EMIS Insights ：中国航空运输行业 2021年第一季度 （57页）.pdf

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1、概述中国航空业由中国四大航空公司主导，分别是中国南方航空公司、中国国际航空公司、中国东方航空公司和海南航空公司。按收入吨公里总量计算，这四大航空公司长期占据中国航空市场约80%的份额。由于机场容量限制和空域限制，海外航空公司几乎很难与之竞争。因此，海外航空公司往往会与中国航空巨头签订代码共享协议。市场结构中国大多数航空公司都是提供全服务的航空公司，而与美国、欧洲和南亚等其它成熟的航空市场相比，低成本航空公司在中国的竞争力有限。日经亚洲评论杂志刊文称，2018年中国低成本航空公司的市场份额为14%。据波音公司估计，到2035年，这一比例预计将升至35%。为了满足对廉价航空旅行日益增长的需求，部分

2、提供全服务的航空公司通过设立子公司进入低成本航空市场。中国低成本航空公司主要运营短途航班，不过部分公司正在考虑进入长途航班领域，预计将加剧航空运输行业的竞争。2017年6月，祥鹏航空开通了昆明至莫斯科航线，成为首个进入长途航线市场的低成本航空公司。主要企业中国“三大”航空公司中国南方航空、中国国航和中国东方航空都是国有控股企业，而海南航空则是中国最大的民营航空公司。这几家航空公司的目标市场不同，所以相互之间的竞争不算激烈。北京是南航、国航和海航的核心枢纽，而东航的主要枢纽则在上海。同时国航、南航、东航、海航均设有第二枢纽，分别在成都、广州、昆明和海口。东航和海航还通过其子公司在低成本航空领域开

3、展业务。按营收来看，海南航空旗下的祥鹏航空是中国第二大低成本航空公司，东航旗下的中国联航则位居第三。中国最大的低成本航空公司是成立于2004年的上海春秋航空公司，也是国内首家低成本航空公司。中国低成本航空公司主要通过点对点网络面向中国二三线城市。另外，中国大部分国际航线由单家航空公司运营。中国南方航空股份有限公司受到冠状病毒爆发的影响，南方航空2020年第四季度的营业收入同比下降27.7%至272亿元。公司2020年第四季度的净亏损为33亿元，而2019年同期净亏损为15亿元。2020年，南方航空旅客运输量为9,690万人次，同比下降36.1%。2020年，其客运运力投入(按可用座公里计)及旅客周转量(按收入客公里计)分别同比下降37.6%和46.2%;其货运运力投入(按可用货邮载运吨公里计)及货邮周转量(按收入货邮载运吨公里计)分别同比下降5.8%和4.3%。2020年12月底，南方航空宣布其全资子公司南方航空货运物流(广州)有限公司计划通过增资扩股的方式引进八名新投资者，以增强其国际竞争力。增资完成后，南航物流的注册资本将从10亿元增加至18亿元。南方航空在南航物流的股权将下降至55%。