【研报】计算机行业：国产基础软硬件开源、迁移、上云关键在生态-20200419[60页].pdf

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1、 深 度 报 告 【 行 业 证 券 研 究 报 告 】 计算机行业 国产基础软硬件：开源、迁移、上云， 关键在生态 核心观点核心观点 国产基础软硬件的生态基础已经基本完善，形成整体推进的局面国产基础软硬件的生态基础已经基本完善，形成整体推进的局面，由“可用”，由“可用” 向“好用”升级向“好用”升级。过去，国产软硬件发展面临三大障碍：分散的格局、不完整 的生态基础、缺乏成规模的用户群体。2006 年“核高基”计划出台，为国产 基础软硬件产业发展奠定了技术研发积累。之后，信息化、数字化相关的一系 列政策，促成国产软硬件在 2015 年开始步入“可用”阶段。2020 年是信创战 略落地元年，国产

2、软硬件产业形成整体推进格局，降低了分散化带来的发展阻 力。信创战略有望形成一定规模的稳定的用户群体，为国产厂商的技术发展和 适配兼容带来了市场需求动力。我们认为，国产基础软硬件正处于“可用”向 “好用”升级的阶段。 生态建设是国产软硬件发展的核心生态建设是国产软硬件发展的核心。 开源、 迁移、 上云是重要举措和布局维度开源、 迁移、 上云是重要举措和布局维度： 开源是对生态开源是对生态发展发展的动态推进， 迁移和上云则是适应生态现状的必要举措。的动态推进， 迁移和上云则是适应生态现状的必要举措。 生 态建设是一个长期的过程，是“可用”和“好用”的根本保障，也是未来可能 进入市场良性循环的基础，

3、是信创发展的核心。开源是形成初步版本、扩大开 发者和用户群体、增强技术影响力的重要手段，是国际巨头积极布局的方向， 也是国内厂商发力的维度，比如龙芯、统信软件、麒麟软件、华为鲲鹏等。开 源是对生态的动态推进，而迁移和上云则是适应生态现状的的必要举措。信创 推广必然伴随着数据和应用的迁移，迁移成本成为顺利推进的重要影响因素。 上云，一方面可以屏蔽底层硬件的复杂度，降低对底层硬件性能的依赖，在初 步建立信创生态的时期可以有效提升用户体验度。同时，上云也是数字经济时 代，政企数字化转型的必然趋势。我们认为，能够快速实现广泛的兼容，有效 解决迁移和上云问题，成为国产厂商布局的重点，也决定了后续的行业地

4、位。 芯片、数据库、操作系统、中间件，这些基础软硬件国产厂商初步崛起，市场芯片、数据库、操作系统、中间件，这些基础软硬件国产厂商初步崛起，市场 格局逐渐清晰，主流厂商受益于行业资源汇聚。格局逐渐清晰，主流厂商受益于行业资源汇聚。国产 CPU 领域，主流 6 大厂 商沿着 4 个技术路线，积极进行技术升级和市场拓展，在重要的性能指标上， 和国家巨头的差距也在逐渐缩小。 国产数据库领域， 大数据和人工智能的发展， 使高并发、灵活拓展、非结构化数据处理的需求逐渐提升。云计算厂商自研数 据库版本崛起、开源势力逐渐壮大，也冲击了传统关系型数据库巨头的垄断地 位，为国产数据库版本的发力提供了空间和机遇。国

5、产操作系统领域，行业整 合趋势显著，统信软件和麒麟软件成为市场的主要引领者。统信和麒麟软件凭 借开源社区积累创新资源，积极进行全国范围的研发、市场和服务体系建设， 有望充分受益于信创红利。国产中间件领域，主要的五大国产厂商已经占据了 一定的市场份额，并逐渐实现对海外巨头的替代，整体的替换空间仍然较大。 我们认为，作为整个信创产业的基础，基础软硬件厂商的格局已经逐渐清晰， 汇集行业资源的能力也在强化，有望成为信创的有力支撑。 投资建议与投资标的投资建议与投资标的 国产操作系统龙头： 诚迈科技(300598， 未评级)、 中国软件(600536， 未评级)； 信创服务器龙头：中科曙光(603019

6、，未评级)；集成业务相关：神州数码 (000034，未评级)、东华软件(002065，未评级)、华宇软件(300271，未评级)； 中间件龙头：宝兰德(688058，未评级)、东方通(300379，未评级)。 风险提示风险提示 相关政策推广进度不及预期、业内竞争加剧导致盈利水平降低 行业评级 看好看好 中性 看淡 (维持) 国家/地区 中国 行业 计算机行业 报告发布日期 2020 年 04 月 19 日 行业表现行业表现 资料来源：WIND、东方证券研究所 证券分析师 浦俊懿 021-63325888*6106 执业证书编号：S0860514050004 证券分析师 游涓洋 010-6621

