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北路智控-深度报告:智慧矿山的新锐“掘金铲”-220816(34页).pdf

上传人: 起** 编号:92992 2022-08-17 34页 2.43MB

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本文主要介绍了北路智控(301195.SZ)的深度报告,该公司专注于智慧矿山的新锐“掘金铲”。文章首先介绍了公司的背景,由通讯通信向智慧矿山的依流平进,公司于通信领域起家,并在2007年切入至矿山信息化建设。然后,文章详细介绍了公司的四大类产品系统:智能矿山通信系统、智能矿山监控系统、智能矿山集控系统和智能矿山装备配套。 文章进一步分析了“三山峦叠”强化公司核心逻辑,即以安全为核心的政策持续落地、叠加背靠煤炭行业的持续高景气度、巨头入场带来底层的统一性。最后,文章讨论了产品与服务的并行之道,构建公司高竞争力的内核,包括通信+矿山的双属性、定制化的行业格局凸显服务的核心作用、向行业标准化和产能扩产的战略谋进。 文章预测公司2022-2024年实现营业收入为7.64/10.16/13.72亿元,对应增速32%、33%、35%;归母净利润为1.98/2.68/3.59亿元,当前市值对应PE分别为37X/27X/20X。首次覆盖,给予“推荐”评级。
北路智控如何实现智慧矿山建设? 智慧矿山市场空间有多大? 北路智控在智慧矿山领域有哪些竞争优势?
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