龙华薄膜：四川龙华光电薄膜股份有限公司创业板首次公开发行招股说明书（申报稿）(豁免版)(申报稿).pdf

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1、 四川龙华光电薄膜股份有限公司四川龙华光电薄膜股份有限公司 （SICHUAN LONGHUA FILM CO.,LTD.）（绵阳市涪城区高端装备制造产业园凤凰中路 29 号）首首首首次次次次公公公公开开开开发发发发行行行行股股股股票票票票并并并并在在在在创创创创业业业业板板板板上上上上市市市市 招招招招股股股股说说说说明明明明书书书书 （申报稿）保荐机构（主承销商）（深圳市前海深港合作区南山街道桂湾五路128号前海深港基金小镇B7栋401）本次股票发行后拟在创业板市场上市，该市场具有较高的投资风险。创业板公司具有创新投入大、新旧产业融合成功与否存在不确定性、尚处于成长期、经营风险高、业绩不稳定

2、、退市风险高等特点，投资者面临较大的市场风险。投资者应充分了解创业板市场的投资风险及本公司所披露的风险因素，审慎作出投资决定。创业板风险提示 四川龙华光电薄膜股份有限公司 招股说明书（申报稿）1-1-1 声明：本公司的发行申请尚需经深圳证券交易所和中国证监会履行相应程序。本招股说明书不具有据以发行股票的法律效力，仅供预先披露之用。投资者应当以正式公告的招股说明书作为投资决定的依据。声声 明明 中国证监会、交易所对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明其对注册申请文件及所披露信息的真实性、准确性、完整性作出保证，也不表明其对发行人的盈利能力、投资价值或者对投资者的收益作出实质性判断或保证。任何与

3、之相反的声明均属虚假不实陈述。根据证券法的规定，股票依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发行人自行负责；投资者自主判断发行人的投资价值，自主作出投资决策，自行承担股票依法发行后因发行人经营与收益变化或者股票价格变动引致的投资风险。发行人及全体董事、监事、高级管理人员承诺招股说明书及其他信息披露资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担相应的法律责任。发行人控股股东、实际控制人承诺本招股说明书不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担相应的法律责任。公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证招股说明书中财务会计资料真实、完整。发行人及全体董事、监事、高级管理人员、发行人控股股

4、东、实际控制人以及保荐人、承销的证券公司承诺因发行人招股说明书及其他信息披露资料有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，致使投资者在证券发行和交易中遭受损失的，将依法赔偿投资者损失。保荐人及证券服务机构承诺因其为发行人本次公开发行制作、出具的文件有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，给投资者造成损失的，将依法赔偿投资者损失。四川龙华光电薄膜股份有限公司 招股说明书（申报稿）1-1-2 发行概况发行概况 发行股票类型 人民币普通股（A 股）发行股数 本次公开发行股票不超过 4,695.00 万股，占发行后总股本的比例不低于 25.00%。本次发行全部为新股发行，不涉及股东公开发售股份的情形 每股面值

5、人民币 1.00 元 每股发行价格 人民币【】元 预计发行日期【】年【】月【】日 拟上市的证券交易所和板块 深圳证券交易所创业板 发行后总股本 不超过 18,775.00 万股（不含采用超额配售选择权发行的股票数量）保荐人（主承销商）华泰联合证券有限责任公司 招股说明书签署日期 20202121 年【】月【】日 四川龙华光电薄膜股份有限公司 招股说明书（申报稿）1-1-3 重大事项提示重大事项提示 本公司特别提请投资者注意，在作出投资决策之前，务必仔细阅读本招股本公司特别提请投资者注意，在作出投资决策之前，务必仔细阅读本招股说明书正文内容，并特别关注以下重要事项。说明书正文内容，并特别关注以下

6、重要事项。一、特别风险提示 本公司提醒投资者认真阅读本招股说明书的“风险因素”部分，并特别注意下列事项：（一）创新风险 公司专注于高分子功能薄膜材料领域，该领域处于产业链上游，下游运用领域广泛，需要根据终端客户的反馈和需求提前进行技术研判、研发布局和新产品开发，并进行较大规模的固定资产投资；同时，公司生产的产品还需交由下游厂商加工后最终交由终端客户使用。受科技创新本身的不确定性及终端产业链发展趋势与节奏变化的影响，公司存在科技创新方向偏差、节奏偏差及失败的风险，若公司未来错误地预判下游市场的需求方向，或不能及时研发出满足终端客户需求的产品，或公司薄膜产品研发成功但下游客户相关工艺水平未能达到要

7、求，则可能导致创新失败的风险，从而对公司的未来经营业绩产生重大不利影响。（二）技术风险 1、技术升级迭代的、技术升级迭代的风险风险 公司下游应用领域以消费电子领域为主，消费电子领域具有产品更新换代快等特点，比如应用于手机背板领域的 PC+PMMA 复合材料经历着从 2.5D、3D、3.5D 的迭代过程。公司所处高分子功能薄膜领域处于产业链上游，需要通过不断的技术迭代、创新及生产工艺改进等，满足终端客户的需求，适应日益激烈的市场竞争。若公司不能保持行业领先的技术研发水平并通过技术的持续迭代实现产品品质的提升，公司市场竞争力与盈利能力将受到重大不利影响。2、终端产品技术路线变化风险、终端产品技术路

8、线变化风险 四川龙华光电薄膜股份有限公司 招股说明书（申报稿）1-1-4 随着 5G 时代的到来，消费电子领域对材料的电磁通过性、无线充电的功能提出更高的要求，消费电子产品背板的去金属化成为趋势，PC+PMMA 复合材料、玻璃、陶瓷成为主要的备选材料，其中 PC+PMMA 复合材料凭借着成本优势、成型效率高、具有良好的美观度等特点，被广泛运用于消费电子产品背板制造。此外，随着曲面屏、柔性屏的不断推广，手机 3D 曲面屏、无边框笔记本屏幕成为趋势，为满足曲面形态，PC+PMMA 复合材料被越来越多的应用于触控面板的前盖板。但是如果未来有其他兼具美观和性价比的高性能材质出现，或者其他竞争材料如玻璃

9、、陶瓷等材料在生产成本、成型效率、性能特点等方面得到大幅提高、在在 3 3D D、3 3.5D.5D 手机背板方案、手机手机背板方案、手机背板炫彩化方案等方面出现技术性突破，从而背板炫彩化方案等方面出现技术性突破，从而对对 P PC+PMMAC+PMMA 复合材料形成特定优势复合材料形成特定优势，或者终端品牌产品技术路线发生根本性变更，则公司的盖板材料业务将会受到较大的冲击，面临下游需求下降导致的业绩下滑的重大不利风险。3、技术未能实现产业化的、技术未能实现产业化的风险风险 公司通过持续的技术创新及新产品的产业化，不断培育新的盈利增长点。截截至本招股说明书签署日，至本招股说明书签署日，在 PC

10、 材料的光学膜应用领域，公司开发的偏光片用位相差膜已通过下游客户验证产并已实现小批量量产已实现小批量量产；在 PMMA 材料的光学膜应用领域，公司开发的偏光片用 PVA 保护膜用于替代传统偏光片中被国外垄断的TAC 膜，目前已进入试生产阶段，并实现小批量出货已进入试生产阶段，并实现小批量出货。在 PC+PMMA 复合材料应用领域，公司开发的应用于手机、笔记本电脑等消费电子产品领域的触控屏前盖板材料正处于试样阶段。若上述新产品未能实现产业化，则将对公司未来的经营业绩产生重大不利影响。（三）经营风险 1、市场市场竞争竞争风险风险 近年来随着国家产业政策的支持，国内消费电子、家电行业等产业链的快速发

11、展，高分子功能薄膜制造材料及其相关配套行业逐步由日本、中国台湾地区向中国大陆转移，我国功能薄膜材料行业发展迅速。行业发展的良好态势和预期将可能使得行业内现有企业增加投资、扩张产能，也可能吸引更多的企业进入本行四川龙华光电薄膜股份有限公司 招股说明书（申报稿）1-1-5 业，从而导致行业整体产能增加，竞争加剧。如果公司未来不能在技术、品牌、良率等方面继续保持竞争优势，不能通过持续研发进行产品迭代，将会对公司的市场份额、产品毛利率产生不利影响，进而对公司的盈利能力产生不利影响。随着随着 5G5G 手机手机渗透率的提高，渗透率的提高，P PC+PMMAC+PMMA 背板复合材料的应用持续增长，鉴于背

12、板复合材料的应用持续增长，鉴于目前背板复合材料的毛利率较高，不排除竞争对手未来大规模投资手机背板材目前背板复合材料的毛利率较高，不排除竞争对手未来大规模投资手机背板材料生产线导致供过于求，从而导致毛利率下降的风险。料生产线导致供过于求，从而导致毛利率下降的风险。按照按照 2020 年度发行人的年度发行人的收入、毛利率和净利润数据测算，发行人手机背板材料毛利收入、毛利率和净利润数据测算，发行人手机背板材料毛利率每下降率每下降 1 个百分点，个百分点，净利润同比下降净利润同比下降 3.56%。2、下游消费电子行业增速放缓导致公司增速放缓的风险、下游消费电子行业增速放缓导致公司增速放缓的风险 消费电

13、子领域是公司产品的主要终端应用领域之一。报告期内，随着 5G 时代的到来，智能手机等消费电子产品正在经历背板去金属化浪潮，复合材料作为替代金属材料的主要材料之一，其渗透率逐渐增加。尽管短期内 5G 带来的“换机潮”仍会带动下游消费电子产品的增长，但根据但根据 I IDCDC 预测，预测，2 2021021 年至年至 2 2025025 年年每年全球手机出货量将保持在每年全球手机出货量将保持在 1313 至至 1 16 6 亿台，因此亿台，因此 P PC+PMMAC+PMMA 背板复合材料在手背板复合材料在手机领域存在市场容量增长机领域存在市场容量增长有限的风险。有限的风险。如果未来下游行业增速

14、放缓或公司无法在或公司无法在平板、笔记本电脑等其他电子产品、车载、光学显示等其他领域实现新增长点平板、笔记本电脑等其他电子产品、车载、光学显示等其他领域实现新增长点，公司可能面临营业收入增速放缓的风险。按照按照 20202020 年度的收入、毛利率和净利年度的收入、毛利率和净利润数据测算，发行人背板复合材料收入每下降润数据测算，发行人背板复合材料收入每下降 5%5%，预计净利润将同比下降，预计净利润将同比下降10.25%10.25%。3、贸易摩擦、贸易摩擦可能可能引发的经营风险引发的经营风险（1 1）贸易摩擦影响发行人主要原材料进口的风险）贸易摩擦影响发行人主要原材料进口的风险 公司采购的主要

15、原材料为 PC 树脂粒子、PMMA 树脂粒子、涂布液等。高端PC 和 PMMA 树脂粒子的生产技术含量较高，其核心生产技术基本掌握在日本帝人、日本三菱、德国科思创等少数厂家中，公司主要通过其境内外经销商进行采购交易。目前，公司与主要供应商合作稳定，合同履行顺利，不存在纠纷的情况。但如果出现贸易摩擦或者主要供应商与公司的业务关系发生重大变化，公司原但如果出现贸易摩擦或者主要供应商与公司的业务关系发生重大变化，公司原材料供应可能出现较大风险，这将对公司的正常生产经营造成不利影响。若未材料供应可能出现较大风险，这将对公司的正常生产经营造成不利影响。若未来出现贸易摩擦，为保持采购的稳定，公司可能会面临

16、承担部分加征关税。来出现贸易摩擦，为保持采购的稳定，公司可能会面临承担部分加征关税。按按四川龙华光电薄膜股份有限公司 招股说明书（申报稿）1-1-6 照发行人照发行人 20202020 年财务数据进行测算，原材料成本每上升年财务数据进行测算，原材料成本每上升 1%1%，发行人利润总额将，发行人利润总额将下降下降 3 3.65.65%。（2 2）贸易摩擦影响发行人主要产品出口的风险）贸易摩擦影响发行人主要产品出口的风险 报告期内公司境外销售收入（不含深加工结转）分别为报告期内公司境外销售收入（不含深加工结转）分别为 6 6,006.22,006.22 万元、万元、5 5,800.,800.999

17、9 万元和万元和 5 5,555.29,555.29 万元，占营业收入的比例分别为万元，占营业收入的比例分别为 11.9011.90%、1 11.391.39%和和10.0810.08%，若未来发生贸易摩擦之情形，可能导致公司需承担部分关税成本或影，若未来发生贸易摩擦之情形，可能导致公司需承担部分关税成本或影响公司的出口销售订单，进而对公司业绩造成不利影响。响公司的出口销售订单，进而对公司业绩造成不利影响。按照发行人按照发行人 20202020 年财年财务数据进行测算，产品出口价格每下降务数据进行测算，产品出口价格每下降 1%1%，发行人利润总额将下降，发行人利润总额将下降 0.74%0.74

18、%。（3 3）贸易摩擦对发行人终端客户的影响，进而传导影响发行人销售的风险）贸易摩擦对发行人终端客户的影响，进而传导影响发行人销售的风险 华为（其中主要为荣耀品牌）（其中主要为荣耀品牌）是公司背板复合材料产品的主要终端应用品牌之一。报告期内报告期内，发行人用于华为品牌（含荣耀品牌）（含荣耀品牌）的背板复合材料销售额占营业收入的比例分别为 16.01%、23.99%和 1 16.986.98%，2 2020020 年呈现下降趋势。年呈现下降趋势。2019 年 5 月 15 日，美国商务部将华为公司列入“实体清单”。2020 年 5 月15 日，美国商务部出台了针对华为公司的管制新规，限制其使用美

19、国技术和软件在美国国外设计和制造其半导体的能力，受此，受此影响影响发行人发行人 20202020 年年背板复合材背板复合材料业务收入料业务收入下降下降。虽然虽然 2022020 0 年年 1111 月华为已将荣耀品牌及业务对外出售，但如月华为已将荣耀品牌及业务对外出售，但如果荣耀从华为剥离后的业务发展情况不及预期，或果荣耀从华为剥离后的业务发展情况不及预期，或如果外国政府持续或进一步采取限制华为公司的正常经营活动的管制措施，或对包括荣耀在内的其他国产终端，或对包括荣耀在内的其他国产终端品品牌采取类似措施牌采取类似措施，相关国产终端品牌的相关国产终端品牌的市场份额可能面临下滑的风险的风险，进而减

20、少对公司产品的需求，导致公司面临经营业绩下降的情况。4 4、发明专利质押风险、发明专利质押风险 20212021 年年 1 1 月，月，发行人发行人与与中国农业中国农业银行签订银行签订最高额权利质押合同最高额权利质押合同，以，以 1010项发明专利为发行人在项发明专利为发行人在中国农业中国农业银行银行自自 2 2021021 年年 1 1 月月 2 27 7 日起至日起至 2 2024024 年年 1 1 月月 2 26 6日止所形成的债权提供最高额质押担保，担保的债权最高余额为人民币日止所形成的债权提供最高额质押担保，担保的债权最高余额为人民币 4,54,50000万元万元。上述。上述 10

21、10 项发明专利项发明专利涉及公司多项核心技术涉及公司多项核心技术，若市场环境发生负面变化使若市场环境发生负面变化使得公司经营情况及融资能力恶化，致使发行人到期无法偿还上述银行融资，得公司经营情况及融资能力恶化，致使发行人到期无法偿还上述银行融资，发发行人行人将面临该将面临该等专利权被质权人执行质权的风险，进而对生产经营产生不利影等专利权被质权人执行质权的风险，进而对生产经营产生不利影响。响。四川龙华光电薄膜股份有限公司 招股说明书（申报稿）1-1-7 5 5、特定产品限制销售区域条款的违约风险、特定产品限制销售区域条款的违约风险 根据日东电工根据日东电工与发行人签订与发行人签订相关技术支援合

22、同，日东电工向发行人提供光相关技术支援合同，日东电工向发行人提供光学用丙烯酸类薄膜生产相关的技术支援服务和相关技术许可。双方约定合同区学用丙烯酸类薄膜生产相关的技术支援服务和相关技术许可。双方约定合同区域为中国，日东电工授予发行人在合同区域内利用对象技术生产、制造、使用、域为中国，日东电工授予发行人在合同区域内利用对象技术生产、制造、使用、许诺销售、销售光学用许诺销售、销售光学用 2,500mm2,500mm 宽幅宽幅 4040m m 丙烯酸类薄膜产品。发行人将该产丙烯酸类薄膜产品。发行人将该产品销售给日东电工时不受合同区域限制。如发行人需要将本产品直接销售给合品销售给日东电工时不受合同区域限

23、制。如发行人需要将本产品直接销售给合同区域的客户，客户再直接或间接出口的，发行人应向日东电工提前通知同区域的客户，客户再直接或间接出口的，发行人应向日东电工提前通知而取而取得日东电工的书面同意。但若在发行人未取得日东电工书面同意的情况下，发得日东电工的书面同意。但若在发行人未取得日东电工书面同意的情况下，发行人客户自行将该产品销售至中国以外的国家或地区，将导致发行人产生违约行人客户自行将该产品销售至中国以外的国家或地区，将导致发行人产生违约风险。风险。6 6、盖、盖板材料下游客户自身经营业绩增长放缓甚至下滑的风险板材料下游客户自身经营业绩增长放缓甚至下滑的风险 报告期内，公司盖板材料业务分别实

24、现收入报告期内，公司盖板材料业务分别实现收入 31,271.3031,271.30 万元、万元、33,999.2833,999.28 万万元、元、31,565.7431,565.74 万元，占发行人主营业务收入的万元，占发行人主营业务收入的 64.64.3232%、68.71%68.71%和和 58.38%58.38%。公。公司盖板材料业务收入与下游主要客户自身经营业绩变化情况密切相关，随着司盖板材料业务收入与下游主要客户自身经营业绩变化情况密切相关，随着 5G5G时代的到来，报告期内下游客户自身业绩实现大幅增加，带动公司盖板时代的到来，报告期内下游客户自身业绩实现大幅增加，带动公司盖板材料业

25、材料业务不断发展，若未来下游客户自身经营业绩增长放缓甚至下滑，对盖板材料的务不断发展，若未来下游客户自身经营业绩增长放缓甚至下滑，对盖板材料的需求将会减少，从而导致公司销售收入和利润下滑需求将会减少，从而导致公司销售收入和利润下滑。7 7、偏光片基膜产品持续亏损的风险、偏光片基膜产品持续亏损的风险 公司偏光片基膜产品包括位相差膜和公司偏光片基膜产品包括位相差膜和 PMMAPMMA 材质的材质的 PVAPVA 保护膜，系公司不断保护膜，系公司不断创新研发的新产品，分别用于替代现有偏光片结构中被国外厂商垄断的位相差创新研发的新产品，分别用于替代现有偏光片结构中被国外厂商垄断的位相差膜和膜和 TAC

26、TAC 材质的材质的 PVAPVA 保护膜。截至本招股说明书签署日，公司偏光片位相差膜保护膜。截至本招股说明书签署日，公司偏光片位相差膜产品已通过客户验证并实现小批量量产，产品已通过客户验证并实现小批量量产，20202020 年、年、20212021 年年 1 1-6 6 月，分别实现销月，分别实现销售收入售收入 226.74226.74 万元、万元、2 28282.4848 万元万元（未经审计）（未经审计）。目前目前 PMMAPMMA 材材质的质的 PVAPVA 保护膜已保护膜已进入试生产阶段并实现小批量出货，截至进入试生产阶段并实现小批量出货，截至 20212021 年年 6 6 月月 3

27、030 日，已出货日，已出货 1,701.021,701.02万元，在手订单金额万元，在手订单金额 2,825.452,825.45 万元万元（未经审计）（未经审计）。但由于偏光片基膜为公司开。但由于偏光片基膜为公司开发的新产品，产品良率发的新产品，产品良率爬坡爬坡一定的时间，同时新客户的一定的时间，同时新客户的验证及客户导入、采购验证及客户导入、采购量量爬升等爬升等也需要一定时间，也需要一定时间，而上述产品的产线，即拉伸一线、拉伸二线及相关而上述产品的产线，即拉伸一线、拉伸二线及相关辅助设备辅助设备每年固定资产折旧金额每年固定资产折旧金额分别分别约为约为 907.65907.65 万元和万元

28、和 3,298.693,298.69 万元，合计万元，合计四川龙华光电薄膜股份有限公司 招股说明书（申报稿）1-1-8 4,206.344,206.34 万元万元，对经营业绩影响较大，对经营业绩影响较大。因此，若未来不能。因此，若未来不能实现高良率生产实现高良率生产，或，或新客户验证或现有客户大规模导入时间较长，则可能新客户验证或现有客户大规模导入时间较长，则可能导致短期内偏光片基膜业导致短期内偏光片基膜业务持续亏损的风险。务持续亏损的风险。8 8、新型冠状病毒疫情风险、新型冠状病毒疫情风险 手机市场是发行人背板复合材料等产品的重要应用领手机市场是发行人背板复合材料等产品的重要应用领域。域。2

29、 2021021 年以来年以来，新，新型冠状病毒疫情在全球范围内呈现反复态势，可能对印度等国家或地区手机需型冠状病毒疫情在全球范围内呈现反复态势，可能对印度等国家或地区手机需求产生较大不利影响。若印度等国际疫情无法得到有效控制，可能导致终端手求产生较大不利影响。若印度等国际疫情无法得到有效控制，可能导致终端手机厂商出货量下降，进而对发行人背板复合材料出货量造成负面影响。此外，机厂商出货量下降，进而对发行人背板复合材料出货量造成负面影响。此外，疫情将可能对全球半导体产业链产生不利影响，导致公司下游芯片制造企业产疫情将可能对全球半导体产业链产生不利影响，导致公司下游芯片制造企业产量下滑，进而影响终

30、端手机厂商出货量下降，导致发行人背板复合材料出货量量下滑，进而影响终端手机厂商出货量下降，导致发行人背板复合材料出货量下降。下降。（四）财务风险 1、应收款项应收款项的坏账风险的坏账风险 报告期各期末，公司应收账款账面价值分别为 15,004.49 万元、17,143.71 万元、24,647.5024,647.50 万元万元，占资产总额的比例分别为 21.33%、16.37%和 17.76%17.76%。报告期期末公司应收款项数额较大，若客户经营状况发生重大不利变化，则可能存在应收账款无法收回的风险，从而对公司未来业绩造成重大不利影响。2、存货减值风险存货减值风险 报告期各期末，公司存货账面

31、价值分别为 13,110.20 万元、15,700.88 万元、21,336.9221,336.92 万元万元，占资产总额的比例分别为 18.64%、14.99%和 15.37%15.37%。报告期各期末的存货余额中主要为原材料（含在途物资）及库存商品（含发出商品）。若后续公司产品滞销或停销、产品销售价格大幅下跌、停用某些原材料，则可能导致存货大幅减值，对公司经营业绩造成重大不利影响。3、固定资产、固定资产减值风险减值风险 截至截至 20202020 年年 1212 月月 3131 日日，公司偏光片基膜新产品相关在建工程账面余额为31,629.8631,629.86 万元，占资产总额的比例为

32、2 22 2.7979%；相关固定资产余额为 16,155.3916,155.39万元，占资产总额的比例为 11.6411.64%，包括账面价值较高的用于生产偏光片用位四川龙华光电薄膜股份有限公司 招股说明书（申报稿）1-1-9 相差膜、PVA 保护膜等生产设备。未来如果公司未能如期大大批量量产批量量产满足下游性能需求的偏光膜领域的光学薄膜，或者市场需求出现重大变化，可能导致公司固定资产出现大幅减值的风险，从而对公司经营业绩产生重大不利影响。二、本次发行后公司的利润分配政策 本公司提醒投资者关注公司发行上市后的利润分配政策、现金分红的最低比例，关于发行前滚存利润的分配事项以及发行后股利分配政策

33、详见本招股说明书“第十节 投资者保护”之“二、发行人的股利分配政策”。三、新型冠状病毒疫情对发行人经营业绩的影响分析（一）发行人及重要子公司、客户所在地区疫情情况（一）发行人及重要子公司、客户所在地区疫情情况 发行人及重要子公司（分公司）位于四川省发行人及重要子公司（分公司）位于四川省绵阳市和广东省深圳市，不属绵阳市和广东省深圳市，不属于受疫情重大影响地区。自于受疫情重大影响地区。自 20202020 年年 2 2 月起月起，发行人及重要子公司根据所在地政，发行人及重要子公司根据所在地政府统筹安排及自身经营情况陆续复工，并于府统筹安排及自身经营情况陆续复工，并于 20202020 年年 3 3

34、 月月 5 5 日全面复工。日全面复工。公司境内客户主要分布在华南地区的广东省和华东地区的浙江省、江苏省，公司境内客户主要分布在华南地区的广东省和华东地区的浙江省、江苏省，亦不属于受疫情重大影响的地区。公司主要境外客户主要分布在韩国、美国、亦不属于受疫情重大影响的地区。公司主要境外客户主要分布在韩国、美国、德国和中国台湾等地，未因疫情出现大面积停工等情形。复工复产具体情况参德国和中国台湾等地，未因疫情出现大面积停工等情形。复工复产具体情况参见本节“（四）上下游厂商停工复工情况”。见本节“（四）上下游厂商停工复工情况”。（二）疫情期间公司的开工比例（二）疫情期间公司的开工比例 2 2020020

35、 年年 2 2 月，发行人因疫情原因延迟开工月，发行人因疫情原因延迟开工 1 10 0 天，导致开工比例仅为天，导致开工比例仅为 6 63 3%。发行人自发行人自 2 2020020 年年 3 3 月月 5 5 日起全面复工，开工比例达到日起全面复工，开工比例达到 1 10000%。（三）订单情况及与上年同期比较情况（三）订单情况及与上年同期比较情况 单位：万元、单位：万元、%期间期间 20202020 年度订单年度订单金额金额 20192019 年度同期年度同期订单金额订单金额 变动额变动额 变动比例变动比例 第一季度第一季度 9,822.849,822.84 12,038.9112,038

36、.91 -2,216.072,216.07 -18.4118.41 第二季度第二季度 13,250.9713,250.97 12,195.4612,195.46 1,055.511,055.51 8.658.65 第三季度第三季度 21,500.0121,500.01 19,102.5019,102.50 2,397.512,397.51 12.5512.55 第四季度第四季度 18,644.1618,644.16 14,927.3414,927.34 3,716.833,716.83 24.9024.90 合计合计 63,217.9963,217.99 58,264.2158,264.21

37、4,953.784,953.78 8.508.50 四川龙华光电薄膜股份有限公司 招股说明书（申报稿）1-1-10 20202020 年一季度，受新冠疫情因素影响，发行人订单金额较年一季度，受新冠疫情因素影响，发行人订单金额较 2 2019019 年同期下降年同期下降1 18.418.41%，但随着发行人及下游客户的全面复工复产，自第二季度起发行人各季，但随着发行人及下游客户的全面复工复产，自第二季度起发行人各季度订单金额均较度订单金额均较 2 2019019 年同期呈现上涨趋势，疫情未对发行人整体订单量造成重年同期呈现上涨趋势，疫情未对发行人整体订单量造成重大负面影响。大负面影响。但由于受到

38、疫情等因素影响，但由于受到疫情等因素影响，2 2020020 年全球智能手机出货量呈现下降趋势。年全球智能手机出货量呈现下降趋势。根据根据 C Counterounterpointpoint 数据，数据，2022020 0 年全球智能手机出货量为年全球智能手机出货量为 1 1,331,331 百万台，较百万台，较 2 2019019年下降年下降 1 10.01%0.01%，在一定程度上对发行人，在一定程度上对发行人背板复合材料出货量造成了负面影响。背板复合材料出货量造成了负面影响。（四）上下游厂商停工复工情况（四）上下游厂商停工复工情况 报告期内，公司的重要供应商主要包括株式会社东京商会、浙江

39、文源信息报告期内，公司的重要供应商主要包括株式会社东京商会、浙江文源信息科技有限公司、余姚市盈达贸易有限公司、东丽国际贸易（中国）有限公司、科技有限公司、余姚市盈达贸易有限公司、东丽国际贸易（中国）有限公司、佛山新长盛塑料薄膜有限公司等公司，上述供应商主要位于日本、江苏省、上佛山新长盛塑料薄膜有限公司等公司，上述供应商主要位于日本、江苏省、上海市和广东省。新冠疫情爆发以来，上述地区的疫情总体可控。公司重要供应海市和广东省。新冠疫情爆发以来，上述地区的疫情总体可控。公司重要供应商于商于 20202020 年年 2 2 月至月至 3 3 月陆续复工，公司在材料采购方面未受到重大不利影响。月陆续复工

40、，公司在材料采购方面未受到重大不利影响。此外，公司原材料代理商代理的原厂品牌主要为日本、德国、韩国和中国台湾此外，公司原材料代理商代理的原厂品牌主要为日本、德国、韩国和中国台湾品牌，亦未出现长期停工、停产情形，对公品牌，亦未出现长期停工、停产情形，对公司的原材料供应未造成重大不利影司的原材料供应未造成重大不利影响。响。报告期内，发行人的销售区域主要集中在境内，主要终端客户报告期内，发行人的销售区域主要集中在境内，主要终端客户处于处于消费电消费电子、光学显示等行业。子、光学显示等行业。2 2020020 年年上半年受新冠疫情影响，部分下游客户复工时间上半年受新冠疫情影响，部分下游客户复工时间有所

41、延迟，但大部分于有所延迟，但大部分于 20202020 年年 3 3 月恢复正常生产。境外的疫情整体相对于国内月恢复正常生产。境外的疫情整体相对于国内有一定滞后，随着疫情的控制，境外的企业有一定滞后，随着疫情的控制，境外的企业亦亦逐步复工复产，公司的外销业务逐步复工复产，公司的外销业务处于处于逐步恢复过程中。发行人逐步恢复过程中。发行人 2 2020020 年度实现境外销售收入（不含深加工结转）年度实现境外销售收入（不含深加工结转）5 5,555.29,555.29 万元，仅小幅下滑万元，仅小幅下滑 4 4.24.24%。20212021 年以来，新型冠状病毒疫情在全球范围内呈现反复态势，可能

