中国铀业：招股说明书（申报稿）.pdf

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1、 个中国铀业股份有限公司 China National Uranium Co.,Ltd.（北京市通州区九棵树 145 号 26 幢 1 层）首次公开发行股票并在主板上市 招股说明书（申报稿）保荐人（主承销商）（住所：北京市朝阳区安立路 66 号 4 号楼）联席主承销商 （住所：广东省深圳市福田区中心三路 8 号卓越时代广场（二期）北座）中国铀业股份有限公司 招股说明书 1-1-1 声明声明 中国证监会、交易所对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明其对发行人注册申请文件及所披露信息的真实性、准确性、完整性作出保证，也不表明其对发行人的盈利能力、投资价值或者对投资者的收益作出实质性判断或保证。任

2、何与之相反的声明均属虚假不实陈述。根据证券法规定，股票依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发行人自行负责；投资者自主判断发行人的投资价值，自主作出投资决策，自行承担股票依法发行后因发行人经营与收益变化或者股票价格变动引致的投资风险。中国铀业股份有限公司 招股说明书 1-1-2 致投资者的声明致投资者的声明 中国铀业是中核集团的重要子企业之一，专业从事天然铀和放射性共伴生矿产资源综合利用业务，是我国天然铀保障供应的国家队、主力军，承担着打造“强核基石、核电粮仓”的历史使命。公司的主营业务具有行业领先地位、雄厚资源和成熟技术，具备较强核心竞争力。公司致力于打造“以铀为本、国际一流”的科技型矿业公

3、司。一、公司上市的目的（一）提升服务国家战略的能力 天然铀是国家重要的战略性矿产资源，天然铀的安全稳定供应是核能快速发展的基础。党的二十大报告提出“加强重点领域安全能力建设，确保粮食、能源资源、重要产业链供应链安全”“提升战略性资源供应保障能力”“积极安全有序发展核电”，进一步强化了中国铀业做好天然铀保障的战略使命。随着我国核电的快速发展，天然铀资源需求大幅提升，作为天然铀主要生产商和供应商的中国铀业，迎来了重大发展机遇。通过上市筹集资金，公司将乘势而上，进一步加大国内天然铀产业的投资力度，加快推动规划产能的快速落实，实现产能规模和经济规模的快速提升。通过上市，公司将显著提升国内铀资源供应和保

4、障能力，更好地履行保障国家铀资源安全的历史使命。（二）提升国际市场的竞争力 根据世界核协会统计数据，2022 年全球约三分之二天然铀的生产源自加拿大、澳大利亚、哈萨克斯坦的天然铀矿山，国际主要天然铀供应商均拥有国家背景或为上市公司。公司是国际天然铀产业发展的重要参与者、建设者、推动者，天然铀产量和销量连续多年稳居全球前列，公司合作伙伴覆盖哈原工、卡梅科、欧安诺等众多国际天然铀企业，与大部分全球知名铀业公司建立了良好的业务关系。公司积极落实国家“一带一路”倡议，深入推进在非洲、中亚等全球主要铀资源富集区开发布局，在巩固扩大以纳米比亚为主的非洲地区天然铀产能的同时，不断取得国际天然铀资源布局新突破

5、。通过上市，能够增强公司的资本实力，中国铀业股份有限公司 招股说明书 1-1-3 深度参与全球天然铀战略资源竞争，充分吸引全球资源要素，提升全球天然铀资源掌控能力，提升公司的国际竞争力。（三）提升价值创造能力 2022 年国务院国资委发布的提高央企控股上市公司质量工作方案，提出“打造一批核心竞争力强、市场影响力大的旗舰型龙头上市公司”。2023 年，国务院国资委启动国有企业对标世界一流企业价值创造行动，要求国有企业牢牢把握做强做优做大国有资本和国有企业这一根本目标，用好提升核心竞争力和增强核心功能这两个途径，以价值创造为关键抓手，扎实推动企业高质量发展。公司是中核集团的重要子企业之一，是核产业

6、链的关键环节。作为中央企业的优质资产，公司报告期内业绩稳定增长，未来业务发展潜力巨大。通过上市，有助于公司发挥多年来形成的体系优势、资源优势、技术优势、管理优势和市场优势，围绕核心功能，提升核心竞争力，提升价值创造能力；有助于形成中央企业和资本市场间高质量发展的良性循环，加快国有资产保值增值，更好回报投资者。二、公司现代企业制度的建立健全情况 公司以做强做优做大国有企业为目标，以“产品卓越、品牌卓著、创新领先、治理现代”为引领，严格按照上市公司的治理标准，建立了以法人治理结构为核心的现代企业制度，形成了规范的公司治理体系和有效的内部控制环境，符合中国证监会有关上市公司治理规范的要求，有利于推动

7、企业长期价值提升。同时，公司高度重视全体投资者的价值回报，制定了明确的利润分配计划和长期回报规划，通过建立长期、稳定的分红政策，使全体投资者共享公司发展成果。三、公司本次融资的必要性及募集资金使用规划 本次融资是公司基于当前发展阶段，结合业务实际需求，经审慎评估项目可行性后作出的重要战略决策。募集资金将全部投向公司主业，包括“中核内蒙古矿业有限公司内蒙古纳岭沟铀矿床原地浸出采铀工程”等七个项目并补充流动资金。通过实施“中核内蒙古矿业有限公司内蒙古纳岭沟铀矿床原地浸出采铀工中国铀业股份有限公司 招股说明书 1-1-4 程”等四个国内天然铀项目，将推进公司国内天然铀产能规模实现大幅度增长，在显著提

8、升自主供应保障水平的同时，收入规模和盈利水平将实现大幅提升。通过实施“中核沽源铀业有限责任公司水冶综合技改项目”等三个放射性共伴生矿产资源综合利用项目，公司将实现放射性共伴生矿产资源综合利用产业规模化、集约化，巩固行业地位，实现环境效益和经济效益的双提升。通过补充流动资金，能够有效增强全球天然铀资源获取能力，同时优化公司财务结构，提高抵御风险的能力。四、公司持续经营能力及未来发展规划（一）公司具有持续经营能力 政策环境方面，近年来我国发布的中华人民共和国国民经济和社会发展第十四个五年规划和 2035 年远景目标纲要，以及核电、能源等专项规划及相关行业支持政策为公司主营业务发展提供了良好的政策环

9、境和政策支持。市场方面，核能发展将带来持续稳定增长的天然铀市场需求。世界核协会在其发布的核燃料报告：2023-2040 年全球需求和供应情景中预测，到 2040年，全球天然铀需求将最高上升到近 18.43 万 tU。在我国“双碳”目标下，核能产业呈现积极安全有序发展态势，公司市场空间广阔。业务模式方面，公司专业从事天然铀和放射性共伴生矿产资源综合利用业务，形成了稳定成熟的业务模式。在供应端和需求端，与上下游客户签订了一系列中长期供应采购合同，具有稳定增长基础。公司具有国内天然铀资源开发的专营权，依托国内铀资源的可靠支撑和海外开发的丰富经验，将持续扩大国内产能建设，提升海外资源掌控能力，保持行业

10、领先地位，巩固全球主要天然铀供应商地位。经营业绩方面，报告期内，公司营业收入分别为890,595.28万元、1,053,537.74万元和 1,480,086.64 万元，净利润分别为 89,565.76 万元、152,134.69 万元和155,292.48 万元，营业收入和净利润的复合年均增长率达到了 28.91%和 31.68%，公司收入规模稳健增长，经营质量显著提升。中国铀业股份有限公司 招股说明书 1-1-5 综上，公司的行业地位不断巩固，产业链后端的需求增长更加明确，主要产品价格预期较为乐观，进一步打开了公司的成长空间；公司国内资源优势明显，国际化经营能力快速提高，科技创新支撑能力

11、持续提升，推动了公司经营业绩的高速高质量增长，为中长期发展积蓄了强劲动能。（二）发行人未来发展规划 公司将始终坚守“强核基石、核电粮仓”的初心使命，不断强化首责意识，牢牢把铀资源保障的饭碗端在自己手中。公司将围绕核心功能，持续提升核心竞争力，推动产业经济做大做强，早日建成“以铀为本、国际一流”的科技型矿业公司。公司将立足国家战略，聚焦主责主业，加快发展天然铀和放射性共伴生矿产资源综合利用业务，形成相互支撑、协调发展的产业格局，推动产业经济高质量发展。根据公司的中长期发展规划，公司将全力以赴推动科技创新能力的持续提升、产能规模的迅速扩张以及供应保障能力的稳步增强。公司将努力保持行业领先的经济增长

12、速度，不断增强价值创造能力，通过卓越的经营业绩实现国有资产的保值增值，实现股东利益的最大化。中国铀业董事长：陈军利 中国铀业股份有限公司 招股说明书 1-1-1 发行概况发行概况 发行股票类型 人民币普通股（A 股）发行股数 本 次 公 开 发 行 新 股 不 低 于 202,222,223 股 且 不 超 过321,176,470股，占发行后股本比例不低于10%且不超过15%。本次发行不涉及股东公开发售股份 每股面值 人民币 1.00 元 每股发行价格【】元 预计发行日期【】年【】月【】日 拟上市的证券交易所和板块 深圳证券交易所主板 发行后总股本 不低于 2,022,222,223 股且不

13、超过 2,141,176,470 股 保荐人、主承销商 中信建投证券股份有限公司 联席主承销商 中信证券股份有限公司 招股说明书签署日期【】年【】月【】日 中国铀业股份有限公司 招股说明书 1-1-1 目目 录录 第一节第一节 释义释义.5 一、普通术语.5 二、专业术语.9 第二节第二节 概览概览.12 一、重大事项提示.12 二、发行人及本次发行的中介机构基本情况.16 三、本次发行概况.17 四、发行人主营业务经营情况.18 五、公司符合主板的定位要求.24 六、发行人报告期的主要财务数据和财务指标.27 七、财务报告审计截止日后主要经营状况.28 八、发行人选择的具体上市标准.28 九

14、、发行人治理的特殊安排.29 十、募集资金用途与未来发展规划.29 十一、其他对发行人有重大影响的事项.30 第三节第三节 风险因素风险因素.31 一、与发行人相关的风险.31 二、与行业相关的风险.42 三、其他风险.44 第四节第四节 发行人基本情况发行人基本情况.45 一、发行人基本信息.45 二、发行人的设立及报告期内股本和股东的变化情况.45 三、发行人股权结构.53 四、发行人子公司及参股公司的基本情况.54 五、控股股东、实际控制人及持有 5%以上股份的主要股东情况.66 六、发行人特别表决权股份或类似安排的情形.69 七、发行人协议控制架构情况.69 八、发行人股本情况.70

15、中国铀业股份有限公司 招股说明书 1-1-2 九、董事、监事、高级管理人员及其他核心人员的简介.72 十、董事、监事及高级管理人员兼职情况.77 十一、董事、监事及高级管理人员相互间的亲属关系.80 十二、发行人与董事、监事及高级管理人员所签订的协议及其履行情况.80 十三、发行人董事、监事、高级管理人员及其近亲属持有公司股份情况.80 十四、发行人董事、监事及高级管理人员最近三年的变动情况.80 十五、董事、监事及高级管理人员的对外投资情况.82 十六、董事、监事及高级管理人员的薪酬情况.83 十七、股权激励及相关安排.84 十八、员工持股计划.84 十九、发行人员工及其社会保障情况.84

16、第五节第五节 业务业务与与技术技术.89 一、发行人主营业务、主要产品及其变化情况.89 二、发行人所处行业基本情况.104 三、发行人销售情况和主要客户情况.143 四、发行人采购情况和主要供应商情况.152 五、发行人主要固定资产、无形资产情况.157 六、发行人的核心技术及研发情况.166 七、发行人环境保护与安全生产情况.172 八、发行人的境外经营情况.177 第六节第六节 财务会计信息与管理层分析财务会计信息与管理层分析.178 一、与财务会计信息相关的重大事项及重要性水平的判断标准.178 二、最近三年经审计的财务报表.178 三、会计师事务所的审计意见类型和关键审计事项.183

17、 四、财务报表的编制基础、合并财务报表范围及变化情况.185 五、业务分部信息.187 六、主要会计政策和会计估计.188 七、非经常性损益明细表.211 八、税项.213 九、主要财务指标.217 中国铀业股份有限公司 招股说明书 1-1-3 十、经营成果分析.219 十一、资产质量分析.246 十二、偿债能力、流动性与持续经营能力分析.268 十三、重大资本性支出与资产业务重组分析.286 十四、资产负债表日后事项、或有事项及其他重要事项.287 十五、财务报告审计截止日后经营情况.287 十六、盈利预测情况.288 第七节第七节 募集资金运用与未来发展规划募集资金运用与未来发展规划.28

18、9 一、募集资金运用概况.289 二、募集资金投资项目的必要性和可行性.291 三、本次募集资金投向对公司财务状况和经营状况的影响.295 四、发行人未来发展规划.296 第八节第八节 公司治理与独立性公司治理与独立性.300 一、发行人内部控制制度情况.300 二、发行人报告期内违法违规情况.300 三、发行人报告期内资金占用及对外担保情况.302 四、发行人直接面向市场独立运营情况.302 五、同业竞争情况.304 六、关联方及关联交易.308 第九节第九节 投资者保护投资者保护.344 一、本次发行完成前滚存利润的分配安排和已履行的决策程序.344 二、本次发行完成后的股利分配政策情况.

19、344 三、特别表决权股份、协议控制架构或类似特殊安排.352 四、承诺事项.352 第十节第十节 其他重要事项其他重要事项.354 一、重大合同.354 二、对外担保情况.355 三、重大诉讼、仲裁或其他事项.356 第十一节第十一节 声明声明.359 一、发行人及全体董事、监事、高级管理人员声明.359 中国铀业股份有限公司 招股说明书 1-1-4 二、发行人控股股东、实际控制人声明.362 三、保荐人（主承销商）声明.364 四、联席主承销商声明.366 五、发行人律师声明.367 六、审计机构声明.368 七、验资机构声明.369 八、资产评估机构声明.370 九、验资复核机构声明.3

20、71 第十二节第十二节 附件附件.372 一、备查文件及查阅方式.372 二、查阅时间及地点.373 附件一：落实投资者关系管理相关规定的安排、股利分配决策程序、股东投票机制建立情况.373 附件二：与投资者保护相关的承诺.375 附件三：股东大会、董事会、监事会、独立董事、董事会秘书制度的建立健全及运行情况说明.395 附件四：审计委员会及其他专门委员会的设置情况说明.397 附件五：募集资金具体运用情况.398 附件六：子公司、参股公司简要情况.413 附件七：公司主要固定资产、无形资产情况.426 中国铀业股份有限公司 招股说明书 1-1-5 第一节第一节 释义释义 在本招股说明书中，除

21、非另有说明或文义另有所指，下列词汇具有如下含义：一、普通术语 发行人发行人 中国铀业、公司、发行人 指 中国铀业股份有限公司 中铀有限 指 中国铀业有限公司，发行人前身，于 2023 年 3 月整体变更为中国铀业股份有限公司，曾用名：中国核工业物资供销总公司、中国国核海外铀资源开发公司、中国国核海外铀业有限公司 发行人股东及实际控制人发行人股东及实际控制人 实际控制人、中核集团 指 中国核工业集团有限公司，系发行人实际控制人，曾用名：中国核工业总公司、中国核工业集团公司 控股股东、中核铀业 指 中核铀业有限责任公司，系发行人控股股东，曾用名：中核金原铀业有限责任公司 惠核投资 指 北京惠核投资

22、有限公司 国家产业基金 指 国家 XX 产业投资基金有限责任公司 国新投资 指 国新投资有限公司 旭核基金 指 北京建源旭核股权投资基金合伙企业（有限合伙），曾用名：北京建信旭核股权投资基金合伙企业（有限合伙）中国核电 指 中国核能电力股份有限公司 航天投资 指 航天投资控股有限公司 中国原子能 指 中国原子能工业有限公司 核化冶院 指 核工业北京化工冶金研究院 中核大地 指 中核大地生态科技有限公司，曾用名：中核大地勘察设计有限公司 控股股东、实际控制人控制的其他公司控股股东、实际控制人控制的其他公司 中核新能源 指 中核新能源投资股份有限公司，曾用名：中核新能源投资有限公司 核四院 指 中

23、核第四研究设计工程有限公司 二七二铀业 指 中核二七二铀业有限责任公司 北方铀业 指 中核北方铀业有限公司 金宏铀业 指 中核韶关金宏铀业有限责任公司 金瑞铀业 指 中核赣州金瑞铀业有限公司 图古日格金矿 指 内蒙古乌拉特中旗图古日格金矿有限公司 中核财务公司 指 中核财务有限责任公司 中核财资公司 指 中核财资管理有限公司 南宁新原 指 广西南宁新原核工业有限责任公司 中国铀业股份有限公司 招股说明书 1-1-6 宏通绿色 指 广东宏通绿色矿业有限公司 发行人控股、参股公司发行人控股、参股公司 天山铀业 指 新疆中核天山铀业有限公司 新疆供应链 指 中核新疆供应链有限公司 新疆矿业 指 中核

24、新疆矿业有限公司 内蒙矿业 指 中核内蒙古矿业有限公司 锦原铀业 指 中核韶关锦原铀业有限公司 广东矿业 指 中核广东矿业有限公司，曾用名：中核（广东）科技有限公司 沽源铀业 指 中核沽源铀业有限责任公司 中核资源 指 中核资源发展有限公司，曾用名：中核华创稀有材料有限公司 湘核新材 指 湖南中核金原新材料有限责任公司 中核华盛 指 中核华盛矿产有限公司 中核华中 指 中核华中新材料有限公司 中核南方 指 中核南方新材料有限公司 中核海外 指 中核海外有限公司（外文名：CNNC Overseas Limited）中核海外（北京）指 中核海外（北京）铀业有限公司 金兴矿业 指 金兴矿业股份有限公

25、司（外文名：Soci t JINXING MINIERE）中核国际 指 中核国际有限公司（外文名：CNNC International Limited）中核国际（香港）指 中核国际（香港）有限公司（外文名：CNNC International（HK）Limited）中核国际集团 指 中核国际集团有限公司（外文名：China Nuclear International Corporation）中核国际控股 指 中核国际控股（深圳）有限公司 理想矿业 指 理想矿业有限公司（外文名：Ideal Mining Limited）西部财富 指 马来西亚西部财富有限公司（外文名：WESTERN FORTUN

26、E LTD）Emeelt 矿业 指 Emeelt Mines LLC 香港矿业 指 中国铀业（香港）矿业有限公司（外文名：CNUC（HK）Mining Corp.Limited）英国矿业 指 中国铀业（英国）矿业有限公司（外文名：CNUC（UK）MINING CO.LTD）纳米比亚矿业 指 中国铀业（纳米比亚）矿业有限公司（外文名：CNUC NAMIBIA MINING LIMITED）罗辛铀业 指 罗辛铀业有限公司（外文名：RSSING URANIUM LIMITED）中核资源开发 指 中核资源（纳米比亚）开发公司（外文名：ZHONGHE RESOURCES（NAMIBIA）DEVELOPM

27、ENT（PROPRIETARY）LIMITED）通辽铀业 指 中核通辽铀业有限责任公司 内蒙能源 指 中核内蒙古能源有限公司 盛和资源（连云指 盛和资源（连云港）新材料科技有限公司 中国铀业股份有限公司 招股说明书 1-1-7 港）内蒙大成制药 指 内蒙古圣雪大成制药有限公司 阿矿 指 尼日尔阿泽里克矿业股份有限公司（外文名：SOCIT DES MINES DAZELIK（SOMINA）S.A.）非中矿业 指 非中矿业资源有限公司（外文名：AFRI-SINO MINING RESOURCES（PRIVATE）LIMITED）LH 控股 指 Langer Heinrich Mauritius H

28、oldings Limited LH 铀业 指 Langer Heinrich Uranium（Proprietary）Limited XXEM 公司 指 XXEM LLC 晶核环保 指 江西晶核环保有限公司 中核融资租赁 指 中核融资租赁有限公司 发行人主要合作方发行人主要合作方 天津华勘 指 天津华勘集团有限公司 盛和资源 指 盛和资源控股股份有限公司，股票代码为 600392.SH 力拓集团 指 Rio Tinto Group，一家全球大型矿业集团，业务覆盖铁矿、铝矿、铜矿、硼砂、钛以及独居石等 新加坡力拓 指 Rio Tinto Marketing Pte Ltd 力拓海外控股 指 R

29、io Tinto Overseas Holdings Limited 发行人所在行业内主要公司发行人所在行业内主要公司 UxC 公司 指 UxC,LLC Trade Tech 公司 指 TradeTech,LLC 卡梅科、Cameco 指 Cameco Corporation 欧安诺、Orano 指 Orano SA UG 指 Urangesellschaft mbH，欧安诺法国子公司 Orano Mining 在德国设立的子公司，主要从事天然铀贸易业务 ConverDyn 指 一家位于美国的转化厂 哈原工 指 哈萨克斯坦国家原子能工业公司（NAC Kazatomprom JSC）中广核集团

30、指 中国广核集团有限公司 中广核矿业 指 中广核矿业有限公司（CGN Mining Company Limited）CGNGU 指 中广核国际铀产品销售有限公司（CGN Global Uranium Limited）国电投集团 指 国家电力投资集团有限公司 华能集团 指 中国华能集团有限公司 Rosatom 指 俄罗斯国家原子能公司 铀壹 指 Uranium One Group 纳沃伊矿业 指 Joint Stock Company Naovi Mining and Metallurgical Company 必和必拓 指 BHP Group Limited 中国铀业股份有限公司 招股说明书

31、1-1-8 ARMZ 指 ARMZ Uranium Holding Co.通用原子 指 General Atomics INTERNEXCO 指 INTERNEXCO GmbH WMC Energy 指 WMC Energy B.V.SPUT 指 Sprott Physical Uranium Trust 中国稀土 指 中国稀土集团资源科技股份有限公司，股票代码为 000831.SZ 北方稀土 指 中国北方稀土（集团）高科技股份有限公司，股票代码为 600111.SH 广晟有色 指 广晟有色金属股份有限公司，股票代码为 600259.SH 厦门钨业 指 厦门钨业股份有限公司，股票代码为 600

32、549.SH 金钼股份 指 金堆城钼业股份有限公司，股票代码为 601958.SH 洛阳钼业 指 洛阳栾川钼业集团股份有限公司，股票代码为 603993.SH 政府机构、部门、行业协会政府机构、部门、行业协会 国务院国资委 指 国务院国有资产监督管理委员会 财政部 指 中华人民共和国财政部 国防科工局 指 国家国防科技工业局 国家发改委 指 中华人民共和国国家发展和改革委员会 自然资源部 指 中华人民共和国自然资源部 生态环境部 指 中华人民共和国生态环境部 应急管理部 指 中华人民共和国应急管理部 工信部 指 中华人民共和国工业和信息化部 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 深交所、交易

33、所 指 深圳证券交易所 WNA 指 世界核协会（World Nuclear Association），互联网网址：https:/world-nuclear.org/IAEA 指 国际原子能机构（International Atomic Energy Agency），互联网网址：https:/www.iaea.org/OECD-NEA 指 经合组织核能署（OECD Nuclear Energy Agency），互联网网址：https:/www.oecd-nea.org/CNEA 指 中国核能行业协会（China Nuclear Energy Association），互联网网址：https:/w

34、ww.china- 指 全球风能理事会（Global Wind Energy Council），互联网网址：https:/ 指 国际能源署（International Energy Agency），互联网网址：https:/www.iea.org/USGS 指 美国地质调查局（United States Geological Survey），互联网网址：https:/www.usgs.gov/本次发行有关的相关词汇本次发行有关的相关词汇 中信建投、保荐人、主承销商 指 中信建投证券股份有限公司 中国铀业股份有限公司 招股说明书 1-1-9 中信证券、联席主承销商 指 中信证券股份有限公司 国浩

35、律所、发行人律师 指 国浩律师（北京）事务所 大信会计师、审计机构、验资机构、验资复核机构 指 大信会计师事务所（特殊普通合伙）国融兴华、评估机构 指 北京国融兴华资产评估有限责任公司 A 股 指 获准在境内证券交易所上市、以人民币标明面值、以人民币认购和进行交易的普通股股票 本次发行 指 发行人根据本招股说明书所载条件公开发行 A 股的行为 本招股说明书、招股说明书 指 为本次发行而制作的招股说明书，中国铀业股份有限公司首次公开发行股票并在主板上市招股说明书 境内 指 中华人民共和国境内区域，就本招股说明书而言，不包括中国台湾地区、中国香港特别行政区及中国澳门特别行政区 境外 指 境内以外的

36、国家和地区 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 公司章程 指 中国铀业股份有限公司公司章程 公司章程（草案）指 中国铀业股份有限公司公司章程（草案）报告期 指 2021 年度、2022 年度及 2023 年度 最近一年 指 2023 年度 元、万元、亿元 指 人民币元、人民币万元、人民币亿元 二、专业术语 天然铀 指 直接从自然条件下提取、尚未经过同位素分离的铀，为铀-238、铀-235 和铀-234 的混合物，包括重铀酸盐、八氧化三铀等不同形态 重铀酸盐 指 橙黄色非化学计量的铀化合物，是铀水冶厂的主要产品形式之一 八氧化三铀、U3O8 指 铀与氧形成的化合物

37、，是最稳定的铀氧化物，呈暗绿色至黑色 六氟化铀、UF6 指 铀的一种氟化物，常温常压下为无色或淡黄色晶体，天然铀经转化后可生成六氟化铀，用于后续铀浓缩环节 浓缩铀 指 铀-235 的同位素浓度高于铀-235 天然丰度 0.71%的铀元素或铀化合物，又称为富集铀、加浓铀 钼酸铵 指 一种无机盐，呈白色粉末，是广泛用作生产高纯度钼制品、钼催化剂、钼颜料等的基本原料 四钼酸铵 指 为白色或微黄色结晶粉末，是钼深加工产品的重要中间产品，主要应用于钢铁、冶金、化工等行业 独居石 指 一种含有以铈和镧为主等稀土元素的磷酸盐矿物，是一种稀土矿物，常与铀、钍等放射性元素伴生，是一种放射性共伴生矿；独居石常以单

38、晶体形式存在 中国铀业股份有限公司 招股说明书 1-1-10 共伴生矿 指 根据矿产资源综合勘查评价规范（GB/T 25283-2023），共生矿指同一矿床或矿区内，存在两种或两种以上有用组分，分别达到工业品位，或未达到工业品位，但已达到边界品位以上，经论证后可以制定综合工业指标的一组矿产。伴生矿指在主矿产矿体中赋存的、在当前技术经济条件下不具单独开采价值，已达到工业利用指标的，但通过开采主矿产可综合回收利用的其他有用组分矿产 放射性共伴生矿 指 一般指含有较高水平天然放射性核素浓度的共伴生矿，如稀土矿和磷酸盐矿等，较为常见的资源类型包括独居石等稀土矿、钼矿、钽/铌、锆/钛等 氯化稀土 指 一

39、种工业原料，用作提取稀土氧化物，也可作石化催化剂、助化剂和稀土抛光粉原料 稀土氧化物 指 元素周期表中原子序数为 57 到 71 的 15 种镧系元素氧化物，以及与镧系元素化学性质相似的钪和钇共 17 种元素的氧化物，在石油、化工、冶金、纺织、陶瓷、玻璃、永磁材料等领域都得到了广泛的应用 核燃料 指 可在核反应堆中通过核裂变或核聚变产生实用核能的材料。重核的裂变和轻核的聚变是获得实用铀棒核能的两种主要方式。铀-233、铀-235、铀-238 和钚-239 是能发生核裂变的核燃料，又称裂变核燃料；氘和氚等能发生核聚变的核燃料，又称聚变核燃料 湿法冶金 指 将矿石、经选矿富集的精矿或其他原料经与水

40、溶液或其他液体相接触，通过化学反应等，使原料中所含有的有用金属转入液相，再对液相中所含有的各种有用金属进行分离富集，最后以金属或其他化合物的形式加以回收的方法 磨矿 指 在机械设备中，借助于介质（钢球、钢棒、砾石）和矿石本身的冲击和磨剥作用，使矿石的粒度进一步变小，直至研磨成粉末的作业 萃取 指 利用基本不相混溶的两种液相分离溶质的过程称为溶剂萃取，简称为萃取 反萃 指 用反萃取剂使被萃取物从负载有机相返回水相的过程。为萃取的逆过程 碱分解 指 以固体碱性物质为反应剂在高温状态下对矿物、盐类进行加工，以制取可溶性盐类的碱解过程 铀纯化 指 将水冶后生成的铀化合物再溶解精制、煅烧、冷却，生成二氧

41、化铀（UO2）和八氧化三铀（U3O8）的过程 铀转化 指 各种铀化合物（含铀金属）之间在化学形态上的转变过程 铀浓缩 指 使天然铀中的铀-235 的丰度提高转变为浓缩铀的过程 分离功 指 把一定量的铀富集到一定的铀-235 丰度所需投入的工作量，以kgSWU 或 tSWU 表示 冶炼分离 指 从矿物中提取稀土金属和实现稀土与杂质离子以及各稀土之间的分离的过程 长协/长贸 指 公司与用户签订长期供货协议，约定产品长期供应及价格机制的模式 品位 指 矿石（或选矿产品）中有用成分或有用矿物的含量，大多数矿产以有用成分（元素或化合物）或有用矿物含量的质量百分比（%）表示 GWe 指 吉瓦，功率单位，1

42、 吉瓦=1,000 兆瓦（MWe）=100,000,000 瓦 tU 指 吨铀 m2 指 平方米 中国铀业股份有限公司 招股说明书 1-1-11 LPR 指 贷款市场报价利率（Loan Prime Rate）是指由各报价行根据其对最优质客户执行的贷款利率，按照公开市场操作利率加点形成的方式报价，由中国人民银行授权全国银行间同业拆借中心计算得出并发布的利率。本招股说明书除特别说明外所有数值保留两位小数，若出现总数与各分项数值之和尾数不符的情况，均为四舍五入所致。中国铀业股份有限公司 招股说明书 1-1-12 第二节第二节 概览概览 本概览仅对招股说明书全文作扼要提示。投资者作出投资决策前，应认真

43、本概览仅对招股说明书全文作扼要提示。投资者作出投资决策前，应认真阅读招股说明书全文。阅读招股说明书全文。一、重大事项提示（一）特别风险提示 本公司提醒投资者特别关注“风险因素”中的下列风险，并认真阅读本招股说明书“第三节 风险因素”中的全部内容。1、业绩下滑风险、业绩下滑风险 发行人是专注于天然铀和放射性共伴生矿产资源综合利用业务的矿业公司，报告期内主要从事天然铀资源的采冶、销售及贸易，以及独居石、铀钼等放射性共伴生矿产资源综合利用及产品销售，主要产品为天然铀、氯化稀土、四钼酸铵。报告期内，发行人天然铀业务收入为 802,283.43 万元、919,448.47 万元和1,323,490.35

