知行汽車科技：申請版本（第一次呈交）.pdf

《知行汽車科技：申請版本（第一次呈交）.pdf》由会员分享，可在线阅读，更多相关《知行汽車科技：申請版本（第一次呈交）.pdf（672页珍藏版）》请在三个皮匠报告上搜索。

1、香港聯合交易所有限公司與證券及期貨事務監察委員會對本申請版本的內容概不負責，對其準確性或完整性亦不發表任何意見，並明確表示概不就因本申請版本全部或任何部分內容而產生或因倚賴該等內容而引致的任何損失承擔任何責任。iMotion Automotive Technology(Suzhou)Co.,Ltd.知行汽車科技（蘇州）股份有限公司（本公司）（於中華人民共和國註冊成立的股份有限公司）的申請版本警告本申請版本乃根據香港聯合交易所有限公司（聯交所）及證券及期貨事務監察委員會（證監會）的要求而刊發，僅用作提供資訊予香港公眾人士。本申請版本為草擬本，其所載資訊並不完整，亦可能會作出重大變動。閣下閱覽本文

2、件，即代表閣下知悉、接納並向本公司、本公司的保薦人、整體協調人、顧問或包銷團成員表示同意：(a)本文件僅為向香港公眾人士提供有關本公司的資料，概無任何其他目的；投資者不應根據本文件中的資料作出任何投資決定；(b)在聯交所網站登載本文件或其補充、修訂或更換附頁，並不引起本公司、本公司的任何保薦人、整體協調人、顧問或包銷團成員在香港或任何其他司法權區必須進行發售活動的責任。本公司最終會否進行發售仍屬未知之數；(c)本文件或其補充、修訂或更換附頁的內容可能會亦可能不會在最後正式的上市文件內全部或部分轉載；(d)申請版本並非最終的上市文件，本公司可能不時根據 聯交所證券上市規則 作出更新或修訂；(e)

3、本文件並不構成向任何司法權區的公眾提呈出售任何證券的招股章程、發售通函、通知、通函、小冊子或廣告，亦非邀請公眾提出認購或購買任何證券的要約，且不旨在邀請公眾提出認購或購買任何證券的要約；(f)本文件不應被視為誘使認購或購買任何證券，亦不擬構成該等勸誘；(g)本公司或本公司的任何聯屬公司、顧問或包銷商概無於任何司法權區透過刊發本文件而發售任何證券或徵求購買任何證券的要約；(h)本文件所述的證券非供任何人士申請認購，即使提出申請亦不獲接納；(i)本公司並無亦不會將本文件所指的證券按1933年美國證券法（經修訂）或美國任何州立證券法例註冊；(j)由於本文件的派發或本文件所載任何資訊的發佈可能受到法律

4、限制，閣下同意了解並遵守任何該等適用於閣下的限制；及(k)本文件所涉及的上市申請並未獲批准，聯交所及證監會或會接納、發回或拒絕有關的公開發售及或上市申請。於本公司招股章程根據香港法例第32章 公司（清盤及雜項條文）條例 送呈香港公司註冊處處長註冊前，不會向香港公眾人士提出要約或邀請。倘於適當時候向香港公眾人士提出要約或邀請，準投資者務請僅依據與香港公司註冊處處長註冊的本公司招股章程作出投資決定，招股章程的文本將於發售期內向公眾查閱。重 要 提 示本文件為草擬本。其所載資料並不完整及可作更改。閱讀本文件有關資料時，必須一併細閱本文件首頁警告一節。編纂重要提示：倘閣下對本文件任何內容有疑問，應徵詢

5、獨立專業意見。iMotion Automotive Technology(Suzhou)Co.,Ltd.知行汽車科技（蘇州）股份有限公司（於中華人民共和國註冊成立的股份有限公司）編纂編纂的編纂數目:編纂股H股（視乎編纂行使與否而定）編纂數目:編纂股H股（可予編纂）編纂數目:編纂股H股（可予編纂及視乎編纂行使與否而定）最高編纂:每股H股編纂港元，另加1.0%經紀 佣金、0.0027%證監會交易徵費、0.00015%會財局交易徵費及0.00565%聯交所交易費（須於申請時以港元繳足，多繳股款可予退還）面值:每股股份人民幣1.00元編纂:編纂聯席保薦人、編纂（排名不分先後）編纂香港交易及結算所有限公

6、司、香港聯合交易所有限公司及香港中央結算有限公司對本文件的內容概不負責，對其準確性或完整性亦不發表任何聲明，並明確表示概不就因本文件全部或任何部分內容而產生或因依賴該等內容而引致的任何損失承擔任何責任。本文件副本連同本文件 附錄七送呈公司註冊處處長及展示文件 所述的文件均已遵照香港法例第32章公司（清盤及雜項條文）條例第342C條的規定送呈香港公司註冊處處長登記。香港證券及期貨事務監察委員會及香港公司註冊處處長對本文件或上述任何其他文件的內容概不負責。預期編纂將由編纂（代表編纂）與我們於編纂以協議方式釐定。預期編纂為編纂或前後，惟無論如何不得遲於編纂。編纂將不會高於每股H股編纂港元，且目前預計

7、將不會低於每股H股編纂港元。編纂申請人必須於申請時繳付最高編纂每股編纂編纂港元，連同1.0%經紀佣金、0.0027%證監會交易徵費、0.00565%聯交所交易費及0.00015%會財局交易徵費，倘編纂低於編纂港元，則多繳款項可予退還。倘出於任何原因，編纂（代表編纂）與我們未能於編纂前協定編纂，則編纂將不會進行並告失效。經本公司同意後，編纂（為其本身及代表編纂）可於遞交編纂申請截止日期上午或之前，隨時調減編纂數目及或調低編纂至低於本文件所述者（即每股H股編纂港元）。在此情況下，我們將在作出有關調減決定後，在切實可行情況下盡快且無論如何不遲於遞交編纂申請截止日期上午在聯交所網站(www.hkexn

8、ews.hk)及本公司網站(www.imotion.ai)刊發有關調減編纂數目及或調低編纂的通知。有關進一步資料，請參閱本文件 編纂的架構 及 如何申請編纂。我們於中國註冊成立，且我們的大部分業務位於中國。編纂應注意中國與香港在法律、經濟及金融體系方面的差異及投資於中國註冊成立的公司所涉及的不同風險因素。編纂亦應注意中國的監管框架與香港的監管框架不同，因而須考慮H股的不同市場性質。有關差異及風險因素載於 風險因素、附錄四主要法律及監管規定概要 及 附錄五組織章程細則概要。倘於編纂在香港聯交所開始編纂當日上午八時正前出現若干理由，編纂（為其本身及代表編纂）可終止編纂根據編纂編纂及促使申請人認購編

9、纂的責任。相關理由載於本文件 編纂編纂安排及開支編纂終止理由 一節。編纂並無亦不會根據美國證券法或美國任何州證券法登記，且不得於美國境內或向美籍人士或代表美籍人士或為美籍人士利益編纂、出售、質押或轉讓，惟獲豁免遵守美國證券法登記規定或不受其規限的交易則另作別論。編纂將(i)獲豁免根據美國證券法登記而僅向合資格機構買家（定義見第144A條）及(ii)根據美國證券法S規例於美國境外以離岸交易方式編纂及出售。編纂重 要 提 示 i 本文件為草擬本。其所載資料並不完整及可作更改。閱讀本文件有關資料時，必須一併細閱本文件首頁警告一節。編纂重 要 提 示 ii 本文件為草擬本。其所載資料並不完整及可作更改

10、。閱讀本文件有關資料時，必須一併細閱本文件首頁警告一節。編纂預 期 時 間 表(1)iii 本文件為草擬本。其所載資料並不完整及可作更改。閱讀本文件有關資料時，必須一併細閱本文件首頁警告一節。編纂預 期 時 間 表(1)iv 本文件為草擬本。其所載資料並不完整及可作更改。閱讀本文件有關資料時，必須一併細閱本文件首頁警告一節。編纂預 期 時 間 表(1)v 本文件為草擬本。其所載資料並不完整及可作更改。閱讀本文件有關資料時，必須一併細閱本文件首頁警告一節。編纂目 錄 vi 本文件為草擬本。其所載資料並不完整及可作更改。閱讀本文件有關資料時，必須一併細閱本文件首頁警告一節。致編纂的重要通知我們僅就

11、編纂刊發本文件，除本文件中根據編纂提呈發售的編纂外，本文件並不構成出售或招攬購買任何證券的編纂。本文件不得用作亦不構成在任何其他司法管轄區或在任何其他情況下編纂或購買任何證券的編纂或編纂或購買任何證券的招攬。我們並無採取任何行動以獲准在香港以外任何司法管轄區編纂編纂或派發本文件。於其他司法管轄區派發本文件以及編纂及銷售編纂須受限制，且可能無法進行，除非已根據該等司法管轄區的適用證券法向相關證券監管機構登記或獲其授權或就此獲其豁免而獲准進行。閣下作出編纂決定時應僅依賴本文件及編纂所載的資料。我們並無授權任何人士向閣下提供與本文件所載者不符的資料。閣下不應將任何並非載於本文件的資料或聲明視為已獲我

12、們、聯席保薦人、編纂、編纂、編纂、編纂及編纂、任何編纂、我們或他們各自的任何董事、高級人員或代表，或參與編纂的任何其他人士或各方授權而加以依賴。預期時間表.iii目錄.vi概要.1釋義.30技術詞彙表.47前瞻性陳述.54風險因素.56豁免嚴格遵守上市規則.113有關本文件及編纂的資料 .118董事、監事及參與編纂的各方.124目 錄 vii 本文件為草擬本。其所載資料並不完整及可作更改。閱讀本文件有關資料時，必須一併細閱本文件首頁警告一節。公司資料.131行業概覽.133監管概覽.151歷史及公司架構 .173業務.209與控股股東的關係.330董事、監事及高級管理層.335主要股東.353

13、股本.355財務資料.364未來計劃及編纂.431編纂 .437編纂的架構.450如何申請編纂.460附錄一 會計師報告.I-1附錄二 編纂財務資料.II-1附錄三 稅項及外匯.III-1附錄四 主要法律及監管規定概要.IV-1附錄五 組織章程細則概要 .V-1附錄六 法定及一般資料.VI-1附錄七 送呈公司註冊處處長及展示文件.VII-1概 要 1 本文件為草擬本。其所載資料並不完整及可作更改。閱讀本文件有關資料時，必須一併細閱本文件首頁警告一節。本概要旨在向閣下提供本文件所載資料的概覽。由於其為概要，故並不包含對閣下而言可能屬重要的所有資料，且應與整份文件一併閱讀。閣下在決定編纂編纂前應閱

14、讀整份文件。任何編纂均存在相關風險。編纂編纂的若干特定風險載於本文件 風險因素 一節。閣下在決定編纂編纂前應細閱該節。概覽我們是中國的一家自動駕駛解決方案提供商，專注於自動駕駛域控制器。我們擁有已商業化的L2級至L2+級自動駕駛解決方案，並正為整車廠(OEM)開發L2至L4級自動駕駛解決方案。我們於2020年量產首個自動駕駛解決方案（即我們的iFC系列）。我們的收入從2020年的人民幣47.7百萬元大幅增加至2021年的人民幣178.3百萬元，並進一步增加至2022年的人民幣1,325.9百萬元，複合年化增長率為427.2%，及從截至2022年6月30日止六個月的人民幣359.2百萬元增加至截

15、至2023年6月30日止六個月的人民幣543.2百萬元。在大規模商業化的相對早期階段，我們自2020年以來一直虧損，且我們預期於2023年產生虧損淨額及經營現金流出淨額。有關詳情，請參閱 業務業務可持續性。作為汽車系統集成商（一級供應商），我們為新能源汽車（NEV）及燃油車（ICE）向OEM提供多種自動駕駛車載解決方案及產品。我們的自動駕駛域控制器解決方案通常包括(i)自動駕駛域控制器；(ii)我們從第三方供應商採購並整合至我們解決方案的相關傳感器；(iii)集成軟件、算法及功能；及(iv)傳感器應用、車載系統整合以及功能測試及驗證等相關服務。在硬件方面，我們已商業化兩條支持L2級至L2+級自

16、動駕駛功能的自動駕駛域控制器產品線，覆蓋廣泛的乘用車價格段及全駕駛場景，包括高速公路、環路、複雜城市道路、鄉村道路及停車場。我們作為SuperVision項目的系統集成商，該項目基於Mobileye的技術，包括向Mobileye收購的自動駕駛域控制器的基礎版本。我們亦提供自主設計及自主開發的iDC系列，包括iDC Mid及iDC High。按2022年自動駕駛域控制器解決方案銷售收入計，經計及OEM自研的域控制器，我們是中國第四大自動駕駛域控制器提供商，市場份額為8.6%。SAE是一家總部位於美國的全球性協會，由各行各業的工程專業人士組成，重點關注運輸行業，如航空航天、汽車及商用車。SAE根據

17、人為干預的程度和駕駛場景的範圍將汽車自動化分為六個級別（從0級到5級）。市場參與者根據SAE分類將自動駕駛解決方案分為更具體的類別（例如L2+級），其作為行業標準慣例令用戶和客戶更準確地了解其產品的自動化水平。儘管其並非SAE標準下的官方分類，汽車行業已廣泛採概 要 2 本文件為草擬本。其所載資料並不完整及可作更改。閱讀本文件有關資料時，必須一併細閱本文件首頁警告一節。用L2+級一詞，以將其先進的技術及功能與基本L2級功能區分開來。典型的基本L2級功能是自適應巡航控制(ACC)及車道居中控制(LCC)的組合，可幫助車輛動態保持安全跟車距離，同時使車輛保持在車道中央。L2+級功能的一個例子是自動

18、變道(ALC)，該功能會主動檢測盲區車輛，並在無障礙時根據司機的要求進行變道。自動駕駛域控制器作為自動駕駛解決方案的大腦，融合並處理來自汽車傳感器的數據，以作出自動駕駛決策並觸發車輛中的執行器。下表說明自動駕駛解決方案的主要部件。感知決策執行自動駕駛域控制器環境車輛活動司機狀態攝像頭、毫米波雷達、激光雷達、超聲波傳感器數據融合定位規劃和控制底盤、動力總成動力總成轉向系統剎車系統我們亦向OEM單獨提供基於我們核心算法的iFC產品，而不提供相關實施及安裝服務。我們的iFC產品（其包括一個由SoC支持的控制器及一個攝像頭）能夠獨立實現L2級自動駕駛功能。我們具有開發iDC及iFC產品的全面自研能力，

19、包括自研算法及軟硬件協同設計能力。憑藉(i）我們在硬件、軟件、算法、功能及雲方面的綜合能力，(ii)我們基於多年的L2+級解決方案商業化經驗持續優化的算法，以及(iii）我們與OEM客戶及戰略合作夥伴的穩定關係，我們在自動駕駛市場中處於有利地位，可充分把握巨大的市場機遇。根據弗若斯特沙利文的資料，在汽車電動化、智能化及網聯化趨勢下，預計未來中國自動駕駛市場將保持顯著的增長勢頭。預計到2035年，中國及全球的自動駕駛市場（包括乘用及商用車的軟硬件以及無人駕駛出租車服務）規模將分別超過人民幣概 要 3 本文件為草擬本。其所載資料並不完整及可作更改。閱讀本文件有關資料時，必須一併細閱本文件首頁警告一

20、節。11,000億元及人民幣31,000億元。因此，自動駕駛域控制器的市場（包括乘用車軟件、硬件、商業化服務及自動駕駛解決方案）預計將在近期快速增長。2022年中國自動駕駛域控制器的市場規模預計為人民幣98億元，其中人民幣33億元來自第三方自動駕駛域控制器供應商。預計至2026年中國自動駕駛域控制器市場規模將達到人民幣645億元，2022年至2026年的複合年化增長率為60.1%。預計第三方自動駕駛域控制器供應商將在未來通過向OEM提供更多樣化及更具成本效益的解決方案而佔據更大市場份額。於往績記錄期，我們的收入大部分來自向OEM銷售我們的自動駕駛解決方案及產品，合共交付自動駕駛域控制器約130

21、,000台。該等產品大部分為向吉利集團提供的SuperVision，SuperVision乃基於Mobileye的技術（包括自Mobileye收購的自動駕駛域控制器的基礎版本）開發。截至最後實際可行日期，我們已獲得與15家知名OEM客戶相關的定點函，如吉利汽車、長城汽車、奇瑞汽車及東風汽車等，他們已或預計將向我們採購自動駕駛域控制器及iFC產品。獲得定點函即表示我們被選為OEM客戶某款特定車型自動駕駛解決方案及產品的指定供應商，並合資格加入OEM該款特定車型的供應鏈。然而，即使已訂立定點函，概不保證我們的OEM客戶會以對我們有利的價格大量購買或根本不會購買我們的解決方案及產品，且合約不確定會落

22、實及該定點函可能被終止。亦概不保證我們將可收回於開發自動駕駛解決方案期間產生的大額前期費用。截至最後實際可行日期，據我們所知，我們是所有已取得自動駕駛域控制器定點函項目的唯一供應商，惟在一個案例中另一自動駕駛解決方案提供商獲聘提供該車型的低端版本的情況除外。自2018年起，我們與Mobileye建立了戰略合作夥伴關係，而Mobileye已成為我們的主要供應商之一（主要提供SuperVision自動駕駛域控制器的基礎版本）。我們為極氪001提供的自動駕駛域控制器解決方案是業內首批搭載Mobileye的EyeQ5H系統級芯片(SoC)的應用之一。截至2022年12月31日止三個年度及截至2023年

23、6月30日止六個月，我們為極氪提供的自動駕駛域控制器解決方案分別為我們的總收入貢獻零、48.2%、93.6%及93.5%。有關詳情，請參閱 業務我們的客戶我們與吉利集團的關係 及 業務我們的供應商我們與Mobileye的關係。我們亦與瑞薩電子、德州儀器及舜宇光學等知名上游業務夥伴合作，向我們的OEM客戶交付定制的解決方案。通過與知名業務夥伴建立穩定合作關係以及在自動駕駛解決方案及產品量產方面的豐富經驗，我們能夠準確、快速地評估OEM客戶的多元需求，並繼續擴張我們與OEM的業務關係。同時，隨著我們不斷迭代技術、完善解決方案及產品，我們能及時概 要 4 本文件為草擬本。其所載資料並不完整及可作更改

24、。閱讀本文件有關資料時，必須一併細閱本文件首頁警告一節。響應市場趨勢。因此，憑藉我們在自動駕駛解決方案及產品商業化方面的經驗及卓越的量產能力，我們相信我們可以把握業內的增長機會。我們的業務模式於往績記錄期，我們的收入大部分來自向OEM銷售我們的自動駕駛解決方案及產品（包括自動駕駛域控制器及iFC產品）。我們藉助我們在產品設計及開發、算法及功能開發、系統集成及製造等方面的核心垂直整合能力，為OEM開發自動駕駛解決方案及產品。我們的自動駕駛解決方案及產品可以安裝在新能源汽車(NEV)及燃油車(ICE)上，並能夠實現全面自動駕駛功能。我們提供自動駕駛解決方案的流程如下圖所示：傳感器SoC微處理器PC

25、B機械部件自動駕駛域控制器的基礎版本(1)關鍵組件產品設計及開發算法及功能開發系統集成測試及驗證製造質量保證及售後服務OTA我們的綜合解決方案及能力的主要方面自動駕駛域控制器智能前視攝像頭自動駕駛相關研發服務解決方案及產品NEVICE汽車汽車OEMiMotion供應商附註：(1)僅適用於SuperVision。我們的供應商根據我們的特定需求向我們提供解決方案及產品的組成部分。我們向供應商採購能符合我們規格的SoC、微處理器、集成電路、電阻器、電容器、電感器及連接器等標準電子元件。此外，我們委託部分供應商根據我們的設計生產我們產品及解決方案所用的若干部件，包括PCB、外殼及攝像頭模組。我們的自動

26、駕駛解決方案及產品可以安裝在NEV及ICE汽車上，並能夠實現全面自動駕駛功能。特別是，我們就自主研發的iDC及iFC產品負責產品設計及開發、算法及功能開發以及製造。概 要 5 本文件為草擬本。其所載資料並不完整及可作更改。閱讀本文件有關資料時，必須一併細閱本文件首頁警告一節。於往績記錄期，我們亦有部分收入來自(i)向OEM提供研發服務以協助其自動駕駛項目及(ii)向第三方銷售已裝配印刷線路板(PCBA)產品。我們的研發服務主要集中在三個方面：(i)自動駕駛軟件及硬件的開發；(ii)自動駕駛算法及功能的開發；及(iii)功能安全諮詢及驗證。就向第三方作出的PCBA產品的銷售而言，我們根據客戶的個

27、性化要求在印刷線路板(PCB)上安裝不同的電子元件，如SoC、內存條、電阻器、電容器及變送器，以製造完全可投入使用的電路板。我們認為向第三方銷售PCBA產品並非我們的核心業務，並計劃於未來五年逐步減少向第三方銷售PCBA產品。然而，我們將繼續使用我們的SMT生產線生產PCBA產品，作為我們自有自動駕駛解決方案及產品的組成部分。下表列示於所示期間我們按業務線劃分的收入明細，包括絕對金額及佔我們總收入的百分比：截至12月31日止年度截至6月30日止六個月2020年2021年2022年2022年2023年（人民幣千元，百分比除外）（未經審計）自動駕駛解決方案及產品 自動駕駛域 控制器解決方案86,0

28、1048.2%1,249,83494.3%335,95993.5%515,53594.9%極氪86,01048.2%1,240,40093.6%333,61492.9%507,67193.5%Smart1,4890.1%1,0590.3%430.0%極星(1)1,0750.2%奇瑞汽車3,7100.7%其他(2)7,9450.6%1,2860.3%3,0360.5%智能前視攝像頭4400.9%1440.1%3,1150.2%7960.3%5,3211.0%小計4400.9%86,15448.3%1,252,94994.5%336,75593.8%520,85695.9%自動駕駛相關研發服務4,

29、82610.1%34,50319.4%37,9562.9%5,4601.5%12,0832.2%銷售PCBA產品42,38989.0%57,60132.3%34,9772.6%16,9564.7%10,2731.9%總計47,655100.0%178,258100.0%1,325,882100.0%359,171100.0%543,212100.0%附註：(1)向極星的銷售乃通過吉利集團的一家聯屬公司進行。(2)該金額指(i)將安裝於已終止或暫停銷售的若干車型的自動駕駛域控制器解決方案的銷售額及(ii)銷售與特定車型無關的材料及樣品產品的收入。概 要 6 本文件為草擬本。其所載資料並不完整及可

30、作更改。閱讀本文件有關資料時，必須一併細閱本文件首頁警告一節。我們的自動駕駛解決方案及產品 我們提供多種自動駕駛解決方案及產品，包括自動駕駛域控制器及iFC產品。就自動駕駛域控制器而言，我們於往績記錄期自SuperVision產生絕大部分收入，SuperVision乃基於Mobileye的技術（包括自動駕駛域控制器的基礎版本）開發。此外，我們亦向OEM客戶提供我們的自研iDC系列。我們的自動駕駛域控制器解決方案通常包括(i)自動駕駛域控制器；(ii)我們從第三方供應商採購並整合至我們解決方案的相關傳感器；(iii)集成軟件、算法及功能；及(iv)傳感器應用、車載系統整合以及功能測試及驗證等相關

31、服務。OEM客戶可自行採購傳感器。在此情況下，我們不提供傳感器應用或整合服務，而僅提供專注於自動駕駛功能測試及驗證的有限度服務。自動駕駛域控制器作為自動駕駛解決方案的大腦，融合並處理來自傳感器的數據，以作出駕駛決策並觸發車輛中的執行器。我們亦向OEM單獨提供基於我們核心算法的iFC產品，而不提供相關實施及安裝服務。我們的iFC產品（其包括一個由SoC支持的控制器及一個攝像頭）能夠獨立實現L2級自動駕駛功能。iFC產品亦能在由自動駕駛域控制器驅動的自動駕駛解決方案中用作智能傳感器（如iDC Mid解決方案），以提供更自動的駕駛功能。下表載列所示期間我們按產品線劃分自自動駕駛解決方案及產品產生的收

32、入的明細。截至12月31日止年度截至6月30日止六個月2020年2021年2022年2022年2023年（人民幣千元）（未經審計）自動駕駛解決方案及產品 SuperVisionTM86,0101,248,795335,959510,225 iDC Mid4412,573 iFC 2.04401443,1157965,321 其他(1)5982,737總計44086,1541,252,949336,755520,856附註：(1)指與主要產品並列的互補產品及與特定車型無關的材料的銷售。概 要 7 本文件為草擬本。其所載資料並不完整及可作更改。閱讀本文件有關資料時，必須一併細閱本文件首頁警告一節。

33、我們將硬件和軟件集成到自動駕駛解決方案及產品中。憑藉卓越的軟硬件協同設計能力，我們開發了專有軟件中間件，可用作連接軟件與相關硬件的橋樑。我們開發算法，以實現不同的自動駕駛功能，並為OEM提供系統診斷及無線傳輸(OTA)升級等綜合服務。我們認為我們的解決方案及產品具有以下優勢：SuperVision。SuperVision是一款可在各種道路上全面運行的點對點輔助駕駛導航解決方案，包括雲功能提升並支持受系統的運行域設計(ODD)約束的OTA升級。SuperVision配備11個攝像頭，裝備兩個Mobileye的EyeQ5H SoC，擁有超強視覺感知能力及提供最全面的自動駕駛功能，覆蓋其界定的ODD

34、中的駕駛場景，滿足OEM客戶對高端智能車型的需求，為OEM客戶提供獨特優勢在全球市場進行競爭。SuperVision可實現L2+級自動駕駛，包括城市自動輔助導航駕駛（城市NoA）等更先進的L2+級功能。我們與Mobileye合作的極氪001項目項下的SuperVision於2021年10 月開始量產。就向OEM客戶供應的SuperVision而言，我們作為系統集成商，並不負責組裝或製造。iDC系列。iDC系列是我們自主研發的自動駕駛域控制器產品系列。與同時使用SoC和微處理器（MCU）的典型硬件架構產品相比，我們為iDC產品開創性的開發了先進的軟件架構，將高速自動駕駛功能和低速自動泊車功能集成

35、在一顆SoC中，提高系統工作效率的同時降低了產品成本。iDC Mid於2023年1月開始量產，是一款針對中高端汽車市場的高性價比解決方案，可實現L2+級自動駕駛。由於我們靈活的軟件架構，iDC Mid具有出色的適應性，可以應用於我們OEM客戶的各種車型中。我們的專有算法使得iDC Mid集成自動輔助導航駕駛(NoA)、記憶泊車輔助(HPA)、自動泊車輔助(APA)、環視3D顯示屏(SV3D)、安全輔助等輔助駕駛功能。我們預計將於2024年開始量產iDC Mid的升級版iDC High，可實現L2+級自動駕駛。即將推出的iDC High將較iDC Mid具有更高算力及更強傳感器配置。其將支持全場

36、景智能駕駛體驗。iDC High專為中高端車輛設計，在實現iDC Mid的全部自動駕駛功能的基礎上，增加了城市NoA等更先進的汽車自動駕駛功能及更先進的泊車功能，以覆蓋更多場景。概 要 8 本文件為草擬本。其所載資料並不完整及可作更改。閱讀本文件有關資料時，必須一併細閱本文件首頁警告一節。iFC系列。我們的iFC系列是L2級自動駕駛的經濟型解決方案，包括舒適功能（如LCC及ACC）及安全輔助功能（如緊急車道保持(ELK)及自動緊急制動(AEB)）。iFC 2.0已於2021年8月開始量產，旨在滿足C-NCAP及EURO-NCAP 2023 5星安全標準以及GSR監管標準。我們計劃於2024年推

37、出iFC 3.0解決方案，滿足未來C-NCAP及EURO-NCAP五星安全評級標準。iFC 3.0具有更強的感知能力、更小巧的外觀及更強的功能擴展能力，預計可滿足我們OEM客戶的迭代需求。就我們自主研發的iDC及iFC系列而言，我們的角色不僅限於系統集成商。進入量產階段後，我們承擔多項責任，包括根據我們的設計採購原材料及部件、組裝、安裝我們專有的自動駕駛軟件、功能測試、包裝及交付。截至最後實際可行日期，我們已獲得與15家知名OEM客戶相關的定點函，如吉利汽車、長城汽車、奇瑞汽車及東風汽車等，他們已或預計將向我們採購自動駕駛域控制器及iFC產品。獲得定點函即表示我們被選為OEM客戶某款特定車型自

38、動駕駛解決方案及產品的指定供應商，並合資格加入OEM該款特定車型的供應鏈。然而，即使已訂立定點函，概不保證我們的OEM客戶會以對我們有利的價格大量購買或根本不會購買我們的解決方案及產品，且合約不確定會落實及該定點函可能被終止。於往績記錄期及直至最後實際可行日期，兩家OEM客戶與我們終止合作。據我們與Mobileye溝通後所知，Mobileye與極星可能與其他系統集成商合作，將Mobileye的新一代自動駕駛解決方案（包括ChauffeurTM）加入我們同意開發的某款極星車型。此外，自動駕駛解決方案的開發週期漫長，使得我們在實現任何車型收入前需投入大量資源，而我們可能無法收回所產生的巨額前期成本

39、。有關詳情，請參閱 風險因素即使在我們獲得定點函之後，概不保證我們的OEM客戶或OEM終端客戶將以任何特定數量或任何特定價格購買我們的解決方案及產品，且從我們獲得定點函至我們獲得車型收入之間可能會有重大延誤。概 要 9 本文件為草擬本。其所載資料並不完整及可作更改。閱讀本文件有關資料時，必須一併細閱本文件首頁警告一節。我們與吉利集團及MOBILEYE的關係Mobileye與吉利集團之間的聯繫截至2020年、2021年及2022年12月31日止年度以及截至2023年6月30日止六個月，我們就SuperVision自吉利集團產生的收入分別為零、91.0%、97.2%及98.6%，SuperVisi

40、on乃基於Mobileye提供的自動駕駛域控制器的基礎版本。截至最後實際可行日期，我們與Mobileye合作為吉利集團旗下高端電動汽車品牌的三款量產車型（即極氪001、極氪009及極氪001（歐洲版）提供SuperVision。截至2020年、2021年及2022年12月31日止年度以及截至2023年6月30日止六個月，我們為極氪提供的自動駕駛域控制器解決方案分別佔我們總收入的零、48.2%、93.6%及93.5%。我們與吉利集團的初步合作可追溯至2020年10月，當時雙方開始合作研發L2+級自動駕駛解決方案。於2020年7月，我們與Mobileye就SuperVision的生產及商業化進行初

41、步討論。隨後，於2020年8月，在獲悉吉利集團計劃推出新車型後，我們與Mobileye就在極氪001上集成SuperVision的潛在合作及工作分配進行了進一步討論。於2020年10月，我們收到就SuperVision的定點函，自此，我們成為吉利集團（尤其是其極氪品牌）的自動駕駛解決方案及產品的主要供應商之一。就SuperVision的供應而言，於2021年及2022年，吉利集團、本公司及Mobileye訂立三方產品豁免，據此，(i)Mobileye並無就我們於2021年及2022年收購的SuperVision的自動駕駛域控制器的基礎版本提供保修，而與該等產品因任何故障而維修或更換相關的任何成

42、本及開支將由吉利集團承擔，及(ii)吉利集團及本公司須分別及共同彌償Mobileye就與使用於2021年及2022年收購的自動駕駛域控制器的基礎版本相關的產品責任索賠產生的所有成本及開支。我們並無就2023年簽訂任何豁免。有關詳情，請參閱 業務Mobileye與吉利集團之間的聯繫。我們與吉利集團的關係自2021年6月起，我們獲吉利集團聘請為非獨家供應商，為其開發部署於其車輛上的L2+級自動駕駛解決方案。於2021年及2022年以及截至2023年6月30日止六個月，吉利集團是我們最大的客戶。截至2021年及2022年12月31日止年度以及截至2023年6月30日止六個月，我們來自吉利集團的收入分