42、对印度年以来，新型冠状病毒疫情在全球范围内呈现反复态势，可能对印度等国家或地区手等国家或地区手机需求产生较大不利影响。若印度等国际疫情无法得到有效控机需求产生较大不利影响。若印度等国际疫情无法得到有效控制，可能导致终端手机厂商出货量下降，进而对发行人背板复合材料出货量造制，可能导致终端手机厂商出货量下降，进而对发行人背板复合材料出货量造成负面影响。此外，疫情将可能对全球半导体产业链产生不利影响，导致公司成负面影响。此外，疫情将可能对全球半导体产业链产生不利影响，导致公司下游芯片制造企业产量下滑，进而影响终端手机厂商出货量下降，导致发行人下游芯片制造企业产量下滑，进而影响终端手机厂商出货量下降，

43、导致发行人背板复合材料出货量下降。背板复合材料出货量下降。四川龙华光电薄膜股份有限公司 招股说明书（申报稿）1-1-11 目目 录录 声声 明明 .1 发行概况发行概况 .2 重大事项提示重大事项提示.3 一、特别风险提示.3 二、本次发行后公司的利润分配政策.9 三、新型冠状病毒疫情对发行人经营业绩的影响分析.9 目目 录录 .11 第一节第一节 释释 义义.15 一、一般释义.15 二、专业释义.18 第二节第二节 概概 览览.21 一、发行人基本情况及本次发行的中介机构.21 二、本次发行的概况.21 三、发行人主要财务数据及财务指标.22 四、发行人的主营业务经营情况.23 五、发行人

44、自身的创新特征，科技创新和新旧产业融合情况.24 六、发行人选择的具体上市标准.28 七、发行人公司治理特殊安排等重要事项.29 八、募集资金用途.29 第三节第三节 本次发行概况本次发行概况.30 一、本次发行的基本情况.30 二、本次发行的有关当事人.31 三、发行人与本次发行有关的中介机构的关系.32 四、本次发行上市的重要日期.32 第四节第四节 风险因素风险因素.33 一、创新风险.33 二、技术风险.33 四川龙华光电薄膜股份有限公司 招股说明书（申报稿）1-1-12 三、经营风险.35 四、财务风险.38 五、内控风险.40 六、重要原材料采购风险.40 七、与本次发行相关的风险

45、.41 第五节第五节 发行人基本情况发行人基本情况.44 一、发行人基本情况.44 二、发行人设立情况和报告期内的股本和股东变化情况.44 三、发行人报告期内的重大资产重组情况.81 四、发行人在全国中小企业股份转让系统的挂牌情况.81 五、发行人的股权结构.88 六、发行人控股及参股公司情况.89 七、持有发行人 5%以上股份或表决权的主要股东及实际控制人情况.93 八、发行人股本情况.96 九、董事、监事、高级管理人员及其他核心人员的简要情况.128 十、董事、监事、高级管理人员及其他核心人员的兼职情况.133 十一、董事、监事、高级管理人员及其他核心人员之间存在的亲属关系.134 十二、

46、发行人与董事、监事、高级管理人员及其他核心人员签署的重大协议及履行情况.134 十三、董事、监事、高级管理人员及其他核心人员最近两年变动情况.135 十四、董事、监事、高级管理人员及其他核心人员及其近亲属直接或间接持有发行人股份的情况.137 十五、董事、监事、高级管理人员及其他核心人员对外投资情况.138 十六、董事、监事、高级管理人员及其他核心人员薪酬情况.139 十七、已经制定或实施的股权激励及相关安排.141 十八、发行人员工情况.148 第六节第六节 业业务和技术务和技术.153 一、发行人的主营业务、主要产品情况.153 二、发行人所处行业的基本情况.176 三、发行人在行业中的竞

47、争地位.205 四川龙华光电薄膜股份有限公司 招股说明书（申报稿）1-1-13 四、销售情况和主要客户.222 五、采购情况和主要供应商.244 六、发行人的主要固定资产和无形资产.250 七、发行人取得的资质认证和许可情况.258 八、发行人的核心技术及研发情况.259 九、发行人的境外经营及境外资产情况.281 第七节第七节 公司治理与独立性公司治理与独立性.282 一、发行人股东大会、董事会、监事会、独立董事、董事会秘书制度的建立健全及运行情况.282 二、特别表决权股份或类似安排的情况.285 三、协议控制架构的情况.285 四、发行人内部控制情况.285 五、报告期内发行人违法违规情

48、况.290 六、发行人资金占用和对外担保情况.291 七、发行人直接面向市场独立持续经营的能力.291 八、同业竞争.293 九、关联方及关联交易.296 第八节第八节 财务会计信息与管理层分析财务会计信息与管理层分析.320 一、财务报表.320 二、审计意见和关键审计事项.324 三、合并财务报表的编制基础、合并范围及变化情况.327 四、影响经营业绩的重要因素.328 五、主要会计政策和会计估计.329 六、主要税收政策、缴纳的主要税种及其法定税率.356 七、分部信息.357 八、非经常性损益情况.357 九、主要财务指标.358 十、经营成果分析.360 十一、资产质量分析.421

49、十二、偿债能力、流动性与持续经营能力分析.464 四川龙华光电薄膜股份有限公司 招股说明书（申报稿）1-1-14 十三、现金流量分析.475 十四、报告期的重大资本性支出与资产业务重组.480 十五、资产负债表日后事项、或有事项及其他重要事项.480 第九节第九节 募集资金运用与未来发展规划募集资金运用与未来发展规划.481 一、募集资金运用基本情况.481 二、募集资金投资项目具体情况.484 三、募集资金运用涉及的履行审批、核准和备案程序.492 四、项目涉及的新增土地情况.492 五、未来发展与规划.493 第十节第十节 投资者保护投资者保护.497 一、发行人投资者关系的主要安排.49

50、7 二、发行人的股利分配政策.498 三、本次发行前滚存利润的分配安排及决策程序.500 四、发行人股东投票机制的建立情况.500 第十一节第十一节 其他重要事项其他重要事项.502 一、重要合同.502 二、对外担保情况.512 三、对发行人产生较大影响的诉讼或仲裁事项.512 四、控股股东、实际控制人、控股子公司，董事、监事、高级管理人员和其他核心人员的重大刑事诉讼、重大诉讼或仲裁事项.513 五、董事、监事、高级管理人员和其他核心人员最近三年的合法合规情况514 六、控股股东、实际控制人报告期内合法合规情况.514 第十二节第十二节 声明声明.516 第十三节第十三节 附件附件.526

51、一、备查文件.526 二、文件查阅地址和时间.526 三、与投资者保护相关的承诺.527 四川龙华光电薄膜股份有限公司 招股说明书（申报稿）1-1-15 第一节第一节 释释 义义 在本招股说明书中，除非文中另有所指，下列词语或简称具有如下特定含义：一、一般释义一、一般释义 龙华薄膜、公司、本公司、股份公司 指 四川龙华光电薄膜股份有限公司 龙华有限、有限公司 指 绵阳龙华薄膜有限公司，系发行人前身 伟晖、伟晖电子 指 伟晖电子塑胶厂，系发行人控股股东 盛泽、盛泽商贸 指 绵阳盛泽商贸有限公司，系发行人股东 盛龙华汇 指 绵阳市盛龙华汇企业管理合伙企业（有限合伙），系发行人股东 聚龙华智 指 绵

52、阳市聚龙华智企业管理合伙企业（有限合伙），系发行人股东 嘉兴申毅 指 嘉兴申毅创业投资合伙企业（有限合伙），系发行人股东 南京俱成 指 南京俱成秋实股权投资合伙企业（有限合伙），系发行人股东 绵阳富达 指 绵阳富达创新创业股权投资基金合伙企业（有限合伙），系发行人股东 成都博源 指 成都博源新航创业投资基金合伙企业（有限合伙），系发行人股东 宁波慧明 指 宁波慧明十方道合投资中心（有限合伙），系发行人股东 苏州勤芯 指 苏州勤芯创业投资合伙企业（有限合伙），系发行人股东 常州重道 指 常州重道永旭创业投资合伙企业（有限合伙），系发行人股东 成都春垒 指 成都春垒科技创业投资合伙企业（有限合伙）

53、，系发行人股东 深圳投控 指 深圳投控建信创智科技股权投资基金合伙企业（有限合伙），系发行人股东 苏州同创 指 苏州同创同运同享科技创业投资合伙企业（有限合伙），系发行人股东 佛山德盛 指 佛山德盛天林股权投资合伙企业（有限合伙），系发行人股东 杭州盛元 指 杭州盛元茗溪投资合伙企业（有限合伙），系发行人股东 广州盛元 指 广州盛元壹号股权投资合伙企业（有限合伙），系发行人股东 深圳华轩 指 深圳市华轩投资合伙企业（有限合伙），曾系发行人股东，现已注销 深圳分公司 指 四川龙华光电薄膜股份有限公司深圳分公司，曾用名绵阳龙华薄膜有限公司深圳分公司，系发行人分公司 昆山分公司 指 四川龙华光电薄膜

54、股份有限公司昆山分公司，曾用名绵阳龙华薄膜有限公司昆山分公司，系发行人分公司 龙辉材料 指 绵阳龙辉复合材料有限公司，系发行人孙公司，现已注销 四川龙华光电薄膜股份有限公司 招股说明书（申报稿）1-1-16 龙华科技 指 绵阳龙华薄膜科技有限公司，系发行人子公司 龙泽纳米 指 深圳市龙泽纳米光学膜科技有限公司，系发行人子公司 龙友光学 指 无锡龙友光学材料有限公司，系发行人子公司 涪材薄膜涪材薄膜（上海）（上海）指指 涪材薄膜材料（上海）有限公司，系发行人子公司涪材薄膜材料（上海）有限公司，系发行人子公司 涪材薄膜涪材薄膜（嘉兴嘉兴）指指 涪材薄膜材料（嘉兴）有限公司涪材薄膜材料（嘉兴）有限公

55、司，系发行人子公司，系发行人子公司 龙彩光导 指 深圳市龙彩光导科技有限公司，系发行人孙公司 嘉宝电子 指 嘉宝电子企业（梅县）有限公司 香港洛克 指 洛克公司（LOKA ENTERPRISE）德阳洛克 指 德阳洛克出租汽车有限公司 香港裕丰 指 裕丰公司（YUE FUNG ENTERPRISE）华为 指 华为技术有限公司 OPPO 指 OPPO 广东移动通信有限公司 vivo 指 维沃移动通信有限公司 小米 指 小米集团 联想 指 联想集团有限公司 传音 指 深圳传音控股股份有限公司 苹果 指 苹果公司 三星 指 韩国三星集团 帝人、日本帝人 指 帝人株式会社 三菱、日本三菱 指 日本三菱集

56、团 日本三菱瓦斯化学日本三菱瓦斯化学 指指 三菱瓦斯化学株式会社，日本三菱集团下属公司三菱瓦斯化学株式会社，日本三菱集团下属公司 台湾台化台湾台化 指指 台湾化学纤维股份有限公司及其子公司台化出光石油化学股份台湾化学纤维股份有限公司及其子公司台化出光石油化学股份有限公司有限公司 日本钟渊化学日本钟渊化学 指指 钟渊化学工业株式会社钟渊化学工业株式会社 万华化学万华化学 指指 万华化学集团股份有限公司万华化学集团股份有限公司 双象股份双象股份 指指 无锡双象超纤材料股份有限公司无锡双象超纤材料股份有限公司 鲁西化工鲁西化工 指指 鲁西化工集团股份有限公司鲁西化工集团股份有限公司 日本东丽工业日本

57、东丽工业 指指 东丽（东丽（TORAYTORAY）株式会社）株式会社 三菱丽阳 指 三菱丽阳株式会社 科思创、德国科思创 指 科思创德国股份有限公司 德国赢创 指 赢创工业集团 沙特 Sabic 指 沙特基础工业公司 法国阿科玛 指 Arkema Group.，法国著名化工公司 长阳科技 指 宁波长阳科技股份有限公司 四川龙华光电薄膜股份有限公司 招股说明书（申报稿）1-1-17 斯迪克 指 江苏斯迪克新材料科技股份有限公司 道明光学 指 道明光学股份有限公司 东材科技 指 四川东材科技集团股份有限公司 苏州奥美 指 苏州奥美材料科技有限公司 浙江凯信 指 浙江凯信光电科技有限公司 新纶科技

58、指 深圳市新纶科技股份有限公司 常州新纶 指 新纶科技（常州）有限公司 智动力 指 深圳市智动力精密技术股份有限公司 领益智造 指 广东领益智造股份有限公司 比亚迪 指 比亚迪股份有限公司 安洁科技 指 苏州安洁科技股份有限公司 兆奕科技 指 浙江兆奕科技有限公司 三景科技 指 昆山三景科技股份有限公司 LG 电子 指 LG Electronics，韩国 LG 集团旗下电子产品子公司 LG 化学 指 LG Chem，韩国 LG 集团旗下化学子公司 LG 显示 指 LG Display，韩国 LG 集团旗下液晶面板制造商 三星电子 指 韩国三星电子株式会社 达方电子 指 达方电子股份有限公司 住

59、友化学、日本住友 指 住友化学株式会社 奇美、台湾奇美 指 奇美材料科技股份有限公司 三利谱 指 深圳市三利谱光电科技股份有限公司 盛波光电 指 深圳市盛波光电科技有限公司 可乐丽、日本可乐丽 指 可乐丽株式会社 日本富士胶片 指 富士胶片株式会社 东洋钢钣 指 东洋钢钣株式会社 东洋纺 指 东洋纺株式会社 凸版印刷 指 日本凸版印刷株式会社 大日本印刷 指 大日本印刷株式会社 瑞翁 指 日本瑞翁株式会社 韩国晓星韩国晓星 指指 韩国晓星株式会社韩国晓星株式会社 京东方 指 京东方科技集团股份有限公司 友达光电 指 友达光电股份有限公司 群创光电 指 群创光电股份有限公司 日东电工 指 日东电

60、工株式会社 四川龙华光电薄膜股份有限公司 招股说明书（申报稿）1-1-18 大众 指 大众汽车 日产 指 日产汽车公司 别克 指 由美国通用汽车公司在美国、加拿大和中国营销的知名汽车品牌 恒美光电恒美光电 指指 恒美光电股份有限公司，曾用名昆山之奇美材料科技有限公司恒美光电股份有限公司，曾用名昆山之奇美材料科技有限公司 亿光源亿光源 指指 苏州亿光源光电科技有限公司及其子公司重庆亿光源光电科技苏州亿光源光电科技有限公司及其子公司重庆亿光源光电科技有限公司有限公司 苏州天禄苏州天禄 指指 苏州天禄光科技股份有限公司苏州天禄光科技股份有限公司 保荐机构、主承销商、华泰联合证券 指 华泰联合证券有限

61、责任公司 发行人律师、德恒律师 指 北京德恒律师事务所 天健会计师、天健会计师事务所 指 天健会计师事务所（特殊普通合伙）公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法（2019 年 12 月 28 日第十三届全国人民代表大会常务委员会第十五次会议第二次修订）管理办法 指 创业板首次公开发行股票注册管理办法（试行）公司章程/公司章程 指 现行有效的四川龙华光电薄膜股份有限公司章程 公司章程（草案）指 四川龙华光电薄膜股份有限公司章程（草案），在本公司首次公开发行股票完成后自动生效 报告期 指 2018 年、2019 年、2020 年年 本次发行 指 公司本次向社会公开发行不

62、超过4,695万股人民币普通股之行为 元、万元、亿元 指 人民币元、人民币万元、人民币亿元 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 深交所 指 深圳证券交易所 二、专业释义二、专业释义 高分子功能薄膜 指 是以有机高分子聚合物为材料制成的薄膜，通常具有保护、光电、绝缘、分离、磁性、催化活性等某一或某些特定功能 PC、聚碳酸酯 指 Polycarbonate，是分子链中含有碳酸酯基的高分子聚合物，是一种无定型、无色透明的热塑性高分子聚合物材料，具有较好的抗冲性能和成型性能等特点 PMMA、聚甲基丙烯酸甲脂 指 Polymethyl Methacrylate，俗称有机玻璃、亚克力，是由甲基丙烯酸甲

63、酯（MMA）自由基聚合而得，具有较好的全光谱透光率、较高的硬度和耐候性等特点 PP、聚丙烯 指 Polypropylene，是一种丙烯加聚反应而成的聚合物，具有耐化学性、耐热性、电绝缘性、高强度机械性能和良好的高耐磨加工性能等 PC+PMMA 复合材料 指 是一种将 PC 和 PMMA 两种材料通过共挤工艺制得的复合材料。PC+PMMA 复合材料结合了 PC 和PMMA 材料各自的优点，两种材料结合可以很好地用于各种高压和热压成型工艺的通用基膜，被广泛应用于消费电子产品背板、触控屏前盖板以及汽四川龙华光电薄膜股份有限公司 招股说明书（申报稿）1-1-19 车中控屏前盖板等产品 相容剂 指 又名

64、大分子偶联剂、增容剂，是指借助于分子间的键合力，促使不相容的两种聚合物结合在一体，进而得到稳定的共混物的助剂 UV 固化 指 UV 固化即紫外光固化，UV 即 Ultraviolet 的缩写，固化是指物质从低分子转变为高分子的过程。UV 固化一般是指需要用紫外线固化的涂料（油漆）、油墨、胶粘剂（胶水）或其它灌封密封剂的固化条件或要求，其区别于加温固化、胶联剂（固化剂）固化、自然固化等 裁切 指 将高分子功能性薄膜通过专用设备加工成各种特定尺寸膜片的工艺过程 2.5D/3D/3.5D复合材料手机背板 指 是通过对 PC+PMMA 复合板进行表面处理，再热压成2.5D/3D/3.5D 的曲面结构，

65、是 5G 时代手机背板的一大选择 LCD 指 Liquid Crystal Display，液晶显示器 TFT-LCD 指 Thin Film Transistor-Liquid Crystal Display的缩写，薄膜晶体液晶显示技术或液晶显示器，为平板显示器的一种，应用领域非常广泛，如电视、笔记本电脑、监视器、手机等 导光板/导光膜 指 使 LED 等发出的点光源或线光源，能均匀转变为面光源的光学器件，主要用于显示、键盘等背光模组领域 反光基膜 指 用于制作逆反射材料的基础层，可用于制作玻璃珠型反光膜和微棱镜型反光膜 涂布产品 指 利用单层片材或复合板经涂布加工而成的产品 偏光片 指 一

66、种由多层高分子材料复合而成的具有产生偏振功能的光学薄膜，传统的偏光片主要由保护膜、PVA 薄膜、PVA 保护膜等构成。其中 PVA 保护膜按所选用材料不同可分为 TAC 保护膜、COP（环烯烃聚合物）保护膜、PET（聚对苯二甲酸乙二醇酯）保护膜以及 PMMA 保护膜等类型 拉伸一线拉伸一线 指指 2.02.0 米同步米同步光学光学斜向拉伸生产线斜向拉伸生产线 拉伸二线拉伸二线、2.52.5 米同步米同步光学拉伸生产线光学拉伸生产线 指指 2.52.5 米超大宽幅同步拉伸米超大宽幅同步拉伸 PMMAPMMA 偏光片基膜生产线偏光片基膜生产线 TAC 指 Triacetyl Cellulose，三

67、醋酸纤维素，液晶显示器生产过程中的重要材料，主要用于保护偏光片结构中 PVA 膜 PVA 指 Polyvinyl Alcohol，聚乙烯醇，一种有机化合物，用于制造聚乙烯醇缩醛、耐汽油管道和维尼纶合成纤维、织物处理剂、乳化剂、纸张涂层、粘合剂、胶水等 位相差膜 指 也称为补偿膜、相位差膜，用于补偿液晶显示器内部液晶材料的位相差，起到提升液晶显示器的对比度、观看视角，校正显示颜色等作用 LED 指 Light Emitting Diode，发光二极管显示器 OLED 指 Organic Light-Emitting Diode，有机发光二极管显示器 RoHS 指令 指 关于限制在电子电器设备中使

68、用某些有害成分的指令（Restriction of Hazardous Substances），欧盟立法制定的一项强制性标准，于 2006 年 7 月 1 日开始正式实施，主要用于规范电子电气产品的材料及工艺标准，目的在于消除电器电子产品中的铅、汞、镉、六价铬、多溴联苯和多溴联苯醚等物质 欧盟 REACH 法规 指 欧盟关于化学品注册、评估、许可和限制的法规，是欧盟对进入其市场的所有化学品进行预防性管理的法规 四川龙华光电薄膜股份有限公司 招股说明书（申报稿）1-1-20 特别说明：特别说明：本招股说明书部分表格中单项数据加总数与表格合计数可能存在微小差异，均因计算过程中的四舍五入所形成。四川

69、龙华光电薄膜股份有限公司 招股说明书（申报稿）1-1-21 第二节第二节 概概 览览 本概览仅对招股说明书全文作扼要提示。投资者作出投资决策前，应认真阅读招股说明书全文。一、发行人基本情况及本次发行的中介机构（一）发行人基本情况（一）发行人基本情况 发行人名称发行人名称 四川龙华光电薄膜股份有限公司 成立日期成立日期 2004 年 9 月 23 日 注册资本注册资本 14,080 万元 法定代表人法定代表人 刁锐鸣 注册地址注册地址 绵阳市涪城区高端装备制造产业园凤凰中路 29 号 主要生产经营地主要生产经营地址址 绵阳市涪城区高端装备制造产业园凤凰中路 29号 控股股东控股股东 伟晖电子塑胶

70、厂 实际控制人实际控制人 刁锐鸣、张定芩 行业分类行业分类 C29 橡胶和塑料制品业 在其他交易场所在其他交易场所（申请）挂牌或（申请）挂牌或上市的情况上市的情况 2015 年 3 月 25 日，公司股票在全国中小企业股份转让系统挂牌；2019年 3 月 20 日，公司股票终止在全国中小企业股份转让系统挂牌（二）本次发行的有关中介机构（二）本次发行的有关中介机构 保荐人保荐人 华泰联合证券有限责任公司 主承销商主承销商 华泰联合证券有限责任公司 发行人律师发行人律师 北京德恒律师事务所 其他承销机构其他承销机构 无 审计机构审计机构 天健会计师事务所（特殊普通合伙）评估机构评估机构 北京国融兴

71、华资产评估有限责任公司 二、本次发行的概况（一）本次发行的基本情况（一）本次发行的基本情况 股票种类股票种类 人民币普通股（A 股）每股面值每股面值 1.00 元 发行股数发行股数 不超过 4,695 万股（不含采用超额配售选择权发行的股票数量）占发行后总占发行后总股本比例股本比例 不低于 25%其中：发行其中：发行新股数量新股数量 不超过 4,695 万股（不含采用超额配售选择权发行的股票数量）占发行后总占发行后总股本比例股本比例 不低于 25%股东公开发售股股东公开发售股份数量份数量 -占发行后总占发行后总股本比例股本比例-发行后总股本发行后总股本 不超过 18,775 万股（不含采用超额

72、配售选择权发行的股票数量）四川龙华光电薄膜股份有限公司 招股说明书（申报稿）1-1-22 每股发行价格每股发行价格【】元 发行市盈率发行市盈率【】倍（按扣除非经常性损益前后净利润的孰低额和发行后总股本全面摊薄计算）发行前每股净资产发行前每股净资产【】元 发行前每股收益发行前每股收益【】元 发行后每股净资产发行后每股净资产【】元 发行后每股收益发行后每股收益【】元 发行市净率发行市净率【】倍（按每股发行价格除以发行后每股净资产计算）发行方式发行方式 采用向战略投资者定向配售、或网下向符合条件的投资者询价配售和网上资金申购定价发行相结合的方式、或证券监管部门认可的其他发行方式 发行对象发行对象 符

73、合资格的战略投资者、询价对象以及已开立深圳证券交易所股票账户并开通创业板交易的境内自然人、法人等创业板市场投资者，但法律、法规及深圳证券交易所业务规则等禁止参与者除外 承销方式承销方式 余额包销 拟公开发售股份股东名拟公开发售股份股东名称称 无 发行费用的分摊原则发行费用的分摊原则 无 募集资金总额募集资金总额【】万元 募集资金净额募集资金净额【】万元 募集资金投资项目募集资金投资项目 3D 触控面板复合材料生产线建设项目 超大宽幅、超薄偏光片精密功能性涂布生产线建设项目 龙华薄膜研发中心升级建设项目 发行费用概算发行费用概算 本次发行费用总额为【】万元，包括：承销及保荐费【】万元、审计及验资

74、费【】万元、评估费【】万元、律师费【】万元、发行手续费【】万元（二）本次发行上市的重要日期（二）本次发行上市的重要日期 刊登发行公告日期刊登发行公告日期【】年【】月【】日 开始询价推介日期开始询价推介日期【】年【】月【】日 刊登定价公告日期刊登定价公告日期【】年【】月【】日 申购日期和缴款日期申购日期和缴款日期【】年【】月【】日 股票上市日期股票上市日期【】年【】月【】日 三、发行人主要财务数据及财务指标 项目项目 202020.12.31/20.12.31/20202020 年度年度 2019.12.31/2019 年度年度 2018.12.31/2018 年度年度 资产总额（万元）138,

75、795.33138,795.33 104,736.73 70,329.20 归属于母公司所有者权益（万元）87,216.0987,216.09 68,803.82 25,867.50 资产负债率（母公司）（%）36.8936.89 33.67 62.96 营业收入（万元）55,124.1955,124.19 50,932.68 50,456.63 四川龙华光电薄膜股份有限公司 招股说明书（申报稿）1-1-23 项目项目 202020.12.31/20.12.31/20202020 年度年度 2019.12.31/2019 年度年度 2018.12.31/2018 年度年度 净利润（万元）6,9

76、18.106,918.10 7,189.31 5,798.56 归属于母公司所有者的净利润（万元）6,914.156,914.15 7,213.44 5,764.52 扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润（万元）6,005.276,005.27 8,033.51 5,466.12 基本每股收益（元）0.500.50 0.76 0.71 稀释每股收益（元）0.500.50 0.76 0.71 加权平均净资产收益率（%）8.558.55 20.78 28.14 经营活动产生的现金流量净额（万元）1,81,86 67.247.24 16,032.23 4,934.00 现金分红（万元）-研发

77、投入占营业收入的比例（%）9.299.29 7.21 3.54 四、发行人的主营业务经营情况 公司是一家专注于 PC 材料、PMMA 材料及其复合材料等高分子功能薄膜材料的研发、生产和销售的高新技术企业，致力于“进口替代，填补国内空白”，已发展成为国内技术领先的高分子功能薄膜材料制造商。公司主要产品系列包括盖板材料、光学结构材料、印刷和阻燃材料等，是制造消费电子产品背板、触控显示屏前盖板、背光模组、偏光片和道路交通指示牌等产品的重要基材，产品广泛应用于手机、平板电脑、笔记本电脑等消费电子领域，以及家电、汽车和交通安全等领域。公司自成立以来，深耕 PC 材料、PMMA 材料及其复合材料领域，围绕

78、材料特性和下游需求不断创新，迭代推出不同特性、不同应用领域的高分子功能薄膜产品。在 PC 材料方面，公司在薄膜开关、标牌等印刷及阻燃产品的基础上开发出了反光基膜、超薄导光基膜、偏光片位相差膜等光学结构材料产品；在 PMMA材料方面，公司持续开发出了 PMMA 材质的反光基膜、导光基膜，小批量试生小批量试生产产的偏光片 PVA 保护膜有望打破国内大尺寸偏光片高度依赖进口 TAC 膜的局面，实现进口替代。公司基于对 PC 材料、PMMA 材料特性的深入了解，集合PC 材料、PMMA 材料各自的优点，研发出多层模内共挤技术用于生产复合材料，包括应用于消费电子产品背板的复合材料及应用于触控面板前盖板的

79、复合材料等产品。公司是 PC 材料行业国家标准聚碳酸酯薄膜及片材（GB/T 35450-2017）四川龙华光电薄膜股份有限公司 招股说明书（申报稿）1-1-24 的主要起草单位。公司产品“龙华牌聚碳酸酯薄膜”于 2017 年被四川省政府授予“四川名牌产品称号”。公司是四川省技术创新示范企业、四川省首批外资研发机构，拥有绵阳市院士（专家）工作站。公司被认定为四川省企业技术中心，公司光学偏光薄膜材料工程技术研究中心被认定为省级工程技术研究中心，四川省发改委于 2020 年批准公司建设“四川省光学偏光薄膜材料工程实验室”。公司“基于聚甲基丙烯酸甲酯/聚碳酸酯新型轻触屏光学材料制造技术开发”项目获中华

80、全国工商业联合会 2019 年民营企业项目类科技成果 A 级项目奖1。2019 年公司生产的应用于手机背板的 PC+PMMA 复合材料出货量位居全球第一2，经过多年发展，公司在手机领域已积累了华为、OPPO、三星、小米、V VIVOIVO 等终端客户；在平板、笔记本电脑领域已积累了苹果、联想、惠普等终端客户；在汽车电子领域已积累了大众、别克、日产等终端客户。五、发行人自身的创新特征，科技创新和新旧产业融合情况（一）发行人技术创新性 自主创新是公司持续发展的动力，公司通过持续的研发投入，不断探索和研究基础材料的改性及配方设计，不断完善生产和加工工艺，在 PC、PMMA 及其复合材料领域不断实现产

81、品迭代研发及创新性应用研发，填补国内空白、实现进口替代。1、在基础材料的改性及配方设计方面的创新性、在基础材料的改性及配方设计方面的创新性 在 PC 材料阻燃薄膜领域，通过自主研发的阻燃配方技术，在聚碳酸酯树脂中添加无卤阻燃剂、抗滴落剂、改性剂和助剂，实现配方比例最优化，对 PC 树脂进行改性处理，成功克服了现有技术中厚度低于 0.100mm 聚碳酸酯薄膜的阻燃性和超薄薄膜的成膜难度，实现了 PC 薄膜在 0.025mm 至 0.100mm 超薄厚度下，阻燃等级达到 UL VTM-0 级，薄膜相对耐温指数达到 80至 130范围、环保和性能稳定，使得公司率先成为实现无卤化阻燃超薄 PC 薄膜的

