【新永安国际证券】证券早晨快讯-260708（16页）.pdf

核心结论速览： 恒指20天线遇阻收跌0.51%：恒指周二低开后一度倒升204点高见23,820点，试穿20天线后回落，收报23,496点。大市成交3,197亿港元，恒生科技指数跌0.75%报4,507点。 美军对伊朗发动新一轮空袭：因一天之内多艘船只在霍尔木兹海峡遇袭，美国财政部撤销允许伊朗销售石油的豁免安排，美军发动空袭。纽约期油大涨2.76%至70.44美元，WTI跃升至72美元上方。 美国5月贸易逆差扩大42.2%至776亿美元：进口增长3.3%，出口下降3.2%，贸易逆差达到一年多以来最高水平。对墨西哥和越南的商品贸易逆差扩大至纪录水平。 纽约联储调查：消费者中期通胀预期升至四年来最高：6月消费者对未来三年通胀率预期升至3.3%，创2022年6月以来最高水平。医疗保健成本和房租料将大幅上涨是主因。 中国央行连续20个月增持黄金，增持幅度创2023年10月以来最大：6月黄金储备增加48万盎司至7,544万盎司。6月金价下跌12%创2008年以来最大单月跌幅，但官方部门买入仍支撑金价前景。 对冲基金上半年回报创2021年以来最佳：2026年上半年平均回报7.2%，专注科技股的对冲基金平均回报27%。Whale Rock Capital Management上半年回报72.5%。 世银料2026年中国GDP增速放缓至4.4%：2027年进一步降至4.3%。世银强调完善社会保障体系是提振消费的关键举措。H2：市场回顾与盘面分析。港股冲高回落，20天线成关键阻力。恒指周二低开后一度倒升204点，高见23,820点，试穿20天线后无以为继，其后最多跌218点，低见23,398点。恒指收跌119点或0.51%，报23,496点。大市成交3,197亿港元。恒生科技指数跌0.75%报4,507点，恒生中国企业指数跌0.54%报7,770点。医药股显著回调，港股通净卖出约15亿港元。A股低开下挫。上证指数跌1.26%报3,990.24点，深证成指跌1.24%，创业板指跌0.94%。贵金属、医药等前几日反弹板块重新走跌。沪深两市成交额约1.2万亿元。美股全线收跌。道指跌0.25%报52,925.15点，标普500指数跌0.45%报7,503.85点，纳指跌1.16%。欧洲三大股指收盘涨跌不一，英国富时100微涨0.13%，德国DAX跌1.37%，法国CAC跌0.51%。恒指技术走势：支持位22,830点，阻力位23,930点，20天平均线23,866.43点，50天平均线25,063.16点，14天强弱指数42.97。恒指处于50天线以下，中期趋势仍偏弱，但短期于22,500点附近开始筑底。（数据来源：新永安金控《证券早晨快讯》2026年7月8日）。H2：国际要闻——地缘风险与通胀预期升温。霍尔木兹海峡单日三船遇袭。三艘船只在霍尔木兹海峡遭到袭击，包括液化天然气运输船Al Rekayyat号和一艘沙特原油油轮。周二成为上月美伊临时和平协议生效以来袭击事件最多的一天。该地区安全威胁等级从“较高”上调至“严重”。伊朗多次表示不会允许船舶未经其许可通过霍尔木兹海峡。美军对伊朗发动新一轮空袭。美国中央司令部表示，美军已经开始对伊朗发动一系列强力打击，让其为锁定并袭击商船付出沉重代价。美国财政部撤销允许伊朗销售石油的豁免安排，此举意味着美伊临时和平协议的一项关键安排出现逆转。WTI跃升至每桶72美元上方，布伦特原油收于每桶74美元附近。纽约联储调查：中期通胀预期升至四年来最高。消费者预计未来一年通胀率为3.7%，高于5月份的3.5%；对未来三年的通胀率预期升至3.3%，创2022年6月以来最高水平。消费者对汽油价格涨幅的预期将为2022年年中以来最低，但预计医疗保健和房租支出将会增加。美国5月贸易逆差扩至一年多最高。商品和服务贸易逆差较前月扩大42.2%至776亿美元。进口增长3.3%至2025年3月以来最高水平，可能反映企业赶在额外关税实施前将商品运入美国。出口下降3.2%。美国对墨西哥和越南的商品贸易逆差扩大至纪录水平。按通胀调整后，商品贸易逆差扩大至1,000亿美元。（数据来源：新永安金控《证券早晨快讯》2026年7月8日）。H2：财经焦点——央行增持黄金与对冲基金表现。中国央行连续20个月增持黄金。中国央行6月继续增持黄金，增加48万盎司至7,544万盎司，增持幅度为2023年10月以来最大。延续至少2015年以来持续时间最长的购买纪录，凸显出金价波动之际中国仍致力于推进储备多元化。6月黄金价格下跌12%，跌破每盎司4,000美元，创下2008年以来最大单月跌幅。世界黄金协会最新调查显示，预计未来一年将增加黄金储备的央行比以往任何时候都多。对冲基金上半年回报创2021年以来最佳。2026年上半年平均回报7.2%，为2021年以来最佳上半年表现。专注科技股的对冲基金平均回报27%。Marshall Wace的Eureka基金上半年回报19.9%；D.E. Shaw的Oculus基金上半年回报27.4%；Whale Rock Capital Management上半年回报72.5%，主要得益于半导体仓位和Anthropic押注；Appaloosa Management上半年回报32%。