43、別為人民幣94.5百萬元、人民幣1,277.5百萬元及人民幣516.0百萬元，佔同期我們總收入的53.0%、96.4%及95.0%。截至最後實際可行日期，我們與Mobileye合作為吉利集團旗下高端電動汽車品牌的三款量產車型（即極氪001、極氪009及極氪001（歐洲版）提供SuperVision。概 要 10 本文件為草擬本。其所載資料並不完整及可作更改。閱讀本文件有關資料時，必須一併細閱本文件首頁警告一節。於往績記錄期及直至最後實際可行日期，我們與吉利集團維持穩定的關係，且我們與吉利集團的合作並無重大中斷或糾紛。然而，我們無法保證吉利集團將繼續與我們合作或將不會減少與我們的業務。近年來，吉

44、利集團開始內部開發其車型的各種自動駕駛能力，其亦與其他提供商合作開發自動駕駛解決方案。據我們與Mobileye溝通後所知，Mobileye與極星可能與其他系統集成商合作，將Mobileye的新一代自動駕駛解決方案（包括ChauffeurTM）加入我們同意開發的某款極星車型。鑒於我們的大部分收入集中於吉利集團，倘吉利集團未來決定終止或減少與我們的合作，可能導致對我們業務、財務狀況及經營業績造成重大不利影響。有關詳情，請參閱 風險因素與我們的業務及行業有關的風險我們面臨自向吉利集團銷售及自SuperVision獲得大量收入的集中風險，而有關客戶或產品的收入損失或收入大幅減少可能對我們的經營業績造成

45、重大不利影響。由於我們的收入集中在吉利集團，我們面臨一定程度的信用風險。請參閱 風險因素我們面臨因收入集中於若干客戶（包括吉利集團）而產生的信貸風險。未能及時或完全無法收回貿易應收款項或會對我們的業務、財務狀況、流動資金及前景造成重大不利影響。我們的董事認為(i)儘管我們的客戶集中，但本集團的業務模式屬可持續；(ii)吉利集團直接向Mobileye購買SuperVisionTM的可能性不大；(iii)吉利集團向Mobileye的另一個合作夥伴購買SuperVisionTM的可能性相對較低；及(iv)OEM在已經配備SuperVisionTM的車輛中以替代解決方案取替SuperVisionTM的

46、可能性很低。有關詳情，請參閱 業務我們的客戶我們與吉利集團的關係。我們與Mobileye的關係Mobileye是我們自動駕駛解決方案及產品的主要供應商。其為我們於2021年及2022年以及截至2023年6月30日止六個月的最大供應商。於2021年、2022年及截至2023年6月30日止六個月，我們自銷售SuperVision產生的收入分別為人民幣86.0百萬元、人民幣1,248.8百萬元及人民幣510.2百萬元，分別佔我們同期總收入的48.3%、94.2%及93.9%。於往績記錄期，我們主要向Mobileye採購(i)用於SuperVision解決方案的自動駕駛域控制器的基礎版本；及(ii)用

47、於我們iFC產品的EyeQ系列SoC。概 要 11 本文件為草擬本。其所載資料並不完整及可作更改。閱讀本文件有關資料時，必須一併細閱本文件首頁警告一節。對於向我們客戶提供的SuperVision解決方案，我們擔任系統集成商。我們自Mobileye收購自動駕駛域控制器的基礎版本並提供系統、機械及光學工程領域的技術專業知識，根據OEM的要求為不同車型定制及增強SuperVision系統架構。我們負責整車集成，測試及驗證，於部分項目，我們亦提供採購自第三方的相關傳感器。我們為系統架構改進提供技術諮詢，當中特別強調優化圖像鏈以減少延遲以及將泊車功能與整個系統無縫集成。Mobileye將自動駕駛域控制器

48、的基礎版本的製造外包予第三方製造商。截至最後實際可行日期，我們無需對SuperVisionTM硬件的製造或組裝負責。SuperVision的知識產權（包括其商標）屬Mobileye所有。Mobileye亦正在與其他一級供應商合作向其他OEM供應SuperVision。倘Mobileye終止或減少與我們的合作，我們的業務、經營業績及財務狀況可能受到重大不利影響。例如，據我們與Mobileye的討論所知，Mobileye及極星可能與其他系統集成商合作，將Mobileye的新一代自動駕駛解決方案（包括ChauffeurTM）加入我們同意開發的某款極星車型。請參閱 風險因素我們依賴第三方供應商（尤其是

49、包括與SuperVision有關的Mobileye），且由於我們產品中的一些原材料及主要部件來自單一或有限的供應商來源，我們很容易受到供應短缺、部件交貨時間長、供應變化和業務關係轉變的影響，任何該等均可能中斷我們的供應鏈，並可能推遲我們向客戶交付產品。我們的董事認為，(i)儘管自Mobileye的採購總額佔我們於2021年及2022年以及截至2023年6月30日止六個月的採購額的大部分，但本集團的業務模式屬可持續；及(ii)Mobileye因SuperVisionTM與iDC系列之間的競爭而停止向我們供貨的風險相對較低。有關詳情，請參閱 業務我們的供應商我們與Mobileye的關係。我們的核心

50、技術我們的全面自研能力是我們成功開發及商業化自動駕駛解決方案及產品的基石，如(i)核心算法，(ii)柔性軟件中間件，及(iii)數據閉環及雲平台。我們利用核心技術開發iDC及iFC產品。核心算法。我們已為自動駕駛開發出一套算法，如我們的感知算法及車輛定位算法。我們在視覺感知算法的開發中使用多模數據融合方法。通過採用連續的數據反饋循環，該等算法可有效處理更複雜的自動駕駛場景，包括市區。此外，我們與業務夥伴合作，為我們的軟件系統定制硬件架構，進一步提高算法工作效率。概 要 12 本文件為草擬本。其所載資料並不完整及可作更改。閱讀本文件有關資料時，必須一併細閱本文件首頁警告一節。我們將車輛定位算法設

51、計成可以同時適用開放和封閉道路。使用我們精確的視覺尺度恢復算法及車輛定位算法，我們的HPA可以支持地下車庫長達兩公里的遠程記憶泊車。我們亦在研發面向開放道路的實時定位及地圖繪製算法，旨在解決高清地圖的地圖覆蓋率有限且過時的問題。軟件中間件。我們的自研軟件中間件不依賴任何開源框架，消除了MCU與SoC之間的通信障礙，可在異構系統實現零拷貝數據共享，通過消除傳輸數據時的中間緩衝來提高系統性能。通過我們自研的軟件中間件，我們可以將軟件部署到不同的計算平台及操作系統，使我們能夠快速適配不同OEM的硬件，減少系統開發時間及成本並提升我們解決方案及產品的適應性及可迭代性。數據閉環及雲平台。在我們的解決方案

52、及產品開發過程中，我們與中國的頂級第三方地圖製作商緊密合作，其提供數據收集、脫敏及匿名化服務。處理後的數據存儲在我們的雲平台上，用於開發和測試。在搭載我們iDC Mid的車輛上市後，我們計劃積極與OEM客戶合作以獲取真實數據，令我們的OEM客戶將數據存儲在選定的平台上，而我們僅訪問用於軟件更新目的的脫敏及匿名數據。基於大量真實數據存儲庫，我們可監控性能，並提升我們的自動駕駛解決方案及產品的功能及性能。尤其是，我們可以持續更新我們的自動駕駛算法，並實現相對較短的迭代週期。我們的競爭優勢我們相信，以下競爭優勢為我們過去的成功做出了貢獻，並將推動我們未來的增長。具有競爭優勢的中國一級自動駕駛解決方案

53、提供商；先進的自動駕駛技術；經市場驗證的自動駕駛解決方案及產品大規模商業化的能力；概 要 13 本文件為草擬本。其所載資料並不完整及可作更改。閱讀本文件有關資料時，必須一併細閱本文件首頁警告一節。覆蓋廣泛價格段車輛的全面解決方案及產品組合；與業內領先企業的良好合作夥伴關係；及 極富經驗的管理團隊及強大的股東陣容。我們的策略我們計劃實施以下策略：繼續引領自動駕駛解決方案及產品大規模商業化；加大研發投入，以鞏固領先地位，迎接L4級自動駕駛商業化；繼續深化、擴大及多元化OEM客戶群；提升價值鏈整合能力；及 打造具有全球影響力的國際品牌。我們的客戶我們的客戶主要包括在其車輛上安裝我們的自動駕駛解決方案

54、及產品的OEM。我們的絕大部分收入均在中國產生。截至2020年、2021年及2022年12月31日止年度以及截至2023年6月30日止六個月，我們自各期間前五大客戶所得收入合計分別佔我們總收入的84.2%、92.1%、99.4%及99.0%，而自最大客戶所得收入則分別佔我們於有關期間總收入的63.0%、53.0%、96.4%及95.0%。有關詳情，請參閱 業務我們的客戶。我們的供應商我們的供應商主要包括原材料及零部件供應商，包括車規級芯片、機械部件、光學部件及電氣部件的供應商。截至2020年、2021年及2022年12月31日止年度以及截至2023年6月30日止六個月，我們向各期間前五大供應商

55、的採購總額分別佔我們總採購額的53.4%、78.9%、96.0%及95.0%，而我們向最大供應商的採購額分別佔我們於有關期間總採購額的23.2%、54.6%、69.2%及90.3%。有關詳情，請參閱 業務我們的供應商。概 要 14 本文件為草擬本。其所載資料並不完整及可作更改。閱讀本文件有關資料時，必須一併細閱本文件首頁警告一節。靈活的製造流程我們自主開發的自動駕駛域控制器和iFC產品在我們的自有製造工廠中由各種原材料及組件組裝而成，其中包括機械零件、汽車級芯片、攝像頭及電子零件，均從信譽良好的第三方供應商採購。我們的內部製造、測試能力以及嚴格的質量控制措施使我們能夠確保產品的高性能及可靠性。

56、我們目前的製造工廠於2018年7月開始生產，位於江蘇省蘇州市，毗鄰中國OEM及汽車供應商。詳情請參閱 業務靈活的製造流程。我們解決方案及產品的研發我們的創新熱忱加上強大的研發能力，使我們能夠參與行業競爭。我們的工程師團隊是我們競爭力的基石。於2023年6月30日，我們擁有250名研發人員，佔我們僱員總數的74.2%。截至2020年、2021年及2022年12月31日止年度以及截至2023年6月30日止六個月，我們分別產生人民幣44.1百萬元、人民幣54.9百萬元、人民幣104.0百萬元及人民幣104.0百萬元的研發開支。有關詳情，請參閱 業務我們解決方案及產品的研發研發流程。主要財務資料概要下

57、文所載主要財務資料概要乃摘錄自本文件附錄一會計師報告所載我們的綜合財務報表（包括隨附附註）及載於 財務資料 一節的資料，並應一併閱讀。概 要 15 本文件為草擬本。其所載資料並不完整及可作更改。閱讀本文件有關資料時，必須一併細閱本文件首頁警告一節。綜合全面收益表概要下表載列我們於所示期間的綜合全面收益表（各項目以絕對金額及佔收入的百分比列示）。下文呈列的過往業績未必能反映未來任何期間的預期業績。截至12月31日止年度截至6月30日止六個月2020年2021年2022年2022年2023年（人民幣千元，百分比除外）（未經審計）收入47,655100.0%178,258100.0%1,325,88

58、2100.0%359,171100.0%543,212100.0%收入成本(38,059)(79.9)%(141,475)(79.4)%(1,215,309)(91.7)%(336,069)(93.6)%(502,173)(92.4)%毛利9,59620.1%36,78320.6%110,5738.3%23,1026.4%41,0397.6%銷售開支(3,046)(6.4)%(9,403)(5.3)%(27,681)(2.1)%(16,096)(4.5)%(13,565)(2.5)%行政開支(8,591)(18.0)%(29,715)(16.7)%(41,517)(3.1)%(14,203)(

59、4.0)%(38,382)(7.1)%研發開支(44,141)(92.6)%(54,948)(30.8)%(104,047)(7.8)%(46,430)(12.9)%(103,987)(19.1)%金融資產（減值 淨額）減值 虧損撥回(90)(0.2)%(1,453)(0.8)%(3,717)(0.3)%(1,471)(0.4)%2,9890.6%其他收入3,7167.8%3,4211.9%4,7100.4%4730.1%4,2240.8%其他收益（虧損）淨額(387)(0.8)%4,9292.8%(628)(0.0)%(567)(0.2)%6,1331.1%經營虧損(42,943)(90.1

60、)%(50,386)(28.3)%(62,307)(4.7)%(55,192)(15.4)%(101,549)(18.7)%財務收入90.0%940.1%1000.0%850.0%2,0340.4%財務成本(10,893)(22.9)%(413,907)(232.2)%(280,169)(21.1)%(245,325)(68.3)%(233)(0.0)%財務（成本）收入淨額(10,884)(22.9)%(413,813)(232.1)%(280,069)(21.1)%(245,240)(68.3)%1,8010.3%除稅前虧損(53,827)(113.0)%(464,199)(260.4)%(

61、342,376)(25.8)%(300,432)(83.6)%(99,748)(18.4)%所得稅開支年期內虧損(53,827)(113.0)%(464,199)(260.4)%(342,376)(25.8)%300,432)(83.6)%(99,748)(18.4)%概 要 16 本文件為草擬本。其所載資料並不完整及可作更改。閱讀本文件有關資料時，必須一併細閱本文件首頁警告一節。經調整虧損（非國際財務報告準則計量）為補充我們根據國際財務報告準則呈列的綜合財務報表，我們亦使用國際財務報告準則並無要求或並非根據國際財務報告準則呈列的經調整虧損（非國際財務報告準則計量）作為額外財務計量。我們認為，

62、呈列非國際財務報告準則計量有助於比較各年度的經營表現，並為編纂及其他人士提供有用的資料，以便以與管理層相同的方式了解及評估我們的綜合經營業績。我們亦認為，非國際財務報告準則計量適合用於評估我們的經營表現。作為一種分析工具，使用該非國際財務報告準則計量存在局限性，且閣下不應將其視為獨立於或替代我們根據國際財務報告準則所列報經營業績或財務狀況的分析。此外，該非國際財務報告準則計量可能無法與其他公司呈列的類似計量相比較。我們將經調整虧損（非國際財務報告準則計量）界定為年內虧損撇除(i)股份為基礎的付款及(ii)按攤銷成本計量的附有優先權的金融工具的財務成本，及(iii)編纂開支。我們的管理層將股份為

63、基礎的付款及按攤銷成本計量的附有優先權的金融工具的財務成本視為非現金項目。於往績記錄期，我們就本公司於編纂前融資中向編纂前投資者發行附有優先權的普通股而錄得具有優先權的金融工具，該等普通股賦予該等編纂前投資者若干優先權（包括贖回權）。我們已不再就先前授予編纂前投資者的優先權按攤銷成本錄得任何有關附有優先權的金融工具的財務成本，原因是我們及相關編纂前投資者已共同同意終止有關優先權。下表載列我們於所示期間的非國際財務報告準則計量與根據國際財務報告準則編製的最接近計量的對賬：截至12月31日止年度截至6月30日止六個月2020年2021年2022年2022年2023年（人民幣千元）（未經審計）非國際

64、財務報告準則計量年期內虧損(53,827)(464,199)(342,376)(300,432)(99,748)加：股份為基礎的付款8,55417,70844,02622,12743,220按攤銷成本計量的附有 優先權的金融工具的 財務成本9,604412,362279,420244,680編纂開支2,05610,367經調整虧損（非國際財務報告準則計量）(35,669)(34,129)(16,874)(33,625)(46,161)概 要 17 本文件為草擬本。其所載資料並不完整及可作更改。閱讀本文件有關資料時，必須一併細閱本文件首頁警告一節。我們的年內虧損由2020年的人民幣53.8百萬元

65、大幅增加至2021年的人民幣464.2百萬元，主要是由於按攤銷成本計量的附有優先權的金融工具的財務成本增加，該增加與就本公司於編纂前融資中向編纂前投資者發行附有優先權的普通股相關的具有優先權的金融工具有關，而該等普通股賦予若干編纂前投資者若干優先權（即贖回權）。我們的年內虧損由2021年的人民幣464.2百萬元減少至2022年的人民幣342.4百萬元，主要是由於(i)於按攤銷成本計量的附有優先權的金融工具的財務成本因相關優先權於2022年終止而減少，及(ii)於2021年10月量產我們首個與Mobileye合作的SuperVision項目後，業務增長令毛利增加。截至2022年及2023年6月3

66、0日止六個月，我們的期內虧損分別為人民幣300.4百萬元及人民幣99.7百萬元。該波動主要是由於相關優先權於2022年終止而導致按攤銷成本計量的附有優先權的金融工具的財務成本減少。綜合財務狀況表概要下表載列截至所示日期我們的綜合財務狀況表概要。截至12月31日截至6月30日2020年2021年2022年2023年（人民幣千元）流動資產73,580446,2351,155,498746,862流動負債56,095156,618572,448220,243非流動資產33,63970,26995,903101,224非流動負債167,481918,22012,48616,328流動資產淨值17,48

67、5289,617583,050526,619資產淨值（負債）淨額(116,357)(558,334)666,467611,515我們的流動資產淨值由截至2022年12月31日的人民幣583.1百萬元減至截至2023年6月30日的人民幣526.6百萬元，主要是由於流動資產的減幅超過流動負債的減幅。流動資產減少主要是由於(i)現金及現金等價物減少人民幣219.1百萬元，主要與支付僱員薪酬、購買若干理財產品及償還銀行借款有關（均符合我們的現金管理政策）；(ii)貿易應收款項及應收票據減少人民幣162.5百萬元，主要原因是客戶結清2022年第四季度應計銷售額及2023年上半年的銷售額較2022年下半年

68、下降；及(ii)存貨減少人民幣109.9百萬元，主要原因是就2022年底的已交付製成品確認銷售成本。流動負債減少主要是由於(i)貿易應付款項及應付票據減少人民幣310.0百萬元，主要概 要 18 本文件為草擬本。其所載資料並不完整及可作更改。閱讀本文件有關資料時，必須一併細閱本文件首頁警告一節。原因是我們結清截至2022年12月31日的大部分貿易應付款項，2023年上半年的銷售額較2022年下半年下降令原材料採購金額減少及終止經營若干業務（就此我們以票據作為主要付款方法）；及(ii)我們悉數結清未償還的借款導致借款減少人民幣49.0百萬元。我們的流動資產淨值由截至2021年12月31日的人民幣

69、289.6百萬元增至截至2022年12月31日的人民幣583.1百萬元，主要是由於(i)我們從C輪融資中獲得的所得款項令現金及現金等價物增加人民幣333.7百萬元；(ii)我們為應對對我們的解決方案及產品的需求增加而累積的存貨增加人民幣225.0百萬元；(iii)貿易應收款項及應收票據增加人民幣178.1百萬元，主要歸因於應收第三方貿易款項隨著我們業務擴張增加，部分被貿易應付款項及應付票據增加人民幣348.0百萬元所抵銷，因為隨著2022年的業務擴張帶來的生產，我們採購更多材料。我們的流動資產淨值由截至2020年12月31日的人民幣17.5百萬元增至截至2021年12月31日的人民幣289.6

70、百萬元，主要是由於(i)按公允價值計入損益的金融資產增加人民幣218.4百萬元，因為我們於2021年購買更多理財產品；及(ii)貿易應收款項及應收票據增加人民幣96.0百萬元，主要歸因於應收第三方款項隨著我們業務擴張增加，部分被貿易應付款項及應付票據增加人民幣83.7百萬元所抵銷，因為隨著2021年的業務擴張帶來的生產，我們採購更多材料。我們的負債淨額由截至2020年12月31日的人民幣116.4百萬元大幅增加至截至2021年12月31日的人民幣558.3百萬元，主要是由於年內虧損人民幣464.2百萬元及確認附有優先權的金融工具的攤銷成本人民幣323.2百萬元，部分被權益持有人出資人民幣327

71、.7百萬元所抵銷，原因是於2021年發行向若干編纂前投資者賦予優先權的股份。截至2022年12月31日，我們恢復淨資產狀況並擁有資產淨值人民幣666.5百萬元，主要是由於終止確認該等按攤銷成本計量的附有優先權的金融工具，原因是編纂前投資者所持有的所有附帶優先權股份於2022年相關優先權終止後由金融負債重新分類至權益，部分被年內虧損人民幣342.4百萬元所抵銷。截至2023年6月30日，我們的資產淨值為人民幣611.5百萬元。該資產淨值於2022年12月31日至2023年6月30日期間有所減少，主要是由於期內虧損人民幣99.7百萬元，部分被相關以股份為基礎的付款人民幣43.2百萬元所抵銷。詳情請

72、參閱本文件附錄一所載會計師報告 綜合權益變動表。概 要 19 本文件為草擬本。其所載資料並不完整及可作更改。閱讀本文件有關資料時，必須一併細閱本文件首頁警告一節。綜合現金流量表概要下表載列所示年度期間我們的現金流量概要。截至12月31日止年度截至6月30日止六個月2020年2021年2022年2022年2023年（人民幣千元）（未經審計）營運資金變動前的 營運現金流量(27,249)(25,185)(3,820)(27,238)(57,988)營運資金的變動3,405(37,813)(61,847)(921)(24,928)利息收入994100852,034經營活動（所用）所得現金淨額(23,

73、835)(62,904)(65,567)(28,074)(80,882)投資活動（所用）所得現金淨額(33,138)(256,339)41,439(14,039)(80,170)融資活動所得（所用）現金淨額70,828334,601355,90977,094(58,566)現金及現金等價物增加（減少）淨額13,85515,358331,78134,981(219,618)年期初現金及現金等價物3,06616,91232,04232,042365,745現金及現金等價物匯兌（虧損）收益(9)(228)1,922632560年期末現金及現金等價物16,91232,042365,74567,6551

74、46,687截至2023年6月30日止六個月，我們錄得經營活動所用現金淨額人民幣80.9百萬元，主要是由於經若干非經營性項目（主要包括以股份為基礎的付款開支人民幣43.2百萬元）及若干營運資金項目變動調整的除所得稅前虧損人民幣99.7百萬元，包括(i)貿易應收款項及應收票據減少人民幣165.5百萬元及(ii)存貨減少人民幣109.7百萬元，部分被貿易應付款項及應付票據減少人民幣310.0百萬元所抵銷。於2022年，我們的經營活動所用現金淨額為人民幣65.6百萬元，主要是由於我們同期的除所得稅前虧損人民幣342.4百萬元，並經若干非經營性項目作出調整，主要包括(i)財務成本淨額人民幣280.1百

75、萬元及(ii)以股份為基礎的付款開支人民幣44.0百萬元，以及若干營運資金項目的變動，主要包括(i)存貨增加人民幣225.0百萬元，(ii)貿易應收款項及應收票據增加人民幣181.8百萬元，及(iii)貿易應付款項及應付票據增加人民幣348.0百萬元。概 要 20 本文件為草擬本。其所載資料並不完整及可作更改。閱讀本文件有關資料時，必須一併細閱本文件首頁警告一節。於2021年，我們的經營活動所用現金淨額為人民幣62.9百萬元，主要是由於我們同期的除所得稅前虧損人民幣464.2百萬元，並經若干非經營性項目作出調整，包括(i)財務成本淨額人民幣413.8百萬元及(ii)以股份為基礎的付款開支人民幣

76、17.7百萬元，以及若干營運資金項目的變動，主要包括(i)貿易應收款項及應收票據增加人民幣97.5百萬元，(ii)貿易應付款項及應付票據增加人民幣83.7百萬元，及(iii)存貨增加人民幣37.7百萬元。於2020年，我們的經營活動所用現金淨額為人民幣23.8百萬元，主要是由於我們同期的除所得稅前虧損人民幣53.8百萬元，並經若干非經營性項目作出調整，主要包括(i)財務成本淨額人民幣10.9百萬元及(ii)以股份為基礎的付款開支人民幣8.6百萬元，以及若干營運資金項目的變動，主要包括合約負債增加人民幣11.0百萬元。有關綜合現金流量表的若干主要項目歷史變動詳細討論，請參閱 財務資料流動性及資本

77、來源現金流量。業務可持續性於2020年、2021年及2022年以及截至2022年及2023年6月30日止六個月，我們錄得經調整虧損（非國際財務報告準則計量）分別為人民幣35.7百萬元、人民幣34.1百萬元、人民幣16.9百萬元、人民幣33.6百萬元及人民幣46.2百萬元。於2020年、2021年及2022年，我們亦錄得經營現金流出淨額分別為人民幣23.8百萬元、人民幣62.9百萬元及人民幣65.6百萬元。我們於往績記錄期的虧損主要是由於：(i)我們於新興市場經營。為進一步加強我們在新興自動駕駛市場的地位及競爭力，我們一直專注於研發、產品開發及擴大客戶群，而不是尋求短期回報或盈利能力；(ii)我

78、們的規模經濟尚未完全實現。儘管自動駕駛域控制器解決方案的毛利率由2021年的5.3%上升至2022年的7.4%，表明我們逐步實現了更強大的規模經濟，且對供應商的議價能力日益增強，但尚未完全實現的規模經濟導致我們於往績記錄期出現虧損；及(iii)我們持續投資於新產品及自動駕駛技術的研發。儘管我們自2020年以來一直虧損，且我們預期於2023年產生虧損淨額及經營現金流出淨額（主要是由於2023年新自動駕駛解決方案的研發開支、以股份為基礎的付款及編纂開支預期增加），但我們的收入及銷量仍實現穩定增長及顯示盈利能力得到明顯改善。於往績記錄期，我們的主要自動駕駛域控制器解決方案的銷量由2021年的5,79

79、6台增加至2022年的79,589台，及由截至2022年6月30日止六個月的21,272台增加至截至2023年6月30日止六個月的42,108台。此外，我們擁有穩健的現金結餘，以支持我們的運營及未來業務擴張。截至2023年8月31日，我們有現金及現金等價物人民幣31.9百萬元、按公允價值計入損益的流動金融資產人民幣241.5百萬元及未動用銀行融資人民幣550.0百萬元。概 要 21 本文件為草擬本。其所載資料並不完整及可作更改。閱讀本文件有關資料時，必須一併細閱本文件首頁警告一節。未來，我們旨在通過以下方式保持可持續性並實現盈利：(i)持續增加收入及擴大銷量；(ii)提高毛利率；及(iii)提

80、升經營槓桿。隨著我們盈利能力的提高，我們亦預期我們的經營現金流量將同時改善。收入及銷量持續增加。於往績記錄期，我們的收入及銷量均實現穩定增長。我們預期我們的收入及銷量增長將由以下因素推動：(1)市場趨勢良好。預計未來中國自動駕駛市場及自動駕駛解決方案及產品市場將保持顯著的增長勢頭。有關詳情，請參閱 行業概覽自動駕駛域控制器市場概覽 及 行業概覽智能前視攝像頭市場概覽；(2)解決方案及產品供應不斷改進。我們預計SuperVision及iDC Mid的銷量將強勁增長，主要是由於預期採用我們自動駕駛解決方案的現有及新推車型的銷量快速增長以及我們努力將SuperVision及iDC產品應用於現有及新O

81、EM客戶或OEM終端客戶的其他車型。此外，我們預計未來將推出更多自動駕駛解決方案。我們預計，我們在增強解決方案及產品供應方面的持續投資將增加我們的銷售額並提高我們的盈利能力；及(3)客戶留存及擴張。我們期望加深與現有OEM客戶的關係，並在廣度及深度方面擴大客戶群。我們已與國內外頂級OEM建立了穩定的合作關係。憑藉不斷擴大的NEV市場、我們不斷加大的營銷力度、全方位能力及良好往績，我們已經並將繼續在廣度及深度方面持續擴大客戶群。概 要 22 本文件為草擬本。其所載資料並不完整及可作更改。閱讀本文件有關資料時，必須一併細閱本文件首頁警告一節。提高毛利率。我們管理及控制成本的能力對我們的業務成功及盈

82、利能力至關重要。我們認為我們能夠提高毛利率，主要是由於以下因素：(1)更好的產品組合帶來更高的利潤率。我們擬通過推出更多利潤率較高的自動駕駛解決方案及產品來提高毛利率。由於我們致力將iDC Mid、iDC High及iFC 3.0應用於我們現有及新OEM客戶的其他車型，該等解決方案及產品的銷售預計將佔總銷售額的比例更大，從而導致整體毛利率更高。(2)提高生產能力及擴大產能。我們擬利用內部產生的資金及編纂編纂提高我們的生產能力及生產線的自動化水平。雖然該等投資可能會導致我們的資本開支在短期內增加，但我們相信，我們產品的內部生產將使我們能夠簡化供應鏈並保持高水平的成本效益，從而最終提高我們的盈利能

83、力。(3)隨著規模經濟不斷擴大，議價能力增強。我們自動駕駛域控制器解決方案的毛利率由2021年的5.3%上升至2022年的7.4%，並由截至2022年6月30日止六個月的6.3%上升至截至2023年6月30日止六個月的7.2%，表明我們於2021年10月量產我們首個與Mobileye合作的SuperVision項目後，逐步實現了更強大的規模經濟，且與供應商的議價能力不斷增強。未來，隨著SuperVision銷量預期增長及iDC Mid量產，我們預期將受益於不斷增長的規模經濟並進一步提高我們的盈利能力。提升經營槓桿。於往績記錄期，我們為開發、管理及推廣新的自動駕駛解決方案而產生重大經營開支，包括

84、研發開支、行政開支及銷售開支。隨著我們的業務規模不斷擴大，我們通過將研發開支、銷售開支及行政開支佔收益的百分比維持在相對穩定的水平，努力提高經營槓桿，從而減緩與經營開支有關的現金流出速度。有關我們為實現長期盈利而計劃採取的詳細策略及措施，請參閱 業務業務可持續性。概 要 23 本文件為草擬本。其所載資料並不完整及可作更改。閱讀本文件有關資料時，必須一併細閱本文件首頁警告一節。編纂前投資者自本公司成立以來，我們已自編纂前投資者獲得數輪股權融資，包括自知一號、北京車和家、中小基金、混改基金及漢拿科銳動蘇州。根據適用中國法律，編纂前投資者不得於編纂後12個月內出售其持有的任何股份。有關我們編纂前投資

85、的詳情，請參閱本文件 歷史及公司架構編纂前投資。我們的控股股東截至最後實際可行日期，我們的創始人、董事長、執行董事兼首席執行官宋陽先生直接或間接（透過藍馳平台、紫馳平台、蘇州紅馳及蘇州綠馳）有權行使本公司約39.9%已發行股本所附帶的表決權。緊隨編纂（假設編纂未獲行使）完成後，宋陽先生直接或間接（透過藍馳平台、紫馳平台、蘇州紅馳及蘇州綠馳）將有權行使本公司約編纂%已發行股本所附帶的表決權。因此，編纂完成後，宋陽先生、藍馳平台、紫馳平台、蘇州紅馳及蘇州綠馳將共同構成本公司的控股股東集團。有關股權架構的其他資料，請參閱 歷史及公司架構。股息於往績記錄期，我們並無就我們的股份宣派或派付任何股息。我們

86、目前預期將保留所有未來盈利，以用於我們業務的運營及擴展，且預期在可預見將來不會派付任何現金股息。未來任何股息的宣派及派付將由董事會釐定，並須遵守組織章程細則及中國公司法，且將取決於多項因素，包括我們的盈利及財務狀況、經營要求、資本要求及我們董事可能視為相關的任何其他條件。經我們的中國法律顧問確認，我們未來所獲得的任何淨利潤均須根據中國法律用於彌補我們過往的累計虧損，其後我們須將利潤的10%分配予我們的法定公積金，直至有關公積金達到我們的註冊資本50%以上為止。因此，我們僅於(i)已彌補我們的所有過往累計虧損；及(ii)已按照上述將足夠的利潤分配予法定公積金後方可以宣派股息。鑒於我們於本文件所披

87、露的累計虧損，我們不大可能合資格於可見將來以利潤支付股息。概 要 24 本文件為草擬本。其所載資料並不完整及可作更改。閱讀本文件有關資料時，必須一併細閱本文件首頁警告一節。編纂經扣除我們就編纂應付的編纂佣金、費用及估計開支後，假設編纂未獲行使，並假設編纂為每股編纂港元（即本文件所述指示性編纂範圍的中位數），我們估計將收到的編纂編纂約為編纂港元。倘編纂定為每股編纂港元（即指示性編纂範圍的上限），則編纂編纂將增加約編纂港元。倘編纂定為每股編纂港元（即指示性編纂範圍的下限），則編纂編纂將減少約編纂港元。假設編纂為指示性編纂範圍的中位數，我們目前擬將該等編纂用作下列用途，惟須取決於不斷發展的業務所需及

