一项调研。他们思考了 4 个业务领域的 19 个生成式 AI 用例(请参阅第 44 页的“领域和用例”),并确定了其中能释放出最大业务价值的用例。排名第一的用例(32%)是将生成式 AI 应用于风险与合规挑战及机遇,其次是改善客户互动(26%)。我们的调研揭示了银行在各领域的每个用例中采取的行动。有多少银行已经上线或即将上线?结果可能会让你感到惊讶。有多少银行正在进行试点或计划于今年开始试点?看看发生了什么。有多少银行评估了可行性并决定不再继续?并不是所有银行都已准备就绪。还有多少银行尚未制定生成式 AI 方法?生成式 AI 并不是一种通用的标准化方案。详见第 16 页、第 24 页和第 33 页的“观点”。风险与合规客户合作IT 开发其他支持领域32&$%问:请根据生成式 AI 为您所在银行机构带来的价值,对上述银行职能进行排序。11沟通:客户体验的驱动力2023 年,IBM 商业价值研究院(IBM IBV)开展的一项调研表明,53%的金融服务 CEO 将改善客户体验列为首要任务,仅次于网络安全(58%)。8 在数字化日益加速的时代,提供极具竞争力的客户体验对于银行至关重要。长期以来习惯于通过移动应用管理大部分个人和商业生活的客户正在重塑金融服务的格局。我们询问了全球范围内的 12,000 名消费者,了解他们更倾向于在哪里存放工资和储蓄。9 目前,16%的受访消费者表示已经习惯了无银行网点的全数字化体验,而且在其他发达经济体和新兴经济体,这一比例更高。例如,在巴西,有 29%的受访者在新兴银行开设了主要账户,这些新兴银行致力于提供应用、软件和其他技术来简化移动和在线银行业务。10在申请贷款、做出投资决策或购买/续购汽车保险方面,大多数受访消费者更倾向于使用移动应用和网站:贷款申请的比例为 63,做出投资决策的比例为 69,购买汽车保险的比例为 56。在选择汽车保险公司时,消费者更有可能因为良好的索赔体验而选择特定的保险公司,其影响力要比品牌声誉或承保范围等其他因素高 44。11客户期望数字生活与现实生活之间实现无缝集成,获得一致的全渠道体验,特点是实时、全面的个性化关系。当消费者考虑更换主要银行账户时,客户服务质量是一个非常重要的因素。事实上,客户服务质量更有可能影响消费者决策,其影响力要比便捷的移动应用或银行分支机构距离等其他因素高 20%。12序言颠覆性技术:生成式 AI 如何变革银行和金融业关键时刻沟通:客户体验的驱动力重塑员工体验助力提升生产力并重新平衡成本风险与合规:双刃剑建立可信 AI 平台以管理价值、创新和风险 十项指导行动12尽管分支机构在银行中仍然发挥着关键的渠道作用,但其数量自 2012 年以来一直在持续减少,这一趋势在主要发达经济体和欧盟经济体中尤其显著(见图 5)。13 这主要归因于频繁的并购活动以及过去 10 年低利率环境带来的需求下降和的收入压力。与此相反,其他发达经济体和新兴经济体的分支机构网络呈持续增长趋势,这种增长受到多种因素的推动,包括经济财富增加、银行盈利能力提升以及银行服务扩展至以前未使用银行服务的人群和地区。14图 5 商业银行分支机构的开设和关闭速度自 2012 年以来,分支机构数量呈下降趋势,尤其是在主要发达经济体和欧盟经济体中-10%-5%-10% 11% 9%-1.5% 8%-38%-32% 53% 19%-23%-21%-4.5%-4.3%-3.8%注:德国的数据为 2020 年,而不是 2021 年。信息来源:IBM 商业价值研究院对标准普尔全球数据的分析。13尽管利率上行提振了全球银行业的利润,但考虑到便捷、高效的数字银行对客户的吸引力,全球银行普遍回归到扩张分支机构网络的趋势是不太可能的。银行如何应对客户日益增长的数字化需求,以及如何从分支机构转向移动联系点,为客户提供更丰富、更出色、焕然一新的体验?随着指数技术的成熟,银行已经采取了三种策略来打造更出色的客户服务。每个阶段均对应于银行技术投资组合中的不同投资重点(见图 6)。以数字化为渠道银行最初推出在线服务旨在作为分支机构渠道的补充,二者共存而无法形成关键差异化优势。随着智能手机的普及,数字银行已成为主要的客户互动平台。我们询问了 12,000 名消费者,了解他们处理基本银行事务的首选方式,例如访问银行账户以及核对余额和交易记录。62%的受访者表示使用移动应用,12%受访者表示使用银行网站。15然而,基本银行服务的界面建设和优化并未解决核心银行业务的复杂性问题,从而限制了满足客户数字化需求的能力。这阻碍了银行根据核心银行事务数据与客户进行更有效的互动,即使有其他来源的信息作为补充也难以发挥作用。随着数字银行的日益普及和重要,云计算成为了一项关键技术,可助力改善全渠道体验以及通过先进分析及时洞悉客户行为。值得注意的是,混合云采用更加开放的架构,不仅突显了创新的重要性,还支持更轻松地整合金融科技生态系统,以推动塑造更具响应性、以客户为中心的数字银行格局。图 6 随着指数级技术持续演进打造更出色客户服务的三个技术支柱数字化更加数字化的习惯 较少前往银行网点混合云个性化减少摩擦相关性更高人工智能/机器学习/深度学习沟通更少被动更多对话生成式 AIEvolving withexponential techFIGURE 5战略客户体验投资重点信息来源:IBM 商业价值研究院。14银行的净推荐值(NPS)反映了这一点。NPS 是衡量客户愿意推荐银行产品和服务的程度的指标。高 NPS 表明客户关系的满意度较高,可能会促使每位客户的业务量增加以及通过推荐实现增长。根据 Survey Sensum 在 2023 年发布的数据,专业零售商和智能手机制造商的 NPS 最高(见图 7)。特色店通常开展“高接触”个性化客户互动。卓越的客户服务通常与高科技产品以客户为中心的理念相辅相成。而 NPS 最低的则是公用事业服务,包括互联网和有线电视提供商。这可能表明在消除高度商品化服务的重要摩擦方面存在差距。16金融服务的 NPS 怎么样呢?银行业务、人寿保险和健康保险仍有改进空间,而投资经纪人/顾问和信用卡的 NPS 较高。这也与满足客户需求的水平相一致。17个性化即相关性提供数字化接入并不会自动转化为个性化、无摩擦的数字服务。随着 AI 技术的发展,如机器学习、深度学习和生成式 AI,银行获得了重塑客户体验的新能力。通过在搜索引擎优化(SEO)中运用 AI 流程,银行可以识别数字环境中的关键摩擦,从每次客户交互中了解更多信息,并采取行动来提高净推荐值(NPS)。移动应用无法像银行网点的人类经理那样捕获关于客户的软信息。不过,机器学习提供了从事务中提取客户偏好和需求的新途径。“High touch”service equates to high NPS6%互联网服务有线和卫星电视服务人寿保险健康保险信用卡投资经纪人/顾问智能手机特色店银行业317IVY5%FIGURE 6图 7“高接触”服务等同于高净推荐值银行仍有改进空间。信息来源:NPS 在银行和其他金融机构中的作用。Survey Sensum,2023 年。15尽管新的技术带来了更深入的洞察和新的信息,但仅凭这些优势无法推动客户渠道全面转变为数字化解决方案。移动端是由需求驱动的,这对于具备自主性的用户非常有效,但大部分的银行收入来自于产品推销。银行工作人员通常向依赖其做出明智财务决策的客户推销产品(例如,投资、保险或商业融资)。如果没有足够的对话接触点,许多客户可能会先访问数字银行,然后再考虑做出重要的财务决策。例如,尽管 69%的消费者更喜欢在线做出投资决策,但与规划工具、移动支持或及时新闻等其他因素相比,金融顾问触发投资决策的可能性要高出 29%。18依托于自然语言处理(NLP)的第一代聊天机器人为银行提供了基本对话功能来协助客户,但很少能提供令人满意的对话体验。这限制了聊天机器人处理客户关系的能力,只能在一系列有限、基于规则的领域中发挥作用。而随着生成式 AI 的日趋成熟,这一障碍开始逐渐消失。生成式 AI 可以增强信息处理和分类并提高客户服务质量,从而创造更大价值(请参阅“案例研究:案例研究:全球大型支付公司使用生成式 AI 将投诉转化为切实可行的洞察”),而大语言模型则可以助力银行处理数字对话,从而促进更具价值的关系。聊天机器人可以回答问题,而生成式 AI 则可以与金融机构的客户和员工互动,并帮助他们管理任务。全球大型支付公司使用生成式 AI 将投诉转化为切实可行的洞察19一家全球支付公司希望利用生成式 AI 来改进其客户服务流程。以前,该公司需要手动对数百万个涉及数千种产品的客户投诉进行大致分类。这种投诉分析流程不仅非常耗时、易于出错,而且还无法处理新出现的问题。需要整整三周的时间才能生成切实可行的洞察,但这远远不足以识别趋势。这不仅降低了客户满意度,而且还需要进行合规审查。通过采用具有 1 亿多个参数的生成式 AI 模型,该公司彻底变革这种低效的流程。该模型在公共银行数据集上进行训练,并安全地集成到了该公司的基础架构中。基于人工反馈的强化学习(RLHF)可确保模型与专有上下文及产品保持一致。新流程将完成合规性分析的时间从三周缩短至不到 15 分钟,分类精细度大幅增加,准确率达到 91%。此外,生成式 AI 还可以提取关键词、总结通话记录以及识别意图,从而提高客户服务质量。案例研究16沟通即服务生成式 AI 能否使数字平台成为引导客户决策的核心渠道?移动技术是否能够从需求导向的方法转变为服务导向的金融服务?生成式 AI 的革命有可能将人类语言能力融入到机器驱动的交互中,从而提高互动的质量和相关性。这得益于生成式 AI 能够通过分析海量数据(包括文本、图像、视频或代码)来创建内容。AI 生成的角色可以在聊天中总结内容,还可以回答各种问题。因此,生成式 AI 能够及时为客户服务提供支持也就不足为奇了。例如,NatWest 利用大语言模型提升了该银行虚拟助理 Cora 的质量水平(请参阅第 17 页的“案例研究:NatWest 在 Cora 中整合生成式 AI 以改善客户体验”)。利用“下一步最佳行动”策略,响应性技术可以将客户意图转化为金融决策。此外,私人银行还可以采用非传统方式来提供高端内容,从而增强拓展客户关系的能力。借助经过专门设计的生成式 AI 模型,一家欧洲领先的私人银行将投资研究和金融信息转变为播客,供高净值人群在移动设备上访问(请参阅第 18 页的“案例研究:生成式 AI 助力欧洲领先的私人银行将研究报告转变为播客”)。银行可以根据每位客户的偏好、兴趣和情绪对增值内容进行个性化。银行并不仅仅寻求在客户接触点上改进业务体验。许多银行还投资实施生成式 AI 来重塑员工的内部运营体验。例如,对话功能在整个软件开发生命周期中为银行员工提供协助。此外,生成式 AI 还可以改善人力资源和行政请求等领域的效率和流程。例如,IBM 部署了 AI HR 助理来帮助人力资源部门节省大量时间。20针对客户服务和金融咨询服务,银行可以考虑两种并存的方法。一方面,银行可以利用生成式 AI 来自动与客户进行对话,从而增强虚拟客服聊天能力。另一方面,银行可以利用生成式 AI 来增强客服员工团队,从而为客户提供更快速、更相关的帮助。相应用例处于“已投入应用”或“正在准备或上线”阶段的银行更倾向于部署为员工赋能的数字助理,而不是与完全虚拟的服务。在虚拟金融咨询方面,这种偏好可能反映出更高的复杂性和更大的幻觉风险,我们的专家组也发现了这一问题(参阅第 37页)。银行在实施具体用例时并没有统一的模式和方法。统计数据表明,银行高管认为每一个用例都是相对独立的。对于列出的某个用例“无计划”的银行,可能会有同一领域的另一个用例处于“正在准备或上线”阶段。问:对于上述客户互动用例,您所在的银行机构在实施生成式 AI 时采取了什么样的方法?客户服务的数字助理金融顾问的数字助理虚拟客户服务运营贸易融资虚拟金融顾问100%观点为面向客户的员工提供数字助理是最常见的起点无 未 仍在 正在准备计划 获批 评估 或上线17NatWest 在 Cora 中整合生成式 AI 以改善客户体验21案例研究NatWest 在其虚拟助理 Cora 中部署生成式 AI,让客户能够通过对话交互获取更丰富的信息。这一创新功能旨在为希望比较产品和服务、或在 NatWest Group 网站上查找信息的客户提供更易于访问、更人性化的交互体验。NatWest Group 零售银行首席数字信息官 Wendy Redshaw 表示:“我们是数字世界中的一家关系银行,通过有意义和个性化的交互与客户建立值得信赖的长期关系。在过去五年 Cora 已取得成功的基础上,我们正在着手利用最新的生成式 AI 创新,让 Cora 更加 人性化,最重要的是,让它成为深受客户信任、安全、可靠的数字伙伴。”生成式 AI 将用于访问以前仅通过聊天无法获取的多个安全来源的信息,例如产品、服务、银行相关信息和职业机会。因此,客户可以用更自然的语言提问并收到答复,还可以获取指向所请求信息的链接。生成式 AI 将用于访问以前仅通过聊天无法获取的多个安全来源的信息。18案例研究 在当今的数字时代,信息就是生产力。许多客户产生了一项新的需求,那就是随时了解影响其财务状况的时事和机会。因此,无论何时何地,在客户感兴趣时传达相关信息至关重要。随着大部分日常活动转移到移动设备上,客户更加倾向于通过播客来获取信息,而不是阅读传统报告。对于客户来说,筛选报告并整理相关信息是一个非常耗时的过程。一家欧洲领先的私人银行将这一转变视为加速为其客户开发个性化内容的战略机遇。该公司目前正在测试运用生成式 AI 将研究报告转变为以客户为中心、引人入胜的播客。私人银行员工将能够上传研究报告并生成符合特定客户兴趣的播客摘要。事实证明,生成式 AI 是一项极具优势的技术,可增强面向视障客户的包容性和无障碍功能。该系统采用两个步骤(提供控制和可验证性)来实现最终的沟通。生成式 AI 助力欧洲领先的私人银行将研究报告转变为播客。22一家欧洲领先的私人银行正在测试运用生成式 AI 将研究报告转变为以客户为中心、极具吸引力的播客。19重塑员工体验助力提升生产力并重新平衡成本银行业的技术投资并不仅限于用户界面,还涉及重新设计端到端架构方面的需求。根据 Gartner 在 2023 年的分析,这些技术投资占全球技术支出的 14%,总额超过 4.5 万亿美元。23 2022 年,平均而言,银行业的技术支出占总营业支出的 7%(见图 8),而这一比例在不同地区有所不同(见图 9)。24 除技术以外,总营业支出还包括员工团队、物业和其他费用。不过,将银行技术支出的影响与财务绩效联系起来绝非易事。与其他行业相比,银行的传统商业模式高度依赖于宏观经济状况,而且监管规定更明确地定义了应用领域。最重要的是,总支出金额这一项因素无法决定能实现多大的业务成效。相反,有效利用技术支出将发挥更重要的作用。例如,有效利用的技术支出可以增加服务的价值,从而激发客户为优质体验付费的意愿,保护经济价值免受网络攻击的侵蚀,并将生态系统互动嵌入非银行平台。与假设相反,欧洲议会 ECON 委员会委托进行的一项研究显示,一些 IT 支出较低的银行表现优于支出较高的银行,这突显了高效利用 IT 支出的重要性。25 此外,CIR 动态(参见第 8 页的图 3)表明,许多银行难以将效率导向的举措转化为结构性收益。同样,创新投资在生产力方面的收效也不达预期。在过去 15 年中,总运营支出一直在增加,但技术支出的百分比变化要小于其他支出领域。例如,员工团队成本占运营支出的百分比增加了近 5%(见图 8)。26为了大幅改善财务绩效,技术投资必须同时解决自动化和为员工赋能的问题,以重新平衡银行对利润的贡献,并让每位员工创造出更多的业务价值。序言颠覆性技术:生成式 AI 如何变革银行和金融业关键时刻沟通:客户体验的驱动力重塑员工体验助力提升生产力并重新平衡成本风险与合规:双刃剑建立可信 AI 平台以管理价值、创新和风险十项指导行动20图 8 自 2007 年以来,员工团队和技术支出的发展趋势总运营支出有所增加,但是技术支出占运营支出的百分比变化要小于其他支出领域。5.4%-1 072008200920102011201220132014201520162017201820192020202120221%2%3%4%5%运营支出(万亿美元)54.6T.7T.5T.8T.2S.8S.2Q.2Q.4Q.4Q.4Q.7P.6I.6P.2P.0%6.6%6.3%6.3%5.4%5.4%5.6%5.6%6.0%0.971.071.121.211.221.251.281.281.301.301.411.411.321.341.371.374.9%5.2%5.5%5.2%5.2%5.3%4.9%员工团队支出占运营支出的百分比技术与通信支出占运营支出的百分比AI 技术的最新发展大幅扩展了其能力边界。尽管尚未实现生产力方面的重要影响,但早期迹象表明 AI 有潜力成为一项颠覆性技术。不过,要充分发挥 AI 的优势,可能需要采取非常人性化的应对方式:行业和监管机构需要开展合作,同时还要全面重塑商业模式和工作流程。27信息来源:IBM 商业价值研究院对标准普尔全球数据的分析。21图 9 各地区技术与通信支出占比的分布情况与主要发达经济体和欧盟经济体的银行相比,其他发达经济体和新兴经济体的银行机构在投资上更保守。10-152%0-5(S%5-10 -20%4 -25%6%3 %技术与通信支出占总营业支出的比例主要发达经济体和欧盟经济体其他发达经济体和新兴经济体达到该百分比的银行比例信息来源:IBM 商业价值研究院对标准普尔全球数据的分析。22生成式 AI、自动化和提高生产力的潜力在这种背景下,生成式 AI 的崛起为复杂的内容驱动型应用的转型提供了新的潜力。其主要目标包括为员工团队赋能,以更低的单位成本提供更优质的客户服务,为每次对话提供更具建设性的意见,并加快应用开发的上市速度。最近,IBM 商业价值研究院针对“场景金融”开展了一项调研,结果表明银行实现投资回报(ROI)的能力受到一定的限制。其中一项挑战就是难以设计出高质量的服务来满足非银行生态系统中的客户需求以及银行数字合作伙伴的需求。许多非银行高管都表示面临运营支持不足和 API 开发速度慢的问题。28然而,大多数银行高管并不认为这些要素是在面向生态系统的合作伙伴关系中取得成功的关键因素。我们询问了银行为何难以开放架构以将其产品和服务嵌入外部数字平台。针对这一问题,72%的受访高管表示更有可能是受到内部障碍的限制,例如核心银行系统缺乏模块化和 API 标准欠佳。29复杂的单体式流程形成了持续的阻力,使银行无法重新设计价值流来适应灵活、动态的云用量模式,从而增加了流程债务和技术债务。这正是生成式 AI 推动传统 IT 自动化系统实现全面转型的关键领域。这首先要理解和记录已经存在的代码,这些代码隐藏在复杂的流程之下,导致了因果关系的丢失。利用生成式 AI 加速软件开发。当集成到开发流程中时,生成式 AI 工具可以记录预先存在的代码、对需求进行逆向工程以及编写新的代码。根据用户输入,生成式 AI 工具可以生成高质量的代码建议。随后,自动生成的代码建议可以提供简单的答案,并处理常规编码任务,减少“上下文切换”的需要并节省精力,从而提高开发人员工作效率。这些代码开发工具还可以帮助识别编码错误和潜在的安全漏洞。30AI 代码生成软件通常易于使用,适用于许多编程语言和框架,无论是专业人员还是初级开发人员都可以快速上手。这些工具通常具备以下三大优势:助力开发人员更快地生成代码,减少手动编写代码的工作,以便专注于更高价值的工作 快速高效地测试和调试计算机代码 让初级开发人员能够进行高级代码开发。31事实证明,现代化的时长和成本要远远超过银行的预计,而生成式 AI 还可以将维护成本高昂的旧式代码库转换为更现代的软件语言,同时推动应用现代化的全新工作方式。德国核心银行提供商 Finanz Informatik 就展示了这方面的成功实践(请参阅第 25 页的“案例研究:Finanz Informatik 开启核心银行平台现代化旅程”)。23生成式 AI 对技能缺口的影响图 10 技能与人才优先事项的发展趋势确立优先事项和解决复杂性需要战略技能。201620182023时间管理和优先级排序团队协作能力有效沟通的能力灵活性、敏捷性和适应能力分析技能和商业洞察力道德与诚信行业/职业特定技能阅读、写作和数学能力外语创新和创造力基本的计算机和软件应用技能STEM 技能42885332211(%在银行业渴望采用技术但又面临高技能人才短缺的形势下,生成式 AI 应用可以弥合技能缺口并提高竞争力。如果缺乏重新定义员工参与度的全面计划,效率提升无法立即转化为运营成本节省。为了充分释放 AI 驱动的效率潜力,不仅要开展重新培训,还需要采用新的人才组合。关键是,要让新的技能和人才充分释放出价值,就需要从共创、协作到执行,全面改变员工的工作方式。在充分释放 STEM 技能的潜力之前,银行机构必须先确定优先事项并理清组织的复杂性,这就需要采取战略性方法。可能也是因为受到这一因素的影响,自 2016 年以来 STEM 和 IT 技能的重要性就持续下降(见图 10)。32 AI 应用无法绕开风险与合规的障碍。在生成式 AI 时代,银行必须重新思考处理数据和隐私的方式,同时考虑欧盟 GDPR 和知识产权保护等因素。信息来源:基于 AI 和自动化的增强型工作新时代:通过人机偕行提高绩效。IBM 商业价值研究院。2023 年 10 月。24去年,52%的金融机构在人力资源、财务和采购等支持领域开展了可行性研究。这与 IT 开发研究的百分比(52%)持平,其后是风险与合规研究(48%)和客户互动研究(48%)。银行在实施具体用例时并没有统一的模式和方法。统计数据表明,银行高管认为每一个用例都是相对独立的。对于列出的某个用例“无计划”的银行,可能会有同一领域的另一个用例处于“正在准备或上线”阶段。生成式 AI 正直接应用于 IT 开发生命周期,并呈持续增长之势。全球 17%的银行机构都在关注这一领域。银行在实施具体用例时并没有统一的模式和方法。统计数据表明,银行高管认为每一个用例都是相对独立的。对于列出的某个用例“无计划”的银行,可能会有同一领域的另一个用例处于“正在准备或上线”阶段。观点生成式 AI 在 IT 开发领域的应用呈增长趋势。银行对生成式 AI 在财务和审计领域的应用表现出最大的关注 问:对于上述用例,您所在的银行机构在实施生成式 AI 时采取了什么样的方法?开发生命周期测试和缺陷发现核心银行业务现代化100%无 未 仍在 正在准备计划 获批 评估 或上线问:对于上述人力资源、市场营销和其他运营用例,您所在的银行机构在实施生成式 AI 时采取了什么样的方法?财务/审计的数字助理采购的数字助理虚拟人力资源市场营销的数字助理人力资源招聘服务的数字助理100%无 未 仍在 正在准备计划 获批 评估 或上线25案例研究 Finanz Informatik 开启核心银行平台现代化旅程33Finanz Informatik 着手对其中央核心银行平台 OSPlus 实施现代化,该平台是一个为 350 多家金融机构提供支持的关键系统。从 COBOL 编码结构过渡到基于 Java 的架构是一项不小的挑战,但对于在 IBM z/OS 大型机和 Linux 平台上实现无缝互操作至关重要。这首先需要厘清业务流程的关系和优先级,以便为从旧系统迁移至新平台制定清晰的路线图。这种复杂性超出了技术范围,需要整个组织同时开展技能转型,从而改善开发人员体验并吸引市场上的年轻人才。第一期投资让 Finanz Informatik 为未来引入生成式 AI 做好准备,以协助并进一步加速开发设计和执行,同时降低端到端生命周期的风险。该公司正在讨论采用针对银行专有编码领域进行了校准的大语言模型。该大语言模型可以为开发提供全方位支持,从应用发现、分析到自动化代码重构,并协助将 COBOL 转换为 Java。第一项投资让 Finanz Informatik 为未来引入生成式 AI 做好准备,以协助并进一步加速开发设计和执行。第一期投资让 Finanz Informatik 为未来引入生成式 AI 做好了准备,以协助并进一步加速开发设计和执行。2627风险和合规性:双刃剑稳健的金融机构需要与客户共同应对金融和经济不确定性,而有效的风险管理是一项基本原则。银行的利润依赖于熟练的风险管理。这本质上让每一位银行员工都成为风险管理者,负责产生可持续的、风险管控后的价值,从批准贷款、提供投资建议到管理 IT 运营。其中一项关键挑战就是针对运营复杂性的风险管理。自 20 世纪 80 年代推出利率衍生品以来,利率飙升,金融创新加速,导致风险管理能力与 IT 响应能力之间出现差距。技术投资往往是一场你追我赶的游戏,业务需求缺乏企业级视角和一致的架构设计。结果是,银行不仅将新技术层层叠加到薄弱的架构基础上,而且开发更多注重战术层面而非战略层面,并产生了孤岛。随着银行继续开展创新,其后台和中台运营的复杂性就会持续增加,从而限制其控制成本收入比(CIR)的能力。金融危机后,随着大多数衍生品合约简化和集中清算的监管要求,“金融创新”的步伐开始放缓。但银行并未充分把握机会,迅速简化错综混乱的后台和中台架构。随着“金融科技创新”的兴起(更少关注合约收益,更加注重客户与技术的互动),银行意识到在让运营适应开放数字世界方面存在巨大的架构差距。序言颠覆性技术:生成式 AI 如何变革银行和金融业关键时刻沟通:客户体验的驱动力重塑员工体验助力提升生产力并重新平衡成本风险和合规性:双刃剑建立可信 AI 平台以管理价值、创新和风险十项指导行动28由于许多银行机构仍处于核心业务现代化的中间阶段,其加速转型的能力遇到了另一项障碍。超过 50%的银行高管表示,面对场景金融等生态集成战略的竞争压力,API 标准欠缺和核心银行系统模块化不足是一项主要挑战。34与硅谷的竞争对手和合作伙伴相比,运营风险的分层以及业务和技术方面的限制使得银行的软件开发成本更高,而且速度也慢得多。凭借创建、测试和部署代码的能力,生成式 AI 可以为银行重建迫切所需的大规模软件开发实力。然而,基于薄弱架构基础的加速开发体验可能会导致系统复杂性迅速增加。其中既有潜力,但也存在危险。想象这样一个场景,生成式 AI 加速了软件开发生命周期,但没有相应的清晰架构视图来掌控业务领域、防范合规漏洞以及避免企业级依赖关系。结果可能会加剧安全和韧性风险。例如,考虑由复合关系创建的复杂性指数曲线。正是因此,在转型加速的同时,架构设计和平台治理在衡量运营风险方面比以往更加重要,以避免所谓的“事件视界”这是一个迅速消耗任何增值可能性的黑洞。生成式 AI 技术的快速发展也带来了一系列极具挑战性的运营风险,特别是当通过“即服务”模式使用大语言模型时。庞大的数据供应链通常由来自公共领域的大量未经过滤的数据组成,对大数据模型之间相互作用的可见性有限,因此需要对输出进行专门监督和严格控制(请参阅“观点:生成式 AI 供应链”)。此外,这种扩大的攻击面也加剧了第三方风险和网络安全担忧。事实上,当被问及哪些问题阻碍了生成式 AI 在企业中的采用时,88%的受访银行首席执行官认为难以控制数据沿袭是最大的合规挑战。这一比例要比其他行业的首席执行官数据高出 27%。3529观点 生成式 AI 供应链生成式 AI 供应链是指生成式 AI 模型的开发、部署和维护所涉及的组件、数据和活动的过程和流程。这涵盖多个阶段,包括数据收集和预处理、模型训练和微调、模型验证和测试、部署和集成到系统中以及持续监控和更新。供应链涉及获取和筛选训练数据,选择和配置 AI 模型,实施基础架构和计算资源,以及促进道德和法律合规。这还包括在生成式 AI 模型的整个生命周期中与数据提供方、AI 开发人员、研究人员和利益相关者开展协作。生成式 AI 供应链是指生成式 AI 模型的开发、部署和维护所涉及的组件、数据和活动的过程和流程。30AI 和 AI 相关风险管理银行业一直是一个数据密集型行业。最新消息是,生成式 AI 模型采用不同的数据和更加多样化的方法来获取数据,包括在线存储库、公共数据集、网络抓取、API、调研、图像和合作伙伴数据信源。AI 模型采用与其他定量技术不同的编码方式,即直接从数据中学习、识别模式或执行洞察驱动的决策,无需人为干预。因此,数据模型与 AI 模型建立了内在联系。这改变了银行处理数据管理的方式,并让之前处理机密性、完整性和可用性的外围风险成为了焦点。2023 年,我们询问了全球范围内的银行高管,如果他们的企业缺乏适当形式的治理,哪些与 AI 相关的风险会对经济生存能力构成严重威胁。36 超过 60%的受访高管表示面临以下问题:新的网络安全漏洞(76%)、与运营相关的法律不确定性(72%)、难以控制结果准确性(67%)以及模型偏差导致的偏见(65%)(见图 11)。图 11 CEO 权衡 AI 风险AI 治理成为战略性举措。运营面临更高的法律责任难以评估准确性:错误信息被视为事实偏见可能导致非公正或倾向性意见网络安全面临新的漏洞76ger%信息来源:生成式 AI 对混合云的影响 Pulse 调研。IBM 商业价值研究院。2023 年。IBM 内部信息。31例如,在实施任何生成式 AI应用之前,必须仔细考虑知识产权(IP)的合法权利,这意味着在 AI 供应链的偏远位置开展合规性尽职调查。经过十年的数字创新,AI 算法对于领先的银行来说并不是新事物。从自动审批抵押贷款、客户情绪分析到监控交易数据以检测欺诈,许多解决方案都应用了 AI 算法。然而,相关的开发工作通常发生在孤立的银行组织内部,主要针对各种本地化用例。随着 AI 在整个企业范围内的普及,这种孤立性限制了系统治理,也就模糊了业务责任与技术责任之间的界限。银行在如何从集中的角度务实开展 AI 治理和风险管理方面缺乏清晰度,这阻碍了快速前进的能力。未经限制的 AI 系统可能在某些情况下表现出意想不到的行为或作出错误的预测,从而导致不利的后果或影响。人类监督是对最令人担忧的错误、偏见或意外后果进行缓解的关键措施,否则这些后果可能会被忽视或得不到处理。但是,生成式 AI 还可以提高人类合规监督的效率和质量。通过增强对复杂法规的理解,并应用严格的要求和控制,生成式 AI 可以帮助平滑强制性变更的影响。另一个潜在影响是,生成式 AI 对数据和训练的需求产生了大量的能源消耗,这可能会银行机构的可持续发展指标产生潜在的负面影响。不过,极紫外光刻技术(EUV)的改进预计可将更多晶体管封装到单个芯片上,以更少的能耗为 AI 赋予更强大的处理能力和性能,从而减少对环境、社会和治理(ESG)的影响。37此外,生成式 AI 还可以有效增强人类的风险监督能力,尤其是因过于复杂而无法用传统方式加以管理的风险。一些银行领域已经采用 AI 来支持风险缓解和提高合规效能,例如,自动化识别、调查和处理数据泄露。生成式 AI 还可以有效增强人类的风险监督能力,尤其是因过于复杂而无法用传统方式加以管理的风险。32案例研究 北欧领先的银行利用 AI 显著改进实时欺诈检测38一家北欧领先的银行一直侧重于通过检测系统来防范欺诈。为了支持这一目标,该公司正在投资开发 AI 模型。通常,卡和支付交易在核心银行平台上运行,而 AI 模型则通过平台外检测系统来扫描交易。本地核心系统与外部云技术之间的高延迟可能会产生“超时”,这可能会在客户执行付款时停止交易的执行。为了避免超时,系统往往只对有限数量的交易执行实时检查(估计约为 10%)。问题是,是否可以对 100%的交易实时运行欺诈检测 AI 模型?该银行加强能力建设,现已能够在云端开发和训练机器学习模型,并将其部署到处理交易的本地系统中。在将 AI 模型嵌入核心银行平台之后,解读大量数据的响应时间从超过 50 毫秒缩短至 1 毫秒,成为一项重要的业务关键能力。这一性能水平让欺诈检测扫描能够覆盖 100%的交易。在核心平台上使用 AI 推理表明,AI 可以实现两个目标:改进欺诈检测,同时保持顺畅的客户体验。33在各个业务领域中,风险与合规预计将为银行创造最大的价值。这并不令人意外,因为更多的银行都在重点关注这一生产导向领域。但生成式 AI 的风险与合规用例呈现出两极分化的格局。平均而言,15%的组织处于“正在准备或上线”阶段,而 56%的组织表示目前不会推进。银行在实施具体用例时并没有统一的模式和方法。统计数据表明,银行高管认为每一个用例都是相对独立的。对于列出的某个用例“无计划”的银行,可能会有同一领域的另一个用例处于“正在准备或上线”阶段。一个关键的考虑因素:为了让企业的监督和 AI 应用发挥有效作用,并部署适当的治理,组织需要人与机器之间建立新型协作关系。问:对于上述风险、合规与安全流程用例,您所在的银行机构在实施生成式 AI 时采取了什么样的方法?交易监控安全性风险建模预测合规报告100%风险与合规用例可以创造价值,但超过 50%的银行对此犹豫不决观点无 未 仍在 正在准备计划 获批 评估 或上线3435建立可信 AI 平台以管理价值、创新和风险AI 治理能够建立信任,但这绝非易事。金融机构已经为融入 AI 的流程建立了风险管理框架,包括第三方风险、模型风险管理和变更管理流程。针对 AI 风险治理和管理的标准与最佳实践仍在形成中。各组织正在制定更广泛的 AI 监管,并解决银行和金融市场的特殊性。在 AI 时代,针对风险管理框架,金融机构无需重新发明轮子,而是可以添加 AI 的新“辐条”,并根据需要进行改进,以妥当考虑透明度、稳健性、可解释性、公平性和隐私性。例如,在 AI 投入广泛应用之前,与客户和第三方的协议可能就已经就位。这需要理解如何对数据进行匿名化,并负责地更新协议,以促进符合法规的 AI 部署。技术选择也将极大地影响治理效能。AI 的早期采用者通常跨内部和外部的各种工具、应用和平台来管理模型。在通用平台上就这些要素建立标准化对于一致的治理至关重要。尤其是,由于任何单一 AI 都无法满足所有用例的需求,开放平台转型将发挥出强大的优势,推动专有和第三方模型实现持续和一致的集成。最终,AI 治理是一个涉及银行组织所有职能的协作过程。这就需要全新的工作方式,而数据变化和仍处于指数级创新的不稳定模型则进一步强化了这一需求。在实践中,良好的治理在用例的发现阶段至关重要,有助于根据银行的预期目标和风险概况来管理合规性。此外,这对于在企业范围内管理实施和进行扩展也至关重要。序言颠覆性技术:生成式 AI 如何变革银行和金融业关键时刻沟通:客户体验的驱动力重塑员工体验助力提升生产力并重新平衡成本风险与合规:双刃剑建立可信 AI 平台以管理价值、创新和风险十项指导行动36四项指导原则端到端的风险管理和治理我们确定了管理端到端流程的四项指导原则。管理价值清晰地确定、阐明和量化企业或特定应用领域的 AI 计划的商业和经济价值。通过优先级路线图来对齐计划,重点关注规模化潜在价值。鉴于用例众多和高昂的成本可能挑战 AI 创新的投资回报率,投资纪律至关重要。管理创新复杂性 认识到不同用例在创新和相应可行性方面可能存在差异。最具创新性的用例可能会在数据和控制上面临更大的挑战。支持跨业务部门和职能的联合创新,允许业务的不同部分在卓越中心支持的受控、有凝聚力的环境中探索想法。管理风险定义并传达风险概况作为治理的核心要素。通过适当的指导原则、流程和 IT 系统配置来实施一致的可接受风险水平。随着新型风险的出现,需要对风险与合规流程进行持续校准,在其中纳入幻觉、偏见、法律和监管合规性。管理规模 依托于数据可访问性、模型和用例批准的通用企业平台来建立有效的治理框架。由于 AI 功能可能需要成本高昂的定制化工具(例如,构建、调优和/或维护大型基础模型),因此最好在企业级的通用平台定义下进行大规模开发和风险管理。123437治理并非千篇一律的方法,每家银行都必须根据自己的视角来进行定制。良好的 AI 治理是良好业务的基础,也是一项令人引人注目的竞争优势,因为它可以清晰有效地指导业务行动。在这方面,我们与 110 位 IBM 专家根据某项针对 600 名银行高管的国际调研中的 19 个用例,分析了不同用例与价值、复杂性及风险的对应关系。此项实践仅具有说明性质,但可以作为在各个组织内进行定制审查的有益起点(见图 12)。数据访问、AI 平台选择、人才供应和当地监管等各种因素将决定银行对每个用例的权衡。客户合作风险较低价值较高客户服务的数字助理虚拟客户服务复杂度较低信息技术其他业务领域风险较低价值较高金融顾问的数字助理虚拟金融顾问复杂度较低风险较低价值较高开发生命周期核心银行业务现代化复杂度较低风险较低价值较高虚拟人力资源 财务与审计的数字助理复杂度较低比较理想(价值较高、复杂性较低、风险较低)不太理想(价值较低、复杂性较高、风险较高)图 12 用例与价值、复杂性及风险的对应关系 代表性示例在分析各个 AI 用例时作为起点的示例 完整数据集见下方。信息来源:基于对 110 名 IBM 银行业专家进行的内部调研,以评估风险用例的高级对应关系。38生成式 AI 用例价值复杂度风险比较理想(价值较高、复杂性较低、风险较低)不太理想(价值较低、复杂性较高、风险较高)客户合作客户服务的数字助理金融顾问的数字助理虚拟客户服务虚拟金融顾问贷款业务贸易融资796976516464133722454246415854656453风险与合规性交易监控风险建模预测合规报告安全性746358747244584443376366495359信息技术开发生命周期核心银行业务现代化测试和缺陷发现736571244518303423其他业务领域虚拟人力资源人力资源招聘服务的数字助理市场营销的数字助理采购的数字助理财务与审计的数字助理655762575315161620413050373653图 13用例与价值、复杂性及风险的对应关系 完整的数据集每个用例在评估时均对以下因素进行了潜在权衡:预期价值(新收入、改善用户体验、降低成本和改善运营风险管理)、复杂性(组织就绪情况、人才缺口、技术成熟度)和风险(幻觉、偏见、安全性和隐私)。每项评估的范围为 0 到 100(见图 13)。“价值”分数在 0 到 40 之间的用例被认为不太理想(蓝色),而分数在 60 到 100 之间则被认为比较理想(绿色)。“复杂性”或“风险”分数在 0 到 40 之间的用例被认为比较理想(绿色),而分数在 60 到 100 之间则被认为不太理想(蓝色)。信息来源:基于对 110 名 IBM 银行业专家进行的内部调研,以评估风险用例的高级对应关系。39十项指导行动银行正面临着前所未有的技术周期。为了应对这一趋势,银行需要快速推进结构化流程来支持自身疾速前行。依托于 IBM 与领先金融机构在 AI 领域的合作经验,我们提出了 10 项可以指导决策的行动,助力银行机构构建生成式 AI 的基础。这些行动与将 AI 扩展到企业的更广泛流程相一致,包括机器学习、深度学习和自然语言处理(见图 14)。图 14行动计划探索、整合和扩展。信息来源:IBM 商业价值研究院。定义银行的 AI 治理和风险概况。对所选用例进行优先级排序。正式制定银行的 AI 战略。FIGURE 12123实施第一批用例并从中学习经验。8整合 AI 战略与横向扩展方法。9组织“AI 工厂”以大规模部署 AI 信心。10在软件开发生命周期中融入生成式 AI。7选择与所选用例最相符的 AI 模型。6选择 AI 平台并设计适当的治理。5探索您所在银行的 AI 优先事项将数据和 AI 整合到核心运营中在银行中扩展 AI(AI )在 Data Fabric 上建立数据基础。4序言颠覆性技术:生成式 AI 如何变革银行和金融业关键时刻沟通:客户体验的驱动力重塑员工体验助力提升生产力并重新平衡成本风险与合规:双刃剑建立可信 AI 平台以管理价值、创新和风险 十项指导行动40 探索您所在 银行的 AI 优先事项 定义银行的 AI 治理和风险概况。在定义 AI 治理时,纳入用于管理银行风险偏好的关键标准,并评估根据风险和复杂性进行调整后的 AI 实施的潜在价值。企业级 AI 重新定义了银行的运营风险概况,涉及新的风险因素及其相对重要性。此外,银行还需要明确监管机构的期望,以推动在企业范围内以风险可控的方式采用 AI。展示对整个 AI 模型生命周期的集中 AI 治理对于监管合规、透明度、结果可解释性和数据安全至关重要。关键因素可能包括数据安全、伦理考虑、监管合规以及 AI 与业务运营的整合。成功识别和应对这些风险对于维护客户信任、遵守监管要求以及确保负责任地使用 AI 至关重要。对所选用例进行优先级排序。根据银行的风险偏好,同时权衡内部感知的价值、可接受时间范围内的可行性以及对风险概况的影响,对已确定的用例进行优先级排序(请参阅第 37 页的示例)。同时,通过针对业务主题(例如增强客户服务)和 IT 主题(例如协助代码创建)的试点项目来鼓励创造力。根据用例优先级排序以及技能与资源规划,正式制定银行的 AI 战略。制定一项涵盖所有选定用例、组织变化、资金需求以及资源管理计划的企业级 AI 总体规划。将每个用例置于更广阔的银行转型背景中,以共同分担 AI 平台转型的成本,并明确对企业价值的边际贡献。在这个阶段,创建适当的框架和原则来指导团队开展 AI 相关工作至关重要。关键考虑因素包括确立目标。银行的目标是通过访问“黑箱”模型的 API 成为“简单的 AI 用户”吗?或者是成为“AI 创造者”并构建竞争优势方面获得自主权?这些决策将确定潜在的技能缺口。01020341 将数据和 AI 整合到核心 运营中0405在 Data Fabric 上建立数据基础。AI 成功的坚实基础需要的不仅仅是一种方法或一套原则;组织还需要推动信息架构技术现代化。银行需要一种专为 AI 设计的架构,这将帮助其优化和自动化数据访问和可用性、提供高质量的受管数据以及管理隐私与合规。跨复杂、分散的环境建立简化、统一和互联 Data Fabric 将为银行业务转型中成功、及时的 AI 项目夯实基础。选择可信 AI 平台并设计适当的治理。在企业范围内扩展 AI 意味着应用多个 AI 模型,因为任何单一模型都无法有效支持所有用例的执行。如果未明确哪种 AI 平台符合其在 AI 价值链中的角色预期,银行就无法推进战略。在选择平台时,使用开源模型与内部构建模型的组合是一个关键因素。还必须考虑不要依赖于任何特定的云提供商,以保持部署未来模型的自主权和灵活性。在多模态世界中选择与所选用例最相符的 AI 模型。选择平台后,请为每个用例定义要使用的生成式 AI 模型。考虑的标准包括准确性、成本、性能、碳足迹以及可通过哪些模态访问生成式 AI。这是因为生成式 AI 不仅涉及多种模型,还涉及多种模态。平台必须允许多种输入和输出格式。格式可以包括文本、图像、视频、语音、音频及其组合。其他重要考虑因素包括模型发布者对质量的承诺、对训练数据的隐私保护规则和知识产权清晰度确认的执行,以及验证模型中不存在道德偏见的能力。在软件开发生命周期中融入生成式 AI。为了在软件开发中成功利用生成式 AI,该技术必须被视为不仅仅是代码生成的基本工具。当集成到开发流程中时,生成式 AI 工具可以记录预先存在的代码、对需求进行逆向工程以及编写新的代码。根据用户输入,生成式 AI 工具可以生成高质量的代码建议。通过提供清晰的解决方案和管理日常编程任务,生成式 AI 可以简化和推动新的工作方式。此外,生成式 AI 还可以检测编码错误并揭示可能的安全风险 这两项都是非常重要的优势。实施初始用例并从精确的影响分析中学习,为扩大规模(流程、组织、技能和变革管理)做好准备。部署初始用例让银行有机会评估对运营模型的影响,从而为组织和技能的更多结构性更新做好准备。这正是银行通过具体行动来塑造 AI 实践的时刻。从中吸取经验教训并不是失败,而是为评估和完善银行的 AI 文化提供了一个风险可控的机会。立即着手为变更管理和技能转型建立有效的反馈循环。生成式 AI 本身可用于扫描大量客户问询、投诉和通信,为管理决策生成面向行动的摘要信息。06070842 整合 AI 战略与横向扩展方法,将 AI 融入业务流程。符合银行风险概况的初始用例已经过验证,AI 平台转型已证明其效果,为后续进展奠定了基础。现在,侧重点是让整个组织保持动力并制定正式的扩展战略,可以在一定程度上考虑对所有新计划都采取“AI 优先”的方法。组织“AI 工厂”以大规模部署 AI 信心,促进短周期和成本控制。建议包括围绕“AI 工厂”进行迭代测试和部署。现在,您的银行可以从最初的 AI 方法(即将 AI 添加到您的运营中)转变为 AI 运营模式,即 AI 平台是所有开发和业务方法的核心。在银行中 扩展 AI。0910在阅读了我们广泛的研究之后,您无疑已经意识到,银行必须在当今快速发展的形势中保持与时俱进。正如我们的指导行动所述,这需要借助持续的思考和咨询方法来运用生成式 AI,而立即行动已是势在必行。43Shanker Ramamurthy全球管理合伙人,银行和金融市场 IBM C J.Duigenan总经理,金融服务、银行、金融市场和保险,IBM Technology,全球行业 在 IBM Consulting 担任全球银行业管理合伙人,主要研究方向是银行转型、核心银行业务和支付。此外,他还是 IBM 行业学院的主席以及 IBM 加速团队的成员。他是著名的思想领袖,拥有五项与处理复杂性相关的专利,撰写了多份白皮书,并被 欧洲货币 杂志评为全球 50 位最具影响力的金融服务顾问之一。Paolo Sironi 银行和金融市场全球研究负责人,IBM 商业价值研究院 是 IBM 商业价值研究院的银行和金融市场全球研究负责人。他是一部分特定全球客户的高级顾问,负责协助服务团队开展董事会和高管层面的对话,探讨如何调整业务模式以适应平台经济中的业务模式适应。他是全球最受尊敬的金融科技声音之一,参与主持欧洲版 Breaking Banks 播客。他是一位著名的数字化转型、量化金融和经济学图书作者,并多次在重大国际活动中发表主题演讲。John 是 IBM Global Industries 金融服务部门的总经理。他的职责是协同 IBM Technology 的价值创造与当前客户的行业需求。John 带领其团队与客户开展密切合作,展示特定行业用例与 IBM 技术能力、解决方案和成效的对应关系。用例是展示相关性、扩展重用以及创建客户参考的有效工具。作为一位 IBM 杰出工程师,John 还以身作则,成为了一名亲身实践的技术专家。自 1998 年加入 IBM 以来,他在整个产品生命周期中担任过各种技术和业务职务,并在开发、服务、销售和技术领域发挥广泛的领导作用。技术领导者。他带领团队帮助众多 IBM 客户实施了数十亿美元的转型计划。John 目前常驻纽约市。关于 作者特别感谢衷心感谢以下人士为本报告提供的贡献和见解:Sara Aboulhosn、Swati Bhide、Diane Connelly、Michael Conway、Angela Finley、Leah Generao、Vivek Kapur、Connor Loessl、Nicolas Meyerhoffer、Lucy Sieger 和 Saket Sinha。44领域和用例请参阅以下领域类别和具体用例。其中并未详尽列出在银行业利用生成式 AI 的所有潜在机会。客户合作虚拟客户服务。生成式 AI 通过虚拟客服改善客户体验,减少客户服务呼叫量。客户服务的数字助理。生成式 AI 增强客户投诉分类并自动生成内容摘要,以提高客服人员的工作效率和实时对话的质量。虚拟金融顾问(零售或企业银行业务)。生成式 AI 助力虚拟金融顾问实现数字化咨询互动并减少人工接触点。金融顾问的数字助理(零售或企业银行业务)。生成式 AI 增强财务信息搜索和总结,以提高与客户之间的咨询对话质量。贷款业务。生成式 AI 增强审批流程,以减少为客户服务的时间。贸易融资。生成式 AI 增强交易对手协议的分类和总结,以加快贸易融资业务的处理速度。风险与安全性交易监控。生成式 AI 助力 KYC/AML 流程揭示复杂的交易网络和犯罪网络。风险建模。生成式 AI 丰富行为模式的发现,以改善风险管理的客户和交易对手细分。预测。生成式 AI 将财务模型与替代数据分析相结合,以增强预测能力。合规报告。生成式 AI 可以吸收现有法规和即将出台的法规要求,以自动监控和合规警报。安全性。生成式 AI 可以扫描日志、数据和软件来查找漏洞,以主动解决网络安全问题。IT 开发开发生命周期。生成式 AI 增强软件开发,以减少构建应用的时间和成本。测试和缺陷发现。生成式 AI 创建合成数据并测试脚本,以高效部署新代码。核心银行现代化。生成式 AI 增强开发人员转换软件代码(例如将 COBOL 转换为 Java)的能力,以降低整体核心银行业务现代化的成本。其他支持领域虚拟人力资源。生成式 AI 通过更出色的知识搜索和分类准确性来改善员工的自助服务选项,从而减轻人力资源的工作负担。人力资源招聘服务的数字助理。生成式 AI 改进摘要和内容创建以执行招聘活动。市场营销的数字助理。生成式 AI 创建内容、图像和人物角色来增强营销活动。采购的数字助理。生成式 AI 改进供应商资格总结和法律文件分析,以简化采购流程。财务与审计的数字助理。生成式 AI 改进财务数据差距识别和协调,以简化审计流程。45研究方法IBM 商业价值研究院与牛津经济研究院合作,针对在银行机构负责数据和 AI 应用的 600 名银行高管开展了一项调研。参与调研的银行在最近一个财年的总资产都超过了 100 亿美元。此外,参与调研的银行在以下 17 个国家/地区开展业务:澳大利亚、巴西、加拿大、中国、法国、德国、中国香港、印度、意大利、日本、墨西哥、新加坡、西班牙、瑞典、阿联酋、英国和美国。我们收集了总资产超过 500 亿美元的全球银行财务绩效分析数据,作为这项研究的补充。年度报告来源于 S&P Global Market Intelligence。采用国际货币基金组织(IMF)世界经济展望数据库中的国家分类进行了区域比较。39 我们对“主要发达经济体和欧盟经济体”(对应于七国集团国家,包括所有欧盟成员国)和“其他发达经济体和欧盟经济体”进行了区分。此外,我们对 110 名 IBM 银行业专家进行了内部调研,以评估风险用例的高级对应关系,同时考虑了普遍金融机构在高度监管环境中的潜在 AI 风险概况,以及适度但有限的投资资源限制。IBM 商业价值研究院IBM 商业价值研究院(IBM IBV)成立二十年来,凭借 IBM在商业、技术和社会交叉领域的独特地位,每年都会针对成千上万高管、消费者和专家展开调研、访谈和互动,将他们的观点综合成可信赖的、振奋人心和切实可行的洞察。需要 IBV 最新研究成果,请在 上注册以接收 IBV 的电子邮件通讯。您可以在 Twitter 上关注 IBMIBV,或通过 https:/ibm.co/ibv-linkedin 在 LinkedIn 上联系我们。访问 IBM 商业价值研究院中国官网,免费下载研究报告:https:/ IBM,我们积极与客户协作,运用业务洞察和先进的研究方法与技术,帮助他们在瞬息万变的商业环境中保持独特的竞争优势。关于专家洞察专家洞察代表了思想领袖对具有新闻价值的业务和相关技术主题的观点和看法。这些洞察是根据与全球主要的主题专家的对话总结得出。要了解更多信息,请联系 IBM 商业价值研究院:相关报告场景金融:打造无处不在、实时响应的银行IBM 商业价值研究院与 BIAN 和 Red Hat 联合出品。2023 年 10 月。https:/ 商业价值研究院与 BIAN 和 Red Hat 联合出品。2023 年 10 月。https:/ibm.co/embedded-finance-makers卓越银行的基石:加速数字化转型的实践和优先任务IBM 商业价值研究院与 BIAN 联合出品。2023 年 1 月。https:/ J.Duigenan,Hans Tesselaar,Hctor Arias,and Paolo Sironi.Embedded finance:Creating the everywhere,everyday bank.IBM Institute for Business Value in partnership with BIAN and Red Hat.September 2023.https:/ibm.co/embedded-finance12.Ibid.13.IBM Institute for Business Value analysis of S&P Global data.Unpublished information.14.Ibid.15.Ramamurthy,Shanker,John J.Duigenan,Hans Tesselaar,Hctor Arias,and Paolo Sironi.Embedded finance:Creating the everywhere,everyday bank.IBM Institute for Business Value in partnership with BIAN and Red Hat.September 2023.https:/ibm.co/embedded-finance16.Khandelwal,Manisha.The Role of NPS in Banking and Other Financial Institutions.Survey Sensum.May 19,2023.https:/ J.Duigenan,Hans Tesselaar,Hctor Arias,and Paolo Sironi.Embedded finance:Creating the everywhere,everyday bank.IBM Institute for Business Value in partnership with BIAN and Red Hat.September 2023.https:/ibm.co/embedded-finance19.Based on internal IBM client information.20.Krishna,Arvind.“IBM CEO:Todays workforce should prepare to work hand in hand with A.I.”Fortune.April 20,2023.https:/ and IBM Collaborate on Generative AI Initiative to Enhance Customer Experience.”IBM Newsroom.November 6,2023.https:/ Institute for Business Value analysis of S&P Global data.Unpublished information.2.“October 2023 euro area bank lending survey.”Press release.European Central Bank.October 24,2023.https:/www.ecb.europa.eu/press/pr/date/2023/html/ecb.pr231024c42cea39db.en.html3.“Household debt and credit report.”Center for Microeconomic Data.Federal Reserve Bank of New York.https:/www.newyorkfed.org/microeconomics/hhdc.html;“Credit Balances on the Rise as Consumers Manage Higher Costs.”TransUnion.November 9,2023.https:/ Institute for Business Value analysis of S&P Global data.Unpublished information.5.Ibid.6.Ibid.7.“Mario Draghi,President of the ECB,and Luis de Guindos,Vice-President of the ECB.Frankfurt am Main.”Introductory statement.Press conference.European Central Bank.September 12,2019.https:/www.ecb.europa.eu/press/pressconf/2019/html/ecb.is190912658eb51d68.en.html8.CEO decision-making in the age of AI:Act with intention.Global C-suite Series:28th Edition.IBM Institute for Business Value.June 2023.Unpublished information based on banking and financial markets data.https:/ J.Duigenan,Hans Tesselaar,Hctor Arias,and Paolo Sironi.Embedded finance:Creating the everywhere,everyday bank.IBM Institute for Business Value in partnership with BIAN and Red Hat.September 2023.https:/ibm.co/embedded-finance10.Walden,Stephanie and Mitch Strohm.“What Is A Neobank?”Forbes.June 24,2021.https:/ on IBM client experience.23.“Gartner Forecasts Worldwide Banking and Investment Services IT Spending to Reach$652 Billion in 2023.”Gartner Newsroom.June 21,2023.https:/ Forecasts Worldwide IT Spending to Grow 4.3%in 2023.”Gartner Newsroom.July 19,2023.https:/ 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Institute for Business Value in partnership with BIAN and Red Hat.September 2023.https:/ibm.co/embedded-finance30.“AI code-generation software:What it is and how it works.”IBM.September 19,2023.https:/ code-generation software:What it is and how it works.”IBM.September 19,2023.https:/ Lobig,Cathy Fillare,and Christopher Nowak.Augmented work for an automated,AI-driven world:Boost performance with human-machine partnerships.IBM Institute for Business Value.August 2023.https:/ibm.co/augmented-workforce33.Ibid.34.Ramamurthy,Shanker,John J.Duigenan,Hans Tesselaar,Hctor Arias,and Paolo Sironi.Embedded finance:Creating the everywhere,everyday bank.IBM Institute for Business Value in partnership with BIAN and Red Hat.September 2023.https:/ibm.co/embedded-finance35.Generative AI:Impact on hybrid cloud pulse survey.2023.IBM internal information.36.Ibid.37.Moore,Samuel K.“The Semiconductor Industrys Most Important Tool Goes Green.”IEEE Spectrum.June 12,2023.https:/spectrum.ieee.org/euv-lithography38.Based on internal IBM information.39.“Groups and Aggregates Information.”World Economic Outlook Database.International Monetary Fund.April 2023.https:/www.imf.org/en/ Publications/WEO/weo-database/2023/April/ groups-and-aggregates49 Copyright IBM Corporation 2024国际商业机器(中国)有限公司 北京市朝阳区金和东路 20 号院 3 号楼 正大中心南塔 12 层 邮编:100020美国出品|2024 年 3 月Java 和所有基于 Java 的商标和徽标都是 Oracle 和/或其附属公司的商标或注册商标。注册商标 Linux 的使用依据 Linux 基金会的从属许可,Linux 基金会是该商标全球所有者 Linus Torvalds 的独家被许可人。IBM、IBM 徽标、Watson 和 IBM z/OS 大型机是 International Business Machines Corporation 在世界各地司法辖区的注册商标。其他产品和服务名称可能是 IBM 或其他公司的商标。以下 Web 站点上的“Copyright and trademark information”部分中包含了 IBM 商标的最新列表: 可能随时对其进行更改。IBM 并不一定在开展业务的所有国家或地区提供所有产品或服务。本文档内的信息“按现状”提供,不附有任何种类的(无论是明示的还是默示的)保证,包括不附有关于适销性、适用于某种特定用途的任何保证以及非侵权的任何保证或条件。IBM 产品根据其提供时所依据的协议条款和条件获得保证。本报告的目的仅为提供通用指南。它并不旨在代替详尽的研究或专业判断依据。由于使用本出版物对任何企业或个人所造成的损失,IBM 概不负责。本报告中使用的数据可能源自第三方,IBM 并未对其进行独立核实、验证或审查。此类数据的使用结果均为“按现状”提供,IBM 不作出任何明示或默示的声明或保证。1J0RA4OA-CNZH-03

