易观分析：2026年中国第三方普惠智算云市场专题报告（全国篇）（35页）.pdf

核心结论速览。 全国算力总规模突破1339EFLOPS，居全球第二：截至2025年12月底，全国在用算力中心机架总规模达1100万个标准机架，智能算力占比超过60%，算力供给总量问题已初步解决。 政策焦点从“补建设”全面转向“补连接&补用算” ：2026年《政府工作报告》首次提出支持公共云发展、算电协同和超大规模智算集群建设，政策工具从单纯补贴机房规模，升级为互联互通、算电协同、绿色约束与普惠服务并重的综合治理框架。 六大关键变化重塑算力竞争逻辑：Agent爆发使推理转向高频链式任务流、计价单位从卡小时转向Token、稻定律推动竞争从单卡峰值转向系统级有效算力、AI全栈国产化进入系统工程期、绿色算电协同成硬约束，共同指向平台化调度能力被重估。 全国呈“非对称协同”格局，七大区域完成“七块拼图→一张网络”跃迁：华北供需双强且区域闭环，华东华南为高价值需求极，西北西南为国家级绿色供给后场，三大供给区承载全国近八成供给。 市场格局呈“三元供给”并进：互联网云厂商、独立智算云平台、AI公司自有云构成第三方普惠算力供给的三元结构。运营商云与地方平台仍占供给主体（其他约57%），市场化普惠处于渗透率快速提升期。 智算云平台是产业链价值密度最高的环节：云平台调度层是底层投资变现的唯一出口与掌控流量、定价的“生态咽喉”。九章云极、阿里云、百度智能云领跑市场，但格局分散、无一过半，远未定型。研究背景与全景图谱。2026年7月，易观分析发布《2026年中国第三方普惠智算云市场专题报告（全国篇）》，作为易观AI基础设施系列研究的收官之作。报告在此前华东、西北、华北、华南四份区域深度研究报告的基础上，系统梳理了中国七大行政区域在算力供需、政策环境、产业生态、厂商格局与发展趋势上的最新格局。报告的核心判断是：大模型时代，可信内容不再只取决于“谁发布了信息”，还取决于机器如何读取、理解、生成、引用和传播信息。治理重点需要从单条内容审核升级为对答案、信源、流程和责任链的系统治理。全国AI算力基础设施建设特征：从规模驱动走向互联互通。2026年，东数西算从布局阶段进入联网调度与标准落地阶段。全国一体化算力网9项技术文件研制/发布基本完成，支撑“一盘棋、一张网、一本账”的技术底座。基于《算力互联互通行动计划》，算力并网、互联、调度与服务能力体系化建设全面推进。截至2025年12月底，全国在用算力中心机架总规模达1100万个标准机架，全国算力总规模达到1339EFLOPS，算力规模居全球第二位，其中面向AI训练和推理场景的智能算力占比超过60%。绿色水平持续改善，全国算力中心平均PUE降至1.4以下。全国“一张网”格局加速形成：东部需求旺盛，西部能源充足成本低，形成“核心枢纽引领、区域梯队协同”的多层算力网络。北京、上海、广州、重庆等地建成面向AI的大型智算中心，为本地产业提供算力支撑。中国AI算力发展总体战略：从“建设驱动”到“治理驱动”的三阶段演进。报告将中国AI算力发展划分为三个阶段：第一阶段（2017-2021）：基础布局期——解决“有没有”的问题。以2017年《新一代人工智能发展规划》为起点，确立AI国家战略地位。算力政策多作为数字经济和新基建的组成部分，处于附属地位。第二阶段（2021-2024）：规模扩张期——解决“够不够”的问题。以2022年2月“东数西算”工程正式启动为标志，全面进入规模建设主导期，重点推进算网一体化空间布局。第三阶段（2025-至今）：治理深化期——核心焦点转向“用得好、连得上、绿不绿”。2025年以来重心根本性转向，《算力互联互通计划》、一体化网9项标准发布，2026年报告首提“算电协同”和“支持公共云发展”。核心洞察：进入2026年，当全国算力总规模达到破千“E”，算力供给总量的问题已初步解决。政策焦点全面转向算力流通和应用侧。政策工具从单纯补贴机房规模，升级为互联互通、算电协同、绿色约束与普惠服务并重的综合治理框架。对于行业相关供应商来说，理解2026年市场的基点在于，国家的考核KPI已经变了：能够组织复杂异构供给、提供普惠算力服务的第三方平台玩家，将成为新政策周期的核心受益者。核心政策体系全景：从“补建设”向“补调度、补用算”全面转型。