44、 万元，占当期主营业务收入的比重分别为 91.58%、89.22%和 91.92%，是发行人的主要收入来源。天然铀产品市场价格主要受市场供求关系、全球重大政治事件、产能变化、浓缩服务价格、国际能源结构调整等因素影响，报告期内，国际天然铀现货市场价格总体呈现稳步上升趋势。按照国际天然铀市场惯例，发行人与部分客户、供应商签署长贸合同，通常基于固定价格、一段时期市场均价、交货当期现货价/长贸价等因素综合确定天然铀产品的交付价格。此外，发行人部分天然铀产品销售价格按照国家有关政策确定。公司国际天然铀贸易业务交易定价主要参考行业公认的两家咨询机构（UxC 公司、Trade Tech 公司）定期发布的 U

45、3O8价格，采购价格和销售价格可能存在一定的差异并存在一定的价格风险敞口。若国际天然铀市场价格发生大幅波动或政策变动导致公司天然铀产品销售价格下降，可能对发行人经营业绩产生不利影响。除天然铀和其他产品销售价格外，公司盈利能力还与下游市场需求、矿山生产情况、原材料采购价格、汇率波动等多项因素相关，公司已在“第三节 风险因素”中披露。如果上述单一风险出现极端情况或多项风险叠加发生，公司可能中国铀业股份有限公司 招股说明书 1-1-13 面临经营业绩大幅下滑风险。2、客户相对集中的风险、客户相对集中的风险 报告期各期，公司向前五大客户的销售金额分别为 749,345.53 万元、823,683.23

46、 万元和 1,197,903.23 万元，占当期营业收入的比例分别为 84.14%、78.18%和 80.93%，客户集中度较高。其中，对中核集团的销售金额占公司营业收入的比例分别为 65.36%、48.02%和 53.54%。由于核电行业的特殊性，我国的核电项目均由中核集团、中广核集团、国电投集团和华能集团独立或合作开发运营，公司是中核集团内天然铀产品独家供应商，因此，公司天然铀产品的下游客户相对集中且稳定。若公司下游行业或主要客户的经营状况、业务结构发生重大变化，或其在未来减少对公司产品的采购，同时公司不能及时开拓新的客户或业务领域，可能对公司经营业绩产生不利影响。3、关联交易风险、关联交

47、易风险 公司实际控制人中核集团是国内唯一拥有完整核燃料循环产业的集团，在我国核科技工业中占据重要地位。公司主要产品天然铀是核工业发展的基础原料，中核集团对天然铀产品需求较大，我国核工业产业链的分布决定了发行人的上下游以关联方为主。报告期各期，发行人向中核集团及下属单位关联销售金额分别 582,129.01 万元、505,941.73 万元和 792,471.10 万元，占当期营业收入的比例分别为 65.36%、48.02%和 53.54%，主要系向中核集团及下属单位销售天然铀等。报告期各期，发行人向中核集团及下属单位采购商品、接受劳务的金额分别为 123,716.13 万元、177,602.1

48、9 万元和 143,097.77 万元，占公司各期营业成本的比例分别为18.37%、21.92%和 11.94%，主要系向中核集团下属单位采购天然铀、进口代理服务、矿山服务、工程服务等。公司的关联交易系基于合理的商业或生产经营需求，符合行业结构和经营特点，具有必要性和合理性。发行人不断完善自身制度建设、建立健全法人治理结构，并在公司制度文件中对关联交易的决策程序、回避表决程序及信息披露义务作出了明确的规定，以保证发行人关联交易程序的合规性以及定价的公允性，并确保关联交易不损害发行人及其他中小股东的利益。但如果公司未能及时履行关联交易的相关决策和批中国铀业股份有限公司 招股说明书 1-1-14

49、准程序，或公司的关联交易不具有必要性、合理性，或不能严格按照公允的价格执行，公司仍然存在关联方及利益相关方利用关联交易损害公司及其他中小股东利益的风险。4、矿山资源储量风险、矿山资源储量风险 发行人作为天然铀业务占比较高的矿业公司，持续取得较高品位的天然铀矿山资源是公司稳定健康发展的基础。截至本招股说明书签署日，公司拥有 6 宗铀矿探矿权、18 宗天然铀或铀钼矿采矿权。为实现公司业务稳定发展，公司不断进行现有矿山的增储勘探，对拥有的探矿权持续加强勘查找矿，并积极获取具备铀资源潜力的探矿权，以期实现公司矿山资源的扩充。随着现有矿山的持续开采，如未来公司不能持续获得新的资源储量，将对发行人的经营业

50、绩和持续发展造成不利影响。公司委托专业机构对矿山资源储量进行勘查核实。受专业知识、业务经验、技术水平和地质变化等多种因素的影响，资源储量的核实结果与实际情况可能存在差异。2023 年公司启动罗辛铀矿四期开发项目，2024 年公司决定建设“中核内蒙古矿业有限公司纳岭沟铀矿床原地浸出采铀工程”等多个天然铀开采项目。随着矿山开发利用的持续推进，公司目前备案/已勘查的矿产资源储量、矿石品位与实际可利用资源量、实际开采的矿石品位可能存在差异，可能存在相关项目无法实现预期收益的风险，对发行人的生产经营造成不利影响。5、境外经营风险、境外经营风险 报告期内，发行人主营业务收入中境外收入分别为 218,805

51、.98 万元、407,026.67 万元和 537,834.23 万元，占主营业务收入的比例分别为 24.98%、39.50%和 37.35%。公司境外业务涉及多个国家或地区，多分布于发展中国家或经济欠发达的地区，公司境外业务容易因受到当地政治、经济环境变化的影响，其可能遇到的风险包括地方政治或军事紧张局势和政府更迭、外交关系变动，政策、法律制度或优惠措施变更，外汇管制、贸易限制或经济制裁，所投资境外矿山停产损失等。公司存在因境外项目发生风险事件而导致公司经营业绩受到不利影响的风险。中国铀业股份有限公司 招股说明书 1-1-15 6、土地房产瑕疵的风险、土地房产瑕疵的风险 截至 2023 年

52、12 月 31 日，公司存在土地房产未取得权属证书、租赁土地房产未取得出租方权属证书或未进行租赁备案的情况。截至 2023 年 12 月 31 日，公司存在面积共计 62,861.27 平方米的境内土地、7,417.50 平方米的境内生产辅助用房等建筑物、7,000.00 平方米的境外土地尚未取得权属证书。截至本招股说明书签署日，公司上述境内无证土地已取得土地权属证书；境内无证房产已取得所在地主管机关出具的不存在违法违规行为的说明；境外无证土地系 2023 年竞拍购置，正在办理土地权属证书。截至 2023 年 12 月 31 日，公司存在 47 宗租赁土地和 8 宗租赁房产未取得出租方持有的权

53、属证书。境内租赁土地房产中，除 1 宗房产外，其他未取得出租方持有权属证书的租赁土地房产均已取得当地主管机关出具的证明，不存在不能继续使用或违法违规的情形；未取得出租方持有权属证书及主管机关合规证明的 1项房产系新疆供应链租赁用作办公场所和员工宿舍，并非主要生产经营场所，若后续无法使用该等房产，可在短时间内找到替代性的租赁房屋，无法使用上述房产不会对生产经营产生重大不利影响。根据境外律师出具的法律意见书，境外未取得出租方持有的权属证书的土地房产租赁事项不存在对公司生产经营及持续运营构成重大不利影响的情形。截至 2023 年 12 月 31 日，公司存在 23 宗境内租赁房产未办理房屋租赁备案手

54、续。根据中华人民共和国民法典的相关规定，房屋租赁合同未办理租赁登记手续不会影响租赁合同的效力。未来公司若因土地房产瑕疵、拆迁改建等原因被要求拆迁，将可能给公司的短期经营带来一定的不利影响。（二）本次发行相关主体作出的重要承诺、未能履行承诺的约束措施 本公司及相关责任主体按照中国证监会及深交所等监管机构的要求，出具了关于在特定情况和条件下的有关承诺，包括业绩下滑后延长锁定期的承诺、在审期间不分红的承诺、股份锁定的承诺、减持意向的承诺、稳定股价的措施及承诺、对欺诈发行上市的股份回购承诺、填补被摊薄即期回报的措施及承诺等。公司的控股股东及其一致行动人已承诺出现发行人上市当年及之后第二年、中国铀业股份

55、有限公司 招股说明书 1-1-16 第三年较上市前一年扣除非经常性损益后归母净利润下滑 50%情形的，将延长其届时所持股份锁定期限。公司实际控制人中核集团已承诺发行人上市后三年内出现业绩大幅下滑的，将根据证券监督管理部门及证券交易所的相关规定，督促发行人控股股东采取延长股份锁定期等措施。上述承诺事项详见“第十二节 附件”之“附件二：与投资者保护相关的承诺”。（三）本次发行前滚存利润的分配安排及发行后现金分红的股利分配政策 经公司 2023 年第六次临时股东大会审议通过，截至首次公开发行股票前公司滚存的未分配利润，由首次公开发行股票后的新老股东共同享有。经公司 2024 年第三次股东大会审议通过

56、，公司已制定了中国铀业股份有限公司上市后三年内（含上市当年）股东分红回报规划和中国铀业股份有限公司上市后长期回报规划。上市后，公司在当年盈利且累计未分配利润为正；满足公司正常生产经营的资金需求且足额预留法定公积金、盈余公积金；公司无重大投资计划或重大现金支出计划等事项（募集资金项目除外）的情况下，应当采取现金方式分配股利，每年以现金方式分配的利润不少于当年实现的可分配利润的 30%。公司发行上市后现金分红的股利分配政策具体内容详见“第九节 投资者保护”之“二、本次发行完成后的股利分配政策情况”。二、发行人及本次发行的中介机构基本情况（一一）发行人基本情况发行人基本情况 中文名称 中国铀业股份有

57、限公司 有限公司成立日期 2009 年 2 月 12 日 英文名称 China National Uranium Co.,Ltd.股份公司成立日期 2023 年 3 月 30 日 注册资本 182,000 万元 法定代表人 陈军利 注册地址 北京市通州区九棵树 145 号 26 幢 1 层 主要办公地址 北京市东城区和平里七区十四号楼 1-3 层 控股股东 中核铀业有限责任公司 实际控制人 中国核工业集团有限公司 行业分类 有色金属矿采选业（B09）在 其 他 交 易 场 所（申请）挂牌或上市的情况 无（二二）本次发行的有关中介机构本次发行的有关中介机构 保荐人 中信建投证券股份有限公司 主承

58、销商 中信建投证券股份有限公司 中国铀业股份有限公司 招股说明书 1-1-17 发行人律师 国浩律师（北京）事务所 其他承销机构 中信证券股份有限公司 审计机构、验资机构、验资复核机构 大信会计师事务所（特殊普通合伙）评估机构 北京国融兴华资产评估有限责任公司 发行人与本次发行有关的保荐人、承销机构、证券服务机构及其负责人、高级管理人员、经办人员之间存在的直接或间接的股权关系或其他利益关系 发行人与本次发行有关的保荐人、承销机构、证券服务机构及其负责人、高级管理人员、经办人员之间不存在直接或间接的股权关系或其他利益关系（三三）本次发行其他有关机构本次发行其他有关机构 股票登记机构 中国证券登记

59、结算有限责任公司深圳分公司 收款银行【】其他与本次发行有关的机构 无 三、本次发行概况（一一）本次发行的基本情况本次发行的基本情况 股票种类 人民币普通股（A 股）每股面值 人民币 1.00 元 发行股数 不低于202,222,223股 且 不 超 过321,176,470 股 占发行后总股本比例 不低于 10%且不超过 15%。其中：发行新股数量 不低于202,222,223股 且 不 超 过321,176,470 股 占发行后总股本比例 不低于 10%且不超过 15%。股东公开发售股份数量 不适用 占发行后总股本比例 不适用 发行后总股本 不低于 2,022,222,223 股且不超过 2

60、,141,176,470 股 每股发行价格【】元/股 发行市盈率（标明计算基础和口径）【】倍（按扣除非经常性损益前后净利润的孰低额和发行后总股本全面摊薄计算）发行前每股净资产【】元/股 发行前每股收益【】元/股 发行后每股净资产【】元/股 发行后每股收益【】元/股 发行市净率（标明计算基础和口径）【】倍（按照发行价格除以发行后每股净资产计算）预测净利润（如有）无 发行方式 采用网下向询价对象配售与网上资金申购定价发行相结合的方式，或者中国证监会和深交所认可的其他方式，包括但不限于向战略投资者配售股票 发行对象 符合资格的询价对象和在深圳证券交易所开立（A 股）股票账户的境内自然人、法人和证券投

61、资基金等投资者（国家法律法规禁止购买者除外）承销方式 余额包销 募集资金总额 41.10 亿元 中国铀业股份有限公司 招股说明书 1-1-18 募集资金净额【】亿元 募集资金投资项目 中核内蒙古矿业有限公司内蒙古纳岭沟铀矿床原地浸出采铀工程 中核内蒙古矿业有限公司内蒙古巴彦乌拉铀矿床原地浸出采铀二期（芒来矿段）工程 新疆中核天山铀业有限公司七三七、七三九地浸采铀扩建工程 中核韶关锦原铀业有限公司棉花坑矿井三期工程 中核沽源铀业有限责任公司水冶综合技改项目 江西共伴生铀资源（独居石）综合利用项目 中核华中新材料有限公司年产 1000 吨钽铌新材料项目 补充流动资金 发行费用概算 本次发行费用总额

62、为【】万元，包括：承销及保荐费【】万元、律师费用【】万元、审计及验资费用【】万元、信息披露费用【】万元、发行手续费用【】万元（二二）本次发行上市的重要日期本次发行上市的重要日期 刊登发行公告日期【】年【】月【】日 开始询价推介日期【】年【】月【】日 刊登定价公告日期【】年【】月【】日 申购日期和缴款日期【】年【】月【】日 股票上市日期【】年【】月【】日 四、发行人主营业务经营情况（一）发行人的主营业务概况 中国铀业是专注于天然铀和放射性共伴生矿产资源综合利用业务的矿业公司，报告期内主要从事天然铀资源的采冶、销售及贸易，以及独居石、铀钼等放射性共伴生矿产资源综合利用及产品销售。公司是我国天然铀保

63、障供应的国家队、主力军，是我国核工业体系的重要组成部分，是国际天然铀产业发展的重要参与者、建设者和推动者，致力于建设“以铀为本、国际一流”的矿业公司，承担着打造“强核基石、核电粮仓”的历史使命。公司积极践行创新、协调、绿色、开放、共享的新发展理念，先后攻克多层矿协同开采、“三高”（高钙、高铁铝、高矿化度）铀矿浸出、零散矿体回收等采铀难题，形成了以 CO2+O2第三代地浸采铀技术为标志的复杂砂岩铀矿地浸开发技术体系。经过多年发展，公司具备了天然铀经营各环节完整高效的组织体系、队伍体系、能力体系、技术体系，形成了以砂岩铀矿为主体、硬岩铀矿为补充、中国铀业股份有限公司 招股说明书 1-1-19 放射

64、性共伴生资源综合利用回收天然铀的国内天然铀产能布局。公司积极落实国家“一带一路”倡议，开展海外铀资源开发业务，重点布局非洲、亚洲等主要产铀区，其中，公司位于纳米比亚的罗辛铀矿 2022 年产量位列全球铀矿山第六位。公司是推动放射性共伴生矿产资源开发利用行业健康可持续发展的领军企业，下属放射性共伴生矿产资源综合利用项目取得了工信部、生态环境部、国防科工局等主管部门的核准和批复。公司的放射性共伴生矿产资源综合利用业务包括独居石和铀钼等放射性共伴生矿产资源综合利用及产品销售业务，主要产品分别为氯化稀土和四钼酸铵。公司落实国家生态文明建设总体要求，在湖南衡阳建成的以独居石为原料、高效回收战略资源的综合

65、利用项目，具备稀土尾渣能源化、资源化、减量化、无害化的系统处理能力和集约高效利用资源、保护生态环境的综合效能，填补了产业空白。公司将绿色高效氧压浸出冶炼技术成功应用于河北张家口极难选、复杂的包裹型胶硫铀钼原矿处理，实现铀、钼规模化高效浸出、有效利用。公司正在江西赣州筹建国内单体产能最大的独居石综合利用项目、在湖南耒阳筹建钽铌矿综合利用项目，进一步引领产业绿色高质量发展。（二）主要原材料及重要供应商 中国铀业对外采购总体包括两部分，一部分是自产产品生产所需各类材料、服务以及能源动力采购，另一部分是为保障核电天然铀供应，在境内外开展天然铀采购，并采购天然铀代理、复验、运输等相关服务。公司自产产品生

66、产采购包括生产物资、生产服务以及能源动力。公司天然铀采冶业务和铀钼综合利用的原料分别为铀矿石和铀钼矿石，来源为自有矿山开采；独居石综合利用业务的原料为独居石，来源为对外采购；此外还需采购硫酸、钢棒等生产物资。公司生产服务采购主要包括天然铀采冶及铀钼综合利用相关的采区开拓（地浸工艺钻孔、采区配套设施建安及改造等）、井巷工程建设、劳务服务等矿山服务以及独居石委托加工、代理、运输等相关服务。公司能源动力采购主要包括电力、柴油、水、天然气、蒸汽等。重要供应商情况详见“第五节 业务与技术”之“四、发行人采购情况和主要供应商情况”之“（二）主要供应商采购情况”。中国铀业股份有限公司 招股说明书 1-1-2

67、0（三）主要经营模式 公司以资源优势和生产能力为基础，围绕天然铀和独居石、铀钼矿等放射性共伴生矿产资源综合利用，打造了完整的采购、生产、销售体系，与主要客户和供应商建立了稳定的合作关系。1、采购模式、采购模式（1）与生产相关的采购与生产相关的采购 为加强采购管理、规范采购行为、控制采购成本、保障有效供给、提高管理效率和效益，公司制定了采购管理规定招标管理办法非招标采购管理办法集中采购管理办法供应商管理办法等制度。公司天然铀采冶业务对外采购的内容主要包括生产物资以及矿山服务等。对于境内天然铀生产单位，其采购方式分为招标方式和非招标方式，对于依法必招的采购项目，公司履行招标采购程序；对于非依法必招

68、的采购项目，公司根据采购内容和采购具体情形采用适当的非招标采购方式，主要包括竞争性谈判、询价、竞价、单一来源采购、零星采购等。为提高集约化程度，发挥规模优势，实现降本增效，公司以历史采购情况和年度采购需求计划为依据，重要、大宗、通用的采购需求项目实行集中采购方式。对于境外天然铀生产单位罗辛铀业，其主要基于采购规模选择询价、竞争性谈判或公开市场招标的采购方式；对于生产常用的大宗化工原材料和主要消耗品，一般根据市场条件和业务需求，采用多方比价等商务谈判方式确定供应商，并与供应商签署长贸合同。公司放射性共伴生矿产资源综合利用业务对外采购的内容主要包括独居石、其他生产物资以及独居石相关服务等。公司独居

69、石来源包括境外进口和境内采购，结合港口价、网站价等评估供应商的报价，并通过商务谈判的方式确定最终供应商以及拟签订的采购合同条款。除独居石采购外，其他生产物资和独居石相关服务采购模式与天然铀采冶业务相同。公司生产所需的能源动力主要为电力、柴油、水等，电力、水主要由当地公用事业企业提供，采购价格按照当地政府指导价格或市场价格执行；柴油采购主要依据各生产单位采购管理办法，执行相应的采购程序。中国铀业股份有限公司 招股说明书 1-1-21（2）天然铀采购天然铀采购 为保障国内天然铀稳定供应及参与国际天然铀贸易，公司向国际其他天然铀生产商或供应商、贸易商采购天然铀产品。公司结合国际市场供需、价格现状及预

70、测等因素在国际市场开展天然铀采购。公司天然铀产品采购主要包含长协及现货两种模式。为保障国内天然铀供应稳定，公司同境外主要天然铀供应商签订了长期采购协议，天然铀产品的交付价格通常基于固定价格、一段时期市场均价、交货当期现货价/长贸价等因素综合确定。对于参与国际天然铀现货市场交易所需的天然铀，中国铀业主要通过国际天然铀现货市场采购，主要依据行业公认的两家咨询机构（UxC 公司、Trade Tech公司）定期发布的 U3O8价格定价。2、生产模式、生产模式 公司结合市场需求、生产规划和设计能力情况制定生产计划，向各子公司下达年度生产任务，子公司编制年度生产计划并进行月度分解。公司的天然铀生产过程主要

71、包括采矿和水冶加工环节，公司天然铀矿山开采方式包括地浸开采、露天开采和地下开采。公司放射性共伴生矿产资源综合利用包括铀钼矿和独居石综合利用，铀钼矿综合利用包括自有铀钼矿开采和水冶加工环节，铀钼矿山开采方式为露天开采；独居石综合利用包括对外采购独居石和独居石综合利用环节。公司天然铀水冶加工和放射性共伴生矿产资源综合利用加工均在公司自有生产厂房内进行。为提高生产效率，公司在天然铀采冶和放射性共伴生矿产资源综合利用生产过程中，将采掘、运输、破碎等部分简单工序环节进行劳务外包。3、销售模、销售模式式（1）天然铀业务天然铀业务 公司天然铀销售采用直销模式，主要包括天然铀产品销售和国际天然铀贸易两类业务。

72、公司天然铀产品销售主要面向核电领域，并满足国防建设需求，业务订单主中国铀业股份有限公司 招股说明书 1-1-22 要来自于中核集团及下属单位、新加坡力拓等客户。核电运营商是铀市场上最主要的采购方，其基于反应堆核燃料需求而具有相对稳定的铀需求，考虑到纯化、转化、浓缩和燃料组件制造的前置时间，核电运营商通常在其实际投料之前数年签订中长期燃料供应协议。公司与中国核电等主要客户签订了长期天然铀供应协议，主要采取固定价和行业公认的两家咨询机构（UxC 公司、Trade Tech 公司）定期发布的 U3O8价格相结合的定价机制。除上述长贸模式外，发行人还签署了少量零星天然铀销售协议，亦主要采取固定价或参照

73、 UxC 公司、Trade Tech 公司定期发布的 U3O8价格的市场定价机制。公司开展国际天然铀贸易业务的目的是围绕公司生产经营和发展规划，提高国际天然铀行业市场地位，增强对天然铀市场价格走势的判断力、议价能力和影响力，提升公司在行业价值链中的参与度和公司综合实力，符合国际天然铀市场特点和行业惯例。公司国际天然铀贸易业务的客户包括天然铀生产商或供应商、贸易商、投资机构等，交易定价主要参考行业公认的两家咨询机构（UxC 公司、Trade Tech 公司）定期发布的 U3O8价格进行定价。公司天然铀业务主要采取转化厂交付方式。转化厂是将天然铀产品通过化工工艺转化为六氟化铀的工厂，天然铀转化为六

74、氟化铀后，方可通过后续的浓缩和燃料组件制造环节供应核电反应堆使用，卡梅科、ConverDyn、欧安诺、Rosatom和中核集团下属转化厂满足了全球主要的天然铀转化需求。对于境内客户，中国铀业主要在国内转化厂完成交付，国内转化厂由中核集团运营；对于境外客户，中国铀业主要在卡梅科、ConverDyn、欧安诺等三家国际转化厂完成交付。通过转化厂开展天然铀交易是国际通行交易方式，全球市场参与者可以在三家西方转化厂卡梅科、ConverDyn、欧安诺开立天然铀专用账户，进行天然铀的存储和交易，每笔天然铀交易完成时，转化厂出具该笔天然铀交易标的权属转移的单据，确认权属转移。（2）放射性共伴生矿产资源综合利用

75、业务放射性共伴生矿产资源综合利用业务 公司氯化稀土销售采用直销模式，客户主要为国内稀土深加工企业。公司氯化稀土产品价格根据市场需求状况调整，并通过与客户商务谈判协商确定。为抵御风险，建立相对稳定的销售渠道，公司也会与重要客户签订长期供应协议。中国铀业股份有限公司 招股说明书 1-1-23 公司四钼酸铵销售采用直销模式，客户主要为国内钼酸铵深加工企业。四钼酸铵产品价格根据市场价格和供需情况，由公司与客户通过商务谈判协商确定。（四）成立以来主营业务、主要产品或服务、主要经营模式的演变情况 公司系由中铀有限整体变更设立的股份有限公司。中铀有限的前身为 1989年 5 月设立的中国核工业物资供销总公司

76、，并于 2009 年 2 月改制为有限责任公司，于 2023 年 3 月整体变更为股份有限公司。自公司改制为有限责任公司至 2018 年底，中铀有限主要从事境外天然铀资源开发，2018 年 11 月，力拓海外控股同中铀有限签署Share Sale Agreement，2019 年中铀有限完成了对罗辛铀业控股权的收购。为了增强铀资源掌控能力，确保天然铀供应安全，促进天然铀产业发展，逐步形成职责明确、关系清晰、操作规范的天然铀管理体系，中核集团于 2019 年将国内核电天然铀供应业务和国际市场天然铀贸易业务调整至发行人，并将天山铀业、锦原铀业、沽源铀业、内蒙矿业、内蒙能源、中核资源、通辽铀业 7

77、家公司股权划转至发行人，中铀有限新增国内天然铀采冶和放射性共伴生矿产资源综合利用业务。上述业务调整和重组完成后，中国铀业承担中核集团天然铀国内开发、海外开发、国外进口、国内销售、国际贸易的生产经营职能。（五）发行人竞争地位 1、天然铀行业天然铀行业 公司是国内天然铀资源开发的专营企业，在国内天然铀产业中具有主导地位。截至本招股说明书签署日，公司拥有 16 宗国内天然铀或铀钼矿采矿权，均坐落在国内已探明天然铀资源最丰富和最优质的地区，公司国内天然铀资源控制量丰富，区位布局优势明显。根据 WNA 数据，公司天然铀产量连续多年稳居全球前列，下属罗辛铀矿为全球产量第六大铀矿山和第二大露天铀矿山。公司积

78、极落实国家“一带一路”倡议，深入推进在非洲、中亚等全球主要铀资源富集区开发布局，在巩固扩大以纳米比亚为主的非洲地区天然铀产能的同时，力争取得国际天然铀资源布局新突中国铀业股份有限公司 招股说明书 1-1-24 破。公司是国际天然铀产业发展的重要参与者、建设者、推动者，合作伙伴覆盖哈原工、卡梅科、欧安诺等众多国际天然铀供应商，在国际市场具有较高的知名度和影响力。2、放射性共伴生矿产资源综合利用行业放射性共伴生矿产资源综合利用行业 公司是推动放射性共伴生矿产资源开发利用行业健康可持续发展的领军企业，下属放射性共伴生矿产资源综合利用项目取得了工信部、生态环境部、国防科工局等主管部门的核准和批复。公司

79、落实国家生态文明建设总体要求，在湖南衡阳建成的以独居石为原料、高效回收战略资源的综合利用项目，具备稀土尾渣能源化、资源化、减量化、无害化的系统处理能力和集约高效利用资源、保护生态环境的综合效能，填补了产业空白。公司将绿色高效氧压浸出冶炼技术成功应用于河北张家口极难选、复杂的包裹型胶硫铀钼原矿处理，实现铀、钼规模化高效浸出、有效利用。公司正在江西赣州筹建国内单体产能最大的独居石综合利用项目、在湖南耒阳筹建钽铌矿综合利用项目，进一步引领产业绿色高质量发展。五、公司符合主板的定位要求（一）发行人在主营业务所属行业内具有较高的地位和行业代表性，经营规模行业排名靠前 公司是国内天然铀资源开发的专营企业，

80、在国内天然铀开发产业中具有主导地位，公司是国内核电发展所需天然铀的重要保障主体。公司掌握丰富的境内外天然铀资源，共拥有境内外探矿权 6 宗、采矿权 18宗；生产规模行业领先，是全球主要天然铀供应商之一。根据 WNA 统计数据，2022 年全球前十大天然铀生产商占据了全球天然铀 90%以上的产量，公司连续多年位列全球前十大天然铀生产商，经营规模行业排名靠前；公司积极参与全球天然铀市场交易，建立了较高的市场知名度和行业地位。（二）发行人业绩稳定 报告期内，公司的经营业绩稳定，资产和业务规模较大，具体情况如下表所示：中国铀业股份有限公司 招股说明书 1-1-25 单位：万元 项目项目 2023 年度

81、年度 2022 年度年度 2021 年度年度 营业收入 1,480,086.64 1,053,537.74 890,595.28 营业利润 187,545.63 175,616.06 109,844.65 利润总额 195,846.47 176,154.00 114,204.26 净利润 155,292.48 152,134.69 89,565.76 归属于母公司所有者的净利润 130,167.62 133,464.88 82,322.97 扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润 132,675.95 126,013.29 75,893.86 资产总额 1,920,143.85 1,91

82、6,599.75 1,720,028.59 股东权益 1,025,762.46 963,223.43 807,123.45 归属于母公司所有者权益 924,639.57 878,018.37 748,041.57 报告期各期末，公司资产总额分别为 1,720,028.59 万元、1,916,599.75 万元和 1,920,143.85 万元，所有者权益分别为 807,123.45 万元、963,223.43 万元和1,025,762.46 万元，资产规模较大。报告期内，公司营业收入分别为 890,595.28 万元、1,053,537.74 万元和1,480,086.64 万元，净利润分别为

83、 89,565.76 万元、152,134.69 万元和 155,292.48万元。公司业务规模较大且稳定扩张，综合实力不断增强，经营业绩整体呈现稳定增长态势。作为矿业企业，较大的资产和业务规模是公司在资源开发、布局和获取方面优势的体现，公司持续扩大国内产能建设和海外铀资源布局，在国内形成了科学合理的矿山和产能布局，在海外持有全球第六大铀矿山罗辛铀矿并积极推进多地铀矿资源获取。公司业务范围覆盖全球，与中国核电等国内主要核电运营商、哈原工等全球主要铀矿企业以及众多现货市场交易商均建立了良好的合作关系。综上，公司报告期内经营业绩稳定增长，资产和业务规模较大。（三）发行人业务模式、核心技术和工艺成熟

84、 1、行业发展成熟、行业发展成熟 天然铀是重要的战略资源，是核工业发展的基础原料，在核能发展和国防建设领域具有重要意义。天然铀的主要下游应用为核电反应堆原料，随着全球核电产业的长期发展，全球天然铀市场已形成成熟的供给模式和格局，铀矿采冶技术中国铀业股份有限公司 招股说明书 1-1-26 工艺成熟，行业内主要参与者的业务模式、技术工艺体系、客户属性及合作模式具有一定的相似性，行业发展成熟稳定。对于独居石综合利用所处的稀土产业，经过长期整合和发展，我国形成了成熟完整的稀土全产业链布局，在全球稀土供给中占有重要地位。钼是重要的战略性资源。钼的下游应用涉及钢铁、石化等多个领域，中国是全球最大的钼生产国