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    中国银行家调查报告(2023)精简版12中国银行家调查报告(2023)精简版前言03观点摘要05一、宏观环境05二、发展战略08三、业务发展11四、风险内控与营运管理14五、金融科技16六、公司治理与社会责任18七、监管评价20八、发展前瞻22九、银行家群体23十、同业评议24十一、专题篇25附录29目录3中国银行家调查报告(2023)精简版欢迎大家阅读由中国银行业协会和普华永道联合发布的中国银行家调查报告(2023)。这份报告站在银行家的视角聚焦中国银行业的发展动向,今年已是第十五年发布。本调查项目,旨在了解中国银行家面对当下形势与经营管理的判断与思考,以及对市场发展和监管体系等的意见和建议,以促进海内外金融界与监管当局、金融机构与公众之间的相互沟通了解,共同推动中国银行业的改革发展。调查主要呈现五个特点:一是点面结合。由中国银行业协会负责组织面向银行家的问卷调查,从面上形成中国银行业发展状况的基本判断;由中国银行业协会首席经济学家巴曙松教授和课题组成员选择具有代表性的金融机构进行重点调查,直接听取中国银行家的思考和探索。二是平行展开。在全国31个省级行政区域(不包括港澳台)平行展开调查,参与调查与访谈的中国银行业金融机构共有282家,基本覆盖了各类银行业机构。三是形式多样。调查不仅有面向银行家的电子问卷调查,还有多种形式的调研访谈。四是针对性强。调查紧跟国内外经济发展形势,着重对行业热点、重点、难点问题进行有针对性的专题调研。五是内容详实。通过长达十个月有序调查跟踪,共回收有效问卷1,643份,实地调研访谈各类银行共计15家,获取了大量真实、准确、有价值的信息。2023年全球经济温和复苏,全球地缘政治冲突仍在,自然灾害频繁导致气候风险不断增加。同时,新一代人工智能快速发展,正向我们展示着新一轮技术革命就在眼前。我国首次明确提出建设金融强国目标任务,确定了金融高质量发展总基调。金融监管机构改革顺利完成,货币政策更加精准有效。中国银行业在其中也发挥了不可或缺的重要作用,作为金融机构主体的重要组成部分,积极谱写着五大篇章故事。随着宏观调控政策效应持续释放,我国经济增长持续回升向好,高质量发展稳步推进。银行家对未来国内经济运行平稳性预期增强。银行家高度评价货币政策的效果。在日常经营管理中,金融监管政策依旧是银行家最为关注的外部环境因素。2023年,中央金融工作会议召开,中国银行业战略规划坚持金融服务实体经济的根本宗旨,兼顾创新发展与风险防范,重点加大对小微企业的扶持,延续数字科技赋能银行发展的思路,在区域选择、客户群体、重点业务发展上呈现差异化的特色经营思路。银行家认为,优化负债结构、降低综合负债成本将成为银行业利润增长的重要途径。银行业支持供应链、产业链发展,重点围绕核心企业创新供应链金融产品。智能化与数字化转型成为银行首要战略重点,也是特色化经营的重要措施。银行业稳步推进综合化战略,健全内部控制体系,满足客户多元化的金融服务要求。国际化发展仍为银行业的主流趋势。2023年,中央金融委员会会议强调,要着力提升金融服务经济社会发展的质量水平,加大对重大战略、重点领域和薄弱环节的支持力度。银行信贷投放结构不断优化,银行业对农林牧渔业等薄弱环节的信贷支持力度明显上升,同时严格控制高耗能行业信贷投放,节能环保产业成为银行家最关注的绿色贷款投向领域,做好新市民金融服务成为银行家新增重点关注领域。前言34中国银行家调查报告(2023)精简版风险管理方面,银行家对风险管理重视度普遍提升,信用风险仍然最受关注。内部控制方面,银行家倾向加强内控合规文化建设,从源头上杜绝员工的违规行为。人力资源管理方面,银行家认为银行业员工将呈现结构性调整趋势,个人金融与信息科技类员工成为增长重点,运营柜面业务员工数量将下降。资产负债管理方面,盈利增速放缓为资本补充压力主要来源,一级资本债券依旧是主流资本补充工具。银行贷款利率下降使得净息差承压,银行家建议提升风险定价能力、优化生息资产结构。2023年,中国银行业的数字化和金融科技应用不断深化,呈现出新的发展趋势。银行家普遍看好金融科技领域的投资,并认为应重视政策协调和基础设施建设等。数据资产管理方面,银行家认为应加强战略和组织建设,推动数据有序共享,持续完善安全管理体系。随着内容生成式人工智能(AIGC)等新兴技术的发展,银行家认为,积极利用这些技术的同时,还必须关注数据隐私保护、科技伦理问题以及内容生成的准确性和可信度。2023年,中国银行业公司治理水平较2022年明显上升,但在健全中小银行公司治理机制等方面依然任重而道远。同时,中国银行业积极履行社会责任,大力支持小微企业发展,协助建设绿色金融体系,助力推进乡村振兴,切实保护金融消费者的合法权益,积极参与防汛与灾后重建工作,着力提升服务质效和金融功能性。中央金融工作会议明确了“五大监管”理念,要求金融监管“长牙带刺”、有棱有角,全面加强金融监管,有效防范化解金融风险。银行家对于监管指标、手段及各项举措整体评价较高。银行家对当前金融监管部门出台的有关优化小微、民营企业金融支持等政策给予了高度评价。为有效防范化解金融风险,银行家普遍认为要研判和遏制风险源头,化解重点领域风险隐患,打好防控金融风险主动仗。借此机会,我们向所有接受本次调查的银行家表示感谢。他们在繁忙的工作之余填写问卷、接受访谈,无私奉献他们的专业见解、敏锐观察与宝贵经验。我们希望通过阅读本报告,读者能够比较全面透彻地了解中国银行业的现状与前景,以及中国银行家的心声。同时,我们感谢社会各界对这份报告的广泛关注与厚爱,诚挚期待读者提出宝贵意见与建议。读者的支持与关注必将是我们不懈努力的动力源泉。李丹李丹普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)首席合伙人邢炜邢炜中国银行业协会党委书记、专职副会长巴曙松巴曙松中国银行家调查报告课题组项目主持人如需更多相关信息,请与中国银行业协会、普华永道或项目主持人联系。5中国银行家调查报告(2023)精简版2023年,随着宏观调控政策效应持续释放,我国经济增长持续回升向好,高质量发展稳步推进。关于对未来三年中国GDP的预期,调查结果显示,29.4%的银行家认为未来经济增速会维持在5.0%-5.5%的区间,27.0%的银行家认为未来经济增速会维持在4.5%-5.0%的区间,17.9%的银行家认为未来经济增速会维持在5.5%-6.0%的区间(图1)。在过去的一年中,银行家对货币政策效果评价较高,认为稳健的货币政策更加精准有力,支持扩大内需和实体经济恢复,巩固经济复苏的格局。一、宏观环境2023年是全面贯彻党的二十大精神的开局之年,是三年新冠疫情防控转段后经济恢复发展的一年。随着宏观调控政策效应持续释放,我国经济增长持续回升向好,高质量发展稳步推进。银行家对未来国内经济运行平稳性预期增强。图图1 银行家认为的未来三年中国银行家认为的未来三年中国GDP平均增速平均增速观点摘要2023年是中华民族复兴道路上的重要一年,但也是全球动荡加剧的一年。在这一年,全球经济开始逐渐复苏,新一代人工智能似乎正向我们展示着新一轮技术革命就在眼前。但也是在这一年,全球仍有局部冲突发生,山火、干旱、洪水、飓风等自然灾害似乎更加频繁。值此之际,中国金融业发展定调“高质量”与“强国”导向,金融监管调整尘埃落定,货币政策精准滴灌。中国银行业在其中也发挥了不可或缺的重要作用,作为金融机构主体的重要组成部分,积极谱写着五大篇章故事。在此,本报告将向您展现中国银行家们在这一年中的所思所想,敬请阅读。5.0.0.9).4.0.7%6.5%以上6.0%-6.5%(含)5.5%-6.0%(含)5.0%-5.5%(含)4.5%-5.0%(含)4.5%以下6中国银行家调查报告(2023)精简版从银行家日常经营中最为关注的外部环境因素来看,调查结果显示,金融监管政策(65.5%)和宏观经济政策(58.5%)继续保持前两位,且关注度明显高于其他因素。此外,“支持小微企业和三农发展政策”(26.0%)、“国际政治经济环境”(23.3%)和“大力发展普惠金融导向”(16.9%)等因素也受到银行家的广泛关注(图2)。图图2 银行家日常经营中最为关注的外部环境因素银行家日常经营中最为关注的外部环境因素1.3%6.0.7.4.8.2.4.8.9#.3&.0X.5e.5%外汇领域改革开放绿色金融政策双循环新发展格局农村金融服务政策重点基础设施和重大项目建设重大区域战略和城市群建设金融科技发展供给侧改革政策大力发展普惠金融导向国际政治经济环境支持小微企业和“三农”发展政策宏观经济政策金融监管政策7中国银行家调查报告(2023)精简版随着中国对外开放持续深化,人民币的国际化水平不断提升,中国银行业也在积极融入人民币国际化进程中。65.4%的银行家认为应该将提升业务创新能力、丰富人民币国际化产品体系作为首要任务。56.2%的银行家认为要深化金融科技发展,打造数字化银行。55.5%的银行家认为要强化人才培养,打造国际化团队(图3)。此外,调查结果显示,超七成的银行家认为“强化汇率风险的防范与管理能力”是应对中美利率走势背离最重要的手段。其他手段还包括“加强金融外币产品创新,提升综合服务能力”和“充分发挥货币政策传导职能,服务经济内生动力复苏”等。图图3 银行家认为银行家认为商业银行应采取哪些措施融入人民币国际化进程商业银行应采取哪些措施融入人民币国际化进程23.3$.98.4U.5V.2e.4%主动与当地监管部门对接沟通,强化政策研究完善境外网点布局,推动银行国际化发展进程加强流动性风险管理,保持流动性合理充裕强化人才培养,打造国际化团队深化金融科技发展,打造数字化银行提升业务创新能力,丰富人民币国际化产品体系8中国银行家调查报告(2023)精简版二、发展战略2023年10月,中央金融工作会议强调“坚持以人民为中心的价值取向,坚持把金融服务实体经济作为根本宗旨,坚持把防控风险作为金融工作的永恒主题,坚持在市场化法治化轨道上推进金融创新发展,坚持深化金融供给侧结构性改革,坚持统筹金融开放和安全,坚持稳中求进工作总基调”。中国银行业战略规划坚持金融服务实体经济的根本宗旨,兼顾创新发展与风险防范,重点加大对小微企业的扶持,延续数字科技赋能银行发展的思路,在区域选择、客户群体、重点业务发展上呈现差异化的特色经营思路。2023年,银行业重点发展区域呈现差异化特征,国家战略重点区域中长三角区域最受关注;小微企业客户依然是受访银行家最为关注的客户类型。银行家认为优化负债结构,降低综合负债成本将成为银行业利润增长的重要途径。银行业支持供应链、产业链发展,重点围绕核心企业创新供应链金融产品。智能化与数字化转型是银行首要战略重点,也是特色化经营的重要措施。银行业稳步推进综合化战略,健全内部控制体系,满足客户多元化的金融服务要求。国际化发展仍为银行业的主流趋势。调查结果显示,61.2%的银行家选择将“推进数字化转型”作为战略重点,比上年度高出1.3个百分点,继续位列首位。超四成银行家将“推进风险管控能力提升”(41.5%)作为重要战略选择,与上年度相比,选择占比仍然位列第二位(图4)。图图4 2023年商业银行战略重点年商业银行战略重点1.9%2.0%6.4.6.0.6%.7&.4.46.9A.5a.2%推进大投行、大资管战略推进国际化发展推进大财富管理战略推进轻型银行发展推进资产负债管理能力提升推进可持续发展战略推进零售银行转型推进普惠金融发展推进综合化经营推进特色化经营推进风险管控能力提升推进数字化转型9中国银行家调查报告(2023)精简版2023年以来,存款仍为银行负债增长的主要驱动因素,但揽储竞争压力仍然较大。人民银行两次降准,释放银行体系流动性,降低银行负债端成本。银行业把握政策时机,积极优化负债结构,压降负债成本,推进利润增长。54.1%的受访银行家认为“优化负债结构,降低综合负债成本”是银行业未来利润的首要增长点。此外,“金融科技引领数字化转型,带动业务增长”(51.9%)也是银行业推进利润增长的重要途径(图5)。图图5 银行业未来推进利润增长的途径银行业未来推进利润增长的途径4.3%7.6.5.5.8!.6$.2$.39.1Q.9T.1%优化负债结构,降低综合负债成本金融科技引领数字化转型,带动业务增长提高资产质量,降低坏账损失加强对制造业、普惠金融、涉农等重点领域的金融支持发展中间业务扩大生息资产规模完善公司治理,提升管理水平拓宽获客渠道把握国家区域发展政策机遇,寻求新的业绩增长点提升定价能力加强同业合作,提升资源配置效率10中国银行家调查报告(2023)精简版在经营压力提升和竞争同质化加大的背景下,银行业积极谋求和推进特色化经营策略。60.2%的受访银行家认为借助科技手段进行数字化转型,是银行业最主要的特色化经营策略。随着互联网金融的快速扩张,传统商业银行日益重视金融科技的应用,积极利用信息技术赋能数字化转型升级,有利于降低交易成本、提高业务效率、丰富业务场景、拓宽获客渠道、促进利润增长。为小微企业提供一体化融资服务(55.9%)、深耕区域化发展(46.0%)也是银行业特色化经营的重要策略。加大对小微企业金融服务力度,是培育新客户群体的有效手段,更是对国家政策的重要响应。深耕区域化发展,有利于深入挖掘相应区域的业务,提高银行的金融服务深度,形成特色化经营(图6)。图图6 银行业银行业特色化发展的途径选择特色化发展的途径选择6.6.7.6 .9.82.76.9F.0U.9.2%满足多种外汇业务需求推进养老金融场景建设专注财富管理与资产配置以重大战略或事项为载体发展特色化金融专注供应链发展满足居民消费资金需求发展绿色金融支持工具深耕区域化发展为小微企业提供一体化融资服务借助科技手段进行数字化转型11中国银行家调查报告(2023)精简版三、业务发展2023年,中央金融委员会会议强调,要着力提升金融服务经济社会发展的质量水平,加大对重大战略、重点领域和薄弱环节的支持力度。在信贷业务方面,银行业对农林牧渔业等薄弱环节的信贷支持力度明显上升,并严格控制冶金业(含钢铁、有色金属)、造纸业、建筑安装业(含土木建筑业)、纺织业等高耗能行业信贷投放。调查结果显示,2023年,农林牧渔业首次成为银行信贷投向重点支持行业之首,排名由第三升至第一。电力燃气业(含光伏、风电)在银行信贷投向的重点支持行业中仍排名第二。医药业在银行信贷投向的重点支持行业中的排名则由第一下降至第三(图7)。此外,节能环保产业成为银行家最关注的绿色贷款投向领域,做好新市民金融服务成为银行家新增重点关注领域。科创金融领域,银行家重点支持新能源、新材料、节能环保等高新技术发展,科创信贷成为银行业重要业务开展方向。在其他业务方面,银行家积极拓展养老金融业务,将创新养老金产品与服务作为重要发展方向。图图7 2021-2023年贷款投向重点支持的行业年贷款投向重点支持的行业5.5%3.0%8.7%6.5.6.8.7$.1#.0$.53.7.81.4(.7H.0E.6Q.3S.8V.3d.3h.7F.0I.8%8.6%8.7.4.5.0.2.1#.0.2%.2%.5.02.0$.4.19.87.8C.4P.1I.1S.8S.2P.8%8.9%9.9.7.1.4.3.4 .0!.5.5.9#.3(.60.03.13.23.89.3A.6B.5C.1F.2G.2%造纸业房地产业纺织业冶金业(含钢铁、有色金属)建筑安装业(含土木建筑业)船舶制造业石油化工业传播文化业食品饮料业商贸业港口业住宿餐饮业社会服务业旅游业公路铁路运输业物流业航空航天业机械制造业基础设施业信息技术服务业医药业电力燃气业(含光伏、风电)农林牧渔业20232022202112中国银行家调查报告(2023)精简版调查结果显示,65.8%的银行家认为小微企业贷款是银行公司金融业务的重点,已连续12年位居首位,较2022年上升了4.6个百分点。供应链金融业务已连续五年位于公司金融业务发展重点的第二位(55.8%),相较2022年上升了6个百分点(图8)。2023年1月,原中国银保监会发布新的“三个办法一个规定”指出,通过供应链金融业务获得贷款融资的小微企业符合相关监管要求的可简化或不再进行现场调查,优化了贷款调查方式,为银行供应链金融业务发展提供良好条件。图图8 2021-2023年银行业公司金融业务的发展重点年银行业公司金融业务的发展重点3.1.3.9!.4.2.3.7.6.6%.3.30.5.0f.3t.5%4.5.8%9.6.8.1.3.5.3.4%.5.7!.0.9I.8a.2%6.5.8.5.4.5.0 .1!.6.3$.8&.9.9F.0U.8e.8%委托贷款资产证券化资产托管投行顾问结构化融资并购贷款现金管理债券承销票据贴现集团总部融资金融市场交易国际结算及贸易融资项目融资供应链融资小微企业法人贷款20232022202113中国银行家调查报告(2023)精简版超七成银行家认为个人消费贷款业务(70.8%)是银行业个人金融业务发展的首要重点,相较2022年上升了12.1个百分点,上升幅度明显。党的二十大报告指出,要着力扩大内需,增强消费对经济发展的基础性作用和投资对优化供给结构的关键作用。中央经济工作会议强调2023年要把恢复和扩大消费摆在优先位置。抓住当前消费恢复机遇,大力发展个人消费贷款业务已成为银行优化零售信贷结构的重要方向。个人经营性贷款(56.6%)成为银行业个人金融业务发展的重点之一,较2022年上升6.4个百分点,排名由第三升至第二,超过个人存款业务(55.5%)(图9)。图图9 2021-2023年银行业个人金融业务的发展重点年银行业个人金融业务的发展重点12.6.8 .3#.22.8B.87.2 .8e.7P.9G.1Y.8%7.9.7.3!.8&.50.82.56.7C.5R.6P.2X.7%8.0.5.2.35.36.06.2C.4I.4U.5V.6p.8%代客交易类产品代收代缴业务代销业务大众理财信用卡私人银行手机银行个人住房按揭贷款财富管理个人存款个人经营性贷款个人消费贷款20232022202114中国银行家调查报告(2023)精简版四、风险内控与营运管理中央金融工作会议提出,要全面加强金融监管,切实提高金融监管有效性。银行业作为金融业的核心,其风险内控与中后台营运管理进一步受到关注。风险管理方面,银行家对风险管理重视度普遍提升,信用风险仍然最受关注。根据2023年银行家对所在银行的风险关注度给出的评分结果(1分表示风险关注度最低,5分表示风险关注度最高),信用风险作为银行业最基础、最重要的风险,关注度得分为2.77分,显著高于其他类型风险,市场风险(2.69分)和操作风险(2.61分)的风险关注度分别位列二、三位。2023年各类风险关注度平均分为2.58分,较2022年降低14.7%(图10)。2023年,按照党中央关于打好防范化解重大风险攻坚战的战略部署,银行业风险防范意识普遍提升,银行家对所在银行风险管控能力的满意度也相对较高。在银行家对所在银行风险管理能力的自评调查中(1分表示满意程度最低,5分表示满意程度最高),各项风险管理水平的平均得分为4.10分,较2022年提升0.30分。图图10 2023年中国银行业风险关注度评价年中国银行业风险关注度评价2.77信用风险水平2.69市场风险水平2.61操作风险水平2.59声誉风险水平2.58信息科技风险水平2.57流动性风险水平2.52战略风险水平2.51银行账户利率风险水平2.50其他风险水平2.42国别风险水平15中国银行家调查报告(2023)精简版人力资源管理方面,银行家认为银行业员工将呈现结构性调整趋势,个人金融与信息科技类员工成为增长重点,运营柜面业务员工数量将下降。资产负债管理方面,盈利增速放缓为资本补充压力主要来源,一级资本债券依旧是主流资本补充工具;同时银行贷款利率下降使得净息差管理承压,近七成银行家建议提升风险定价能力、优化生息资产结构。内部控制方面,银行家倾向加强内控合规文化建设,从源头上杜绝员工的违规行为。调查结果显示,60.5%的银行家认为加强内部控制的重点在于加强内控合规文化的建设,这一比例较2022年(55.6%)有所上升,反映出内控合规文化建设的重要性。超四成银行家认为应构建权责明晰的内部控制组织体系(44.4%),并加强合规、风险、审计等部门之间的沟通协调(44.1%)(图11)。图图11 银行银行加强内部控制的重点加强内部控制的重点10.3.0.8.4.2).6D.1D.4.5%提高内部审计的独立性和检查的有效性建立核心业务数据处理系统设置更为科学的实时量化监控指标体系将内部控制与绩效评价有效结合加大处罚和问责力度完善管理信息和内部控制系统加强合规、风险、审计等部门之间的沟通协调构建权责明晰的内部控制组织体系加强内控合规文化的建设16中国银行家调查报告(2023)精简版图图12 加强科技能力建设的重点加强科技能力建设的重点五、金融科技2023年,中国银行业的数字化和金融科技应用不断深化,呈现出新的发展趋势。银行家普遍看好金融科技领域的投资,特别是在场景化金融服务和数字安全生态系统的构建方面,并认为应重视政策协调和基础设施建设等。数据资产管理方面,银行家认为应加强战略和组织建设,推动数据有序共享,持续完善安全管理体系。调查结果显示,银行家认为发力建设自身科技能力的重点主要落在加大数据中心基础设施弹性供给、推动科技管理敏捷转型、提高科技架构支撑能力等三个方面。在数据中心基础设施弹性供给方面,银行家最重视构建“布局具有持续和弹性的供给能力的数据中心”(39.1%)、“前端敏态、后端稳态运行的虚拟化、云化基础设施管理”(36.2%)、“优化数据湖治理与注重数据资产保护”(35.4%)。在科技管理敏捷转型方面,银行家关注“快速响应需求的敏捷研发运维体系”(31.5%)、“共性业务功能标准化、模块化的企业级业务平台”(29.2%)。银行家认为提高科技架构支撑能力工作同样具有较重要的地位,如注重“传统架构向分布式架构转型”(23.1%)等(图12)。优化数据湖治理与注重数据资产保护快速响应需求的敏捷研发运维体系传统架构向分布式架构转型新技术应用的防火墙保护机制9.3.1!.8#.1).21.55.46.29.1%布局具有持续和弹性的供给能力的数据中心“前端敏态、后端稳态”运行的虚拟化、云化基础设施管理共性业务功能标准化、模块化的企业级业务平台数据库、中间件等通用软件技术服务能力关键平台、组件、基础设施的自主研发能力17中国银行家调查报告(2023)精简版内容生成式人工智能(AIGC)在2023年的关键进展和受到的广泛关注,为银行数字化转型开辟了新的技术路径。银行家认为,AIGC在银行业务中的应用主要体现在以下三个方面:通过提供智能化的客户服务来优化用户体验(58.2%)、实现大数据的自动分析、挖掘和洞察(56.2%),以及加强全面风险管理和风险控制模型的开发(44.9%)。应用AIGC能使银行更有效地洞察市场趋势、把握客户需求和抓住业务机会,同时构建更准确的风险评估模型,提升风险管理能力。此外,也有银行家看好AIGC在“业务经营流程优化”(25.6%)和“自动化软件开发与代码编写”(19.9%)方面的潜在应用(图13)。图图13 AIGC在银行业务中的应用在银行业务中的应用AIGC技术的进步为银行业带来了前所未有的机遇和相应的挑战。银行家认为,当前面临的主要挑战包括“数据隐私与科技伦理问题”(43.0%),以及“生成内容的精确性”(39.3%)。银行在使用AIGC技术时,必须保证能够有效地保护客户个人信息,预防数据泄漏或被滥用,同时确保生成内容和数据的准确无误。此外,“生成内容的可信度”(32.5%)、“模型训练所需数据不足”(32.3%)、以及“AIGC人才稀缺”(30.9%)也是银行在实施AIGC技术时必须克服的瓶颈。18.5.7.9%.6D.9V.2X.2%防欺诈检测与客户权益保护舆情实时监控应对与客户反馈分析自动化软件开发与代码编写业务经营流程优化全面风险管理和风控模型开发大规模数据自动分析、挖掘与洞察智能化客户服务与优化体验18中国银行家调查报告(2023)精简版2023年,中国银行业公司治理水平整体评价较高,较2022年有明显上升,其中对党的领导评价最高。但中国银行业公司治理建设仍存在需要进一步完善的环节,尤其是中小银行在健全公司治理方面依然任重而道远。2023年,银行家对中国银行业绿色金融工作开展情况评价良好,建立有效的激励机制、打造有特色的绿色金融产品、组建绿色金融人才队伍是更好发展绿色金融的重要手段。此外,面对愈发频繁的自然灾害,各类型银行结合自身优势,积极支持防汛救灾和灾后重建工作,维护经济社会稳定、助力保障民生。伴随着金融改革的稳步推进,中国银行业公司治理结构不断完善。调查结果显示,2023年,银行家对中国银行业公司治理水平较为满意,各项指标得分均在4.5分以上(满分为5分),同比明显上升。评分由高到低依次为:党的领导(4.69分)、监事会和高管层治理(4.60分)、董事会治理(4.59分)、股东治理(4.55分)、关联交易治理(4.53分)、风险内控(4.51分)和其他利益相关者治理(4.51分)(图14)。图图1414银行家对中国银行业公司治理的评价银行家对中国银行业公司治理的评价六、公司治理与社会责任4.69 4.55 4.59 4.60 4.51 4.53 4.51 党的领导股东治理董事会治理监事会和高管层治理风险内控关联交易治理其他利益相关者治理2023202219中国银行家调查报告(2023)精简版图图15 2023年银行业在经济金融领域履行社会责任的重点方向年银行业在经济金融领域履行社会责任的重点方向2023年国务院关于推进普惠金融高质量发展的实施意见强调,要支持小微经营主体可持续发展,助力乡村振兴国家战略有效实施。在经济金融领域,小微金融、乡村振兴、绿色金融依旧是中国银行业履行社会责任的主要着力点。调查结果显示,81.0%的银行家表示2023年其所在银行在金融支持小微企业发展,助力畅通国民经济循环方面履行了更多社会责任。相比于2022年的调查结果,乡村振兴领域(65.3%)超过绿色金融与转型金融(59.7%)成为银行家履行社会责任的第二大着力点,银行业对于农村金融支持的关注度连续三年上升,反映出银行业对巩固拓展脱贫攻坚成果、全面推进乡村振兴的大力支持(图15)。9.6.1.2$.7Y.7e.3.0%社区金融老龄金融新市民金融服务金融消费者权益保护绿色金融与转型金融乡村振兴金融支持小微企业发展20指标2023年2022年2021年2020年2019年资本充足率4.374.344.524.44.37拨备覆盖率4.374.274.414.34.35拨贷比4.354.264.374.284.34流动性覆盖率4.314.214.364.174.22净稳定资金比例4.314.194.344.134.21杠杆率4.294.244.384.244.16平均得分平均得分4.334.254.404.254.28中国银行家调查报告(2023)精简版2023年,监管层积极应对复杂多变的内外部环境,落实强监管严监管要求,持续深化金融改革,有效防控金融风险,推动行业总体稳定发展。银行家对于监管指标、手段及各项举措整体评价较高。根据2023年中央金融工作会议要求,金融监管部门把金融服务实体经济作为根本宗旨,银行家对当前监管层出台的有关优化小微、民营企业金融支持等政策给予了高度评价。调查结果显示,银行家对主要监管指标和监管手段总体评价较上一年度整体大幅提升,体现出银行家对当前新的监管体系、监管理念、监管指标设计以及监管成效的认可和支持。其中,资本充足率作为银行监管的核心指标,是银行持续经营的基本保障,2023年11月印发的商业银行资本管理办法要求银行业进一步提升风险加权资产计量的风险敏感性和计量结果可比性。本次调查结果显示,银行家普遍对资本充足率(4.37分)、一级资本充足率(4.37分)及核心一级资本充足率(4.36分)指标的评价较高。2023年以来,金融监管部门督促银行业实施预期信用损失法,发布实施金融资产风险分类管理办法,推动银行业合理预估风险,做实资产风险分类,充足计提拨备,增强了银行风险抵御能力。银行家对拨备覆盖率(4.37分)、贷款拨备率(4.35分)指标的评价也较高(表1)。表表1 近五年主要监管指标评价(单项满分为近五年主要监管指标评价(单项满分为5分)分)注:上表中仅列示往年持续调查的主要监管指标评价情况七、监管评价21中国银行家调查报告(2023)精简版为进一步提升监管效能,近四成银行家(37.8%)认为应“加强对风险源头的研判和遏制”,35.8%的银行家建议“强化监管制度建设”,34.6%的银行家认为应“提高监管透明度”(图16)。随着金融科技的快速发展和银行业数字化转型的持续推进,银行家认为金融监管部门应从体制机制建设层面,自上而下引领金融科技创新。图16 银行家对进一步提升监管效能的建议5.5%6.1%7.2.4.7.9.7%.1(.44.65.87.8%加强廉洁监管加大监管处罚和问责的力度加强监管行为再监督职能加强现场检查频率及非现场监管的效力加强监管科技的应用加强监管协作,形成监管合力规范监管决策程序完善监管数据和信息的披露机制提升功能监管与穿透监管能力提高监管透明度强化监管制度建设加强对风险源头的研判和遏制22中国银行家调查报告(2023)精简版图图17 未来五年银行营业收入增长率预计未来五年银行营业收入增长率预计图图18 未来五年银行的不良贷款率预计未来五年银行的不良贷款率预计2023年,银行家对未来五年银行业的整体营业收入与利润持乐观态度(图17)。超过七成的银行家认为未来五年银行业整体不良贷款率低于2%(图18)。近八成的银行家认为2023年银行业拨备覆盖率保持在150%以上。超过四成的银行家认为2023年银行资本充足率高于12%。八、发展前瞻0 0Pp0 24年2025年2026年2027年2028年(-5%)以下(-5%)-(-1%)(-1%)-00-5%5%-10%-15%0 0Pp0 24年2025年2026年2027年2028年0.5%以下0.5%-1%1%-2%2%-3%3%-5%5%以上23中国银行家调查报告(2023)精简版2023年,中国银行业坚决贯彻落实党中央各项重大决策部署,银行家深刻理解并全面践行金融工作的政治性、人民性。调查结果显示,80.6%的银行家认为其所在银行的高管人均薪酬较上一年将基本持平或下降。其中,认为基本持平的银行家占比为50.3%,认为小幅下降和大幅下降的银行家分别为26.7%和3.6%。超八成银行家支持建立薪酬延期支付及追索扣回机制。关于银行考核指标对管理能力的反映程度,96.6%的银行家认为其所在银行的考核指标能够不同程度反映银行家的管理能力,相较于2022年的94.8%上升了1.8个百分点。关于银行家对银行业管理者的职业化和市场化程度的评价,调查结果显示,76.2%的银行家对中国银行业各级管理者职业化和市场化程度的认可程度较高或很高,相较2022年的71.2%上升了5个百分点,表明银行家对银行业金融管理体制逐步完善的认可与肯定(图19)。图图19 银行家对银行业管理者职业化和市场化程度的满意度评价银行家对银行业管理者职业化和市场化程度的满意度评价九、银行家群体0.9%2.8%.1D.9&.3%1.2%1.6!.0E.40.8%很不满意不满意一般满意很满意2023年2022年24中国银行家调查报告(2023)精简版本次调查邀请银行家对小微信贷、贸易融资、同业业务、债券投资、个人按揭、信用卡、资产管理、资金业务等16项银行主要业务的竞争力强弱作出评价,通过列示每项业务所有参选银行的竞争力排名,从更全面的角度展示了中国银行业的竞争格局与趋势。从16项银行主要业务的同行竞争力评价调查结果可以看出,中国银行业整体呈现较为稳定的竞争格局,大型商业银行在较多业务领域维持着明显的竞争优势。其中,四大行在除信用卡、私人银行、电子银行以外的其他13项业务领域的同行竞争力评价排名中均位列前四,从排名上看较上年竞争优势有所提升。工商银行在所调查的16项业务领域中有12项排名第一,中国银行则仍以其多年国际化优势位列国际结算与贸易融资业务领域第一,建设银行和农业银行也在几乎全部业务领域都位居前列。股份制商业银行中,招商银行在15项业务中排名位居前五,其中,在信用卡、私人银行业务上位居第一,竞争力突出。其他股份制银行在部分业务领域亦具备较强的市场竞争力。十、同业评议25中国银行家调查报告(2023)精简版专题一:银行业支持民营经济高质量发展2023年7月,中共中央、国务院出台关于促进民营经济发展壮大的意见,为银行业服务民营经济发展提供了根本遵循。银行家对银行业服务民营企业工作开展总体情况评价良好。在支持民营经济高质量发展过程中,银行家认为民营企业获贷困难的最主要原因是抵押和担保不足,而银行面临的主要挑战在于企业的信息难以全面、有效获得。为进一步支持民营经济高质量发展,银行家认为重点应向科技创新、绿色低碳等领域倾斜配置金融资源,着力增强金融服务的适配性。此外,银行家认为深化银政合作是改善企业融资环境的有力举措,利用大数据“画像”和数据互联提高精准获客能力是服务实体经济的重要抓手。专题二:银行ESG战略发展全球面临越来越严峻的气候、环境、资源等挑战,以可持续发展为核心的ESG理念(环境、社会、治理)已成为国际社会共识。2022年6月1日,原银保监会印发银行业保险业绿色金融指引,明确提出银行业保险业应将环境、社会、治理(ESG)要求纳入管理流程和全面风险管理体系。2023年10月,中央金融工作会议指出,“高质量发展是全面建设社会主义现代化国家的首要任务,金融要为经济社会发展提供高质量服务。做好科技金融、绿色金融、普惠金融、养老金融、数字金融五篇大文章”。对于银行业而言,推动ESG工作,既是顺应国际发展趋势、满足监管要求,同时也是实现经济转型、推动全面发展的战略选择。近年来银行业持续推动ESG战略发展,绿色金融和普惠金融成为银行业践行ESG战略的主要措施。十一、专题篇26专题三:银行业服务国民经济运行重点领域2023年以来,银行业聚焦普惠小微、基础设施建设、制造业、房地产等国民经济重点领域,实现了信贷投放质的有效提升和量的合理增长。在基础设施建设领域,为服务基础设施重大项目提质增效,银行家将加大贷款投放、提高授信规模作为首要措施。在推动房地产市场平稳健康发展方面,银行家把严格审核贷款投向和项目用途作为防范化解房地产领域风险的首要措施。在支持制造业发展领域,调查结果显示,近六成银行家认为未来三年,产品服务创新(59.9%)是银行支持制造业发展的创新重点。同时,银行家认为未来三年银行将从业务流程创新(53.3%)、配套制度创新(40.5%)、营销管理创新(35.4%)等多方面出发,加大融资支持力度提升金融服务的便利性和可得性,支持制造业高质量发展(图20)。图图20 银行未来三年支持制造业企业发展的创新重点银行未来三年支持制造业企业发展的创新重点中国银行家调查报告(2023)精简版59.9S.3.55.43.41.3).6.8%9.9%产品服务创新业务流程创新配套制度创新营销管理创新科技应用创新风控机制创新组织架构创新人员管理创新机构合作创新27中国银行家调查报告(2023)精简版专题四:资本新规对银行业的主要影响2023年11月,在经过八个月的公开征求意见后,国家金融监督管理总局正式发布商业银行资本管理办法(以下简称资本新规),并自2024年1月1日起正式实施。资本管理是商业银行的基础制度和金融监管的关键抓手之一。资本新规延续了巴塞尔协议中的以资本充足率为核心的监管理念,结合国内实际情况为商业银行量体裁衣,带来了商业银行风险计量方法的全面升级,包括细化风险暴露的划分标准、调整各类资产风险权重占比等。同时,明确了资本计量高级方法的验收要求和方式。资本新规落地预计将对银行业业务经营、风险管理、资产负债管理带来深远影响。调查结果显示,54.9%的银行家认为,在全新的资本计量规则下,其所在行的核心一级资本充足率将基本保持不变。为更好地引导银行服务实体经济,新规降低了中小企业贷款的资本占用,62.6%的银行家表示,其所在银行将增加中小企业贷款投放量。与此同时,银行家表示将加大个人按揭贷款(34.2%)、信用卡贷款业务的投放力度(26.2%)。60.4%的银行家认为新规落地将会使得行内信用风险、市场风险和操作风险计量模型全面升级。对比原管理办法,新规在风险暴露划分、资本产品穿透等方面均提出了更细化的要求,59.4%的银行家表示风险管理精细化程度将会进一步上升。此外,伴随着监管标准的上升,28.4%的银行家表示将优化配套管理制度和流程,以满足相关监管要求。专题五:银行数据资产管理在数字经济的背景下,数据已经转变为关键的生产要素,并被确立为国家数字化战略的重点。人民银行发布的金融科技发展规划(2022-2025年)强调充分释放数据要素潜能,全面加强数据能力建设,在保障安全和隐私前提下推动数据有序共享与综合应用,有力提升金融服务质效。银行家普遍关注发展战略、组织架构优化以及数据的积累和应用,并认为应加强数据资产管理,推动数据的有序共享和安全管理体系的持续改进。此外,银行家认为当前面临的挑战在于提高数据的准确性、完整性与及时性,而在数据资产的综合应用中,最为突出的问题是数据格式、标准和接口的不一致性。银行家认为,为了提高银行的数据资产管理效率,应优先“加强数据发展战略及其配套的组织建设”(54.7%),并且推动“数据资产积累及标准化体系建设”(42.6%),以及“推进业务由经验决策转向数据决策”(40.0%)。此外,为充分挖掘数据价值,提高数据利用效率,银行还需积极构建覆盖数据全生命周期的治理与评价体系(29.5%),充分释放数据要素潜能。28中国银行家调查报告(2023)精简版专题六:银行业支持全面推进乡村振兴党的二十大报告指出,全面建设社会主义现代化国家,最艰巨最繁重的任务仍然在农村。2023年,五部门联合发布关于金融支持全面推进乡村振兴加快建设农业强国的指导意见,对金融业支持巩固脱贫攻坚成果,助力乡村振兴提出要求。中国银行业积极响应国家战略要求,履行社会责任,支持乡村振兴工作有序开展。2023年,中国银行业加大粮食等重点领域信贷支持、优化信贷资源配置、保持涉农贷款增速、积极创新农村金融产品、完善农村金融基础设施,助力建立现代农村金融体系。调查结果显示,从产品创新、业务规模、覆盖范围、实施力度四个维度来看,银行家对其所在银行乡村振兴工作的开展给予积极评价,其中对于实施力度的评价最高,得分为4.37分,认为其所在银行积极响应国家号召,大力推动银行开展乡村振兴工作。覆盖范围这一维度获得了4.22的打分,说明大部分银行家认为其所在银行乡村振兴工作实施的覆盖面已经很广。而业务规模(4.14分)和产品创新(4.09分)仍有提升空间。关于普惠型涉农贷款投入变化的调查结果显示,59.0%的银行家认为未来三年所在银行会加大普惠型涉农贷款的投入规模,38.4%的银行家认为基本持平。专题七:新一轮国家金融监管机构改革的意义和影响党的十八大以来,在党中央集中统一领导下,金融系统有力支撑经济社会发展大局,坚决打好防范化解重大风险攻坚战,为如期全面建成小康社会、实现第一个百年奋斗目标作出了重要贡献,银行家高度认可银行业监管在防范化解金融风险方面取得的突出成就。2023年开启的新一轮机构改革,擘画了新的金融监管顶层设计,初步搭建了中国特色的“双峰”监管架构。在新的金融监管模式之下,金融监管框架调整为两委(中央金融委员会、中央金融工作委员会)一行(央行)一局(金融监督管理总局)一会(证监会),超六成银行家认为本次监管机构改革将进一步加强党中央对金融工作的集中统一领导。对未来进一步加强和完善现代金融监管的重点举措,超五成的银行家认为应建立健全金融稳定和发展统筹协调机制。调查结果显示,近七成银行家(68.4%)认为银行业防范化解金融风险长效机制正逐步夯实,银行业监管取得显著成果。此外,近五成银行家(48.0%)认为,我国银行业消费者权益保护机制已逐步建立完善。35.3%的银行家认为近年来我国金融供给侧结构性改革成效明显,27.8%的银行家认为我国银行业在防范化解中小金融机构风险方面成果显著。29中国银行家调查报告(2023)精简版项目背景及执行情况介绍“中国银行家调查报告2023”项目由中国银行业协会和普华永道会计师事务所共同发起,中国银行业协会首席经济学家巴曙松研究员主持并负责项目的执行与实施。本调查项目的基本背景、数据采集方式、样本量、配额分布等情况列示如下:一、调查基本背景2023年全球经济逐渐复苏、新一代人工智能正向我们展示着新一轮技术革命就在眼前,全球仍有局部冲突发生、自然灾害更加频繁。中国明确了建设金融强国与金融高质量发展基调。本调查项目,旨在了解中国银行家面对当下形势与经营管理的判断与思考、以及对市场发展和监管体系等的意见和建议,以促进海内外金融界与监管当局、金融机构与公众之间的相互沟通了解,共同推动中国银行业的改革发展。本次调查采取点面结合的方式,一是由中国银行业协会负责组织面向银行家的问卷调查,通过对问卷回收数据的处理,从面上形成中国银行业发展状况的基本判断,并为整个调查提供数据支撑;二是选择有代表性的金融机构,由巴曙松研究员和课题组成员通过面对面访问、电话访问、书面访问等形式,与其高管人员进行访谈,直接听取中国银行家的思考和探索。附录30中国银行家调查报告(2023)精简版二、调查数据采集方式本次调查的数据主要通过中国银行家调查问卷2023面向全国各级银行业金融机构的高管进行采集。调查问卷包括主问卷和子问卷两组。其中,主问卷涵盖十个部分,包括宏观环境、发展战略、业务发展、风险内控与营运管理、金融科技、公司治理与社会责任、监管评价、发展前瞻、银行家群体和同行评价等,总计122题。子问卷共五份,分别针对支持民营经济高质量发展、ESG战略、服务国民经济重点领域、资本新规影响、数据资产管理、支持乡村振兴、金融监管机构改革7个话题进行专题调查,题目数量分别为8题、10题、11题、9题、10题、8题、11题。课题组希望通过这次调查把握中国特定结构环境下银行业的发展状况,为此,我们特别设定了一些与调研对象特征有关的指标,包括所属区域、机构级别和机构注册类型等。其中,区域包括东部、中部、西部和东北等。三、调查样本量和配额分布问卷调查在全国31个省级行政区域(不含港澳台)展开,本年度继续完全采用电子形式进行发放和回收,其中,主问卷共回收有效问卷1,643份。(一)主问卷调查样本的配额分布从机构注册类型来看,全国性大型银行160份,全国性股份制银行341份,城市商业银行560份,农村商业银行494份,开发性与政策性银行47份,外资银行41份。课题组充分考虑不同地区、不同级别和不同注册类型的银行业金融机构的数量,采取系统抽样法,向各类金融机构发出问卷,而问卷返回比例与配额分布基本一致。访谈方面,共有15个受访单位接受了巴曙松研究员和课题组成员的访谈,覆盖开发性与政策性银行、全国性大型商业银行和股份制商业银行、城市商业银行以及农村商业银行等多个机构类型。31中国银行家调查报告(2023)精简版(二)主问卷调查和访谈样本的具体名单参与课题组主问卷调查与访谈的中国银行业金融机构有282家(排名不分先后):1.开发性与政策性银行(开发性与政策性银行(3家)家)国家开发银行中国进出口银行中国农业发展银行2.全国性大型银行(全国性大型银行(6家)家)中国工商银行中国建设银行中国农业银行中国银行交通银行中国邮政储蓄银行3.全国性股份制银行(全国性股份制银行(12家)家)招商银行兴业银行上海浦东发展银行中信银行民生银行光大银行平安银行华夏银行广发银行浙商银行渤海银行恒丰银行4.城市商业银行城市商业银行(76家家)北京银行上海银行江苏银行南京银行徽商银行盛京银行中原银行厦门国际银行成都银行长沙银行贵阳银行哈尔滨银行广州银行重庆银行吉林银行郑州银行贵州银行昆仑银行江西银行苏州银行桂林银行甘肃银行大连银行河北银行青岛银行湖南银行西安银行湖北银行珠海华润银行汉口银行九江银行32中国银行家调查报告(2023)精简版4.城市商业银行城市商业银行(接上页)兰州银行长安银行泰隆商业银行晋商银行富滇银行厦门银行蒙商银行廊坊银行威海商业银行唐山银行张家口银行日照银行广东南粤银行重庆三峡银行乌鲁木齐银行丹东银行东营银行宁夏银行抚顺银行本溪银行莱商银行绍兴银行辽沈银行锦州银行青海银行沧州银行哈密市商业银行济宁银行江苏长江商业银行库尔勒银行乐山市商业银行辽宁振兴银行临商银行柳州银行龙江银行南奥银行盘锦银行四川天府银行铁岭银行烟台银行亿联银行自贡银行前海微众银行北京中关村银行江苏苏宁银行(二二)主问卷调查和访谈样本的具体名单主问卷调查和访谈样本的具体名单33中国银行家调查报告(2023)精简版5.农村商业银行农村商业银行(175家家)重庆农商银行上海农商银行北京农商银行广州农商银行东莞农商银行成都农商银行深圳农商银行江南农商银行天津农商银行顺德农商银行杭州联合银行武汉农商银行南海农商银行秦农银行佛山农商银行紫金农商银行济南农商银行南昌农商银行三峡农商银行厦门农商银行沈阳农商银行天津滨海农商银行以及各省级农信社(农商联合银行)和地市级农信机构共153家6.外资银行外资银行*(10家家)渣打银行(中国)花旗银行(中国)三菱日联银行(中国)东亚银行(中国)华侨银行(中国)富邦华一银行南洋商业银行(中国)永丰银行(中国)恒生银行(中国)国泰世华银行(中国)*外资银行均指其境内机构(二二)主问卷调查和访谈样本的具体名单主问卷调查和访谈样本的具体名单34中国银行家调查报告(2023)精简版四四、课题组成员课题组成员中国银行业协会中国银行业协会邢炜、周更强、李健、王丽娟、黄奕桦、王芳、周飞普华永道普华永道李丹、张立钧、何淑贞、叶少宽、朱宇、陈进展、邓亮、贾茹、陈佳中国银行业协会首席经济学家巴曙松及其团队:中国银行业协会首席经济学家巴曙松及其团队:华中炜、丁波、张晓亮、陈强、刘雅祺、任杰、金玲玲、倪鑫、陈洁、刘晓依、丁涛、张兢、邢雨聪、杨炳坤、许珈瑞、杨庄立、范小洁、高嵩、李梦婕、杨阅兵、徐安娜、杨洁、许洪波、熊邦娟、胡志国、涂家铭、杨春波、蒋峰、刘浩杰、陈明生、魏如约、热万、张威、李启诚、何家榕、张芸帆、梁雅慧、徐晓宇、金子茗、齐雪莹五五、致谢致谢在本报告的撰写过程中得到了中国银保监会及中国银行业协会领导的大力支持和指导。中国银行业协会周更强副秘书长带领课题组对中国农业银行首席经济学家曾学文、招商银行(金融总部副总经理彭科、信息技术部副总经理俞吴杰)、光大银行(风险管理部总经理马波、金融科技部总经理史晨阳、数据资产管理部副总经理黄登玺)、平安银行(风险管理部总经理董续勇、金融科技部基础中台研发中心总经理刘锦淼、时任绿色金融事业部副总裁朱育强)、渤海银行(风险管理部总经理黄昶君、信息科技部数据管理中心副主任刘建民、公司业务部团队主管赵珍、内控合规部副总经理周浩宇)、成都银行(公司业务部总经理游先伟、风险管理部总经理赵颖)、顺德农商银行副行长陈晨华、天津滨海农商银行(信息科技部总经理班俊峰、风险管理部总经理王策、资债财务部总经理于茜、乡村振兴及普惠金融部副总经理李伟贤、公司银行部(绿色金融部)副总经理郑雪丰、)、四川省农村信用社联合社(战略发展部总经理段胜、计划财务部总经理李晓玲、普惠与零售业务部副总经理吴明星、风险与合规管理部副总经理张旭)等诸多知名银行家进行了访谈,感谢各位银行高管们在百忙之中接受课题组的访谈,为报告的撰写提供了翔实的资料。对于各位银行家给予的大力支持和协助,我们在此表示衷心的感谢!35中国银行家调查报告(2023)精简版中国银行业协会(China Banking Association,CBA)于2000年5月在民政部注册成立,是全国性银行业自律组织,国家金融监督管理总局为业务主管单位。凡经业务主管单位批准设立的、具有独立法人资格的银行业金融机构(含在华外资银行业金融机构)和经相关监管机构批准、具有独立法人资格、在民政部门登记注册的各省(自治区、直辖市、计划单列市)银行业协会以及相关监管机构批准设立,具有独立法人资格的依法与银行业金融机构开展相关业务合作的其他类型金融机构,以及银行业专业服务机构均可申请加入中国银行业协会成为会员单位。截至2023年12月,中国银行业协会共有766家会员单位。会员单位包括开发性金融机构、政策性银行、国有大型商业银行、股份制商业银行、金融资产管理公司、城市商业银行、民营银行、农村商业银行、农村信用社、外资银行、台资银行、地方银行业协会(公会)、金融租赁公司、汽车金融公司、消费金融公司、货币经纪公司、理财公司、其他类会员等。中国银行业协会的最高权力机构为会员代表大会,由300名会员代表组成。会员代表大会的执行机构为理事会,对会员代表大会负责。理事会在会员代表大会闭会期间负责领导协会开展日常工作。理事会闭会期间,常务理事会行使理事会职责。常务理事会由会长1名、专职副会长1名、副会长若干名、秘书长1名组成。协会设监事会,由监事长1名、监事若干名组成。中国银行业协会日常办事机构为秘书处。秘书处设秘书长1名,副秘书长若干名。秘书处共有21个部门。根据工作需要,中国银行业协会设立30个专业(工作)委员会,1个代表机构。中国银行业协会以促进会员单位实现共同利益为宗旨,履行自律、维权、协调、服务职能,维护银行业合法权益,维护银行业市场秩序,提高银行业从业人员素质,提高为会员服务的水平,促进银行业的健康发展。2021年,连续第三次被国家民政部授予“全国先进社会组织”的荣誉称号;2021年,连续第三次在国家民政部组织的全国性行业协会商会等级评估活动中获评5A最高等级;2021年荣获中国人民银行授予的金融单位定点扶贫先进集体荣誉称号;2020年,荣获中央精神文明建设指导委员会授予的全国文明单位称号;2014年,荣获国务院残疾人工作委员会“全国助残先进集体”称号,成为唯一获此荣誉的全国性行业协会。联系人联系人邢炜邢炜中国银行业协会党委书记、专职副会长李健李健中国银行业协会研究部主任 86(10)6629 1286jianlichina-中国银行业协会携手合作 共创成功36中国银行家调查报告(2023)精简版普华永道普华永道普华永道秉承解决重要问题,营造社会诚信的企业使命,各成员机构组成的网络遍及151个国家和地区,有超过36.4万名员工,致力于在审计、咨询及税务领域提供高质量的服务。普华永道中国内地、香港地区、澳门地区成员机构根据各地适用的法律协作运营。整体而言,员工总数超过20,000人,其中包括逾800名合伙人。无论客户身在何处,普华永道均能提供所需的专业意见。我们实务经验丰富、高素质的专业团队能聆听各种意见,帮助客户解决业务问题,发掘并把握机遇。我们的行业专业化有助于就客户关注的领域共创解决方案。我们分布于以下城市:北京、上海、香港、沈阳、天津、大连、济南、青岛、郑州、西安、南京、合肥、苏州、无锡、武汉、成都、杭州、宁波、重庆、长沙、昆明、厦门、广州、深圳、澳门、海口、珠海、贵阳、雄安。普华永道在中国的金融业服务经验普华永道在中国的金融业服务经验普华永道在中国拥有一支最具实力的金融服务领域的专业化队伍。我们的金融服务团队一直与中国银行业携手合作,无论在审计、税务还是咨询领域,都走在行业的最前沿。我们的战略是通过遍布全球的专业团队为客户打造卓越的业务优势,利用整合的行业知识和专业技能,为客户带来全球最佳的行业解决方案。在中国,普华永道一直以来践行“诚信为本,专业报国”的执业理念,金融服务团队为国内各种金融机构提供全方位的服务,包括商业银行、保险公司、基金及基金管理公司、财务公司、证券公司和租赁公司等。同时,我们还服务于中国金融业和证券业的监管机构。普华永道多年来一直积极配合、参与财政部、中国人民银行、中国银行保险监督管理委员会、中国证券监督管理委员会等政府部门、监管机构的多项工作与活动,赢得了相关机构的高度评价和认可。普华永道金融服务团队的专业性使我们善于创新,敢为行业之先。我们秉承战略性的视野和独立开放的原则,向客户提供具有前瞻性的专业服务和独到的见解。37中国银行家调查报告(2023)精简版普华永道近期出版的一些相关行业报告和期刊如下:普华永道近期出版的一些相关行业报告和期刊如下:2023年度银行业金融机构监管处罚及政策动态区域性银行信用卡数字化转型研究报告2023年度保险行业监管处罚与政策动态2023年四季度及全年证券期货行业监管处罚分析中国私募股权基金调研报告2023-私募股权二级市场交易(S交易)篇粤港澳大湾区金融服务业:蓄势腾飞2023年第三季度中国上市银行业绩分析大道如砥,栉风沐雨追光行2023年三季度保险行业监管处罚及政策动态2023年三季度银行业监管处罚及政策动态分析2023年三季度证券期货行业监管处罚分析中小寿险公司高质量发展破局之路2023普华永道中国首席数据官调研韬光韫玉,微石铺就千里路2023年半年度中国银行业回顾与展望重塑生态-健康险与健康管理融合发展探索报告零售不良贷款市场布局正当时构建保险行业高质量发展的评价体系2023年全球金融服务市场并购趋势:中期回顾及展望2023年二季度保险行业监管处罚及政策动态2023年二季度银行业监管处罚及政策动态分析2023年二季度及上半年证券期货行业监管处罚分析央行数字货币共创未来银行生态系统固本培元,展骐骥之跃2023年第一季度中国上市银行业绩分析2023年一季度证券期货行业监管处罚分析守正求新,共塑韧性发展之路2022年中国银行业回顾与展望高质量发展时期的企业集团财务公司:回归本源的产业金融“助推器”38中国银行家调查报告(2023)精简版2023年一季度保险行业监管处罚及政策动态2023年一季度银行业监管处罚及政策动态分析数启新篇,智赢未来“数据二十条”对金融行业的影响与启示全球风险调研2022-保险业报告全球风险调研2022-银行业报告近期美国银行业风险事件凸显金融风险管理的重要性商业银行集团并表管理的变革洞察39中国银行家调查报告(2023)精简版审计及鉴证服务审计及鉴证服务财务报表审计内部审计资本市场风险管理精算工程造价资本市场与会计咨询服务资本市场与会计咨询服务IPO及资本市场服务企业财资服务出售资产和分拆财务报告准则转换执行复杂的会计准则并购或私募股权投资的会计服务收入准则 IFRS 15/ASC 606结构性融资及财务工具企业资金管理解决方案风险及控制服务风险及控制服务内部审计战略和咨询内部审计分包和外包服务内部控制咨询舞弊风险和内控企业风险管理服务(业务持续性和风险管理)董事会治理服务(包括董事会成员培训)IT 风险和治理控制、安全和项目保障信息安全和网络持续性服务数据管理和保障普华永道服务一览第三方鉴证第三方鉴证IT尽职调查整合报告C-SOX和S404(Sarbanes-Oxley法案第404条列)合规咨询XBRL(可扩展商业报告语言)合规FATCA(外国账户税务合规法案)合规服务PN21(联交所上市规则应用指引第21条)合规咨询可持续发展与气候变化服务业务连续性管理税务服务税务服务中国企业税务中国流转税中国研发税务服务中国税务分歧协调中国转让定价价值链转型中国企业并购税务递延所得税及其他税务会计海关和国际贸易个人所得税及人力资源咨询人力和变革管理咨询海外雇员咨询及个人所得税40中国银行家调查报告(2023)精简版交易咨询交易咨询企业融资尽职调查估值服务购并交易增值服务私募股权投资资金咨询企业购并税务架构咨询项目融资海外投资服务上市服务企业重整服务战略咨询战略咨询企业和BU策略销售和营销策略市场准入和市场评估战略转型运营管理咨询运营管理咨询企业资产管理产品创新及开发供应链及核心运营流程运营战略及价值链转型人才和变革管理咨询人才和变革管理咨询战略执行与平衡计分卡人力资源规划薪酬激励Saratoga评估人力资源并购服务财务管理咨询财务管理咨询快捷关帐管理报告财务系统预算与预测司库与资金管理财务人才管理财务组织构架成本管理共享服务中心流程标准化与简化企业绩效管理财务专业培训信息技术咨询信息技术咨询信息技术服务转型企业IT架构应用系统数据治理IT采购交易支持风险管理咨询风险管理咨询巴塞尔新资本协议合规规划及实施信用风险管理市场风险管理操作风险管理资产负债管理内部资本充足评估(ICAAP)资本充足率系统法务会计服务法务会计服务经济犯罪审查计算机鉴证技术服务合规审阅服务舞弊风险管理和舞弊防范背景审查服务纠纷分析和诉讼支援保险索赔服务知识产权及授权管理服务数据及分析数据及分析客户分析及市场细分需求预估衡量客户体验社会聆听忠诚项目设计与CRM分析框架设计商业智能决策分析产品定价及盈利能力行为经济学仿真建模网络分析营销效益41中国银行家调查报告(2023)精简版普华永道联系人普华永道联系人若对本调查报告有任何问题或者需要我们提供专业服务,欢迎与以下人士联系:保险业保险业黄黄健健立立中国香港保险业主管合伙人 852 2289 胡静胡静中国内地保险业主管合伙人 86(10)6533 5109 张立钧张立钧中国内地金融业主管合伙人 86(755)8261 费理斯费理斯中国内地及香港金融业主管合伙人 852 2289 金融业金融业何淑贞何淑贞中国内地银行业主管合伙人 86(10)6533 朱宇朱宇中国内地北方区金融业主管合伙人 86(10)6533 叶少宽叶少宽中国内地金融业合伙人 86(10)6533 陈进展陈进展中国内地金融业合伙人 86(10)6533 姜昆姜昆中国内地金融业审计市场主管合伙人 86(10)6533 谭文杰谭文杰中国香港银行业主管合伙人 852 2289 卢玉彪卢玉彪中国内地并购交易合伙人 86(10)6533 银行及资本市场银行及资本市场薛竞薛竞中国内地资产和财富管理主管合伙人 86(21)2323 江秀云江秀云中国香港资产和财富管理主管合伙人 852 2289 2707marie-资产和财富管理资产和财富管理本文仅为提供一般性信息之目的,不应用于替代专业咨询者提供的咨询意见。2024 普华永道。版权所有。普华永道系指普华永道网络及/或普华永道网络中各自独立的成员机构。详情请进入

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    中国银行业协会中间业务专业委员会中国银行业中间业务发展报告暨创新案例选编(2023)编委会名单主 编:邢 炜副 主 编:张 亮 刘世栋编 委:张奇渊 魏海丽 马 龙 张克升 孟冬梅 桑晴川 文 栋 季娅倩 邓 萍 刘月珍 徐国樑 王晓渝 张陈茵 杨 华编写负责人:侯 哲 郭晓娟特 邀 专 家:张 超(以下按姓氏笔画排序)编写组成员:王 玲 王 健 牛欣慰 吕 栋 任 尚 刘 妍 刘艾卓 孙佳蕊 严浓章 苏东骁 苏 健 李 丹 李 哲 沈筱雁 陈 兰 陈宇婷 杨爱花 周文意 林 雪 赵 帆 胡 怡 钟 捷 贾 茹 黄海静 金融市场改革不断深化,特别是利率市场化以来,随着互联网跨界竞争者的出现、各种金融新业态形成、创新产品涌现,银行竞争模式和客户需求格局已经发生了巨大改变。近年来,国内商业银行资产负债表快速膨胀,风险加权资产增长较快,同时减费让利力度加大,导致息差持续收窄,手续费收入整体回落,影响盈利能力和资本内生积累能力,迫切需要向轻资本轻资产的中间业务转型。在此背景下,国内商业银行愈发重视业务创新,不断加大产品创新力度,加快推进财富管理、消费场景、托管和新支付结算等重点产品发展,推动商业银行业务转型。同时持续加大减费让利力度,着力提升金融服务质效,持续优化客户金融体验,更好地服务实体经济和广大人民群众,助力国内经济高质量发展。本报告分为三个部分。第一章介绍国内商业银行中间业务的发展趋势和特点。总体概述了国内中间业务三个发展阶段,分别针对国有商业银行、股份制商业银行、主要城市商业银行,依次从整体、结构、管理手段角度深入分析了中间业务发展的基本情况,并以减费让利、科技赋能及财富发展等为切入点,回顾中间业务发展历程,并展望未来商业银行中间业务发展趋势。第二章介绍国外商业银行中间业务的发展趋势及特点。着重分析了欧美商业银行近三年中间业务整体及结构特点,并围绕欧美商业银行财富管理业务,以案例专栏形式,在总结欧美财富管理业务发展整体情况基础上,总结欧美财富管理业务稳健发展的经验和方法,对国内商业银行相关业务发展具有积极的借鉴意义。第三章精选 16 个国内商业银行中间业务产品创新优秀案例,从创新模式、创新服务成效、创新服务意义、具体应用场景等角度,全方位展现国内商业银行在结算、托管、投行及顾问、国际业务、电子银行等业务领域的创新举措,在业务发展模式、产品创新路径等方面提供了全新的发展思路。前 言PREFACE本报告的编辑者,包括文中所出现的国内多家商业银行的中间业务资深从业者和多位对国外商业银行有深入研究的专家学者,他们倾注了大量时间和心血进行编撰。报告选取创新性较强、指导性较高的案例予以详细介绍,考虑到国内法律法规、政策环境不断变化的实际情况,本书列举的课题成果不代表对所选创新案例合规性的认可,各家商业银行仍须在依法合规的前提下开展相关创新实践,切实维护金融消费者合法权益。希望本书对商业银行的从业者,或对中间业务感兴趣的其他学者能够有所帮助。第一章 中国商业银行中间业务发展趋势及特点 .2(一)国有商业银行中间业务发展整体阶段及收入结构变化.41.整体情况.42.结构情况.53.管理手段.9(二)股份制商业银行中间业务发展整体趋势及收入结构变化.111.整体情况.112.结构情况.123.管理手段.13(三)主要城市商业银行中间业务发展整体趋势及收入结构变化.151.整体情况.152.结构情况.163.管理手段.20(四)国内商业银行发展新趋势.211.减费让利持续,助推实体经济.212.金融科技赋能,激活经营管理效率.223.把握新时代财富发展趋势,探索财富价值共创.23目 录CONTENTS第二章 国外商业银行中间业务发展趋势及特点 .26(一)美国商业银行中间业务发展总体情况和发展趋势.261.美国商业银行中间业务发展整体情况分析.262.案例专栏:美国商业银行财富管理业务发展经验.32(二)欧洲商业银行中间业务发展总体情况和发展趋势.361.欧洲商业银行中间业务发展整体情况分析.362.案例专栏:欧洲商行财富管理业务发展经验.39第三章 中间业务产品创新情况及案例.48(一)结算业务-探索租赁行业资金监管.践行普惠金融服务理念(广发银行).481.创新模式介绍.482.创新服务成效.483.服务创新的意义.494.具体应用场景案例.49(二)托管业务-创新开办期货保证金存管业务.为重要农产品稳产保供提供新金融.工具(农发行).501.创新模式介绍.502.创新服务成效.513.服务创新的意义.514.具体应用场景案例.51(三)托管业务-助力互联互通全球存托凭证(GDR)项目顺利落地(工商银行).521.创新模式介绍.522.创新服务成效.523.服务创新的意义.534.具体应用场景案例.53(四)投行及顾问打造农银思享平台,引领融智服务提质增效(农业银行).541.创新模式介绍.542.创新服务成效.553.服务创新的意义.564.具体应用场景案例.56(五)投行及顾问-搭建绿色资本市场服务体系.全方位支持实体经济(建设银行).571.创新模式介绍.572.创新服务成效.583.服务创新的意义.584.具体应用场景案例.59(六)投行及顾问-扬帆启航.助力金融市场高水平对外开放(交通银行).601.创新模式介绍.602.创新服务成效.603.服务创新的意义.614.具体应用场景案例.62(七)投行及顾问-构建撮合生态.助力实体经济(平安银行).641.创新模式介绍.642.创新服务成效.643.服务创新的意义.654.具体应用场景案例.65(八)投行及顾问-盘活资产惠实体.兴业助力碳中和(兴业银行).661.创新模式介绍.662.创新服务成效.673.服务创新的意义.674.具体应用场景案例.67(九)国际业务-中银跨境 e 商通-三方通(中国银行).681.创新模式介绍.682.创新服务成效.693.服务创新的意义.694.具体应用场景案例.69(十)国际业务-金融科技赋能外贸新业态.助力跨境电商阳光出海(招商银行).701.创新模式介绍.702.创新服务成效.703.服务创新的意义.714.具体应用场景案例.72(十一)国际业务-落地境内首笔美式亚式期权.助力企业灵活管理汇率风险.(中信银行).731.创新模式介绍.732.创新服务成效.743.服务创新的意义.754.具体应用场景案例.75(十二)国际业务-创新产品个性化服务方式.关税保函助力企业便捷通关(民生银行).761.创新模式介绍.762.创新服务成效.773.服务创新的意义.774.具体应用场景案例.78(十三)国际业务-浙商交易宝为外贸企业出海接单保驾护航(浙商银行).791.创新模式介绍.792.创新服务成效.803.服务创新的意义.804.具体应用场景案例.81(十四)财富管理业务.-“数智化”转型营销模式.提升服务社会民生能力(邮储银行).811.创新模式介绍.812.创新服务成效.823.服务创新的意义.834.具体应用场景案例.83(十五)电子银行业务-“光大云缴费”数字便民服务.助力建设数字中国(光大银行).841.创新模式介绍.842.服务创新意义和价值.863.具体应用场景案例.87(十六)综合业务-金融科技赋能供应链金融业务.线上化数字化创新发展(华夏银行).881.创新模式介绍.882.创新服务成效.883.服务创新的意义.894.具体应用场景案例.89附录.91.附录一:政策法规.92.附录二:政府定价与政府指导价.95.附录三:行业自律文件.97.附录四:美国商业银行非息收入及构成.98第一章中国商业银行中间业务发展趋势及特点2 第一章 中国商业银行中间业务发展趋势及特点中间业务是商业银行服务实体经济高质量发展的抓手,商业银行为客户提供支付结算、投资银行、财富管理、资产管理等综合服务,满足市场主体差异化金融需求,服务人民美好生活需要。中间业务也是商业银行推动自身高质量发展的抓手,在净息差收窄、资本约束收紧的背景下,商业银行提升专业能力、提供专业服务,在为客户创造价值的过程中实现收益分享,有助于探寻新的收入增长点,实现经营稳健可持续。2000 年以来,我国商业银行中间业务发展主要经历了三个阶段。一是快速发展阶段(2001-2011 年)。伴随着宏观经济高速增长,金融需求迅速释放,中间业务内涵不断丰富、收入快速增长。从产品看,多元化、个性化、综合化的特征开始呈现。商业银行积极把握市场需求,依托对外开放、金融基础设施建设等有利条件,丰富产品货架,从银行卡、支付结算等基础类产品,拓展至投资理财、顾问咨询等增值类产品,产品数量、客户规模、服务收入快速增长。中间业务的作用不再局限于维护客户、稳存增存,而是成为了商业银行融入社会经济发展、推动自身改革发展的重要业务。从价格看,中间业务主要实行市场调节价。1997 年颁布的中华人民共和国价格法规定,“大多数商品和服务价格实行市场调节价,极少数商品和服务价格实行政府指导价或者政府定价”,商业银行根据客户需求及市场竞争,逐步确立自身的定价逻辑,为后续建立健全服务价格管理体系奠定了基础。2003 年商业银行服务价格管理暂行办法发布,对服务定价范围、定价原则、管理职责等进行了规范。二是稳健发展阶段(2012-2021 年)。中间业务发展机遇与挑战并存,收入稳健增长,但增幅整体回落。从产品看,商业银行差异化竞争力加快形成。居民收入持续增长、资本市场深化改革、金融科技迅猛发展,带来了新的机遇,深刻改变了中间业务的服务客群、服务方式与服务场景,财富管理、消费金融、交易银行相关产品潜力快速释放,成 第一章 中国商业银行中间业务发展趋势及特点 第一章 中国商业银行中间业务发展趋势及特点 3为新的收入增长点。同时,同业及跨界竞争加剧、部分领域强化风险管理、传统产品需求增长边际放缓,中间业务供需两端均面临挑战。不少银行聚焦新阶段新需求,强化队伍建设与科技赋能,围绕企业经营周转、居民资产配置、社会消费场景等,提升专业能力,提供专属产品,流量效应、飞轮效应、规模效应不断积累,差异化竞争力稳步提升。从价格看,服务价格管理体系建立健全。2014 年商业银行服务价格管理办法发布,全面规范了服务价格制定、调整、公示、内部管理等流程,指导商业银行建立科学有效的服务价格管理体系。2020 年关于进一步规范信贷融资收费.降低企业融资综合成本的通知发布,进一步规范了信贷流程中涉及的服务收费。同时,商业银行助力市场主体降低成本,开展了多轮减费让利,如 2012 年和 2016 年刷卡手续费、2017 年唯一账户年费和管理费、2021 年 ATM 跨行取现,以及小微企业和个体工商户支付手续费等减免。三是高质量发展阶段(2022 年至今)。党的二十大报告指出,“高质量发展是全面建设社会主义现代化国家的首要任务”“坚持把发展经济的着力点放在实体经济上”。商业银行以服务高质量发展为主线,聚焦人民群众需求,提升中间业务服务质效。从产品看,积极克服短期冲击,融入高质量发展大局。受资本市场、消费市场及全球经济波动等影响,2022 年代销基金、国际结算等部分产品需求受到冲击,同时,商业银行加大客户支持力度、巩固减费让利成效,中间业务收入整体有所回落。随着现代化经济体系加快建设、共同富裕扎实推进、新发展格局深入构建,新型结算、国际结算、投资并购、财富管理、信用卡、网络支付等产品拥有较大发展空间。从价格看,长效机制不断完善。2022 年关于规范银行服务市场调节价管理的指导意见发布,与商业银行服务价格管理办法关于进一步规范信贷融资收费.降低企业融资综合成本的通知共同构成三位一体的管理框架。商业银行建立健全定价校准机制,并加大低频低投入等项目减免力度,提升金融消费体验。4 第一章 中国商业银行中间业务发展趋势及特点图 1.1 2012 至 2022 年上市银行手续费净收入情况 (单位:亿元)注:其他银行选取了资产规模在 2 万亿以上的五家城商行:北京银行、上海银行、江苏银行、宁波银行、南京银行。(一)国有商业银行中间业务发展整体阶段及收入结构变化1.整体情况图 1.2 国有商业银行手续费净收入、增速和占比情况(单位:亿元,%)注:财政部关于严格执行企业会计准则 切实加强企业 2020 年年报工作的通知明确银行业从事信用卡分期还款业务形成的金融资产,企业不得将其按实际利率法计算的利息收入计入“手续费及佣金收入”科目或在利润表中的“手续费及佣金收入”项目列示,故 2020 年及 2021 年手续费及佣金净收入数据不含卡分期,收入占比跌至 13%。第一章 中国商业银行中间业务发展趋势及特点 52011年1至2022年,国有商业银行中间业务收入总量实现快速增长。手续费及佣金净收入总量由 2011 年的 3465 亿元增至 2022 年的 4720 亿元,增长约 36%,年均复合增速2.6%。具体呈现以下特点:从在营业收入中占比看,整体为下降态势。手续费及佣金净收入占营业收入比重由2011 年的 19.1%逐步回落至 2019 年的 16.3%,2020 年财政部关于严格执行企业会计准则.切实加强企业 2020 年年报工作的通知明确信用卡分期付款收入不得在利润表中的“手续费及佣金收入”项目列示,2020 收入占比降至 13.5%。从发展增速看,出现两次重要拐点,可分为三个阶段。2011 年国有商业银行中间业务高速发展,手续费及佣金净收入增速超过 30%。2012 年至 2016 年期间,国有商业银行中间业务发展趋缓,该阶段为稳定发展期,手续费及佣金净收入年均复合增速下降至7.3%。2017 年之后年为回落调整期,受资管新规出台,资本市场波动以及持续推进减费让利支持实体经济发展叠加影响,此阶段收入增速波动较大。2017年受减费让利政策影响,国有商业银行手续费及佣金净收入首次出现负增长,较上年下降 3.9%;2020 年受疫情及卡分期手续费核算规则调整影响,手续费及佣金净收入下降 13.7%;2021、2022 年受疫情反复等因素影响,手续费及佣金净收入出现波动。2.结构情况国有商业银行手续费及佣金净收入主要包括银行卡、结算业务、投行顾问、承诺担保、理财、委托代理及托管业务收入等,其中银行卡及结算业务收入占比较高。主要呈现以下特点:第一,银行卡和结算业务收入是国有商业银行手续费及佣金净收入的主要来源,但收入占比呈下降趋势。在 2019 年之前,占比基本在 40%以上,2019 年超过 50%。2020年开始下降,占比为 41%,2021 年回落至 2011 年水平,为 39%。主要原因包括两方面,一是信用卡分期收入的核算规则改变。二是落实国家减费让利政策,根据监管要求对部分支付结算类收费进行减免,部分银行还主动减免了账户管理费、年费等。具体来看:银行卡收入占比先升后降。2011 年至 2019 年银行卡收入呈稳步增长趋势,占比逐年1 数据来自六家国有商业银行的年报。若年报对往期数据进行更新,本文取更新后的最新数据。因 2010年之前邮储银行数据缺失,故分析数据均为 2011 年-2021 年。下同。6 第一章 中国商业银行中间业务发展趋势及特点上升,2020 年卡分期收入调整至利息收入,收入总量下降明显。图 1.3 国有商业银行银行卡手续费净收入、增速和占比情况(单位:亿元/%)结算业务收入占比基本稳定,先降后升。受减费让利影响,结算收入 2017 年前,增速放缓,2014 年至 2017 年,连续四年负增长,占比逐年下降,由 2011 年 21.1%降为13.5%。2018 年后实现正增长,占比逐年提升,2022 年占比达到 24.6%。图 1.4 国有商业银行结算业务手续费净收入、增速和占比情况(单位:亿元/%)第二,融资融智类业务收入占比基本稳定。该类业务收入在 2008 年金融危机后市场需求增加,收入总量在 2013 年左右达到顶峰,后续随着监管政策的陆续出台,收入增速放缓,在手续费及佣金净收入中占比基本为 17%左右。具体来看:投行顾问业务收入占比稳中有降。在 2013 年达到峰值后,2014 年至 2018 年,投行第一章 中国商业银行中间业务发展趋势及特点 7顾问业务收入连年负增长,占比逐年下降。2016 年以后,收入占比基本保持在 11%左右。图 1.5 国有商业银行投行顾问手续费净收入、增速和占比情况(单位:亿元/%)担保承诺收入占比基本稳定。担保承诺类业务自 2011 年以后发展平稳,国有商业银行担保承诺类业务收入占比基本稳定在 6.5%左右。图 1.6 国有商业银行担保承诺业务手续费净收入、增速和占比情况(单位:亿元/%)第三,财富管理相关业务收入占比有所提升。2011-2016 年,财富管理类业务收入增长较好。受资管新规影响,理财业务、委托代理、托管等财富管理相关收入在 2017-2018 年出现拐点,下降明显。但国有商业银行通过强化资产配置、渠道销售和投研能力,积极应对资管新规的影响,逐步提升理财、委托代理和托管业务规模,2019 年以后理财、委托代理和托管业务保持较好增长,在手续费中的占比由 28.1%增加至 2021 年的8 第一章 中国商业银行中间业务发展趋势及特点44.8%。2021 年由于资本市场开始活跃,财富管理类业务收入增长迅猛,其中理财业务增速达到 28.5%,委托代理业务收入增速达到 20.7%,托管业务增速达到 34.9%。2022年债市、股市震荡,产品净值出现波动,客户避险情绪加剧,理财业务降幅达 7.8%,委托代理业务收入及托管业务收入增速回落至 5.5%和 3.1%。图 1.7 国有商业银行理财业务手续费净收入、增速和占比情况(单位:亿元/%)图 1.8 国有商业银行委托代理业务手续费净收入、增速和占比情况(单位:亿元/%)第一章 中国商业银行中间业务发展趋势及特点 9图 1.9 国有商业银行托管业务手续费净收入、增速和占比情况(单位:亿元/%)3.管理手段组织架构。中间业务有产品多、范围广、结构复杂等特点。为了更好地管理中间业务,国有商业银行遵循牵头管理、条线协同、统筹协调的管理原则,建立了中间业务管理组织架构。一是,财会部或资负部牵头全行中间业务管理。负责制定中间业务管理制度和中间业务发展战略及规划,编制中间业务收入及业务计划,统筹价格管理,组织协调各业务部门和分行推动全行中间业务发展。其中,工行、农行、交行和邮储银行由财会部牵头管理,建行由资负部管理,中行的服务价格和中间业务收入预算职能分别归属于资负部和财会部。二是,业务部门管理中间业务产品。负责条线产品研发与推广,制定产品管理办法、操作规程,推进本条线中间业务计划的完成等。业务部门基本按照中间业务产品类别或服务客群进行设置,专业化特征明显。三是,分行层面主要负责具体业务经营和营销拓展。各分支机构结合当地市场情况、地域特色以及总行发展战略,在权限内开展各项业务。制度建设。坚持制度先行原则,依据中华人民共和国商业银行法中华人民共和国价格法和商业银行服务价格管理办法等法律法规,国有商业银行均制定了专门的中间业务管理和服务价格管理办法,部分银行还针对中间业务收费减免建章立制,构建了科学合理的中间业务管理体系,为健全中间业务定价机制、规范服务收费行为等建立制度基础。如工行制定了中间业务定价管理规定 中间业务收费减免管理办法 手续费及佣金支出管理办法,农行颁布了中间业务服务价格管理办法,中行制定了服10 第一章 中国商业银行中间业务发展趋势及特点务价格管理办法,邮储银行出台了 中间业务管理办法、中间业务收费减免管理办法、服务价格管理办法和服务价格监督检查工作指引等。定价管理。在商业银行服务价格管理办法的指导下,国有商业银行结合自身风险管控的需要,主要从定价原则、定价策略、价格制定和调整流程、信息披露、监督检查等方面规范定价管理行为。从定价管理模式看,国有商业银行遵循“总行统一管理,分级授权实施”的管理体制,建立严格的内部控制、信息披露、问责处罚、投诉处理等管理机制。国有商业银行基本将服务项目区分为政府指导价、政府定价项目和市场调节价项目,实行分类管理。对于政府指导价、政府定价,严格按照监管要求执行;对于市场调节价,国有商业银行基本遵循“总行统一制定服务收费项目,各分支机构不得擅自设立收费项目、调整收费标准”的原则。从定价授权来看,国有商业银行各有侧重,如建行针对大部分市场调节价中间业务产品由归口业务部门负责具体服务价格的授权管理,分行可在业务部门授权权限内,综合考虑客户需求、同业竞争等因素,制定具体产品的阶段性优惠或针对客户的差异性优惠政策。邮储采取牵头管理部门和业务部门分项授权相结合的方式管理。从服务收费减免看,国有商业银行在落实国家减费让利的基础上,分别从减免项目、审批权限、管理流程等方面建立了服务收费减免的内部机制,结合限额管理、分级授权等手段综合管理服务收费减免。预算与考核。国有商业银行机构层级多、网点分布广泛、中间业务产品多,一般采取制定预算、监测分析、配置资源、考核奖励等手段实行中间业务预算及考核管理,充分发挥预算和考核的作用,引领全行战略目标实现。从实际情况看,国有商业银行对中间业务收入预算及考核管理相对比较精细。管理模式方面,采取年度预算为主,个别行针对具体情况辅以季度预算,或根据实际发展情况以及外部客观因素定期调整预算。预算主体方面,大都同时编制分行预算和部门预算,有的行延伸至海外分行和子公司,有的还对重要产品单独进行预算。预算和考核指标方面,国有商业银行越来越侧重于手续费收入与手续费支出并重,相关指标由以前的手续费毛收入为主到更加侧重于手续费净收入。预算执行监测方面,为保证预算目标实现,各行均建立执行监测机制,定期开展监测分析、排名通报、定点帮扶、经验分享等。科技支撑。随着社会科技化水平的整体提升,国有商业银行也在不断提升科技水平,第一章 中国商业银行中间业务发展趋势及特点 11支撑中间业务发展,充分发挥科技引领作用。大多银行建立预算、考核管理系统,并将收入、成本等数据分析纳入管理会计系统,部分银行将价格审批、合约管理、定价发布、资费减免审批等环节内化到行内管理系统,建立科学有效的管理手段,提升管理效率和管理水平。如交行建立定价管理系统,通过系统实现全行以及分行特色的服务收费项目价格发布、优惠申请审批、报批和报备等管理功能。(二)股份制商业银行中间业务发展整体趋势及收入结构变化1.整体情况2006 年至 2022 年,股份制商业银行中间业务收入总量实现快速增长,占营业净收入比例大幅提升。从 8 家主要全国性股份制银行披露数据2来看,非利息净收入总量由 2006年的 119 亿元增至 2022 年的 4610 亿元,增长了 38.7 倍,年均复合增速为 25.7%;手续费及佣金净收入总量由 2006 年的 65 亿元增至 2022 年的 2927 亿元,增长了 45.0 倍,年均复合增速为 26.9%。非利息净收入占营业净收入比例由 2006 年的 9.8%大幅提升至 2022 年的 30.0%;手续费及佣金净收入占营业净收入比例由 2006 年的 5.4%提升至2022 年的 19.1%。近三年,股份制商业银行中间业务收入增长明显放缓。2022 年,8 家股份制商业银行实现非利息净收入 4610 亿元3、实现手续费及佣金净收入 2927 亿元,手续费及佣金净收入三年复合增速(2022 年较 2019 年,下同)为 5.0%,大幅低于历史年度增长水平。主要由于:一是新冠疫情以来,消费低迷、外需持续走弱,外围经济、市场环境、国际环境均对各银行经营与增长提出重大挑战。二是监管部门多次组织推动减费让利工作,.银行业让利实体经济的力度持续加大;监管机构陆续发布资管新规、公开募集证券投资基金销售机构监督管理办法等,金融机构资产管理、房地产信托、基金销售等业务的监管政策进一步收紧。三是同业异业竞争激烈,头部互联网金融机构利用科技优势、场景优势,持续推进生态场景内化,客户资金与银行账户触点减少,加速银行与客户的脱媒,对银行支付结算、财富管理等中间业务产生一定影响。四是金融市场剧烈波动、资本市场震荡下2 如无特殊说明,本章节数据均为中信银行、浦发银行、兴业银行、民生银行、平安银行、光大银行、招商银行、华夏银行的合计金额。3 调整信用卡分期后口径。12 第一章 中国商业银行中间业务发展趋势及特点行,债市出现近两年来最大急跌,引发债券型基金、银行理财产品净值波动,对银行理财业务整体形成冲击,部分产品净值在短期内大幅回撤,行业理财规模均有不同程度下降。息差逐步收窄压力下,中间业务创新能力重要性进一步凸显。利率市场化背景下,银行业净息差进入下行通道,8 家股份制银行平均净息差(NIM)由 2011 年的 2.77%下降至 2022 年的 2.09%,收窄 68BPs,同时,银行间中间业务呈现高同质化特征,同业间白热化竞争愈演愈烈,头部互联网金融机构压力加大。在此背景下,强化中间业务创新能力、优化服务流程,探索中间业务长效发展机制重要性进一步凸显。2.结构情况股份制商业银行基于业务的可比口径分类包括:信用卡、资管、代理、托管、债券承销、交易银行、承兑汇票、结算、顾问咨询、其他等。近三年来主要呈现以下特点。表 1.1:股份制银行主要业务三年增速类别2020 年2021 年2022 年三年复合增速代理31.9.7%-22.2%5.9%资管61.28.2%6.63.4%信用卡4.4%2.0%2.0%2.8%交易银行3.8%-2.6%-9.1%-2.8%承兑汇票3.5%5.1.9%7.7%托管9.2%6.5%-0.9%4.8%债券承销12.6%-10.1%-0.3%0.3%结算-13.5%7.5%1.0%-2.1%顾问咨询-11.0%-17.8%-15.9%-15.0%一是财富管理潮来风起,代理服务、资产管理、托管手续费及佣金收入总体较快增长、但出现阶段性回落。近年来,扶贫攻坚取得阶段性成绩、小康社会全面建成,中国家庭可投资资产规模迅速增长;随着居民金融素养的不断提升以及资管新规等政策的逐步落地,财富管理已成为商业银行业务发展升级的重要方向,居民财富管理需求持续提升,拉动银行代理基金、保险等代理服务手续费以及相关的资管、托管手续费及佣金收入实现较快增长。2019-2022年,股份制银行代理、资管、托管中收三年年均复合增速分别为5.9%、第一章 中国商业银行中间业务发展趋势及特点 1333.4%、4.8%,总体实现较快增长。但 2022 年当年增长均出现明显回落,主要是受宏观经济环境及资本市场表现影响,理财产品净值波动加大,客户风险偏好明显下降,导致理财产品规模增幅较上年放缓,特别是高费率的股票型基金占比降低。二是风险管理和资本管理要求更加强化,信用卡、交易银行手续费及佣金收入增长放缓。