国家顶层战略层：2026年《政府工作报告》提出三大核心任务——“促进新一代智能终端和智能体加快推广”（Agent首次写入报告，对应推理需求结构性放大）、“实施超大规模智算集群、算电协同等新基建”（算电协同从行业探索升级为国家工程）、“加强统一调度，支持公共云发展”（首次明确支持公有云模式）。政策工具箱三层架构：算力券政策体系已形成国家-省-市三级梯度，北京最高补贴20%/3000万元，内蒙古年度1.28亿元扩展至语料券+模型券；算电协同硬约束升级，国家枢纽节点新建数据中心绿电占比目标80%，部分试点按100%绿电推进；网络与调度“一张网”技术标准统一，八大国家级枢纽节点全部进入“联网调度”阶段。核心判断：2026年政策体系对第三方普惠智算云的综合利好程度达到历史峰值。政策从需求侧（算力券）、供给侧（绿色标准、互联互通）、制度侧（支持公共云）三个维度同时发力，形成罕见的政策共振效应。中国AI算力市场六大关键变化。报告识别了2026年中国AI算力市场的六大关键变化：变化一：Agent产品爆发，用户需求从单次调用转向可持续运行的任务系统。2026年一季度，以OpenClaw家族和Hermes为代表的自主型Agent真正进入了GPT时刻。AI正从单次问答工具转向持续运行的任务系统。推理负载形态从低频单次调用，大规模转向高频、短时、并发、链式放大的任务型负载。2026政府工作报告首次将智能体与“人工智能+”规模化应用并列。变化二：算力价值从“算力交易”走向“Token经济” 。AI算力计量价值锚点经历三次迁移：1.0模型经济（谁的模型更强）→2.0算力经济（谁能供给更多算力）→3.0 Token经济（谁能更高效率稳定生产Token）。当企业大规模使用Agent，采购核心不再是卡数，而是任务综合成本。平台竞争从“Token单价最低”转向“任务综合成本最低”。变化三：核心零部件涨价与供给波动，削弱自建智算中心的经济性。2025年以来，以AI GPU、服务器DRAM、企业级SSD为代表的关键部件价格和供给波动明显加大。企业级用户加快从重资产自建转向第三方供给。第三方普惠智算云的核心价值从单纯的资源供给升级为供应链风险对冲与算效红利释放。变化四：稻定律推动算力技术路线系统性分叉。2026年5月，华为提出稻定律——未来不只依赖先进制程，可通过成熟/可控制程+高速互联+先进封装+集群调度+编译优化+模型并行实现系统级有效算力提升。算力竞争从“单卡峰值竞赛”转向“系统效率竞赛”。变化五：AI全栈国产化进入系统工程优化阶段。当前国产化软硬件技术已深度渗透至AI全链条，正在进入“模型、芯片、框架、云平台、应用”协同演进的系统工程期。算力基础设施底层适配的复杂性急剧上升，能将异构算力与模型封装为统一服务的第三方普惠智算云，将成为企业使用国产AI的关键入口。变化六：算电协同和绿色算力标准强化云端算力供给相对优势。国家枢纽节点新建数据中心绿电占比目标80%，部分试点按100%绿电推进。绿色算力正从锦上添花转变为必备的建设标准。平台型算力企业预期份额提升。全国七大区域智算供需格局：从“七块拼图”到“一张网络”。2026年中国七大区域建设AI算力基础设施的进程，已完成从“七块拼图”向“一张网络”的根本性跃迁。华北地区（算力供给419 EFLOPS） ：全国唯一供需双强且区域内自成闭环的区域。北京需求策源+蒙冀供给两翼，是连接供需传动轴的算力调度总枢纽。华东地区（算力供给160 EFLOPS） ：产业AI应用与商业化主阵地，强需弱供。最大Token消费市场，跨域调度刚需。华南地区（算力供给48 EFLOPS） ：大湾区数字经济与出海需求极，强需弱供。互联网+制造双驱动。西北地区（算力供给316 EFLOPS） ：国家级绿色算力后场+调度试验，强供弱需。宁甘超级供给，绿电成本最优。西南地区（算力供给275 EFLOPS） ：水电绿色算力基地+成渝产业区，强供弱需。华中地区（算力供给109 EFLOPS） ：算网枢纽与中部产业数字化支点，供需双中等。东北地区（算力供给12 EFLOPS） ：老工业基地AI转型试验区，供需双弱。三大算力主动脉已形成：华北低时延训推一体轴（200公里半径内实现2ms级低时延响应）、西北大规模外送通道（绿电占比80%以上，电价低至0.2-0.3元/kWh）、西南水电绿色通道（水电清洁能源占比超过90%）。