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1、第0页食品与餐饮连锁企业资本化指引参考 网聚资本|中金公司|君合律师事务所|德勤中国|红餐产业研究院第0页食品与餐饮连锁企业资本化指引参考手册企业资本化专题2023-06第1页食品与餐饮连锁企业资本化指引参考 网聚资本|中金公司|君合律师事务所|德勤中国|红餐产业研究院第1页前言：向阳花木易为春，花好蜂至自来舞前言：向阳花木易为春，花好蜂至自来舞第一章第一章 实体经济的加速器实体经济的加速器资本市场资本市场一、企业发展阶段与资本市场工具的选择与运用二、服务实体经济，境内外资本市场政策层出不穷三、食品餐饮典型案例资本助力企业发展第二章第二章 IPOIPO执行：选择与挑战执行：选择与挑战一、通盘规

2、划上市可行性分析、主体、上市地、板块的选择二、兵马未动粮草先行上市启动的准备工作三、直面挑战上市执行工作的重难点问题第三章第三章 IPOIPO发行定价：价值决定价格发行定价：价值决定价格一、市场化定价的新机遇与挑战二、高效沟通公司战略与价值亮点的打磨三、资本市场沟通的桥梁与分析师的交流目目 录录Contents第2页食品与餐饮连锁企业资本化指引参考 网聚资本|中金公司|君合律师事务所|德勤中国|红餐产业研究院第2页四、酒香也怕巷子深路演推介五、成功的消费品发行定价案例第四章第四章 上市后投资者关系维护与规范运作上市后投资者关系维护与规范运作一、投资者关系维护的意义二、如何高效、合规地与市场交流

3、三、规范运作的意义上市公司合规的生命线四、常见上市公司合规问题第五章第五章 新起点新征程新起点新征程IPOIPO后的资本运作后的资本运作一、上市公司融资工具简介二、境内外并购的程序及对比三、资本品牌的建设四、案例分析 结语：迈向资本市场的星辰大海结语：迈向资本市场的星辰大海目目 录录Contents第3页食品与餐饮连锁企业资本化指引参考 网聚资本|中金公司|君合律师事务所|德勤中国|红餐产业研究院第3页运筹帷律回春渐，新元肇启。过去的2022年，食品与餐饮行业经历诸多挑战与变革。一方面，食品行业受外部环境影响、成本上涨和市场升级等因素影响，传统头部品牌业绩承压，新锐品牌以更为灵活的姿态进入市场

4、；另一方面，餐饮行业在内外环境挑战下，行业加速洗牌、私募融资明显冷却。基于此，中国的食品与餐饮企业家勇思变革，以开放心态拥抱资本，以创新改革突破困局。其中，食品企业探索全渠道建设、高质量供应链、价格平民化，以实现产品更高性价比，餐饮企业单店模型也趋向轻餐化，更容易整合社会资源，加速复制与扩张。2023年，食品与餐饮成为率先复苏的赛道之一；同时，中国证监会发布实施全面实行股票发行注册制相关制度规则，标志我国注册制的制度基本定型，注册制推广至全部上市板块和全国性证券交易场所，覆盖各类公开股票发行。从科创板到创业板、北交所，再到全市场，经历4年试点后，股票发行注册制将深入发挥其制度优势，开启全面深化

5、资本市场改革的新局面，中国资本市场将迎来更广阔的发展空间。企业的资本化是公司发展过程中的重要里程碑，其意义不仅是将具有面向公开市场的直接融资渠道，同时在更深远层面也有利于公司提升品牌影响力、有效开拓市场、吸引优秀的资源和人才，更有利于建立现代企业制度、规范法人治理结构、提高企业管理水平并降低经营风险。纵观世界范围内知名食品/餐饮企业的发展历程，资本均发挥了不可替代的关键作用，可口可乐、百事可乐、百威英博、百胜餐饮、荷美尔食品、泰森食品、雀巢、达能等国际食品/餐饮巨头，市值常年超过1,000亿人民币、多次荣登财富500强，其均基于再融资及并购整合等资本运作，助力产能扩张、品牌多元和产业链延展。前

6、言前言向阳花木易为春，花好蜂至自来舞第4页食品与餐饮连锁企业资本化指引参考 网聚资本|中金公司|君合律师事务所|德勤中国|红餐产业研究院第4页当前，境内外资本市场对食品及餐饮企业的资本战略、行业壁垒、经营期限、企业规模、品牌知名度、大众口碑、运营规范等要素的考量各有侧重，食品及餐饮企业IPO路径的选择需要更为审慎的规划及更加专业的指导，上市之后的再融资及并购整合等资本运作亦是企业资本化的重要课题。鉴于企业资本化的专业性、复杂性和系统性，我们将为中国食品与餐饮企业的资本化运作发布四期指引参考手册，分别从顶层设计、资本、财务、法务等方面，为企业的资本化团队提供整体认知及技术指导。2022年11月发