2019 年以来,伴随信用卡风险形势日益严峻、外部监管逐步趋严以及新冠疫情影响的持续释放,信用卡业务复苏动力不足,中收增幅近三年保持在 4.4%、2.0%、2.0%的低位;同时,各家股份行都在推动轻资本转型,保理、福费廷等需要占用风险资产的交易银行业务发展受到一定限制,近三年中收增幅 3.8%、-2.6%、-9.1%,呈持续走低态势。三是中间业务发展更加聚焦客户综合收益,债券承销中收增长缓慢。2019-2022 年,股份制银行债券承销中收三年年均复合增速 0.3%,增长较慢。原因在于:债券承销是股份制银行客户融资总量的一个重要组成部分,旨在为客户提供综合金融服务,拓展客户关系,有可能以较低的承销手续费,换取包括发债中收、发债资金沉淀、相关贷款利息在内的综合收益最大化。四是监管规范持续强化,结算、顾问咨询中收下滑。在金融机构减费让利、支持实体经济的国家政策导向下,股份制银行收费管理进一步规范,不断精简服务收费项目,下调支付结算收费标准,并对小微、三农等特定客群推出更多减免项目;同时,按照质价相符的大原则,全面清理规范各类财务顾问收费。2019-2022 年,股份制银行结算和顾问咨询中收三年年均复合增速分别为-2.1%和-15.0%,均呈负增长态势。3.管理手段从处室设置和人力资源配置情况来看,根据调研结果显示,八家股份制商业银行的总行均设置专门处室或人员专职开展中间业务管理工作。其中,中信银行设置专门处室,约 2-3 人负责中间业务管理;其余银行多未设置专门处室,但设置 1-3 位专职人员进行中间业务管理。一级分行则均未设置专门处室或人员,多为 1-2 人专职或兼职开展中间业务管理工作。由 2006 年以来人力资源配置的变化沿革情况来看,越来越多的股份制银行认识到中间业务管理的重要性,开始在中间业务定价、预算、考核、分析等方面加强管理。从中间业务管理内容来看,主要包括中间业务的事前、事中、事后全过程管理。一是收费定价管理,研究、制定和组织实施服务价格管理相关制度,编制服务价格目录,为14 第一章 中国商业银行中间业务发展趋势及特点全辖开展中间业务提供清晰的定价指导,组织贯彻落实监管机构有关服务收费的法律法规和政策要求,组织开展服务收费检查,规范服务收费行为;二是预算编制,制定全行中间业务发展规划、政策和预算,为全辖提供明确的发展方向、思路和收入目标;三是监测监控,监测、检查全辖中间业务发展规划执行情况,确保全辖在收入合规的基础上,按时间进度或预定计划完成全年目标;四是考核评价,在月末、季末、年末时点,对分行、支行、业务条线的经营成果进行评价;五是汇报分析,定期或不定期分析中间业务发展情况、同业比较情况、市场动态、未来预测等内容,撰写汇报材料报送行领导,为行领导决策提供依据,推动全行业务发展;六是管理推动,组织开展中间业务精细化管理与建设,搭建管理机制组织推动中间业务发展,开展分行培训等。从中间业务管理趋势来看,一是强化战略协同。聚焦战略主线,持续提升大财富管理经营能力,抓住居民财富管理需求增长关键期,加快产品布局,加大代理业务、资管业务、托管业务协同,推动客户资产管理规模(AUM)总量增长和结构优化,带动大财富管理收入贡献的提升。二是强化资源整合。践行以客户为中心的发展理念,把投行、商行、私行、金融科技、行业研究等分散优势整合起来,打造可以覆盖客户全生命周期的综合化金融服务体系,实现客户综合价值最大化。三是强化场景建设。依托线上化和数字化红利抢占“衣食住行”等高频场景,满足场景内用户消费、支付、透支、理财等泛金融需求;通过业务运营和迭代优化,持续激发场景活力,提升客户黏性,并以数据应用驱动场景服务千人千面,不仅量化客户行为,也量化客户经理行为,实现“向对的客户,在对的时间、对的场景,由对的员工通过对的活动,以对的价格、对的渠道,提供对的中间业务服务”。四是强化科技赋能。不断推动中间业务管理数字化、线上化、移动化、智能化、平台化、生态化,进一步拓宽线上服务边界,完善智能机器人运营体系;运用金融科技手段,让客户随时随地获得低成本、可负担的中间业务服务;推进金融科技能力对客输出赋能,通过科技、业务、产品的融合,促进中间业务交叉创新。从管理方法来看,一般是采取制定预算、核定目标、监测进度、通报排名、配置资源、考核奖励、发布指导文件、召开沟通会等手段实现中间业务的挖潜增收。年初即核定每家分行、每个条线中间业务全年预算,并制定相关考核政策,部分银行在季度等关键时点,还会设置季度目标,督促分行和条线积极开展业务;季度、年度结束时,计算分行和条第一章 中国商业银行中间业务发展趋势及特点 15线的预算完成进度,开展考核评价;对于重点战略业务,会特殊配置专门资源,用于鼓励业务发展;按年或定期发布中间业务发展指导意见中间业务重点产品指引中间业务典型案例汇编等文件,指导分行业务开展;定期或不定期召开沟通会,组织业务条线和分行参加,由条线和分行汇报自身业务发展情况和遇到的问题,总行对口负责部门需予以帮扶解决。(三)主要城市商业银行中间业务发展整体趋势及收入结构变化1.整体情况本报告选取资产规模在2万亿以上的5家主要城市商业银行开展分析,包括北京银行、上海银行、江苏银行、宁波银行、南京银行。从 5 家城市商业银行42019 年-2022 年披露数据看,中间业务呈现以下特点:一是手续费及佣金净收入高速增长后于 2022 年首次回落,出现负增长。2020 年根据四部委 关于严格执行企业会计准则切实加强企业2020年年报工作的通知(财会20212号文)要求,将卡分期等收入由银行卡手续费及佣金收入调整至利息收入。按照新会计准则调整 2019 年收入后,主要城市商业银行手续费及佣金净收入规模从 2019 年的 258 亿元提升至2021年366亿元,平均增幅达19.5%,中收占比稳步提升;2022年按新会计准则,主要城市商业银行手续费及佣金净收入同比降幅11%,占营收比例较上年同口径下降1.91个百分点至 11.15%。二是对外部环境变化敏感度高且收入波动大。2020 年和 2021 年受益于资本市场行情和财富管理发展的推动,理财和基金代销创历史新高,2022 年受债券市场低迷影响,位于压舱石地位的代理业务收入降幅明显,导致手续费及佣金净收入首次出现负增长。4 本报告中主要城市商业银行选取资产规模在 2 万亿以上的五家城商行:北京银行、上海银行、江苏银行、宁波银行、南京银行,如无特殊说明,本章节数据均为该 5 家城商行合计金额。其中,2019 年(调)数据是按照四部委关于严格执行企业会计准则切实加强企业 2020 年年报工作的通知(财会20212 号文)剔除信用卡分期收入后的数据。16 第一章 中国商业银行中间业务发展趋势及特点图 1.10 主要城市商业银行手续费及佣金净收入、占比和增速(单位:亿/%)2.结构情况2019-2022 年间,5 家城商行手续费及佣金收入主要由代理类、托管及受托类、银行卡类、交易结算类、担保承诺类、财顾类收入构成,其中代理类收入占比最高,其次是担保承诺类和托管及受托类业务。总体来看,代理类业务收入是城商行手续费及佣金收入的最主要来源,收入贡献度保持在 50%以上,2019 年至 2021 年收入贡献度逐年攀升,达到 74%的顶峰,2022 年虽略有下降,仍有 72%。担保承诺类收入在 2020 年短暂回落后逐年稳步提升,对手续费及佣金收入的贡献度基本保持在 10%左右。银行卡收入受新会计准则影响,剔除分期业务收入后收入贡献度基本保持在 3%的水平。财顾类收入在 2020 年前维持 10%左右的贡献度,受服务收费规范经营影响,2022 年下降至 3%,较 2019 年下降 7 个百分点。结算及清算类收入贡献度在 2021 年下降 2 个百分点后有所回升,回归至 2020 年的水平。第一章 中国商业银行中间业务发展趋势及特点 17图 1.11 主要城市商业银行分产品贡献度变动情况(单位:%)单项来看,各类业务收入受监管政策或资本市场影响,呈现出不同的发展特点,具体如下:一是代理类收入受资本市场影响波动较大。2019 年至 2021 年间,随着经济发展和居民收入持续提升,居民财富保值需求和资产配置意识日益兴盛,以基金、保险、理财资管等为主的代理类业务占比、增速均逐年提升。2021 年,资管新规监管政策过渡期结束,部分银行清零存量预期收益型理财产品使代理类收入呈显著增长,增速达 42%,收入贡献度达 74%。2022 年因债券市场低迷,且历史基数高等原因,代理收入首次出现负增长,降幅 13%,但对收入的贡献度仍然处在较高水平。图 1.12 主要城市商业银行代理类收入变化趋势(单位:亿元/%)18 第一章 中国商业银行中间业务发展趋势及特点二是银行卡收入占比偏低。2020 年按新会计准则剔除信用卡分期手续费及佣金收入后,银行卡收入及贡献度骤降,2020 年当年收入出现负增长。但多家城商行迅速反应,调整消费金融板块布局,通过推出联名卡、加大发卡量、提高激活率等方式提升消费,2021 年后,银行卡收入回升呈平稳增长态势,收入贡献度基本保持在 3%左右,与国有商业银行和股份行比,差距明显。图 1.13 主要城市商业银行银行卡类收入变化趋势(单位:亿元/%)三是财顾类收入逐年收缩。随着监管机构持续规范服务收费合规管理,不断加强银行提供质价不符金融服务的检查力度,导致财顾类业务收入逐年收缩,2022 年财顾类收入总额仅为 2019 年的约 1/3,收入量呈下滑态势,2021 年降幅最大,达 48%,收入贡献度 4 年内降低 7 个百分点。图 1.14 主要城市商业银行财顾类收入变化趋势(单位:亿元/%)第一章 中国商业银行中间业务发展趋势及特点 19四是担保承诺类业务收入稳步提升。2020 年担保承诺类业务收入下滑后出现回升,2021 年至 2022 年连续两年保持 8%的增长,对收入的贡献度基本稳定在 10%左右。图 1.15 主要城市商业银行担保承诺类收入变化趋势(单位:亿元/%)五是因减费让利政策推行,结算类收入贡献度一直偏低。近年来国家持续加强对实体经济发展的支持力度,推进金融机构减费让利,传统的结算类业务收入贡献度长期处于5%的较低水平,特别是 2021 年关于降低小微企业和个体工商户支付手续费的通知(银发2021169 号)实施后,结算类收入同比回落 19%,占比进一步下降至 3%,2022年各银行以量补价,收入回升至 2020 年水平。图 1.16 主要城市商业银行结算类收入变化趋势(单位:亿元/%)20 第一章 中国商业银行中间业务发展趋势及特点3.管理手段一是健全组织保障。近年来随着监管制度的健全,城商行对中间业务的管理逐渐趋于规范化、体系化,逐步建立了相对完善的组织管理架构。整体来看,城市商业银行的中间业务管理工作一般由资产负债部或计划财务部牵头,负责中间业务的预算编制、绩效评价、财务激励和服务价格管理等。业务条线部门负责管理具体的业务和产品,包括制定本条线中间业务管理办法和操作规程,负责中间业务产品的研发和推广,开展中间业务产品定价,并对本条线分支机构进行指导。分支机构主要负责合规管理政策的落地执行、具体业务的营销拓展等工作。二是加强制度建设。首先,制定服务价格管理办法,夯实制度基础。根据商业银行服务价格管理办法等相关法律法规要求,城商行普遍制定了服务价格管理办法以及中间业务产品的管理办法,为完善中间业务定价管理、规范服务收费行为奠定了制度基础。其次,建立上传下达的沟通机制,确保合规要求落地执行到位。城商行普遍建立了上传下达的沟通机制,定期开展培训和制度宣贯,确保各项监管规定和内部管理制度有效落实到位。最后,建立监督检查机制,防范各类风险。城商行普遍建立了常态化的自查和检查机制,定期组织开展合规检查,持续规范服务收费行为。三是助推业务发展。首先,加强预算管理。城商行紧跟全行战略导向,明确中间业务发展思路,编制中间业务发展计划,并根据宏观形势、监管政策和市场变化情况做好滚动预测,适时进行动态调整。其次,注重考核评价。城商行围绕战略转型、价值导向、资本节约和合规经营等制定考核评价指标,全方位评价业务发展成效,充分发挥考核“指挥棒”作用。最后,强化过程管控。城商行普遍通过经营分析会、培训会、业务条线专业会等多种形式对业务条线和分支机构中间业务的发展进行指导和督导,助推经营目标的实现。四是强化科技支撑。随着金融科技的发展和商业银行数字化转型,城商行也在不断提升科技水平,支撑中间业务发展。一方面,城市商业银行逐步完善预算、考核、管理会计系统的建设,提升中间业务的精细化管理水平。另一方面,城商行逐步将价格审批、收费减免等环节纳入管理系统,提升价格审批效率和收费减免质效,并提升科技在服务收费合规管理方面的运用,有效防范各类风险。第一章 中国商业银行中间业务发展趋势及特点 21(四)国内商业银行发展新趋势1.减费让利持续,助推实体经济(1)政策落实监管常态化近年来,党中央、国务院高度重视减费让利、惠企利民工作,要求商业银行持续加大让利实体经济的力度。监管部门持续建立健全涉企收费监管长效机制,推动涉企收费治理逐步纳入法治化常态化轨道,聚焦金融等领域持续开展涉企违规收费整治,引导金融机构加大对经营主体纾困支持力度,全力支持和服务实体经济发展。2021 年,人民银行等四部门联合印发关于降低小微企业和个体工商户支付手续费的通知(银发2021169 号)。同步建立小微企业动态认别机制、费用退还机制,持续加强政策宣解、窗口指导、监督管理,规范支付手续费收费情况,确保减费让利政策落地见效,更好助力小微企业、个体工商户的发展。采用“督查、整改、回头看”常态化工作机制,引导银行减费让利服务实体经济不停歇不断档。银行业协会发布关于规范银行函证业务收费的倡议书(银协发202189.号),倡议商业银行合理确定收费标准、提高优惠措施透明度、推进函证业务数字化和畅通投诉咨询渠道。推动银行函证收费合理定价、规范服务收费,切实向企业让利、服务好实体经济。2022年,银保监会印发 中国银保监会关于规范银行服务市场调节价管理的指导意见(银保监规20222 号)。要求商业银行强化服务价格管理职能,规范服务定价与校准机制,严格监控服务收费行为,加强服务外包与服务合作价格管理。同步构建制度规范、检查督促、公开曝光“三位一体”服务价格监管机制,协同相关部门持续发力,严肃查处问责违规收费行为,始终保持严监管态势,督促商业银行不折不扣落实党中央、国务院相关政策要求,建立健全有效遏制违规收费的长效机制,大力推动银行机构对服务价格施行精细化、科学化管理,坚持金融支持实体经济可持续,全面助力实体经济回升向好。(2)长效保护减费让利成果.一是树立常态化治理理念。提高政治站位,增强思想觉悟,深化对金融工作政治性、人民性的认识。强化让利政策传导,坚决贯彻落实好国家减费让利决策部署和银行服务收费各项监管规定,持续规范经营行为,全力支持和服务实体经济发展。加强监管政策学习,确保准确落实,商业银行要组织行内各层级员工,深入贯彻学习监管文件,准确把握监22 第一章 中国商业银行中间业务发展趋势及特点管要求,严格落实监管规定,不断提升金融服务能力,实现可持续发展。二是优化内部管理。多部门合力健全内部控制和监督,加强对分支机构的管控,实施收费管理分级授权机制。加强对分支机构和员工的管控,防止利益输送和收取回扣的行为。加强系统建设,提升自动化处理能力,杜绝操作失误和系统漏洞带来的收费差错。坚持稳中求进,由内而外提升金融服务效率,迸发金融新活力。三是持续创新发展。以市场需求为导向,充分挖掘金融潜能,分析市场发展趋势,深入研究消费心理,积极拓展中间业务收入新增长点,避免盲目跟风,构建差异化、特色化竞争力,全力支持和服务实体经济发展。注重人才培养,加速数字转型,创新技术应用,推进机控升级,重视利用数据资源,保障业务收费的合规性及减费让利的长效性,持续提升实体经济的金融获得感和满足感。2.金融科技赋能,激活经营管理效率在过去的几年时间里,各大银行紧跟全球金融科技发展步伐,通过将金融科技融会贯通至智能服务、智能运营和智能风控三个方面,推动银行经营管理能力灵活化提升,为银行前台业务及中后台工作开展注入活力。商业银行金融科技应用持续加码,深入各业务条线与产品,在支付结算、信贷申请、投资理财等常见银行服务场景中均充分利用到金融科技手段,使其具备线上化、智能化服务能力,并持续优化升级。常见的渠道包括银行自主研发建设的手机银行 app、微信小程序等,以及与其他机构或企业合作从而打通各类服务通道。各行积极迭代更新旗下APP,例如工商银行、中国银行和邮储银行均在 2022 年发布最新版本手机银行 APP。通过“远程智能银行”,各大银行可让客户体验到更为安全、便捷、及时、高效、全面的综合金融服务,同时提升商业银行的运营效率,节约线下网点的运营成本,突破线下网点的地域限制,扩大服务覆盖面以获得更多潜在客户。金融科技除了对前台业务赋能外,还通过自动采集与处理数据等方式极大地提升了银行中后台工作效率,降低人工手动处理占比,缩短工作处理周期,进一步保障数据的及时性与准确性,为银行的运营与风控工作保驾护航。例如,平安银行在对公风控方面更新智慧风控平台,实现贷后工作效率提升约 50%;零售风控方面全面启用线上化集中的零售模型全流程管理平台,已集中管理的风险模型达 107 个,有效提升风控模型的有效第一章 中国商业银行中间业务发展趋势及特点 23性和准确性,风控流程优化成果显著。在金融机构数字化转型的背景下,各银行把数字化转型作为发展新动能,引入前沿新技术,整合内外部资源,强化数字化建设,推动银行业务全流程数字化升级。创新拓展金融服务维度、可触达群体与地域范围,秉承数字化经营理念,完善智能化风控管理体系,强化风险识别与监测能力,丰富数字化线上化服务供给,助力金融行稳致远,释放数字生产力,实现高质量发展,不断提升商业银行金融服务能力。3.把握新时代财富发展趋势,探索财富价值共创(1)财富管理行业未来发展空间仍然十分广阔居民财富规模持续增长,为财富管理带来较大发展空间。截至 2022 年末,中国已成为全球第二大财富管理市场,中国居民个人金融资产超过 250 万亿人民币,占全球 20%以上,其中银行理财规模达到 27.65 万亿,公募基金规模达到 26.03 万亿,公募基金较2018 年翻了一番,呈现快速发展态势。房住不炒、资本市场改革促进金融资产投资需求提升。一是房地产资产升值预期扭转,投资属性变弱,居民家庭资产中的不动产配置比例将趋于下降,金融资产配置比例有望加速提升。二是多层次资本市场发展将推动金融资产供给持续增长。需求与供给两端共振,为财富管理发展进一步创造发展空间。(2)客户多元化养老需求日益增加推动养老领域财富管理发展人口老龄化是老年人口总量及占比上升的过程,与现代化进程中人口结构演变密切相关。近年来我国老龄化进程明显加速,自 2000 年左右我国开始进入老龄化社会(aging.society).,至 2022 年 65 岁及以上人口占比已达 14.9%,进入老龄社会(aged.society)。根据中国发展研究基金会预测,2035 年我国该比例将达到 22.3%,进入超老龄社会(super-aged.society),2050 年则将进一步提高至 27.9%。在老龄化程度加深的背景下,我国养老制度建设和监管体系日趋完善。“十四五”以来,随着我国进入深度老龄化的社会,对创新产品、完善养老体系的需求日益迫切,金融领域新政出台也更加密集,主要在产品端对第三支柱建设积极探索。对商业银行而言,一是应做好个人养老金、基本养老金和企职业年金的客户服务,以个人养老金开户为抓手,发挥财富管理能力。二是坚持全生命周期服务意识,基于客户24 第一章 中国商业银行中间业务发展趋势及特点不同年龄阶段的劳动能力、收支特点提供有针对性的产品和服务。三是打造极致的用户体验,简化业务办理流程。四是强调品质养老,建立人性化服务体系,在财富管理之外,关注老年人的身体和心理健康需求,提供对接医护、疾病养护等服务。(3)经营模式从“以产品为中心”的销售模式向“以客户为中心”的资产配置模式转型实现财富的保值增值是客户的核心诉求,为客户创造价值,是财富管理的生存之本。未来银行业需不断提升价值创造能力,坚持价值投资,才能在国际国内金融市场不确定性加大的环境下,更好地满足客户需求。一方面客户对专业化服务的需求逐步增强,希望金融机构能提供综合解决方案,实现财富的保障、保值、增值,另一方面产品净值化下,投资收益的波动加大,客户风险偏好下移,对长期陪伴式财富管理服务的需求增强,财富管理经营模式从“以产品为中心”的销售模式向“以客户为中心”的资产配置模式转型将是大势所趋。.(4)服务模式从推介模式向“人 数字化”模式转变传统银行在过往依靠线下经营形成了较成熟的“推介模式”,传统的推介模式下,银行的客户经理通过在网点与客户面对面交流或者通过电话推销的方式进行讲解和推广。当前,伴随数字化浪潮向经济、社会的高度渗透,大数据、人工智能等前研技术得到更加广泛运用,从而对商业银行财富管理业务服务客户、投研决策、风险管理的方式、方法和效率均产生深刻影响。商业银行财富管理服务模式正在从传统的推介模式向“人 数字化”模式转变。一方面发挥数字化优势,通过线上化、数据化、平台化服务,扩大服务半径,深化服务内涵,为客户提供敏捷、高效、及时的服务,另一方面发挥传统“推介模式”优势,通过线下客户经理的深度洞察、专业赋能,为客户提供有深度、有温度、差异化的服务。.第二章国外商业银行中间业务发展趋势及特点26 第二章 国外商业银行中间业务发展趋势及特点(一)美国商业银行中间业务发展总体情况和发展趋势1.美国商业银行中间业务发展整体情况分析(1)非利息收入整体情况概述2019 年至 2022 年,美国商业银行中间业务收入整体表现为总量小幅增长,占比先增后降的特点。根据美国联邦存款保险公司(以下简称 FDIC)披露数据显示,其承保的商业银行在美国境内非利息收入总量由 2019 年的 2644 亿美元增至 2022 年的 2910 亿美元,三年复合增长率为 3.2%。2022 年全年非利息收入占比为 31.5%,较 2019 年下降了 1.1个百分点。图 2.1:2008-2022 年美国银行业收入结构图(单位:亿美元/%)12022 年由于美国货币政策的不断收紧,银行利息收入增加,利息收入在营收中的占比上升,导致非息收入的占比下降。2020 年新冠疫情爆发后,美联储为应对经济困境,推出了一系列宽松的货币政策,不仅将联邦基金利率区间降到 0-0.25%,还开启了无限量的量化宽松,向市场注入大量流动性。这一系列补助虽然拯救了实体经济,但随之而1 2008 年至 2021 年的数据说明请参考中国银行业中间业务发展报告(2022)第二章 国外商业银行中间业务发展趋势及特点 第二章 国外商业银行中间业务发展趋势及特点 27来的是通货膨胀率不断攀升,居民生活水平降低,社会矛盾激化,政府债务也爆发式增长。2022 年 2 月美国 CPI 同比增速创下 40 年来新高,达到 7.9%。美国政府不得不收紧货币政策,以抑制不停上升的通胀率。2022年3月美联储宣布加息25个基点,截至2022年末,联邦基金利率已累计上调 425 个基点2。利率的上升使得 2022 年美国银行业整体利息收入从 5274 亿美元上升至 6329 亿美元,在营收中的占比增加了 4.8%,非息收入的占比因此下降。(2)银行业整体非息收入结构情况本报告根据 FDIC 监管报告(Call.Reports)的披露情况,将非利息收入分为“已列明可归为手续费及佣金的收入”、“已列明的不可归为手续费及佣金的收入”和“其他未列明的非利息收入”三大类别。其中,“已列明可归为手续费及佣金的收入”包括信托收入、境内账户服务收入、银行卡跨行交易交换费、证券经纪业务手续费、投行业务手续费等。“已列明的不可归为手续费及佣金的收入”包括自营交易盈亏、风险投资盈亏、资产证券化净收入、资产转让净收益。除上述以外的,均记为“其他未列明的非利息收入”,如经营性租赁收入、信用卡收入等。(具体详见附录)根据 2022 年末.FDIC 监管报告合并数据来看,“已列明可归为手续费及佣金的收入”在美国银行业整体非利息收入中占比 55%,为三类中最高,“其他未列明的非利息收入”和“已列明的不可归为手续费及佣金的收入”占比分别为 28%和 17%。同时,数据显示“已列明可归为手续费及佣金的收入”占 2022 年美国银行业整体营业收入(利息净收入与非息收入合计)的比例为 17.4%,根据国内上市银行 2022 年年报中披露的手续费及佣金收入数据,国内上市银行整体手续费及佣金收入的营收占比为 14.2%。美国银行业手续费与佣金收入占比整体略高于国内银行业,这也得益于美国银行业更为完善的财富管理体系,以及更为活跃的资本市场。此外,在“已列明可归为手续费及佣金的收入”类别项下,子项收入在非利息收入总量中占比排名前三位的分别是银行卡跨行交易交换费收入(17%)、信托收入(16%)和境内存款账户服务收入(11%);投行业务、代理保险业务、贷款服务费净收入等子项合计占比约 9%。2 数据来源:美联储官网28 第二章 国外商业银行中间业务发展趋势及特点图 2.2:2022 年美国银行业非息收入结构图从 2020 年至 2022 年近三年的数据来看,美国商业银行非息收入机构主要呈现以下特点:一是伴随着经济复苏,银行卡跨行交易交换费和贷款服务费收入回升。2020 年新冠疫情爆发,企业经营受到冲击,居民的消费能力和消费意愿大幅降低。为降低疫情影响,促进经济恢复,美国各大银行推出一系列减费让利的政策,对银行卡交易费和贷款服务费等手续费实行暂时性的减免。因此,2020 年银行卡和贷款相关的手续费收入下降。随着疫情的消退,美国宏观经济环境复苏,银行业手续费及佣金收入恢复增长。美国银行业银行卡跨行交易交换手续费和贷款服务费收入从 2021 年开始反弹回升并持续增长。二是受市场波动影响,投资银行相关业务收入呈现先增长后下降的趋势。2020 年和2021 年,美国银行业投行相关业务收入增长的主要原因有二:一是美国推出了一系列宽松的货币政策以激发资本市场活力。二是疫情爆发后,美国大型企业积极发股发债以渡过难关。而在 2022 年,美国银行业整体投行相关业务收入大幅下降,主要是由于在高企的通货膨胀率及美联储激进的加息政策的影响下,债券和股票发行需求下降。根据股票信息数据提供商 Stock.Analysis 统计的数据显示,2022 年美国 IPO 数量仅 181 家,相比于 2021 年的 1035 家,下降了 82.5%。第二章 国外商业银行中间业务发展趋势及特点 29表 2.1:2020-2022 年美国银行业非息收入结构3非息收入类别在非息收入中占比收入年增速三年复合增长率2020 年2021 年2022 年2020 年2021 年2022 年一、已列明可归为手续费及佣金的收入45PT%-7%4%5%5%.1.1.信托收入15%5%-1%5%.1.2.境内存款账户服务收入11%-9%6%-3%-2%.1.3.银行卡跨行交易交换费13%-14#%6%.1.4.证券经纪业务手续费及佣金收入2%2%2%2%7%6%5%.1.5.投资银行、咨询顾问、承销手续费及.佣金收入2%3%3%3b%-24%8%.1.6.代理年金业务收入0%0%0%-10%9%4%.1.7.代理其他保险业务收入1%1%2%1%8%6%.1.8.贷款服务费净收入0%2%4%-9064R%二、已列明的不可归为手续费及佣金的收入22 1%-5%-14%2%.2.1.交易账户盈亏12%4%-30%8%.2.2.保险承保与再保险收入0%0%0%5%9%.2.3.风险投资盈亏0%0%02%-62%-578%.2.4.证券化净收入0%0%0%-307%-97%-44%.2.5.资产转让净收益10%8%2%-9%-71)%三、其他未列明的非利息收入330( %-8%1%(3)美国四大银行非利息收入情况对比由于 FDIC 监管报告数据披露不够详细,尤其是“其他未列明的非利息收入”占比过高,不便于深入理解美国商业银行中间业务的具体经营模式,因此我们通过选取美国资产规模排名前四的摩根大通银行、美国银行、花旗银行和富国银行的年报披露数据,观察其非利息收入的整体情况、收入结构和业务差异化情况,有以下几点发现:一是大型银行非利息收入占比相对较高。四大银行作为美国大型银行的典型代表,2022 年非利息收入在营收中的占比均在 40%左右,高于美国商业银行的平均水平3 资料来源:2013 年至 2021 年数据说明请参考中国银行业中间业务发展报告(2022)30 第二章 国外商业银行中间业务发展趋势及特点31.5%。其中摩根大通银行非息收入的总量和增速均居四大银行之首,近三年非利息收入复合增长率为 2.0%。表 2.2:美国四大银行非利息收入(单位:百万美元)42013201420152016201720182019202020212022摩根大通银行52,24551,47850,03350,48650,48353,46558,38265,38869,33861,985美国银行42,52242,52042,68941,54141,82642,73842,35342,16846,17942,488花旗银行30,12829,27926,95824,91726,78425,89226,93930,75029,39026,670富国银行40,98040,82040,75640,51338,83236,41337,83234,30842,71328,835表 2.3:美国四大银行非息收入占比52013201420152016201720182019202020212022摩根大通银行54.7T.1S.5R.3P.2I.3P.5T.5W.0H.2%美国银行49.0I.5Q.5P.0H.0G.0F.4I.3Q.8D.8%花旗银行38.47.25.94.86.65.26.3.7.95.4%富国银行48.9H.4G.4E.5C.1B.1D.5F.2T.49.1%二是不同银行非利息收入结构差异显著。非息收入可大致分为手续费及佣金收入和其他类非息收入,对于手续费及佣金收入以外的其他非息收入,主要以自营交易收入为主,也包括少量投资出售的收益、租赁业务收入等。从四大银行 2022 年年报数据可见,花旗银行手续费及佣金收入在非息收入中的占比相对较低,仅占一半左右。其余三家银行的非息收入主要以手续费及佣金收入为主,其中手续费及与佣金收入占比最高的为富国银行,达到 84%。4 资料来源:四大银行年报,2013年至2021年数据说明请参考 中国银行业中间业务发展报告(2022)5 资料来源:四大银行年报,2013 年至 2021 年数据说明请参考中国银行业中间业务发展报告(2022)第二章 国外商业银行中间业务发展趋势及特点 31图 2.3:2022 年美国四大银行非利息收入结构对比三是近年来四大银行手续费及佣金收入占比呈先升后降趋势。2018 年至 2021 年,美国四大银行整体手续费及佣金收入在营收中的占比呈上升趋势,一方面是由于近年来美国资本市场持续活跃,特别是 2021 年宏观经济进入疫情后的复苏通道后,四大银行的手续费及佣金收入总量均快速增长;另一方面是因为净息差大幅收窄和资产扩张速度放缓导致银行净利息收入近年逐渐走低。而在 2022 年,四大银行的手续费及佣金收入占比均大幅下降,甚至低于 2018 年的占比水平。究其原因,一是由于资本市场动荡,银行的非息业务尤其是投行业务大幅缩减,导致非息收入下降。二是因为美联储货币政策不断收紧,多次加息使得银行净利息收入增加。图 2.4:2018-2022 年美国四大银行手续费及佣金收入对比66 资料来源:四大银行年报,2013 年至 2021 年数据说明请参考中国银行业中间业务发展报告(2022)32 第二章 国外商业银行中间业务发展趋势及特点四是财富管理相关收入是手续费及佣金收入的最大来源。四大银行年报披露的手续费及佣金分类虽各有不同,但总体可归纳为存贷款相关收入、投资管理与经纪业务收入、投行业务收入以及银行卡业务收入四大类。其中投资管理与经纪业务收入在四家银行的占比均在 50%左右,是手续费及佣金收入的最大来源,具体涵盖代客资产管理手续费、共同基金等投资产品销售佣金收入、托管手续费、客户证券交易佣金收入等财富管理相关收入。图 2.5:2022 年美国四大银行手续费及佣金收入结构对比2.案例专栏:美国商业银行财富管理业务发展经验(1)美国财富管理市场总体情况从需求端来看,1970 年以来美国 GDP 和人均可支配收入快速增长,居民财富管理需求旺盛,财富管理市场规模巨大且保持较好的增长。2022 年美国 GDP 超 25 万亿美元7,相比于 1970 年增长了近 24 倍,年复合增长率达到 6.3%;人均可支配收入从 1970 年的3715 美元,增长到 2022 年的 55698 美元,实现了近 15 倍的增长。7 数据来源:Wind第二章 国外商业银行中间业务发展趋势及特点 33图 2.6:1970 年至 2022 年美国 GDP 与人均可支配收入情况2022 年美国居民和非营利机构部门的总资产达到 165 万亿美元8,其中金融资产的配置比例达到 67%。在金融资产的子类别中,占总资产比例排名前三的为股票与共同基金34%,保险与养老金 20%,及存款 9%。由此可见,相比于房地产、消费品等非金融资产,美国居民更倾向于将资产配置于股票、基金、保险和养老金等金融资产中。图 2.7:2022 年美国居民和非营利机构部门资产配置情况从供给端来看,1970年以来,美国利率自由化的发展、佣金自由化及免佣基金的产生、养老金制度的建立等供给端的改善推动了美国财富管理市场的蓬勃发展。美国财富管理机构主要包括全能银行、专业化私人银行、信托、经纪公司、资产管理公司、投资银行、家族办公室和独立投资顾问等,不同的机构有着差异化的定位和发展。私人银行、信托、家族办公室和及国际投行,主要针对超高净值及高净值客户提供包括理财、不动产规划、税务规划、家族财产管理等一系列的高端定制服务。中小型投行和独立投资顾问主要服务的客群为高净值人群及中产富裕群体。全能银行、经纪公司、资产管理公司和线上财富管理平台主要通过直销或代销渠道,向普通大众群体提供标准化的产品。根据咨询公司Willis.Towers.Watson 的2022 年全球 500 强资产管理机构报告中的数据,2021 全球前 20 的资产管理机构中有 15 家来自美国,资产管理规模达 48 万亿美元,占比 82%。(2)美国商业银行财富管理业务发展情况美国商业银行财富管理业务的发展可分为缓慢发展期、蓬勃发展期及成熟期三个8 数据来源:Wind34 第二章 国外商业银行中间业务发展趋势及特点阶段:缓慢发展期:二战至 60 年代,美国的大众富裕阶层逐渐形成,对财富保值增值的需求增加。金融机构为争夺更多的市场份额,开始为中产富裕阶层提供财富管理服务。但由于 1933 年格拉斯-斯蒂格尔法案的出台,要求金融业分业经营,银行不可开展证券、保险等业务。这一时期的银行财富管理业务以理财服务为主,服务内容包括财产及税务规划、收益分析、遗产继承等,形式较为单一,仅是商业银行吸引客户的一种手段,尚未发展成一种成熟的业态。蓬勃发展期:1970 年至 2000 年,伴随着利率市场化改革和混业经营的放开,金融机构间的竞争加剧。利差的收窄迫使银行调整业务结构,大力发展中间业务以减少对利息收入的依赖。财富管理业务得以快速发展主要有以下两个原因,一方面,以收取佣金为主要盈利模式的财富管理业务是非息收入的重要增长点,因此是银行重点发展的板块。另一方面是因为金融工具的不断创新,财富管理的内容得以延伸。商业银行为弥补流动性和提高竞争力,开发了可用于规避风险的金融工具,如可变利率贷款、金融期货、期权、远期利率合约等金融衍生工具,大力开展资产证券化和信贷衍生工具业务。这些创新的金融工具,不仅丰富了可供配置的金融产品和服务,还降低了客户的成本,吸引和留住了更多的优质客户。成熟期:2000 年后,财富管理业务的发展逐渐成熟,头部银行通过并购扩大规模和业务范围,实现资产管理规模(AUM)快速增长。以美国银行为例,其在 2006 年收购美国信托公司,借助美国信托公司的私人银行部,争夺了更多高端市场的份额。2008 年收购了美林证券,借助其经纪商品牌和专业的投资顾问团队大力发展财富管理业务。自收购以来,美国银行财富管理板块收入从 2008 年的 78 亿美元增长至 2022 年的 181 亿美元,实现了翻倍增长。2022 年财富管理业务的 AUM 达 1.4 万亿美元,占银行总资产的 45.9%。9(3)美国商业银行财富管理业务发展经验总结美国作为目前世界上最成熟的财富管理市场,其财富管理业务发展实践值得国内银行机构借鉴与参考,具体可归纳为以下三点:9 数据来源:美国银行财报第二章 国外商业银行中间业务发展趋势及特点 35一是形成以客户需求为中心的经营模式,大力发展多元化的资产配置与管理能力。美国财富管理业务模式几经变迁,现已基本形成“从客户需求出发,按资产管理规模收费的买方投顾模式”。以美国银行为例,其财富管理的业务模式是以理财顾问为核心,为客户提供全面及个性化的服务。通过投顾的专业能力,从资产配置的视角,为客户量身打造符合他们财务现状和财务目标的理财策略。根据美国银行年报数据,2022 年美林财富管理条线下共计 19273 名财富顾问,人均创收达 94 万美元,同比增长 1.6%,相比于2008 年刚收购美林证券时提升了 103.5%。为了帮助客户更高效地找到合适的财富顾问,美国银行于 2022 年 10 月推出了一个新的线上平台“Merrill.Advisor.Match”。上线的两个月间,已有超过 6600 名投资顾问完成匹配,用户的总资产达数千万。10二是内生增长 外延发展,打造财富管理生态圈。从美国大型商业银行财富管理业务的发展路径来看,内生性增长与外延式发展结合的战略有助于推动业务快速发展。以摩根士丹利为例,内生方面,旗下机构证券、财富管理和投资管理三大板块的协同发展,带来了大量的业务机会。机构证券板块因长期贴近资本市场,培养了优秀的市场研究能力,积累了丰富的高净值客户资源,为财富管理部门提供研究支持、资产配置建议、独家投资机会以及优质客户资源。外延方面,2019 年收购了全球领先的股权管理、财务报告及合规业务咨询的软件服务商 Solium.Capital。通过此次收购,摩根士丹利拓展了财富管理业务范围,能够为企业客户及其员工提供股权薪酬管理计划、退休金管理计划及股权交易等服务。2020 年收购了一家在线交易经纪商 E-Trade,拓展了零售客户的同时提高了数字化服务能力。根据海通证券研报数据11,2001 至 2022 年,摩根士丹利财富管理收入从.47 亿美元增长至 196 亿美元,复合增速达 7%,收入占比从 2001 年的 25%增长至2022 年的 37%。三是重视数字化转型,加大金融科技投入。随着数字化时代的到来,金融科技发展迅速,银行纷纷加大对数字化转型的投入,以提升自身竞争力。数字化在商业银行财富管理业务上的应用一般可分为两种,一是帮助银行延伸客群边界,拓宽利润空间,也使得普通大众群体能享受到财富管理服务。二是帮助银行实现“千人千面”的全方位服务,如利10 数据来源:美国银行财报11 海通证券财富管理行业专题研究:欧美顶级资产管理公司专题分析36 第二章 国外商业银行中间业务发展趋势及特点用人工智能和机器学习等新兴技术打造智能投顾满足客户个性化的需求;利用大数据挖掘客户需求,实现精准营销。以摩根大通为例,公司近年来积极布局智能投顾、智能投研等领域,致力于提高投顾专业能力并支持客群分化的需求。一方面持续加大科技投入,提升自研实力。另一方面,不断加码金融科技领域的投资与合作,利用外部创造力促进自身业务发展。2022 年收购了基于云的股票管理软件提供商 Global.shares,扩大了为企业客户提供的服务范围,为财富管理业务创造了新的利润增长点。(二)欧洲商业银行中间业务发展总体情况和发展趋势1.欧洲商业银行中间业务发展整体情况分析(1)非利息收入整体情况概述根据欧洲中央银行(ECB)公布的数据来看,近年来由其直接监管的系统重要性银行手续费及佣金收入在营业收入中的占比整体呈现上升的趋势。2019 至 2022 年,欧盟超过 100 家系统重要性银行手续费及佣金收入占比呈现了先稳步上升后下降的变化趋势,尽管占比在 2022 年有所下降,但仍高于近十年的平均水平。欧元区通货膨胀率自 2021年以来不断上升,至 2022 年 6 月已达到 8.6%。欧洲央行为抑制高企的通胀率,于 2022年 7 月启动加息,三大关键利率(主要再融资利率、边际借贷利率和存款利率)均上调50 个基点。2022 年总共 3 次加息,累计上调 200 个基点。12利率的上调使得利息收入总量增加,利息收入占比上升,手续费及佣金收入占比下降。12 数据来源:欧洲中央银行(ECB)第二章 国外商业银行中间业务发展趋势及特点 37图 2.8:2007-2022 年欧盟系统重要性银行手续费及佣金收入占比(单位:%)图 2.9:2018-2022 年欧元区通货膨胀率(单位:%)(2)不同欧洲国家银行业非息收入情况欧洲不同国家的商业银行业务模式存在一定差异,相应的各国的系统重要性银行手续费及佣金收入相对于营业收入的占比也存在较大差距。其中手续费及佣金收入占比最高的为卢森堡,商业银行手续费及佣金收入平均占比达到 43.8%,这与其欧元区最大的国际金融中心、欧元区最大的私人银行业务中心以及全球第二大基金管理中心的地位相关;占比最低的为希腊,商业银行手续费及佣金收入平均占比达到 16.6%。图 2.10:2022 年欧盟各国商业银行手续费及佣金收入占比(3)欧洲大型商业银行非息收入情况对比欧洲不同国家非息收入发展情况可以体现国家之间的差异,但缺少具体收入结构的数据,为了进一步了解欧洲银行具体的中间业务的经营模式,我们从英国、德国、法国、瑞38 第二章 国外商业银行中间业务发展趋势及特点士这几个欧洲主要经济体中分别选取资产规模排名靠前的大型商业银行,包括瑞士联合银行、巴克莱银行、德意志银行、法国巴黎银行、汇丰银行和渣打银行,通过其年报中披露的数据,对非息收入情况进行对比分析,具体有以下几点发现:一是不同银行非息收入占比差异较大。从整体来看,欧洲大型商业银行的非息收入占比均远超 ECB 公布的 2022 年欧洲银行业整体营收占比水平 30.9%。但由于银行发展战略的差异,不同商业银行的非息收入占比也有一定差距。瑞士联合银行近三年的非息收入的营收占比均在 80%以上,远高于其他商业银行。这主要是由于瑞士联合银行以财富管理业务为主的轻资产经营模式,财富管理、私人银行等业务是其主要收入来源;非息收入占比最低的为汇丰银行,近年的平均营收占比在 40%左右。其余银行的非息收入占比在 50%-60%左右,近三年占比变化不大,2022 年呈小幅下降趋势。.图 2.11:2020-2022 年欧洲大型商业银行非息收入占比情况二是不同银行的非息收入结构差异较明显。和美国商业银行划分的类别相似,欧洲商业银行非息收入可以分为手续费及佣金收入和其他非息收入,前者包括但不限于投资银行业务、财富管理业务、经纪业务、承销业务、咨询业务等,后者包括金融工具公允价值变动收益、保险业务收入等。根据各银行 2022 年年报披露的数据,手续费及佣金收入占非息收入的比重排在前列的为德意志银行和瑞士联合银行,分别是 72.6%和67.9%。主要是因为这两家银行作为头部银行,吸引财富管理、投资银行等中间业务客户的能力较强。第二章 国外商业银行中间业务发展趋势及特点 39图 2.12:2020-2022 年欧洲大型商业银行非息收入结构2.案例专栏:欧洲商行财富管理业务发展经验(1)欧洲财富管理的整体情况欧洲作为全球一大经济体,拥有领先的财富管理规模和经验。根据欧洲基金和资产管理协会(EFAMA)的报告,欧洲 2022 年的资产管理规模为 28.4 万亿欧元,约占全球规模的23%。从资金流向上看,主要分布在债券、货币和现金资产、股票和另类资产中;其中,另类资产包括房地产、基础设施资产、对冲基金、私募股权和私募债等。截至 2021 年底,债券资产占欧洲资产管理的 36%,股票资产约占 33%,货币和现金资产占 6%,剩余的25%由另类资产组成。图 2.13:2021 年底欧洲各资产配置类型占比(单位:%).欧洲财富管理机构的划分、主要服务及客群欧洲有超过 4800 家财富管理机构,按管理机构的独立性划分,可以分成银行机构,40 第二章 国外商业银行中间业务发展趋势及特点如瑞士联合银行(UBS.Group.AG)、法国巴黎银行(BNP.Paribas)等;保险资产管理公司,如安联集团(Allianz.SE);以及独立资管机构和其他机构,例如英国的施罗德集团(Schroders.Group)。这些机构的数量在欧洲各国之间占比差异较大,银行机构约占整体机构量的 40%;独立资管机构和其他类型的财富管理公司数量约占 43%;保险公司类型下的财富管理机构占机构量的 17%。全球财富管理机构按客群所持有的资产金额划分,将净资产低于 100 万美元但超过 10 万美元的客户定义为富裕客户;拥有 100 到5000 万美元净资产的客群被定义为高净值人群;而持有 5000 万美元以上净资产的客户被划分为超高净值客户。由于不同的财富管理机构自身实力强项不同,主要面向的客群和提供的服务类型也不尽相同。从服务对象来看,银行机构为富裕人群、高净值客户和超高净值客户服务;保险机构主要面向富裕及高净值人群;独立的资产管理机构为富裕人群、高净值客户和超高净值客户服务,其中独立的家族办公室则主要为资产达亿万美元的超高净值人群和家族服务。从提供的服务内容来看,银行集团提供定制的全权委托、投资组合管理以及传统的投资方案,还提供高端的风险管理和家族办公室服务;保险公司主要提供投资组合服务;独立财富管理机构提供财务规划、投资咨询等服务,而独立的家族办公室则提供税务规划、不动产管理、慈善机构安排等定制的高端服务。.欧洲财富管理的特性由于欧洲拥有很大一部分的存量财富(例如继承的遗产),而不是新兴行业或企业带来的资产;客户更注重当前财富的保值性和安全性,主动创造财富价值的意愿低,对风险的偏好也不高。存量财富资源的管理需求衍生出了具有欧洲特色的高端财富管理模式为家族提供具有高私密性和安全性的祖业管理服务;与此同时,财富管理机构通常采用合伙制,来保证机构经营的稳定性。(2)欧洲财富管理的发展财富管理业务始于欧洲中世纪末期,一些银行为欧洲贵族提供财产打理和遗产继承等专业服务。瑞士在两次世界大战期间凭借中立国的优势为境外客户提供离岸金融服务,逐渐形成了“财富管理业务为主导、离岸业务为核心”的业务模式,成为全球财富管理中心。到了 21 世纪,欧洲的其他国家也开始迅速发展财富管理业务,一些综合性银行和投资银第二章 国外商业银行中间业务发展趋势及特点 41行也加入进财富管理的市场13。.欧洲财富管理业务近 10 年的发展情况欧洲基金和资产管理协会的报告指出,欧洲的资产管理规模从 2011 年到 2021 年整体呈稳定的上升趋势。在 2019 年之前,欧洲财富管理的资产规模处在平稳缓慢的增长中。在受疫情影响的 2020 年,由于政府的干预和疫苗的研制,积极的应对措施刺激了资金的净流入使欧洲的资产管理规模又达到一个新峰值。随后,欧洲的财富管理市场表现更为强劲,波士顿咨询公司的报告显示,2021 年全球管理的资产规模增长 12%,超过了 112万亿美元;其中欧洲管理的资产增长了 8%,从而推动了其财产管理的收入和利润水平。麦肯锡对西欧 14 财富管理的研究调查报告指出,西欧在 2021 年财富管理的总利润增长了近 16%,为过去 10 年的最高水平。造成利润增长的原因为各机构优异的市场表现以及管理资产的净流入增加,其中收入的绝对增长速度为 9%,高于成本 7%的绝对增长速度,使得收益的净增长进入了前所未有的加速中。波士顿咨询公司在 2023 年发布的全球资产管理报告中指出,在过去 10 年中,宽松的市场政策推高了股市,也间接刺激着资产管理公司的资产规模,使其处于增长状态;但到了 2022 年,利率的快速上升导致股票和债券价值暴跌,全球的资产管理规模也受到影响下降了 10%,回到了 2020 年的水平。随着支撑稳定收入的牛市崩溃,全球资产管理业务的整体盈利能力也被削弱,北美的净利润下降了 32%,而欧洲财富管理市场的净收入下降幅度较小,净利润仅下降 13%。图 2.14:2011-2021 年欧洲资产管理规模情况(单位:万亿欧元)13 资料来源:海通证券2022 年欧洲财富管理市场发展现状及竞争格局分析14 西欧国家包括奥地利、丹麦、芬兰、法国、德国、意大利、荷兰、挪威、西班牙、瑞典、瑞士和英国42 第二章 国外商业银行中间业务发展趋势及特点.当前各欧洲财富管理机构的业务规模欧洲的财富管理机构整体以银行集团为主,根据 ADV.Ranking.2023 年对全球顶级资产管理公司的统计排名,前 20 家资产管理机构中有 6 家机构来自欧洲,其中的 3 家银行集团管理着这些欧洲机构 50%的资产,而瑞士的银行管理着 15%的资产。欧洲主要几家银行集团发布的 2022 年度报告显示,瑞士联合银行的投资资产规模最大为 2.8 万亿美元,法国巴黎银行管理着 4110 亿欧元的资产。作为英国的独立资产管理机构,施罗德集团在 2022 年底,管理着 1114 亿英镑的资产,净营业收入约为 4.07 亿英镑;而全球最大的保险和资产管理集团之一的安联集团,在 2022 年管理着 2.14 万亿欧元的资产,并获得 9.35 亿欧元的净收入。图 2.15 ADV Ranking 中欧洲各类财富管理机构的资产管理规模占比(单位:%)图 2.16:欧洲各机构财富管理规模和 2022 年收入情况(单位:亿欧元,百万欧元)1515 数据依据 2023 年 8 月 8 日的美元、英镑汇率转换而来第二章 国外商业银行中间业务发展趋势及特点 43(3)欧洲财富管理业务发展经验总结虽然 2022 年欧洲整体的财富管理规模处于回落水平,但结合近十年的发展趋势和欧洲稳健的发展历程,其经验和方法值得国内银行机构学习参考。与此同时,全球低迷的经济现象还在持续之中,行业恢复速度可能比预想的缓慢。财富管理机构需要更新运营模式,开发创造出契合客户需求的技术和服务手段来适应多元、多变、多样的市场环境。.以客户为中心的客群细分,精细化运营麦肯锡对未来十年全球财富管理分析中指出,在过去五年中,超高净值客户已是多数机构聚焦的重点。高净值客户的资金净流入增速是全客群增速的两倍以上,其中由财富管理公司管理的资产占比从 2016 年的 11%增长到 2021 年的 13%。瑞士联合银行在 2022年年报中表示,全球的高净值人群和金融财富均创历史新高,在 2021 年分别增长 7.8%和 8.0%。由于超高净值客户关注增值服务,如进入私募市场、财产和遗产规划服务等,且对服务的要求更为具体而复杂;这要求欧洲财富管理机构提供不同于其他类型客户的更详尽、稳健的高质量投资方案;将客户潜在价值和需求差异进行细分,能促使财富管理机构根据客户偏好制定不同的策略方案来建立持久关系。作为财富管理业务量最大的银行集团,瑞士联合银行专注于给客户提供更为个性化、精细化和独特化的服务,核心在于对客户需求的理解能力和资产配置能力两方面的提升。在理解力方面,瑞士联合银行通过客户战略办公室(CSO),对客户需求和偏好进行拆分和深度理解,以便后期定制合适的产品和服务。在资产配置方面,成立了对投资机遇和市场风险做出判断的首席投资办公室(CIO),旨在为超过一万亿美元的收费资产提供投资建议和管理,来保护和增强长期客户的投资机会。首席投资办公室由全球网络平台上的经济学家、策略分析师、研究员、其他部门的专家以及外部专家构成。综合各方专家对投资产品的预测和观点,财富规划师们将依据资产配置方案结合客户需求,匹配和执行具体的投资方案。为了加强与客户间的联系、满足客户不同需求,施罗德集团的财富管理部门当前拥有四个经营分支向不同财富阶层的客户提供服务,他们分别是Cazenove.Capital,Schroders.Wealth.Management,Schroders.Personal.Wealth.和 Benchmark。2013 年,施罗德集团收购了 Cazenove.Capital,将客户范围扩大到英国的高净值和超高44 第二章 国外商业银行中间业务发展趋势及特点净值客户和家族群体;2020 年,又收购了专业家族办公室 Sandaire,通过提供高级定制服务强化了与超高净值客户建立的持久联系。施罗德财富管理部门(Schroders.Wealth.Management)则将目标投向了全球的高净值和超高净值客户;2019 年,施罗德个人财富部门(Schroders.Personal.Wealth)开始向大众富裕客户群体提供服务。Benchmark作为一个技术支持平台,与财务顾问和分析师们建立联系,其涵盖了全面的投资意见为私人客户制定投资策略方案。由于财富管理业务持有客户资产的时间通常比其他业务长得多,且与施罗德集团有过积极合作的客户推荐了新的财富管理业务;施罗德管理的资产在五年内增加了一倍多,到 2022 年达到 1114 亿英镑,拥有进一步增长的巨大潜力。.提升国际化的综合服务能力除了对客群的细分和投其所好的定制服务外,综合运营效率和建议方案的可靠性也为吸引更多高净值潜在客户打下良好的基础。此外,全球经济牵一发动全身,做好国际化的信息资源共享不仅能及时发现潜在问题、作出调整,还能为有类似需求的全球客户提供参考案例,节约成本。2022 年 4 月,瑞士联合银行建立了联系全球家族和机构财富(GFIW)的跨部门服务,利用投资银行的专业能力结合全球客户财富管理的覆盖范围,解决家族办公室、企业实体业务以及企业家们在投资、风险管理、融资方面的需求。在服务特色方面,将客户的资产规模与当地、国际产品相结合,为不同地区客户量身定制全球业务,以更好地满足客户的需求。在全球地域业务扩张的前提下,为了能给各国客户提供完善高效的策略和建议,施罗德集团将旗下的财富管理、资产、策略和投资管理四大业务的信息合并,旨在让这些拥有大市场份额的业务信息汇总,从而释放出整体真正的价值。例如,寻求策略建议服务的所有客户都可以访问私人资产业务方面的信息;一方面,客户有直接渠道去主观了解关注其他服务和产品;另一方面,能与客户建立多元业务合作并巩固长期关系。安联集团以“大规模简化”为座右铭,积极简化公司业务流程,并加速提高资本利用效率。安联不仅利用自身资产管理方面的经验通过多样的投资计划和建议满足零售和机构客户在特定资产类别、细分市场或地区投资的需求;还强化了全球业务垂直整合的目标,使用跨业务线的垂直运营模式来提高行动执行的高效性,释放规模价值,减少风险敞口。第二章 国外商业银行中间业务发展趋势及特点 45.数字化转型搭配数据洞察,推动客户体验由于疫情,与客户面对面交互变得困难,客户对远程销售以及顾问服务的需求大幅提升。数字化平台的使用可以在线上为客户解决简单的实时问题,因而机构应投入较多资源协助投资者适应新的交互平台。瑞士联合银行也在不断跟进优化数字平台,并推出了创新型的解决方案。2022 年,上线了一个将全球客户和专家提出的投资想法联系起来的生态系统Circle.One,涵盖了独家的市场洞察发现、全球性观点、投资建议等最新信息。2021 年,瑞士联合银行在德国、意大利和日本推出了 My.Way 平台,提供投资组合管理方面的解决方案,使客户能够根据个人喜好来定制投资策略。瑞士联合银行还推出了更多区域性解决方案的平台和技术,如在中国推出了首个纯数字理财产品 WE。这些数字化的产品和投资定制策略能紧紧围绕客户,以最便捷的方式满足客户多变的需求并加强了沟通交流。随着对创新的关注,法国巴黎银行财富管理业务的数字解决方案范围也在不断扩大;同时,数字化的应用让财富管理团队尽可能的贴近客户,确保提供最佳服务。截至2022年,其私人银行部的数字平台管理着网上银行服务(Easy.Banking)和移动银行服务,总活跃用户达到 270 万人。此外,法国巴黎银行的商业网络涵盖了 342 个分支机构,分为 32个分支集团,为客户提供及时服务。.可持续投资和 ESG 计划随着投资者们对绿色环保和社会责任等方面的看重,关注企业 ESG 可以评估投资对象在促进经济可持续发展、推动社会责任等方面的贡献。欧洲的 ESG 投资发展开始于2000 年代初期,于 2015 年快速增长。财富管理机构应紧跟可持续性经济转型的步伐,将 ESG 纳入其投资流程和管理活动中。法国巴黎银行在 2006 年推出责任性的投资业务,满足投资者将财务与社会和环境维度结合起来的新兴愿望。自 2008 年以来,财富管理业务中的慈善领域项目在专家的支持下为客户提供全面服务;此外,巴黎银行还借助 My.Impact 数字工具,为更多国家的客户确定可持续发展和慈善事业方面的事项。安联集团的财务实力让其能够抵御瞬息万变的市场压力;与此同时,在可持续性发展上的转型能力,也是安联能够在快速变化的商业环境中获得新机会的关键。当前由于投46 第二章 国外商业银行中间业务发展趋势及特点资者寻求多元化的投资以及更高的回报,对另类投资的需求逐渐加大;此外,基础设施建设和可再生能源企业将会得到欧盟政策的进一步支持。在这样的大背景下,安联集团开创了新的投资产品,包括社会增值保险(与洪水、地震、风暴等自然灾害相关)和健康预防产品(预防肿瘤、癌症等)。考虑到客户日益详细的 ESG 目标和可持续发展的金融需求,瑞士联合银行作为创始成员加入了 Carbonplace,旨在建立并扩大碳市场规模,满足为客户提供购买、出售、持有碳信用额等投资业务需求。第三章中间业务产品创新情况及案例48 第三章 中间业务产品创新情况及案例(一)结算业务-探索租赁行业资金监管 践行普惠金融服务理念(广发银行)1.创新模式介绍为贯彻落实国家关于培育和发展住房租赁市场相关政策,防范化解租赁市场潜在的企业资金链断裂等风险,广发银行以产品创新打造城市管理和服务的智慧化新模式,积极研发房屋租赁资金监管系统,通过广发银行自建“租赁资金监管系统”与政府住建部门住房租赁监管服务平台系统对接,对交易资金监管账户的设立及监管资金的存储、划转等数据进行采集监测,实现租赁交易资金网上全流程监管,有利于准确了解租赁企业的业务情况和经验规模,及时整治违法违规行为。同时,在监管服务平台上嵌入广发“慧收款”为租赁企业提供条码收单服务,满足租赁资金监管要求的同时,支持租赁企业收取押金、租金等租赁过程中的相关费用,促进住房租赁市场资金规范监管,租金监管问题由难点变亮点,最大限度保障租赁双方的合法权益,规范行业发展。2.创新服务成效为满足住房租赁资金监管工作要求,广发银行积极行动,以便捷便民和防范风险为出发点,聚焦国家战略和百姓民生领域,利用金融手术刀纾难解困,为服务住房租赁等领域提供资金监管服务方案。搭建了功能完善、操作简便的“租赁资金监管系统”,为监管部门按照监管要求进行资金监管、风险预警等提供数据监测、具备安全可靠、全量监管、及时预警等多项优势,有效防范租赁企业和租客资金风险,避免部分轻资产租赁企业以“经营不善”导致经营亏损为由,进行合同诈骗,最大限度保障租赁双方的合法权益,真正实现租房自由。第三章 中间业务产品创新情况及案例 第三章 中间业务产品创新情况及案例 493.服务创新的意义该业务有效的保障了广大业主与租户的资金安全,推动了当地住房租赁市场良性发展。今后,广发银行将继续通过金融产品场景化创新,担负起移动支付便民的社会责任,协助行政单位做好便民工程,持续推动产品、渠道和服务创新,将普惠金融服务切实落到实处,践行普惠金融便民的社会责任。4.具体应用场景案例为规范某市住房租赁行业资金监管,加强租赁企业合规经营。2021 年 4 月,某市住建局根据住房和城乡建设部等部门关于加强轻资产住房租赁企业监管的意见(建房规 20212 号)文的要求,印发了某市住房和建设局等部门关于开展住房租赁资金监管的通知,明确了从事住房租赁经营的企业关于收取押金、租金及租赁资金监管等方面的有关规定。通知发布后,广发银行积极参与当地住建局房屋租赁资金监管业务的合作,以产品创新探索城市管理服务的智慧化新模式,规范当地住房租赁业务经营,加强银政合作关系。项目启动之后,广发银行高度重视,立刻成立了专项小组,自主研发投产了与当地住建局租赁平台对接的“租赁资金监管系统”,同时通过广发银行“慧收款”产品为租赁企业提供承租人租金、押金等条码收单服务,支持租赁企业收取承租人押金、租金等租赁过程中的相关费用。为满足租赁资金监管要求,“租赁资金监管系统”每日将在广发银行开立监管业务的租赁企业监管账户入账流水、“慧收款”交易明细清单、监管账户信息推送到住建部门租赁平台,租赁平台结合广发银行和租赁企业推送的相关数据生成供下载的账单和合同信息。广发银行根据从租赁平台获取的账单及合同信息对商户监管账户进行资金冻结和生成解冻计划,并根据解冻计划定期执行资金解冻,并将生成的冻结和解冻计划、以及解冻结果信息推送到租赁平台。2021 年 7 月,广发银行成功入围该住建局公布的第一批住房租赁资金监管银行名单;2021 年 12 月,首家商户“某草莓社区公寓管理有限公司”在当地城市住房租赁监管服务平台上线。该商户是由某集团有限公司全资子公司创立,专业运营长租公寓“草莓社区”公寓的产品品牌,主力打造社群化青年公寓的产品。50 第三章 中间业务产品创新情况及案例(二)托管业务-创新开办期货保证金存管业务 为重要农产品稳产保供提供新金融工具(农发行)1.创新模式介绍(1)创新背景党的二十大报告指出,全面推进乡村振兴,坚持农业农村优先发展,加快建设农业强国,全方位夯实粮食安全根基,要确保中国人的饭碗牢牢端在自己手中。为贯彻落实党的二十大精神,更好服务“三农”需求,保障国家粮食安全,农发行于今年开办期货保证金存管业务,并以此为基础衍生其他期货业务。此类业务的开展,一是为了服务实体经济,助力乡村振兴,切实解决农户、企业对降低经营风险、保证收入稳定的需求;二是为了切实保障农业政策性资金安全,进一步促进农发行业务高质量发展;三是作为唯一农业政策性银行开办期货保证金存管业务,发挥政策性银行不可替代的作用。(2)产品特点期货保证金存管业务指的是在期货、期权的交易过程中,期货公司将交易保证金存放在指定的银行(如农发行),由银行负责资金存取结算,发挥第三方监督作用,以保障客户资金交易结算安全为目的的资金存管业务。该业务可以通过多渠道、低成本来筹集资金,积极推动业务创新,探索拓展支农资金筹集渠道。在此基础上挖掘信贷资源,推进期货业务与资产负债联动营销,创新客户服务模式,助力农发行业务高质量发展。(3)创新点农发行作为全国唯一一家农业政策性银行,在政策扶持下,有针对性地围绕产业帮扶、乡村振兴等,发挥专业优势,与期货公司深入合作,支持种粮农民参与“保险 期货 银行”等项目。在确保国家粮食安全的前提下,充分发挥资产业务优势,与大商所、期货公司进行合作,直接营销期货子公司,形成“保险 期货 银行”的长期发展模式。以信贷业务为先导,拓展套期保值资金来源,推进期货业务与资产负债联动营销、一体化发展,更好防控信用风险,在推进期货保证金存管业务的同时,为客户融资提供便利。同时,引导粮食收购、贸易及加工企业用好用活期货和期权工具,满足客户在涉农领域内的多样化金融需求。第三章 中间业务产品创新情况及案例 512.创新服务成效期保业务开办以来,农发行在创新金融服务模式,丰富金融服务产品,拓展支农资金筹集渠道,补充流动性缺口和搭建银期合作平台等方面取得了良好成效。累计营销期货公司 21 家,其中今年新营销 17 家,期货保证金存款日均存款最高达 500 余亿元。3.服务创新的意义在粮食价格逐步市场化的大背景下,客户利用期货市场进行套期保值、规避价格风险的需求越来越大。开办保证金存管业务,利用保证金存管平台,跟踪监测资金流,可以对开户企业开展期货保值业务进行有效监管,完善政策性收购资金信贷管理环节,保障农业政策性信贷资金安全,切实保障农户、农业企业的资金安全,力争降低农产品生产环节风险,执行国家政策的同时更好服务三农。期货保证金存管业务可以吸引更多的优质客户,未来可以以此为平台持续、深入的发展银企直连、银保期、保值贷等衍生业务,期货公司、农发行、期货公司客户三方实现互利互惠。4.具体应用场景案例农发行灵活运用期货工具,在固有的期货保证金存管业务模式上不断延伸,力争做到以保证金业务为根基,多项业务不断“开花结果”。农发行根据行内贷款企业实际情况,将“粮港通”和“保值贷”模式有机结合,制订“保值贷”融资服务方案。允许企业使用自有资金形成的非标仓单进行质押,有效解决了粮食贸易企业“抵押难”“融资难”的问题;并且首次在行内创新与企业和期货公司签订期货、期权套期保值业务三方监管合作协议书,利用期货、期权套期保值操作对贷款企业所质押的仓单进行价值锁定,有效规避了粮食价格波动导致押品价值损失的风险。在贷款企业对于资金需求较为急切的特殊情况下,农发行辽宁省分行开通绿色通道,向大连市分行下发“保值贷”业务特别转授权书,下放授信和用信审批权限,极大提高办货效率,在较短时间内完成贷款受理、调查和审批流程。通过与某公司合作,农发行沙河口区支行顺利地在实现 400 万流动资金货款投放,支持企业收购玉米 2000 吨,有效解决了企业粮食收购期间流动资金不足的燃眉之急。52 第三章 中间业务产品创新情况及案例(三)托管业务-助力互联互通全球存托凭证(GDR)项目顺利落地(工商银行)1.创新模式介绍(1)创新背景境内外交易所互联互通全球存托凭证(GDR)项目是近年来我国资本市场对外开放的重要项目,同时也是健全资本市场功能,提高直接融资比重,构建高水平社会主义市场经济体制的重要举措。2022 年 2 月,证监会发布境内外证券交易所互联互通存托凭证业务监管规定,GDR 的境外上市交易所扩展至瑞士、德国等欧洲证券交易所。截至2023 年 7 月末,全市场共 57 家上市公司发布公告拟赴欧洲发行 GDR,并有 21 家公司完成发行,募集资金达 115 亿美元,对拓宽双向融资渠道、服务实体经济、助力境内外双循环新发展格局发挥了重要作用,也为商业银行带来创新业务机遇。(2)产品特点“一点接入,全行响应”服务模式是工商银行针对 GDR 服务周期长、专业要求高、业务链条多等特点,组织行内多个部门,并协调境内外、总分支分行在 GDR 项目中各司其职,为发行人提供优质配套服务。GDR 项目为银行提供新的服务方式,促进商业银行资产托管、资金募集、结售汇等业务的资源整合,丰富并优化服务客户内容。(3)创新点一是深化联动,开创营销新模式。工商银行通过对内“ 托管”不断联动行内相关部门和境内外机构,对外提供“托管 ”的集团协同整体服务,进一步夯实GDR业务领先优势,积极践行大行担当,有效落实我国对外开放和金融服务实体经济的国家战略。二是贴近监管,主动创新谋新篇。工商银行作为国内首家开办跨境托管业务的商业银行始终与监管机构保持密切沟通,积极参与各项跨境投资创新项目,托管能力获得监管机构高度认可,是多个跨境投资产品的试点托管银行。工商银行勇于作为,成为全市场唯一一家同时具备 CDR 存托业务和 GDR 托管业务实操经验的商业银行。2.创新服务成效一是深耕 GDR 综合性服务,引领行业发展。工商银行自 GDR 项目设计之初积极参第三章 中间业务产品创新情况及案例 53与监管调研、流程设计和系统创新,并于 2019 年开办全市场首单 GDR 托管业务,与国际存托人共同推出 GDR 跨境转换营运方案,开创行业先河。工商银行助力多家发行人成功赴欧洲交易所完成 GDR 上市,GDR 托管及配套服务广受好评。二是提升全球托管服务质效,丰富产品体系。聚焦战略落实,业务规模迈上新台阶,工商银行紧抓业务机遇,提升跨境托管水平,进一步丰富跨境托管产品线,市场竞争力进一步提升。截至 2022 年末,工银集团全球托管业务规模达 1.25 万亿。3.服务创新的意义一是服务国家战略,业务模式实现新突破。工商银行服务国家对外开放战略,践行大行担当,积极参与 GDR 业务,为上市公司提供资产托管、资金募集、结售汇等一体化综合服务,积极助力优秀民族企业用好两个市场、两种资源,融入全球化发展。助力 GDR发行人成功发行GDR,不仅为商业银行带来托管规模和同等金额的境内外募集资金沉淀,以及相应结售汇业务,同时通过发挥工商银行综合服务优势,助力客户丰富国际国内双融资渠道,提升海外知名度和布局国际化,有效践行了工商银行作为国有大行服务实体经济的责任。二是提升国际视野,全球托管再现新亮点。伴随我国资本市场对外开放的步伐进一步加快,国内托管银行势必需要加快国际化布局和全球托管业务的拓展,进一步向国际水平靠拢,在落实国家战略、促进资本市场开放发展等方面发挥更大作用,做让人民满意的银行。4.具体应用场景案例工商银行在了解到某发行人客户需求后,第一时间组织总、分、支行针对该客户GDR 项目组建了专项小组,同时工商银行托管、公司、金融市场、国际等专业条线密切联动,依托工商银行托管、信贷、外汇、资金、国际等综合优势以及工商银行国际化网络优势,组织多场答疑和服务方案演示,为客户提供了一揽子综合金融服务方案。工商银行全程参与了 GDR 上市发行的整个筹备过程,积极协助该客户成为国内首批通过 GDR在海外上市的民营企业,在支持国内实体经济、推动产业领域发展方面发挥了重要作用,践行了大行担当。54 第三章 中间业务产品创新情况及案例(四)投行及顾问打造农银思享平台,引领融智服务提质增效(农业银行)1.创新模式介绍(1)创新背景农业银行为深入贯彻“十四五”规划纲要中“提高金融服务实体经济能力”和“创新直达实体经济的金融产品和服务”的指导精神,积极落实数字中国建设整体布局规划的相关要求,进一步提升线上融智服务能力,围绕企业用户投融资交易与经营管理需求打造投行智能顾问服务系统-农银思享平台。该平台整合集团投研、资讯数据、金融科技资源,在对资讯研报、财务诊断、风险预警、撮合交易、投融资辅导等同业常规功能优化完善的基础上,率先推出ESG咨询服务、产业解析、智能撰写等创新功能,组成8大功能模块,全面满足用户投研资讯阅览、行业数据查询、主体信用评价、经营财务分析、投融资决策、风险信息跟踪等多元化融智服务需求。(2)产品特点一是市场资讯。市场资讯整合农银集团、证券公司、主流财经媒体、研究机构、数据服务商的市场信息与研究成果,内容涵盖政策动态、宏观经济、市场行情、专题研究等,着力打造“市场覆盖广,资讯质量优”的专业资讯平台,满足客户资讯阅览需求。二是智能财务。一键导入企业资产负债表、利润表和现金流量表等财务报表,实现财务指标分析、风险预警与财务预测,支持指标多维度比较,赋能企业战略规划、经营分析、尽职调查、投融资决策等多元化应用场景。三是项目资源。发挥客户与服务网络优势,汇集企业、各类金融同业和中介机构,整合各类投融资需求,解决投融资、供应链、中介服务多方的信息不对称问题,实现精准供需匹配,提高项目落地率和资源配置效率。四是投融工具。定位于专业投融资辅导工具,以数据、工具、产品、案例、视频五位一体形成支撑,构建投行产品库、数据库、案例库、资源库,提供全方位投融资解决方案。五是风险预警。风险预警模块覆盖工商、司法、新闻舆情、资本市场信号等丰富数据信源,智能判断舆情,精准识别各类风险类型,为用户提供全方位、智能化的风险分类、监测与管理服务。六是产业解析。覆盖国民经济上、中、下游及支持类产业信息渠道,实现链上企业主第三章 中间业务产品创新情况及案例 55体全覆盖。以多维度数据信息精准画像,为用户深入研究产业结构与调查相关企业提供专业支持。七是 ESG 咨询。围绕企业绿色可持续发展需求,以丰富的智能工具、市场资讯、专业研报、系列培训课程,为企业在制定实施碳中和战略、加强气候风险防控、提升 ESG治理及披露水平等多元应用场景中提供一站式 ESG 顾问服务。八是智能撰写。支持招投标方案、宏观经济分析、行业运行趋势等常用报告智能撰写,辅助用户高效完成宏观、市场、行业、企业财务等基础分析工作,使用户专注于创造性、个性化智力成果输出。(3)创新点一是实现多元化市场资讯与数据集中处理与分类展示,提高用户专业资讯获取效率。农银思享平台将主流财经媒体资讯、金融机构投研成果与专业市场数据进行筛选并分层分类展示,提高用户有效资讯获取效率。二是实现投融资智能工具的集成与互联,提高用户自主决策和数字化运营能力。企业受自身专业技能的限制,在进行资本运作、资金安排、资产管理时高度依赖中介机构,决策自主性受限。农银思享平台集成 8 项智能工具应用,极大地提高了企业自主决策和数字化运营能力。三是率先推出一站式ESG与绿色金融数智化服务解决方案,打造“融绿”服务新维度。农银思享平台构建完备的 ESG 与绿色服务功能体系,适配碳中和战略制定实施、可持续投融资决策、绿色投行业务营销推广、ESG报告撰写等多元ESG治理与绿色金融应用场景,全方位赋能企业可持续转型。四是深度融合多种前沿技术,保障平台稳定运行。农银思享平台深度融合大数据、人工智能、语法分析器、NLP 算法等相关技术和分布式架构,实现了数字化运营、标准化输出和低成本接入。同时,农银思享平台搭建用户安全、服务授权、故障隔离、流量控制、数据脱敏和应用安全等全方位防护体系,有效保证了平台安全性。2.创新服务成效(1)提高资源配置效率助力实体经济发展农银思享平台上线后,提升农业银行广大企业客户市场资讯与智能分析工具的可获得56 第三章 中间业务产品创新情况及案例性,为客户在战略规划、经营管理、投融决策等关键领域提供综合智力支持、前沿专业判断与智能数字工具,促进数字技术和企业经营管理与发展深度融合。(2)提高投行融智服务质量与客户覆盖度农银思享平台上线以来,获得客户广泛认可。通过线上平台和线下人员服务相结合的方式为用户提供 7*24 小时不间断融智服务,全面提升企业用户金融服务满意度。从用户登录使用情况来看,农银思享平台已成为服务企业客户和提升用户黏性的重要工具。