全国AI智算产业链结构。中国AI算力产业链呈现出清晰的六层架构，智算云处于第四层的核心枢纽位置。第四层参与方包括：第三方普惠智算云（生态中立/跨云调度/灵活性极高）、互联网云厂商（全栈技术雄厚/客户生态完整）、运营商云（资金实力极强/政企资源）、城市算力平台（地方政府背书/本地国资补贴强）。云平台调度层是产业链价值密度最高的环节，也是整个产业博弈的兵家必争之地。第三方普惠智算云市场供应商格局。在全国盘面上，第三方普惠智算云的供给已从“谁建得多”的规模竞赛，进入“谁能把算力高效转化为可计费Token”的运营竞赛。市场化供给主要由三类主体构成：互联网云厂商：阿里云（综合云底座最完整）、华为云（具备完整国产化全栈软硬件）、百度智能云（具备全栈AI能力的产业落地型厂商）、火山引擎（依托字节生态与豆包模型）。独立智算云平台：九章云极（小模型时代AutoML平台领军者转型而来，以Alaya New“异构聚合+普惠易用”路线）、基石智算（敏捷交付型资源运营平台）。AI公司自有算力云平台：商汤科技（以自研大装置SenseCore为核心）。从供给份额看，运营商云与地方平台仍占供给主体（其他约57%），市场化普惠处于渗透率快速提升期。九章云极、阿里云、百度智能云领跑，但格局分散、无一过半，远未定型。生态外围四大环节。政策与交易引擎：政府算力网与交易平台（工信部算力统筹调度平台、国家发改委东数西算工程办公室、北京算力互联互通平台等）。政府平台负责“监测+统筹”，普惠云负责“纳管+产品+交付”。资本与加速引擎：投资逻辑从投资“重资产智算中心机房”转向投资具备“跨域调度能力、高Token转化率”的轻资产运营型智算云平台。创新与需求引擎：高校、科研院所与开发者。截至2025年底，北京备案大模型累计约212款，占全国约30%；全国AI相关企业超过4300家。产业协同引擎：行业联盟与标准组织（中国信通院AI算力评测标准、算力互联互通产业联盟）。第三方普惠智算云演进路径。AI算力供给经历了三个阶段：早期大型企业自建算力中心；随后进入“自建+公有云”的混合模式；再到第三方普惠智算云兴起，聚合社会闲置GPU与多云资源，提供低门槛、自助化服务，成为大厂与自建模式之外的重要补位力量。2026年普惠智算云发展五大关键趋势。报告研判了五大发展趋势：（1）普惠算力主流化，客户从关注“建得起”转向“用得好”；（2）算力融入业务全链路，从单点支持走向全流程赋能；（3）算力网络化加速，构建“核心枢纽+卫星城市”的算力经济圈；（4）独立智算云厂商从市场补位者成长为主流供给力量；（5）绿色算力产品化成为核心壁垒。延伸阅读：以上为报告核心趋势分析，如需获取完整报告详细数据及全部图表，请访问下载页下载完整PDF报告。FAQ。Q1：中国AI算力市场目前处于什么阶段？A：全国算力总规模已达1339EFLOPS，居全球第二，算力供给总量问题已初步解决。政策焦点全面转向“用得好、连得上、绿不绿”，市场正从“建设驱动”进入“治理驱动”新阶段。Q2：什么是“稻定律”？为什么重要？A：2026年5月华为提出的稻定律指出，未来不只依赖先进制程，可通过成熟/可控制程+高速互联+先进封装+集群调度+编译优化+模型并行实现系统级有效算力提升。这意味着算力竞争从“单卡峰值竞赛”转向“系统效率竞赛”。Q3：第三方普惠智算云的市场格局如何？A：市场呈“三元供给”并进——互联网云厂商、独立智算云平台、AI公司自有云。运营商云与地方平台仍占供给主体（其他约57%），九章云极、阿里云、百度智能云领跑，但格局分散、远未定型。Q4：全国七大区域的算力格局有何特点？A：呈现“非对称协同”格局——华北供需双强且区域闭环，华东华南为高价值需求极，西北西南为国家级绿色供给后场。三大供给区承载全国近八成供给。Q5：Token经济对算力市场意味着什么？A：AI算力计量价值锚点正从“卡小时”迁向“Token产能”。当企业大规模使用Agent，采购核心不再是卡数，而是任务综合成本。平台竞争从“Token单价最低”转向“任务综合成本最低”。数据来源说明。本报告数据来源于易观分析《2026年中国第三方普惠智算云市场专题报告（全国篇）》，基于易观数据模型和调研口径测算，采用自上而下和自下而上结合的计算方法。