82、厂商。在复合材料领域，公司利用多年在薄膜研发及改性方面的技术优势，通过添 1 根据全国工商联办公厅关于公布 2019 年民营企业项目类科技成果、科技创新创业人才专家评定结果的通知（全联厅发20204 号），A 级相当于省部级科技进步一等奖水平 2 数据来源：中国塑料工业年鉴（2020）四川龙华光电薄膜股份有限公司 招股说明书（申报稿）1-1-25 加自主研发的相容剂（如富勒醇等），与 PC 材料和 PMMA 材料共混挤出，实现对 PC 材料和 PMMA 材料的改性，在 PMMA 材料和 PC 材料复合体界面间建立起强的界面结合，解决了两种材料的相容性。在前述改性基础上，公司进一步通过合理的配方

83、设计技术，优化确定改性剂、增韧剂、加工助剂等配方比例，改善外部应力在复合材料中传递和消减对材料的损伤作用，并较好地解决了复合材料的高透光性、光学性能、防刮伤以及优异尺寸稳定性等性能。改性后，透光率90%，雾度 3H/kg，与日本同行业企业处于同等技术水平。2、在生产和加工工艺方面的创新性、在生产和加工工艺方面的创新性（1）模内共挤技术 普通共挤存在各熔体层非均匀分布，导致挤出的薄膜产生珠光效应、高雾度、光学性能下降。公司采用模内共挤工艺技术能显著改善不良现象的产生，能有效控制不同熔体层之间的流动，使其均匀分布，提高熔体层界面均匀分布，增强结合性，有效充分利用各膜层的优异性能，提升光学薄膜的光学

84、性能，防止珠光效应的产生、雾度的升高及光学性能的下降。公司通过平面模内共挤技术，可以实现膜层 100%覆合，充分利用各膜层的优点；通过高温熔融挤出在 PMMA 和 PC 复合体界面间建立起强的界面结合，显著改善了材料的抗冲击强度及韧性，克服了 PMMA 材料不易加工特性。（2）同步光学斜向拉伸技术 光学位相差膜核心在于内部光轴角度的控制，一般通过拉伸方式改变薄膜内部分子结构。当前业内主流技术是异步拉伸工艺，其显著缺点是不能实现角度的任意调节，异步拉伸工艺制作的光学位相差膜需以特定角度裁切后，再以片式的方式与偏光片贴合，费工、良率低，同时成本高。公司在薄膜拉伸工艺技术基础上开发出的同步光学斜向拉

85、伸技术，克服了现有光学位相差膜工艺技术的缺点，该技术拉伸的位相差膜光学角度可根据应用开发实时设定，可实现膜内光轴角度 090任意可调且角度误差小于+/-1的高精度，满足各类显示用光学基膜、位相差膜需求。（3）脆性材料超宽幅双向光学拉伸工艺技术 四川龙华光电薄膜股份有限公司 招股说明书（申报稿）1-1-26 PMMA 等光学膜拉伸过程中由于材料脆、薄膜宽幅大，其技术难点是在确保最大有效宽幅、不烂边的同时，保持薄膜具有均匀稳定的内部光学特性和物理机械性能。公司脆性材料超宽幅双向光学拉伸技术，通过拉伸制造工程中的温度、速度、拉力、传输张力等影响厚度参数的精确控制，在超大宽幅 2.5 米、超薄情形下，

86、实现将厚度公差控制在+/-2m 以内；同时，结合公司自有的共挤专项技术和共挤特种配方，实现高速运行下 PMMA 脆性材料边部破膜率3%。（4）设备设计与自动化软件开发技术 设备设计与开发技术 高端功能薄膜制备工艺复杂，该领域的设备高度定制化，即设备供应商的通用设备无法直接用于公司专用生产，而是需要公司同步参与设计与改造，这对公司的设备设计与集成能力提出较高的要求。设备集成设计与开发：公司在设备领域不断进行多年的摸索和探索，积累了丰富的设备综合设计开发能力，参与设计并引入了复合材料共挤产线、同步光学斜向拉伸产线、2.5 米超大宽幅 PMMA 基膜拉伸产线，使得产线最大限度与公司专用生产需求相匹配

87、；在引入产线基础上，针对性地开发满足特定挤出、压延、拉伸、涂布、裁剪需求的设备，为工艺一体化提供保障。螺杆设计技术：光学薄膜加工过程中易出现杂质点、流动纹、易分层、塑化不均匀、品质不稳定等缺陷，造成材料光学性能、机械性能下降等问题。公司利用独有的螺杆设计专有技术，设计和优化螺纹设计曲线、控制合适的剪切作用、熔体共混塑化质量及自动排废、排气功能，成功杜绝了光学薄膜加工过程缺陷的产生，保证第 1 卷产品与第 1001 卷产品各项性能的一致性。自动化软件系统开发技术 功能薄膜制造精度高，高端定制化设备需与自动化生产、管理等软件系统配合，才能最大限度提升制造稳定性、提升生产良率和效率。龙华薄膜经过多年

88、探索，掌握了自动化软件系统的开发能力，自主开发了生产质量管理、扫描、车间作业、质量追溯软件系统，软件系统与硬件的配合，大四川龙华光电薄膜股份有限公司 招股说明书（申报稿）1-1-27 幅提升制造效率和生产管理精度。3、在产品方面的创新性、在产品方面的创新性 2007 年，公司配合客户需求研发推出符合欧盟 RoHS 指令的无卤阻燃 PC 薄膜，并在 2008 年开发出超薄无卤阻燃 PC 材料薄膜，成为全球率先推出无卤化超薄阻燃 PC 材料薄膜厂商之一，推动了 3C 行业无卤化进程。2009 年，公司进一步将产品拓展至光学显示领域，研发出了 PC 薄型导光基膜和 PMMA 导光基膜。在显示器导光基

89、膜方面，公司适应下游显示面板行业减薄化的需求，不断进行产品迭代，产品厚度从量产之初的 0.8mm 不断减薄至目前的 0.23mm，持续保持行业领先。在键盘导光膜方面，公司率先开发了耐高温、超薄化导光膜并在苹果笔记本电脑上得到运用，并推广至惠普、联想等知名笔记本电脑品牌。2018 年，公司推出 PMMA 超薄导光基膜，厚度从 0.8mm 减薄至0.4mm，同时可实现透光率大于 92%，高镜面度 RA 值小于 0.03m，表面缺陷点灯检查无亮点，技术达到同行业领先水平。基于对 PC 材料、PMMA 材料单种材质薄膜的深入研究的基础上，公司于2011 年购置复合薄膜共挤生产线，开始研发和试制 PC+

90、PMMA 高分子功能性复合材料。公司利用在功能薄膜领域研发及材料改性方面积累的多年技术优势，通过详细分析两种材料的特点，利用独特的合成改性技术，显著改善了材料的抗冲击强度及韧性，克服了 PMMA 材料不易加工特性，并进一步通过合理的配方设计技术，优化确定改性剂、增韧剂、加工助剂等配方比例，改善外部应力在复合材料中传递和消减对材料的损伤作用，较好地实现了复合材料的高透光性、防刮伤等性能。基于光学材料多年的技术积累，公司于 2015 年前瞻性布局偏光片基膜领域。2018 年，公司购入 2.0 米同步光学斜向拉伸生产线用于生产 OLED 及 LCD 液晶显示用的 PC 偏光片位相差膜，该生产线是国内

91、第一条 2.0 米宽幅的同步斜向拉伸的 PC 材料位相差膜生产线。公司运用 PC 材料生产的偏光片位相差膜为国内首创，填补了国内产业链空白。该产线可对高分子膜材进行光学配向，实现光轴角度 0 90 可调，大幅提升加工良率和材料利用效率，降低偏光片生产成本，同时不容易产生擦伤、划伤。截至本招股说明书签署日，截至本招股说明书签署日，公司拥有的拥有的全球第一条四川龙华光电薄膜股份有限公司 招股说明书（申报稿）1-1-28 2.5 米超大宽幅同步拉伸 PMMA 偏光片基膜生产线已处于试生产阶段，并实现小已处于试生产阶段，并实现小批量出货批量出货，未来未来将为超大尺寸显示面板提供偏光片基膜，用于替代现有

92、偏光片结构中被国外厂商垄断的 TAC 膜。截至截至 20212021 年年 6 6 月月 3 30 0 日，公司的偏光日，公司的偏光片片 PVAPVA 保保护膜产品已出货护膜产品已出货 1,701.021,701.02 万元，在手订单金额万元，在手订单金额 2,825.452,825.45 万元。万元。（二）新旧产业融合情况 公司自设立以来不断进行技术升级、产品迭代及新产品的应用研发，逐步拓展 PC 材料、PMMA 材料及其复合材料等功能薄膜材料下游市场的应用领域，实现业绩的持续增长。在盖板材料领域，公司是国内首家研发出可用于消费电子产品背板的PC+PMMA 复合材料厂商，并持续研发出用于 2

93、.5D、3D、3.5D 的背板复合材料。复合材料作为 5G 时代机身去金属化发展趋势下重要的替代材料之一，随着 5G在消费电子领域的渗透率的提高，已成为公司业绩的重要增长点。同时，公司在传统单层前盖板的基础上，发展出了多层共挤的触控屏前盖板，克服单层材质弱点，目前研发的产品已在汽车中控屏领域得到应用，在手机、笔记本电脑触控屏方面的应用正在送样检验中。随着曲面屏、柔性显示的不断推广，应用于触控屏保护材料的复合材料将成为公司未来业绩增长点。在光学结构材料领域，公司在多年积累的单层超薄挤出技术的基础上，研发出 PC 材料同步光学斜向拉伸补偿技术，运用 PC 材料生产的偏光片位相差膜为国内首创，填补了

94、国内产业链空白，公司也是全球极少数拥有角度可调的 PC 材料双向斜拉伸设备的厂商之一，同时具备涂布和拉伸功能，实现全程自动化生产和精密控制，设备技术水平国际领先。同时，公司在传统的道路安全领域用的PMMA 超薄反光基膜挤出技术的基础上，开展研发超大宽幅的双向拉伸偏光片PVA 保护膜。公司目前拥有拥有的全球第一条 2.5 米超大宽幅同步拉伸 PMMA 偏光片基膜生产线，投产后将为超大尺寸显示面板提供偏光片基膜，用于替代现有偏光片结构中被国外厂商垄断的 TAC 膜。偏光片位相差膜和偏光片基膜作为公司不断创新研发的新产品，将成为公司未来业绩的重要增长点。六、发行人选择的具体上市标准 根据天健会计师出

95、具的审计报告（天健审天健审202111202111-181181 号号），2019 年和和四川龙华光电薄膜股份有限公司 招股说明书（申报稿）1-1-29 20202020 年年发行人归属于公司普通股股东的净利润分别为 7,213.44 万元和和 6,914.156,914.15万元万元，扣除非经常性损益后归属于公司普通股股东的净利润分别为 8,033.51 万元和和 6,005.276,005.27 万元万元。因此，发行人结合自身盈利情况，根据深圳证券交易所创业板股票上市规则，选择的具体上市标准为“（一）最近两年净利润均为正，且累计净利润不低于人民币 5,000 万元”。七、发行人公司治理特殊

96、安排等重要事项 截至本招股说明书签署日，发行人不存在公司治理的特殊安排。八、募集资金用途 经发行人 2020 年第三次临时股东大会审议通过，发行人本次拟公开发行人民币普通股不超过 4,695.00 万股（不含采用超额配售选择权发行的股票数量），实际募集资金扣除发行费用等费用后，拟按照轻重缓急投资以下项目：单位：万元 序号序号 项目名称项目名称 总投资总投资 拟用募集资金投入拟用募集资金投入 1 3D 触控面板复合材料生产线建设项目 25,417.00 25,417.00 2 超大宽幅、超薄偏光片精密功能性涂布生产线建设项目 41,350.00 41,350.00 3 龙华薄膜研发中心升级建设项

97、目 14,219.00 14,219.00 合计合计 80,986.00 80,986.00 若公司首次公开发行新股实际募集资金净额不能满足上述募投项目的资金需求，董事会可以根据拟投资项目实际情况对上述单个或多个项目的拟投入募集资金金额进行调整，或者通过自筹资金解决。公司首次公开发行新股募集资金到位前，若因市场竞争或公司自身经营需要等因素导致部分投资项目必须进行先期投入的，公司可使用自有资金或者银行贷款先行投入，在募集资金到位之后予以置换。若实际募集资金不能满足上述项目投资需要，资金缺口将通过自有资金或银行贷款予以解决；如果实际募集资金满足上述项目投资后有剩余，则剩余部分资金将根据中国证监会及

98、深圳证券交易所的有关规定用于补充与主营业务相关的营运资金。本次募集资金运用具体情况详见本招股说明书“第九节 募集资金运用与未来发展规划”。四川龙华光电薄膜股份有限公司 招股说明书（申报稿）1-1-30 第三节第三节 本次发行概况本次发行概况 一、本次发行的基本情况 股票种类 人民币普通股（A 股）每股面值 1.00 元 发行股数 本次公开发行股票不超过 4,695.00 万股，占发行后总股本的比例不低于 25%。本次发行全部为新股发行，不涉及股东公开发售股份的情形 占发行后总股本的比例 25.01%每股发行价格【】元 发行人高级管理人员、员工拟参与战略配售情况（如有）【】保荐人相关子公司拟参与

99、战略配售情况（如有）发行人或本次发行若符合保荐机构跟投要求的，保荐机构将安排依法设立的另类投资子公司或实际控制本保荐机构的证券公司依法设立的另类投资子公司参与本次发行战略配售，具体按照深圳证券交易所相关规定执行 发行市盈率（如适用）【】倍（按扣除非经常性损益前后净利润的孰低额和发行后总股本全面摊薄计算）预测净利润（如有）【】元 预测发行后每股收益（如有）【】元 发行前每股净资产 6 6.19.19 元元（按 20202020 年年 1212 月月 3 31 1 日日经审计的归属于母公司所有者权益除以本次发行前总股本计算）发行后每股净资产【】元（按【】年【】月【】日经审计的归属于母公司所有者权益

100、加上本次发行募集资金净额之和除以本次发行后总股本计算）发行市净率【】倍（按本次发行价格除以发行后每股净资产确定）发行方式 采用向战略投资者定向配售、或网下向符合条件的投资者询价配售和网上资金申购定价发行相结合的方式、或证券监管部门认可的其他发行方式 发行对象 符合资格的战略投资者、询价对象以及已开立深圳证券交易所股票账户并开通创业板交易的境内自然人、法人等创业板市场投资者，但法律、法规及深圳证券交易所业务规则等禁止参与者除外 承销方式 余额包销 发行费用概算【】万元 其中：承销费用【】万元 保荐费用【】万元 审计费用【】万元 评估费用【】万元 律师费用 【】万元 发行手续费用【】万元 四川龙华

101、光电薄膜股份有限公司 招股说明书（申报稿）1-1-31 二、本次发行的有关当事人（一）保荐人（主承销商）名称 华泰联合证券有限责任公司 法定代表人 江禹 住所 深圳市前海深港合作区南山街道桂湾五路 128 号前海深港基金小镇 B7 栋 401 保荐代表人 于首祥、陈亿 项目协办人 皮嘉勇 项目组成员 王然、阚傲 联系电话 0755-82492010 传真号码 0755-82493959（二）律师事务所 名称 北京德恒律师事务所 机构负责人 王丽 住所 北京市西城区金融街 19 号富凯大厦 B 座 12 层 经办律师 何振航、杨兴辉、黄凤、赵禹吉 联系电话 010-52682888 传真号码 0

102、10-52682999（三）会计师事务所 名称 天健会计师事务所（特殊普通合伙）机构负责人 龙文虎 住所 浙江省杭州市西湖区西溪路 128 号 6 楼 经办注册会计师 李元良、田建勇 联系电话 028-65025267 传真号码 028-65062888（四）资产评估机构 名称 北京国融兴华资产评估有限责任公司 法定代表人 赵向阳 四川龙华光电薄膜股份有限公司 招股说明书（申报稿）1-1-32 住所 北京市西城区裕民路 18 号北环中心 703 室 经办注册评估师 黎军、张曼 联系电话 010-51667811 传真号码 010-82253743（五）股票登记机构 名称 中国证券登记结算有限责

103、任公司深圳分公司 住所 广东省深圳市福田区深南大道2012号深圳证券交易所广场22-28楼 联系电话 0755-21899611 传真号码 0755-21899000（六）主承销商收款银行 开户行 中国工商银行股份有限公司深圳分行振华支行 开户名称 华泰联合证券有限责任公司 账户号码 4000010209200006013（七）申请上市证券交易所 名称 深圳证券交易所 住所 深圳市福田区深南大道 2012 号 联系电话 0755-88668888 传真号码 0755-82083500 三、发行人与本次发行有关的中介机构的关系 发行人与本次发行有关的保荐人、承销机构、证券服务机构及其负责人、高级

104、管理人员、经办人员之间不存在直接或间接的股权关系或其他权益关系。四、本次发行上市的重要日期 1、刊登发行公告的日期：年 月 日 2、开始询价推介时间：年 月 日 3、刊登定价公告的日期：年 月 日 4、申购日期和缴款日期：年 月 日 5、股票上市日期：年 月 日 四川龙华光电薄膜股份有限公司 招股说明书（申报稿）1-1-33 第四节第四节 风险因素风险因素 投资者在评价本公司本次发行的股票时，除本招股说明书提供的其他各项资料外，应特别认真地考虑下述各项风险因素。下述风险因素根据重要性原则或可能影响投资决策的程度大小排序，但该排序并不表示风险因素会依次发生。一、创新风险 公司专注于高分子功能薄膜

105、材料领域，该领域处于产业链上游，下游运用领域广泛，需要根据终端客户的反馈和需求提前进行技术研判、研发布局和新产品开发，并进行较大规模的固定资产投资；同时，公司生产的产品还需交由下游厂商加工后最终交由终端客户使用。受科技创新本身的不确定性及终端产业链发展趋势与节奏变化的影响，公司存在科技创新方向偏差、节奏偏差及失败的风险，若公司未来错误地预判下游市场的需求方向，或不能及时研发出满足终端客户需求的产品，或公司薄膜产品研发成功但下游客户相关工艺水平未能达到要求，则可能导致创新失败的风险，从而对公司的未来经营业绩产生重大不利影响。二、技术风险（一）技术升级迭代的风险 公司下游应用领域以消费电子领域为主

106、，消费电子领域具有产品更新换代快等特点，比如应用于手机背板领域的 PC+PMMA 复合材料经历着从 2.5D、3D、3.5D 的迭代过程。公司所处高分子功能薄膜领域处于产业链上游，需要通过不断的技术迭代、创新及生产工艺改进等，满足终端客户的需求，适应日益激烈的市场竞争。若公司不能保持行业领先的技术研发水平并通过技术的持续迭代实现产品品质的提升，公司市场竞争力与盈利能力将受到重大不利影响。（二）终端产品技术路线变化风险 随着 5G 时代的到来，消费电子领域对材料的电磁通过性、无线充电的功能提出更高的要求，消费电子产品背板的去金属化成为趋势，PC+PMMA 复合材料、四川龙华光电薄膜股份有限公司

107、招股说明书（申报稿）1-1-34 玻璃、陶瓷成为主要的备选材料，其中 PC+PMMA 复合材料凭借着成本优势、成型效率高、具有良好的美观度等特点，被广泛运用于消费电子产品背板制造。此外，随着曲面屏、柔性屏的不断推广，手机 3D 曲面屏、无边框笔记本屏幕成为趋势，为满足曲面形态，PC+PMMA 复合材料被越来越多的应用于触控面板的前盖板。但是如果未来有其他兼具美观和性价比的高性能材质出现，或者其他竞争材料如玻璃、陶瓷等材料在生产成本、成型效率、性能特点等方面得到大幅提高、在在 3 3D D、3 3.5D.5D 手机背板方案、手机背板炫彩化方案等方面出现技术性突破，从而手机背板方案、手机背板炫彩化

108、方案等方面出现技术性突破，从而对对 P PC+PMMAC+PMMA 复合材料形成特定优势复合材料形成特定优势，或者终端品牌产品技术路线发生根本性变更，则公司的盖板材料业务将会受到较大的冲击，面临下游需求下降导致的业绩下滑的重大不利风险。（三）技术未能实现产业化的风险 公司通过持续的技术创新及新产品的产业化，不断培育新的盈利增长点。截截至本招股说明书签署日，至本招股说明书签署日，在 PC 材料的光学膜应用领域，公司开发的偏光片用位相差膜已通过下游客户验证产并已实现小批量量产已实现小批量量产；在 PMMA 材料的光学膜应用领域，公司开发的偏光片用 PVA 保护膜用于替代传统偏光片中被国外垄断的TA

109、C 膜，目前已进入试生产阶段，并实现小批量出货已进入试生产阶段，并实现小批量出货。在 PC+PMMA 复合材料应用领域，公司开发的应用于手机、笔记本电脑等消费电子产品领域的触控屏前盖板材料正处于试样阶段。若上述新产品未能实现产业化，则将对公司未来的经营业绩产生重大不利影响。（四）核心技术人员流失风险 PC 材料、PMMA 材料及其复合材料薄膜制造是材料学、化学、力学、光学等多学科的交叉运用，需要充分研究各类树脂粒子的物料特性和化学特性，根据功能需求进行树脂粒子改性，添加特种化学助剂，进行设备性能调试，并通过合适的熔融温度、唇口过滤、压力控制等技术参数才可能生产出高良率产品，这要求公司具有一支稳

110、定的研发团队、设备维护调试团队、工艺制程团队、生产线技术人员等核心技术人员。目前公司已采取诸如提供职业发展机会、鼓励创新、核四川龙华光电薄膜股份有限公司 招股说明书（申报稿）1-1-35 心技术人员持股、企业文化建设等措施来提高员工的归属感，避免人员的非正常流失，但不排除在特定环境和条件下核心技术人员流失的可能。核心技术人员流失将在一定程度上影响公司的生产经营稳定性和技术创新能力。三、经营风险（一）市场竞争风险 PC 材料、PMMA 材料及其复合材料下游应用领域广泛，近年来随着国家产业政策的支持、消费电子、家电行业等产业链的快速增长，高分子功能薄膜制造及其相关配套行业逐步由日本、中国台湾地区向

111、中国大陆转移，我国功能薄膜行业发展迅速。行业发展的良好态势和预期将可能使得行业内现有企业增加投资、扩张产能，也可能吸引更多的企业进入本行业，从而导致行业整体产能增加，竞争加剧。如果公司未来不能在技术、品牌、良率等方面继续保持竞争优势，不能通过持续研发进行产品迭代，将会对公司的市场份额、产品毛利率产生不利影响，进而对公司的盈利能力产生不利影响。随着随着 5G5G 手机手机渗透率的提高，渗透率的提高，P PC+PMMAC+PMMA 背板复合材料的应用持续增长，鉴于背板复合材料的应用持续增长，鉴于目前背板复合材料的毛利率较高，不排除竞争对手未来大规模投资手机背板材目前背板复合材料的毛利率较高，不排除

112、竞争对手未来大规模投资手机背板材料生产线导致供过于求，从而导致毛利率下降的风险。按照料生产线导致供过于求，从而导致毛利率下降的风险。按照 20202020 年度发行人的年度发行人的收入、毛利率和净利润数据测算，发行人手机背板材料毛利率每下降收入、毛利率和净利润数据测算，发行人手机背板材料毛利率每下降 1 1 个百分个百分点，净利润同比下降点，净利润同比下降 3 3.56.56%。（二）下游消费电子行业增速放缓导致公司增速放缓的风险 消费电子领域是公司产品的主要终端应用领域之一。报告期内，随着 5G 时代的到来，智能手机等消费电子产品正在经历背板去金属化浪潮，复合材料作为替代金属材料的主要材料之

113、一，其渗透率逐渐增加。尽管短期内 5G 带来的“换机潮”仍会带动下游消费电子产品的增长，但根据但根据 I IDCDC 预测，预测，2 2021021 年至年至 2 2025025 年年每年全球手机出货量将保持在每年全球手机出货量将保持在 1313 至至 1 16 6 亿台，因此亿台，因此 P PC+PMMAC+PMMA 背板复合材料在手背板复合材料在手机领域存在市场容量增长机领域存在市场容量增长有限的风险。有限的风险。如果未来下游行业增速放缓或公司无法在或公司无法在平板、笔记本电脑等其他电子产品、车载、光学显示等其他领域实现新增长点平板、笔记本电脑等其他电子产品、车载、光学显示等其他领域实现新

114、增长点，公司可能面临营业收入增速放缓的风险。按照按照 20202020 年度的收入、毛利率和净利年度的收入、毛利率和净利润数据测算，发行人背板复合润数据测算，发行人背板复合材料收入每下降材料收入每下降 5%5%，预计净利润将同比下降，预计净利润将同比下降四川龙华光电薄膜股份有限公司 招股说明书（申报稿）1-1-36 10.25%10.25%。（三）贸易摩擦可能引发的经营风险（三）贸易摩擦可能引发的经营风险 1 1、贸易摩擦影响发行人主要原材料进口的风险、贸易摩擦影响发行人主要原材料进口的风险 公司采购的主要原材料为 PC 树脂粒子、PMMA 树脂粒子、涂布液等。高端PC 和 PMMA 树脂粒子

115、的生产技术含量较高，其核心生产技术基本掌握在日本帝人、日本三菱、德国科思创等少数厂家中，公司主要通过其境内外经销商进行采购交易。目前，公司与主要供应商合作稳定，合同履行顺利，不存在纠纷的情况。但如果出现贸易摩擦或者主要供应商与公司的业务关系发生重大变化，公司原但如果出现贸易摩擦或者主要供应商与公司的业务关系发生重大变化，公司原材料供应可能出现较大风险，这材料供应可能出现较大风险，这将对公司的正常生产经营造成不利影响。若未将对公司的正常生产经营造成不利影响。若未来出现贸易摩擦，为保持采购的稳定，公司可能会面临承担部分加征关税。来出现贸易摩擦，为保持采购的稳定，公司可能会面临承担部分加征关税。按按

116、照发行人照发行人 20202020 年财务数据进行测算，原材料成本每上升年财务数据进行测算，原材料成本每上升 1%1%，发行人利润总额将，发行人利润总额将下降下降 3 3.65.65%。2 2、贸易摩擦影响发行人主要产品出口的风险、贸易摩擦影响发行人主要产品出口的风险 报告期内公司境外销售收入（不含深加工结转）分别为报告期内公司境外销售收入（不含深加工结转）分别为 6 6,006.22,006.22 万元、万元、5 5,800.99,800.99 万元和万元和 5 5,555.29,555.29 万元，占营业收入的比例分别为万元，占营业收入的比例分别为 1 12.352.35%、1 11.72

117、1.72%和和10.27%10.27%，若未来发生贸易摩擦之情形，可能导致公司需承担部分关税成本或影，若未来发生贸易摩擦之情形，可能导致公司需承担部分关税成本或影响公司的出口销售订单，进而对公司响公司的出口销售订单，进而对公司业绩造成不利影响。业绩造成不利影响。按照发行人按照发行人 20202020 年财年财务数据进行测算，产品出口价格每下降务数据进行测算，产品出口价格每下降 1%1%，发行人利润总额将下降，发行人利润总额将下降 0.75%0.75%。3 3、贸易摩擦对发行人终端客户的影响，进而传导影响发行人销售的风险、贸易摩擦对发行人终端客户的影响，进而传导影响发行人销售的风险 华为（其中主

118、要为荣耀品牌）（其中主要为荣耀品牌）是公司背板复合材料产品的主要终端应用品牌之一。报告期内报告期内，发行人用于华为品牌（含荣耀品牌）（含荣耀品牌）的背板复合材料销售额占营业收入的比例分别为 16.01%、23.99%和 1 16.986.98%，2 2020020 年呈现下降趋势。年呈现下降趋势。2019 年 5 月 15 日，美国商务部将华为公司列入“实体清单”。2020 年 5 月15 日，美国商务部出台了针对华为公司的管制新规，限制其使用美国技术和软件在美国国外设计和制造其半导体的能力，受此，受此影响影响发行人发行人 20202020 年年背板复合材背板复合材料业务收入料业务收入下降下降

119、。虽然虽然 2022020 0 年年 1111 月华为已将荣耀品牌及业务对外出售，但如月华为已将荣耀品牌及业务对外出售，但如果荣耀从华为剥离后的业务发展情况不及预期，或果荣耀从华为剥离后的业务发展情况不及预期，或如果外国政府持续或进一步采取限制华为公司的正常经营活动的管制措施，或对包括荣耀在内的其他国产终端，或对包括荣耀在内的其他国产终端四川龙华光电薄膜股份有限公司 招股说明书（申报稿）1-1-37 品牌采取类似措施品牌采取类似措施，相关国产终端品牌的相关国产终端品牌的市场份额可能面临下滑的风险的风险，进而减少对公司产品的需求，导致公司面临经营业绩下降的情况。（四）发明专利质押风险（四）发明专

120、利质押风险 20212021 年年 1 1 月，发行人与中国农业银行签订最月，发行人与中国农业银行签订最高额权利质押合同，以高额权利质押合同，以 1010项发明专利为发行人在中国农业银行自项发明专利为发行人在中国农业银行自 20212021 年年 1 1 月月 2727 日起至日起至 20242024 年年 1 1 月月 2626日止所形成的债权提供最高额质押担保，担保的债权最高余额为人民币日止所形成的债权提供最高额质押担保，担保的债权最高余额为人民币 4,5004,500万万元元。上述。上述 10 项发明专利涉及公司多项核心技术项发明专利涉及公司多项核心技术，若市场环境发生负面变化使若市场环

121、境发生负面变化使得公司经营情况及融资能力恶化，致使发行人到期无法偿还上述银行融资，得公司经营情况及融资能力恶化，致使发行人到期无法偿还上述银行融资，发发行人行人将面临该等专利权被质权人执行质权的风险，进而对生产经营产生不利影将面临该等专利权被质权人执行质权的风险，进而对生产经营产生不利影响。响。（五）特定产品限制销售区域条款的违约风险（五）特定产品限制销售区域条款的违约风险 根据日东电工根据日东电工与发行人签订与发行人签订相关技术支援合同，日东电工向发行人提供光相关技术支援合同，日东电工向发行人提供光学用丙烯酸类薄膜生产学用丙烯酸类薄膜生产相关的技术支援服务和相关技术许可。双方约定合同区相关的

122、技术支援服务和相关技术许可。双方约定合同区域为中国，日东电工授予发行人在合同区域内利用对象技术生产、制造、使用、域为中国，日东电工授予发行人在合同区域内利用对象技术生产、制造、使用、许诺销售、销售光学用许诺销售、销售光学用 2,500mm2,500mm 宽幅宽幅 4040m m 丙烯酸类薄膜产品。发行人将该产丙烯酸类薄膜产品。发行人将该产品销售给日东电工时不受合同区域限制。如发行人需要将本产品直接销售给合品销售给日东电工时不受合同区域限制。如发行人需要将本产品直接销售给合同区域的客户，客户再直接或间接出口的，发行人应向日东电工提前通知而取同区域的客户，客户再直接或间接出口的，发行人应向日东电工

123、提前通知而取得日东电工的书面同意。但若在发行人未取得日东电工书面同意的情况下，发得日东电工的书面同意。但若在发行人未取得日东电工书面同意的情况下，发行人客户自行将该产品销售至中国以外的国家或地区，将导致发行人产生违约行人客户自行将该产品销售至中国以外的国家或地区，将导致发行人产生违约风险。风险。（六）盖板材料下游客户自身经营业绩增长（六）盖板材料下游客户自身经营业绩增长放缓甚至下滑的风险放缓甚至下滑的风险 报告期内，公司盖板材料业务分别实现收入报告期内，公司盖板材料业务分别实现收入 31,271.3031,271.30 万元、万元、33,999.2833,999.28 万万元、元、31,565

124、.7431,565.74 万元，占发行人主营业务收入的万元，占发行人主营业务收入的 6 64.4.3232%、68.71%68.71%和和 5 58.388.38%。公。公司盖板材料业务收入与下游主要客户自身经营业绩变化情况密切相关，随着司盖板材料业务收入与下游主要客户自身经营业绩变化情况密切相关，随着 5 5G G时代的到来，报告期内下游客户自身业绩实现大幅增加，带动公司盖板材料业时代的到来，报告期内下游客户自身业绩实现大幅增加，带动公司盖板材料业务不断发展，若未来下游客户自身经营业绩增长放缓甚至下滑，对盖板材料的务不断发展，若未来下游客户自身经营业绩增长放缓甚至下滑，对盖板材料的需求将会减

125、少，从而导致公司销售收入和利润下滑。需求将会减少，从而导致公司销售收入和利润下滑。四川龙华光电薄膜股份有限公司 招股说明书（申报稿）1-1-38（七）偏光片基膜产品持续亏损的风险（七）偏光片基膜产品持续亏损的风险 公司偏光片基膜产品包括位相公司偏光片基膜产品包括位相差膜和差膜和 PMMAPMMA 材质的材质的 PVAPVA 保护膜，系公司不断保护膜，系公司不断创新研发的新产品，分别用于替代现有偏光片结构中被国外厂商垄断的位相差创新研发的新产品，分别用于替代现有偏光片结构中被国外厂商垄断的位相差膜和膜和 TACTAC 材质的材质的 PVAPVA 保护膜。截至本招股说明书签署日，公司偏光片位相差膜

126、保护膜。截至本招股说明书签署日，公司偏光片位相差膜产品已通过客户验证并实现小批量量产，产品已通过客户验证并实现小批量量产，20202020 年、年、20212021 年年 1 1-6 6 月，分别实现销月，分别实现销售收入售收入 226.74226.74 万元、万元、2 28282.4848 万元万元（未经审计）（未经审计）。目前目前 PMMAPMMA 材质的材质的 PVAPVA 保护膜已保护膜已进入试生产阶段并实现小批量出货，截至进入试生产阶段并实现小批量出货，截至 20212021 年年 6 6 月月 3030 日，已出货日，已出货 1,701.021,701.02万元，在手订单金额万元，

127、在手订单金额 2,825.452,825.45 万元万元（未经审计）（未经审计）。但由于偏光片基膜为公司开。但由于偏光片基膜为公司开发的新产发的新产品，产品良率品，产品良率爬坡爬坡一定的时间，同时新客户的一定的时间，同时新客户的验证及客户导入、采购验证及客户导入、采购量爬升等也需要一定时间，而上述产品的产线，即拉伸一线、拉伸二线及相关量爬升等也需要一定时间，而上述产品的产线，即拉伸一线、拉伸二线及相关辅助设备辅助设备每年固定资产折旧金额每年固定资产折旧金额分别分别约为约为 907.65907.65 万元和万元和 3,298.693,298.69 万元，合计万元，合计4,206.344,206.