(3)实现服务资源高效集约应用农银思享平台充分整合应用总行集中采购的财经动态、行业研报、区域研报等投研资讯,并将分散在各部门的宏观数据、金融市场数据、产行业数据等资源再整合、再开发,形成集成化、可视化、工具化的功能模块,实现总行平台资源的集约化利用与整体科技服务输出。(4)提升行内人员专业能力农银思享平台为行内人员开放全部 8 项功能与数据资源,为行内人员在客户营销、尽职调查、项目审查、风险评价、基础研究、材料写作等实际工作场景中提供全方位支撑。现已为总行多个部门及分支行对公业务人员开通服务,成为专业赋能的重要基础设施。3.服务创新的意义投资银行作为服务资本市场、服务直接融资、对客融智服务的重要平台,是推动商业银行服务模式转型、服务场景丰富、服务定位转变的重要力量。因此,积极拥抱金融科技创新,深度融合金融业务与信息技术,满足企业客户线上化、智能化、专业化、个性化金融需求,是投行业务发展的必由之路。农业银行搭建数据信息共享、科技资源共享、渠道优势共享的线上顾问服务系统农银思享平台,以线上化、智能化、场景化的服务变革实现综合金融服务升级,对推动金融科技赋能农业银行客户服务转型与经营管理转型具有重大意义。4.具体应用场景案例(1)打造企业客户“融资 融智”平台,提供全方位金融服务方案一是为企业提供业务经营与战略规划支持。企业通过产业链分析,能够对产业链进行第三章 中间业务产品创新情况及案例 57穿透式跟踪,了解上下游关系及行业数据,建立产业图谱;通过智能财务分析诊断,能够迅速了解企业的财务健康状况和经营成果、同业经营情况,掌握自身行业地位;同时辅以平台丰富的市场资讯、政策解读、研究报告等专业投研信息,为企业生产经营和战略规划等提供有力支撑。二是为企业提供投融资对接服务与决策支持。企业使用投融工具服务,可量身打造多元融资解决方案;通过项目资源模块,建立线上撮合交易生态,引入证券资管、保险资管、私募基金等合作机构,可满足企业多元化投融资需求,实现资产端和资金端的高效匹配。三是为企业提供风险洞察与管理支持。企业通过风险预警和产业解析模块,可全面把握区域、产业链、合作方、供应链的风险情况;辅以平台宏观经济数据、重大政策变化解读等,可有效提高企业风险洞察能力和应对能力。(2)打造农业银行“标准化支持工具”,赋能对客综合营销与服务转型一是打造知识库和工具库平台。农银思享平台建立了银行级共享的专业知识库和工具库,实现制度、产品、数据等知识搜索及调取,智能写作、企业评级、碳足迹生成等智能工具的随时调用,从而实现知识同步和工具共享,有利于提高客户经理工作效率,增强农业银行的对客服务能力。二是建设项目案例共享平台。农银思享平台为客户经理搭建业务经验交流与分享平台,通过汇编优秀业务案例,将前沿业务实践及先进做法及时向各分行传导,有利于分行互相借鉴成功经验,提高优秀案例的可复制性。(五)投行及顾问-搭建绿色资本市场服务体系 全方位支持实体经济(建设银行)1.创新模式介绍高质量发展是全面建设社会主义现代化国家的首要任务,推动经济社会发展绿色化、低碳化,是实现高质量发展的重要环节。建设银行支持绿色低碳转型国家战略,积极发挥金融支持实体经济绿色发展重要职能,主动担当金融服务实体绿色转型升级大行使命,在投行条线创新性、针对性地推出“绿色资本市场服务体系”,具体模式如下:投行绿色资本市场产品服务体系多维度的将产品服务划分为“债权 股权”“标准 非标”“场内 场外”“境内 境外”四大类“融资 融智”服务,包含绿色债券、绿58 第三章 中间业务产品创新情况及案例色资产证券化、绿色基金、绿色非标、绿色投顾、子公司绿色业务(信托、保险、股权投资等)等多种投行产品与服务。此外,投行绿色资本市场产品服务体系还辅以“建行-万得绿色 ESG 债券发行指数和收益率曲线”,这是中国市场上首只融合了 ESG 以及碳中和概念的绿色债券一级市场发行指数,完善了绿色债券价格发现机制,填补一级市场绿色 ESG 债券发行指数的空白。2.创新服务成效近年来,建设银行绿色资本市场产品快速创新发展,已成为绿色金融服务体系的重要组成部分,是拓展绿色非信贷领域业务的重要抓手。(1)积极参与境内外市场首单创新项目建设银行聚焦绿色资本市场服务,深度参与境内外市场首单创新项目,包括首单碳中和债券、首单可持续发展挂钩债券、首单绿色建筑熊猫债、首单绿色类 REITS、首单转型债券、蓝色债券,市场首单绿色、乡村振兴、可持续发展挂钩三贴标债券等。(2)多维度推进绿色资本市场业务2022 年,中国建设银行承销绿色债券 51 期,同比增长 34.21%;承销某集团绿色类REITs 项目 3 期;承销绿色理财直接融资工具等 9 期;联动建信投资,引入国家绿色发展基金和产业龙头某集团出资,设立宝武绿碳私募投资基金;协同建信股权参与某公司D1 轮融资,引入国家绿色发展基金参与公司 D2 轮融资。(3)深度参与绿色资本市场环境建设中国建设银行积极参与国家金融行业标准制定,助力完善国内首版绿色债券环境效益信息披露指标体系;参与撰写发布中国绿色债券市场纲领性文件首版中国绿色债券原则;发布国内首版中国绿色资本市场绿皮书(2022 年度),从宏观视角系统回顾绿色资本市场趋势,也从微观层面的翔实数据和案例为绿色投融资主体提供了可复制、可推广的参考经验;举办“中欧绿色 ESG 债券市场互联互通”全英文线上论坛,宣介绿色资本市场多元服务体系。3.服务创新的意义在习近平新时代生态文明建设思想总纲下,绿色发展已成为关系我国发展全局的一个第三章 中间业务产品创新情况及案例 59重要理念。当前中国的绿色资本市场正在进入发展的新阶段,绿色直接融资市场高速发展,债权及权益类绿色融资产品不断创新落地。中国建设银行绿色资本市场产品服务体系正是在此背景下应运而生,顺应绿色金融发展趋势,把握绿色投融资市场创新和扩容机遇,打好绿色信贷加绿色非信贷业务的“组合拳”,重点围绕“团队”“资产”“投资者”三个核心,策略上短期提量、中期做精、长期厚植,从投融资两端发力领跑中国绿色资本市场,助力我国绿色金融市场蓬勃发展,突出绿色资本市场在引导社会主题进行绿色投融资的桥梁功能,切实促进实体经济绿色转型、培育实体经济绿色发展动能。同时,中国建设银行绿色资本市场服务体系也将更主动、更活跃地参与境外绿色投融资和国际规则体系建设活动,不断提升我国在绿色金融资本市场的国际话语权和影响力。4.具体应用场景案例总体来看,在新发展形势下,我国绿色融资结构不平衡所导致的期限错配等问题更需要从投资端寻找解决方案,政府正加大推广 ESG(含绿色)投资理念,ESG 投资策略以及 ESG 投资人群体将在中国资本市场扮演越来越重要的角色。中国建设银行绿色资本市场产品服务体系可应用于可持续新基建、高科技绿色产业供应链、环保经营、绿色经济发展等领域,同时可为政府及 ESG 投资人群体提供绿色财务顾问等服务,积极推广 ESG(含绿色)投资理念,助力实体经济转型升级。(1)绿色债券应用场景案例某客户是国内最大的清洁能源集团和全球最大的水电开发企业。因有多个大型水电站项目建设需求,客户希望为该项目在公开市场获取长期限的低成本融资,并以此树立企业绿色环保的公众形象。2022 年,中国建设银行先后为该客户承销绿色债券 4 期,发行金额130亿元,持续为绿色项目融资、为绿色企业发展提供金融活水,助力长江流域水土保护、生态环境优化和长江下游水质净化,从而支持长江大保护战略的实施。(2)“投资流”股债联动应用场景案例某客户是国家级绿色制造企业、省级高新技术企业、技术创新示范企业、制造业单项冠军,山东新动能基金被投企业。中国建设银行结合客户需求,运用投行“投资流”评价工具,从企业发展阶段(Stage)、高层次人才(Talents)、科技成果(Achievements)、60 第三章 中间业务产品创新情况及案例研发投入(Research)、企业地位(Status)五个维度,通过股权投融资表现情况对客户打分评星,最终根据分析结果,通过股债联动为客户解决股东股权稀释和融资额度测算两大难题,助力绿色企业科研融资,支持绿色制造企业转型升级。(3)绿色财务顾问应用场景案例某客户为该市地铁建设和运营主体,原有资金渠道主要为政府财政资金和银行信贷融资,亟需开拓多元化筹资手段,从而畅通资金渠道。中国建设银行通过绿色财务顾问服务,联动相关子公司,创新“绿色 融智 融资”的综合服务方案,最终通过绿色融资租赁满足客户融资需求。该项目为该省首笔绿色轨道交通融资租赁业务,开启服务绿色轨道交通基础设施建设的新篇章,是中国建设银行积极践行国家绿色金融发展战略,实现多方共赢的又一创新举措。(六)投行及顾问-扬帆启航 助力金融市场高水平对外开放(交通银行)1.创新模式介绍内地与香港债券市场互联互通合作是指境内外投资者通过香港与内地债券市场基础设施机构连接,买卖香港与内地债券市场交易流通债券的机制安排,即“债券通”,包括“北向通”及“南向通”。“北向通”是指香港及其他国家与地区的境外投资者经由香港与内地基础设施机构之间在交易、托管、结算等方面互联互通的机制安排,投资于内地银行间债券市场。“南向通”是指境内投资者经由内地与香港相关基础服务机构在债券交易、托管、结算等方面互联互通的机制安排,投资香港债券市场交易流通的债券。“互换通”业务是指境内外投资者通过香港与内地基础设施机构连接,参与香港金融衍生品市场和内地银行间金融衍生品市场的机制安排。2.创新服务成效2017 年,交行达成债券通全市场首笔交易。此后 2021 年债券通“南向通”上线首日,交行香港分行作为首批“南向通”做市商、交行总行作为首批境内投资者,均顺利达成了“南向通”首批交易。2022 年,交行总行开展债券通交易 8738 亿元,位列市场前三,连续多年获“债券通”优秀做市商奖项。2023 年,“互换通”开通首日,交行作为首批报价商之一,顺利完成首批交易。交行持续助力金融市场对外开放,切实提升了交行的国际第三章 中间业务产品创新情况及案例 61形象,展现了在人民币国际化道路上的大行担当。3.服务创新的意义(1)促进人民币国际化水平进一步提升,推动中国金融市场高质量发展债券互联互通业务的推出,标志着中国金融市场对外开放力度继续加大,显示了我国继续扩大金融高水平开放的坚强决心,将助力中国金融市场“提质增效”,促进人民币国际化水平进一步提升,推动中国金融市场高质量发展。交行将抓住债券互联互通业务带来的发展契机,继续将自身“建设具有特色优势的世界一流银行”战略目标融入人民币国际化进程中,坚定履行报价商责任,以专业的定价能力和丰富的业务经验,继续为境内外投资者提供优质服务。(2)进一步打造交行债券及债券衍生品定价、报价和风险管理能力交行在债券市场对外开放业务和债券衍生品市场中已深耕多年,是债券市场对外开放业务和债券衍生品市场最活跃参与机构之一。“债券通”和“互换通”业务的开展将进一步丰富交行债券对外开放业务和衍生品交易经验,强化债券及衍生品定价、报价和风险管理能力,打造稳定高效的管理系统和经验丰富、专业尽责的人才队伍。(3)夯实客户基础,提升交行对外开放业务能力及客户服务水平依托对债券市场对外开放业务的深度参与,交行与多家境外大型金融机构建立了稳定互信的交易关系,夯实了参与“债券通”和“互换通”业务的客户基础。“债券通”和“互换通”业务将同时带来“市场机遇”和“客户机遇”,有利于交行更好助力上海国际金融中心建设。一是借助“债券通”和“互换通”,交行将进一步直面境外机构的交易需求,可更好地研判全球市场,捕捉交易及投资机会;二是交行可积极发挥全球布局优势,进一步丰富境内外客户网络,“互换通”和“债券通”产品相结合,通过多元化的配套金融服务为客户创造更大价值。多年以来,交行始终努力服务上海国际金融中心建设主题,为债市对外开放做出贡献。在成功参与“债券通”业务的基础上,交行将抓住“互换通”业务带来的发展契机,继续将自身打造世界一流银行的战略目标融入人民币国际化进程中,为助力金融市场对外开放、谱写上海国际金融中心建设新篇章贡献力量。62 第三章 中间业务产品创新情况及案例4.具体应用场景案例(1)交行通过“债券通”业务持续提升服务境外投资者质量,助力高水平对外开放近年来,“债券通”业务飞速发展。目前,“债券通”日均交易量已达 389 亿元人民币,参与“债券通”的境外机构已超 800 家,境外机构持有中国银行间市场债券总规模已逾3 万亿元人民币。交行始终坚持积极履行“债券通”业务做市商职责,通过各种渠道拓展境外交易对手,不断提升服务质量,助力人民币国际化。随着“债券通”交易日趋活跃,交行始终致力于提升自身服务质量。在多次调研中,交行了解到境外机构希望境内做市商在现有优质服务基础上,进一步推动提高“债券通”业务的报价速度和质量,以便其更快应对市场波动,更多参与中国债券市场投资。为更好地服务投资者,进一步优化报价质量与速度,满足客户需求,交行多措并举,多管齐下提升债券报价水平。一是在投入人员上,部门抽调党员干部、骨干人员,组成全党员“债券通小组”,不断强化理论学习、深化调查研究,明确客户需求,主动推送报价,提升日常报价质量和活跃度;二是在报价策略上,通过不断加强市场研究、反复深入调研,丰富针对不同类型境外投资者特性的定制化报价策略,及时响应客户报价需求;三是在债券储备上,根据调研结果和自身市场研判,进一步丰富报价券种在数量和品种上的储备,以便在境外机构投资者有需求时,能够依托自身丰富储备进一步提升报价品种覆盖面、提供更具竞争力的价格。四是在系统投入上,高度重视科技创新,通过引入自动化报价系统实现科技赋能,进一步提升报价质量。近年,交行上线自动化报价系统,成为较早应用自动化系统报价的“债券通”报价机构之一。系统上线以后,交行不断升级报价模型并配合客户进行定制化服务,获得众多境外客户好评,对境外客户的报价速度和报价质量均大幅提升。通过上述各类举措,交行债券通业务服务质量不断提升,境外客户的前述需求获得迅速响应和切实满足,交易体验感获得极大提升,由此对交行的“债券通”业务询价、成交量也出现持续的高速增长。2022 年,交行共达成“债券通”交易 8738 亿元,同比增长 47%。2023 年 1-6 月达成“债券通”交易 4629 亿,同比进一步增长 13%,交易量始终保持市场前三、市场占有率超过 10%。2023 年,交行荣获债券通公司颁发的“北向通优秀做市商”奖项,两名交易员荣获“北向通优秀个人奖”。通过满足境外客户诉求,提升客户交易体验,推动“债券通”业务发展,交行在持续第三章 中间业务产品创新情况及案例 63助力金融市场对外开放上不断发力,将自身打造世界一流银行的战略目标融入人民币国际化进程中,助力上海国际金融中心建设。(2)“互换通”业务为境外机构提供高效利率风险管理工具,助力人民币国际化进程近年来,我国银行间债券市场对外开放程度不断加深,境外投资者对人民币利率风险管理需求随之持续增加。交行在向境外投资者调研后发现,离岸人民币利率衍生品市场流动性相对薄弱,无法有效满足其日常对冲需求,境外机构提出希望能通过境内大型金融机构提供报价的形式,参与境内人民币利率衍生品市场交易。有鉴于此,交行在了解到“互换通”业务即将启动后,第一时间开展相关准备工作:一是人员准备方面,交行抽调前中后台各部门党员干部、骨干人员成立了“互换通”业务筹备小组,统筹推进各项准备工作,并安排多位经验丰富的衍生品交易员详细规划业务上线后报价交易工作;二是报价商资格申请方面,交行第一时间向外汇交易中心报送了报价商业务评估说明,签署了“北向互换通”报价商协议,并获批成为首批报价商;三是资金结算方面,交行第一时间向上海清算所提交了交易清算权限申请并完成了“互换通”相关账户的开立;四是系统技术方面,交行完成了相关接口开发和内部系统更新,并与上海某公司合作,运用自动化引擎提供优质报价;五是交易对手准备方面,交行积极与多家境外交易对手签署衍生品协议、沟通“互换通”交易合作意向,在了解交易对手具体交易需求特征的同时,努力推动其筹备参与“互换通”业务,储备了充足的“互换通”交易对手资源;六是业务测试方面,交行于业务上线前顺利完成了集中联测,确保业务开展前各相关系统均处于就绪状态。2023 年 5 月,“互换通”业务正式启动,交行经过详尽全面的准备,作为首批报价商顺利达成首日交易,并随后持续为境外投资者开展报价及交易服务。截至 2023 年 6 月底,交行累计开展“互换通”交易 86 笔,名义本金 303.3 亿元,占全市场交易份额的近1/4。“互换通”业务上线后,交行又陆续向境外机构开展了相关追踪调研,境外投资者普遍反馈交行通过“互换通”业务开展利率互换产品报价,价格质量优、响应速度快,能够使他们更便捷地开展人民币利率衍生品交易,并获得了更好的交易流动性和服务体验;在此基础上,也更有利于他们进一步提升人民币债券等其他人民币产品市场的投资参与度。交行通过积极参与“互换通”业务创新,在不改变境外客户原有交易习惯的前提下,64 第三章 中间业务产品创新情况及案例满足了其在人民币利率风险管理工具方面的迫切需求,从而进一步推动了人民币国际化进程,为上海国际金融中心建设夯实了基础,也有效助力了中国金融市场的高质量发展和高水平对外开放。(七)投行及顾问-构建撮合生态 助力实体经济(平安银行)1.创新模式介绍为积极响应国家助力实体经济发展的号召,平安银行积极拓宽企业的融资渠道,降低客户融资成本,升级迭代投资银行交易撮合业务。2022 年下半年以来,平安银行推动全国各分行的对公业务团队,为产业类客户广泛引荐各类机构资金,推动分行一批重大项目的先后落地。交易撮合业务充分发挥了平安银行在资金资产组织的信息优势、银行授信及投资银行产品专业技能,有效引导机构资金脱虚向实,切实服务新兴产业优质客群,支持实体经济的发展。具体创新应用有如下两点:一是通过整合内部资源,简化业务流程,创新性的利用在线云表格等管理工具,实现跨条线、多部门智慧叠加,协同工作效率大大增强。同时,平安银行注重把控交易撮合业务的信用与合规风险,增加了资产准入等审查环节,严格筛选资产质量,也为客户提供更具强专业、高价值的融资方案。二是构建以客户为中心的撮合业务体系,主动走出集团,将平安“综合金融”的基因注入市场,将银行优质客户对接平安集团外的各类社会资金,协助资金方在“募-投-管-退”等环节全流程跟进,引导全市场资金建立撮合生态圈,从“融资”走向“融智”,助力实体产业加快产业升级步伐。2.创新服务成效2022 年下半年以来,平安银行通过推动交易撮合业务,协助了一大批实体产业客户实现了资金融通和产业升级。(1)帮助客户获得长期资金2022 年至今,平安银行累计为芯片半导体、基础设施、网络通讯等行业客户提供交易撮合服务超过数百亿长期资金。(2)降低客户综合融资成本第三章 中间业务产品创新情况及案例 65平安银行为产业客户广泛撮合了来自保险、券商、金融租赁和信托等非银金融机构的资金,部分大型基础设施类项目以较低成本获得长达十年期的长期融资,多笔长期融资利率低于客户前手短期融资成本,切实助力实体经济降本增效。3.服务创新的意义交易撮合业务充分调动了社会资本支持实体经济的发展,有效降低了企业融资成本。平安银行总、分行及业务团队在开展交易撮合的过程中,不断降低收费标准,并承诺不向小微企业收费,切实让利于实体经济。交易撮合业务打破了商业银行传统信贷业务的单一审批模式,目前已构建了以实体企业客户为中心,集银行、信托、保险、券商、租赁等各类机构及资金渠道的撮合生态圈。交易撮合业务不仅解决了融资方所面临的融资难、融资贵的问题,还充分盘活各类机构的闲置资金,实现了从资源分散的“端”口到资源整合的生态“链”的互利共赢,以信息和科技作为媒介,为不同行业、不同融资需求客户匹配相应可对接的金融资源。除此之外,平安银行还根据客户特定需求,组织专业团队在特定时间段内针对央国企施工类客群供应链融资、产业类客户收购兼并、债务重组等重大经济金融活动提供专题咨询、建议、方案设计、并购标的推荐等服务。未来,平安银行还会进一步降低收费标准,探索零收费服务场景,加强布局新兴产业、地产纾困、公募 REITs 等热点板块,服务更多实体企业和重大项目,助力实体经济健康发展。4.具体应用场景案例平安银行通过总分行联动,已通过交易撮合业务为电子信息、基础设施建设等行业匹配了战略投资资金,为集团外部的非银机构资金提供了丰富的产业投资机会。(1)电子信息产业客户应用场景案例某对公客户是平安银行的战略合作客户。受半导体芯片行业制裁的影响,该客户融资困难,需要面对资金审批更加谨慎、融资期限更短、成本更高、业绩对赌更严格的市场现实。平安银行总行收到当地分行的汇报材料后,当即成立专题工作组,联合总行多部门讨论分析,制定了寻找匹配资金的路径方案,很快锁定了几家在电子装备行业有投研实力的资金66 第三章 中间业务产品创新情况及案例方。平安银行总、分行撮合团队通过推动双方投融资条线、生产研发条线等人员的多轮对接,最终某资金方批准了数十亿的中长期资金投资,为客户的生产研发奠定了坚实基础,用社会资本的力量,为我国高端芯片制造行业摆脱“卡脖子”困境提供了重要力量。(2)基础设施行业客户应用场景案例某对公客户是平安银行的重点客户,在当地省份承担起交通基础设施建设的核心作用。2022 年,为响应国家“适度超前部署新型基础设施建设”的战略号召,平安银行梳理了一批相关客户名单,通过总分联动,准确把握客户近期的重大项目投融资需求后得知,客户对省内某重大项目的融资成本要求较低且期限较长,大部份商业银行的资金无法满足。平安银行投资银行部、战略客户部等多部门迅速组成专家工作组,为企业引荐了多家可提供中长期、低成本资金的金融机构,最终某公司通过债权融资计划,向社会专业投资机构以较低的融资成本募集 15 亿资金,成功解决了客户的项目建设融资需求。(3)网络通讯科技客户应用场景案例某对公客户是平安银行的重点客户,其固定资产通讯设备占公司资产比例较高,部分设备运转低效,有盘活并融资的需求。分行了解到客户需求后,总分行进行高效联动,市场化引荐多家租赁公司为客户出具资产盘活方案,经过多轮评估,最终客户选定了某国资背景的金融租赁公司,成功盘活了 120 余件大、中型通讯设备,融资总金额超过 2 亿元,为客户的日常经营及发展提供了重要的补充资金,助力客户业务发展。(八)投行及顾问-盘活资产惠实体 兴业助力碳中和(兴业银行)1.创新模式介绍(1)创新背景二十大报告指出:“要积极稳妥推进碳中和。立足国内能源资源禀赋,坚持先立后破,有计划分步骤实施碳达峰行动。”作为全球第一大能源生产和消费国,深入推动能源革命,构建清洁低碳、安全高效的能源体系是我国实现“双碳”目标的必由之路。新能源发电企业是推动电力工业低碳转型的重要载体,主要业务为投资、建设并运营风力、光伏发电等项目。由于客观原因,新能源发电企业的应收可再生能源补贴款普遍金额较大、账期较长,对企业的应收账款占压严重,对经营效益和财务指标产生一定影响。兴业银行作为国内首家“赤道银行”,充分发挥“绿色银行”和“投资银行”的专业优势,第三章 中间业务产品创新情况及案例 67协助新能源发电企业发行资产支持商业票据(以下简称“ABCP”),以低成本融资工具盘活存量资产,改善当期现金流,助力发电企业更好实现碳中和愿景。(2)产品特点与创新点ABCP 是传统 ABN 产品的短期限、滚动发行版本,是指单一或多个企业(发起机构)把自身拥有的、能够产生稳定现金流的应收账款、票据等资产按照“破产隔离、真实出售”的原则,出售给特定目的载体(SPV),并由特定目的载体以资产为支持进行滚动发行的短期证券化类货币市场工具,是为企业提供了兼具流动性和资产负债管理的新型工具。同时,“碳中和”概念的债券类产品投资人认可程度高、投资动力强,发行人融资成本通常较低,总体社会效益更高。将“碳中和”概念与 ABCP 结合,能够有效支持电力企业绿色转型发展。2.创新服务成效通过“碳中和” ABCP 的组合拳,为新能源发电企业量身定制证券化融资产品,一方面解决了企业应收可再生能源补贴款长期占压资金的难题,帮助发电企业满足降杠杆、提升即期现金流等需求;另一方面也可增强全市场绿色金融产品供给,并引导投资人将更多资金投向绿色领域,助力可持续发展和绿色低碳转型。3.服务创新的意义首先,碳中和 ABCP 拓宽了发行人绿色项目融资渠道,满足了企业盘活存量资产、降低资产负债率等差异化需求,同时通过滚动发行的产品设计,有效降低了企业融资成本。其次,碳中和ABCP发行主体多为优质AAA企业,从投资端看,属优质绿色资产供给,可提升投资人对绿色债券产品乃至绿色债券市场的关注度和投资积极性,有利于我国绿色债券投资人群体的培育,进而引导资金流向绿色实体经济,助力企业、行业绿色转型,推动“双碳”目标达成。4.具体应用场景案例某对公客户因应收可再生能源电价补贴较大,有“降两金”的需求,兴业银行与发行人、中介机构和投资人经过充分论证后,为其承销“绿色资产支持商业票据(碳中和债)”。该项目入池基础资产为可再生能源电价附加补助收益,涉及该企业旗下 7 家子公司的 1768 第三章 中间业务产品创新情况及案例个风力发电项目。上述风电项目通过可再生的风能资源发电,替代以化石燃料为主导的电网电量,符合国家碳中和战略、国家产业政策和能源规划要求,实现了碳减排效益。该笔项目最终发行金额 16 亿元,产品期限 3 年,每期证券期限 3 个月左右,滚动发行以有效降低融资成本。同时,上述项目对信用触发事件、不合格资产赎回等增信条款进行优化设计,保证了 ABCP 产品整体信用水平,为产品形成有效保障。(九)国际业务-中银跨境 e 商通-三方通(中国银行)1.创新模式介绍(1)创新背景近年来随着互联网技术的发展,跨境电商等外贸新业态新模式不断涌现,日渐成为外贸“保稳提质”的重要抓手。外贸新业态“小额、高频、海量”的特点突出,跨境结算模式迥异于传统外贸。中国银行坚决贯彻落实中央“稳外贸”工作要求,充分发挥外汇外贸专业银行优势,创新数字化跨境结算产品供给。通过与境内支付机构对接,推出“中银跨境 e 商通-三方通”产品,为市场上主流业务模式提供无缝对接的全面、合规、优质的数字化结算服务,助力外贸新业态高质量发展。(2)产品特点2021 年对“中银跨境 e 商通-三方通”产品全面升级,上线了境内客户需求量最大的出口电商服务,目前服务范围涵盖境内支付机构跨境电商进出口、本外币全场景。该产品通过与境内支付机构进行系统直联,为其提供跨境电商交易项下的集中结售汇、跨境汇入汇出、反洗钱关注名单筛查和国际收支申报等综合金融服务。(3)创新点反洗钱筛查方面,“中银跨境 e 商通-三方通”业务全流程线上化进行,能够有效支持包含千万笔订单明细的打包交易自动化反洗钱筛查,同时提供反洗钱预筛查接口,大幅提升交易处理效率,有效承载了数次“双十一”、“黑五”等国内外购物节压力测试。交易货币方面,该产品支持美元、欧元、港币和日元等 10 余种外汇币种,支持即期购汇与 T 1 购汇两种购汇方式,通过中国银行专业外汇管理能力赋能支付机构对冲汇率风险。第三章 中间业务产品创新情况及案例 69业务处理方面,该产品可设置境外收款方白名单,非白名单收款方将被拒绝交易;可按客户不同情况开关不同功能,形成多种组合模式,最大程度减少开发工作量。2.创新服务成效“中银跨境 e 商通-三方通”产品推出以来,中国银行积极践行大行担当,联合产业链上下游为跨境电商结算业务降本增效,通过降低结算通道成本,目前出口电商综合结算成本已低于 1%,有力支持了我国企业参与国际竞争。经过多年发展,目前中国银行该业务合作支付机构已有 20 余家,业务范围涵盖电商平台进出口、留学、境外扫码支付、国际机票等十余种场景,创新开展了薪酬汇回和赡家款等新业务模式。业务累计交易金额近万亿元,为数十万家中小商户提供便捷安全普惠的跨境结算服务。无论是对接客户数量还是交易规模,在主要同业中均居于前列。3.服务创新的意义近年来,跨境电商等外贸新业态是外贸转型升级的重要抓手,便捷普惠的跨境结算服务是跨境电商业态的首要金融诉求。通过与境内外相关主体的通力合作,“中银跨境e商通-三方通”产品为广大中小跨境电商企业提供普惠收付服务,有效解决其跨境电商收付款痛点。对银行来说,“中银跨境 e 商通-三方通”对于做大跨境结算业务规模,提升外贸客户低成本资金留存率,拓展中小客户基础,均具有重要促进意义。4.具体应用场景案例中国银行不断深化合作内容,通过与支付机构三方通业务合作,以点带面,打造了跨境电商综合服务“样板间”。2022 年初,中国银行获悉全球某支付机构在收购某支付机构牌照后有意选择三方通业务本外币合作银行,某省分行立即以三方通跨境收款合作为切入点,与该客户接洽希望开展境内外支付、融资等全面合作。2022 年 9 月双方落地三方通跨境人民币业务,2023 年又落地了三方通外汇业务,目前该客户三方通业务规模月均超 10 亿元,预计 2023 年带动跨境结算量将超过 100 亿元。在此基础上,双方优选了备付金账户对接、NRA 账户收款业务、支付机构综合授信、平台商户普惠金融、数字人民币、智慧园区服务等十大服务场景,并与某省商务厅、某70 第三章 中间业务产品创新情况及案例工商大学跨境电商学院建立了“政、校、企、银”全方面合作体系。在业务合作的同时,同步推进试点政策落地和前沿课题研究,共同推动双方“金融 非金融”深度合作不断取得进展。(十)国际业务-金融科技赋能外贸新业态 助力跨境电商阳光出海(招商银行)1.创新模式介绍为认真落实党中央、国务院决策部署,牢牢把握金融工作的政治性和人民性,完整、准确、全面贯彻新发展理念,推进普惠金融高质量发展,招商银行以服务实体经济为己任,通过创新发展跨境电商收款产品,为中小微市场主体提供精准金融支持。经过几年的探索和发展,招商银行发挥金融科技优势,在网上“企业银行”打造“一站式全线上”跨境电商数字化平台,形成包括店铺绑定、自动审核、提现入账、自动申报、特色结汇等在内的全流程线上化综合金融服务方案。招商银行跨境电商服务方案具有六大优势:一是便捷,客户全流程线上操作,所有单据线上打印,国际收支自动申报;二是高效,电商平台当日支付结算款项,次日跨境快速到账;三是灵活,支持客户多账户管理,实现资金归集;四是安全,资金在银行体系内清算,免去了境外资金“落地”环节,安全有保障;五是优惠,在业务推广期内客户提现手续费全免,保证全额到账;六是特色结汇,支持客户多渠道按照银行牌价实时结汇或者挂单结汇,结汇线上营业时间长,从早上 8:30 至次日凌晨 3 点。2.创新服务成效招商银行将跨境电商客群作为国际业务重点发展对象,通过认真梳理该类企业业务模式、痛点和需求,在产品服务、数字普惠、风险合规等方面深入研究,持续加大资源投入,以创新思路、有力措施快速提升服务能力,已形成对跨境电商出口卖家的标准化金融服务方案,推进招行普惠金融工作取得新成效。预计 2023 年全年,招商银行为跨境电商中小微企业提供收汇笔数达 130 万笔。(1)数字赋能,有力提升客户服务质效为满足客户多样化的金融服务需求,解决客户销售品类众多、日常运营管理负担较重第三章 中间业务产品创新情况及案例 71的痛点,提升客户的银行收款体验,招商银行利用本行金融科技优势,以标准化、数字化、集约化的方式,打造跨境电商“三维一体”数字化服务体系。一是搭建跨境电商“人 数字化”全流程风控体系,实现电子交易和反洗钱自动核查,全自动入账,让客户收款“无感”;二是在企业网银构建跨境电商客户端,让客户安全便捷地在线上完成签约、绑店、提现、查询等各种操作,实现客户免跑网点,让客户收款“无忧”;三是以客户为中心、在网银端线上满足客户个性化需求,提供高质量的普惠金融服务,让客户收款“无虑”。(2)减费让利,有效降低客户经营成本跨境电商企业多为小微市场主体,体量小、不具备较好议价能力。为践行金融工作的人民性,积极支持小微跨境电商企业发展,招商银行积极推出惠企利民措施,在 2023 年全年推行跨境电商收款/提现手续费全免的让利政策,进一步降低市场主体经营成本,更好支持实体经济发展,服务好人民群众,践行银行社会责任,让客户享受优质、优惠的金融服务。3.服务创新的意义党的二十大报告明确提出,要推进高水平对外开放,这既是我国对外开放格局的重要组成部分,也是实现经济高质量发展的内在要求。在此背景下,跨境电商等贸易新业态已成为新时代推动外贸转型升级和高质量发展的新动能。招商银行积极响应党中央、国务院决策和号召,落实“稳规模优结构”要求,通过创新打造“一站式全线上”跨境电商数字化平台,以数字化金融科技手段全力支持实体经济发展。(1)金融与实体相互促进,为银行自身发展带来新机遇新时代下,跨境电商在扩大开放、扩大进口以及推进多元化出口方面承担着新的使命,同时,也推动了外贸从传统模式向数字化、平台化转型。招商银行在服务实体经济过程中,面对贸易数字化转型的“赛道”,紧跟时代步伐积极适应和主动应对,利用银行自身在大数据、区块链、人工智能等方面的技术优势,积极创新数字化金融服务,为跨境电商这类新型外贸企业提供更高效、更安全、更便捷的金融服务。招商银行在跨境电商外贸新业态领域的创新尝试,既契合当前国际贸易发展市场主体的新需求,也为银行发展贸易新业态创新服务体系打下“好基础”,带来“新机遇”。72 第三章 中间业务产品创新情况及案例(2)监管与银行相向而行,为电商卖家开辟收结汇新模式招商银行作为全国首批开展出口跨境电商收结汇业务的银行之一,创新建设跨境电商平台,依托金融科技自动化、数字化、平台化能力,建立凭交易电子信息自动合规审核直联收款模式,替代传统线下凭纸质材料由人工审核办理收结汇方式,降低资金风险和收款成本,为出口跨境电商客户提供安全、合规、免费的收款服务。(3)服务与责任相辅相成,为小企业发展提供大资源扶持招商银行始终坚持以人民为中心的发展思想,立足小微金融、科技金融、场景金融三大业务主线,推进普惠金融高质量发展,努力提升服务实体经济能力。为更好服务跨境电商客群,打造普惠金融数字化服务体系,招商银行投入总分行业务和开发上百人的团队大力发展跨境电商业务,总行承担了境外银行全部清算费用,全行免收客户提现手续费,在2023年全行底层业务系统全面焕新、开发资源极度紧张情况下,组建跨境电商开发团队,全年持续进行系统迭代优化,不计成本为客户提供最优收款提现服务,彰显商业银行的社会担当,帮助企业行稳致远。4.具体应用场景案例某科技企业主营电动工具及相关零配件的研发、生产和销售,旗下产品广泛应用于木材加工、金属加工和园林绿化领域,依托跨境电商出海利好政策,企业开始加快数字化转型,拓展境外跨境电商市场,寻找第二曲线增长点。随着境外家用电动工具刚性需求增长,企业跨境电商业务实现快速增长,境外电商平台年销售订单达上万笔,对企业的收款、清算、对账带来较大挑战,管理成本大幅提高,企业对收款的简单、便捷、高效、低成本需求不断提升。招商银行立足于“人 数字化”理念,联合总分行资源组成跨境电商服务团队,切实了解企业出海收款难题,聚焦解决企业订单繁多、收款高频难点,为企业量身打造跨境电商综合金融服务方案。通过交易电子信息自动合规审核模式,系统可将企业在电商平台的结算资金与销售订单进行自动匹配、扫描,并实时发送资金提现通知,企业可第一时间了解资金到账。2023 年,该企业通过招商银行办理近两万笔订单的资金收款,实现系统 100%全自动匹配订单和分钟级批量扫描,提现到账时间从最快 2 小时提升至 1 分钟内入账,收款时间第三章 中间业务产品创新情况及案例 73缩短 99%,极大提升收款的便利性和时效性,相比传统线下办理方式可为企业每年节省12 人月的人力投入,并平均为企业节省收款手续费约 17 万元/年,切实为企业节省财务成本。同时,招商银行企业网银提供的资金明细导出、提现台账、单据在线打印等服务有效提升了企业资金对账以及后续办理出口退税的效率。作为新三板上市公司,企业的跨境电商收款业务的合规性得到保障,招商银行则以综合化金融服务,为企业阳光出海提供强大助力,以金融机构的服务担当,实现国家贸易新业态支持政策扎实落地。(十一)国际业务-落地境内首笔美式亚式期权 助力企业灵活管理汇率风险(中信银行)1.创新模式介绍(1)创新背景近年来,人民币汇率双向波动已成为常态,汇率风险管理成为实体企业的一门“必修课”。有效管理外汇风险,既是各类市场主体稳健经营的内在要求,也符合国家监管部门支持实体经济发展、不断调研市场需求、丰富交易工具、完善基础设施的政策导向。2022 年 5 月 20 日,国家外汇管理局(以下简称“外汇局”)发布关于进一步促进外汇市场服务实体经济有关措施的通知(汇发202215 号,以下简称通知),新增人民币对外汇普通美式期权、亚式期权及其组合产品,标志着我国境内人民币外汇期权产品逐步与国际及离岸人民币市场接轨。在监管关注、企业关心的大背景下,作为“有温度的银行”,中信银行迅速响应、主动创新,以新政下发为契机,主动为一线客户“送温暖”,通过研发美亚式期权及组合新产品、升级汇率避险综合服务方案等措施,实实在在解决企业在外经外贸领域“急难愁盼”问题,助力实体企业树立汇率风险中性理念,采取灵活多样的汇率避险工具。中信银行业内领先,成为境内首家全面落地美式亚式创新期权的银行,彰显了“客尊、诚信、创新、协作、卓越”的核心价值观,践行了服务实体经济的初心使命。(2)产品特点与欧式期权相比,美式期权的期权买方可以在到期日前约定的时段内任意日期选择行权,交割时间更灵活;亚式期权的期权结算价或行权价取决于某一段时间观察值的平均值,分为平均价格期权和平均执行价格期权,可满足以平均价来管理汇率风险的企业需求。74 第三章 中间业务产品创新情况及案例中信银行首创的美式亚式期权产品规则及操作模式,为企业“融智”,彰显了中信温度和中信力量。(3)创新点中信银行以企业在外汇交易领域和具体环节的痛点与急切需求,深刻领悟产品的内在逻辑与企业需求的匹配度,通过产品、操作和服务创新,直达企业需求的“最后一公里”。普通欧式期权可帮助企业完全锁定汇率风险,同时保留汇率市场波动的获利机会,但在交易结构上存在一定局限性:一是由于行权日、执行汇率均固定,对于特定场景下的企业需求无法有效满足和覆盖;二是买入欧式期权需要支付较高的期权费,企业客户的接受度偏低。银行等金融机构经过多年业务实践,在欧式期权基础上的产品创新空间已相当有限。相较已推行多年的欧式期权而言,中信银行为企业提供的美亚式期权产品方案的复杂度较高、灵活性强。监管部门的通知仅对该业务进行了基础的概念性描述,境内金融机构普遍缺乏可借鉴经验,该产品也未在中国外汇交易中心上线。在实操落地环节,境内市场几乎处于一片空白。为积极落实国家政策及监管要求,中信银行外汇资金交易团队践行“拼搏、担当、协作、敏捷、执行、实干”的六种文化,在充分研究境外关于该产品的解读及案例后,结合我国实际情况,总分行联动、跨部门协同,开展了高效、细致的创新工作,首创境内“行业级”的业务操作模式。该模式明确了交易要素、操作规程、操作系统、风险管控措施、法律文本、交易平盘规则等业务和操作细节,落地了境内首笔具有标杆意义的业务。2.创新服务成效(1)社会效益美亚式期权产品具有“难度大、创新性高、专业性强”的特点,中信银行创新该产品操作模式,是满足企业多样化灵活套保需求、践行监管机构“汇率风险中性”理念、服务实体经济汇率风险管理需求的重要实践。首笔美式期权与亚式期权落地后,多地外汇分局联合中信银行属地分行落地辖内创新产品,落地案例多次刊登在全国外汇自律机制、多地外汇分局与人民银行等监管机构公众号。中信银行创新的美式亚式期权产品规则及操作模式逐渐成为树立行业标杆,不断引领外汇业务发展的重要产品创新模式,社会效益显著。第三章 中间业务产品创新情况及案例 75(2)经济效益截至 2023 年 5 月,中信银行已有 27 家分行落地当地首笔或首批美亚期权创新业务,由点至面形成了“行业级”的示范效应,落地交易量超过 3 亿美元。随着企业外汇套期保值意识增强,中信银行还将根据客户的需求,在汇率波动中持续性提供各类新的产品组合,为更多客户谋福利、创造更大的经济效益。3.服务创新的意义(1)纾难解困,支持企业多维需求中信银行积极创新美亚式期权产品操作模式,解决了长久以来普通欧式期权成本高、交割时间不灵活、交割价格无法满足企业灵活诉求等问题,用心、用情、用力推动解决企业急愁难盼问题,传递了中信温度,丰富了企业外汇套保产品,促进境内外汇衍生品市场进一步向成熟市场迈进。(2)坚持创新,树立外汇行业标杆中信银行积极落地境内首笔及首批创新产品,一方面,以生动的金融实践,形成了“行业级”的示范效应,丰富了境内外汇衍生品市场,提升了外汇市场深度和广度;另一方面,中信银行深化对企业的汇率避险服务,以热心、耐心、贴心的服务切实帮助企业提升外汇风险管理专业能力和水平,践行了金融机构服务实体经济的初心使命。4.具体应用场景案例(1)美式期权满足企业灵活的外汇套保需求。此前,企业若通过欧式期权对未来外币资产负债进行外汇套保,行权日及资金交割日均需固定。企业如无法确定未来结售汇日期,或者面对订单可能延误的情况,只能办理交割日更为灵活的远期结售汇,或放弃买入期权行权及进行卖出期权的反向平仓。中信银行创新的美式期权可以解决欧式期权不具备的灵活安排交割时间及进行现金流配置的问题。美式期权买方可在存续期内随时选择是否行权以获得现金流,在行权时间上有更多的选择权。因此,企业在面对震荡的人民币汇率市场行情时,可以通过合理应用美式期权更好地把握有利时机来锁定汇率。比如,某企业受客观因素影响导致未来现金流收支时间尚未确定,可选择买入美式外汇看涨期权(人民币对美元)进行灵活套保,76 第三章 中间业务产品创新情况及案例期限1个月,执行汇率6.70,合约期内一旦结算汇率触发行权条件(结算汇率高于6.70时),企业即可根据自身现金流选择合适时点行权,按照 6.70 购汇,在充分规避汇率风险的前提下实现灵活套保。(2)亚式期权满足企业多样化的外汇套保需求。企业在进行外汇套保时,一般是基于单笔订单或项目的成本点位进行套保,但对于订单或者未来收付汇现金较为零散的企业,小金额笔笔套保的做法,效率较低,因此部分企业的订单是按照一段时期的均价进行定价,成本点位较难确定,比如大宗商品进口企业及订单周期较长、分批发货的进出口大型设备企业等。若使用传统欧式期权,执行汇率须在交易前确定,结算汇率选定为到期日某时点的即期汇率,将难以满足这些企业的套保需求。在人民币汇率双向波动的情况下,中信银行亚式期权较好的解决了上述企业的套保需求。企业通过买入定价期间或订单期间的亚式期权,可以达到以平均价灵活管理汇率敞口的目的。比如某出口企业,预期未来多笔美元订单收汇的平均目标价位为 6.70,买入差额交割的平均价格亚式外汇看跌期权(人民币对美元),执行汇率 6.70,选择合约期内(假设 1 个月)每日下午 15:00 的即期汇率的平均值作为合约期结算汇率;到期日当日,如果触发行权(执行汇率大于结算汇率时),企业与银行进行执行汇率与结算汇率的差额交割。(十二)国际业务-创新产品个性化服务方式 关税保函助力企业便捷通关(民生银行)1.创新模式介绍(1)创新背景近年来,民生银行积极响应国家政策,结合海关税费担保改革,加强产品创新和研发,一方面,提升大中型企业通关缴税便利化水平,开发全流程线上化的关税保函产品;另一方面,聚焦小微进口客群便捷通关需求,开发自动化授信产品“民生快贷-关税保函”产品。(2)产品特点及创新点民生银行聚焦企业金融服务旅程,着力通过金融科技能力建设,提升跨境金融服务质第三章 中间业务产品创新情况及案例 77效,同时积极落实海关税款担保改革,为大中小微各类企业提供便捷化的通关缴税服务。一是打造数据模型,创新风险评价方式。为满足小微企业金融服务需求,推出了面向小微企业的“民生快贷-关税保函”产品,打破了以“财务数据”为标尺的企业信用评价体系,与海关总署国家口岸办牵头建设的国际贸易“单一窗口”等平台对接,开发场景授信模型,提升了对客户信用评价自动化水平和准确性。二是多渠道并行,实现便捷化的金融服务。民生银行的关税保函产品除柜台办理外,还支持通过网银、单一窗口等线上渠道发起保函开立申请,有效提升了银行金融服务响应速度和业务办理的效率,同时也满足不同企业的交易习惯要求。三是践行海关税款改革,整合多项担保业务。民生银行积极落实海关税款担保改革,对客推出了海关税款担保保函产品,高效整合汇总征税、纳税期限、征税要素三类业务及部分特定海关业务担保,通过与人民银行、海关系统专线直连,实现了担保数据电子化传输,包括关税保函的在线开立及修改备案、索赔、撤销、额度扣减及恢复等,全方位满足企业多种关税担保需求的同时,节省了企业的人力成本。2.创新服务成效在海关总署的大力支持下,民生银行积极参与海关税款担保改革,以丰富全面的关务领域产品和先进的电子信息技术,为进出口企业通关缴税提供全流程线上化、自动化的金融服务,打通了关税保函线上化服务的“最后一公里”。同时,民生银行聚焦大中小微全客群的关税保函产品服务体系建设,针对不同划型企业的需求痛点,进行产品功能开发,提升产品针对性。2022 年,民生银行共为近 160 户企业办理关税保函业务,其中小微企业近 40 户,实现企业足不出户一键办理关税保函,有效提升了企业通关便利化水平,为小微企业顺利进口采购商品提供了保障。3.服务创新的意义民生银行中间业务创新过程中,坚定落实国家和中央部署,围绕降低实体经济运营成本、提升服务实体经济效率,扩大服务实体经济覆盖面等方面发力,并取得了良好的成效。(1)扩大了服务实体经济的覆盖面,使更多中小微企业享受到通关便利化政策。针对小微企业融资难问题,创新企业信用评估方式,搭建了大数据模型,由系统自动完成78 第三章 中间业务产品创新情况及案例客户准入筛选及授信额度核定,专项用于开立海关税款担保保函,切实提高了小微企业金融服务可得性,使更多中小微企业享受到通关便利化政策。(2)提升了服务实体经济效率,打破了传统金融服务的限制。民生银行关税保函通过科技手段,实现了业务线上化、智能化办理,打破了金融服务在时间、空间和人员上的限制,同时也降低了银行内部作业成本和作业时间,提升了服务企业金融需求的效率。(3)降低了实体经济运营成本,减少了企业的多项成本。对于企业而言,实现了业务申请、协议签署到担保数据电子化传输等业务全流程线上办理,有效节省了企业人工成本。通过关税保函,使企业享受海关先通关后缴税等便利的同时,还享受到关税缓交期,相对于贷款,关税保函仅收取很低的手续费,有效降低了实际经济运行成本。4.具体应用场景案例(1)某小微企业关税保函案例2022 年,“民生快贷-关税保函”产品上线后,民生银行加紧业务推广,致力于为更多小微企业提供关税保函服务。青岛某小微企业主要从事生鲜商品进口,对通关效率要求高且单月进口报关笔数多,一方面临时筹措资金会影响货物通关效率,但如果留存大量现金备付税款,对企业资金运营造成较大压力大;另一方面逐笔缴税,企业人工操作成本较高。分行基于上述企业痛点,向客户推荐了“民生快贷-关税保函”产品。企业通过线上渠道发起授信申请后,系统自动为企业核定信用授信额度,无需任何抵质押,专项用于开立海关税款担保保函,通过线上渠道完成保函的开立申请,助力企业进口采购货物快速通关,享受海关税款缓缴期及税款汇总缴纳的政策便利,为企业提供了经营便利。(2)跨境电商关税保函案例2022 年,我国跨境电商进出口规模达到了 2.1 万亿元,同比增长 7.1%,为我国外贸发展注入新动能。杭州某跨境电商平台下属供应链公司,面向平台企业提供跨境服务,如:物流配送、仓储、清关等。根据海关“先缴税、后通关”要求,货物通关时间早于销售回款时间,供应链服务企业需在货物通关时垫付关税,资金占用较大。同时,企业日常代理通关笔数多、缴税频繁,平台对商户发货效率要求高,也对供应链服务企业的财务人员形成了很大操作压力,为此民生银行为企业提供了关税保函服务,使企业享受到税款第三章 中间业务产品创新情况及案例 79汇总缴纳和先通关后缴税等便利化服务。同时,针对企业货物通关地海关对关税保函格式的不同要求,一方面开发了全新的非标格式关税保函的线上办理流程,另一方面加强分行间协同,与当地海关沟通落实保函格式文本,真正实现“企业足不出户、货物全国通关”的目标。(十三)国际业务-浙商交易宝为外贸企业出海接单保驾护航(浙商银行)1.创新模式介绍(1)创新背景近年来,外汇市场波动较大,人民币汇率呈现双向宽幅波动的特征,外贸企业汇率管理面临巨大挑战,传统外汇交易模式已无法满足当下企业汇率避险需求。浙商银行积极响应监管号召,贴近外贸企业需求,多措并举,科技赋能,创新线上化交易渠道,并将汇率“风险中性”理念贯穿到产品设计、功能创新中,为外贸企业提供灵活、便捷、丰富的全生命周期外汇交易平台,助力企业聚焦主业、回归本源,促进实体经济健康发展。(2)产品特点为疏通外贸企业汇率避险“最后一公里”,浙商银行创新推出集全球资讯、交易策略、在线签约、业务管理于一体的外汇交易平台浙商交易宝,并持续优化迭代委托挂单、夜盘交易、存续期管理等功能,旨在实现外汇交易全生命周期动态管理,大幅降低盯市成本,便于企业及时把握市场窗口,提升锁汇便捷性,实现交易业务“零延迟”。(3)创新点随着人民币国际化进程不断推进,央行和外汇局加强深化外汇领域改革开放,鼓励商业银行进行产品和服务创新。浙商银行积极响应监管号召,针对浙商交易宝持续创新,丰富汇率风险管理工具,不断提升对外贸企业的服务能力。一是延长交易时段。考虑到国内夜盘时段正值欧美外汇市场高频交易期,为满足企业全时段汇率避险需求、避免错失有利的市场窗口,浙商交易宝创新推出夜盘交易功能,支持 24 小时办理结售汇业务,有效满足企业临时性、紧急性的汇率避险需求。二是创新交易方式。浙商交易宝在实时成交的基础上,创新推出委托挂单交易方式,为企业提供个性化服务,企业可自主根据财务目标制定成交汇率,后续将由系统盯盘,到价自动成交。委托挂单不仅减轻了企业盯市的人力成本和时间成本,还可以帮助企业80 第三章 中间业务产品创新情况及案例享受到市场波动带来的财务收益。三是拓宽运用场景。浙商交易宝服务客群广泛,场景运用丰富,实现公司、小贷、个体户及同业客户的服务全覆盖。同时,浙商交易宝结合大数据授信产品、政府性融资担保支持小微企业汇率避险等政策红利,给予符合条件的外贸企业专项交易额度,有效缓解企业因办理外汇衍生产品造成的保证金占用问题。2.创新服务成效为引导企业树立风险中性理念,积极应对汇率波动风险,浙商交易宝不断丰富在线交易品种,除外汇即期交易外,还囊括外汇远期、外汇掉期、外汇期权交易,实现了全品种覆盖。同时为方便企业跟踪市场动态,浙商交易宝接入外部资讯数据源,提供 7x24 小时全球实时财经快讯、经济数据及事件的财经日历,并每日发布市场分析及交易建议,为企业提供集咨询、策略、交易为一体的外汇交易平台,通过外汇衍生产品套期保值,助力外贸企业行稳致远。浙商交易宝一经推出便受到了企业的广泛关注,自推出以来已累计服务近万家外贸企业累计开展外汇避险业务近 1700 亿美元。2022 年以来,浙商银行积极响应浙江省政府出台的汇率避险支持政策,在落实政府性融资担保项下汇率避险业务的基础上,额外推出汇率全额优惠让利政策,按成本价对成交汇率全额优惠让利,最大力度帮助小微外贸企业开展汇率避险。目前已累计为浙江省内 388 家小微企业提供了政策红利,累计签约外汇交易金额近 4 亿美元,为小微企业节省保证金超 1.4 亿元,累计让利超 500 万元,该项业务在服务小微企业数量、签约交易金额方面均位列同业第一。3.服务创新的意义浙商交易宝大幅提升了外贸企业办理外汇交易的时效性与便捷性,切实降低了汇率避险的操作成本,通过紧密围绕企业经营周期和业务环节,针对不同业务类型匹配不同应用场景,帮助众多企业在波动行情中抓住目标价格,提前锁定外汇敞口,科学规避汇率风险,助力实体企业稳健发展。未来浙商交易宝将继续围绕“数智金融”“金融服务实体经济”的发展理念,聚焦产品功能优化、办理流程简化等用户体验,紧密贴合外贸企业痛点,着力降低汇率避险成本,第三章 中间业务产品创新情况及案例 81通过为外贸企业提供汇率管理的全流程服务,更好助力实体经济发展。4.具体应用场景案例近年来,人民币汇率波动显著加剧,汇兑损益对企业财务利润的影响日渐显著,企业外汇资产负债的风险管理面临全新挑战。在瞬息万变的市场新形势下,传统的外汇交易办理流程和管理方式让外贸企业面临诸多痛点。某公司为当地某行业排名前三的出口企业,为规避近年来汇率波动风险,开始尝试办理远期结汇业务。该业务办理需前往银行柜台提交纸质申请书,因业务环节较多、操作繁琐,客户多次错过了理想的锁汇价格。浙商银行了解到客户痛点后,一方面引导企业建立符合“风险中性”的财务管理体系,另一方面结合企业需求,针对性地介绍了交易宝在线申请、实时成交等特点,并现场演示了即、远期委托挂单及期权产品的在线成交功能,获得了企业的认可。自合作以来,企业陆续通过浙商交易宝办理即、远期结汇累计近 9 亿美元,并多次通过委托挂单功能优化了成交价格,大幅降低了操作成及盯盘成本,企业对办业务流程和成交价格均非常满意。(十四)财富管理业务-“数智化”转型营销模式 提升服务社会民生能力(邮储银行)1.创新模式介绍为服务国家共同富裕战略和数字化战略,支持养老体系第三支柱发展,落实大行担当,邮储银行创新研究和打造集“研客、获客、活客”为一体的“数智化”转型营销模式,将“客户满意和业务发展双赢”的理念贯穿业务发展全过程,构建场景与客户需求之间衍生催生,客户生产、生活与金融服务共生伴生的财富管理发展新格局。(1)创新背景一是主动服务国家重大战略、践行国有大行担当。二十大报告指出:“必须坚持在发展中保障和改善民生,鼓励共同奋斗创造美好生活”。作为国有大行,坚定做好财富管理业务,构建资产保值增值和风险保障配置的“双轮驱动”,助力客户奔向“共富”,是坚持金融工作的政治性、人民性的体现;同时,根据“金融要把为实体经济服务作为出发点和落脚点,全面提升服务效率和水平”相关要求,通过把握生态、数据和管理三大核心竞争要素改进金融供给方式,提高财富管理服务的覆盖面、均衡性和可得性,是82 第三章 中间业务产品创新情况及案例服务实体经济转型升级的需要。二是坚持金融为民初心,助力实现“美好生活”。随着居民财富不断累积,财富管理已经“飞入寻常百姓家”成为刚需,客户资产配置需求日益多元化。保险作为具备抵御风险、养老规划、健康管理等功能的金融产品,充分满足了客户全生命周期的保障诉求,能为客户家庭和生活保驾护航。三是积极服务养老体系第三支柱,满足人民群众多层次多样化养老需求。2022 年末我国人口首次出现负增长,未来人口变动趋势将是老龄化、长寿化。近年来,国家大力支持个人养老“第三支柱”发展,推动我国居民通过长期投资实现未来老有所依。(2)创新模式简介在实践过程中,“数智化”转型营销模式,助力邮储银行拥抱客户需求变化,推动客户深耕,实现客户价值与银行价值双提升。一是聚焦数据赋能,“数”“智”并举服务高质量发展。邮储银行牢牢把握数字化、网络化、智能化发展趋势,将业务发展主线由高速增长转向高质量发展。通过聚焦 6 亿客户各类风险保障和长期财务规划需求,利用大数据技术开展客户洞察,多维度精准画像锚定价值客群,以专业化、智能化的资产配置服务为客户创造长期价值,帮助客户实现抵御资本市场波动风险,做强做优做大数字经济。二是聚焦生态搭建,助力客户实现美好生活。邮储银行充分利用近 4 万个网点的触达优势,将网点打造为服务客户的主阵地。举办线上讲座,建立客户非金融需求和金融需求的桥梁,避免“就产品说产品”,充分为客户提供在康养、医疗、传承等方面的隐性风险解决方案,形成统一化、标准化的客户投教模式,做好客户的持续陪伴,帮助客户搭上财富管理的时代快车,在发展中保障和改善民生,不断实现人民对美好生活的向往。2.创新服务成效面对市场环境的高速变化,邮储银行顺势而为、乘势而上,立足“为客户创造价值”的初心,通过“数智化”转型营销模式,铸造财富管理核心能力、客户服务范畴不断拓宽,管理赋能体系持续优化,有效实现了业务发展和客户满意双赢。(1)通过业技融合铸造财富管理核心能力邮储银行“数智化”转型营销模式将客户标签搭建、偏好分析、潜力研究等大数据分第三章 中间业务产品创新情况及案例 83析成果和业务发展有机融合,创新了保险业务的发展模式。开展客户精准画像、创设销售场景线上引流、举办精准投教沙龙活动。通过专业化、智能化的发展模式,探索数字经济与财富管理的有机融合。(2)实现客户资产增值和风险保障“双轮驱动”邮储银行“数智化”转型营销模式主动拥抱客户需求变化,立足综合资产配置理念、扎实落实“财富周周讲”客户投教,通过客户特征和资产诊断,提供多样性、差异性、适配性的金融产品配置建议,并持续跟踪反馈。活动期间为超过 20 万名相关客户提供保险保障服务,实现财富管理和风险保障“双轮驱动”,使客户老有所养、病有所医,持续增进民生福祉。(3)搭建稳定、顺畅、高效的层层赋能体系邮储银行通过“数智化”转型营销模式打造了人员完备、职责清晰的总分组织架构,实现连接顺畅、“后台、中台、前台”逐层向前赋能的传导机制,提升了政策传导效率和效能,使三者相辅相成,推动企业管理体系和管理能力现代化落地见效。3.服务创新的意义一是邮储银行通过构建“数智化”转型营销模式,扎根资源禀赋、巩固优势格局,打造面向未来的竞争优势。围绕高质量发展主线,优化业务结构、深化客户经营、强化科技赋能,顶层设计有效引领、发展活力全面激发。邮储银行业务部门和科技部门紧密联系,为客户提供了更加充分和高质量的服务,现代化管理体系初见成效。二是邮储银行通过客户教育和场景搭建,挖掘客户潜在保险需求,成为客户美好生活陪伴者。深耕重点客群,密切客户关系,完善客户资产配置,在陪伴客户成长中实现客户价值和银行价值的共赢;通过网点搭建客户“走近”保险的桥梁,切实提升金融服务效率和水平,助力打造综合金融服务生态,助力客户成就美好生活。4.具体应用场景案例以邮储银行某二级分行积极践行“数智化”转型营销模式为例,该分行回归“以客为本”初心,深化投资者教育,取得了良好效果。邮储银行该二级分行积极邀约客户参与总行举办的 10 期民生话题讲座,通过“健康84 第三章 中间业务产品创新情况及案例医疗分析、子女教育心得、养老养生之道、文艺娱乐荟萃”等民生热点引起客户兴趣,充分做好养客蓄客工作;在 20 天的试点活动期间,筛选女性、亲子客群及财私客户,以“养老补充、资产隔离、财富传承”等保险需求为切入点,开展 6 场大型投教主题活动,打造特色的保险需求场景。此外,各网点利用节日机遇,以“卓越劳动节财富论坛、欢乐趣味游园会、母亲节时光相册”等为主题开展 69 场客户沙龙活动,通过广泛、深入的财富管理知识讲解,启蒙客户保险意识,激发客户保障需求。最终成功邀约客户 600 余名,为超百名客户成功提供保险保障服务,填补48名客户风险保障空白,充分为客户保驾护航,成为了客户资产配置“引路人”和幸福生活长期“陪伴者”。(十五)电子银行业务-“光大云缴费”数字便民服务 助力建设数字中国(光大银行)1.创新模式介绍(1)创新背景便民缴费产业作为人民群众日常生活运转的关键节点和公共服务的基础组成,承担着保障和改善民生的社会责任。此前,移动互联网还未完全普及时,便民生活缴费大多需要在线下物理网点进行,百姓缴费往往需要付出较大的时间成本。随着我国数字经济快速发展,智能便捷的移动生活缴费方式已成为百姓生活常态,此外,银行过去在接入缴费项目、集成全国缴费系统等方面存在着技术难题,由于不同公缴单位的网络结构、操作系统、接入语言、数据标准、交易时间各不相同,增加了统一缴费系统建设的难度。(2)业务创新点“光大云缴费”作为开放服务平台,以开放、共享的生态理念,开创了普惠金融与便民服务的新模式。通过稳定高效地把缴费项目、支付渠道、收费系统有机联动,打破了以往金融服务中普遍存在的信息孤岛,最终实现行业上下游的信息共享、服务共享、资源共享,从而大大降低了各方运营成本,全面提升了便民服务效率和水平。平台一端连接各类收费机构,接入水、电、燃气、教育、物业、医疗、非税、社保等缴费项目,覆盖个人缴费、企业缴费、政务收费等多个领域;另一端连接各类合作机构的线上线下渠道,将缴费服务进行标准化加工整合并广泛输出,向用户提供方便、快捷的线上缴费体验。“光大云缴费”通过有效的缴费项目整合与平台开放输出,将不同地区、不同项目、不同交第三章 中间业务产品创新情况及案例 85易时间、不同交易系统、不同网络结构及数据标准等纷繁复杂的缴费项目进行标准化接入,让其变得简单便捷。目前,“光大云缴费”接入缴费代收项目突破 15000 项,输出平台超 760 家、其中银行同业超 100 家;2022 年缴费金额突破 6700 亿元,缴费笔数突破 25亿笔,服务用户超 5.8 亿户。(3)科技创新点光大银行积极采用分布式、云计算、移动应用、人工智能等新技术,同时优化组织结构,采用 DevOps 敏捷研发机制,坚持自主研发,基于敏捷研发体系快速构建缴费服务整合与开放能力,目前“光大云缴费”已形成缴费开放平台、收费托管平台、移动应用平台三大核心系统,拥有完全的自主知识产权。“缴费开放平台”:一端连接缴费事业单位,一端连接缴费渠道,实现业务接入、权限管理、业务处理、账务处理、业务输出、对账、清算等核心业务功能,提供开放性高、集约性强、场景丰富的缴费开放平台。通过为服务供应商提供统一的 API,各类服务供应商只需按照标准的 API 进行开发对接,即可将服务接入至开放平台,包括水、电、燃气、有线电视、供暖费等基础公共缴费服务。“收费托管平台”:为不具备计算机收费系统建设能力的小微企业,提供云化 SaaS服务,为企业合作伙伴提供“免开发、免对接、自主入驻”的云端服务能力。以便民缴费为基础,延伸服务至医疗、教育、交通、物业等行业云场景,服务下沉,实现整体收86 第三章 中间业务产品创新情况及案例费托管应用服务。根据业务属性不同,形成统一接入技术标准,并支持每个项目灵活动态参数化调整,向第三方合作渠道进行灵活输出,从而实现了技术复杂度的屏蔽与统一。“移动应用平台”:以云缴费APP为基础,通过门户网站、公众号、小程序等多种应用,提供 API、小程序、H5 以及收银台多种输出模式,构建客户可以随处触达的移动生态,为客户提供便民缴费、普惠金融、旅游、出行、医疗等生活服务。云缴费采用生物识别、OCR、大数据、智能风控等先进技术,大幅提升客户交易安全和体验感,同时为客户提供基于历史行为、年龄阶段、地域差异、个性设置等多种风格,实现客户千人千面的效果,针对老年人等群体,实现支持代收代缴、超大 UI 设置等多种贴心服务,有效弥合“数字鸿沟”。2.服务创新意义和价值党的二十大报告提出,必须坚持在发展中保障和改善民生,鼓励共同奋斗创造美好生活,不断实现人民对美好生活的向往;采取更多惠民生、暖民心举措,着力解决好人民群众急难愁盼问题。多年来,光大银行坚持金融工作的政治性、人民性,以数字化转型为战略实施有效路径,以服务民生为出发点和落脚点,打造“光大云缴费”开放化、数字化、智能化的便民金融服务生态体系。(1)助力新型城镇化、乡村振兴工作作为国内领先的开放式便民缴费平台,光大云缴费依托线上线下渠道优势和专业金融科技服务能力,加强在县、乡及以下地区推广开放式缴费服务,深耕便民服务与普惠金融领域,推动城乡公共服务便利化。个人缴费服务方面,“光大云缴费”坚持“一张蓝图绘到底”发展战略,在做好原有服务的基础上,今年着力加快向县域、乡村纵深拓展。截至目前,光大云缴费实现水费县域覆盖率 67%,燃气费县域覆盖率 66%,供暖费县域覆盖率 81%。(2)助力提升政务服务数字化智能化水平近年来,“光大云缴费”积极助力发展高效协同的数字政务,通过数字赋能,加快推进“一件事一次办”。目前,“光大云缴费”服务中央财政各级执收单位,与财政统一支付平台、电子税务局及交管平台对接并提供便捷的缴费服务。第三章 中间业务产品创新情况及案例 87(3)助力企业数字化运营提速增效实现企业缴费线上化是企业数字化运营中的重要一环,可有效降本增效,提升信息化、智能化管理水平。“光大云缴费”的企业缴费服务,不仅为企业提供线上转账缴费服务,还提供包含账单录入、数据查询、明细下载等覆盖跨行对公支付、跨行委托收费等综合缴费服务,促进企业大大提升各类收费工作效率。3.具体应用场景案例(1)生活缴费服务场景目前,“光大云缴费”基础生活缴费服务中的电费、通讯费、有线电视费已覆盖全国 31 个省(自治区、直辖市),供暖费缴费代收服务覆盖全部北方供暖区,水费、燃气费缴费代收服务地级市覆盖率分别达到 84%、73%;2022 年,电费代收服务缴费金额超3400 亿元,水费代收服务缴费金额超 250 亿元,燃气费代收服务缴费金额超 170 亿元。此外,“光大云缴费”具备自动缴费、缴费提醒、电子发票等增值服务功能,为百姓提供了更加精致、精准、精益的服务体验。(2)社保服务场景社保云缴费作为“光大云缴费”政务缴费服务场景的典型工程,多年来着力做好城乡居民和灵活就业人群的全国个人医疗、养老保险线上代收服务,切实助力解决三四线城市及乡村居民“急难愁盼”问题,尤其是为异地就业、新市民群体解决了往返奔波的不便。2022 年,社保云缴费服务已覆盖全国 29 个省(自治区、直辖市),服务用户 1.1 亿人;2023 年;光大银行和青海税务局合作,在青海省推出藏语版社保云缴费服务小程序,线上化率的极大提高为当地群众提供了便利和保障。(3)政务缴费服务场景数字政府是数字中国建设的重要组成部分,“光大云缴费”地方财政非税线上代收服务已覆盖全国 30 个省(自治区、直辖市),服务输出至国家政务服务平台和各省、市级政务服务平台 80 余家,服务中央财政各级执收单位 80 余家,与 10 余省的财政统一支付平台、电子税务局及交管 12123 平台对接并提供便捷的缴费服务。凭借完整的闭环服务体系及“小、快、灵”的线上渠道优势,助力提升我国政务服务的数字化和智能化水平。88 第三章 中间业务产品创新情况及案例(十六)综合业务-金融科技赋能供应链金融业务 线上化数字化创新发展(华夏银行)1.创新模式介绍(1)创新背景华夏银行积极响应国家号召,解决小微企业“融资难、融资贵”问题,通过广泛与供应链小微企业沟通,调研其面临的困难,发现供应链上游供应商对其持有的核心企业应收账款债权进行融资需求较为强烈,同时银行传统的面对面见证、人对人双签的线下供应链融资方式难以满足中小企业分布广、金额小、需求急的融资要求,便捷高效的线上融资成为中小企业迫在眉睫的需求。供应链金融是我国破解小微企业融资问题的重要手段,华夏银行一直高度重视供应链金融业务的发展,经分析,无追索权国内保理业务能够契合目前供应链上游供应商的融资需要,因此解决问题的关键点在于如何运用金融科技实现供应链金融业务线上化。(2)产品特点华夏银行通过自建产业数字金融科技平台对接外部科技系统以及行内相关系统,建立无追索权国内保理授信业务数字授信和数字智能风控模型规则,在依托对核心客户授信的基础上,通过线上受让融资申请人持有的应收账款,向融资申请人提供的应收账款管理和无追索权保理融资服务,主要产品包括无追索权再保理线上化业务和数字保理业务。(3)创新点华夏银行打造的供应链金融业务线上化系列产品,具有四大亮点:一是平台对接,采取“平台 平台”方式共建,实现线上对接,深入业务融资场景,实现信息线上互联互通,“让数据多跑路”;二是线上申请,业务申请信息线上直达银行,解决传统模式下客户需多次往返银行网点烦恼,实现让“客户少跑路”;三是便捷操作,充分考虑到客户体验,简化操作,客户只需通过网络上传身份证、营业执照等业务影像资料,无需提供纸质原件;四是便利融资,采用平台互联、资料直传、数据整合、信息直达等方式,为客户提供线上化融资便利,提高融资效率,快速满足小微企业融资需要。2.创新服务成效近年,华夏银行供应链金融业务线上化系列产品取得了较好的市场反馈,产品线上化第三章 中间业务产品创新情况及案例 89办理模式、便捷的业务办理方式得到了小微企业的广泛认可,截至 2022 年底,无追索权再保理线上化产品累计投放超过 1900 笔,累计金额超过 71 亿元,涉及供应链小微供应商已超过 1900 户;数字保理产品累计投放超过 700 笔,累计金额超过 11 亿元,涉及供应链小微供应商达到261户。华夏银行通过实际行动,引金融活水精准滴灌实体小微企业。3.服务创新的意义华夏银行积极贯彻国家政策,通过供应链金融线上化业务积极支持小微企业发展,为小微企业提供高效便捷的供应链金融服务;同时,切实为实体经济让利,对小微企业免收手续费,解决小微企业“融资难、融资贵”问题。华夏银行运用互联网金融思维,以客户为中心,以提升客户体验为宗旨,针对供应链金融中小微企业的金融需求痛点,以小微企业应收账款债权为切入点,对传统保理业务进行了全面的线上化改造,使小微企业客户能够享受到无需亲临银行网点、无需线下签署合同、无需开立银行账户、无需补寄纸制单据、无需顾虑金额大小的高效便捷的供应链金融服务。同时,华夏银行对于不同行业,还能够提供定制化、场景化服务,适应行业特点,满足行业个性化需求。未来,华夏银行将继续深耕供应链金融业务,加大金融科技运用,为产业链供应链客户提供更加优质、便捷、高效的供应链金融服务。4.具体应用场景案例(1)业务场景某企业是一家以钢铁为核心,集资源、船舶、机电等新产业于一体的大型重工产业集团,拥有着完整的产业链条。该企业搭建了供应链管理系统,对各子公司的招标、采购实现了线上化管理,并期望能够引入金融机构嵌入到产业链运作过程中,运用数字化手段为上游供应商和下游经销商等产业链各参与方,提供金融产品与服务支持,以有效把控各节点,形成可良性循环的生态体系。(2)客户痛点该企业在生态链中占据核心地位,供应商需先供货后再由该企业到期付款,供应商存在融资需求,以加速回款、减少资金占用。传统的保理模式,对于该钢铁集团应付笔数多、90 第三章 中间业务产品创新情况及案例金额散等特点,金融服务质效较差,无法满足中小供应商融资需求。(3)解决方案华夏银行通过产业数字金融平台与该钢铁集团供应链管理平台进行直连,为客户提供数字保理产品服务,通过线上供应链管理平台即可线上发起融资申请,线上提交保理融资业务办理所需的贸易背景资料及业务申请材料;银行在实时接收业务申请后,经过数字化模型审批,自动为客户进行融资放款,放款时效性和客户体验度大大提升。第四章 附录92 附 录附录一:政策法规序号时间事件11997 年 12 月 29 日我国出台中华人民共和国价格法,明确政府指导价、政府定价和市场调节价三种定价方法,提出价格的制定应当符合价值规律,大多数商品和服务实行市场调节价,极少数商品和服务价格实行政府指导价或者政府定价。22006 年 1 月 13 日建设部、人民银行、银监会发布关于规范与银行信贷业务相关的房地产抵押估价管理有关问题的通知,明确房地产抵押评估原则上由商业银行委托,估价费用由委托人承担,商业银行及其工作人员不得以任何形式向房地产估价机构收取中间业务费、业务协作费、回扣等不合理或非法费用。32010 年 12 月 4 日国务院发布修改后的价格违法行为行政处罚规定,该规定于 1999 年 7 月发布,2010 年进行了第三次修订。该规定明确了违反价格法的各类情形下,相应的处罚规定。42011 年 10 月 24 日银监会印发关于支持商业银行进一步改进小型微型企业金融服务的补充通知,明确了除银团贷款外,商业银行不得对小微企业贷款收取承诺费、资金管理费,严格限制对小微企业收取财务顾问费、咨询费等费用(两禁两限)。关于两禁两限政策,国务院、监管部门先后在关于进一步落实小微企业金融服务监管政策的通知(银监发201538 号)、国务院办公厅关于聚焦企业关切.进一步推动优化营商环境政策落实的通知(国办发2018104 号)、中国银保监会办公厅关于 2019 年进一步提升小微企业金融服务质效的通知(银保监办发201948 号)等文件中予以了重申。52012 年 1 月 20 日银监会印发关于整治银行业金融机构不规范经营的通知,提出“七不准”禁止性规定:不得以贷转存、不得存贷挂钩、不得以贷收费、不得浮利分费、不得借贷搭售、不得一浮到顶、不得转嫁成本。要求银行业金融机构落实合规收费、以质定价、公开透明、减费让利等收费原则。附 录 93序号时间事件62014 年 2 月 14 日银监会和国家发改委联合印发 商业银行服务价格管理办法,对商业银行服务定价的范围、方式、调整流程、信息披露等方面进行了全面规范,进一步规范了服务价格的监督管理,对商业银行规范开展服务价格管理活动具有重要指导作用。72014 年 2 月 14 日国家发展改革委、中国银监会联合下发了关于印发商业银行服务政府指导价政府定价目录的通知,该通知是商业银行服务价格管理办法的配套文件,对通知中有关政府指导价、政府定价的内容作出具体规定。最新版本政府定价、政府指导定价目录参照国家发展改革委官方网站。82016 年 3 月 14 日国家发展改革委、中国人民银行联合发布关于完善银行卡刷卡手续费定价机制的通知,提出了“降低发卡行服务费费率水平”,“降低网络服务费费率水平”,“调整发卡行服务费、网络服务费封顶控制措施”,“对部分商户实行发卡行服务费、网络服务费费率优惠措施”,“收单环节服务费实行市场调节价”.等工作举措,并明确了相关工作要求。92016 年 6 月 5 日国家发改委印发商业银行收费行为执法指南,提出了收费标准与服务内容和业务成本相匹配,做到“项目实”;为客户提供实质性服务,做到“服务实”;引导分支机构合规经营,确保收费行为依法合规,做到“管理实”。同时还提出了商业银行服务价格收费要遵循依法合规、平等自愿、息费分离、质价相符等原则,明确了市场调节价、政府指导价、政府定价项目的违规收费认定标准,并规定了只收费不服务,及顾问与咨询类、资产托管类等业务的违规收费认定标准。102017 年 8 月 1 日国家发改委和银监会联合印发关于取消和暂停商业银行部分基础金融服务收费的通知,进一步清理规范涉企经营服务性收费,减轻用户负担,优化实体经济发展环境。取消、暂停包括个人异地本行柜台提现手续费、本票和银行汇票手续费等多项费用。112020 年 3 月 13 日国家发改委印发中央定价目录,明确商业银行转账汇款、现金汇款、票据等商业银行基础服务,银行卡刷卡服务(收单服务费等竞争性环节除外)属于政府定价、政府指导价的项目。94 附 录序号时间事件122020 年 5 月 18 日银保监会等六部门联合印发关于进一步规范信贷融资收费.降低企业融资综合成本的通知,取消信贷资金受托支付划拨费、资金管理费,对小微企业取消法人账户透支承诺费和信贷资金证明费;要求银行在服务协议中明确所收取的费用,不得在合同约定之外收取费用,禁止第三方机构以银行名义向企业收取费用;明确由银行承担的费用,银行应全额承担,由银行与企业共同承担的费用,银行不得强制或以合同约定方式向企业转嫁;规定银行应完善融资收费管理制度,不得利用协议定价方式收取高于合理水平的费用,并强化服务价格信息的披露。132021 年 6 月 24 日人民银行等四部门联合印发关于降低小微企业和个体工商户支付手续费的通知,要求降低小微企业和个体工商户支付手续费;鼓励降低银行账户管理费;取消收取支票工本费、挂失费,以及本票和银行汇票的手续费、工本费、挂失费;降低银行卡刷卡手续费。142022 年 1 月 15 日银保监会印发中国银保监会关于规范银行服务市场调节价管理的指导意见,要求规范服务项目定价,建立健全定价校准机制,支持特定服务领域,完善服务外包与服务合作价格管理,加强市场调节价定价管理,同时强化保障落实。152022 年 12 月 26 日银保监会发布银行保险机构消费者权益保护管理办法,明确银行保险机构承担保护消费者合法权益的主体责任。从体制机制建设、银行保险机构经营行为、行业监督管理等方面进行了规定。是银保监会在银行业保险业消费者权益保护领域制定的基础性、纲领性文件。附 录 95附录二:政府定价与政府指导价商业银行基础服务收费、银行卡刷卡手续费属于重要专业服务,定价部门为国务院价格主管部门会同中国人民银行、国务院银行业监管机构,定价范围为转账汇款、现金汇款、票据等商业银行基础服务,银行卡刷卡服务(收单服务费等竞争性环节除外)根据发展改革委关于印发商业银行服务政府指导价政府定价目录的通知(发改价格2014268 号)和人民银行等四部门联合印发的关于降低小微企业和个体工商户支付手续费的通知(银发2021169 号),目前,共有政府指导价收费项目 5 项,同时原政府定价的 6 项收费项目已全部取消1。一、政府指导价23序号收费项目服务内容收费标准1个 人 跨 行 柜台 转 账 汇 款手续费2通过柜台将个人客户的资金从 本 行 账 户(不含信用卡)转移到其他银行(含同城和异地)的账户每笔 0.2 万元以下(含 0.2 万元),收费不超过 2 元;0.2 万元0.5 万元(含 0.5 万元),不超过 5 元;0.5 万元1 万元(含 1 万元),不超过 10 元;1 万元5 万元(含 5 万元),不超过 15 元;5 万元以上,不超过 0.03%,最高收费 50 元2对 公 跨 行 转账 汇 款 手 续费3通过柜台将对公客户的资金从本行账户转移到其他银行(含同城和异地)的账户每笔 1 万元以下(含 1 万元),收费不超过 5 元;1 万元10 万元(含 10 万元),不超过 10 元;10 万元50 万元(含 50 万元),不超过 15 元;50 万元100 万元(含 100 万元),不超过 20 元;100 万元以上,不超过 0.002%,最高收费 200 元1 最新版本政府定价、政府指导定价目录参照国家发展改革委官方网站。2 转账范围包括向其他银行的本人、其他个人或单位的账户进行资金转移3 转账范围包括向其他银行的本单位、其他单位或个人的账户进行资金转移96 附 录序号收费项目服务内容收费标准3个 人 现 金 汇款手续费将个人客户现金汇入异地本行账户或汇入其他银行(含同城和异地)的账户每笔不超过汇款金额的 0.5%,最高收费 50 元4个 人 异 地 本行 柜 台 取 现手续费通过异地本行柜台为本行个人客户办理取现业务(不含信用卡)每笔不超过取现金额的 0.5%,最高收费 50 元5支票手续费为个人或对公客户办理支票业务.每笔不超过 1 元二、降低人民币转账汇款手续费的优惠政策对小微企业和个体工商户通过柜台渠道进行的单笔 10 万元(含,下同)以下的对公跨行转账汇款业务,商业银行应按照不高于现行政府指导价标准的 9 折实行优惠。实际收费标准低于上述标准的,鼓励继续执行实际收费标准。人民银行指导清算机构对小额批量支付系统、网上支付跨行清算系统单笔 10 万元以下的交易按照现行费率 9 折实行优惠。银行卡清算机构免收小微企业卡、单位结算卡跨行转账汇款手续费。上述优惠自 2021 年9 月 30 日起施行,优惠期 3 年。附 录 97附录三:行业自律文件序号时间事件12021 年 6 月 25 日银行业协会和支付清算协会联合发布关于降低自动取款机(ATM)跨行取现手续费的倡议书,提出降低跨行转账手续费,持续减费让利,惠企利民。22021 年 6 月 25 日支付清算协会和银行业协会联合发布关于降低小微企业和个体工商户支付手续费的倡议书,鼓励、引导支付行业主体适当降低向小微企业和个体工商户收取的支付手续费,支持实体经济发展。32021 年 8 月 11 日中国银行间市场交易商协会发布关于进一步加强债务融资工具承销报价规范的通知,明确建立债务融资工具承销费率报备机制,将对承销费率明显低于行业公允水平的进行执业质量督导检查,引导市场规范有序竞争。42021 年 8 月 31 日支付清算协会发布降低小微企业和个体工商户支付手续费工作指引,明确优惠或减免小微企业和个体工商户支付手续费项目,降低市场主体经营成本,优化实体经济发展环境。52021 年 11 月 24 日银行业协会发布关于规范银行函证业务收费的倡议书,提出了合理确定收费标准、提高优惠措施透明度、推进函证业务数字化和畅通投诉咨询渠道等倡议。62021 年 11 月 29 日为督促各银行落实降低小微企业和个体工商户支付手续费、ATM 跨行取款手续费的相关要求,银行业协会发布中国银行业协会银行服务价格自律约束机制及其实施细则,明确相关工作方式及流程、自律管理要求。72023 年 10 月 12 日为进一步引导银行业支持实体经济发展,提升人民群众金融消费体验,在监管部门的指导下,银行业协会发布关于调整银行部分服务价格提升服务质效的倡议书,提出了取消商业汇票工本费、降低银行承兑汇票手续费、减免个人存款账户对账单打印费、对安全认证工具工本费实施成本定价方式和综合提升信用卡服务质效等倡议。98 附 录附录四:美国商业银行非息收入及构成非息收入类别具体构成一、已列明可归为手续费及佣金的收入1.1.信托收入指接受客户的委托,代替委托单位或个人经营,管理或处理货币资金或其他财产收取的手续费收入。1.2.境内存款账户服务收入包括但不限于存款账户管理费、账户余额未能达到最低要求收取的费用、按存取款次数收取的费用、账户余额未能达到最低要求时取款额外收取的费用等。1.3.银行卡跨行交易交换费指借记卡和信用卡跨行交易的手续费,包括在消费类交易中发卡行向收单行收取的手续费,以及在现金类交易中收单行向发卡行收取的手续费。1.4 证券经纪业务手续费及佣金收入包括商业银行代理共同基金业务、作为经纪人代理客户及其他同业买卖证券和货币市场工具、以及开展证券借贷业务收取的手续费及佣金。1.5.投资银行、咨询顾问、承销手续费及佣金收入包括兼并与收购服务及其他相关咨询费、投资顾问与管理服务费、证券承销的手续费及佣金。1.6.代理年金业务收入包括年金产品销售手续费及佣金、客户转介费,以及年金账户管理费。1.7 代理其他保险业务收入指剔除年金以外的其他保险产品的销售手续费及佣金、客户转介费,以及保险投资账户管理费。1.8 贷款服务费净收入指商业银行为非本行持有的房地产抵押贷款、信用卡等金融资产提供利息回收等贷后管理服务收取的服务费,减去为本行持有的资产对外支付的此类费用。附 录 99非息收入类别具体构成二、已列明的不可归为手续费及佣金的收入2.1 自营交易账户盈亏指商业银行通过现金工具和衍生品合约交易的盈亏。合约包括利率、汇率、资产证券和指数、大宗商品等。2.2 保险承保与再保险收入指商业银行开展保险承保与再保险业务收取的保费收入,包括人寿险、健康险、财产险和意外险等各类险种。2.3.风险投资盈亏指商业银行以资本增长为主要目的向专注于新技术、新产品研发的初创企业或高风险企业提供资金(包括以贷款或股权投资的形式),形成的投资份额市值变化以及收到的利息或股息、分红等。2.4.证券化净收入包括银行自有资产打包出售的证券化交易盈亏,以及证券化过程中提供操作支持、流动性支持、利率风险管理、增信支持等专业服务收取的手续费。2.5 资产转让净收益包括贷款和租赁资产转让、自有房地产转让、其他非证券资产转让的净收益。三、其他未列明的非利息收入指上述以外其他在 FDIC 监管报告中无需单独列报的非利息收入,包括手续费及佣金和其他非利息收入。例如经营性租赁收入、信用卡收入、金融工具公允价值变动。资料来源:FDIC

