神州信息-金融信创与数字人民币双轮驱动公司发展-220125（22页）.pdf

《神州信息-金融信创与数字人民币双轮驱动公司发展-220125（22页）.pdf》由会员分享，可在线阅读，更多相关《神州信息-金融信创与数字人民币双轮驱动公司发展-220125（22页）.pdf（22页珍藏版）》请在三个皮匠报告上搜索。

1、 请务必阅读正文之后的免责条款部分 守正 出奇 宁静 致远 计算机 金融信创与数字人民币双轮驱动公司发展 一年该股与沪深一年该股与沪深 300 走势比较走势比较 Table_Summary 报告摘要 国内领先的国内领先的银行银行 I IT T 核心核心系统系统提供商提供商。神州信息成立于 1984 年，1987 年进入金融信息化领域，始终保持敏锐洞见并引领行业趋势。2007 年率先在银行业推广 SOA 架构，2013 年登陆深交所主板，2016 年在业内首发“新一代分布式银行核心系统” ，2018 年推出 “区块链技术平台” ， 2019 年发布 “企业级微服务平台” ， 2021 年发布“企

2、业级 AI 金融平台” 。 金融信创金融信创全栈服务全栈服务，订单高速增长，订单高速增长。公司拥有从金融基础设施到金融行业应用全栈金融服务能力，形成信创架构规划及设计、银行系统信创解决方案、 信创全适配服务、 信创云和分布式基础设施、信创集成和运维服务五大业务体系。 2021 年第三季度公司中标多家国有大行、政策性银行、股份制银行、城商行、农商行及证券、保险在内的金融机构信创订单， 前三季度累计中标 4.41 亿， 相较去年全年取得近十倍增长。 打造互联互通的数字人民币银行解决方案打造互联互通的数字人民币银行解决方案。2020 年公司发布区块链平台 SmrtGAS 和数字钱包解决方案。截止 2

3、021 年 10 月，公司已实现帮助建设银行、广发银行、北京银行、广州银行、贵州银行在内的近 20 家机构，完成数币相关系统不同阶段的建设，并尝试数币在预付卡、物流、供应链金融等多领域场景中的创新应用，已推出基于智能合约技术的“预付式消费服务平台”。公司开发完善基于数字人民币各类功能模块的新型解决方案，包括数字人民币互联互通系统，基于企业钱包、商户钱包和个人钱包的相关解决方案。 投资建议：投资建议： 公司是银行核心系统的领先企业。 金融信创和数字人民币的落地有助于公司的未来发展。预计公司 2021-2023 年的 EPS 分别为 0.56 元、0.72 元和 0.95 元，维持“买入”评级。

4、风险提示：风险提示：数字人民币落地不及预期；行业竞争加剧 able_ProfitInfo 盈利预测和财务指标：盈利预测和财务指标： 走势比较走势比较 Table_InfoTable_Info 股票数据股票数据 总股本/流通(百万股) 980/971 总市值/流通(百万元) 15,378/15,231 12 个月最高/最低(元) 16.22/11.07 Table_ReportInfoTable_ReportInfo 相关研究报告：相关研究报告： 2022-01-25 公司深度报告 买入/维持 神州信息(000555) 昨收盘：15.69 公司研究报告公司研究报告 太平洋证券股份有限公司证券研究

5、报告太平洋证券股份有限公司证券研究报告 公司深度报告公司深度报告 P2 金融信创与数字人民币双轮驱动公司发展金融信创与数字人民币双轮驱动公司发展 请务必阅读正文之后的免责条款部分 守正 出奇 宁静 致远 2020A 2021E 2022E 2023E 营业收入(百万元) 10685.98 11754.57 14105.49 16926.59 （+/-%） 5.32% 10.00% 20.00% 20.00% 净利润(百万元） 475.67 548.64 710.12 925.94 （+/-%） 26.64% 15.34% 29.43% 30.39% 摊薄每股收益(元) 0.49 0.56 0.

6、72 0.95 市盈率(PE) 30 26 20 15 资料来源：Wind，太平洋证券注：摊薄每股收益按最新总股本计算 iWMAtVpMrRpPqQ7NbP7NnPrRmOpNkPqQmNkPpNsNbRpPuNuOoMsQwMpOmO 公司公司深度深度报告报告 P3 金融信创与数字人民币双轮驱动公司发展金融信创与数字人民币双轮驱动公司发展 请务必阅读正文之后的免责条款部分 守正 出奇 宁静 致远 目录目录 一、一、 深耕行业三十余年的银行深耕行业三十余年的银行 ITIT 领先者领先者 . 5 （一）银行核心系统解决方案服务商，行业领跑者 . 5 （二）营收增长稳健，毛利率保持稳定 . 5 （