128、34 万元万元，对经营业绩影响较大。因此，若未来不能，对经营业绩影响较大。因此，若未来不能实现高良率生产实现高良率生产，或，或新客户验证或现有客户大规模导入时间较长，则可能导致短期内偏光片基膜业新客户验证或现有客户大规模导入时间较长，则可能导致短期内偏光片基膜业务持续亏损的风险。务持续亏损的风险。（八）新型冠状病毒疫情风险（八）新型冠状病毒疫情风险 手机市场是发行人背板复合材料等产品的重要应用领域手机市场是发行人背板复合材料等产品的重要应用领域。2 2021021 年年以来，新以来，新型冠状病毒疫情在全球范围内呈现反复态势，可能型冠状病毒疫情在全球范围内呈现反复态势，可能对印度等国家或地区手机

129、需对印度等国家或地区手机需求产生较大不利影响。若印度等国际疫情无法得到有效控制，可能导致终端手求产生较大不利影响。若印度等国际疫情无法得到有效控制，可能导致终端手机厂商出货量下降，进而对发行人背板复合材料出货量造成负面影响。此外，机厂商出货量下降，进而对发行人背板复合材料出货量造成负面影响。此外，疫情将可能对全球半导体产业链产生不利影响，导致公司下游芯片制造企业产疫情将可能对全球半导体产业链产生不利影响，导致公司下游芯片制造企业产量下滑，进而影响终端手机厂商出货量下降，导致发行人背板复合材料出货量量下滑，进而影响终端手机厂商出货量下降，导致发行人背板复合材料出货量下降。下降。四、财务风险（一）

130、应收款项的坏账风险 报告期各期末，公司应收账款账面价值分别为 15,004.49 万元、17,143.71 万元、24,647.5024,647.50 万元万元，占资产总额的比例分别为 21.33%、16.37%和 17.17.76%76%。报告期期末公司应收款项数额较大，若客户经营状况发生重大不利变化，则可能存四川龙华光电薄膜股份有限公司 招股说明书（申报稿）1-1-39 在应收账款无法收回的风险，从而对公司未来业绩造成重大不利影响。（二）存货减值风险 报告期各期末，公司存货账面价值分别为 13,110.20 万元、15,700.88 万元、21,336.9221,336.92 万元万元，占

131、资产总额的比例分别为 18.64%、14.99%和 15.37%15.37%。报告期各期末的存货余额中主要为原材料（含在途物资）及库存商品（含发出商品）。若后续公司产品滞销或停销、产品销售价格大幅下跌、停用某些原材料，则可能导致存货大幅减值，对公司经营业绩造成重大不利影响。（三）固定资产减值风险 截至截至 20202020 年年 1212 月月 3131 日日，公司偏光片基膜新产品相关在建工程账面余额为31,629.8631,629.86 万元，占资产总额的比例为 2 22 2.7979%；相关固定资产余额为 16,155.3916,155.39万元，占资产总额的比例为 11.6411.64%

132、，包括账面价值较高的用于生产偏光片用位相差膜、PVA 保护膜等生产设备。未来如果公司未能如期大批量量产大批量量产满足下游性能需求的偏光膜领域的光学薄膜，或者市场需求出现重大变化，可能导致公司固定资产出现大幅减值的风险，从而对公司经营业绩产生重大不利影响。（四）税收优惠风险 公司已申请西部大开发税收优惠政策并获得批准，享受 15.00%税率的企业所得税优惠政策，上述税收优惠政策对公司的发展起到了较大的推动和促进作用，但若国家有关政策发生变动或公司不再符合西部大开发税收优惠的认定标准，公司未来适用的税收优惠政策存在着不确定性，一旦上述税收优惠政策发生不利变动，则可能对公司经营业绩和盈利能力产生不利

133、影响。（五）汇率波动风险 报告期内，公司报告期内境外销售收入分别占当期主营业务收入的比例分别为 16.58%、13.72%和 22.90%22.90%，主要以美元结算。同时，报告期内公司也存在使用美元结算的采购交易。未来，若美元相对于人民币的汇率波动，有可能会影响发行人的以人民币计价的产品销售收入或采购支出，或者影响产品的价格竞争力，从而可能对公司盈利状况造成一定的影响。四川龙华光电薄膜股份有限公司 招股说明书（申报稿）1-1-40 五、内控风险（一）经营规模扩大带来的管理风险 报告期内，公司资产总额分别为 70,329.20 万元、104,736.73 万元和138,795.33138,79

134、5.33 万元，增长较快。随着公司生产、销售规模不断扩张，募集资金投资项目逐步实施，公司的资产及业务规模将进一步扩大，公司在资产管理、内部控制及财务管理等方面的管理能力需要同步提高。如果公司管理层不能随着公司业务规模的扩张而持续提高管理效率、进一步完善管理体系以合理应对高速成长带来的风险，将可能导致公司出现内部管理失控、资产流失等问题，从而对公司的生产经营产生重大不利影响。（二）实际控制人控制不当的风险 公司控股股东伟晖电子塑胶厂持有公司 38.8423%的股份，刁锐鸣、张定芩为公司的实际控制人，对公司具有控制权。虽然公司已建立了完善的法人治理结构，健全了各项规章制度，但如果制度不能得到严格执

135、行或者实际控制人与公司利益不一致，则实际控制人可能通过所控制的股份做出对自身更有利的表决，进而可能对公司的生产经营及战略发展产生重大影响。（三）安全生产与环境保护风险 公司生产过程中涉及废气排放。公司高度重视环境保护工作，报告期内，公司的环保投入合计 1,443.071,443.07 万元万元，并建立了安全生产与环保相关内控制度。但仍有可能因为人为操作失误、设备故障或其他意外因素导致的环保事故或者安全生产事故，从而影响公司的正常经营活动。六、重要原材料采购风险（一）重要原材料采购较为集中的风险（一）重要原材料采购较为集中的风险 公司采购的主要原材料为 PC 树脂粒子、PMMA 树脂粒子、涂布液

136、等。高端PC 和 PMMA 树脂粒子的生产技术含量较高，其核心生产技术基本掌握在日本帝人、日本三菱、德国科思创等少数厂家中，公司主要通过其境内外经销商进行采四川龙华光电薄膜股份有限公司 招股说明书（申报稿）1-1-41 购交易。目前，公司与主要供应商合作稳定，合同履行顺利，不存在纠纷的情况。但如果出现贸易摩擦或者主要供应商与公司的业务关系发生重大变化等情形，但如果出现贸易摩擦或者主要供应商与公司的业务关系发生重大变化等情形，公司原材料供应可能出现较大风险，这将对公司的正常生产经营造成不利影响。公司原材料供应可能出现较大风险，这将对公司的正常生产经营造成不利影响。（二）重要原材料采购价格波动的风

137、险（二）重要原材料采购价格波动的风险 报告期各期，公司生产成本中直接材料的成本占比为报告期各期，公司生产成本中直接材料的成本占比为 80%80%左右，直接材料成左右，直接材料成本占比较高，因此原材料采购单价的波动对公司生产成本将产生较大的影响。本占比较高，因此原材料采购单价的波动对公司生产成本将产生较大的影响。按照发行人按照发行人 20202020 年财务数据进行测算，原材料成本每上升年财务数据进行测算，原材料成本每上升 1%1%，发行人，发行人利润总额利润总额将下降将下降 3.65%3.65%。20202020 年以来，公司主要原材料采购单价呈现上涨趋势。年以来，公司主要原材料采购单价呈现上

138、涨趋势。20212021 年年上半年公司主要原材料市场价格整体呈现先升后续逐步趋稳，但目前原材料价上半年公司主要原材料市场价格整体呈现先升后续逐步趋稳，但目前原材料价格仍处于较高水平。根据格仍处于较高水平。根据 20212021 年上半年财务数据，主要受到原材料采购价格上年上半年财务数据，主要受到原材料采购价格上涨影响，涨影响，20212021 年上半年公司综合毛利率下滑年上半年公司综合毛利率下滑 6.716.71 个百分点。若未来原材料采购个百分点。若未来原材料采购价格持续大幅上涨且发行人不能通过提价向下游传递消化原材料价格上涨风险价格持续大幅上涨且发行人不能通过提价向下游传递消化原材料价格

139、上涨风险影响，将对公司未来经营业绩产生不利影响。影响，将对公司未来经营业绩产生不利影响。七、与本次发行相关的风险（一）募集资金投资项目新增产能消化的风险 公司对本次募集资金投资项目做了充分的行业分析和市场调研，并且针对新增产能消化采取了营销管理、人才建设和市场拓展等一系列措施。但项目需要一定的建设期和达产期，在项目实施过程中和项目实际建成后，若市场环境、技术、相关政策等方面出现重大不利变化，公司将面临产能难以消化的风险。（二）新增折旧摊销影响业绩及募投项目无法实现预期收益的风险 本次募集资金投资项目达产后，公司资产规模将进一步扩大，募投项目每年新增的折旧和摊销将在一定程度上影响公司的净利润和净

140、资产收益率。虽然募集资金投资项目预期收益良好，预期新增营业收入带来的利润增长足以抵销上述折旧和摊销费用的增加，但若项目达产后无法实现预期销售，则将对公司的经营业绩产生一定的影响。四川龙华光电薄膜股份有限公司 招股说明书（申报稿）1-1-42（三）即期回报被摊薄的风险 本次股票成功发行后，公司总股本和净资产将大幅增加。但募集资金项目的实施和达产需要一定的时间，项目收益亦需逐步体现。尽管公司未来几年收入、净利润可能增加，但募集资金到位后净利润增幅可能低于净资产的增幅，可能导致公司每股收益、净资产收益率短期内下降，公司存在即期回报被摊薄的风险。（四）募投项目实施的风险 本次募投项目的实施对公司人力资

141、源管理、资源配置、市场开拓及财务管理等各方面能力均提出了较高要求。虽然公司已在 PC 及 PMMA 功能薄膜行业积累了多年经验，且对本次募集资金投资项目进行了审慎的可行性研究论证，但公司所处行业竞争日益激烈，市场环境变化、产业政策变动、产品技术变革、市场开拓及销售渠道管理出现疏漏及项目实施过程中出现的其他意外因素，均可能对募集资金投资项目的按期实施造成不利影响。对于对于 3D3D 触控面板复合材料生产线建设触控面板复合材料生产线建设项目，虽然项目，虽然 P PC+PMMAC+PMMA 复合材料在车载复合材料在车载前盖板领域已得到广泛应用，但在手机等消费电子领域仍处于送样验证阶段，前盖板领域已得

142、到广泛应用，但在手机等消费电子领域仍处于送样验证阶段，尚未实现量产，未来可能需要较长的验证周期，且可能面临验证失败的风险。尚未实现量产，未来可能需要较长的验证周期，且可能面临验证失败的风险。对于对于超大超大宽幅、超薄偏光片精密功能性涂布生产线建设项目宽幅、超薄偏光片精密功能性涂布生产线建设项目，偏光片基膜偏光片基膜涂布涉及高分子材料学、模流分析技术、热涂布涉及高分子材料学、模流分析技术、热处理、机械加工等多学科知识和技处理、机械加工等多学科知识和技术，制造难度大，需要较长时间生产、调试术，制造难度大，需要较长时间生产、调试以提升产品各项性能指标。在营业以提升产品各项性能指标。在营业收入尚未达到

143、一定规模前，超大宽幅、超薄偏光片精密功能性涂布生产线项目收入尚未达到一定规模前，超大宽幅、超薄偏光片精密功能性涂布生产线项目将处于亏损状态。将处于亏损状态。若上述募投若上述募投项目未能实现量产、或未能建立起一定的品牌知名度和稳定的项目未能实现量产、或未能建立起一定的品牌知名度和稳定的获客渠道，则可能面临持续亏损，并将对发行人业务拓展、人才引进、团队稳获客渠道，则可能面临持续亏损，并将对发行人业务拓展、人才引进、团队稳定、资金状况等方面带来负面影响，对发行人的财务业绩、利润分配造成不利定、资金状况等方面带来负面影响，对发行人的财务业绩、利润分配造成不利影响。影响。此外，其他上市公司曾存在因此外，

144、其他上市公司曾存在因日本涂布设备厂商生产能力、交期以及技术日本涂布设备厂商生产能力、交期以及技术人员培训等不及预期导致变更偏光片基膜涂布募投项目的情形，发行人的超大人员培训等不及预期导致变更偏光片基膜涂布募投项目的情形，发行人的超大宽幅、超薄偏光片精密功能性涂布生产线项目亦可能存在因技术或市场等原因宽幅、超薄偏光片精密功能性涂布生产线项目亦可能存在因技术或市场等原因四川龙华光电薄膜股份有限公司 招股说明书（申报稿）1-1-43 面临变更或终止的风险。面临变更或终止的风险。（五）实际控制人及其一致行动人持股比例在上市后被稀释带来的风险 实际控制人刁锐鸣、张定芩及一致行动人盛泽商贸、刁锐敏、刁嘉骅

145、合计实际控制人刁锐鸣、张定芩及一致行动人盛泽商贸、刁锐敏、刁嘉骅合计控制公司控制公司 43.2321%43.2321%的股份，本次公开发行股票数量不超过的股份，本次公开发行股票数量不超过 4,6954,695 万股，发行人万股，发行人新股发行后，实际控制人及一致行动人能够控制的股份比例合计将稀释至新股发行后，实际控制人及一致行动人能够控制的股份比例合计将稀释至32.4213%32.4213%。由于公开发行后发行人实由于公开发行后发行人实际控制人及其一致行动人持股比例较低，如果其际控制人及其一致行动人持股比例较低，如果其他股东之间达成一致行动协议，或第三方发起收购，公司将面临实际控制权发他股东之

146、间达成一致行动协议，或第三方发起收购，公司将面临实际控制权发生变动的风险。随着公司控制权的转移，可能导致公司在发展战略、核心技术生变动的风险。随着公司控制权的转移，可能导致公司在发展战略、核心技术人员、技术研发、市场销售、主营业务等方面发生较大变化，在生产经营方面人员、技术研发、市场销售、主营业务等方面发生较大变化，在生产经营方面存在较大的不确定性。存在较大的不确定性。四川龙华光电薄膜股份有限公司 招股说明书（申报稿）1-1-44 第五节第五节 发行人基本情况发行人基本情况 一、发行人基本情况（一）中文名称：四川龙华光电薄膜股份有限公司 英文名称：SICHUAN LONGHUA FILM CO

147、.,LTD.（二）注册资本：14,080 万元（三）法定代表人：刁锐鸣（四）成立日期：2004 年 9 月 23 日（五）住所和邮政编码：绵阳市涪城区高端装备制造产业园凤凰中路 29 号（621000）（六）电话号码：0816-2693780；传真号码：0816-2305922（七）互联网网址：http:/（八）电子信箱：（九）负责信息披露和投资者关系的部门：董事会办公室 负责人：唐涵杨 联系电话：0816-2693780 二、发行人设立情况和报告期内的股本和股东变化情况（一）发行人设立情况 1、股份公司的设立情况、股份公司的设立情况 公司系由龙华有限整体变更设立的股份有限公司。2014 年

148、7 月 28 日，龙华有限召开董事会，同意将龙华有限整体变更设立为股份有限公司；根据亚太会计师事务所出具的审计报告（亚会 B 专审字（2014）119 号），龙华有限以截至2014 年 3 月 31 日经审计的账面净资产 88,558,774.60 元为基础，折合为公司股份60,000,000 股，余额 28,558,774.60 元计入资本公积。2014 年 9 月 5 日，北京国融兴华资产评估有限责任公司出具 绵阳龙华薄膜有限公司拟整体变更为股份有限公司项目评估报告（国融兴华评报字2014第 010202 号），根据该评估报四川龙华光电薄膜股份有限公司 招股说明书（申报稿）1-1-45 告

149、，截至 2014 年 3 月 31 日，龙华有限净资产评估值为 10,892.76 万元。2014 年 9 月 23 日，龙华有限取得了四川省商务厅下发的关于同意绵阳龙华薄膜有限公司变更为外商投资股份有限公司的批复（川商审批2014299 号），并于 2014 年 9 月 24 日，取得了四川省人民政府换发的中华人民共和国台港澳侨投资企业批准证书（商外资川府绵商审批20140001 号）。2014 年 9 月 26 日，亚太（集团）会计师事务所（特殊普通合伙）对各发起人投入股份公司的资产进行验证并出具亚会 B 验字（2014）056 号验资报告，确认发起人已按时足额缴纳注册资本 6,000.0

150、0 万元。2014 年 9 月 28 日，四川省绵阳市工商行政管理局核准了股份公司的设立登记申请，并换发了营业执照（注册号 510700400000798）。股份公司设立时发起人股东持股情况如下：单位：万股、%序号序号 股东名称股东名称 持股数量持股数量 持股比例持股比例 1 伟晖电子 5,469.00 91.1500 2 盛泽商贸 531.00 8.8500 合合 计计 6,000.00 100.0000 2、龙华有限的设立情况、龙华有限的设立情况 公司前身龙华有限成立于 2004 年 9 月 23 日，系由伟晖电子独资设立的外商投资企业。2004 年 9 月 22 日，绵阳市对外贸易经济合

151、作局出具关于绵阳龙华薄膜有限公司章程的批复（绵外经贸外资200444 号）。同日，龙华有限取得了中华人民共和国台港澳侨投资企业批准证书（商外资川府绵字20040015号）。2004 年 9 月 23 日，四川省绵阳市工商行政管理局核发了企业法人营业执照（企独川绵字第 000392 号）。（二）报告期内的股本和股东变化情况 2015 年 3 月 25 日，公司正式在全国中小企业股份转让系统挂牌，证券简称“龙华薄膜”，证券代码“832157”，股票转让方式为协议转让。2015 年 9 月 28日，经全国中小企业股份转让系统有限责任公司同意，公司股票转让方式由协议四川龙华光电薄膜股份有限公司 招股说

152、明书（申报稿）1-1-46 转让变更为做市转让方式。后因提供做市报价服务的做市商不足 2 家，自 2018年 12 月 21 日起，公司股票转让方式由做市转让方式变更为集合竞价转让方式。报告期初，公司的股本为 6,900.00 万股，公司的股本和股东情况如下：序号序号 股东名称股东名称 持股数量（万股）持股数量（万股）持股比例持股比例（%）1 伟晖电子 5,469.00 79.2609 2 盛泽商贸 531.00 7.6957 3 罗震东 172.00 2.4928 4 唐燕敏 125.95 1.8254 5 深圳华轩 122.10 1.7696 6 招商证券股份有限公司 99.20 1.43

153、77 7 罗永红 73.10 1.0594 8 蔡顺利 70.95 1.0283 9 山西证券股份有限公司 47.50 0.6884 10 中国中投有限责任公司 46.70 0.6768 11 其他股东 142.50 2.0652 合合 计计 6,900.00 100.0000 注：深圳华轩系股份代持平台，关于其代持还原的情况请详见本节“二、（二）5、2019年 12 月，发行人股东深圳华轩的代持股份还原”。报告期内，除曾在全国中小企业股份转让系统挂牌期间，公司股东存在通过做市交易方式或集合竞价交易方式进入、退出导致的公司股本和股东变动之外，公司发生的其他股本和股东变化情况如下：1、2018

154、年年 12 月，发行人在全国股份转让系统定向发行股票月，发行人在全国股份转让系统定向发行股票（1 1）定向发行股票基本情况）定向发行股票基本情况 20182018 年年 4 4 月月 1616 日，亚太（集团）会计师事务所（特殊普通合伙）出具亚会日，亚太（集团）会计师事务所（特殊普通合伙）出具亚会B B 专审字（专审字（20182018）02840284 号四川龙华光电薄膜股份有限公号四川龙华光电薄膜股份有限公司债权确认专项审计司债权确认专项审计报告，截至报告，截至 20182018 年年 3 3 月月 1515 日，发行人往来明细账“其他应付款日，发行人往来明细账“其他应付款-罗震东”期罗震

155、东”期末余额为末余额为 6,0006,000 万元。万元。20182018 年年 4 4 月月 1717 日，深圳市鹏信资产评估土地房地产估价有限公司出具鹏信日，深圳市鹏信资产评估土地房地产估价有限公司出具鹏信咨询字咨询字20182018第第 F281F281 号四川龙华光电薄膜股份有限公司拟债转股所涉罗震东号四川龙华光电薄膜股份有限公司拟债转股所涉罗震东的债权价值评估项目资产评估报告，截至的债权价值评估项目资产评估报告，截至 20182018 年年 3 3 月月 1515 日，债权人罗震东持日，债权人罗震东持四川龙华光电薄膜股份有限公司 招股说明书（申报稿）1-1-47 有的发行人的债权账面

156、价值为有的发行人的债权账面价值为 6,0006,000 万元，评估值为万元，评估值为 6,0006,000 万元万元。2018 年 4 月 19 日，公司召开第二届董事会第五次会议，审核通过了关于公司股票发行方案的议案 关于公司股东罗震东以债转股方式认购公司发行股份的关联交易的议案关于确认的议案关于确认资产评估机构对拟认购公司股票的债权的资产评估结果的议案等相关议案。同日，公司与本次发行对象罗震东签署了附生效条件的股票认购协议，协议约定罗震东以其对公司享有的 6,000.00 万元的债权认购公司本次发行的 2,000.00 万股股份，价格为 3.00 元/股。协议自本次发行股票方案及本协议经公

157、司股东大会审议通过之日生效。2018 年 5 月 7 日，公司召开 2018 年第二次临时股东大会，审议通过本次发行的相关议案。2018 年 5 月 11 日，本次发行对象罗震东与公司签署债权交割确认书，双方确认罗震东对公司享有的 6,000.00 万元债权自该确认书签署之日起交割给公司。2018 年 7 月 26 日，亚太会计师事务所为本次发行出具了验资报告（亚会 B 验字（2018）第 0060 号），经该所审验，截至 2018 年 5 月 11 日，公司已将应付罗震东债务 6,000.00 万元按 3:1 转增实收资本，余额 4,000.00 万元增加资本公积。2018 年 8 月 21

158、 日，全国中小企业股份转让系统有限责任公司出具了关于四川龙华光电薄膜股份有限公司股票发行股份登记的函（股转系统函20182949 号），确认公司本次发行新增股份登记情况。2018 年 9 月 17 日，公司就本次定向发行涉及的注册资本变更取得外商投资企业变更备案回执（川绵外资备 201800057 号）。2018 年 12 月 3 日，绵阳市工商行政管理局核发了营业执照（统一社会信用代码 915107007650985219），公司注册资本变更为 8,900 万元人民币。综上，本次债转股已履行了董事会、股东大会等决策程序，债转股涉及的综上，本次债转股已履行了董事会、股东大会等决策程序，债转股涉

159、及的债权已经审计、评估程序，本次债转股的出资亦履债权已经审计、评估程序，本次债转股的出资亦履行了验资程序，本次债转股行了验资程序，本次债转股事项也已经全国中小企业股份转让系统有限责任公司、绵阳市商务局、绵阳市事项也已经全国中小企业股份转让系统有限责任公司、绵阳市商务局、绵阳市四川龙华光电薄膜股份有限公司 招股说明书（申报稿）1-1-48 工商行政管理局等主管单位的审批备案，合法合规，不存在出资不实或其他侵工商行政管理局等主管单位的审批备案，合法合规，不存在出资不实或其他侵占发行人利益的情形。占发行人利益的情形。（2 2）罗震东债转股背景、原因及合理性）罗震东债转股背景、原因及合理性 发行人偏光

160、片基膜生产线项目于发行人偏光片基膜生产线项目于 20172017 年正式开始施工建设，需要投入资金年正式开始施工建设，需要投入资金规模较大，因向金融机构融资困难，故发行人陆续向公司股东罗震东借入资金规模较大，因向金融机构融资困难，故发行人陆续向公司股东罗震东借入资金6,0006,000 万元。万元。20182018 年，发行人基于项目资金需求，拟通过发行股票的方式进行年，发行人基于项目资金需求，拟通过发行股票的方式进行融资，但因发行人融资，但因发行人 20172017 年资产负债率较高，且新业务手机背板复合材料等尚未年资产负债率较高，且新业务手机背板复合材料等尚未被市场检被市场检验，市场前景仍

161、存在不确定性，经发行人接洽潜在投资者后，未有其验，市场前景仍存在不确定性，经发行人接洽潜在投资者后，未有其他投资者愿意参与股票认购，罗震东基于与实际控制人的朋友关系及对公司未他投资者愿意参与股票认购，罗震东基于与实际控制人的朋友关系及对公司未来发展的判断等因素，愿意帮助公司降低负债率，因此经发行人与罗震东协商，来发展的判断等因素，愿意帮助公司降低负债率，因此经发行人与罗震东协商，罗震东将上述罗震东将上述 6,0006,000 万元借款以债转股的方式参与股票认购。因此，该次债转万元借款以债转股的方式参与股票认购。因此，该次债转股具有商业合理性。股具有商业合理性。（3 3）结合罗震东负债情况等分析

162、其增资入股及出借资金的资金来源，是否）结合罗震东负债情况等分析其增资入股及出借资金的资金来源，是否合法合规合法合规 罗震东，男，身份证号码为罗震东，男，身份证号码为 360102197011*360102197011*，毕业于同济大学，主要，毕业于同济大学，主要从事消费电子产品的批发、零售及财务投资，除投资发行人外，还投资了从事消费电子产品的批发、零售及财务投资，除投资发行人外，还投资了福昕福昕软件（证券代码：软件（证券代码：688095688095，系其上市前的前十大自然人股东，上市前持股，系其上市前的前十大自然人股东，上市前持股 1.11%1.11%）、）、正合股份（证券代码：正合股份（证