85、和钼消费国，随着我国十四五规划中制造业的升级转型加快，钼产业发展呈现整体供需两旺态势，呈现成熟、稳定、健康的发展趋势。2、业务发展成熟、业务发展成熟 公司作为中核集团天然铀采冶板块业务主体，专注于天然铀和放射性共伴生矿产资源综合利用业务，形成了稳定成熟的业务模式。公司掌握丰富的境内外天然铀资源，是全球主要天然铀供应商之一，常年位列全球前十大天然铀生产商，生产规模行业领先。与全球核电天然铀主流供应模式相同，公司与中国核电等下游核电运营商客户通过长贸合同为主的方式进行天然铀供应，合作模式成熟稳定。此外，公司与上游铀矿勘探单位合作多年，合作关系稳定；与上游主要原材料供应商签署了长期供应合同，确保上游

86、原材料的稳定供应。公司是国际天然铀贸易市场主要参与者之一，通过与交易对手签订框架协议并以之为基础开展交易业务，在提高全球天然铀市场影响力等方面发挥重要作用。公司是推动放射性共伴生矿产资源开发利用行业健康可持续发展的领军企业，在放射性共伴生矿产资源综合利用领域形成了成熟的工艺技术和资源系统处理能力，与国内主要稀土集团、钼化工企业等下游客户建立了稳定的合作关系，业务模式成熟。3、主营业务密切相关的核心技术和工艺成熟、主营业务密切相关的核心技术和工艺成熟 公司掌握铀矿开发采冶和放射性共伴生矿产资源综合利用技术，掌握地浸采铀、露天开采和地下开采等国际主流铀矿开采方法，技术水平领先，积极进行矿山数字化、

87、智能化建设，打造“数字矿山”和“智能矿山”，科研创新实力强劲；公司是推动放射性共伴生矿产资源开发利用行业健康可持续发展的领军企业，独居石资源综合利用技术先进可靠，实现了尾渣能源化、资源化、减量化、无害化，通过氧压浸出技术大幅提高了难选低铀高钼矿资源利用能力。公司引领我国新一中国铀业股份有限公司 招股说明书 1-1-27 代铀矿采冶、放射性共伴生矿产资源综合利用技术发展，以技术创新促进稳定经营和转型升级。综上所述，公司在主营业务所属行业内具有较高地位，经营规模在同行业排名靠前，主营业务密切相关的核心技术和工艺相对成熟、符合行业趋势、能够促进稳定经营和转型升级。公司业务模式成熟、经营业绩稳定、规模

88、较大、为具有行业代表性的优质企业，符合主板板块定位要求。六、发行人报告期的主要财务数据和财务指标 项目项目 2023 年年 12 月月 31日日/2023 年度年度 2022 年年 12 月月 31日日/2022 年度年度 2021 年年 12 月月 31日日/2021 年度年度 资产总额（万元）1,920,143.85 1,916,599.75 1,720,028.59 归属于母公司所有者权益（万元）924,639.57 878,018.37 748,041.57 资产负债率（合并）（%）46.58 49.74 53.07 资产负债率（母公司）（%）36.30 37.20 41.50 营业收

89、入（万元）1,480,086.64 1,053,537.74 890,595.28 净利润（万元）155,292.48 152,134.69 89,565.76 归属于母公司所有者的净利润（万元）130,167.62 133,464.88 82,322.97 扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润（万元）132,675.95 126,013.29 75,893.86 基本每股收益（元）0.72 不适用 不适用 稀释每股收益（元）0.72 不适用 不适用 加权平均净资产收益率（%）14.74 16.42 15.82 经营活动产生的现金流量净额（万元）88,606.50 160,955.70

90、 267,857.70 现金分红（万元）73,958.25-研发投入占营业收入的比例（%）0.51 0.81 0.95 注：上述财务指标计算公式如下：1、资产负债率=（总负债/总资产）100%；2、扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润=归属于母公司所有者的净利润-归属于母公司所有者的非经常性损益；3、基本每股收益计算公式如下：基本每股收益=P0/S S=S0+S1+SiMiM0-SjMjM0-Sk 其中：P0 为归属于公司普通股股东的净利润或扣除非经常性损益后归属于普通股股东的净利润；S 为发行在外的普通股加权平均数；S0 为期初股份总数；S1 为报告期因公积金转增股本或股票股利分配等

91、增加股份数；Si 为报告期因发行新股或债转股等增加股份数；Sj 为报告期因回购等减少股份数；Sk 为报告期缩股数；M0 为报告期月份数；Mi 为增加股份次月起至报告期期末的月份数；Mj 为减少股份次月起至报告期期末的月份数；4、稀释每股收益计算公式如下：稀释每股收益=P1/（S0+S1+SiMiM0-SjMjM0-Sk+认股权证、股份期权、可转换债中国铀业股份有限公司 招股说明书 1-1-28 券等增加的普通股加权平均数）其中，P1 为归属于公司普通股股东的净利润或扣除非经常性损益后归属于公司普通股股东的净利润，并考虑稀释性潜在普通股对其影响，按企业会计准则及有关规定进行调整。公司在计算稀释每

92、股收益时，应考虑所有稀释性潜在普通股对归属于公司普通股股东的净利润或扣除非经常性损益后归属于公司普通股股东的净利润和加权平均股数的影响，按照其稀释程度从大到小的顺序计入稀释每股收益，直至稀释每股收益达到最小值；5、加权平均净资产收益率（ROE）的计算公式如下：ROE=P/（E0+NP2+EiMiM0-EjMjM0Ek Mk M0）其中，P 为归属于普通股股东的净利润或扣除非经常性损益后归属于普通股股东的净利润；NP 为归属于公司普通股股东的净利润；E0 为归属于公司普通股股东的期初净资产，Ei 为报告期发行新股或债转股等新增的、归属于公司普通股股东的净资产，Ej 为报告期回购或现金分红等减少的

93、、归属于公司普通股股东的净资产，M0 为报告期月份数，Mi 为新增净资产次月起至报告期期末的月份数，Mj 为减少净资产次月起至报告期期末的月份数；Ek 为因其他交易或事项引起的净资产增减变动；Mk 为发生其他净资产增减变动次月起至报告期期末的月份数；6、研发投入占营业收入的比例=研发费用/营业收入。报告期内现金分红系分配 2021 年 8 月增资过渡期损益，具体情况详见“第四节 发行人基本情况”之“二、发行人的设立及报告期内股本和股东的变化情况”之“（二）报告期内股本及股东变化情况”之“2、2021 年 8 月增资，注册资本变更为 181,440.66 万元”。七、财务报告审计截止日后主要经营

94、状况 发行人财务报告审计截止日为 2023 年 12 月 31 日。财务报告审计截止日后至本招股说明书签署日，公司经营状况正常，经营业绩良好。公司经营模式、经营环境及其他可能影响投资者判断的重大事项方面均未发生重大不利变化。八、发行人选择的具体上市标准 发行人本次发行选择深圳证券交易所股票上市规则（2024 年修订）第3.1.2 条中第（一）项规定：“最近三年净利润均为正，且最近三年净利润累计不低于 2 亿元，最近一年净利润不低于 1 亿元，最近三年经营活动产生的现金流量净额累计不低于 2 亿元或营业收入累计不低于 15 亿元。”作为深交所主板上市标准。发行人 2021 年、2022 年、20

95、23 年经审计的营业收入分别为 890,595.28 万元、1,053,537.74 万元和 1,480,086.64 万元；2021 年、2022 年、2023 年扣非前后归母净利润孰低者分别为 75,893.86 万元、126,013.29 万元及 130,167.62 万元。公司最近三年扣非前后归母净利润孰低者均为正，且累计为 332,074.77 万元，不低于中国铀业股份有限公司 招股说明书 1-1-29 2 亿元，最近一年净利润不低于 1 亿元；公司最近三年营业收入累计为3,424,219.66 万元，不低于 15 亿元。符合所选上述上市标准。九、发行人治理的特殊安排 截至本招股说明

96、书签署日，发行人不存在治理的特殊安排。十、募集资金用途与未来发展规划（一）募集资金用途 经公司第一届董事会第九次会议和 2024 年第一次股东大会审议通过，本次发行上市募集资金扣除发行费用后，公司将按轻重缓急用于投资以下项目：单位：万元 序序号号 项目名称项目名称 项目投资项目投资总额总额 募集资金募集资金投资金额投资金额 项目投项目投资期资期 项目审批、项目审批、备案情况备案情况 项目环评项目环评 情况情况 一、天然铀产能项目一、天然铀产能项目 1 中核内蒙古矿业有限公司内蒙古纳岭沟铀矿床原地浸出采铀工程 158,320.02 138,000.00 4 年 科工 XX2023XXX 号 环审

97、202379 号 2 中核内蒙古矿业有限公司内蒙古巴彦乌拉铀矿床原地浸出采铀二期（芒来矿段）工程 53,749.18 42,000.00 4 年 科工 XX2023XXX 号 环审202364 号 3 新疆中核天山铀业有限公司七三七、七三九地浸采铀扩建工程 34,928.00 31,000.00 3 年 科工 XX2023XXX 号 环审202363 号 4 中核韶关锦原铀业有限公司棉花坑矿井三期工程 12,755.55 7,400.00 4 年 科工 XX2023XXX 号 环审202365 号 二、放射性共伴生矿产资源综合利用项目二、放射性共伴生矿产资源综合利用项目 5 中核沽源铀业有限责

98、任公司水冶综合技改项目 50,083.98 41,800.00 3 年 沽行审立字202456号、沽行审立字 202331 号 环审202362 号 6 江西共伴生铀资源（独居石）综合利用项目 36,638.10 20,000.00 1 年 赣发改产业20201127 号 环审202367 号、赣市行审证（1）字202399 号 7 中核华中新材料有限公司年产 1000 吨钽铌新材料项目 9,988.68 7,500.00 3 年 耒经开发改备案 202137 号 湘环评202314号 三、补充流动资金三、补充流动资金 中国铀业股份有限公司 招股说明书 1-1-30 序序号号 项目名称项目名称

99、 项目投资项目投资总额总额 募集资金募集资金投资金额投资金额 项目投项目投资期资期 项目审批、项目审批、备案情况备案情况 项目环评项目环评 情况情况 8 补充流动资金 123,300.00 123,300.00-不适用 不适用 合计合计 479,763.51 411,000.00-本次公开发行股票后，若实际筹集的募集资金净额（扣除发行费用后）超过上述投资项目的总额，公司将按照有关规定履行必要的程序后把超募资金用于公司主营业务；若实际募集资金（扣除发行费用）少于上述项目拟投入募集资金额，则不足部分由本公司通过银行贷款、自有资金等方式解决。本次募集资金到位前，公司将根据项目实际建设进度以自有或自筹

100、资金先期投入，募集资金到位后置换已预先投入的自有或自筹资金支付款项。（二）未来发展规划 公司是我国天然铀保障供应的国家队、主力军，是我国核工业体系的重要组成部分和国际天然铀产业发展的重要参与者、建设者、推动者，致力于打造“以铀为本、国际一流”的科技型矿业公司，承担着“强核基石、核电粮仓”的历史使命。公司的总体战略是发展成为“以铀为本、国际一流”的科技型矿业公司。公司短期内主要目标包括：全面提升科技创新能力，关键核心技术攻关取得重要成果；产业经济高质量发展再上新台阶，在质量效益明显提升的基础上，经营业绩持续提升，规模实力持续增长；公司治理能力全面提升，中国特色现代企业制度更加成熟定型，风险防控与

101、合规体系更加完善，安全环保水平大幅提高。十一、其他对发行人有重大影响的事项 截至本招股说明书签署日，公司不存在对财务状况、盈利能力及持续经营产生重大影响的重大担保、诉讼及其他对发行人有重大影响的事项。中国铀业股份有限公司 招股说明书 1-1-31 第三节第三节 风险因素风险因素 一、与发行人相关的风险（一）经营风险 1、业绩下滑风险、业绩下滑风险 发行人是专注于天然铀和放射性共伴生矿产资源综合利用业务的矿业公司，报告期内主要从事天然铀资源的采冶、销售及贸易，以及独居石、铀钼等放射性共伴生矿产资源综合利用及产品销售，主要产品为天然铀、氯化稀土、四钼酸铵。报告期内，发行人天然铀业务收入为 802,

102、283.43 万元、919,448.47 万元和1,323,490.35 万元，占当期主营业务收入的比重分别为 91.58%、89.22%和 91.92%，是发行人的主要收入来源。天然铀产品市场价格主要受市场供求关系、全球重大政治事件、产能变化、浓缩服务价格、国际能源结构调整等因素影响，报告期内，国际天然铀现货市场价格总体呈现稳步上升趋势。按照国际天然铀市场惯例，发行人与部分客户、供应商签署长贸合同，通常基于固定价格、一段时期市场均价、交货当期现货价/长贸价等因素综合确定天然铀产品的交付价格。此外，发行人部分天然铀产品销售价格按照国家有关政策确定。公司国际天然铀贸易业务交易定价主要参考行业公认

103、的两家咨询机构（UxC 公司、Trade Tech 公司）定期发布的 U3O8价格，采购价格和销售价格可能存在一定的差异并存在一定的价格风险敞口。若国际天然铀市场价格发生大幅波动或政策变动导致公司天然铀产品销售价格下降，可能对发行人经营业绩产生不利影响。除天然铀和其他产品销售价格外，公司盈利能力还与下游市场需求、矿山生产情况、原材料采购价格、汇率波动等多项因素相关，公司已在本节披露。如果上述单一风险出现极端情况或多项风险叠加发生，公司可能面临经营业绩大幅下滑风险。2、客户相对集中的风险、客户相对集中的风险 报告期各期，公司向前五大客户的销售金额分别为 749,345.53 万元、823,683

104、.23 万元和 1,197,903.23 万元，占当期营业收入的比例分别为 84.14%、中国铀业股份有限公司 招股说明书 1-1-32 78.18%和 80.93%，客户集中度较高。其中，对中核集团的销售金额占公司营业收入的比例分别为 65.36%、48.02%和 53.54%。由于核电行业的特殊性，我国的核电项目均由中核集团、中广核集团、国电投集团和华能集团独立或合作开发运营，公司是中核集团内天然铀产品独家供应商，因此，公司天然铀产品的下游客户相对集中且稳定。若公司下游行业或主要客户的经营状况、业务结构发生重大变化，或其在未来减少对公司产品的采购，同时公司不能及时开拓新的客户或业务领域，可

105、能对公司经营业绩产生不利影响。3、矿山资源储量风险、矿山资源储量风险 发行人作为天然铀业务占比较高的矿业公司，持续取得较高品位的天然铀矿山资源是公司稳定健康发展的基础。截至本招股说明书签署日，公司拥有 6 宗铀矿探矿权、18 宗天然铀或铀钼矿采矿权。为实现公司业务稳定发展，公司不断进行现有矿山的增储勘探、对拥有的探矿权持续加强勘查找矿、并积极获取具备铀资源潜力的探矿权，以期实现公司矿山资源的扩充。随着现有矿山的持续开采，如未来公司不能持续获得新的资源储量，将对发行人的经营业绩和持续发展造成不利影响。公司委托专业机构对矿山资源储量进行勘查核实。受专业知识、业务经验、技术水平和地质变化等多种因素的

106、影响，资源储量的核实结果与实际情况可能存在差异。2023 年公司启动罗辛铀矿四期开发项目，2024 年公司决定建设“中核内蒙古矿业有限公司纳岭沟铀矿床原地浸出采铀工程”等多个天然铀开采项目。随着矿山开发利用的持续推进，公司目前备案/已勘查的矿产资源储量、矿石品位与实际可利用资源量、实际开采的矿石品位可能存在差异，可能存在相关项目无法实现预期收益的风险，对发行人的生产经营造成不利影响。4、境外经营风险、境外经营风险 报告期内，发行人主营业务收入中境外收入分别为 218,805.98 万元、407,026.67 万元和 537,834.23 万元，占主营业务收入的比例分别为 24.98%、39.5

107、0%和 37.35%。公司境外业务涉及多个国家或地区，多分布于发展中国家或经济欠发达的地中国铀业股份有限公司 招股说明书 1-1-33 区，公司境外业务容易因受到当地政治、经济环境变化的影响，其可能遇到的风险包括地方政治或军事紧张局势和政府更迭、外交关系变动，政策、法律制度或优惠措施变更，外汇管制、贸易限制或经济制裁，所投资境外矿山停产损失等。公司存在因境外项目发生风险事件而导致公司经营业绩受到不利影响的风险。5、无法满足下游客、无法满足下游客户需求的风险户需求的风险 党的二十大报告提出“积极稳妥推进碳达峰碳中和”，“积极安全有序发展核电”。截至 2023 年底，国内在建核电机组数量和总装机容

108、量均保持世界第一，商运核电机组数量和额定装机容量位居全球第二。国内核电用户对天然铀的需求预计将稳步提升。中国铀业已同中国核电签署了长贸协议，约定未来向中国核电下属核电公司供应天然铀，同时中国铀业还在积极开拓其他国内核电运营商的天然铀供应业务机会。在自有矿山天然铀生产的基础上，中国铀业结合下游客户需求计划、存货水平和国际天然铀市场价格等情况，同哈原工、欧安诺等供应商签订了天然铀供应长贸合同，以满足天然铀客户的需求。如果由于供应商不能按期履约，或中国铀业自产天然铀产量不足，或中国铀业不能在国际天然铀市场中获得足够的天然铀产品等原因，导致中国铀业无法完成向下游用户交付天然铀的履约责任，则可能导致中国

109、铀业发生违约并承担违约责任，对公司的生产经营活动产生不利影响。6、原材料及能源动力价格波动的风险、原材料及能源动力价格波动的风险 在天然铀采冶业务中，发行人需外购硫酸、锰、液氨、氢氧化钠等原材料配制浸出剂或用于其他生产工序。放射性共伴生矿产资源综合利用业务需外购独居石、氢氧化钠、盐酸等原材料。此外，发行人生产所需的能源动力主要为电力、柴油、水、天然气、蒸汽等。原材料及能源动力价格波动受宏观经济环境、市场供需变化、环保监管政策等因素影响，若出现主要原材料或能源动力价格持续上涨且发行人无法有效将价格上涨压力进行传导的情形，将对发行人的盈利能力产生不利影响。7、经营资质相关风险、经营资质相关风险 目

110、前，公司及子公司持有安全生产许可证、辐射安全许可证等相关经营资质，中国铀业股份有限公司 招股说明书 1-1-34 境内从事天然铀矿山采冶的单位已取得军工业务相关资质，该等资质对公司开展生产经营活动有较大影响。截至本招股说明书签署日，公司子公司天山铀业存在两项军工业务相关资质已到期，正在办理续期手续。若公司上述已到期资质无法完成续期或其他资质到期后未能按照国家要求及时延续或重新申办，可能对公司未来业务开展及经营成果造成较大不利影响。8、采矿权续期和取得的风险、采矿权续期和取得的风险 截至本招股说明书签署日，发行人拥有 18 宗采矿权，其中 16 宗采矿权位于境内，2 宗采矿权位于纳米比亚。根据矿

111、产资源开采登记管理办法，采矿许可证有效期满，需要继续采矿的，采矿权人应当在采矿许可证有效期届满的 30日前，到登记管理机关办理延续登记手续；根据纳米比亚矿业法案，采矿权人应当在采矿许可证有效期届满前的 12 个月前，提出采矿许可证延期申请，矿权人逾期不办理延续登记手续的，采矿许可证自行废止。若发行人在采矿权许可期届满前无法获得有关矿权的延期批准，将会对公司的生产经营活动产生不利影响。9、矿山非正常停产的风险、矿山非正常停产的风险 公司目前生产经营状况稳定，但不排除因国内外相关监管政策变化、全球重大政治事件、地缘政治局势紧张等因素导致公司矿山无法继续开采，造成公司相关矿山非正常停产。天然铀产品价

112、格受到市场供求关系、全球重大政治事件、产能变化、浓缩服务价格、国际能源结构调整等因素影响，可能出现公司天然铀产品销售价格持续较低，导致矿山继续生产不具备经济性的情况，公司可能选择暂时停止相关矿山的开采和生产而导致矿山停产。公司委托专业机构对矿山资源储量进行勘查核实。受专业知识、业务经验、技术水平和地质变化等多种因素的影响，公司矿山实际开采过程中，可能出现矿山资源储量核实结果与实际情况存在较大差异、现有技术水平和条件不足以支持矿山继续生产或继续生产不具备经济性的情形，从而导致公司矿山非正常停产的情况。中国铀业股份有限公司 招股说明书 1-1-35 公司下属矿山如因上述原因及不可抗力发生非正常停产

113、，可能影响公司的正常生产经营。10、安全生产的风险、安全生产的风险 公司子公司锦原铀业的棉花坑铀矿、罗辛铀业的 ML-28 为硬岩型铀矿，其开采过程中需要使用炸药、雷管等民用爆破品，在公司天然铀、氯化稀土、四钼酸铵产品生产过程中，需要使用硫酸、盐酸、氢氧化钠等危险化学品，且部分生产过程会产生废气、废水、固体废物。公司高度重视安全生产工作，成立了安防环保部，建立了全员安全生产责任制和安全生产规章制度，安全生产责任制覆盖全体职工和岗位、全部科研生产和经营管理过程。虽然公司已建立了安全生产管理体系，但存在设备故障、操作不当、安全管理措施执行不到位、危险化学品以及放射性物品存储或使用不当、自然灾害或其

114、他不可抗力的自然因素等原因而发生安全事故的风险。同时，公司涉及采矿、选矿等生产工序的下属单位，同样存在发生意外事故的风险，从而影响公司的正常生产经营。（二）财务风险 1、存货减值风险、存货减值风险 报告期各期末，公司的存货账面价值分别为 605,235.50 万元、667,937.53 万元和 524,452.81 万元，占流动资产总额的比例分别为 43.51%、43.50%和 35.29%。公司已按照企业会计准则的要求，定期对存货进行减值测试，并对存货成本高于可变现净值的部分计提存货跌价准备，报告期各期末，公司存货跌价准备金额分别为 4,582.72 万元、11,260.78 万元和 10,

115、835.09 万元，占存货账面余额的比例分别为 0.75%、1.66%和 2.02%。报告期各期末，公司存货主要为天然铀产品。为保证供应的稳定性，公司通常需要保持较高水平的库存规模。天然铀产品价格主要受市场供求关系、全球重大政治事件、产能变化、浓缩服务价格、国际能源结构调整等因素影响，报告期内，发行人天然铀产品平均销售价格整体呈现上升趋势，如果未来市场供需情况等影响因素发生变化，可能导致天然铀市场价格下降，公司的存货可能发生减值，从而对公司经营业绩和盈利能力产生不利影响。中国铀业股份有限公司 招股说明书 1-1-36 2、弃置费用计提不足风险、弃置费用计提不足风险 矿山弃置费用是矿山开采完成后

116、，闭矿时的处置与治理的费用，包括矿井及相关设施的弃置、拆移、清理和生态环境恢复等产生的支出。其中，公司境内铀矿冶子公司弃置费用终值以固定资产原值的 20%提取，参照五年期贷款利率、按15 年折现后的现值在资产购入时进行初始确认；境外子公司罗辛铀业弃置费用终值根据罗辛铀业制定的铀矿退役计划进行测算，并定期进行审查和更新。由于公司预提的弃置费用金额是建立在估计的基础上，所以最终的弃置费用可能会超过或低于估计的金额，如未来已计提的弃置费用不足以覆盖实际发生的弃置费用，公司的经营业绩将受到影响。3、汇率波动风险、汇率波动风险 公司及境内子公司的记账本位币为人民币，境外子公司的记账本位币包括港币、美元、

117、纳币等。公司汇兑损益来自经营单位以非记账本位币计价的销售、采购、外币资产或负债等。报告期内，公司汇兑损益（正数代表收益）分别为 805.54万元、10,512.99 万元和 831.33 万元，占当期营业收入的比例分别为 0.09%、1.00%和 0.06%。未来，若境内外经济环境、货币政策等发生变化，公司及下属子公司的记账本位币与外币的汇率波动幅度加大，可能导致公司汇兑损益波动增大或出现大额汇兑损失，从而对公司经营业绩产生影响。4、支付或有对价风险、支付或有对价风险 2018 年 11 月，中铀有限同力拓海外控股签署协议，中铀有限自力拓海外控股收购罗辛铀业 68.62%的股权，交易对价除固定

118、价格 650 万美元外，还包含最高不超过 1 亿美元的或有对价条款。截至 2023 年末，发行人针对收购罗辛铀业的或有对价义务已计提 19,298.72 万元人民币交易性金融负债，包含两部分：（1）Z20 款项相关或有对价：Z20 指罗辛铀业 ML28 采矿证范围内尚未开发的矿段。自罗辛铀业收购完成至 2025 年 12 月 31 日止，如果买方集团（包括中国铀业其子公司、母公司及母公司控制的其他子公司）将 Z20 矿段以包括但不限于直接或间接出售、处置、分配、转移等方式向买方集团全资控制主体外的其他人出售，则需向卖方支付 Z20 款项（计算方式为买方集团对 Z20 矿段持有权中国铀业股份有限

119、公司 招股说明书 1-1-37 益的变动比例乘以 1,000 万美元）。2021 年 8 月，中国铀业完成增资，引入中核集团外的股东，综合测算因中核集团间接出售中国铀业的出资比例而产生应支付的 Z20 款项约 241.34 万美元；截至报告期末，中国铀业因 Z20 款项计提的交易性金融负债为 1,709.31 万元人民币。（2）未来国际铀价相关或有对价：根据协议约定，如果 UxC 公司和 Trade Tech 公司公布的自 2019 年 1 月至 2025 年 12 月各月月末 U3O8现货价格的均值超过 50 美元/磅，则中国铀业需向力拓海外控股支付或有对价，对价金额为罗辛铀业 2019 年

120、度至 2025 年度合计净利润的 6.862%。2019 年 1 月至 2023 年 12 月，UxC 公司和 Trade Tech 公司公布的各月月末现货价格均值为 40.64 美元/磅，尚未超过 50 美元/磅。但考虑自 2021 年初开始，国际天然铀市场现货价格呈现稳定增长趋势，UxC 公司和 Trade Tech 公司公布的 2023 年 12 月末 U3O8现货价格的均值已达 91 美元/磅，根据 UxC 预测未来国际市场现货铀价和管理层预测的罗辛铀业未来利润情况，发行人相应计提 17,589.41 万元人民币交易性金融负债。2025 年 12 月 31 日前，如果发行人及中核集团直

121、接或间接持有罗辛铀业 Z20矿段的权益比例出现下降，则将进一步触发发行人向力拓海外控股支付 Z20 款项相关或有对价义务；如果国际市场上 U3O8现货价格继续增长或维持现有价格水平，并最终导致 UxC 公司和 Trade Tech 公司公布的自 2019 年 1 月至 2025 年 12月各月月末 U3O8现货价格的均值超过 50 美元/磅，则将触发发行人向力拓海外控股支付未来国际铀价相关或有对价的义务。5、税收优惠政策变动风险、税收优惠政策变动风险 截至报告期末，发行人子公司内蒙矿业、沽源铀业、锦原铀业、湘核新材享受高新技术企业所得税优惠，减按 15%的税率缴纳企业所得税；子公司天山铀业、中

122、核南方、中核内蒙古矿业有限公司苏尼特左旗分公司享受西部大开发的税收优惠政策，减按 15%的税率缴纳企业所得税；发行人子公司广东矿业享受小微企业企业所得税优惠政策；此外，发行人子公司锦原铀业享受开采低品位矿减征 20%资源税。若未来相关企业所得税或资源税等税收优惠政策发生变化，或公司未能被继续认定为相关税收优惠的适用企业，将导致公司无法继续享受相关优惠政策，进而对公司经营业绩产生不利影响。中国铀业股份有限公司 招股说明书 1-1-38（三）法律风险 1、关联交易风险、关联交易风险 公司实际控制人中核集团是国内唯一拥有完整核燃料循环产业的集团，在我国核科技工业中占据重要地位。公司主要产品天然铀是核

123、工业发展的基础原料，中核集团对天然铀产品需求较大，我国核工业产业链的分布决定了发行人的上下游以关联方为主。报告期各期，发行人向中核集团及下属单位关联销售金额分别 582,129.01 万元、505,941.73 万元和 792,471.10 万元，占当期营业收入的比例分别为 65.36%、48.02%和 53.54%，主要系向中核集团及下属单位销售天然铀等。报告期各期，发行人向中核集团及下属单位采购商品、接受劳务的金额分别为 123,716.13 万元、177,602.19 万元和 143,097.77 万元，占公司各期营业成本的比例分别为18.37%、21.92%和 11.94%，主要系向中

124、核集团下属单位采购天然铀、进口代理服务、矿山服务、工程服务等。公司的关联交易系基于合理的商业或生产经营需求，符合行业结构和经营特点，具有必要性和合理性。发行人不断完善自身制度建设、建立健全法人治理结构，并在公司制度文件中对关联交易的决策程序、回避表决程序及信息披露义务作出了明确的规定，以保证发行人关联交易程序的合规性以及定价的公允性，并确保关联交易不损害发行人及其他中小股东的利益。但如果公司未能及时履行关联交易的相关决策和批准程序，或公司的关联交易不具有必要性、合理性，或不能严格按照公允的价格执行，公司仍然存在关联方及利益相关方利用关联交易损害公司及其他中小股东利益的风险。2、罗辛铀业、罗辛铀

125、业相关相关议案议案无法通过表决的风险无法通过表决的风险 中国铀业持有罗辛铀业 68.62%的股权，并持有罗辛铀业股东大会 35.57%表决权。根据罗辛铀业公司章程约定，除涉及纳米比亚国家利益等特殊情形外，罗辛铀业的日常经营管理事项由董事会确定，罗辛铀业董事会决议由多数董事表决通过，如果出现董事会表决权均等僵局，则董事长拥有决定权，公司在持股 40%以上的情况下有权向罗辛铀业委派多数董事，公司可以通过董事会控制日常经营事项。中国铀业股份有限公司 招股说明书 1-1-39 截至本招股说明书签署日，公司向罗辛铀业派出 5 名董事，占罗辛铀业董事会总数的二分之一，且矿长（Managing Direct