7、0783 执业证书编号：S0860515080001 联系人 徐宝龙 021-63325888-7900 联系人 陈超 021-63325888-3144 相关报告 国产操作系统：布局全面加深，行业格局展 开： 2020-04-02 HeaderTable_TypeTitle 计算机行业深度报告 国产基础软硬件：开源、迁移、上云，关键在生态 2 目 录 一. 围绕信创生态建设的核心，开源、迁移、上云 . 7 1. 生态建设：信创推进的根本保障，厂商技术布局的核心 . 7 2. 开源：信创不等于技术封闭，开源是生态推进的重要手段 . 10 3. 迁移：适应生态现状的必要举措，影响实际推进顺利程度

8、 . 11 4. 上云：是适应生态现状的举措，也顺应数字时代的趋势 . 12 二. 国产 CPU：4 种架构 6 大品牌，性能不断提升 . 13 1. 龙芯：技术源于中科院计算产业，单核性能提升，生态不断完善 . 13 2. 飞腾：基于 ARM 架构，性能高而能耗低， . 18 3. 鲲鹏：ARM 多核架构，通用计算和 AI 计算并进，生态建设加速 . 22 4. 海光：一度受贸易摩擦影响，产业链恢复程度有望超预期 . 25 三. 国产数据库：机遇和挑战同在 . 26 1. 数据库基本概念和发展趋势 . 26 2. 国产数据库厂商：“老四家”和新起点 . 32 达梦：CEC 成员企业，承担国家

9、重大项目，产品服务体系全面 33 人大金仓：CETC 成员企业，承担国家重大项目，产品服务体系全面 34 南大通用：成立以来一路辉煌，获得 Informix 技术授权 36 神舟通用：航天科技集团旗下的国产数据库厂商 37 四. 国产操作系统：开源建设生态，统一形成合力，崛起就在眼前. 38 1.诚迈科技：统信 UOS 新秀崛起，版本、生态、技术一统 . 41 2.中国软件：中标和银河双强联合，麒麟软件再度起航. 46 五. 国产中间件：国产厂商逐渐崛起，替代空间较大 . 53 六. 基础软硬件资源整合：解决方案和系统集成 . 56 风险提示 . 57 rQrOoOsOrMqOpNqRxPpO

10、mP9PbP9PnPnNmOrRkPoOqMfQpNrR7NoOxOMYrQoRuOmRpM HeaderTable_TypeTitle 计算机行业深度报告 国产基础软硬件：开源、迁移、上云，关键在生态 3 图表目录 图 1： 信创建设的维度(生态为核心、开源、迁移、上云)以及信创所处的环境 . 7 图 2：计算机功能的完备性，需要各个部分协同一致高效工作 . 8 图 3：常见的应用软件对操作系统的区分，甚至对于 CPU 的性能也有要求 . 8 图 4：全球计算机操作系统份额(2018 年 12 月). 9 图 5：全球 PC 端 CPU 市场份额(2019Q3) . 9 图 6：国产基础软硬

11、件发展历程：预研可用好用最终实现推广 . 9 图 7：Linux 开源内核贡献度排名 . 10 图 8：开源社区举例(排名不分先后) . 10 图 9：IT 企业拥抱开源的 4 个层次：由使用者向引领者升级 . 11 图 10：开源社区是有管理和规范的，并不是散乱无章的 . 11 图 11：从海外体系向信创体系的迁移 . 11 图 12：当前对使用国产操作系统的顾虑(多选) . 12 图 13：希望国产操作系统得到哪些支持 . 12 图 14：云平台异构计算优势 . 12 图 15：我国政府和大型企业上云率预测 . 12 图 16：授权机制包括三种模式：硬核、软核、架构(最高级别) . 13

12、图 17：龙芯发展的三个十年：技术积累市场化推进快车道进入消费、开放市场 . 14 图 18：龙芯 CPU 系列，分为大中小三类 . 14 图 19：龙芯 3 号 CPU 型号：2000/3000/4000 系列性能对比 . 15 图 20：龙芯 CPU 性能不断提升 . 15 图 21：龙芯在 Linux 生态建设方面的努力 . 16 图 22：龙芯支持主流的 Linux 开发环境 . 16 图 23：龙芯电子政务外网云平台案例 . 18 图 24：飞腾 PC 和服务器 CPU 发展历程 . 19 图 25：飞腾 CPU 产品性能提升：FT2000 系列显著高于 FT1500 系列 . 19

13、 图 26：飞腾服务器 CPU 表现出良好的功耗低、性能高的优势 . 20 图 27：飞腾平台 KVM 硬件辅助虚拟化效率 . 20 图 28：基于飞腾平台的终端全栈架构 . 21 图 29：飞腾软/硬件生态 . 21 图 30：华为“算、存、传、管、智”芯片体系 . 22 图 31：鲲鹏服务器 CPU 型号和参数情况 . 22 图 32：华为鲲鹏 920 系列和 916 系列，性能对比 Intel Skylake . 23 图 33：华为泰山服务器系列 . 23 HeaderTable_TypeTitle 计算机行业深度报告 国产基础软硬件：开源、迁移、上云，关键在生态 4 图 34：华为鲲