88、持續變化的市況：(i)約45.0%的編纂或約編纂港元用作加強我們自動駕駛解決方案及產品的研發；(ii)約35.0%的編纂或約編纂港元用作有關我們研發總部、製造工廠及新生產線的資本開支；(iii)約10.0%的編纂或約編纂港元用作擴大我們的銷售及服務網絡；及(iv)約10.0%的編纂或約編纂港元用作營運資金及一般公司用途。有關詳情，請參閱 未來計劃及編纂。風險因素我們的業務面臨風險，包括 風險因素 一節所載者。由於不同的投資者在釐定風險的重要性時或會有不同詮釋及標準，故閣下在決定投資編纂前應閱讀 風險因素 全節。我們面臨的部分主要風險包括：我們面臨自向吉利集團銷售及自SuperVision獲得大

89、量收入的集中風險，而有關客戶或產品的收入損失或收入大幅減少可能對我們的經營業績造成重大不利影響；具體而言，Mobileye可直接與吉利集團合作；吉利集團及或Mobileye可與其他一級供應商合作，而吉利集團可開發其自身的自動駕駛系統；我們是一家處於早期階段的公司，過去出現過虧損；我們預期於2023年將產生重大開支及持續虧損，且我們可能於2024年及往後繼續產生虧損。我們過往的財務及經營業績未必反映我們的日後表現；概 要 25 本文件為草擬本。其所載資料並不完整及可作更改。閱讀本文件有關資料時，必須一併細閱本文件首頁警告一節。即使在我們獲得定點函之後，概不保證我們的OEM客戶或OEM終端客戶將以

90、任何特定數量或任何特定價格購買我們的解決方案及產品，且從我們獲得定點函至我們獲得車型收入之間可能會有重大延誤；如果我們未能挽留現有客戶、吸引新客戶或增加我們客戶的支出，我們的業務及經營業績可能會受到重大不利影響；如果我們不能以具成本效益的方式及時開發和引進新的解決方案及產品並改進現有解決方案及產品，我們的競爭地位將受到負面影響，我們的業務、經營業績及財務狀況亦將受到不利影響；我們依賴第三方供應商（尤其是包括與SuperVision有關的Mobileye），且由於我們產品中的一些原材料及主要部件來自單一或有限的供應商來源，我們很容易受到供應短缺、部件交貨時間長和供應變化的影響，任何該等均可能中斷

91、我們的供應鏈，並可能推遲我們向客戶交付產品；我們與合作夥伴的業務合作存在風險，該等關係可能不會帶來大量收入。我們與他們合作的任何不利變化均可能損害我們的業務；我們在競爭激烈的市場中運營，一些市場參與者可能擁有更多的資源。我們的競爭對手包括大量成熟的競爭對手及新的市場進入者；我們面臨因收入集中於若干客戶（包括吉利集團）而產生的信貸風險。未能及時或完全無法收回貿易應收款項或會對我們的業務、財務狀況、流動資金及前景造成重大不利影響；我們的業務可能受到與（其中包括）我們解決方案及產品的實際或被指控的瑕疵有關的索賠，或倘我們的解決方案及產品實際或被指控未能達到預期的性能，與該等索賠有關的報道可能會損害我

92、們的聲譽，減少對我們解決方案及產品的需求或增加對我們解決方案及產品的監管審查；概 要 26 本文件為草擬本。其所載資料並不完整及可作更改。閱讀本文件有關資料時，必須一併細閱本文件首頁警告一節。我們用於汽車上的自動駕駛產品極為複雜，並可能存在缺陷或因其他原因而未能發揮預期性能，導致市場或會減少採用我們的產品，我們在現有或潛在客戶中的聲譽可能受損，使我們面臨產品責任及其他索賠並可能對我們的經營業績產生不利影響；我們可能會因與已受到或將受到美國及其他相關制裁機構的制裁及出口管制的若干實體或若干行業進行的任何交易而受到不利影響；及 國際關係及貿易政策發生變動或會對我們的業務、財務狀況及經營業績造成不利

93、影響。編纂開支按編纂的中位數每股編纂編纂港元計算，編纂的估計編纂開支總額約為人民幣編纂元，相當於編纂編纂總額約編纂港元（人民幣編纂元）的編纂%。截至2023年6月30日，我們已產生編纂開支人民幣21.9百萬元，其中人民幣12.5百萬元已計入我們的綜合全面收益表以及人民幣9.4百萬元已確認為遞延編纂開支，預期將在編纂完成後直接確認為權益中的扣除項。我們預期會產生額外編纂開支約人民幣編纂元，其中人民幣編纂元預期將計入我們的綜合全面收益表以及人民幣編纂元將自權益中扣除。編纂相關開支金額約人民幣編纂元（主要包括編纂）預期將在編纂完成後作為權益中的扣除項入賬。非編纂相關開支金額約人民幣編纂元主要包括法律

94、顧問及會計師費用及開支人民幣編纂元以及其他費用及開支人民幣編纂元。申請在聯交所編纂我們已向聯交所上市委員會申請批准根據(i)編纂將予發行的H股（包括因編纂獲行使可能發行的任何H股）及(ii)將自現有內資股轉換的H股（基準為（其中包括）經參考(i)我們截至2022年12月31日止財政年度的收入人民幣1,325.9百萬元（相等於約1,448.3百萬港元），金額超過500百萬港元，及(ii)我們編纂時的預期編纂（按指示性編纂範圍下限計算）超過40億港元，我們符合上市規則第8.05(3)條的市值收益測試）編纂及編纂。概 要 27 本文件為草擬本。其所載資料並不完整及可作更改。閱讀本文件有關資料時，必須

95、一併細閱本文件首頁警告一節。編纂統計數據下表所載統計數據乃假設根據編纂將予發行編纂股股份及編纂並無獲行使：按每股編纂編纂港元的編纂計算按每股編纂編纂港元的編纂計算股份編纂(1)編纂港元編纂港元H股編纂(2)編纂港元編纂港元編纂經調整 綜合每股有形資產淨值(3)編纂港元編纂港元附註：(1)編纂乃根據預期於緊隨編纂完成後將為已發行的編纂股股份（假設編纂並無獲行使）計算。(2)我們H股的編纂乃根據預期於緊隨編纂完成後為已發行的編纂股H股（假設編纂並無獲行使）計算。(3)本公司權益持有人應佔本集團編纂經調整綜合每股有形資產淨值乃經 附錄二編纂財務資料 所述調整後並基於已發行編纂股股份（假設編纂已於20

96、23年6月30日進行）計得，且並未計入因編纂獲行使而可能配發及發行的任何H股，或本公司根據一般授權可能配發及發行或購回的任何股份。COVID-19疫情的影響自2019年12月以來，一種新型的COVID-19毒株已嚴重影響中國及許多其他國家。然而，於往績記錄期及直至最後實際可行日期，COVID-19的爆發並無對我們的營運及財務表現造成任何重大不利影響，乃主要考慮到(i)於往績記錄期及直至最後實際可行日期，並無因COVID-19疫情而取消或延期合約項目；(ii)於COVID-19造成的供應鏈中斷期間，我們能夠獲得充足及及時的車規級芯片供應；(iii)我們並無經歷任何嚴重勞工短缺的情況；及(iv)於

97、往績記錄期，我們的收益大幅增長。截至最後實際可行日期，我們正密切監控COVID-19的發展。詳情請參閱 業務COVID-19疫情的影響。概 要 28 本文件為草擬本。其所載資料並不完整及可作更改。閱讀本文件有關資料時，必須一併細閱本文件首頁警告一節。全球半導體芯片短缺的影響過往，由於COVID-19爆發導致供應鏈及物流中斷，我們難以為iDC系列及iFC系列及時獲得充足的車規級電源管理芯片供應。此外，由於全球半導體芯片短缺，Mobileye不得不採購替代零部件以維持穩定的供應。就此，吉利集團、本公司與Mobileye於2021年及2022年訂立三方產品豁免。有關詳情，請參閱 我們的客戶我們與吉利

98、集團的關係。考慮到(i)iDC及iFC系列於往績記錄期的銷量有限，(ii)我們的業務運營並未受到三方產品豁免的重大影響，及(iii)我們採取多項措施並成功應對全球半導體芯片短缺帶來的挑戰，於往績記錄期及直至最後實際可行日期，我們的供應鏈並無受到重大限制。於往績記錄期及直至最後實際可行日期，我們並無因全球半導體芯片短缺而遭遇採購成本大幅增加，我們亦無因供應鏈中斷而出現任何半導體芯片價格大幅上漲或遭受任何生產中斷。法律訴訟及合規在我們的日常業務過程中，我們可能會不時面臨法律訴訟、調查及索賠。於往績記錄期及直至最後實際可行日期，(i)我們不曾亦概無涉及任何重大法律、仲裁或行政訴訟，我們亦不知悉任何向

99、我們或董事提出的可能單獨或共同對我們的業務、財務狀況及經營業績造成重大不利影響的待決或威脅提起的法律、仲裁或行政訴訟；(ii)我們不曾亦概無涉及任何導致可能單獨或共同對我們的業務、財務狀況及經營業績造成重大不利影響的罰款、執法行動或其他處罰的重大違規事件；及(iii)我們並無遭遇任何重大產品召回及退貨。有關我們合規事項的詳情，請參閱 業務法律訴訟及合規。概 要 29 本文件為草擬本。其所載資料並不完整及可作更改。閱讀本文件有關資料時，必須一併細閱本文件首頁警告一節。近期發展及無重大不利變動業務發展截至2023年8月31日止兩個月，SuperVision的總銷量為8,086套。此外，截至2023

100、年8月31日，自iDC Mid開始量產以來，我們成功交付合共1,864個iDC Mid。截至最後實際可行日期，我們已收到來自不同OEM的六份有關我們iDC Mid的定點函。我們預計於2023年將產生虧損淨額及增加經營現金流出淨額。有關虧損原因的詳情，請參閱 業務業務可持續性。監管發展中國證監會於2023年2月17日發佈了 境內企業境外發行證券和上市管理試行辦法（以下簡稱 境外上市試行辦法）及五項相關指引，於2023年3月31日起生效。境外上市試行辦法將中國境內公司證券直接或間接境外發行上市的監管制度全面改革為備案制。根據境外上市試行辦法，中國境內公司尋求以直接或間接方式將證券在境外市場發行及上

101、市，須向中國證監會辦理備案程序並報告相關資料。發行人向境外監管機構提交首次公開發行申請的，須在其後三個工作日內向中國證監會提交申請。如我們的中國法律顧問所告知，我們的編纂為根據境外上市試行辦法進行的直接境外編纂。請參閱 監管概覽中國法律法規有關境外證券發行及上市的法規。我們已於2023年5月30日完成向中國證監會的備案程序並取得中國證監會批准。無重大不利變動董事確認，截至本文件日期，我們的財務或貿易狀況自2023年6月30日（即本集團最近期經審計綜合財務資料的編製日期）起並無重大不利變動，且自2023年6月30日起，概無發生會對本文件 附錄一 所載會計師報告內收錄的綜合財務報表所示資料產生重大

102、影響的事件。釋 義 30 本文件為草擬本。其所載資料並不完整及可作更改。閱讀本文件有關資料時，必須一併細閱本文件首頁警告一節。在本文件中，除文義另有所指外，下列詞彙具有以下涵義。若干技術詞彙乃於 技術詞彙表 中解釋。聯屬人士指就任何特定人士而言，直接或間接控制或受控於該特定人士或與該特定人士處於直接或間接共同控制之下的其他人士會財局指香港會計及財務匯報局組織章程細則 或 細則指本公司於2023年3月23日採納並將於編纂生效及經不時修訂的組織章程細則，其概要載於本文件附錄五聯繫人指具有上市規則賦予的涵義北京車和家指北京車和家信息技術有限公司，一家於2015年4月10日在中國成立的有限責任公司，是

103、由理想汽車控制的綜合聯屬實體並為我們的編纂前投資者之一BIS指美國商務部工業安全局董事會指本公司董事會監事會指本公司監事會營業日指香港的銀行通常營業辦理一般銀行業務的任何日子（星期六、星期日或香港公眾假期以及8號或以上熱帶氣旋警告或黑色暴雨警告訊號在香港生效的日子除外）編纂釋 義 31 本文件為草擬本。其所載資料並不完整及可作更改。閱讀本文件有關資料時，必須一併細閱本文件首頁警告一節。編纂主席指董事會主席常熟知行指知行汽車科技（常熟）有限公司，一家於2017年12月4日在中國成立的有限責任公司，為本公司的全資附屬公司釋 義 32 本文件為草擬本。其所載資料並不完整及可作更改。閱讀本文件有關資料

104、時，必須一併細閱本文件首頁警告一節。奇瑞汽車指奇瑞汽車股份有限公司，一家於1997年1月8日在中國成立的汽車製造公司，為本集團的客戶中國 或 中華人民共和國指中華人民共和國，但就本文件而言及僅作地域位置參考之用，除文義另有要求外，本文件對 中國 的提述不包括香港、中華人民共和國澳門特別行政區及台灣緊密聯繫人指具有上市規則賦予的涵義公司條例指香港法例第622章 公司條例（經不時修訂、補充或以其他方式修改）公司（清盤及雜項條文）條例指香港法例第32章 公司（清盤及雜項條文）條例（經不時修訂、補充或以其他方式修改）本公司 或 我們指知行汽車科技（蘇州）股份有限公司，一家於2016年12月27日在中國

105、成立的有限責任公司，已於2022年12月29日改制為股份有限公司公司法 或 中國公司法指中華人民共和國公司法（經不時修訂、補充或以其他方式修改）關連人士指具有上市規則賦予的涵義關連交易指具有上市規則賦予的涵義控股股東指具有上市規則賦予的涵義，除文義另有所指外，指宋陽先生、藍馳平台、紫馳平台、蘇州紅馳及蘇州綠馳釋 義 33 本文件為草擬本。其所載資料並不完整及可作更改。閱讀本文件有關資料時，必須一併細閱本文件首頁警告一節。內資股轉H股指於編纂完成後按一換一基準將79,487,685股內資股轉換為H股。內資股轉H股已於2023年5月30日完成向中國證監會備案，且本公司已向上市委員會申請H股於聯交所

106、編纂COVID-19指由 嚴 重 急 性 呼 吸 系 統 綜 合 症 冠 狀 病 毒 2(SARS-CoV-2)引起的病毒性呼吸道疾病中國結算指中國證券登記結算有限責任公司中國結算香港指中國證券登記結算（香港）有限責任公司中國證監會指中國證券監督管理委員會，負責監督及管理中國全國證券市場的監管機構數據保護法指於我們經營所在各個司法權區適用於個人數據收集、使用、保留、保護、安全、披露、轉移及其他處理的各種地方、全國及國際法律、指令及法規被拒絕人員清單指被拒絕出口特權的個人及實體名單，以及根據EAR第764.3(a)(2)條，禁止與該名單上的一方進行任何違反其拒絕令條款的交易董事指本公司董事，包括

107、所有執行、非執行及獨立非執行董事內資股指本公司股本中每股面值人民幣1.00元並以人民幣認購及繳足的普通股，並非於聯交所編纂釋 義 34 本文件為草擬本。其所載資料並不完整及可作更改。閱讀本文件有關資料時，必須一併細閱本文件首頁警告一節。東風汽車指東風汽車集團有限公司，一家於2001年5月18日在中國成立的汽車製造公司，已於聯交所上市（股份代號：489），連同其附屬公司（包括東風柳州汽車有限公司）及一家分公司東風汽車集團股份有限公司乘用車公司，為本集團的客戶EAR指BIS管理的 出口管理條例，對商業及軍民兩用產品、軟件及技術（統稱 項目）的出口及再出口（包括國內轉讓）進行規管企業所得稅指企業所得

108、稅企業所得稅法指中華人民共和國企業所得稅法（經不時修訂、補充或以其他方式修改）僱員激勵計劃指於2019年4月25日採納並於2021年12月24日進一步修訂的僱員激勵計劃，其主要條款概述於 附錄六法定及一般資料D.僱員激勵計劃實體清單指EAR第744部補編第4號所載各方的名單，除非已獲得許可，否則禁止接收受EAR規限的項目（在大多數情況下，不論最終用途如何，均需要許可；在部分涉及實體清單上若干方的情況下，僅當受EAR規限的項目用於支持俄羅斯特定類型的生產或勘探項目時，才需要許可）ESG指環境、社會及管治歐盟指歐洲聯盟極端情況指由香港政府所宣佈因超強颱風而造成的極端情況外商投資法指中華人民共和國外

109、商投資法釋 義 35 本文件為草擬本。其所載資料並不完整及可作更改。閱讀本文件有關資料時，必須一併細閱本文件首頁警告一節。弗若斯特沙利文指弗若斯特沙利文（北京）諮詢有限公司上海分公司，一家獨立市場研究及諮詢公司弗若斯特沙利文報告指本公司委託弗若斯特沙利文獨立編製的報告，其概要載於本文件 行業概覽 一節吉利汽車指吉利汽車控股有限公司，一家於1997年10月9日在開曼群島註冊成立的汽車製造有限公司，已於聯交所上市（股份代號：175）吉利集團指吉利汽車及吉利汽車的最終控股公司浙江吉利控股集團有限公司，連同其控制的附屬公司及合營企業（包括極氪及極星），為本集團的客戶編纂長城汽車指長城汽車股份有限公司，

110、一家於2001年6月12日在中國成立的汽車製造公司，已於聯交所（股份代號：2333）及上海證券交易所（股票代碼：601633）上市，連同其附屬公司、合營企業及聯營公司，為本集團的客戶編纂本集團 或 我們指本公司及其所有附屬公司，或如文義所指，就本公司成為其現有附屬公司的控股公司之前期間而言則指該等附屬公司或其前身（視情況而定）經營的業務H股指本公司每股面值人民幣1.00元的股份，已就所有該等股份於聯交所上市及買賣提交申請釋 義 36 本文件為草擬本。其所載資料並不完整及可作更改。閱讀本文件有關資料時，必須一併細閱本文件首頁警告一節。編纂HL Klemove指HL Klemove Corpora

111、tion（一家專門從事自動駕駛解決方案的韓國公司）及其中國全資附屬公司漢拿科銳動蘇州漢拿科銳動蘇州指漢拿科銳動電子（蘇州）有限公司，一家於2011年7月28日在中國成立的有限責任公司，為我們的編纂前投資者之一香港指中華人民共和國香港特別行政區港元指香港的法定貨幣港元編纂釋 義 37 本文件為草擬本。其所載資料並不完整及可作更改。閱讀本文件有關資料時，必須一併細閱本文件首頁警告一節。編纂國際會計準則理事會指國際會計準則理事會國際財務報告準則指國際財務報告準則的總稱，包括國際會計準則理事會頒佈的所有適用的個別國際財務報告準則、國際會計準則及詮釋知辛電子指知辛電子科技（蘇州）有限公司，一家於2018

112、年6月19日在中國成立的有限責任公司，為本公司的全資附屬公司獨立第三方指就董事經一切合理查詢後所深知、盡悉及確信，並非本公司關連人士（定義見上市規則）的個人或實體編纂釋 義 38 本文件為草擬本。其所載資料並不完整及可作更改。閱讀本文件有關資料時，必須一併細閱本文件首頁警告一節。編纂聯席保薦人指花旗環球金融亞洲有限公司、華泰金融控股（香港）有限公司及建銀國際金融有限公司藍馳平台指蘇州藍馳管理諮詢企業（有限合夥），一家於2017年12月1日在中國成立的有限合夥企業，宋陽先生為其唯一普通合夥人，其為我們的僱員激勵平台之一及控股股東集團的成員最後實際可行日期指2023年9月26日，即於本文件刊發前確

113、定當中所載若干資料的最後實際可行日期理想汽車指理想汽車（一家於聯交所（股份代號：2015）及納斯達克（股票代碼：LI）雙重上市的新能源汽車製造商）及北京車和家編纂上市委員會指聯交所上市委員會釋 義 39 本文件為草擬本。其所載資料並不完整及可作更改。閱讀本文件有關資料時，必須一併細閱本文件首頁警告一節。編纂上市規則指香港聯合交易所有限公司證券上市規則（經不時修訂、補充或以其他方式修改）主板指聯交所運營的證券交易所（不包括期權市場），獨立於聯交所GEM並與之並行運作混改基金指中國國有企業混合所有制改革基金有限公司，一家於2020年12月24日在中國成立的有限責任公司，為我們的編纂前投資者之一Mo

114、bileye指Mobileye Vision Technologies Ltd.（於1999年在以色列註冊成立）及Mobileye Global Inc.（為於納斯達克上市的公司（股票代碼：MBLY）。Mobileye主要從事ADAS及自動駕駛技術及解決方案的開發及部署，並為本集團的供應商及客戶商務部指中華人民共和國商務部國家發改委指中華人民共和國國家發展和改革委員會新安排指關於內地與香港特別行政區法院相互認可和執行民商事案件判決的安排非中國內地居民個人指並非中國內地居民但名列H股股東名冊的H股個人持有人全國人大指中華人民共和國全國人民代表大會釋 義 40 本文件為草擬本。其所載資料並不完整及

115、可作更改。閱讀本文件有關資料時，必須一併細閱本文件首頁警告一節。編纂境外上市試行辦法指中國證監會於2023年2月17日發佈的 境內企業境外發行證券和上市管理試行辦法，於2023年3月31日生效中國人民銀行指中國人民銀行，乃中國的中央銀行釋 義 41 本文件為草擬本。其所載資料並不完整及可作更改。閱讀本文件有關資料時，必須一併細閱本文件首頁警告一節。極星指Polestar Automotive Holding UK PLC（一家於2021年9月15日在英國成立的汽車製造商，已於納斯達克上市（股票代碼：PSNY），連同其附屬公司，為一家透過吉利集團聯屬公司從我們購買SuperVisionTM的OE

116、M中華人民共和國 網絡安全法指中華人民共和國網絡安全法（經不時修訂、補充或以其他方式修改）中國公認會計準則指中華人民共和國公認會計準則中國法律顧問指本公司中國法律顧問競天公誠律師事務所中國證券法指第九屆全國人大常委會第六次會議於1998年12月29日頒佈並於1999年7月1日生效的 中華人民共和國證券法（經不時修訂、補充或以其他方式修改）編纂前投資指編纂前投資者對本公司進行的編纂前投資，詳情載於 歷史及公司架構編纂前投資編纂前投資者指編纂前投資的投資者編纂釋 義 42 本文件為草擬本。其所載資料並不完整及可作更改。閱讀本文件有關資料時，必須一併細閱本文件首頁警告一節。編纂合資格機構買家指第14

117、4A條所指的合資格機構買家S規例指美國證券法S規例瑞薩電子指瑞薩電子（中國）有限公司，一家於1998年6月12日在中國成立的有限責任公司，主要從事半導體產品研究、開發、設計、製造、銷售及服務，通過其分銷網絡向本集團供應若干原材料人民幣指中國的法定貨幣人民幣第144A條指美國證券法第144A條國家外匯管理局指中華人民共和國國家外匯管理局國家市場監管總局指中華人民共和國國家市場監督管理總局證券及期貨條例指香港法例第571章 證券及期貨條例（經不時修訂、補充或以其他方式修改）證監會指香港證券及期貨事務監察委員會上海艾摩星指上海艾摩星汽車科技有限公司，一家於2021年9月15日在中國成立的有限責任公司

118、，為本公司的全資附屬公司上海證券交易所指上海證券交易所，一家在中國內地獨立運營的證券交易所股份指本公司股本中每股面值人民幣1.00元的股份，包括內資股及H股股東指我們股份的持有人釋 義 43 本文件為草擬本。其所載資料並不完整及可作更改。閱讀本文件有關資料時，必須一併細閱本文件首頁警告一節。深圳證券交易所指深圳證券交易所，一家在中國內地獨立運營的證券交易所中小基金指深圳國中中小企業發展私募股權投資基金合夥企業（有限合夥）（前稱中小企業發展基金（深圳有限合夥），一家於2015年12月15日在中國成立的有限合夥企業，為我們的編纂前投資者之一國有企業指國有企業編纂國家稅務總局指中華人民共和國國家稅務

119、總局國務院指中華人民共和國國務院聯交所 或 香港聯交所指香港聯合交易所有限公司，為香港交易及結算所有限公司的全資附屬公司附屬公司指具有公司條例第15條所賦予的涵義主要股東指具有上市規則賦予的涵義舜宇光學指舜宇光學科技（集團）有限公司，綜合光學零件及產品製造商，於2006年9月21日在開曼群島註冊成立的有限公司，已於聯交所上市（股份代號：2382），及其全資附屬公司浙江舜宇智領技術有限公司，為本集團的供應商釋 義 44 本文件為草擬本。其所載資料並不完整及可作更改。閱讀本文件有關資料時，必須一併細閱本文件首頁警告一節。SuperVision指一種可在各種道路類型上全面運行的點對點輔助駕駛導航解決

120、方案，包括基於雲的增強功能，並根據系統的運行域設計(ODD)支持OTA更新。SuperVision配備11個由兩顆Mobileye的EyeQ5H SoC驅動的攝像頭，具有卓越的視覺感知能力，提供最全面的自動駕駛功能之一，涵蓋其定義的ODD駕駛場景。SuperVision的知識產權（包括其商標），均屬Mobileye所有。我們從Mobileye收購自動駕駛域控制器的基礎版本，並於向我們的客戶供應終端產品前在SuperVision項目中擔任系統集成商，負責車輛集成、測試及驗證。於SuperVision項目進入量產階段後，我們的工作主要集中於(i)自動駕駛域控制器的基礎版本軟件刷新、(ii)功能測試

121、、(iii)包裝及(iv)交付監事指本公司監事蘇州紅馳指蘇州紅馳管理諮詢合夥企業（有限合夥），一家於2020年9月25日在中國成立的有限合夥企業，宋陽先生為其唯一普通合夥人，其為控股股東集團的成員蘇州綠馳指蘇州綠馳管理諮詢合夥企業（有限合夥），一家於2022年7月20日在中國成立的有限合夥企業，宋陽先生為其唯一普通合夥人，其為控股股東集團的成員收購守則指證監會頒佈的 公司收購、合併及股份回購守則（經不時修訂、補充或以其他方式修改）釋 義 45 本文件為草擬本。其所載資料並不完整及可作更改。閱讀本文件有關資料時，必須一併細閱本文件首頁警告一節。德州儀器指德州儀器中國銷售有限公司，於2015年10

122、月20日在香港成立的有限公司，主要從事電子零件及設備行業，通過其分銷網絡向本集團供應若干原材料及零部件天津知行指知行汽車科技（天津）有限公司，一家於2022年4月20日在中國成立的有限責任公司，為本公司的全資附屬公司往績記錄期指該期間包括截至2022年12月31日止三個年度及截至2023年6月30日止六個月編纂美國指美利堅合眾國、其領土、屬地及所有受其管轄的地區未經核實清單指EAR第744部補編第6號所載BIS無法核實其真實性的各方名單。許可豁免不得用於向未經核實的各方出口、再出口或轉讓（國內）。在運送不受許可要求規限的項目之前，必須從有關各方獲得聲明。請參閱EAR第744.15條美元指美國的

123、法定貨幣美元美國證券法指1933年美國證券法（經不時修訂、補充或以其他方式修改）以及據此頒佈的規則及規例增值稅指增值稅釋 義 46 本文件為草擬本。其所載資料並不完整及可作更改。閱讀本文件有關資料時，必須一併細閱本文件首頁警告一節。編纂紫馳平台指蘇州紫馳管理諮詢合夥企業（有限合夥），一家於2020年4月30日在中國成立的有限合夥企業，宋陽先生為其唯一普通合夥人，其為我們的僱員激勵平台之一及控股股東集團的成員自知一號指嘉興自知一號股權投資合夥企業（有限合夥），一家於2015年8月31日在中國成立的有限合夥企業，由黃明明先生最終控制，並為我們的編纂前投資者之一%指百分比本文件所載若干金額及百分比數

124、字已作四捨五入調整。因此，若干表格中顯示的總數可能並非之前所列數字的算術總和。為便於參考，本文件所載中國法律法規、政府當局、機構、自然人或其他實體（包括我們的若干附屬公司）的名稱均具有中英文版本，如有任何歧義，概以中文版本為準。官方中文名稱的英文譯名僅供識別之用。就本文件而言，有關中國 省份 的提述應包括省、直轄市及省級自治區。技 術 詞 彙 表 47 本文件為草擬本。其所載資料並不完整及可作更改。閱讀本文件有關資料時，必須一併細閱本文件首頁警告一節。本技術詞彙表載有本文件中使用的與本公司及我們的業務有關的若干詞彙的定義。該等詞彙及其定義可能不符合標準行業定義，且未必可與本公司經營所在行業的其

125、他公司採用的類似詞彙直接進行比較。3D指寬、高、深三個空間維度ACC指自適應巡航AD指自動駕駛自動駕駛域控制器指自動駕駛域控制器，其於自動駕駛解決方案中充當大腦，融合及處理來自攝像頭、雷達及激光雷達等傳感器的數據，以作出駕駛決策並觸發車輛中的執行器自動駕駛域 控制器解決方案指配備相關傳感器的自動駕駛域控制器ADAS指高級輔助駕駛系統，指為實現駕駛的安全性和優越性而開發的自動化、可調節及增強型車輛電子系統，通常在支持人類駕駛員的車輛上具有L1級及L2級（包括L2+級）駕駛自動化功能ADS指自動駕駛系統，指能夠共同持續執行整個動態駕駛任務的硬件和軟件，而不論其是否僅限於特定的操作設計領域，該詞彙專

126、用於描述L3級至L5級駕駛自動化系統AEB指自動緊急制動AK1超聲波傳感器指汽車級超聲波傳感器，經濟實惠，廣泛應用於本行業AK2超聲波傳感器指新一代汽車級超聲波傳感器，與AK1超聲波傳感器相比，感知範圍更廣且盲區更小技 術 詞 彙 表 48 本文件為草擬本。其所載資料並不完整及可作更改。閱讀本文件有關資料時，必須一併細閱本文件首頁警告一節。APA指自動泊車輔助ASIL指汽車安全完整性等級，道路車輛功能安全的風險分類系統AUTOSAR指汽車開放系統架構，由汽車相關方於2003年7月成立的開發聯盟BEV指純電動汽車鳥瞰感知指從非常陡峭的視角俯瞰某一物體或地點，產生一個猶如觀察者是一隻鳥飛在空中俯瞰

127、的視角C-NCAP指中國新車評價規程CNN指卷積神經網絡域控制器指控制與特定分區或域相關的一組車輛功能的計算機。需要域控制器的功能域通常為計算密集型，並連接至大量輸入和輸出設備。相關的域包括自動駕駛、座艙、動力總成、底盤及車身等DVR指行車記錄儀ECU指電子控制單元，汽車電子產品中的嵌入式系統，用於控制汽車或其他機動車輛中的一個或多個電氣系統或子系統ELK指緊急車道保持入門級乘用車指售價低於人民幣150,000元的乘用車ESS指緊急轉向輔助以太網指本地區域網絡、城域網絡及廣域網絡中常用的一系列有線計算機網絡技術技 術 詞 彙 表 49 本文件為草擬本。其所載資料並不完整及可作更改。閱讀本文件有

128、關資料時，必須一併細閱本文件首頁警告一節。EURO-NCAP指歐洲新車評價規程。EURO-NCAP於1997年成立，為消費者提供歐洲大多數最受歡迎汽車的安全性能評價。EURO-NCAP創建了五星級安全評級系統，以幫助消費者、其家庭和企業更容易地比較車輛。安全評級乃根據由EURO-NCAP設計及執行的一系列車輛測試而釐定。該等測試以簡化的方式代表可能導致車內乘員或其他道路使用者受傷或死亡的重要實際事故場景。星級的數量反映了汽車在EURO-NCAP測試中的表現，但也受到汽車製造商在每個市場提供的安全設備的影響。因此，大量的星級不僅表明測試結果良好，而且表明測試模型上的安全設備可供歐洲所有消費者使用