126、or）由中国铀业方委派董事担任，因此，中国铀业能够对罗辛铀业的日常生产经营形成控制。纳米比亚政府持有罗辛铀业 3.42%的股权，并持有 50.07%的表决权。根据罗辛铀业的公司章程，纳米比亚政府有权向罗辛铀业董事会派出一名董事，并且在罗辛铀业召开董事会时，有任何董事认为通过该决议与纳米比亚的国家利益有所不符的，该名董事有权将该董事会决议提交给股东大会审议。通过上述安排，纳米比亚政府有能力否决不符合纳米比亚利益的事项，这是一种保护性权利。如果未来罗辛铀业董事会或股东大会议案不符合纳米比亚政府利益，可能存在相关议案无法通过表决的风险。3、实际控制人控制的风险、实际控制人控制的风险 本次发行前，实际

127、控制人中核集团间接合计控制公司 79.48%股份，假设按本次发行规模上限测算，本次发行后中核集团仍将间接合计控制公司 67.54%股份。尽管公司已建立相应的内部控制制度和较为完善的法人治理结构，但实际控制人仍可能利用其控制地位，通过公司董事会或行使股东表决权等方式影响公司发展战略、生产经营等重大决策，其利益可能与其他股东不一致，若权利行使不当则可能对公司及公司中小股东利益造成不利影响。4、保留保留划拨用地政策调整风险划拨用地政策调整风险 截至 2023 年 12 月 31 日，公司以划拨方式取得并已办理权属证书的土地共计 95 宗，面积为 4,124,507.29 平方米，相关主管部门已同意公

128、司继续以划拨方式使用上述土地。未来，若国家划拨用地政策的调整，原有划拨用地可能面临需要转为出让用地的风险。同时，公司亦无法保证现有矿山外的新建矿山项目能继续以划拨方式取得土地使用权，存在增加公司土地使用成本的可能。5、土地房产瑕疵的风险、土地房产瑕疵的风险 截至 2023 年 12 月 31 日，公司存在土地房产未取得权属证书、租赁土地房产未取得出租方权属证书或未进行租赁备案的情况。截至 2023 年 12 月 31 日，公司存在面积共计 62,861.27 平方米的境内土地、中国铀业股份有限公司 招股说明书 1-1-40 7,417.50 平方米的境内生产辅助用房等建筑物、7,000.00

129、平方米的境外土地尚未取得权属证书。截至本招股说明书签署日，公司上述境内无证土地已取得土地权属证书；境内无证房产已取得所在地主管机关出具的不存在违法违规行为的说明；境外无证土地系 2023 年竞拍购置，正在办理土地权属证书。截至 2023 年 12 月 31 日，公司存在 47 宗租赁土地和 8 宗租赁房产未取得出租方持有的权属证书。境内租赁土地房产中，除 1 宗房产外，其他未取得出租方持有权属证书的租赁土地房产均已取得当地主管机关出具的证明，不存在不能继续使用或违法违规的情形；未取得出租方持有权属证书及主管机关合规证明的 1项房产系新疆供应链租赁用作办公场所和员工宿舍，并非主要生产经营场所，若

130、后续无法使用该等房产，可在短时间内找到替代性的租赁房屋，无法使用上述房产不会对生产经营产生重大不利影响。根据境外律师出具的法律意见书，境外未取得出租方持有的权属证书的土地房产租赁事项不存在对公司生产经营及持续运营构成重大不利影响的情形。截至 2023 年 12 月 31 日，公司存在 23 宗境内租赁房产未办理房屋租赁备案手续。根据中华人民共和国民法典的相关规定，房屋租赁合同未办理租赁登记手续不会影响租赁合同的效力。未来公司若因土地房产瑕疵、拆迁改建等原因被要求拆迁，将可能给公司的短期经营带来一定的不利影响。6、环保相关风险、环保相关风险 公司的经营活动须遵循中华人民共和国放射性污染防治法 放

131、射性同位素与射线装置安全和防护条例等环保相关法律、法规，生态环境部及地方生态环境监管部门等对公司环保情况实施监督管理。现行法律法规对铀矿的开发、利用、维持维护或关停有严格的监管措施。公司严格遵守环境保护相关的法律法规，制定各业务环节的环保措施并予以严格执行。随着经济的发展和增长模式的转变，全社会环保意识逐步增强，国家对环保的要求和标准不断提高。如果国家未来进一步提高环保标准或出台更严格的环保政策，可能会使公司生产经营受到影响并导致公司经营成本上升。中国铀业股份有限公司 招股说明书 1-1-41 7、内部控制风险、内部控制风险 内部控制制度是保证财务和业务正常开展的重要因素。公司在发展过程中，结

132、合自身业务特点和经营环节的实际情况，建立了较为完善的法人治理结构和风险控制体系。但是，随着公司资产、业务、机构和人员的规模扩张，采购、销售、风控、财务、股权管理、管理信息系统等领域的资源配置和内控管理的复杂度不断上升，对公司境内外的组织架构、经营管理能力、风险控制体系和法人治理结构提出了更高的要求。如果公司有关内部控制制度不能有效贯彻和落实、无法持续完善并适应生产经营环境变化，将导致一定的管理失效风险，进而影响公司生产经营活动的正常进行和业绩的稳定性。（四）募集资金投资项目相关的风险 1、募集资金投资项目实施风险、募集资金投资项目实施风险 公司本次募集资金投资项目已经过缜密、充分的可行性研究论

133、证，具有良好的可实现性，若能顺利实施，将有利于公司的可持续发展。然而可行性分析是基于当前市场环境、现有技术水平以及对技术发展趋势的判断等因素展开的，在实施过程中，公司仍面临政策调整、需求变化、竞争加剧及其他不可预见因素等，可能对项目实施产生较大影响。若募集资金投资项目未能按计划实施、实际投资总额超过投资概算、实施效果未达预期，或外部情况发生难以预料的变化，公司将面临募投项目的实施效果与预期产生偏离的风险。2、募集资金投资项目新增折旧摊销的风险、募集资金投资项目新增折旧摊销的风险 本次募集资金投资项目主要为资本性支出，项目建成后将产生相应的折旧和摊销，特别是项目建成后公司固定资产规模将出现较大幅

134、度增加，各项目运营期内年均新增固定资产折旧和无形资产摊销合计约为 2.54 亿元，从项目建设到项目完成并促进公司业绩实现需要一定时间，项目投入初期新增的折旧和摊销会对公司业绩产生一定影响。如果行业环境或者市场需求发生重大不利变化，募集资金投资项目无法如期实施或实现预期收益，公司营业收入不能保持持续增长，则本次募集资金投资项目新增折旧和摊销将对公司经营业绩产生不利影响。3、募集资金投资项目用地尚未取得的风、募集资金投资项目用地尚未取得的风险险 对于矿产资源类项目，办理土地权属证明总体包括取得用地预审、用地审批，中国铀业股份有限公司 招股说明书 1-1-42 取得使用权证等阶段。公司募投项目中的天

135、然铀生产能力建设项目，属单独选址的项目，遇到非建设用地或集体用地时，政府会针对单独选址的项目独立征地，然后逐级上报县、市、省土地管理部门，在取得省级政府关于土地的审批文件后，启动供地程序。在供地环节，可以采取协议出让方式取得土地使用权。上述单独选址过程较复杂，导致时间周期相对较长。截至本招股说明书签署日，中核内蒙古矿业有限公司内蒙古纳岭沟铀矿床原地浸出采铀工程、中核内蒙古矿业有限公司内蒙古巴彦乌拉铀矿床原地浸出采铀二期（芒来矿段）工程已完成国有土地出让合同签署并缴足土地出让金，但尚未取得相关土地使用权证。如果公司不能最终获得募集资金投资项目涉及的土地使用权，则会对公司募集资金投资项目的实施产生

136、不利影响。二、与行业相关的风险（一）宏观经济风险 公司的主营业务包括天然铀采冶、销售及贸易和放射性共伴生矿产资源综合利用及销售。根据国家统计局发布的国民经济行业分类与代码（GB/T 4754-2017），发行人所属行业为“B09 有色金属矿采选业”，所属行业小类为“B0933 放射性金属矿采选”。其中，天然铀是重要的战略资源，也是核工业发展的基础原料，在国民经济中具有重要的战略意义。公司所处行业与宏观经济环境密切相关，宏观经济的景气度以及宏观调控政策均会对公司生产经营产生直接影响。当前，国内外经济形势复杂严峻，经济增长放缓，外部不稳定不确定因素增多；若国内外宏观经济环境发生重大变化，将可能对公

137、司生产经营造成重大影响。（二）地缘政治风险 近年来，国际政治经济环境日益复杂，在全球经济周期性波动、贸易保护主义抬头、地缘政治局势紧张等因素影响下，全球经济贸易发展呈现较强的不确定性。目前发行人建立了全球化的供应链体系，存在较高比例的境外采购和境外销中国铀业股份有限公司 招股说明书 1-1-43 售。全球地缘政治环境及国际贸易摩擦一方面可能影响天然铀市场供需情况、全球产业链分工协作布局情况和天然铀市场价格，另一方面也可能对某些国家或地区的经济贸易发展产生影响，进而影响发行人的原材料采购、产品销售以及盈利能力等。（三）核电产业需求风险 公司的天然铀产品是下游核电行业的核心原材料，其生产销售在很大

138、程度上受到下游核电行业的影响。若未来核电建设速度未达预期、核电站技术路线发生变化或重大风险事件等导致天然铀产品的需求增长速度相应下降，可能对公司生产经营产生不利影响。国务院、国家发改委等相关政府部门根据核电行业现状及发展目标制定和调整核电发展的政策。如果国务院、国家发改委等相关政府部门调整我国核电发展的政策，或调整核电监管的具体政策及规定，公司作为核电产业的上游，发展速度可能会受到不利影响。（四）行业政策变化导致竞争加剧的风险 铀矿资源是生产核燃料的重要原料，在国民经济中具有重要的战略意义，关系到国家的国防安全与能源安全，国家对其实行严格管制，国务院授权中核集团对铀产品实施专营。2005 年

139、5 月 11 日，原国防科学技术工业委员会、公安部、原国土资源部、原国家环保局等四部委下发关于整治铀矿开采冶炼秩序的通知，明确“铀矿开发应在国家统一管理和监督下，由中国核工业集团公司根据国家需要进行有计划的开发、经营”。根据中核集团业务划分，中国铀业负责经营中核集团天然铀生产、供应业务，是国内天然铀资源开发的专营企业，在国内天然铀产业中具有主导地位。如果未来国内铀矿开采相关政策发生变化，导致中核集团和中国铀业不再具有国内天然铀资源开发专营地位，将导致中国铀业在获取国内天然铀矿产资源时面临其他市场主体的竞争，获得境内采矿权的难度加大，对公司的经营产生不利影响。中国铀业股份有限公司 招股说明书 1

140、-1-44 三、其他风险（一）发行后每股收益、净资产收益率被摊薄的风险 本次发行股票募集资金到位后，公司股本总额和所有者权益将有较大幅度的提升，尽管本次募集资金投资项目经过公司审慎的可行性分析论证，但募投项目从开始建设到投产并产生经济效益需要经历一定时间。在公司股本及所有者权益因本次发行股票而增加的情况下，发行人净利润的增长速度在短期内可能低于净资产的增长速度，因此，公司每股收益、净资产收益率等财务指标在短期内存在被摊薄的风险。（二）国家秘密泄露的风险 公司部分生产经营活动中存在涉及国家秘密的情形，在日常生产经营活动中，公司坚持将保密工作放在首位，严格按照保密制度要求开展各项经营活动，并采取了

141、各项有效措施防止泄密行为发生，但不排除因意外情况导致泄露国家秘密的风险，这将对公司生产经营产生重大不利影响。（三）不可抗力风险 不可抗力是指不能预见、不能避免、不能克服的客观情况，主要包括台风、洪水、地震等自然灾害，以及战争、动乱等。在日常经营过程中，公司不能确保未来发生不可抗力事件不会影响公司的资产、人员以及供应商或客户，从而对公司的业务、财务状况产生不利影响。中国铀业股份有限公司 招股说明书 1-1-45 第四节第四节 发行人基本情况发行人基本情况 一、发行人基本信息 公司名称 中国铀业股份有限公司 英文名称 China National Uranium Co.,Ltd.注册资本 182,

142、000 万元 法定代表人 陈军利 有限公司成立日期 2009 年 2 月 12 日 股份公司成立日期 2023 年 3 月 30 日 住所 北京市通州区九棵树 145 号 26 幢 1 层 邮政编码 100010 电话 010-64270515 传真 010-64270311 互联网网址 电子信箱 信息披露及投资者关系负责部门 董事会办公室 信息披露负责人 陈昊 信息披露负责人电话 010-64270515 二、发行人的设立及报告期内股本和股东的变化情况 中国铀业设立及报告期内股本、股东变化情况如下图所示：中国铀业股份有限公司 招股说明书 1-1-46 （一）设立情况 1、公司前身，中国核工业

143、物资供销总公司设立情况、公司前身，中国核工业物资供销总公司设立情况 中国铀业前身为 1989 年 5 月设立的中国核工业物资供销总公司。1988 年 12 月 22 日，原中华人民共和国能源部、原中华人民共和国物资部出具关于成立中国核工业物资供销总公司的批复（能源人1988110 号文），同意成立中国核工业物资供销总公司。中国铀业股份有限公司 招股说明书 1-1-47 1989 年 1 月 30 日，财政部工业交通财务司出具资金证明，证明中国核工业物资供销总公司注册资金为 5,000.00 万元。1989 年 5 月 29 日，中国核工业物资供销总公司完成了工商设立登记，设立时的股权结构如下：

144、序号序号 股东名称股东名称 出资额出资额（万元万元）出资比例出资比例 1 中国核工业总公司 5,000.00 100.00%合计合计 5,000.00 100.00%2、有限公司设立情况、有限公司设立情况 2006 年 10 月 20 日，中国核工业物资供销总公司更名为中国国核海外铀资源开发公司。2008 年 4 月 20 日，信永中和会计师事务所出具了审计报告（XYZH/2007A9016-34-A），对中国国核海外铀资源开发公司截至 2007 年 12月 31 日的净资产进行了审计。2008 年 6 月 18 日，中发国际资产评估有限公司出具了评估报告（中发评报字2008第 072 号），

145、以 2007 年 12 月 31 日为评估基准日，中国国核海外铀资源开发公司净资产账面价值为 16,703.67 万元，净资产评估值为 16,709.26 万元，该事项已履行国资备案程序。2008 年 9 月 2 日，中国核工业集团公司（系中国核工业总公司更名）出具了关于中国国核海外铀资源开发公司改制方案的批复（中核体发200853号），同意中国国核海外铀资源开发公司以 2007 年 12 月 31 日为基准日改制为有限公司。同意公司名称变更为中国国核海外铀业有限公司；同意以除原有实收资本 5,000.00 万元以外的其余部分净资产 11,709.26 万元以及货币资金 26,000.00万元

146、增资；同意改制后的注册资本为 42,709.26 万元。2008 年 12 月 24 日，中财汇信（北京）会计师事务所有限公司出具了验资报告（中财验字2008第 056 号），截至 2008 年 12 月 24 日，中国国核海外铀业有限公司已将原中国国核海外铀资源开发公司经评估的 2007 年 12 月 31日的 16,709.26 万元所有者权益中，除原有实收资本 5,000.00 万元以外的其余部分净资产 11,709.26 万元，并已收到中核集团货币增资款 26,000.00 万元，共计中国铀业股份有限公司 招股说明书 1-1-48 37,709.26 万元转增为注册资本。变更后累计实收

147、资本为人民币 42,709.26 万元。2009 年 2 月 12 日，中国国核海外铀业有限公司完成了本次改制的工商备案，股权结构如下：序号序号 股东名称股东名称 出资额出资额（万元万元）出资比例出资比例 1 中国核工业集团公司 42,709.26 100.00%合计合计 42,709.26 100.00%2017 年 5 月 3 日，中国国核海外铀业有限公司更名为中国铀业有限公司。3、股份公司设立情况、股份公司设立情况 2022年8月31日，大信会计师出具了 审计报告（大信审字2022第1-06351号），截至 2022 年 5 月 31 日，中铀有限经审计的净资产为 731,866.58

148、万元。2022 年 9 月 2 日，国融兴华出具了 资产评估报告（国融兴华评报字 S2022第 003 号），以 2022 年 5 月 31 日为评估基准日，中铀有限净资产的评估价值为1,394,903.49 万元，该事项已履行国资备案程序。2022 年 10 月 21 日，中铀有限召开董事会，审议通过了中国铀业有限公司股份制改造和上市申报方案等议案。2023 年 3 月 1 日，中铀有限召开职工大会，选举产生了中国铀业（筹）职工代表董事、职工代表监事。2023 年 3 月 23 日，国防科工局批复同意中铀有限股份制改造。2023 年 3 月 24 日，中铀有限召开股东会，审议通过了关于拟整体

149、变更设立中国铀业股份有限公司（筹）的议案等议案。2023 年 3 月 24 日，中铀有限全体 9 名股东中核铀业、中国核电、中国原子能、核化冶院、中核大地、旭核基金、惠核投资、国新投资及航天投资作为股份公司发起人，签署发起人协议书。2023 年 3 月 24 日，中国铀业（筹）召开创立大会暨首次股东大会，审议通过了关于整体变更设立中国铀业股份有限公司的议案，一致同意以中国铀业现有全体股东作为发起人，通过整体变更的方式，以发起方式设立股份公司，公司名称由“中国铀业有限公司”变更为“中国铀业股份有限公司”。同意中铀有中国铀业股份有限公司 招股说明书 1-1-49 限以 731,866.58 万元母

150、公司净资产为基数，折合股份公司总股本 182,000 万股，折股比例为 1:0.2487，每股面值为人民币 1 元。731,866.58 万元母公司净资产中的 182,000 万元作为股份公司的注册资本，剩余 549,866.58 万元转为资本公积。折股后，股份公司的注册资本和实收资本均为人民币 182,000 万元，股份设定为人民币普通股。同意公司现有股东以其在有限公司中的股东权益认购股份公司的股份，并成为股份公司发起人。股改前后公司股东所持有股权比例不变。2023 年 3 月 24 日，大信会计师出具 验资报告（大信验字2023第 1-00014号），经审验，截至 2023 年 3 月 2

151、4 日，中国铀业已收到全体股东投入的股本182,000 万元。2023 年 3 月 30 日，中国铀业完成本次股份制改造的工商变更登记手续，并换领了营业执照。股份公司设立后，中国铀业股权结构如下：序号序号 股东名称股东名称 持股数持股数（股股）持股比例持股比例（%）1 中核铀业 1,197,043,120 65.7716 2 惠核投资 186,886,700 10.2685 3 国新投资 140,165,480 7.7014 4 旭核基金 124,591,740 6.8457 5 中国核电 77,870,520 4.2786 6 航天投资 46,721,220 2.5671 7 中国原子能 1

152、5,573,740 0.8557 8 核化冶院 15,573,740 0.8557 9 中核大地 15,573,740 0.8557 合计合计 1,820,000,000 100.0000（二）报告期内股本及股东变化情况 1、报告期初股权结构情况、报告期初股权结构情况 报告期期初，中国铀业的股权结构如下：序号序号 股东名称股东名称 出资额出资额（万元万元）出资比例出资比例（%）1 中核集团 119,336.26 100.00 合计合计 119,336.26 100.00 中国铀业股份有限公司 招股说明书 1-1-50 2、2021 年年 8 月增资，注册资本变更为月增资，注册资本变更为 181

153、,440.66 万元万元 2020 年 9 月 8 日，中铀有限董事会作出决议，同意引入战略投资者。2020 年 12 月 14 日，大信会计师出具了审计报告（大信审字2020第1-03724 号），截至 2020 年 3 月 31 日，中铀有限经审计的净资产为 229,877.66万元。2020 年 12 月 16 日，国融兴华出具了资产评估报告（国融兴华评报字S2020第 005 号），以 2020 年 3 月 31 日为评估基准日，中铀有限净资产的评估价值为 768,617.14 万元，该事项已履行国资备案程序。2021 年 2 月 10 日，中核集团、中国核电、中国原子能、核化冶院、中

154、核大地、旭核基金、惠核投资、国新投资、航天投资、中铀有限签署 增资扩股协议。2021 年 3 月 19 日，国务院国资委作出关于中国铀业有限公司采取非公开协议方式增资有关事项的批复（国资产权2021129 号），批复同意中铀有限采取非公开协议方式增资的方案。2021 年 6 月 24 日，中核集团作出关于变更注册资本并修改公司章程的股东决定，同意中铀有限注册资本由 119,336.26 万元变更为 181,440.66 万元，同意据此修改中国铀业有限公司章程。2021 年 7 月 1 日，大信会计师出具 验资报告（大信验字2021第 1-00100号），经审验，截至 2021 年 6 月 30

155、 日，中铀有限已收到各股东货币投资款400,000.00 万元，其中新增注册资本人民币 62,104.40 万元，增加资本公积337,895.60 万元。2021 年 8 月 2 日，中铀有限完成了上述变更的工商备案，并换领了营业执照，股权结构如下：序号序号 股东名称股东名称 出资额出资额（万元万元）持股比例持股比例（%）1 中核集团 119,336.26 65.7716 2 惠核投资 18,631.32 10.2685 3 国新投资 13,973.49 7.7014 4 旭核基金 12,420.88 6.8457 5 中国核电 7,763.05 4.2786 中国铀业股份有限公司 招股说明书

156、 1-1-51 序号序号 股东名称股东名称 出资额出资额（万元万元）持股比例持股比例（%）6 航天投资 4,657.83 2.5671 7 中国原子能 1,552.61 0.8557 8 核化冶院 1,552.61 0.8557 9 中核大地 1,552.61 0.8557 合计合计 181,440.66 100.0000 根据增资扩股协议，自本次增资的评估基准日 2020 年 3 月 31 日至增资方就本次增资足额缴付增资款之日，中铀有限产生的损益由中核集团或继承其权利义务的主体享有或承担，如产生亏损，由中核集团或承继其权利义务的主体补足；如产生盈利，在中铀有限弥补以前年度亏损、满足利润分配

157、条件后，优先向中核集团或承继其权利义务的主体分配。截至 2021 年 3 月 31 日，惠核投资、国新投资、中国核电、航天投资、中国原子能、核化冶院、中核大地等 7 家股东完成向中铀有限的出资，截至 2021 年6 月 30 日，旭核基金完成向中铀有限的出资。根据增资扩股协议，自评估基准日 2020 年 3 月 31 日至增资方就本次增资总额缴付增资之日，中铀有限共形成归母净利润 73,958.25 万元。其中，2020 年 4 月 1 日至 2021 年 3 月 31 日中铀有限所产生的归母净利润 63,764.75 万元应由中核集团或承继其权利义务的主体享有，2021 年 4 月 1 日至

158、 2021 年 6 月 30 日中铀有限产生的归母净利润 10,193.50万元应由除旭核基金外的其他中铀有限股东按比例享有。公司分别于 2021 年 12 月和 2022 年 2 月召开了 2021 年度第五次董事会会议和 2022 年度第二次股东会，审议通过了 2020 年 4 月 1 日至 2021 年 6 月 30 日增资扩股过渡期损益期间利润分配方案，并在具备分配条件的情况下实施。公司于2023年3月分别召开了2023年第一届董事会第二次临时会议和2023年第二次临时股东大会，审议通过了实施增资扩股过渡期损益分配方案，分配现金股利 73,958.25 万元。3、2023 年年 2 月

159、，完成股权无偿划转，控股股东变更为中核铀业月，完成股权无偿划转，控股股东变更为中核铀业 2021 年 11 月 8 日，中核集团作出 关于将中国铀业有限公司 65.7716%国有股权无偿划转至中核铀业有限责任公司有关事项的通知（中核财发 2021 255号），同意将中核集团所持中铀有限 65.7716%股权无偿划转至中核铀业。中国铀业股份有限公司 招股说明书 1-1-52 2022 年 2 月 15 日，中铀有限股东会作出决议，同意中核集团退出中铀有限股东会，并将所持股权无偿划转至中核铀业，并据此修改中国铀业有限公司章程。2023 年 2 月 22 日，中铀有限完成了上述变更的工商变更登记手续

160、，并换领了营业执照，股权结构如下：序号序号 股东名称股东名称 出资额出资额（万元万元）持股比例持股比例（%）1 中核铀业 119,336.26 65.7716 2 惠核投资 18,631.32 10.2685 3 国新投资 13,973.49 7.7014 4 旭核基金 12,420.88 6.8457 5 中国核电 7,763.05 4.2786 6 航天投资 4,657.83 2.5671 7 中国原子能 1,552.61 0.8557 8 核化冶院 1,552.61 0.8557 9 中核大地 1,552.61 0.8557 合计合计 181,440.66 100.0000 4、2023

161、 年年 3 月，整体变更为股份公司月，整体变更为股份公司 中铀有限于 2023 年 3 月 30 日整体变更为股份公司中国铀业，详见“第四节 发行人基本情况”之“二、发行人的设立及报告期内股本和股东的变化情况”之“（一）设立情况”之“3、股份公司设立情况”。截至本招股说明书签署日，发行人的股权结构自股份公司设立后未发生变更，详见“第四节 发行人基本情况”之“八、发行人股本情况”之“（二）前十名股东情况”。（三）发行人历史沿革中改制瑕疵情况 根据中华人民共和国全民所有制工业企业法 全民所有制工业企业职工代表大会条例相关规定，企业改制应提交职工代表大会审议，并听取职工群众意见。中铀有限设立时未履行

162、职工代表大会程序，存在瑕疵。根据中国铀业工会出具的关于中国铀业股份有限公司 2009 年公司改制相关情况的说明，中国铀业 2009 年由全民所有制企业改制为有限责任公司时，不涉及员工分流安置，中国铀业股份有限公司 招股说明书 1-1-53 故未召开职工大会。根据中核集团出具的专项承诺函，对于 2009 年改制未履行员工代表大会程序问题，中核集团确认“发行人改制未经职工代表大会审议未损害职工利益，发行人本次改制不存在导致国有资产、权益损失的情形”。除本事项外，中国铀业历次股权变动过程不存在其他瑕疵或者纠纷。（四）报告期内重大资产重组情况 报告期内，中国铀业不存在重大资产重组情况。（五）发行人在其

163、他证券市场的上市/挂牌情况 中国铀业无在其他证券市场上市或挂牌的情况。三、发行人股权结构 截至本招股说明书签署日，发行人股权结构如下：中国铀业股份有限公司 招股说明书 1-1-54 中核集团中国核电中国原子能核化冶院中核铀业中核大地旭核基金惠核投资国新投资航天投资100.00%59.36%100.00%100.00%89.07%56.13%中国铀业65.77%4.28%0.86%0.86%0.86%6.85%10.27%7.70%2.57%通辽铀业内蒙能源沽源铀业新疆矿业天山铀业锦原铀业内蒙矿业中核海外中核海外（北京）中核资源开发香港矿业50.00%51.00%51.00%100.00%100

164、.00%100.00%100.00%100.00%100.00%58.00%100.00%中核华盛中核华中湘核新材中核南方盛和资源（连云港）晶核环保新疆供应链内蒙大成制药90%17.73%44%55%55%46%40%6%中核国际(02302.HK)非中矿业LH控股金兴矿业60.00%25.00%66.72%西部财富中核国际香港中核国际控股英国矿业纳米比亚矿业罗辛铀业100.00%100.00%68.62%中核国际集团理想矿业100.00%100.00%100.00%100.00%100.00%阿矿37.20%50.00%中核融资租赁7.55%中核资源90.75%广东矿业100%42.00%E

165、meelt矿业XXEM公司100.00%四、发行人子公司及参股公司的基本情况 截至本招股说明书签署日，公司拥有 27 家控股子公司，其中 11 家一级控股子公司，8 家二级控股子公司，7 家三级控股子公司，1 家四级控股子公司；公司拥有 10 家参股公司。综合考虑子公司的总资产、净资产、收入、净利润等财务指标占公司合并报表相关指标的比例，公司将最近一年上述任一指标的绝对值占比在 5%以上的子公司认定为重要子公司。中国铀业股份有限公司 招股说明书 1-1-55（一）发行人重要子公司 截至本招股说明书签署日，中国铀业共有 5 家重要子公司，子公司 2023 年度财务数据均已经大信会计师审计，具体情

166、况如下：1、境内子公司、境内子公司（1）天山铀业天山铀业 公司名称 新疆中核天山铀业有限公司 法定代表人 黄群英 成立日期 2002 年 7 月 5 日 注册资本 24,400.00 万元 实收资本 24,400.00 万元 注册地/主要生产经营地 新疆伊犁州察布查尔县加尕斯台镇七三五厂 主营业务 天然铀资源开发、生产、销售 在发行人业务板块中的定位 发行人主营业务的重要组成部分 股东构成 中国铀业持股 100.00%财务数据财务数据（合并报表）（合并报表）总资产总资产（万元万元）净资产净资产（万元万元）营业收入营业收入（万元万元）净利润净利润（万元万元）2023年12月31日/2023 年度

167、 239,756.67 91,913.93 注 19,355.20 注：根据相关规定，公司对报告期内国内天然铀生产单位营业收入数据申请了豁免披露。（2）沽源铀业沽源铀业 公司名称 中核沽源铀业有限责任公司 法定代表人 隋杰 成立日期 2007 年 3 月 21 日 注册资本 5,000.00 万元 实收资本 5,000.00 万元 注册地/主要生产经营地 河北省张家口市沽源县西辛营乡 主营业务 共伴生放射性矿产资源综合开发利用 在发行人业务板块中的定位 发行人主营业务的重要组成部分 股东构成 中国铀业持股 51%，天津华勘持股 49%财务数据财务数据 总资产总资产（万元万元）净资产净资产（万元

168、万元）营业收入营业收入（万元万元）净利润净利润（万元万元）2023年12月31日/2023 年度 71,264.07 10,046.33 47,392.32 12,518.84 中国铀业股份有限公司 招股说明书 1-1-56（3）中核资源中核资源 公司名称 中核资源发展有限公司 法定代表人 吕荣平 成立日期 2018 年 7 月 11 日 注册资本 57,293.69 万元 实收资本 49,119.28 万元 注册地 北京市通州区台湖镇京通街 9 号 213 主要生产经营地 北京市朝阳区和平街东土城路 12 号院 2 号楼 4 层 主营业务 共伴生放射性矿产资源综合开发利用 在发行人业务板块中

169、的定位 发行人主营业务的重要组成部分 股东构成 中国铀业持股 90.75%，中核新能源持股 8.73%，中国原子能持股 0.52%财务数据财务数据（合并报表）（合并报表）总资产总资产（万元万元）净资产净资产（万元万元）营业收入营业收入（万元万元）净利润净利润（万元万元）2023年12月31日/2023年度 226,914.24 99,966.07 94,330.66 219.39 2、境外子公司、境外子公司（1）罗辛铀业罗辛铀业 公司名称 罗辛铀业有限公司（外文名：RSSING URANIUM LIMITED）成立日期 1970 年 2 月 11 日 注册资本 22,302.00 万纳米比亚元

