【研报】通信行业：5G时代的计算存储新基建-20200407[28页].pdf

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1、 5G时代的计算与存储新基建 王方林 华夏幸福产业研究院 5G时代流量爆发，加速IDC、CDN、MEC建设 核心网 传输网 基站/小基站 传输网 终端应用 室内区域、建 筑、车辆、工 厂、港口、智 慧园区等 3. MEC 靠近终端应用 的计算、存储、 处理的网络 2. CDN CDN提供动静 态内容加速和 安全加速 1. IDC 5G时代，流量需求将加速IDC、CDN和MEC的需求 新场景带来新流量。5G网络提供更快速度、更多连接、更低时延、更高可靠，有望与 娱乐 、交通、制造、能源、安防、家居、医疗 、 教育等众多行业融合渗透 ，催生众 多新的应用场景，提升IDC的需求，IDC产业未来三年有

2、望实现30%年增长。 新场景提出新需求。5G应用对即时响应（大带宽、低延时）、本地化（安全性）的需 求，促进CDN、MEC产业发展，未来三年有望实现40%-50%年增长。 基本观点 目录 01 驱动力分析 02 新基建分析 03 市场测算 爆发式增长的流量对网络硬件的要求 巨量数据的 计算和存储 大带宽 低延时 数据安全 需求 644 344 2537 19267 0 4000 8000 12000 16000 20000 2015 2020F 2025F 2030F 2035F 短期 2016 2020F 2030F 2040F 100亿 500亿 1,000亿 100,000亿 连接终端指

3、 数级增长 数据来源：GSMA，IDC，华夏幸福产业研究院 传统 PC互联网 移动互联网 金融 通讯运营商 政府 工业 新兴 云VR/AR 智能制造 超高清视频 无线医疗 车联网 智慧城市 数据总量爆 炸式增长 中长期 目录 01 驱动力分析 02 新基建分析 03 市场测算 IDC 云 计 算 下游 客户 IDC是承载数字经济的基石 IDC集成与运维 核心支撑设备 核心IT设备 云计算服务类型（按技术） 云计算服务类型（按内容） 云计算客户 IT企业金融制造业政府软件 云视频商IT外包服务软件应用商 云厂商IDC厂商云安全商 IaaSPaaSSaaS 三大运营商第三方运营商 UPS蓄电池制冷

4、系统配电系统 服务器存储设备交换机光模块 IDC是海量数据流量的载体， 是互联网数据流量计算、处理、存 储和传输的核心资源基地，互联网、 云计算的高速发展是IDC产业发展 的核心驱动。 IDC是为计算机系统的安全稳 定持续运行提供的一个特殊基 础设施。该空间一般包含基础设 施（即上游）：服务器、交换机、 路由器、光纤/光模块、制冷设备、 电源设备/发电机等，下游主要是 云计算厂商、互联网企业、金融机 构、制造业企业和政府机关等。 IDCCDNMEC IDC下游是高速增长的云计算产业 34.3% 39.2% 36.3% 32.4% 30.1%28.5% 0% 5% 10% 15% 20% 25%

5、 30% 35% 40% 45% 0 500 1000 1500 2000 2500 3000 3500 我国云计算市场规模（亿元）及增速 公有云私有云年增速 32.4% 26.8% 23.0% 21.3% 19.6%18.4% 16.0% 0% 5% 10% 15% 20% 25% 30% 35% 0 500 1000 1500 2000 2500 3000 全球云计算市场规模（亿美元）及增速 IaaSPaaSSaaS年增速 数据来源：Gartner 2019，华夏幸福产业研究院数据来源：中国信通院 2019，华夏幸福产业研究院 Gartner预测，未来三年全球云计算市场将保持20%左右高增

6、长，2020年有 望达到2700亿美元。 中国信通院统计显示，我国云计算市场近年增速显著高于全球水平，未来几 年有望保持32%左右的增速，2020年有望达到1734亿元。 IDCCDNMEC 我国IDC产业未来三年增速约30% 根据中国IDC圈的数据，2019年我 国IDC产业市场规模达到1560.8亿， 同比增长27.1%，远高于世界平均水平 （11%）。一方面源于我国互联网的高 速发展，另一方面源于我国IDC产业较美 国尚处于发展早期，发展空间很大。 源于：1）中国互联网行业发展迅速， 政策支持、技术升级及商业模式的创新 进一步推动行业发展，数据流量迎来爆 发式增长，促使第三方IDC企业快

7、速建设 和发展； 2）我国云计算和IDC行业 发展较美国处于早期， IDC行业供需 缺口仍较大，整体来看我国IDC市场增长 潜力十足成长空间较大。 715 946 1228 1586 2079 2759 37.8% 32.3% 29.8%29.2% 31.1% 32.7% 0% 5% 10% 15% 20% 25% 30% 35% 40% 0 500 1000 1500 2000 2500 3000 我国IDC产业规模（亿元）及增速 市场规模（亿元）年增速 数据来源：中国IDC圈 2019.04，华夏幸福产业研究院 IDC1.0：2008年前，运营商主导， 代理商为辅；IDC2.0：2009-