129、。星級評定超出法律要求，並非所有新車均需要進行EURO-NCAP測試。根據EURO-NCAP，OEM負責進行測試。FCW指前方碰撞預警魚眼攝像頭指使用魚眼鏡頭的攝像頭，會產生強烈的視覺扭曲，以創建廣域的全景或半球形圖像GB/s指每秒千兆字節的數據速率單位GFHB指防眩光遠光燈GPS指全球定位系統GPU指圖形處理單元，旨在操作及更改內存而於幀緩衝區加速創建圖像以輸出至顯示設備GSR指一般安全法規（歐盟）2019/2144HEV指混合動力汽車，一種結合傳統內燃機系統及電力推進系統的混合汽車技 術 詞 彙 表 50 本文件為草擬本。其所載資料並不完整及可作更改。閱讀本文件有關資料時，必須一併細閱本文

130、件首頁警告一節。高速公路NoA指高速公路智能導航輔助駕駛HMI指人機界面HPA指記憶泊車輔助IC指集成電路ICC指智能巡航控制ICE指內燃機LCC指車道居中控制LDW指車道偏離預警LED指發光二極管，一種在電流流經時發光的半導體器件定點函指OEM發出的確認書，作為建立正式合作關係的承諾。收到定點函的公司有資格加入OEM的供應鏈，因為他們已被選為特定零部件的指定供應商。大多數情況下，OEM僅就某一特定車型所需的某個自動駕駛解決方案挑選一家供應商並發出定點函。定點函不構成具有法律約束力的合同，可由OEM單方面終止。即使已訂立定點函，由於概無保證合約最終落實及該定點函可能被終止，我們仍無法保證OEM

131、客戶會大量或根本不會以對我們有利的價格購買我們的解決方案及產品激光雷達指光檢測和測距，一種通過使用激光瞄準物體或表面並測量反射光返回至接收器的時間從而確定距離的方法Linux指一個基於Linux內核的類Unix開源操作系統系列技 術 詞 彙 表 51 本文件為草擬本。其所載資料並不完整及可作更改。閱讀本文件有關資料時，必須一併細閱本文件首頁警告一節。主流第三方自動駕駛 域控制器提供商指於2021年及2022年各年產生收入超過人民幣50百萬元的第三方自動駕駛域控制器提供商微處理器指微控制器單元，為單個IC上的小型計算機，包含一個處理器核心、內存及可編程輸入和輸出軟件中間件指在上層應用程序與相關硬

132、件之間充當橋樑的軟件框架中高端乘用車指售價介於人民幣150,000元至人民幣300,000元的乘用車MPV指多功能用途汽車NEV指新能源汽車，包括純電動汽車、混合動力汽車及燃料電池汽車NoA指自動輔助導航駕駛ODD指運行域設計，對於自動駕駛解決方案及產品旨在妥善運作的特定操作條件的描述OEM指汽車原設備製造商（主機廠），即設計、開發及製造汽車並直接向客戶銷售汽車的公司OS指操作系統OTA指無線傳輸PCB指印刷線路板PCBA指已裝配印刷線路板，即根據電路板的應用及所需特性安裝各種元件（如電阻器、IC及電容器）後的印刷線路板技 術 詞 彙 表 52 本文件為草擬本。其所載資料並不完整及可作更改。閱

133、讀本文件有關資料時，必須一併細閱本文件首頁警告一節。PHEV指插電式混合動力汽車，一種混合電力汽車，除可通過內部的內燃機動力發電機充電外，其電池包亦可通過將充電線插入外部電力來源充電高端乘用車指售價在人民幣300,000元以上的乘用車點對點輔助駕駛導航指從一個地點駕駛到另一地點時的導航輔助，包括進出高速公路、環路、複雜的城市道路、鄉村道路及停車區。因此，其具有高速駕駛和低速停車場景的自動駕駛功能RPA指遠程泊車輔助RTOS指實時操作系統SAE指國際汽車工程學會(SAE International)，前身為美國汽車工程師協會(Society of Automotive Engineers)，是一

134、家總部位於美國、活躍於全球的專業協會及標準制定組織，面向各行各業的工程專業人士，其主要重心放在全球運輸行業，如航空航天、汽車及商用車。自動駕駛級別的SAE標準被全球汽車行業廣泛接受。市場參與者根據SAE分類將自動駕駛解決方案分為更具體的類別，例如L2+級，作為行業標準做法，使用戶和客戶對其產品的自動化水平有更準確的了解量產指亦稱為大規模生產，是使用標準化設計、機械和裝配線技術大量生產產品的製造過程SMT指表面貼裝技術，一種將電子元件直接固定於印刷線路板表面的方法技 術 詞 彙 表 53 本文件為草擬本。其所載資料並不完整及可作更改。閱讀本文件有關資料時，必須一併細閱本文件首頁警告一節。SoC指

135、系統級芯片，集成了CPU、內存接口、片上輸入輸出設備、輸入輸出接口及輔助存儲接口的可編程IC，通常與其他組件（如無線電調製解調器及一個圖形處理單元）併排，全部位於單一基片或微芯片上SUV指運動型多用途車SV3D指環視3D顯示屏，提供整車360度全景的環視系統自動駕駛域控制器的 基礎版本指與Mobileye的產品銷售協議中提到的SuperVision自動駕駛控制單元，即L2+ECU，作為自動駕駛應用的智能計算平台，負責感知、數據融合、定位、規劃及車輛控制一級供應商指汽車系統集成商，即直接向OEM供應組裝部件或系統的公司。一級供應商需要在汽車的設計和開發階段與OEM密切合作，確保將其零部件集成到最

136、終產品中二級供應商指直接向一級供應商供應零部件或材料的公司，如原材料、較小的子部件，其後將其納入一級供應商供應的部件中變換器指一種採用自注意力機制的深度學習模型，可按輸入數據各部分不同的重要性分配不同權重TSR指交通標誌識別城市NoA指城市自動輔助導航駕駛USS指超聲波傳感器前 瞻 性 陳 述 54 本文件為草擬本。其所載資料並不完整及可作更改。閱讀本文件有關資料時，必須一併細閱本文件首頁警告一節。我們已於本文件中加載前瞻性陳述。前瞻性陳述包括對我們未來的意向、信念、期望或預測的陳述，並非過往事實。本文件載有若干前瞻性陳述及與我們及附屬公司有關的資料。該等陳述及數據乃根據管理層所信以及管理層所

137、作假設及管理層現時所掌握的數據作出。在本文件中，旨在、預想、相信、能夠、預期、今後、有意、可能、或會、應當、計劃、潛在、預測、預料、尋求、應、將會、會 及該等詞語的反義詞以及其他類似表達，若涉及我們或我們的管理層，乃用以識別前瞻性陳述。該等陳述反映管理層目前對未來事件、營運、流動資金及資本來源的觀點，其中若干觀點可能不會實現或可能會改變。該等陳述受限於若干風險、不確定因素及假設，包括本文件所述其他風險因素。閣下應特別留意，依賴任何前瞻性陳述均涉及已知及未知風險與不確定因素。本公司面對的可能會影響前瞻性陳述準確性的風險及不確定因素，包括（但不限於）下列方面：我們的經營及業務前景；我們營運所屬行業

138、及市場的未來發展、趨勢及狀況；我們的策略、計劃、宗旨及目標，以及我們成功實施該等策略、計劃、宗旨及目標的能力；我們經營所在市場的整體經濟、政治及營商環境；我們繼續保持行業領先地位的能力；我們控制或降低成本的能力；我們識別及整合合適收購目標的能力；我們的股息政策；我們的資本開支計劃；我們業務未來發展的幅度、性質及潛力；資本市場發展；前 瞻 性 陳 述 55 本文件為草擬本。其所載資料並不完整及可作更改。閱讀本文件有關資料時，必須一併細閱本文件首頁警告一節。我們吸引及留住高級管理層及主要員工的能力；我們未來的債務水平及資本需求；我們營運所屬行業及市場的競爭環境；我們競爭對手的行動及發展；載於本文件

139、 業務 及 財務資料 有關價格趨勢、經營、利潤率、整體市場趨勢及風險管理的若干陳述；利率、股價、銷量、經營、利潤率、風險管理及整體市場趨勢的波動性變化；我們營運所屬行業及市場的監管及經營狀況的變更；及 本文件中並非過往事實的其他陳述。在適用法律、規則及法規之要求的規限下，我們並無且不承擔因出現新數據、未來發生的事件或其他原因而更新或以其他方式修訂本文件所載前瞻性陳述的責任。鑒於該等及其他風險、不確定因素及假設，本文件所述的前瞻性事件及情況未必會按我們預期的方式發生，或者根本不會發生。因此，閣下不應過分依賴任何前瞻性資料。本文件所載所有前瞻性陳述均受本節的警示聲明限制。於本文件內，有關我們或董事

140、意向的陳述或提述乃於截至本文件日期作出。任何有關資料均可能隨未來發展而改變。風 險 因 素 56 本文件為草擬本。其所載資料並不完整及可作更改。閱讀本文件有關資料時，必須一併細閱本文件首頁警告一節。編纂我們的H股涉及重大風險。於編纂我們的H股前，閣下應審慎考慮本文件所載全部資料，包括下文所述的風險及不確定因素。下文說明我們認為屬重大的風險。任何下述風險均可能對我們的業務、財務狀況及經營業績產生重大不利影響。在任何該等情況下，我們H股的編纂可能會下跌，而閣下或會損失全部或部分編纂。該等因素為未必會發生的或然事件，且我們無法就任何該等或然事件發生的可能性發表任何意見。除非另有指明，否則已提供的資料

141、均為截至最後實際可行日期的資料，不會於本文件日期後更新，並受限於本文件 前瞻性陳述 一節的警告聲明。與我們的業務及行業有關的風險我們面臨自向吉利集團銷售及自SuperVision獲得大量收入的集中風險，而有關客戶或產品的收入損失或收入大幅減少可能對我們的經營業績造成重大不利影響。於往績記錄期，我們收入的絕大部分來自吉利集團。於2021年及2022年以及截至2023年6月30日止六個月，吉利集團一直是我們的最大客戶。截至2021年及2022年12月31日止年度以及截至2023年6月30日止六個月，我們來自吉利集團的收入分別為人民幣94.5百萬元、人民幣1,277.5百萬元及人民幣516.0百萬元

142、，佔同期我們總收入的53.0%、96.4%及95.0%。此外，我們自向吉利集團銷售SuperVision產生大量收入，於2021年及2022年以及截至2023年6月30日止六個月分別為人民幣86.0百萬元、人民幣1,241.9百萬元及人民幣508.8百萬元，分別佔我們於同期來自吉利集團收入的91.0%、97.2%及 98.6%。由於我們依賴Mobileye供應自動駕駛域控制器的基礎版本及用於SuperVision的授權軟件，而我們作為系統集成商負責車輛集成、測試及驗證，倘Mobileye停止供應，我們將會完全損失來自SuperVision的收入，包括來自吉利集團（如極氪及極星）的收入。此外，我

143、們無法保證(i)Mobileye將繼續向我們供應用於SuperVisionTM及其他產品的自動駕駛域控制器基礎版本，(ii)Mobileye將繼續避免與吉利集團直接合作，(iii)吉利集團及Mobileye將不會與其他一級供應商合作，或(iv)吉利集團不會以其內部開發的自動駕駛解決方案取代SuperVision。由於我們於往績記錄期的大部分收入來自向吉利集團銷售SuperVision，任何該等事件的發生均會導致我們失去關鍵的收入來源，從而可能對我們的財務狀況及經營業績造成重大不利影響。風 險 因 素 57 本文件為草擬本。其所載資料並不完整及可作更改。閱讀本文件有關資料時，必須一併細閱本文件首

144、頁警告一節。吉利集團是一家領先的跨國汽車企業集團，主要從事汽車、汽車零件及相關汽車部件的研發、製造及銷售。例如，據我們基於與obileye的討論所知，極星及Mobileye或會與其他系統集成商合作將其新一代自動駕駛解決方案（包括ChauffeurTM）加入我們同意開發的某款車型。於2020年10月，我們收到就極氪001搭載SuperVision的定點函，標誌著我們合作的開始。自此，雙方開始合作研發L2+級自動駕駛解決方案，我們已成為吉利集團（尤其是極氪品牌）自動駕駛解決方案及產品的主要供應商之一。我們未能向吉利集團提供令其滿意的解決方案及產品可能會對我們與其的業務關係產生不利影響。倘有關客戶未

145、來決定終止或減少與我們的合作，可能對我們的業務、財務狀況及經營業績產生重大不利影響。我們無法保證吉利集團將持續與我們合作或將不會減少與我們的業務，亦不保證吉利集團的業務範圍或業務模式不會發生變化、將持續維持其市場地位及聲譽及將不會停止營運或不會遭遇經營或財務困難。向吉利集團銷售SuperVision也依賴極氪001及極氪009的商業成功，而其取決於並非我們所能控制的因素，包括但不限於極氪001及極氪009的市場接納度、其他汽車型號的競爭及極氪品牌的整體聲譽。倘我們為主要供應商的某款特定車型停止生產、未取得商業成功或出現業務虧損，我們的銷售額可能會減少及對我們的盈利能力產生不利影響。此外，鑒於中

146、國汽車行業不斷快速發展的性質，我們客戶的業務增長未必會持續且受多項他們無法控制的因素影響，包括整體經濟狀況、消費者購買力、汽車及自動駕駛行業相關法律、規則及監管法規的變化及不確定因素，這些都無法準確預測。此外，OEM可能會因應市場競爭加劇而調整其車型的售價，從而可能增加我們的定價壓力。例如，吉利集團近期下調了極氪001車型的售價。根據新聞報導，於2023年8月11日至2023年12月31日期間下達極氪001採購訂單的客戶將獲得介乎人民幣30,000元至人民幣37,000元的折扣。我們可能面臨更大的定價壓力，且我們無法保證我們產品的銷量會增加。因此，OEM廠商下調定價策略對我們解決方案的銷量及收

147、入的影響存在不確定性。中國汽車行業的任何波動或整體發展下行以及OEM顯著修改定價策略，均或會減少對我們解決方案及產品的需求，因而對我們的業務、財務狀況及經營業績造成重大不利影響。此外，我們無法向閣下保證，我們能成功擴大業務或吸引新OEM客戶。倘我們無法擴大客戶群，我們可能面臨增長放緩或毫無增長或收入減少，我們的業務、財務狀況及經營業績可能會受到重大不利影響。風 險 因 素 58 本文件為草擬本。其所載資料並不完整及可作更改。閱讀本文件有關資料時，必須一併細閱本文件首頁警告一節。此外，我們一直依賴有限的解決方案及產品來獲得絕大部分收入。自動駕駛產品市場以及客戶需求及偏好不斷快速變化。我們以及我們

148、的許多競爭對手正在不斷升級我們的現有解決方案及產品及推出性能更高、質量更好的新型解決方案及產品。倘我們的任何主要解決方案或產品對客戶不具吸引力，不論是由於（其中包括）競爭對手解決方案及產品或我們自身替代解決方案及產品的競爭或自動駕駛解決方案及產品的整體需求減少等，其會失去市場份額，我們的業務及經營業績可能受到重大不利影響。我們是一家處於早期階段的公司，過去出現過虧損；我們預期於2023年將產生重大開支及持續虧損，且我們可能於2024年及以後繼續產生虧損；我們過往的財務及經營業績未必反映我們的日後表現。我們是中國自動駕駛解決方案提供商，專注於自動駕駛域控制器。我們專注於為客戶開發自動駕駛解決方案

149、及產品。我們於2020年、2021年及2022年以及截至2022年及2023年6月30日止六個月分別錄得淨虧損人民幣53.8百萬元、人民幣464.2百萬元、人民幣342.4百萬元、人民幣300.4百萬元及人民幣99.7百萬元。我們相對有限的經營歷史使得我們難以對我們現有的業務、未來前景及我們可能面臨的風險及挑戰進行評估。我們面臨或預期將面臨的風險及挑戰包括我們在以下方面的能力：生產及交付性能可接受的解決方案及產品；吸引新客戶及挽留現有客戶；遵守我們業務適用的現有及新訂或經修訂法律法規；預測收入以及預算及管理開支；規劃及管理現有及未來解決方案及產品的資本開支，以及管理與現有及未來解決方案及產品有

150、關的供應鏈及供應商關係；預估及響應宏觀經濟變動及我們經營所在市場的變動；維持及提升我們的聲譽及品牌價值；風 險 因 素 59 本文件為草擬本。其所載資料並不完整及可作更改。閱讀本文件有關資料時，必須一併細閱本文件首頁警告一節。有效管理我們的增長及業務營運；開發及保護知識產權；及 聘用、整合及挽留組織內部的各級人才。我們預期於2023年將產生重大開支及持續虧損，且我們可能於2024年及以後繼續產生虧損。由於多項我們無法控制的因素，其中包括整體經濟狀況、特殊事件、影響我們經營以及控制成本及開支能力的政府法規或政策，我們於各期間的收入、成本、開支及經營業績或有所不同。我們的潛在盈利能力取決於多項因素

151、，包括客戶對我們解決方案及產品需求的持續增長、我們成功與我們經營所在市場其他參與者競爭、宏觀經濟及監管環境。我們未必有充足的收入增幅可與我們成本及開支的增幅抵銷，原因為我們計劃：持續投資解決方案及產品的研發；擴大產能以生產解決方案及產品；提升設計、開發、驗證及服務實力；招募更多工程師及其他人才支持我們的業務擴張；及 增加我們的銷售及營銷活動及擴大銷售及營銷團隊。倘我們無法解決我們面臨的風險及困難（包括該等與上文所列挑戰有關的風險及困難以及本節 風險因素 另有所述者），我們的業務、財務狀況及經營業績可能受到不利影響。再者，由於我們的過往財務數據有限及我們在發展日益迅速的市場營運，任何有關我們未來

152、收入及開支的預測未必如我們擁有較長經營歷史或在可預測程度更高的市場營運那般準確。我們過去曾面臨及日後將面臨經營歷史有限的成長型公司在快速變化的行業所經常面臨的風險及不確定因素。倘我們規劃及經營業務所用的與該等風險及不確定因素有關的假設有誤或發生變化，或倘我們未成功解決該等風險，我們的經營業績可能與我們的預期有重大差異，我們的業務、財務狀況及經營業績或會受到不利影響。風 險 因 素 60 本文件為草擬本。其所載資料並不完整及可作更改。閱讀本文件有關資料時，必須一併細閱本文件首頁警告一節。我們依賴第三方供應商（尤其是包括與SuperVision有關的Mobileye），且由於我們產品中的一些原材料

153、及主要部件來自單一或有限的供應商來源，我們很容易受到供應短缺、部件交貨時間長、供應變化和業務關係轉變的影響，任何該等均可能中斷我們的供應鏈，並可能推遲我們向客戶交付產品。我們從第三方供應商採購原材料及部分產品組件，包括車規級芯片、機械部件、光學部件及電氣部件。我們未來的成功將部分取決於我們管理供應鏈以大規模生產及交付產品的能力。我們依賴某些主要供應商。截至2020年、2021年及2022年12月31日止年度以及截至2023年6月30日止六個月，我們向各期間前五大供應商的採購總額分別佔我們總採購額的53.4%、78.9%、96.0%及95.0%，而我們於有關期間向最大供應商的採購額分別佔我們總採

154、購額的23.2%、54.6%、69.2%及90.3%。特別是，我們依賴Mobileye供應我們產品所用的自動駕駛域控制器的基礎版本及SoC。Mobileye是我們2021年及2022年以及截至2023年6月30日止六個月的最大供應商。於往績記錄期，我們主要向Mobileye採購(i)用於SuperVisionTM解決方案的自動駕駛域控制器的基礎版本；及(ii)用於我們iFC產品的EyeQ系列SoC。截至2020年、2021年及2022年12月31日止年度以及截至2023年6月30日止六個月，我們對Mobileye的採購額分別為人民幣5.7百萬元、人民幣78.4百萬元、人民幣921.7百萬元及人

155、民幣324.2百萬元，分別佔我們同期總採購額的13.6%、54.6%、69.2%及90.3%。Mobileye亦與其他一級供應商合作向其他OEM供應SuperVision，且我們無法保證Mobileye將持續與我們合作或將不會減少與我們的業務。再者，我們不能保證Mobileye會就我們的持續進行項目或未來項目與我們保持合作夥伴關係，尤其是新一代產品須再作部署的情況。例如，據我們基於與Mobileye的討論所知，Mobileye可能與其他系統集成商合作，將其新一代自動駕駛解決方案（包括ChauffeurTM）加入我們同意開發的某款極星車型。據我們所知，Mobileye已在中國設立分公司，主要負責

156、在軟件發佈前進行功能測試。未來，Mobileye可能會擴大在中國的業務，決定與OEM直接合作開發自動駕駛解決方案並提供OTA更新，而非與一級供應商保持合作關係。倘Mobileye終止或減少與我們的合作，我們可能無法以具成本效益並及時的方式採購替代原材料及關鍵組件，且我們無法向閣下保證即使我們提供的替代ADAS解決方案品質相同且成本相似，我們的客戶將接納替代ADAS解決方案。因此，我們的業務、經營業績及財務狀況可能受到重大不利影響。風 險 因 素 61 本文件為草擬本。其所載資料並不完整及可作更改。閱讀本文件有關資料時，必須一併細閱本文件首頁警告一節。鑒於我們的供應商來源有限，我們因而面對來自有

157、限供應商來源的部件供應短缺及交付時間長的風險，以及我們的供應商停止或修改其產品中使用的部件的風險。我們擁有全球供應鏈，COVID-19疫情及其他健康流行病及爆發，可能會因停工或中斷等原因，對我們及時或以具有成本效益的方式從第三方供應商處採購部件的能力產生不利影響。例如，我們的產品仍然依賴第三方的芯片。從歷史上看，由於COVID-19疫情導致供應鏈及物流中斷，我們難以確保足夠和及時的車規級電源管理芯片供應。未來芯片供應的任何短缺可能導致芯片價格上漲，並可能導致芯片供應商在該等行業的客戶中更有選擇性地分配可用的芯片。我們可能無法以商業上可接受的條款或根本無法獲得足夠的芯片供應，因此我們可能無法履行

158、客戶的訂單。任何未能履行客戶訂單的情況都可能導致我們的銷售額下降及客戶流失。我們的芯片採購亦可能受到美國實施的制裁及出口管制。請參閱 我們可能會因與已受到或將受到美國及其他相關制裁機構的制裁及出口管制的若干實體或若干行業進行的任何交易而受到不利影響。此外，與若干部件相關的交付時間很長，無法迅速改變數量及交付計劃。我們一些芯片供應商可能對其產品採取不可取消的不可退款政策，或要求我們提供具有約束力的採購預測。我們在過去曾經歷過並且將來可能會經歷某些關鍵部件及材料的部件短缺及價格波動，並且該等部件的可用性及定價的可預測性可能有限。部件短缺或價格波動在未來可能會很嚴重。若這些部件的供應商出現部件短缺、

159、供應中斷或材料價格變化，我們可能無法及時開發替代資源，或者在唯一或有限來源的情況下根本無法開發替代資源。為該等部件開發替代供應來源可能耗時、困難且成本高昂，而且我們可能無法以我們可以接受的條件採購該等組件，或者根本無法採購該等部件，這可能會削弱我們滿足要求或及時完成客戶訂單的能力。任何該等零件或部件的供應中斷或延遲，或無法以可接受的價格及在合理的時間內從替代來源獲得該等零件或部件，將對我們滿足預定向客戶交付產品的能力產生不利影響，這可能會對我們與客戶的關係產生不利影響，並可能導致我們產品交付延遲，並對我們的經營業績產生不利影響。若我們無法及時購買足以滿足我們要求的數量的部件，我們將無法向我們的

160、客戶交付產品，這可能導致該等客戶使用有競爭力的產品而不是我們的產品。風 險 因 素 62 本文件為草擬本。其所載資料並不完整及可作更改。閱讀本文件有關資料時，必須一併細閱本文件首頁警告一節。即使在我們獲得定點函之後，概不保證我們的OEM客戶或OEM終端客戶將以任何特定數量或任何特定價格購買我們的解決方案及產品，且從我們獲得定點函至我們獲得車型收入之間可能會有重大延誤。即使已訂立定點函，我們無法保證我們的客戶將以對我們有利的價格大量購買或者購買我們的解決方案及產品。我們通常並無與OEM客戶訂立合約，要求其以任何特定數量或任何特定價格購買我們的解決方案及產品，倘我們獲得定點函的車型不成功，包括與我

161、們的解決方案及產品無關的原因，倘OEM（或就若干車型而言，則為相關OEM的聯屬人士）決定停止或減少某個車型的生產或停止在某個車型中使用我們的解決方案及產品，或倘我們面臨價格下行壓力，我們的銷售額可能低於我們的預測。然而，定點函並不為落實合約提供確定性，並可由客戶終止。因此，獲得定點函並不能保證會產生收入。於往績記錄期及直至最後實際可行日期，我們已終止與兩名OEM客戶的合作，其向我們發出合共三份定點函。此外，定價估計乃由OEM要求報價時作出，因此，在要求報價和訂購我們的解決方案及產品之間，市場惡化或其他條件可能要求我們以低於我們最初預期的價格出售我們的解決方案及產品。我們亦可能因客戶重組、合併及

162、削減成本舉措或由於競爭加劇面臨來自客戶的定價壓力。我們根據客戶情況和對其車輛的銷售預測動態地調整我們的銷售價格。倘我們無法降低足夠的生產成本，或以更高的價格點推出具有更多特性和功能的解決方案及產品，以抵銷價格下跌，則我們的業務、經營業績及財務狀況將受到不利影響。此外，OEM可能會選擇為其自動駕駛解決方案獨立採購特定零部件。這可能對我們解決方案的售價以及我們的收入及盈利能力產生影響。例如，為滿足客戶的需求，我們於2023年上半年停止向部分OEM供應解決方案中的攝像頭及超聲波傳感器。該等OEM選擇自行採購該等零部件。剔除攝像頭及超聲波傳感器對我們的財務表現產生了顯著影響。一方面，此舉使得我們的Su

163、perVisionTM毛利率有所提升。但另一方面，其又導致SuperVision的平均售價下降。此外，SuperVision的銷售收入於2023年第二季度出現下降。此外，我們的解決方案及產品技術複雜，融入許多技術創新，且通常須經大量安全測試，OEM通常須投入大量資源以在將我們的解決方案及產品納入任何特定的車型之前對其進行測試及驗證。自動駕駛解決方案及產品的平均開發週期為收到OEM的定點函後12至18個月，視乎OEM以及解決方案及產品的複雜程度而定。該等開發週期導致我們在獲得某一車型的任何收入之前投入資源。於往績記錄期，我們分別就進行中項目、成功項目及終止項目的發展產生人民幣40.4百萬元、人民

164、幣28.7百萬元及人民幣3.5百萬元的履約成本。我們通常向客戶收取該等費用。然而，概不保證我們將可收回產生的大額前期費用。OEM可能會選擇取消或推遲生產任何車型。儘管我們於往風 險 因 素 63 本文件為草擬本。其所載資料並不完整及可作更改。閱讀本文件有關資料時，必須一併細閱本文件首頁警告一節。績記錄期能夠全額收回終止項目產生的履約成本，我們無法保證日後如有任何終止項目，我們能夠全額收回履約成本。我們的自動駕駛解決方案及產品控制各種車輛功能（包括發動機、轉向、及制動以及安全及導航互動功能）。因此，該等功能必須與OEM及其他供應商開發的其他車輛系統有效融合，我們可能無法在車型中達到必要的可以互相

165、操作的水平以使我們的解決方案及產品能夠得以實施（即使獲得了定點函）。就定點函而言，我們通常會收到OEM對與該等定點函有關的車型的預期產量的初步估計。該等估計可能會被OEM大幅、多次修訂，並可能不代表與該等定點函相關的未來產量，未來產量可能會大大高於或低於估計。此外，漫長的開發週期或車型取消或推遲將對我們的業務、經營業績及財務狀況產生不利影響。如果我們未能挽留現有客戶、吸引新客戶或增加我們客戶的支出，我們的業務及經營業績可能會受到重大不利影響。我們持續擴大客戶群以涵蓋一系列業內領先企業。我們挽留現有客戶、吸引新客戶及增加我們客戶支出的能力取決於多項因素而定，包括我們以有競爭力的價格提供更多滿足O

166、EM客戶需求的自動駕駛解決方案及產品的能力、我們的技術實力以及我們銷售及營銷工作的效益。我們無法保證現有客戶將繼續就其新車型向我們採購自動駕駛解決方案，亦不能保證彼等會就我們的持續進行項目或未來項目與我們保持合作夥伴關係，尤其是新一代產品（包括來自Mobileye）須再作部署的情況。例如，吉利集團正在為極氪品牌的其他車型與其他一級自動駕駛供應商合作，而據我們與Mobileye的討論所知，Mobileye及極星或會與另一系統集成商合作以將來自Mobileye的新一代自動駕駛解決方案（包括ChauffeurTM）加入我們已同意開發的車型。如果我們未能挽留現有OEM客戶或吸引新OEM客戶，我們可能無

167、法如預期般快速增加收入，或根本無法增加收入。隨著我們客戶群的增長及多元化，我們可能無法為OEM客戶提供滿足該等OEM客戶特定需求的解決方案及產品，且我們可能無法提供優質的客戶支持，這可能導致客戶不滿意，從而降低對我們解決方案的整體需求及預期收入的損失。此外，我們無法滿足客戶服務期望可能會損害我們的聲譽，並可能因此限制我們留住現有客戶及吸引新客戶的能力，這將對我們的業務及經營業績造成重大不利影響。風 險 因 素 64 本文件為草擬本。其所載資料並不完整及可作更改。閱讀本文件有關資料時，必須一併細閱本文件首頁警告一節。如果我們不能以具成本效益的方式及時開發和引進新的解決方案及產品並改進現有解決方案

168、及產品，我們的競爭地位將受到負面影響，我們的業務、經營業績及財務狀況亦將受到不利影響。我們的業務、經營業績及財務狀況取決於我們能否持續開發現有自動駕駛解決方案和產品的開發，以及能否開發及推出新的改良解決方案及產品（採用和整合傳感和感知技術、軟硬件以及攝像頭、雷達、激光雷達、地圖和人工智能技術的最新技術成果），以滿足不斷發展的客戶、監管和安全評級要求。例如，我們將需要完成下一代iDC系列和iFC系列的開發並實現具成本效益的量產。我們目前正在研究iDC high及iFC 3.0，並預期於2024年量產iDC High及iFC 3.0。我們無法保證我們目前正在研究的新解決方案及產品（特別是iDC h

169、igh及iFC 3.0）將及時發佈，甚至根本不能發佈或獲得市場認可。本文件包含我們當前對預計開始生產或發佈未來解決方案及產品的年份的預期。該等時間段有很大不確定性。我們可能會遇到意想不到的重大技術和生產挑戰，或者在以具成本效益的方式完成該等和其他解決方案及產品的開發以及提升產能方面出現延誤。開發該等和其他新的改良解決方案及產品需要我們投入資源進行研究和開發，亦需要我們：設計創新、精確、更加安全和舒適度的功能，使我們的解決方案及產品從競爭對手中脫穎而出；不斷提高我們自動駕駛技術的可靠性；與我們的客戶、供應商和合作夥伴在新設計和開發方面進行有效合作；有效應對我們競爭對手的技術變革和產品發佈；及 迅

170、速以具成本效益的方式適應不斷變化的客戶要求、市場狀況以及監管和評級標準。如果我們現有和新開發項目出現延誤，或未能如期完成或根本無法完成現有和新開發項目，我們可能無法滿足客戶的要求，無法獲得現有或新客戶的更多定點函，取得新的採購訂單，或使我們的解決方案及產品獲得更廣泛的市場認可，則我們的業務、經營業績及財務狀況將受到不利影響。風 險 因 素 65 本文件為草擬本。其所載資料並不完整及可作更改。閱讀本文件有關資料時，必須一併細閱本文件首頁警告一節。我們與合作夥伴的業務合作存在風險，該等關係可能不會帶來大量收入。我們與他們合作的任何不利變化均可能損害我們的業務。戰略業務關係現在及將來均為我們業務增長

