计算机行业动态报告：展望2022把握能源IT、元宇宙、泛安全三主线-211230（47页）.pdf

《计算机行业动态报告：展望2022把握能源IT、元宇宙、泛安全三主线-211230（47页）.pdf》由会员分享，可在线阅读，更多相关《计算机行业动态报告：展望2022把握能源IT、元宇宙、泛安全三主线-211230（47页）.pdf（47页珍藏版）》请在三个皮匠报告上搜索。

1、 证券研究报告请务必阅读正文最后的中国银河证券股份公司免责声明 行业研究报告行业研究报告 计算机计算机行业行业 2021 年年 12 月月 30 日日 计算机计算机行业动态报告行业动态报告：展望：展望 2022，把握能源把握能源 IT、元宇宙、泛安全三主线、元宇宙、泛安全三主线 计算机行业计算机行业 推荐推荐 （维持评级维持评级） 核心观点：核心观点： 本月计算机板块与沪深 300 表现基本趋同，本月行业内白马股表现较优，多细分板块龙头由于业绩驱动等因素市场表现逐步提升。展望展望2 2022022 年，年，我们认为我们认为计算机行业出现相对确定的计算机行业出现相对确定的 行情，建议重

2、点把握行情，建议重点把握以下几条主线以下几条主线： 1、能源 IT：在“双碳”政策及新能源产业蓬勃发展的背景下，能源互联网系统迎来重大发展机遇。这其中的增量空间体现在三块：1、首先，能源系统的结构将转变为集中式与分布式相协调，分布式结构在能源互联网的演变趋势中将产生巨大的增量发展空间。我们看好能源系统分布式结构中的三个关键环节的建设需求：储能（储能系统）、微网和虚拟电厂；2、新型电力系统需要电网进行数字化转型，我们看好数字电网建设中物联网智能传感、平台和终端应用的增长，以及智慧电力运维与监测的需求增长；3、能源管理服务、城市充电站、智慧园区等运营服务的发展。 2、元宇宙：元宇宙是基于网络传输变

3、革（5G）+交互方式变革（VR/AR)+算力变革（GPU 等 AI 芯片）+内容生态（UGC）而产生的新一代大流量涵盖 AIOT 的互联网形态。从 1G/2G/3G/4G 到 5G/6G，从 PC 互联网、移动互联网到元宇宙，每一代互联网变革都能带来新一轮技术红利释放，诞生新的算力龙头（如英特尔、高通）、算法龙头（如微软、谷歌、字节互动）、终端龙头（如诺基亚、苹果）以及对应的商业形态。当下时点，我们重点关注元宇宙算力支撑的云计算及 AI 芯片进展及投资机会。 3、泛安全：安全加码，“信创”生态加速迭代，基础软件（包括工业软件）最受益，工信部近期密集出台相关文件指出，“十四五”时期将围绕软件产业

4、链，重点从三方面发力：一是稳固上游，夯实开发环境、工具等产业链上游基础软件实力。二是攻坚中游，提升工业软件、应用软件、平台软件、嵌入式软件等产业链中游的软件水平。三是做优下游，增加产业链下游信息技术服务产品供给。首先，产业基础实现新提升。基础组件供给取得突破，标准引领作用显著增强；二是产业链达到新水平，产业链短板弱项得到有效解决，基础软件、工业软件等关键软件供给能力显著提升，聚力攻坚基础软件（操作系统、数据库、中间件等），重点突破工业软件（包括 CAD/CAE/EDA 等研发设计软件，也包括 PLC/DCS/SIS 等工控软件），到 2025 年工业 APP 突破 100 万个。 行业数据行业

5、数据 2021/12/30 资料来源：Wind，中国银河证券研究院整理 -20%-15%-10%-5%0%5%10%15%20%2020/122021/12021/22021/32021/42021/52021/62021/72021/82021/92021/102021/112021/12计算机上证指数沪深300 行业研究报告行业研究报告/ /计算机计算机行业动态报告行业动态报告 请务必阅读正文最后的中国银河证券股份公司免责声明。 1 12 2 月核心组合表现月核心组合表现 证券代码证券代码 证券简称证券简称 12月涨跌幅月涨跌幅(%) 年初至今涨跌幅年初至今涨跌幅(%) 相对指数涨跌幅相对

6、指数涨跌幅(%) 688208.SH 道通科技 4.06 14.23 3.09 688088.SH 虹软科技 -15.39 -38.89 -16.36 300379.SZ 东方通 -10.45 0.44 -11.42 300682.SZ 朗新科技 -12.46 147.91 -13.42 600588.SH 用友网络 15.60 -18.73 14.63 资料来源：Wind，中国银河证券研究院 投资建议投资建议 展望 2022 年，我们认为计算机行业出现相对确定的 行情，建议重点把握以下几条主线，我们持续推荐云计算、工业软件、金融 IT 和智能网联赛道等具备长期成长性、硬科技属性带来的投资机会