8、2013 年，大型企业开始自建IDC；IDC3.0： 2014-2018年，移动互联网快速发展， 云端化+IDC激增；IDC4.0：2019年 起，5G驱动，分工明细，合作为主 IDCCDNMEC IDC市场增量的细分产业分析 37% 25% 19% 12% 2% 5% 国内IDC托管服务市场结构(2018) 云计算厂商 互联网企业 政府机关 金融业 制造业 其他 资料来源：中数盟、华夏幸福产业研究院 80% 73% 57% 54% 44% 39% 33% 5% 5% 5% 5% 4% 4% 5% 15% 22% 37% 41% 51% 56% 62% 0% 20% 40% 60% 80% 1

9、00% 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 公有云市场IaaS市场份额逐步扩大 SaaSPaaSIaaS 资料来源：信通院、华夏幸福产业研究院 云计算市场构成看，未来云计算厂 商（阿里、腾讯、亚马逊等）、互 联网企业和政府机关、金融机构是 推动IDC产业增长的主要角色 IaaS为代表的公有云将引领IDC发 展。公有云市场2018 年中国公有云 市场为437.4 亿元，预计到2022 年 达到1731.3 亿元，CAGR41.1% IDCCDNMEC 一线城市对IDC需求更显著 31 19 88 5 4 333 222 1111111111 0 10 20 30

10、 40 北京 上海 深圳 广州 厦门 杭州 南京 长沙 济南 武汉 贵阳 福州 天津 苏州 成都 哈尔滨 无锡 沈阳 合肥 晋江 郑州 南昌 2019年互联网百强企业城市分布 排名城市2019年金融业增加值 1上海3206 2北京2935 3深圳1663 4天津1081 5广州1057 6重庆1043 7成都915 8苏州845 9武汉770 10南京731 中小互联网公司多分布在一线城市， 阿里、腾讯等云计算巨头多将一线 城市作为发展重点。 大型金融机构总部多分布在一线城 市，金融业的IT架构分布式升级代 工一线城市的IDC需求。 大型互联网企业多分布在一线城市， 企业倾向于在城市周边自建和

11、租用 IDC资源 IDCCDNMEC 数据来源：工信部，华夏幸福产业研究院 政策推动超预期，产业加速发展 中共中央政治局常务委员会3月4日召开会议，会议指出，加快推进国家规划 已明确的重大工程和基础设施建设。要加大公共卫生服务，应急物资保障领域 投入，加快5G网络、数据中心等新型基础设施建设进度。 IDCCDNMEC CDN提供动静态内容加速和安全加速 CDN即内容分发网络。是构建在现有网络基础之上的智能虚拟网络，它可以 将网站的内容发布到最接近用户的网络边缘，使用户可以就近取得所需的内 容，提高用户访问网站的响应速度。 CDN的业务使用场景，分为静态内容加速、动态内容加速和安全加速。其中，

12、阿里云CDN只针对于静态内容加速的使用；动态内容加速需使用阿里云全站 加速；安全加速需使用阿里云安全加速。 业务场景场景概述 图片小文件 网站或应用App的主要业务为图片和小文件下载，包括各类型图片、html、css、js小 文件等。 大文件下载 网站或应用App的主要业务为大文件下载，平均单个文件大小在20M以上，如游戏、 各类客户端下载和App下载商店等。 视音频点播网站或应用App的主要业务为视频点播或短视频类。支持MP4、FLV等主流视频格式。 全站加速全站加速是阿里云一款独立产品，主要用于动态内容加速，也可以实现动静分离加速。 安全加速 安全加速适用于游戏、金融、政企安防、电商、医疗

13、领域等易受攻击又必须兼顾加速 的业务场景。 IDCCDNMEC 流量需求的不断增长是CDN高速增长的主要动力 17.223.1 30.4 43.1 50.3 70.2 105.4 136.1 180 250 30.3% 34.3% 31.6% 41.8% 16.7% 39.6% 50.1% 29.1% 32.3% 38.9% 0.0% 10.0% 20.0% 30.0% 40.0% 50.0% 60.0% 0 50 100 150 200 250 300 2010201120122013201420152016201720182019 2010年以来我国CDN市场保持高增长 市场规模（亿元）增

14、速 OTT、IPTV 数据来源：信通院，华夏幸福产业研究院 移动互联网、直播 即将到来的5G 2019年，全球CDN市场121.6亿美元，超过50%的互联网流量通过CDN加速 IDCCDNMEC CDN市场主要由传统厂商和云计算厂商占据 30.6% 28.4% 10.4% 4.1% 3.8% 3.2% 2.6% 16.9% 2018年我国CDN市场规模 阿里云 网宿科技 腾讯云 金山云 白山云 七牛云 蓝汛 其他 市场参与者包括：传统CND厂商如网 宿科技、蓝讯等，以自建服务器为主； 云CDN企业如阿里云、腾讯云等，主 要在自己的云平台上实现加速；第三 类如迅雷星域，通过p2p技术和硬件实 现