170、 实收资本 22,302.00 万纳米比亚元 注册地 360 Sam Nujoma Drive,Klein Windhoek,Namibia 主要生产经营地 Office 13,first Floor,the Dome,5371 Welwitschia Street,Swakopmund 主营业务 天然铀资源开发、生产、销售 在发行人业务板块中的定位 发行人主营业务的重要组成部分 股东构成 纳米比亚矿业持股 68.62%，其余股东持股 31.38%财务数据财务数据 总资产总资产（万元万元）净资产净资产（万元万元）营业收入营业收入（万元万元）净利润净利润（万元万元）2023年12月31日/202

171、3年度 314,526.38 188,979.31 249,067.92 53,957.13（2）中核海外中核海外 公司名称 中核海外有限公司（外文名：CNNC Overseas Limited）成立日期 2007 年 11 月 27 日 中国铀业股份有限公司 招股说明书 1-1-57 股本 100.00 万港元 注册地/主要生产经营地 香港湾仔港湾道 26 号华润大厦 29 楼 2906 室 主营业务 天然铀投资、开发和管理 在发行人业务板块中的定位 发行人主营业务的重要组成部分 股东构成 中国铀业持股 100.00%财务数据财务数据（合并报表）（合并报表）总资产总资产（万元万元）净资产净资

172、产（万元万元）营业收入营业收入（万元万元）净利润净利润（万元万元）2023 年 12 月 31 日/2023 年度 281,400.56-14,913.52 935,916.66 58,200.56（二）发行人重要参股公司 根据参股公司的经营业务、未来发展方向、持有资质或证照等因素具体情况，截至本招股说明书签署日，中国铀业共有 1 家重要参股公司即通辽铀业，具体情况如下：公司名称 中核通辽铀业有限责任公司 法定代表人 张勇 成立日期 2008 年 7 月 20 日 注册资本 10,000.00 万元 实收资本 10,000.00 万元 注册地/主要生产经营地 内蒙古自治区通辽市科尔沁区高林屯种

173、畜场 主营业务 天然铀资源开发、生产、销售 在发行人业务板块中的定位 发行人主营业务的重要组成部分 股东构成 中国铀业持股 50.00%，辽河石油勘探局有限公司持股50.00%财务数据财务数据 总资产总资产（万元万元）净资产净资产（万元万元）营业收入营业收入（万元万元）净利润净利润（万元万元）2023 年 12 月 31 日/2023 年度 80,732.07 36,301.45 注 15,059.44 注 1：根据相关规定，公司对报告期内国内天然铀生产单位营业收入数据申请了豁免披露；注 2：以上财务数据已经大信会计师审计。（三）发行人其他子公司及参股公司 中国铀业其他子公司及参股公司情况详见

174、本招股说明书“第十二节 附件”之“附件六：子公司、参股公司简要情况”。（四）发行人与控股股东、实际控制人共同投资情况 中国铀业不存在与董事、监事、高级管理人员共同投资的情形，存在与控股股东、实际控制人共同投资公司的情形。共同投资公司为中核资源、中核南方、中国铀业股份有限公司 招股说明书 1-1-58 湘核新材、新疆供应链、晶核环保、内蒙大成制药与中核融资租赁。前述公司的具体情况如下：1、中核资源、中核资源（1）基本情况基本情况 中核资源基本情况详见“第四节 发行人基本情况”之“四、发行人子公司及参股公司的基本情况”之“（一）发行人重要子公司”。（2）简要历史沿革简要历史沿革 中核资源为中国铀业

175、与中国铀业实际控制人子公司中国原子能、中核新能源共同投资的公司。2018 年 7 月，中核铀业、中核新能源及中国原子能共同设立中核华创稀有材料有限公司（中核资源前身）。设立时，中核华创稀有材料有限公司注册资本20,000 万元，其中中核铀业认缴出资 14,700 万元，占比 73.50%；中核新能源认缴出资 5,000 万元，占比 25.00%；中国原子能认缴出资 300 万元，占比 1.50%。中核新能源和中国原子能均为中国铀业实际控制人控制的企业。2019 年 12 月，中核铀业将天然铀和放射性共伴生矿产资源综合利用业务相关资产进行整合，并将包括中核华创稀有材料有限公司股权在内的其他资产无

176、偿划转至中国铀业，中国铀业成为中核华创稀有材料有限公司控股股东。2022 年 6 月，中核资源增资至 39,300.53 万元，其中中国铀业认缴出资34,000.53 万元，占比 86.52%；中核新能源认缴出资 5,000 万元，占比 12.72%；中国原子能认缴出资 300 万元，占比 0.76%。2022 年 9 月，中核华创稀有材料有限公司更名为中核资源发展有限公司。2023 年 3 月，中核资源增资至 57,293.69 万元，其中中国铀业认缴出资51,993.69 万元，占比 90.75%；中核新能源认缴出资 5,000 万元，占比 8.73%；中国原子能认缴出资 300 万元，占

177、比 0.52%。（3）最近一年的财务数据最近一年的财务数据 中核资源最近一年的主要财务数据详见“第四节 发行人基本情况”之“四、发行人子公司及参股公司的基本情况”。中国铀业股份有限公司 招股说明书 1-1-59（4）发行人与共同设立的公司的业务往来发行人与共同设立的公司的业务往来 报告期内，中核资源为中国铀业的控股子公司，与中国铀业及中国铀业其他控股子公司存在业务往来及资金往来，相关往来不会对中国铀业的经营业绩及财务状况产生重大不利影响，不会对中国铀业利益造成损害。2、中核南方、中核南方（1）基本情况基本情况 公司名称 中核南方新材料有限公司 法定代表人 吴铁军 成立日期 2020 年 8 月

178、 14 日 注册资本 20,000.00 万元 注册地 江西省赣州市崇义县工业园区关田片区 经营范围 许可项目：危险废物经营，矿产资源（非煤矿山）开采，货物进出口，进出口代理，技术进出口（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）一般项目：稀有稀土金属冶炼，金属矿石销售，技术服务、技术开发、技术咨询、技术交流、技术转让、技术推广，稀土功能材料销售，有色金属压延加工，矿物洗选加工，选矿（除许可业务外，可自主依法经营法律法规非禁止或限制的项目）股权结构 股东名称股东名称 出资额出资额（万元万元）出资比例出资比例（%）中核资源 9,200.00 46.00 中国南方稀土集团有限公司 6,

179、800.00 34.00 上海和利稀土集团有限公司 2,000.00 10.00 江西众一矿业集团有限公司 1,000.00 5.00 金瑞铀业 1,000.00 5.00（2）简要历史沿革简要历史沿革 中核南方为发行人子公司中核资源通过自身及其一致行动股东金瑞铀业，合计控制 51%股权的控股子公司，金瑞铀业为中国铀业控股股东中核铀业控股子公司。中核南方自设立以来，未发生注册资本、股权结构的变更。（3）最近一年的财务数据最近一年的财务数据 中核南方最近一年的主要财务数据详见“第十二节 附件”之“附件六：子公司、参股公司简要情况”。中国铀业股份有限公司 招股说明书 1-1-60（4）发行人与共同

180、设立的公司的业务往来发行人与共同设立的公司的业务往来 中核资源于 2020 年 8 月 19 日与金瑞铀业签订一致行动协议，约定金瑞铀业与中核资源在中核南方层面保持一致行动，因此中核资源实际控制中核南方51.00%股权，为中核南方控股股东，中核南方为中国铀业并表子公司。报告期内，中核南方作为中国铀业的控股子公司，与中国铀业及中国铀业其他控股子公司存在业务往来及资金往来，相关往来不会对中国铀业的经营业绩及财务状况产生重大不利影响，不会对中国铀业利益造成损害。3、湘核新材、湘核新材（1）基本情况基本情况 公司名称 湖南中核金原新材料有限责任公司 法定代表人 王超 成立日期 2017 年 2 月 1

181、4 日 注册资本 10,000.00 万元 注册地 湖南省衡阳市珠晖区东阳渡白沙绿岛工业园内 经营范围 共伴生铀资源综合利用和衍生相关稀土产品的运输、分离、深加工、购销及相关技术研究；独居石优溶渣处理以及钍、铀的运输、回收、储存、加工以及技术服务；餐饮服务；自营和代理各类商品和技术的进出口业务（国家限制和禁止的除外）。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）股权结构 股东名称股东名称 出资额出资额（万元万元）出资比例出资比例（%）中核资源 4,400.00 44.00 湖南省稀土产业集团有限公司 3,900.00 39.00 盛和资源（海南）有限公司 1,000.00 10.0

182、0 二七二铀业 700.00 7.00（2）简要历史沿革简要历史沿革 湘核新材为发行人子公司中核资源通过自身及其一致行动股东二七二铀业，合计控制 51.00%股权的控股子公司，二七二铀业为中国铀业控股股东中核铀业的控股子公司。2017 年 2 月，中核铀业、湖南省稀土产业集团有限公司及盛和资源共同设立湘核新材。设立时，湘核新材注册资本 10,000.00 万元，其中中核铀业认缴出资 5,100 万元，占比 51.00%；湖南省稀土产业集团有限公司认缴出资 3,900.00中国铀业股份有限公司 招股说明书 1-1-61 万元，占比 39.00%；盛和资源认缴出资 1,000 万元，占比 10.0

183、0%。二七二铀业为湘核新材所在地湖南衡阳当地企业，能够为湘核新材提供当地的资源协同，有利于湘核新材拓展当地业务。2018 年 7 月，中核铀业向下属全资子公司二七二铀业无偿划转其所持有湘核新材 7.00%股权，划转完成后，中核铀业认缴出资 4,400 万元，占比 44.00%；湖南省稀土产业集团有限公司认缴出资3,900 万元，占比 39.00%；盛和资源认缴出资 1,000 万元，占比 10.00%；二七二铀业认缴出资 700 万元，占比 7.00%。2019 年 4 月，中核铀业将所持 44.00%湘核新材股权作为出资的一部分注入子公司中核资源，股权转让完成后，中核铀业不再持有湘核新材股权

184、。2023 年 1 月，盛和资源向其子公司盛和资源（海南）有限公司转让其所持有湘核新材 10.00%股权，转让完成后，盛和资源不再持有湘核新材股权。（3）最近一年的财务数据最近一年的财务数据 湘核新材最近一年的主要财务数据详见“第十二节 附件”之“附件六：子公司、参股公司简要情况”。（4）中国铀业与共同设立的公司的业务往来中国铀业与共同设立的公司的业务往来 中核资源于 2020 年 3 月 30 日与二七二铀业签订一致行动协议，约定二七二铀业与中核资源在湘核新材层面保持一致行动，因此中核资源实际控制湘核新材51%股权，为湘核新材控股股东，湘核新材为中国铀业并表子公司。报告期内，湘核新材作为中国

185、铀业的控股子公司，与中国铀业及中国铀业其他控股子公司存在业务往来及资金往来，相关往来不会对中国铀业的经营业绩及财务状况产生重大不利影响，不会对中国铀业利益造成损害。4、新疆供应链、新疆供应链（1）基本情况基本情况 公司名称 中核新疆供应链有限公司 法定代表人 石剑 成立日期 2013 年 3 月 7 日 注册资本 13,000.00 万元 中国铀业股份有限公司 招股说明书 1-1-62 注册地 新疆博尔塔拉蒙古自治州阿拉山口市阿拉山口综合保税区综三路 75 号-32 号厂房 D-32 经营范围 供应链管理服务；国际多式联运；国际联运运输或代理；八氧化三铀、六氟化铀、二氧化铀、核燃料组件运输代理

186、；销售类、类、类、类放射源；销售类、类射线装置；货物或技术进出口（国家禁止或涉及行政审批的货物和技术进出口除外）；电子商务；普通货物运输；停车场服务，仓储服务；房屋租赁，装卸搬运服务。无储存设施经营：硫磺、过氧化氢溶液（含量8%）、硝酸、氢氧化钠溶液（含量大于等于 30%）、二氧化碳【压缩的或液化的】、氧【压缩的或液化的】、氨、四氯乙烯、汞、碳化钙、氢氧化钠、氟化钠、氟硅酸钠、硫酸、盐酸、磷酸、氢氟酸、发烟硫酸、二氧化硫*。批发：食品、化工产品（危险化学品除外），矿产品、机械设备、食品添加剂、建材，农畜产品，农副产品，针纺织品，五金交电，家具，电子产品，通讯器材（二手手机销售除外），汽车配件，

187、日用百货，洗涤化妆品，装饰装潢材料，金属制品，消防器材，橡胶制品，皮棉，塑料制品，工艺美术品，照明器材，办公用品，文化体育用品，钢材，家用电器，水泥制品，计算机、软件及辅助设备，卫生洁具，煤炭（禁燃区除外），医疗用品及器材，棉粕，棉籽壳，铁矿石，铁精粉，生铁，钢铁坯，粮食，饲料，化肥，沥青。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）股权结构 股东名称股东名称 出资额出资额（万元万元）出资比例出资比例（%）天山铀业 11,700.00 90.00 核工业新疆矿冶局 1,300.00 10.00（2）简要历史沿革简要历史沿革 新疆供应链原为核工业新疆矿冶局持股 100%子公司。202

188、2 年 4 月，中国铀业出具 关于天山铀业对新疆供应链增资扩股事项的批复（中铀财资函（2022）26 号），同意天山铀业向新疆供应链增资，天山铀业向新疆供应链货币出资12,907.35 万元，认缴注册资本 11,700 万元，对应出资比例 90%；核工业新疆矿冶局认缴注册资本 1,300 万元，对应出资比例 10%。（3）最近一年的财务数据最近一年的财务数据 新疆供应链最近一年的主要财务数据详见“第十二节 附件”之“附件六：子公司、参股公司简要情况”。（4）中国铀业与共同设立的公司的业务往来中国铀业与共同设立的公司的业务往来 报告期内，新疆供应链为中国铀业的控股子公司，与中国铀业及中国铀业其他

189、控股子公司存在业务往来及资金往来，相关往来不会对中国铀业的经营业绩及财务状况产生重大不利影响，不会对中国铀业利益造成损害。中国铀业股份有限公司 招股说明书 1-1-63 5、晶核环保、晶核环保（1）基本情况基本情况 公司名称 江西晶核环保有限公司 法定代表人 林军平 成立日期 2022 年 8 月 16 日 注册资本 5,000.00 万元 注册地 江西省赣州市崇义县丰州乡丰州村兑子下小组 经营范围 许可项目：放射性固体废物处理、贮存、处置，放射性污染监测，辐射监测，放射性物品道路运输（依法须经批准的项目，经相关部门批准后在许可有效期内方可开展经营活动，具体经营项目和许可期限以相关部门批准文件

190、或许可证件为准）一般项目：固体废物治理，土壤及场地修复装备制造，金属废料和碎屑加工处理，技术服务、技术开发、技术咨询、技术交流、技术转让、技术推广（除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动）股权结构 股东名称股东名称 出资额出资额（万元万元）出资比例出资比例（%）中核江西矿业有限公司 2,550.00 51.00 江西省蔚铼科技发展有限公司 1,400.00 28.00 中核华夏环境工程技术有限公司 500.00 10.00 中核资源 300.00 6.00 江西钨业控股集团有限公司 250.00 5.00（2）简要历史沿革简要历史沿革 晶核环保为中核江西矿业有限公司控股子公司，

191、中核江西矿业有限公司为中国铀业控股股东中核铀业控股子公司。晶核环保自设立以来，未发生注册资本、股权结构的变更。（3）最近一年的财务数据最近一年的财务数据 晶核环保最近一年的主要财务数据详见“第十二节 附件”之“附件六：子公司、参股公司简要情况”。（4）中国铀业与共同设立的公司的业务往来中国铀业与共同设立的公司的业务往来 报告期内，除向晶核环保出资外，中国铀业不存在与晶核环保的业务或资金往来。中国铀业股份有限公司 招股说明书 1-1-64 6、内蒙大成制药、内蒙大成制药（1）基本情况）基本情况 公司名称 内蒙古圣雪大成制药有限公司 法定代表人 耿立明 成立日期 2018 年 1 月 25 日 注

192、册资本 22,000.00 万元 注册地 内蒙古自治区通辽市开鲁县工业园区辅仁大街中段 经营范围 原料药、兽药、预混剂、饲料添加剂的生产、销售；原料药及制剂、动物保健品、医药中间体、化学试剂及化工原料、化工产品（危险化学品及易制毒化学品除外）的销售；电力供应、热力生产和供应；机电仪器安装、检定、检修；自营和代理各类商品和技术的进出口业务；农药、兽药、中成药、生物制品、医药中间体、原料药及制剂、消毒剂、杀虫剂的技术开发、技术转让、技术服务、技术咨询 股权结构 股东名称股东名称 出资额出资额（万元万元）出资比例出资比例（%）中核铀业 10,000.00 45.45 河北圣雪大成制药有限责任公司 6

193、,000.00 27.27 天山铀业 3,900.00 17.73 核工业航测遥感中心 700.00 3.18 核工业新疆矿冶局 700.00 3.18 核工业二三研究所 700.00 3.18（2）简要历史沿革简要历史沿革 内蒙大成制药为中国铀业控股股东中核铀业下属公司。2018 年 7 月，根据关于河北圣雪大成制药有限责任公司热电联产项目建议书的批复（中铀发2018365 号），中核铀业、天山铀业、核工业航测遥感中心、核工业新疆矿冶局和核工业二三研究所分别向内蒙大成制药增资 5,000.00 万元、3,900.00 万元、700.00 万元、700.00 万元和 700.00 万元。增资完

194、成后，天山铀业持有内蒙大成制药 17.73%的股权。（3）最近一年的财务数据最近一年的财务数据 内蒙大成制药最近一年的主要财务数据详见“第十二节 附件”之“附件六：子公司、参股公司简要情况”。中国铀业股份有限公司 招股说明书 1-1-65（4）中国铀业与共同设立的公司的业务往来中国铀业与共同设立的公司的业务往来 报告期内，中国铀业与内蒙大成制药不存在业务或资金往来。7、中核融资租赁、中核融资租赁（1）基本情况基本情况 公司名称 中核融资租赁有限公司 法定代表人 潘炳超 成立日期 2015 年 12 月 22 日 注册资本 324,752.61 万元 注册地 中国（上海）自由贸易试验区耀华路 2

195、51 号一幢一层 1020 室 经营范围 融资租赁业务；租赁业务；向国内外购买租赁财产；租赁财产的残值处理及维修；租赁交易咨询和担保；兼营与主营业务相关的保理业务。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）股权结构 股东名称股东名称 出资额出资额（万元万元）出资比例出资比例 中国核工业集团资本控股有限公司 158,236.54 48.73%中核国际（香港）36,900.34 11.36%中核投资（香港）有限公司 31,188.15 9.60%中国核电 20,990.86 6.46%中核铀业 20,000.00 6.16%协和港有限公司 13,099.66 4.03%新华水力发电有

196、限公司 10,603.97 3.27%中国同辐股份有限公司 8,000.00 2.46%中国核电工程有限公司 7,568.56 2.33%中国中原对外工程有限公司 7,568.56 2.33%上海中核浦原有限公司 5,045.70 1.55%中国原子能 4,541.13 1.40%中核汇能有限公司 1,009.14 0.31%（2）简要历史沿革简要历史沿革 中核融资租赁主要从事提供清洁能源相关项目（包括但不限于核能、风能及水能）的融资租赁及财务担保。中核国际（香港）为中核国际的全资子公司，中核国际为投资控股公司，其主要业务包括凭借中核集团的股东优势扩张业务、拓展经营活动及物色具有合理回报的投资

197、项目。中国铀业股份有限公司 招股说明书 1-1-66 中核国际预期中核融资租赁能够实现持续增长，通过中核国际（香港）参股中核融资租赁能够享受到其融资租赁业务发展的回报，故决定从中核融资租赁股东协和港有限公司购买中核融资租赁 18.45%股权。2019 年 7 月，中核国际（香港）以人民币 222.00 万元的价格，向协和港有限公司购买认缴中核融资租赁注册资本12,019.00万元的出资权，并向中核融资租赁出资12,019.00万元注册资本；同月，中核融资租赁增资，注册资本总额由 100,000.00 万元增至 200,000.00 万元，中核国际（香港）以人民币 24,880.00 万元认购中

198、核融资租赁 24,881.34 万元注册资本，增资完成后，中核国际（香港）持有中核融资租赁 18.45%的股权。2020 年 12 月，中核融资租赁与中核建融资租赁股份有限公司实施股权整合，具体而言，中核建融资租赁股份有限公司的全体股东以所持中核建融资租赁股份有限公司股权作为对价向中核融资租赁增资，增资后中核融资租赁注册资本由20.00 亿元增加至 32.48 亿元，中核国际（香港）持有中核融资租赁的股比降低为 11.36%。2024 年 1 月，中核融资租赁完成增资，增资完成后，中核国际（香港）持有中核融资租赁的股权比例降低至 7.55%。（3）最近一年的财务数据最近一年的财务数据 中核融资

199、租赁最近一年的主要财务数据详见“第十二节 附件”之“附件六：子公司、参股公司简要情况”。（4）中国铀业与共同设立的公司的业务往来中国铀业与共同设立的公司的业务往来 报告期内，除收到中核融资租赁利润分配外，中国铀业与中核融资租赁不存在业务或资金往来。五、控股股东、实际控制人及持有 5%以上股份的主要股东情况（一）控股股东基本情况 截至本招股说明书签署日，中核铀业直接持有中国铀业 1,197,043,120 股股份，持股比例为 65.77%，为公司的控股股东。中核铀业的基本情况如下：公司名称 中核铀业有限责任公司 法定代表人 陈军利 中国铀业股份有限公司 招股说明书 1-1-67 成立日期 199

200、5 年 11 月 27 日 注册资本 83,456.00 万元 实收资本 83,456.00 万元 注册地址/主要生产经营地址 北京市通州区新华北路 55 号 2 幢四层 163 室 股东构成 中核集团直接持股 100%主营业务及与发行人主营业务的关系 中核铀业主要从事研究、开发、生产各种铀化学制品、化工产品，铀资源勘探业务，中国铀业承担中核铀业天然铀国内开发、海外开发、国外进口、国内销售、国际贸易的生产经营职能 财务数据财务数据注 总资产总资产（万元万元）净资产净资产（万元万元）营业收入营业收入（万元万元）净利润净利润（万元万元）2023 年 12 月 31 日/2023 年度 769,04

201、5.79 705,839.24 42.45 53,352.23 注：系母公司财务数据，财务数据已经大信会计师审计。（二）实际控制人基本情况 截至本招股说明书签署日，中核集团通过中核铀业、旭核基金、中国核电、中国原子能、核化冶院、中核大地合计间接控制中国铀业 79.48%的股份，为中国铀业的实际控制人。中核集团的基本情况如下：公司名称 中国核工业集团有限公司 法定代表人 余剑锋 成立日期 1999 年 6 月 29 日 注册资本 5,950,000.00 万元 实收资本 5,950,000.00 万元 注册地址/主要生产经营地址 北京市西城区三里河南三巷 1 号 股东构成1 国务院国资委直接持股

202、 100.00%主营业务及与发行人主营业务的关系 中核集团主要从事铀业务、核电、核燃料、核环保工程和核技术应用业务，中国铀业承担中核集团天然铀国内开发、海外开发、国外进口、国内销售、国际贸易的生产经营职能。财务数据财务数据2 总资产总资产（万元万元）净资产净资产（万元万元）营业收入营业收入（万元万元）净利润净利润（万元万元）2023 年 12 月 31 日/2023 年度 133,842,781.60 38,995,739.17 28,057,059.95 2,236,408.80 注 1：来源于截至本招股说明书签署日时工商登记信息；注 2：财务数据已经立信会计师事务所（特殊普通合伙）审计。（

203、三）持股 5%以上的主要股东情况 截至本招股说明书签署日，除中核铀业外，中国铀业持股 5%以上的主要股东为惠核投资、国新投资及旭核基金，分别持有中国铀业 10.27%、7.70%和 6.85%中国铀业股份有限公司 招股说明书 1-1-68 的股份。1、惠核投资、惠核投资 公司名称 北京惠核投资有限公司 企业类型 有限责任公司 法定代表人 张绍坤 成立日期 2020 年 12 月 21 日 注册资本 120,000.00 万元 实收资本 120,000.00 万元 注册地址/主要生产经营地址 北京市海淀区清河路 135 号 D 座 1 层 102 室 股东构成 国家产业基金持股 100%主营业务

204、及与发行人主营业务的关系 项目投资、实业投资。与发行人不存在直接业务往来 2、国新投资、国新投资 公司名称 国新投资有限公司 企业类型 有限责任公司 法定代表人 柯珂 成立日期 2015 年 12 月 16 日 注册资本 10,000.00 万元 实收资本 5,100.00 万元 注册地址/主要生产经营地址 北京市海淀区清河路 135 号 D 座 1 层 102 室 股东构成 中国国新控股有限责任公司持股 100%主营业务及与发行人主营业务的关系 投资管理、资产管理、股权投资、投资咨询。与发行人不存在直接业务往来 3、旭核基金、旭核基金（1）基本情况基本情况 公司名称 北京建源旭核股权投资基金

205、合伙企业（有限合伙）企业类型 有限合伙企业 成立日期 2020 年 11 月 11 日 注册资本 80,000.00 万元 中国铀业股份有限公司 招股说明书 1-1-69 实收资本 80,000.00 万元 注册地址/主要生产经营地址 北京市西城区三里河南四巷一号 主营业务及与发行人主营业务的关系 股权投资、项目投资、投资管理。与发行人不存在直接业务往来（2）合伙份额结构合伙份额结构 截至本招股说明书签署日，旭核基金的合伙份额结构如下：序号序号 合伙人名称合伙人名称 认缴出资额认缴出资额（万元万元）出资比例出资比例 1 中核集团 44,700.00 55.875%2 建信金融资产投资有限公司

206、35,000.00 43.750%3 中核产业基金管理有限公司 200.00 0.250%4 建信金投私募基金管理（北京）有限公司 100.00 0.125%合计合计 80,000.00 100.000%（四）发行人控股股东和实际控制人直接或间接持有的发行人的股份质押或其他有争议的情况 截至本招股说明书签署日，公司控股股东、实际控制人直接或间接持有的公司股份不存在质押、冻结或其他权利限制的情况。（五）发行人控股股东和实际控制人合法合规情况 报告期内，公司控股股东、实际控制人不存在贪污、贿赂、侵占财产、挪用财产或者破坏社会主义市场经济秩序的刑事犯罪，也不存在欺诈发行、重大信息披露违法或者其他涉及

207、国家安全、公共安全、生态安全、生产安全、公众健康安全等领域的重大违法行为。六、发行人特别表决权股份或类似安排的情形 截至本招股说明书签署日，公司不存在特别表决权股份或类似安排的情形。七、发行人协议控制架构情况 截至本招股说明书签署日，公司不存在协议控制架构情况。中国铀业股份有限公司 招股说明书 1-1-70 八、发行人股本情况（一）本次拟发行股份及发行前后股本变动情况 本次发行前公司总股本为 1,820,000,000 股，公司本次拟向社会公众发行不低于 202,222,223 股且不超过 321,176,470 股人民币普通股，不低于本次发行后公司总股本的 10%且不超过本次发行后公司总股本

208、的 15%，均为公开发行的新股，公司原股东不公开发售股份。按照发行规模上限 15%测算，本次发行前后，公司股本结构如下表所示：序号序号 股东名称股东名称 发行前发行前 发行后发行后 持股数量持股数量（股股）占比占比 持股数量持股数量（股股）占比占比 1 中核铀业 1,197,043,120 65.77%1,197,043,120 55.91%2 惠核投资 186,886,700 10.27%186,886,700 8.73%3 国新投资 140,165,480 7.70%140,165,480 6.55%4 旭核基金 124,591,740 6.85%124,591,740 5.82%5 中国

209、核电 77,870,520 4.28%77,870,520 3.64%6 航天投资 46,721,220 2.57%46,721,220 2.18%7 中国原子能 15,573,740 0.86%15,573,740 0.73%8 核化冶院 15,573,740 0.86%15,573,740 0.73%9 中核大地 15,573,740 0.86%15,573,740 0.73%拟发行 A 股股份 321,176,470 15.00%合计合计 1,820,000,000 100.00%2,141,176,470 100.00%（二）前十名股东情况 本次发行前，公司前十名股东情况如下：序号序号

210、 股东名称股东名称 发行前发行前 持股数量持股数量（股股）占比占比 1 中核铀业（SS）1,197,043,120 65.77%2 惠核投资（SS）186,886,700 10.27%3 国新投资（SS）140,165,480 7.70%4 旭核基金 124,591,740 6.85%5 中国核电（SS）77,870,520 4.28%6 航天投资（CS）46,721,220 2.57%中国铀业股份有限公司 招股说明书 1-1-71 7 中国原子能（SS）15,573,740 0.86%8 核化冶院（SS）15,573,740 0.86%9 中核大地（SS）15,573,740 0.86%合计

211、合计 1,820,000,000 100.00%注 1：根据上市公司国有股权监督管理办法规定，该办法所称国有股东是指符合以下情形之一的企业和单位，其证券账户标注“SS”：（一）政府部门、机构、事业单位、境内国有独资或全资企业；（二）第一款中所述单位或企业独家持股比例超过 50%，或合计持股比例超过 50%，且其中之一为第一大股东的境内企业；（三）第二款中所述企业直接或间接持股的各级境内独资或全资企业；注 2：根据上市公司国有股权监督管理办法规定，不符合该办法规定的国有股东标准，但政府部门、机构、事业单位和国有独资或全资企业通过投资关系、协议或者其他安排，能够实际支配其行为的境内外企业，证券账户

212、标注为“CS”。（三）前十名自然人股东及其在发行人处担任的职务 截至本招股说明书签署日，公司无自然人股东。（四）国有股份和外资股份情况 截至本招股说明书签署日，中核铀业、惠核投资、国新投资、中国核电、中国原子能、核化冶院、中核大地为国有股东。股东名称股东名称 持股数量持股数量（股股）持股比例持股比例 股东性质股东性质 中核铀业 1,197,043,120 65.77%SS 惠核投资 186,886,700 10.27%SS 国新投资 140,165,480 7.70%SS 中国核电 77,870,520 4.28%SS 航天投资 46,721,220 2.57%CS 中国原子能 15,573,

213、740 0.86%SS 核化冶院 15,573,740 0.86%SS 中核大地 15,573,740 0.86%SS 2024 年 3 月 6 日，国务院国资委出具关于中国铀业股份有限公司国有股东标识管理有关事项的批复（国资产权202467 号），认定股东中核铀业、惠核投资、国新投资、中国核电、中国原子能、核化冶院、中核大地在证券登记结算公司设立的证券账户应标注“SS”标识，航天投资在证券登记结算公司设立的证券账户应标注“CS”标识。截至本招股说明书签署日，中国铀业无外资股东。中国铀业股份有限公司 招股说明书 1-1-72（五）申报前十二个月发行人新增股东情况 中国铀业申报前十二个月内不存在