14、鹏计算：汇集华为的底层架构能力+生态伙伴的应用拓展能力 . 24 图 35：鲲鹏生态建设 . 24 图 36：海光信息的子公司情况 . 25 图 37：海光信息 2017-2019 营收(亿元)和净利润(亿元) . 25 图 38：全球主要厂商的制程工艺及量产时间 . 25 图 39：数据库历史概览 . 26 图 40：数据库基本类型：2 个维度划分，可分为 4 类 . 27 图 41：四种数据库特点对比 . 27 图 42：关系型数据库发展时间线 . 28 图 43：全球数据库欢迎度排名：前 6 名都是关系型数据库，Oracle 占据榜首 . 28 图 44：关系型数据库市场收入份额(201

15、7) . 30 图 45：非关系型数据库市场收入份额(2017) . 30 图 46：操作型数据库魔力象限：Oracle、微软、亚马逊和 SAP 一直处于“市场领导者”象限，阿里 云接近领导者象限 . 30 图 47：开源和商业版数据库在 DB-Engines 网站投票得分 . 31 图 48：全球数据库版本数量对比(截至 2019 年 3 月). 31 图 49：DB-Engines 网站上，开源版和商业版的得分比重，按数据库的种类区分 . 31 图 50：中国数据库行业发展历程 . 32 图 51：国产数据库“老四家”发展历程 . 32 图 52：达梦发展历程 . 33 图 53：达梦产品

16、对标 Oracle 各系列. 34 图 54：达梦全面兼容 Oracle . 34 图 55：达梦客户(部分) . 34 图 56：达梦生态伙伴 . 34 图 57：人大金仓发展历程 . 35 图 58：人大金仓产品技术体系 . 35 图 59：人大金仓生态伙伴(部分) . 35 图 60：南大通用大事记 . 36 图 61：南大通用 GBase 8a 分析型数据库 . 36 图 62：南大通用统一数据平台 GBase UP. 36 图 63：南大通用生态伙伴(部分) . 37 图 64：南大通用客户案例举例 . 37 图 65：神舟通用生态伙伴(部分) . 37 图 66：神舟通用分支机构

17、. 37 图 67：Linux 操作系统发行版系列(图中重点标注了部分常见版本的位置) . 38 图 68：Linux 系统时间线对比：国产起步并不晚 . 39 HeaderTable_TypeTitle 计算机行业深度报告 国产基础软硬件：开源、迁移、上云，关键在生态 5 图 69：过去，国产操作系统版本较多(不完全统计) . 39 图 70：政策作为市场外部推手，有助于良性循环形成 . 40 图 71：统信软件股权结构 . 41 图 72：深度操作系统 deepin 全球排名前十(2020.3.18) . 42 图 73：deepin 的图形界面非常友好，贴合普通用户习惯 . 42 图 7

18、4：华为笔记本搭载深度操作系统 . 42 图 75：深度科技参与华为鲲鹏生态建设 . 42 图 76：统信软件的六个统一特性 . 43 图 77：统信 UOS 解决了国产操作系统版本过多过杂的问题，利于大范围推广和快速实现适配 44 图 78：统信 UOS 不断扩大的软件/硬件适配名单 . 44 图 79：统信 UOS 系统在日常办公领域，功能已经可以和 Win7 系统基本对等 . 45 图 80：统信软件全国组织架构 . 46 图 81：统信软件 5000 人招聘计划 . 46 图 82：麒麟软件股权结构 . 47 图 83：麒麟软件成立之前的发展历程：中标软件和天津麒麟双强联合 . 47

19、图 84：2019 年 12 月，天津麒麟全资收购中标软件 . 48 图 85：中标软件合作伙伴(部分) . 49 图 86：麒麟软件桌面版和服务器版产品，融合了天津麒麟、中标麒麟的产品优势 . 50 图 87：银河麒麟桌面操作系统 V10 . 50 图 88：银河麒麟服务器操作系统 V10 . 50 图 89：麒麟软件生态伙伴 . 52 图 90：优麒麟社区 logo . 52 图 91：UKUI 桌面版 . 52 图 92：中间件位于底层平台(操作系统)和应用软件之间 . 53 图 93：中间件的种类较多 . 53 图 94：国内中间件市场规模(亿元)和增速 . 54 图 95：国内中间件下游市场份额(2016) . 54 图 96：国内中间件市场收入份额(2018) . 54 图 97：信创产业资源整合推广 . 56 图 98：基础软硬件厂商和资源整合商的共生关系 . 56 图 99：CEC 集团旗下的国产软硬件厂商 . 56 图 100：银河麒麟不同的适配版本(不仅限于飞腾版本) . 57 图 101：整机厂商往往适配多款国产 CPU . 57 表 1：国产软硬件生态体系（排名不分先后） .