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    中国上市银行分析报告ANNUAL REPORT OF THE ANALYSIS OF LISTED BANKS IN CHINA中国上市银行发展论坛编著中国上市银行分析报告2023编 委 会学 术 顾 问:田国立特 别 顾 问:杨凯生主编:邢炜副主编:张亮周更强骆峰编委会成员(按姓氏拼音排序):陈彩虹崔宏戴硕戴志锋杜权方卫星李伟刘月珍鲁政委陆岷峰马险峰王家强王琪王晓刚吴卫军邢冬梅姚辉亚叶晴张春煜赵建祝元荣统稿:李琪张兴荣杨驰撰稿(按姓氏拼音排序):包健蔡然陈波范磊方琦高康龚一泓郭茹韩军伟胡尧黄艳斐贾景潇金肖红李斌李关政李昕昉李一帆钱立华秦二娃邵科沈双波王炳王桤伦王子奇吴建利吴浪吴凌志吴庆跃许桐桐许文兵杨超伦杨芮张菁庄瑾亮2022 年,是党和国家历史上极为重要的一年。这一年,党的二十大胜利召开,擘画了全面建设社会主义现代化国家、以中国式现代化全面推进中华民族伟大复兴的宏伟蓝图,吹响了奋进新征程的时代号角。面对风高浪急的国际环境和艰巨繁重的国内改革发展稳定任务,我国加大宏观调控力度,实现了经济平稳运行、发展质量稳步提升、社会大局保持稳定,取得来之极为不易的新成就。金融是现代经济的核心,银行业是金融资源配置的主导力量。2022 年,中国上市银行队伍壮大至59 家,资产规模超 265 万亿元,约占我国商业银行总资产的 84%,是银行业支持实体经济发展的主要力量。中国上市银行紧紧围绕迎接党的二十大、学习贯彻党的二十大精神这条主线,完整、准确、全面贯彻新发展理念,坚持稳中求进工作总基调,在实现自身高质量发展中,提升服务实体经济质效,走好中国特色金融发展之路,助力实现中国式现代化。坚持稳健经营,着力提高治理现代化水平党的二十大报告提出深化金融体制改革要求,强调高质量发展是全面建设社会主义现代化国家的首要任务。上市银行作为金融行业的排头兵,全面践行金融工作的政治性和人民性,推动党的领导和公司治理的有机融合,完善公司治理制度体系,提升董事会整体履职能力,强化规模、结构、效益、效率、质量的协同发展,为实体经济提供更高质量、更有效率的金融服务,有力促进经济高质量发展和金融与实体经济的良性循环。资产负债结构持续优化,带动经营模式转型。2022 年,上市银行资产负债规模稳步增长,资产负债结构持续优化。其中,披露了年度报告的 58 家上市银行贷款规模共计 151.97 万亿元,增速较 2021年略有下降,反映出信贷增长放缓,企业有效融资需求不足仍未明显改善。上市银行应稳定信贷总量,进一步强化对重点领域和薄弱环节的支持力度。58 家上市银行吸收存款余额总计 182.43 万亿元,增长显著。其中,零售存款占比持续提升至 46.17%,带动存款快速增长,主动负债增长放缓,整体负债成本有所下降。资产质量保持稳定,轻型化转型显成效。上市银行严守金融安全底线,扎实做好资产质量主动管控,确保资产质量核心指标处于合理区间。2022 年,58 家上市银行不良贷款率为 1.40%,较上年有坚持高质量发展道路上市银行扎实推进中国式现代化序 言PREFACE1 序言所下降;信用减值损失共计 1.40 万亿元,较上年有所减少,信用风险成本有所降低;平均拨备覆盖率为 282.01%,较上年有所提升,抵御风险能力较强。上市银行加快轻资本化、综合化转型,整体风险加权资产占比趋于下降。董事高管履职能力提升,公司治理不断完善。2022 年,健全银行业保险业公司治理三年行动方案(2020-2022 年)正式收官,我国上市银行在推进党的领导与公司治理有机融合、完善公司治理制度体系建设、规范股权管理和关联交易管理、加强金融消费者权益保护等治理领域取得积极成效。上市银行特别是中管金融企业启动新一轮章程修订工作,进一步强化党组织在公司治理结构中的法定地位,完善党委前置研究讨论程序,确保党的领导贯穿工作各领域全过程。上市银行董事会结构、董事构成和高管团队特征基本保持稳定,董事、高管履职能力和公司治理质效稳步提升,专门委员会的设置较好地满足了治理实际需要,有利于提升董事会决策效率和效果的机制得以建立和完善,上市银行董事会总体运转有效,较好发挥了战略决策、激励等治理功能。信息披露内容较为全面,ESG 治理架构与风险管理架构更加完备。上市银行作为支持实体经济发展的主要金融力量,能否将可动员的社会资源投向符合新发展理念、“双碳”目标等国家战略领域和方向,满足利益相关方的期待,及时、有效、高质量的信息披露至关重要。上市银行主动加强 ESG管理和信息披露工作,密切跟踪国际最新 ESG 披露标准,积极提升非财务信息披露的价值创造,制定ESG 发展战略规划,设立专门的环境风险管理委员会,成立环境风险管理部门或岗位,为上市银行持续提升 ESG 信息披露质量奠定了重要基础。多数上市银行直接或间接披露了温室气体排放总量和绿色信贷产生的环境效益,有效引导企业和个人的生产、消费行为向低碳转型。坚持金融“三性”,着力提升服务实体经济质效实体经济是金融的根基,金融是实体经济的血脉,两者共生共荣。在推动高质量发展、推进中国式现代化的新征程中,金融业肩负着时代赋予的新的历史使命。中国上市银行切实准确把握金融工作规律和基本特性,坚持金融工作的政治性、人民性、专业性,公司金融、零售金融、金融市场三大业务板块齐发力,积极融入服务经济社会发展的大局中,更好满足人民群众和实体经济多样化的金融需求。支持实体经济,倾力服务国之所需。2022 年,面对内外部多重挑战,上市银行积极实施逆周期信贷投放,持续加大对国民经济重点领域和薄弱环节的支持力度,对制造业企业、科创企业、涉农领域、普惠小微企业、绿色发展等领域给予信贷资源倾斜。58 家上市银行对公贷款余额超 84 万亿元,同比增长 12.5%,对公信贷结构持续优化。其中,制造业贷款余额共计 14.59 万亿元,占公司类贷款的比重有所提升;普惠小微贷款余额增长显著,普惠小微贷款利率持续下降,普惠小微业务客群下沉特征明显;已披露相关数据的 55 家上市银行绿色信贷余额达到 16.39 万亿元,同比增长 45%,有力支持实2 体经济绿色转型。践行金融为民,着力满足民之所盼。上市银行坚持以人民为中心的思想,切实担负起金融为民、富民、惠民的使命,围绕满足人民群众日益增长的金融需求,真情实意提供高质量金融服务,帮助千千万万个市场主体和个人客户创造价值、实现价值。2022 年,上市银行完善零售基础金融服务的普惠性、可得性、便利性,优化新市民金融服务,个人客户数量、个人贷款规模整体均呈现增长态势。其中,个人住房贷款规模保持增长,积极支持刚性和改善性住房需求,助力保交楼、保民生、保稳定;个人消费贷款规模增势明显,有力支持扩大内需政策。提升金融专业性,拓宽直接融资渠道。2022 年,58 家上市银行金融市场板块资产规模合计92.21 万亿元,同比增长 13.14%,占资产总规模比重有所增加。上市银行金融市场板块发挥金融投资、财富管理、投资银行等业务优势,强化债券发行、承销、投资、交易等服务,有效拓宽实体经济直接融资渠道;依托金融衍生工具,设计多元化的风险管理和套期保值产品,护航实体企业风险管理;积极深化货币、外汇、期货、贵金属等金融要素市场建设和合作,创新提升服务实体经济的广度深度。坚持稳中提质,着力破解银行经营重点难点问题是时代的声音,2022 年,上市银行在顶住各方压力创造不俗成绩的同时,也面临着一些不可避免的困难和挑战,未来的一段时间里,需要在破解经营重点难点问题中提质增效,补齐短板弱项,厚植发展优势。存款实现高速增长,需持续关注发展趋势。2022 年上市银行存款规模、增速、增量均创历史新高,58 家上市银行存款占负债比重平均为 72.97%,较上年提升 1.18 个百分点;新增存款规模 20.18 万亿元,存款同比增速 12.44%,显著高于前几年水平。其中,定期存款与个人存款的持续高增,成为推动存款超速增长的重要力量。在存款定期化趋势下,存款成本持续上升,上市银行存款平均利率从 2020 年的 1.81%上升至2022 年的 1.85%,给银行负债端的存款成本管控和净息差空间稳定带来挑战。2022 年,上市银行净息差为 1.95%,同比下降 0.13 个百分点,延续了疫情三年的下行趋势,达到阶段性低位。对此,上市银行应练好内功,重视提升客户经营能力,优化资产负债管理,注重存款发展质量,强化以控成本为主的存款发展机制,主动调节资金来源与运用节奏。消费者权益保护工作力度加大,仍有改进空间。当前,上市银行多措并举推进消费者权益保护工作,消保组织架构逐步搭建,规章制度及考核评价方法日臻成熟,消费者投诉处理流程持续健全,消费者权益保护宣教力度不断加大。与此同时,在信用卡、个人贷款、理财类等业务领域,仍存在一定数量的消费投诉情况。3 中国上市银行分析报告 2023序言随着我国经济社会持续发展和居民素养水平的提高,客户在金融消费领域的权益诉求意识也逐渐觉醒,推进银行消费者权益保护已渐成主流趋势。上市银行应深化消费者权益保护工作,规范经营行为,优化投诉流程,提升客户服务体验,为各项业务高质量发展保驾护航,主动营造安全稳定的金融环境。内源性资本补充压力较大,仍需拓展多元化补充渠道。2022 年,上市银行核心一级资本充足率持续分化,大型银行、上市股份行、上市城商行、上市农商行平均核心一级资本充足率分别为 11.69%、9.33%、9.41%、11.23%,58 家上市银行中有 36 家银行核心一级资本充足率较 2021 年下降。伴随着息差延续收窄趋势,特别是 2022 年利息收入和非息收入双重承压下,内源性资本补充难度持续提升,商业银行仍需拓展多元化、外源性资本补充渠道。2023 年 2 月,原银保监会、中国人民银行发布商业银行资本管理办法(征求意见稿),构建差异化资本监管体系,并计划自 2024 年月日起施行。商业银行应以此为契机,把资本管理、资本约束型发展理念嵌入到业务转型的核心之中,实现风险、资本和价值的动态平衡,护航银行业的长期可持续经营。展望 2023 年,国际国内经营环境依然严峻复杂,但我国经济发展稳中向好,风险压力有效缓释,积极的财政政策加力提效,稳健的货币政策精准有力。要深刻认识到,中国上市银行仍然处于重要的机遇期,发展具有多方面的优势和条件,必须以加快转型顺应趋势、把握机遇,积极服务实体经济,坚决守住风险底线,全面提升管理水平,坚持“质量、效益、规模”动态均衡发展,实现客户、员工、股东、合作伙伴、社会的综合价值最大化,开创高质量发展新局面,扎实推进中国式现代化!是为序。田国立中国银行业协会会长2023 年 8 月4 规范、有效的公司治理是对公司经营的基本要求,对以风险管理为核心的商业银行而言,公司治理更是银行业形成有效自我约束、实现稳健发展的基石。进入新时代,在以习近平同志为核心的党中央坚强领导下,银行业深入落实总书记“深化对金融本质和规律的认识,立足中国实际,走出中国特色金融发展之路”的重要指示精神,紧密围绕服务实体经济、防控金融风险、深化金融改革三项任务,完整准确全面贯彻新发展理念,持之以恒推进高质量发展。建设新时代中国特色公司治理体系,既是深化金融改革的题中之义和关键所在,也是更好服务实体经济、防控金融风险的基本前提和重要保证,是走好中国特色金融发展之路的必然要求。加强和完善银行业公司治理,既是各国银行业共同的要求,更是我国银行业需要特别关注的问题。我国银行业总资产占金融业总资产的比重超过90%,远高于美国等以资本市场为主导的金融体系。其中,上市银行资产规模占商业银行总资产比重约 84%。可以说,上市银行乃至银行业公司治理水平的高低,在一定程度上影响甚至决定了我国整个金融业的经营管理水平。因此,银行业公司治理是一个疏忽不得大意不得的问题。加强和完善银行业公司治理,是解决近年来我国银行业发展中一个突出问题的实际需要。2008年金融危机爆发后,国际上很多国家的银行机构通过重组、兼并、整合等手段,绝对数量从趋势来看是减少的。相比而言,这些年来我国银行机构数量增加较快,2010 年,我国银行业金融机构法人机构为3769 家,截至 2022 年底为 4567 家。新设立的银行对支持经济社会发展当然起到了一定的积极作用,但不容置疑的是,因扩张较猛、摊子铺得大,客观上使得一些银行尤其是一些新设立的中小银行公司治理水平一时难以跟上,这些银行的经营管理遇到一系列问题。当然,银行形成风险隐患的原因固然很多,但公司治理存在缺陷,显然是一个重要的因素。这是下一阶段我国深化金融体制改革、建设现代化公司治理体系确实需要深入研究和解决的问题。加强和完善银行业公司治理,是防范和化解金融风险的需要。银行经营中的风险主要包括信用风险、市场风险、操作风险等几大类。实践当中,由于我国的资本市场发育水平还不够,间接融资一直是我国金融市场的主要组成部分。历年来,贷款等信用产品在我国银行业资产中的占比较高,以 2022 年为例,58 家已披露年报数据的上市银行发放贷款及垫款额占资产规模比重为 53.03%。因此,在我们国家,与市场风险、操作风险相比,信用风险是我国银行所面临的一个主要风险。关注信用风险,可以从很多方面着手,比如巴塞尔协议,以及我国银行业监管部门关于银行各加强和完善我国银行业公司治理1 中国上市银行分析报告 2023序言二PREFACE序言二类资产风险权重的计量规定,在这方面都体现得比较充分,但是仅此还不够。在谈到信用风险时更应看到的是,由于我国金融市场以信贷产品为主的特征,银行公司治理机制的缺陷,对于诱发信用风险的作用,在某种程度上要大于对市场风险、操作风险等其他风险的诱发作用。比如,银行治理机制不完善,在信贷业务中就容易发生内部人控制、关联人交易、利益输送等问题,有可能出现部分股东把银行当成提款机的做法。因此,从防控风险的角度看,不断健全和完善公司治理机制是一项不容忽视的任务。加强和完善公司治理,向市场展现出更好的银行业公司治理形象,对于提升投资者信心,改善市场预期,具有积极作用。我国上市银行在资本市场的表现,始终存在着一个有点令人费解的现象,上市银行的资本回报水平不低(以 A 股市场为例,上市银行利润贡献占比四成左右),但市值表现却远未达预期。2022 年,58 家已披露年报数据的上市银行净资产收益率(ROE)平均值为 9.76%,这说明上市银行是具有一定的盈利能力和内生资本补充能力的。但令人费解的是,我国上市银行的市场估值却长期处于一个较低的水平,平均市净率(PB)长期低于 1 倍,42 家 A 股上市银行上个交易日(注:2023 年 5 月 10 日)PB 为 0.72 倍,同期 A 股整体 PB 为 4.28 倍。从全世界范围来看,上市银行估值偏低现象是普遍存在的,但并没有像中国上市银行估值的偏离度这么大。中国上市银行估值偏低的原因是复杂的,但可以明确的是,一家银行如能够按照市场化法治化的原则,不断提升公司治理水平,并在市场上展现出更好的公司治理形象,对于提升投资者信心,改善市场预期,肯定是会有一定帮助的。综上,银行业加强和完善公司治理,是建设具有中国特色银行体系的需要,是更好服务于实体经济、服务于高质量发展的需要,也是树立良好市场形象、赢得公众信任的需要,是打基础、利根本的工作。银行业的经营管理具有一定的专业性,准确分析、全面宣传银行业的重要性更加凸显。在中国银行业协会的支持下,中国银行业 杂志社从 2015 年开始持续关注、研究上市银行群体,已连续八年编撰、发布中国上市银行系列分析报告,受到了业界的关注和好评。每年定期面向媒体和社会公众进行的行业性的信息披露,有助于市场全面、准确地认知某家上市银行乃至整个银行业的经营管理现状。公司治理是中国上市银行系列分析报告一直以来研究和宣传的重点领域,中国上市银行分析报告 2023在调研的基础上深化了对公司治理的研究,治理数据更加全面,研究主题涉及面广,这对于我国银行业尤其是上市银行持续提升公司治理能力和水平,一定会发挥积极的促进作用。是为序。杨凯生全国政协人才库特聘专家、原中国银保监会国际咨询委员会委员、中国工商银行原行长2023 年 8 月2 第一篇年度报告总析规模维度资产投放积极 存款规模增长显著.2一、资产规模增速回升,资产投放保持积极.2二、负债规模稳步增长,主动负债增长放缓.3三、贷款规模持续增长,信贷增长呈现分化.4四、存款规模增长显著,存款定期化趋势明显.6结构维度对公贷款投放发力 零售存款占比提升 .7一、信贷资产占比过半,金融投资占比提升.7二、负债以存款为主,负债结构持续优化.9三、零售贷款增速放缓,对公贷款投放发力.10四、零售存款占比提升,活期存款占比下降.13盈利维度营收增速放缓 利润增速回落 .14一、营业收入增长放缓,净利润增速回落.14二、利息收入占比提升,息差利差收窄.16三、非息收入占比下降,手续费收入及佣金收入减少.17效率维度成本管控压力增加 资本回报效率微降.19一、成本收入比整体上升,成本管控压力有所增加.19二、资产收益率回落,资本回报效率微降.19三、人均创收创利总体稳定,人均效能有个体差异.20风险维度资产质量保持稳定 资本消耗有所降低.23一、资产质量稳定,抵御风险能力较强.23二、资本补充压力加大,资本消耗有所降低.23价值维度单位资产获利稳定 市场估值待提升.27一、资产价值提升,单位资产获利能力稳定.27二、市场估值处于较低水平,市值变动呈现分化.271 中国上市银行分析报告 2023目 录CONTENTS第二篇服务实体经济上市银行聚焦支持实体经济 推进战略实施起势见效.32一、2022 年上市银行经营环境复杂变化.32二、坚持金融工作的政治性、人民性,上市银行战略实施呈现新特征.33三、上市银行聚焦服务实体经济推进战略实施.34四、上市银行持续推进战略实施关键能力建设.36五、2023 年上市银行战略实施展望.37上市银行加大对公信贷投放 倾力支持实体经济重点领域.38一、制造业支持力度持续加大,科技金融服务体系不断完善.38二、深耕数字普惠金融,打造特色服务模式.41三、绿色信贷高速增长,支持实体经济绿色转型.44上市银行加大个人贷款有效供给 彰显服务特色践行金融为民.46一、持续拓展个人客户群体,不断夯实客户基础.46二、个贷支持金融为民,多维度满足客户需求.47三、个人业务加快创新各具特色,满足不同群体的金融需求.50上市银行金融市场板块业务守正创新 服务实体经济质效持续提升.51一、与信贷业务两翼齐飞,板块经营规模稳健增长.51二、发挥债券直接投融资优势,支持实体经济高质量发展.53三、助力企业风险管理,护航实体经营行稳致远.55四、深化要素市场合作,积极融入实体服务创新.55第三篇公司治理聚焦上市银行在完善公司治理中全面加强党的领导.58一、毫不动摇坚持党对金融工作的领导.58二、聚焦“党建入章”,加强治理制度体系建设.60三、完善融入机制,充分发挥党的领导作用.61四、坚持从严治理,厚植清廉金融文化理念.62五、深学细悟笃行,贯彻落实党的二十大决策部署.64优化上市银行董事会结构 提升董事和高管履职能力.65一、上市银行公司治理监管环境与整体进展.65二、上市银行董事会规模、结构和运行有效性.67三、董事背景特征与履职能力分析.70四、高管团队背景特征及董事长、行长变更分析.732 五、提升上市银行董事和高管履职能力的建议.75专栏公司法修订对上市银行公司治理的影响.76上市银行优化股东权利管理 规范关联交易行为.77一、银行业公司治理三年行动收官,专项整治成效显著.77二、主动适应内、外部市场环境变化,积极推进股权和关联交易治理的外规内化.79三、上市银行股权和关联交易管理面临的挑战.80四、在监管指导下,上市银行和监管机构通力协作,直面挑战.82上市银行完善董事和高管薪酬激励机制 提升人才吸引和保留能力.84一、银行业董事与高管薪酬激励监管制度的发展动态.84二、上市银行 2022 年度董事和高管薪酬水平及变动趋势分析.85三、上市银行董事和高管薪酬结构分析.88四、完善上市银行董事和高管薪酬激励机制的思考和建议.90加强上市银行 ESG 信息披露 提升风险应对能力.91一、银行 ESG 信息披露的规则与发展趋势.91二、上市银行 ESG 信息披露现状.92三、强化 ESG 信息披露质效的建议.96上市银行风险状况保持平稳 部分领域风险值得关注.97一、区域间资产质量分化,东北等区域信用风险较大.97二、对公房地产贷款不良率上升较快,按揭贷款和信用卡贷款信用风险有所暴露.98三、市场风险总体可控,需警惕外部市场风险传导.100四、流动性水平保持稳健,风险管理框架有待完善.101五、内控合规风险管理压力加大,内控合规监督不断加强.102专栏商业银行预期信用损失法实施管理办法主要内容及影响.104上市银行推进消费者权益保护 不断完善内部管理机制.105一、银行消费者权益保护具有重要意义.105二、银行消费者权益保护监管持续强化.106三、上市银行消费者权益保护工作的现状.107四、当前银行消费者权益保护存在的问题.108五、未来银行优化消费者权益保护工作的方向.112第四篇市场热点关注上市银行资本补充方式更加多元 新资本管理办法提供更明晰的资本节约思路.114一、内源性资本补充难度提升,股份行、城商行资本充足压力较大.1143 中国上市银行分析报告 2023二、外源性资本补充需求旺盛,多元化渠道共同发力.116三、新资本管理办法出台,构建差异化资本监管体系.120四、新资本管理办法提出了更严格的资本要求,也为各项业务提供了更明晰的资本节约思路.122探索构建中国特色估值体系 上市银行资产定价逻辑迎来重塑.126一、A 股上市银行存在显著的低估值现象.126二、A 股上市银行估值偏低的主要逻辑.128三、中国特色估值体系的提出及其内涵把握.130四、构建中国特色估值体系将为商业银行估值重塑提供坚实基础.131上市银行加大科技投入 完善金融科技治理.133一、明确数字化战略,变革组织架构.133二、加大科技投入和人才引进力度.134三、夯实金融科技基础设施底座.136四、提升数字化经营能力.137五、强化数据治理能力.138上市银行绿色金融业务持续扩展 ESG 风险管理逐步加强.141一、上市银行绿色金融发展的宏观政策环境.141二、上市银行积极创新绿色金融业务.142三、上市银行 ESG 风险管理逐步加强.146四、上市银行碳核算与环境信息披露日益加强.147上市银行存款高速增长 发展趋势需要持续关注.148一、上市银行存款高速增长的现状及特点.148二、上市银行存款高速增长的原因分析.149三、上市银行存款增长的趋势展望.151四、上市银行存款业务的政策建议.151后记研究团队及致谢.154中国上市银行分析报告 2023撰稿专家.156图表索引.1584 第一篇年度报告总析2022 年,中国上市银行队伍扩大至 59 家,包括 6 家国有大型商业银行(下文简称“大型银行”)、10 家全国性股份制商业银行(下文简称“股份行”)、30家城市商业银行(下文简称“城商行”)、13家农村商业银行(下文简称“农商行”)。其中,有 27 家银行仅在 A 股上市,有 17 家银行仅在 H 股上市,有 15 家银行实现A H 股上市。中国上市银行面对诸多超预期因素冲击和挑战,全面落实疫情要防住、经济要稳住、发展要安全的重要要求,坚持金融工作的政治性、人民性、专业性,主动作为、应变克难,在服务新发展格局中推动自身高质量发展,交出一份稳中提质的答卷。资产负债规模稳步增长,信贷规模保持平稳,存款增速显著提升。对公贷款投放发力,公司金融提升综合化服务实体经济能力。个人存款加快增长,零售金融满足人民日益增长的美好生活需要。金融投资资产占比提升,金融市场业务把握市场波动机会。经营效益保持稳定,经营效率有所提升,资产价值增长,内生性动能较强,为投资者带来稳定的回报。资产质量保持稳定,不良贷款率下降,拨备覆盖率提升,抵御风险能力进一步增强,为高质量发展夯实基础。与此同时,上市银行仍然面临息差利差收窄、盈利增长承压、成本管控压力较大、市场估值偏低、转型发展压力等挑战。2023 年是全面贯彻党的二十大精神开局之年,国际国内经营环境依然严峻复杂,但我国经济发展稳中向好,风险压力有效缓释,积极的财政政策加力提效,稳健的货币政策精准有力,银行业发展机遇大于挑战。中国上市银行将坚持守正创新、稳中求进,积极服务实体经济,主动经营风险,全面提升管理水平,扎实服务中国式现代化。第一篇年度报告总析规模维度资产投放积极 存款规模增长显著2022 年,在宽信用和稳增长的政策支持下,上市银行继续加大对实体经济的支持力度,上市银行扩表提速,资产投放积极,资产规模增速回升。负债规模稳步增长,主动负债增长放缓,整体负债成本有所下降。信贷规模保持稳定,大型银行和部分城商行信贷规模增长更快。存款规模增速提升,定期存款拉动存款规模较快增长。一、资产规模增速回升,资产投放保持积极资产规模增速回升。2022 年,已披露年报的 58 家a上市银行资产规模总计 264.48 万亿元,同比增速 11.42%,增速较上年提升 3.49 个百分点,占我国商业银行总资产的 82.70%。其中,工商银行资产规模最大,为 39.61 万亿元;泸州银行资产规模最小,为 1486.30 亿元;有 28 家上市银行资产规模超过万亿元。从不同银行类型上看,6 家大型银行资产规模 164.11 万亿元,占全部上市银行比重为 62.05%,同比增速 12.82%,增速较上年提升 5.17 个百分点。10 家上市股份行资产规模 63.71 万亿元,占全部上市银行比重为 24.10%,同比增速 7.35%,增速较上年提升 0.11 个百分点。29 家上市城商行资产规模 30 万亿元,占全部上市银行比重为 11.34%,同比增速 13.50%,增速较上年提升 3.01 个百分点。13 家上市农商行资产规模 6.65 万亿元,占全部上市银行比重为 2.51%,同比增速 8.74%,增速较上年下降 1.62 个百分点。2022 年,在宽信用和稳增长的政策支持下,上市银行继续加大对实体经济的支持力度,以大型银行和城商行为代表,上市银行扩表提速。其中,大型银行继续发挥“头雁”作用,部分地区的城商行信贷投放维持较高景气度。中原银行资产规模同比增速达 72.7%,主要源于其 2022 年吸收合并洛阳银行、平顶山银行、焦作中旅银行,推动该行资产规模迅速突破万亿元。上海银行、广州农商行、盛京银行、长沙银行、贵阳银行、青岛银行、江西银行、九江银行、青农商行、甘肃银行资产规模排名较上年有下降(详见图1-1)。资产投放保持积极。金融投资资产和信贷资产增长是拉动 2022 年上市银行资产增长的主要因素。a截至 2023 年 5 月 31 日,锦州银行仍未公布年报,为保持可比性,锦州银行尚未统计在内,后同。2 信贷资产方面,上市银行加大对实体经济支持力度,尤其对基建和制造业资产投放加快,推动信贷资产增长。金融投资资产方面,58 家上市银行金融投资资产同比增速为 13.44%。债券是最主要的金融投资资产,大型银行、上市股份行和上市城农商行债券占金融投资资产比重分别为 93%、73%和 65%。2022 年,金融投资资产增长较快,主要源于:一是在扩大投资和地方政府加快专项债发行的背景下,2022 年上市银行积极满足实体经济的资金需求,大型银行、上市股份行、上市城农商行的政府、公共实体及准政府债占比分别为75%、60%、66%。二是上市银行金融市场业务逐步从资产持有型向交易型转变,更多通过把握市场交易机会获取投资收益。2022 年上半年债券收益率震荡下行,年末利率有所反弹,上市银行抓住交易时机,年初积极加仓政府债券、政策性银行债券,三季末开展止盈操作,收益良好。2022 年,上市银行以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产较上年增长 15.94%。西安银行、招商银行、沪农商行、瑞丰银行、苏农银行、常熟银行金融投资资产同比增速达 40.16%、27.36%、25.28%、22.81%、21.29%、20.67%。二、负债规模稳步增长,主动负债增长放缓负债规模稳步增长。2022 年,58 家上市银行负债规模总计 242.89 万亿元,同比增速 11.71%,增速较上年提升 4.08 个百分点,占我国商业银行负债规模的 82.54%。其中,工商银行负债规模最大,为 36.10万亿元;泸州银行负债规模最小,为 1384.34 亿元。有 28 家上市银行负债规模超过万亿元。从不同类型银行上看,大型银行和城商行增速较快,股份行增速相对较慢。大型银行负债规模 150.62 万亿元,同比增速13.21%,增速较上年提升 5.85 个百分点。上市股份行负债规模 58.46 万亿元,同比增速 7.39%,增速较上(注:按资产规模降序排列。数据来源:各上市银行年报)图 1-1 2022 年 58 家上市银行资产规模及较上年排序变化396096.57346019.17339275.33289138.57140672.82129924.19101389.1292666.7187046.5185475.4372556.7363005.1053215.1439001.6733879.5229802.9528785.2526219.3023660.9720594.8416594.6016165.3815802.3613518.6113267.3612813.9912334.5410824.139176.509047.337610.837127.336847.136576.906459.985915.145337.815296.145245.495155.735060.134797.044359.264347.914058.393772.023712.083437.033364.202878.812670.012247.222116.031875.331802.781687.511596.231486.30工商银行建设银行农业银行中国银行邮储银行交通银行招商银行兴业银行浦发银行中信银行民生银行光大银行平安银行华夏银行北京银行江苏银行上海银行浙商银行宁波银行南京银行渤海银行杭州银行徽商银行渝农商行中原银行沪农商行广州农商行盛京银行成都银行长沙银行天津银行哈尔滨银行重庆银行东莞农商行贵阳银行郑州银行贵州银行青岛银行苏州银行江西银行齐鲁银行九江银行兰州银行青农商行西安银行甘肃银行厦门银行威海银行晋商银行常熟银行九台农商行紫金银行无锡银行张家港行苏农银行江阴银行瑞丰银行泸州银行 1 1 5 2 1 2 1 1 2 1 2 2 1 2 1 1 1 1资产规模(亿元)增速(%)12.6214.3716.718.2011.7511.379.627.716.986.274.366.758.136.0910.7613.808.4914.6617.3917.764.8516.2514.216.7972.7010.626.187.5819.4313.645.7210.4910.6210.846.132.885.931.411.383.948.891.015.2217.3412.6612.8710.9216.7514.038.744.8713.9513.5810.2010.5016.6315.7916.753 中国上市银行分析报告 2023第一篇年度报告总析年提升 0.46 个百分点。上市城商行负债规模 27.71万亿元,同比增速 13.82%,增速较上年提升 3.66个百分点。上市农商行负债规模 6.12 万亿元,同比增速8.86%,增速较上年下降1个百分点。2022年,上市银行负债规模增长主要来源于存款和同业负债。58 家上市银行存款和同业负债(含同业和其它金融机构存放款项、卖出回购金融资产款、拆入资金三项)分别较上年提升 12.44%和 12.52%。主动负债增长放缓。应付债券反映了银行同业存单和金融债券的存续情况。2022 年,上市银行应付债券总计 178.07 万亿元,同比增长 6.19%,增速较上年下降 10.72 个百分点。2022 年,上市银行受到“宽货币”政策发力、财政支出力度加码等因素影响,负债端扩张速度相对快于资产,负债补充压力放缓,同业存单、商业银行债等发行需求转弱。另外,卖出回购资产快速扩张带动同业负债上行。2022 年,58 家上市银行同业存放、拆入资金、卖出回购金融资产款项同比增速分别为6.39%、16.41%、54.27%。卖出回购金融资产增长较快反映对手银行质押式回购融资需求较为强烈。江苏银行、中原银行、东莞农商行、贵州银行、苏州银行、齐鲁银行、兰州银行、西安银行、厦门银行、威海银行、瑞丰银行负债规模排名较上年有提升(详见图 1-2)。三、贷款规模持续增长,信贷增长呈现分化贷款规模持续增长。2022 年,58 家上市银行贷款规模 151.97 万亿元,同比增速 11.31%,增速较上年下降 0.15 个百分点。其中,工商银行贷款规模最大,为 23.27 万亿元;泸州银行贷款规模最小,为 831.81 亿元。有 19 家上市银行贷款规模超过万(注:按负债规模降序排列。数据来源:各上市银行年报)图 1-2 2022 年 58 家上市银行负债规模及较上年排序变化360958.31317231.57312530.82263462.86132414.68119566.7991846.7485093.7379978.7678617.1366428.5957904.9748868.3435768.4530773.3527648.6326568.7624560.0021975.7119017.8515495.0915179.6514574.1412368.4512331.0211756.8311452.0510009.768562.248425.617004.646494.126332.176038.705873.465388.884930.214898.114840.874704.244687.584432.874040.073983.093765.913464.643445.973179.703130.662637.662483.812076.251920.831718.071659.501543.361444.471384.34负债规模(亿元)增速(%)工商银行建设银行农业银行中国银行邮储银行交通银行招商银行兴业银行浦发银行中信银行民生银行光大银行平安银行华夏银行北京银行江苏银行上海银行浙商银行宁波银行南京银行渤海银行杭州银行徽商银行渝农商行中原银行沪农商行广州农商行盛京银行成都银行长沙银行天津银行哈尔滨银行重庆银行东莞农商行贵阳银行郑州银行青岛银行贵州银行苏州银行齐鲁银行江西银行九江银行兰州银行青农商行西安银行厦门银行甘肃银行威海银行晋商银行常熟银行九台农商行紫金银行无锡银行张家港行苏农银行江阴银行瑞丰银行泸州银行 1 1 5 2 1 2 1 1 1 2 2 3 2 1 1 1 1 2 1 1 1 113.1714.7717.288.1012.2911.869.567.597.236.244.346.887.975.9611.4214.218.5615.8617.7916.934.9716.7214.566.6474.7010.806.568.1419.5313.945.7511.5311.1511.135.904.520.845.3615.6117.370.394.048.800.7418.3313.145.5613.4211.3617.0014.808.893.3614.5314.0910.2717.3910.924 亿元。从不同类型银行上看,大型银行贷款规模 96.31万亿元,同比增速 12.73%,增速较上年提升 0.93 个百分点;上市股份行贷款规模 37.01 万亿元,同比增速6.72%,增速较上年下降 2.26 个百分点;上市城商行贷款规模 14.99 万亿元,同比增速 14.60%,增速较上年下降 0.38 个百分点;上市农商行贷款规模 3.66 万亿元,同比增速9.63%,增速较上年下降5.7个百分点。从不同类型贷款看,剔除减值与利息,58 家上市银行对公贷款规模 63.73 万亿元,同比增长 12.23%;零售贷款规模 44.15 万亿元,同比增长 4.98%;票据贴现规模 5.56 万亿元,同比增长 69%。制造业和涉及较多基础设施融资需求的行业,如交通运输、水利环境以及租赁和商务服务业等是信贷投放的重点,2022 年,上市银行投向前述行业的贷款同比增速超过 10%以上。信贷增长呈现分化。受宏观经济承压、疫情管控等因素影响,居民扩表放缓,企业有效信贷需求有所收缩,上市银行信贷增速略有下滑。由于区域发展经济产业结构调整效果不同、房地产急速调整,平台贷款控制杠杆率等因素影响,不同地区信贷增长分化较大。一方面,部分银行受信贷需求端影响较大,信贷增长放缓。哈尔滨银行、渤海银行、浦发银行、民生银行贷款规模同比增速为-3.6%、0.61%、2.41%、2.43%,增速较上年下降 8.53、7.09、3.12、2.54个百分点。另一方面,在支持实体经济的政策引导下,大型银行和部分区域的上市银行信贷投放景气度仍然较高。2022 年,大型银行贷款规模同比增速为 12.73%,成都银行、宁波银行、瑞丰银行、南京银行、晋商银行、杭州银行、常熟银行、齐鲁银行、苏州银行贷款规模同比增速为 25.2%、21.17%、20.98%、19.69%、19.54%、19.3%、18.82%、18.72%、17.51%(详见图 1-3)。(注:按贷款规模降序排列。数据来源:各上市银行年报)图 1-3 2022 年 58 家上市银行贷款规模及较上年排序变化232658.72211992.05197657.45175543.2273147.6372104.3360629.1351699.5249959.6249169.7141706.2135825.3133401.7722813.5218019.6116108.5315250.3013084.4110495.419665.559479.697661.787032.906919.726875.636718.766579.756326.774878.274279.203525.733474.293326.683325.163122.972949.172867.052862.322802.972696.282579.062510.522408.612276.822142.722007.901939.871901.391868.261759.571653.881605.611288.021152.461092.241032.981030.54831.81工商银行建设银行农业银行中国银行交通银行邮储银行招商银行中信银行兴业银行浦发银行民生银行光大银行平安银行华夏银行北京银行江苏银行浙商银行上海银行宁波银行渤海银行南京银行徽商银行杭州银行广州农商行中原银行沪农商行盛京银行渝农商行成都银行长沙银行重庆银行天津银行东莞农商行郑州银行江西银行贵州银行哈尔滨银行贵阳银行九江银行青岛银行齐鲁银行苏州银行青农商行兰州银行甘肃银行厦门银行常熟银行西安银行晋商银行九台农商行威海银行紫金银行无锡银行张家港行苏农银行江阴银行瑞丰银行泸州银行 1 1 1 1 1 3 2 3 2 2 1 1 1 1 1 2 3 1 2 2 2 2 1 1 2 1 1贷款规模(亿元)增速(%)12.3312.7115.0811.7211.2611.728.646.1812.522.412.438.038.662.707.4014.5913.206.6321.170.6119.6916.7619.305.229.318.208.6825.2015.3910.853.0911.3714.4812.2217.4411.8711.9110.0418.7217.513.384.786.4214.5118.824.2919.5411.8814.8814.449.1615.2114.4612.7320.9811.10-3.6076.015 中国上市银行分析报告 2023第一篇年度报告总析四、存款规模增长显著,存款定期化趋势明显存款规模增长显著。2022 年,58 家上市银行存款规模 182.43 万亿元,同比增速 12.44%,增速较上年提升 4.8 个百分点。其中,工商银行存款规模最大,为29.87 万亿元,同比增速 12.97%;泸州银行存款规模最小,为 1094 亿元,同比增速 15.49%。有 20 家上市银行存款规模超过万亿元。从不同类型银行来看,大型银行存款规模 120.88 万亿元,同比增长 12.69%,增速较上年提升 5.39 个百分点;上市股份行存款规模 38.39 万亿元,同比增长 10.75%,增速较上年提升 3.49 个百分点;上市城商行存款规模 18.36 万亿元,同比增长 14.82%,增速较上年提升 4.75 个百分点;上市农商行存款规模4.80 万亿元,同比增长 10.89%,增速较上年提升 0.53个百分点。2022 年,上市银行存款增长显著主要原因为:一是疫情冲击之下,防御性储蓄增加,疫情期间居民防风险意识提升,预防性储蓄增加;二是受疫情影响,经济循环运转不畅,生产和消费场景受限,居民消费支出增速下降;三是地产下行,居民购房支出减少形成多余储蓄;四是金融市场整体收益不佳,其他配置资产回流至银行存款。五是在减税降费、留抵退税等财政支持下,企业和居民部门的现金流改善,转化为部分存款。存款定期化趋势明显。2022 年,58 家上市银行个人、公司定期存款余额为 97.93 万亿元,同比增长 19.93%;个人、公司活期存款余额为 78.59 万亿元,同比增长6.04%。存款定期化主要与经济前景不确定有关。经济疲弱、微观主体信心不足,导致定期占比上升。由于定期存款的大幅增长带动存款的显著增加,共有 36 家上市银行存款规模同比增速超过 10%。晋商银行、宁波银行、瑞丰银行、西安银行、成都银行、齐鲁银行、招商银行存款规模同比增速分别达到 27.39%、23.34%、23.15%、22.56%、20.31%、19.76%、18.88%(详见图 1-4)。(注:按存款规模降序排列。数据来源:各上市银行年报)图 1-4 2022 年 58 家上市银行存款规模及较上年排序变化工商银行农业银行建设银行中国银行邮储银行交通银行招商银行中信银行浦发银行兴业银行民生银行光大银行平安银行华夏银行北京银行浙商银行江苏银行上海银行宁波银行南京银行沪农商行杭州银行徽商银行广州农商行渤海银行中原银行渝农商行盛京银行成都银行长沙银行哈尔滨银行东莞农商行天津银行贵阳银行重庆银行九江银行齐鲁银行江西银行青岛银行郑州银行贵州银行苏州银行兰州银行西安银行青农商行甘肃银行晋商银行威海银行九台农商行常熟银行厦门银行紫金银行无锡银行张家港行苏农银行江阴银行瑞丰银行泸州银行 1 1 2 1 1 1 1 2 2 2 2 5 1 1 1 1 1 2 1 5 2 2 1 3 2 1 1 1 1 1 1298704.91251210.40250208.07202018.25127144.8579490.7275905.7951578.6448938.1247887.5440515.9239171.6833522.6620946.6919450.2016814.4316586.7815988.7613103.0512611.329613.709378.989127.769104.858639.348452.578249.477887.526546.525894.135655.874656.893977.653930.133825.943773.403574.263527.113480.433417.983263.243235.853230.702876.762863.202790.392537.712344.872322.922191.822070.151797.281771.391435.981398.051298.351260.521094.46存款规模(亿元)增速(%)12.9714.6711.8111.3511.9812.9218.887.689.649.945.906.5712.108.6812.8318.7712.168.5523.3415.9212.3914.7716.457.153.3585.498.644.4920.3114.1911.6011.134.006.9612.969.4219.762.619.466.296.8116.255.7022.5627.3913.3717.9416.8611.5812.679.4715.2414.0010.5523.1515.496.516.006 结构维度对公贷款投放发力 零售存款占比提升 2022 年,上市银行优先安排信贷投向,服务实体经济力度加大,信贷资产占比继续提升。积极把握市场波动机会,交易型金融资产配置增加,金融投资资产占比有所提升。受存款规模增长影响,存款占比提升,应付债券占比下降。从贷款结构上看,零售贷款增速放缓,对公贷款投放发力。从存款结构上看,零售存款占比提升,活期存款占比下降。一、信贷资产占比过半,金融投资占比提升信贷资产占比过半。2022 年,上市银行服务实体经济能力提升。已披露年报的 58 家上市银行发放贷款及垫款平均占比为 53.03%,占比较上年提升 0.56 个百分点,有 41 家上市银行发放贷款及垫款占比超过 50%。其中,大型银行发放贷款及垫款平均占比为 55.99%,占比较上年提升 0.04 个百分点;上市股份行发放贷款及垫款平均占比为 56.69%,占比较上年下降 0.57 个百分点;上市城商行发放贷款及垫款平均占比为 49.24%,占比较上年提升 0.92 个百分点;上市农商行发放贷款及垫款平均占比为 57.30%,占比较上年提升 0.84 个百分点。紫金银行、常熟银行、九台农商行、瑞丰银行、平安银行发放贷款及垫款占比超过 60%,信贷资产占比较高(详见表 1-1)。2022 年,上市银行整体信贷资产规模增速为 11.31%,与资产规模增速基本持平,稳住了上市银行资产端增长的基本盘地位。金融投资资产占比提升。2022 年,58 家上市银行金融投资资产占比为 33.08%,占比较上年提升0.16 个百分点。其中,大型银行金融投资资产占比为 27.89%,占比较上年下降 0.06 个百分点;上市股份行金融投资资产平均占比为 30.34%,占比较上年提升 1.17 个百分点;上市城商行金融投资资产平均占比为 36.59%,占比较上年下降 0.16 个百分点;上市农商行金融投资资产平均占比为 29.75%,占比较上年提升 0.20 个百分点(详见表 1-1)。2022 年,大型银行发挥“头雁”作用,按照政策要求,优先安排信贷投向,信贷资产对金融投资资产形成挤出,大型银行金融投资资产占比有所下降。部分上市股份行金融市场业务转型加快,交易型金融资产配置增加带动金融投资资产占比有所提升。同业往来资产占比下降。2022 年,58 家上市银行同业往来资产平均占比 4.67%,占比较上年下降 0.07 个百分点。其中,大型银行同业往来资产平均占比 5.55%,占比较上年提升 0.60 个百分点;7 中国上市银行分析报告 2023第一篇年度报告总析表 1-1 2022 年 58 家上市银行资产结构及同比变动幅度(单位:%,个百分点)银行 现金及存放中央银行款项占比发放贷款及垫款占比同业往来资产占比金融投资资产占比其他资产占比2022较上年变动2022较上年变动2022较上年变动2022较上年变动2022较上年变动工商银行 8.65 -0.16 57.04 -0.13 4.81 0.57 26.58 0.26 2.92 -0.54 建设银行 9.13 -0.01 59.23 -0.83 4.79 1.84 24.68 -0.58 2.17 -0.42 农业银行 7.51 -0.48 55.95 -0.65 6.79 1.62 28.09 -0.22 1.66 -0.27 中国银行 8.23 -0.33 59.20 1.86 6.66 -0.24 22.29 -0.78 3.62 -0.51 邮储银行 8.99 -0.46 49.60 0.05 4.94 -0.11 35.25 0.70 1.22 -0.18 交通银行 6.20 -0.10 54.93 -0.04 5.31 -0.11 30.44 0.24 3.12 0.01 大型银行平均 8.12 -0.26 55.99 0.04 5.55 0.60 27.89 -0.06 2.45 -0.32 招商银行 5.95 -0.18 57.28 -0.41 6.23 -2.41 27.35 3.81 3.19 -0.81 兴业银行 4.77 -0.43 52.55 2.45 5.42 -1.08 34.08 -0.78 3.18 -0.16 浦发银行 5.25 0.08 55.12 -2.53 7.26 1.93 29.36 0.86 3.01 -0.34 中信银行 5.59 0.18 58.95 -0.08 3.64 -0.63 29.28 0.40 2.54 0.13 民生银行 4.67 -0.53 56.14 -0.93 3.78 0.15 30.68 1.42 4.73 -0.11 光大银行 5.66 -0.75 55.54 0.65 2.57 -1.17 32.48 1.37 3.75 -0.10 平安银行 5.36 -0.98 60.93 0.28 5.15 1.51 25.49 -0.58 3.07 -0.23 华夏银行 4.50 -0.56 56.86 -1.98 3.43 0.18 33.20 1.75 2.01 0.61 浙商银行 7.08 0.89 56.69 -0.68 2.63 -0.63 28.68 0.18 4.92 0.24 渤海银行 6.53 -0.75 56.81 -2.45 2.07 -0.27 32.81 3.26 1.78 0.21 股份行平均 5.54 -0.30 56.69 -0.57 4.22 -0.24 30.34 1.17 3.22 -0.06 北京银行 4.83 -0.49 51.63 -1.58 7.62 0.85 33.27 0.97 2.65 0.25 江苏银行 4.78 -0.28 52.22 0.32 3.97 -0.37 35.37 0.31 3.66 0.02 上海银行 5.15 -0.35 43.90 -0.72 8.63 0.50 40.06 0.94 2.26 -0.37 宁波银行 4.95 0.11 42.72 1.42 2.69 0.25 47.29 -0.71 2.35 -1.07 南京银行 5.56 -0.15 44.42 0.74 4.38 1.29 43.79 -1.68 1.85 -0.20 杭州银行 6.32 0.18 41.61 1.27 4.10 -0.59 46.09 -0.92 1.88 0.06 徽商银行 6.63 0.75 46.50 1.09 2.79 0.39 37.82 -1.44 6.26 -0.79 中原银行 5.85 -2.43 50.27 1.05 8.83 1.43 28.15 0.15 6.90 -0.20 盛京银行 6.95 -0.24 58.26 0.27 2.11 0.88 30.45 -0.56 2.23 -0.35 成都银行 7.29 -0.23 51.10 2.38 7.71 -0.24 32.69 -1.79 1.21 -0.12 长沙银行 6.29 -0.52 45.62 0.71 4.42 2.38 42.48 -2.60 1.19 0.03 天津银行 5.64 0.11 44.33 -0.76 5.75 2.28 42.49 -1.44 1.79 -0.19 哈尔滨银行 10.77 0.71 38.13 -5.84 3.77 2.67 40.94 2.85 6.39 -0.39 重庆银行 5.99 -0.02 50.01 0.43 6.34 -0.90 35.90 0.50 1.76 -0.01 贵阳银行 5.89 0.20 42.64 2.25 0.97 -0.50 44.38 -1.90 6.12 -0.05 郑州银行 4.48 -1.33 54.47 5.36 2.83 -0.88 30.98 -3.41 7.24 0.26 贵州银行 4.36 -2.72 52.41 5.01 3.49 -2.68 37.83 0.32 1.91 0.07 青岛银行 5.25 -4.94 49.57 3.88 2.03 -1.71 38.17 1.79 4.98 0.98 苏州银行 4.08 -0.31 45.66 0.68 7.82 1.55 35.26 -2.02 7.18 0.10 江西银行 6.94 -2.20 58.25 5.03 2.21 0.56 30.47 -3.31 2.13 -0.08 齐鲁银行 7.50 -1.02 49.19 0.69 1.43 -0.05 40.19 0.45 1.69 -0.07 九江银行 6.91 -0.82 56.60 3.96 2.42 -2.36 31.07 -0.84 3.00 0.06 兰州银行 5.60 0.43 50.50 -1.98 11.58 2.58 29.59 -0.86 2.73 -0.17 西安银行 6.30 -1.04 45.67 -5.49 2.18 -0.75 44.27 7.21 1.58 0.07 甘肃银行 5.31 -0.46 55.31 0.64 2.58 -3.52 34.81 3.26 1.99 0.08 厦门银行 8.03 -1.90 52.30 0.86 10.79 2.35 26.99 -1.35 1.89 0.04 威海银行 7.92 -0.08 47.06 0.97 0.32 -1.84 37.30 0.30 7.40 0.65 晋商银行 5.04 -2.89 53.77 3.98 9.37 -0.84 30.39 -0.13 1.43 -0.12 泸州银行 7.54 -0.23 53.82 0.12 3.87 -1.68 32.65 1.27 2.12 0.52 城商行平均 6.14 -0.76 49.24 0.92 4.72 0.04 36.59 -0.16 3.30 -0.03 渝农商行 3.91 -0.94 44.76 0.73 7.63 -0.99 42.38 1.17 1.32 0.03 沪农商行 5.48 -0.59 50.25 -0.60 8.75 -2.39 31.50 3.69 4.02 -0.11 广州农商行 7.07 -0.36 54.25 -0.63 8.81 -0.42 28.33 1.28 1.54 0.13 东莞农商行 6.09 -0.01 48.92 0.10 2.36 -0.31 41.02 0.19 1.61 0.03 青农商行 5.01 -0.26 52.89 0.94 5.08 0.25 34.96 -1.08 2.06 0.15 常熟银行 5.89 -1.03 64.48 1.12 2.19 -0.67 25.18 0.82 2.26 -0.24 九台农商行 12.97 -0.27 63.89 -1.30 7.90 2.56 12.63 -0.53 2.61 -0.46 紫金银行 5.44 -0.23 69.37 3.72 4.19 -0.35 18.97 -3.02 2.03 -0.12 无锡银行 5.51 -0.40 58.16 2.28 3.00 0.49 31.11 -2.41 2.22 0.04 张家港行 5.88 0.34 58.62 0.56 1.23 -0.05 31.54 -0.57 2.73 -0.28 苏农银行 5.75 -0.89 58.18 0.41 3.54 -1.09 29.80 1.90 2.73 -0.33 江阴银行 5.11 -0.53 58.49 1.21 1.01 -0.31 32.97 -0.23 2.42 -0.14 瑞丰银行 6.18 -0.61 62.64 2.36 2.91 -3.07 26.42 1.33 1.85 -0.01 农商行平均 6.18 -0.44 57.30 0.84 4.51 -0.49 29.75 0.20 2.26 -0.10 58 家银行平均 6.25 -0.56 53.03 0.56 4.67 -0.07 33.08 0.16 2.97 -0.08(数据来源:各上市银行年报)8 上市股份行同业往来资产平均占比 4.22%,占比较上年下降 0.24 个百分点;上市城商行同业往来资产平均占比 4.72%,占比较上年提升 0.04 个百分点;上市农商行同业往来资产平均占比 4.51%,占比较上年下降 0.49 个百分点(详见表 1-1)。大型银行同业往来资产占比提升,主要源于存放同业和其他金融机构款项余额较上年增长 48.35%,上市城商行同业往来资产占比提升,主要源于买入返售资产余额较上年增长 35.35%。二、负债以存款为主,负债结构持续优化吸收存款占比提升。2022 年上市银行存款平均占比 72.97%,占比较上年提升 1.18 个百分点。其中,大型银行存款平均占比 80.20%,占比较上年下降 0.25 个百分点;上市股份行存款平均占比64.57%,占比较上年提升 1.54 个百分点;上市城商行存款平均占比 70.12%,占比较上年提升 1.13个百分点;上市农商行存款平均占比 82.43%,占比较上年提升 1.69 个百分点。邮储银行、九台农商行、无锡银行、瑞丰银行、哈尔滨银行、紫金银行、九江银行、苏农银行、江阴银行、张家港银行、常熟银行、工商银行、招商银行、沪农银行、晋商银行、甘肃银行、农业银行等 17 家上市银行存款占比达到 80%以上。邮储银行存款占比最高,为 96.02%。江苏银行、厦门银行、宁波银行、华夏银行、天津银行、兴业银行、渤海银行存款占比不足 60%。其中,渤海银行存款占比最低,为 55.76%(详见表 1-2)。2022 年,疫情冲击下,预防性储蓄增加,上市银行存款规模较快增长,带动存款占比提升。应付债券占比下降。2022 年,58 家上市银行应付债券占比 10.93%,占比较上年下降 1.03 个百分点。其中,大型银行应付债券平均占比 4.12%,较上年提升 0.12 个百分点;上市股份行应付债券平均占比 13%,较上年下降 1.13 个百分点;上市城商行应付债券平均占比 13.18%,较上年下降 1.07 个百分点;上市农商行应付债券平均占比 7.46%,占比较上年下降 1.41 个百分点。存款占比较高的银行,应付债券占比较低。例如,邮储银行、九台农商行、无锡银行、瑞丰银行、江阴银行、工商银行、招商银行存款占比分别为 96.02%、93.52%、92.22%、87.27%、84.12%、82.75%、82.64%,对应的应付债券占比分别为 0.77%、2.15%、2.05%、4.14%、4.26%、2.51%、2.44%(详见表 1-2)。银行应付债券主要包括二级资本债、普通金融债和同业存单。2022 年,市场利率下滑,流动性改善,是导致应付债券占比整体有所下降的主要因素。同业往来负债占比微升。2022 年,58 家上市银行同业往来负债平均占比 10.90%,占比较上年提升 0.2 个百分点。其中,大型银行同业往来负债平均占比 9.29%,占比较上年提升 0.03 个百分点;上市股份行同业往来负债平均占比 17.31%,占比较上年下降 0.15 个百分点;上市城商行同业往来负债平均占比 11.35%,占比较上年提升 0.53 个百分点;上市农商行同业往来负债平均占比 5.70%,占比较上年下降 0.19 个百分点。兰州银行、杭州银行、渝农商行、民生银行、厦门银行同业往来负债占比较上年提升 4.56、4.12、3.89、2.93、2.85 个百分点。部分银行同业往来负债占比提升是由于卖出回购金融资产的增长,例如,渝农商行、民生银行、泸州银行、江苏银行、建设银行,卖出回购金融资9 中国上市银行分析报告 2023第一篇年度报告总析表 1-2 2022 年 58 家上市银行负债结构及同比变动幅度(单位:%,个百分点)银行 同业往来负债占比吸收存款占比应付债券占比其他负债(包含向 央行借款)占比2022较上年变动2022较上年变动2022较上年变动2022较上年变动工商银行 10.42 0.11 82.75 -0.15 2.51 0.03 4.32 0.01 建设银行 10.02 1.82 78.87 -2.10 5.19 0.40 5.92 -0.12 农业银行 9.08 1.76 80.38 -1.83 5.98 0.32 4.56 -0.25 中国银行 10.27 -2.41 76.68 2.24 5.85 0.15 7.20 0.02 邮储银行 2.30 0.33 96.02 -0.26 0.77 0.08 0.91 -0.15 交通银行 13.65 -1.40 66.48 0.62 4.44 -0.27 15.43 1.05 大型银行平均 9.29 0.03 80.20 -0.25 4.12 0.12 6.39 0.09 招商银行 10.30 -2.60 82.64 6.48 2.44 -2.89 4.62 -0.99 兴业银行 26.55 -0.64 56.28 1.20 13.61 -0.55 3.56 -0.01 浦发银行 17.22 0.05 61.19 1.34 16.63 -1.03 4.96 -0.36 中信银行 18.71 0.45 65.61 0.88 12.40 -0.55 3.28 -0.78 民生银行 23.83 2.93 60.99 0.90 9.76 -1.41 5.42 -2.42 光大银行 14.20 -0.32 67.65 -0.20 15.13 1.04 3.02 -0.52 平安银行 9.70 0.30 68.60 2.52 14.16 -4.04 7.54 1.22 华夏银行 22.38 1.57 58.56 1.46 14.83 -1.38 4.23 -1.65 浙商银行 12.71 -0.40 68.46 1.68 13.15 -1.89 5.68 0.61 渤海银行 17.48 -2.84 55.76 -0.87 17.86 1.43 8.90 2.28 股份行平均 17.31 -0.15 64.57 1.54 13.00 -1.13 5.12 -0.26 北京银行 17.60 0.69 63.20 0.78 13.13 -0.77 6.07 -0.70 江苏银行 14.16 2.25 59.99 -1.10 17.30 -0.58 8.55 -0.57 上海银行 22.93 -2.99 60.18 -11.89 0.71 5.00 2.28 宁波银行 13.90 -0.53 59.63 2.69 19.88 -0.62 6.59 -1.54 南京银行 13.34 2.22 66.31 -0.58 12.13 -1.48 8.22 -0.16 杭州银行 15.15 4.12 61.79 -1.05 17.52 -3.03 5.54 -0.04 徽商银行 15.23 -1.96 62.63 1.02 14.96 0.58 7.18 0.36 中原银行 14.89 1.48 68.55 3.99 11.77 -1.95 4.79 -3.52 盛京银行 18.40 2.22 78.80 -2.75 1.70 0.79 1.10 -0.26 成都银行 3.16 -1.64 76.46 0.50 16.14 3.26 4.24 -2.12 长沙银行 7.20 0.56 69.95 0.15 17.92 -1.65 4.93 0.94 天津银行 20.22 1.81 56.79 -0.95 13.34 -1.53 9.65 0.67 哈尔滨银行 4.66 -0.78 87.09 0.05 4.40 1.11 3.85 -0.38 重庆银行 11.46 1.52 60.42 0.97 21.14 0.28 6.98 -2.77 贵阳银行 10.85 -1.08 66.91 0.66 15.13 -0.70 7.11 1.12 郑州银行 14.51 -0.56 63.43 1.06 17.63 0.16 4.43 -0.66 贵州银行 7.42 -3.44 66.62 0.90 17.31 1.74 8.65 0.80 青岛银行 10.12 0.19 70.59 5.56 15.19 -3.67 4.10 -2.08 苏州银行 11.39 1.14 66.84 0.37 16.71 0.56 5.06 -2.07 江西银行 7.38 -2.82 75.24 1.63 11.13 2.33 6.25 -1.14 齐鲁银行 6.74 -1.29 75.98 1.52 9.10 -0.79 8.18 0.56 九江银行 4.50 -0.18 85.12 4.19 6.50 -0.88 3.88 -3.13 兰州银行 12.60 4.56 79.97 -2.34 4.42 0.17 3.01 -2.39 西安银行 3.26 0.96 76.39 2.64 17.05 -4.70 3.30 1.10 甘肃银行 8.76 1.39 80.98 0.34 7.56 -1.30 2.70 -0.43 厦门银行 15.22 2.85 59.75 -0.83 20.04 -1.59 4.99 -0.43 威海银行 10.90 1.59 73.75 -0.03 11.14 -0.52 4.21 -1.04 晋商银行 6.50 0.51 81.06 10.20 10.71-10.26 1.73 -0.45 泸州银行 6.71 2.50 79.06 3.13 9.38 -6.76 4.85 1.13 城商行平均 11.35 0.53 70.12 1.13 13.18 -1.07 5.35 -0.58 渝农商行 11.00 3.89 66.70 1.23 13.83 -5.59 8.47 0.47 沪农商行 5.96 -0.54 81.77 1.15 7.42 -0.62 4.85 0.01 广州农商行 6.23 -0.28 79.50 0.43 10.88 0.83 3.39 -0.98 东莞农商行 7.35 -0.05 77.12 -10.61 -1.88 4.92 1.93 青农商行 6.82 -0.33 71.88 3.89 19.02 -2.17 2.28 -1.39 常熟银行 6.37 0.59 83.10 -0.09 5.60 -1.07 4.93 0.57 九台农商行 2.24 -1.64 93.52 2.49 2.15 -0.76 2.09 -0.09 紫金银行 5.45 0.99 86.56 2.90 5.15 -4.63 2.84 0.74 无锡银行 2.00 -0.71 92.22 5.15 2.05 -2.67 3.73 -1.77 张家港行 7.57 0.42 83.58 0.52 5.03 -0.44 3.82 -0.50 苏农银行 5.62 -0.11 84.25 -0.06 6.79 0.05 3.34 0.12 江阴银行 4.36 -4.24 84.12 0.21 4.26 1.50 7.26 2.53 瑞丰银行 3.07 -0.41 87.27 4.09 4.14 -0.84 5.52 -2.84 农商行平均 5.70 -0.19 82.43 1.69 7.46 -1.41 4.42 -0.09 58 家银行平均 10.90 0.20 72.97 1.18 10.93 -1.03 5.21 -0.35(数据来源:各上市银行年报)产增长,带动同业往来负债占比较上年提升3.89、2.93、2.50、2.25、1.82 个百分点。