214、新增股东。（六）本次发行前后各股东间的关联关系及关联股东的各自持股比例 本次发行前各股东间的关系及关联股东的持股比例如下：股东名称股东名称 持股比例持股比例 关联关系关联关系 中核铀业 65.77%1、中核铀业、旭核基金、中国核电、中国原子能、核化冶院、中核大地均为中核集团控制的下属企业；2、航天投资、中核集团均为惠核基金股东国家产业基金的股东；3、截至 2023 年 12 月 31 日，国新投资为中国核电的前十大股东。旭核基金 6.85%中国核电 4.28%中国原子能 0.86%核化冶院 0.86%中核大地 0.86%（七）发行人股东公开发售股份情况 本次发行不涉及老股东公开发售股份。九、董

215、事、监事、高级管理人员及其他核心人员的简介（一）董事会成员 截至本招股说明书签署日，公司董事会共有董事 11 名，其中独立董事 3 名。设董事长 1 名。公司董事由股东大会选举产生，任期三年，可以连选连任，独立董事连任不得超过两届。现任董事基本情况如下表：序号序号 姓名姓名 性别性别 职务职务 提名人提名人 本届董事会任职期限本届董事会任职期限 1 陈军利 男 董事长 中核集团 2023.3.24-2026.3.24 2 邢拥国 男 董事、总经理 中核集团 2023.8.9-2026.3.24 3 李成城 男 董事 中核集团 2023.8.9-2026.3.24 4 姜德英 男 董事 中核集团

216、 2023.8.9-2026.3.24 5 张绍坤 男 董事 惠核投资 2023.3.24-2026.3.24 6 肖林兴 男 董事 国新投资 2023.3.24-2026.3.24 7 陈富彬 男 董事 中国核电 2023.3.24-2026.3.24 8 刘为胜 男 独立董事 董事会 2023.5.20-2026.3.24 9 赵旭东 男 独立董事 董事会 2023.5.20-2026.3.24 10 陈运森 男 独立董事 董事会 2023.5.20-2026.3.24 中国铀业股份有限公司 招股说明书 1-1-73 序号序号 姓名姓名 性别性别 职务职务 提名人提名人 本届董事会任职期限

217、本届董事会任职期限 11 张栋栋 男 职工董事 职工大会 2023.5.24-2026.3.24 注：根据发行人公司章程，发行人董事会由 12 名董事组成，其中独立董事 4 名。由于原独立董事王仲才于 2024 年 6 月 7 日去世，发行人尚待补选一名独立董事。公司上述各位董事简历如下：1、陈军利先生，1978 年出生，中国国籍，无境外永久居留权，本科学历，正高级工程师。曾任中核金原铀业有限责任公司（现为中核铀业）发展规划处副处长、规划资源处副处长；中核集团地矿事业部项目管理部副经理（主持工作）、经理；中核第四研究设计工程有限公司副总经理、总经理；中核矿业科技集团有限公司董事长。现任中国铀业

218、董事长，中国核工业地质局局长，中核铀业执行董事、总经理。2、邢拥国先生，1976 年出生，中国国籍，无境外永久居留权，博士研究生学历，正高级工程师。曾任新疆中核天山铀业有限公司副总经理；中核内蒙古矿业有限公司副总经理、总经理；中核矿业科技集团有限公司总经理、董事长；中核第四研究设计工程有限公司总经理、董事长；核工业北京化工冶金研究院院长。现任中国铀业公司总经理、董事。3、李成城先生，1969 年出生，中国国籍，无境外永久居留权，本科学历，高级政工师。曾任中国核工业地质局办公室副主任、政研体改办主任；中核集团地矿事业部政研企管部经理、经营发展部经理、总经理助理；中国铀业副总经理、董事会秘书；中核

219、铀业副总经理；中国核工业地质局副局长。现任中国铀业董事。4、姜德英先生，1965 年生，中国国籍，无境外永久居留权，本科学历，正高级工程师。曾任中国核工业地质局综合管理处（安全环保）副处长、安全生产管理处副处长、处长；中核集团地矿事业部生产运行部副经理、经理；中国铀业市场开发部经理；核工业航测遥感中心主任；中核华创稀有材料有限公司董事长；中核地矿科技集团有限公司董事长；中核地质勘查集团有限公司筹备组组长。现任中国铀业董事。5、张绍坤先生，1982 年生，中国国籍，无境外永久居留权，硕士研究生学历，中级经济师。曾任中航证券有限公司金融研究所副所长；中投广生基金管理（深圳）有限公司总经理。现任惠华

220、基金管理有限公司业务五部总经理、北京惠中国铀业股份有限公司 招股说明书 1-1-74 核投资有限公司执行董事，中国铀业董事。6、肖林兴先生，1984 年生，中国国籍，无境外永久居留权，博士研究生学历。曾任海鑫智圣技术有限公司产品部主管；建投投资有限责任公司投资经理、投资副总裁、投资高级副总裁；金石投资有限公司并购投资部投资高级副总裁。现任国新投资有限公司总经理助理，中国铀业董事。7、陈富彬先生，1969 年生，中国国籍，无境外永久居留权，本科学历，正高级工程师。曾任三门核电有限公司物资采购处副处长、处长、设备采购总监、总经理助理、副总经理。现任中国核能电力股份有限公司副总经理，中国铀业董事。8

221、、刘为胜先生，1960 年生，中国国籍，无境外永久居留权，硕士研究生学历，高级工程师。曾任中国有色金属工业总公司教育部干部、人教部综合处副处长、人教部干部培训处处长；中国铜铅锌集团公司贸易部副主任；中国铝业公司办公厅负责人、办公厅副主任、外事办公室副主任；中国铝业股份有限公司信息部总经理、供应部总经理、采购部总经理、总裁办公室总经理；中国铝业公司巡视组组长；中铝物流集团有限公司董事长；中铝资产经营管理有限公司执行董事、总经理。现任中国铀业独立董事。9、赵旭东先生，1959 年生，中国国籍，无境外永久居留权，博士研究生学历。现就职于中国政法大学，历任讲师、副教授、教授、博士生导师，中国铀业独立董

222、事。10、陈运森先生，1985 年生，中国国籍，无境外永久居留权，博士研究生学历。现就职于中央财经大学，历任讲师、副教授、教授、博士生导师、研究生工作部副部长、研究生院副院长、发展规划处处长（学科建设办公室主任），中国铀业独立董事。11、张栋栋先生，1984 年生，中国国籍，无境外永久居留权，大学本科学历，高级工程师。曾任中核抚州金安铀业有限公司水冶厂副主任、办公室副主任、办公室主任；中国铀业综合办公室副主任。现任中国铀业综合办公室主任，中国铀业职工董事。中国铀业股份有限公司 招股说明书 1-1-75（二）监事会成员 截至本招股说明书签署日，公司监事会由 5 名成员组成，其中 3 名由股东大会

223、选举产生，2 名由职工大会选举产生，每届任期三年，可连选连任。现任监事基本情况如下表：序号序号 姓名姓名 性别性别 职务职务 提名人提名人 本届监事会任职期限本届监事会任职期限 1 王华山 男 监事会主席 中核集团 2023.8.9-2026.3.24 2 李友良 男 监事 中核铀业 2024.3.20-2026.3.24 3 舒胜晖 男 监事 旭核基金 2023.5.20-2026.3.24 4 王宏立 男 职工监事 职工大会 2023.3.24-2026.3.24 5 张仲斌 男 职工监事 职工大会 2024.2.29-2026.3.24 公司上述各位监事简历如下：1、王华山先生，1965

224、 年生，中国国籍，无境外永久居留权，本科学历，正高级会计师。曾任中国核仪器设备总公司财务部副主任；中国宝原工贸公司投资部副主任、风电开发部主任；中核汇能有限公司风光电项目部经理、财务部经理、财务资产部经理；中核陕西铀浓缩有限公司副总会计师、总会计师；中核投资有限公司总会计师。现任中国铀业监事。2、李友良先生，1964 年出生，中国国籍，无境外永久居留权，大学本科学历，正高级工程师。曾任中核大地工程总公司副总经理兼总工程师；中国核工业地质局地质计划处副处长、处长；中核集团规划发展部铀资源处处长；中核集团地矿事业部地质勘查部经理、副总工程师；尼日尔阿泽里克矿业公司副总经理；中国铀业副总经理；中国核

225、工业地质局副局长。现任中国铀业监事。3、舒胜晖先生，1978 年生，中国国籍，无境外永久居留权，博士研究生学历。曾任广东证券股份有限公司研发中心北京部业务负责人；中投咨询有限公司投资咨询部总经理；招商证券股份有限公司投资银行总部执行董事；北京九弦资本管理有限公司管理合伙人，北京市北广文资歌华投资管理中心（有限合伙）董事总经理。现任中核产业基金管理有限公司副总经理（主持工作），中国铀业监事。4、王宏立先生，1979 年出生，中国国籍，无境外永久居留权，大学本科学历，高级工程师。曾任中国核电工程有限公司招标中心副主任、副总经理；北京中国铀业股份有限公司 招股说明书 1-1-76 核化工研究设计院纪

226、委副书记（主持工作）、纪委书记；中国铀业纪检监督部副主任。现任中国铀业纪检监督部主任、职工监事。5、张仲斌先生，1974 年出生，中国国籍，无境外永久居留权，大学本科学历，高级政工师。曾任西安中核蓝天铀业有限公司办公室主任；中核铀业有限责任公司政工办副主任；中核集团地矿事业部党群工作部副主任、综合管理部副主任、中国铀业法律事务部经理、审计与法务部副主任。现任中国铀业审计与法务部主任、职工监事。（三）高级管理人员 截至本招股说明书签署日，中国铀业现任高级管理人员 6 名，每届任期三年，可连聘连任。中国铀业高级管理人员基本情况如下表：序号序号 姓名姓名 性别性别 职务职务 本届高级管理人员任职期限

227、本届高级管理人员任职期限 1 邢拥国 男 董事、总经理 2023.6.9-2026.3.24 2 王辉 男 总会计师、总法律顾问 2023.3.24-2026.3.24 3 苏学斌 男 总工程师 2023.3.24-2026.3.24 4 陈昊 男 副总经理、董事会秘书 2023.6.9-2026.3.24 5 唐大伟 男 副总经理 2023.3.24-2026.3.24 6 李锋 男 副总经理 2023.3.24-2026.3.24 公司上述各位高级管理人员简历如下：1、邢拥国先生，简历详见本节“九、董事、监事、高级管理人员及其他核心人员的简介”之“（一）董事会成员”。2、王辉先生，1969

228、 年出生，中国国籍，无境外永久居留权，大学本科学历，正高级会计师。曾任核电秦山联营有限公司审计处副处长、处长；秦山核电集团（筹）财务处副处长；秦山核电有限公司、核电秦山联营有限公司、秦山第三核电有限公司财务处副处长；中国中核宝原资产控股公司总会计师；中国宝原投资有限公司总会计师；中国核工业地质局总会计师。现任中国铀业总会计师、总法律顾问。3、苏学斌先生，1968 年出生，中国国籍，无境外永久居留权，硕士研究生学历，正高级工程师。曾任中核通辽铀业有限责任公司副总经理、总经理；中核集团地矿事业部总工程师；中国核工业地质局总工程师。现任中国铀业总工程师。中国铀业股份有限公司 招股说明书 1-1-77

229、 4、陈昊先生，1981 年出生，中国国籍，无境外永久居留权，硕士研究生学历，工程师。曾任中核金原铀业有限责任公司（现为中核铀业）规划资源处副处长；中核集团地矿事业部经营发展部副经理、经理；核工业湖南矿冶局副局长；中核内蒙古矿业有限公司副总经理。现任中国铀业副总经理、董事会秘书。5、唐大伟先生，1980 年出生，中国国籍，无境外永久居留权，大学本科学历，正高级工程师。曾任尼日尔阿泽里克矿业股份有限公司生产技术部、露天矿经理；核工业二八大队内蒙古乌拉特中旗图古日格金矿有限公司常务副矿长、矿长；中核内蒙古矿业有限公司副总经理、纪委书记；核工业二四三大队队长。现任中国铀业副总经理。6、李锋先生，19

230、77 年出生，中国国籍，无境外永久居留权，硕士研究生学历，高级工程师。曾任中国原子能工业有限公司核燃料部部门副经理、部门经理、核燃料部主任、企业管理部主任、战略规划与经营管理部主任；纳米比亚矿业董事、总经理；中国铀业天然铀海外事业部副总经理；新疆中核矿业科技集团有限公司、新疆中核天山铀业有限公司副总经理；核工业新疆矿冶局副局长。现任中国铀业副总经理。（四）其他核心人员 截至本招股说明书签署日，除董事、监事及高级管理人员外，公司不存在其他核心人员。十、董事、监事及高级管理人员兼职情况 截至本招股说明书签署日，公司董事、监事及高级管理人员在其他企业或单位主要兼职情况如下：序号序号 姓名姓名 职务职

231、务 兼职单位名称兼职单位名称 兼职单位兼职单位 职务职务 兼职单位与本公司兼职单位与本公司的关系的关系 1 陈军利 董事长 中国核工业地质局 局长 实际控制人中核集团控制事业单位 中核铀业 执行董事、总经理 中国铀业控股股东 中国核能行业协会第三届理事会 常务理事 无 中国地质学会第 41 届理事会 副理事长 无 放射性矿产资源储量评审中心 主任 实际控制人中核集团控制事业单位 中国铀业股份有限公司 招股说明书 1-1-78 序号序号 姓名姓名 职务职务 兼职单位名称兼职单位名称 兼职单位兼职单位 职务职务 兼职单位与本公司兼职单位与本公司的关系的关系 中国核学会第十届理事会 常务理事 无 中

232、国核工业勘查设计协会第八届理事会 副理事长 无 2 邢拥国 董事、总经理 中国矿业联合会第七届理事会 理事 无 中国核工业勘察设计协会第八届理事会 副理事长 无 3 李成城 董事 中国核工业教育学会 常务理事 无 中国核工业职工思想政治工作研究会 常务理事 无 4 姜德英 董事 中核矿业科技集团有限公司 董事 控股股东中核铀业子公司 核四院 董事 实际控制人中核集团子公司 中核北方核燃料元件有限公司 董事 实际控制人中核集团子公司 5 张绍坤 董事 惠华基金管理有限公司 业 务 五 部 总经理 无 惠核投资 执行董事 中国铀业股东 宁波中车新能源科技有限公司 董事 无 北京同益中新材料科技股份

233、有限公司 董事 无 6 肖林兴 董事 国新投资 总经理助理 中国铀业股东 北京当升材料科技股份有限公司 董事 无 昊华化工科技集团股份有限公司 董事 无 国新新格局（北京）私募证券基金管理有限公司 总经理 无 长平（杭州）实业控股有限公司 董事 无 7 陈富彬 董事 中国核电 副总经理 实际控制人中核集团子公司 中核（上海）企业发展有限公司 副董事长 实际控制人中核集团子公司 中国核能行业协会核电建设同行评估及经验交流技术委员会 执行委员 无 8 刘为胜 独立董事 无 无 无 9 赵旭东 独立董事 中国政法大学 教授 无 广发银行股份有限公司 独立董事 无 科大讯飞股份有限公司 独立董事 无

234、北信瑞丰基金管理有限公司 独立董事 无 10 陈运森 独立董事 中央财经大学 教授、博士生导师、发展规划处处长 无 中国铀业股份有限公司 招股说明书 1-1-79 序号序号 姓名姓名 职务职务 兼职单位名称兼职单位名称 兼职单位兼职单位 职务职务 兼职单位与本公司兼职单位与本公司的关系的关系 中信金属股份有限公司 独立董事 无 北京海金格医药科技股份有限公司 独立董事 无 中国上市公司协会独立董事专业委员会 委员 无 中证中小投资者服务中心持股行权委员会及证券诉讼案件评估专家委员会 专家委员 无 中国会计学会 理事 无 11 张栋栋 职工董事 无 无 无 12 王华山 监事会主席 中核华建有限

235、公司 董事 实际控制人中核集团子公司 中核四四有限公司 董事 实际控制人中核集团子公司 13 李友良 监事 中核海外 董事 发行人子公司 香港矿业 董事 发行人子公司 14 舒胜晖 监事 中核产业基金管理有限公司 副总经理（主持工作）实际控制人中核集团子公司 15 王宏立 职工监事 无 无 无 16 张仲斌 职工监事 中国核学会 核 法 律 分 会理事 无 17 王辉 总会计师、总法律顾问 中核财务公司 董事 实际控制人中核集团子公司 中国核学会 核 法 律 分 会常务理事 无 中核海外 董事 发行人子公司 香港矿业 董事 发行人子公司 18 苏学斌 总工程师 中国矿业联合会 核 地 矿 专

236、委会副理事长 无 南华大学 兼职教授 无 李四光地质科学奖基金会 理事会理事 无 中国核学会 第 十 届 理 事会理事 无 19 陈昊 副总经理、董事会秘书 无 无 无 20 唐大伟 副总经理 中国地质矿产经济学会 第 十 届 理 事会常务理事 无 21 李锋 副总经理 无 无 无 中国铀业股份有限公司 招股说明书 1-1-80 十一、董事、监事及高级管理人员相互间的亲属关系 截至本招股说明书签署日，公司董事、监事及高级管理人员之间不存在亲属关系。十二、发行人与董事、监事及高级管理人员所签订的协议及其履行情况 公司与在公司领取薪酬（独立董事除外）的董事、监事及高级管理人员签署了劳动合同对双方的

237、权利义务进行了约定。截至本招股说明书签署日，上述人员与公司签订的协议均得到严格的履行，不存在违约情形。十三、发行人董事、监事、高级管理人员及其近亲属持有公司股份情况 截至本招股说明书签署日，公司董事、监事、高级管理人员及其近亲属不存在以任何方式直接或间接持有公司股份的情况。十四、发行人董事、监事及高级管理人员最近三年的变动情况（一）董事会成员变动情况 自 2021 年 1 月 1 日至本招股说明书签署日，董事会成员变动情况如下：序号序号 时间时间 董事董事 变化变化 原因原因 1 2021.1.1 徐开云、王成、谭德峰、王志恒、车大水、熊继祖、张景训-2 2021.1.13 徐开云、王成、谭德

238、峰、王志恒、车大水、熊继祖、陈安平 免去张景训董事职务，任命陈安平为董事 工作调动 3 2021.4.12 陈军利、王成、谭德峰、王志恒、车大水、熊继祖、陈安平 免去徐开云董事职务，任命陈军利为董事 工作调动 4 2021.6.29 陈军利、王成、谭德峰、车大水、陈安平、张绍坤、肖林兴、侯英东 选举陈军利、王成、谭德峰、车大水、陈安平、张绍坤、肖林兴、侯英东为新一届董事会成员 增资后全体股东改选董事会 5 2022.2.24 陈军利、王成、谭德峰、车大水、陈安平、张绍坤、肖林兴、陈富彬 中国核电派驻董事由侯英东变更为陈富彬 工作调动 6 2022.12.28 陈军利、王成、谭德峰、车大水、张石

239、良、张绍坤、肖林兴、陈富彬 免去陈安平董事职务，张石良为董事 工作调动 中国铀业股份有限公司 招股说明书 1-1-81 序号序号 时间时间 董事董事 变化变化 原因原因 7 2023.3.1 陈军利、王成、谭德峰、吴云鹏、车大水、张石良、张绍坤、肖林兴、陈富彬 增选吴云鹏为新一届职工董事 股改改选董事会 8 2023.3.24 陈军利、王成、车大水、张石良、张绍坤、肖林兴、陈富彬、吴云鹏 选举陈军利、王成、车大水、张石良、张绍坤、肖林兴、陈富彬、吴云鹏为新一届董事会成员 股改后改选董事会 9 2023.5.20 陈军利、王成、车大水、张石良、张绍坤、肖林兴、陈富彬、吴云鹏、王仲才、刘为胜、陈运

240、森、赵旭东 选举王仲才、刘为胜、陈运森、赵旭东为新一届董事会独立董事 增选独立董事 10 2023.5.24 陈军利、王成、车大水、张石良、张绍坤、肖林兴、陈富彬、张栋栋、王仲才、刘为胜、陈运森、赵旭东 吴云鹏不再在中国铀业任职，职工大会重新选举张栋栋为职工董事 工作调动 11 2023.8.9 陈军利、邢拥国、李成城、姜德英、张绍坤、肖林兴、陈富彬、张栋栋、王仲才、刘为胜、陈运森、赵旭东 免去王成、车大水、张石良董事职务，选举邢拥国、李成城、姜德英为董事 工作调动 12 2024.6.7 陈军利、邢拥国、李成城、姜德英、张绍坤、肖林兴、陈富彬、张栋栋、刘为胜、陈运森、赵旭东 王仲才去世-（二

241、）监事会成员变动情况 自 2021 年 1 月 1 日至本招股说明书签署日，监事会成员变动情况如下：序号序号 时间时间 监事监事 变化变化 原因原因 1 2021.1.1 王成、周文彬、周小平-2 2021.6.29 周文彬、王成、何周、贺双柒、周小平 选举周文彬、王成、何周、贺双柒、周小平为新一届监事会成员 增资后全体股东改选监事会 3 2022.3.24 周文彬、葛立华、何周、贺双柒、周小平 免去王成监事职务，任命葛立华为监事 工作调动 4 2022.9.16 葛立华、高维新、何周、贺双柒、周小平 免去周文彬监事职务，任命高维新为监事 工作调动 5 2023.3.24 葛立华、高维新、何周

242、、王宏立、周小平 选举葛立华、高维新、何周、王宏立、周小平为新一届监事会成员 股改后改选监事会 6 2023.5.20 葛立华、高维新、舒胜晖、王宏立、周小平 章程变更，航天投资不再派驻监事，由旭核基金派驻监事，股东派驻监事由何周变更为舒胜晖 变更股东派驻监事章程条款 7 2023.8.9 王华山、冯兴利、舒胜晖、王宏立、周小平 免去葛立华、高维新监事职务，选举王华山、冯兴利为监事 工作调动 8 2024.2.29 王华山、冯兴利、舒胜晖、王宏立、张仲斌 周小平不再在中国铀业任职，职工大会重新选举张仲斌为职工监事 工作调动 9 2024.3.20 王华山、李友良、舒胜晖、王宏立、张仲斌 免去冯

243、兴利监事职务，选举李友良为监事 工作调动 中国铀业股份有限公司 招股说明书 1-1-82（三）高级管理人员变动情况 自 2021 年 1 月 1 日至本招股说明书签署日，高级管理人员变动情况如下：序号序号 时间时间 高级管理人员高级管理人员 变化变化 原因原因 1 2021.1.1 王成、李友良、王辉、邹茂卿、苏学斌、李成城、唐大伟-2 2021.3.19 王成、李友良、王辉、邹茂卿、苏学斌、李成城、吴恒、唐大伟 任命吴恒为公司副总经理 内部培养 3 2021.12.6 王成、李友良、王辉、苏学斌、李成城、吴恒、唐大伟 免去邹茂卿副总经理职务 工作调动 4 2022.3.18 王成、李友良、王

244、辉、苏学斌、李成城、唐大伟 免去吴恒副总经理职务 内部培养 5 2023.3.24 王成、王辉、苏学斌、李成城、唐大伟、李锋 任命王成、王辉、苏学斌、李成城、唐大伟、李锋为股份公司高级管理人员 股改后任命高管人员 6 2023.6.9 邢拥国、王辉、苏学斌、李成城、陈昊、唐大伟、李锋 免去王成总经理职务，任命邢拥国为公司总经理；任命陈昊为公司副总经理 工作调动 7 2023.7.21 邢拥国、王辉、苏学斌、陈昊、唐大伟、李锋 免去李成城副总经理、董事会秘书职务，任命陈昊为公司董事会秘书 工作调动（四）发行人董事、监事及高级管理人员变动对公司生产经营的影响 1、发行人现任董事、监事及高级管理人员

245、的任职符合法律、法规和规范性文件及公司章程的规定。2、发行人董事、监事和高级管理人员最近三年的变化均已履行了必要的法律程序，符合有关法律、法规、规范性文件和公司章程的规定。3、最近三年变动的人员中，发行人董事变动原因主要系工作调动、股东委派董事变动以及公司为完善法人治理结构新增独立董事；发行人监事人员变动原因主要系工作调动及股东委派监事变动；发行人高级管理人员变动原因主要系工作调动或内部培养。上述董事、监事和高级管理人员变动前后，发行人的主营业务、业务发展方向、经营方针、内部管理体系等均未发生重大不利变化，对公司的正常生产经营不存在不利影响。十五、董事、监事及高级管理人员的对外投资情况 截至本

246、招股说明书签署日，公司董事、监事及高级管理人员不存在与发行人中国铀业股份有限公司 招股说明书 1-1-83 及其业务相关的对外投资情况。十六、董事、监事及高级管理人员的薪酬情况（一）薪酬组成、确定依据及履行的程序情况 公司内部董事、职工监事及高级管理人员的薪酬由工资、奖金和津补贴组成，按各自所在岗位职务依据公司相关薪酬制度和标准领取。除独立董事外，公司不再另行支付外部董事及股东代表监事任期内担任董事、监事的报酬。公司根据 中国铀业股份有限公司董事会薪酬与考核委员会工作制度 和 公司章程，董事的薪酬经薪酬与考核委员会及董事会审议后，提交股东大会确定；监事的薪酬经监事会审议后，提交股东大会确定；高

247、级管理人员的薪酬经薪酬与考核委员会审议后提交董事会确定。（二）薪酬总额占各期发行人利润总额的比重 报告期内，公司董事、监事及高级管理人员的薪酬总额及其占公司利润总额的比例如下：项目项目 2023 年度年度 2022 年度年度 2021 年度年度 薪酬总额（万元）890.37 591.80 314.54 利润总额（万元）195,846.47 176,154.00 114,204.26 占比 0.45%0.34%0.28%（三）最近一年从发行人处领取薪酬的情况 公司现任董事、监事及高级管理人员 2023 年度在公司领取薪酬的情况如下表所示：序号序号 姓名姓名 职务职务 年度薪酬年度薪酬（万元万元）

248、1 陈军利 董事长 123.72 2 邢拥国 董事、总经理 40.92 3 李成城 董事 79.69 4 姜德英 董事-5 张绍坤 董事-6 肖林兴 董事-中国铀业股份有限公司 招股说明书 1-1-84 序号序号 姓名姓名 职务职务 年度薪酬年度薪酬（万元万元）7 陈富彬 董事-8 刘为胜 独立董事 7.20 9 赵旭东 独立董事 7.20 10 陈运森 独立董事 7.20 11 张栋栋 职工董事 72.36 12 王华山 监事会主席-13 李友良 监事-14 舒胜晖 监事-15 王宏立 职工监事 55.30 16 张仲斌 职工监事 46.61 17 王辉 总会计师、总法律顾问 111.08

249、18 苏学斌 总工程师 122.72 19 陈昊 副总经理、董事会秘书 35.40 20 唐大伟 副总经理 108.07 21 李锋 副总经理 44.60 注：邢拥国、李成城、李锋、陈昊于 2023 年工作调动前，存在关联方处领薪情况；姜德英、陈富彬、肖林兴、张绍坤、王华山、李友良、舒胜晖为实际控制人、控股股东或股东派驻董事或监事，存在关联方处领薪情况。十七、股权激励及相关安排 截至本招股说明书签署日，公司不存在股权激励及相关利益安排。十八、员工持股计划 截至本招股说明书签署日，公司未设立员工持股计划。十九、发行人员工及其社会保障情况（一）员工人数及变化情况 截至 2023 年 12 月 31

250、 日，公司及子公司员工的人数为 2,164 人。报告期各期末，公司在册员工人数及变化情况如下：单位：人 类别类别 2023 年年 12 月月 31 日日 2022 年年 12 月月 31 日日 2021 年年 12 月月 31 日日 合同制员工 2,142 2,163 2,140 退休返聘员工 22 40 35 中国铀业股份有限公司 招股说明书 1-1-85 类别类别 2023 年年 12 月月 31 日日 2022 年年 12 月月 31 日日 2021 年年 12 月月 31 日日 公司员工小计公司员工小计 2,164 2,203 2,175（二）员工专业结构 截至 2023 年 12 月

251、 31 日，本公司员工的专业结构情况如下：单位：人 工作性质工作性质 人数人数 占总人数的比例占总人数的比例 管理人员 801 37.01%财务人员 79 3.65%销售人员 17 0.79%采购人员 52 2.40%生产人员 1,150 53.14%技术人员 65 3.00%合计合计 2,164 100.00%（三）员工受教育程度 截至 2023 年 12 月 31 日，本公司员工的受教育程度情况如下：单位：人 受教育程度受教育程度 人数人数 占总人数的比例占总人数的比例 博士研究生 17 0.79%硕士研究生 131 6.05%本科 736 34.01%大专及以下 1,280 59.15%

252、合计合计 2,164 100.00%（四）员工年龄分布 截至 2023 年 12 月 31 日，本公司员工的年龄分布情况如下：单位：人 年龄区间年龄区间 人数人数 占总人数的比例占总人数的比例 30 周岁及以下 306 14.14%31-40 周岁 869 40.16%41-50 周岁 558 25.79%51 周岁及以上 431 19.92%合计合计 2,164 100.00%中国铀业股份有限公司 招股说明书 1-1-86（五）劳务外包情况 报告期内，随着公司生产经营规模的快速扩张，公司通过将部分简单工作交由劳务外包公司完成的方式来满足业务发展需求，具体情况如下：1、劳务外包基本情况、劳务外

253、包基本情况 报告期内，中国铀业根据生产经营和订单情况需求，通过劳务外包方式将部分简单工作交由劳务外包公司完成，主要涉及部分业务环节，包括采掘、运输、破碎等工序以及保洁、保安、物品装卸等岗位，上述工作由劳务外包公司自行安排人员按照中国铀业的要求完成相应的工作。2、劳务外包合法合规情况、劳务外包合法合规情况 公司劳务外包岗位为采掘、运输、破碎等工序以及保洁、保安、物品装卸等岗位，该等服务外包无需外包公司取得特定资质。（六）境外用工情况 截至 2023 年 12 月 31 日，公司境外员工人数为 906 人。对于境外子公司员工，境外子公司根据所在地法律法规进行人事管理。（七）发行人执行社会保障制度、