171、和成功的一個重要因素。我們與自動駕駛以及汽車行業的其他公司建立了聯盟和合作夥伴關係，以幫助我們努力繼續提高我們的技術，使我們的解決方案及產品商業化，並推動市場接受。我們已與Mobileye等領先的自動駕駛技術和解決方案提供商建立合作夥伴關係，以驗證並交付我們解決方案及產品所需的關鍵部件。我們可能無法成功地與該等業務夥伴談判達成新的最終協議，或者此類協議的條款可能對我們不利。我們亦可能需確定和談判與其他第三方的額外關係。我們可能無法成功地確定並與該等第三方談判達成最終協議，以具有吸引力的條款或根本無法提供我們所需的服務，這將導致我們開發和提供這些能力的成本增加。與該等第三方的合作存在風險，部分為

172、我們無法控制。例如，我們與合作夥伴的若干協議授予我們的合作夥伴或我們因故或無故終止該等協議的權利。倘我們的任何合作夥伴關係被終止，其可能會延遲或阻止我們的研發計劃。我們亦受到有關合作內容的限制。此外，此類協議將來可能包含若干排他性條款，倘排他性條款被觸發，可能會妨礙我們與其他擁有卓越技術的企業合作，或者由於其他原因我們更願意與之合作。我們可能會遇到延誤，因為我們的合作夥伴並無達到商定的時間表或遇到能力限制。我們還可能遇到聯合開發項目的預算或資金方面的分歧。未來還存在與合作夥伴發生其他潛在糾紛的風險，包括在知識產權方面。倘我們與該等業務合作夥伴的關係發生任何不利變化，我們在保護這些知識產權方面可

173、能會遭遇困難及風險。倘我們現有合作夥伴協議被終止，我們可能無法以我們可以接受的條款和條件訂立新協議。完成任何過渡所需的開支及時間可能比預期要多。上述任何情況均可能對我們的業務、經營業績及財務狀況產生不利影響。風 險 因 素 66 本文件為草擬本。其所載資料並不完整及可作更改。閱讀本文件有關資料時，必須一併細閱本文件首頁警告一節。我們在競爭激烈的市場中運營，一些市場參與者可能擁有更多的資源。我們的競爭對手包括大量成熟的競爭對手及新的市場進入者。自動駕駛行業競爭激烈，我們預計其在未來會變得更加激烈。我們未來的成功將取決於（其中包括）我們繼續開發卓越的先進技術的能力，以保持與我們現有和任何新競爭對手

174、相當的競爭力。競爭乃基於（其中包括）成本效益、可靠性、開發和部署日益複雜的技術的能力（以提供符合現有和未來法規的車輛、乘客和行人的安全）、收集或獲取大量驗證數據集以訓練所需軟件和不斷提升實時獲取新數據的能力、以成本效益部署硬件的能力、將技術和硬件與整體車輛設計和生產相融合的能力、被OEM採用的能力，以及與汽車行業其他參與者開發和保持戰略關係的能力。大量且越來越多的成熟和新技術公司及整車廠已經進入或據說有計劃進入自動駕駛解決方案及產品市場。我們的一些競爭對手可能擁有比我們更多或更完善的資源，用於設計、開發、製造、分銷、推廣、銷售和支持其產品。尋求開發自己的內部解決方案及產品的汽車製造商也可能成為

175、間接競爭對手。一些目前採用我們解決方案及產品的OEM可能決定內部設計解決方案及產品，以取代他們目前採用的我們的解決方案及產品。可能出現的其他競爭者包括資源豐富並能夠部署這種資源進行競爭的大型技術公司，以及能夠開發可能不需要我們的技術目前所依賴的大量數據集，但仍能實現同樣的算法效果的產品的公司。此外，競爭的加劇可能導致定價壓力和利潤率下降，並可能阻礙我們增加解決方案及產品的銷售的能力，或導致我們失去市場份額，任何該等情況均將對我們的業務、財務狀況及經營業績產生不利影響。風 險 因 素 67 本文件為草擬本。其所載資料並不完整及可作更改。閱讀本文件有關資料時，必須一併細閱本文件首頁警告一節。我們的

176、業務可能受到與（其中包括）我們解決方案及產品的實際或被指控的瑕疵有關的索賠，或倘我們的解決方案及產品實際或被指控未能達到預期的性能，與該等索賠有關的報道可能會損害我們的聲譽，減少對我們解決方案及產品的需求或增加對我們解決方案及產品的監管審查。我們的絕大多數解決方案及產品安裝在汽車上。我們的自動駕駛解決方案及產品在汽車上的應用存在著潛在的重大傷害風險，包括傷亡。汽車行業總體上因交通碰撞或其他事故的潛在嚴重後果而受到重大訴訟索賠的影響。作為與（其中包括）預防交通碰撞和其他事故有關的解決方案及產品的提供商，我們可能會因交通碰撞或其他事故而面臨訴訟，即使我們的解決方案及產品或其功能或故障並無導致任何特

177、定的交通碰撞或事故。我們的技術可能牽涉導致死亡或人身傷害的事故，而牽涉我們的解決方案及產品或其功能的此類事故可能會成為廣大公眾關注的焦點。牽涉此類技術的交通碰撞或其他事故對新興自動駕駛技術提供商的法律影響仍存在重大不確定性，特別是考慮到不同司法管轄區的法律和監管制度有差異，隨著監管和法律形勢的發展，我們可能須對超過當前行業規範的損失承擔責任。此外，如果有關部門認定，使用我們的解決方案及產品或若干自動駕駛應用整體增加了所有或部分客戶、最終用戶及乘客的傷害風險，彼等可能會通過法律或採用法規限制使用我們的解決方案及產品，或增加與使用我們的解決方案及產品有關的責任，或規範自動駕駛技術的使用或推遲部署自

178、動駕駛技術。任何該等事件均可能對我們的品牌、與客戶的關係、經營業績或財務狀況產生不利影響。我們通常向我們產品的客戶提供標準的產品保修。我們產品的基本保修期通常為三至五年或150,000公里。如果我們的解決方案及產品出現任何重大瑕疵，可能會使我們承擔損害賠償和保修索賠。此外，倘因我們的產品存在任何質量缺陷，造成人身或財產損害，我們有法律義務承擔產品責任。倘有關索償產生自我們自供應商採購的零部件的產品缺陷，我們可能有權要求供應商承擔相應的產品責任。然而，我們亦可能對OEM客戶承擔更大的產品責任，原因為(i)我們向OEM客戶提供的保修期可能比我們的供應商提供的保修期要長，及(ii)我們的供應商所承擔

179、的責任可能存在限制。此外，於保修期內，倘與維修或更換我們產品中的部件有關的成本及開支超出供應商承擔的責任限額，則我們可能須承擔該等額外成本及開支。我們可能會因糾正任何瑕疵、保修索賠或其他問題而產生大量費用，包括與產品召回有關的費用。任何與我們的解決方案及產品質量有關的負面宣傳均可能影響我們的品牌形象、合作夥伴和客戶需求，並對我們的經營業績及財務狀況產生不利影響。風 險 因 素 68 本文件為草擬本。其所載資料並不完整及可作更改。閱讀本文件有關資料時，必須一併細閱本文件首頁警告一節。此外，我們可能會因為該等問題導致的違約、產品責任、欺詐、侵權或違反保證而面臨重大法律索賠。為訴訟辯護（不論勝訴與否

180、）均可能耗費巨資，並可能轉移管理層的注意力，令市場對我們和我們的解決方案及產品的看法產生不利影響。此外，我們的保險範圍可能被證實不足以應付索賠，且未來的承保範圍可能無法以可接受的條款取得或根本無法取得。該等與產品有關的問題可能導致對我們的索賠，我們的業務可能受到不利影響。我們用於汽車上的自動駕駛產品極為複雜及可能存在缺陷或因其他原因而未能發揮預期性能，市場或會減少採用我們的產品，我們在現有或潛在客戶中的聲譽可能受損，使我們面臨產品責任及其他索賠並可能對我們的經營業績產生不利影響。我們的大部分自動駕駛解決方案及產品銷往OEM並安裝在其汽車上。該等解決方案及產品極具技術性及十分複雜，要求較高的生產

181、標準，且日後很可能在不同發展階段出現缺陷、錯誤或可靠性問題。我們未必能及時發佈新解決方案及產品、生產現有解決方案及產品、糾正已經出現的問題或相關問題的糾正未必能令客戶滿意。此外，未發現的錯誤、缺陷或安全漏洞，尤其是當推出新產品或發佈新版本時，可能導致配備我們解決方案及產品的車輛的終端用戶及或乘客或其附近區域的民眾嚴重受傷甚或身亡、對我們提起訴訟、負面報道及其他後果。該等風險在自動駕駛行業尤為普遍。我們產品的某些錯誤或缺陷可能在測試、上市及客戶使用後才被發現，在有關情況下，我們可能產生大量額外開發成本及產品召回、修復或替換成本。該等問題亦會導致客戶或其他人士針對我們提起集體訴訟等索賠。我們的聲譽

182、或品牌可能因該等問題而受損及客戶可能不願購買我們的解決方案及產品，從而對我們挽留現有客戶及吸引新客戶的能力產生不利影響及對我們的財務業績造成不利影響。此外，自動駕駛解決方案及產品的任何缺陷或重大故障可能削弱客戶對自動駕駛解決方案及產品的信心。由於自動駕駛解決方案及產品市場正在蓬勃發展，客戶對自動駕駛解決方案及產品喪失信心可能對整體市場的未來，尤其是我們的業務前景有重大不利影響。風 險 因 素 69 本文件為草擬本。其所載資料並不完整及可作更改。閱讀本文件有關資料時，必須一併細閱本文件首頁警告一節。我們可能會因與已受到或將受到美國及其他相關制裁機構的制裁及出口管制的若干實體或若干行業進行的任何交

183、易而受到不利影響。2022年10月7日，美國商務部、美國工業和安全局（BIS）發佈規則，對中國內地、香港特別行政區或澳門特別行政區的半導體、半導體製造、超級計算機及高級計算項目和最終用途實行新限制（美國芯片出口限制）。BIS關於高級計算和半導體製造的規則在兩個關鍵領域實施。首先，該等規則對若干高級計算半導體芯片及軟件、超級計算機最終用途的交易以及涉及實體清單上若干實體的交易實行限制性出口管制。其次，該等規則對若干半導體製造項目和若干集成電路(IC)最終用途的交易實施新管制。誠如我們有關美國出口管制法律的法律顧問告知，於往績記錄期及直至最後實際可行日期，(i)我們的客戶未被列入美國工業和安全局實

184、體清單、拒絕交易對象清單或未經核實名單，總部或常駐地點並非位於受美國出口管制下全面貿易禁運的任何國家或地區（現包括克里米亞地區、古巴、伊朗、朝鮮、敘利亞、盧甘斯克人民共和國（LPR）及頓涅茨克人民共和國（DPR）（統稱 受制裁目標國家），亦非由上述任何國家或地區的政府擁有或控制；及(ii)我們的業務活動不涉及違反或將違反(a)對受制裁目標國家的限制；及(b)EAR所載的美國芯片出口限制。我們的業務活動目前在任何重大方面均不受美國出口管制法律的影響。然而，隨著實體清單及其他美國出口管制法律和法規的不斷擴大和發展，未來的美國出口管制可能會嚴重影響或針對我們部分重要供應商或客戶、原材料及經營所需的主

185、要部件，在此情況下，如果我們不能及時以我們可接受的條款獲得替代的供應或需求來源，我們的業務可能會受到影響。部署於SupervisionTM的若干部件（包括芯片及軟件）受EAR約束。該等制裁及出口管制可能對我們及或我們的供應鏈、業務夥伴或客戶產生不利影響，而我們的業務、財務狀況及經營業績可能會受到國際貿易和政治局勢持續緊張的重大影響。我們無法保證未來業務將不會面對制裁及出口管制風險，或我們的業務將符合美國政府或任何其他司法權區的期望及規定。倘發生上述任何情況，我們可能需要採購新產品或與Mobileye或其他供應商合作作為替代方案，該等方案未必會成功。鑒於出口管制限制，倘我們須為SuperVisi

186、on所用芯片及或軟件確定可資比較的替代品，則我們現有或潛在OEM客戶未必會接受任何由此產生的新產品。因此，我們無法保證能夠成功推廣該等新產品，而我們的業務、經營業績及財務狀況將會受到不利影響。有關我們在受國際制裁地區的業務營運詳情，請參閱本文件 業務合規遵守美國芯片出口限制法規 一節。風 險 因 素 70 本文件為草擬本。其所載資料並不完整及可作更改。閱讀本文件有關資料時，必須一併細閱本文件首頁警告一節。如果汽車OEM並無選擇我們的解決方案和產品或我們未被OEM選定為自動駕駛相關研發服務的提供商，我們的業務將受到重大不利影響。我們的客戶主要是在其車輛上安裝我們的自動駕駛產品的汽車OEM。汽車O

187、EM通常在下達大批量產品（如我們的自動駕駛解決方案及產品）訂單前開展廣泛的測試或鑑定流程，因為此類解決方案或產品將作為一個更大的系統或平台的一部分運作，必須滿足若干其他規格。從最初接觸OEM到OEM選擇將我們的自動駕駛解決方案或產品應用到OEM生產的一個或多個特定車型，我們投入了大量的精力和資金。我們可能會花費大量資源從而讓OEM選擇我們，但卻可能無法實現。在篩選環節後，沒有獲得定點函的解決方案或產品通常難以勝出，直到OEM發出新的報價要求，因為車型被改造前OEM通常不會改變已經融合進其系統的複雜技術。此外，設計取勝的公司日後可能會因為與OEM的既定關係而在後續的競爭中佔有優勢，這將使該公司的

188、競爭對手更難贏得其他車型的設計合同。如果我們將來不能在大量的OEM設計競賽中獲勝，我們的業務、經營業績及財務狀況將受到不利影響。此外，我們向OEM提供自動駕駛相關研發服務，這為我們提供了展示研發能力及工程能力的機會。然而，我們無法保證我們將能夠及時向OEM提供滿足其各種要求的高質量研發服務，或根本無法向其提供研發服務。在此情況下，我們可能不會獲OEM委聘參與其未來的研發項目，或作為自動駕駛解決方案及產品的供應商，這將對我們吸引新客戶的能力產生不利影響，我們的業務、經營業績及財務狀況將會受到不利影響。我們PCBA產品的缺陷或錯誤可能會使我們面臨負面宣傳並損害我們的聲譽，這可能會影響我們的業務、經

189、營業績及財務狀況。於往績記錄期，我們從事製造及向第三方銷售PCBA產品。我們並不將PCBA產品的銷售視為我們的核心業務。截至2020年、2021年及2022年12月31日止年度以及截至2022年及2023年6月30日止六個月，來自PCBA產品的銷售收入分別為人民幣42.4百萬元、人民幣57.6百萬元、人民幣35.0百萬元、人民幣17.0百萬元及人民幣10.3百萬元。我們的PCBA產品銷售收入佔總收入的百分比由2020年的89.0%下降至2021年的32.3%，並進一步下降至2022年的2.6%，及由截至2022年6月30日止六個月的4.7%下風 險 因 素 71 本文件為草擬本。其所載資料並不

190、完整及可作更改。閱讀本文件有關資料時，必須一併細閱本文件首頁警告一節。降至截至2023年6月30日止六個月的1.9%。展望未來，我們預期將專注於向OEM客戶提供自動駕駛解決方案及產品，並計劃於未來五年逐步減少向第三方銷售PCBA產品。然而，我們PCBA產品的任何錯誤、缺陷、中斷或其他性能問題仍可能使我們面臨負面宣傳並損害我們的聲譽，這可能會影響我們的業務、經營業績及財務狀況。我們繼續實施旨在發展我們業務的戰略舉措，包括開發新技術、解決方案及產品。我們無法向閣下保證我們選擇的重點技術、解決方案及產品會被證明為正確，亦不能保證我們的舉措會成功，並帶來足夠的收入增長以抵銷成本及開支。我們繼續進行投資

191、並實施旨在發展我們業務的舉措。尤其是，我們已制定計劃，將我們的研發工作集中在若干我們認為對我們未來增長至關重要的新技術和產品上。例如，我們正在開發為中高端汽車設計的iDC High和iDC Mid加強版。更多詳情請參閱 業務我們的自動駕駛解決方案及產品我們的自動駕駛解決方案及產品自動駕駛域控制器iDC High。然而，由於自動駕駛行業相對較新且發展迅速，而我們的經營歷史較短及經驗有限，我們無法向閣下保證我們選擇的重點技術和產品會被證明為正確。倘我們的新技術和產品不能被市場採用，我們的業務前景及財務狀況可能會受到重大不利影響。此外，我們的戰略舉措可能證明比我們目前預期的更加昂貴，且我們可能無法成

192、功地增加我們的收入（若有），使其數額足以抵銷該等較高的成本及開支，並實現及保持盈利。我們追求的一些市場機會處於早期開發階段，很難預測我們目標市場的規模和增長率、客戶對我們產品的需求、商業化的時間表、技術的發展、競爭產品的進入或現有競爭產品和服務的成功。倘我們的收入長期不增長，我們實現及保持盈利的能力可能會受到不利影響。我們參與競爭的市場以瞬息萬變的技術著稱，這要求我們繼續開發新解決方案及產品，並可能對市場採用我們的解決方案及產品產生不利影響。雖然我們擬投入大量資源以保持在技術開發的最前沿，但自動駕駛行業的持續技術變化可能會對我們解決方案及產品的採用產生不利影響（無論一般或特定應用）。我們未來的

193、成功將取決於我們對現有產品開發和引進各種新功能和創新的能力，以及引進各種新產品的能力，以滿足我們提供解決方案及產品的市場不斷變化的需求。例如，我們無法保證我們目前正在研究的新解決方案及產品將及時發佈，或根本不發佈，或獲得市場認可。延遲交付符合客戶要求的新解決方案及產品可能會損害我們與風 險 因 素 72 本文件為草擬本。其所載資料並不完整及可作更改。閱讀本文件有關資料時，必須一併細閱本文件首頁警告一節。客戶的關係，並導致其尋求替代供應來源。隨著自動化技術達到大規模商業化的階段，我們將被要求以能夠更廣泛並最終被大眾市場採用的價格點來開發和提供解決方案及產品。延遲推出解決方案及產品，未能在技術替代

194、方案中正確選擇，或未能以有競爭力的價格提供創新產品或配置，均可能導致現有及潛在客戶購買我們競爭對手的產品。倘我們無法投入足夠資源開發產品，或無法以其他方式成功地及時開發出滿足客戶要求的產品或系統配置，或保持與替代技術相當的競爭力，我們可能會失去市場份額，且我們的業務及前景將受到不利影響。我們在研發方面投入了大量資金，倘我們的研發工作不成功，我們的競爭地位將受到不利影響，且我們的業務、經營業績及財務狀況亦將受到不利影響。為在競爭中勝出，我們必須保持成功的研發工作，開發新的解決方案及產品，並改進我們現有的解決方案及產品，所有該等均須領先於競爭對手。我們正將我們的研發工作集中在幾項關鍵的技術上，包括

195、核心算法、雲服務及靈活的軟件中間件。這些都是雄心勃勃的舉措，我們不能保證所有這些努力均能帶來我們預期的效益，或按預期的方式得到認同。我們必須根據我們認為最有效的方法進行研發投資，以滿足快速發展的市場中的未來客戶需求，我們不能確定我們將瞄準正確的研發投資方式，或正確地預測這些市場的發展方式。倘我們的研發工作不能在實用性、準確性、安全性、成本和運營效率方面作出及時改進，我們的競爭地位將受到損害。我們並不期望我們所有的研發投資均能成功。我們開發和銷售新解決方案及產品的一些努力可能會失敗，我們投資及開發的解決方案及產品可能會被監管機構挑戰，或不被可能會採用競爭性技術的客戶所接受。我們在研發方面進行了大

196、量投資，我們的投資有時可能在幾年內均不會對我們的未來經營業績做出貢獻（若有）。作為我們設計、開發、製造和商業化新解決方案及產品以及加強現有解決方案及產品努力的一部分，我們計劃產生大量的、可能不斷增加的研發成本。截至2020年、2021年及2022年12月31日止年度以及截至2022年及2023年6月30日止六個月，我們的研發開支分別為人民幣44.1百萬元、人民幣54.9百萬元、風 險 因 素 73 本文件為草擬本。其所載資料並不完整及可作更改。閱讀本文件有關資料時，必須一併細閱本文件首頁警告一節。人民幣104.0百萬元、人民幣46.4百萬元及人民幣104.0百萬元。隨著我們推出新解決方案及產品

197、並改進現有解決方案及產品，我們預計將進一步增加研發投資。該等出資有時可能達不到我們的預期，甚至無法支付該等投資的成本，這將對我們的業務、經營業績及財務狀況產生不利影響。我們在解決方案及產品中使用的材料和其他部件的成本增加將對我們的業務、經營業績及財務狀況產生不利影響。我們為生產我們的解決方案及產品而購買材料、部件及用品的市場發生重大變化，可能會對我們的盈利能力產生不利影響。由於全球半導體短缺和通貨膨脹的壓力，我們已經並可能繼續經歷原材料成本的增加。我們正在尋求調整向客戶收取的價格，以抵銷該等成本的增加，但預計，儘管有關價格增長，我們的毛利率至少在短期內可能會下降（由於該等成本增加）。競爭和市場

198、壓力限制了我們通過提高向客戶收取的價格來收回增加的成本的能力，而且，即使我們能夠實現價格增長以抵銷該等成本增長，在某些情況下，在我們能夠這樣做之前可能會有延遲。當原材料或部件價格迅速上漲或大大高於歷史水平時，無法將價格上漲轉嫁給我們的客戶，將對我們的業務、經營業績及財務狀況產生不利影響。我們目前有許多客戶（均為具有強大的談判能力、嚴格的產品標準和潛在的內部競爭解決方案及產品的大型公司），並以這些客戶為目標。倘我們無法向該等客戶銷售我們的產品，我們的前景及經營業績將受到不利影響。我們的許多OEM客戶和潛在OEM客戶均為大型跨國公司，相對於我們來說具有強大的談判能力，在某些情況下，可能有與我們的產

199、品競爭的內部解決方案及產品。這些大型跨國公司還擁有大量的開發資源，這可能使他們能夠獨立或與他人合作獲得或開發競爭性技術。滿足任何這些公司的技術要求並被他們選中提供自動駕駛解決方案及產品將需要我們投入大量的時間和資源。我們無法向閣下保證我們的自動駕駛解決方案及產品會被該等或其他公司選中，亦無法保證我們會從向該等主要潛在客戶銷售我們的解決方案及產品中產生有意義的收入。倘我們的解決方案及產品並無被該等大公司選中，或倘該等公司開發或獲得競爭性技術，我們的業務、財務狀況及經營業績可能會受到不利影響。風 險 因 素 74 本文件為草擬本。其所載資料並不完整及可作更改。閱讀本文件有關資料時，必須一併細閱本文

200、件首頁警告一節。我們的新產品及解決方案的商業化可能會在未來產生潛在蠶食，並對我們的業務產生不利影響。我們的iDC Mid於2023年1月開始量產。此外，我們目前正在開發新產品及解決方案，包括iDC High及iFC 3.0。然而，在實際上，OEM會從多方面權衡各方面的利弊，包括但不限於先進功能的可用性、風險、適應性及成本等，而不同車型及駕駛場景的需求及要求差異很大。因此，我們的新產品及解決方案在廣義上或會相互競爭。亦存在Mobileye因SuperVision與iDC系列之間互相蠺蝕而不再向我們供應的風險。請參閱 業務我們的供應商我們與Mobileye的關係。此外，隨著人們對產品優勢的認識不斷

201、提高及技術進步，我們產品的功能及駕駛場景未來可能會進一步擴展。儘管我們致力針對不同需求開發不同功能及設計不同價格，盡量減少不同產品及解決方案之間相互蠶食的風險，但仍可能存在一些重疊，並且無法保證我們推廣的新產品及解決方案不會對現有產品的銷售產生不利影響。若我們某些產品及解決方案的銷售導致我們其他產品及解決方案的銷售下降，我們的整體增長可能會受到限制，我們的業務、財務狀況及經營業績可能會受到不利影響。倘消費者對自動駕駛技術的接受程度並無維持或提升，我們的業務、經營業績及財務狀況將受到不利影響。自動駕駛解決方案及產品的市場接受度取決於許多因素，包括監管要求、不斷發展的安全標準、成本和駕駛員的偏好。

202、自動駕駛解決方案及產品的市場接受度也可能受到涉及自動駕駛解決方案及產品的安全事故的不利影響，即使這些事故並不涉及我們的解決方案及產品。我們不能確定自動駕駛解決方案及產品將在符合我們預期或開發和生產計劃的時間表上獲得市場認可。我們解決方案及產品的市場接受度亦取決於包括我們在內的市場參與者是否有能力及時以具成本效益的方式解決日益複雜的自動駕駛解決方案及產品的技術挑戰。最終用戶亦需了解我們解決方案及產品的優勢，如我們的產品與競爭技術相比的優勢。此外，我們未來的經營業績將取決於OEM維持和提高消費者對自動駕駛解決方案及產品接受度的能力。概不保證OEM能夠實現這些目標。倘客戶對自動駕駛解決方案及產品的接

203、受度沒有提高，我們的業務、經營業績及財務狀況將受到不利影響。風 險 因 素 75 本文件為草擬本。其所載資料並不完整及可作更改。閱讀本文件有關資料時，必須一併細閱本文件首頁警告一節。自動駕駛行業、汽車行業或更普遍的全球經濟的不利條件可能對我們的經營業績產生不利影響。雖然我們的戰略規劃決策是基於我們所瞄準的市場將增長的假設，但我們的業務在很大程度上取決於影響全球自動駕駛行業、汽車行業和全球經濟的商業週期和其他因素並受這些因素直接影響。汽車生產和銷售具有高度的週期性，取決於總體經濟狀況和其他因素，包括消費者支出和偏好、利率和信貸可用性的變化、消費者信心、環境影響、政府激勵和監管要求以及政治波動，尤

204、其是在能源生產國和增長市場。此外，汽車生產和銷售可能受到我們的OEM客戶在應對具有挑戰性的經濟條件及勞資關係情況下繼續經營的能力、監管要求、貿易協議和其他因素的影響。各個國家及地區的汽車生產量每年均有波動，有時甚至是大幅波動，我們預計這種波動會引起對我們產品需求的波動。任何該等因素的重大不利變化均可能導致我們的OEM客戶減少汽車銷售和生產，並可能對我們的業務、經營業績及財務狀況產生重大不利影響。我們在管理增長及擴大運營方面可能會遭遇困難。我們已擴大我們的業務，而且隨著我們加大開發、生產和銷售的力度，需要繼續大規模拓展我們的業務。我們未來經營業績很大程度上取決於我們成功管理擴張及增長的能力。我們

205、進行擴張時面臨的風險包括（其中包括）：管理我們的供應鏈，以支持業務的快速增長；管理一個更大的組織，在不同部門擁有更多僱員；視乎業務擴展的程度，控制開支及投入；建立或擴大新的產品開發、製造、銷售和服務設施；構建及改善基礎管理設施、系統和流程；改進我們的運營、財務和管理控制、合規計劃和報告系統；及 應對新市場及其潛在不可預見的挑戰。風 險 因 素 76 本文件為草擬本。其所載資料並不完整及可作更改。閱讀本文件有關資料時，必須一併細閱本文件首頁警告一節。倘我們未能有效地實現增長，可能會對我們的業務、財務狀況、經營業績及前景產生重大不利影響。與我們或我們的客戶有關的中國政府政策的發展可能會對我們的業務

206、、財務狀況、經營業績及前景產生重大不利影響。我們的業務增長受益於中國政府在國家和地方層面的政策。這些政策不僅包括與我們相關的政策，如對 高新技術企業 的稅收優惠政策，還包括那些支持新能源汽車(NEV)及國產汽車發展的政策，這些政策適用於我們許多國內汽車客戶。中國政府相關政策的不斷發展可能會對我們的業務、財務狀況、經營業績及前景產生重大影響。根據 中華人民共和國企業所得稅法 及其實施細則，法定企業所得稅稅率為25%，但若干 高新技術企業 在符合部分資格標準的情況下可享受優惠的企業所得稅稅率。高新技術企業 每三年重新評估一次，可享受15%的優惠所得稅稅率。我們於2019年及2022年獲得高新技術企

207、業認定，目前享有優惠的稅收待遇。然而，當我們的高新技術企業資格於2025年到期時，我們可能無法重續。此外，有關政府部門可能決定取消或修改對高新技術企業的優惠待遇。因此，我們無法向閣下保證我們目前享有的這種稅收優惠的持續可用性。倘我們不能保持我們的合資格地位，經歷任何企業所得稅稅率的增加，或面臨任何中止、追溯或未來減少或退還目前享有的任何優惠稅收待遇，我們的業務、財務狀況及經營業績可能受到重大不利影響。我們在中國的許多客戶專注於新能源汽車的開發和生產，並已享有若干政府獎勵或補貼。例如，增程式電動汽車的生產商享受一定的政府優惠政策及補貼，包括免徵車輛購置稅、一次性政府補貼、部分城市免除牌照限制、部

208、分城市免除限行、充電設施電費優惠等。然而，中國中央和地方政府已經開始逐步取消這種獎勵和補貼。於2020年4月，中國財政部及其他國家監管部門發佈通知，將原定對新能源汽車購買者的補貼結束日期延長至2022年底，並從2020年起每年以10%的幅度減少補貼金額。然而，從2020年7月開始，只有若干新能源汽車才有資格享受這種補貼。任何因政策發展風 險 因 素 77 本文件為草擬本。其所載資料並不完整及可作更改。閱讀本文件有關資料時，必須一併細閱本文件首頁警告一節。而減少、取消或分情況而定地適用政府補貼及激勵措施，因認為新能源汽車取得成功而減少對該等補貼及激勵措施的需求，以及財政緊縮或其他因素，都可能影響

209、政府的激勵措施或補貼，並導致整個新能源汽車行業的競爭力下降。我們的中國新能源汽車客戶的業務可能因此受到影響，進而可能對我們作為供應商產生重大不利影響。與我們向客戶提供的解決方案及產品有關的若干知識產權由我們的業務夥伴註冊，而我們可能會遭受知識產權侵權申索，這可能很耗時，並且會導致我們承擔巨額費用。實體或個人（包括我們的競爭對手）可能持有或獲得專利、版權、商標或其他專有權利，從而妨礙、限制或干擾我們製造、使用、開發、銷售或營銷解決方案或產品的能力，使我們更加難以開展業務。此外，與我們提供予客戶的解決方案及產品有關的若干知識產權以我們業務合作夥伴的名義註冊。例如，SuperVisionTM的知識產

210、權（包括其商標）屬Mobileye所有。我們可能會不時收到知識產權持有人關於其專有權利的交涉。持有專利或其他知識產權的公司可能會向我們提起訴訟，指控我們侵犯上述權利（不論指控是否屬實），或以其他方式主張其權利，並敦促我們取得許可。與我們的設計、軟件或人工智能技術相關的商標申請及使用可能會被認定為侵犯現有的商標所有權及權利。此外，如果我們被認定侵犯第三方的知識產權，我們可能需要採取下列其中一項或多項措施：停止銷售產品、停止在產品中安裝若干部件或停止使用產品，或停止提供含有或使用受質疑知識產權的服務；支付大量賠償金；向被侵權的知識產權持有人尋求許可，但可能無法以合理的條款或根本無法獲得許可；重新設

211、計我們的解決方案或產品；或 建立及維護我們解決方案及產品的替代品牌。如果索賠提出方在針對我們的侵權索賠中勝訴，而我們未能或無法獲得被侵權技術或其他知識產權的許可，則可能會對我們的業務、財務狀況、經營業績及前景產生重大不利影響。此外，任何訴訟或索賠（無論是否有效），都可能給我們造成大量費用，引起負面評價，還可能會轉移資源及管理層注意力。風 險 因 素 78 本文件為草擬本。其所載資料並不完整及可作更改。閱讀本文件有關資料時，必須一併細閱本文件首頁警告一節。我們可能無法充分保護、捍衛或執行我們的知識產權，我們為此付出的努力可能代價高昂。我們解決方案及產品以及業務的成功部分取決於我們獲得專利及其他知