部分银行由于同业和其他金融机构存放款项增长较快,导致同业往来负债占比提升。例如,厦门银行、南京银行、杭州银行,同业和其它金融机构存放款项增长,带动同业往来负债占比提升 2.85、2.22、4.12 个百分点(详见表 1-2)。三、零售贷款增速放缓,对公贷款投放发力零 售 贷 款 占 比 下 降。2022年,由于经济恢复乏力,居民信心受影响,着力去杠杆和化解债务,58 家上市银行零售贷款平均占比33.16%,较上年下降 1.81 个百分点。其中,大型银行零售贷款平均占比 39.73%,占比较上年下降 2.69 个百分点;上市股份行零售贷款平均占比 41.15%,占比较上年下降 0.86 个百分点;上市城商行零售贷款平均占比 29.09%,占比较上年下降 2.07 个百分点;上市农商行零售贷款平均占比33.07%,占比较上年下降 1.55个百分点(详见表 1-3)。个人住房贷款、个人消费贷款和信用卡贷款增速放缓,共同导致了上市银行零售贷款占比下降。2022 年,受房地产市场波动及房贷提前还贷潮等影响,上市银行个人住房贷款同10 比增速为 1.77%,增速较上年下降 10.21 个百分点。由于疫情持续反复,叠加股市低迷等因素影响,居民收入下降,储蓄意愿明显增强,消费动力不足,上市银行个人消费贷款、信用卡贷款余额同比增长 7%、1%,增速较上年下降 4 个和 8 个百分点。在央行结构性政策工具的持续影响下,上市银行对小微企业的支持力度持续加大,个人经营性贷款同比增长 23%,较上年提升 5 个百分点。对公贷款投放力度加大。2022 年,58 家上市银行对公贷款平均占比 59.05%,较上年提升 1.06 个百分点。其中,大型银行对公贷款平均占比 55.58%,较上年提升 1.04 个百分点;上市股份行对公贷款平均占比 51.73%,较上年提升 0.68 个百分点;上市城商行对公贷款平均占比62.93%,较上年提升 1.45 个百分点;上市农商行对公贷款平均占比 57.65%,较上年提升 0.49个百分点(详见表 1-3)。2022 年以来出台实施政策性开发性金融工具、支持设备更新改造、扩大制造业中长期贷款等政策,推动上市银行加大对制造业、高新技术企业、绿色金融等领域的贷款支持,房地产贷款占比有所下降。贵州银行、九台农商行、泸州银行、贵阳银行、成都银行、郑州银行企业贷款占比超过 70%以上。票据贴现业务增长带动占比提升。2022年,58 家上市银行票据贴现平均占比 7.78%,占比较上年提升 0.75 个百分点。其中,大型银行票据贴现平均占比 4.7%,占比较上年提升 1.66 个百分点;上市股份行票据贴现平均占比 7.13%,占比较上年提升 0.16 个百分点;上市城商行票据贴现平均占比 7.97%,占比较上年提升 0.62 个百分点;上市农商行票据贴现平均占比 9.28%,占比较上年提升 1.06 个百分点。票据贴现具有短期融资功能,上市银行在存款增加的同时,信贷投表 1-3 2022 年 58 家上市银行贷款结构及同比变动幅度(单位:%,个百分点)银行 对公贷款占比零售贷款占比票据贴现占比2022较上年变动2022较上年变动2022较上年变动工商银行 59.57 0.56 35.48 -2.96 4.95 2.40 建设银行 55.66 0.20 39.38 -3.13 4.96 2.94 农业银行 56.54 0.66 38.35 -3.30 5.11 2.63 中国银行 60.10 1.21 36.60 -2.27 3.30 1.06 邮储银行 37.03 2.10 56.11 -2.08 6.86 -0.01 交通银行 64.58 1.49 32.43 -2.40 2.99 0.91 大型银行平均 55.58 1.04 39.73 -2.69 4.70 1.66 招商银行 39.26 0.64 52.25 -1.39 8.49 0.75 兴业银行 52.81 2.59 39.61 -2.84 7.58 0.25 浦发银行 53.01 2.71 38.62 -0.89 8.37 -1.82 中信银行 48.99 0.87 41.08 -1.21 9.93 0.34 民生银行 52.00 1.98 42.06 -0.98 5.94 -1.00 光大银行 54.07 -0.08 42.53 -0.74 3.40 0.81 平安银行 32.57 -0.03 61.50 -0.86 5.93 0.89 华夏银行 63.61 -0.85 31.10 1.73 5.29 -0.88 浙商银行 65.05 -0.68 27.54 -0.86 7.41 1.54 渤海银行 55.90 -0.33 35.16 -0.58 8.94 0.91 股份行平均 51.73 0.68 41.15 -0.86 7.13 0.18 北京银行 55.79 -0.50 35.60 0.42 8.61 0.08 江苏银行 53.29 1.43 37.68 -2.41 9.03 0.98 上海银行 59.06 -0.90 31.87 0.01 9.07 0.89 宁波银行 54.05 0.21 37.40 -1.21 8.55 1.00 南京银行 66.13 0.56 28.67 -1.48 5.20 0.92 杭州银行 58.64 2.79 37.01 -1.08 4.35 -1.72 徽商银行 61.07 4.87 33.24 -3.01 5.69 -1.86 中原银行 54.46 9.73 34.72 -12.72 10.82 2.99 盛京银行 68.64 -3.05 16.28 -0.90 15.08 3.96 成都银行 77.64 4.34 21.99 -3.29 0.37 -1.06 长沙银行 56.56 1.91 40.38 -0.69 3.06 -1.22 天津银行 53.43 3.99 35.42 -3.84 11.15 -0.15 哈尔滨银行 56.63 1.72 41.26 -3.83 2.11 2.11 重庆银行 59.54 0.69 26.97 -5.27 13.49 4.58 贵阳银行 82.01 1.49 16.91 -1.53 1.08 0.04 郑州银行 70.34 1.21 24.57 -1.77 5.09 0.56 贵州银行 85.26 0.04 13.25 -0.29 1.49 0.25 青岛银行 64.36 3.01 27.28 -4.15 8.36 1.14 苏州银行 54.76 0.98 36.11 0.25 9.13 -1.23 江西银行 60.77 1.43 26.86 -2.02 12.37 0.59 齐鲁银行 67.08 1.53 29.08 -0.19 3.84 -1.35 九江银行 58.18 -1.76 34.26 -0.42 7.56 2.18 兰州银行 65.88 3.66 25.15 -3.14 8.97 -0.53 西安银行 54.07 2.16 33.06 -5.11 12.87 2.94 甘肃银行 65.25 1.37 23.79 -0.38 10.96 -1.00 厦门银行 51.72 -0.83 38.27 0.17 10.01 0.66 威海银行 67.59 1.73 26.13 -1.88 6.28 0.15 晋商银行 58.86 -4.05 15.48 -1.77 25.66 5.82 泸州银行 83.97 2.42 15.04 1.42 0.99 -3.85 城商行平均 62.93 1.45 29.09 -2.07 7.97 0.62 渝农商行 47.21 -0.94 44.69 -2.64 8.10 3.57 沪农商行 56.96 -0.06 31.89 -0.53 11.15 0.59 广州农商行 63.67 1.78 23.98 -0.11 12.35 -1.67 东莞农商行 56.87 2.07 34.47 -2.05 8.66 -0.01 青农商行 64.35 -1.40 29.41 1.56 6.24 -0.16 常熟银行 35.59 0.05 59.97 -1.05 4.44 1.00 九台农商行 84.31 1.28 15.69 -1.27 -0.01 紫金银行 62.49 2.14 25.37 -2.95 12.14 0.81 无锡银行 66.62 -1.10 20.81 -0.51 12.57 1.61 张家港行 45.75 -1.41 44.48 0.06 9.77 1.36 苏农银行 60.05 -0.34 25.27 -0.35 14.68 0.68 江阴银行 64.63 -0.92 22.28 -1.12 13.09 2.04 瑞丰银行 40.89 5.16 51.63 -9.18 7.48 4.02 农商行平均 57.65 0.49 33.07 -1.55 9.28 1.06 58 家银行平均 59.05 1.06 33.16 -1.81 7.78 0.75(数据来源:各上市银行年报)11 中国上市银行分析报告 2023第一篇年度报告总析表 1-4 2022 年 58 家上市银行存款结构及同比变动幅度(单位:%,个百分点)银行 个人活期存款占比(1)公司活期存款占比(2)个人定期存款占比(3)公司定期存款占比(4)其他存款占比零售存款占比(1) (3)公司存款占比(2) (4)2022较上年变动2022较上年变动2022较上年变动2022较上年变动2022较上年变动2022较上年变动2022较上年变动工商银行 20.36 -0.30 27.46 -1.43 29.08 1.83 22.42 0.19 0.68 -0.29 49.44 1.53 49.88 -1.24 建设银行 21.95 -0.16 26.98 -2.76 31.14 2.07 18.11 0.90 1.82 -0.05 53.09 1.91 45.09 -1.86 农业银行 26.31 -1.37 22.11 -2.65 34.28 1.86 14.90 2.11 2.40 0.05 60.59 0.49 37.01 -0.54 中国银行 18.84 -0.62 26.93 -2.51 28.28 2.61 24.03 -0.08 1.92 0.60 47.12 1.99 50.96 -2.59 邮储银行 25.05 -1.45 7.27 -0.64 63.68 1.71 3.97 0.39 0.03 -0.01 88.73 0.26 11.24 -0.25 交通银行 11.30 -0.94 25.38 -4.25 26.42 4.11 36.85 1.07 0.05 0.01 37.72 3.17 62.23 -3.18 大型银行平均 20.64 -0.81 22.69 -2.37 35.48 2.37 20.05 0.76 1.15 0.05 56.12 1.56 42.74 -1.61 招商银行 26.32 1.77 36.66 -5.13 14.87 3.37 22.15 -0.01 -0.00 41.19 5.14 58.81 -5.14 兴业银行 8.23 0.46 29.33 -3.94 14.69 4.06 40.37 -0.33 7.38 -0.25 22.92 4.52 69.70 -4.27 浦发银行 8.57 0.84 34.32 -5.32 19.00 3.49 38.05 0.98 0.06 0.01 27.57 4.33 72.37 -4.34 中信银行 6.84 0.30 38.27 -3.41 18.49 4.51 36.40 -1.39 -0.01 25.33 4.81 74.67 -4.80 民生银行 7.25 0.67 25.39 -6.79 18.30 3.02 48.89 3.10 0.17 -25.55 3.69 74.28 -3.69 光大银行 6.73 -0.31 31.77 0.02 20.98 4.33 40.34 -4.03 0.18 -0.01 27.71 4.02 72.11 -4.01 平安银行 8.97 0.78 26.54 -3.08 22.27 4.45 42.22 -2.15 -31.24 5.23 68.76 -5.23 华夏银行 6.67 -0.19 27.60 -6.95 16.37 2.88 36.23 1.97 13.13 2.29 23.04 2.69 63.83 -4.98 浙商银行 3.78 -1.14 37.03 -3.47 9.09 0.74 50.02 3.91 0.08 -0.04 12.87 -0.40 87.05 0.44 渤海银行 4.22 -1.52 20.68 -0.72 15.77 5.07 43.09 -3.29 16.24 0.46 19.99 3.55 63.77 -4.01 股份行平均 8.76 0.17 30.76 -3.88 16.98 3.59 39.78 -0.12 3.72 0.25 23.40 3.13 71.63 -3.58 北京银行 8.62 -32.99 -2.18 19.56 1.97 30.57 -1.88 8.26 2.09 28.18 1.97 63.56 -4.06 江苏银行 6.70 1.06 21.77 -5.44 27.47 3.95 32.51 -3.54 11.55 3.97 34.17 5.01 54.28 -8.98 上海银行 8.00 1.27 28.18 -3.04 23.51 3.69 40.31 -1.91 -0.01 31.51 4.96 68.49 -4.95 宁波银行 6.58 -0.39 29.33 -4.67 15.23 1.88 43.46 2.28 5.40 0.90 21.81 1.49 72.79 -2.39 南京银行 3.89 0.32 20.90 -3.66 22.22 3.36 52.95 0.09 0.04 -0.11 26.11 3.68 73.85 -3.57 杭州银行 5.95 0.62 42.46 -5.74 13.59 2.22 34.44 2.33 3.56 0.57 19.54 2.84 76.90 -3.41 徽商银行 9.90 0.58 27.39 -6.59 35.81 7.03 21.02 -1.18 5.88 0.16 45.71 7.61 48.41 -7.77 中原银行 11.42 -3.21 24.53 -5.14 44.67 10.64 19.38 -2.29 -56.09 7.43 43.91 -7.43 盛京银行 5.95 -1.12 19.88 0.95 59.20 9.31 11.79 -6.67 3.18 -2.47 65.15 8.19 31.67 -5.72 成都银行 7.65 -1.00 32.27 -3.43 35.01 4.36 22.34 -0.84 2.73 0.91 42.66 3.36 54.61 -4.27 长沙银行 15.54 0.43 28.23 -5.05 31.45 4.65 21.17 -1.46 3.61 1.43 46.99 5.08 49.40 -6.51 天津银行 6.84 1.67 44.13 -1.76 28.36 5.53 18.09 -2.97 2.58 -2.47 35.20 7.20 62.22 -4.73 哈尔滨银行 8.76 -1.44 14.45 -2.74 57.34 5.58 19.45 -1.40 -66.10 4.14 33.90 -4.14 重庆银行 5.24 0.10 16.04 -5.19 39.11 2.50 35.24 2.75 4.37 -0.16 44.35 2.60 51.28 -2.44 贵阳银行 12.05 1.29 23.74 -1.18 32.27 2.68 28.40 -2.83 3.54 0.04 44.32 3.97 52.14 -4.01 郑州银行 10.78 -0.60 24.94 -2.73 30.99 4.20 22.16 -1.41 11.13 0.54 41.77 3.60 47.10 -4.14 贵州银行 12.12 0.41 25.44 -5.08 34.26 5.68 25.03 -1.04 3.15 0.03 46.38 6.09 50.47 -6.12 青岛银行 8.67 -0.88 26.85 -10.87 34.50 8.82 29.87 2.89 0.11 0.04 43.17 7.94 56.72 -7.98 苏州银行 11.57 0.73 23.47 -3.75 35.25 3.59 23.32 -2.33 6.39 1.76 46.82 4.32 46.79 -6.08 江西银行 6.91 0.28 31.06 -4.91 39.22 5.98 17.73 -2.52 5.08 1.17 46.13 6.26 48.79 -7.43 齐鲁银行 11.01 1.44 26.50 -2.32 35.63 2.71 26.86 -1.83 -46.64 4.15 53.36 -4.15 九江银行 7.24 1.06 32.66 -0.67 34.53 2.50 14.06 -0.95 11.51 -1.94 41.77 3.56 46.72 -1.62 兰州银行 9.69 1.65 24.04 -2.90 57.05 0.75 4.02 0.40 5.20 0.10 66.74 2.40 28.06 -2.50 西安银行 9.19 0.98 25.45 -0.29 43.53 2.71 19.87 -3.31 1.96 -0.09 52.72 3.69 45.32 -3.60 甘肃银行 15.02 1.26 20.58 -1.74 52.90 2.48 7.53 -0.31 3.97 -1.69 67.92 3.74 28.11 -2.05 厦门银行 6.38 -1.66 24.69 -5.13 20.66 6.04 31.48 -0.14 16.79 0.89 27.04 4.38 56.17 -5.27 威海银行 5.08 0.38 22.44 -4.64 40.98 3.48 31.46 0.78 0.04 -46.06 3.86 53.90 -3.86 晋商银行 6.80 1.17 20.84 -0.81 41.50 -1.14 22.47 2.15 8.39 -1.37 48.30 0.03 43.31 1.34 泸州银行 13.44 2.06 35.42 -0.36 44.20 0.04 6.94 -1.74 -57.64 2.10 42.36 -2.10 城商行平均 8.86 0.29 26.57 -3.48 35.52 4.04 24.62 -1.00 4.43 0.15 44.38 4.33 51.19 -4.48 渝农商行 17.69 1.01 12.71 -1.09 64.42 1.56 4.39 -1.59 0.79 0.11 82.11 2.57 17.10 -2.68 沪农商行 8.64 0.81 27.66 -1.89 41.80 1.67 16.05 -0.64 5.85 0.05 50.44 2.48 43.71 -2.53 广州农商行 14.45 -0.34 18.52 -2.58 42.29 3.70 20.83 -2.79 3.91 2.01 56.74 3.36 39.35 -5.37 东莞农商行 26.61 0.39 22.17 -1.14 32.21 0.11 17.33 -0.19 1.68 0.83 58.82 0.50 39.50 -1.33 青农商行 13.66 0.81 18.98 -3.88 55.65 5.74 11.65 -2.66 0.06 -0.01 69.31 6.55 30.63 -6.54 常熟银行 11.77 -1.69 13.77 -1.87 54.21 4.23 9.80 -3.40 10.45 2.73 65.98 2.54 23.57 -5.27 九台农商行 6.95 -1.67 18.56 -1.13 69.17 3.53 3.81 -0.31 1.51 -0.42 76.12 1.86 22.37 -1.44 紫金银行 8.81 0.30 22.11 -4.65 45.40 3.71 19.89 -0.71 3.79 1.35 54.21 4.01 42.00 -5.36 无锡银行 10.55 1.90 17.10 -3.82 42.95 5.54 25.28 -3.78 4.12 0.16 53.50 7.44 42.38 -7.60 张家港行 9.31 -0.16 16.51 -5.34 48.53 3.79 18.55 1.51 7.10 0.20 57.84 3.63 35.06 -3.83 苏农银行 11.03 0.17 27.56 -5.51 39.35 5.91 15.04 -0.45 7.02 -0.12 50.38 6.08 42.60 -5.96 江阴银行 12.18 1.06 19.76 -3.71 43.30 1.99 14.65 -2.14 10.11 2.80 55.48 3.05 34.41 -5.85 瑞丰银行 12.24 -1.51 24.93 1.29 53.56 2.83 7.07 -3.08 2.20 0.47 65.80 1.32 32.00 -1.79 农商行平均 12.61 0.08 20.03 -2.72 48.68 3.41 14.18 -1.56 4.51 0.78 61.29 3.49 34.21 -4.27 58 家银行平均 10.90 0.11 25.43 -3.27 35.27 3.65 24.42 -0.79 3.99 0.30 46.17 3.76 49.85 -4.05(数据来源:各上市银行年报)12 放压力也随之增加,再加上上市银行积极响应国家政策号召支持实体经济发展,两因素共同驱动票据贴现余额增长和占比提升。晋商银行、重庆银行、瑞丰银行、盛京银行、渝农商行、中原银行、建设银行、农业银行票据贴现占比较上年提升 5.82、4.58、4.02、3.96、3.57、2.99、2.94、2.63 个百分点(详见表 1-3)。四、零售存款占比提升,活期存款占比下降零售存款占比提升。2022 年,58 家上市银行零售存款占比 46.17%,占比较上年提升 3.76 个百分点;对公存款占比 49.85%,占比较上年下降 4.05 个百分点。其中,大型银行零售存款平均占比56.12%,占比较上年提升 1.56 个百分点;对公存款平均占比 42.74%,占比较上年下降 1.61 个百分点。上市股份行零售存款平均占比 25.74%,占比较上年提升 3.76 个百分点;公司存款平均占比 70.54%,占比较上年下降 4 个百分点。上市城商行零售存款占比 44.38%,占比较上年提升 4.33 个百分点;公司存款占比 51.19%,占比较上年下降 4.48 个百分点。上市农商行零售存款占比 61.29%,占比较上年提升 3.49 个百分点;公司存款占比 34.21%,较上年下降 4.28 个百分点。2022 年,个人存款是上市银行存款增长的主力军,这也带动了零售存款占比的提升。大型银行和上市农商行个人存款占比过半。其中,邮储银行、渝农商行、九台农商行、青农商行、甘肃银行、兰州银行、哈尔滨银行、常熟银行、瑞丰银行、盛京银行、农业银行个人存款占比超过 60%(详见表 1-4)。活期存款占比下降。2022 年,58 家上市银行活期存款平均占比 36.33%,占比较上年下降 3.16个百分点;定期存款平均占比 59.69%,占比较上年提升 2.86 个百分点。其中,大型银行活期存款平均占比 43.33%,占比较上年下降 3.18 个百分点;定期存款平均占比 55.53%,占比较上年提升 3.13个百分点。上市股份行活期存款平均占比 39.52%,占比较上年下降 3.71 个百分点;定期存款平均占比 56.76%,占比较上年提升 3.47 个百分点。上市城商行活期存款平均占比 35.43%,占比较上年下降 3.19 个百分点;定期存款平均占比 60.14%,占比较上年 3.04 个百分点。上市农商行活期存款平均占比 32.64%,占比较上年下降 2.64 个百分点;定期存款平均占比 62.86%,占比较上年提升 1.85 个百分点(详见表 1-4)。2022 年,存款定期化趋势明显,尤其是个人定期存款增长较快,带动定期存款占比提升,对活期存款占比形成挤出。13 中国上市银行分析报告 2023第一篇年度报告总析盈利维度营收增速放缓 利润增速回落2022 年,上市银行营业收入平缓增长,计提减值和拨备的压力减缓,净利润保持增长,为服务实体经济和股东分红提供利润支撑。利息收入占比提升,但息差利差收窄压缩盈利空间。手续费收入及佣金收入减少,非息收入增长放缓。一、营业收入增长放缓,净利润增速回落营业收入增速放缓。2022 年,已披露年报的 58 家上市银行共实现营业收入 6.09 万亿元,同比增速 0.79%,增速较上年下降 6.96 个百分点。有 13 家上市银行营业收入规模超过 1000 万亿元,其中,工商银行实现营业收入最高,为 9179.89 亿元;瑞丰银行实现营业收入最低,为 35.25 亿元。从不同类型银行上看,大型银行营业收入共计3.69万亿元,同比增速0.29%,增速较上年下降8.14个百分点;上市股份行营业收入共计 1.62 万亿元,同比增速 0.25%,增速较上年下降 4.76 个百分点;上市城商行营业收入共计 6332.55 亿元,同比增速 5.33%,增速较上年下降 5.46 个百分点;上市农商行营业收入共计 1409.05 亿元,同比增速 0.81%,增速较上年下降 8.50 个百分点。2022 年,58 家上市银行利息收入共计 4.56 万亿元,同比增长 2.93%,非利息收入共计 1.53 万亿元,同比减少 4.97%,利息收入增长乏力,同时非利息收入下降,共同导致上市银行营业收入增长放缓。部分区域的上市城农商行和个别上市股份行保持了相对较高的营业收入增速,如常熟银行、江西银行、成都银行、威海银行、江阴银行、杭州银行、浙商银行、厦门银行、江苏银行营业收入增速超过 10%(详见图 1-5)。净利润增速回落。2022 年,58 家上市银行共实现净利润 2.14 万亿元,同比增长 7.10%,增速较上年下降 4.95 个百分点。工商银行、建设银行、农业银行、中国银行、招商银行净利润超过 1000 亿元。其中,工商银行净利润最高,为 3610.38 亿元;甘肃银行净利润最低,为 6.04 亿元(详见图 1-6)。从不同类型银行上看,大型银行实现净利润 1.36 万亿元,同比增速 5.34%,增速较上年下降 6.09 个百分点;上市股份行实现净利润 5185.74 亿元,同比增速 9.16%,增速较上年下降 4.30 个百分点;上市城商行实现净利润 2110.30 亿元,同比增速 13.12%,增速较上年下降 0.28 个百分点;上市农商行实现净利润 489.25 亿元,同比增速 10.73%,增速较上年提升 1.22 个百分点。2022 年,上市银行净利润增速高于营业收入增速 6.31 个百分点,主要源于上市银行计提拨备减少。2022 年,58 家上市14(注:按净利润降序排列。数据来源:各上市银行年报)图 1-6 2022 年 58 家上市银行净利润及较上年排序变化(注:按营业收入降序排列。数据来源:各上市银行年报)图 1-5 2022 年 58 家上市银行营业收入及较上年排序变化3610.383231.662586.882375.041392.94924.14920.30853.55629.50519.97455.16450.40357.77263.52254.90249.30231.32223.18185.44139.89136.83116.79113.93104.78100.4371.4462.4661.0760.8351.1741.1740.3838.2938.2536.3135.6331.6829.2726.0025.7224.2623.4620.7820.1218.3517.7416.9916.8016.7216.1716.0116.0015.5115.0910.198.087.126.04工商银行建设银行农业银行中国银行招商银行兴业银行交通银行邮储银行中信银行浦发银行平安银行光大银行民生银行江苏银行华夏银行北京银行宁波银行上海银行南京银行浙商银行徽商银行杭州银行沪农商行渝农商行成都银行长沙银行贵阳银行渤海银行东莞农商行重庆银行苏州银行广州农商行贵州银行中原银行齐鲁银行天津银行青岛银行常熟银行郑州银行厦门银行西安银行青农商行威海银行无锡银行晋商银行兰州银行张家港行九江银行九台农商行江阴银行江西银行紫金银行瑞丰银行苏农银行盛京银行泸州银行哈尔滨银行甘肃银行 1 1 1 1 3 1 1 1 2 2 1 1 1 1 1 3 4 1 1 1 3 2 3 5 2 1 5 1 3 1 2 3 3 3 3 8 3 2 2 1 1 2净利润(亿元)增速(%)3.096.336.924.4715.2810.263.4811.5311.6625.263.212.6529.126.6411.3317.971.0816.158.3116.1126.1113.407.8228.258.746.665.3125.256.943.325.2818.2010.865.8525.0316.229.8324.359.2910.6727.0829.6125.845.6119.7729.97136.4310.0878.455.41-24.20-5.88-13.57-24.13-23.48-0.16-29.24-3.299179.898224.737248.686180.093447.833349.562729.782223.742113.921886.221798.951516.321424.76938.08705.70662.76610.85578.79531.12446.06362.30329.32289.91264.65256.27256.11228.68225.45202.41161.53157.59156.43151.01134.65132.36128.71127.14119.90117.63116.44110.64108.7099.4488.0982.9174.5065.9765.6865.2758.9552.6048.2745.0744.8040.3739.0237.8035.25工商银行建设银行农业银行中国银行招商银行邮储银行交通银行兴业银行中信银行浦发银行平安银行光大银行民生银行华夏银行江苏银行北京银行浙商银行宁波银行上海银行南京银行徽商银行杭州银行渝农商行渤海银行沪农商行中原银行长沙银行广州农商行成都银行盛京银行天津银行贵阳银行郑州银行重庆银行东莞农商行哈尔滨银行江西银行贵州银行苏州银行青岛银行齐鲁银行九江银行青农商行常熟银行威海银行兰州银行九台农商行西安银行甘肃银行厦门银行晋商银行张家港行紫金银行无锡银行苏农银行泸州银行江阴银行瑞丰银行 1 1 1 1 1 1 2 1 1 2 2 1 1 1 1 1 1 2 1 1 1 1 2 1 1 1 1营业收入(亿元)增速(%)-2.63-0.220.692.064.085.081.330.513.346.2110.6612.149.678.992.0212.166.0532.829.58-3.9913.144.444.262.031.854.4714.092.168.624.568.825.0515.0812.393.693.9710.894.570.113.015.293.3412.276.50-3.43-4.93-8.82-2.43-10.94-7.23-5.55-6.00-9.350-0.73-15.60-2.15-1.2415 中国上市银行分析报告 2023第一篇年度报告总析银行信用减值损失为 1.40 万亿元,同比减少 10.69%。在资产质量稳定的情况下,计提减值和拨备的压力减缓,利润增速保持稳定,这为上市银行稳定股东分红、创造内生资本以更好服务实体经济夯实基础。二、利息收入占比提升,息差利差收窄利息收入占比有所回升。2022 年,58 家上市银行利息收入占营业收入比重平均值为 77.76%,占比较上年提升 0.25 个百分点。其中,大型银行利息收入平均占比为 75.60%,占比较上年提升 1.98 个百分点;上市股份行利息收入平均占比73.54%,占比较上年下降 0.08 个百分点;上市城商行利息收入平均占比 76.64%,占比较上年下降 0.03 个百分点;上市农商行利息收入平均占比 84.52%,占比较上年提升 0.34 个百分点。2022 年,上市银行资产端和负债端同步扩张,导致利息收入占比有所回升。九台农商行、瑞丰银行、紫金银行、贵阳银行、渝农银行、常熟银行、渤海银行利息收入占比超过 85%(详见表1-5)。息差利息收窄压降盈利空间。2022年,58 家上市银行平均净息差 1.96%,较上年下降 0.13 个百分点;平均净利差 1.88%,较上年下降 0.12 个百分点。其中,大型银行平均净息差和净利差为1.88%、1.74%,均较上年下降 0.13 个百分点;上市股份行平均净息差和净利差为 2.04%、1.94%,分别较上年下降 0.14 和 0.13 个百分点;表 1-5 2022年58家上市银行收入结构及同比变动幅度(单位:%,个百分点)银行利息净收入非利息净收入2022较上年变动2022较上年变动工商银行 75.57 2.30 24.43 -2.30 建设银行 78.19 4.74 21.81 -4.74 农业银行 81.39 1.10 18.61 -1.10 中国银行 74.54 4.34 25.46 -4.34 邮储银行 81.68 -2.83 18.32 2.83 交通银行 62.25 2.23 37.75 -2.23 大型银行平均 75.60 1.98 24.40 -1.98 招商银行 63.30 1.74 36.70 -1.74 兴业银行 65.33 -0.52 34.67 0.52 浦发银行 70.87 -0.32 29.13 0.32 中信银行 71.26 -1.04 28.74 1.04 民生银行 75.43 0.92 24.57 -0.92 光大银行 74.95 1.53 25.05 -1.53 平安银行 72.34 1.29 27.66 -1.29 华夏银行 79.20 -3.84 20.80 3.84 浙商银行 77.04 0.03 22.96 -0.03 渤海银行 85.65 -0.59 14.35 0.59 股份行平均 73.54 -0.08 26.46 0.08 北京银行 77.64 0.09 22.36 -0.09 江苏银行 74.06 2.74 25.94 -2.74 上海银行 71.55 -0.37 28.45 0.37 宁波银行 64.83 2.87 35.17 -2.87 南京银行 60.46 -5.76 39.54 5.76 杭州银行 69.41 -2.24 30.59 2.24 徽商银行 79.23 3.61 20.77 -3.61 中原银行 83.07 -3.50 16.93 3.50 盛京银行 79.57 -0.52 20.43 0.52 成都银行 81.61 1.00 18.39 -1.00 长沙银行 78.57 1.36 21.43 -1.36 天津银行 72.80 -0.25 27.20 0.25 哈尔滨银行 69.98 -11.68 30.02 11.68 重庆银行 80.27 0.37 19.73 -0.37 贵阳银行 88.42 1.82 11.58 -1.82 郑州银行 81.14 0.41 18.86 -0.41 贵州银行 84.19 3.13 15.81 -3.13 青岛银行 71.18 2.52 28.82 -2.52 苏州银行 70.91 1.35 29.09 -1.35 江西银行 75.70 -2.92 24.30 2.92 齐鲁银行 77.50 3.88 22.50 -3.88 九江银行 79.06 -2.67 20.94 2.67 兰州银行 79.03 2.30 20.97 -2.30 西安银行 83.86 0.67 16.14 -0.67 甘肃银行 77.65 -0.79 22.35 0.79 厦门银行 81.25 -2.10 18.75 2.10 威海银行 77.80 -4.17 22.20 4.17 晋商银行 68.31 2.38 31.69 -2.38 泸州银行 83.50 5.69 16.50 -5.69 城商行平均 76.64 -0.03 23.36 0.03 渝农商行 87.63 2.57 12.37 -2.57 沪农商行 80.99 0.82 19.01 -0.82 广州农商行 82.42 -0.88 17.58 0.88 东莞农商行 82.60 1.55 17.40 -1.55 青农商行 78.83 0.67 21.17 -0.67 常熟银行 86.41 -1.00 13.59 1.00 九台农商行 98.76 1.68 1.24 -1.68 紫金银行 89.54 1.60 10.46 -1.60 无锡银行 77.85 -2.72 22.15 2.72 张家港行 81.14 1.18 18.86 -1.18 苏农银行 77.71 -1.46 22.29 1.46 江阴银行 84.49 0.40 15.51 -0.40 瑞丰银行 90.45 -0.04 9.55 0.04 农商行平均 84.52 0.34 15.48 -0.34 58 家银行平均 77.76 0.25 22.24 -0.25(数据来源:各上市银行年报)16 上市城商行平均净息差和净利差为 1.89%、1.84%,均较上年下降 0.11 百分点;上市农商行平均净息差和净利差为2.10%、1.97%,均较上年下降 0.14 个百分点。常熟银行、平安银行、九台农商行、泸州银行、长沙银行、招商银行、江苏银行、贵阳银行、郑州银行净息差、净利差均在 2%以上的水平(详见图 1-7)。随着贷款报价利率(LPR)的多次下调,上市银行的资产端收益率持续承压,而负债端利率相对刚性,导致 2022 年我国上市银行的息差普遍收窄。2022 年,上市银行平均生息资产收益率为 4.22%,较上年下降 0.19 个百分点;平均计息负债成本率为2.33%,较上年下降 0.05 个百分点,生息资产收益率下降幅度大于计息成本率下降幅度。三、非息收入占比下降,手续费收入及佣金收入减少非 利 息 净 收 入 占 比 下 降。2022 年,58 家上市银行平均非利息净收入占比为22.24%,占 比 较 上 年 下 降 0.25 个 百 分点。其中,大型银行平均非利息净收入占比为 24.40%,占比较上年下降 1.98 个百分点;上市股份行平均非利息净收入占比为 26.46%,占比较上年提升 0.08 个百分点;上市城商行平均非利息净收入占比为23.36%,占比较上年提升 0.03 个百分点;上市农商行平均非利息净收入比为15.48%,占比较上年下降 0.34 个百分点。南京银行、交通银行、招商银行、宁波银行、兴业银行、晋商银行、杭州银行、哈尔滨银行非利息收入占比超过 30%(详见表 1-5)。(注:按净息差降序排列。数据来源:各上市银行年报)图 1-7 2022 年 58 家上市银行净息差、净利差及同比变化净利差(%)同比变动(个百分点)同比变动(个百分点)净息差(%)常熟银行平安银行九台农商行泸州银行长沙银行招商银行江苏银行贵阳银行郑州银行张家港行贵州银行浙商银行瑞丰银行邮储银行南京银行江阴银行徽商银行兴业银行华夏银行威海银行中原银行成都银行苏农银行建设银行宁波银行光大银行青农商行江西银行中信银行渝农商行齐鲁银行工商银行东莞农商行九江银行农业银行苏州银行沪农商行无锡银行紫金银行浦发银行中国银行北京银行青岛银行天津银行重庆银行杭州银行广州农商行西安银行民生银行兰州银行哈尔滨银行上海银行厦门银行渤海银行交通银行甘肃银行盛京银行晋商银行3.022.752.562.462.412.402.322.272.272.252.222.212.212.202.192.182.112.102.102.072.062.042.042.022.022.012.001.981.971.971.961.921.921.911.901.871.831.811.801.771.761.761.761.741.741.691.691.661.601.581.551.541.531.501.481.451.341.322.882.672.442.512.522.282.112.122.181.992.282.022.102.181.931.941.881.832.071.941.892.001.841.822.201.932.011.911.921.841.871.731.891.931.731.931.751.561.601.721.611.711.851.481.591.741.711.541.511.651.581.571.471.451.371.211.401.40-0.04-0.04-0.35-0.03-0.08-0.04-0.18-0.07-0.06-0.13-0.16-0.06-0.09-0.19-0.25-0.17-0.25-0.09-0.20-0.11-0.19-0.15-0.16-0.08-0.20-0.06-0.19-0.04-0.09-0.22-0.04-0.03-0.14-0.03-0.06-0.07-0.03-0.38-0.32-0.14-0.31-0.25-0.31-0.14-0.23-0.20-0.09-0.22-0.08-0.20-0.06-0.110.010.040.040.010.040.01-0.07-0.07-0.37-0.08-0.11-0.06-0.19-0.09-0.05-0.14-0.12-0.090.05-0.10-0.19-0.19-0.18-0.24-0.15-0.20-0.12-0.26-0.14-0.170.03-0.07-0.17-0.06-0.19-0.01-0.23-0.05-0.02-0.15-0.05-0.05-0.01-0.09-0.02-0.37-0.34-0.12-0.30-0.22-0.30-0.09-0.16-0.21-0.05-0.16-0.10-0.27-0.070.010.010.040.080.0117 中国上市银行分析报告 2023第一篇年度报告总析手续费收入及佣金净收入减少。2022 年,58 家上市银行非利息收入共计 1.53 万亿元,同比减少 4.97%。其中,手续费及佣金净收入为 8382.08 亿元,同比减少 2.88%;投资净收益为 3751.32亿元,同比减少 13.13%,汇兑净收益为 405.41 亿元,同比增加 28.28%。在非利息收入的结构中,上市银行整体手续费及佣金净收入占比达到 55%左右,因此,手续费及佣金净收入的减少将较大程度上影响非利息收入的增长。从不同类型银行上看,大型银行、上市股份行、上市城商行和上市农商行手续费及佣金净收入平均占比较上年下降 0.35%、0.15%、0.70%、0.68%。手续费及佣金净收入占比下降的原因在于:一是理财产品日均余额增幅放缓及理财销售费率有所下降,二是资本市场震荡下行,代理基金销售规模下降及高费率的股票型基金占比降低,代理信托销量及代销费率下降,导致以代销为代表的财富管理手续费及佣金收入增长受影响较大。18 效率维度成本管控压力增加 资本回报效率微降 2022 年,上市银行成本收入比整体上升,成本管控压力有所增加。利润增长放缓导致资产收益率回落,资本回报效率微降。人均创收创利总体稳定,人均效能有个体差异。一、成本收入比整体上升,成本管控压力有所增加营收增速放缓抬升成本收入比。2022 年,已披露年报的 58 家上市银行成本收入比为 31.57%,较上年提升 1.21 个百分点。邮储银行成本收入比最高,为 61.41%,威海银行成本收入比最低,为 21.8%。从不同类型银行上看,大型银行平均成本收入比为 33.70%,较上年提升 0.91 个百分点;上市股份行平均成本收入比为 30.84%,较上年提升 2.15 个百分点;上市城商行平均成本收入比为 30.17%,较上年提升 0.94 个百分点;上市农商行平均成本收入比为 34.26%,较上年提升 1.22 个百分点。成本管控压力有所增加。成本收入比的变化通常受到费用端和收入端双重作用的影响。2022 年,上市银行成本收入比提升原因在于:一是营业费用随着上市银行加大数字化建设、业务转型、品牌及客户基础设施等战略重点领域费用投入而有所增长,二是由于存款规模增长导致存款保险费增加,推升营业费用,三是营业收入受利息收入和非利息收入增长“双放缓”的影响,营业收入增速不及营业费用增速。民生银行、渤海银行、广州农商行、渝农商行、重庆银行、兴业银行、天津银行、中原银行、晋商银行成本收入比较上年提升 3 个百分点以上(详见图 1-8)。二、资产收益率回落,资本回报效率微降ROE 和 ROA 双降。2022 年,58 家上市银行平均净资产收益率(ROE)、平均总资产收益率(ROA)为 9.84%、0.73%,分别较上年下降 0.16 和 0.01 个百分点。成都银行 ROE 最高,为19.48%,哈尔滨银行 ROE 最低,为 0.04%。招商银行 ROA 最高,为 1.42%,哈尔滨银行 ROA 最低,为 0.10%。从不同类型银行上看,大型银行平均 ROE 和 ROA 为 11.34%、0.84%,分别较上年下降 0.36、0.04 个百分点;上市股份行平均 ROE 为 10.25%、0.76%,较上年下降 0.37、0.01 个百分点;上市城商行平均 ROE 为 9.16%、0.65%,较上年下降 0.26、0.02 个百分点;上市农商行平均19 中国上市银行分析报告 2023第一篇年度报告总析ROE为10.37%、0.84%,较上年提升0.33、0.04个百分点。盈利增长放缓制约资本回报水平。根据杜邦分析法分解,导致银行 ROE 和 ROA 下降的因素主要有:一是净息差收窄导致银行净利息收入减少。二是非利息收入下降导致营业收入增长放缓。三是同业业务降杠杆导致权益乘数相对较低。2022 年,上市银行净息差进一步收窄,非利息收入下降,导致盈利增长放缓,再加上强监管对银行杠杆的压降更加严格,权益乘数保持低位,上述因素制约了资本回报效率提升。宁波银行、兴业银行、长沙银行、建设银行 ROE 位于 12%以上的水平,但较上年分别下降了1.08、0.09、0.69、0.28 个百分点。宁波银行、建设银行、贵阳银行ROA 位于 1%以上的水平,但较上年分别下降了0.02、0.04 和 0.04 个百分点(详见图 1-9)。三、人均创收创利总体稳定,人均效能有个体差异人均创收下降,人均创利微升。2022 年,58 家上市银行人均创收 234.44 万元,同比减少3.1%;人均创利 73.64 万元,同比增长 3.73%。其中,平安银行人均创收最高,为 406.94 万元;九台农商行人均创收最低,为 102.09 万元。上海银行人均创利最高,为 155.45 万元;哈尔滨银行人均创利最低,为 8.13 万元。从不同类型上看,大型银行人均创收 215.57 万元,同比增长 0.65%;人均创利 75.91 万元,同比增长 5.96%。上市股份行人均创收 295.11 万元,同比下降 6.34%;人均创利 86.44 万元,同比下降 0.79%。上市城商行人均创收 239.70 万元,同比下降 3.41%;人均创利 71.87 万元,同比增长 5.68%。上市农(注:按成本收入比降序排列。数据来源:各上市银行年报)图 1-8 2022 年 58 家上市银行成本收入比 及同比变动幅度61.4148.0439.9339.4139.2439.0538.8738.5838.5737.2935.6134.9734.7834.3034.2634.1033.8033.3333.3032.8832.6131.8431.6331.3731.2430.9830.6830.5330.5030.3930.3430.1329.7529.6429.3728.9228.9128.3028.1428.1227.8927.8827.8827.5027.4627.4526.9226.8026.5526.4626.1525.2525.0124.5224.3923.0222.9921.80邮储银行九台农商行晋商银行哈尔滨银行渤海银行中原银行泸州银行常熟银行紫金银行宁波银行民生银行青岛银行东莞农商行厦门银行甘肃银行苏农银行盛京银行苏州银行瑞丰银行招商银行张家港行渝农商行农业银行广州农商行兰州银行无锡银行贵州银行中信银行沪农商行江阴银行青农商行华夏银行南京银行杭州银行兴业银行西安银行九江银行长沙银行交通银行建设银行浦发银行中国银行光大银行江西银行浙商银行平安银行天津银行贵阳银行北京银行齐鲁银行徽商银行重庆银行工商银行江苏银行成都银行上海银行郑州银行威海银行成本收入比(%)同比变动(个百分点)2.401.143.091.136.363.100.282.720.346.441.060.601.221.311.081.504.321.175.292.192.211.330.551.121.070.532.343.692.860.340.470.691.722.153.111.590.191.703.811.042.081.591.500.011.30-0.14-0.29-0.14-3.96-0.85-0.66-0.41-3.01-0.26-0.26-2.46-0.24-2.8220(注:按净资产收益率降序排列。数据来源:各上市银行年报)图 1-9 2022 年 58 家上市银行加权 ROE、ROA 及同比变动幅度ROA(%)同比变动(个百分点)同比变动(个百分点)加权 ROE(%)成 都 银 行招 商 银 行宁 波 银 行南 京 银 行江 苏 银 行杭 州 银 行兴 业 银 行常 熟 银 行无 锡 银 行徽 商 银 行长 沙 银 行平 安 银 行建 设 银 行张 家 港 行齐 鲁 银 行邮 储 银 行江 阴 银 行贵 阳 银 行东莞农商行苏 州 银 行工 商 银 行厦 门 银 行农 业 银 行沪 农 商 行上 海 银 行苏 农 银 行中 国 银 行中 信 银 行瑞 丰 银 行交 通 银 行光 大 银 行重 庆 银 行渝 农 商 行紫 金 银 行北 京 银 行贵 州 银 行九台农商行浙 商 银 行华 夏 银 行青 岛 银 行威 海 银 行西 安 银 行泸 州 银 行晋 商 银 行浦 发 银 行青 农 商 行民 生 银 行天 津 银 行渤 海 银 行九 江 银 行兰 州 银 行广州农商行中 原 银 行江 西 银 行郑 州 银 行甘 肃 银 行盛 京 银 行哈尔滨银行1.191.421.050.970.940.781.031.100.970.920.840.891.000.960.770.641.001.000.970.840.970.730.820.930.810.890.850.761.050.750.740.780.800.740.770.740.670.570.670.600.640.650.570.570.620.540.500.480.380.360.420.340.370.310.450.160.100.1019.4817.0615.5615.1214.7914.0913.8513.0613.0112.7712.5712.3612.2712.2111.9211.8911.8711.8211.7211.5211.4311.3811.2811.2211.0010.9210.8110.8010.8010.3310.2710.209.769.649.609.239.199.019.008.958.638.578.138.077.986.976.316.035.815.815.774.404.353.623.531.871.260.041.880.100.272.191.761.441.600.441.511.130.520.031.72-1.08-0.09-0.69-0.28-1.52-1.15-0.72-0.29-0.17-0.80-0.47-0.43-0.37-0.79-0.11-0.21-0.69-0.65-0.82-0.04-1.45-2.02-0.77-3.66-0.28-3.07-0.67-0.03-1.64-2.12-3.64-0.510.060.720.010.260.080.240.301.611.610.070.470.401.560.090.060.000.120.060.010.070.120.030.120.090.000.000.130.060.010.020.110.040.080.030.020.08-0.04-0.05-0.04-0.05-0.03-0.04-0.01-0.03-0.03-0.01-0.02-0.01-0.01-0.05-0.20-0.20-0.05-0.11-0.13-0.160.000.000.000.000.060.040.02-0.210.00-0.04-0.04-0.03-0.05-0.04-0.0221 中国上市银行分析报告 2023第一篇年度报告总析商行人均创收 184.74 万元,同比增长 0.07%;人均创利 66.71 万元,同比增长 11.76%。人均效能有个体差异。2022年,58 家上市银行员工总人数 267.43万人,较上年增长 2%,高于营业收入增速,低于净利润增速。在员工人数增长,营业收入增速放缓的双重影响下,人均创收水平有所下降,计提拨备减少致使净利润有所增加,人均创利水平保持增长。有部分银行实现了在员工人数减少的同时,人均创收有所增加,体现出较高的人均效能。江西银行、江阴银行、哈尔滨银行、九台农商行、农业银行在员工人数下降 2.7%、1.1%、1.2%、0.4%和0.6%的情况下,人均创收同比增长17.46%、13.53%、5.81%、3.77%和 1.34%(详见图 1-10)。图 1-10 2022 年 58 家上市银行人均创收、人均创利及同比增速(注:按人均创收降序排列。数据来源:各上市银行年报)人均创利(万元)增速(%)增速(%)人均创收(万元)平 安 银 行江 苏 银 行上 海 银 行北 京 银 行中 信 银 行徽 商 银 行光 大 银 行兴 业 银 行浙 商 银 行招 商 银 行交 通 银 行浦 发 银 行南 京 银 行成 都 银 行泸 州 银 行重 庆 银 行无 锡 银 行长 沙 银 行郑 州 银 行威 海 银 行杭 州 银 行江 西 银 行青 岛 银 行贵 阳 银 行沪 农 商 行天 津 银 行齐 鲁 银 行建 设 银 行华 夏 银 行民 生 银 行贵 州 银 行苏 农 银 行九 江 银 行工 商 银 行宁 波 银 行苏 州 银 行江 阴 银 行中 国 银 行渤 海 银 行张 家 港 行西 安 银 行青 农 商 行渝 农 商 行盛 京 银 行紫 金 银 行哈尔滨银行邮 储 银 行兰 州 银 行东莞农商行广州农商行农 业 银 行厦 门 银 行瑞 丰 银 行甘 肃 银 行中 原 银 行常 熟 银 行晋 商 银 行九台农商行406.94401.20370.56368.61345.96325.47318.66318.40306.85305.12297.29291.39282.87277.81276.07269.74262.31257.14256.48254.17249.56243.98239.84236.01235.63234.92234.00233.27231.30227.54221.16220.75219.40214.69213.84213.21211.52201.84198.92193.87192.09191.78191.14188.86188.80188.25186.05176.42165.44161.09160.28160.28152.99148.27131.67124.24119.50102.09102.96144.32155.45137.71101.64119.7394.16130.8468.41122.14100.3679.05116.74137.8357.35102.49117.1676.5941.1458.5088.5129.6863.5092.13100.9053.1475.8891.8562.8556.3370.6882.1132.5284.3185.2571.0290.4374.2845.9767.5570.9144.6967.7511.9267.048.1347.3441.0674.0624.9957.3068.1466.3113.6518.6138.7041.7625.49-2.34-2.15-9.97-8.08-2.47-3.67-10.00-2.61-4.51-0.42-3.33-6.05-12.40-1.81-1.69-4.24-11.13-1.81-9.07-12.55-0.59-4.13-18.81-0.98-13.81-1.15-2.03-3.16-19.42-8.72-4.54-7.63-0.82-0.23-7.22-2.80-5.50-8.17-1.933.772.101.385.814.040.421.343.432.3911.164.8413.532.014.9617.462.650.367.350.2215.1813.972.398.2411.790.165.583.400.0721.677.163.6020.722.029.5210.796.656.110.2328.865.065.4412.4428.295.0625.075.635.2610.798.055.5011.518.1316.743.7221.139.6143.77-29.51-1.53140.32104.79-13.45-25.29-37.00-23.52-1.31-3.08-29.53-0.07-23.09-0.95-0.54-2.98-3.66-1.04-6.49-5.5022 风险维度资产质量保持稳定 资本消耗有所降低2022年,上市银行不良贷款余额和不良贷款率“一升一降”,拨备覆盖率提升,抵御风险能力较强。各级资本充足率有所下降,但随着轻型化转型的推进,上市银行总体资本消耗程度有所降低。一、资产质量稳定,抵御风险能力较强不良贷款余额和不良贷款率“一升一降”。2022 年,已披露年报的 58 家上市银行不良贷款余额2.01 万亿元,同比增长 8.13%,增速较上年提升 6.26 个百分点;不良贷款率为 1.40%,较上年下降0.02 个百分点。从不同类型银行上看,大型银行不良贷款余额 1.28 万亿元,同比增长 9.66%,增速较上年提升 8.23 个百分点;不良贷款率为 1.27%,较上年下降 0.05 个百分点。上市股份行不良贷款余额 4802.76 亿元,同比增长 3.19%,增速较上年提升 3.96 个百分点;不良贷款率为 1.38%,较上年下降0.03个百分点。上市城商行不良贷款余额2057.74亿元,同比增长9.73%,增速较上年提升0.76个百分点;不良贷款率为 1.50%,较上年下降 0.02 个百分点。上市农商行不良贷款余额 489.01 亿元,同比增长 13.28%,增速较上年提升 0.68 个百分点;不良贷款率为 1.24%,较上年下降 0.01 个百分点。渤海银行、江苏银行、青岛银行、西安银行、成都银行、徽商银行、浦发银行、哈尔滨银行、中信银行、民生银行、紫金银行、无锡银行、苏州银行、江阴银行、天津银行不良贷款余额较上年减少(详见图1-11)。抵御风险能力较强。2022年,58家上市银行平均拨备覆盖率为282.01%,较上年提升7.93个百分点。从不同类型银行上看,大型银行平均拨备覆盖率为 251.42%,较上年下降 1.53 个百分点;上市股份行平均拨备覆盖率为 216.12%,较上年提升 0.26 个百分点;上市城商行平均拨备覆盖率为 273.72%,较上年提升 4.96 个百分点;上市农商行平均拨备覆盖率为 365.31%,较上年提升 24.82%。2022 年,上市银行计提拨备的力度虽较往年有所减小,但相对充足。杭州银行、无锡银行、常熟银行、苏州银行、张家港银行、宁波银行、成都银行拨备覆盖率超过 500%(详见图 1-12)。二、资本补充压力加大,资本消耗有所降低各级资本充足率有所下降。2022 年,58 家上市银行平均资产充足率、一级资本充足率和核心一23 中国上市银行分析报告 2023第一篇年度报告总析图 1-12 2022 年 58 家上市银行拨备覆盖率及同比变化(注:按拨备覆盖率降序排列。数据来源:各上市银行年报)(注:按不良贷款余额降序排列。数据来源:各上市银行年报)图 1-11 2022 年 58 家上市银行不良贷款余额、不良贷款率 及同比变动幅度不良贷款率(%)增速(%)同比变动(个百分点)不良贷款余额(亿元)3211.702928.252710.622316.77985.26746.19693.87652.13607.36580.04544.88446.74398.70348.61257.12223.53197.62168.07162.94151.03145.97131.99113.6185.1682.1978.4677.1767.8163.3662.9962.2254.2052.6050.7149.3748.3543.2241.9341.4438.7337.7734.0533.5433.1932.4728.7123.9623.7622.0619.2817.2315.6912.6711.1010.3810.3710.2210.11工 商 银 行建 设 银 行农 业 银 行中 国 银 行交 通 银 行浦 发 银 行民 生 银 行中 信 银 行邮 储 银 行招 商 银 行兴 业 银 行光 大 银 行华 夏 银 行平 安 银 行北 京 银 行浙 商 银 行盛 京 银 行渤 海 银 行上 海 银 行江 苏 银 行广州农商行中 原 银 行徽 商 银 行南 京 银 行哈尔滨银行宁 波 银 行渝 农 商 行江 西 银 行沪 农 商 行天 津 银 行郑 州 银 行杭 州 银 行青 农 商 行九 江 银 行长 沙 银 行重 庆 银 行贵 州 银 行甘 肃 银 行贵 阳 银 行兰 州 银 行成 都 银 行九台农商行晋 商 银 行齐 鲁 银 行青 岛 银 行东莞农商行威 海 银 行西 安 银 行苏 州 银 行紫 金 银 行厦 门 银 行常 熟 银 行泸 州 银 行瑞 丰 银 行苏 农 银 行无 锡 银 行张 家 港 行江 阴 银 行1.381.381.371.321.351.521.681.270.840.961.091.251.751.051.431.473.221.761.250.942.111.931.490.902.890.751.222.180.941.841.880.772.191.821.161.381.472.001.451.710.781.981.801.291.210.901.461.250.881.200.860.811.531.080.950.810.890.989.4510.0610.2910.961.7915.2814.0411.858.002.0411.476.608.162.946.5321.1455.7217.7418.545.7166.458.7416.417.5230.2644.3111.6217.7550.073.4011.883.5015.7417.3113.5520.4313.617.9618.4219.644.038.468.26-0.71-6.88-5.02-5.73-16.10-0.76-0.46-0.17-0.23-2.56-3.11-21.71-2.88-4.08-3.33-0.04-0.04-0.06-0.01-0.13-0.09-0.11-0.120.020.050.000.000.000.280.010.710.030.450.410.080.320.000.000.110.100.060.03-0.01-0.02-0.01-0.06-0.06-0.14-0.25-0.29-0.01-0.02-0.03-0.01-0.57-0.09-0.04-0.04-0.02-0.20-0.04-0.06-0.13-0.01-0.07-0.23-0.25-0.05-0.17-0.05-0.12-0.06-0.34同比变动(个百分点)拨备覆盖率(%)565.10552.74536.77530.81521.09504.90501.57469.62450.79445.32442.83397.20387.93385.51373.83362.07357.74351.21311.09302.60291.61290.28281.06280.50276.57260.86256.93246.66241.53236.44219.77211.19210.04209.47207.63201.63201.19194.99188.73187.93182.19181.54180.68178.05177.04173.01165.73159.88159.27159.04157.39157.08156.93154.68150.95142.49140.30134.73杭 州 银 行无 锡 银 行常 熟 银 行苏 州 银 行张 家 港 行宁 波 银 行成 都 银 行江 阴 银 行招 商 银 行沪 农 商 行苏 农 银 行南 京 银 行厦 门 银 行邮 储 银 行东莞农商行江 苏 银 行渝 农 商 行贵 州 银 行长 沙 银 行农 业 银 行上 海 银 行平 安 银 行齐 鲁 银 行瑞 丰 银 行徽 商 银 行贵 阳 银 行泸 州 银 行紫 金 银 行建 设 银 行兴 业 银 行青 岛 银 行重 庆 银 行北 京 银 行工 商 银 行青 农 商 行西 安 银 行中 信 银 行兰 州 银 行中 国 银 行光 大 银 行浙 商 银 行哈尔滨银行交 通 银 行江 西 银 行晋 商 银 行九 江 银 行郑 州 银 行华 夏 银 行天 津 银 行浦 发 银 行九台农商行中 原 银 行广州农商行威 海 银 行渤 海 银 行民 生 银 行盛 京 银 行甘 肃 银 行-2.6175.554.95107.9045.7498.69139.002.8230.6117.2954.3517.4913.222.871.8627.1127.6036.8314.661.5722.353.6321.123.111.680.917.5819.0914.189.158.895.0115.080.063.5915.329.432.69-10.21-7.73-41.65-10.11-16.88-2.81-10.17-5.56-32.29-62.82-0.18-24.14-22.58-20.62-33.08-0.14-33.10-1.51-75.20-9.5224 图 1-14 2022 年 58 家上市银行 一级资本充足率及同比变化图 1-15 2022 年 58 家上市银行 核心一级资本充足率及同比变化(注:按资本充足率降序排列。数据来源:各上市银行年报)(注:按一级资本充足率降序排列。数据来源:各上市银行年报)(注:按核心一级资本充足率降序排列。