163、券代码：834209834209，曾系其前十大股东，曾持股，曾系其前十大股东，曾持股 2.83%2.83%）等公司，具）等公司，具有较强的财务投资经验和能力，不存在重大负债，征信状况良好。有较强的财务投资经验和能力，不存在重大负债，征信状况良好。罗震东和刁锐鸣系二十多年的朋友，罗震东于罗震东和刁锐鸣系二十多年的朋友，罗震东于 20152015 年以年以 4.94.9 元元/股的价格，股的价格，通过认购发行人定向发行的股票成为发行人的股东。罗震东系发行人的财务投通过认购发行人定向发行的股票成为发行人的股东。罗震东系发行人的财务投资人，未在发行人或其分子公司担任职务。资人，未在发行人或其分子公司担

164、任职务。罗震东增资入股及出借资金为其自有资金，资金来源合法合规。罗震东增资入股及出借资金为其自有资金，资金来源合法合规。（4 4）罗震东债转股价格远低于）罗震东债转股价格远低于 20152015 年发行人增年发行人增发股份价格原因及合理性发股份价格原因及合理性 发行人股票自发行人股票自 20152015 年年 9 9 月月 2828 日由协议转让变更为做市交易后，股价呈现日由协议转让变更为做市交易后，股价呈现下降趋势（如下图所示）。发行人股票价格在下降趋势（如下图所示）。发行人股票价格在 20152015 年年 9 9 月月 2828 日收盘价为日收盘价为 4.524.52元元/股，与股，与

165、20152015 年增发价格年增发价格 4.94.9 元元/股接近。此后发行人股价不断下跌，自股接近。此后发行人股价不断下跌，自 20162016年年 1 1 月月起股价长期低于起股价长期低于 3 3 元元/股，自股，自 20182018 年年 4 4 月本次转股的董事会决议前股价月本次转股的董事会决议前股价四川龙华光电薄膜股份有限公司 招股说明书（申报稿）1-1-49 已下降至已下降至 2.262.26 元元/股。股。图图 龙华薄膜两次股票发行期间股价情况龙华薄膜两次股票发行期间股价情况 20182018 年年 4 4 月月 1919 日，发行人召开董事会审议通过了关于债转股的相关议案，日，

166、发行人召开董事会审议通过了关于债转股的相关议案，董事会召开前发行人的股票市场价格为董事会召开前发行人的股票市场价格为 2.262.26 元元/股，债转股，债转股前一会计年度经当股前一会计年度经当时审计的每股净资产为时审计的每股净资产为 2.302.30 元。元。20182018 年年 5 5 月月 7 7 日，发行人召开股东大会审议通日，发行人召开股东大会审议通过了关于债转股的相关议案。本次发行股票的定价依据过了关于债转股的相关议案。本次发行股票的定价依据参考公司股票市场价格、参考公司股票市场价格、公司每股净资产等因素，并与投资者沟通后协商确定。公司每股净资产等因素，并与投资者沟通后协商确定。

167、因此，该次债转股价格虽低于发行人因此，该次债转股价格虽低于发行人 20152015 年增发股份年增发股份 4.94.9 元元/股的价格，股的价格，但高于发行人当时的股票市场价格和每股净资产值，且该次债转股价格经发行但高于发行人当时的股票市场价格和每股净资产值，且该次债转股价格经发行人董事会、股东大会审议通过，履行了相应的决策程序，具有商业合理性，合人董事会、股东大会审议通过，履行了相应的决策程序，具有商业合理性，合法合规。法合规。（5 5）发行人与罗震东等股东是否存在其他利益安排、相关股权是否存在代）发行人与罗震东等股东是否存在其他利益安排、相关股权是否存在代持情形、是否存在持情形、是否存在利

168、益输送等情况利益输送等情况 发行人与罗震东等股东之间不存在其他利益安排，债转股股权不存在股权发行人与罗震东等股东之间不存在其他利益安排，债转股股权不存在股权代持，不存在利益输送等情况。代持，不存在利益输送等情况。2、2019 年年 3 月，发行人终止在全国股份转让系统挂牌月，发行人终止在全国股份转让系统挂牌 2019 年 1 月 31 日，公司召开 2019 年第一次临时股东大会，审议通过关于拟申请公司股票在全国中小企业股份转让系统终止挂牌的议案等相关议案。2019 年 3 月 15 日，全国中小企业股份转让系统有限责任供公司出具关于四川龙华光电薄膜股份有限公司 招股说明书（申报稿）1-1-5

169、0 同意四川龙华光电薄膜股份有限公司股票终止在全国中小企业股份转让系统挂牌的函（股转系统函2019685 号）。公司股票自 2019 年 3 月 20 日起终止在全国中小企业股份转让系统挂牌。摘牌时，公司的股权结构如下：单位：万股、%序号序号 股东名称股东名称 持股数量持股数量 持股比例持股比例 1 伟晖电子 5,469.00 61.4494 2 罗震东 2,172.00 24.4045 3 盛泽商贸 531.00 5.9663 4 深圳华轩 418.80 4.7056 5 唐燕敏 126.55 1.4219 6 罗永红 73.10 0.8213 7 蔡顺利 70.95 0.7972 8 吴惠

170、芬 20.00 0.2247 9 王铁 6.30 0.0708 10 陈炳宗 4.00 0.0449 11 谢启忠 3.80 0.0427 12 鲁艳红 2.10 0.0236 13 于跃华 1.30 0.0146 14 金丽仙 1.00 0.0112 15 郑作群 0.10 0.0011 合合 计计 8,900.00 100.0000 3、2019 年年 8 月，月，发行人定向发行股票发行人定向发行股票 2019 年 8 月 2 日，公司召开 2019 年第四次临时股东大会，审议通过关于公司增加注册资本的议案 等相关议案。本次发行对象罗震东、罗永红、蔡君豪、蔡子晖、周朝辉、周庆浩按照 9.0

171、0 元/股的价格认购本次新增的 2,330.00 万股股票，具体情况如下：单位：万股、万元 序号序号 认购人姓名认购人姓名 认购股份认购股份数量数量 认购款总额认购款总额 1 罗震东 1,200.00 10,800.00 2 罗永红 530.00 4,770.00 四川龙华光电薄膜股份有限公司 招股说明书（申报稿）1-1-51 序号序号 认购人姓名认购人姓名 认购股份认购股份数量数量 认购款总额认购款总额 3 蔡君豪 200.00 1,800.00 4 蔡子晖 200.00 1,800.00 5 周朝辉 170.00 1,530.00 6 周庆浩 30.00 270.00 合计合计 2,330

172、.00 20,970.00 2019 年 8 月 3 日，天健会计师事务所（普通合伙）四川分所为本次定向发行出具了验资报告（天健川验20195 号），经该所审验，截至 2019 年 8月 2 日，公司本次实际定向增发人民币普通股股票 23,300,000 股，应募集资金总额 209,700,000.00 元，减除发行费用人民币 28,301.89 元后，募集资金净额为209,671,698.11 元。其中计入实收股本人民币 23,300,000.00 元，计入资本公积（股本溢价）186,371,698.11 元。2019 年 8 月 5 日，公司就本次定向发行涉及的注册资本变更取得外商投资企业

173、变更备案回执（川绵外资备 201900043 号）。2019 年 8 月 7 日，绵阳市市场监督管理局核发了本次定向发行完成后的 营业执照（统一社会信用代码 915107007650985219）。本次定向发行完成后，公司的股权结构如下：单位：万股、%序号序号 股东名称股东名称 持股数量持股数量 持股比例持股比例 1 伟晖电子 5,469.00 48.6999 2 罗震东 3,372.00 30.0267 3 罗永红 603.10 5.3704 4 盛泽商贸 531.00 4.7284 5 深圳华轩 418.80 3.7293 6 蔡君豪 200.00 1.7809 7 蔡子晖 200.00

174、1.7809 8 周朝辉 170.00 1.5138 9 唐燕敏 126.55 1.1269 10 蔡顺利 70.95 0.6318 11 周庆浩 30.00 0.2671 12 吴惠芬 20.00 0.1781 四川龙华光电薄膜股份有限公司 招股说明书（申报稿）1-1-52 序号序号 股东名称股东名称 持股数量持股数量 持股比例持股比例 13 王铁 6.30 0.0561 14 陈炳宗 4.00 0.0356 15 谢启忠 3.80 0.0338 16 鲁艳红 2.10 0.0187 17 于跃华 1.30 0.0116 18 金丽仙 1.00 0.0089 19 郑作群 0.10 0.00

175、09 合计合计 11,230.00 100.0000 4、2019 年年 12 月，发行人定向发行股票月，发行人定向发行股票 2019 年 11 月 15 日，公司召开 2019 年第五次临时股东大会，审议通过关于公司增加注册资本的议案等议案。本次发行对象嘉兴申毅、绵阳富达、成都博源、宁波慧明、常州重道、成都春垒、南京俱成、苏州勤芯按照 9.00 元/股，认购本次新增股份 1,300.00 万股，具体发行情况如下：单位：万股、万元 序号序号 认购人名称认购人名称 认购股份认购股份数量数量 认购款总额认购款总额 1 嘉兴申毅 330.00 2,970.00 2 绵阳富达 220.00 1,980

176、.00 3 成都博源 170.00 1,530.00 4 宁波慧明 100.00 900.00 5 常州重道 100.00 900.00 6 成都春垒 50.00 450.00 7 南京俱成 230.00 2,070.00 8 苏州勤芯 100.00 900.00 合计合计 1,300.00 11,700.00 2019 年 12 月 3 日，公司就本次定向发行涉及的注册资本变更取得外商投资企业变更备案回执（川绵外资备 201900085 号）。2019 年 12 月 3 日，绵阳市市场监督管理局核发本次定向发行完成后的营业执照（统一社会信用代码 915107007650985219）。201

177、9 年 12 月 10 日，天健会计师事务所（特殊普通合伙）四川分所为本次定向发行出具了 验资报告（天健川验201910 号），经该所审验，截至 2019四川龙华光电薄膜股份有限公司 招股说明书（申报稿）1-1-53 年 12 月 2 日，公司本次实际定向增发人民币普通股股票 13,000,000 股，应募集资金总额 117,000,000.00 元，减除发行费用人民币 18,867.92 元后，募集资金净额为 116,981,132.08 元。其中计入实收股本人民币 13,000,000.00 元，计入资本公积（股本溢价）103,981,132.08 元。本次定向发行后，公司的股权结构如下：

178、单位：万股、%序号序号 股东名称股东名称 持股数量持股数量 持股比例持股比例 1 伟晖电子 5,469.00 43.6472 2 罗震东 3,372.00 26.9114 3 罗永红 603.10 4.8132 4 盛泽商贸 531.00 4.2378 5 深圳华轩 418.80 3.3424 6 嘉兴申毅 330.00 2.6337 7 南京俱成 230.00 1.8356 8 绵阳富达 220.00 1.7558 9 蔡君豪 200.00 1.5962 10 蔡子晖 200.00 1.5962 11 周朝辉 170.00 1.3567 12 成都博源 170.00 1.3567 13 唐燕

179、敏 126.55 1.0100 14 宁波慧明 100.00 0.7981 15 常州重道 100.00 0.7981 16 苏州勤芯 100.00 0.7981 17 蔡顺利 70.95 0.5662 18 成都春垒 50.00 0.3990 19 周庆浩 30.00 0.2394 20 吴惠芬 20.00 0.1596 21 王铁 6.30 0.0503 22 陈炳宗 4.00 0.0319 23 谢启忠 3.80 0.0303 24 鲁艳红 2.10 0.0168 25 于跃华 1.30 0.0104 26 金丽仙 1.00 0.0080 四川龙华光电薄膜股份有限公司 招股说明书（申报稿

180、）1-1-54 序号序号 股东名称股东名称 持股数量持股数量 持股比例持股比例 27 郑作群 0.10 0.0008 合计合计 12,530.00 100.0000 5、2019 年年 12 月，发行人股月，发行人股东深圳华轩的代持股份还原东深圳华轩的代持股份还原 深圳华轩成立于 2016 年 2 月 17 日，合伙人为袁卫兵、孟繁良、刁嘉骅。2016年至 2019 年期间，公司部分员工及其他投资者出于对公司未来发展前景的看好，拟增持公司股票，但由于上述人员普遍不具备当时有效的全国中小企业股份转让系统投资者适当性管理细则规定的有关自然人投资者资格条件，故其与深圳华轩签署了持股协议，约定由深圳华

181、轩代其从新三板二级市场增持公司股票。2016 年 4 月至 2019 年 3 月期间，深圳华轩通过新三板二级市场增持的方式购买公司股票 418.80 万股，增持价格为二级市场交易的公允价格。深圳华轩基本情况如下：企业名称企业名称 深圳市华轩投资合伙企业（有限合伙）统一社会信用代码统一社会信用代码 91440300360009324D 执行事务合伙执行事务合伙人人 刁嘉骅 主要经营场所主要经营场所 深圳市前海深港合作区前湾一路 1 号 A 栋 201 室（入驻深圳市前海商务秘书有限公司）类型类型 有限合伙企业 经营范围经营范围 投资管理，投资咨询;股权投资基金、股权投资基金管理（不得以公开方式募

182、集资金开展投资活动；不得从事公开募集基金管理业务;以上均不含期货、证券、保险及其他金融业务；法律、行政法规、国务院决定规定在登记前须经批准的项目除外）成立日期成立日期 2016 年 2 月 17 日 合伙人情况合伙人情况 刁嘉骅认缴出资 25 万元，为普通合伙人；孟繁良认缴出资 225 万元，为有限合伙人；袁卫兵认缴出资 250 万元，为有限合伙人 登记状态登记状态 于 2020 年 9 月 8 日依法注销登记。（1）深圳华轩第一批代持股份情况 2016 年 4 月，股份实际持有人分别与深圳华轩、公司实际控制人刁锐鸣签署持股协议，约定持有人缴款后由深圳华轩通过二级市场购买和代为持有公司股票，期

183、限为两年；实际控制人刁锐鸣承诺，若到期后股票价格低于持股成本，刁锐鸣将以持股成本 1.1 倍的价格回购持有人所持份额。2018 年 6 月，持有人分别与深圳华轩、公司实际控制人刁锐鸣签署补充协议，约定延长两年期限。四川龙华光电薄膜股份有限公司 招股说明书（申报稿）1-1-55 各持有人出资额、对应持有公司股份数及其变化情况如下：序号序号 姓名姓名 第一次出第一次出资额（万资额（万元）元）第二次出第二次出资额（万资额（万元）元）转让情况转让情况（万元）（万元）退出情退出情况（万况（万元）元）最终最终出出资额（万资额（万元）元）对应对应持有持有公司公司股份数（股）股份数（股）是否在公是否在公司或分

184、子司或分子公司任职公司任职 1 刁锐鸣 18 18+16（分别受让唐涵杨、贺晓芳、唐官林的部分出资额）-52 195,020 是 2 刁锐敏 18 18-36 135,020 是 3 谢而铭 18 18-36 135,020 是 4 马玉富 14 6-20 75,010 是 5 袁卫兵 18-18 67,510 是 6 胥执凡 18-18 67,510 是 7 胥钰 18-18 67,510 是 8 谢兴云 18-18 67,510 是 9 孟繁良 18-18 67,510 是 10 温廷华-18-18 67,510 已退休 11 范先军 15-15 56,260 是 12 李丽-15-15

185、56,260 是 13 刁嘉骅 14-14 52,510 2019 年 12月离职 14 胡捍东 14-14 52,510 是 15 朱从越 14-14 52,510 是 16 谢招志-14-14 52,510 是 17 唐涵杨 14 6-7（转让给刁锐鸣）-13 48,760 是 18 刘春兰 12-12 45,010 是 19 蒋云祥 12-12 45,010 是 20 陈素英-12-12 45,010 是 21 罗灵 6 4-10 37,500 是 22 何婷婷 6 4-10 37,500 是 23 邹鸿兵 10-10 37,500 是 24 岳富强 10-10 37,500 是 25

186、肖元琴 10-10 37,510 是 26 袁富长 10-10 37,510 是 四川龙华光电薄膜股份有限公司 招股说明书（申报稿）1-1-56 序号序号 姓名姓名 第一次出第一次出资额（万资额（万元）元）第二次出第二次出资额（万资额（万元）元）转让情况转让情况（万元）（万元）退出情退出情况（万况（万元）元）最终最终出出资额（万资额（万元）元）对应对应持有持有公司公司股份数（股）股份数（股）是否在公是否在公司或分子司或分子公司任职公司任职 27 雷晓红-10-10 37,500 是 28 池小林-10-10 37,500 是 29 郭剑波-10-10 37,500 2019 年 12月离职 3

187、0 贾蓉-6-6 22,500 是 31 张敬-6-6 22,500 2 2021021 年年 5 5月离职月离职 32 孙永卢 5-5 18,750 是 33 李智军 5-5 18,750 是 34 胡聚波 5-5 18,750 是 35 谢建伟 5-5 18,750 是 36 周志林 5-5 18,750 是 37 王毅 5-5 18,750 是 38 王靖 5-5 18,750 是 39 王瑜 5-5 18,750 是 40 贺晓芳 8-3（转让给刁锐鸣）-5 18,750 是 41 武立军 5-5 18,750 是 42 唐官林 5 6-6（转让给刁锐鸣）-5 18,750 是 43

188、王英 5-5 18,750 是 44 杨艳-5-5 18,750 是 45 黄国菊-5-5 18,750 是 46 秦漫-5-5 18,750 是 47 黄林海-5-5 18,750 是 48 胥勇 4-4 15,000 是 49 陈远明-2-2 7,500 是 50 何晓蓉-2-2 7,500 是 51 杨玲-2-2 7,500 是 52 熊章元 1-1 3,750 是 53 王晓丹-1-1 3,750 是 54 赵洪 10-10（转让给赖世-0 0 是 四川龙华光电薄膜股份有限公司 招股说明书（申报稿）1-1-57 序号序号 姓名姓名 第一次出第一次出资额（万资额（万元）元）第二次出第二次

189、出资额（万资额（万元）元）转让情况转让情况（万元）（万元）退出情退出情况（万况（万元）元）最终最终出出资额（万资额（万元）元）对应对应持有持有公司公司股份数（股）股份数（股）是否在公是否在公司或分子司或分子公司任职公司任职 君）55 赖世君 14-+10（受让赵洪的全部出资额）-24 0 0 2017 年 6月离职 56 罗彬-2-2 0 0 2017 年 6月离职（2）深圳华轩第二批代持股份情况 2018 年 7 月，股份实际持有人分别与深圳华轩、公司实际控制人刁锐鸣签署持股协议，约定持有人缴款后由深圳华轩通过二级市场购买和代为持有公司股票，期限为两年；到期后股票价格低于持股成本 1.1 倍

190、的，刁锐鸣以持股成本 1.1倍的价格回购持有人份额。各持有人出资额、对应持有公司股份数等情况如下：序号序号 姓名姓名 出资额（万元）出资额（万元）对应对应持有持有公司公司股份数（股）股份数（股）是否在公司任职是否在公司任职 1 罗震东 200 752,840 否（系发行人股东）2 刁锐鸣 99.7125 375,340 是 3 陈文兴 50 188,210 否（系发行人实际控制人朋友）4 袁卫兵 42 158,100 是 5 孟繁良 40 150,570 是 6 刁锐敏 30 112,930 是 7 马榕咛 22 82,810 是 8 李科祥 12 45,170 是 9 马玉富 10 37,6

191、40 是 10 赵龙强 10 37,640 是 11 赵仁志 8 30,110 是 12 黄林海 5 18,820 是 13 李琳 5 18,820 是 2019 年 12 月 2 日，深圳华轩召开一期持有人、二期持有人会议，一致同意将深圳华轩代持的公司股份还原至股份实际持有人直接持有。同日，全体持有人分别与深圳华轩、刁锐鸣签订了解除股份代持协议，解除股份代持，全体持有人分别与深圳华轩签署股份转让协议，深圳华轩将代持的公司股份还原至四川龙华光电薄膜股份有限公司 招股说明书（申报稿）1-1-58 各股份实际持有人。2019 年 12 月 16 日，公司就本次股份还原事项涉及的股权变更取得外商投资

192、企业变更备案回执（川绵外资备 201900088 号）。本次代持股份还原后，公司的股权结构如下：单位：万股、%序号序号 股东名称股东名称 持股数量持股数量 持股比例持股比例 1 伟晖电子 5,469.00 43.6472 2 罗震东 3,447.28 27.5122 3 罗永红 603.10 4.8132 4 盛泽商贸 531.00 4.2378 5 嘉兴申毅 330.00 2.6337 6 南京俱成 230.00 1.8356 7 绵阳富达 220.00 1.7558 8 蔡君豪 200.00 1.5962 9 蔡子晖 200.00 1.5962 10 周朝辉 170.00 1.3567 1

193、1 成都博源 170.00 1.3567 12 唐燕敏 126.55 1.0100 13 宁波慧明 100.00 0.7981 14 常州重道 100.00 0.7981 15 苏州勤芯 100.00 0.7981 16 蔡顺利 70.95 0.5662 17 刁锐鸣 57.04 0.4552 18 成都春垒 50.00 0.3990 19 周庆浩 30.00 0.2394 20 刁锐敏 24.80 0.1979 21 袁卫兵 22.56 0.1801 22 孟繁良 21.81 0.1740 23 吴惠芬 20.00 0.1596 24 陈文兴 18.82 0.1502 25 谢而铭 13.5

194、0 0.1078 26 马玉富 11.27 0.0899 27 马榕咛 8.28 0.0661 四川龙华光电薄膜股份有限公司 招股说明书（申报稿）1-1-59 序号序号 股东名称股东名称 持股数量持股数量 持股比例持股比例 28 温廷华 6.75 0.0539 29 胥执凡 6.75 0.0539 30 胥钰 6.75 0.0539 31 谢兴云 6.75 0.0539 32 王铁 6.30 0.0503 33 范先军 5.63 0.0449 34 李丽 5.63 0.0449 35 刁嘉骅 5.25 0.0419 36 朱从越 5.25 0.0419 37 谢招志 5.25 0.0419 3

195、8 胡捍东 5.25 0.0419 39 唐涵杨 4.88 0.0389 40 李科祥 4.52 0.0360 41 陈素英 4.50 0.0359 42 刘春兰 4.50 0.0359 43 蒋云祥 4.50 0.0359 44 陈炳宗 4.00 0.0319 45 谢启忠 3.80 0.0303 46 赵龙强 3.76 0.0300 47 黄林海 3.76 0.0300 48 袁富长 3.75 0.0299 49 何婷婷 3.75 0.0299 50 郭剑波 3.75 0.0299 51 肖元琴 3.75 0.0299 52 池小林 3.75 0.0299 53 罗灵 3.75 0.029

196、9 54 雷晓红 3.75 0.0299 55 岳富强 3.75 0.0299 56 邹鸿兵 3.75 0.0299 57 赵仁志 3.01 0.0240 58 贾蓉 2.25 0.0180 59 张敬 2.25 0.0180 60 鲁艳红 2.10 0.0168 四川龙华光电薄膜股份有限公司 招股说明书（申报稿）1-1-60 序号序号 股东名称股东名称 持股数量持股数量 持股比例持股比例 61 秦漫 1.88 0.0150 62 贺晓芳 1.88 0.0150 63 周志林 1.88 0.0150 64 王英 1.88 0.0150 65 武立军 1.88 0.0150 66 李智军 1.8

197、8 0.0150 67 王瑜 1.88 0.0150 68 胡聚波 1.88 0.0150 69 王靖 1.88 0.0150 70 谢建伟 1.88 0.0150 71 孙永卢 1.88 0.0150 72 李琳 1.88 0.0150 73 唐官林 1.88 0.0150 74 王毅 1.88 0.0150 75 杨艳 1.88 0.0150 76 黄国菊 1.88 0.0150 77 胥勇 1.50 0.0120 78 于跃华 1.30 0.0104 79 金丽仙 1.00 0.0080 80 陈远明 0.75 0.0060 81 何晓蓉 0.75 0.0060 82 杨玲 0.75 0

198、.0060 83 王晓丹 0.38 0.0030 84 熊章元 0.38 0.0030 85 郑作群 0.10 0.0008 总计总计 12,530.00 100.0000 综上，发行人历史上虽曾存在股份代持的情况，但已于综上，发行人历史上虽曾存在股份代持的情况，但已于 20192019 年年 1212 月解除月解除代持，深圳华轩已于代持，深圳华轩已于 20202020 年年 9 9 月月 8 8 日依法注销，该等股份代持及解除过程是各日依法注销，该等股份代持及解除过程是各方的真实意思表示，股份代持及解除不存在纠纷或潜在纠纷。方的真实意思表示，股份代持及解除不存在纠纷或潜在纠纷。（3）发行人员

199、工采用代持而非成立员工持股平台等方式增资发发行人员工采用代持而非成立员工持股平台等方式增资发行人的原因、行人的原因、合理性合理性 四川龙华光电薄膜股份有限公司 招股说明书（申报稿）1-1-61 公司股价自公司股价自 20162016 年年 1 1 月起长期低于月起长期低于 3 3 元元/股，部分员工看好公司的未来发股，部分员工看好公司的未来发展前景，拟通过二级市场增持公司股票，但由于上述员工普遍不具备当时有效展前景，拟通过二级市场增持公司股票，但由于上述员工普遍不具备当时有效的全国中小企业股份转让系统投资者适当性管理细则所规定的自然人投资的全国中小企业股份转让系统投资者适当性管理细则所规定的自

200、然人投资者相关资格条件；同时，在中国证监会于者相关资格条件；同时，在中国证监会于 20202020 年年 8 8 月月 2121 日发布非上市公众日发布非上市公众公司监管指引第公司监管指引第 6 6 号号股权激励和员工持股计划的监管要求（试行）前，全股权激励和员工持股计划的监管要求（试行）前，全国中小企业股份转让系统挂牌公司实行员工持股计划无明确的政策依据，故发国中小企业股份转让系统挂牌公司实行员工持股计划无明确的政策依据，故发行人员工采用了由深圳华轩代为从二级市场购买并代为持有股票的方式，具有行人员工采用了由深圳华轩代为从二级市场购买并代为持有股票的方式，具有合理性。合理性。（4 4）深圳华

201、轩入股时间、价格及公允性，相关入股会计处理及对发行人的）深圳华轩入股时间、价格及公允性，相关入股会计处理及对发行人的影响影响 深圳华轩入股发行人的时间、数量、价格及方式如下：深圳华轩入股发行人的时间、数量、价格及方式如下：序序号号 入股年份入股年份 购买数量购买数量（股）（股）成交价区间成交价区间 成交均价成交均价（元（元/股）股）入股方式入股方式 1 1 20162016 年年 1,221,0001,221,000 2.32.3 元元/股股-3 3 元元/股股 2.822.82 做市交易做市交易 2 2 20172017 年年 819,000819,000 2.522.52 元元/股股-2.

202、912.91 元元/股股 2.692.69 做市交易做市交易 3 3 20182018 年年 2,011,0002,011,000 1.461.46 元元/股股-4.24.2 元元/股股 2.502.50 做市交易、做市交易、集合竞价集合竞价 4 4 20192019 年年 137,000137,000 4 4 元元/股股 4.04.00 0 集合竞价集合竞价 深圳华轩通过二级市场购买发行人股票，从未减持。深圳华轩的入股方式深圳华轩通过二级市场购买发行人股票，从未减持。深圳华轩的入股方式二级市场证券买入，价格公允，不涉及发行人的会计处理，未对发行人造成不二级市场证券买入，价格公允，不涉及发行人

203、的会计处理，未对发行人造成不利影响。利影响。（5 5）深圳华轩入股发行人及还原代持的过程是否涉及股份支付及合理性）深圳华轩入股发行人及还原代持的过程是否涉及股份支付及合理性 企业会计准则第企业会计准则第 1111 号号-股份支付规定，股份支付是指企业为获取职工股份支付规定，股份支付是指企业为获取职工和其他方提供服务而授予权益工具或者承担以权益工具为基础确定的负债的交和其他方提供服务而授予权益工具或者承担以权益工具为基础确定的负债的交易。首发业务若干问题解答 规定，对于报告期内发行人向职工（含持股平台）、易。首发业务若干问题解答 规定，对于报告期内发行人向职工（含持股平台）、客户、供应商等新增股

204、份，以及主要股东及其关联方向职工（含持股平台）、客客户、供应商等新增股份，以及主要股东及其关联方向职工（含持股平台）、客户、供应商户、供应商等转让股份，均应考虑是否适用企业会计准则第等转让股份，均应考虑是否适用企业会计准则第 1111 号号-股份支付。股份支付。深圳华轩系根据协议约定从二级市场购买发行人股票，并非发行人向深圳深圳华轩系根据协议约定从二级市场购买发行人股票，并非发行人向深圳华轩定向发行股份或主要股东及其关联方向深圳华轩转让股份，深圳华轩增持华轩定向发行股份或主要股东及其关联方向深圳华轩转让股份，深圳华轩增持发行人股票价格公允，不涉及股份支付，具有合理性。发行人股票价格公允，不涉及

205、股份支付，具有合理性。四川龙华光电薄膜股份有限公司 招股说明书（申报稿）1-1-62 深圳华轩股份代持还原过程请详见招股说明书“第五节深圳华轩股份代持还原过程请详见招股说明书“第五节 发行人基本情况发行人基本情况/二二/（二）（二）/5/5、20192019 年年 1212 月，发行人股东深圳华轩的代持股份还原”。股份代持月，发行人股东深圳华轩的代持股份还原”。股份代持还原系将深圳华轩代持股份根据各实际持有人实际出资额直接还原至实际持有还原系将深圳华轩代持股份根据各实际持有人实际出资额直接还原至实际持有人名下，后续深圳华轩注销，未涉及对价支付，不涉及股份人名下，后续深圳华轩注销，未涉及对价支付

206、，不涉及股份支付，具有合理性。支付，具有合理性。深圳华轩股份代持已解除清理完毕，发行人股权明晰，合法合规。深圳华轩股份代持已解除清理完毕，发行人股权明晰，合法合规。（6 6）深圳华轩构成股份代持的依据是否充分、是否存在刻意规避在报告期）深圳华轩构成股份代持的依据是否充分、是否存在刻意规避在报告期内确认大额股份支付费用的情形内确认大额股份支付费用的情形 根据深圳华轩的银行流水、证券账户对账单、深圳华轩持有人会议决议文根据深圳华轩的银行流水、证券账户对账单、深圳华轩持有人会议决议文件、深圳华轩与实际持有人签署的持股协议、补充协议、解除股份代持协议、件、深圳华轩与实际持有人签署的持股协议、补充协议、

207、解除股份代持协议、股份转让协议以及实际持有人出具的确认函，并对实际持有人进行访谈，股份股份转让协议以及实际持有人出具的确认函，并对实际持有人进行访谈，股份的实际持有人以其自有资金自愿交款投资并委托深圳华轩通过二级市场代为购的实际持有人以其自有资金自愿交款投资并委托深圳华轩通过二级市场代为购买和持有发行人股份，并非发行人向深圳华轩定向发行股份或主要股东及其关买和持有发行人股份，并非发行人向深圳华轩定向发行股份或主要股东及其关联联方向深圳华轩转让股份，深圳华轩构成股份代持的依据充分，不存在权属纠方向深圳华轩转让股份，深圳华轩构成股份代持的依据充分，不存在权属纠纷或争议，不存在刻意规避在报告期内确认

208、大额股份支付费用的情形。纷或争议，不存在刻意规避在报告期内确认大额股份支付费用的情形。6、2019 年年 12 月，发行人实施员工持股计划月，发行人实施员工持股计划 2019 年 12 月 17 日，公司召开 2019 年第六次临时股东大会，审议通过关于的议案 关于公司定向发行股份及增加注册资本的议案等相关议案，公司员工持股平台盛龙华汇、聚龙华智拟按照 4.50 元/股的价格认购公司新增股份 400.00 万股，具体发行情况如下：序号序号 认购人姓名认购人姓名 认购股份认购股份数量（万股）数量（万股）认购款总额认购款总额（万元）（万元）1 盛龙华汇 325.00 1,462.50 2 聚龙华智

209、 75.00 337.50 合计合计 400.00 1,800.00 2019 年 12 月 26 日，发行人就本次定向发行涉及的注册资本变更取得外商投资企业变更备案回执（川绵外资备 201900093 号）。2019 年 12 月 27 日，绵阳市市场监督管理局核发了本次定向发行变更后的营业执照（统一社会信用代码 915107007650985219）。2019 年 12 月 30 日，天健会计师事务所（特殊普通合伙）四川分所为本次四川龙华光电薄膜股份有限公司 招股说明书（申报稿）1-1-63 定向发行出具了 验资报告（天健川验201912 号），经该所审验，截至 2019年 12 月 26

210、 日，发行人本次实际定向增发人民币普通股股票 4,000,000 股，应募集资金总额 18,000,000.00 元，减除发行费用 4,716.98 元，募集资金净额为17,995,283.02 元，其中计入实收股本 4,000,000.00 元，计入资本公积（股本溢价）13,995,283.02 元。本次定向发行后，发行人的股权结构如下：单位：万股、%序号序号 股东名称股东名称/姓名姓名 持股数量持股数量 持股比例持股比例 1 伟晖电子 5469.000 42.2970 2 罗震东 3447.284 26.6611 3 罗永红 603.100 4.6643 4 盛泽商贸 531.000 4.