212、識產權的能力，以及若干司法管轄區為我們的解決方案及產品提供充分法律保護的能力。如果我們不能充分保護或執行我們技術的專有部分，競爭對手可能會獲得我們的專有技術，我們的業務、經營業績及財務狀況可能會受到不利影響。我們目前試圖通過專利、著作權、商標及商業秘密方面的法律、僱員及第三方保密協議以及類似途徑來保護我們的技術，前述途徑目前提供的保護有限。我們已在中國申請專利及商標註冊。然而，可能會受到其他競爭對手的挑戰。我們已發佈的專利及商標以及可能發佈或註冊的任何未決或未來專利及商標申請可能無法提供足夠廣泛的保護，或者可能無法證明在針對被指控侵權人的訴訟中可強制執行。在世界主要司法管轄區，專利起訴程序昂貴

213、、耗時且複雜，我們可能無法以合理的成本或及時提交、起訴、維持、執行或許可所有必要或適當的專利申請。專利可能因多種原因而失效且專利申請可能不會獲得批准，包括專利申請中已知或未知的先前缺陷或相關發明或技術缺乏新穎性。我們亦有可能無法及時識別我們研發成果的可獲得專利部分，以獲得專利保護。未能及時尋求產品或技術的專利保護通常導致我們無法尋求該等產品或技術未來的專利保護。即使我們及時尋求專利保護，專利申請中要求的覆蓋範圍也可能在專利發佈前大幅縮小，且其範圍可能在發佈後重新解釋。因此，我們可能無法充分保護我們的專有權利。未能充分保護我們的知識產權可能會導致我們的競爭對手提供類似的產品或服務，從而可能導致我

214、們失去部分競爭優勢及收入減少，這將對我們的業務、經營業績及財務狀況產生不利影響。此外，中國已採用 申請在先 制度，據此倘符合所有其他可專利性要求，則先提交專利申請者將獲授專利。在 申請在先 制度下，即使經過合理調查，我們也可能無法確定我們的任何產品、工藝、技術、發明、改進及其他相關事項是否侵犯了他人的知識產權，因為該第三方可能在我們仍在開發該產品或解決方案時在我們不知情的情況下已提交專利申請，且專利保護期自專利提交之日而非發佈之日起開始。因此，風 險 因 素 79 本文件為草擬本。其所載資料並不完整及可作更改。閱讀本文件有關資料時，必須一併細閱本文件首頁警告一節。倘該等專利的申請先於我們提交，

215、且該等專利所涉及的技術與我們的相同或大致相似，則已發佈專利的有效性、待決專利申請的可專利性以及其中任何一項對我們計劃的適用性可能會低於較後日期發佈的第三方專利的優先級。儘管我們付出努力，但未經授權的各方可能會試圖複製、反向設計、披露、獲取或使用我們的技術或系統。我們的競爭對手亦能夠獨立開發有競爭力的類似產品或服務，或圍繞我們已頒發的專利進行設計。如果第三方獲得有關技術的專利保護，其可能聲稱我們的技術侵犯其專利，並試圖向我們收取許可費，或以其他方式阻止或增加使用我們技術的成本。未來可能需要進行訴訟，以強制執行或保護我們的知識產權，防止未經授權的各方複製或反向設計我們的解決方案及產品，確定其他各方

216、專有權利的有效性及範圍，或阻止侵權產品進口至其他國家。我們可能成為因第三方涉嫌侵犯我們的知識產權而提起的索賠及訴訟的當事人。即使我們起訴其他方的有關侵權行為，該訴訟也可能對我們的業務產生不利影響。在全球各地區，任何有關訴訟可能具時間不確定性且費用高昂，可能會轉移我們管理層對業務的時間及注意力，這可能會對我們的業務、經營業績及財務狀況產生不利影響，與訴訟有關的法律費用將增加我們的開支，並可能導致我們的淨收入減少。我們對已知侵權人提出的任何索賠可能會促使當事人對我們提出反訴，聲稱我們侵犯其知識產權或聲稱我們的知識產權無效或不可執行。此外，我們提起的任何訴訟都可能導致法院或政府機構使我們的專利或訴訟

217、所依據的其他知識產權無效或不可執行，這可能會對我們的業務、經營業績及財務狀況產生不利影響。除專利技術外，我們依賴我們未獲得專利的專有技術、商業秘密、工藝及專業知識。我們依賴專有資料（如商業秘密、專業知識及保密資料）來保護知識產權，該等知識產權可能不可獲得專利，亦可能不受版權、商標、商業外觀或服務標誌保護，或我們認為最好通過不需要公開披露的方式來保護。具體而言，在研發自動駕駛解決方案時，我們積累了與實現自動駕駛功能的技術及方法有關的各種商業秘密及專業知識。該等商業秘密及專業知識是我們的關鍵競爭優勢之一，對於我們獲得當前的市場地位非常有價值。我們的知識產權詳情載於 附錄六法定及一般資料B.有關我們

218、業務的進一步資料2.知識產權。然而，該等商業秘密及專業知識通常不會獲得專利，原因是其可能不符合專利性標準，亦或因為我們故意不申請專利註冊以避免在遵風 險 因 素 80 本文件為草擬本。其所載資料並不完整及可作更改。閱讀本文件有關資料時，必須一併細閱本文件首頁警告一節。守專利註冊程序時向公眾披露重大信息的可能性。商業秘密及專業知識可獲得的保護水平通常有別於註冊專利。因此，我們無法向閣下保證我們目前的保護措施足以防止第三方在未經授權的情況下獲取及使用我們的商業秘密及專業知識。此外，專有資料可能會披露予我們的許可方、供應商或其他第三方。我們通常通過與我們的僱員、顧問、承包商及其他第三方訂立保密協議或

219、諮詢、服務或僱傭協議來保護該等專有資料，其中包含保密及不使用條款。然而，我們可能無法訂立必要協議，且即使訂立有關協議，該等協議也可能遭違反，或無法防止披露、第三方侵權或盜用我們的專有資料，可能會受到其期限的限制，並且在未經授權披露或使用專有資料的情況下可能無法提供充分的補救措施。我們對第三方製造商及供應商使用的商業秘密的保護控制有限，如果未經授權披露有關資料，我們可能會失去未來的商業秘密保護。此外，我們的專有資料可能會被我們的競爭對手或其他第三方知曉或獨立開發。如果我們的僱員、顧問、承包商、科學顧問及其他第三方在為我們工作時使用其他方擁有的知識產權，則可能會產生關於專有技術和發明權利或相關或由

220、此產生的知識及發明的爭議。執行及確定我們的專有權利範圍可能需要成本高昂及具時間不確定性的訴訟，如果未能獲得或保持對我們專有資料的保護，可能會對我們的競爭業務地位產生不利影響。此外，有關商業秘密權利的法律在不同司法權區的範圍及執行方面可能有所不同。我們亦依靠線下及線上安全措施來保護我們的專有資料，但我們無法保證該等安全措施不會遭違反或為我們的財產提供充分保護。第三方可能會獲取並不當使用我們的專有資料，導致我們失去競爭優勢。我們可能無法發現或防止未經授權使用有關資料，亦無法及時採取適當措施保護及執行我們的知識產權。由於有關事件而竊取或未經授權使用或發佈我們的商業機密及其他機密商業信息，將影響我們的

221、競爭地位，並對我們的業務、經營業績及財務狀況產生不利影響。我們須遵守影響我們營運並可能對我們的業務、經營業績及財務狀況產生不利影響的各項法律法規。適用於汽車安全的各項國際、外國、國家及地區法規可能會影響我們解決方案及產品的銷售情況。有關法規不斷快速發展，增加法規多樣化或存在衝突的可能性，或可能限制彼等在全球範圍內的採用，影響我們的策略，或對我們對有關領域投資的長期預期產生負面影響。風 險 因 素 81 本文件為草擬本。其所載資料並不完整及可作更改。閱讀本文件有關資料時，必須一併細閱本文件首頁警告一節。政府安全法規可能會因諸多非我們所能控制的因素而不斷發展，包括新科技數據、有關行業的負面宣傳、召

222、回、對自動駕駛安全風險的擔憂、涉及我們解決方案及產品或競爭對手解決方案及產品的事故、與我們的解決方案及產品以及競爭對手的解決方案及產品相關的境內外政治發展或考慮因素及訴訟。政府法規的變化，尤其是與自動駕駛相關的法規，可能會對我們的業務、經營業績及財務狀況產生不利影響。針對汽車行業的產品召回及安全問題，規管汽車行業的法規已制定嚴格的合規及報告要求，包括在嚴格的時間要求下報告我們的解決方案及產品的安全缺陷或有關傷害的責任，以及製造商召回及維修存在安全缺陷或不符合適用安全標準的車輛的要求。如果我們未能迅速解決涉及我們解決方案及產品的任何安全問題或缺陷，我們的業務、經營業績及財務狀況將受到不利影響。此

223、外，我們亦須遵守全球範圍內影響我們營運且在司法管轄區各不相同的法律法規，包括知識產權及侵權法、稅法、進出口法規、反腐敗法、外匯管制及現金回流限制、數據隱私法、競爭法、廣告法規、就業法、產品法規、環境法、健康及安全規定、消費者法及國家安全法。遵守該等要求可能會招致繁重及昂貴的費用，且可能會對我們的業務、經營業績及財務狀況產生不利影響。我們的僱員、承包商、供應商或代理可能違反我們用以幫助確保遵守適用法律的政策、控制措施及程序。法律法規亦可能質疑我們解決方案及產品的功能，或要求我們調整解決方案及產品以保留功能。違反該等法律法規可能會招致罰款、對我們、我們的高級職員或僱員進行刑事制裁、禁止我們開展業務

224、以及損害我們的聲譽。汽車及科技行業受到媒體、政治及監管機構的嚴格審查，這可能會增加我們面臨政府調查、法律行動及處罰的風險。我們經營所在行業受到監管，如果我們未能遵守適用法律法規，或及時獲得或持有必要的批准、牌照及許可證，我們的業務可能受到不利影響。我們經營所在行業受到監管，且我們須遵守我們所經營業務服務的適用法律、規則及法規。同時，我們亦須持有經營所需的各類牌照、許可證及批文，包括但不限於中國海關報關單位註冊登記證書。有關詳情，請參閱本文件 業務牌照、批文及許風 險 因 素 82 本文件為草擬本。其所載資料並不完整及可作更改。閱讀本文件有關資料時，必須一併細閱本文件首頁警告一節。可證 一節。如

225、未能遵守適用法律、規則或法規，及或獲得或續簽牌照、許可證及批准或會導致我們的營運中斷，且中國政府施加的任何罰款或其他處罰或會對我們的業務、財務狀況及經營業績產生重大不利影響。此外，有關自動駕駛及汽車行業的法律法規以及與在該等行業營運的公司相關的牌照及許可證要求也在不斷變化，並須遵循主管部門的解釋。因此，由於相關司法管轄區的政治或經濟政策的發展或相關法律法規解釋的不時修訂，我們可能須遵守更嚴格的監管要求。我們無法向閣下保證，我們將始終能夠維持現有許可證或獲得在我們營運或擁有業務佈局的所有司法管轄區開展業務所需的新許可證。如果任何政府認為我們在並無適當牌照或許可證的情況下營運，或頒佈要求額外牌照或

226、許可證的新法律法規，或對我們業務的任何部分的營運施加額外要求，其有權（其中包括）徵收罰款、沒收我們的收入、吊銷我們的營業執照，並要求我們終止相關業務或對受影響的業務部分施加限制。有關政府的任何該等行動可能對我們的業務、財務狀況及經營業績產生重大不利影響。我們的業務受到季節性波動影響，可能對我們的收入、現金流量及經營業績產生重大影響。由於汽車行業表現有季節性，我們的收入、現金流量、經營業績及其他主要經營及表現準繩可能因季度而異。例如，由於9月和10月期間舉行的展覽及推廣活動刺激了隨後幾個月直至農曆新年的需求較高，與上半年相比，下半年的汽車銷量通常較高。因此，我們預計下半年自動駕駛解決方案銷售的收

227、入將高於上半年。我們的季度業績可能無法與過往年度的相應期間相比，且 閣下可能無法根據我們的經營業績的季度比較推測我們的年度經營業績。由於我們的經營歷史有限，我們過往經歷的季節性趨勢可能無法完全適用於或完全反映我們的未來經營業績。倘我們的增長率下降或季節性支出變得更加明顯，則季節性因素可能對我們不同期間的收入、現金流量及經營業績產生重大影響。風 險 因 素 83 本文件為草擬本。其所載資料並不完整及可作更改。閱讀本文件有關資料時，必須一併細閱本文件首頁警告一節。如果我們未能遵守環境、消防、排水或健康與安全法律法規，我們可能會遭受罰款或處罰，或產生可能對我們的業務成功造成重大不利影響的成本。我們須

228、遵守諸多環境、消防、排水或健康安全法律法規，包括但不限於監管污染物排放、危險材料的處理、使用、儲存、處理及處置、固定污染源的排水和廢物排放的法律法規。我們的生產過程涉及可能容易發生工業事故的機器及設備，可能導致我們僱員的人身傷亡。概不保證日後不會發生因設備或機器故障或誤用而引致的工業事故。在此情況下，我們可能須就傷亡僱員或身故僱員的家屬向我們提出的索償負責。我們亦可能因違反適用的健康與安全法律法規而被政府機關處以罰款或處罰，並於有關事件發生後暫停營運以進行調查。此外，我們亦可能被地方政府部門要求修訂及實施新的健康及安全規定，以防止該等事件於未來再次發生。於往績記錄期及直至最後實際可行日期，我們

229、已在所有重大方面遵守該等法律法規。然而，遵守該等法律法規產生若干成本。任何不遵守環境、消防、排水或健康與安全法律法規及或未能充分保護員工健康的潛在行為均可能對我們的業務經營及財務表現產生重大不利影響。部分租賃物業存在法律缺陷可能對我們的業務、財務狀況及經營業績產生不利影響。根據中國法律，所有租賃協議須在當地土地和房地產管理局登記。截至最後實際可行日期，我們尚未完成中國七處租賃物業的租賃登記。儘管未登記本身不會使租賃失效，但如果我們在收到相關中國政府部門的通知後，未能在規定的期限內糾正有關不合規行為，我們可能會遭受罰款。每項未登記租賃的罰款範圍介於人民幣1,000元至人民幣10,000元，由相關

230、部門酌情決定。如果我們因未登記租賃協議而被罰款，我們可能無法從出租人收回有關損失。此外，我們無法向閣下保證，我們能夠在租約到期後按商業上可接受的條款續約，或根本無法續約。如果我們任何租賃物業的所有權存在爭議，或相關租賃的有效性遭任何第三方質疑，或如果我們未能在租賃到期後重續，我們可能會被迫遷出受影響的場所。此類搬遷可能導致額外費用或業務中斷，進而可能對我們的業務、財務狀況及經營業績產生不利影響。風 險 因 素 84 本文件為草擬本。其所載資料並不完整及可作更改。閱讀本文件有關資料時，必須一併細閱本文件首頁警告一節。我們向中國境外的國際市場擴張令我們面臨營運、財務及監管風險。我們致力於拓展國際市

231、場，擴大國際銷售。雖然我們已投入大量資源，並正在與中國境外的OEM和其他合作夥伴密切合作，以擴大我們的國際業務及銷售渠道，但有關努力可能不會成功。國際業務還面臨許多其他風險，包括：匯率波動；政治及經濟不穩定以及國際恐怖主義；全球或地區健康危機，如COVID-19疫情或其他健康傳染病及疫情；可能違反反貪污法律法規，如有關賄賂及欺詐的法律法規；對地方品牌產品的偏愛以及有利於當地競爭的法律及商業慣例；管理存貨的難度增加；收入確認延遲；知識產權保護的效力下降；嚴格監管使用我們產品的自動化或其他系統或產品，以及嚴格的消費者保護和產品合規規定；為境外業務招募員工及管理境外業務的困難及成本；進出口法律以及關

232、稅影響；及 地方法律及海關稅法修訂以及有關法律執行、應用或解釋修訂。任何該等風險出現均可能對我們的國際業務造成負面影響，繼而對我們的業務、經營業績及財務狀況產生負面影響。風 險 因 素 85 本文件為草擬本。其所載資料並不完整及可作更改。閱讀本文件有關資料時，必須一併細閱本文件首頁警告一節。我們面臨與戰略聯盟或收購相關的風險。我們未來可能與多名第三方建立戰略聯盟，包括合資企業或少數股本投資，以不時推進我們的業務目標。該等聯盟可能會使我們面臨許多風險，包括與共享專有資料、第三方不履行職責以及建立新戰略聯盟的費用增加有關的風險，其中任何一項都可能對我們的業務造成重大不利影響。我們監督或控制該等第三

233、方行為的能力可能有限，並且如果任何該等第三方因與其業務有關的事件而遭受負面宣傳或聲譽受損，我們亦可能因與其的關聯而遭受負面宣傳或聲譽受損。此外，如果出現合適的機會，我們可能會收購更多與我們現有業務互補的資產、產品、技術或業務。除了可能需要的股東批准外，我們也可能需要就收購獲得有關政府部門的批准及許可，並遵守任何適用的中國或其他司法管轄區的法律法規，這可能會增加延誤時間及成本，而如果我們沒有做到，可能會破壞我們的業務策略。另外，確定及完成收購的成本可能很高，而過去及未來的收購以及其後吸納新的資產及業務，需要我們的管理層高度重視，這可能導致我們現有業務資源的轉移，進而對我們的經營造成不利影響。收購

234、的資產或業務可能不會產生我們預期的財務業績。收購可能導致使用大量現金、潛在攤薄發行權益類證券、發生重大商譽減值費用、其他無形資產的攤銷費用，以及可能承擔獲收購企業的潛在未知債務。任何獲收購企業都可能牽涉源於收購前過往期間的法律訴訟，對於該等法律訴訟給我們造成的任何損害，我們可能無法獲得全額賠償，或者根本無法獲得任何賠償，這可能會對我們的財務狀況及經營業績造成重大不利影響。如果我們未維持充足存貨或未充分管理存貨，我們的銷售額可能會減少或存貨相關開支可能會增長，這可能對我們的經營業績產生負面影響。為確保充足的存貨供應，我們須預測存貨需求及開支，提前向我們的供應商及生產合作夥伴下達充足訂單，並根據我

235、們對特定產品的日後需求的估計進行產品生產。我們產品採用情況的波動可能會影響我們預測未來經營業績（包括收入、毛利率、現金流量及盈利能力）的能力。我們準確預測產品需求的能力可能受到諸多因素的影響，包括我們營運所在自動駕駛市場的快速變化、自動駕駛技術的市場接受度及商業化的不確定性、新市場出現、客戶對我們產品或競爭對手產品及服務的需求增加或減少、競爭對手推出產品、COVID-19疫情、其他健康流行病及疫情，以及任何相關的停工或中斷、市場整體狀況的意外變化以及經濟狀況或消費者對未來經濟狀況的信心減弱。風 險 因 素 86 本文件為草擬本。其所載資料並不完整及可作更改。閱讀本文件有關資料時，必須一併細閱本

236、文件首頁警告一節。隨著我們產品商業化或繼續商業化，我們可能會面臨獲取足夠的供應品來生產產品的挑戰，及或我們及我們的生產合作夥伴可能無法以滿足需求水平所需的速度生產產品，這將對我們的收入產生負面影響。由於我們可能不會或無法為生產商提供大量存貨以滿足短期增長的需求，這一風險可能會加劇。如果我們無法準確預測客戶需求，我們可能會遭遇存貨水平過高或可供銷售產品短缺的情況。超過客戶需求的存貨水平可能導致存貨撇減或撇銷，並以折扣價格出售過剩存貨，這將對我們的財務業績（包括毛利率）產生不利影響，並對我們的品牌產生負面影響。相反，如果我們低估客戶對我們產品的需求，我們或我們的生產合作夥伴可能無法交付滿足我們要求

237、的產品，這可能會損害我們的品牌及客戶關係，並對我們的收入及經營業績產生不利影響。我們生產設施的擴張可能會延遲、中斷、成本超支或可能無法產生預期收益。儘管我們的現有產能足以滿足現有及近期需求，我們計劃建造新生產設施為我們現有及日後產品的進一步擴產做準備。擴張可能會推遲或遭遇其他困難，並可能需要耗費大額開支。未能如期在預算範圍內完成擴張可能對我們的財務狀況、產能及經營業績產生不利影響。根據中國法律規定，建設項目需要履行政府監管及審批程序，包括但不限於項目審批及備案、建設用地及項目規劃審批、施工許可證、消防審批以及相關部門的竣工驗收。如果我們的施工工作需取得批准或許可，而我們未能取得有關批准或許可，

238、我們的擴張計劃可能會被打亂或中斷。此外，任何可能違反與施工相關的法律法規的行為都可能導致我們遭受罰款、暫停施工及其他行政處罰。上述任何情況都可能對我們的業務營運產生重大不利影響。風 險 因 素 87 本文件為草擬本。其所載資料並不完整及可作更改。閱讀本文件有關資料時，必須一併細閱本文件首頁警告一節。我們未來可能需要額外資金履行我們的財務責任及實現我們的業務目標。額外資金可能無法以可接受的條款獲得，或根本無法獲得，這可能會損害我們履行財務責任及發展業務的能力。儘管我們相信我們預期從經營活動中產生的現金流連同手頭現金及編纂編纂，將足以滿足我們未來十二個月於日常業務過程中的預期營運資金所需及資本開支

239、，但我們不能向閣下保證情況將會如此發生。由於未來的研發活動以及業務增長及發展，包括我們可能決定進行的任何投資或收購，我們可能需要額外的現金資源。如果我們認定我們的現金需求超過我們當時擁有的手頭現金及現金等價物金額，我們可能會尋求發行額外的股權或債務證券或獲得新的或更高的信貸融資。我們日後取得外部融資的能力存在多項不確定性因素。公司可能需要在啟動任何境內或境外債券發行之前，向相關監管機構完成備案，包括須向中國證監會作出的備案。對於任何未來的股權融資，我們亦需遵守當地政府部門及其他監管部門的若干監管批准及或備案程序。該等備案及審批程序需耗費時間，這可能會導致我們錯過未來債務或股票發行的最佳市場窗口

240、。此外，產生債務將使我們承擔更多的償債義務，並可能導致產生限制我們運營的經營及融資契約。我們進入國際資本及借貸市場的能力可能會在我們希望或需要如此行事時受到限制，特別是全球金融市場及股票市場波動加劇及流動性下降時，包括政策發展及監管要求，這可能會限制我們籌集資金的能力。概不保證我們能夠及時或以我們可接受的金額或條款獲得融資，或根本無法獲得融資。如果未能以對我們有利的條款籌集所需資金，或根本無法籌集資金，則可能嚴重限制我們的流動性，並對我們的業務、財務狀況及經營業績產生重大不利影響。此外，任何股本或股本掛鈎證券的發行都可能對我們的現有股東權益造成重大稀釋。我們通常依賴主要管理層以及經驗豐富及有能

241、力的人員，倘未能吸引、激勵及留住員工，可能會嚴重阻礙我們維持及發展業務的能力。我們未來的成功很大程度上依賴主要行政人員及其他主要僱員的長期服務。具體而言，我們依靠我們高級管理團隊核心成員的專業知識及經驗，特別是本公司董事長、執行董事兼首席執行官宋陽先生，其負責制定我們的策略，對我們的成功至關重要。如果我們因任何原因失去任何管理層成員或關鍵人員的服務，我們可能無法及時或根本無法物色到合適或合格的替代人員，或可能產生高額的招聘及培訓成本，這可能會導致我們的業務中斷及發展策略的執行效率低下。風 險 因 素 88 本文件為草擬本。其所載資料並不完整及可作更改。閱讀本文件有關資料時，必須一併細閱本文件首

242、頁警告一節。此外，我們擁有多名僱員，包括眾多在本公司的經濟利益可於編纂後為其產生大量個人財富的管理層成員。有關財富可能會影響其是否繼續留任的決定。因此，我們無法向閣下保證，我們將能夠繼續挽留及激勵該等僱員，我們的業務可能會遭嚴重破壞，我們的前景可能會受到影響。此外，鑒於我們亦不斷擴大業務營運，我們需吸引、僱傭及挽留一大批能夠適應充滿活力、競爭及挑戰的營商環境且有能力、有經驗的人員。然而，我們的各項激勵措施可能不足以挽留我們的管理層及僱員。我們的行業對人才的競爭非常激烈，這可能導致我們提供更高的薪酬及其他福利吸引及挽留他們。即使我們提供更高的薪酬及其他福利，也無法保證其會選擇加入或繼續為我們工作

243、。如果我們未能吸引或留住主要管理人員及具備適當專業知識的人員或持續維持充足的勞動力，我們的財務狀況及經營業績可能受到重大不利影響。未能遵守或認為未能遵守隱私、數據保護及信息安全要求，或盜竊、丟失或濫用我們僱員、客戶、終端用戶或其他第三方的個人信息或其他信息，可能會導致我們的開支增加，損害我們的聲譽，或導致法律或監管訴訟。我們為經營業務而收集、使用、存儲或傳輸的操作數據被盜、丟失或濫用可能會導致業務及安全成本或與法律索賠抗辯相關的成本大幅增加。如果（例如）第三方不當獲取及使用操作數據，或者我們因其他原因遭遇操作數據方面的數據丟失，我們可能需要花費大量資源來遵守數據洩露規定。嚴重違反我們的網絡安全

244、及系統可能導致罰款、處罰及損失，聲譽受損，並對我們的業務、經營業績及財務狀況產生不利影響。數據隱私須遵守不斷演變的規則及法規，該等規則及法規有時會在我們提供服務的各個司法管轄區及國家間存在衝突。我們須遵守適用於我們經營所在不同司法管轄區的個人數據收集、使用、保留、保護、安全、披露、傳輸及其他處理的各項地方、國家及國際法律、指令及法規（數據保護法）。如果我們或我們的供應商或其他業務合作夥伴未能遵守有關數據保護法，可能會導致針對我們的監管或訴訟相關行動、法律責任、罰款、損害賠償、持續審計要求及其他高額成本。風 險 因 素 89 本文件為草擬本。其所載資料並不完整及可作更改。閱讀本文件有關資料時，必

245、須一併細閱本文件首頁警告一節。該領域的全球隱私立法、執法及政策活動正在迅速擴展，帶來複雜的監管合規環境。由於諸多數據保護法較新，或受最近修訂或更新的影響，因此對其解釋或最佳合規做法通常不大明確，且缺乏執法範圍的先例。遵守數據保護法及實施相關隱私及數據保護措施的成本較高，可能需要我們改變我們的業務慣例及合規方式。任何不合規行為都可能對我們收集、分析及存儲數據的能力產生不利影響，使我們面臨嚴重的經濟處罰，損害我們的聲譽，導致若干國家的網絡服務或網站暫停，甚至導致刑事制裁。即使我們因無心之失而未有遵守數據保護法，也可能導致政府實體或其他第三方對我們進行審查、監管調查或提起訴訟。如果無法充分解決數據隱

246、私或數據保護或其他信息安全相關問題，即使並無依據，也無法成功與客戶協商隱私、數據保護或信息安全相關合同條款，或無法遵守數據保護法，可能會導致我們承擔額外的成本及責任，損害我們的聲譽及品牌，並可能對我們的業務、經營業績及財務狀況產生不利影響。安全漏洞以及我們車載系統及相關數據的其他中斷可能會影響我們終端用戶的安全，並降低對我們及我們解決方案及產品的信心。我們的自動駕駛解決方案及產品包含複雜的信息技術。該等系統可能影響不同車輛功能的控制，包括發動機、轉向及制動。我們已設計、實施及測試旨在防止未經授權訪問該等系統的安全措施。然而，黑客未來可能會試圖通過未經授權訪問修改、更改及使用該等系統，以控制或更

247、改使用我們解決方案及產品的車輛的功能、用戶界面及性能特徵，或訪問存儲在車輛中或由車輛生成的數據。此外，由於我們亦提供涉及雲增強及支持遠程雲端更新的解決方案及產品，我們的解決方案及產品可能會受到更多的網絡威脅。我們亦將若干數據傳輸及存儲於第三方雲端，我們依賴第三方雲端來保護存儲在其中的數據。黑客可能會試圖滲透、竊取、破壞或操縱雲端數據，這可能導致我們的車載系統發生故障。針對與汽車安全及相關數據（如前一句所述數據）相關的車載系統的惡意網絡安全攻擊可能導致終端用戶、乘客及他人的人身傷亡。未經授權訪問或控制使用我們解決方案及產品或其系統的車輛可能會對該等車輛的安全產生不利影響，或導致法律或監管索賠或訴

248、訟、責任或監管處罰。風 險 因 素 90 本文件為草擬本。其所載資料並不完整及可作更改。閱讀本文件有關資料時，必須一併細閱本文件首頁警告一節。我們的操作系統、安全系統、基礎設施、產品中的集成軟件以及我們或第三方賣方或供應商處理的客戶數據存在網絡安全風險，任何重大故障、缺陷、中斷、網絡事件、事故或安全漏洞可能會妨礙我們有效經營業務。我們面臨以下各項中斷、故障及出現漏洞的風險：我們或我們的第三方賣方或供應商擁有的營運系統，包括業務、財務、會計、產品開發、數據處理或生產流程；我們或我們的第三方賣方或供應商擁有的設施安全系統；我們或我們的第三方賣方或供應商擁有的產品技術；我們產品中的集成軟件；或我們處

249、理的操作數據，或我們的第三方賣方或供應商代我們處理的數據。有關網絡事件可能嚴重破壞營運系統；導致知識產權、商業秘密或其他專有或競爭敏感信息丟失；洩露若干操作數據；危及我們設施的安全；或影響我們產品中的產品內技術及集成軟件的性能。網絡事件可能由故障、內部人員（由於疏忽或惡意）或惡意第三方（包括國家級和獲國家支持的行為者）使用複雜、有針對性的方法繞過防火牆、加密及其他安全防禦（包括黑客、欺詐、欺騙或其他形式的欺騙）造成。網絡攻擊者使用的技術經常變化，可能在很長一段時間內難以檢測。我們旨在保護我們免受知識產權盜竊、數據洩露及其他網絡事件侵害的信息技術措施需要更新及改進，我們無法保證該等措施足以檢測、

250、預防或緩和網絡事件。該等系統的實施、維護、分離及改進需要管理層投入大量時間、協助及成本。此外，存在與開發、改進、擴展及更新現有系統有關的固有風險，包括數據管理、採購、生產執行、財務、供應鏈以及銷售及服務流程的中斷。該等風險可能會影響我們管理數據及庫存、採購零件或供應品或生產、銷售、交付我們的解決方案及產品及為其提供服務、充分保護我們的知識產權或實現並保持遵守適用法律、法規及合同或根據適用法律、法規及合同將可得利益變現的能力。我們無法確定我們所依賴的系統，包括我們的第三方賣方或供應商的系統，能夠按計劃有效實施、維護或擴展。如果我們未能按計劃成功實施、維護或擴展該等系統，我們的營運可能會受到干擾，

251、我們準確及時報告財務業績的能力可能會受損，我們對財務報告的內部控制可能會出現缺陷，這可能會影響我們對財務業績的認證能力。此外，我們的專有信息或知識產權可能被洩露或盜用，我們的聲譽可能受到不利影響。如果該等系統並無按照我們的預期運行，我們可能需要花費大量資源進行糾正或物色替代資源以發揮該等功能。風 險 因 素 91 本文件為草擬本。其所載資料並不完整及可作更改。閱讀本文件有關資料時，必須一併細閱本文件首頁警告一節。重大網絡事件可能會影響產能，損害我們的聲譽，導致我們違反與其他方訂立的合同，或使我們面臨監管行動或訴訟，其中任何一項都可能嚴重影響我們的業務、前景、財務狀況及經營業績。此外，我們對網絡

252、攻擊的保險範圍可能不足以覆蓋我們因網絡事件可能遭受的所有損失。我們的信息技術及通信系統的中斷或故障可能影響我們軟件系統的可用性及有效性。我們的產品硬件與我們的軟件系統相配合，以充分發揮功能。該等系統的可用性及有效性取決於信息技術及通信系統的持續運行。我們的系統容易受到物理盜竊、火災、恐怖襲擊、自然災害、停電、戰爭、電信故障、病毒、拒絕或降級服務攻擊、勒索軟件、社會工程計劃、內部盜竊或濫用或其他企圖損害我們系統的破壞或中斷。我們利用信譽良好的第三方服務提供商提供數據，該提供商也可能容易受到類似於可能損壞我們系統的傷害，包括可能造成中斷的破壞和故意破壞行為。我們的災難恢復計劃不能考慮所有的可能性。