对冲基金自2020年1月以来复合回报率达8.5%。智谱考虑自研AI芯片。The Information报道，智谱AI正在考虑设计自己的AI芯片，原因是需求增长和美国出口管制。智谱近期向部分中国芯片设计公司进行了初步询问，探讨开发一款针对其模型优化的定制AI处理器的可能性。相关讨论仍处于早期阶段，几乎所有主要AI开发商都在研发自有芯片。（数据来源：新永安金控《证券早晨快讯》2026年7月8日）。H2：公司新闻——业绩与资本动态。金蝶国际(268)发盈喜：预计上半年按年亏转盈，纯利约4,000万至6,000万元人民币，主要得益于订阅业务规模化效应及AI带来的效率提升。经调整后利润约1.05亿至1.25亿元，去年同期亏损约5,100万元。收入约36.08至36.39亿元，同比增长约13%至14%。奇瑞汽车(9973)建议采纳H股奖励计划：可能授出的奖励股份总数将不超过公司已发行股份约3%，计划限额可每3年更新一次。中远海控(1919)首次回购A股：昨日通过集中竞价交易方式首次回购300万股A股，支付总金额约4,136.2万元人民币，每股最高价14.07元，最低价13.69元。快手-W(1024)回购：昨日斥约1.99亿港元回购485.3万股，每股最高价42.44元，最低价40.02元。威灵顿投资管理减持潍柴动力(2338)：减持236万股H股，每股平均价35.2289港元，持股降至4.99%。中石化油服(1033)中标天然气管道项目：全资子公司中标黑河-大庆、大庆-长岭天然气管道施工总承包项目第一标段，中标金额17.72亿元人民币，工期710天。云顶新耀(1952)授权协议完成交割：关于Travere Therapeutics的独家许可与合作协议已交割，授权人将收取1.1亿美元前期付款，并有资格就最多5个适应症收取高达10.3亿美元的里程碑付款及分级特许权使用费。（数据来源：新永安金控《证券早晨快讯》2026年7月8日）。H2：新股资讯。本末动力通过港交所上市聆讯：有机会成为“直驱动力模组第一股”，独家保荐人为中信证券。2025年收入2.8亿元人民币，按年增长2.5倍；毛利率21.5%，按年增加2.2个百分点。经调整净亏损4,324.7万元，较上一年度亏损6,159.4万元收窄。市场地位：按2025年收入计，在中国消费机器人直驱动力模组行业排名第一，市占率高达61.1%；在整个消费机器人动力模组行业中排名第八，份额2.4%。股权结构：创办人张笛控制约41.3%表决权；机构投资者包括北京国管旗下基金、联想创投、松禾资本及君联资本等；李泽湘控制的松山湖机器人研究院及蕴与投资合计持股3.39%；商汤科技关联基金北京成琨持股2.2%；小鹏汽车关联基金Rockets Capital持股1.11%。即将上市新股：今日(7月8日)上市的有东方科脉(1770)、MOMENTA-W(6680)、瑞为技术(7656)、易控智驾(7687)、宝盖新材(8090)、基本半导体(9971)；明日(7月9日)上市的有普源精电(1377)、鼎泰高科(3327)、立讯精密(2475)、齐云山食品(2797)、珞石机器人(3752)、三环集团(6951)。（数据来源：新永安金控《证券早晨快讯》2026年7月8日）。H2：本周经济数据前瞻。| 日期 | 地区 | 数据 | 前值 | 预测 |||||||| 7/9 | 中国 | PPI同比(6月) | 3.9% | 4.1% || 7/9 | 中国 | CPI同比(6月) | 1.2% | 1.1% || 7/9 | 美国 | 首次申领失业救济人数 | 215k | 218k || 7/9 | 美国 | 二手房销量年率(6月) | 4.17m | 4.20m || 7/9 | 中国 | M2同比(6月) | 8.6% | 8.5% |（数据来源：新永安金控《证券早晨快讯》2026年7月8日）。延伸阅读。以上为报告核心内容分析，如需获取完整报告详细数据及全部市场数据，请访问下载页下载完整PDF报告。FAQ区块。Q1：恒指近期走势如何？A：恒指周二收报23,496点，跌119点或0.51%。盘中曾高见23,820点试穿20天线后回落。恒生科技指数跌0.75%报4,507点。Q2：霍尔木兹海峡发生了什么？A：一天之内多艘船只在霍尔木兹海峡遇袭，包括LNG船和沙特油轮。美国财政部撤销允许伊朗石油销售的豁免，美军对伊朗发动新一轮空袭，纽约期油大涨2.76%至70.44美元。Q3：美国通胀预期有何变化？A：纽约联储调查显示，6月消费者对未来三年通胀率预期升至3.3%，创2022年6月以来最高水平，医疗保健成本和房租上涨是主因。Q4：中国央行黄金储备有何变化？A：6月增持黄金48万盎司至7,544万盎司，连续20个月增持，增持幅度创2023年10月以来最大。Q5：今日有哪些公司发布业绩？A：金蝶国际发盈喜，预计上半年转赚4,000-6,000万元人民币；多只港股发布末期/中期业绩，包括大快活集团、中国旺旺、亿都(国际控股)等。数据来源说明。以上内容基于新永安金控发布的《证券早晨快讯》（2026年7月8日）提取整理。所有市场数据、公司新闻、经济数据均严格依据报告原文，未添加任何外部信息。