211、1067 5 嘉兴申毅 330.000 2.5522 6 盛龙华汇 325.000 2.5135 7 南京俱成 230.000 1.7788 8 绵阳富达 220.000 1.7015 9 蔡君豪 200.000 1.5468 10 蔡子晖 200.000 1.5468 11 周朝辉 170.000 1.3148 12 成都博源 170.000 1.3148 13 唐燕敏 126.550 0.9787 14 常州重道 100.000 0.7734 15 苏州勤芯 100.000 0.7734 16 宁波慧明 100.000 0.7734 17 聚龙华智 75.000 0.5800 18 蔡顺利

212、 70.950 0.5487 19 刁锐鸣 57.036 0.4411 20 成都春垒 50.000 0.3867 21 周庆浩 30.000 0.2320 22 刁锐敏 24.795 0.1918 23 袁卫兵 22.561 0.1745 24 孟繁良 21.808 0.1687 25 吴惠芬 20.000 0.1547 四川龙华光电薄膜股份有限公司 招股说明书（申报稿）1-1-64 序号序号 股东名称股东名称/姓名姓名 持股数量持股数量 持股比例持股比例 26 陈文兴 18.821 0.1456 27 谢而铭 13.502 0.1044 28 马玉富 11.265 0.0871 29 马榕

213、咛 8.281 0.0640 30 温廷华 6.751 0.0522 31 胥执凡 6.751 0.0522 32 谢兴云 6.751 0.0522 33 胥钰 6.751 0.0522 34 王铁 6.300 0.0487 35 范先军 5.626 0.0435 36 李丽 5.626 0.0435 37 刁嘉骅 5.251 0.0406 38 朱从越 5.251 0.0406 39 谢招志 5.251 0.0406 40 胡捍东 5.251 0.0406 41 唐涵杨 4.876 0.0377 42 李科祥 4.517 0.0349 43 陈素英 4.501 0.0348 44 蒋云祥 4

214、.501 0.0348 45 刘春兰 4.501 0.0348 46 陈炳宗 4.000 0.0309 47 谢启忠 3.800 0.0294 48 赵龙强 3.764 0.0291 49 黄林海 3.757 0.0291 50 袁富长 3.751 0.0290 51 肖元琴 3.751 0.0290 52 何婷婷 3.750 0.0290 53 郭剑波 3.750 0.0290 54 邹鸿兵 3.750 0.0290 55 岳富强 3.750 0.0290 56 雷晓红 3.750 0.0290 57 罗灵 3.750 0.0290 58 池小林 3.750 0.0290 四川龙华光电薄膜股

215、份有限公司 招股说明书（申报稿）1-1-65 序号序号 股东名称股东名称/姓名姓名 持股数量持股数量 持股比例持股比例 59 赵仁志 3.011 0.0233 60 张敬 2.250 0.0174 61 贾蓉 2.250 0.0174 62 鲁艳红 2.100 0.0162 63 李琳 1.882 0.0146 64 秦漫 1.875 0.0145 65 贺晓芳 1.875 0.0145 66 周志林 1.875 0.0145 67 王英 1.875 0.0145 68 武立军 1.875 0.0145 69 李智军 1.875 0.0145 70 王瑜 1.875 0.0145 71 黄国菊

216、 1.875 0.0145 72 杨艳 1.875 0.0145 73 王毅 1.875 0.0145 74 唐官林 1.875 0.0145 75 孙永卢 1.875 0.0145 76 谢建伟 1.875 0.0145 77 王靖 1.875 0.0145 78 胡聚波 1.875 0.0145 79 胥勇 1.500 0.0116 80 于跃华 1.300 0.0101 81 金丽仙 1.000 0.0077 82 陈远明 0.750 0.0058 83 何晓蓉 0.750 0.0058 84 杨玲 0.750 0.0058 85 王晓丹 0.375 0.0029 86 熊章元 0.37

217、5 0.0029 87 郑作群 0.100 0.0008 合合 计计 12,930.000 100.0000 7、2020 年年 4 月，发行人定向发行股票月，发行人定向发行股票 2020 年 3 月 21 日，发行人召开 2020 年第二次临时股东大会，审议通过 关四川龙华光电薄膜股份有限公司 招股说明书（申报稿）1-1-66 于公司定向发行股份及增加注册资本的议案等相关议案，同意本次发行股票方案。深圳投控、苏州同创、佛山德盛、杭州盛元、广州盛元按照 10.00 元/股的价格认购公司本次新增发行的 1,150.00 万股股份，具体发行情况如下：序号序号 认购人名称认购人名称 认购股份（万股）

218、认购股份（万股）认购款总额（万元）认购款总额（万元）1 深圳投控 500.00 5,000.00 2 苏州同创 300.00 3,000.00 3 佛山德盛 200.00 2,000.00 4 杭州盛元 100.00 1,000.00 5 广州盛元 50.00 500.00 合计合计 1,150.00 11,500.00 2020 年 4 月 2 日，发行人取得绵阳市市场监督管理局核发的本次定向发行变更后的营业执照（统一社会信用代码 915107007650985219）。2020 年 4 月 10 日，天健会计师事务所（特殊普通合伙）四川分所为本次定向发行出具了验资报告（天健川验20202

219、号），经该所审验，截至 2020年 3 月 30 日，发行人本次实际定向增发人民币普通股股票 11,500,000 股，应募集资金总额 115,000,000.00 元，减除发行费用 18,867.92 元，募集资金净额为114,981,132.08 元，其中计入实收股本 11,500,000.00 元，计入资本公积（股本溢价）103,481,132.08 元。本次定向发行后，发行人的股权结构如下：单位：万股、%序号序号 股东姓名股东姓名/名称名称 持股数量持股数量 持股比例持股比例 1 伟晖电子 5,469.00 38.8423 2 罗震东 3,447.28 24.4836 3 罗永红 60

220、3.10 4.2834 4 盛泽商贸 531.00 3.7713 5 深圳投控 500.00 3.5511 6 嘉兴申毅 330.00 2.3438 7 盛龙华汇 325.00 2.3082 8 苏州同创 300.00 2.1307 9 南京俱成 230.00 1.6335 10 绵阳富达 220.00 1.5625 四川龙华光电薄膜股份有限公司 招股说明书（申报稿）1-1-67 序号序号 股东姓名股东姓名/名称名称 持股数量持股数量 持股比例持股比例 11 蔡子晖 200.00 1.4205 12 蔡君豪 200.00 1.4205 13 佛山德盛 200.00 1.4205 14 周朝辉

221、170.00 1.2074 15 成都博源 170.00 1.2074 16 唐燕敏 126.55 0.8988 17 苏州勤芯 100.00 0.7102 18 宁波慧明 100.00 0.7102 19 常州重道 100.00 0.7102 20 杭州盛元 100.00 0.7102 21 聚龙华智 75.00 0.5327 22 蔡顺利 70.95 0.5039 23 刁锐鸣 57.04 0.4051 24 成都春垒 50.00 0.3551 25 广州盛元 50.00 0.3551 26 周庆浩 30.00 0.2131 27 刁锐敏 24.80 0.1761 28 袁卫兵 22.56

222、 0.1602 29 孟繁良 21.81 0.1549 30 吴惠芬 20.00 0.1420 31 陈文兴 18.82 0.1337 32 谢而铭 13.50 0.0959 33 马玉富 11.27 0.0800 34 马榕咛 8.28 0.0588 35 温廷华 6.75 0.0479 36 胥执凡 6.75 0.0479 37 胥钰 6.75 0.0479 38 谢兴云 6.75 0.0479 39 王铁 6.30 0.0447 40 范先军 5.63 0.0400 41 李丽 5.63 0.0400 42 刁嘉骅 5.25 0.0373 43 朱从越 5.25 0.0373 四川龙华光

223、电薄膜股份有限公司 招股说明书（申报稿）1-1-68 序号序号 股东姓名股东姓名/名称名称 持股数量持股数量 持股比例持股比例 44 谢招志 5.25 0.0373 45 胡捍东 5.25 0.0373 46 唐涵杨 4.88 0.0346 47 李科祥 4.52 0.0321 48 陈素英 4.50 0.0320 49 刘春兰 4.50 0.0320 50 蒋云祥 4.50 0.0320 51 陈炳宗 4.00 0.0284 52 谢启忠 3.80 0.0270 53 赵龙强 3.76 0.0267 54 黄林海 3.76 0.0267 55 袁富长 3.75 0.0266 56 肖元琴 3

224、.75 0.0266 57 何婷婷 3.75 0.0266 58 郭剑波 3.75 0.0266 59 池小林 3.75 0.0266 60 罗灵 3.75 0.0266 61 雷晓红 3.75 0.0266 62 岳富强 3.75 0.0266 63 邹鸿兵 3.75 0.0266 64 赵仁志 3.01 0.0214 65 贾蓉 2.25 0.0160 66 张敬 2.25 0.0160 67 鲁艳红 2.10 0.0149 68 李琳 1.88 0.0134 69 秦漫 1.88 0.0133 70 贺晓芳 1.88 0.0133 71 周志林 1.88 0.0133 72 王英 1.8

225、8 0.0133 73 武立军 1.88 0.0133 74 李智军 1.88 0.0133 75 王瑜 1.88 0.0133 76 胡聚波 1.88 0.0133 四川龙华光电薄膜股份有限公司 招股说明书（申报稿）1-1-69 序号序号 股东姓名股东姓名/名称名称 持股数量持股数量 持股比例持股比例 77 王靖 1.88 0.0133 78 谢建伟 1.88 0.0133 79 孙永卢 1.88 0.0133 80 唐官林 1.88 0.0133 81 王毅 1.88 0.0133 82 杨艳 1.88 0.0133 83 黄国菊 1.88 0.0133 84 胥勇 1.50 0.0107

226、 85 于跃华 1.30 0.0092 86 金丽仙 1.00 0.0071 87 陈远明 0.75 0.0053 88 何晓蓉 0.75 0.0053 89 杨玲 0.75 0.0053 90 王晓丹 0.38 0.0027 91 熊章元 0.38 0.0027 92 郑作群 0.10 0.0007 合合 计计 14,080.00 100.0000（三）报告期内增资的股东情况（三）报告期内增资的股东情况 1 1、报告期内增资的股东背景、入股原因、入股定价依据、报告期内增资的股东背景、入股原因、入股定价依据 序序号号 认购时间认购时间 股东名称股东名称/姓名姓名 认购数认购数量（万量（万股）股

227、）股东背景股东背景 入股原入股原因因 入股价入股价格格 定价依据定价依据 1 1 20182018.5.7.5.7 罗震东罗震东 2,0002,000 财务投资者，财务投资者，19701970 年年 1111月出生，主要从事消费月出生，主要从事消费电子产品的批发、零售电子产品的批发、零售业务，为业务，为 O OPPOPPO 品牌代理品牌代理商。近年来主要从事财商。近年来主要从事财务投资，投资企业包括务投资，投资企业包括福昕软件（福昕软件（S SH.H.688095688095）、正合股份（证券代码：正合股份（证券代码：834209834209）等）等 看好公看好公司未来司未来发展发展 3 3元

228、元/股股 参考发行人参考发行人20172017 年末每股年末每股净资产净资产2.302.30元元以及董事会召以及董事会召开日股价开日股价 2.262.26元元/股等因素，股等因素，协商确定入股协商确定入股价格价格 2 2 2019.8.22019.8.2 罗震东罗震东 1,2001,200 同上同上 看好公看好公司未来司未来发展发展 9 9元元/股股 综合考虑发行综合考虑发行人盈利能力及人盈利能力及未来成长性，未来成长性，按照投后估值按照投后估值不低于不低于 1010 亿亿3 3 罗永红罗永红 530530 财务投资者，财务投资者，19681968 年年 5 5月出生，主要从事消费月出生，主要

229、从事消费电子产品的批发与零电子产品的批发与零售，为售，为 OPPOOPPO 品牌辽宁地品牌辽宁地四川龙华光电薄膜股份有限公司 招股说明书（申报稿）1-1-70 序序号号 认购时间认购时间 股东名称股东名称/姓名姓名 认购数认购数量（万量（万股）股）股东背景股东背景 入股原入股原因因 入股价入股价格格 定价依据定价依据 区的代理商区的代理商 元，协商确定元，协商确定入入股价格股价格 4 4 蔡君豪蔡君豪 200200 财务投资者，财务投资者，19861986 年年 8 8月出生，主要从事消费月出生，主要从事消费电子产品的批发与零电子产品的批发与零售，为售，为 OPPOOPPO 品牌广东省品牌广东

230、省西部区域的代理商西部区域的代理商 5 5 蔡子晖蔡子晖 200200 财务投资者，财务投资者，19881988 年年 5 5月出生，主要从事手机月出生，主要从事手机零部件的五金加工，零部件的五金加工，20162016 年至今先后担任东年至今先后担任东莞市润盟精密五金有限莞市润盟精密五金有限公司、江门市润豪数码公司、江门市润豪数码电子有限公司、阳江市电子有限公司、阳江市江城区润豪电子产品有江城区润豪电子产品有限公司、东莞欧昊贸易限公司、东莞欧昊贸易有限公司经理、执行董有限公司经理、执行董事、法定代表事、法定代表人等职位人等职位 6 6 周朝辉周朝辉 170170 财务投资者，财务投资者，197

231、21972 年年 1111月出生，月出生，20072007 年至今历年至今历任成都素朴文化传播有任成都素朴文化传播有限公司总经理、监事。限公司总经理、监事。对外投资包括成都素朴对外投资包括成都素朴文化传播有限公司、正文化传播有限公司、正合股份（证券代码：合股份（证券代码：834209834209）等）等 7 7 周庆浩周庆浩 3030 财务投资者，财务投资者，19681968 年年 4 4月出生，月出生，20042004 年至今先年至今先后任绵阳高新区科光宏后任绵阳高新区科光宏盛线缆有限责任公司、盛线缆有限责任公司、绵阳高新区胜科电子科绵阳高新区胜科电子科技有限公司、绵阳高新技有限公司、绵阳高

232、新区华盛电子科技有限公区华盛电子科技有限公司执行董事、法定代表司执行董事、法定代表人、监事等职位人、监事等职位 8 8 2019.11.152019.11.15 嘉兴申毅嘉兴申毅 330330 私募投资基金私募投资基金 看好公看好公司未来司未来发展发展 9 9元元/股股 参考参考 2 2019019 年年 8 8月投资者入股月投资者入股价格，协商确价格，协商确定定 9 9 南京俱成南京俱成 230230 1010 绵阳富达绵阳富达 220220 1111 成都博源成都博源 170170 1212 宁波慧明宁波慧明 100100 1313 常州重道常州重道 100100 1414 苏州勤芯苏州勤

233、芯 100100 四川龙华光电薄膜股份有限公司 招股说明书（申报稿）1-1-71 序序号号 认购时间认购时间 股东名称股东名称/姓名姓名 认购数认购数量（万量（万股）股）股东背景股东背景 入股原入股原因因 入股价入股价格格 定价依据定价依据 1515 成都春垒成都春垒 5050 1616 2019.12.172019.12.17 盛龙华汇盛龙华汇 325325 员工持股平台员工持股平台 发行人发行人股权激股权激励励 4.54.5元元/股股 在同期投资者在同期投资者入股价格入股价格9 9元元/股基础上打五股基础上打五折确定折确定 1717 聚龙华智聚龙华智 7575 1818 2020.3.21

234、2020.3.21 深圳投控深圳投控 500500 私私募投资基金募投资基金 看好公看好公司未来司未来发展发展 1010 元元/股股 按投后估值不按投后估值不低于低于 1 14 4 亿元，亿元，协商确定协商确定 1919 苏州同创苏州同创 300300 2020 佛山德盛佛山德盛 200200 2121 杭州盛元杭州盛元 100100 注：上述认购时间指股东大会审议通过时间。注：上述认购时间指股东大会审议通过时间。2 2、相关股东及其对外投资的企业、机构股东的实际控制人及其对外投资的、相关股东及其对外投资的企业、机构股东的实际控制人及其对外投资的企业是否与发行人、控股股东、实际控制人、董事、监

235、事、高级管理人员及主企业是否与发行人、控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员及主要客户、供应商存在关联关系、业务往来或其他利益安排要客户、供应商存在关联关系、业务往来或其他利益安排 除部分董事、高级管理人员因参与股权激励而持有员工持股平台盛龙华汇、除部分董事、高级管理人员因参与股权激励而持有员工持股平台盛龙华汇、聚龙华智财产份额外，报告期内增聚龙华智财产份额外，报告期内增资的股东及其对外投资的企业、机构股东的资的股东及其对外投资的企业、机构股东的实际控制人及其对外投资的企业与发行人、控股股东、实际控制人、董事、监实际控制人及其对外投资的企业与发行人、控股股东、实际控制人、董事、监事、高

236、级管理人员及主要客户、供应商不存在其他关联关系、业务往来或其他事、高级管理人员及主要客户、供应商不存在其他关联关系、业务往来或其他利益安排。利益安排。3 3、相关股东入股是否构成股份支付及原因、相关股东入股是否构成股份支付及原因 自然人投资者罗震东、罗永红、蔡君豪、蔡子晖、周朝辉、周庆浩均未在自然人投资者罗震东、罗永红、蔡君豪、蔡子晖、周朝辉、周庆浩均未在公司任职，亦不是公司客户或供应商，公司任职，亦不是公司客户或供应商，为为财务投资者，不是公司为获取职工和财务投资者，不是公司为获取职工和其他方提供服务而授予权益工具或承担以权益工具为基础确定的负债的交易，其他方提供服务而授予权益工具或承担以权

237、益工具为基础确定的负债的交易，不构成股份支付。不构成股份支付。嘉兴申毅、南京俱成、绵阳富达、成都博源、宁波慧明、常州重道、苏州嘉兴申毅、南京俱成、绵阳富达、成都博源、宁波慧明、常州重道、苏州勤芯勤芯、成都春垒、深圳投控、苏州同创、佛山德盛、杭州盛元、广州盛元系私、成都春垒、深圳投控、苏州同创、佛山德盛、杭州盛元、广州盛元系私募投资基金，已办理了私募投资基金备案，属于财务投资者，不是公司为获取募投资基金，已办理了私募投资基金备案，属于财务投资者，不是公司为获取职工和其他方提供服务而授予权益工具或承担以权益工具为基础确定的负债的职工和其他方提供服务而授予权益工具或承担以权益工具为基础确定的负债的交

238、易，不构成股份支付。交易，不构成股份支付。四川龙华光电薄膜股份有限公司 招股说明书（申报稿）1-1-72 盛龙华汇、聚龙华智系发行人为实施股权激励而设立的有限合伙企业员工盛龙华汇、聚龙华智系发行人为实施股权激励而设立的有限合伙企业员工持股平台，盛龙华汇、聚龙华智合伙人均在发行人或其分子公司任职，盛龙华持股平台，盛龙华汇、聚龙华智合伙人均在发行人或其分子公司任职，盛龙华汇、聚龙华智入股价格系同期外部投资者入股价格的汇、聚龙华智入股价格系同期外部投资者入股价格的 5 5 折，低于市场价，构成折，低于市场价，构成股份支付。发行人已按照有关股份支付的规定进行了会计处理。股份支付。发行人已按照有关股份支

239、付的规定进行了会计处理。4 4、相关股东资金来源、相关股东资金来源 （1 1）自）自然人股东然人股东 序号序号 认购时间认购时间 股东姓名股东姓名 认购数量认购数量（万股）（万股）认购价认购价格格 认购总金认购总金额（万元）额（万元）认购认购方式方式 资金来源资金来源 资金来源资金来源是否合法是否合法合规合规 1 1 2018.5.72018.5.7 罗震东罗震东 2,0002,000 3 3 元元/股股 6,0006,000 债转债转股股 自有资金自有资金 是是 2 2 2019.8.22019.8.2 罗震东罗震东 1,2001,200 9 9 元元/股股 10,80010,800 货币货

240、币 自有资金自有资金 是是 3 3 罗永红罗永红 530530 4,7704,770 货币货币 自有资金自有资金 是是 4 4 蔡君豪蔡君豪 200200 1,8001,800 货币货币 自有资金自有资金 是是 5 5 蔡子晖蔡子晖 200200 1,8001,800 货币货币 自有资金自有资金 是是 6 6 周朝辉周朝辉 170170 1,5301,530 货币货币 自有资金自有资金 是是 7 7 周庆浩周庆浩 3030 270270 货币货币 自有资金自有资金 是是 （2 2）机构股东）机构股东 序号序号 认购时间认购时间 股东名称股东名称 认购数量认购数量 （万股）（万股）认购价格认购价

241、格（元（元/股）股）认购总认购总金额（万金额（万元）元）认购认购方式方式 资金资金来源来源 间接股东间接股东资金来源资金来源 资金来源资金来源是否合法是否合法合规合规 1 1 2019.11.152019.11.15 嘉兴申毅嘉兴申毅 330330 9 9.0000 2,9702,970 货币货币 系经系经备案备案的私的私募投募投资基资基金，资金，资金来金来源为源为向其向其他投他投资者资者募集募集 自有资金自有资金 是是 2 2 南京俱成南京俱成 230230 2,0702,070 货币货币 自有资金自有资金 是是 3 3 绵阳富达绵阳富达 220220 1,9801,980 货币货币 自有资

242、金自有资金 是是 4 4 成成都博源都博源 170170 1,5301,530 货币货币 自有资金自有资金 是是 5 5 宁波慧明宁波慧明 100100 900900 货币货币 自有资金自有资金 是是 6 6 常州重道常州重道 100100 900900 货币货币 自有资金自有资金 是是 7 7 苏州勤芯苏州勤芯 100100 900900 货币货币 自有资金自有资金 是是 8 8 成都春垒成都春垒 5050 450450 货币货币 自有资金自有资金 是是 9 9 2019.12.172019.12.17 盛龙华汇盛龙华汇 325325 4.54.50 0 1,462.51,462.5 货币货

243、币 自有自有资金资金 详见下文详见下文 是是 1010 聚龙华智聚龙华智 7575 337.5337.5 货币货币 自有自有资金资金 是是 1111 2020.3.212020.3.21 深圳投控深圳投控 500500 1010.0000 5,005,000 0 货币货币 系经系经备案备案自有资金自有资金 是是 1212 苏州同创苏州同创 300300 3,0003,000 货币货币 自有资金自有资金 是是 四川龙华光电薄膜股份有限公司 招股说明书（申报稿）1-1-73 序号序号 认购时间认购时间 股东名称股东名称 认购数量认购数量 （万股）（万股）认购价格认购价格（元（元/股）股）认购总认购

244、总金额（万金额（万元）元）认购认购方式方式 资金资金来源来源 间接股东间接股东资金来源资金来源 资金来源资金来源是否合法是否合法合规合规 1313 佛山德盛佛山德盛 200200 2,0002,000 货币货币 的私的私募投募投资基资基金，资金，资金来金来源为源为向其向其他投他投资者资者募集募集 自有资金自有资金 是是 1414 杭州盛元杭州盛元 100100 1,0001,000 货币货币 自有资金自有资金 是是 1515 广州盛元广州盛元 5050 500500 货币货币 自有资金自有资金 是是 员工持股平台入股发行人时，盛龙华汇、聚龙华智合伙人间接持有发行人员工持股平台入股发行人时，盛龙

245、华汇、聚龙华智合伙人间接持有发行人股份的具体资金来源情况如下：股份的具体资金来源情况如下：盛龙华汇盛龙华汇 序序号号 合伙人合伙人姓名姓名 出资额出资额 （万元）（万元）资金来源资金来源 借款是否借款是否已归还已归还 资金来源资金来源是否合法是否合法合规合规 1 1 罗灵罗灵 153.00153.00 103103 万元为自有资金万元为自有资金；5050 万元系盛万元系盛泽商贸提供的借款，其中借款期限泽商贸提供的借款，其中借款期限为为 2 2 年，借款利息为年利率年，借款利息为年利率 4.7%4.7%。否否 是是 2 2 袁卫兵袁卫兵 225.00225.00 175175 万元为自有资金万元

246、为自有资金；5050 万元系盛万元系盛泽商贸提供的借款，借款期限为泽商贸提供的借款，借款期限为 2 2年，借款利息为年利率年，借款利息为年利率 4.7%4.7%。否否 是是 3 3 谢兴云谢兴云 180.00180.00 9393 万元为自有资金万元为自有资金；2424 万元系其父万元系其父亲提供的借款；亲提供的借款；6363 万元系盛泽商贸万元系盛泽商贸提供的借款，借款期限为提供的借款，借款期限为 2 2 年，借年，借款利息为年利率款利息为年利率 4.7%4.7%。否否 是是 4 4 胥执凡胥执凡 153.00153.00 自有资金自有资金 -是是 5 5 胥钰胥钰 153.00153.00

247、 128128 万元万元为自有资金为自有资金；2525 万元系盛万元系盛泽商贸提供的借款，借款期限为泽商贸提供的借款，借款期限为 2 2年，借款利息为年利率年，借款利息为年利率 4.7%4.7%。否否 是是 6 6 刁锐敏刁锐敏 150.75150.75 自有资金自有资金 -是是 7 7 何婷婷何婷婷 45.0045.00 自有资金自有资金 -是是 8 8 王瑜王瑜 45.0045.00 4040 万元为自有资金，万元为自有资金，5 5 万元系其母万元系其母亲提供的借款亲提供的借款 已全部归已全部归还还 是是 9 9 蒋云祥蒋云祥 45.0045.00 自有资金自有资金 -是是 1010 胡聚

248、波胡聚波 45.0045.00 自有资金自有资金 -是是 1111 范先军范先军 45.0045.00 自有资金自有资金 -是是 1212 熊章明熊章明 9.009.00 自有资金自有资金 -是是 1313 王毅王毅 9.009.00 自有资金自有资金 -是是 四川龙华光电薄膜股份有限公司 招股说明书（申报稿）1-1-74 序序号号 合伙人合伙人姓名姓名 出资额出资额 （万元）（万元）资金来源资金来源 借款是否借款是否已归还已归还 资金来源资金来源是否合法是否合法合规合规 1414 王英王英 9.09.00 0 自有资金自有资金 -是是 1515 肖学勇肖学勇 9.009.00 自有资金自有资

249、金 -是是 1616 李智军李智军 13.5013.50 自有资金自有资金 -是是 1717 肖元琴肖元琴 9.009.00 自有资金自有资金 -是是 1818 谢伟谢伟 9.009.00 自有资金自有资金 -是是 1919 石磊石磊 9.009.00 自有资金自有资金 -是是 2020 马榕咛马榕咛 4.504.50 自有资金自有资金 -是是 2121 赵洪赵洪 18.0018.00 系盛泽商贸提供的借款，借款期限系盛泽商贸提供的借款，借款期限为为 2 2 年，借款利息为年利率年，借款利息为年利率 4.7%4.7%。否否 是是 2222 刘春兰刘春兰 4.504.50 自有资金自有资金 -是

250、是 2323 岳富强岳富强 4.504.50 自有资金自有资金 -是是 2424 赵仁志赵仁志 4.504.50 自有资金自有资金 -是是 2525 仲少龙仲少龙 9.009.00 自有资金自有资金 -是是 2626 崔旭龙崔旭龙 9.009.00 其父亲提供的借款其父亲提供的借款 已全部归已全部归还还 是是 2727 武小刚武小刚 4.504.50 自有资金自有资金 -是是 2828 嘉洪嘉洪 9.009.00 自有资金自有资金 -是是 2929 邹富勇邹富勇 4.504.50 自有资金自有资金 -是是 3030 杨玲杨玲 2.252.25 自有资金自有资金 -是是 3131 王芙蓉王芙蓉

251、2.252.25 自有资金自有资金 -是是 3232 王冬梅王冬梅 2.252.25 自有资金自有资金 -是是 3333 廖靖廖靖 4.504.50 0.50.5 万万元为自有资金，元为自有资金，4 4 万元系其父万元系其父亲提供的借款亲提供的借款 否否 是是 3434 游冬梅游冬梅 2.252.25 自有资金自有资金 -是是 3535 李旭辉李旭辉 2.2.2525 自有资金自有资金 -是是 3636 张丽张丽 4.504.50 自有资金自有资金 -是是 3737 李琳李琳 2.252.25 自有资金自有资金 -是是 3838 张钟文张钟文 2.252.25 自有资金自有资金 -是是 393

252、9 杨启斌杨启斌 2.252.25 自有资金自有资金 -是是 4040 唐剑红唐剑红 2.252.25 自有资金自有资金 -是是 4141 孙厚果孙厚果 2.252.25 自有资金自有资金 -是是 4242 黄林海黄林海 4.504.50 自有资金自有资金 -是是 4343 申俊申俊 2.252.25 自有资金自有资金 -是是 4444 张平张平 2.252.25 自有资金自有资金 -是是 四川龙华光电薄膜股份有限公司 招股说明书（申报稿）1-1-75 序序号号 合伙人合伙人姓名姓名 出资额出资额 （万元）（万元）资金来源资金来源 借款是否借款是否已归还已归还 资金来源资金来源是否合法是否合法

253、合规合规 4545 王波王波 2.252.25 自有资金自有资金 -是是 4646 李双禄李双禄 2.252.25 自有资金自有资金 -是是 4747 黄远鸿黄远鸿 2.252.25 自有资金自有资金 -是是 4848 彭在春彭在春 18.0018.00 系盛泽商贸提供的借款，借款期限系盛泽商贸提供的借款，借款期限为为 2 2 年，借款利息为年利率年，借款利息为年利率 4.7%4.7%。否否 是是 4949 罗义超罗义超 9.009.00 系盛泽商贸提供的借款，借款期限系盛泽商贸提供的借款，借款期限为为 2 2 年，借款利息为年利率年，借款利息为年利率 4.7%4.7%。否否 是是 聚龙华智聚

254、龙华智 序序号号 合伙人合伙人姓名姓名 出资额出资额 （万元）（万元）资金来源资金来源 借款是否借款是否已归还已归还 资金来源资金来源是否合法是否合法合规合规 1 1 唐涵杨唐涵杨 22.522.5 其父亲提供的借款其父亲提供的借款 否否 是是 2 2 陈威陈威 4.54.5 自有资金自有资金 -是是 3 3 范玉龙范玉龙 2.252.25 自有资金自有资金 -是是 4 4 夏让银夏让银 2.252.25 自有资金自有资金 -是是 5 5 罗元罗元洪洪 4.54.5 1.51.5 万元为自有资金，万元为自有资金，3 3 万元系其胞万元系其胞弟提供的借款弟提供的借款 否否 是是 6 6 丁宏丁宏

255、 2.252.25 自有资金自有资金 -是是 7 7 曾波曾波 4.54.5 自有资金自有资金 -是是 8 8 唐福蓉唐福蓉 2.252.25 自有资金自有资金 -是是 9 9 李科祥李科祥 2.252.25 自有资金自有资金 -是是 1010 何玉民何玉民 2.252.25 自有资金自有资金 -是是 1111 谢招志谢招志 2.252.25 自有资金自有资金 -是是 1212 熊章元熊章元 2.252.25 自有资金自有资金 -是是 1313 夏太祥夏太祥 2.252.25 自有资金自有资金 -是是 1414 陈蓉陈蓉 2.252.25 自有资金自有资金 -是是 1515 孙素蓉孙素蓉 2.