253、我們第三方雲託管提供商的任何問題都可能導致我們的業務長期中斷。此外，我們的軟件系統是高度技術化和複雜的技術，可能包含可能導致業務中斷或系統故障的錯誤或漏洞。如果我們未能維護及提升我們的品牌形象並進行積極宣傳，或我們的股東、董事、高級職員、僱員及業務合作夥伴涉及負面宣傳及指控，我們的業務、財務狀況及經營業績可能會受到重大不利影響。我們認為維持及提升品牌對於我們的業務成功至關重要。我們的經營及財務表現高度依賴我們的品牌優勢及市場認知。我們的品牌在與我們的客戶、供應商及終端用戶建立長期關係方面扮演關鍵角色。維持及提升我們的品牌及品牌知名度很大程度取決於我們提供優質可靠解決方案及產品以及保持市場領先地

254、位的能力，我們無法向閣下保證能夠成功如此行事。關於我們解決方案及產品的錯誤、缺陷、破壞或其他性能問題可能導致我們的聲譽及品牌受損，且我們可能推出客戶及市場接受度較低的新解決方案及產品。此外，如果我們的客戶在使用解決方案及產品時擁有不佳體驗，我們的品牌及業內聲譽可能受到影響。此外，我們的股東、董事、高級職員、僱員、聯繫人及業務合作夥伴可能會受負面媒體報道及宣傳的影響。我們亦可能不時遭受負面宣傳（包括關於我們、我們的業務、管理層或其他持份者的負面互聯網及博客文章），這可能導致我們的品牌認知受損，故而影響我們的解決方案及產品。負面宣傳可能來自第三方的惡意騷擾或不當競風 險 因 素 92 本文件為草擬

255、本。其所載資料並不完整及可作更改。閱讀本文件有關資料時，必須一併細閱本文件首頁警告一節。爭行為。媒體的有關負面報道及宣傳可能改變我們為一家值得信賴的自動駕駛解決方案提供商的市場認知。我們甚至可能因有關負面宣傳而遭政府或監管調查，且可能須耗費大量時間、產生巨額成本為自身抗辯。我們無法向閣下保證我們將能夠平息有關負面媒體報道，令我們的投資者、營銷人員、網絡媒體平台及戰略合作夥伴滿意。我們的品牌及聲譽受損亦可能由於多項其他原因，包括我們僱員或有業務往來的任何第三方的不當行為。亦請參閱 與我們的業務及行業有關的風險未能有效處理僱員的欺詐或非法活動將導致我們的業務受損。因此，我們的品牌及聲譽可能會受損，

256、我們的營運及財務表現可能受到負面影響且股編纂可能會下跌。未能有效處理僱員的欺詐或非法活動將導致我們的業務受損。我們僱員的非法、欺詐、貪污或勾結活動或不當行為，不論是否屬實或杜撰，均可能使我們承擔責任或招致負面宣傳。無法保證我們有關審批付款賬號、銷售及營銷活動、與業務夥伴及政府官員的互動及其他相關事務的政策及內控措施將阻止我們僱員的欺詐或非法行動或不當行為，或類似事件日後將不會發生。任何非法、欺詐、貪污或勾結活動、不當行為或利益衝突看法及謠言均可能嚴重損害我們的品牌及聲譽，即使其並無依據或已妥善解決，仍可能導致我們的客戶流失，並對我們的業務、財務狀況及經營業績造成重大不利影響。我們與之有業務往來

257、的任何第三方違反法律可能導致我們的業務中斷，並對我們的財務狀況及經營業績造成不利影響。我們與之有業務往來的第三方（如供應商及其他業務合作夥伴）可能因為未有遵守相關監管規定而遭受監管罰款或處罰，或侵犯其他方的合法權利，這可能會直接或間接對我們的業務造成干擾。我們在與第三方訂立合約關係前會審核其法律手續及證明文件，並將採取措施以減少我們可能會因第三方的任何不合規事宜而面臨的風險。然而，我們無法確定有關第三方是否違反監管規定或侵權或不會違反或侵犯任何其他方的合法權利。例如，我們自與業務合作夥伴合作取得的數據可能有瑕疵，且我們可能無法發現知識產權侵權的所有案例，我們亦可能須就有關侵權承擔責任及支付賠償

258、金。因此，我們的業務、財務狀況及經營業績可能受到重大不利影響。風 險 因 素 93 本文件為草擬本。其所載資料並不完整及可作更改。閱讀本文件有關資料時，必須一併細閱本文件首頁警告一節。我們不能排除因第三方違規而導致負債或遭受損失的可能性。我們無法向閣下保證，我們將能夠識別與我們有業務往來的第三方的業務實踐中的違規行為或不合規行為，或者有關違規行為或不合規行為將得到及時適當的糾正。影響我們業務中涉及的第三方的任何法律責任及監管行動可能會影響我們的業務活動及聲譽，進而可能會影響我們的業務、經營業績及財務狀況。倘我們不能遵守反腐敗法律法規，或不能有效地管理我們的僱員、聯屬人士及業務合作夥伴（如供應商

259、），則可能會嚴重損害我們的聲譽，並對我們的業務、財務狀況、經營業績及前景產生重大不利影響。我們面臨與我們自身、我們的僱員、聯屬人士或業務合作夥伴所採取的構成違反反腐敗法律和法規的行為有關的風險。雖然我們採用嚴格的內部程序，以確保我們的業務遵守相關法律法規，但我們的努力未必能確保我們始終遵守相關法律法規。倘我們、我們的僱員、聯屬人士、供應商或其他業務合作夥伴違反相關法律、規則或條例，我們可能會受到罰款及或其他處罰。倘若相關監管機構或法院對法律法規的解釋與我們的理解不同，或施行額外的反賄賂或反腐敗相關法規，也可能要求我們對我們的業務作出變更。倘若我們未能遵守該等措施，或因我們、我們的僱員、聯屬人士

260、或供應商採取的行動而成為任何負面報導的對象，我們的聲譽、企業形象及業務營運可能會受到重大不利影響，進而可能對我們的業務、財務狀況、經營業績及前景產生重大不利影響。我們的保險範圍未必足以覆蓋我們的業務風險。我們根據中國法律法規以及我們對營運需求及風險的評估，並根據我們業內的標準商業慣例，投購有限的保單。有關我們保單的更多詳情，請參閱 業務保險。然而，我們可能無法為我們面臨的所有類型的風險投購保險，我們的保險範圍可能不足以補償隨時可能發生的所有損失或索賠。我們並無投購任何業務中斷保險（根據中國內地相關法律並非強制性），我們認為其符合一般市場慣例。於往績記錄期，我們並無投保主要人員人壽保險或涵蓋IT

261、基礎設施或信息技術系統損壞的保險，亦無投保任何產品責任保險。任何業務中斷、重大產品質量問題、訴訟、監管行動、疫情爆發、不利的天氣條件或自然災害可能會使我們面臨大額成本及資源轉移，而我們並無投購保險彌補損失，或者我們將能夠根據我們的現有保單及時或根本無法就我們的損失索賠。如果我們產生保單未涵蓋的任何損失，或賠償金額明顯低於我們的實際損失，我們的業務、財務狀況及經營業績可能會受到重大不利影響。風 險 因 素 94 本文件為草擬本。其所載資料並不完整及可作更改。閱讀本文件有關資料時，必須一併細閱本文件首頁警告一節。我們的風險管理及內部控制系統未必於所有方面充分或有效，這可能對我們的業務及經營業績造成

262、重大不利影響。我們尋求建立適合我們業務營運的風險管理及內部控制系統，當中包括組織架構、政策、程序及風險管理辦法，亦致力於不斷完善該等系統。有關進一步資料，請參閱 業務風險管理及內部控制。然而，由於風險管理及內部控制系統在設計和實施上存在內在局限性，我們無法向閣下保證我們的風險管理及內部控制系統將能夠識別、防範和管理所有風險。我們已制定內部控制程序來監察營運及確保全面合規。然而，我們的內部控制程序可能無法及時辨別或根本無法辨別所有不合規事件。我們亦未必能及時發現及預防欺詐及其他不當行為，而防止及偵查該等行為的預防措施亦未必有效。我們的風險管理及內部控制亦依賴於僱員的有效執行。由於我們業務的規模較

263、大，我們無法向閣下保證執行時不會出現任何人為失誤或錯誤，這可能對我們的業務和經營業績造成重大不利影響。由於我們日後可能提供更寬泛及更多元化的服務、解決方案及產品，我們服務及產品組合的多元化將要求我們不斷提升風險管理能力。倘我們未能根據業務變化而及時調整風險管理政策及程序，我們的業務、經營業績及財務狀況可能會受到重大不利影響。我們面臨與自然災害、流行病及其他我們無法控制的疫情爆發相關的風險，令我們的業務面臨挑戰。自然災害、流行病、戰爭或恐怖主義行為或其他我們無法控制的因素可能對我們經營業務地區的經濟、基建及民生造成不利影響。我們的業務可能面臨水災、地震、沙塵暴、暴風雪、火災或旱災等自然災害、豬流

264、感、禽流感、嚴重急性呼吸系統綜合症(SARS)、伊波拉病毒、寨卡病毒及COVID-19等廣泛傳播的流行病爆發以及電力、水或燃料短缺、信息管理系統故障、失靈及崩潰以及潛在的戰爭或恐怖襲擊等其他我們無法控制的因素的威脅。COVID-19疫情對全球經濟造成了嚴重破壞。COVID-19導致許多國家及地區採取旅行限制以及臨時關閉辦公室和設施等應對措施。此外，還出現了新的COVID-19變種，可能會延長COVID-19對全球經濟產生負面影響的時間。COVID-19在相對較短的時間內迅速蔓延，可能導致停業、設施關閉、營業時間減少、受影響地區的社會、經濟、政治或勞工不穩定、運輸延誤、旅行限制和經營程序更改，繼

265、而中斷我們和業務風 險 因 素 95 本文件為草擬本。其所載資料並不完整及可作更改。閱讀本文件有關資料時，必須一併細閱本文件首頁警告一節。合作夥伴的運營。如果我們任何員工受到COVID-19疫情的影響，無法按時履行其提供任何產品和服務的職責，我們的運營和財務狀況可能會受到不利影響。此外，如果我們的供應商或業務合作夥伴受到COVID-19疫情的影響，無法向我們提供服務或產品，我們的項目進度可能會受到嚴重干擾，這可能會影響我們滿足客戶需求的能力，並可能對我們的業務運營及財務表現產生重大不利影響。儘管截至最後實際可行日期，COVID-19對我們的業務和運營的整體影響並不重大，但該疫情的未來發展具有不

266、確定性。該疫情影響我們的經營業績、財務狀況及現金流的程度，將取決於其持續時間和未來發展，包括多種變體的嚴重程度。倘COVID-19疫情對我們的業務和經營業績產生不利影響，其還可能加劇本文件所述的許多其他風險。我們亦容易受自然災害及其他災難影響。如果我們的供應商、用戶或業務合作夥伴受該等災害或流行病影響，我們的營運亦可能被嚴重干擾。任何上述事件均可能導致服務器中斷、癱瘓、系統失靈、技術系統故障或網絡故障，這可能造成資料丟失或破壞、軟件或硬件發生故障並對我們通過系統提供服務的能力產生不利影響。全球或區域經濟嚴重或長期下滑可能對我們的業務及財務狀況造成重大不利影響。2020年以來，COVID-19對

267、全球及區域經濟造成嚴重不利影響，是否會導致經濟長期下滑仍屬未知之數。即使在COVID-19爆發之前，全球宏觀經濟環境仍面臨眾多挑戰。即使在2020年之前，全球部分主要經濟體的中央銀行及財政機關採取的擴張性貨幣及財政政策的長期影響仍存在很大的不確定性。烏克蘭戰爭和對俄羅斯實施廣泛的經濟制裁可能會提高能源價格，擾亂全球市場。中東及其他地區的動盪、恐怖主義威脅及潛在戰爭可能增加全球市場的波動性。中國與其他國家（包括亞洲周邊國家）之間的關係亦備受關注，可能對經濟產生影響。中國與其他國家在貿易政策、條約、政府法規及關稅等方面的關係可能會影響國內外宏觀經濟環境，並可能對我們經營所在的市場產生影響。全球或區

268、域經濟的任何嚴重或長期放緩均可能對我們的業務、經營業績及財務狀況造成重大不利影響。風 險 因 素 96 本文件為草擬本。其所載資料並不完整及可作更改。閱讀本文件有關資料時，必須一併細閱本文件首頁警告一節。國際關係及貿易政策發生變動或會對我們的業務、財務狀況及經營業績造成不利影響。儘管我們主要是一家位於中國的公司，但我們的部分供應商位於美國及中國以外的其他國家。此外，我們的若干技術（如與自動駕駛解決方案和應用有關的技術）日後可能會受到美國政府的限制。因此，限制國際貿易和投資的政府政策（如資本管制、經濟或貿易制裁、出口管制、關稅或外商投資備案和批准）可能會影響對我們產品和服務的需求，影響我們產品的

269、競爭地位，或使我們無法在若干國家銷售產品。倘實施任何新關稅、立法或法規（包括實施經濟或貿易制裁、出口管制限制或對外投資限制者），或倘重新協商現有貿易協議，相關變化可能會對我們的業務、財務狀況及經營業績產生不利影響。國際關係緊張加劇，例如烏克蘭衝突及對俄羅斯的制裁以及該等緊張局勢升級，可能會對我們確保運營所需原材料和關鍵部件供應的能力以及我們向潛在全球客戶銷售並進一步擴大客戶群的能力產生重大不利影響。例如，美國政府已經對從中國進口的若干產品徵收，並建議徵收額外的、新的或更高的關稅等貿易政策及限制。中國亦作出回應，對從美國進口的若干產品徵收並建議徵收額外的、新的或更高的關稅。2020年1月15日，

270、中國與美國簽訂 中華人民共和國政府和美利堅合眾國政府經濟貿易協議 作為第一階段的貿易協定，於2020年2月14日生效。美國政府亦擴大了對銷售使用若干受控制美國原產技術或軟件在美國以外生產的商品予特別名單或實體清單上的公司的限制，以及對使用美國原產半導體製造設備為實體清單上的公司生產半導體設備的限制。此外，中美之間的政治緊張局勢已經升級。在此背景下，中國已經並可能進一步實施措施，以應對美國政府發起的不斷變化的貿易政策、條約、關稅和對中國公司的制裁和限制。2020年9月19日，中華人民共和國商務部（商務部）頒佈 不可靠實體清單規定，即商務部2020年第4號令。將建立一個由相關政府機構組成的工作機制

271、來管理不可靠實體清單 制度。被列入 不可靠實體清單 的外國實體可能會被採取若干措施，包括但不限於(i)被限制或禁止從事與中國有關的進出口活動；及(ii)被限制或禁止在中國投資。當中國的企業、組織或個人在特殊情況下必須與被指定的外國實體開展業務時，該企業、組織或個人應向工作機制提出批准申請，只有獲得批准後，該企風 險 因 素 97 本文件為草擬本。其所載資料並不完整及可作更改。閱讀本文件有關資料時，必須一併細閱本文件首頁警告一節。業、組織或個人才能進行相應的交易。然而，在回答記者關於 不可靠實體清單 的問題時，(a)商務部發言人闡述了 不可靠實體清單規定 的適用範圍受嚴格限定，只針對極少數違法的

272、外國實體，不會隨意擴大範圍；及(b)商務部條約法律司負責人進一步解釋，不可靠實體清單規定 既不針對特定國家，亦不針對特定實體。2021年1月9日，商務部頒佈 阻斷外國法律與措施不當域外適用辦法，即商務部2021年第1號令。根據商務部2021年第1號令，中國公民、法人或其他組織被外國法律和其他措施禁止或限制與第三國（或地區）或其公民、法人或其他組織從事正常的經濟、貿易和相關活動的，應當在30日內向國務院商務主管部門如實報告。該工作機制在中央有關部門的參與下，在評估是否存在不合理的域外適用外國法律和其他措施時，將考慮以下因素：(i)是否違反國際法或者國際關係基本原則；(ii)對中國國家主權、安全和

273、發展利益的潛在影響；(iii)對中國公民、法人或者其他組織合法權益的潛在影響；及(iv)其他應當考慮的因素。如果確定存在不合理的域外適用外國法律和其他措施，商務部可發佈禁令，禁止接受、執行或遵守相關的外國法律和其他措施。中國的公民、法人或其他組織可以申請免於遵守禁令。2021年6月10日，全國人民代表大會常務委員會（全國人大常委會）通過 中華人民共和國反外國制裁法，並於同日生效。中華人民共和國反外國制裁法 不僅為中國政府採取應對外國制裁的行動提供了法律依據，而且亦為中國公民和組織提起民事訴訟以獲得禁令救濟或賠償提供了法律依據。根據 中華人民共和國反外國制裁法，國務院主管部門可以將直接或間接參與

274、制定、決定或實施其中規定的歧視性限制措施的任何個人和組織列入反制清單。反制清單上的外國個人或組織可能會受到一項或多風 險 因 素 98 本文件為草擬本。其所載資料並不完整及可作更改。閱讀本文件有關資料時，必須一併細閱本文件首頁警告一節。項反制措施的限制，包括但不限於禁止或限制與中國境內的組織和個人進行商業交易、合作或相關其他活動。此外，根據 中華人民共和國反外國制裁法，中國境內的任何組織和個人均應遵守該等反制措施。對不遵守或不配合執行反制措施的組織或個人，可依法追究責任。儘管商務部2020年第4號令、商務部2021年第1號令和 反外國制裁法 已經頒佈，但在如何解釋和實施方面仍需要相關監管部門進

275、一步明確。國家與地區之間的關係可能會影響兩個主要經濟體之間的跨境貿易、投資、技術交流和其他經濟活動的水平，這將對全球經濟狀況和全球金融市場的穩定性產生重大不利影響。任何該等因素均可能對我們和我們客戶的業務、前景、財務狀況及經營業績產生重大不利影響。例如根據美國政府的行政命令，禁止美國在中國及對中國公司進行涉及敏感技術（如若干微電子及人工智能）的若干新投資，而若干其他技術領域則須強制向政府通報。此外，美國政府可能進一步收緊出口管制規定以減緩芯片流入中國，我們的業務可能會因而受到不利影響。與我們的財務表現有關的風險我們面臨因收入集中於若干客戶（包括吉利集團）而產生的信貸風險。未能及時或完全無法收回

276、貿易應收款項或會對我們的業務、財務狀況、流動資金及前景造成重大不利影響。我們的現金流量及盈利能力取決於客戶能否及時結算款項。我們一般向客戶授予30至90天的信貸期，貿易應收款項一般根據相關合約的條款結算。截至2020年、2021年及2022年12月31日以及2023年6月30日，我們的貿易應收款項分別為人民幣15.2百萬元、人民幣112.0百萬元、人民幣294.0百萬元及人民幣121.4百萬元。截至2020年、2021年及2022年12月31日止年度以及截至2023年6月30日止六個月，我們的貿易應收款項周轉天數分別為116天、229天、81天及40天。於往績記錄期，我們的大部分收入集中於吉利

277、集團，導致我們的大部分貿易應收款項為應收吉利集團的款項。我們無法向閣下保證，在達到協定的計劃付款里程碑後，我們將能夠按時收回全部或任何貿易應收款項或收回任何未開票工程的款項或完全無法收回。我們的客戶可能會面臨意外情況，包括但不限於汽車銷量下降導致的財務困難。我們的客戶或會延遲甚至不履行其付款責任。因此，我們可能無法全數或根本無法收取該等客戶的未風 險 因 素 99 本文件為草擬本。其所載資料並不完整及可作更改。閱讀本文件有關資料時，必須一併細閱本文件首頁警告一節。收回債務款項，且我們可能需要就貿易應收款項及應收票據作出撥備。該等事件的發生將對我們的財務狀況及經營業績造成重大不利影響。截至202

278、0年、2021年、2022年12月31日以及2023年6月30日，我們於同期分別錄得貿易應收款項減值虧損人民幣0.2百萬元、人民幣1.7百萬元、人民幣5.4百萬元及人民幣2.3百萬元。我們過去曾產生過負債淨額，而未來可能繼續面臨如此情況。截至2020年及2021年12月31日，我們的負債淨額分別為人民幣116.4百萬元及人民幣558.3百萬元。截至2020年12月31日，我們錄得負債淨額人民幣116.4百萬元，主要歸因於我們對先前授予編纂前投資者的附有優先權的普通股的贖回責任及用於為業務擴展推動的營運資金需求增加提供資金的借款。截至2021年12月31日，我們錄得負債淨額人民幣558.3百萬元

279、，主要由於年內虧損人民幣464.2百萬元及按攤銷成本確認具有優先權的金融工具人民幣323.2百萬元，部分因2021年向若干編纂前投資者發行賦予優先權的股份而被權益持有人出資人民幣327.7百萬元所抵銷。我們與相關編纂前投資者已共同同意終止該等優先權。因此，我們將該等可贖回股份的金融負債餘額計入資本公積。因此，我們預期不會因贖回金額現值的變化而確認任何進一步的虧損或收益。截至2022年12月31日及2023年6月30日，我們恢復了淨資產狀況，資產淨值分別為人民幣666.5百萬元及人民幣611.5百萬元。然而，我們無法向閣下保證我們未來不會產生淨負債狀況，這會使我們面臨流動性短缺的風險。這轉而使我

280、們需要進行額外的股權融資，而這可能會導致閣下的股權稀釋。難於或未能在需要時滿足我們的流動性需求均可能對我們的前景產生重大不利影響。我們於往績記錄期錄得經營現金流出淨額，且日後可能繼續錄得經營現金流出淨額。於往績記錄期，我們錄得經營現金流出淨額。於2020年、2021年、2022年以及截至2023年6月30日止六個月，我們的經營現金流出淨額分別為人民幣23.8百萬元、人民幣62.9百萬元、人民幣65.6百萬元及人民幣80.9百萬元。倘我們未能及時收回貿易應收款項，則我們自經營活動產生正現金流量的壓力可能會進一步加劇。我們無法向閣下保證，我們日後可自經營活動中產生正現金流，原因包括對我們產品及解決

281、方案的需求不足、政府自動駕駛行業政策的不斷發展、市場競爭加劇、未能及時收回或根本無法收回貿易應收款項，以及本文所述的其他風險。此外，我們日後可能需要額外的資本資源以進一步改善我們的研發能力、擴大產能、尋求投資、資本開支或類似行動的機會，或倘我們的業務狀況發生變化或出現其他意料之外的發展。於2020年及2021年以及截至2022年及2023年6月30日止六個月，我們因投資活動產生大量現金流出。由於我們於往績記錄期並無錄得經營活動的淨利風 險 因 素 100 本文件為草擬本。其所載資料並不完整及可作更改。閱讀本文件有關資料時，必須一併細閱本文件首頁警告一節。潤或持續的正現金流量，我們可能繼續依賴股

282、權或債務融資來滿足我們的營運資金及資本開支需求。倘我們無法及時或按可接受的條款獲得足夠的額外資本，或根本無法獲得足夠的額外資本，我們可能無法實施業務計劃或我們的經營活動可能會受到干擾，而我們的業務、財務狀況及經營業績可能會受到重大不利影響。我們按公允價值計入損益的金融資產面臨會計估計的不確定性。該等金融資產的公允價值變動之波動會影響我們的財務業績。我們已投資於並擬選擇性持續投資於與我們現有業務互補的業務、資產及技術，並可能作出其他財務投資。截至2020年、2021年及2022年12月31日以及2023年6月30日，我們分別錄得按公允價值計入損益的金融資產人民幣24.4百萬元、人民幣245.8百

283、萬元、人民幣185.4百萬元及人民幣254.1百萬元。該等按公允價值計入損益的金融資產包括我們於銀行發行的理財產品中的投資及於若干未上市優先股的投資。我們按公允價值計入損益的金融資產公允價值變動可能對我們的財務表現產生不利影響。未有在活躍市場上買賣的金融工具的公允價值乃使用估值技術釐定。該等估值技術盡量利用可觀察市場數據（如有），盡量少依賴主體的特定估計。我們的投資估值需要使用不可觀察輸入數據、判斷及估計，例如無風險利率、預期波動、缺乏市場流動性的貼現率及市場倍數。上述估計及假設的任何變動均可能導致金融資產公允價值改變，我們的財務狀況及業績可能因而遭受負面影響。如果我們未能有效地管理存貨，我們

284、的業務、財務狀況、經營業績及流動性可能會受到重大不利影響。至今，我們絕大部分銷售都是按採購訂單進行，該等訂單可能會在生產前被取消、更改或重新安排。我們的客戶通常沒有長期或最低採購承諾。因此，我們依賴按客戶提供的信息來預測需求，以作出生產決策及管理庫存。然而，從訂購庫存到我們計劃交付該等產品的日期之間，對產品及解決方案的需求可能會發生變化。需求可能會受到新車型推出時間表及我們控制以外的其他因素所影響，我們的客戶可能不會按我們估計的數量訂購產品及解決方案。客戶訂單取消、減少或重新安排亦可能導致損失預期銷售額，令我們沒有足夠時間來減少庫存。若我們未能有效管理庫存，我們可能會面臨更高的庫存過時、庫存價

285、值下降以及大量庫存撇減或撇銷的風險。風 險 因 素 101 本文件為草擬本。其所載資料並不完整及可作更改。閱讀本文件有關資料時，必須一併細閱本文件首頁警告一節。截至2020年、2021年和2022年12月31日以及2023年6月30日，我們的存貨分別為人民幣9.5百萬元、人民幣47.0百萬元、人民幣272.0百萬元及人民幣162.1百萬元。由於我們計劃繼續擴大產品供應，我們可能會增加存貨水平，這將使我們有效管理存貨更有挑戰性，並將給我們的倉儲系統帶來更大的壓力。為應對製造成本上升和供應緊張的影響，我們可能會不時策略性地提高存貨水平，這可能對我們的經營現金流量造成潛在的流動性限制，並使我們面臨更

286、大的負面價格波動風險。如果我們未能有效地管理我們的存貨，我們可能會面臨更高的存貨過期、存貨價值下降以及大量存貨撇減或撇銷的風險。高存貨水平也可能要求我們投入大量資本資源，使我們無法將這些資本用於其他重要用途。另一方面，如果我們低估了對我們的解決方案及產品的需求，或者如果我們的供應商不能及時供應原材料，我們可能會遭遇存貨短缺，這可能會導致交貨延遲、銷量下降、品牌忠誠度下降和收入損失。上述任何一項均可能對我們的業務、財務狀況及經營業績產生重大不利影響。未能就合約負債履行責任可能會對我們的流動性及財務狀況產生重大不利影響。我們的合約負債主要包括就我們的研發服務及產品向客戶收取的預付款項。截至2020

287、年、2021年及2022年12月31日以及2023年6月30日，我們分別錄得合約負債人民幣11.7百萬元、人民幣16.6百萬元、人民幣33.3百萬元及人民幣39.6百萬元。進一步詳情，請參閱本文件 財務資料綜合財務狀況表若干關鍵項目的討論合約負債。概不保證我們將能就合約負債履行責任，因研發工作的完成及產品的交付乃受若干因素影響，包括原料及組件的供應以及我們業務的正常營運。倘我們無法就合約負債履行責任，則不會將合約負債的金額確認為收入。因此，我們的流動性及財務狀況可能會受到重大不利影響。倘我們享有的優惠稅務待遇或政府補助終止或出現任何變動，可能對我們的盈利能力產生不利影響。於往績記錄期，我們就營

288、運享有若干優惠稅率及政府補助。本公司於2019年獲認可為高新技術企業（高新企業），因此於自2019年起三年期間享有15%的優惠稅率，並自2022年起已重續三年。我們的附屬公司符合小型微利企業資格並享受優惠所得稅政策。於往績記錄期，我們附屬公司的實際企業所得稅稅率為20%。自2022年起，我們的若干附屬公司不再符合小型微利企業的資格。於2020年、2021年及2022年以及截至2022年及2023年6月30日止六個月，我們亦分別將人民幣3.7百萬元、人民幣3.4百萬風 險 因 素 102 本文件為草擬本。其所載資料並不完整及可作更改。閱讀本文件有關資料時，必須一併細閱本文件首頁警告一節。元、人民

289、幣4.7百萬元、人民幣0.5百萬元及人民幣4.2百萬元的政府補助入賬列作其他收入，用於研發開支及先進工業基地建設。然而，概不保證我們未來將繼續享有優惠稅率或政府補助。倘我們目前享有的優惠稅務待遇或政府補助終止，可能對我們的經營業績產生不利影響。我們可能面臨合約履行成本的減值。合約履行成本指與我們提供的自動駕駛相關研發服務的合約直接相關的成本，主要包括直接向客戶提供承諾服務所產生的直接人工、直接材料及成本分配。合約履行成本根據相關合約規定的條款按項目基準攤銷至銷售成本，這與相關商品或服務的轉讓一致。倘已確認的合約履行成本的賬面值超過我們預期為換取該等服務而收取的代價餘額，則我們於損益中確認減值虧

290、損。截至2021年及2022年12月31日止年度以及截至2023年6月30日止六個月，我們分別錄得合約履行成本減值撥備人民幣341,000元、人民幣4,421,000元及人民幣305,000元。截至2020年、2021年及2022年12月31日以及2023年6月30日，同期合約履行成本的賬面值分別為人民幣3.5百萬元、人民幣10.7百萬元、人民幣34.6百萬元及人民幣38.1百萬元。我們日後可能會繼續確認合約履約成本的減值虧損，這可能會影響我們的經營業績及財務狀況。股份為基礎的付款可能對我們的財務表現造成重大不利影響，並導致股東的股權攤薄。僱員激勵計劃為董事、監事、高級管理層及核心僱員而設，作

291、為彼等向我們提供服務的報酬，並激勵及獎勵為本公司的成功作出貢獻的合資格人士。有關僱員激勵計劃的主要條款，請參閱 附錄六法定及一般資料D.僱員激勵計劃。於2020年、2021年及2022年以及截至2023年6月30日止六個月，我們分別錄得股份為基礎的付款合共人民幣8.6百萬元、人民幣17.7百萬元、人民幣44.0百萬元及人民幣44.8百萬元。截至最後實際可行日期，僱員激勵計劃項下的所有合夥權益均已作為激勵獎勵授出。為進一步激勵我們的僱員，我們日後可能會產生額外的股份為基礎的付款開支。就該等股份為基礎的付款產生的開支亦可能增加我們的經營開支，從而對我們的財務表現產生負面影響。就該等股份為基礎的付款

292、發行額外H股可能攤薄股東的股權，並可能導致H股價值下跌。風 險 因 素 103 本文件為草擬本。其所載資料並不完整及可作更改。閱讀本文件有關資料時，必須一併細閱本文件首頁警告一節。與政府法規有關的風險政治及經濟政策的變動以及不斷演變的法律、規則及法規可能會影響我們的業務、財務狀況、經營業績及前景。我們的經營遍佈中國，因此我們的業務、財務狀況、經營業績及前景受到中國經濟、政治及法律發展的影響。整體經濟增長受與資源分配、貨幣政策、金融服務及機構法規、特定行業或公司的優惠待遇等有關的政府法規及政策所影響。上述任何情況均可能影響我們的業務、財務狀況、經營業績及前景。與經濟事務有關的法律、規則及法規（包

293、括與外商投資、企業組織及管治、商業、稅務、金融、外匯及貿易等有關的法律、規則及法規）會不時頒佈，從而形成一個全面的商法體系。此外，有關自動駕駛行業的法律法規的詮釋及實施亦不時發生演變。我們並未向社會保險及住房公積金作出足夠的供款，這可能使我們遭受處罰。根據社會保障相關法律法規，中國僱主須代表其僱員就多項社會保險（包括醫療、養老、失業、工傷及生育保險）及住房公積金作出供款。於往績記錄期，我們沒有為員工繳納足夠的社會保險和住房公積金。我們已獲中國法律顧問告知，根據相關中國法律法規，我們可能須在某一指定時限內繳付全部未支付社會保險供款，連同按欠繳款額每日0.05%的費率繳付的逾期繳交費用，費用自該社