254、住房制度改革、医疗制度改革情况 1、社会保险及住房公积金缴纳情况、社会保险及住房公积金缴纳情况 公司及各子公司根据中华人民共和国劳动法和国家及地方政府的有关规定，与员工签订了劳动合同，双方根据劳动合同承担义务和享受权利。公司及其下属子公司按照国家和地方的有关规定为员工缴纳了基本养老保险、基本医疗保险、失业保险、工伤保险、生育保险和住房公积金。报告期各期末，公司境内员工社会保险及住房公积金的缴纳人数情况如下：单位：人 项目项目 2023年年12月月31日日 2022年年12月月31日日 2021年年12月月31日日 已缴纳已缴纳 人数人数 未缴纳未缴纳人数人数 已缴纳已缴纳 人数人数 未缴纳未缴

255、纳 人数人数 已缴纳已缴纳 人数人数 未缴纳未缴纳 人数人数 养老保险 1,232 26 1,226 47 1,161 48 医疗保险 1,233 25 1,226 47 1,161 48 工伤保险 1,233 25 1,228 45 1,164 45 中国铀业股份有限公司 招股说明书 1-1-87 项目项目 2023年年12月月31日日 2022年年12月月31日日 2021年年12月月31日日 已缴纳已缴纳 人数人数 未缴纳未缴纳人数人数 已缴纳已缴纳 人数人数 未缴纳未缴纳 人数人数 已缴纳已缴纳 人数人数 未缴纳未缴纳 人数人数 失业保险 1,233 25 1,227 46 1,163

256、 46 生育保险 1,233 25 1,226 47 1,161 48 住房公积金 1,229 29 1,220 53 1,162 47 境内员工总人数境内员工总人数 1,258-1,273-1,209-2、社会保险及住房公积金未缴纳人数与未缴纳原因、社会保险及住房公积金未缴纳人数与未缴纳原因 报告期内，公司及子公司部分境内人员存在未缴纳社会保险和住房公积金的情况，具体原因如下：单位：人 未缴纳原因未缴纳原因 2023年年12月月31日日 2022年年12月月31日日 2021年年12月月31日日 社保未社保未 缴纳人数缴纳人数 公积金未公积金未缴纳人数缴纳人数 社保未社保未 缴纳人数缴纳人数

257、 公积金未公积金未缴纳人数缴纳人数 社保未社保未 缴纳人数缴纳人数 公积金未公积金未缴纳人数缴纳人数 退休返聘 22 22 40 40 35 35 新入职员工正在办理相关手续 3 6 7 12 12 11 自愿放弃社保-1-因公伤残职工 1 1 1 1 1 1 合计人数合计人数 26 29 48 53 49 47 占境内总人数占比占境内总人数占比 2.07%2.31%3.77%4.17%4.05%3.89%报告期内，除返聘的退休人员外，发行人及境内子公司未为个别员工缴纳社会保险和住房公积金的原因主要包括：员工的入职日期超过单位所在地当月社保和住房公积金的缴纳截止日，无法为其缴纳当月的社保和住房

258、公积金；1 名员工因需要在另一城市退休，故放弃由发行人为其在工作所在地缴纳社保，而选择自行在另一城市缴纳社保；1 名员工因工伤离开工作岗位，根据当地政策不再缴纳养老保险及公积金。如发行人需补缴相关社会保险及住房公积金费用，所需补缴金额较小，不会对发行人的持续经营构成重大不利影响。3、社会保险及住房公积金缴纳合规情况、社会保险及住房公积金缴纳合规情况 根据公司及其境内子公司所在地社会保险主管部门分别出具的证明，报告期内公司及其境内子公司未发生社会保险违法情况，未因违反社会保险法律、法规和规范性文件规定的行为受到社会保险主管部门的行政处罚。中国铀业股份有限公司 招股说明书 1-1-88 根据公司及

259、其境内子公司所在地住房公积金主管部门分别出具的证明，报告期内公司及其境内子公司住房公积金缴存状态正常，未因住房公积金缴存违法违规受到行政处罚。4、控股股东承诺、控股股东承诺 中国铀业控股股东中核铀业已出具承诺函：“发行人及其上市范围内子公司如因本承诺函出具日之前的社会保险及住房公积金缴纳事项受到行政处罚，本公司将代为承担罚款；如发行人及其上市范围内子公司因存在社会保险、住房公积金缴纳不合规、逾期不缴或少缴等情形而被责令限期补缴或被处罚，而给发行人或其上市范围内子公司造成损失的，本公司将代为承担罚款并承担由此给发行人及其上市范围内子公司造成的全部损失。”中国铀业股份有限公司 招股说明书 1-1-

260、89 第五节第五节 业务业务与与技术技术 一、发行人主营业务、主要产品及其变化情况（一）主营业务基本情况 中国铀业是专注于天然铀和放射性共伴生矿产资源综合利用业务的矿业公司，报告期内主要从事天然铀资源的采冶、销售及贸易，以及独居石、铀钼等放射性共伴生矿产资源综合利用及产品销售。公司是我国天然铀保障供应的国家队、主力军，是我国核工业体系的重要组成部分，是国际天然铀产业发展的重要参与者、建设者和推动者，致力于建设“以铀为本、国际一流”的矿业公司，承担着打造“强核基石、核电粮仓”的历史使命。公司积极践行创新、协调、绿色、开放、共享的新发展理念，先后攻克多层矿协同开采、“三高”（高钙、高铁铝、高矿化度

261、）铀矿浸出、零散矿体回收等采铀难题，形成了以 CO2+O2第三代地浸采铀技术为标志的复杂砂岩铀矿地浸开发技术体系。经过多年发展，公司具备了天然铀经营各环节完整高效的组织体系、队伍体系、能力体系、技术体系，形成了以砂岩铀矿为主体、硬岩铀矿为补充、放射性共伴生资源综合利用回收天然铀的国内天然铀产能布局。公司积极落实国家“一带一路”倡议，开展海外铀资源开发业务，重点布局非洲、亚洲等主要产铀区，其中，公司位于纳米比亚的罗辛铀矿 2022 年产量位列全球铀矿山第六位。公司是推动放射性共伴生矿产资源开发利用行业健康可持续发展的领军企业，下属放射性共伴生矿产资源综合利用项目取得了工信部、生态环境部、国防科工

262、局等主管部门的核准和批复。公司的放射性共伴生矿产资源综合利用业务包括独居石和铀钼等放射性共伴生矿产资源综合利用及产品销售业务，主要产品分别为氯化稀土和四钼酸铵。公司落实国家生态文明建设总体要求，在湖南衡阳建成的以独居石为原料、高效回收战略资源的综合利用项目，具备稀土尾渣能源化、资源化、减量化、无害化的系统处理能力和集约高效利用资源、保护生态环境的综合效能，填补了产业空白。公司将绿色高效氧压浸出冶炼技术成功应用于河北张家口极难选、复杂的包裹型胶硫铀钼原矿处理，实现铀、钼规模化高效浸出、有效利用。公司正在江西赣州筹建国内单体产能最大的独居石综合利用项目、在中国铀业股份有限公司 招股说明书 1-1-

263、90 湖南耒阳筹建钽铌矿综合利用项目，进一步引领产业绿色高质量发展。（二）主要产品或服务的用途 报告期内，公司的主营业务包括天然铀采冶、销售及贸易和放射性共伴生矿产资源综合利用及销售。公司主要产品为天然铀、氯化稀土、四钼酸铵，铀、稀土、钼均属于战略性矿产资源。具体情况介绍如下：1、天然铀业务、天然铀业务 公司的天然铀业务包括国内外采冶、销售和贸易业务，天然铀产品有重铀酸盐、八氧化三铀两种产品形态。天然铀是保障核能事业发展的重要物质基础，应用于核电及国防等领域。2、放射性共伴生矿产资源综合利用业务、放射性共伴生矿产资源综合利用业务 公司的放射性共伴生矿产资源综合利用业务包括独居石、铀钼等放射性共

264、伴生矿产资源综合利用及产品销售业务，产品主要为氯化稀土和四钼酸铵，氯化稀土是稀土氧化物的主要原料，应用于稀土冶炼领域；四钼酸铵是钼深加工产品的重要中间产品，主要应用于钢铁、冶金、化工等行业。（三）主营业务收入构成 报告期内，中国铀业主营业务收入按业务类别的构成情况如下：单位：万元 项目项目 2023 年度年度 2022 年度年度 2021 年度年度 金额金额 比例比例 金额金额 比例比例 金额金额 比例比例 天然铀业务 1,323,490.35 91.92%919,448.47 89.22%802,283.43 91.58%放射性共伴生矿产资源业务 116,408.37 8.08%111,10

265、3.73 10.78%73,789.07 8.42%合计合计 1,439,898.72 100.00%1,030,552.20 100.00%876,072.50 100.00%报告期内，中国铀业主营业务包括天然铀和放射性共伴生矿产资源综合利用业务，其中，天然铀业务占主营业务收入的比重分别为91.58%、89.22%与91.92%，是中国铀业的主要收入来源。中国铀业股份有限公司 招股说明书 1-1-91（四）主要经营模式 公司以资源优势和生产能力为基础，围绕天然铀和独居石、铀钼矿等放射性共伴生矿产资源综合利用，打造了完整的采购、生产、销售体系，与主要客户和供应商建立了稳定的合作关系。1、采购模

266、式、采购模式（1）与生产相关的采购与生产相关的采购 为加强采购管理、规范采购行为、控制采购成本、保障有效供给、提高管理效率和效益，公司制定了采购管理规定招标管理办法非招标采购管理办法集中采购管理办法供应商管理办法等制度。公司天然铀采冶业务对外采购的内容主要包括生产物资以及矿山服务等。对于境内天然铀生产单位，其采购方式分为招标方式和非招标方式，对于依法必招的采购项目，公司履行招标采购程序；对于非依法必招的采购项目，公司根据采购内容和采购具体情形采用适当的非招标采购方式，主要包括竞争性谈判、询价、竞价、单一来源采购、零星采购等。为提高集约化程度，发挥规模优势，实现降本增效，公司以历史采购情况和年度

267、采购需求计划为依据，重要、大宗、通用的采购需求项目实行集中采购方式。对于境外天然铀生产单位罗辛铀业，其主要基于采购规模选择询价、竞争性谈判或公开市场招标的采购方式；对于生产常用的大宗化工原材料和主要消耗品，一般根据市场条件和业务需求，采用多方比价等商务谈判方式确定供应商，并与供应商签署长贸合同。公司放射性共伴生矿产资源综合利用业务对外采购的内容主要包括独居石、其他生产物资以及独居石相关服务等。公司独居石来源包括境外进口和境内采购，结合港口价、网站价等评估供应商的报价，并通过商务谈判的方式确定最终供应商以及拟签订的采购合同条款。除独居石采购外，其他生产物资和独居石相关服务采购模式与天然铀采冶业务

268、相同。公司生产所需的能源动力主要为电力、柴油、水等，电力、水主要由当地公用事业企业提供，采购价格按照当地政府指导价格或市场价格执行；柴油采购主要依据各生产单位采购管理办法，执行相应的采购程序。中国铀业股份有限公司 招股说明书 1-1-92（2）天然铀采购天然铀采购 为保障国内天然铀稳定供应及参与国际天然铀贸易，公司向国际其他天然铀生产商或供应商、贸易商采购天然铀产品。公司结合国际市场供需、价格现状及预测等因素在国际市场开展天然铀采购。公司天然铀产品采购主要包含长协及现货两种模式。为保障国内天然铀供应稳定，公司同境外主要天然铀供应商签订了长期采购协议，天然铀产品的交付价格通常基于固定价格、一段时

269、期市场均价、交货当期现货价/长贸价等因素综合确定。对于参与国际天然铀现货市场交易所需的天然铀，中国铀业主要通过国际天然铀现货市场采购，主要依据行业公认的两家咨询机构（UxC 公司、Trade Tech公司）定期发布的 U3O8价格定价。2、生产模式、生产模式 公司结合市场需求、生产规划和设计能力情况制定生产计划，向各子公司下达年度生产任务，子公司编制年度生产计划并进行月度分解。公司的天然铀生产过程主要包括采矿和水冶加工环节，公司天然铀矿山开采方式包括地浸开采、露天开采和地下开采。公司放射性共伴生矿产资源综合利用包括铀钼矿和独居石综合利用，铀钼矿综合利用包括自有铀钼矿开采和水冶加工环节，铀钼矿山

270、开采方式为露天开采；独居石综合利用包括对外采购独居石和独居石综合利用环节。公司天然铀水冶加工和放射性共伴生矿产资源综合利用加工均在公司自有生产厂房内进行。为提高生产效率，公司在天然铀采冶和放射性共伴生矿产资源综合利用生产过程中，将采掘、运输、破碎等部分简单工序环节进行劳务外包。3、销售模式、销售模式（1）天然铀业务天然铀业务 公司天然铀销售采用直销模式，主要包括天然铀产品销售和国际天然铀贸易两类业务。中国铀业股份有限公司 招股说明书 1-1-93 公司天然铀产品销售主要面向核电领域，并满足国防建设需求，业务订单主要来自于中核集团及下属单位、新加坡力拓等客户。核电运营商是铀市场上最主要的采购方，

271、其基于反应堆核燃料需求而具有相对稳定的铀需求，考虑到纯化、转化、浓缩和燃料组件制造的前置时间，核电运营商通常在其实际投料之前数年签订中长期燃料供应协议。公司与中国核电等主要客户签订了长期天然铀供应协议，主要采取固定价和行业公认的两家咨询机构（UxC 公司、Trade Tech 公司）定期发布的 U3O8价格相结合的定价机制。除上述长贸模式外，发行人还签署了少量零星天然铀销售协议，亦主要采取固定价或参照 UxC 公司、Trade Tech 公司定期发布的 U3O8价格的市场定价机制。公司开展国际天然铀贸易业务的目的是围绕公司生产经营和发展规划，提高国际天然铀行业市场地位，增强对天然铀市场价格走势

272、的判断力、议价能力和影响力，提升公司在行业价值链中的参与度和公司综合实力，符合国际天然铀市场特点和行业惯例。公司国际天然铀贸易业务的客户包括天然铀生产商或供应商、贸易商、投资机构等，交易定价主要参考行业公认的两家咨询机构（UxC 公司、Trade Tech 公司）定期发布的 U3O8价格进行定价。公司天然铀业务主要采取转化厂交付方式。转化厂是将天然铀产品通过化工工艺转化为六氟化铀的工厂，天然铀转化为六氟化铀后，方可通过后续的浓缩和燃料组件制造环节供应核电反应堆使用，卡梅科、ConverDyn、欧安诺、Rosatom和中核集团下属转化厂满足了全球主要的天然铀转化需求。对于境内客户，中国铀业主要在

273、国内转化厂完成交付，国内转化厂由中核集团运营；对于境外客户，中国铀业主要在卡梅科、ConverDyn、欧安诺等三家国际转化厂完成交付。通过转化厂开展天然铀交易是国际通行交易方式，全球市场参与者可以在三家西方转化厂卡梅科、ConverDyn、欧安诺开立天然铀专用账户，进行天然铀的存储和交易，每笔天然铀交易完成时，转化厂出具该笔天然铀交易标的权属转移的单据，确认权属转移。（2）放射性共伴生矿产资源综合利用业务放射性共伴生矿产资源综合利用业务 公司氯化稀土销售采用直销模式，客户主要为国内稀土深加工企业。公司氯化稀土产品价格根据市场需求状况调整，并通过与客户商务谈判协商确定。为抵中国铀业股份有限公司

274、招股说明书 1-1-94 御风险，建立相对稳定的销售渠道，公司也会与重要客户签订长期供应协议。公司四钼酸铵销售采用直销模式，客户主要为国内钼酸铵深加工企业。四钼酸铵产品价格根据市场价格和供需情况，由公司与客户通过商务谈判协商确定。4、影响经营模式的关键因素及未来变化趋势、影响经营模式的关键因素及未来变化趋势 公司目前采用的经营模式是基于公司所处行业的特点、产业政策、市场供需关系和竞争格局、产业链上下游发展情况、技术工艺变化、公司资源掌握情况和生产能力、公司发展战略等因素综合确定，适合自身发展需要，符合行业特点，整体经营模式成熟度较高且保持稳定，为行业内成熟的经营模式。影响公司目前经营模式的关键

275、因素主要包括：行业的发展状况和模式、市场需求特点及变化情况、技术进步等外部因素，以及公司发展战略、资源掌握情况、生产、采购、销售等内部因素。报告期内，上述影响公司经营模式的关键因素未发生重大变化，公司经营模式亦未发生重大变化，预计未来一定时期内公司仍将采用目前的经营模式。（五）成立以来主营业务、主要产品或服务、主要经营模式的演变情况 公司系由中铀有限整体变更设立的股份有限公司。中铀有限的前身为 1989年 5 月设立的中国核工业物资供销总公司，并于 2009 年 2 月改制为有限责任公司，于 2023 年 3 月整体变更为股份有限公司。自公司改制为有限责任公司至 2018 年底，中铀有限主要从

276、事境外天然铀资源开发，2018 年 11 月，力拓海外控股同中铀有限签署Share Sale Agreement，2019 年中铀有限完成了对罗辛铀业控股权的收购。为了增强铀资源掌控能力，确保天然铀供应安全，促进天然铀产业发展，逐步形成职责明确、关系清晰、操作规范的天然铀管理体系，中核集团于 2019 年将国内核电天然铀供应业务和国际市场天然铀贸易业务调整至发行人，并将天山铀业、锦原铀业、沽源铀业、内蒙矿业、内蒙能源、中核资源、通辽铀业 7 家公司股权划转至发行人，中铀有限新增国内天然铀采冶和放射性共伴生矿产资源综合利用业务。中国铀业股份有限公司 招股说明书 1-1-95 上述业务调整和重组完

277、成后，中国铀业承担中核集团天然铀国内开发、海外开发、国外进口、国内销售、国际贸易的生产经营职能。（六）主要业务经营情况和核心技术产业化情况 报告期内，公司主营业务为天然铀采冶、销售及贸易和放射性共伴生矿产资源综合利用及销售，主要产品为天然铀、氯化稀土和四钼酸铵。公司主要产品的生产技术成熟，处于大批量生产阶段，核心技术均已实现产业化。截至报告期末，公司在产铀矿山 6 座，已建成放射性共伴生矿产资源综合利用项目 2 个。在产铀矿山的经营情况和所应用的核心技术情况如下：序号序号 单位名称单位名称 在产矿山在产矿山 核心技术核心技术 产量产量 1 天山铀业 库捷尔太铀矿 CO2+O2地浸采铀技术、酸法

278、地浸采铀技术 根据相关规定，公司对报告期内国内天然铀产品的储量、产量等信息申请了豁免披露。扎吉斯坦铀矿 蒙其古尔铀矿 2 锦原铀业 棉花坑铀矿 硬岩铀矿开发技术 3 内蒙矿业 巴彦乌拉铀矿 酸法地浸采铀技术 4 罗辛铀业 ML-28 硬岩铀矿开发技术 产能为 4,500 吨 U3O8，报告期内产量分别为2,882吨U3O8、2,659吨 U3O8和 2,920 吨 U3O8 已建成放射性共伴生矿产资源利用项目的经营情况和所应用的核心技术情况如下：序号序号 单位名称单位名称 核心技术核心技术 经营情况经营情况 1 沽源铀业 硬岩铀矿开发技术、含铀多金属矿综合回收技术 根据相关规定，公司对报告期内

279、国内天然铀产品的储量、产量等信息申请了豁免披露。沽源铀业四钼酸铵的年产能为2,488吨，报告期内产量分别为2,210吨、2,099吨和2,145吨。2 湘核新材 独居石资源综合利用技术 年处理独居石精矿 15,000 吨，氯化稀土年产能为 19,267吨，报告期内产量分别为 8,595 吨、12,595 吨和 11,883 吨。（七）主要产品的工艺流程图或服务的流程图 1、天然铀生产、天然铀生产 砂岩铀矿采用地浸工艺开采，生产单位包括天山铀业和内蒙矿业；硬岩铀矿采用地下开采和露天开采，其中锦原铀业采用地下开采-堆浸方式生产，罗辛铀中国铀业股份有限公司 招股说明书 1-1-96 业采用露天开采-

280、搅拌浸出方式生产。国内天然铀产品为重铀酸盐，罗辛铀业产品为八氧化三铀。公司在产矿山的开采方式情况如下：单位名称单位名称 在产矿山名称在产矿山名称 矿山矿山类型类型 生产方式生产方式 天山铀业 库捷尔太铀矿、扎吉斯坦铀矿、蒙其古尔铀矿 砂岩 地浸 内蒙矿业 巴彦乌拉铀矿 锦原铀业 棉花坑铀矿 硬岩 地下开采-堆浸 罗辛铀业 ML-28 露天开采-搅拌浸出（1）砂岩铀矿砂岩铀矿地浸生产地浸生产 在矿床天然埋藏条件下，通过从地表钻进至矿层的注液钻孔，将配制好的浸出剂注入矿层，在水力作用下，浸出剂沿矿层渗流，选择性溶解矿石中的铀，形成含铀溶液，经抽液孔提升至地表制备铀产品。公司中性地浸采用 CO2+O

281、2配制浸出剂；酸法地浸采用硫酸配制浸出剂。CO2+O2地浸工艺流程如下：浸出剂配制原地CO2+O2浸出离子交换产品制备 酸法地浸工艺流程如下：中国铀业股份有限公司 招股说明书 1-1-97 浸出剂配制原地酸法浸出离子交换溶剂萃取产品制备注：部分矿山工艺中不涉及溶剂萃取环节 地浸采铀示意图如下：（2）硬岩硬岩铀矿铀矿生产生产 通过露天或地下开采方式采出铀矿石，矿石经破磨后采用搅拌浸出或堆浸方式生产含铀浸出液，浸出液采用离子交换和（或）溶剂萃取工艺实现铀的提取与富集，含铀合格液加入沉淀剂进行沉淀，浆体过滤制备铀产品。地下开采-堆浸工艺流程如下：中国铀业股份有限公司 招股说明书 1-1-98 井下开

282、采矿石破碎堆浸离子交换产品制备 露天开采-搅拌浸出工艺流程如下：露天开采矿石破碎搅拌浸出离子交换溶剂萃取产品制备 2、放射性共伴生矿产资源综合利用、放射性共伴生矿产资源综合利用 公司该领域业务包括独居石、铀钼等资源综合利用及产品销售，产品主要为氯化稀土和四钼酸铵。独居石综合利用业务由中核资源及其下属子公司开展，铀钼矿综合利用业务由沽源铀业开展。（1）独居石资源综合利用独居石资源综合利用 独居石精矿研磨后进入碱分解工序，滤液经除杂后，制备副产品磷酸三钠；碱饼盐酸优溶，滤液经去除放射性等工序，制备氯化稀土产品；滤渣酸溶后分别提取铀、钍产品，提取铀、钍产品后的酸性萃余液返回优溶工序提取稀土循环使中国

283、铀业股份有限公司 招股说明书 1-1-99 用。其中，湖南衡阳独居石综合利用示范项目处理优溶渣生产重铀酸盐的过程由单位 B 完成，产品由公司收购。独居石综合利用工艺流程如下：（2）铀钼矿综合利用铀钼矿综合利用 铀钼矿采用露天开采，矿石经过破碎、磨矿、浓密后进行氧压浸出，含铀和钼的浸出液先后进行钼和铀的萃取，含钼和铀的有机相进行反萃取，反萃取合格液分别沉淀制备四钼酸铵和重铀酸盐产品。铀钼矿加工生产工艺流程如下：矿石破磨氧压浸出铀产品制备四钼酸铵制备铀钼萃取分离 中国铀业股份有限公司 招股说明书 1-1-100（八）报告期内代表性业务指标变动情况 1、天然铀、天然铀（1）境内天然铀采冶境内天然铀采

284、冶 根据相关规定，公司对报告期内国内天然铀产品的产能、产量、销量等信息申请了豁免披露。（2）境外天然铀采冶境外天然铀采冶 报告期内，公司境外天然铀产品的产能、产量、销量等情况如下：单位：吨 U3O8 项目项目 2023 年度年度 2022 年度年度 2021 年度年度 产能 4,500 4,500 4,500 产量 2,920 2,659 2,882 销量 3,120 2,597 3,036 产能利用率 64.89%59.09%64.04%产销率 106.85%97.67%105.34%注：本表格中的销量未考虑内部销售的抵销。2、氯化稀土、氯化稀土 报告期内，公司氯化稀土产品的产能、产量、销量

285、等情况如下：单位：吨 项目项目 2023 年度年度 2022 年度年度 2021 年度年度 产能 19,267 19,267 19,267 产量 11,883 12,595 8,595 销量 12,473 11,925 8,267 产能利用率 61.68%65.37%44.61%产销率 104.97%94.68%96.18%注：本表格中的销量未考虑内部销售的抵销以及委外加工。公司氯化稀土生产线于 2021 年达产并逐渐进入稳定生产状态，因此 2021年度平均产能利用率相对较低。2022 年度和 2023 年度，公司氯化稀土产品产能利用率均未超过 70%，主要系稀土产品市场价格总体呈现持续下降趋

286、势，公司结合稀土产品市场价格、单位生产成本、委外加工成本等因素，综合确定当期的生中国铀业股份有限公司 招股说明书 1-1-101 产规模所致。3、四钼酸铵、四钼酸铵 报告期内，公司四钼酸铵产品的产能、产量、销量等情况如下：单位：吨 项目项目 2023 年度年度 2022 年度年度 2021 年度年度 产能 2,488 2,488 2,488 产量 2,145 2,099 2,210 销量 2,145 2,099 2,299 产能利用率 86.21%84.36%88.83%产销率 100.00%100.00%104.03%（九）符合产业政策和国家经济发展战略的说明 公司主营业务和主要产品均符合国

287、家经济发展战略及国家产业政策，公司所处的“铀矿采冶”、“共生、伴生矿产提取有价元素及资源综合利用技术”产业属于产业结构调整指导目录（2024 年本）中的“鼓励类”产业。具体情况如下：序号序号 名称名称 发布时间发布时间 发布单位发布单位 相关内容相关内容 1 产业结构调整指导目录（2024 年本）2023年12月 发改委“铀矿采冶”、“共生、伴生矿产提取有价元素及资源综合利用技术”为产业结构调整目录列示的“鼓励类”产业 2“十四五”原材料工业发展规划 2021年12月 工信部、科学技术部、自然资源部 到 2025 年，体系安全化基础更加扎实，战略资源保障能力大幅提升，形成基本稳定的资源保障体系

288、；推动机械掘进及连续开采、离子吸附型稀土矿绿色高效开采、稀土多金属矿伴生资源及盐湖锂等资源高效利用；鼓励稀有金属企业加快整合。合理开发国内矿产资源。高效集约利用低品位矿，鼓励综合利用复杂共伴生矿及矿山固废。3 2030 年前碳达峰行动方案 2021年10月 国务院 积极安全有序发展核电。合理确定核电站布局和开发时序，在确保安全的前提下有序发展核电，保持平稳建设节奏。积极推动高温气冷堆、快堆、模块化小型堆、海上浮动堆等先进堆型示范工程，开展核能综合利用示范。加大核电标准化、自主化力度，加快关键技术装备攻关，培育高端核电装备制造产业集群。4 中华人民共和国国民经济和社会发2021 年 3 月 国务

289、院 加强战略性矿产资源规划管控，提升储备安全保障能力 中国铀业股份有限公司 招股说明书 1-1-102 序号序号 名称名称 发布时间发布时间 发布单位发布单位 相关内容相关内容 展第十四个五年规划和 2035 年远景目标纲要 5 国务院关于全国矿产资源规划（2016-2020 年）的批复 2016年11月 国务院 将铀（能源矿产类）、稀土（金属矿产类）列为战略性矿产目录，且稀土是战略性新兴产业矿产之一；重点建设伊犁、鄂尔多斯、通辽铀矿基地，推动全国铀矿产能向北方砂岩型铀矿调整；将蒙其古尔矿区、十红滩矿区、钱家店矿区、纳岭沟矿区等列为国家规划矿区；将沽源铀矿区等列为对国民经济具有重要价值的矿区。

290、6 内蒙古自治区矿产资源总体规划（2021-2025 年）2022 年 8 月 内蒙古自治区人民政府办公厅 重点开采煤炭、石油、天然气、铀矿、地热、富铁、铜、镍、铬、锰、金及优质高效非金属矿产。7 湖南省有色金属行业“十四五”发展规划 2022 年 1 月 湖南省工信厅 大力发展稀土材料精深加工，推动钛、钽、钒、铌等稀有金属产业高质量发展。（十）公司业务发展过程和模式成熟度、经营稳定性和行业地位 1、发展过程和模式成熟度、经营稳定性、发展过程和模式成熟度、经营稳定性（1）公司业务快速发展公司业务快速发展 公司自成立以来主要业务发展过程如下：前期发展阶段（1989 年至 2018 年）：公司前身

291、为 1989 年 5 月设立的中国核工业物资供销总公司，2009 年改制为有限责任公司至 2018 年底主要从事境外天然铀资源开发业务。业务整合阶段（2019 年）：公司于 2019 年完成了对罗辛铀业控股权的收购，资源掌控能力大幅提升。同年，为了增强铀资源掌控能力，确保天然铀供应安全，促进天然铀产业发展，中核集团将国内核电天然铀供应业务和国际市场天然铀贸易业务调整至中国铀业并将天山铀业、锦原铀业、沽源铀业、内蒙矿业、内蒙能源、中核资源、通辽铀业 7 家公司股权划转至公司。公司前期发展及业务整合情况详见本节“一、发行人主营业务、主要产品及其变化情况”之“（五）成立以来主营业务、主要产品或服务、

292、主要经营模式的演变情况”。快速发展阶段（2020 年至今）：公司完成了天然铀及放射性共伴生矿产资中国铀业股份有限公司 招股说明书 1-1-103 源利用板块业务资源的充分整合，形成了覆盖天然铀采冶、销售及贸易和放射性共伴生矿产资源综合利用及销售的业务格局，进入快速发展阶段，业务规模持续扩张，经营业绩持续增长，天然铀战略资源保障能力持续增强。（2）公司具有稳定成熟的业务模式公司具有稳定成熟的业务模式 公司掌握丰富的境内外天然铀资源，生产规模行业领先，是全球主要天然铀供应商之一，常年位列全球前十大天然铀生产商，下属境内外矿山企业发展历史悠久，具备深厚的采冶生产经验，形成了稳定成熟的生产模式。天然铀

293、销售及国际贸易业务方面，与全球核电天然铀主流供应模式相同，公司与中国核电等下游核电运营商客户通过长贸合同为主的方式进行天然铀供应，合作模式成熟稳定，公司是国际天然铀贸易市场主要参与者之一，通过与交易对手签订框架协议并以之为基础开展交易业务，在提高全球天然铀市场影响力等方面发挥重要作用。公司是推动放射性共伴生矿产资源开发利用行业健康可持续发展的领军企业，在放射性共伴生矿产资源综合利用领域形成了成熟的工艺技术和资源系统处理能力，与国内主要稀土集团等下游客户建立了稳定的合作关系，业务模式成熟稳定。公司业务模式、核心技术和工艺成熟具体情况详见“第二节 概览”之“五、公司符合主板的定位要求”之“（三）发

294、行人业务模式、核心技术和工艺成熟”。（3）公司经营稳定，规模较大公司经营稳定，规模较大 报告期内，公司的经营业绩稳定，资产和业务规模较大。报告期内，公司营业收入分别为 890,595.28 万元、1,053,537.74 万元和 1,480,086.64 万元，净利润分别为 89,565.76 万元、152,134.69 万元和 155,292.48 万元。公司业务规模较大且稳定扩张，综合实力不断增强，经营业绩整体呈现稳定增长态势。报告期各期末，公司资产总额分别为 1,720,028.59 万元、1,916,599.75 万元和 1,920,143.85万元，所有者权益分别为 807,123.