256、252.25 自有资金自有资金 -是是 1616 黄伟黄伟 2.22.25 5 自有资金自有资金 -是是 1717 李强李强 2.252.25 自有资金自有资金 -是是 1818 周建平周建平 4.54.5 自有资金自有资金 -是是 1919 张吉林张吉林 2.252.25 自有资金自有资金 -是是 四川龙华光电薄膜股份有限公司 招股说明书（申报稿）1-1-76 序序号号 合伙人合伙人姓名姓名 出资额出资额 （万元）（万元）资金来源资金来源 借款是否借款是否已归还已归还 资金来源资金来源是否合法是否合法合规合规 2020 雷晓红雷晓红 9 9 自有资金自有资金 -是是 2121 叶小辉叶小辉

257、2.252.25 自有资金自有资金 -是是 2222 田小美田小美 2.252.25 自有资金自有资金 -是是 2323 徐宁徐宁 4.54.5 自有资金自有资金 -是是 2424 胥勇胥勇 1818 自有资金自有资金 -是是 2525 马玉富马玉富 1818 自有资金自有资金 -是是 2626 谢建伟谢建伟 1818 自有资金自有资金 -是是 2727 周志林周志林 1818 自有资金自有资金 -是是 2828 袁富长袁富长 1818 自有资金自有资金 -是是 2929 刘勇刘勇 1818 1010 万元为自有资金，万元为自有资金，8 8 万元系盛泽万元系盛泽商贸提供的借款，其中借款期限为商

258、贸提供的借款，其中借款期限为2 2 年，借款利息为年利率年，借款利息为年利率 4.7%4.7%。否否 是是 3030 陈祖军陈祖军 4.54.5 自有资金自有资金 -是是 3131 田龙俊田龙俊 9 9 自有资金自有资金 -是是 3232 唐官林唐官林 1818 自有资金自有资金 -是是 3333 匡德春匡德春 1818 自有资金自有资金 -是是 3434 邹鸿兵邹鸿兵 1818 自有资金自有资金 -是是 3535 王靖王靖 1818 自有资金自有资金 -是是 3636 胡捍东胡捍东 9 9 自有资金自有资金 -是是 3737 武立军武立军 9 9 自有资金自有资金 -是是 3838 张琼芝张

259、琼芝 9 9 自有资金自有资金 -是是 3939 杨艳杨艳 4.54.5 自有资金自有资金 -是是 4040 黄国菊黄国菊 4.54.5 自有资金自有资金 -是是 4141 陈素英陈素英 4.54.5 自有资金自有资金 -是是 4242 贾蓉贾蓉 4.54.5 自有资金自有资金 -是是 4343 李燕李燕 2.252.25 自有资金自有资金 -是是 4444 杜旭杜旭 2.252.25 自有资金自有资金 -是是 4545 邓旭邓旭 2.252.25 自有资金自有资金 -是是 4646 郭剑波郭剑波 2.252.25 自有资金自有资金 -是是 四川龙华光电薄膜股份有限公司 招股说明书（申报稿）1

260、-1-77（四）关于对赌协议解除的情况 投资者嘉兴申毅、绵阳富达、成都博源、宁波慧明、常州重道、苏州勤芯、成都春垒与发行人控股股东伟晖电子、实际控制人刁锐鸣和张定芩、总经理刁锐敏于 2019 年 11 月 12 日分别签署的股份认购协议之补充协议中约定了股份回购等特殊权利条款。2020 年 11 月 6 日，前述相关方分别签署 对赌解除协议，约定解除股份认购协议之补充协议，股份认购协议之补充协议项下各方的权利义务全部终止。投资者南京俱成与发行人及其控股股东伟晖电子、实际控制人刁锐鸣和张定芩、总经理刁锐敏于 2019 年 11 月 24 日签署的股份认购协议之补充协议中约定了股份回购条款、反稀释

261、权等特殊权利条款。2020 年 11 月 6 日，前述相关方签署对赌解除协议，约定解除股份认购协议之补充协议，股份认购协议之补充协议项下各方的权利义务全部终止。投资者深圳投控、苏州同创、佛山德盛、杭州盛元、广州盛元与发行人于2020 年 3 月 20 日分别签署的四川龙华光电薄膜股份有限公司股份认购协议中约定了保障条款、公平对待条款等特殊权利条款。投资者深圳投控、苏州同创、佛山德盛、杭州盛元、广州盛元与发行人控股股东伟晖电子、实际控制人刁锐鸣和张定芩、总经理刁锐敏于 2020 年 3 月 20 日分别签署的之补充协议中约定了股份回购等特殊权利条款。2020 年 11 月 6 日，前述相关方分别

262、签署对赌解除协议，约定解除四川龙华光电薄膜股份有限公司股份认购协议的保障条款、公平对待条款，该等条款项下各方的权利义务全部终止；解除之补充协议，之补充协议项下各方的权利义务全部终止。上述对赌协议不涉及发行人的股份回购义务。上述对赌协议不涉及发行人的股份回购义务。对赌解除协议主要内容、解对赌解除协议主要内容、解除前是否发生触发对赌协议的情况以及是否真实有效解除、是否存在恢复条款除前是否发生触发对赌协议的情况以及是否真实有效解除、是否存在恢复条款情形如下：情形如下：序号序号 投资者名投资者名称称 对赌解除协议主要内容对赌解除协议主要内容 解除前是解除前是否发生触否发生触发对赌协发对赌协议的情形议的

263、情形 对赌协议对赌协议是否已真是否已真实有效解实有效解除除 已解除已解除的是否的是否存在恢存在恢复条款复条款 四川龙华光电薄膜股份有限公司 招股说明书（申报稿）1-1-78 序号序号 投资者名投资者名称称 对赌解除协议主要内容对赌解除协议主要内容 解除前是解除前是否发生触否发生触发对赌协发对赌协议的情形议的情形 对赌协议对赌协议是否已真是否已真实有效解实有效解除除 已解除已解除的是否的是否存在恢存在恢复条款复条款 1 1 嘉兴申毅嘉兴申毅 对赌等特殊权利条款全部终止，并确认对赌等特殊权利条款全部终止，并确认各方之间不存在其他尚未解除的对赌、各方之间不存在其他尚未解除的对赌、价格调整、业绩承诺及

264、补偿、股份回购、价格调整、业绩承诺及补偿、股份回购、反稀释等特殊权利条款或协议，不存在反稀释等特殊权利条款或协议，不存在因违反股份认购协议及股份认购因违反股份认购协议及股份认购协议之补充协议约定而需要承担违约协议之补充协议约定而需要承担违约责任的情形，不存在纠纷或潜在纠纷。责任的情形，不存在纠纷或潜在纠纷。否否 是是 否否 2 2 绵阳富达绵阳富达 对赌等特殊权利条款全部终止，并确认对赌等特殊权利条款全部终止，并确认各方之间不存在其他尚未解除的对赌、各方之间不存在其他尚未解除的对赌、价格调整、业绩承诺及补偿、股份回购、价格调整、业绩承诺及补偿、股份回购、反稀释等特殊权利条款或协议，不存在反稀释

265、等特殊权利条款或协议，不存在因违反股份认购协议及股份认购因违反股份认购协议及股份认购协议之补充协议约定而需要承担违约协议之补充协议约定而需要承担违约责任的责任的情形，不存在纠纷或潜在纠纷。情形，不存在纠纷或潜在纠纷。否否 是是 否否 3 3 成都博源成都博源 对赌等特殊权利条款全部终止，并确认对赌等特殊权利条款全部终止，并确认各方之间不存在其他尚未解除的对赌、各方之间不存在其他尚未解除的对赌、价格调整、业绩承诺及补偿、股份回购、价格调整、业绩承诺及补偿、股份回购、反稀释等特殊权利条款或协议，不存在反稀释等特殊权利条款或协议，不存在因违反股份认购协议及股份认购因违反股份认购协议及股份认购协议之补

266、充协议约定而需要承担违约协议之补充协议约定而需要承担违约责任的情形，不存在纠纷或潜在纠纷。责任的情形，不存在纠纷或潜在纠纷。否否 是是 否否 4 4 宁波慧明宁波慧明 对赌等特殊权利条款全部终止，并确认对赌等特殊权利条款全部终止，并确认各方之间不存在其他尚未解除的对赌、各方之间不存在其他尚未解除的对赌、价格调整、业绩承诺及补偿、股份回购、价格调整、业绩承诺及补偿、股份回购、反稀释等特殊权利条款或协议，不存在反稀释等特殊权利条款或协议，不存在因违反股份认购协议及股份认购因违反股份认购协议及股份认购协议之补充协协议之补充协议约定而需要承担违约议约定而需要承担违约责任的情形，不存在纠纷或潜在纠纷。责

267、任的情形，不存在纠纷或潜在纠纷。否否 是是 否否 5 5 常州重道常州重道 对赌等特殊权利条款全部终止，并确认对赌等特殊权利条款全部终止，并确认各方之间不存在其他尚未解除的对赌、各方之间不存在其他尚未解除的对赌、价格调整、业绩承诺及补偿、股份回购、价格调整、业绩承诺及补偿、股份回购、反稀释等特殊权利条款或协议，不存在反稀释等特殊权利条款或协议，不存在因违反股份认购协议及股份认购因违反股份认购协议及股份认购协议之补充协议约定而需要承担违约协议之补充协议约定而需要承担违约责任的情形，不存在纠纷或潜在纠纷。责任的情形，不存在纠纷或潜在纠纷。否否 是是 否否 6 6 苏州勤芯苏州勤芯 对赌等特殊权利条

268、款全部终止，并确认对赌等特殊权利条款全部终止，并确认各方之间不存在其他尚未解除的对赌、各方之间不存在其他尚未解除的对赌、价格调整、业绩承诺及补偿、股份回购、价格调整、业绩承诺及补偿、股份回购、反稀释等特殊权利条款或协议，不存在反稀释等特殊权利条款或协议，不存在因违反股份认购协因违反股份认购协议及股份认购议及股份认购协议之补充协议约定而需要承担违约协议之补充协议约定而需要承担违约责任的情形，不存在纠纷或潜在纠纷。责任的情形，不存在纠纷或潜在纠纷。否否 是是 否否 7 7 成都春垒成都春垒 对赌等特殊权利条款全部终止，并确认对赌等特殊权利条款全部终止，并确认各方之间不存在其他尚未解除的对赌、各方之

269、间不存在其他尚未解除的对赌、价格调整、业绩承诺及补偿、股份回购、价格调整、业绩承诺及补偿、股份回购、反稀释等特殊权利条款或协议，不存在反稀释等特殊权利条款或协议，不存在否否 是是 否否 四川龙华光电薄膜股份有限公司 招股说明书（申报稿）1-1-79 序号序号 投资者名投资者名称称 对赌解除协议主要内容对赌解除协议主要内容 解除前是解除前是否发生触否发生触发对赌协发对赌协议的情形议的情形 对赌协议对赌协议是否已真是否已真实有效解实有效解除除 已解除已解除的是否的是否存在恢存在恢复条款复条款 因违反股份认购协议及股份认购因违反股份认购协议及股份认购协议之补充协议约定而需要承担违约协议之补充协议约定

270、而需要承担违约责任的情形，不存在纠纷或潜在纠纷。责任的情形，不存在纠纷或潜在纠纷。8 8 南京俱成南京俱成 对赌等特殊权利条款全部终止，并确认对赌等特殊权利条款全部终止，并确认各方之间不存在其他尚未解除的对赌、各方之间不存在其他尚未解除的对赌、价格调整、业绩承诺及补偿、股份回购、价格调整、业绩承诺及补偿、股份回购、反稀释等特殊权利条款或协反稀释等特殊权利条款或协议，不存在议，不存在因违反股份认购协议及股份认购因违反股份认购协议及股份认购协议之补充协议约定而需要承担违约协议之补充协议约定而需要承担违约责任的情形，不存在纠纷或潜在纠纷。责任的情形，不存在纠纷或潜在纠纷。否否 是是 否否 9 9 深

271、圳投控深圳投控 对赌等特殊权利条款全部终止，并确认对赌等特殊权利条款全部终止，并确认各方之间不存在其他尚未解除的对赌、各方之间不存在其他尚未解除的对赌、价格调整、业绩承诺及补偿、股份回购、价格调整、业绩承诺及补偿、股份回购、反稀释等特殊权利条款或协议，不存在反稀释等特殊权利条款或协议，不存在因违反四川龙华光电薄膜股份有限公因违反四川龙华光电薄膜股份有限公司股份认购协议及司股份认购协议及 之补之补充协议约定而需要承担违约责任的情充协议约定而需要承担违约责任的情形，不存在纠纷或潜在纠纷。形，不存在纠纷或潜在纠纷。否否 是是 否否 1010 苏州同创苏州同创 对赌等特殊权利条款全部终止，并确认对赌等

272、特殊权利条款全部终止，并确认各方各方之间不存在其他尚未解除的对赌、之间不存在其他尚未解除的对赌、价格调整、业绩承诺及补偿、股份回购、价格调整、业绩承诺及补偿、股份回购、反稀释等特殊权利条款或协议，不存在反稀释等特殊权利条款或协议，不存在因违反四川龙华光电薄膜股份有限公因违反四川龙华光电薄膜股份有限公司股份认购协议及司股份认购协议及 之补之补充协议约定而需要承担违约责任的情充协议约定而需要承担违约责任的情形，不存在纠纷或潜在纠纷。形，不存在纠纷或潜在纠纷。否否 是是 否否 1111 佛山德盛佛山德盛 对赌等特殊权利条款全部终止，并确认对赌等特殊权利条款全部终止，并确认各方之间不存在其他尚未解除的

273、对赌、各方之间不存在其他尚未解除的对赌、价格调整、业绩承诺及补偿、股份回购、价格调整、业绩承诺及补偿、股份回购、反稀释等特殊权利条款或协议，不存在反稀释等特殊权利条款或协议，不存在因违反四川龙华光电薄膜股份有限公因违反四川龙华光电薄膜股份有限公司股份认购协议及司股份认购协议及 之补之补充协议约定而需要承担违约责任的情充协议约定而需要承担违约责任的情形，不存在纠纷或潜在纠纷。形，不存在纠纷或潜在纠纷。否否 是是 否否 1212 杭州盛元杭州盛元 对赌等特殊权利条款全部终止，并确认对赌等特殊权利条款全部终止，并确认各方之间不存在其他尚未解除的对赌、各方之间不存在其他尚未解除的对赌、价格调整、业绩承

274、诺及补偿、股份回购、价格调整、业绩承诺及补偿、股份回购、反稀释等特殊权利条款或协议，不存在反稀释等特殊权利条款或协议，不存在因违反四川龙华光电薄膜股份有限公因违反四川龙华光电薄膜股份有限公司股份认购协议及司股份认购协议及 之补之补充协议约定而需要承担违约责任的情充协议约定而需要承担违约责任的情形，不存在纠纷或潜在纠纷。形，不存在纠纷或潜在纠纷。否否 是是 否否 四川龙华光电薄膜股份有限公司 招股说明书（申报稿）1-1-80 序号序号 投资者名投资者名称称 对赌解除协议主要内容对赌解除协议主要内容 解除前是解除前是否发生触否发生触发对赌协发对赌协议的情形议的情形 对赌协议对赌协议是否已真是否已真

275、实有效解实有效解除除 已解除已解除的是否的是否存在恢存在恢复条款复条款 1313 广州盛元广州盛元 对赌等特殊权利条款全部终止，并确认对赌等特殊权利条款全部终止，并确认各方之间不存在其他尚未解除的对赌各方之间不存在其他尚未解除的对赌、价格调整、业绩承诺及补偿、股份回购、价格调整、业绩承诺及补偿、股份回购、反稀释等特殊权利条款或协议，不存在反稀释等特殊权利条款或协议，不存在因违反四川龙华光电薄膜股份有限公因违反四川龙华光电薄膜股份有限公司股份认购协议及司股份认购协议及 之补之补充协议约定而需要承担违约责任的情充协议约定而需要承担违约责任的情形，不存在纠纷或潜在纠纷。形，不存在纠纷或潜在纠纷。否否

276、 是是 否否 综上，截至本招股说明书签署日，投资者相应对赌条款已得到解除，发行人不存在影响公司股权清晰、稳定的情形，也不存在股权纠纷或潜在纠纷，符合 创业板首次公开发行股票注册管理办法（试行）规定的发行条件。（五）（五）发行人发行人历史上历史上存在的存在的出资瑕疵出资瑕疵事项及采取的补救措施事项及采取的补救措施 1 1、发行人发行人历史沿革存在的出资瑕疵事项历史沿革存在的出资瑕疵事项 龙华有限龙华有限 20042004 年年 9 9 月月 2323 日设立时注册资本日设立时注册资本 100100 万美元，根据绵阳市对外万美元，根据绵阳市对外贸易经济合作局出具的绵外经贸外资贸易经济合作局出具的绵

277、外经贸外资200444200444 号关于绵阳龙华薄膜有限公司号关于绵阳龙华薄膜有限公司章程的批复，领取营业执照后三个月内到位章程的批复，领取营业执照后三个月内到位 15%15%以上，六个月内全部缴清。以上，六个月内全部缴清。20052005年年 1 1 月月 4 4 日，绵阳市对外贸易经济合作局出具绵外经贸外企日，绵阳市对外贸易经济合作局出具绵外经贸外企2005120051 号关于绵号关于绵阳龙华薄膜有限公司延长第一期资金到位时间的批复，同意龙华有限延长第一阳龙华薄膜有限公司延长第一期资金到位时间的批复，同意龙华有限延长第一期资金到位时间到期资金到位时间到 20052005 年年 3 3 月

278、月 2323 日。日。20052005 年年 1 1 月月 1717 日，龙华有限已收到伟晖日，龙华有限已收到伟晖电子缴纳的第一期出资电子缴纳的第一期出资 154,988.154,988.2929 美元，剩余美元，剩余 8585 万美元（即万美元（即 845,011.71845,011.71 美元美元四舍五入）未能按期于四舍五入）未能按期于 20052005 年年 3 3 月月 2323 日前出资到位，且延期出资未及时取得日前出资到位，且延期出资未及时取得主管部门的批复同意，因此存在程序性出资瑕疵。主管部门的批复同意，因此存在程序性出资瑕疵。2 2、发行人采取的补救措施发行人采取的补救措施 2

279、0052005 年年 6 6 月月 3030 日，绵阳市对外贸易经济合作局出具绵外经贸外资日，绵阳市对外贸易经济合作局出具绵外经贸外资200556200556号关于绵阳龙华薄膜有限公司增资及变更章程的批复，同意龙华有限将注册号关于绵阳龙华薄膜有限公司增资及变更章程的批复，同意龙华有限将注册资本由资本由 100100 万美元增加为万美元增加为 360360 万美元，其中新增注册资本万美元，其中新增注册资本 260260 万美元以机器设万美元以机器设备投入，上述剩余备投入，上述剩余 8585 万美元作为第三期出资延期至万美元作为第三期出资延期至 20062006 年年 3 3 月月 2 2 日前缴

280、清。日前缴清。因此，上述剩余因此，上述剩余 8585 万美万美元延期出资未及时取得主管部门批复同意的程序性瑕疵元延期出资未及时取得主管部门批复同意的程序性瑕疵四川龙华光电薄膜股份有限公司 招股说明书（申报稿）1-1-81 得以消除。得以消除。20062006 年年 3 3 月月 2121 日，绵阳市商务局出具绵商资日，绵阳市商务局出具绵商资200621200621 号绵阳市商务局号绵阳市商务局关于绵阳龙华薄膜有限公司延长第三期资金到位时间的批复，同意龙华有限第关于绵阳龙华薄膜有限公司延长第三期资金到位时间的批复，同意龙华有限第三期资金延长到三期资金延长到 20072007 年年 9 9 月月

281、2323 日前出资到位。日前出资到位。20072007 年年 1010 月月 1212 日，绵阳市商日，绵阳市商务局出具绵商资务局出具绵商资200781200781 号绵阳市商务局关于同意绵阳龙华薄膜有限公司延号绵阳市商务局关于同意绵阳龙华薄膜有限公司延长第三期注册资本金到位及修改章程的批复，同意龙华有限第三期出资由原来长第三期注册资本金到位及修改章程的批复，同意龙华有限第三期出资由原来的的 20072007 年年 9 9 月月 2323 日前出资到位延长到日前出资到位延长到 20082008 年年 8 8 月月 2020 日前出资到位。日前出资到位。20082008 年年8 8 月月 202

282、0 日，龙华有限收到伟晖电子缴纳的第三期出资日，龙华有限收到伟晖电子缴纳的第三期出资 845,011.71845,011.71 美元，经四川美元，经四川同人会计师事务所有限责任公司出具川同人验同人会计师事务所有限责任公司出具川同人验20082008第第 094094 号验资报告号验资报告审验确认，并于审验确认，并于 20082008 年年 8 8 月月 2828 日办理了工商变更登记备案。至此，龙华有限日办理了工商变更登记备案。至此，龙华有限延期出资的延期出资的 845,011.71845,011.71 美元已全部实缴出资到位。美元已全部实缴出资到位。3 3、中介机构核查意见中介机构核查意见

283、保荐机构及发行人律师认为，伟晖电子对龙华有限的延迟出资情况已经有保荐机构及发行人律师认为，伟晖电子对龙华有限的延迟出资情况已经有关主管部门批准备案同意，出资瑕疵事项已消除，发行人注册资本真实缴足，关主管部门批准备案同意，出资瑕疵事项已消除，发行人注册资本真实缴足，不会对发行人的生产经营造成重大不利影响，发行人和伟晖电子未因出资瑕疵不会对发行人的生产经营造成重大不利影响，发行人和伟晖电子未因出资瑕疵受到过行政受到过行政处罚，不构成重大违法行为及本次发行的法律障碍，不存在纠纷或处罚，不构成重大违法行为及本次发行的法律障碍，不存在纠纷或潜在纠纷。潜在纠纷。三、发行人报告期内的重大资产重组情况 报告期

284、内，发行人未进行重大资产重组。四、发行人在全国中小企业股份转让系统的挂牌情况（一）基本情况 2014 年 9 月 27 日，公司（筹）召开创立大会暨第一次股东大会，审议通过了公司关于申请股票在全国中小企业股份转让系统挂牌并公开转让的相关议案。2015 年 2 月 16 日，全国中小企业股份转让系统有限责任公司出具关于同意四川龙华光电薄膜股份有限公司股票在全国中小企业股份转让系统挂牌的函（股转系统函2015556 号），同意公司股票在全国中小企业股份转让系统挂牌并四川龙华光电薄膜股份有限公司 招股说明书（申报稿）1-1-82 公开转让。2015 年 3 月 25 日，公司股票正式在全国中小企业股

285、份转让系统挂牌，证券简称“龙华薄膜”，证券代码“832157”，股票转让方式为协议转让。2015 年 9 月 28 日，经全国中小企业股份转让系统有限责任公司同意，公司股票转让方式由协议转让变更为做市转让方式。由于为公司提供做市服务的做市商少于 2 家且未在 30 个转让日内恢复为 2家以上，根据全国中小企业股份转让系统规定，自 2018 年 12 月 21 日起，公司股票转让方式由做市转让方式变更为集合竞价转让方式。2019 年 1 月 31 日，公司召开 2019 年第一次临时股东大会，审议通过了关于申请公司股票在全国中小企业股份转让系统终止挂牌的相关议案。2019 年 3月 15 日，全

286、国中小企业股份转让系统有限责任公司出具关于同意四川龙华光电薄膜股份有限公司股票终止在全国中小企业股份转让系统挂牌的函（股转系统函2019685 号）。公司股票自 2019 年 3 月 20 日起终止在全国中小企业股份转让系统挂牌。公司在全国中小企业股份转让系统挂牌并公开转让期间，不存在受到中国证监会和全国中小企业股份转让系统有限责任公司的行政处罚、行政监管措施或自律监管措施等情形。（二）信息披露差异情况（二）信息披露差异情况 公司挂牌申报及挂牌期间信息披露系按照非上市公众公司监督管理办法公司挂牌申报及挂牌期间信息披露系按照非上市公众公司监督管理办法全国中小企业股份转让系统业务规则（试行）全国中

287、小企业股份转让系统全国中小企业股份转让系统业务规则（试行）全国中小企业股份转让系统挂牌公司信息披露细则等相关业务规则的要求进行披露，本次发行上市申请挂牌公司信息披露细则等相关业务规则的要求进行披露，本次发行上市申请文件和财务报告的信息披露按照创业板相关配套的业务规则要求进行披露，公文件和财务报告的信息披露按照创业板相关配套的业务规则要求进行披露，公司挂牌期间的信息披露与本次发行上市申请文件和财务报告的信息披露存在一司挂牌期间的信息披露与本次发行上市申请文件和财务报告的信息披露存在一定的差异定的差异。1 1、非财务部分、非财务部分 公司于公司于 20152015 年年 3 3 月月 2525 日

288、正式在全国股转系统进行股票挂牌，于日正式在全国股转系统进行股票挂牌，于 20192019 年年 3 3月月 2020 日正式终止日正式终止在股转系统的挂牌。随着公司生产经营活动的持续开展，公司在股转系统的挂牌。随着公司生产经营活动的持续开展，公司四川龙华光电薄膜股份有限公司 招股说明书（申报稿）1-1-83 的业务、资产、股权结构情况等方面较新三板挂牌时均发生了变化，主要差异的业务、资产、股权结构情况等方面较新三板挂牌时均发生了变化，主要差异如下如下：序序号号 内容内容 新三板披露信息新三板披露信息 招股说明书的披露招股说明书的披露信息信息 差异原因差异原因 是否构成是否构成重大差异重大差异

289、1 1 行业定位行业定位 制造业制造业-计算机、通计算机、通信和其他电子设备信和其他电子设备制造业制造业-电子器件电子器件制造制造-光电子器件光电子器件及其他电子器件制及其他电子器件制造（造（C3969C3969）塑料制品业（行业塑料制品业（行业代码代码 C292C292）发行人围绕发行人围绕 PCPC、PMMAPMMA及其复合材料进行及其复合材料进行迭代研发，推出包括迭代研发，推出包括盖板材料、光学结构盖板材料、光学结构材料和印刷阻燃材材料和印刷阻燃材料等类型产品，报告料等类型产品，报告期内发行人的主要期内发行人的主要收入、利润来源为盖收入、利润来源为盖板材料，本板材料，本次申报采次申报采用