294、會保險供款到期之日起累計。逾期不繳者，主管部門可能另外處以滯納金額一倍至三倍的罰款。此外，根據中國相關法律法規，倘未能按要求足額繳存住房公積金，相關住房公積金管理中心可能會要求限期繳存。逾期仍不繳存的，可以申請人民法院強制執行。倘有關當局採取這些執法行動，我們的財務狀況和經營業績可能會受到重大不利影響。截至最後實際可行日期，我們未收到當地主管部門的通知或相關員工的任何申索或請求。於截至2020年、2021年及2022年12月31日止年度以及截至2023年6月30日止六個月，我們就欠繳社會保險及住房公積金供款分別計提人民幣0.2百萬元、人民幣0.2百萬元、人民幣0.2百萬元的撥備及人民幣0.1百

295、萬元的撥回。然而，我們無法向閣下保證日後相關政府風 險 因 素 104 本文件為草擬本。其所載資料並不完整及可作更改。閱讀本文件有關資料時，必須一併細閱本文件首頁警告一節。部門不會要求我們糾正該等違規行為，亦不能向閣下保證現時並無或日後不會有任何有關根據國家、省或地方的相關法律法規繳納社會保險和住房公積金的職工申訴，這可能對我們的業務、財務狀況及經營業績產生重大不利影響。閣下或須繳納中國內地稅項。並非中國內地居民及名列H股股東名冊的H股個人股東（非中國內地居民個人股東）須就自我們收取的股息繳納中國個人所得稅。根據國家稅務總局刊發的日期為2011年6月28日的 關於國稅發1993045號文件廢止

296、後有關個人所得稅徵管問題的通知（國稅函2011348號），派付予非中國內地居民H股個人股東的股息通常須按10%的預扣稅率繳納個人所得稅，視乎中國內地是否與非中國內地居民H股個人股東所居住的司法管轄區訂立任何適用稅收條約以及中國內地與香港地區是否訂立稅收安排而定。居住於未與中國內地訂立稅收條約的司法管轄區的非中國內地居民個人股東須就自我們收取的股息按20.0%的稅率繳納預扣稅。有關更多資料，請參閱 附錄三稅項及外匯1.證券持有人稅項A.中國稅項。此外，根據 中華人民共和國個人所得稅法 及其實施條例，非中國內地居民H股個人股東須就拋售或以其他方式處置H股所得收益按20.0%的稅率繳納個人所得稅。然

297、而，根據財政部及國家稅務總局於1998年3月30日發佈的 關於個人轉讓股票所得繼續暫免徵收個人所得稅的通知，轉讓企業上市股份的個人收益可豁免繳納個人所得稅。截至最後實際可行日期，上述條文概無對是否應就轉讓中國內地居民企業在境外證券交易所上市的股份對非中國內地居民個人股東徵收個人所得稅作出明確規定，且就我們所知，中國內地稅收部門實際上並無對相關收益徵收個人所得稅。若日後徵收該稅項，相關個人股東於H股的投資價值可能受到重大不利影響。根據 中華人民共和國企業所得稅法（企業所得稅法）及其實施條例，非中國內地居民企業通常須就其來源於中國內地的收入（包括自中國內地公司收取的股息及自出售中國內地公司股權所得

298、的收益）按10.0%的稅率繳納企業所得稅，在中國內地與非風 險 因 素 105 本文件為草擬本。其所載資料並不完整及可作更改。閱讀本文件有關資料時，必須一併細閱本文件首頁警告一節。中國內地居民企業所在司法管轄區訂有特別安排或適用條約的情況下可予減免。請參閱 附錄三稅項及外匯1.證券持有人稅項A.中國稅項。若日後徵收該稅項，非中國內地居民企業股東於H股的投資價值可能受到重大不利影響。派付股息須遵守我們營運所在地區的法律法規。根據中國法律，僅可以可分配利潤派付股息。我們的可分配利潤指我們的可分配純利減法定盈餘儲備、一般儲備及任意盈餘儲備（經股東大會批准）的撥款，各筆撥款根據中國會計準則確定的非綜合

299、純利作出。上述所稱我們的可分配純利指以下各項中最低者，(i)根據中國會計準則確定的期初權益股東期內應佔純利加可分配利潤或扣除累計虧損（如有）；及(ii)根據國際財務報告準則確定的期初權益股東期內應佔純利加可分配利潤或扣除累計虧損（如有）。因此，我們可能並無充足的可分配利潤（如有）用於日後向股東作出股息分派，包括我們登記會計利潤的期間。於既定年度未進行分派的可分派利潤予以保留並可於隨後年度分派。匯率變動可能導致出現外匯虧損或毛利率下降。人民幣兌其他貨幣的價值可能會因受到相關政府政策變動而出現波動，並在很大程度上取決於國內外經濟與政治發展以及地方市場的供需情況。市場力量或政府政策日後會對人民幣與港

300、元、美元或其他貨幣之間的匯率產生何種影響難以預測。於2020年、2021年及2022年，我們的外匯虧損淨額分別為人民幣0.9百萬元、人民幣0.2百萬元及人民幣6.3百萬元。截至2023年6月30日止六個月，我們的外匯收益淨額為人民幣0.9百萬元。我們的外匯虧損淨額主要指發票日期與結算日期之間的外匯匯率波動產生的虧損。於往績記錄期內，我們的外匯虧損或收益淨額波動主要由於我們與Mobileye及吉利集團交易涉及人民幣兌美元外匯匯率變動的風險。我們向Mobileye作出的採購及應付款項均以美元計值，而向吉利集團作出的銷售及應收款項則以人民幣計值。有關外匯風險的詳情，請參閱 財務資料外匯波動的影響。風

301、 險 因 素 106 本文件為草擬本。其所載資料並不完整及可作更改。閱讀本文件有關資料時，必須一併細閱本文件首頁警告一節。編纂編纂將以港元收取，而我們向Mobileye採購將以美元結算。因此，人民幣兌港元及美元的任何升值均可能導致我們的編纂編纂價值降低。反之，人民幣的任何貶值亦可能對以外幣計值的股份的價值及應付的任何股息造成不利影響。此外，我們可以合理成本用於降低外匯風險敞口的工具有限。所有這些因素均可能對我們的業務、財務狀況、經營業績及前景造成重大不利影響，並可能減低以外幣計值的股份的價值及應付的股息。閣下在對我們、我們的執行董事或高級管理層送達法律程序文件或執行境外判決時或會遭遇困難。我們

302、的絕大部分資產位於中國，且我們的所有執行董事及高級管理層居住於中國。因此，編纂在香港地區或中國境外的其他地區向我們或我們的董事或高級管理層直接送達法律程序文件可能存在困難。於2006年7月14日，中國與香港簽署 最高人民法院關於內地與香港特別行政區法院相互認可和執行當事人協議管轄的民商事案件判決的安排（該安排），於2008年8月1日生效。根據該安排，若指定的任何中國人民法院或指定的任何香港法院在當事人協議管轄的民商事案件中已作出可強制執行的終審判決，要求支付款項，則任何當事人可向相關的中國人民法院或香港法院申請認可和執行有關判決。於2019年1月18日，中國最高人民法院與香港政府簽署 關於內地

303、與香港特別行政區法院相互認可和執行民商事案件判決的安排（或新安排），尋求在香港與中國之間建立認可和執行更廣泛的民商事案件判決的更加清晰明確的機制。新安排終止了對相互認可及執行管轄協議的規定。新安排僅在最高人民法院頒佈司法詮釋及香港完成相關立法程序以後方會生效。新安排將在生效後取代該安排。因此，於新安排生效前，倘糾紛各方不同意訂立管轄協議，則可能難以在中國執行香港法院的判決。風 險 因 素 107 本文件為草擬本。其所載資料並不完整及可作更改。閱讀本文件有關資料時，必須一併細閱本文件首頁警告一節。與編纂有關的風險我們的H股此前並無公開市場，且H股的編纂及編纂可能波動。進行編纂前，H股並無公開市場

304、，H股的初始編纂是由我們與編纂（為其本身及代表編纂）協商所得結果，編纂可能與編纂後H股的編纂大有不同。我們已向聯交所申請H股編纂及編纂。概不保證編纂將會形成H股活躍、編纂。我們的收入、盈利及現金流量的變動或我們的任何其他發展等因素可能會影響將進行編纂的H股的編纂及編纂。此外，H股的編纂及編纂可能出現波動。以下因素（其中包括）可能導致編纂後H股的編纂與編纂大有不同：我們的財務業績；自然災害或電力短缺造成的意外業務中斷；我們主要人員或高級管理層的重大變動；我們營運所在地區法律法規的發展；我們無法在自動駕駛行業有效競爭；我們無法獲得或維持營運監管批准；股票市場價格及交易量波動；分析師對我們財務表現估

305、計的變動；我們營運所在地區的政治、經濟、財務及社會發展及全球經濟的發展情況；及 捲入重大訴訟的情況。因此，我們H股可能會受並非與我們的表現直接相關的編纂變動的影響，因此，H股編纂可能會蒙受巨額虧損。風 險 因 素 108 本文件為草擬本。其所載資料並不完整及可作更改。閱讀本文件有關資料時，必須一併細閱本文件首頁警告一節。由於H股的編纂與編纂之間存在數天的時間差，H股持有人可能面臨於H股開始編纂前期間H股編纂可能下跌的風險。H股編纂預期將於編纂確定。然而，我們的H股將於交付後（預期將為編纂後的數個營業日）方會在聯交所開始編纂。因此，編纂在該期間可能無法編纂或編纂我們的H股。因此，H股持有人可能面

306、臨由於不利市場狀況或其他不利發展（可能在編纂至編纂開始期間發生）導致編纂開始前H股編纂下跌的風險。我們對如何使用編纂編纂擁有重大酌情權，閣下未必會同意我們所作用途。我們的管理層可能將編纂編纂用於閣下可能並不同意或不會產生有利回報的用途。有關編纂擬定編纂的詳情，請參閱本文件 未來計劃及編纂。然而，我們的管理層將對編纂的實際應用擁有酌情權。閣下將資金委託予我們的管理層，且閣下須依賴其判斷，以便我們將編纂編纂用於特定用途。我們一直並將繼續受控股股東的重大影響，其權益可能有別於其他股東。我們的控股股東對我們的業務具有重大影響力，包括與我們關於收購、合併、擴張計劃、合併入賬及出售我們所有或絕大部分資產、

307、選舉董事以及其他重大公司行動的管理、政策及決策有關的事宜。截至最後實際可行日期，我們的創始人、董事長、執行董事兼首席執行官宋陽先生直接或間接（透過藍馳平台、紫馳平台、蘇州紅馳及蘇州綠馳）有權行使本公司約39.9%已發行股本所附帶的表決權。緊隨編纂（假設編纂未獲行使）完成後，宋陽先生直接或間接（透過藍馳平台、紫馳平台、蘇州紅馳及蘇州綠馳）將有權行使本公司約編纂%已發行股本所附帶的表決權。因此，編纂完成後，宋陽先生、藍馳平台、紫馳平台、蘇州紅馳及蘇州綠馳將共同構成本公司的控股股東集團。請參閱 與控股股東的關係。所有權集中可能阻礙、延遲或妨礙本公司控制權變動，這可能會剝奪其他股東在出售本公司過程中收

308、取H股溢價的機會，並可能風 險 因 素 109 本文件為草擬本。其所載資料並不完整及可作更改。閱讀本文件有關資料時，必須一併細閱本文件首頁警告一節。令H股編纂下跌。即使其他股東提出反對意見，這些事件仍可能會發生。此外，我們的控股股東可能會行使他們對我們的重大影響力，促使我們訂立交易、採取或未能採取行動或作出與我們其他股東最佳利益有衝突的決策。內資股向H股的任何可能轉換均可能增加市場上H股的供應，這可能對H股編纂造成負面影響。根據國務院證券監管部門及組織章程細則的規定，我們的內資股可能轉換為H股，經轉換的H股可能在境外證券交易所上市或買賣，前提是在相關經轉換股份轉換及買賣前，已妥為完成必要內部審

309、批程序（無須股東批准）並已完成向中國證監會備案。此外，相關轉換、買賣及上市必須遵守國務院證券監管機構規定的法規及相關境外證券交易所規定的法規、規定及程序。我們可以在任何擬議轉換前申請將我們的全部或任何部分內資股作為H股在香港聯交所編纂，以確保在知會香港聯交所後可盡快完成轉換流程並將股份登入H股股東名冊。此舉可能會增加市場上H股的供應，經轉換H股日後的銷售或預期出售可能會對H股編纂產生不利影響。公開市場上H股供應日後的大幅增加或預期大幅增加可能導致H股編纂大幅下跌，及或攤薄H股持有人的股權。H股編纂可能由於日後在公開市場上大量拋售H股或與我們H股有關的其他證券，或發行新股或其他證券，或可能發生的

310、預期相關拋售或發行而出現下跌。日後拋售或預期拋售我們的大量證券（包括任何日後發售）亦可能對我們於特定時間及按對我們而言有利的條款集資的能力產生重大不利影響。此外，若我們日後發行更多證券，我們股東的股權可能被攤薄。我們發行的新股或與股份掛鈎的證券亦可能賦予優先於H股所賦予者的權利及特權。風 險 因 素 110 本文件為草擬本。其所載資料並不完整及可作更改。閱讀本文件有關資料時，必須一併細閱本文件首頁警告一節。我們的未來融資可能攤薄閣下的股權或限制我們的營運。為籌集資金及擴大我們的業務，我們可能會考慮於日後提呈發售及發行額外股份或可轉換或可交換為股份的其他證券，而非按比例向屆時現有股東發售。因此，

311、這些股東於每股資產淨值方面的股權可能會被攤薄。若通過債務融資籌得額外資金，可能會對我們的營運形成若干限制，該情況可能：進一步限制我們派付股息的能力或酌情權；增加我們在不利經濟條件下的風險；對我們的現金流量產生不利影響；或 限制我們在業務發展及戰略規劃方面的靈活性。由於每股編纂高於每股有形賬面淨值，在編纂中H股的買方將會出現即時攤薄。緊接編纂前，H股的編纂高於每股有形賬面淨值。因此，在編纂中H股的買方將會出現即時攤薄。現有股東股份的每股編纂經調整綜合有形資產淨值將有所增加。若編纂（代表編纂）行使編纂或若我們日後發行額外H股，H股的編纂亦將會進一步被攤薄。概不保證我們日後是否及何時派付股息。自創立

312、以來，我們並無就股份宣派或派付任何股息。我們預期繼續在技術創新方面進行投資，以落實我們的發展戰略，我們認為此舉將有助於為客戶、僱員及股東創造價值。我們的董事會將審閱我們的股息政策，並計及多項因素，包括我們不斷演變的戰略、經營業績、財務狀況、營運及資本投資需求以及其可能視為相關的其他因素。任何股息的宣派及派付以及金額均須遵守細則及相關中國法律法規，據此，股息僅可以根據中國會計準則或國際財務報告準則確定的可分配利潤（以較低者為準）派付，儘管中國會計準則及國際財務報告準則在此方面並無重大不同。此外，我們依賴附屬公司的股息及其他權益分派來滿足我們派付股息的現金需求。若我們的附屬公司因其各自的資金需求而

313、未能及時足額向我們派付股息及作出其他分派，我們派付股息風 險 因 素 111 本文件為草擬本。其所載資料並不完整及可作更改。閱讀本文件有關資料時，必須一併細閱本文件首頁警告一節。的能力可能會受到不利影響。因此，概不保證我們日後是否會派付股息、派付股息的時間及方式，或我們將根據股息政策派付股息。有關我們股息政策的更多詳情，請參閱 財務資料股息。本文件所載若干事實、預測及統計數據來自第三方報告及公開可得的官方資源，可能並不可靠。本文件所載與中國、中國經濟及我們經營所處行業有關的若干事實、預測及其他統計數據來自不同的官方政府刊物或其他第三方報告。我們已合理審慎轉載或摘錄官方政府刊物或其他第三方報告，

314、以於本文件作出披露，然而，我們無法保證相關來源資料的質量或可靠性。我們、編纂或其各自任何聯屬人士或顧問並無編製這些資料或進行獨立核實，因此，我們不會對相關統計數據（可能與在中國境內或境外編製的其他資料有異）的準確性作出任何聲明。由於可能存在缺陷、收集方式無效或已刊發資料與市場常規之間存在差異，本文件的相關統計數據可能不準確或可能無法與其他經濟體的統計數據進行比較。此外，概不保證在其他司法管轄區相關統計數據以相同基準或相同準確度陳述或匯編（視情況而定）。編纂在各情況下均應考慮他們應對相關事實投注或付出的重視程度。編纂應細閱整份文件，而不應在未審慎考慮本文件所載風險及其他資料的情況下，對本文件或公

315、開發表的媒體報道或其他公開可得資料中的任何個別聲明加以考慮。在刊發本文件前及在本文件日期後但於完成編纂前，新聞媒體可能曾及可能對我們及編纂作出報道。我們對新聞或其他媒體報道的任何資料或其他公開可得資料的準確性或完整性，以及新聞或其他媒體發表的或以其他方式公開可得的與H股或編纂或我們有關的任何估計預測、看法或意見的公平性或適當性不承擔任何責任。我們對任何相關資料或刊物的適用性、準確性、完整性或可靠性不發表任何聲明。因此，有意編纂在決定是否編纂我們H股或編纂時不應依賴相關資料、報告或刊物。閣下在作出有關我們H股的編纂決定時應僅依賴本文件、編纂及任何正式公告所載資料。風 險 因 素 112 本文件為

316、草擬本。其所載資料並不完整及可作更改。閱讀本文件有關資料時，必須一併細閱本文件首頁警告一節。本文件的前瞻性資料受風險及不確定因素影響。本文件載有與我們及我們的運營及前景有關的前瞻性陳述及資料，該等陳述及資料乃基於我們目前的信念及假設以及我們目前可獲得的資料。於本文件中，預期、相信、估計、預計、計劃、前景、展望未來、有意 等類似表述由於與我們或我們的業務有關，將被視為前瞻性陳述。相關陳述反映我們現在對未來事件的看法，並受風險、不確定因素及各種假設影響，包括本文件所述的風險因素。若出現這些風險或不確定因素中的一項或多項，或任何相關假設被證實不準確，則實際結果均可能與本文件所載前瞻性陳述有重大差異。

317、實際結果是否符合我們的預期及預測，視乎多項風險及不確定因素（其中許多風險及不確定因素超出我們的控制範圍）而定，並反映了可能變化的未來業務決策。鑒於這些及其他不確定因素，將前瞻性陳述納入本文件不應被視為我們將達成的計劃或目標的聲明，編纂不應過度依賴相關前瞻性陳述。本文件所載所有前瞻性陳述均須參考本節所載警示性聲明。豁 免 嚴 格 遵 守 上 市 規 則 113 本文件為草擬本。其所載資料並不完整及可作更改。閱讀本文件有關資料時，必須一併細閱本文件首頁警告一節。為籌備編纂，我們已經尋求在下列方面豁免嚴格遵守上市規則相關條文。管理層留駐香港根據上市規則第8.12條及第19A.15條，本公司須有足夠的

318、管理層留駐香港。這通常指我們至少須有兩名執行董事常居於香港。由於我們所有業務營運均非主要位於香港或在香港管理或開展，就符合上市規則第8.12條及第19A.15條的規定而言，本公司並無且在可預見的將來不會有兩位執行董事常居於香港。因此，我們已向聯交所申請而聯交所亦已授予豁免，豁免嚴格遵守上市規則第8.12條及第19A.15條的規定。我們將通過以下安排確保我們與聯交所之間保持定期有效的溝通：(i)我們的兩位授權代表（即董事長兼執行董事宋陽先生以及本公司聯席公司秘書鍾明輝先生）將作為本公司與聯交所溝通的主要渠道。因此，我們的授權代表將可在合理通知下與聯交所有關成員會面，並將可隨時以電話及電子郵件方式

319、聯絡；(ii)在任何時候及聯交所擬就任何事宜聯絡董事時，本公司每位授權代表均有方法隨時迅速聯絡全體董事（包括獨立非執行董事）；(iii)我們各位董事均已向本公司授權代表及聯交所提供彼等各自的手機號碼、辦公室電話號碼、傳真號碼（如有）和電子郵箱地址；倘任何董事預期會旅行或不在辦公室，其將向授權代表提供其住宿地點的電話號碼；(iv)並非常駐於香港的各位董事，均擁有或可申請辦理訪港的有效旅遊證件，並且將能夠在合理時間內與聯交所有關成員會面；豁 免 嚴 格 遵 守 上 市 規 則 114 本文件為草擬本。其所載資料並不完整及可作更改。閱讀本文件有關資料時，必須一併細閱本文件首頁警告一節。(v)我們已按

320、照上市規則第3A.19條委任華富建業企業融資有限公司擔任我們的合規顧問，其亦將自編纂起直至本公司遵照上市規則第13.46條就緊隨編纂後首個完整財政年度的財務業績當日止期間，擔任本公司與聯交所溝通的另一渠道。根據上市規則第3A.23條，我們須確保合規顧問可隨時聯繫我們的授權代表、董事和其他高級職員。我們亦須確保我們的授權代表、董事和其他高級職員將及時提供合規顧問可能需要或合理要求的有關信息和協助，以履行其有關上市規則第三A章及第3A.24條所載職責。我們須確保本公司、我們的授權代表、董事和其他高級職員與合規顧問之間有充分有效的溝通渠道，而我們將使合規顧問持續全面知悉我們與聯交所之間的所有溝通與往

321、來；(vi)聯交所與董事的任何會面將通過授權代表或合規顧問安排，或於合理時間範圍內直接與董事會面。一旦我們的授權代表或合規顧問有任何變動，我們將立即通知聯交所；及(vii)我們亦將留聘法律顧問，就編纂以後上市規則及其他適用的香港法律法規下的持續合規要求及其他事宜，向我們提供意見。聯席公司秘書根據上市規則第3.28條及8.17條以及指引信HKEX-GL108-20，公司秘書必須是聯交所認為在學術或專業資格或相關經驗方面屬於能夠履行公司秘書職能的人士。上市規則第3.28條附註1載有聯交所接納的以下學術或專業資格：(i)香港公司治理公會會員；(ii)香港法例第159章法律執業者條例所界定的律師或大律

322、師；及(iii)專業會計師條例所界定的執業會計師。豁 免 嚴 格 遵 守 上 市 規 則 115 本文件為草擬本。其所載資料並不完整及可作更改。閱讀本文件有關資料時，必須一併細閱本文件首頁警告一節。上市規則第3.28條附註2進一步載明了在評估是否具備 有關經驗 時，聯交所會考慮該人士的因素：(i)任職於發行人及其他發行人的年期及其所擔當的角色；(ii)對上市規則以及其他相關法例及法規（包括證券及期貨條例、公司條例、公司（清盤及雜項條文）條例及收購守則）的熟悉程度；(iii)除根據上市規則第3.29條在每個財政年度接受不少於15小時的相關專業培訓的最低要求外，已接受及或將接受的相關培訓；及(iv

323、)於其他司法權區的專業資格。本公司認為，儘管熟悉香港有關證券法規對公司秘書而言屬重要，但其亦需具備與本公司運營、與董事會聯繫以及與本公司管理層保持密切工作關係有關的經驗，以便履行公司秘書職能，並以最有效和高效的方式採取必要的行動。委任一名已擔任高級管理層成員一段時間且熟悉本公司業務及事務的人士擔任公司秘書，乃符合本公司利益。我們已委任劉芳女士為我們的聯席公司秘書。劉芳女士現時為我們的財務總監。彼於公司治理事宜有豐富經驗，並且對本集團日常營運、內部行政及財務管理有透徹理解。然而，劉芳女士並不具備上市規則第3.28條的指定資格，不能獨自履行上市規則的要求。因此，我們已委任鍾明輝先生擔任另一位聯席公

324、司秘書，協助劉芳女士，鍾明輝先生是香港會計師公會的資深會員，完全符合上市規則第3.28條及第8.17條指定的要求。鍾明輝先生的初始服務期將由編纂起計為期三年。於獲委任期間，彼將使劉芳女士獲得 相關經驗 以妥善履行其職責，從而完全遵守上市規則第3.28條及第8.17條所載的規定。豁 免 嚴 格 遵 守 上 市 規 則 116 本文件為草擬本。其所載資料並不完整及可作更改。閱讀本文件有關資料時，必須一併細閱本文件首頁警告一節。因此，我們已向聯交所申請而聯交所亦已授予豁免，關於委任劉芳女士為我們的聯席公司秘書，豁免嚴格遵守上市規則第3.28條及第8.17條的規定，條件為：(i)劉芳女士將盡力參加相關

325、培訓課程，包括應邀出席本公司香港法律顧問將予舉辦的香港相關適用法律法規與上市規則的最新變動的簡報會，以及聯交所不時為上市發行人舉辦的研討會；(ii)劉芳女士及鍾明輝先生均已確認，將各自按照上市規則第3.29條的規定，於每個財政年度參加合共不少於15小時的有關上市規則、企業管治、信息披露、投資者關係以及香港上市公司公司秘書的職能及職責的培訓課程；(iii)鍾明輝先生將協助劉芳女士獲取有關經驗（上市規則第3.28條所規定者）以履行作為我們公司秘書的職責與職務；(iv)鍾明輝先生將定期與劉芳女士溝通企業管治、上市規則及有關本公司和其事務的任何其他法律法規相關事宜。鍾明輝先生將與劉芳女士緊密合作並協助

326、劉芳女士履行公司秘書職責，包括籌備我們的董事會會議及股東大會；(v)於劉芳女士最初擔任本公司公司秘書的任期屆滿前，本公司將評估其經驗，以釐定其是否已獲得上市規則第3.28條所要求的資格，以及是否持續提供協助的安排，以使劉芳女士為本公司公司秘書的任命繼續符合上市規則第3.28條及第8.17條的要求；及(vi)我們已根據上市規則第3A.19條委任華富建業企業融資有限公司作為我們的合規顧問。合規顧問將自編纂起至本公司就編纂後首個完整財政年度的財務業績遵守上市規則第13.46條之日期間，作為與聯交所的另一溝通渠道，同時向本公司及劉芳女士提供有關遵守上市規則及所有其他適用法律法規專業指引及建議。豁 免

327、嚴 格 遵 守 上 市 規 則 117 本文件為草擬本。其所載資料並不完整及可作更改。閱讀本文件有關資料時，必須一併細閱本文件首頁警告一節。我們明白，根據指引信HKEX-GL108-20，倘鍾明輝先生於編纂後三年期間不再向劉芳女士提供擔任聯席公司秘書的協助或本公司嚴重違反上市規則，則有關豁免將實時撤銷。我們將在三年期限屆滿前聯絡聯交所，以重新審視有關情況，以期我們屆時能夠令聯交所信納劉芳女士在受益於鍾明輝先生的先前三年協助下後屆時將獲得上市規則第3.28條附註2所指的有關經驗，從而不需要進一步豁免。有關劉芳女士及鍾明輝先生的資格及經驗詳情，請參閱 董事、監事及高級管理層。有 關 本 文 件 及

328、 編 纂 的 資 料 118 本文件為草擬本。其所載資料並不完整及可作更改。閱讀本文件有關資料時，必須一併細閱本文件首頁警告一節。編纂有 關 本 文 件 及 編 纂 的 資 料 119 本文件為草擬本。其所載資料並不完整及可作更改。閱讀本文件有關資料時，必須一併細閱本文件首頁警告一節。編纂有 關 本 文 件 及 編 纂 的 資 料 120 本文件為草擬本。其所載資料並不完整及可作更改。閱讀本文件有關資料時，必須一併細閱本文件首頁警告一節。編纂有 關 本 文 件 及 編 纂 的 資 料 121 本文件為草擬本。其所載資料並不完整及可作更改。閱讀本文件有關資料時，必須一併細閱本文件首頁警告一節。編

329、纂有 關 本 文 件 及 編 纂 的 資 料 122 本文件為草擬本。其所載資料並不完整及可作更改。閱讀本文件有關資料時，必須一併細閱本文件首頁警告一節。編纂有 關 本 文 件 及 編 纂 的 資 料 123 本文件為草擬本。其所載資料並不完整及可作更改。閱讀本文件有關資料時，必須一併細閱本文件首頁警告一節。編纂董 事、監 事 及 參 與 編 纂 的 各 方 124 本文件為草擬本。其所載資料並不完整及可作更改。閱讀本文件有關資料時，必須一併細閱本文件首頁警告一節。董事姓名地址國籍執行董事宋陽先生中國中國江蘇省蘇州市蘇州工業園區雙湖灣花園3座903室盧玉坤先生中國中國江蘇省蘇州市蘇州工業園青劍

330、路88號芭堤蘭灣13-3幢李雙江先生中國中國江蘇省蘇州市蘇州工業園區水墨花園26座105室非執行董事李程晟先生中國中國廣東省深圳市寶安區新安西路金泓凱旋城7B25C陶志新先生中國中國上海市閔行區古美西路631弄141號201室楊元奎先生中國中國北京市西城區前青廠胡同66號國安府1號樓3單元1202室董 事、監 事 及 參 與 編 纂 的 各 方 125 本文件為草擬本。其所載資料並不完整及可作更改。閱讀本文件有關資料時，必須一併細閱本文件首頁警告一節。姓名地址國籍獨立非執行董事張為公博士中國中國江蘇省蘇州市蘇州工業園區翰林路1號海德公園30棟504室劉勇先生中國中國江蘇省蘇州市蘇州工業園區新城

331、花園46棟204室薛睿女士香港中國（香港）九龍尖沙咀柯士甸道西1號君臨天下3座7樓B室監事羅紅先生中國中國江蘇省蘇州市蘇州工業園區翰林路1號海德公園17棟204室朱慶華先生中國中國江蘇省蘇州市姑蘇區平瀧路Jinlian花園（仲雅苑）11幢2單元705室汪冰潔先生中國中國江蘇省蘇州市高新區玉山路世紀花園47棟304室有關董事及監事的進一步資料，請參閱 董事、監事及高級管理層。董 事、監 事 及 參 與 編 纂 的 各 方 126 本文件為草擬本。其所載資料並不完整及可作更改。閱讀本文件有關資料時，必須一併細閱本文件首頁警告一節。參與編纂的各方聯席保薦人及編纂花旗環球金融亞洲有限公司香港中環花園道

332、3號冠君大廈50樓華泰金融控股（香港）有限公司香港中環皇后大道中99號中環中心62樓建銀國際金融有限公司香港中環干諾道中3號中國建設銀行大廈12樓編纂董 事、監 事 及 參 與 編 纂 的 各 方 127 本文件為草擬本。其所載資料並不完整及可作更改。閱讀本文件有關資料時，必須一併細閱本文件首頁警告一節。編纂董 事、監 事 及 參 與 編 纂 的 各 方 128 本文件為草擬本。其所載資料並不完整及可作更改。閱讀本文件有關資料時，必須一併細閱本文件首頁警告一節。編纂董 事、監 事 及 參 與 編 纂 的 各 方 129 本文件為草擬本。其所載資料並不完整及可作更改。閱讀本文件有關資料時，必須一

333、併細閱本文件首頁警告一節。編纂本公司法律顧問有關香港及美國法律：凱易律師事務所香港中環皇后大道中15號置地廣場告羅士打大廈26樓有關中國法律：競天公誠律師事務所中國北京市建國路77號華貿中心3號寫字樓34層有關美國出口管制法律：霍金路偉律師行香港金鐘道88號太古廣場一座11樓董 事、監 事 及 參 與 編 纂 的 各 方 130 本文件為草擬本。其所載資料並不完整及可作更改。閱讀本文件有關資料時，必須一併細閱本文件首頁警告一節。聯席保薦人法律顧問有關香港及美國法律：謝爾曼思特靈律師事務所香港中環皇后大道15號置地廣場告羅士打大廈21樓有關中國法律：北京德恒律師事務所中國北京市金融大街19號富凱大廈B座十二層申報會計師及獨立核數師羅兵咸永道會計師事務所執業會計師及註冊公眾利益實體核數師香港中環太子大廈22樓行業顧問弗若斯特沙利文（北京）諮詢有限公司上海分公司中國上海市南京西路1717號會德豐