数据来源:各上市银行年报)图 1-13 2022 年 58 家上市银行 资本充足率及同比变化同比变动(个百分点)资本充足率(%)工 商 银 行建 设 银 行招 商 银 行中 国 银 行农 业 银 行东莞农商行渝 农 商 行瑞 丰 银 行沪 农 商 行宁 波 银 行交 通 银 行无 锡 银 行齐 鲁 银 行兴 业 银 行紫 金 银 行南 京 银 行贵 阳 银 行北 京 银 行江 西 银 行江 阴 银 行常 熟 银 行威 海 银 行邮 储 银 行贵 州 银 行厦 门 银 行浦 发 银 行青 岛 银 行长 沙 银 行华 夏 银 行中 信 银 行青 农 商 行上 海 银 行成 都 银 行民 生 银 行张 家 港 行江 苏 银 行泸 州 银 行平 安 银 行光 大 银 行苏 州 银 行杭 州 银 行西 安 银 行天 津 银 行重 庆 银 行郑 州 银 行九 江 银 行广州农商行晋 商 银 行甘 肃 银 行苏 农 银 行徽 商 银 行哈尔滨银行中 原 银 行浙 商 银 行盛 京 银 行渤 海 银 行九台农商行兰 州 银 行19.2618.4217.7717.5217.2015.9815.6215.5815.4615.1814.9714.7514.4714.4414.3514.3114.1614.0414.0013.9013.8713.8313.8213.8213.7613.6513.5613.4113.2713.1813.1813.1613.1513.1413.1313.0713.0113.0112.9512.9212.8912.8412.8012.7212.7212.6212.5912.4012.2912.0912.0211.9111.8311.6011.5211.5011.5011.27-0.31-3.27-0.25-0.48-0.84-0.85-0.59-0.41-0.21-0.76-0.96-2.64-0.36-2.27-0.25-0.35-0.50-1.17-0.31-0.35-0.33-0.42-0.14-0.73-1.28-0.69-0.27-2.28-0.59-0.500.38-0.15-0.90-0.21-0.63-1.47-1.29-0.60-0.85-0.13-0.290.570.290.990.070.850.180.400.050.770.201.920.040.450.111.000.151.24一级资本充足率(%)同比变动(个百分点)招 商 银 行工 商 银 行瑞 丰 银 行建 设 银 行中 国 银 行渝 农 商 行东莞农商行农 业 银 行沪 农 商 行北 京 银 行江 西 银 行江 阴 银 行无 锡 银 行交 通 银 行南 京 银 行贵 阳 银 行贵 州 银 行甘 肃 银 行郑 州 银 行青 农 商 行华 夏 银 行齐 鲁 银 行邮 储 银 行兴 业 银 行光 大 银 行浦 发 银 行民 生 银 行江 苏 银 行张 家 港 行长 沙 银 行宁 波 银 行哈尔滨银行青 岛 银 行中 信 银 行九 江 银 行威 海 银 行厦 门 银 行广州农商行重 庆 银 行晋 商 银 行西 安 银 行苏 州 银 行紫 金 银 行平 安 银 行天 津 银 行常 熟 银 行苏 农 银 行上 海 银 行兰 州 银 行渤 海 银 行盛 京 银 行杭 州 银 行泸 州 银 行浙 商 银 行徽 商 银 行中 原 银 行成 都 银 行九台农商行15.7515.6414.4314.4014.1113.8413.7413.3712.9912.8612.8212.7812.3012.1812.0412.0211.9111.7611.6311.4111.3611.3511.2911.0811.0110.9810.9110.8710.8610.8010.7110.6910.6910.6310.6110.6110.6010.5610.5010.5010.4810.4710.4210.4010.3910.2710.1710.0910.079.949.869.779.729.549.539.479.399.01-0.99-0.20-0.09-0.11-0.59-0.19-0.83-0.19-2.13-0.28-1.10-0.14-0.40-0.31-0.20-0.67-0.10-0.57-0.64-0.35-0.25-0.47-0.72-1.17-0.50-1.61-0.23-0.16-0.35-0.55-0.31-0.82-0.68-0.63-0.03-1.26-0.01-0.92-0.450.810.700.260.790.861.022.170.970.270.120.140.380.180.050.400.060.010.140.05核心一级资本充足率(%)同比变动(个百分点)瑞 丰 银 行工 商 银 行东莞农商行建 设 银 行招 商 银 行渝 农 商 行沪 农 商 行江 阴 银 行中 国 银 行甘 肃 银 行贵 州 银 行农 业 银 行无 锡 银 行贵 阳 银 行晋 商 银 行西 安 银 行紫 金 银 行天 津 银 行常 熟 银 行苏 农 银 行交 通 银 行盛 京 银 行兴 业 银 行青 农 商 行宁 波 银 行南 京 银 行长 沙 银 行江 西 银 行苏 州 银 行齐 鲁 银 行北 京 银 行重 庆 银 行厦 门 银 行邮 储 银 行张 家 港 行郑 州 银 行华 夏 银 行广州农商行浦 发 银 行民 生 银 行上 海 银 行九台农商行威 海 银 行江 苏 银 行青 岛 银 行中 信 银 行光 大 银 行哈尔滨银行平 安 银 行徽 商 银 行兰 州 银 行成 都 银 行泸 州 银 行杭 州 银 行渤 海 银 行浙 商 银 行中 原 银 行九 江 银 行14.4214.0413.7013.6913.6813.1012.9612.7711.8411.7611.2011.1510.9710.9510.5010.4810.4210.3810.2110.1710.069.869.819.779.759.739.709.659.639.569.549.529.509.369.369.299.249.219.199.179.148.918.818.798.758.748.728.648.648.608.478.478.108.088.068.057.987.93-0.99-0.20-0.10-0.19-0.19-0.59-0.29-1.61-0.23-0.35-0.55-0.56-0.68-0.41-0.43-0.01-0.74-0.09-0.32-0.97-0.56-0.46-0.20-0.47-0.21-0.54-0.11-0.19-0.64-0.11-0.23-0.35-0.63-0.08-0.72-0.350.730.101.020.630.542.230.330.400.000.000.150.010.160.460.130.190.080.010.370.040.150.0525 中国上市银行分析报告 2023第一篇年度报告总析级资本充足率为 13.75%、11.34%和 10.04%,分别较上年下降 0.36、0.20、0.13 个百分点。从不同类型银行上看,大型银行平均资产充足率、一级资本充足率和核心一级资本充足率为 16.87%、13.50%和 11.69%,分别较上年提升 0.24 个百分点、下降 0.04 和 0.01 个百分点;上市股份行平均资产充足率、一级资本充足率和核心一级资本充足率为13.45%、11.16%、9.33%,分别较上年下降0.33、0.20个百分点、提升 0.04 个百分点;上市城商行平均资产充足率、一级资本充足率和核心一级资本充足率为 13.09%、10.77%、9.41%,分别较上年下降 0.54、0.32、0.27 个百分点;上市农商行平均资产充足率、一级资本充足率和核心一级资本充足率为 14%、11.75%、11.23%,分别较上年下降 0.30、0.02 和 0.01 个百分点。2022 年,上市银行通过各种资本补充工具募集资本共计约 1.03 万亿元,同比下降 8%。受疫情和房地产下行等因素的叠加影响,上市银行更倾向于以成本较低的二级资本债补充银行资本。工商银行、建设银行、中国银行、农业银行均在 2022 年发行二级资本债,资本充足率较上年提升1.24、0.57、0.99、0.07个百分点(详见图 1-13、1-14、1-15)。资产消耗资本金程度有所降低。2022 年,上市银行加快轻资本化、综合化转型,58 家上市银行平均风险加权资产占比为 67.52%,较上年下降 0.83 个百分点。风险加权资产占比下降,表明银行单位资产消耗资本金的比例下降。从不同类型银行上看,大型银行平均风险加权资产占比为 57.65%,较上年下降 2.10 个百分点;上市股份行平均风险加权资产占比为 70%,较上年提升 0.24 个百分点;上市城商行平均风险加权资产占比为 68.59%,较上年下降 0.96 个百分点;上市农商行平均风险加权资产占比为67.77%,较上年下降 0.80 个百分点。随着更多上市银行轻型化转型提速,整体风险加权资产占比趋于下降。招商银行、东莞农商行、建设银行、兰州银行、工商银行、邮储银行风险加权资产占比不高于 58%(详见图 1-16)。(注:按风险加权资产占比降序排列。数据来源:各上市银行年报)图 1-16 2022 年 58 家上市银行风险加权资产占比及同比变动同比变动(个百分点)风险加权资产占比(%)81.0477.4976.0475.4475.1874.7074.1874.0173.8973.5073.0672.9172.8772.8672.8072.6972.5171.8471.5371.1471.0671.0271.0170.4870.3970.3870.1670.1070.0769.4367.5467.1766.7666.1065.5665.5465.2865.2364.4264.2763.9962.9662.9362.2662.1362.0861.8861.4560.9760.8958.5458.1757.6257.2257.1356.4456.1151.65哈尔滨银行常熟银行民生银行盛京银行天津银行平安银行贵阳银行苏农银行中信银行郑州银行江西银行甘肃银行上海银行华夏银行兴业银行光大银行九台农商行成都银行紫金银行苏州银行无锡银行浦发银行张家港行泸州银行青农商行九江银行中原银行徽商银行重庆银行北京银行威海银行西安银行贵州银行江阴银行宁波银行江苏银行晋商银行瑞丰银行浙商银行交通银行渤海银行青岛银行南京银行杭州银行厦门银行沪农商行长沙银行广州农商行渝农商行齐鲁银行农业银行中国银行招商银行东莞农商行建设银行兰州银行工商银行邮储银行-2.87-1.90-1.33-0.36-1.31-2.24-1.54-4.40-0.56-0.70-0.25-3.49-0.33-4.76-4.54-1.59-1.52-1.92-6.15-1.50-0.90-1.81-2.25-3.04-3.58-2.86-2.92-2.53-0.59-3.08-12.98-5.560.272.252.232.741.660.280.181.861.452.730.080.490.601.451.342.340.620.130.441.012.846.010.240.132.980.8026 价值维度单位资产获利稳定 市场估值待提升2022 年,上市银行每股净资产价值提升,单位资产获利能力整体稳定,内生性增长的动能不断走强。上市银行市场估值水平有待进一步提升,部分市值管理能力较强、业绩增长较优的银行市值表现相对突出。一、资产价值提升,单位资产获利能力稳定每股净资产价值提升。每股净资产代表股东权益与总股数的比值,代表每股股票所拥有的资产账面价值,每股净资产越高,说明银行单位资产能够为股东带来更多价值。2022 年,已披露年报的 58家上市银行平均每股净资产为 9.66 元,同比增长 7.69%。从不同类型银行上看,大型银行平均每股净资产为 8.65 元,同比增长 8.13%;上市股份行平均每股净资产为 16.15 元,同比增长 8.83%;上市城商行平均每股净资产为 8.74 元,同比增长 7.11%;上市农商行平均每股净资产为 7.19 元,同比增长 6.93%。招商银行、兴业银行、宁波银行、浦发银行、平安银行、华夏银行每股净资产在上市银行中排名靠前,分别为 32.71 元、31.79 元、23.14 元、20.03 元、18.8 元、16.37 元(详见图 1-17)。单位资产获利能力整体稳定。2022 年,58 家上市银行平均风险加权资产收益率(RORWA)为1.05%,与上年持平。RORWA 是净利润与风险加权资产的比值,银行更高的 RORWA 代表着单位风险加权资产能够创造更多的净利润,银行的内生性增长动能充分。从不同类型银行上看,大型银行平均 RORWA 为 1.37%,较上年下降 0.04 个百分点。上市股份行平均 RORWA 为 1.07%,较上年下降 0.01 个百分点。上市城商行平均 RORWA 为 0.91%,较上年下降 0.02 个百分点。上市农商行平均RORWA 为 1.19%,较上年提升 0.06 个百分点。招商银行、建设银行、工商银行、东莞农商行、成都银行 RORWA 超过 1.5%(详见图 1-18)。二、市场估值处于较低水平,市值变动呈现分化 市盈率市净率普遍较低。从市盈率角度上看,2022 年,58 家上市银行平均市净率(PB)由上年的 0.66 倍降至 0.57 倍。其中,大型银行平均市净率由上年的 0.55 倍降至 0.49 倍;上市股份行平均市净率由上年的 0.65 倍降至 0.50 倍;上市城商行平均市净率由上年的 0.68 倍降至 0.59 倍;上市27 中国上市银行分析报告 2023第一篇年度报告总析图 1-18 2022 年 58 家上市银行风险加权资产收益率 (RORWA)及同比变动幅度(注:按风险加权资产收益率降序排列。数据来源:各上市银行年报)(注:按每股净资产降序排列。数据来源:各上市银行年报)图 1-17 2022 年 58 家上市银行每股净资产及同比增速招 商 银 行兴 业 银 行宁 波 银 行浦 发 银 行平 安 银 行华 夏 银 行成 都 银 行上 海 银 行贵 阳 银 行杭 州 银 行长 沙 银 行重 庆 银 行南 京 银 行九 江 银 行民 生 银 行交 通 银 行江 苏 银 行中 信 银 行北 京 银 行建 设 银 行沪 农 商 行瑞 丰 银 行天 津 银 行苏 州 银 行渝 农 商 行盛 京 银 行工 商 银 行常 熟 银 行厦 门 银 行徽 商 银 行苏 农 银 行无 锡 银 行光 大 银 行东莞农商行邮 储 银 行中 国 银 行西 安 银 行浙 商 银 行江 阴 银 行农 业 银 行齐 鲁 银 行江 西 银 行张 家 港 行广州农商行青 农 商 行渤 海 银 行青 岛 银 行郑 州 银 行兰 州 银 行紫 金 银 行哈尔滨银行晋 商 银 行威 海 银 行泸 州 银 行九台农商行贵 州 银 行甘 肃 银 行中 原 银 行32.7131.7923.1420.0318.8016.3714.8114.1614.1313.7613.4912.9012.2211.8911.5311.4311.4211.2510.9110.8710.569.889.859.699.459.188.818.248.227.897.887.807.467.427.416.996.576.496.416.376.346.326.256.225.505.075.054.934.674.674.504.003.353.133.132.842.162.0712.7510.3813.604.9812.105.6816.438.599.1111.6010.665.829.693.394.257.4210.777.666.239.258.649.905.466.781.108.1014.137.0311.138.0910.016.727.857.558.045.9711.139.958.528.193.101.474.763.892.070.866.865.544.696.109.066.371.41-1.02-9.02-2.88-0.66-19.46每股净资产(元)增速(%)招 商 银 行建 设 银 行工 商 银 行东莞农商行成 都 银 行宁 波 银 行瑞 丰 银 行江 阴 银 行南 京 银 行沪 农 商 行中 国 银 行兴 业 银 行江 苏 银 行无 锡 银 行常 熟 银 行农 业 银 行贵 阳 银 行长 沙 银 行张 家 港 行渝 农 商 行徽 商 银 行齐 鲁 银 行邮 储 银 行杭 州 银 行平 安 银 行苏 农 银 行厦 门 银 行交 通 银 行苏 州 银 行重 庆 银 行贵 州 银 行北 京 银 行上 海 银 行中 信 银 行紫 金 银 行光 大 银 行青 岛 银 行华 夏 银 行威 海 银 行西 安 银 行九台农商行浦 发 银 行晋 商 银 行浙 商 银 行泸 州 银 行青 农 商 行民 生 银 行天 津 银 行郑 州 银 行渤 海 银 行兰 州 银 行广州农商行九 江 银 行江 西 银 行中 原 银 行甘 肃 银 行盛 京 银 行哈尔滨银行2.381.631.621.621.521.491.491.451.431.431.411.371.351.341.311.301.301.281.281.271.241.181.171.161.151.131.111.101.101.071.071.061.061.001.000.980.950.900.900.890.860.840.840.830.770.770.650.620.600.580.560.530.500.420.410.220.120.12-0.04-0.04-0.03-0.06-0.08-0.02-0.03-0.03-0.11-0.07-0.05-0.03-0.06-0.06-0.34-0.08-0.03-0.25-0.21-0.31-0.02-0.05-0.15-0.220.210.010.050.000.030.170.050.020.000.190.220.110.140.070.000.080.090.130.100.070.020.030.030.030.000.140.060.030.000.010.020.000.060.05RORWA(%)同比变动(个百分点)28 图 1-20 2022 年 58 家上市银行市值及同比增速(注:按市值降序排列。数据来源:各上市银行年报)(注:按市净率降序排列。数据来源:各上市银行年报)图 1-19 2022 年 58 家上市银行市净率(PB)与市盈率(PE)及同比变动宁 波 银 行招 商 银 行成 都 银 行杭 州 银 行常 熟 银 行泸 州 银 行东莞农商行南 京 银 行威 海 银 行贵 州 银 行苏 州 银 行兰 州 银 行张 家 港 行九 江 银 行平 安 银 行厦 门 银 行青 岛 银 行齐 鲁 银 行江 苏 银 行瑞 丰 银 行邮 储 银 行九台农商行江 阴 银 行苏 农 银 行盛 京 银 行无 锡 银 行紫 金 银 行兴 业 银 行沪 农 商 行西 安 银 行青 农 商 行建 设 银 行长 沙 银 行工 商 银 行郑 州 银 行农 业 银 行中 国 银 行中 信 银 行浙 商 银 行甘 肃 银 行光 大 银 行上 海 银 行交 通 银 行北 京 银 行贵 阳 银 行广州农商行浦 发 银 行渝 农 商 行渤 海 银 行华 夏 银 行民 生 银 行徽 商 银 行重 庆 银 行中 原 银 行晋 商 银 行天 津 银 行江 西 银 行哈尔滨银行1.401.141.030.970.950.890.870.860.830.820.810.810.760.720.700.700.660.660.650.640.620.620.620.600.590.580.570.560.560.540.530.520.500.490.480.460.450.450.450.430.420.420.410.400.390.380.370.370.330.320.300.280.280.270.240.170.130.079.296.815.616.647.549.327.475.858.698.927.2812.395.9512.785.616.036.345.324.246.235.015.905.345.6348.434.905.934.005.176.456.934.353.994.298.023.934.093.924.5923.533.703.773.823.683.297.734.183.904.813.304.282.302.595.643.062.923.195.93-0.48-0.54-0.09-0.03-0.11-0.06-0.28-0.20-0.18-0.29-0.61-0.12-0.04-0.08-0.03-0.22-0.22-0.10-0.13-0.15-0.22-0.07-0.14-0.08-0.17-0.04-0.02-0.15-0.15-0.06-0.13-0.02-0.03-0.11-0.08-0.08-0.07-0.17-0.04-0.05-0.01-0.02-0.08-0.02-0.23-0.050.090.030.230.040.010.020.110.000.070.000.010.00-3.64-3.43-1.57-0.74-0.14-0.36-2.04-3.19-2.37-0.80-3.10-0.13-7.16-1.18-2.08-1.23-1.94-75.03-1.78-2.16-0.78-1.54-0.36-0.07-0.49-0.99-0.45-0.08-0.34-0.06-0.14-1.30-8.86-0.43-0.83-0.09-0.54-0.65-2.38-0.54-0.67-0.24-0.36-0.69-0.29-0.13-1.10-0.42-3.19-19.980.070.600.200.460.020.000.351.77PE(倍)PB(倍)同比变动(个百分点)同比变动(个百分点)14817.911041.7710025.889476.398781.594211.023654.193264.742553.822155.792142.872136.841539.091424.111077.411076.71911.26839.61825.98775.68604.91567.09563.71531.32495.98382.21372.13344.47328.6302.31285.27271.86231.11230.26214.73208.14206.93200.73195.74191.02185.38182.64169.78160.56158.23156.44151.22116.55111.12100.0298.1195.2494.8286.2384.5684.2563.0655.4236.84市值(亿元)增速(%)工 商 银 行建 设 银 行农 业 银 行招 商 银 行中 国 银 行邮 储 银 行兴 业 银 行交 通 银 行平 安 银 行中 信 银 行宁 波 银 行浦 发 银 行光 大 银 行民 生 银 行南 京 银 行江 苏 银 行北 京 银 行上 海 银 行华 夏 银 行杭 州 银 行浙 商 银 行沪 农 商 行成 都 银 行盛 京 银 行东莞农商行贵 州 银 行渝 农 商 行徽 商 银 行渤 海 银 行广州农商行苏 州 银 行长 沙 银 行九 江 银 行中 原 银 行兰 州 银 行重 庆 银 行常 熟 银 行贵 阳 银 行锦 州 银 行齐 鲁 银 行威 海 银 行青 岛 银 行郑 州 银 行青 农 商 行甘 肃 银 行西 安 银 行厦 门 银 行天 津 银 行九台农商行张 家 港 行无 锡 银 行瑞 丰 银 行紫 金 银 行江 阴 银 行苏 农 银 行泸 州 银 行晋 商 银 行江 西 银 行哈尔滨银行-5.05-1.21-0.33-23.09-8.20-7.62-20.15-15.23-14.65-7.23-10.19-2.93-17.11-4.14-14.55-12.89-12.46-4.64-0.38-6.36-4.98-38.33-23.03-13.44-12.09-24.79-15.67-15.15-25.27-4.03-6.23-25.81-25.13-30.00-18.14-16.96-10.70-3.96-7.06-44.06-22.68-3.70-26.53-65.67-57.595.173.398.6320.1625.042.0330.0526.4136.550.0014.220.793.127.6429 中国上市银行分析报告 2023第一篇年度报告总析农商行平均市净率由上年的 0.98 倍降至 0.62 倍。宁波银行、招商银行、成都银行市净率超过 1 倍。上市银行平均 PB 水平低于 A 股 PB 平均水平(3.64 倍)。从市盈率(PE)上看,2022 年,上市银行平均市盈率从 10.02 倍降至 6.63 倍。其中,大型银行平均市盈率从 4.68 倍降至 4.25 倍;上市股份行平均市盈率从 5.63 倍降至 4.52 倍;上市城商行平均市盈率从 12.74 倍降至 8.12 倍;上市农商行平均市盈率从 10.26 倍降至 6.05 倍。盛京银行、甘肃银行、九江银行、兰州银行市盈率超过 10 倍(详见图 1-19)。上市银行平均 PE 低于 A 股 PE 平均水平(37.46 倍)。银行估值较低的核心原因主要在于,一是银行业作为顺周期行业,受宏观经济环境影响较大,目前宏观形势不确定性较大,影响银行估值。二是息差收窄加上非利息收入增长放缓,对银行盈利能力形成挑战,市场尚处于观望态度。市值变动分化较大。2022 年末,58 家上市银行总市值为 9.14 万亿元,同比减少 6.6%。其中,大型银行总市值为 5.21 万亿元,同比减少 1.5%;上市股份行总市值为 2.47 万亿元,同比减少15.73%;上市城商行总市值为 1.18 万亿元,同比减少 5.56%;上市农商行总市值为 2775.10 亿元,同比减少 11.7%。中原银行、成都银行、苏州银行、江苏银行、南京银行市值同比增长超过 20%以上。甘肃银行、渤海银行、瑞丰银行、哈尔滨银行、江西银行市值同比减少超过 30%以上。部分业绩较优、市值管理较强的银行市值管理排名超过其资产规模排名。例如,招商银行市值 9476.39 亿元,超过中国银行、邮储银行。兴业银行市值 3654.19 亿元,超过交通银行。宁波银行市值 2142.87 亿元,超过浦发银行、光大银行、民生银行。沪农商行市值 567.09 亿元,超过徽商银行、中原银行(详见图 1-20)。30 第二篇服务实体经济党的二十大报告指出,建设现代化产业体系,要坚持把发展经济的着力点放在实体经济上,为构筑我国未来发展战略优势提供重要支撑。2022 年,以上市银行为代表的银行业金融机构着力提高金融体系服务实体经济能力,认真落实党中央对金融工作的决策部署,主动适应金融发展趋势,结合自身资源禀赋谋划发展布局,在战略执行过程中深度融入服务实体经济发展要求,为构建新发展格局和中国式现代化建设贡献金融力量。在信贷层面,上市银行坚持服务高质量发展方向不动摇,牢牢坚守实体经济融资需求,积极实施逆周期信贷投放,进一步强化信贷资金的精准直达,将更多资源配置到国计民生重点领域和经济发展薄弱环节,对制造业企业、科创企业、涉农领域、普惠业务、绿色金融等方面给予了资源倾斜。在非信贷层面,上市银行聚焦服务实体经济和保障民生福祉本源,依托要素市场发展创新,有效发挥金融投资、投资银行、衍生交易等业务优势,助力拓宽实体经济直接融资渠道,护航实体企业风险管理,服务构建多层次资本市场,推动深化金融供给侧改革的结构性贡献持续增强。展望未来,上市银行将积极响应国家政策,持续增强有效金融服务供给,不断提升金融服务的深度、广度和温度,以实际行动展现金融服务实体经济高质量发展的重要责任担当,成为我国支持实体经济发展的核心金融力量。第二篇服务实体经济上市银行聚焦支持实体经济 推进战略实施起势见效以上市银行为代表的银行业金融机构认真落实党中央对金融工作的决策部署,主动适应金融发展趋势,结合自身资源禀赋谋划发展布局,战略内涵深度融入构建新发展格局和中国式现代化建设。2022 年,面对内外部多重挑战,上市银行总体保持稳健发展态势,不同类型上市银行秉承金融服务实体经济的宗旨,深入履行各自主责主业,战略实施起势见效,为推动实体经济高质量发展贡献金融力量。一、2022 年上市银行经营环境复杂变化2022 年,国际政治经济金融环境不确定性因素增多,世界经济复苏步伐趋于放缓,国内经济需求收缩、供给冲击和预期转弱三重压力依然存在,我国宏观调控加大实施力度,全力支持稳住宏观经济大盘。世界经济复苏动能减弱。2022 年,全球地缘冲突持续加剧,俄乌冲突爆发导致供应链局部受到扰动,全球工业产出随之下行,粮食与能源价格高涨,加剧全球通货膨胀形势。为应对通胀,美国和欧洲等主要经济体启动激进的货币紧缩政策,激进加息带来的外溢效应对投资者和消费者信心产生压力,全球金融市场大幅波动,加剧经济衰退的风险,经济“软着陆”的可能性降低,主要发达经济体面临控通胀与稳经济的两难。全球金融市场的收紧也限制许多发展中国家的复苏步伐。中国经济实现合理增长。面对复杂严峻的国内外形势和多重超预期因素冲击,我国政府坚持稳中求进工作总基调,高效统筹疫情防控和经济社会发展,将稳增长摆在更加突出的位置,加快落实稳经济一揽子政策和接续措施,加大保供稳价和助企纾困力度,基建发力稳投资、多措并举促消费、稳地产政策渐次出台。2022 年,国民经济顶住压力持续发展,经济总量再上新台阶,国内生产总值增速 3.0%,最终消费支出、资本形成总额、货物和服务净出口对经济增长的贡献率分别为 32.8%、50.1%、17.1%。宏观调控加大实施力度。为全力支持稳住宏观经济大盘,我国加大宏观政策跨周期和逆周期调节力度。积极的财政政策靠前发力,实施新的组合式税费支持政策,合理安排债务规模,保持适当支出强度,优化财政支出结构,推动财力下沉。稳健的货币政策灵活适度,适时降准降息,创设丰富结构性货32 币政策工具,加快推进利率市场化机制改革,人民币汇率在合理均衡水平上保持基本稳定。金融监管在防风险前提下更加侧重于补短板、促发展、惠民生,完善金融机构监管框架,出台金融支持疫情防控和经济社会发展 23 条措施,强化提升金融服务实体经济质效,引导金融机构做好对重点领域的金融服务。稳妥有序推进金融业双向开放,持续完善跨境贸易、投融资人民币结算等人民币跨境使用的基础制度安排,激发市场主体使用人民币进行跨境结算的积极性,促进人民币在岸、离岸市场良性循环;稳步扩大金融领域规则、规制、管理、标准等制度型开放,进一步便利境外机构投资者投资境内债券市场和在境内债券市场融资,推动金融机构更好服务国家构建新发展格局和高水平对外开放。二、坚持金融工作的政治性、人民性,上市银行战略实施呈现新特征党的十八大以来,以习近平同志为核心的党中央高度重视金融工作,明确提出“经济是肌体,金融是血脉,两者共生共荣”“金融安全是国家安全的重要组成部分”“金融发展必须始终坚持以人民为中心”等要求,为做好新时代金融工作提供了根本遵循。党的二十大和中央经济工作会议进一步强调“坚持党对金融工作的坚强领导”“坚持金融工作的政治性、人民性”“坚持走中国特色金融发展之路”等,金融必须在全面建设社会主义现代化国家的整体布局中找准自身定位、把握职能职责,全力服务好中国式现代化。银行业金融机构深入学习贯彻党中央决策部署,将发展战略深度融入构建新发展格局和中国式现代化建设,以新发展理念谋划战略全局,战略实施呈现新特征:强化政治引领。习近平总书记强调:“做好新形势下金融工作,要坚持党中央对金融工作集中统一领导,确保金融改革发展正确方向,确保国家金融安全。”上市银行将党的领导与公司治理有机结合,充分发挥党委把方向、管大局、促落实的领导作用,把党的领导贯穿战略实施各领域、各环节和全过程,为高质量发展提供坚强政治保证。秉承金融宗旨。习近平总书记指出:“为实体经济服务是金融的天职,是金融的宗旨,也是防范金融风险的根本举措。”上市银行坚守金融本源和初心,以实体经济需求变化牵引金融服务提质升级,持续加大对关系国计民生的重点领域和薄弱环节的支持力度,服务实体经济高质量发展,助力经济结构转型升级,实现自身发展新突破。践行金融为民。围绕习近平总书记提出的“要始终坚持以人民为中心的发展思想,更好满足人民群众和实体经济多样化的金融需求”,上市银行改进业务流程和生产要素组合,针对百姓美好生活需要创新产品,聚焦百姓急难愁盼问题改进服务,支持民生改善,不断提高金融服务的普惠性和可得性。坚守底线思维。上市银行坚定贯彻习近平总书记关于“防范化解金融风险,特别是防止发生系统性金融风险,是金融工作的根本性任务,也是金融工作的永恒主题”的要求,从维护经济金融安全和社会政治稳定的站位,高度重视防范化解金融风险,健全与战略相适应的全面风险管理体系,守牢不发生系统性风险底线。加快绿色转型。上市银行按照习近平总书记关于“推动经济社会发展绿色化、低碳化,推动经济实33 中国上市银行分析报告 2023第二篇服务实体经济现质的有效提升和量的合理增长”的要求,坚持绿色发展大局观,突出绿色战略导向,加强碳达峰、碳中和实现路径研究,加大绿色金融产品和服务创新力度,持续推进投融资结构绿色低碳转型,增添高质量发展的生态底色。三、上市银行聚焦服务实体经济推进战略实施2022 年,不同类型上市银行结合各自定位和发展阶段,发挥优势,深耕特色,保持“一张蓝图绘到底”的战略定力,完善战略内涵,强化战略支撑,执行路径清晰成熟,战略实施取得新成效,高质量发展迈出坚实步伐。大型银行围绕“示范引领、建设一流”部署战略实施重点举措。大型银行是我国金融体系的主力军,肩负助力稳定经济大盘和支持实体产业健康发展的职责使命,在战略层面均明确提出将建设世界一流银行作为努力奋斗的目标或愿景,持续以更高政治站位、更强责任担当、更实经营举措,扎实推进实施战略目标(详见表 2-1)。2022 年,大型银行深刻把握党和国家赋予的职责使命,把助力稳住经济大盘摆在突出位置,应对多重超预期因素冲击,更加主动作为,统筹把握信贷投放力度、节奏和结构。全方位加大实体经济资金供给,带头实施逆周期信贷投放,实现信贷总量同比多增。坚持服务高质量发展方向不动摇,将更多资源配置到国计民生重点领域和经济发展薄弱环节。服务区域协调发展战略,加大对京津冀、长三角、大湾区、成渝等重点区域支持力度,做好东北地区、中西部地区的信贷资源保障。践行金融为民扩面增效,夯实全量个人表 2-1 大型银行“十四五”时期主要发展战略银行名称主要发展战略工商银行建设具有中国特色的世界一流现代金融企业。坚持党建引领、从严治理;坚持客户至上、服务实体;坚持科技驱动、价值创造;坚持国际视野、全球经营;坚持转型务实、改革图强;坚持风控强基、人才兴业。农业银行加快建成国际一流商业银行集团。突出“服务乡村振兴的领军银行”和“服务实体经济的主力银行”两大定位,全面实施“三农”县域、绿色金融、数字经营三大战略。中国银行建设全球一流现代银行集团。着力发展科技金融、绿色金融、普惠金融、跨境金融、消费金融、财富金融、供应链金融、县域金融等。加快建设以国内商业银行为主体、全球化综合化为两翼的战略发展格局。建设银行建设最具价值创造力的国际一流银行集团。纵深推进住房租赁、普惠金融、金融科技“三大战略”,提升服务国家建设的能力、参与国际竞争的能力、防范金融风险的能力。交通银行建设具有特色优势的世界一流银行集团。打造普惠金融、贸易金融、科技金融、财富金融四大业务特色,把绿色作为全集团业务经营发展的底色,提升客户经营、科技引领、风险管理、协同作战、资源配置五大专业能力。聚焦上海主场建设、数字化转型两大重点领域率先实现创新突破。邮储银行建设一流大型零售银行。服务乡村振兴和新型城镇化,形成城乡“双轮驱动”战略格局,坚持服务“三农”、城乡居民和中小企业三大定位,发力普惠金融、财富金融、产业金融、绿色金融四大领域,强化科技赋能、客户深耕、中收跨越、人才强行、风控护行、协同发展六大专项战略。(资料来源:各上市银行年报、官方网站)表 2-2 上市股份行“十四五”时期主要发展战略银行名称主要发展战略中信银行建设“有担当、有温度、有特色、有价值”的最佳综合金融服务提供者。着力提升“财富管理、资产管理、综合融资”三大核心能力。光大银行打造一流财富管理银行。聚焦财富管理、综合金融、交易金融等重点业务领域,提升客群经营、智能风控、产品创新、中台建设等能力和团队专业能力。招商银行成为创新驱动、模式领先、特色鲜明的最佳价值创造银行。建设“财富管理、金融科技、风险管理”三大核心能力。浦发银行建设具有国际竞争力的一流股份制商业银行。向双碳、轻型化、数字化方向转型,打造绿色银行、轻型银行、全景银行,积极构建可持续的服务模式。民生银行打造特色鲜明、持续创新、价值成长、稳健经营的一流商业银行。坚持民营企业的银行、敏捷开放的银行、用心服务的银行战略定位。华夏银行以综合金融服务巩固对公业务基础地位,打造数字化和零售业务发展新动力,培育绿色金融和财富管理发展新特色。平安银行以中国最卓越、全球领先的智能化零售银行为战略目标,坚持科技引领、零售突破、对公做精策略方针,打造数字银行、生态银行、平台银行三张名片。兴业银行向轻资产、轻资本、高效率转型;商行 投行两个抓手,坚持客户为本、商行为体、投行为用;擦亮绿色银行、财富银行、投资银行三大品牌。渤海银行成为最佳体验的现代财资管家。向零售银行、交易银行、轻型银行转型,打造聚焦生态、共生共赢、专业赋能、无处不在、智慧引擎五大战略能力。浙商银行以一流的商业银行为愿景,以数字化改革为主线,以“深耕浙江”为首要战略,推进五大板块协同发展,财富管理全新启航。(资料来源:各上市银行年报、官方网站)34 客户基础,完善基础金融服务的可得性、便利性。助力保交楼、保民生、保稳定,积极支持刚性和改善性住房需求,推动房地产行业向新发展模式平稳过渡。股份制商业银行围绕“做优做强,打造特色”部署战略实施重点举措。股份行紧跟国家宏观调控政策与产业发展导向,不断提升经营与国家政策导向、实体经济发展的契合度,持续探索发展潜力和创新路径,树立特色鲜明的特色优势,在进一步彰显战略主航道的同时,开辟新一轮发展路径(详见表 2-2)。2022 年,上市股份行提速发力新赛道,精准发力现代化产业建设,支持赋能制造业、产业链供应链、科创企业等重点领域发展,打造新经济领域优势。持续巩固特色优势,把握扩大内需的关键战略支点,打造灵活、便捷、优质的消费金融服务,支持人民群众合理消费需求,推动消费金融成为零售优势业务新增长点。城市商业银行围绕“扎根区域、服务本地”部署战略实施重点举措。城商行秉承“服务城乡居民、服务中小企业、服务地方经济”的市场定位,在国家区域协调发展和新型城镇化发展战略部署下,积极融入区域发展战略大局,强化深耕本地的主线战略(详见表2-3)。2022 年,上市城商行扎根所处地区,坚守服务区域战略的市场逻辑,在支持区域经济发展中积极作为,将金融服务纳入促进当地经济高质量发展中。发挥主场优势,重点向城镇基础设施建设、生态环境保护和公共服务等领域的重大项目和民生工程提供融资支持,以及服务区域内产业研发、高新技术等园区建设融资需求。深耕区域内特色行业客群,探索建立与区域优势和特色产业布局相协同、与企业融资特点相符合的特色化服务体系,助力地方经济建设。农村商业银行围绕“深入乡村、支农支表 2-3 代表性上市城商行“十四五”时期主要发展战略银行名称主要发展战略北京银行做强做优做大服务首都的核心竞争能力,全力服务首都“五子联动”,全力建设科技银行、数字银行、数币银行、生态银行、文化银行。江苏银行做强公司业务,打造行业专长;做大零售业务,聚焦财富管理;做优金融市场业务,建立领先优势;健全服务场景,提升价值贡献;拓展区域布局,形成服务特色;强化集团协同,推进综合经营。上海银行建设“精品银行”。扎根上海,立足长三角,辐射全国,接轨海外。成为面向企业客户的综合金融服务提供商;面向城市居民的财富管理和养老金融服务专家;依托上海国际金融中心的金融市场领先交易服务商;依托传统银行优势、独具特色的在线金融服务提供商。宁波银行实施“大银行做不好,小银行做不了”的经营策略,深耕优质经营区域,聚焦大零售和轻资本业务的拓展,持续积累差异化的比较优势。南京银行做强做精做出特色,打造产业实体生态圈、政企银生态圈、零售生态圈、金融市场生态圈四大特色。杭州银行打造中国价值领先银行。聚焦公司、零售、小微、资管、区域五大业务,构建差异化的竞争优势及鲜明的特色。徽商银行以全力服务创新安徽、共进安徽、美丽安徽、开放安徽、幸福安徽为经营主线,打造专业、规范、协同、敏捷的优秀地方主流银行。中原银行以扎根中原、深耕中原、依靠中原、服务中原为战略定位,实施上网下乡、数智未来、守正创新、砥砺前行的战略路径。盛京银行围绕“做一家好银行”战略愿景,实施聚焦存款增长、聚焦客群建设、聚焦价值创造、聚焦能力提升策略,统筹推进一体化、特色化、轻型化、数字化模式。成都银行积极融入区域发展战略大局,深化精细化、数字化、大零售三大转型,构筑零售负债业务、实体企业业务、政务金融业务“三大护城河”。(资料来源:各上市银行年报、官方网站)表 2-4 代表性上市农商行“十四五”时期主要发展战略银行名称主要发展战略渝农商行打造成为全国领先的区域性银行。深入推进零售立行、科技兴行、人才强行战略。以大零售业务为核心竞争力的主体。沪农商行打造为客户创造价值的服务型银行,建设具有最佳体验和卓越品牌的区域综合金融服务集团。坚持客户中心、坚守普惠金融、坚定数字转型。广州农商行重点布局乡村金融、产业金融、消费金融、财富金融四大特色业务,加快推进特色化发展。东莞农商行打造区域性现代农商银行集团。以落实数字化、集团化为两大抓手;实施科技、人才、资本三大驱动。青农商行定位于服务“三农”主力银行、城乡统筹主办银行、中小企业伙伴银行、城乡居民贴心银行,打造国际业务、财富管理等特色业务。(资料来源:各上市银行年报、官方网站)35 中国上市银行分析报告 2023第二篇服务实体经济小”部署战略实施重点举措。农商行是我国农村地区机构网点分布最广、支农服务功能最为充分的银行业金融机构,在支持乡村振兴战略,助力城乡融合发展、农业农村现代化、满足农村居民多元化服务需求等重点领域,实施差异化的普惠金融发展战略(详见表 2-4)。2022 年,上市农商行持续传导执行“做小做散”经营理念,推进普惠金融服务向县域乡村拓维。服务“三农”,围绕深化农业供给侧结构性改革、新业态新模式新型主体发展等方面的金融需求,创新“三农”特色产品,构建“三农”服务合作,推进信贷服务进村。帮扶小微,通过模式创新、产品匹配、站点布局等措施,向农业产业链供应链上下游小微企业、个体工商户和农户等提供金融支持和纾困帮扶。四、上市银行持续推进战略实施关键能力建设基础能力是上市银行战略实施的必要支撑。2022 年,上市银行持续推进科技引领、渠道协同、风险管理和人才队伍建设等关键能力建设,进一步固本强基、练好内功、提升实力。提升科技引领能力建设。上市银行不断加大数字化建设力度,主要体现在金融科技领域的资源投入和科技人才储备。大型银行是金融科技投入的中坚力量,6 家大型银行金融科技投入占营业收入的平均比重超过 3%。工商银行金融科技人员达 3.6 万人,同业位居第一。工商银行、招商银行、兴业银行和中信银行科技人员占比均达 8%以上。大型银行加快向中小银行输出风控工具和技术,带领同业共同打造金融科技良好生态。提升全面风险管理能力建设。上市银行将守牢安全底线贯穿经营发展各方面全过程,锻造服务构建新发展格局相适应的风险管理能力。具体举措如:推进风险管理体系全覆盖,涵盖信用、市场、信息科技、声誉等各类风险;注重集团一体化风险管理,提升境外机构和子公司风险数据穿透管理能力,完整动态反映集团风险全貌;探索创新数字化风控模式,持续为基层减负赋能。2022 年末,58 家上市银行不良贷款率 1.40%,同比下降 0.02 个百分点;拨备覆盖率 282.01%,同比提高 7.93 个百分点。提升全渠道协同能力建设。上市银行加快推动全渠道转型升级,打造更具场景整合能力的线上渠道和更具价值创造活力的线下渠道。在线上渠道,加强生态布局和用户活跃度提升,工商银行、农业银行、中国银行、招商银行、兴业银行与平安银行的手机用户数量增速均保持在 7%以上,工商银行、农业银行手机银行月活用户数(MAU)破亿。在线下渠道,大型银行对网点选址考量更加精细化,推进低效、密集网点撤并或迁移,其他类型上市银行则加快拓展城市规划新区和县域网点覆盖,深入基层铺设渠道。提升人才队伍专业能力建设。上市银行着眼经营发展与市场竞争关键领域,加强战略要地人才队伍建设。在从业人数上,全部上市银行员工人数基本保持稳定,其中城商行员工人数近三年复合增长7%,高于其他类型银行。在人才引进和培养上,加强新兴业务、风控安全、科技数据等重点领域专业序列人才建设,推进领军人才选拔培养和年轻干部队伍建设。在人才选用上,持续优化激励约束机制,常态化开展人才队伍交流任职,充实基层一线,推动金融服务下沉。36 五、2023 年上市银行战略实施展望2023 年,全面重启成为中国经济的主题。积极的财政政策加力提效,稳健的货币政策精准有力,货币金融环境有望保持松紧适度,有助于市场主体经营状况和融资需求逐步回暖,为银行业高质量发展创造有利条件。也要看到,全球处在新的动荡变革期,世界经济可能面临滞胀局面,对银行业稳健经营带来挑战。上市银行仍以支持实体经济为使命,持续围绕服务中国式现代化和推动高质量发展,把握机遇,应对挑战,稳扎稳打,不断前行,推动战略实施实现新突破。政治站位进一步提高。学习宣传贯彻党的二十大精神是银行业当前和今后一段时期的首要政治任务,上市银行坚持把政治建设摆在首位,准确理解把握中国未来经济金融工作的战略部署、任务要求,摆正金融工作位置,确保正确战略方向,把战略实施作为贯彻落实党的二十大精神的“施工图”。发力方向进一步清晰。持续加大信贷投放,推动信贷结构更加均衡优良,加大对制造业、普惠金融、乡村振兴、民营经济等重点领域和薄弱环节的支持力度。助力扩大内需战略,深化零售转型,深入布局消费金融和财富金融,加强对大宗商品消费、服务消费、居民财富管理的综合金融支持。持之以恒防范化解重大金融风险,筑牢统一风险管理防线,守住资产质量“生命线”,增强风险防范化解的前瞻性和行动力。行业分工进一步深化。不同类型上市银行结合自身定位、规模和业务实际,继续优化调整业务布局和金融资源投放侧重,坚定特色化、专业化的发展战略,填补细分下沉市场的服务空白,提高金融服务的覆盖面和渗透率,推动金融供给向充分、均衡、普惠发展。37 中国上市银行分析报告 2023第二篇服务实体经济上市银行加大对公信贷投放 倾力支持实体经济重点领域2022 年,面对新冠疫情局部爆发、地缘政治冲突加剧、全球经济复苏进程放缓、国内宏观经济运行承压的复杂环境,银行业主动担当,积极作为,为稳住国内经济大盘,构建双循环发展格局做出了突出贡献。尤其在支持实体经济方面,银行业机构持续发力,截至2022年末,我国344.21万亿元的社会融资规模存量中,人民币贷款余额占比达到 61.7%。上市银行作为银行业机构的中坚力量,坚持服务高质量发展方向不动摇,牢牢坚守实体经济融资需求,积极实施逆周期信贷投放,58 家上市银行对公贷款余额超过 84 万亿元,同比增长 12.5%,对公信贷结构持续优化,强化信贷资金的精准直达,将更多资源配置到国计民生重点领域和经济发展薄弱环节,对制造业企业、科创企业、涉农领域、普惠业务、绿色金融等方面给予了资源倾斜。总体来看,2022 年各上市银行积极响应国家政策,持续提升服务质效,经受住了各类风险挑战,有力推动了我国经济行稳致远,成为我国支持实体经济发展的主要金融力量。一、制造业支持力度持续加大,科技金融服务体系不断完善制造业贷款快速增长,占对公类贷款比重进一步提升。据原银保监会披露,2022 年我国制造业各项贷款新增 4.7 万亿元,增量为 2021 年的 1.7 倍,其中制造业中长期贷款增长 33.8%,制造业贷款平均利率较上年下降 0.4 个百分点。已披露年报的58 家上市银行制造业贷款余额共计 14.59 万亿元,同比增长 17.9%(详见图 2-1),占公司类贷款的比重达 17.4%,较 2021 年提高 0.8 个百分点,各上市银行加强制造业贷款投放的趋势明显。从不同银行类型来看:大型银行制造业贷款余额达 9.39 万亿元,同比增长 17.4%,占 58 家上市银行制造业贷款余额的64.4%,占比较 2021 年下降 0.3 个百分点。制造业贷款余额占其公司类贷款的 17.2%,比重较 2021年提高 0.5 个百分点。其中,中国银行的制造业贷款余额达 2.18 万亿元,位列上市银行第一,农业银行和工商银行制造业贷款余额也均超过 2 万亿元。上市股份行制造业贷款余额达 3.4 万亿元,同比增长 19.2%,余额占所有上市银行制造业贷款余额的 23.4%,占比较 2021 年提高 0.3 个百分点。制造业贷款余额占其公司类贷款的 18.6%,比重较38 2021 年提高 1.6 个百分点。其中,兴业银行、浦发银行、招商银行分列上市股份行制造业贷款余额的前三位;兴业银行和浙商银行的制造业贷款占对公贷款比重均超过 20%,位列上市股份行前两位。上市城商行制造业贷款余额达 1.3 万亿元,同比增长 20.7%,余额占所有上市银行制造业贷款余额的 9.3%,占比较 2021 年提高 0.2 个百分点。制造业贷款余额占对公贷款的 14.4%,占比较 2021年提高 0.5 个百分点。其中,江苏银行的制造业贷款余额排名城商行第一,中原银行制造业贷款同比增速最高,达到 139.9%。上市农商行制造业贷款余额 0.44 万亿元,同比增长 10.0%,余额占所有上市银行制造业贷款余额的 3%,占比较 2021 年下降 0.2 个百分点。制造业贷款余额占对公贷款的 21.1%,占比与 2021 年持平。其中,上海农商行的制造业贷款余额排名第一。科技金融加速发展,专业服务体系不断完善。科技金融相关贷款余额快速增长。从 2022 年各上市银行年报来看,共有 27 家上市银行从不同口径披露了科技金融相关贷款余额数据,除贵阳银行外,其他银行均保持了同比正增长。具体来看,大型银行中,农业银行、工商银行、建设银行、中国银行科技金融相关贷款余额均突破一万亿元,同比增速均保持两位数增长。交通银行未披露余额数据,但披露的同比增速高达 109.9%。上市股份行中,浦发银行、兴业银行和招商银行同比增速均保持在 20%以上。上市城商行中,北京银行、江苏银行、上海银行科技金融相关贷款余额均突破一千亿元。重庆银行和张家港银行科技金融相关贷款余额同比增速分别达到 182%和 124.7%。上市农商行中,上海农商行科技金融相关贷款余额较高,达到 712 亿元(详见表 2-5)。上市银行近年来不断进行探索,在生态搭建、产品设计、能力建设等科创服务体系建设方面取得积极进展。一是服务生态不断完善。上市银行广泛与科学技术部、工业和信息化部、国家知识产权局、中国科学技术协会等建立战略合作关系,并不断深化与交易所、市场中介、非银金融机构等的合作,持续完善支持科创企业发展的各类机制。二是产品与服务创新不断加快。根据科创企业不同发展阶段的金融需求特征,上市银行不断创新自身产品体系,为处于各个阶段的科表 2-5 2022 年 27 家上市银行科技金融相关贷款 余额与增速银行名称余额(亿元)增速(%)指标名称农业银行12400 44.0战略性新兴产业贷款余额工商银行12300-国家重点支持的高新技术领域企业贷款余额建设银行12000 40.0科技企业贷款中国银行10000 14.0科技金融授信余额浦发银行3900 28.0科创贷款余额兴业银行3437 56.6人行口径科创企业贷款余额招商银行2956 44.9科技企业贷款余额北京银行1948 23.4科创金融余额江苏银行1428 19.0科技型企业贷款余额上海银行1039 19.3科技型企业贷款余额浙商银行771-科创企业融资余额沪农商行712 35.4科技型企业贷款余额南京银行661 29.1科技文化金融贷款余额徽商银行585 33.3科技型企业贷款余额渝农商行512 1.7科技型企业贷款余额杭州银行481 2.3科创企业融资敞口余额长沙银行322 21.9科技金融贷款余额苏州银行300 25.0科创企业融资余额齐鲁银行255 39.0科技型企业贷款余额郑州银行241-科创类贷款余额苏农银行116 49.9科创贷款余额贵阳银行116-2.5科技型企业贷款余额张家港银行95 124.7科技型企业贷款余额中原银行81-“专精特新”企业贷款余额重庆银行73 182.0“专精特新”企业贷款余额江阴银行67-科创企业贷款余额瑞丰银行14-“专精特新”企业贷款余额交通银行-109.9战略性新兴产业贷款余额成都银行-11.9科技型中小企业贷款余额(注:1.除上述银行外,其他上市银行未披露科创贷款、专精特新企业贷款或高新技术企业贷款余额及同比增速数据。2.交通银行、成都银行仅披露科创类贷款同比增速,未披露贷款余额。3.部分上市银行科创贷款增速是由近两年年报披露余额数据计算而得。数据来源:各上市银行年报)39 中国上市银行分析报告 2023第二篇服务实体经济图 2-2 2022 年 53 家上市银行普惠 小微贷款余额及增速(注:常熟银行、江阴银行、瑞丰银行、广州农商行、九台农商行 2022 年年报中未披露相关数据。锦州银行未披露 2022 年年报。成都银行与张家港银行数据来自其社会责任报告,哈尔滨银行数据来自其 ESG 报告。泸州银行增速数据为两年余额数计算而得。按普惠小微贷款余额降序排列。数据来源:中诚信绿金 ESGRatings 数据库)图 2-1 2022 年 58 家上市银行对公贷款、制造业贷款余额及增速(注:按 2022 年制造业贷款余额降序排列。数据来源:各上市银行年报)建设银行农业银行工商银行中国银行邮储银行招商银行民生银行平安银行交通银行中信银行兴业银行浦发银行光大银行浙商银行北京银行盛京银行华夏银行宁波银行江苏银行渝农银行杭州银行上海银行徽商银行南京银行中原银行渤海银行沪农商行厦门银行苏州银行长沙银行齐鲁银行九江银行郑州银行重庆银行青农商行贵州银行张家港银行江西银行哈尔滨银行东莞农商行贵阳银行天津银行紫金银行苏农银行青岛银行威海银行无锡银行甘肃银行泸州银行晋商银行成都银行西安银行25.433.841.139.323.038.234.721.635.317.828.817.236.526.516.625.929.317.522.448.426.138.115.937.421.728.830.938.813.79.621.336.016.850.520.119.814.023.623.315.427.415.815.531.154.212.98.871.510.56.423.32350017690155031228311819678354915282456244604042376630532773172116951609153813851130112310711046906762657641610527494486458443436400379365354345330320296284276271240189120103757259贷款余额(亿元)同比增速(%)2177421075206801786483655853472246574195409739633790216921041932183216521335103582978174168961761257048246344040439437635834732731830830529525525424521520820720720620017617116716514910685766926中国银行农业银行工商银行建设银行交通银行兴业银行浦发银行招商银行中信银行邮储银行民生银行光大银行浙商银行华夏银行江苏银行平安银行宁波银行北京银行南京银行渤海银行徽商银行沪农商行上海银行渝农商行杭州银行中原银行广州农商行东莞农商行苏州银行晋商银行成都银行长沙银行盛京银行常熟银行九江银行苏农银行青岛银行江阴银行甘肃银行重庆银行齐鲁银行无锡银行青农商行厦门银行江西银行张家港银行瑞丰银行天津银行威海银行郑州银行贵阳银行九台农商行兰州银行西安银行紫金银行贵州银行哈尔滨银行泸州银行15.324.314.815.014.233.78.839.717.825.313.714.524.310.320.816.720.321.722.421.811.419.58.724.622.219.440.921.77.252.97.63.613.77.115.43.919.820.811.421.42.915.711.68.914.914.841.811.2-17.5-8.2-7.5-18.6-13.2-5.529.2139.97.214.51052191115131382701177224711426314259812375625240266942153219315987114457854910842565410027625553514667382077052987411837264406188813721095377824104210688162465517316671370208717268571545103618935264211856111023282339145014921026100225031610695-0.4-0.325.3114.68.215.619.611.832.719.30.219.08.513.815.611.28.112.221.57.41.112.714.911.838.511.417.716.513.911.411.08.718.517.214.214.016.513.413.113.818.37.910.48.018.46.47.911.81.317.78.621.76.520.726.89.25.06.6制造业贷款余额(亿元)对公贷款余额(亿元)同比增速(%)同比增速(%)制造业贷款占对公贷款比重(%)20.718.915.015.217.822.218.219.616.615.318.419.622.014.622.616.929.213.316.515.516.719.48.920.714.915.310.924.532.136.910.415.68.550.420.248.517.845.721.512.214.728.613.920.010.939.249.010.815.97.37.111.410.010.48.53.04.33.840 创企业提供相应的产品和服务。同时,上市银行还积极为科创企业提供股权融资、现金管理、法人理财以及个人金融、私人银行等其他金融产品与服务。例如农业银行积极打造“认股安排顾问 私募股权基金 赋能类贷款 上市培育顾问”四轮驱动科创金融服务体系,为科创企业提供“一站式”全方位金融服务。三是加强科创企业认知能力建设。上市银行一方面通过建立专门的研究部门或团队,持续加强行业研究,对重点行业的技术路径、发展阶段、竞争格局、风险因素等进行深入研判,从而为业务部门甄别客户提供更为专业的建议。另一方面还通过构建基于数据、标签等信息的评价模型,更为客观准确地评价科创企业,为后续各类服务提供参考。例如建设银行构建了“科技企业创新能力评价体系”,通过批量获取国家各部委发布的科技企业名录信息及知识产权信息,运用大数据、智能决策、数据可视化等技术手段自动生成评价结果,挖掘企业持续创新能力,并将企业的科技水平纳入银行授信评价体系。二、深耕数字普惠金融,打造特色服务模式2022 年,上市银行的普惠小微贷款业务实现了量增、面扩、价降,以及首贷、续贷和信用贷款推进力度的持续加大。一是上市银行普惠小微企业贷款余额持续增长。据原银保监会披露,截至 2022 年末,我国普惠型小微企业贷款余额达 23.6 万亿元,同比增长 23.6%,比各项贷款余额增速高出 12.7 个百分点。从已披露 2022 年普惠小微贷款余额数据的 53 家上市银行来看,其普惠小微贷款余额总计 14.42 万亿元,占全国普惠小微贷款总额的 61.1%(详见图 2-2)。大型银行中,建设银行成为唯一一家普惠小微贷款余额超 2 万亿元的银行,规模遥遥领先其他银行,而工商银行普惠小微贷款增速达到 41.1%,位列大型银行第一。上市股份行中,招商银行普惠小微贷款规模最大,达到 6783 亿元;平安银行普惠小微贷款同比增速最高,达到 38.2%。上市城商行中,北京银行、盛京银行普惠小微贷款余额位列前两位,而中原银行和成都银行成为上市银行中普惠小微贷款增速最高的银行,增速分别达到 71.5%和 54.2%。上市农商行中,渝农银行成为唯一一家普惠小微贷款余额超千亿的农商行。二是上市银行普惠小微企业贷款利率持续下降。据原银保监会披露,2022 年我国新发放普惠小微企业贷款加权平均利率为 4.9%,处于历史较低水平,同时,平均利率较 2021 年下降 0.47 个百分点,降幅大于企业贷款利率整体降幅。从已披露 2022 年普惠小微贷款利率数据的 36 家上市银行来看,有20 家上市银行的普惠小微贷款利率低于全国平均水平,利率水平最低的三家上市银行分别为交通银行、中国银行、工商银行,利率分别为 3.75%、3.81%、3.84%。同时,35 家上市银行的普惠小微贷款利率全部同比下降,其中,青岛农商行普惠小微贷款利率同比下降1个百分点,下降幅度最大(详见图2-3)。而泸州银行、天津银行、宁波银行的普惠小微贷款利率均高于 6%,大幅高于全国平均水平,有进一步下降空间。三是上市银行普惠金融服务质量持续优化。一方面,普惠业务覆盖范围不断扩大。2022 年,上市41 中国上市银行分析报告 2023第二篇服务实体经济银行中,有42家上市银行披露了普惠小微客户数量,其中,建设银行、农业银行、邮储银行遥遥领先其他银行,六家大型银行普惠小微客户数合计超过 900 万个,占已公布数据的上市银行的比重超过 60%,而其他上市银行普惠小微客户数大多位于 30 万个以下。从普惠小微客户数同比增速来看,绝大部分披露数据的上市银行均保持了正增长,其中,上海银行、宁波银行、北京银行同比增速最快,实现了客户数的同比翻番(详见图 2-4)。另一方面,普惠业务客群下沉特征明显。通常而言,普惠小微贷款户均贷款余额越低,表明普惠小微客群下沉程度越深入,从披露普惠小微贷款余额,且同时披露客户数的 41 家上市银行来看,普惠小微贷款户均余额平均为88 万元,户均余额低于一百万的银行超过披露数据上市银行的一半。其中,农业银行、平安银行、华夏银行等大型银行与股份行的普惠小微业务都呈现出高户数与低户均的特征(详见图 2-5)。四是线上普惠趋势增强,数字化经营体系不断创新。从 2022 年上市银行年报来看,各类银行普遍加大了“线上普惠”的开发、经营力度,通过“线上 线下”的业务推动模式充分释放业务产能。此外,各银行还聚焦重点领域,为小微客户提供更便捷的金融服务。其中,大型银行均已推出多类线上小微信贷产品。股份行也不断提供高质量信贷类产品,例如中信银行开发和优化 20 余项“中信易贷”线上化贷款产品。城商行在特定领域大力开展创新,例如上海银行首创推出“担保基金线上快贷”无接触式金融服务,成为同业中唯一支持线上办理担保基金贷款业务的商业银行。农商行发挥地缘区位优势,在普惠金融产品服务等方面呈现差异化、特色化发展特点,例如广州农商行推出“新市民经营贷”,满足新市民就业、创业融资需求。此外,针对普惠金融服务场景下,小额、高频、分散的客户特征,以及大量长尾小微客群对线上化融资的迫切需求,上市银行已着手深挖大数据,围绕小微企业各类场景提供更有针对性的普惠金融服务,推动小微信贷由传统模式向数字普惠转变。以邮储银行为例,其持续优化数字化拳头产品“小微易贷”,围绕小微企业全生命周期,广泛对接税务、发票、知识产权、企业订单、核心企业等数据,打造税务、发票、综合、抵押、担保、政务政采、工程、外贸、产业链、科技十大服务模式,覆盖小微企业生产经营各类场景。图 2-3 2022 年 36 家上市银行普惠小微贷款利率水平及同比变动(注:中信银行、浦发银行、浙商银行、平安银行、江苏银行、杭州银行、成都银行、西安银行、长沙银行、盛京银行、锦州银行、九江银行、贵州银行、常熟银行、无锡银行、江阴银行、苏农银行、张家港银行、紫金银行、瑞丰银行、广州农商行、九台农商行2022年年报中未披露普惠贷款利率数据。兰州银行因未披露 2021 年普惠小微贷款利率数据,因此无法计算出同比变化。按普惠小微贷款利率降序排列。数据来源:各上市银行年报)6.426.186.105.975.845.745.715.715.685.355.225.175.155.044.934.924.854.814.804.784.774.764.754.644.624.554.444.354.304.254.144.003.903.843.813.75-0.10-0.64-0.07-0.56-0.08-0.32-0.27-0.28-0.23-0.34-0.73-0.13-0.52-0.07-1.00-0.34-0.51-0.05-0.16-0.47-0.31-0.77-0.28-0.87-0.42-0.46-0.16-0.58-0.49-0.31-0.16-0.20-0.26-0.15-0.26普惠小微贷款利率(%)同比变动(个百分点)2022 年全国普惠小微贷款平均利率 4.9%泸州银行天津银行宁波银行甘肃银行华夏银行威海银行兰州银行渤海银行郑州银行渝农银行贵阳银行江西银行招商银行齐鲁银行北京银行青农商行邮储银行晋商银行上海银行苏州银行民生银行中原银行东莞农商行徽商银行重庆银行青岛银行光大银行沪农商行厦门银行南京银行兴业银行建设银行农业银行工商银行中国银行交通银行42 五是积极服务乡村振兴,涉农金融服务不断深化。我国商业银行始终在服务乡村产业、乡村建设中不断提高金融服务的可得性、有效性及便利性。据原银保监会披露,截至 2022 年末,我国金融机构涉农贷款余额 49.25 万亿元,较上年增加 6.04 万亿元,同比增长 14%,增速比上年末提高 3.1 个百分点。其中,上市银行在加大涉农信贷投入,推进“三农”业务数字化转型等方面做了大量卓有成效的工作,而大型银行和农商行的产品创新、服务模式最具代表性,为乡村振兴提供了有力支持。大型银行持续加大涉农信贷投入,依托涉农数字化场景,持续创新惠农专属产品,为乡村振兴贡献了重要力量。截至 2022 年末,大型银行涉农贷款余额总计 16.5 万亿元(详见图 2-6),占全国全部涉农贷款余额的近三分之一,同比增速达到 19%,高于全部商业银行同类贷款 14%的平均水平。其中,农业银行涉农贷款余额最高,达到5.53万亿元,其通过搭建数字乡村服务体系,打造了智慧“畜牧贷、惠农e贷、富民贷”等具有标识度的涉农特色场景和产品,金融服务的广度和深度在同业中都处于领先地位。图 2-4 2022 年 42 家上市银行普惠小微贷款客户数 及同比增速图 2-5 2022 年 41 家上市银行普惠小微贷款 户均余额(注:按普惠小微客户数降序排列。光大银行、民生银行、江苏银行、成都银行、西安银行、厦门银行、天津银行、盛京银行、常熟银行、无锡银行、江阴银行、苏农银行、张家港银行、瑞丰银行、广州农商行、九台农商行 2022 年年报中未披露普惠小微客户数据。锦州银行未披露 2022 年年报。数据来源:各上市银行年报)(注:按户均贷款余额降序排列。光大银行、民生银行、江苏银行、成都银行、西安银行、厦门银行、天津银行、盛京银行、哈尔滨银行、常熟银行、无锡银行、江阴银行、苏农银行、张家港银行、瑞丰银行、广州农商行、九台农商行2022 年年报中未同时披露普惠贷款余额与客户数两项数据。锦州银行未公布2022 年年报。数据来源:各上市银行年报)253.0252.9193.4105.8101.699.174.867.029.929.429.325.323.019.818.617.617.617.016.212.911.910.07.36.76.75.95.45.45.15.03.93.43.33.13.02.72.32.21.40.80.80.3建设银行农业银行邮储银行平安银行工商银行招商银行中国银行华夏银行北京银行浦发银行交通银行上海银行中信银行兴业银行宁波银行渝农银行徽商银行哈尔滨银行渤海银行中原银行浙商银行杭州银行威海银行郑州银行长沙银行齐鲁银行重庆银行青农商行九江银行青岛银行贵阳银行沪农商行贵州银行江西银行南京银行苏州银行紫金银行东莞农商行甘肃银行泸州银行兰州银行晋商银行30.432.027.88.520.9117.137.692.129.613.62.039.159.50.212.816.76.044.578.123.164.615.922.671.63.76.65.626.838.1133.826.529.4125.115.512.80.8-2.9普惠小微客户数(万个)同比增速(%)普惠小微贷款平均户均余额 88 万南京银行浙商银行晋商银行兴业银行苏州银行中信银行沪农商行中国银行交通银行东莞农商行工商银行兰州银行浦发银行紫金银行泸州银行贵州银行江西银行杭州银行建设银行九江银行甘肃银行贵阳银行宁波银行齐鲁银行重庆银行青农商行长沙银行农业银行招商银行郑州银行渝农银行邮储银行徽商银行中原银行北京银行青岛银行平安银行上海银行渤海银行威海银行华夏银行304.1232.4228.3203.7195.3194.0188.0164.2155.7153.4152.6138.6128.3124.5122.3116.0114.5112.092.989.686.282.782.682.480.274.874.370.068.566.364.261.159.559.257.653.849.942.340.632.924.0普惠小微贷款户均余额(万元)43 中国上市银行分析报告 2023第二篇服务实体经济农商行作为在我国农村地区分布最广的金融机构,持续将支持我国城乡融合发展、服务乡村振兴战略等作为自身重要的经营策略加以推进。截至 2022 年末,上市农商行涉农贷款余额共计7630亿元,同比增长10.4%,其中,渝农商行涉农贷款余额 2156 亿元,占到了全部上市农商行的近三成(详见图 2-7)。此外,上市农商行通过加大涉农产品创设力度、创新与相关方的合作模式,不断提升农村地区金融服务水平。例如渝农商行 2022 年上线了乡村振兴金融服务管理平台,构建了重庆市农村信用评价体系,通过创设“渝快乡村贷、乡村振兴快担贷、新市民捷房贷”等特色助农产品,满足农村市场主体日趋多元化、多层次的金融需求。再如上海农商行,其针对返乡入乡“新农人”和“家庭农场”分别制定了“鑫农乐贷”专项方案,同时联合浦东知识产权局发布“南汇水蜜桃”金融服务方案,在实现地理标志使用权直接“赋值”上跨出了一大步;还发布“整村授信”综合金融方案 2.0,进一步细化升级诚信镇村配套服务,加快提升农村地区企业和个人的授信覆盖率;此外,还持续为核心企业产业链定制化配套全线上金融服务,累计为产业链上下游客户放款 10.63 亿元,服务农户等各类新型农业主体近 2000 户。三、绿色信贷高速增长,支持实体经济绿色转型为推动落实国家“双碳”目标,上市银行纷纷升级绿色金融战略,持续推动绿色金融模式创新,不断加大对绿色低碳产业的支持力度,推动经济和社会低碳转型与可持续发展。我国银行业绿色信贷规模保持高速增长,上市银行是我国绿色信贷发展中的主力军。根据人民银行发布的数据,截至 2022 年末,本外币绿色贷款余额 22.03 万亿元,同比增长 38.7%(详见图 2-8),高于各项贷款增速 28.1 个百分点。截至 2022 年末,我国已披露相关数据的 55 家上市银行绿色信贷余额达到 16.39 万亿元,占我国银行业绿色信贷总余额的 74.4%,同比增速达到 45.0%(详见图 4-16)。在上市银行中,大型银行绿色信贷规模较大,城商行和农商行绿色信贷增速较快。截至 2022 年末,大型银行绿色信贷余额达到12.55 万亿元,占上市银行绿色贷款总余额的比例达 77.1%;其次为上市股份行,2021 年末绿色信贷(数据来源:各上市银行年报)(注:九台农商银行未在 2022 年年报中披露相关数据。按 2022 年涉农贷款余额降序排列。数据来源:各上市银行年报)图 2-6 2022 年大型银行涉农贷款余额图 2-7 2022 年部分上市农商行涉农贷款余额(亿元)6000050000400003000020000100000农业银行工商银行建设银行中国银行邮储银行交通银行55300330023000020748181007890(亿元)(%)2500200015001000500020151050-5-10-15-20渝农商行常熟银行江阴银行沪农商行张家港行青农商行瑞丰银行广州农商行东莞农商行无锡银行紫金银行苏农银行2156134464964456354944043434026515689-7.014.08.75.38.513.73.410.211.59.116.810.1同比增速2022 年涉农贷款余额44 余额合计 2.66 万亿元,占比为 16.4%;上市城商行绿色信贷余额 1.01 万亿元,占比 6.2%;上市农商行绿色贷款规模相对较小,2022 年末绿色贷款余额为 1687.8 亿元,占比 1.0%。城商行、农商行绿色贷款余额增速较快,2022 年分别同比增长了 54.6%和 68.5%,大型银行和股份行则分别同比增长了 44.5%和 42.6%。基础设施绿色升级与清洁能源是绿色信贷投放的重点领域,绿色贷款投向具有碳减排效益领域占比达到三分之二。截至 2022 年末,我国本外币绿色贷款余额中,投向具有直接和间接碳减排效益项目的贷款分别为 8.62 万亿元和 6.08 万亿元,合计占绿色贷款的 66.7%。分用途看,基础设施绿色升级产业和清洁能源产业是绿色信贷的重点投放领域,余额分别为 9.82 万亿元和 5.68 万亿元,分别占绿色贷款总余额的 44.6%和 25.8%(详见图 2-9)。推出蓝色金融信贷类创新产品,支持海洋可持续发展。一是蓝色银团贷款,2022 年 6 月,青岛银行与世界银行集团国际金融公司(IFC)达成合作意向,由 IFC 等多家国际投资机构向青岛银行提供1.5亿美元的蓝色银团贷款,专项用于服务海洋友好项目和重要的清洁水资源保护项目,预计到2025年,将撬动 4.5 亿美元融资,为 50 个蓝色金融项目提供资金支持。二是蓝色碳汇贷款,如 2022 年 6 月,兴业银行落地江苏省首笔湿地修复蓝色碳汇远期质押贷款 1000 万元,该笔蓝色碳汇贷款是盐城“黄海湿地生态银行”框架体系下的首次试点,首创“绿色金融 湿地修复 蓝色碳汇”模式,也是全国首单基于自然的鸟类友好型生态修复蓝色碳汇金融创新实践。转型金融信贷类创新产品支持高碳产业低碳转型。一是可持续发展挂钩贷款,如 2022 年 10 月,邮储银行作为银团牵头行在市场上率先发放可持续发展挂钩银团贷款,贷款利率与企业预设的可持续发展绩效目标清洁能源项目投放金额、装机规模、二氧化碳减排量相挂钩;二是 ESG 挂钩贷款,如2022 年中国银行作为牵头行,联合建设银行等在湖州落地首笔 ESG 挂钩的中资境内银团贷款,将企业在“湖州融资主体ESG评价系统”评分比例为可持续发展绩效目标,贷款利率调节机制与该目标挂钩;三是碳减排挂钩贷款,如 2022 年兴业银行落地滁州首笔“碳减排双挂钩贷款”,将贷款利率同时与发电量、用电量挂钩,首次在清洁能源、节能环保两个领域同步嵌入利率激励性安排。(数据来源:人民银行金融机构贷款投向统计报告)2520151050454035302520151050(万亿元)(%)20182019202020212022 年8.2310.2211.9515.9022.0324.216.933.138.7同比增速(右轴)绿色贷款余额图 2-8 20182022 年中国银行业绿色信贷余额与增速(数据来源:人民银行金融机构贷款投向统计报告)图 2-9 2022 年绿色贷款投向领域分布其他节能环保产业清洁能源产业基础设施绿色升级产业44.6%.8.0.7E 中国上市银行分析报告 2023第二篇服务实体经济上市银行加大个人贷款有效供给 彰显服务特色践行金融为民2022 年,上市银行坚持“以客户为中心”的理念,持续拓展个人客户群体,不断夯实客户基础。