15、加速 云计算厂商2015年进入CND市场，加 速价格下降，目前价格趋于稳定，普 遍采用流量或者带宽收费 元/Mbps/天10-50TB50-100TB100TB-1PB1PB 阿里云0.230.2101.80.15 腾讯云0.180.150.11100 个 基 站 数据来源：GSMA，华夏幸福产业研究院 未来部署边缘节点的数量是确定边缘计算中整个生态系统投资的关键因素。 由于该技术仍处于早期阶段，且所需的边缘硬件数量最终受边缘计算应用场 景发展的影响，中国（与其他主要国家）目前还没有明确的数据信息。 近半数的公司期望一个边缘节点支持6到50个基站，表明从长远来看许多边缘 节点将部署在靠近基站或

16、汇聚点（基站群）的地方。 IDCCDNMEC 5.0 4.8 4.6 4.4 4.2 2021-20222023-2025 MEC在各场景的推动速度预期 远程手术 智慧交通 游戏 安防 智慧园区 机器人 车联网 柔性制造 远程驾驶 自动驾驶L4L5 数据来源：GSMA，华夏幸福产业研究院 边缘计算最适用的场景需至少满足以下一项（或全部）：超低时延（通常小于 10毫秒的往返时间），实时计算、渲染和分析的实时处理，大容量数据传 输，确定性组网 除了技术要求之外，安全和数据保护也是推动边缘计算的关键因素 IDCCDNMEC MEC商业模式仍在探索过程中 2018-2020 实验网及定制化小规模 部署

17、。在这一阶段，边 缘部署主要涉及专门的 场景，旨在满足智慧港 口、智慧园区和智能工 厂的需求，边缘基础设 施大多就近部署在现场。 市场教育是吸引企业的 关键。 小规模部署 2024年后 随着5G技术的成熟， 5G设备成本的降低， 以及移动行业和企业之 间的协作加深，边缘计 算部署的规模将逐渐得 到扩大。随着规模增 长，边缘计算的经济性 以及效率都得到提高， 市场接受度也随之提 升。 成为主流 2021-2023 随着大规模部署5G网络，自动驾驶、体育 赛事和游戏等边缘计算应用也将进行更多 探索，边缘基础设施部署在基站汇聚点附 近、区县/市区、区域数据中心。 初具商用规模 IDCCDNMEC 目

18、录 01 驱动力分析 02 新基建分析 03 市场测算 市场规模测算 细分领域 新基建规模（亿元） 年复合 增长率（%） 2019年预计2022年20-22年累计 IDC15603400800030% 服务器32.8%512 1115 2650 存储设备6.4%100 218 520 网络设备9.0%140 306 730 土建17.9%279 609 1400 配套工程7.0%109 238 560 发电机组3.7%58 126 300 电源设备5.5%86 187 400 制冷设备3.7%58 126 300 监控设备2.8%44 95 230 辅材（机柜等）4.8%75 163 390

19、集成服务6.4%100 218 520 CDN2507001500 40% MEC-百亿量级百亿量级50% 数据来源：IDC，WIND，华夏幸福产业研究院 细分赛道筛选（硬基建） 一级二级三级四级推荐等级 计算与存储硬 件 IDC CDN MEC 服务器 服务器CPU AI加速芯片 存储芯片 GPU 光模块 光芯片 有源光器件 无源光器件 光组件 光纤光纤 交换机 交换机芯片 闪存芯片 主控SoC 路由器路由器 电能设备电能设备 从产业链来看，IDC、CDN和MEC上游主要包括服务器、存储设备、网络传 输设备等硬件设备 数据来源：华夏幸福产业研究院 细分赛道龙头企业 公司名称赛道 2019年营

20、收 （亿元） 总市值（亿元） 上市/ 融资轮次 综合评级 浪潮信息服务器/存储设备563.7A股 紫光股份服务器/网络设备800.0A股 中科曙光服务器/存储设备441.2A股 中兴通讯网络设备1645.8A股 星网锐捷网络设备92.7229.8A股 中际旭创光模块/光器件47.6396.8A股 光迅科技光模块/光器件208A股 新易盛光模块/光器件11.6136.1A股 华工科技光模块/光器件4.9-5.4222.8A股 万国数据数据中心8.3亿美元78.8亿美元美股 光环新网数据中心71.3385.9A股 奥飞数据数据中心8.875.2A股 数据港数据中心7.3101.9A股 科士达电能设备26.179.8A股 英维克温控设备13.292.6A股 数据来源：WIND，华夏幸福产业研究院 更多原创产业及都市圈研究报告 欢迎关注华夏幸福产业研究院 微信公众号