295、45 万元、963,223.43 万元和 1,025,762.46 万元，资产规模较大。公司业绩稳定、经营规模行业排名靠前情况详见“第二节 概览”之“五、公司符合主板的定位要求”之“（二）发行人业绩稳定”。中国铀业股份有限公司 招股说明书 1-1-104 2、公司在主营业务所属行业内具有较高地位和行业代表性、公司在主营业务所属行业内具有较高地位和行业代表性 中国铀业是国内天然铀资源开发的专营企业，在国内天然铀开发产业中具有主导地位，公司是国内核电发展所需天然铀的重要保障主体。中国铀业掌握丰富的境内外天然铀资源，共拥有境内外探矿权 6 宗、采矿权 18 宗；生产规模行业领先，是全球主要天然铀供应

296、商之一。根据 WNA 统计数据，2022 年全球前十大天然铀生产商占据了全球天然铀 90%以上的产量，公司连续多年位列全球前十大天然铀生产商，经营规模行业排名靠前；公司积极参与全球天然铀市场交易，建立了较高的市场知名度和行业地位。公司是推动放射性共伴生矿产资源开发利用行业健康可持续发展的领军企业，引领放射性共伴生矿产资源利用产业绿色高质量发展。发行人行业地位详见本节“二、发行人所处行业基本情况”之“（四）行业内的竞争格局”之“3、发行人在行业中的竞争地位”。二、发行人所处行业基本情况（一）所属行业及确定所属行业的依据 公司的主营业务包括天然铀采冶、销售及贸易和放射性共伴生矿产资源综合利用及销售

297、。根据国家统计局发布的国民经济行业分类与代码（GB/T 4754-2017），中国铀业所属行业为“B09 有色金属矿采选业”，所属行业小类为“B0933 放射性金属矿采选”。（二）行业主管部门、监管体制及主要法律法规和政策及对发行人经营发展的影响 1、行业主管部门和监管体制、行业主管部门和监管体制（1）国内行业主管部门和监管体制国内行业主管部门和监管体制 中国铀业所属行业的主管部门包括国家发改委、工信部（国家原子能机构）及所属国防科工局、财政部、自然资源部、生态环境部（国家核安全局）、应急管理部所属国家矿山安全监察局等。此外，行业自律性管理组织为中国核能行业协会、中国稀土行业协会等。上述政府部

298、门及行业自律组织的主要职责如下：中国铀业股份有限公司 招股说明书 1-1-105 监管部门监管部门/自律组织自律组织 主要职责主要职责 国家发改委 拟订并组织实施国民经济和社会发展战略、中长期规划和年度计划；提出加快建设现代化经济体系、推动高质量发展的总体目标、重大任务以及相关政策；统筹提出国民经济和社会发展主要目标，监测预测预警宏观经济和社会发展态势趋势，提出宏观调控政策建议；指导推进和综合协调经济体制改革有关工作，提出相关改革建议；提出利用外资和境外投资的战略、规划、总量平衡和结构优化政策；负责投资综合管理，拟订全社会固定资产投资总规模、结构调控目标和政策，会同相关部门拟订政府投资项目审批

299、权限和政府核准的固定资产投资项目目录；推进实施可持续发展战略，推动生态文明建设和改革，协调生态环境保护与修复、能源资源节约和综合利用等工作。工信部、国家原子能机构 工信部主要负责研究新型工业化发展的战略和政策，指导行业技术创新和技术进步，推动产业结构战略性调整和优化升级，拟定行业技术规范和标准，提高行业综合素质和核心竞争力，指导相关行业加强安全生产、质量管理等工作。国家原子能机构是核工业主管部门，负责核工业建设和管理，负责核领域政府间及与国际组织的交流与合作，牵头负责国家核事故应急管理工作。负责研究、拟定中国和平利用核能事业的政策和法规；负责研究、制定中国和平利用核能事业的发展规划、计划和行业

300、标准；负责中国和平利用核能（除核电外）相关项目的论证、审批、监督、协调项目的实施；负责核安保与核材料管制；负责核进出口审查和管理；负责核领域政府间及与国际组织的交流与合作，代表中国政府参与国际原子能机构事务；承担国家核事故应急协调委员会日常工作，牵头制定国家核事故应急预案，经国务院批准后组织实施；负责核设施退役及放射性废物管理。国防科工局 负责管理国防科技工业的行政管理机关，负责核、航天、航空、船舶、兵器、电子等领域武器装备科研生产重大事项的组织协调和军工核心能力建设。财政部 拟订财税发展战略、规划、政策和改革方案并组织实施；起草财政、财务、会计管理的法律、行政法规草案，制定部门规章，并监督执

301、行；负责管理中央各项财政收支；负责组织起草税收法律、行政法规草案及实施细则和税收政策调整方案；按分工负责政府非税收入管理；组织制定国库管理制度、国库集中收付制度，指导和监督中央国库业务，开展国库现金管理工作；拟订和执行政府国内债务管理制度和政策；牵头编制国有资产管理情况报告；负责审核并汇总编制全国国有资本经营预决算草案，制定国有资本经营预算制度和办法，收取中央本级企业国有资本收益；负责办理和监督中央财政的经济发展支出、中央政府性投资项目的财政拨款，参与拟订中央基建投资有关政策，制定基建财务管理制度等。自然资源部 履行全民所有土地、矿产、森林、草原、湿地、水、海洋等自然资源资产所有者职责和所有国

302、土空间用途管制职责；负责自然资源调查监测评价；负责自然资源统一确权登记工作；负责自然资源资产有偿使用工作；负责自然资源的合理开发利用；负责管理地质勘查行业和全国地质工作；负责矿产资源管理工作，负责矿产资源储量管理及压覆矿产资源审批，负责矿业权管理，会同有关部门承担保护性开采的特定矿种、优势矿产的调控及相关管理工作，监督指导矿产资源合理利用和保护；负责监督实施海洋战略规划和发展海洋经济；负责海洋开发利用和保护的监督管理工作等。中国铀业股份有限公司 招股说明书 1-1-106 监管部门监管部门/自律组织自律组织 主要职责主要职责 生态环境部、国家核安全局 生态环境部与地方各级生态环境部门，负责矿山

303、开采环境监察、环境质量和污染源监测、相关排放物标准制定等管理工作；负责监督核查新建、改建、扩建工程项目环境保护设施与主体同时设计、同时施工、同时投产使用等事项。国家核安全局主要负责核与辐射安全的监督管理。拟订有关政策、规划、标准，牵头负责核安全工作协调机制有关工作，参与核事故应急处理，负责辐射环境事故应急处理工作。监督管理核设施和放射源安全，监督管理核设施、核技术应用、电磁辐射、伴有放射性矿产资源开发利用中的污染防治。对核材料管制和民用核安全设备设计、制造、安装及无损检验活动实施监督管理。应急管理部、国家矿山安全监察局 应急管理部负责组织编制国家应急总体预案和规划，指导各地区各部门应对突发事件

304、工作，推动应急预案体系建设和预案演练。建立灾情报告系统并统一发布灾情，统筹应急力量建设和物资储备并在救灾时统一调度，组织灾害救助体系建设，指导安全生产类、自然灾害类应急救援，承担国家应对特别重大灾害指挥部工作。指导火灾、水旱灾害、地质灾害等防治。负责安全生产综合监督管理和工矿商贸行业安全生产监督管理等。国家矿山安全监察局由应急管理部管理，应急管理部的非煤矿山安全监督管理职责划入国家矿山安全监察局，主要负责国家矿山相关法律法规、规章制度、标准和政策的制定，指导矿山企业安全生产工作，牵头负责重大及以上矿山安全生产事故调查工作，负责铀矿山建设项目安全设施设计审批。中国核能行业协会 中国核能行业协会（

305、China Nuclear Energy Association，CNEA）是经国务院同意、民政部批准设立的全国性非营利社会团体，下设政策研究、设计与核安全、建安调试、运行和维护、设备、核燃料循环与后处理、铀资源、厂址与环境、核专业人才培养等 9 个专家委员会专业组，主要负责行业具有较高公认度的核电同行评估及经验交流、重大课题研究、科技奖励及成果鉴定、技术咨询服务、安全及质量管理等行业培训以及国际核电展等支柱性服务业务。中国稀土行业协会 中国稀土行业协会是经中华人民共和国工业和信息化部审核、中华人民共和国民政部批准成立的全国性非盈利社团组织。主要职责是协助政府制订有关稀土行业政策和发展规划，引

306、导会员单位加强自律，组织稀土行业开展共性和难点技术研究，协助政府制订和修订稀土行业团体标准、国家标准，协助政府对企业的资质审查和产品质量、环境、安全的监督检查，承担生产、经营许可证审查，开展行业损害调查，组织科技成果鉴定与推广应用，建立行业信息交流平台，加强对外宣传，开展业务培训、技术交流和技术咨询，开展与国外同行业和相关组织的友好往来，为稀土行业的健康和可持续发展作出应有的贡献。（2）国外行业主管部门和监管体制国外行业主管部门和监管体制 中国铀业境外子公司罗辛铀业从事海外天然铀采冶和销售业务，运营纳米比亚罗辛铀矿，当地主要行业主管部门为纳米比亚矿业与能源部，主管罗辛铀业采矿证批复以及天然铀产

307、品出口审批；此外，纳米比亚环境、林业和旅游部为当地环境主管部门，卫生和社会服务部下属国家辐射防护局为当地辐射防护主管部门。中国铀业股份有限公司 招股说明书 1-1-107 2、行业的主要法律法规和政策、行业的主要法律法规和政策（1）行业主要法律法规行业主要法律法规 序号序号 法律法规法律法规 发布时间发布时间 发布单位发布单位 主要相关内容主要相关内容 1 中华人民共和国安全生产法 2021 年 6 月 全国人大常委会 规定了安全生产的监督管理体系、生产经营单位的安全生产保障体系、从业人员的安全生产权利义务、生产安全事故的应急救援与调查处理等 2 中华人民共和国资源税法 2019 年 8 月

308、全国人大常委会 规定了应税资源的具体范围、税目、税率、征收管理等 3 中华人民共和国环境影响评价法 2018 年 12 月 全国人大常委会 规定了进行环境影响评价的范围、对建设项目的环境影响评价实行分类管理、建设项目环境影响报告书的主要内容等 4 中华人民共和国职业病防治法 2018 年 12 月 全国人大常委会 规定了职业病的前期预防、劳动过程中的防护与管理、职业病诊断与职业病病人保障、监督检查和法律责任等 5 中华人民共和国环境保护法 2014 年 4 月 全国人大常委会 规定了保护环境的基本国策、环境保护的基本原则、实行重点污染物排放总量控制制度、实行排污许可管理制度、对严重污染环境的工

309、艺、设备和产品实行淘汰制度等 6 中华人民共和国矿产资源法 2009 年 8 月 全国人大常委会 规定了国有矿产资源管理、矿产资源勘查登记和开采审批、矿产资源的勘查开采、计提矿山企业和个体采矿管理等 7 中华人民共和国矿山安全法 2009 年 8 月 全国人大常委会 规定了矿山安全管理、矿山建设开采的安全保障管理、矿山企业的安全管理、矿山安全的监督管理和矿山事故处理等 8 中华人民共和国放射性污染防治法 2003 年 6 月 全国人大常委会 规定了放射性污染防治的监督管理、核设施的放射性污染防治、核技术利用的放射性污染防治、铀（钍）矿和伴生放射性矿开发利用的放射性污染防治、放射性废物管理等 9

310、 放射性同位素与射线装置安全和防护条例 2019 年 3 月 国务院 对在中华人民共和国境内生产、销售、使用放射性同位素和射线装置，以及转让、进出口放射性同位素的许可和备案、安全和防护、辐射事故及应急处理和监督检查等进行了一系列规定 10 安全生产许可证条例 2014 年 7 月 国务院 对矿山企业、建筑施工企业和危险化学品、烟花爆竹、民用爆炸物品生产企业实行安全生产许可证制度 11 矿产资源开采登记管理办法 2014 年 7 月 国务院 对矿产资源开采管理进行了一系列规定 12 探矿权采矿权转让管理办法 2014 年 7 月 国务院 规定了探矿权、采矿权可以转让的情形、需要满足的条件以及审批

311、机关的权限 13 自然资源部关于进一步完善矿产资源勘查开采登2023 年 5 月 自然资源部 对进一步完善矿产资源勘查开采登记管理有关事项进行了规定 中国铀业股份有限公司 招股说明书 1-1-108 序号序号 法律法规法律法规 发布时间发布时间 发布单位发布单位 主要相关内容主要相关内容 记管理的通知 14 矿业权出让收益征收办法 2023 年 3 月 财政部、自然资源部、税务总局 进一步健全矿产资源有偿使用制度，规范矿业权出让收益征收管理 15 企业安全生产费用提取和使用管理办法 2022 年 11 月 财政部、应急管理部 对各类企业安全生产费用的提取和使用、企业安全生产费用的管理和监督等进

312、行了规定 16 铀矿冶辐射防护和辐射环境保护规定 2020 年 5 月 生态环境部、国家市场监督管理总局 规定了铀矿冶设施的选址、设计、建设、运行、关停、退役与关闭、长期监护等过程应遵守的辐射防护和辐射环境保护原则与基本要求 17 非煤矿矿山企业安全生产许可证实施办法 2015 年 5 月 国家安全生产监督管理总局 规定了非煤矿矿山安全生产许可证的申请、受理、审核和颁发、延期和变更以及监督管理等（2）行业主要政策行业主要政策 序号序号 主要政策主要政策 发布时间发布时间 发布单位发布单位 主要相关内容主要相关内容 1 2024 年度政府工作报告 2024 年 3 月 国务院 强化能源资源安全保

313、障，加大油气、战略性矿产资源 勘探开发力度 2 2030 年前碳达峰行动方案 2021年10月 国务院 积极安全有序发展核电。合理确定核电站布局和开发时序，在确保安全的前提下有序发展核电，保持平稳建设节奏。积极推动高温气冷堆、快堆、模块化小型堆、海上浮动堆等先进堆型示范工程，开展核能综合利用示范。加大核电标准化、自主化力度，加快关键技术装备攻关，培育高端核电装备制造产业集群 3 关于完整准确全面贯彻新发展理念做好碳达峰碳中和工作的意见 2021 年 9 月 国务院 积极发展非化石能源，实施可再生能源替代行动，积极安全有序发展核电 4 中华人民共和国国民经济和社会发展第十四个五年规划和 2035

314、 年远景目标纲要 2021 年 3 月 国务院 实施能源资源安全战略，加强战略性矿产资源规划管控，提升储备安全保障能力；构建现代能源体系，积极有序推进沿海三代核电建设 5 国务院关于全国矿产资源规划（2016-2020 年）的批复 2016年11月 国务院 将铀（能源矿产类）、稀土（金属矿产类）列为战略性矿产目录，且稀土是战略性新兴产业矿产之一；重点建设伊犁、鄂尔多斯、通辽铀矿基地，推动全国铀矿产能向北方砂岩型铀矿调整；将蒙其古尔矿区、十红滩矿区、钱家店矿区、纳岭沟矿区等列为国家规划矿区；将沽源铀矿区等列为对国民经济具有重要价值的矿区 6 产业结构调整指 2023年12月 发改委“铀矿采冶”、

315、“共生、伴生矿产提取有价元素及资中国铀业股份有限公司 招股说明书 1-1-109 序号序号 主要政策主要政策 发布时间发布时间 发布单位发布单位 主要相关内容主要相关内容 导目录（2024 年本）源综合利用技术”为产业结构调整目录列示的“鼓励类”产业 7“十四五”现代能源体系规划 2022 年 1 月 发改委、国家能源局 积极安全有序发展核电。在确保安全的前提下，积极有序推动沿海核电项目建设，保持平稳建设节奏，合理布局新增沿海核电项目。开展核能综合利用示范，积极推动高温气冷堆、快堆、模块化小型堆、海上浮动堆等先进堆型示范工程，推动核能在清洁供暖、工业供热、海水淡化等领域的综合利用。切实做好核电

316、厂址资源保护。到 2025 年，核电运行装机容量达到7,000 万千瓦左右 8“十四五”原材料工业发展规划 2021年12月 工信部、科技部、自然资源部 到 2025 年，体系安全化基础更加扎实，战略资源保障能力大幅提升，形成基本稳定的资源保障体系；推动机械掘进及连续开采、离子吸附型稀土矿绿色高效开采、稀土多金属矿伴生资源及盐湖锂等资源高效利用；鼓励稀有金属企业加快整合。合理开发国内矿产资源。高效集约利用低品位矿，鼓励综合利用复杂共伴生矿及矿山固废 9 关于推进中央企业高质量发展做好碳达峰碳中和工作的指导意见 2021年12月 国务院国资委 加快推动非化石能源发展；积极安全有序发展核电，培育高

317、端核电装备制造产业集群 10 内蒙古自治区矿产资源总体规划（2021-2025年）2022 年 8 月 内蒙古自治区人民政府办公厅 重点开采煤炭、石油、天然气、铀矿、地热、富铁、铜、镍、铬、锰、金及优质高效非金属矿产 11 湖南省有色金属行业“十四五”发展规划 2022 年 1 月 湖南省工信厅 大力发展稀土材料精深加工，推动钛、钽、钒、铌等稀有金属产业高质量发展 3、行业主要法律法规和政策对公司经营发展的影响、行业主要法律法规和政策对公司经营发展的影响 天然铀产业是核工业发展的基石，中国铀业开展天然铀业务，符合国家发展战略以及相关行业政策。上述行业法律法规及相关政策文件的发布落实，为公司主营

318、业务发展提供了良好的政策环境和政策支持，对提升公司生产经营规模具有较强的促进作用，同时也有利于公司充分发挥各方面优势，积极参与我国先进核工业体系和现代能源体系建设。其中，近年来我国发布的中华人民共和国国民经济和社会发展第十四个五年规划和 2035 年远景目标纲要“十四五”现代能源体系规划等多个行业支持政策，明确了现代能源体系建设的目标，提出了建设先进核工业体系、积极中国铀业股份有限公司 招股说明书 1-1-110 安全有序发展核电、加强战略性矿产资源安全保障能力等战略要求。公司天然铀产品作为核工业生产发展所需的基础原材料，是高度稀缺的战略性矿产资源，随着现代能源体系建设的持续推进，下游需求将持

319、续提升，市场空间将更加广阔，稀缺性亦将愈发凸显。“十四五”原材料工业发展规划等行业支持政策明确提出大幅提升战略资源保障能力、推动稀土多金属矿伴生资源高效利用、鼓励综合利用复杂共伴生矿等产业规划要求，为中国铀业开展放射性共伴生矿产资源综合利用业务提供了良好的制度环境和政策支持。（三）细分行业特点和发展态势 1、行业基本情况、行业基本情况（1）天然铀行业天然铀行业 铀是自然界中能够找到的最重元素，其化学符号为 U，原子序数为 92，原子量为 238.03，属于锕系元素，外表呈银白色。铀同位素均不稳定，并以铀-238和铀-235 最为常见。铀具有硬度强、密度高、可延展、有放射性等特征，主要应用于核能

320、发电领域，其同位素铀-235 是核能发电的重要燃料；此外还可以用于国防领域、生产医用同位素以及研究用反应堆燃料等。直接从矿石中提取的铀为天然铀，其为铀-238、铀-235 和铀-234 的混合物，天然铀是重要的战略资源，也是核工业发展的基础原料。中国铀业所从事的天然铀采冶业务位于核工业产业链的上游环节，其前一环节为天然铀矿产资源勘查，后续环节为铀的纯化、转化及浓缩，最终用于加工制造核燃料并应用于核能发电和国防领域，其中核能发电是天然铀的最主要应用领域。核反应堆的主要燃料为铀-235，其从开采到装入核反应堆发电之间需经过多重步骤处理，主要包括：铀采冶、转化、浓缩、燃料制造及发电，典型产业链结构如

321、下图所示：采矿水冶采矿水冶铀转化铀转化铀浓缩铀浓缩逆转化逆转化组件加工组件加工发电发电U3O8UF6UF6UO2燃料组件燃料组件存储存储浓缩尾料浓缩尾料中国铀业股份有限公司 招股说明书 1-1-111 资料来源：WNA核燃料报告：2023-2040 年全球需求和供应情景 核电铀燃料循环产业链主要环节及产品形态简介如下：环节环节 简介简介 采矿水冶 采用湿法冶金把铀矿石中铀的有用组分转化为可溶性化合物提取铀的过程，产品形态主要为重铀酸盐和八氧化三铀（U3O8）。铀纯化 将水冶后生成的铀化合物再溶解精制、煅烧、冷却，生成二氧化铀（UO2）和八氧化三铀（U3O8）的过程。铀转化 把铀水冶厂精制的天然

322、八氧化三铀或二氧化铀等中间产品制成铀的氧化物、氟化物和金属铀的过程，主要产品形态为六氟化铀（UF6）。铀浓缩 用人工方法使铀-235 丰度增加的过程。铀-235 是唯一天然存在的易裂变核素，它在天然铀的丰度为 0.711%，而铀-238 占 99%以上，轻水堆需使用低浓缩燃料，其中铀-235 的富集度为 2%-5%，因此要将纯化转化后生成的六氟化铀进行浓缩，才能用于后续的燃料组件制造。浓缩后的产品形态为浓缩铀（UF6），与浓缩前的六氟化铀相比，差异在于浓缩铀中铀-235 的丰度更高。铀浓缩过程由分离功度量，其定义为把一定量的铀富集到一定的铀-235丰度所需投入的工作量，以 kgSWU 或 tS

323、WU 表示，是一种专用于浓缩铀的度量单位，分离功的数量由工业标准公式计算得到。逆转化 将浓缩后的六氟化铀转化为二氧化铀的过程，二氧化铀是制作核燃料组件所需的产品形态。燃料组件制造 将二氧化铀制成核燃料元件的过程。核燃料元件泛指核反应堆内具有独立结构的燃料使用单元，通常指由燃料芯体和包壳组成。不同类型反应堆由于物理、热工特性不同，因而燃料元件的形状、结构、核燃料的组分和形式各不相同。资料来源：中国核学会、湖南省地质院官网、WNA核燃料报告：2023-2040 年全球需求和供应情景（2）放射性共伴生矿产资源综合利用行业放射性共伴生矿产资源综合利用行业 放射性共伴生矿一般指含有较高水平天然放射性核素

324、浓度的共伴生矿，如稀土矿和磷酸盐矿等，较为常见的资源类型包括独居石等稀土矿、钼矿、钽/铌、锆/钛等，中国铀业当前主要从事独居石及铀钼矿的综合利用业务，除回收利用天然铀外，主要产出产品包括氯化稀土和四钼酸铵等。稀土指化学周期表中包括钪、钇及镧系元素在内的 17 种元素。目前世界上已发现的重要稀土矿物主要有磷酸盐和氟碳酸盐两类。作为重要金属矿产资源，稀土以其优异的磁、光、电性能，广泛应用于新能源、新材料等领域，被誉为“现代工业维生素”。稀土产业链上游为稀土矿的开采和冶炼；中游为稀土矿的分离加工，生成氯化稀土、稀土氧化物、稀土化合物、稀土中间金属及单一稀土金属等产品；下游环节为稀土精深加工，制备稀土

325、磁性材料、稀土催化材料、稀土储中国铀业股份有限公司 招股说明书 1-1-112 氢材料、稀土抛光材料、稀土发光材料等各类稀土材料，最终应用于新能源等终端领域。中国铀业从事的独居石综合利用生产氯化稀土业务位于上游稀土矿采冶和中游稀土分离加工环节之间。稀土产业链各主要环节如下图所示：资料来源：根据公开资料整理 钼属于稀有有色金属，化学性质比较稳定，属于优质合金元素。钼及其化合物广泛应用于钢铁、石化、国防材料、核能发电、电子产品及发光材料等，应用渗透到工业的各个领域。钼加工产业链上游为钼矿石开采及选冶，中游为中间产品加工，包括钼铁、钼金属产品、钼酸铵等钼化工品加工，下游为特钢、石化等应用产业，中国铀

326、业从事的铀钼综合利用生产四钼酸铵业务位于中游钼化工品加工环节。钼加工产业链各环节如下图所示：资料来源；根据公开资料整理 2、行业发展情况、行业发展情况（1）天然铀行业天然铀行业 1）天然铀供给情况天然铀供给情况 铀的供应可分为一次供应和二次供应。一次供应是指当年新开采和加工的铀，而二次供应来自库存和回收的使用过的燃料，包括经过后处理并返回燃料循环的铀。直接从矿山开采并经过水冶以及后续工序处理后直接用于核电反应堆的天然铀即为一次供应的天然铀。天然铀资源储量是一次供应的基础，全球铀资源分布集中度高且具有稀缺性。根据 OECD-NEA 与 IAEA 数据，截至 2021 年 1 月，全球已探明且开采

327、成本低于 130 美元/kgU 的铀资源总量 607.85 万 tU，全球分布不均，主要集中在澳大利亚、哈萨克斯坦、加拿大、俄罗斯和纳米比亚，上述五国铀资源储量分别占世界总储量的 28%、13%、10%、8%和 8%，前三大铀资源国资源量占比超 50%。中国铀业股份有限公司 招股说明书 1-1-113 一次供应是全球天然铀供应的主要部分，2022 年，全球天然铀一次供应占比达到 77%。天然铀全球供给集中度高，整体呈现供不应求趋势。根据 WNA 数据，全球天然铀产量于 2016 年前持续上升，自 2017 年开始，一些铀生产国由于铀价低而限制了其产量，全球天然铀产量开始下降。2021 年前，铀

328、市场价格低迷，导致铀生产量逐渐减少。随着价格回升以及各国在碳中和背景下对核能加强关注等因素的影响，2022 年全球天然铀产量回升至 49,355tU，未来随铀价上升有望继续保持增长。数据来源：WNA 全球天然铀产量分布集中度较高。根据 WNA 数据，2022 年，全球产量前三大国家分别为哈萨克斯坦、加拿大和纳米比亚，产量分别达到 21,227tU、7,351tU 和 5,613tU，占全球天然铀产量比重分别为 43.01%、14.89%和 11.37%，占全球比重合计近 70%。中国铀业股份有限公司 招股说明书 1-1-114 数据来源：WNA 2）天然铀需求情况天然铀需求情况 全球生产的铀资

329、源主要用于核电及国防等领域。目前核能发电是铀最主要的销售渠道，全球天然铀需求增长的核心驱动力来自核能建设发展。WNA 将天然铀的需求分为反应堆需求和其他需求。反应堆需求指新反应堆首次投料所需天然铀以及核电换料再装填需求，其中核电换料需求远高于首次投料需求。全球核电反应堆换料周期一般为 12-18 个月，即每 12-18 个月停机一次，进行换料和检查维护。此外，核电运营商可能会持有战略库存以预防未来的供应风险，亦可能基于成本考虑或其他原因持有非战略库存，库存需求增加了天然铀的反应堆需求。天然铀的其他需求主要为现货市场上进行的短期和现货交易需求以及实物投资基金的购买需求，如 SPUT 等实物铀信托

330、基金，也会在短期内增加天然铀需求。根据 WNA 数据，2024 年全球反应堆天然铀需求量共计 6.75 万 tU，较 2021年 6.25 万 tU 上升 8.00%。其中美国铀需求量为 1.81 万 tU，占全球铀需求总量的26.86%，全球排名第一；中国铀需求量为1.31万tU，占全球铀需求总量的19.45%，全球排名第二；法国、俄罗斯、韩国天然铀需求量亦处于较高水平。全球核电机组建设情况及天然铀需求如下：21,227 7,351 5,613 4,553 3,300 7,311 43.01%14.89%11.37%9.23%6.69%14.81%0%10%20%30%40%50%05,00

331、010,00015,00020,00025,0002022年全球天然铀产量及占比情况（年全球天然铀产量及占比情况（tU）产量 占比 中国铀业股份有限公司 招股说明书 1-1-115 国家国家 在运已并网反应堆在运已并网反应堆（截至截至 2024 年年 5 月月）在建反应堆在建反应堆（截至截至 2024 年年 5 月月）天然铀需求量天然铀需求量（2024 年，年，tU）数量数量（座座）装机容量装机容量（兆瓦兆瓦）数量数量（座座）装机容量装机容量（兆瓦兆瓦）美国 94 96,952-18,137 中国 56 54,362 26 29,755 13,132 法国 56 61,370 1 1,650

332、8,232 俄罗斯 36 26,802 4 3,988 5,436 韩国 26 25,825 2 2,680 4,309 日本 33 31,679 2 2,756 2,180 印度 23 7,425 7 5,900 1,725 乌克兰 15 13,107 2 1,900 1,673 加拿大 19 13,661-1,455 西班牙 7 7,123-1,218 瑞典 6 6,944-932 土耳其-4 4,800 882 其他 69 51,019 12 13,602 8,206 全球合计全球合计 440 396,269 60 67,031 67,517 注：表中中国核电反应堆及天然铀需求量信息不含

333、中国台湾地区数据。数据来源：WNA 全球核能建设的进一步发展将持续推升核电天然铀需求。WNA 在其发布的核燃料报告：2023-2040 年全球需求和供应情景中预测，在参考情景（中案）中，到 2040 年，全球核电装机容量将达到 686GWe，全球反应堆铀需求预计将增加至 12.99 万 tU。在低案和高案情景中，到 2040 年，全球核电装机将分别达到 486GWe 和 931GWe，全球反应堆铀需求将分别上升到 8.69 万 tU 和 18.43 万tU，在全球能源清洁转型和核电加速建设发展的推动下，天然铀供需缺口预计长期存在。中国铀业股份有限公司 招股说明书 1-1-116 数据来源：WNA 数据来源：WNA 3）天然铀市场情况天然铀市场情况 根据 WNA核燃料报告：2023-2040 年全球需求和供应情景，全球铀市场的参与者主要分为三类：生产商或供应商（铀矿企业、转化厂、浓缩厂、燃料