290、更能体现发行人用更能体现发行人行业属性和产品类行业属性和产品类型的行业分类标准型的行业分类标准 否否 2 2 核心技术核心技术 核心技术包括基料核心技术包括基料的改性与配方设计的改性与配方设计技术、螺杆设计技技术、螺杆设计技术、模内共挤技术、术、模内共挤技术、加工成型及瑕疵控加工成型及瑕疵控制工艺等工艺技术制工艺等工艺技术 基料改性与配方设基料改性与配方设计技术、模内共挤计技术、模内共挤技术、同步光学斜技术、同步光学斜向拉伸技术、脆性向拉伸技术、脆性材料超宽幅双向光材料超宽幅双向光学拉伸技术、设备学拉伸技术、设备设计与自动化软件设计与自动化软件系统开发技术、功系统开发技术、功能性表面精密涂布能

291、性表面精密涂布技术技术 发行人于发行人于 20152015 年起年起开始布局偏光片光开始布局偏光片光学膜领域，同时不断学膜领域，同时不断研发背板复合材料研发背板复合材料等产品，形成多项核等产品，形成多项核心技术，申报文件根心技术，申报文件根据发行人最新技术据发行人最新技术情况进行披露情况进行披露 否否 3 3 重大风险重大风险 应收账款发生坏账应收账款发生坏账的风险、核心的风险、核心业务业务人才流动风险、管人才流动风险、管理风险、公司治理理风险、公司治理的风险、实际控制的风险、实际控制人控制不当的风人控制不当的风险、税收优惠政策险、税收优惠政策变化风险、汇率风变化风险、汇率风险、无法取得相关险

292、、无法取得相关房屋所有权证的风房屋所有权证的风险、资产负债率较险、资产负债率较高的风险高的风险 创新风险、技术升创新风险、技术升级迭代的风险、终级迭代的风险、终端产品技术路线变端产品技术路线变化风险、技术未能化风险、技术未能实现产业化的风实现产业化的风险、市场竞争的风险、市场竞争的风险、下游消费电子险、下游消费电子行业增速放缓导致行业增速放缓导致公司增速放缓的风公司增速放缓的风险、中美贸易摩擦险、中美贸易摩擦加剧引发的经营风加剧引发的经营风险、应收款项的坏险、应收款项的坏账风险、存货减值账风险、存货减值风险、固定资产减风险、固定资产减值风险等值风险等 根据公司的生产经根据公司的生产经营变化及所

293、处的宏营变化及所处的宏观市场情况变化对观市场情况变化对公司面临的风险进公司面临的风险进行更加全面、充分地行更加全面、充分地披露披露 否否 4 4 关联方及关联方及关联交易关联交易 挂牌时根挂牌时根据新三板据新三板相关业务规则对关相关业务规则对关联方进行披露联方进行披露 披露前述相关交易披露前述相关交易本次申请文件严格本次申请文件严格根据创业板相关配根据创业板相关配套的业务规则对申套的业务规则对申报时的关联方进行报时的关联方进行梳理披露，包括将梳理披露，包括将本次申报材料中充本次申报材料中充分按照深圳证券交分按照深圳证券交易所创业板股票上易所创业板股票上市规则等相关规市规则等相关规定，采用了更加

294、严格定，采用了更加严格的披露口径对关联的披露口径对关联否否 四川龙华光电薄膜股份有限公司 招股说明书（申报稿）1-1-84 序序号号 内容内容 新三板披露信息新三板披露信息 招股说明书的披露招股说明书的披露信息信息 差异原因差异原因 是否构成是否构成重大差异重大差异 持股持股5%5%以上的股东以上的股东认定为关联方认定为关联方 方交易进行了更为方交易进行了更为详实、充分的披露，详实、充分的披露，不属于信息披露的不属于信息披露的重大差异重大差异 5 5 20172017 年度年度前五大客前五大客户及供应户及供应商的年度商的年度交易金额交易金额 详见下表详见下表 否否 龙华薄膜于龙华薄膜于 201

295、92019 年年 3 3 月终止在全国中小企业股份转让系统挂牌，摘牌之前月终止在全国中小企业股份转让系统挂牌，摘牌之前未公告未公告 20182018 年年度报告，故主要客户、供应商的年年度报告，故主要客户、供应商的差异仅体现在差异仅体现在 2 2017017 年度。具年度。具体如下：体如下：2 2017017 年度公司向主要客户销售金额差异对比表：年度公司向主要客户销售金额差异对比表：单位：万元单位：万元 序号序号 客户客户 申报数据申报数据销售金额销售金额 新三板新三板数据数据销售金额销售金额 差异比差异比例例 主要差异原因主要差异原因 1 1 EPELCOM Co.,Ltd.EPELCOM

296、 Co.,Ltd.2,220.402,220.40 2,215.77 2,215.77 -0.21%0.21%跨期调整跨期调整 2 2 德昱兴德昱兴 1,597.941,597.94 -披露口径差异，新披露口径差异，新三板未要求合并三板未要求合并口径披露客户口径披露客户 3 3 TEKRA,A Division of EIS,Inc.TEKRA,A Division of EIS,Inc.1,435.071,435.07 1,434.54 1,434.54 -0.04%0.04%跨期调整跨期调整 4 4 苏州达方电子有限公司苏州达方电子有限公司 1,260.871,260.87 1,112.2

297、5 1,112.25 -11.79%11.79%跨期调整跨期调整 5 5 浙江道明光电科技有限公司浙江道明光电科技有限公司 1,218.941,218.94 1,218.94 1,218.94 -无差异无差异 2 2017017 年度公司向主要供应商采购金额差异对比表：年度公司向主要供应商采购金额差异对比表：单位：万元单位：万元 序序号号 供应商供应商 申报数据申报数据采购金额采购金额 新三板数据新三板数据采购金额采购金额 差异比差异比例例 主要差异原因主要差异原因 1 1 株式会社东京商会株式会社东京商会 6,278.506,278.50 -披露口径差异，披露口径差异，新三板未要求合新三板未

298、要求合并口径披露客户并口径披露客户 2 2 浙江文源信息科技有限公司浙江文源信息科技有限公司 4,148.114,148.11 -披露口径差异，披露口径差异，新三板未要求合新三板未要求合并口径披露客户并口径披露客户 3 3 余姚市盈达贸易有限公司余姚市盈达贸易有限公司 2,298.772,298.77 2,663.73 2,663.73 15.88%15.88%发行人新三板采发行人新三板采购数据采用的披购数据采用的披露口径为含税金露口径为含税金额，而申报数据额，而申报数据为不含税金额为不含税金额 四川龙华光电薄膜股份有限公司 招股说明书（申报稿）1-1-85 序序号号 供应商供应商 申报数据申

299、报数据采购金额采购金额 新三板数据新三板数据采购金额采购金额 差异比差异比例例 主要差异原因主要差异原因 4 4 东丽国际贸易（中国）有限公司东丽国际贸易（中国）有限公司 879.32879.32 注注 -不适用不适用 5 5 上海台富国际贸易有限公司上海台富国际贸易有限公司 830.06830.06 注注 -不适用不适用 注：在新三板披露文件未按合并口径披露情况下，东丽国际贸易（中国）有限公司，注：在新三板披露文件未按合并口径披露情况下，东丽国际贸易（中国）有限公司，上海台富国际贸易有限公司数据未进入前五大供应商，因此新三板未披露上述两家供应商上海台富国际贸易有限公司数据未进入前五大供应商，

300、因此新三板未披露上述两家供应商的采购数据的采购数据 上述非财务信息差异系公司业务演变及根据实际核查情况规范披露的结果，上述非财务信息差异系公司业务演变及根据实际核查情况规范披露的结果，与本次申请文件所披露内容存在差与本次申请文件所披露内容存在差异具备合理性，且不影响公司本次申请文件异具备合理性，且不影响公司本次申请文件披露信息的有效性、真实性及完整性。披露信息的有效性、真实性及完整性。2 2、财务部分、财务部分 龙华薄膜已于龙华薄膜已于 20192019 年年 3 3 月终止在全国中小企业股份转让系统挂牌，摘牌之月终止在全国中小企业股份转让系统挂牌，摘牌之前未公告前未公告 20182018 年

301、年度财务报告，故与新三板挂牌期间财务报表的差异为年年度财务报告，故与新三板挂牌期间财务报表的差异为 20172017年年度财务报表差异。具体差异情况如下：年年度财务报表差异。具体差异情况如下：（1 1）合并财务报表主要科目差异）合并财务报表主要科目差异 单位：万元单位：万元 主要科目主要科目 2 2017017 年年 1212 月月 3 31 1 日日/20172017 年度年度 申报财务报表申报财务报表（1 1）挂牌期间财务报表挂牌期间财务报表（2 2）差异差异（3 3）=（1 1）-（2 2）占比占比 资产总额资产总额 42,458.4242,458.42 4 41,925.901,925

302、.90 532.52532.52 1.3%1.3%负债合计负债合计 28,355.4928,355.49 2 26 6,472.89472.89 1,882.601,882.60 6.6%6.6%股东权益合计股东权益合计 14,102.9314,102.93 1 15,453.005,453.00 -1,350.071,350.07 -9.6%9.6%营业收入营业收入 27,994.8627,994.86 2 27 7,605.66605.66 389.20389.20 1.4%1.4%利润总额利润总额 -653.48653.48 -42.8542.85 -610.63610.63 -净利润净

303、利润 -507.37507.37 9 9.79.79 -517.16517.16 -（2 2）合并报表具体科目差异）合并报表具体科目差异 20172017 年合并资产负债表差异年合并资产负债表差异 单位：万元单位：万元 项项 目目 申报财务报申报财务报表表（1 1）挂牌期间财挂牌期间财务报表务报表（2 2）差异差异（3 3）=（1 1）-（2 2）差异原因差异原因 货币资金货币资金 2,908.342,908.34 2,925.892,925.89 -17.5517.55 个人卡资金、未达账项及外币汇率调整个人卡资金、未达账项及外币汇率调整 应收票据应收票据 689.60689.60 145.

304、16145.16 544.44544.44 不满足终止确认条件的已背书未到期银不满足终止确认条件的已背书未到期银行承兑汇票调增行承兑汇票调增 484.79484.79 万元万元；合并报表；合并报表抵销差错调整调增抵销差错调整调增 60.9460.94 万元及计提应万元及计提应四川龙华光电薄膜股份有限公司 招股说明书（申报稿）1-1-86 项项 目目 申报财务报申报财务报表表（1 1）挂牌期间财挂牌期间财务报表务报表（2 2）差异差异（3 3）=（1 1）-（2 2）差异原因差异原因 收票据坏账准备收票据坏账准备 1.281.28 万元万元 应收账款应收账款 10,390.0810,390.08

305、 10,955.8310,955.83 -565.75565.75 跨期收入调增应收账款跨期收入调增应收账款 369.88369.88 万元；万元；合合并抵消差错调减并抵消差错调减 407.19407.19 万元；根据法院万元；根据法院判决书调减应收账款判决书调减应收账款 245.71245.71 万元；外币万元；外币汇率折汇率折算调增算调增 76.1276.12 万元、重分类调增万元、重分类调增26.2926.29万元及坏账准备调整万元及坏账准备调整385.15385.15万元万元 预付款项预付款项 870.20870.20 3,797.013,797.01 -2,926.802,926.8

306、0 重分类调减重分类调减 2,939.252,939.25 万元及电费跨期万元及电费跨期调增调增 12.4512.45 万元万元 其他应收其他应收款款 1,277.011,277.01 160.48160.48 1,116.531,116.53 合并抵消差错调增合并抵消差错调增 380.14380.14 万元；根据万元；根据三三方抵账协议调增方抵账协议调增 489.32489.32 万元；重分类调万元；重分类调增增 333.02 333.02 万元；调整个人卡资金入账万元；调整个人卡资金入账88.6788.67 万元；调增坏账准备万元；调增坏账准备 174.60174.60 万元万元 存货存货

307、 9,968.569,968.56 10,457.0610,457.06 -488.50488.50 原材料采购跨期调增原材料采购跨期调增存货存货 1,072.051,072.05 万万元；结转营业成本跨期调减元；结转营业成本跨期调减 485.15485.15 万万元；调减研发形成的元；调减研发形成的不满足资本化条件不满足资本化条件存货存货 191.04191.04 万元；调增存货节跌价准备万元；调增存货节跌价准备902.79902.79万元万元及及其他其他零星零星调调增增18.4318.43万元万元 其他流动其他流动资产资产 75.6975.69 86.7586.75 -11.0611.06

308、 调减其他流动资产中担保费及手续费调减其他流动资产中担保费及手续费86.7586.75 万元及税费负数重分类调增万元及税费负数重分类调增75.6975.69 万元万元 固定资产固定资产 8,536.028,536.02 8,502.208,502.20 33.8233.82 调增固定资产入账调增固定资产入账 166.85166.85 万元及补提万元及补提累计折旧累计折旧 77.9577.95 万元；调减列示在固定万元；调减列示在固定资产的软件资产的软件 12.1012.10 万元；调增固定资产万元；调增固定资产减值准备减值准备 34.2334.23 万元万元及其他零星调减及其他零星调减8.76

309、8.76 万元万元 在建工程在建工程 1,540.451,540.45 1,555.711,555.71 -15.2615.26 调整不满足资本化利息金额调整不满足资本化利息金额 21.9921.99 万元万元及其他零星调增及其他零星调增 6.736.73 万元万元 无形资产无形资产 3,043.383,043.38 3,031.283,031.28 12.1012.10 将列示在固定资产的软件调整至无形资将列示在固定资产的软件调整至无形资产产 递延所得递延所得税资产税资产 589.43589.43 303.12303.12 286.32286.32 根据调整后的暂时性差异重新计算递延根据调整

310、后的暂时性差异重新计算递延所得税资产所得税资产 其他非流其他非流动资产动资产 2,564.242,564.24 2,564.242,564.24 预付设备款重分类调整预付设备款重分类调整 应付账款应付账款 6,382.166,382.16 5,264.585,264.58 1,117.581,117.58 重分类差重分类差异调减异调减 229.17229.17 万元；资产、材万元；资产、材料和费用料和费用采购采购入账跨期调增入账跨期调增 1,285.251,285.25万元；万元；合并抵消差错调增合并抵消差错调增 33.8933.89 万元及万元及其他零星调增其他零星调增 27.6127.61

311、 万元万元 预收款项预收款项 449.40449.40 300.03300.03 149.37149.37 重分类调整重分类调整 应付职工应付职工薪酬薪酬 736.57736.57 982.67982.67 -246.10246.10 冲减多计提薪酬冲减多计提薪酬 507.30507.30 万元；薪酬跨期万元；薪酬跨期调增调增 261.21261.21 万元万元 应交税费应交税费 176.46176.46 123.31123.31 53.1553.15 跨期收入调增相应跨期收入调增相应增值税增值税 72.2572.25 万元；万元；调减预缴税金重分类调减预缴税金重分类 50.4050.40 万

312、元；根据万元；根据测算调增税金测算调增税金 14.3014.30 万元及个人所得税万元及个人所得税科目调整科目调整 17.0117.01 万万元元 其他应付其他应付款款 3,137.353,137.35 3,080.673,080.67 56.6856.68 应付利息科目调增应付利息科目调增 74.0574.05 万元、调整个万元、调整个人卡资金人卡资金 22.5322.53 万及重分类调减万及重分类调减 39.1139.11万元及其他零星调减万元及其他零星调减 0.780.78 万元万元 四川龙华光电薄膜股份有限公司 招股说明书（申报稿）1-1-87 项项 目目 申报财务报申报财务报表表（1

313、 1）挂牌期间财挂牌期间财务报表务报表（2 2）差异差异（3 3）=（1 1）-（2 2）差异原因差异原因 一年内到一年内到期的非流期的非流动负债动负债 228.98228.98 249.17249.17 -20.1920.19 1 1 年内到期的长期年内到期的长期应付款重分类差异应付款重分类差异 其他流动其他流动负债负债 484.79484.79 484.79484.79 调整对不满足终止确认条件的已背书未调整对不满足终止确认条件的已背书未到期银行承兑汇票到期银行承兑汇票 长期应付长期应付款款 3,002.553,002.55 2,682.862,682.86 319.69319.69 根据

314、三方协议调增根据三方协议调增 469.85469.85 万元；外币汇万元；外币汇率折算调减率折算调减 134.02134.02 万元；重万元；重分类差异调分类差异调减减 16.1516.15 万元万元 递延收益递延收益 707.23707.23 739.60739.60 -32.3732.37 调整与资产相关的政府补助。调整与资产相关的政府补助。盈余公积盈余公积 200.96200.96 324.56324.56 -123.60123.60 重新计算法定盈余公积调整重新计算法定盈余公积调整 未分配利未分配利润润 1,301.141,301.14 2,527.572,527.57 -1,226.

315、431,226.43 损益调整影响损益调整影响 少数股东少数股东权益权益 -0.050.05 -0.050.05 子公司净资产调整影响子公司净资产调整影响 20172017 年合并利润表差异年合并利润表差异 单位：万元单位：万元 项项 目目 申报财务申报财务报表报表（1 1）原始财务报原始财务报表表（2 2）差异差异（3 3）=（1 1）-（2 2）差异原因差异原因 营业收营业收入入 27,994.8627,994.86 27,6027,605.665.66 389.20389.20 调增跨期收入调增跨期收入 210.03210.03 万元；补计个人卡代收公万元；补计个人卡代收公司货款收入司货

316、款收入 179.17179.17 万元万元 营业成营业成本本 22,030.7422,030.74 21,598.7321,598.73 432.00432.00 存货、薪酬等成本跨期调增存货、薪酬等成本跨期调增 535.01535.01 万元；调整万元；调整营业成本中办公楼维修支出至管理费用营业成本中办公楼维修支出至管理费用-100.52100.52万元；转销存货跌价准备万元；转销存货跌价准备 67.8967.89 万元；补提固定万元；补提固定资产折旧资产折旧 65.4165.41 万元万元 税金及税金及附加附加 109.15109.15 108.98108.98 0.170.17 计算调整

317、附计算调整附加税加税 销售费销售费用用 1,501.801,501.80 1,200.611,200.61 301.19301.19 调增计入管理费用中的销售人员工资调增计入管理费用中的销售人员工资 367.42367.42 万万元；调减元；调减跨期费用跨期费用 66.2366.23 万元万元 管理费管理费用用 2,297.912,297.91 2,410.452,410.45 -112.53112.53 调减计入管理费用中的销售人员工资调减计入管理费用中的销售人员工资 367.42367.42 万万元；个人卡代付公司费用入账调增元；个人卡代付公司费用入账调增 152.96152.96 万元；

318、万元；调整营业成本中办公楼维修支出至管理费用调整营业成本中办公楼维修支出至管理费用100.52100.52 万元；冲减多计提的薪酬万元；冲减多计提的薪酬 81.2081.20 万元；万元；跨期费用调增跨期费用调增 63.9363.93 万元及其他零星调增万元及其他零星调增 18.6718.67万元万元 研发费研发费用用 1,012.391,012.39 821.34821.34 191.04191.04 将存货中不满足资本化条件金额调整至研发费将存货中不满足资本化条件金额调整至研发费用用 191.04191.04 万元万元 财务费财务费用用 1,116.111,116.11 1,340.271

319、,340.27 -224.17224.17 调减调减汇兑损益汇兑损益 239.77239.77 万元；无需支付的利息调万元；无需支付的利息调减财务费用减财务费用 36.2236.22 万元；其他流动资产中的担保万元；其他流动资产中的担保费调整至财务费用费调整至财务费用 31.5931.59 万元；不满足资本化的万元；不满足资本化的利息支出调增利息支出调增 21.9921.99 万元；根据三方抵账协议调万元；根据三方抵账协议调减利息支出减利息支出 19.4719.47 万元；长期应付款利息调增万元；长期应付款利息调增17.7117.71 万元万元 其他收其他收益益 270.62270.62 31

320、4.95314.95 -44.3344.33 调整与资产相关的政府补助调整与资产相关的政府补助 资产减资产减-768.89768.89 -401.12401.12 -367.77367.77 调整坏账准备、存货及固定资产减值调整坏账准备、存货及固定资产减值 四川龙华光电薄膜股份有限公司 招股说明书（申报稿）1-1-88 项项 目目 申报财务申报财务报表报表（1 1）原始财务报原始财务报表表（2 2）差异差异（3 3）=（1 1）-（2 2）差异原因差异原因 值损失值损失 资产处资产处置收益置收益 -2.532.53 2.532.53 调整报废资产损益调整报废资产损益 营业外营业外支出支出 82

321、.5582.55 80.080.00 0 2.552.55 调整报废资产损益调整报废资产损益 所得税所得税费用费用 -146.11146.11 -52.6552.65 -93.4693.46 根据调整后应纳所得额和暂时性差异计算调整根据调整后应纳所得额和暂时性差异计算调整所得税费用所得税费用 净利润净利润 -507.37507.37 9.799.79 -517.16517.16 损益调整影响损益调整影响 公司为满足创业板上市公司更为严格的信息披露要求，公司为满足创业板上市公司更为严格的信息披露要求，基于谨慎性原则，基于谨慎性原则，在本次申报上市前对照创业板发行上市、规范运作等相关规则梳理了公司

322、基本在本次申报上市前对照创业板发行上市、规范运作等相关规则梳理了公司基本情况、关联方、财务会计等方面的情况，在本次上市申请文件中对相关信息进情况、关联方、财务会计等方面的情况，在本次上市申请文件中对相关信息进行了修订完善，相比公司在新三板挂牌时的信息披露情况存在部分差异。财务行了修订完善，相比公司在新三板挂牌时的信息披露情况存在部分差异。财务类差异主要是由于跨期调整、科目重分类差异主要是由于跨期调整、科目重分类调整、合并抵消调整、应收票据终止类调整、合并抵消调整、应收票据终止确认会计判断变化等原因导致的会计差错。公司将上述调整事项作为会计差错确认会计判断变化等原因导致的会计差错。公司将上述调整

323、事项作为会计差错更正并采用追溯重述法进行处理。各项差异调整事项依据充分，具有合理性，更正并采用追溯重述法进行处理。各项差异调整事项依据充分，具有合理性，符合企业会计准则等相关规定。符合企业会计准则等相关规定。五、发行人的股权结构 截至本招股说明书签署日，公司股权结构如下图所示：四川龙华光电薄膜股份有限公司 招股说明书（申报稿）1-1-89 六、发行人控股及参股公司情况 截至本招股说明书签署日，公司共有 5 5 家家子公司、1 家孙公司、2 家分公司，无参股公司，具体情况如下：（一）子公司、孙公司 1、龙华科技、龙华科技 公司名称公司名称 绵阳龙华薄膜科技有限公司 成立时间成立时间 2016 年

324、 9 月 2 日 注册资本注册资本 700.00 万元 实收资本实收资本 700.00 万元 注册地和主要生产经营地注册地和主要生产经营地 绵阳市涪城区高端装备制造产业园凤凰中路 29 号 股东构成及控制情况股东构成及控制情况 龙华薄膜持股 100%主营业务及其与发行人主主营业务及其与发行人主营业务的关系营业务的关系 暂未开展实际业务 最近一年主要财务数据（单位：万元）最近一年主要财务数据（单位：万元）日期日期 总资产总资产 净资产净资产 营业收入营业收入 净利润净利润 2020.12.31/20202020.12.31/2020 年度年度 724.44724.44 683.56683.56

325、-42.7442.74 注：以上财务数据经天健会计师审计。四川龙华光电薄膜股份有限公司 招股说明书（申报稿）1-1-90 2、龙泽纳米龙泽纳米 公司名称公司名称 深圳市龙泽纳米光学膜科技有限公司 成立时间成立时间 2019 年 9 月 3 日 注册资本注册资本 100.00 万元 实收资本实收资本 100.00 万元 注册地和主要生产经营地注册地和主要生产经营地 深圳市龙华区观澜街道大富社区大富工业区5号华创达工业园一栋厂房 101 股东构成及控制情况股东构成及控制情况 龙华薄膜持股 70%，彭显能持股 24%，徐维鸿持股 6%主营业务及其与发行人主主营业务及其与发行人主营业务的关系营业务的关

326、系 主营业务为手机背板防爆膜等新型功能薄膜材料的研发、生产与销售，系发行人主营业务的进一步拓展 最近一年主要财务数据（单位：万元）最近一年主要财务数据（单位：万元）日期日期 总资产总资产 净资产净资产 营业收入营业收入 净利润净利润 2020.12.31/20202020.12.31/2020 年度年度 180.86180.86 -152152.78.78 1.311.31 -173.25173.25 注：以上财务数据经天健会计师审计。3、龙友光学龙友光学 公司名称公司名称 无锡龙友光学材料有限公司 成立时间成立时间 2017 年 7 月 11 日 注册资本注册资本 500.00 万美元 实收

327、资本实收资本 500.00 万美元 注册地和主要生产经营地注册地和主要生产经营地 无锡市锡山经济技术开发区尤沈路 77 号 股东构成及控制情况股东构成及控制情况 龙华薄膜持股 64%，株式会社 D-PARTNER 持股 36%主营业务及其与发行人主主营业务及其与发行人主营业务的关系营业务的关系 主营业务为显示器超薄导光薄膜产品的模切和销售，系对发行人主营业务的进一步拓展 最近一年主要财务数据（单位：万最近一年主要财务数据（单位：万元）元）日期日期 总资产总资产 净资产净资产 营业收入营业收入 净利润净利润 2020.12.31/20202020.12.31/2020 年度年度 3,506.98

328、3,506.98 3,291.053,291.05 3,770.003,770.00 169.74169.74 注：以上财务数据经天健会计师审计。4、涪材薄膜、涪材薄膜（上海）（上海）公司名称公司名称 涪材薄膜材料（上海）有限公司涪材薄膜材料（上海）有限公司 成立时间成立时间 2021 年年 1 月月 14 日日 注册资本注册资本 2,000 万元万元 实收资本实收资本 0 万元万元 注册地和主要生产经营地注册地和主要生产经营地 上海化学工业区目华路上海化学工业区目华路 201 号号 1 幢幢 20 层层 2001 室室 四川龙华光电薄膜股份有限公司 招股说明书（申报稿）1-1-91 股东构成

329、及控制情况股东构成及控制情况 龙华薄膜持股龙华薄膜持股 100%主营业务及其与发行人主主营业务及其与发行人主营业务的关系营业务的关系 发行人产品的销售及发行人产品的销售及业务联络业务联络 最近一年主要财务数据（单位：万元）最近一年主要财务数据（单位：万元）日期日期 总资产总资产 净资产净资产 营业收入营业收入 净利润净利润 2020.12.31/20202020.12.31/2020 年度年度 涪材薄膜成立于涪材薄膜成立于 2 2021021 年年 1 1 月，不适用月，不适用 5、涪材薄膜、涪材薄膜（嘉兴）（嘉兴）公司名称公司名称 涪材薄膜材料（上海）有限公司涪材薄膜材料（上海）有限公司 成

330、立时间成立时间 2021 年年 7 月月 13 日日 注册资本注册资本 2,000 万元万元 实收资本实收资本 0 万元万元 注册地和主要生产经营地注册地和主要生产经营地 浙江省嘉兴市港区浙江省嘉兴市港区 01 省道北侧、瓦山南侧省道北侧、瓦山南侧 股东构成及控制情况股东构成及控制情况 龙华薄膜持股龙华薄膜持股 100%主营业务及其与发行人主主营业务及其与发行人主营业务的关系营业务的关系 发行人产品的销售及业务联络发行人产品的销售及业务联络 最近一年主要财务数据（最近一年主要财务数据（单位：万元）单位：万元）日期日期 总资产总资产 净资产净资产 营业收入营业收入 净利润净利润 2020.12.

331、31/20202020.12.31/2020 年度年度 涪材薄膜成立于涪材薄膜成立于 2 2021021 年年 7 7 月，不适用月，不适用 6、龙彩光导、龙彩光导 公司名称公司名称 深圳市龙彩光导科技有限公司 成立时间成立时间 2020 年 3 月 12 日 注册资本注册资本 1,000.00 万元 实收资本实收资本 0 万元 注册地和主要生产经营地注册地和主要生产经营地 深圳市龙华区观澜街道大富社区大富工业区5号华创达工业园一栋厂房 101 股东构成及控制情况股东构成及控制情况 龙华科技持股 100%主营业务及其与发行人主主营业务及其与发行人主营业务的关系营业务的关系 主营业务为导光膜等光

332、学结构材料的研发、生产与销售，系发行人主营业务的进一步拓展 最近一年主要财务数据（单位：万元）最近一年主要财务数据（单位：万元）日期日期 总资产总资产 净资产净资产 营业收入营业收入 净利润净利润 2020.12.31/20202020.12.31/2020 年度年度 4.034.03 -5.005.00 -5.005.00 注：以上财务数据经天健会计师审计。四川龙华光电薄膜股份有限公司 招股说明书（申报稿）1-1-92（二）分公司 1、深圳分公司深圳分公司 公司名称公司名称 四川龙华光电薄膜股份有限公司深圳分公司 统一社会信用代码统一社会信用代码 9144030008704083XK 成立日

333、期成立日期 2013 年 06 月 20 日 负责人负责人 袁卫兵 注册地址注册地址 深圳市龙华新区观澜街道大富工业区华创达工业园 1 栋 1 楼 经营范围经营范围 公司产品的销售及业务联络 2、昆山分公司昆山分公司 公司名称公司名称 四川龙华光电薄膜股份有限公司昆山分公司 统一社会信用代码统一社会信用代码 91320583579508806N 成立日期成立日期 2011 年 07 月 28 日 负责人负责人 肖元琴 注册地址注册地址 江苏省昆山开发区三巷路 427 号 6 号房 经营范围经营范围 公司产品的销售及业务联络（三）报告期转让、注销子公司的情形 龙辉材料为龙华科技持股 51%的控股子公司，主要从事功能性涂布材料的专业研发，后因该部分业务的研发整合到母公司，该公司于 2020 年 7 月 27 日注销。注销前，龙辉材料的基本情况如下：公司名称公司名称 绵阳龙辉复合材料有限公司 成