深入践行金融工作人民性,加大个人贷款有效供给,多维度满足客户需求,推动个人贷款规模稳定增长。其中,个人住房贷款相对稳健,积极支持保障民生;个人消费贷款保持增势,有力支持扩大内需;个人经营贷款增长明显,凸显金融普惠为民。整体来看,上市银行个人贷款业务加快创新,彰显特色。围绕客群展业更加精细化,金融服务与风险管理的数字化程度不断提高,部分领域增添绿色化特征为银行发展增动能,强化场景消费建设丰富消费金融产品体系,推动行业高质量发展。一、持续拓展个人客户群体,不断夯实客户基础长期以来,上市银行始终坚持“以客户为中心”的理念,把“服务客户”融入经营发展文化,持续拓展客户群体。2022 年,上市银行个人客户数量整体保持增长态势。从不同银行机构类型看,大型银行中,农业银行个人客户数量达 8.62 亿户,居行业首位;上市股份行中,招商银行个人客户数量最多,达 1.84 亿户,同比增长 8.24%;城商行中,北京银行和上海银行个人客户数量同比增速均超6%(详见图 2-10)。同时,上市银行认真践行金融为民,多措并举推进金融消费者权益保护工作,通过逐步搭建和完善消费者权益保护工作的组织架构、设计并优化相关规章制度与考核评价方法、持续健全消费者投诉处理流程和机制、加大消费者权益保护宣教力度,不断夯实客户基础。(注:基于数据可得性及数量大小考虑,上市银行个人客户数统计选取部分代表性银行,包括工商银行、建设银行、农业银行、交通银行、邮储银行等 5 家大型银行,招商银行、中信银行、光大银行、民生银行、华夏银行、兴业银行、平安银行、浦发银行、浙商银行、渤海银行等 10 家股份制银行,北京银行、上海银行等 2 家城商行。数据来源:各上市银行年报)图 2-10 2022年部分上市银行个人客户数量及增速8.627.397.206.501.911.841.471.431.271.231.220.920.310.280.210.090.07个人客户数(亿户)同比增速(%)农业银行建设银行工商银行邮储银行交通银行招商银行光大银行浦发银行中信银行平安银行民生银行兴业银行华夏银行北京银行上海银行浙商银行渤海银行4.972.278.333.298.245.023.626.314.1210.6215.825.487.286.104.5118.79-1.8246 二、个贷支持金融为民,多维度满足客户需求银行个人贷款业务包括个人住房贷款、个人消费贷款以及个人经营贷款等,是上市银行支持金融为民的重要发力点,从不同维度满足广大客户涵盖购房、消费、经营等领域的多元化融资需求,对支持改善民生、着力扩大内需、帮扶小微领域发展以及推动宏观经济增长都具有积极意义。2022 年,上市银行积极推进个人贷款产品和业务模式创新,秉持稳健审慎原则满足客户资金需求,确保对客户合理适度的信贷支持力度,推动贷款规模整体稳健增长。整体来看,2022 年已披露年报的 58 家上市银行个人贷款规模达58.78万亿元,同比增长5.09%,整体延续了稳定增长,其中,有 50 家个贷投放规模实现增长态势(详见图 2-11)。从不同银行类型来看:大型银行个人贷款规模达 36.95 万亿元,同比增长 4.99%;规模占全部上市银行个人贷款规模的62.86%,较 2021 年下降 0.06 个百分点。其中,建设银行、工商银行的个人贷款规模分列前两位,规模均超过 8 万亿元。上市股份行个人贷款规模为 15.91万亿元,同比增长 4.24%;规模占全部上市银行个人贷款规模的 27.07%,较 2021 年下降 0.22 个百分点。上市城商行个人贷款规模为 4.70 万亿元,同比增长 8.47%;规模占全部上市银行个人贷款规模约 8%,较 2021 年上升 0.25 个百分点。上市农商行个人贷款规模为 1.21 万亿元,同比增长 6.48%;规模占全部上市银行个人贷款规模约 2%,较 2021年上升 0.03 个百分点。第一,个人住房贷款相对稳健,积极支持保障民生。上市银行积极支持广大居民的刚性和改善性住房需求,助力保交楼、保民生、保稳定,推动房地产行业向新发展模式平稳过渡。2022 年,已披露相(数据来源:各上市银行年报)图 2-11 2022 年 58 家上市银行个人贷款规模及增速83293.4482365.6175638.7564085.2640461.0531617.8923665.0721169.1020473.9019739.0718924.0017418.6815191.197070.016398.736045.164178.814157.683912.303365.362827.692711.702598.682540.822374.862138.921720.421659.591230.481173.611160.071144.291069.97998.80956.32945.28905.03836.52813.16766.94747.99733.80706.42627.13569.82531.26511.60499.83482.50429.28406.63389.02288.07275.59269.85267.69229.78124.58建设银行工商银行农业银行中国银行邮储银行招商银行交通银行中信银行平安银行兴业银行浦发银行民生银行光大银行华夏银行北京银行江苏银行浙商银行上海银行宁波银行渤海银行渝农商行南京银行杭州银行徽商银行中原银行沪农商行长沙银行广州农商行天津银行哈尔滨银行常熟银行东莞农商行成都银行盛京银行九江银行重庆银行苏州银行江西银行郑州银行厦门银行齐鲁银行青岛银行青农商行西安银行兰州银行瑞丰银行张家港行甘肃银行贵阳银行威海银行紫金银行贵州银行晋商银行苏农银行九台农商行无锡银行江阴银行泸州银行个人贷款规模(亿元)同比增速(%)4.413.675.995.177.725.823.563.077.185.000.090.036.188.728.697.679.546.6317.442.6213.8015.947.0528.997.5213.324.7516.785.118.9410.4418.354.316.8014.9817.999.072.7415.394.122.606.972.5414.717.2012.931.476.557.3622.52-1.43-6.99-11.59-0.84-7.19-4.38-9.63-6.8347 中国上市银行分析报告 2023第二篇服务实体经济(注:中国银行、交通银行、招商银行、齐鲁银行、渝农商行、紫金银行等 6 家上市银行的个人消费贷款数据计入个人贷款中的“其他项”,难以准确剥离,故暂未列入。数据来源:各上市银行年报)图 2-13 2022 年 52 家上市银行个人消费贷款规模及增速(注:紫金银行未披露个人住房贷款相关数据。数据来源:各上市银行年报)图 2-12 2022 年 57 家上市银行个人住房贷款规模及增速4668.823014.162877.952508.132433.482343.782108.502084.421600.561491.431409.471343.011222.781107.191046.93865.95825.33677.88657.53649.94617.89555.75402.05399.71301.43300.53254.09215.07183.12181.25171.01169.32158.53125.53110.00104.9078.2075.7575.7470.3862.0447.5436.8634.1431.1530.9030.3523.2622.0320.3115.702.73邮储银行建设银行江苏银行中信银行宁波银行工商银行农业银行光大银行平安银行南京银行浦发银行北京银行浙商银行上海银行渤海银行华夏银行民生银行兴业银行杭州银行哈尔滨银行天津银行长沙银行中原银行沪农商行西安银行东莞农商行盛京银行常熟银行九江银行甘肃银行苏州银行青岛银行兰州银行徽商银行广州农商行重庆银行厦门银行张家港行瑞丰银行郑州银行威海银行无锡银行苏农银行江西银行九台农商行青农商行江阴银行泸州银行晋商银行成都银行贵阳银行贵州银行个人消费贷款(亿元)同比增速(%)25.5113.134.6810.6925.128.850.6826.913.1342.760.9228.7412.7916.850.1827.6830.699.7827.380.1128.4725.099.4413.5645.1266.6668.5739.4649.559.2627.3765.0255.9236.4512.21-5.99-2.631.08-22.10-12.98-8.36-17.15-8.22-10.31-0.41-10.96-23.24-47.84-3.60-16.07-6.44-38.12建设银行工商银行农业银行中国银行邮储银行交通银行招商银行兴业银行中信银行浦发银行平安银行光大银行民生银行北京银行华夏银行江苏银行渤海银行上海银行徽商银行沪农商行中原银行浙商银行渝农商行杭州银行成都银行南京银行广州农商行长沙银行宁波银行江西银行盛京银行齐鲁银行青岛银行重庆银行东莞农商行郑州银行九江银行苏州银行兰州银行青农商行厦门银行天津银行甘肃银行西安银行晋商银行贵州银行贵阳银行威海银行无锡银行瑞丰银行常熟银行哈尔滨银行张家港行江阴银行苏农银行九台农商行泸州银行个人住房贷款(亿元)同比增速(%)65476.5964319.9153466.0849167.0722617.6315126.4813892.0810973.249758.078721.277833.935897.585732.743390.753181.252450.131796.251647.471244.251132.891100.051072.49969.65899.18863.67814.22735.71659.93642.83599.16569.76465.60464.59415.71389.39377.43349.18341.49319.89318.47279.46277.70261.71247.64202.09198.21195.23166.19161.33155.10138.90131.39106.31100.2090.8934.2027.681.521.091.991.874.261.551.080.2519.634.334.670.465.5422.8918.068.941.580.3172.2813.671.142.885.573.717.168.149.051.835.153.252.67-2.13-3.74-3.73-3.02-6.20-0.35-3.64-3.98-2.54-5.95-0.94-2.97-3.28-7.59-1.88-12.38-5.56-2.62-0.94-7.78-9.99-0.20-11.05-6.64-8.9711.91关数据的 57 家上市银行个人住房贷款规模达 36.30 万亿元,同比增长 1.77%,整体保持相对稳健的发展态势(详见图 2-12)。从不同银行类型来看:大型银行个人住房贷款规模达 27.02 万亿元,同比增长 1.80%;规模占全部上市银行个人住房贷款规模的 74.43%,较 2021 年上升 0.02 个百分点。其中,建设银行、工商银行的个人住房贷款规模位列前两位,均超过 6 万亿元。上市股份行个人住房贷款规模为 6.89 万亿元,48 同比增长 1.61%;规模占全部上市银行个人住房贷款规模的 18.97%,较 2021 年下降 0.03 个百分点。其中,招商银行、兴业银行的个人住房贷款规模均超过 1 万亿元。上市城商行个人住房贷款规模为 1.96万亿元,同比增长 3.07%;规模占全部上市银行个人住房贷款规模的 5.40%,较 2021 年上升 0.07个百分点。上市农商行个人住房贷款规模为 0.43 万亿元,同比下降 2.99%;规模占全部上市银行个人住房贷款规模的 1.19%,较 2021 年下降 0.06 个百分点。第二,个人消费贷款保持增势,有力支持扩大内需。在当前我国着力扩大内需的政策导向下,国内消费市场迎来快速发展,为银行消费金融带来更多机遇。2022 年,已披露相关数据的 52 家上市银行个人消费贷款规模为 3.98 万亿元,同比增长 6.61%,增速明显高于上市银行个人贷款规模增速(详见图 2-13)。其中,邮储银行、建设银行、江苏银行个人消费贷款规模位列前三。从不同银行类型来看:大型银行中,邮储银行个人消费贷款规模最大,为 4668.82 亿元;建设银行、工商银行的个人消费贷款规模同比增速处于相对高位,分别达 25.51%和 25.12%。上市股份行中,中信银行和光大银行的个人消费贷款规模排在前两位,分别为 2508.13 亿元和 2084.42 亿元;华夏银行个人消费贷款规模同比增速最高,达28.74%。上市城商行中,江苏银行和宁波银行的个人消费贷款规模排在前列,分别为 2877.95 亿元和 2433.48 亿元;威海银行和郑州银行的个人消费贷款规模同比增速都超过 60%。上市农商行中,从规模来看,沪农商行个人消费贷款规模最大,为 399.71 亿元;从增速来看,江阴银行个人消费贷款规模同比增速最高,为 65.02%。第三,个人经营贷款增长明显,凸显金融普惠为民。2022 年,上市银行持续发挥支持实体经济的重要功能,多渠道加大个人经营贷款产品的市场拓展力度,推动包括个体工商户、小微企业主以及农户等在内的广大个人客户群体更为便捷地获得相关服务,加快个人经营贷款业务发展,凸显金融普惠性。相应地,(注:在 58 家已披露年报的上市银行中,中国银行、交通银行、邮储银行、招商银行、华夏银行、平安银行、齐鲁银行、徽商银行、紫金银行等 9 家未详细披露个人经营贷款数据。资料来源:各上市银行年报)图 2-14 2022 年 49 家上市银行个人经营性贷款规模及增速个人经营贷款规模(亿元)同比增速(%)9300.406215.985775.224456.334153.443788.192800.002571.901592.811566.541041.971018.801004.73835.99741.94712.37652.51544.54522.17409.28392.52386.75359.29357.44356.90334.89334.78295.34294.40284.85259.51223.73204.33201.66188.76167.85145.62102.2899.8988.9484.6978.7473.6372.9365.6756.8854.0621.5316.97工商银行民生银行农业银行浦发银行建设银行中信银行兴业银行光大银行浙商银行北京银行杭州银行渝农商行上海银行宁波银行常熟银行广州农商行中原银行沪农商行渤海银行厦门银行苏州银行东莞农商行江苏银行九江银行青农商行天津银行郑州银行长沙银行南京银行张家港行瑞丰银行重庆银行九台农商行贵阳银行威海银行江西银行苏农银行贵州银行青岛银行江阴银行盛京银行成都银行泸州银行兰州银行西安银行甘肃银行无锡银行哈尔滨银行晋商银行7.6723.0183.4037.8626.3217.4422.1013.4689.5514.389.1245.3061.4213.0646.5927.3832.573.3724.7719.551.6319.664.381.578.2119.242.3360.7632.9927.5016.02111.952.593.8142.0032.4013.6521.1910.05-6.13-0.67-1.95-15.28-10.42-24.98-20.1812.2823.150.3949 中国上市银行分析报告 2023第二篇服务实体经济2022 年已披露相关数据的 49 家上市银行个人经营性贷款规模达 5.79 万亿元,同比增长超 28%,成为推动个人贷款增长的重要力量(详见图 2-14)。三、个人业务加快创新各具特色,满足不同群体的金融需求围绕客群展业更加精细化。上市银行始终围绕客户实际出发,紧密结合男性、女性、大学生、新市民、老年人等不同群体的迫切需求,找准消费贷产品和服务的切入点。比如在餐饮购物、创业就业、住房教育、医疗养老等关键民生领域和高频生活场景的金融需求,将金融服务融入日常生活,提升服务的适用性,以消费金融为基础,构建支付结算、账户管理等服务新生态,为广大客户群体提供适宜的产品和一揽子服务,满足其对美好生活的向往。同时,在符合监管要求的前提下,进一步优化营销网点布局。比如在周末、节假日以及各类特色购物节期间,在线下商超周边设立服务专柜,或是在线上开展网络直播,加大营销宣传力度,引导市民群体深入了解消费金融知识,拓展相关业务扩张空间。金融服务与风险管理的数字化程度不断提高。借助数字化发展趋势,各上市银行加快推动个贷业务数字化转型,为业务开展赋予更多智慧化、精准化特征。积极借助大数据技术,准确刻画广大客户的差异化金融需求画像,以便开展针对性营销。在此基础上,加快推进实现相关金融产品全流程线上办理,提高审批和放款效率,提高客户服务体验。同时,依托科技赋能持续覆盖以往存在的客户盲点,不断挖掘潜在客户。例如围绕征信机制建设持续进行探索,推动长尾客户群体的征信白名单建设,增加这类客户获得金融服务的可得性与便利度。此外,着力提升智能化风控水平,在风险管理过程中,优化业务风险的事前预警、事中干预和事后核查处理质效,以数字化助力提高控制和化解风险的能力。部分领域增添绿色化特征,为银行发展增动能。上市银行全面把握绿色金融发展新机遇,通过在个人业务领域注入绿色新活力,以绿色金融推动绿色发展,助力银行业可持续高质量发展。比如,工商银行推出绿色低碳主题信用卡,创新全球绿色通行证、碳账簿等新功能。中国银行推出个人绿色账户,打通与综合经营公司联动渠道,多角度满足客户低碳转型金融需求。建设银行持续跟进绿色转型风险,对房地产业务领域开展监督,促进业务稳健可持续发展。农业银行建立绿色消费、绿色理财等多元化绿色金融产品体系,提升绿色银行品牌形象。邮储银行优化消费金融产品服务,支持绿色家电等大宗商品消费,为新型消费和服务消费提供信贷支持。交通银行跟进消费业态绿色转型,加大对优质项目的支持力度。强化消费金融场景建设,不断优化客户消费体验。各上市银行紧抓恢复和扩大消费的机遇,基于自身业务优势,对不同客户提供更加综合化、特色化、个性化的金融服务方案,强化消费场景建设,以此丰富消费金融产品体系,在差异化满足客户消费需求的基础上不断优化客户消费体验。比如,招商银行加大绑卡及交易促活力度,拓展消费分期场景,加强汽车分期产品布局;平安银行升级汽车金融产品体系,优化客户线上购车贷款体验;华夏银行促进信贷产品与新市民消费场景有机融合,推动个人消费贷款稳健增长。民生银行深耕出行、电商、汽车消费等场景金融,强化信用卡业务与分行协同,做大交易结算规模,提高零售经营成效。50 上市银行金融市场板块业务守正创新 服务实体经济质效持续提升面对复杂严峻的经济金融环境和持续深化的改革发展任务,我国上市银行金融市场板块业务始终坚持贯彻金融服务的政治性和人民性,聚焦服务实体经济和保障民生福祉本源,板块经营规模持续稳健增长,有效发挥金融投资、财富管理、投资银行、衍生交易、同业金融等业务优势,拓宽实体经济直接融资渠道、护航实体企业风险管理、融入要素市场发展创新,金融市场板块业务可持续发展水平与实体经济服务广度深度不断提升,服务构建多层次资本市场、推动深化金融供给侧改革的结构性贡献持续增强。2022 年,全球经济增长放缓、地缘政治与贸易摩擦加剧、各主要经济体货币政策收紧,我国经济经历了需求收缩、供给冲击、预期转弱的三重压力,金融市场运行与发展环境的不确定性显著上升。我国上市银行金融市场板块业务a坚持党中央的集中统一领导,在金融监管部门的正确引导下,积极践行金融工作的政治性和人民性,持续增强有效金融服务供给,不断提升金融服务的深度、广度和温度,以实际行动展现了金融服务实体经济高质量发展的重要责任担当。党的二十大报告强调,要构建高水平社会主义市场经济体制,健全资本市场功能,提高直接融资比重。2022 年度,面对复杂严峻的经济金融环境和持续深化的改革发展任务,上市银行金融市场板块业务顺应发展导向,在承担资金营运、资负调节、流动性管理和营收创利等经营职能的同时,有效发挥金融投资、财富管理、投资银行等业务优势拓宽实体经济直接融资渠道,依托金融衍生工具专业能力护航实体企业风险管理,积极融入要素市场发展、创新提升实体经济服务广度深度,上市银行金融市场板块业务可持续发展水平与实体经济服务质效持续提升。一、与信贷业务两翼齐飞,板块经营规模稳健增长金融市场板块与公司金融板块、零售金融板块共同构成上市银行业务体系三大支柱,基于其债券、货币、外汇、贵金属、大宗商品及金融衍生品等市场的投资交易能力和产品创设能力,有效发挥资金融通、风险管理、价格发现、流动性调控等功能,直接或间接服务于实体经济的金融需求。a本文所述金融市场板块业务,主要涵盖上市银行资金资本市场业务、金融同业业务、债券承销业务,以及代客外汇、贵金属和衍生工具交易。51 中国上市银行分析报告 2023第二篇服务实体经济截 至 2022 年 末,已 披 露 年 报 的58 家上市银行金融市场板块资产规模合计 92.21 万亿元(详见表 2-6),较2021 年末增长 13.14%;金融市场板块资产规模占资产总规模比重的平均值为37.98%,较 2021 年末 37.91%的平均值增长 0.07 个百分点。从板块资产规模角度看,六家大型银行金融市场板块资产规模合计 54.13 万亿元,占上市银行金融市场板块总资产规模的 58.70%;10家上市股份行金融市场板块资产规模合计 22.56 万亿元,占上市银行金融市场板块总资产规模的 24.47%,大型银行和上市股份行在银行业金融市场体系中占据相对主导地位。从板块资产占比角度看,大型银行、股份行、城商行和农商行的金融市场板块资产规模占银行资产总规模比重的平均值分别为 33.98%、35.08%、39.24%,各类型上市银行金融市场板块资产占比与银行分支机构覆盖水平呈反比,一定程度上体现了金融市场板块业务克服物理网点的局限性,有效赋能并提升商业银行服务实体经济能力的重要特征。表 2-6 2022 年 58 家上市银行金融市场板块资产规模、占比、增速银行名称金融市场板块资产规模(亿元)占比(%)增速(%)工商银行127943.57 32.3015.36农业银行119476.69 35.2221.28建设银行103646.89 29.9519.31中国银行86524.45 29.923.26邮储银行56554.06 40.2013.32交通银行47153.15 36.2912.40兴业银行36964.01 39.892.89招商银行34259.20 33.7914.03浦发银行32452.94 37.2815.91中信银行28639.65 33.516.14民生银行25590.64 35.279.94光大银行22316.09 35.427.45平安银行16745.15 31.4710.89华夏银行14363.89 36.8311.89上海银行14157.44 49.1811.97北京银行13861.48 40.9115.91宁波银行12128.51 51.2614.36江苏银行11742.98 39.4013.57南京银行9989.66 48.5116.63浙商银行8488.16 32.3713.71杭州银行8171.41 50.5513.12渝农商行6761.23 50.017.20徽商银行 6418.83 40.6211.32渤海银行5801.54 34.9614.81沪农商行5169.92 40.3514.30中原银行 4907.04 36.9980.41广州农商行 4581.45 37.148.69长沙银行4248.32 46.9613.18成都银行3710.66 40.4413.68天津银行 3672.07 48.257.62盛京银行 3530.95 32.628.67哈尔滨银行 3196.17 44.8425.55贵阳银行2929.31 45.350.80重庆银行2892.17 42.249.56东莞农商行 2864.25 43.5510.70苏州银行2264.32 43.1714.56贵州银行 2205.41 41.320.21青岛银行2130.95 40.241.59齐鲁银行2108.73 41.6717.81郑州银行1999.90 33.81-8.79西安银行1885.38 46.4636.30兰州银行1794.74 41.1713.64青农商行1742.56 40.08-1.04江西银行 1685.12 32.68-6.46九江银行 1606.51 33.49-5.14厦门银行1422.99 38.3315.70甘肃银行 1410.13 37.384.47晋商银行 1337.74 39.768.29威海银行 1292.88 37.628.44常熟银行789.92 27.4417.34无锡银行722.30 34.13-0.63张家港行616.23 32.8610.67苏农银行602.16 33.4016.41江阴银行577.30 34.218.22九台农商行 548.15 20.5

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    应对持续波动:首席风险官角色不断演变,机构敏捷性有待提高安永与国际金融协会第十三次全球银行风险管理年度调查安永与国际金融协会第十三次全球银行风险管理年度调查02安永与国际金融协会第十三次全球银行风险管理年度调查目录03摘要08章节115章节222章节332展望未来33研究方法/调查参与者构成34联系人安永与国际金融协会第十三次全球银行风险管理年度调查03银行业面临的风险持续扩散、不断演化,这些风险高度波动、错综复杂且来源不明,导致首席风险官(CRO)当前面临的市场和运营环境独具挑战。为此,首席风险官需要发挥聪明才智,调动有限的资源来支持转型,以释放创新潜力并满足迅速变化的客户预期。安永与国际金融协会第十三次全球银行风险管理年度调查的结果表明,首席风险官必须考虑更多样的风险,并积极应对。虽然许多我们熟悉的风险仍是首席风险官议程的首要事项,但各种风险不断变化,形式多样。网络安全仍然是未来12个月中首席风险官面临的最大风险,由于网络攻击日益复杂且不时借助新的媒介,相关风险一向难以捉摸。与往年相比,首席风险官对金融风险的担忧亦有所增加。由于地缘政治贸易局势紧张,在受影响地区开展业务的机构可能面临更高的交易对手信用风险。如果银行被迫退出某些市场,地缘政治也可能对其运营韧性造成挑战。其他风险还包括与运营韧性密不可分的监管规则和监督预期方面的合规问题,首席风险官认为这是未来一年第二大紧迫风险。尽管目前的情况看起来异常严峻,但这种高度不确定性很可能会持续,所以,监管肯定将会收紧。为此,银行必须继续建设必要的能力和基础设施,涵盖三道防线和业务部门,以提高识别、管理和报告风险时的响应能力。我们的调查结果表明,风险管理运营模式需要调整,覆盖范围上至董事会下至一线员工,以应对当前的市场波动和不断变化的风险。具体而言,银行需要:强调批判性思维技能:聘用和培训风险专业人员,他们能够跨越传统风险领域,分析不同数据集,形成综合洞见,并在兼顾大局的情况下提供详细指导。提高组织机构敏捷性:通过适应性能力和流程培养灵活性,部署人才并采取行动应对重点关注风险事项的变化。进一步采用先进技术:实现核心流程(如舞弊监控、控制和报告)自动化,更快速地识别和跟踪风险,释放人力,使其承担高价值任务。提高数据管理和分析能力:通过预测建模、情景规划和数据可视化,提高前瞻性风险可见性,实现模式识别。投资这些领域的最终目的是建立敏捷的风险职能部门,能够准确地跟踪并果断应对当前的紧迫威胁,同时笃定地制定计划,应对远期风险。尽管面临着种种挑战,但今年的调查结果表明,首席风险官和监管机构在过去几年中采取的诸多措施已经消除了银行体系的核心风险。过去十年中建立的优化框架为发展高度敏捷、技术赋能的风险职能奠定了基础。最后,我们的调查结果还揭示了不同地区、不同类型和规模的银行以及全球系统重要性银行(G-SIB)和非系统重要性银行在重点关注风险和转型事项方面的差异。某些差异相当明显,反映了不同市场的规律。摘要跳转至目录安永与国际金融协会第十三次全球银行风险管理年度调查04日常运营的威胁。鉴于近期发生的行业事件,首席风险官必须放宽视野。高度的不确定性意味着出乎意料的影响不再令人意外,突如其来的变化也不再令人惊讶。值得注意的是,除了2023年春季发生的一系列银行事件外,市场波动并没有导致最坏的结果。但在近期重点事项清单上,金融风险和监管风险关注度回升,这表明首席风险官们已经吸取教训,做好准备应对各类情景。对于理论上已转移出受监管银行体系之外的风险,如与私人信贷相关的风险和非银行金融机构资产负债表上的其他风险,也应保持警惕和谨慎。不可忽视这类风险在各种领域、以各种形式对传统银行构成的潜在威胁。本年度调查的四大发现鉴于近期发生的行业事件,首席风险官必须放宽视野。高度的不确定性意味着出乎意料的影响不再令人意外,突如其来的变化也不再令人惊讶。不同风险类型之间互相叠加,令首席风险官当前的工作变得更为复杂。找到外部风险驱动因素与银行特定风险之间的连接点需要精密的情景建模。首席风险官必须清楚现状并跳出惯性思维来确定适当的行动。那些对自身数据感到自信并采用先进技术的首席风险官,才能先发制人,将风险扼杀在萌芽状态。1外部风险瞬息万变,首席风险官必须确定风险所在及其对业务的 影响。近几年的经历无疑证明,重大风险可能瞬间出现,而且来源广泛。除了黑天鹅事件和全球疫情,一些银行还面临源于宏观经济环境和更广阔市场的生存威胁,另一些则面临来自消费者行为的突然变化或自身跳转至目录安永与国际金融协会第十三次全球银行风险管理年度调查052网络和气候的“永久性”威胁构成一系列风险,后续不太可能降至可接受的水平。虽然首席风险官的重点关注事项似乎时刻在变化,但网络和气候已经成为固定的首要关注事项。这两项风险似乎不太可能降至银行通常追求的稳定或可管理的程度。首席风险官预计短期内将投入最多时间关注网络安全,考虑到日益复杂的网络攻击、大量的入侵行为以及不遗余力寻找漏洞的不良行为者,这一反馈不足为奇。但根据我们的调查发现以及持续的市场参与体验,今年的网络威胁与过去几年有很大区别。具体表现和影响同比发生显著变化。生成式人工智能和量子计算的最新发展可能导致网络风险的潜在严重性呈指数级增长。我们的历史调查结果也表明,气候风险在相对较短的时间内已发展成势。首席风险官认识到,这一风险将持续存在,且严重程度只增不减。气候风险的深远影响和复杂多变与网络风险不相上下。考虑到不同司法管辖区、地区和行业多变的政治局势和潜在的准则冲突,气候相关监管风险关注点需要定期重新调整。37%在未来12个月首席风险官的重点关注事项中,网络风险的提及比例领先下一个风险的百分点气候与网络的主要差异在于:可持续金融和环境、社会和治理(ESG)为银行提供了通过“绿色”融资和其他服务产生收入的机会,这些反过来也可能有助于在较长的一段时间内缓释气候风险。在确定网络风险和气候风险框架时,首席风险官可以监测多个不同维度和子风险的演变(例如,评估与部署人工智能相关的第三方漏洞和数据隐私威胁;以及在气候风险战略中平衡转型风险和物理风险)。跳转至目录安永与国际金融协会第十三次全球银行风险管理年度调查063从“火灾警戒人员”和“预言家”,到技术和数据大师,再到变革推动者和文化塑造者,首席风险官扮演的角色越来越多。过去,首席风险官可能是信贷、市场和运营风险方面的专家。如今,除了核心专业知识,首席风险官还必须展现出“多才多艺”的一面。他们的工作描述中存在诸多不同的、有时相互矛盾的要素:积累深厚的技术知识(如监管事项)并具备银行业务的战略专业性(并确保其团队也是如此)对各种风险及其成因(如地缘政治、货币政策、劳动力市场动态和合作伙伴关系管理等)有广泛的了解,并对其潜在影响有创造性的思考 关注短期和长期威胁 解决稀缺人才问题,利用先进技术提升职能表现 在不阻碍产品创新或客户融合度提升的情况下,建立稳健控制任何需要兼顾业务经营和改革的领导者都必须不断平衡近期压力和长期目标。对于首席风险官而言,这意味着在推动变革和增长创新的同时,为银行日常运营保驾护航。这并非易事。首席风险官逐渐认识到,更强大的风险文化有助于他们达成各种目标。考虑到风险不断增加,银行有必要自问目前可能需要多少位首席风险官,以及如何在机构中最有效地部署(例如,按部门、地区或还是风险类型部署)。调查结果显示,对于多数银行来说,答案是需要多个首席风险官。如何确定各首席风险官角色和责任,以及如何促进协作是未来银行须考虑的重要问题。67%的首席风险官表示,预计其角色将发生改变,发挥“瞭望塔”作用,以识别叠加风险并向董事会和高管提供相应建议跳转至目录安永与国际金融协会第十三次全球银行风险管理年度调查07尽管“人才争夺战”和“大辞职潮”不再占据新闻头条,但几乎每家银行在业务和风险管理领域都需要更多的技术人员。网络和数据科学专业知识仍然是首席风险官的重点关注事项,他们希望提高第一道防线和第二道防线的技能水平。此外,一些所谓的软技能,比如批判性思维,也受到重视,这类技能是识别风险间联系并预见下一个重大潜在风险点所必需的。更强的领导力和沟通技能有助于首席风险官在不确定性较高的环境中制定更安全、利润更高的方案,从而为其所在机构引领方向。提供新技能培训对于解决特定人才持续短缺问题以及留住关键员工十分必要,替代外包策略也必不可少。展望未来,首席风险官应与人力资源主管接洽,以确保风险管理职业生涯提供足够的回报和发展机会,留住当前员工并吸引未来员工。随着Z世代(20世纪90年代中期至21世纪10年代初期出生)在劳动力中的占比越来越高,这些问题需要得到解答。4短期内的人才危机已经在很大程度上得到缓解,但如何吸引并留住Z世代员工和那些具备最抢手技能的人才是一个重要的长期问题。66%的首席风险官表示,从长期来看,吸引和留住人才会越来越困难跳转至目录章节1威胁无处不在且瞬息万变:当今风险管理现况安永与国际金融协会第十三次全球银行风险管理年度调查08网络安全风险73%6632)(&%或信用风险行监管规定/监管要求作风险(网络安全外)运营韧性数字化战略/流程转型流动性风险地缘政治风险风险好商业模式风险批发业务信用风险机器学习/人工智能应用银行风险(IRRBB)模型风险环境风险(如气候、生物多性)图1:未来12个月,首席风险官最需关注的五大风险管理问题是什么?金融风险重新受到关注。几年来,我们的调查结果均显示首席风险官认为这些传统风险是可控的,但2023年春季的一系列事件、高利率和整体宏观经济不确定性使这些风险重回风险管理议程。有关金融风险的更多信息,请参阅第12页。去年的调查结果显示,信用风险被59%的首席风险官选为近期关注的五大问题之一,位列第二。在今年的调查中,调查对象对批发业务风险(29%)和零售或消费业务风险(25%)等更具体问题的整体关注程度相似。将流动性风险列为2024年五大担忧事项之一的首席风险官(33%)是2023年(16%)的两倍多。中小型银行的首席风险官对流动性风险的关注度飙升。选择地缘政治风险的调查对象比例从去年的28%降至今年的16%。但值得注意的是,2023年中东冲突是在我们的调查结束后爆发的。有关地缘政治风险的更多信息,请参阅第11页。从我们年度调查中的首要风险可以看出,一些长期威胁存在持久性和普遍性,同时也表明当今银行风险状况存在多样性。网络安全风险仍占主导地位,首席风险官也同样持续关注监管、金融和运营风险。跳转至目录安永与国际金融协会第十三次全球银行风险管理年度调查09首席风险官与董事会达成一致首席风险官认为,无论是在未来12个月还是未来5年,其优先事项都与董事会的优先事项基本一致,特别是在金融风险方面。最大的差距在于数字化战略,首席风险官希望董事会在更大程度上优先考虑数字化战略。首席风险官认为,与董事会相比,他们将更加关注监管和监督问题。图2:未来12个月,董事会最需关注的五大风险管理问题是什么?网络安全风险69! 43)(%风险数字化战略/流程转型运营风险商业模式风险资本配置流动性风险地缘政治风险风险好银行风险(IRRBB)行监管规定/监管要求或业务信用风险批发业务信用风险业文化、行为和价值环境风险(如气候、生物多性)跳转至目录安永与国际金融协会第十三次全球银行风险管理年度调查10新风险趋势气候变化和人工智能是首席风险官预计在未来五年内最重要的风险优先事项。他们预计,这将成为董事会关注的首要问题,参见图3和图4。今年,首席风险官和董事会所关注的问题尤为一致。全球监管碎片化掉出前十位,排名11,表明首席风险官预计监管压力至少会有所缓解,或者说他们将在未来五年内逐渐适应监管压力。去年有65%的首席风险官提及气候风险,今年这一比例下降至56%,这表明首席风险官越来越熟悉气候风险的诸多变化因素,包括近期必须报告的事项。总体而言,我们的调查结果表明,首席风险官已认识到深入了解气候风险并采取行动的必要性,并加大力度弥补差距。有关气候风险的更多信息,请参阅第13页。自去年的调查以来,首席风险官开始重视人工智能和机器学习等新风险,提及相关使用风险的调查对象比例几乎增加了两倍(从13%增加至53%),提及相关模型风险的比例则增加了一倍多(从18%增加至38%)。这表明随着人工智能的大范围使用,到2029年,人工智能将成为常见风险。数据和技术问题仍然是长期优先事项中的重点,表明银行业务各个方面不断趋于数字化。虽然此问题反馈中未将网络风险作为选项,但其仍是几个最常见风险的潜在因素。图3:您认为未来五年对贵行而言最重要的五大新风险是什么?气候和自相关风险56853(S998%数据整性/数据机器学习/人工智能应用数据可用性新技术引发的行业地缘政治风险IT 设备/系统机构变革规模与机器学习/人工智能相关的模型风险数字化变革的速度和规模图4:您认为未来五年哪一项对董事会或董事会风险委员会来说最重要?气候和自相关风险 54B9$HFCC%数据整性/数据机器学习/人工智能应用数据可用性新技术引发的行业地缘政治风险IT 设备/系统机构变革规模与机器学习/人工智能相关的模型风险数字化变革的速度和规模跳转至目录安永与国际金融协会第十三次全球银行风险管理年度调查11聚焦:地缘政治、金融、气候和监管风险从过去几年的调查结果中可以看出,气候和地缘政治风险的紧迫性和复杂性日益增加。金融风险的回归和监管问题的突出,与其说是首席风险官优先事项“回归基本”的重新定位,不如说是一个时代的标志。事实上,在某种程度上,我们的调查结果可看作对过去12个月世界重大事件的总结,也可看作重大新闻在首席风险官议程上的迅速体现。地缘政治风险的不确定性首席风险官长期以来一直关注全球央行的声明和政策。历经几十年,直到最近首席风险官才有了研究国际关系的理由。虽然今年的调查显示首席风险官对地缘政治风险的关注度有所下降,但我们预计这一风险仍将是一个突出的重点领域。由于现有一直存在的地区冲突、新形成的国际紧张局势以及其他形式的政治动荡会带来一系列负面结果和影响,首席风险官必须在更多方面时刻关注全球事务。在去年的研究中,地缘政治风险因俄乌冲突重新成为首席风险官的优先事项。今年的调查结果表明,在可预见的未来,银行在20世纪90年代逐渐习惯的国际稳定局面可能无法维持。制裁、网络影响和运营韧性影响是地缘政治风险的重要表现领域。83%的首席风险官预计地缘政治风险在五年内的影响将比现在更重大(35%)或保持不变(48%)。69%的首席风险官认为,不断增加的网络攻击最有可能成为地缘政治风险的表现形式。类似比例的首席风险官预计,与地缘政治风险相比,全球经济衰退(67%,其中91%来自亚太)和市场波动加剧(65%)对其机构的影响最大。我们的结果呈现出一个明显趋势:银行规模越大,首席风险官越有可能优先考虑地缘政治风险。在资产规模达到1万亿美元的银行首席风险官中,71%的首席风险官表示,未来12个月内,地缘政治风险对其机构非常重要(所有调查对象总体比例为33%);100%的首席风险官表示,地缘政治风险对其董事会非常重要(所有调查对象总体比例为48%);57%的首席风险官认为该影响将更为显著(所有调查对象总体比例为35%)。与非全球系统重要性银行相比,全球系统重要性银行更关注地缘政治风险。83%的首席风险官表示,未来五年内,地缘政治风险的影响将比现在更重大或保持不变跳转至目录安永与国际金融协会第十三次全球银行风险管理年度调查12金融风险重新受到关注尽管疫情过后,成熟经济体相对软着陆,但金融风险仍是许多银行面临的首要问题。2023年春季事件无疑加剧了宏观经济普遍不确定性带来的不祥预感。随着银行业务趋于数字化,银行挤兑的概念也发生了变化,其标志不再是储户大排长龙,而是多用户同时点击移动应用程序提取资金。同样,风险领域的重叠可能会扩大新金融政策或更广泛经济衰退的影响。首席风险官必须跟踪各种趋势,从亚洲房地产市场的表现到美国消费者的心理,从欧洲的失业率到拉丁美洲的货币市场。提及银行账簿利率风险和流动性风险的调查对象比例较去年大幅上升,参见图5。所有资产规模超过1万亿美元的银行(100%)都将流动性或融资风险列为今年的优先关注事项。商业房地产(CRE)是投资组合中最有可能受到影响的领域(这不足为奇),亚太地区的银行尤其关注住宅房地产(75%,所有调查对象总体比例为32%),而全球系统重要性银行则非常关注杠杆贷款(80%,所有调查对象总体比例为48%)。流动性或融资风险66H$VR%银行风险或信用风险交易对手信用风险批发信用风险交易市场风险图5:未来12个月,贵行面临的最大金融风险是什么?银行正在采取一系列金融风险管理行动(如新的风险计量、压力测试和情景建模)。例如,为了应对信用风险问题,银行正在收紧授信标准(86%)并减少对高风险行业的贷款(75%)。图6:贵行计划在未来12个月对金融风险管理能力进行哪些关键改进?风险计量/力/情分74BAA%4gQG%运营模式调整第一和第二道防线问责机制风险数据、和能力监能力,包括内监风险好和限额风险技术和政策未计划进行重大改进风险计量、压力测试和情景建模是首席风险官计划在未来12个月内增强金融风险管理能力的方式,其次是风险数据汇总和报告,参见图6。银行正集中采取一些关键步骤来降低信用风险和流动性风险,其中全球系统重要性银行尤其注重危机管理计划。70%的全球系统重要性银行计划在未来12个月内对框架和政策进行关键改进,而非全球系统重要性银行的这一比例仅为47%。跳转至目录安永与国际金融协会第十三次全球银行风险管理年度调查13变革时代的气候风险短短几年内,气候风险就已跃居首席风险官优先事项清单的首位。鉴于这一问题的性质,我们预计在未来多年,该风险仍将处于首要位置。研究结果表明,尽管气候风险是首席风险官和董事会未来12个月的十大优先关注事项之一,但仍被视为一种未来风险。气候变化的监管和政治等方面影响只会让这一风险类别更趋复杂。我们的研究结果表明,首席风险官和银行已经开始仔细研究气候风险,首先就是正视已知和未知的事实。绝大多数首席风险官认识到,对与气候变化有关的物理风险和转型风险的了解尚不充分;很少有首席风险官表示充分了解。参见图7。近一半的调查对象(49%)表示,他们仍在组建第二道气候风险防线团队,而不到三分之一的调查对象(30%)正在评估是否有必要组建该团队。分了解气候变化风险敞口6I3%了解气候变化风险敞口在一定程度上分了解气候变化风险敞口尚未了解我们的气候变化风险敞口,但算对此进行图7:您如何描述贵行对气候变化物理风险和转型风险敞口的了解程度?首席风险官们表示正在采取行动,将气候风险纳入风险管理活动,特别是在分类和框架方面,参见图8。我们完全有理由相信,这种整合措施将成为更多银行的普遍选择,尤其是某些可行措施,如政策制定和对重大信用风险敞口的正式评估。未来要成功应对气候风险,既需要深厚、广泛的专业知识,也需要大胆、创造性的行动。因此,这也是当今首席风险官角色的一个缩影。图8:以下哪一项是将气候变化风险纳入贵行风险管理活动的最重要方式?纳入风险分类系统 38(& 550%将气候变化风险纳入新风险监纳入全面风险管理(ERM)为受气候变化影响的业务领域制定相应政策纳入风险好对重大信用风险敞口中有的气候变化风险进行展气候变化风险相关情分和力跳转至目录安永与国际金融协会第十三次全球银行风险管理年度调查14监管风险加剧在我们2015年和2016年的调查中,监管风险是首席风险官的首要优先关注事项。2020年和2021年,该风险已经跌至第六位。而今年,首席风险官将其列为未来12个月的第二大优先关注事项。更关注监管风险的主要是资产规模在5,000亿美元至1万亿美元之间的银行;这一群体中有50%的首席风险官将执行监管规定和监管要求作为近期首要优先事项,而所有调查对象总体比例为 36%。北美首席风险官的关注度最高(45%),拉美首席风险官的关注度最低(25%)。全球系统重要性银行首席风险官(30%)对监管和监督事项的关注程度略低于非全球系统重要性银行首席风险官(37%)。一系列因素促使监管担忧升温。2023年春季事件后,首席风险官预计美国等地区的监管审查趋严。现有的监管优先事项,如气候相关要求,可能也推高了监管问题关注度;银行可能需要对ESG采取更全面的方法,以避免潜在“洗绿”指控。图9:贵行对实施巴塞尔协议III最终阶段的准备情况如何?已做好分准备 10 %基本做好准备 技术和实施工作得重大进展25%在和需求制定方面得进展近期动项目,已进行规划和动员(如项目、资金、项目计划、角色和责任)尚未实施巴塞尔协议III最终阶段的准备情况可能也是一个影响因素。半数银行处于准备的早期阶段,参见图9。仅有10%的首席风险官表示其所在机构已经做好充分准备,而11%的首席风险官表示尚未启动相关实施工作。2023年春季一系列事件后,首席风险官预计美国等地区的监管审查趋严。跳转至目录安永与国际金融协会第十三次全球银行风险管理年度调查15章节2转型议程:风险职能与业务部门如何协同发展图10:风险部门参与的银行整体层面主要变革计划有哪些?ESG相关新产品和增长机会 46F85%监管资本和力议 数据管理和质量 采用变革性技术(例如,人工智能和机器学习等)350)$%第一道和第二道防线运营模式转型或优化业务流程和控制相关议 数字资产战略相关新产品和增长机会 业务模式变化调查结果表明,首席风险官参与了许多但并非所有转型计划,参见图10。近一半(46%)的首席风险官表示参与了开发ESG相关新产品和增长机会的计划。这方面各地区差异较大,例如,北美的比例为18%,相比之下,亚太和中东及北非的比例分别为82%和75%。调查结果显示,首席风险官较少参与变革性技术应用方面的计划。只有35%的首席风险官作为利益相关者参与了此类计划,风险职能可能因此错失了为业务部门提供建议的机会。这类计划中风险部门的缺席也可能会导致未来技术风险增加。相对于有效监督新兴技术,人才短缺是最大的风险(61%),其次是支持独立综合监督的可用数据(54%)和支持持续风险管理活动的技术(54%)。业务部门在追求业绩提升的过程中不断推动变革,因此,风险部门领导者必须尽力在战略和战术上参与其中,即使在需要优化自身职能时。银行持续推行广泛的转型计划,以满足不断变化的客户需求,领先于新的竞争对手,实现卓越的运营成果。跳转至目录安永与国际金融协会第十三次全球银行风险管理年度调查16未来五年,数字化转型将在多领域提速,这意味着首席风险官需要与业务主管协力开展工作,包括流程自动化(74%)、客户洞见(66%)和云迁移(66%),参见图11。亚太首席风险官(82%)和北美首席风险官(75%)最注重客户洞见,而欧洲首席风险官最注重云迁移(82%)。只有29%的大型银行首席风险官和40%的全球系统重要性银行首席风险官关注现代化改造,而所有调查对象的总体比例为60%,这表明这类机构的大部分核心功能已经完成现代化改造。来自不同地区、不同规模银行的首席风险官总体认为,变革规模较大(54%)和预算有限(48%)是加速转型的最大制约因素。大型银行的首席风险官认为,变革规模较大(86%)和缺乏对具有挑战性的重点关注事项的持续投入(57%)是更严重的问题。较多的全球系统重要性银行首席风险官认为预算有限是最大的制约因素(80%,所有调查对象总体比例为48%)。北美银行的首席风险官认为最大的挑战是变革规模较大(72%)和预算有限(62%)。图11:未来五年贵行加速数字化转型的主要方式有哪些?流程自动化(包括智能自动化)74f%先进分技术(例如,人工智能和机器学习等)生的客户见66%和采用核心能和平现代化54%变革规模较大48%预算有限加速数字化转型的主要制约因素26%过往技术改造面临挑战25%缺乏对具有挑战性的重点关注事项的持续投入跳转至目录安永与国际金融协会第十三次全球银行风险管理年度调查17重视数据管理首席风险官认识到数据的重要性及其广泛影响,参见图12。监管要求和监督预期(52%)是影响数据管理重点关注事项的首要因素。但首席风险官还表示,安全有效的数据管理实践对于向客户提供更多洞见(45%)、成功执行业务增长计划(36%)以及增进客户了解也非常重要。只有8%的拉美首席风险官认为监管和监督预期是最大的影响因素,而欧洲首席风险官的比例为71%。这些调查结果证明,首席风险官知晓需要将职能责任(保护公司资产和声誉)与更广泛的业务目标进行平衡。关于未来12个月内需要关注的数据使用风险,49%的首席风险官认为数据质量、准确性和完整性是首要事项。欧洲首席风险官尤其关注数据质量(65%)。网络风险远居第二,有27%的首席风险官关注,其次是监管合规性,有14%的首席风险官关注。图12:在未来一年中,影响贵行数据管理关注事项的首要因素是什么?监管要求和监预期52ED%用数据向客户提供更多见的能力速并提高风险管理能力3655%业务增长计划了解客户的能力内部效目标跳转至目录安永与国际金融协会第十三次全球银行风险管理年度调查18数字资产战略的发展多数银行仍在探索如何处理数字资产,以及如何利用数字资产提升业务水平。因此,首席风险官也在研究如何管理相关风险。在今年的调查中,37%的调查对象表示其所在银行没有推行数字资产战略,35%的调查对象表示在探索数字资产战略,此比例低于去年的49%,参见图13。这意味着,很多银行正在推进数字资产的发展,但也有不少银行已经暂停或正在重新思考应对方法。处理数字资产和算20%757%9%将数字资产入易融资产品和服务中任数字资产管人我们在数字资产战略协助客户实现数字资产交易我们决定目前不推行包数字资产的战略为数字资产提供融资(保金、生品)图13:贵行关注数字资产战略的哪些要素?数字资产战略已经远远超出了加密货币和替代货币的范围。代币化可能成为下一个创新领域,越来越多的银行正在探索潜在用例并开展试点。关于数字资产战略的关键要素,支付处理(20%,去年比例为14%)和托管(16%,去年比例为14%)的比例均比去年增加。亚太银行最有可能采用协助客户实现数字资产交易的战略(27%,所有调查对象总体比例为11%)。数字资产的发展还处于早期阶段,人才和招聘是数字资产风险管理战略的重点,参见图14。超过一半的银行将招聘作为重点关注事项,近一半的银行在与客户合作的同时,致力于建立合作伙伴关系以及与行业和监管机构建立良好互动,以发展其数字资产战略。大型银行更积极地推行数字资产战略,并将招聘视为执行该战略的关键。推行数字资产战略的欧洲银行最关注获得必要的人才(80%,所有调查对象总体比例为57%)。图14:贵行如何发展数字资产战略?招聘新的数字化人才,建立新的数字化技能57C5HH%与客户作,其数字资产需求与外部作方建立作关系,以用其数字资产能力成立领导委员会,确定和监数字资产战略参与行业议,应议监管和求意见跳转至目录安永与国际金融协会第十三次全球银行风险管理年度调查19许多银行正在完善其数字资产战略,与此同时,首席风险官也在为管理相关风险做准备。超过一半(53%)的首席风险官认为,需要针对数字资产进行风险管理变革。82%的亚太首席风险官表示,需要进行变革,参见图15。人才再次成为关注重点,44%的首席风险官认为未来需要招聘人才。大型银行的招聘需求最大,或许是因为它们更有可能在数字资产战略中走得更远。图15:贵行为应对数字资产战略相关风险将做出哪些必要变化?风险管理相关变动53DB%拥有必要技能和识的人才技术相关变动41A%加强员工入理解监管变化并能对其进行管理大型银行的招聘需求最大,或许是因为它们更有可能在数字资产战略中走得更远。跳转至目录安永与国际金融协会第十三次全球银行风险管理年度调查20无论银行的战略是否成熟,首席风险官认为网络风险(67%)是与生态系统相关的最大风险,其次是数据隐私风险(43%)和第三方风险(39%)。网络风险也是银行主要增长战略中的固有风险。图16:贵行制定生态系统或联盟战略的情况如何?我们正在行与整体业务战略的生态系统或联盟战略,以扩大作关系和联盟,为客户提供服务我们正在生态系统或联盟战略,以扩大作关系和联盟,为客户提供服务我们正在分同行如何行生态系统或联盟战略,参考制定我们自的战略据我所,我行未制定生态系统战略(2022年比例为35%)(2022年比例为30%)(2022年比例为12%)(2022年比例为23%)27%1%图17:贵行的生态系统或联盟战略背后的主要驱动因素是什么?降本增效5962RB%加速产品上市得新客户创建产品组,并提供客户创造力和创新能力生态系统和银行业联盟的状况银行继续推行生态系统和联盟战略,但我们的调查结果表明,其增长有所放缓。采用业务生态系统是大型银行的重点关注事项,主要是因为它们需要提高成本效益和获得新客户,参见图16和图17。与其他地区的银行相比,拉美银行更关注生态系统。跳转至目录安永与国际金融协会第十三次全球银行风险管理年度调查21欲抓住可持续金融以及ESG相关增长机会,需要应对诸多因素和变量,包括客户选择、审贷流程、风险评级和定价。就总体层面的可持续金融方案而言,大型银行处于领先地位,目前它们对气候风险的关注增加。但大型银行的能力并未成熟。虽然我们可以预见未来的很多机会和活动,但可持续金融的发展目前还处于早期阶段。图18:贵行认为哪些ESG相关产品具有增长潜力?绿色或社会为受影响最大的行业(如能源、采掘业)提供基设施融资可持续发展业ESG相关投资基金?67bbWV%(%图19:贵行如何跟踪哪些产品和服务应被视为环境相关?我们采用了可的分类法来识别些但不是全部环境相关产品和服务44%我们处于确定哪些产品和服务应被视为与环境相关的期阶段绿色风险与机遇气候、可持续金融与ESG我们的调查结果表明,银行在应对可持续金融风险和机遇方面取得了进展。但首席风险官表示,有必要进一步明确与整体业务战略的一致性,此外,银行对气候风险的了解仍不充分。银行认为ESG产品有较大增长空间,参见图18。采用分类法来跟踪环保产品的做法还处于起步阶段:44%的首席风险官表示其所在的银行对部分(但不是全部)绿色产品和服务采用了分类法。40%的银行仍处于确定哪些产品和服务应被视为与环境 相关的早期阶段,北美银行此比例则达81%,参见图19。跳转至目录安永与国际金融协会第十三次全球银行风险管理年度调查22欲培养业务所需的风险管理敏捷性并转向更具战略意义的职责定位,首席风险官必须从多个运营维度入手,包括人才和文化、数据和技术,以及采购。然而,在预算紧张且资源有限的情况下,首席风险官只能根据业务重点做出配合业务优先事项的选择,但仍要培养敏捷性,以在风险发生变化及突然毫无征兆地出现危机时能够快速应对。图20:您预计首席风险官的角色在未来五年将在哪些领域发生变化?作为向董事会和高级管理层提示风险叠加的“瞭望塔”675(TB5%为业务部门提供预防风险的建议发展大下一代风险领导者,第二道防线发展新的风险能力(例如,气候、劳动力)和服务严的三道防线风险文化持风险责部门向第一道防线过为业务部门提供高质量的风险数据和分服务转向战略化职责定位随着时间的推移,首席风险官预计其角色将更具战略意义,监督“风险叠加”并提供建议的“瞭望塔”职能将更加突出。领导力建设、文化建设和参与商业活动是首席风险官预计在未来几年需要投入时间和精力的其他几个领域,参见图20。章节3未来方向:构建适应 未来的敏捷风险管理 职能跳转至目录安永与国际金融协会第十三次全球银行风险管理年度调查23在全行范围设置多个首席风险官可辅助加强风险文化;绝大多数调查对象表示其所在机构除了银行整体层面首席风险官,还设置了其他首席风险官,参见图22。超过一半(57%)参与调查的首席风险官表示,其所在机构按风险类型设置了专职领导(例如,首席信用风险官、首席市场风险官)。另有26%(包括50%的全球系统重要性银行)的调查对象表示,除了按风险类型设置的领导之外,他们还设有业务部门首席风险官。极少数调查对象(7%)表示,由于设置了多个首席风险官,难以解决职责模糊或效率低下的问题(可能是因为工作量不断增加)。随着风险类型和潜在风险驱动因素的激增,各种规模的银行均可能会聘请更多高级风险主管来支持银行整体层面首席风险官。图21:贵行控制相关文化的健全程度如何?控制:全行基本了解控制质量:不同职能部门和团队有所不同控制管理:基本上被动响应在、期性风险和控制自我(RCSA)流程或监管中识别到的问题控制:全行分了解控制管理(持续风险识别,控制设计、实施和行,变更管理和文录):主动关注重点,实施施控制:控制职能(第一道防线控制团队、第二道防线治理和监团队、独立部门或内部审计部门)以外部门的了解不分控制管理:往往事后才考虑58)%大多数首席风险官(58%)表示其机构内的控制处于“被动响应”状态,因此对风险文化的强调是及时且必要的,参见图21。欲实现全面成功转型,并逐渐提高业务所需的机构敏捷性,可能需要更加积极主动的心态。图22:贵行风险管理领导责任是如何分配的?风险类型设置了多个首席风险官(例如,首席信用风险官、首席市场风险官),其主要职责是识别、计量、审批及监控所有业务位的个特定类型风险风险类型设置了多个首席风险官并设置了业务位首席风险官,其角色明确,责任,共同致力于有效管理风险设置了业务位首席风险官(例如商业银行业务、银行业务),其主要职责是识别、计量、审批及监控各业务位的所有类型风险我行风险类型设置了多个首席风险官并设置了业务位首席风险官,导致银行整体层面风险管理面临职责模或效下问题57&%7%跳转至目录安永与国际金融协会第十三次全球银行风险管理年度调查24预计第一道和第二道防线将增加资源多数银行计划在第一道防线和第二道防线上增加风险管理资源,参见图23。预计第一道和第二道防线增加1%至15%资源的首席风险官占比最高。员工人数和预算的增长幅度并不大,说明存在长期成本压力。大约每10家银行中就有一家预计会缩减风险管理团队的规模。削减资源的主要动机是提高运营效率(54%),其次是机构成本削减战略(23%)。图23:您预计全职(FTE)风险管理专业人员的数量在未来五年将如何变化?增加 25%增加 25%无变化无变化增加 16%增加 16%1%1%增加 1%增加 1%6%6%7%9RR%2%1%0%0%第一道防线第二道防线跳转至目录安永与国际金融协会第十三次全球银行风险管理年度调查25人才需求明显根据64%的首席风险官的回答,银行增加风险管理资源是因为他们认为第一道和第二道防线都需要配备额外的技能。只有4%的调查对象表示,其所在银行已具备所需技能。最大的人才需求来自网络和数据科学领域,延续了之前的调查反馈趋势。今年流动性风险领域的人才需求更加明显,尤其是规模较小的银行。网络安全(62%)、定量分析(59%)和数字化流畅性(34%)是当今需求最大的技能,参见图24。在吸引和留住网络人才方面,拉美(83%)和亚太(82%)的首席风险官面临的挑战最大,而北美的首席风险官(48%)面临的挑战最小。尽管如此,有近一半的调查对象在寻求网络人才,说明了网络人才的稀缺性和重要性。64%两道防线均需要额外技能4%两道防线均不需要额外技能在第一道和第二道防线有人才需求的首席风险官比例29%第一道或第二道防线需要额外技能图24:在吸引和保留人才方面,您目前在哪个技能领域面临的挑战最大?网络 62Y4%定量分数字化流畅性26$%、资产表及流动性风险作风险市场风险跳转至目录安永与国际金融协会第十三次全球银行风险管理年度调查26未来五年,首席风险官预计网络安全(56%)仍将是最重要的必要技能领域,这一调查结果符合市场发展情况和趋势。去年选择数据科学的调查对象比例最高,今年略下降至46%,参见图25。三分之一的首席风险官认为领导技能对未来很重要。这些技能可以在动荡时期带来红利,必定有助于首席风险官发挥更具战略意义的作用。全球系统重要性银行(50%)和大型银行(43%)的首席风险官最注重领导技能。只有10%的全球系统重要性银行首席风险官认为网络安全是重要的必备技能。另外仅有图25:您认为未来五年需要的最重要技能有哪些?网络安全56F31%数据学领导技能(例如,情商()、创造力、商业述)基于人工智能的模型风险管理28&$%数据建模治理风险和控制气候变化运营韧性和业务连续性30%选择了数据科学,这意味着,他们将具备这些关键领域所需的人才。另外,全球系统重要性银行首席风险官计划更加专注于基于人工智能的模型风险管理(50%,所有调查对象总体比例31%)以及治理风险和控制(40%,所有调查对象总体比例为27%)。拉美(75%)和欧洲(65%)首席风险官预计五年后网络安全仍然是一项重要的必备技能,而亚太区银行将优先考虑基于人工智能的模型风险管理(55%,所有调查对象总体比例为31%)。北美银行则将优先考虑治理风险和控制(52%,所有调查对象总体比例为27%)。从每道防线所需的技能来看,存在相当程度的重叠,可能说明各道防线的共同目标更加统一,参见图26。结果显示,首席风险官希望在网络安全、数据科学、治理风险和控制方面引入更多专业知识和技能。运营韧性和业务连续性一直是第一道防线的优先考虑事项,气候风险也正受到更多关注。首席风险官将考虑加强第二道防线团队,配置更多基于人工智能的模型风险管理和数据建模方面的人才。运营韧性和业务连续性一直是第一道防线的优先考虑事项,而气候风险正受到更多关注。首席风险官将考虑加强第二道防线团队,配置更多基于人工智能的模型风险管理和数据建模方面的人才。跳转至目录安永与国际金融协会第十三次全球银行风险管理年度调查27图26:未来五年亟需的最重要技能有哪些?治理风险和控制网络安全数据学基于人工智能的模型风险管理运营韧性和业务连续性治理风险和控制气候变化数据建模网络安全数据学信用风险气候变化运营韧性和业务连续性56F38GB2A9%1%第一道防线 第二道防线为满足多样化的人才需求,银行显然需要投入更多精力,从新一代员工中吸引未来的风险管理人员。只有43%的首席风险官表示其机构对Z世代(出生于20世纪90年代中期至21世纪10年代初期)非常有吸引力,近三分之一(30%)的调查对象表示其机构对Z世代没有吸引力,27%的调查对象表示可能有吸引力。跳转至目录安永与国际金融协会第十三次全球银行风险管理年度调查28对于风险团队,人工智能主要用于操作风险和欺诈(56%)、信用风险(54%)和合规(包括金融犯罪和消费者合规)(50%)。未来,我们预计人工智能将被更广泛地用于监测信息安全(目前提及这一领域的调查对象仅占33%)和模型风险(目前提及这一领域的调查对象为20%)。总体而言,我们通过这些用例可以看出,各业务主管已逐渐形成共识,即内部人工智能应用可作为更安全的起点,而不应被动等待更明确的监管方向。随着业务中人工智能应用(包括更多外部和面向客户的用例)和风险管理职能中人工智能应用的增加,在未来的调查中,相信首席风险官对人工智能相关风险的看法将会发生有趣的变化。先进技术也是加快第二道防线数字化转型的关键。首席风险官计划将重点放在自动化(62%)、加强风险组合分析工具应用(46%)和使用先进分析技术进行风险报告(40%)上。毫无疑问,未来以技术为导向、以人工智能为支撑的团队才能进行最有效的风险管理。拥抱风险管理的人工智能时代无论是从业务还是从风险管理的角度来看,生成式人工智能在银行业的应用都将继续发展。人工智能在此次调查的新兴风险中排名突出反映出技术本身的力量及其带来的巨大不确定性,包括监管尚不明确且目前对其工作原理的了解有限。尽管如此,行业中仍有诸多风险管理团队采用了人工智能和机器学习,主要用于欺诈检测和流程自动化。人工智能也被用于数据和文件的分析,参见图27。图27:贵行主要在哪些领域使用机器学习和人工智能(包括生成式人工智能)?识别 45C4%作任务自动化(例如,新客户引导)数据分(包括常)33&%客户(包括信用职调查或信)文分自动化(例如,用学字识别和自言处理技术)跳转至目录安永与国际金融协会第十三次全球银行风险管理年度调查29重新思考采购模式为寻求更高效、更有效的服务,首席风险官不断探索其采购选择。治理风险和控制(77%)、数据治理和管理(70%)以及数据建模(65%)是最常见的通过共享或集中效用模型提供的职能。人工智能模型风险管理和机器学习很快也会加入这一行列,因为调查对象预计会提高职能集中度,参见图28。图28:贵行目前在哪些职能领域设有中央团队作为常见职能的共享效用中心?您预计未来会在哪些职能领域建立这类共享效用中心?治理风险和控制数据治理和管理数据建模15%6%9!$wep%人工智能模型风险管理机器学习?233A6(%跳转至目录安永与国际金融协会第十三次全球银行风险管理年度调查30外包和最佳离岸外包在各银行当前的第二道防线人才管理中比重不大,但未来五年预计将广泛采用,尤其是在定量分析和建模(61%的首席风险官认为这类职能非常适合外包和最佳离岸外包)、数据管理(49%)和技术职能(44%)方面,参见图30。外包和共建模式目前尚未广泛采用,但首席风险官预计在未来五年内会扩大采用范围。只有2%的首席风险官表示,外包和共建是其当前第二道防线人才策略中比重非常重大的一部分,18%的首席风险官表示是比重重大的一部分。未来五年,对应比例预计将分别跃升至15%和36%。包括定量分析和建模以及数据管理职能在内的手动流程和任务,最有可能转向更具成本效益的外包和共建模式,参见图29。图29:您预计在未来五年内,哪些类型的风险管理角色和职能最有可能通过最佳离岸外包或共建策略进行优化?定量分和建模职能61ID%数据管理职能技术职能385%风险监控或职能运营职能外包和共建模式目前尚未广泛采用,但首席风险官预计在未来五年内会扩大采用范围。跳转至目录安永与国际金融协会第十三次全球银行风险管理年度调查31外包/共建最佳离岸外包全不大不太大,比例于10%较大,比例为10%至 20%常大,比例高于 203FF%2%图30:目前,在第二道防线风险部门整体人才策略中,最佳离岸外包以及外包或共建的比重如何?您认为贵行劳动力中有多大比例是通过最佳离岸外包或外包模式招聘的?图31:未来五年,在第二道防线风险部门整体人才策略中,您预计最佳离岸外包以及外包或共建的比重如何?外包/共建最佳离岸外包全不大不太大,比例于10%较大,比例为10%至 20%常大,比例高于 20%3%3F2642%最佳离岸外包目前应用较为广泛,但仍将保持显著增长。近三分之一的调查对象表示,目前最佳离岸外包是比重非常大的一部分(22%)或较大的一部分(10%);32%的首席风险官表示未来五年内最佳离岸外包将是比重非常大的一部分,34%的首席风险官表示将是比重较大的一部分,参见图31。大型银行将是最大的最佳离岸外包用户。替代采购模式的增长反映出首席风险官愿意尝试不同的策略和战术来应对预算限制。跳转至目录安永与国际金融协会第十三次全球银行风险管理年度调查32即使首席风险官成功保护了银行免受单个风险的威胁,他们也必须考虑到不同类型风险的叠加。虽然对突发紧急情况做出快速反应是第一要务,但也不能忽视前瞻性全面风险排查。在这个意义上,首席风险官的角色似乎更加需要同时具备技术性和战略性。因此,我们认为,基于更高数据流畅性、自动化和批判性思维的机构敏捷性将成为未来高绩效风险管理职能的标志。这些属性和能力将建立在银行近年来风险管理实践和控制环境巨大改进的基础之上,使首席风险官能够更有效地发挥更广泛的作用,进行更高效的运营管理,最终为业务增加更多价值。简单回顾去年的新闻焦点,便可得知首席风险官的工作为什么变得更加复杂,以及为什么未来几年也不太可能变得更轻松。全球事件、宏观经济发展、社会大趋势、各种技术颠覆和不断加强的监管审查所有这些具有强大影响力的外部因素都直接影响着首席风险官的决策,包括他们的时间分配和长期计划。展望未来因此,我们认为,基于更高数据流畅性、自动化和批判性思维的机构敏捷性将成为未来高绩效风险管理职能的标志。跳转至目录安永与国际金融协会第十三次全球银行风险管理年度调查332023年6月至2023年9月,安永全球组织与国际金融协会合作,调查了 全球不同地区的国际金融协会会员单位及其他银行(包括少数几家重大子公司,它们在其母国是位列前五的大银行)。参与本次调查的银行,其首席风险官或其他风险高管均接受了访谈,并/或完成了问卷调查。参与本次调查的金融机构共计88家,来自30个国家。参与本次调查的银行在资产规模、地域范围和银行类型方面,具有相当程度的多样性。从所属区域来看,这些银行的总部分别位于亚太(14%)、欧洲(21%)、拉美(14%)、中东和非洲(17%)和北美(34%)。其中,12%的银行属于全球系统重要性银行。研究方法和调查参与者构成跳转至目录安永与国际金融协会第十三次全球银行风险管理年度调查34联系安永忻怡 大中华区金融服务首席合伙人 亚太区金融科技与创新首席合伙人 86 21 2228 3286 特别感谢安永核心调查小组成员为本年度调查所做的工作,包括 Vikram Jain、Joseph Mezzadri、Erica Novak、Paul Shahbazian、Hannah Ryan、Matias Djurinsky Zapolski、Alex Treadwell、Maria Mendoza和Josh Austin。许旭明 大中华区金融服务高增长市场主管合伙人 安永华明会计师事务所(特殊普通合伙) 86 10 5815 2621 张小东金融服务华北区市场主管合伙人 安永华明会计师事务所(特殊普通合伙) 86 10 58153322 xiaodong.Z阮祺康金融服务华中区市场主管合伙人安永(中国)企业咨询有限公司 86 21 2228 张超中国区金融服务咨询主管合伙人安永(中国)企业咨询有限公司 86 10 5815 3502jason-张秉贤 金融服务华南区市场主管合伙人安永会计师事务所 86 755 2502 8287 benny-庄智斌 金融服务香港市场主管合伙人安永会计师事务所 852 2846 9200 tze-联系国际金融协会Andrs Portilla 监管事务董事总经理兼主管美国 1 202 857 3645Martin Boer 监管事务高级总监美国 1 202 857 3636Hillary Veals 监管事务高级项目助理美国 1 202 857 3601跳转至目录安永|建设更美好的商业世界安永的宗旨是建设更美好的商业世界。我们致力帮助客户、员工及社会各界创造长期价值,同时在资本市场建立信任。安永坚持创新与技术投入,通过一体化的高质量服务,帮助客户把握市场脉搏和机遇,加速升级转型。在审计、咨询、战略、税务与交易的专业服务领域,安永团队对当前最复杂迫切的挑战,提出更好的问题,从而发掘创新的解决方案。安永是指 Ernst&Young Global Limited 的全球组织,加盟该全球组织的各成员机构均为独立的法律实体,各成员机构可单独简称为“安永”。Ernst&Young Global Limited 是注册于英国的一家保证(责任)有限公司,不对外提供任何服务,不拥有其成员机构的任何股权或控制权,亦不担任任何成员机构的总部。请登录 。是什么令安永在金融服务领域独树一帜84,000多名安永专业人士致力为银行及资本市场、保险、财富及资产管理领域提供金融服务。我们拥有一个共同的目标建设更美好的金融服务业,一个更强大、更公平和更可持续的金融服务业。2024 安永,中国。版权所有。APAC no.03019609ED None本材料是为提供一般信息的用途编制,并非旨在成为可依赖的会计、税务、法律或其他专业意见。请向您的顾问获取具体意见。关于国际金融协会国际金融协会(IIF)是金融业的全球协会,拥有400多个来自60多个国家的成员。国际金融协会为成员提供创新研究成果,为成员在全球发声,并利用其影响力网络组织一流行业活动供成员参与。其使命是支持金融业谨慎管理风险;制定健全的行业惯例;并倡导符合其成员广泛利益并促进全球金融稳定和持续经济增长的监管、金融和经济政策。国际金融协会成员包括商业和投资银行、资产管理公司、保险公司、专业服务公司、交易所、主权财富基金、对冲基金、中央银行和开发银行。国际金融协会(IIF)地址:美国1333 H St NW,Suite 800E Washington,DC 20005-4770USA电话: 1 202 857 3600传真: 1 202 775 1430

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    银行银行 请务必参阅正文后面的信息披露和法律声明 1/39 银行银行 2024年 03月 17日 投资评级:投资评级:看好看好(维持维持)行业走势图行业走势图 数据来源:聚源 降息幅度超预期,助力信贷.

    浏览量0人已浏览 发布时间2024-03-22 39页 推荐指数推荐指数推荐指数推荐指数推荐指数5星级
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